融资贷款篇1
关键词：小额贷款；收入分配；农村金融
改革开放以来，我国经济快速增长，但与此同时占全国人口60％以上的农民收入增长缓慢，农村面貌如故，经济增长的好处无法为我国大多数人所分享。农村金融的衰败是农村经济发展停滞的重要的原因之一，长期以来农村有限的储蓄被用于城市的发展，资金逐渐远离农村。近年来，作为农村金融的一个重要方面，小额贷款得到认可和重视，联合国将2005年定为小额贷款年，2006年中央一号文件提出：“要大力培育由自然人、企业法人或社团法人发起的小额贷款组织。引导农户发展资金互助组织。规范民间借贷”。我国已经开展了多年的农村小额贷款的试点工作，在此基础上进一步扩大农村小额贷款，对于解决“三农”问题，缩小城乡差距应起重要作用。
一、我国开展农村小额贷款的新发展
小额贷款模式是针对消除孟加拉国农村绝对贫困而提出的一种信贷资金支持模式，由孟加拉国乡村银行在20世纪70年明，现已正在全世界得到大规模的推广。这一模式通过五至十家农户为一组的相互联保的方式发放小笔贷款。小组成员互助互促，一个组员不还款，整个小组都失去再贷款的资格。目前全世界有上千万人在接受小额贷款，资金投入达数亿美元。由世界银行及亚洲开发银行等组织建立的“国际小额贷款协作集团”计划运用小额贷款模式在全球解决一亿贫困户的问题。
在我国，小额贷款已经小规模地开展了十多年。1994年初，中国社会科学院率先在河北省易县开始进行小额贷款试验，完全按照孟加拉乡村银行小额贷款模式运作，并已经有数百个小额贷款试点在全国范围内展开。与许多其他国家一样，这些试点都比较成功。从1999年开始，中国人民银行开始也在农村地区推进小额信用贷款，截止2005年初，全国农村信用社农户小额信用贷款余额达到了1644亿元。最引人瞩目的是，人民银行太原支行于2005年年中拟定了《山西省nCo小额信贷试点实施方案》，2005年年底山西平遥“日升隆”和“晋源泰”两家以明清票号方式命名的小额贷款公司揭牌成立并开始向农户发放小额贷款。这两家小额贷款公司的资本金约在1000万至2000万元之间，与社科院扶贫性质的小额信贷不同，小额贷款公司是商业性贷款公司，以在支农中获利为主要目标，其最高贷款利率可高于银行基准贷款利率4倍，靠高利率弥补贷款风险，但目前按照规定尚不得吸收存款。虽然山西试点的整体规模仍相当小，但可以说这是我国开展农村小额贷款的一个突破。
我国开展小额贷款的经验表明，农村小额贷款是农村金融非常有效的一种模式，对提高农民收入效果显著，比较适合于消除绝对贫困，同时对贷款者而言，小额贷款兼具坏帐率低、收益高等优点。例如，从社科院的试点情况看，平均一户借贷2000元每年可以增加净收入400元～800元。我国占20％农村人口的低收入的农民年人均纯收入仅为850元左右。小额贷款如果能够大范围推广，可以提高我国低收入农民年纯收入10％～20％。而且，国际经验与我国众多的试点经验均表明，小额贷款所采用的联保方式，即通过邻里的压力往往比财产抵押的效果还要好，因此小额贷款的坏帐率较低。社科院的试点表明其回收率均达90％以上，大部分的试点高达98％以上。此外，从平遥的小额贷款公司的短期经营情况看，其盈利的前景相当可观。
二、我国开展农村小额贷款的制约因素
虽然小额贷款存在着巨大的优势，而且我国也已经积累了一定成功经验，但是在我国小额贷款并没有象在许多国家一样能迅速地成为大规模的运动，其原因是我国开展小额贷款观念和政策、资金和人才等因素的制约。
小额贷款无法大规模推广，观念上存在着误区是非常关键的因素。在我国，小额贷款往往被当成一项扶贫措施，将贷款对象仅限于贫困户，从而大大限制了小额贷款在我国的发展潜力。由于小额贷款被视为一种扶贫措施，其资金来源非常有限。目前，我国绝大部分的小额贷款试点项目是由国际多边与双边组织或是由地方政府，群众团体出资进行的，而没有象许多其他国家一样，一开始就与商业性资金结合起来，如成立一个独立的银行或金融机构来进行。而在国外，商业性资金往往是小额贷款最重要的资金来源，而在我国由于观念上的误区，政策严加约束，商业性资金难以参与小额贷款，更进一步缩小了资金的来源。
另一方面，我国的民间金融一直以来没有合法地位，也限制了小额贷款的推广。由于
我国仍实行一定的利率管制，对于高利贷仍相当敏感，而民间借贷利率一般明显高于同档次银行贷款利率，被认为扰乱了正常的金融秩序。对于小额贷款来说，如果无法采用高利率，其经营往往难以持续。由于从正规金融难以得到信贷支持，在我国经济发达地区如温州，以血缘或地缘关系的民间借贷非常发达，放贷只需写个借条即可，借贷人非常重视信用。由于利率管制和法律地位的不明确，小额贷款模式实际难以与民间非正规的发达的信贷进行竞争。农户的资金需求相当大，但他们中的绝大多数首先是向亲朋近邻筹借，其次是向农信社等国家金融机构申请贷款，甚至求助于高利贷，在管制条件下，小额贷款模式根本无用武之地。
国际经验证明，没有商业性资金(或金融部门)参与的小额贷款是既不易持久，也很难在较大范围内推广的。山西小额贷款公司的试点开展业务一定程度上弥补了这种商业性资金参与小额贷款的不足，但其是否能够进一步推广仍存在很大的不确定性。例如，山西平遥的试点在政策上仍加以严格的限制，小额贷款公司只允许贷款而不允许吸收存款，目前其规模相当小，数量有限。在监管机制上，也存在着一定的问题，例如山西的小额贷款试点是由人民银行主导，而贷款公司究竟是否属于金融机构，其性质如何，应人民银行还是由银监会进行监管，这些关键问题仍悬而未决。
此外，小额贷款的开展还直接受到人才的约束。资金的匮乏必然导致人才的匮乏，参与小额贷款的无论是商业性小额贷款公司还是其它机构遇到的最现实的难题是人才问题。农村小额贷款的特点决定劳动密集型的业务性质，参与农村小额贷款的人员既需要掌握一定的金融专业知识，更需要具备相应的农业知识。人才的培养是一个长期的过程，显然从正规金融机构挖人才不太可能，大多数人员没有金融专业知识和具体操作经验。此外，商业性小额贷款公司在中国是崭新事物，没有现成的经验和规章制度可以借鉴，如果不能建立良好的公司治理结构和内控制度，小额贷款公司也可能爆发贷款和人员风险，甚至导致破产。
三、理论思考和政策建议
在我国当前情况下，农村小额贷款是既能增加低收入
农户的收入，又不需国家太多投入的最佳选择，是可以大规模开展的一种非常有效的农村金融形式。要扩大农村小额贷款的规模，必须要解决各种因素的制约。
最重要的是必须消除对民间金融的认识误区，承认民间借贷高利率的合理性，从而从根本上解除推广小额贷款的政策约束。对于民间金融一味视而不见或严加约束均不是正确的做法，既管不了也管不好，而应逐渐将民间信贷加以规范，纳入正规的金融监管。承认民间信贷的合法性最重要一点的是允许其收取较高利率，这是开展小额贷款的基础。小额贷款的成本比较高，且存在着一定的系统风险。小额贷款提供了很多银行不能提供的服务，如技能培训，上门送款收款等等。这些服务方便了借款者，但也增加了操作成本。而且，由于小额贷款发放集中于农村并用于农业，一旦出现自然灾害，容易导致系统性风险。对于低收入的农民来说，正规金融的贷款对他们是可望不可及的，高利贷往往是他们借款的唯一渠道，而相对高利贷来说，小额贷款的利率还是较低的。
如何规范小额贷款的高利率行为是关键。对此，可以借鉴南非《高利贷豁免法》做法。南非金融机构贷款利率超过21％是违法的。但是，对于5000美元以下的贷款，不管是组织还是个人，不管利率是多少，到小额贷款管理机构登记并缴纳一定的登记费即可。只要登记就被认为是合法的。因而，正规金融也可以发放高于21％利率的贷款。因此，我国也可以采取类似的措施，由监管机构对小额贷款进行登记，为减轻费用负担，可以采取集中或定期登记的做法。
融资贷款篇2
企业贷款融资借款合同模板
借款人：____________________________________
法定地址：__________________________________
贷款人：____________________________________
法定地址：__________________________________
贷款人和借款人就借款人以信用证为抵押向贷款人申请外汇贷款一事共同协商签订合同如下：
第一条 双方同意以下定义
1.信用证：由银行开出通过通知编号为__________________的信用证。
2.债务：指借款人在本合同项下应付的贷款本金、利息及与此有关费用。
第二条 贷款金额和用途
1.本合同贷款金额的最高额为____________________________________
2.本合同项下贷款限于借款人正常生产经营所需流动资金。
第三条 期限
本合同项下的贷期限从合同签订日起_________个月。
