1.远期利率协议在参考利率确定之日结算。
2.远期利率协议是防范国际金融市场利率变动风险的一种套期保值手段。远期利率协议套期保值起源于伦敦金融市场，并迅速被全球主要金融中心接受。
3.随着远期利率协议的广泛应用，1984年6月在伦敦形成了“远期利率协议”市场。借贷关系确立后，借贷双方签订“远期利率协议”，约定计息日期。在计息日，合同签订时约定的利率与伦敦银行同业拆放利率(LI-BOR)进行比较。
4.如果约定利率低于伦敦银行同业拆借利率，贷款人将向借款人支付差额。如果约定利率高于LIBOR利率，借款人将向贷款人支付超出部分。利用远期利率协议进行套期保值，既可以避免借贷双方申请远期外汇的繁琐，又可以规避利率变动的风险。但这种业务本身并不是一种借贷行为，并不出现在银行的资产负债表上，因此不受政府法规的约束。