第四条 利息与费用
1.本合同项下的贷款利率为______________________________________
2.贷款从第一笔提款日起息，利息以1年360天为基础，根据实际占用的天数计算。
3.贷款的结息日为每季第三个月的20日和贷款到期日。
4.借款人到期应付利息由贷款人主动从借款人开立在贷款人处的存款帐户内扣收。
第五条 信用证的抵押和还款
1.本合同签订之日起，借款人将第一条款第一点下的信用证正本抵押给贷款人并由贷款人保管，作为贷款的还款保证。
2.在提交单据后，借款人保证叙做出口押汇并授权贷款人将押汇收入直接用于归还贷款。
第六条 陈述与保证
借款人在此作如下陈述与保证：
(1)借款人是从事商务经营和有民事行为能力的经济法人，按中华人民共和国法律登记、注册，具有执行、履行所有民事行为的能力。
(2)本合同的制定、签署、执行符合借款人所在地的法律、法规、条令、制度。借款人已办妥所有签署本合同的合法有效的手续。
(3)保证根据出口信用证条款的要求按时发运货物，履行信用证规定的各项义务。
(4)保证及时将抵押信用证规定的出口单据向贷款人提交议付。
(5)按时支付利息和归还贷款。
(6)保证按本合同第二条第2条款规定的用途使用贷款。
第七条 违约
下列事件属于违约：
(1)借款人未按信用证规定的日期出运商品。
(2)借款人在本合同第六条款中所做的陈述与保证不真实或不履行。
(3)借款人将抵押信用证项下的单据向其他金融机构议付。
(4)借款人擅自改变贷款用途，挪用贷款。
(5)借款人发生或将要发生解体、重组或破产。
(6)借款人违反本合同其他条款。
第八条 违约的处理
1.在上述一项或数项违约事件发生后，借款人必须在收到贷款人发出的违约通知后的7天内采取积极有效的措施，消除和弥补因借款人违约所造成的或可能造成的损失。
2.在这种情况下，贷款人有权采取以下部分或全部措施：
(1)对违约金额处以_________%的罚息。
(2)宣布部分或全部贷款到期，主动从借款人帐户中扣还贷款及其他费用。
(3)冻结借款人在贷款人处的存款户，如借款人的债务没有得到全部清偿，贷款人保留进一步追偿的权利。
(4)采取任何其他足以维持贷款人在本合同项下权益的措施。
上述措施的采取并不影响贷款人在本合同项下的任何权利，对此，借款人无条件放弃抗辩权。
第九条 其他
1.本合同在贷款人和借款人签字盖章后生效，有效期至借款人在本合同项下全部债务清偿后止。
2.本合同受中华人民共和国法律管辖。
3.本合同中文正本一式两份，签约双方各执一份。
借款人(盖章)：________________贷款人(盖章)：________________
法人代表或授权人(签字)：______法人代表或授权人(签字)：______
_________年_________月________日_________年_________月________日
签订地点：______________________签订地点：______________________
企业个人贷款融资借款合同
甲方(借款人)：(按身份证上的顺序填写)
身份证号码：
乙方(贷款人)：(按身份证上的顺序填写)
身份证号码：
甲乙双方就借款事宜，在平等自愿、协商一致的基础上达成如下协议，以资双方共同遵守。
一、乙方贷给甲方人民币(大写)，于前交付甲方。
二、借款利息_____________________________
三、借款期限：
四、还款日期和方式：
五、违约责任：
六、争议解决方式：
1，双方协商解决，解决不成，同意提交区人民法院(选择性条款不得违反地域管辖和级别管辖，可以选择原告、被告、标的物、合同签订地、合同履行地)
2、提交仲裁委员会仲裁
六、本合同自生效。本合同一式两份，双方各执一份，合同文本具有同等法律效力。
融资贷款篇3
一、中国小额贷款发展规模概述
（一）小额贷款公司设立的背景概述
我国城市与农村、现代工业与传统农业之间“二元经济”格局的存在，使广大的县、乡、镇等农村地区金融机构和金融服务非常欠缺。一方面，农村网点少，无法为“三农”（农业、农村、农民）经济的发展提供宽松的融资环境，满足快捷便利、低成本的融资需求。另一方面，商业银行的信贷资金流向具有更强风险抵御能力的大型企业或者其他领域，使中小企业特别是微型企业面临着融资难题。民间借贷虽然在一定程度上满足了中小企业的融资需求，但是这种游走于正规金融机构外的融资方式缺乏规范，风险横生。小额贷款金融机构便是在这样的背景下出现的，意在培育竞争性的农村金融市场，满足中小企业的融资需求。
2004年年底，国务院《进一步加强农村工作提高农业综合生产能力若干政策的意见》（俗称中央一号文件），提出有条件的地方，可以探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织。2005年，小额贷款公司在四川、贵州、山西、陕西、内蒙古五个省（自治区）率先试点。2008年中国银监会、中国人民银行联合了《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《指导意见》），标志小额贷款公司在我国的试点开始全面铺开。在地方政府的推动下，各地纷纷成立小额贷款公司，发展速度惊人。2009年，银监会下发《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》（以下简称《暂行规定》），规定符合条件的小额贷款公司可以改制成为村镇银行，《暂行规定》的出台旨在引导和推动小额贷款公司规范经营、持续稳健发展，
（二）全国小额贷款公司发展现状分析
根据中国人民银行小额贷款公司数据统计报告，我们对2010年—2012年全国小额贷款公司数目、贷款余额、新增贷款情况做了统计，统计结果显示，2010年以后，小额贷款公司发展迅速，其中2011年全国小额贷款公司数目、贷款余额、新增贷款较前一年涨幅较大，具体情况如表所示。
根据2012年全国小额贷款公司数据统计报告，我们对2012年小额贷款公司全国地区分布进行了统计，结果显示，2012年全国小额贷款公司数量排名前五的省份依次是江苏（495）、安徽（454）、内蒙古（452）、辽宁（434）、河北（325），吉林、云南、山东、浙江的小额贷款公司数目也较多，这些省份小额贷款公司总数占全国小额贷款公司一半以上，发展较成熟。
另外，该统计报告还显示，2012年，江苏省、浙江省、内蒙古、山东省、安徽省、重庆市放贷量居于前列，其中江苏省以1036.62亿元的放贷额稳居全国之首，远超过其他各省市。
二、小额贷款公司相关问题的法律规定
《指导意见》从出资人资格、注册资本要求、组织形式、股东出资比例、融资方式等方面对小额贷款公司的准入和设立问题作出了规定。在《指导意见》的框架下，除上述内容外，各省市通常还对小额贷款公司的资本变更方式等问题进行了具体规定。由于各地区实际情况不同，各省市规定往往差异较大。《指导意见》的法律框架如下：
（一）小额贷款公司准入
1.出资人资格
根据《指导意见》，出资设立小额贷款公司的自然人、企业法人和其他社会组织应无犯罪记录和不良信用记录。因此，小额贷款公司的出资人应同时满足无刑事犯罪记录和无不良信用记录两项要求，而《公司法》并未对公司设立阶段的出资人作出上述规定。可见，《指导意见》对小额贷款公司的出资人作出了更加严格的要求。
此外，关于是否允许外商投资小额贷款公司，《指导意见》并未明确禁止，《外商投资产业指导目录》（2011年修订）也未作出任何禁止或限制性规定。但各省市通常就出资人资格作出较《指导意见》更为具体、严格的规定。
2.注册资本要求
《指导意见》规定，小额贷款公司的注册资本来源应真实合法，全部为实收货币资本，由出资人或发起人一次足额缴纳。有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。与《公司法》对于有限责任公司和股份有限公司的注册资本规定相比，《指导意见》对出资方式、缴纳期限、资本金额都作了更加严格的规定，这是由于小额贷款公司无法吸收公众存款，且以发放贷款为经营业务的性质所决定的。值得注意的是，各省市通常根据本地区情况对小额贷款公司的注册资本作出更高的要求。
（二）小额贷款公司设立
1.组织形式
《指导意见》规定，小额贷款公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，与《公司法》对公司组织形式的规定一致。
2.股东人数及出资限比例限制
根据《指导意见》，小额贷款公司股东数量需符合《公司法》规定，即有限责任公司应由50个以下股东出资设立；股份有限公司应有2-200名发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。此外，《指导意见》规定，单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的小额贷款公司的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。
3.申请程序
根据《指导意见》规定，申请设立小额贷款公司需要遵循以下程序：①向省级政府主管部门提出申请并获得批准；②向当地工商行政管理部门申请办理注册登记手续，领取营业执照；③向当地公安机关、银监会派出机构及央行分支机构报送资料。
（三）小额贷款公司的融资
《指导意见》对小额贷款公司股东入股以外的融资方式作出了规定，确立了银行融资和捐赠两种融资方式。其中，小额贷款公司银行融资的要求是：不超过两个银行业金融机构；不超过资本净额的50%；融入资金的利率、期限由小额贷款公司与相应银行业金融机构自主协商确定，利率以同期“上海银行间同业拆放利率”为基准加点确定。
尽管《指导意见》只规定了银行融资及接受捐赠两种，但是以江苏、浙江为代表的几个小额贷款发展较快的省份都在其地方规定中扩大了小额贷款公司的融资途径。
（四）小额贷款公司的资本结构变更
《指导意见》中对此问题没有全国性的规定。
三、小额贷款公司遇到的挑战及风险
（一）银行介入形成一定冲击。
小额贷款公司主要面向中小企业，尤其是其过桥性的短期融资需求。而目前越来越多的银行加大中小企业贷款的推广力度，在整个融资条件、风控、担保措施等方面都形成了一套模板性的体系，业务也逐步在发展，许多满足银行融资条件的中小企业可直接从银行获得较优惠贷款，这多少挤占了小额贷款公司的市场份额。
（二）对外融资难，抗风险能力弱
根据《指导意见》规定，小额贷款公司是“不吸收公众存款、经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司，主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金”。虽然这一规定能够控制小额贷款公司的经营风险，但资金紧张则会提高公司的经营成本。实际中小额贷款公司的注册资金普遍在5000万元左右，公司的资金来源少使其发展后劲不足。尽管其可以从银行获得授信，但限制比较严，整体来自所有银行的融资不得超过其资本净额的50%。小额贷款公司的可用资金量很大程度上取决于投资人的资金投入情况，一旦出现资金周转不灵、缺少新的资金来源，小额贷款公司就难以应对新的贷款需求，公司的持续发展就会受到阻碍，并且还可能导致小额贷款公司通过非法集资来扩大贷款规模，进而产生更多的法律问题。
另一方面，小额贷款公司通常提供过桥性质融资支持，利率较高，对资金回笼速度要求极高，一旦有违约情况出现，运营风险就很大，抗击风险能力较弱。
（三）内部管理不完善可能导致不良贷款出现
目前我国的小额贷款公司正处于发展阶段，《指导意见》中对小额贷款公司的治理结构虽然有一些规定，但并不完善。在实际操作中，小额贷款公司规章制度存在漏洞、员工操作经验不足、管理松散，这些都加大了小额贷款公司的操作风险。许多小额贷款公司工作人员安全意识不足，忽视对申请贷款人的财产状况审查，对借款人的信用了解不够；为争取客户，在贷款程序的内部操作上不规范，这些都容易导致不良贷款的出现。一旦贷款不能收回，公司将面临极大的资金危机。
建议风险防范措施：按照《指导意见》完善小额贷款公司的内部治理结构。同时还应建立内部管理和风险控制制度。在内部管理问题上，做到内部管理规范化、程序化，实现管理中的责、权、利分明，严格执行公司的内部规章制度。在风险控制上，要建立严格的内部防控机制，设计清晰的贷款管理流程；对信贷审批权进行适当约束，明确各个环节有关人员在贷款审批过程中的权力和责任，从流程上来约束经理人的贷款审批权。规范贷款程序，必须对借款人的财产状况和信用记录进行全面了解，以降低贷款风险。
（四）外部环境风险
小额贷款公司面临的外部环境风险主要体现为利率波动风险。根据中国人民银行和银监会的有关规定以及目前我国最高人民法院有关高利贷的司法解释规定，我国小额贷款公司的贷款利率波动区间为中国人民银行公布的同期同档次贷款基准利率的0.9～4倍。由此可见，央行利率水平的变化将会影响小额贷款公司的贷款利率及收益状况。尤其是在近期我国通货膨胀率较高的情况下，央行多次调整存、贷款基准利率，利率的波动和变化加大了小额贷款公司的利率风险。
此外，虽然《指导意见》规定了小额贷款公司贷款利率不得超过银行同期贷款利率的4倍，但在实际操作中，很多民间短期拆借利率都超过这一限制，小额贷款公司也可能通过巧立名目额外收费来获取变相的高额利息，这就使得利率限制作用有限。同时，这种变相高额利息的收取过程也极易产生法律纠纷，各方的权益都将受到损害。
融资贷款篇4
1引言
勐腊县自开展集体林权制度改革发放林权证以来，积极开展林权抵押贷款业务，为林改后的林农解决了经营资金短缺的问题，林业发展呈现出一片全新的发展形势。这一业务的开展，进一步拓宽了群众融资渠道，为加快林业产业发展、增加群众收入奠定了基础。在林权抵押贷款的有力推动下，使得各项林业产业的发展得到了有效的资金保障，而且还大力发展了一些新的林业产业，建成了一批丰产优质高效的特色林业产业基地，发展林下经济，鼓励林下种植、养殖，积极扶持野生动植物驯养繁育，并且也积极推动了林业旅游的发展，使得当地的林业资源得到了多元化、最大化的利用。
2勐腊县农村林权抵押贷款融资现状
农村林权抵押贷款融资是林业实现产业化发展的一个重要途径，林业产业化发展提供了资金保障。在近年来的林业产权制度改革过程中，勐腊县加快推进林权抵押贷款工作，经过几年的探索和实践，勐腊县林权抵押贷款工作取得了长足的发展，自林改以来共为3472户林农及企业办理林权抵押登记贷款35亿元，贷款余额连续3年在各地州排在首位。其中2014年共为827户林农及企业办理林权抵押登记贷款金额7.3亿元；2015年上半年共为289户林农及企业办理林权抵押登记贷款金额1.52亿元。
由此可见，林权抵押贷款融资在勐腊县已经是一项比较成熟的业务，是一种新型的金融服务，对林农增加收入、林业经济的发展都有重要的促进作用。但在实际发展过程中，这项业务还面临了一些挑战。首先，宣传力度不够，林权抵押贷款规模总量小。目前，大部分拥有林权的农户对林权抵押贷款的认识不够，对林权抵押贷款的用途、期限、利率等政策规定也知之甚少，对林权融资缺乏基本认知，这对于林权抵押贷款业务的发展有很大影响。其次，林权抵押贷款的风险较高。抵押物监管难度较大，金融业务的风险系数比较高。第三，国家给予林权抵押贷款政策倾斜或扶持政策较少，不利于集体林权制度改革工作的推进及林农发展林业后续产业的积极性。
3农村林权抵押贷款融资方法探讨
3.1加强宣传引导，促进银林合作
农村林权抵押贷款融资是一项比较新的金融业务，当前有很多人对这项金融业务的了解程度不够，持有怀疑态度，因此要加强对这项业务的宣传，从生态与当地经济发展的高度出发，加大林权融资相关知识的宣传力度，重点宣传林权抵押贷款的意义、用途、利率、抵押方式和办理程序，提高林区群众对开办林权抵押贷款的认识，充分发挥林权的经济价值。
尤其对林权抵押贷款中的各种重点以及要点要加大宣传的力度，扩大林权抵押贷款覆盖面，使得农村林权抵押贷款融资业务范围可以不断拓展。还应该要充分利用广播、电视、网络、报刊、专栏等媒体，积极宣传当地农村林权抵押贷款融资的政策措施，营造改革的良好氛围。积极与金融部门沟通联系，规范贷款程序，简化林木权抵押贷款的申请和操作手续，拓展林业发展融资渠道，推进林木权抵押贷款增额增效。
3.2提供便捷高效的服务
林权抵押贷款融资与传统的金融业务不同，在实际的操作过程中，应该要给用户提供更加便捷高效的服务，勐腊县作为全省30个林权抵押贷款重点推进县之一，在2011年率先在全州挂牌成立了“勐腊县银行业金融机构林权抵押贷款服务点”，通过服务点可以为林农办理林权抵押贷款提供便捷、高效的一站式服务，使得林农对林权抵押贷款融资的业务有更多的了解，而且减少了很多麻烦
3.3简化程序
贷款程度的复杂程度会影响贷款业务的效率，为了推进林权抵押贷款工作，提高林权抵押贷款融资业务水平，要对贷款融资过程进行简化，比如勐腊县就根据西双版纳州人民政府《关于进一步做好林权抵押贷款工作的意见》确定贷款金额1000万元以内免除资产评估程序，
降低了林农融资成本，并且对整个融资过程进行了极大地简化，使得林权抵押贷款融资业务的办理效率更高。
3.4积极与金融机构合作
林权抵押贷款融资工作离不开金融机构的支持，在融资过程中，金融机构是提供资金的主体，对此，应该要积极加强与金融机构之间的合作，对各地的林权抵押贷款业务进行服务。通过建立林业金融机构联席会议制度，对林权抵押贷款融资过程中的各项工作进行及时通报，便于各个部门对相应的问题进行解决。
3.5加强各项规章制度的制定
林权抵押贷款融资过程中，各项法律法规是必不可少的，这是对融资过程进行规范的重要环节，也是有效预防各种违法融资行为的有效途径。如勐腊县制定了《勐腊县林权抵押贷款实施办法细则》，明确了林权抵押贷款金融部门的工作程序、林业部门办理林权抵押登记的工作程序，为当地的林权抵押贷款业务的开展提供了操作依据，使得林权抵押贷款融资过程中的各项业务都处于可控状态，并且能够随时接受监督，使得融资过程变得更加规范化、透明化。
融资贷款篇5
【关键词】替代性；协同性；信贷风险
票据融资又称融资性票据指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。票据融资增多出于商业银行规避风险，票据业务往往充当银行资金蓄水池的角色。贷款规模管控下，当有效信贷需求不足时，银行通过增加票据贴现用足信贷额度，当有效信贷需求较高时，通过压缩票据贴现释放一些信贷额度。但票据融资波动对贷款增量具有重要影响，因此，银行在增加票据融资时应谨慎。
一、票据融资对短期贷款具有替代性
短期借款是企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下（含1年）的各种借款。在信用方面，贷款业务的信用基准为企业信用，而票据融资业务比如商业汇票的票据融资业务，承兑银行的承兑能力为其信用基准，因而票据融资业务属于银行信用。在会计处理上，票据的票据融资表现为货币资金的增加，短期或长期借款的增加。在业务流程上，贷款业务与票据业务有着很大的不同。利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”。贷款需要经过开户，建立信贷关系，授信，贷前审查，担保人评估等过程，流程较为复杂。在流动性上，贷款流动性很差，放贷后，很难发生债权债务的变更。而票据具有较高的流动性。可以在票据市场中获得进一步的融资，根据市场行情和自身需要，银行可以进行再票据融资和转贴现等业务。因此票据融资业务对于短期贷款，具有很强的替代性。在短期融资市场规模不改变的情况下，票据融资的增长将导致短期贷款业务的减少。即使票据融资在一定程度上挤占了短期贷款的市场份额，但是短期贷款量并没有因此而减少。票据融资与贷款的比率，票据融资与短期贷款的比率变化如下图所示，由此可得，短期贷款与票据融资共同瓜分了处于急剧扩张时期的短期融资市场。2010年以来，由于中国经济宏观面呈现经济过热的趋势，为了经济的健康发展，中央适时推出了一系列从紧的政策，市场的票据融资规模开始回落。从情况最好的2009年，票据融资占短期贷款的19.81%，降低为2012年的9.62%。因此可以看出，传统的短期贷款业务依然是短期融资市场的主要融资方式。但是票据市场增长的总趋势是不会改变的。从2012年看，企业和银行资金短期化特征明显，而作为企业替代短期贷款的融资工具，票据融资增长仍然较快，主要是前8个月多增较多。央行的数据显示，2012年前三季度票据融资余额稳步增长，8月末达到年度最高值2.6万亿元，不过9月份起票据融资余额连续净下降。
二、票据融资的波动与贷款增量的协同作用
票据融资隶属于各项贷款项目，使得这两者有着很强的协调性。2007～2012年，各项贷款取得快速增长。从2007年近26万亿的规模发展为2012年67万亿的规模。6年间，增长了近2.5倍，这离不开宏观经济基本面的快速发展，各个行业对信贷需求的持续升温。而票据融资也是各项贷款取得快速增长的助推手。2012年2月人民币各项贷款增加7107亿元，同比多增1730亿元。分部门看，非金融企业及其他部门贷款增加6435亿元，其中，短期贷款增加3370亿元，票据融资增加1106亿元。2013年2月，人民币贷款增加6200亿元，同比少增907亿元。分部门看，非金融企业及其他部门贷款增加4994亿元，其中，短期贷款增加1814亿元，同比少增1556亿元，票据融资增加181亿元。同比少增925亿元。可以说，2013年2月贷款总量的收缩，票据融资的锐减占了很大的原因。2013年4月人民币贷款增加7929亿元，同比多增1111亿元。分部门看，非金融企业及其他部门贷款增加4203亿元，其中，短期贷款增加536亿元，同比少增973亿元，票据融资增加1687亿元。同比少增720亿元。2013年4月虽然贷款总量增加，但其中住户贷款增加3717亿元，中长期贷款增加1750亿元的影响起了很大作用。因此我们可以得出结论，票据融资的波动对短期贷款的影响是正向变化的，两者存在协同增长关系。
三、票据融资能帮助贷款业务扩大市场
承兑汇票具有结算和融资的双重功能。票据融资手续简单、成本低、流动性高、融资功能强的优势，另外，企业可以利用票据融资工具进行套利操作，可以获取票据贴现利率和定期存款利率之间的利差。据统计，通过银行承兑汇票贴现获取的资金，与取得等额的贷款相比，其财务费用要节省10%～30%左右。同时，由于银行承兑汇票以银行信用作保障，只要汇票经查询是真实的，银行营业网点在授信额度内就可以办理贴现，不必报上级行审批。因此，票据融资能够打入原先短期贷款不能打入的领域，从而扩大贷款的增长空间，使贷款总额增长。
四、决策者很难对票据融资的信贷情况做出判断
为占领票据市场，银行对贴现企业提供的交易合同、增值税发票等资料的真伪不作调查，贸易的真实性审查流于形式，违规办理没有真实交易背景的票据贴现业务。汇票到期一旦不予付款，贴现企业又拒绝承担责任，就给银行追索资金增加难度。另一方面，票据融资操作性简便，致使个别关联企业可以利用利率倒挂来实施票据套利。决策者不好掌握整个信贷市场的情况。假如甲、乙、丙三户企业为关联企业（丙为异地企业）。甲、乙两企业在a银行开立了结算账户，并分别在经办地多家银行开立了结算账户。乙企业与丙企业发生贸易往来，丙企业以银行承兑汇票付款给乙企业，金额5000万元，乙企业收到汇票后当日在a银行贴现，随即将贴现资金连同账户余款共计5000万元当日划转到甲企业在a银行的账户，甲企业当日以此5000万元资金开出一张6个月定期存单作为保证金质押，开出承兑汇票给丙企业。这样贴现、划转、开票一天内完成一个循环。当期银行贴现利率为1.3%。6个月银行定期存款利率为1.65%。，在本次循环中，贴现企业（乙企业）支出贴现利息39万元，承兑企业（甲企业）支出开票手续费（票面金额的万分之五）2.5万元，甲企业收入6个月定期存款利息49.5万元，甲、乙企业收入支出轧差后，企业套利可得8万元左右。事实上，这种当天贴现、当天开票现象在票据业务中已经相当普遍。业内人士认为关联企业利用100%保证金循环开票、贴现套利的这种情况，表面上看似并没有给银行信贷资金带来多大风险，但是企业在循环套利过程，可以带来几倍、甚至几十倍的票据交易量，形成业务泡沫，票据市场虚假繁荣。同时企业资产规模和银行存贷款规模双向虚增，造成货币供应量数据统计水份增大。且一旦企业潜在资金链断裂风险，最终还会影响银行信贷资产安全。在票据业务的审核中银行难以保证贸易背景真实，银行承兑汇票循环签发使企业负债呈乘数倍放大，远远超过了其实际偿还能力。资金链断裂后，承兑银行很容易形成大量不良资产。如果不是100%保证金签发，银行还要承担相应损失，为其客户的套利行为埋单。同时面临因违反审慎经营规则而承担监管处罚的风险。
票据融资对于传统短期贷款具有替代性，票据融资的波动与贷款增量具有协同作用，票据融资能帮助贷款业务扩大市场，但票据融资的快速增长不利于决策者对信贷情况做出判断。商业银行要结合实际适时调整资产负债和票据据融资业务结构，规避票据业务发展中的信用风险。
参考文献
[1]2011中国金融发展报告—金融不确定性因素的分析.上海财经大学现代金融研究中心.上海财经大学出版社
融资贷款篇6
[关键词]政府融资平台贷款压力测试
一、开展融资平台贷款压力测试的必要性
首先,压力测试作为一种新的风险管理方法,是VaR风险衡量方法的有效补充.由于所有市场对极端的价格波动(金融资产收益分布的后尾)都是十分脆弱的,而VaR型风险衡量的主要目的是为了在标准的市场条件下量化潜在的损失.一般而言,增加置信水平能够解释出日益巨大的但却不太可能出现的损失,但基于最近历史资料所作的VaR测量,往往不能识别那些可能引起巨大亏损的情形.压力测试则可以通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失,分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响,进而对银行的脆弱性作出评估和判断,并采取必要措施.
其次,是银行内部风险管理的要求.在当前国内外经济走势尚存在较大不确定性的背景下,压力测试可以增进银行对自身风险状况和风险承受能力的了解,增强银行积极应对外部挑战的能力,为管理层制订或选择适当策略提供重要依据.且可用于评估经济资本需求,从而部分抵消经济衰退时期资本要求提高的影响.
再次,应对外部监管的需要.作为能够令人满意的运用内部模型的7个条件之一,压力测试是巴塞尔委员会要求进行分析的方法之一,同样也为衍生工具政策集团和国际30人集团所认可.我国自从2007年银监会出台《商业银行压力测试指引》后,监管部门对商业银行压力测试的工作要求不断严格.2008年下半年,银监会连续要求商业银行进行3次压力测试.2009年上半年,银监会就巴塞尔委员会的《稳健的压力测试实践和监管原则》在全国征求意见.2009年10月出台的《流动性风险管理指引》中,要求商业银行至少每季度进行一次流动性风险压力测试.2009年11月,银监会要求商业银行对6大产能过剩行业及房地产、融资平台进行压力测试.2010年4月20日,银监会召开2010年第二次经济金融形势分析通报(电视电话)会议,要求各大中型银行按季度开展房地产贷款压力测试工作.压力测试已逐渐成为外部监管部门衡量一家银行贷款风险的重要手段.
最后,通过压力测试分析可以较准确地认识融资平台贷款风险.政府融资平台作为改革开放的产物,可追溯到上世纪80年代末,1988年,国务院《关于投资管理体制的近期改革方案》,基本建设项目实行拨改贷,国家成立6大专业投资公司,各省也相继组建建设投资公司,这是地方融资平台的雏形.1997年亚洲金融危机后,在国家扩大投资拉动内需的背景下,开行大力推进开发性金融实践,推动各地加强融资平台的制度建设、信用建设和现金流建设,并以地方财政未来增收、土地收益和其他经营性收益为还款来源,向融资平台发放贷款用于项目建设,这对应对危机、增加就业、拉动投资和扩大消费发挥了重大作用,有力支持了城镇化建设和社会事业发展,有力支持了铁路、公路、城市轨道交通等重大基础设施建设.国际金融危机特别是2009年以来,根据央行和银监会联合的《关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》(银发[2009]92号),各家银行大举进入地方融资平台领域,为应对金融危机发挥了积极作用但另一方面,融资平台负债增速迅猛,2009年一年平台负债增加4万~5万亿元,增幅超过100%,其中,银行贷款占平台新增负债的80%以上.然而,随着融资平台的过度发展,目前出现了部分平台管理不规范、资本金不足、过度负债和过度竞争等问题,潜在风险不容忽视.因此,通过对融资平台贷款压力测试,可以较准确的区分出不同平台贷款的风险水平差异,对于化解过量的融资平台贷款具有重要意义.
二、政府融资平台贷款压力测试的方法选择
目前国际上比较公认的压力测试方法有敏感性分析、情景分析、最大损失分析和极值分析4种,在实际运用中以情景分析和敏感性分析最为常用.我国银监会在《商业银行压力测试指引》中也明确提出压力测试包括敏感性测试和情景测试等具体方法.
敏感性测试旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响.其最简单直接的形式是观察当风险参数瞬间变化一个单位量情况下,机构资产组合市场价值的变动.由于敏感性分析中只需确定重要的风险影响因素,而对冲击的来源并无要求,因此运行相对简单快速,而且经常是适时(实时)测试,号隋景测试有较大不同.
情景测试是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响.与敏感性分析不同,情景分析中不论是冲击的来源还是压力测试的事件以及被冲击影响的金融风险因子都需给出定义.
因此,在融资平台贷款压力测试的方法选择上,可参照当前宏观经济形势和银监会的相关要求,首先确定影响融资平台贷款的主要风险因素,并假设其在轻度、中度、严重压力下的取值(即设计压力情景和假设条件),然后分别测试各贷款项目在压力情景下资产质量分类结果的变化情况,再汇总计算整体贷款组合在压力情景下的不良贷款率.
三、政府融资平台贷款的风险因素
2009年,地方政府融资平台在贯彻中央一揽子经济刺激计划方面发挥了重要作用,但快速增长的高额负债也带来潜在的财政和金融风险.根据目前融资平台贷款的通常业务模式,主要有三大风险因素:地方政府债务率水平、融资平台自身建设情况和贷款项目性质.
(一)政府债务率水平
由于目前的融资平台主要是政府出资设立,大多数地方政府融资平台承担的是政府公益性项目,项目自身没有收益或收益不足以还贷,还款来源依赖于政府财政收入或财政补贴收益,因而政府的债务率水平是融资平台贷款风险最重要的影响因素,直接决定了融资平台的还款能力.如果债务率过高,政府依靠财政收入按期偿还贷款本息的风险将会加大,一旦财政收入不足以偿还贷款本息,要么导致贷款违约,要么需要银行新的信贷资金注入,形成新的潜在风险.
从2009年下半年开始,央行、银监会、财政部、审计署等纷纷对地方政府负债过高问题发出警告.2010年1月19日,在国务院第四次全体会议上,总理把尽快制定规范地方融资平台的措施,防范潜在财政风险列入2010年宏观政策方面要重点抓好的工作之一.
(二)融资平台自身建设情况
政府融资平台自身是否具有实际经营活动,地方政府是否给平台配置了足够的经济资源,设计的治理结构是否符合市场化要求,有没有实现平台自我造血功能,逐步减轻其对财政还款的依赖等,都决定了政府融资平台对贷款资金的自主支配程度以及还款资金的安排能力.自身机制建设情况较好的融资平台,其贷款受地方财政的影响相对较小,还款的风险也相对较小.
(三)贷款项目性质
目前融资平台贷款项目按项目用途可分为公益性项目和有收益项目两大类.按担保方式可分为财政担保、土地抵押或其他担保两大类.按还款来源可分为财政资金还款和项目自身现金流还款两大类.
通常来说,银行以及融资平台对公益性的项目、财政担保的项目、依靠财政资金还款的项目控制力更弱,对政府偿债能力的敏感程度更高,潜在的风险相对要大.
四、压力测试假设情景的选择
结合融资平台贷款的主要风险因素,在压力测试中可采用基于假设的情景分析测试方法,以对融资平台贷款偿还影响最大的政府财政收入变化作为核心的假设情景.同时考虑到目前财政统计的现实情况,土地出让收入并未全部包含在地方政府财政收入中,因此假设情景可分为地方政府一般预算收入大幅减少和土地出让收入大幅减少两种情形.同时再考虑到贷款利率变化对融资平台贷款偿还产生的资金支付压力,建议增加央行大幅提高贷款利率作为第三个假设情景.对融资平台自身建设情况和贷款项目性质两个风险因素,在压力测试中不纳入假设情景,而是作为贷款风险测试中的调整因素.
在假设情景变化的程度上分别采取轻度压力、中度压力和严重压力,评估在以上假设情景出现大幅不利变动的情况下,融资平台贷款的质量变动情况,并进一步测算因此可能产生的损失等情况.具体情景假设如下
五、开展融资平台贷款压力测试的步骤
在假设情景的基础上,可以采用三步走的方式开展融资平台贷款压力测试.(1)以地方政府债务率为主要指标判断地方政府在压力情景下的表现(2)根据平台性质考虑对平台风险水平的调整(3)根据项目相关信息调整项目层面上的风险水平.即通过判断政府整体债务水平变化来测算其对融资平台还款能力的影响,继而对具体贷款形成最终的压力测试结果.
第一步,以地方政府债务率为主要指标判断地方政府在压力情景下的表现,并进行分类.
在操作中首先可参考监管部门意见及银行内部风险管理实际情况设定银行的政府债务率控制标准其次以最近一期的财政报表数据计算在压力情景下的政府债务率水平,并按照压力下的政府债务率与债务率控制的比例对该地方政府偿债能力进行分类.为便于实施,可分为正常、关注、预警、高度预警四大类,分类标准如下表.
第二步,将地方政府偿债能力分类结果映射到融资平台,并根据融资平台性质不同对融资平台贷款风险水平进行调整.在调整中可设定两项调节系数:一是行政级别调节系数,比如省级平台和部级开发区平台调节系数可设定为1.1,副省级和省级开发区平台调节系数可设定为1,地市级平台调节系数设定为0.9,县级平台调节系数设定为0.7.二是机制建设调节系数,如果平台为纯融资性平台(即只承担项目融资任务,不承担建设、运营任务的),则调节系数可设定为0.8,如果机制建设较完善,则调节系数可设定为1.
第三步,根据项目相关信息调整项目层面的风险水平.一是对同一融资平台下的多个贷款项目按照重要性进行排序,并按照政府偿债能力分类和项目重要性两维进行贷款资产质量分类的调整.具体调整幅度可参考下表.
二是按照项目还款来源类型进行调整.如项目自身有收益且现金流能覆盖贷款本息,或者融资平台市场化程度较高,自身经营收益(剔除土地出让收益)能覆盖贷款本息的,即表示该贷款项目对政府财政收入变化不敏感,建议将各压力情景下的资产质量分类结果调整为正常情景下的分类水平.三是政府偿债能力分类达到关注类(及以下)的,压力情景下的资产质量分类结果应至少下调到关注类.
六、融资平台贷款压力测试结果的应用
通过对融资平台贷款进行地方财政收入不同程度变化的压力测试,首先可以较为清楚地分辨出目前各地方政府及融资平台在不同压力情景下的抗风险能力,以及政府偿债能力不同的地方及平台在各种压力情景下的表现情况.如在压力情景力下,有多少正常类的地方融资平台降为关注及以下,有多少贷款项目资产质量分类下降,下降的幅度是多少,资产质量恶化的贷款特征分析等.使得银行能够更加审慎的区别对待融资平台,采用有针对性的措施控制风险.
融资贷款篇7
关键词：小额贷款；中小企业；融资
目前，中小企业数量在我国企业总数中占99%左右，其中为国家税收总额的贡献约为企业总数的50%左右，为城镇提供了大量的工作岗位。但是近几年我国市场竞争激烈，行业内中小企业竞争加剧，很多企业都面临各种各样的困难，也有很多因素影响和制约中小企业进一步发展，在这其中融资难的问题是中小企业面临的主要问题，因此，必须要寻找对策解决这些问题。
一、中小企业融资难问题及原因分析
（一）企业融资渠道单一
银行贷款、政府扶持和企业融资是我国中小企业的资金来源的主要途径。从银行角度看，大都针对大型企业和集团企业进行放款，对于中小企业的放款力度较小，因此，其很难得到足够的贷款，就目前而言，很多中小企业即使有好的项目也难以获得银行贷款，没有足够的资金支持就难以维持企i运营。2016年据统计：在山东中小企业的长期资金来源中，银行贷款比重仅占7%[1]。以银行为主的金融机构的信贷资金主要面向大型国有企业投放，这一情况也就导致中小企业很难得到银行贷款，很多企业为了发展只能向民间资本借高利贷，后期因为难以还清借款引发了众多的债务纠纷。从企业角度看，中小企业的融资成本较高，尤其是在民间融资时，高额的利息让企业不堪重负。
（二）企业自身融资能力较差
中小企业自身融资主要分为内源融资和外源融资两部分。内源融资的主要形式有内部职工持股、盈余公积金的使用等，但是中小企业员工数量较少，企业续存性较差，这一渠道效果很差。外源融资的方式有股票融资和债券融资，但是我国的大多数中小企业都没有上市，因此难以在二级市场进行融资。截止到2015年底，沪深两市上市公司仅有2853家，远远不能满足中小企业的融资需求[2]。虽然我国目前有中小企业板块，可以满足科技型中小企业和创业型企业融资需求，对于创新型和科技型企业有着引导和催化作用，同时对促进中小企业持续健康成长将发挥重要的作用。中小企业板块作为培育创业理念和催生创业机制的市场，对于中小企业发展有着重要的引导作用，但是我国中小企业的数量巨大，短期内难以满足中小企业融资需求。
（三）信用歧视
由于中小企业市场风险大、企业倒闭率高、财务制度不健全等问题的存在，银行等金融机构考虑到其存在的风险较大，往往对中小企业采取惜贷、拒贷的方式，另外，在对中小企业主要提供贷款时，也需要提供固定资产或者其他的担保才行，极少提供长期信贷，另外，对中小企业贷款的审批程序繁杂，存在着严重的信用歧视。在办理贷款时，银行对中小企业的办理条件极为严苛。其原因还在于：第一中小企业偿还债务的能力较低，很多企业不能长久持续运营，企业存续周期短；第二我国对中小企业融资的信用贷款体系还不完善，在这种情况下，企业在办理抵押时需要进行很多环节，同时收费的项目颇多，例如在土地房产抵押评估和登记手续中，需要进行申请、实地勘测和限价估算等步骤，在进行企业登记时候，需要进行土地权属调查、地籍测绘等，这些都严重影响了企业融资的进行。
二、小额贷款对中小企业融资的影响
（一）小额贷款是一种金融的创新
随着我国经济的发展和金融的改革，小额贷款公司伴随着政府政策出现。小额贷款公司的特点主要有市场范围广、担保方式灵活和交易方式简单等。与传统的商业银行相比，两者的定位互补，小额贷款公司主要面向个人和中小企业，正好可以填补商业银行的市场空白。小额贷款行业的发展也是促进了我国金融体制的改革。一方面引导了民间资本的释放，增加了民间资本的投资渠道；另一方面，小额贷款也活跃了金融市场，增加了市场资本的总量。
（二）小额贷款服务的范围大
小额贷款服务的目标是庞大的中小企业，在目前的情况下，中小企业对于资金的需求较多，容易受到银行等金融机构的限制，因此，也就为小额贷款公司的发展提供了广阔的市场，在细分市场中，更能针对中小企业发展需要，提供其需要的金融产品。小额贷款能够为广大的中小企业提供资金支持。
（三）小额贷款门槛低
小额贷款的审批手续简单，出款速度快，正好适合中小企业急需资金的现象。小额贷款申请门槛低，可用汽车、房屋等多种进行抵押，也可以用个人征信进行贷款。贷款额度一般可以满足中小企业金额小、效率高的特点，小额贷款公司不断简化贷款流程，降低贷款的难度和要求。贷款受理后一般会在3个工作日到账，最快可以在当天到账，最慢也会在十五天内到账，这都是银行等金融机构不能比拟的优势，极大地促进了中小企业的发展。
参考文献：
[1]王娜.政府在解决中小企业融资难题中的作用分析[J].大观，2015（7）：75.
融资贷款篇8
不论是在发达国家还是在发展中国家，小企业在社会经济中的地位越来越重要。小企业以其分布广泛、数量众多的特点和灵活多变的经营方式，在促进所在国的经济增长方面发挥着重要的作用。以欧盟为例，欧盟统计局公布的资料显示，在欧盟的1800万户企业中，雇员在250人以下的企业有1792.4万户，占企业总数的99%以上，产值占欧盟总产值的55%。近年来，随着市场经济的不断深化，我国的小企业不断发展壮大，在促进经济增长，改善就业环境、提升科技创新能力等方面所发挥的作用与日俱增。然而，由于企业规模小、技术和装备水平差、劳动生产率低、市场竞争力弱等先天劣势，致使大多数小企业无法筹集到足够的资金来维持发展而不得不过早地退出市场。在欠发达地区，这一问题表现得更加明显。因此，解决小企业发展的关键问题转变为解决其资金瓶颈的问题。纵观小企业的融资方式，信贷资金是其最可行和最主要的资金来源。因而，如何快速、便捷地取得信贷资金就成为小企业生存与发展的基石。但是，面对国有大中型企业的竞争，小企业在信贷市场并没有任何融资优势。
二、小企业信贷融资缺口理论回顾
（一）利率管制产生融资缺口融资缺口理论最先是由英国议员macmillan向英国国会提供的关于小企业问题的调查报告（1931）中提出的，它指的是小企业对贷款和外源性资本的需求大于市场能够提供的贷款和资本的数量，包括资本性缺口和债务性缺口；后由英国学者Ray和Hutchinson（1983）对其做了进一步的解释，即：（1）小企业的边际收益大于边际成本，但由于资金供给的中断而不能进行有盈利潜力的投资情况；（2）小企业获得资金的货币成本过度超过大企业获得资金的成本，从而造成小企业无法通过正常投资来实现其增长潜力的情况。该理论的内涵可用图1来表示：
假设银行、企业处于完全竞争的市场经济中，资金供给曲线为S0，需求曲线为D0，其交点o对应的利率i0即为均衡利率，Q0为均衡信贷数量。在我国，由于贷款基准利率i1（i1
从图1可以看出，如果提高利率，就会减少缺口，直到供求平衡。但如果存在管制利率，如i1就会出现缺口，结果是资金的过度需求和有效供给不足并存。由此可见，利率管制导致融资缺口的存在不仅严重阻碍了企业的成长，也扼杀了一批很有潜力的小企业，使得它们难以有效发挥优势，不仅使整个市场经济失去应有的公平和公正，而且还极易导致由于投资不足带来的经济效益低下的问题。
（二）信贷配给导致资金缺口信贷配给是信贷市场上存在的一种典型现象，一般包括两种情形：（1）银行只接收部分借款人的借款申请，而对另一部分借款人，即使愿意提供更高利率也不向其发放贷款；（2）对于一个既定借款人的借款申请只给予部分满足。传统经济学理论将信贷配给解释为由外部振动引起的一种暂时的非均衡现象。在现实经济环境中，资本市场非有效性使商业银行在获取企业的信贷信息及进行信用状况评价时，往往处于信息劣势而很难获得真实准确的信息；此外，每个企业对自身贷款的期望收益和还款概率各不相同，银行为获取借款人信息会付出巨额成本，因此，贷款银行对借款人只能一视同仁——以相同利率发放贷款。结果，诚实的借款人因银行的“高利率”而自动减少借款额度，不诚实的借款人则愿意获得银行贷款。出于降低风险考虑，银行不得不减少贷款总额度，由此引发信贷配给现象（Jaffee和Russell，1976）。此外，在信息不对称的环境中，由于银行的贷款风险并非独立于贷款利率，银行不可能通过提高贷款利率来甄别借款人的风险，反而有可能因此将低风险的借款人挤出信贷市场，结果银行就会按照自身利益最大化的原则选择在相对较低的利率水平上拒绝一部分贷款要求，直接的后果就是借款企业出现资金缺口。
在信贷配给中，往往规模较大、以往存在良好信用记录的企业拥有贷款优势。因此，信贷配给的结果是资金缺口由普遍转向特定贷款群体——小企业。
（三）商业银行贷款行为选择加深信贷缺口具体表现在：
（1）金融市场的“羊群行为”对小企业融资的影响。羊群行为是金融市场中的一种非理，心理学家认为是人类的从众心理使然，经济学家则认为是经济环境中信息传递受阻所致。Scharfstein和Stein（1990）认为，羊群行为是指投资者违反贝叶斯理性人的后验分布法则，只模仿其他人的行为行事而忽略自己拥有的私有信息。Lakonishok、Shleifer和Vishny（1992）认为，羊群行为是指投资者在同一时期与其他投资者采取相同的购买或出售股票的行为。
在我国的金融系统中，国有商业银行一直处于绝对主导的地位。而正是这种特殊的国有性质，使得国有商业银行与国有企业一直保持着紧密的资金借贷关系。此外，从国有企业本身的特点而言，大多属于商业银行眼中的“优质客户”。这对于新兴的中小城商行及其他贷款机构产生了一定的行为导向作用。在信息不对称条件下，中小商业银行由于无法掌握足够的信息作出理性判断，往往通过观察国有商业银行的决策行为来做出对自己有利的判断，其结果是中小商业银行也将贷款投向大型企业。羊群行为的严重后果是金融市场的大部分信贷资金都流向大型国有企业，而存在严重资金缺口的小型企业却被拒之门外。这种行为不仅显失公平，同时也无法实现资金使用效率的帕累托最优，对整个社会经济的发展也产生了诸多不利影响。
（2）贷款者奉行“拇指法则”对小企业融资的影响。拇指法则又称经验法则，该法则一般是根据以往的经验对未来行为作出定性判断，其优势是成本低、速度快。受目前的信贷环境及信贷人员自身素质的影响，信贷决策者在实施贷款行为前，大多是通过实地调研、走访客户或根据客户提供的历史数据来做出最终决策。这种决策机制既耗时耗力又缺乏一个可以量化的统一信贷标准，因此，为了避免重大失误的同时又能取得比较满意的结果，有限理性的信贷决策者就会采用拇指法则进行信贷决策，他们常常根据企业的某些典型特征做出预测和判断——如企业的资本规模、以往的经营业绩等决定是否向企业贷款。这样既可以节约调研成本和时间，也可以避免重大失误。结果，在拇指法则的指导下，多数信贷决策者不再考虑贷款项目的真实收益和风险程度等其他影响贷款还本付息的重要的因素，而是根据已有历史资料做出一般的贷款决策，从而使资金流向经验中的“优秀企业”，这对于没有辉煌历史的新生小企业产生了不可估量的损失。
综上所述：利率管制导致了资金缺口，而在资金缺口存在的前提下，由于信息不对称及出于风险、成本等因素的考虑，银行贷款行为往往具有从众性、片面性等特点，这使得资金缺口最终转嫁到小企业这样一个“弱势群体”身上。可见，利率在产生缺口与转嫁缺口方面发挥了积极作用——低利率极易产生资金缺口，贷款收益下降、甚至为负的现象；高利率则又会导致信息不对称前提下的逆向选择。
经济学中的供求关系理论认为，在需求量不变的前提下，可以通过调整价格来促成市场供求的平衡。因此，在不受管制的信贷市场中，利率可以作为一种价格机制，成为调整信贷市场的有力工具。而本文所指不受利率管制则是指赋予商业银行一定的贷款定价权，根据借款企业的特点设计不同的贷款利率，这样做一方面可以使商业银行通过风险定价来改善资产质量，缓解信贷歧视；另一方面，也能够推进金融创新活动，促进资本市场发展从而拓宽小企业融资渠道，最终缓解小企业信贷资金短缺的现象。
三、小企业信贷融资缺口的解决途径——商业银行贷款利率设计
（一）假设实际上，央行已于2004年取消了除城乡信用社以外金融机构的贷款利率上限，但在实际的操作中，大部分商业银行的贷款利率是在基准利率的基础上根据借款方的风险评估结果上浮（或下调）一定的百分比，尚未形成一套完整的客户信用等级和还款能力的评估体系来作出相应的贷款决策和确定相应的贷款利率。基于上述问题，本文对小企业贷款利率做了初步估测，以此形成一个比较系统的贷款利率决定机制，为银企双方的借贷行为提供参考依据。
假设某个小企业拟进行一项投资，所需资金为i，企业的初始资本为a（假设a
（二）公式推导具体步骤为：
不管银行还是企业，都会追求收益最大，因此，我们令eq≥0，eb≥0，导出两种情况下的贷款利率界限如下：
由（9）（10）两式可以看到，银行对企业使用的贷款利率是随着对企业还款风险估测的大小而变动的。第一种情况实质上说明了不论企业投资成功与否，都有能力偿还银行的贷款本息。第二种情况说明，企业投资失败时存在无法还清全部本息的可能，因此其贷款区间是有别与第一种情况的，正常情况时后者贷款区间的上、下限高于前者。
此外，在公式中，假设C=tB，当t=0时，还可以推出信用贷款的区间。但很明显，信用贷款的利率高于抵押贷款的利率。
四、结论
小企业信贷缺口是各种矛盾长期交织在一起造成的客观问题，除了需要构建一个符合风险收益机制的贷款利率浮动区间，还需要采取相关措施，保证这一贷款利率区间能够应用于实际中。为此，还需要政府、银行、监管部门、社会等多方面的共同努力，全方位构造小企业信贷金融服务体系，以此最终解决小企业贷款难的问题。
参考文献：
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融资贷款篇9
关键词：油茶林权；抵押贷款；融资模式；研究
一、油茶林权抵押贷款金融创新背景
油茶林权抵押贷款既是金融制度创新，又是金融产品创新，我国以林权明晰化为主要内容的新一轮集体林权制度改革，是此项金融创新的重要基石。
（一）我国集体林权制度改革历程
我国集体林权制度改革，自1981年以来一直在不同层面和不同程度上进行,大致分为三个阶段：一是开展以稳定山权林权、划定自留山和落实林业生产责任制为主要内容的林业“三定”工作；二是开展以开发者取得稳定使用权的“四荒”拍卖；三是开展以“明晰所有权、放活经营权、落实处置权、确保收益权”为内容的新一轮集体林权制度改革。2008年7月党中央国务院颁布《关于全面推进集体林权制度改革的意见》，标志着新一轮集体林权制度改革在全国展开。
新一轮林改的主要内容就是有效落实“四权”，配套改革跟进:一是明晰所有权，放活经营权。二是开展林权登记，发放林权证。三是建立规范有序的林木所有权、林地使用权流转机制。
（二）油茶林权抵押贷款创新发展过程
集体林权制度改革是农村生产关系的一次重大变革，也是农村生产力的又一次大解放。面对这场巨大改革，金融的推动作用至关重要。在湖南省衡阳市，新一轮集体林权制度改革有效落实了广大农户对油茶林的“四权”，从而使林权得以明晰，并以林权证的形式从法律上明确了林业的产权归属。林农所持林权证拥有了对应的山地和油茶林木的所有权、经营权、处置权与收益权，使得农户拥有了合法、有效的借贷抵押物，为油茶林权抵押贷款创新打下了非常坚实的基础。
2009年初，人民银行副行长刘士余在衡阳的耒阳调研时提出了金融要加大支持油茶产业发展的指示要求。并进一步要求，基层人民银行要根据地方经济实际开展农村金融服务创新支持经济发展。根据这一精神，在武汉分行、长沙中支的指导下，衡阳市中支将金融服务创新与集体林权制度改革相结合，全国首创了油茶林权抵押贷款模式，推动林权流转，解决资金难题，大力支持油茶林产业发展。
通过近年来的发展，衡阳市在油茶主产区垦复改良50万亩，新种植20万亩，中粮集团、金拓天、南天山等40多家油茶加工企业进驻衡阳油茶产区，从事油茶加工和种植，油茶产业链得到不断完善和延伸。过去对油茶的加工只有简单的压榨取油，现在既有成品油的加工，还有茶枯、茶壳素、茶精油等的深加工。2010年，全市油茶产业产值逾10亿元，受益农民达200多万人。
二、油茶林权抵押贷款主要运作模式
油茶林权抵押贷款，是指从事油茶林种植、加工和经营的企业或个人，按照相关法律和政策规定，以林业行政管理部门颁发的《林权证》载明的拥有或有权依法处分的油茶林地使用权和油茶林木所有权一并作抵押，经林业行政管理部门确权、评估和办理登记后向金融机构申请贷款的信贷品种。目前，衡阳市油茶林权抵押贷款支持油茶林产业发展主要有五种模式，全市油茶林贷款2011年7月末余额达4.4亿元。
（一）农户家庭承包经营模式
以全面推进集体林权制度改革为契机，抓住“明晰产权”这一核心，通过“分林到户”方式为农户颁发林业产权证，将林地承包经营权和油茶林木所有权具体落实到本集体经济组织的农户。农户除可申请小额农贷外，还可凭林权证向金融机构办理抵押贷款，获得开垦种植油茶林所需资金。该模式下的银行贷款目前余额6600万元，占全部油茶林贷款15%的比例。
（二）大户承包经营模式
在充分明晰林农产权基础上，通过签订规范的林地承包经营权流转合同，促使油茶林向有能力、懂技术、会经营的专业大户流转，实现油茶林集约化经营。承包大户可凭林权流转合同向金融机构申请大额农户贷款，获得规模经营的大额资金。承包大户模式下的银行贷款余额3100万元，占比7%。
（三）油茶合作社经营模式
农户以林地承包经营权入股成立油茶专业合作社，统一开发、统一管护、统一采摘、统一销售，所得收益按股份统一分配。参与合作社的林农分别凭林权证向金融机构办理抵押贷款，再集中、统筹使用，促进油茶林产生规模种植效益。如西岭镇桐江村234户农民以油茶林权作价入股，自愿加入油茶专业合作社。金融支持合作社模式下的银行贷款余额3500万元，占比8%。
（四）公司租赁林地经营模式
公司直接与林农一家一户签订林地承包经营权流转合同，以租金形式支付林地承包款。公司可凭林权流转合同向金融机构申请油茶林产业发展贷款，符合银行贷款条件的公司可优先获得信贷资金。如湖南江山生态农林发展公司投资3000万元，银行贷款1000万元，承包林地1.3万亩，租赁期限50年，现已成片营造油茶林5000亩，并建成百吨油茶专用肥料生产基地和300万株良种油茶苗木繁育基地，形成了制肥、种苗、种植、科研全流程作业。据调查，公司租赁模式下的金融支持力度最大，信贷投放最多，目前的贷款余额已达1.98亿元，占到全部油茶林贷款的45%。
（五）公司加农户联合经营模式
农户以林地承包经营权入股，与油茶开发企业共同经营。公司通过建立高产油茶示范基地，开展高产油茶栽培技术培训，与农户签订油茶籽定向保底收购协议等，形成基地示范、农户参与、企业加工的油茶发展模式。如南天山茶油业公司与400余户农民签约，平均每户入股土地近5亩，已建成2000多亩油茶高产林基地。公司加农户模式下，金融支持油茶产业发展的方式最灵活，既有农户小额农贷、林权抵押贷款，又有公司产业发展贷款。目前，该模式下贷款余额为1.1亿元，占比25%。
三、油茶林权抵押贷款创新效应评估
（一）建立了政企银联动机制，经济金融双赢效应显现
人民银行在推动金融创新支持油茶产业发展的过程中，积极探索出了一条“政府主导、央行推动、政策扶持、金融助力、部门联动、民资介入”的科学发展之路，建立了地方政府、基层央行、金融机构分工合作，以及信贷、保险、财政资金共同参与支持油茶产业的科学发展机制，促使了银政企农多赢局面的形成，呈现出地方经济金融全面协调可持续发展的美好前景。耒阳市委、市政府连续出台多个文件，采取设立油茶产业发展基金、预算拨款、财政贴息等方式，推进集体林权制度改革和支持油茶产业发展。
耒阳试点在衡阳市产生了示范带动效应，一些适宜种植油茶的县（市）纷纷加入到这一新兴产业中来。据统计，衡阳市近二年仅用于油茶种植和垦复的各类投入达到2.5亿元，茶油加工企业增加8家，年加工能力增加1000多万公斤。全市林业部门优先做好油茶林权的勘界、测量、办证等工作，耒阳市共为8.1万户农户和公司发放油茶林权证面积78万亩，发证率达100%；常宁、衡东等县市的发证面超过85%。
（二）完善了绿色信贷服务机制，涉农银行自我发展效应显现
为解决农业生产“无抵押、贷款难”的金融服务难题,有效撬动信贷资金介入油茶产业的统筹发展，衡阳中支与涉农银行机构商定制定了《油茶林贷款管理办法》，对贷款期限、利率、程序、方式等进行明确，此《办法》分别被人民银行长沙中心支行和湖南省农村信用联社转发，为后续扩大投放打下了体制基础。《办法》规定，油茶林权抵押贷款期限一般为5-8年，利率最多上浮30%。贷款程序按照“林业局提供种植大户名册和确权发证――借贷户申请――银行机构考察授信审批――林权抵押登记――发放贷款”操作。金融机构则按照每亩1000元的标准安排信贷资金，贷款方式根据不同情况有林权抵押、物产抵押、小额农户信用贷款等，贷款从受理到办结一般不超过3天。
信贷绿色机制的建立极大地方便了林农，同时也为农村金融机构自身的发展拓开了一片新的天地。2011年7月末，全市油茶林贷款余额4.4亿元，从目前的结息情况看,无论是企业还是个人都能按时结息,贷款未出现风险苗头。农村信用社在支持“三农”经济发展的同时,也充分保证了信贷资金安全性、流动性和收益性的有机统一,显现出良性发展效应。
（三）深化了产业可持续发展机制，油茶产业社会效应显现
耒阳市煤炭资源丰富，是湖南最大的县级能源基地，近年来开采量加大造成煤炭储量大幅下降，2009年被国务院列为资源枯竭型城市名单。资源消耗型产业的调整和转型,是耒阳经济发展面临的巨大难题。无污染、高附加值、可持续发展的油茶产业,在人民银行金融服务创新的支持推动下，逐渐成为耒阳经济转型发展的朝阳产业和支柱产业。
油茶林贷款助推油茶产业发展步入快车道之后，大量的社会资金不断跟进，尤其是从煤炭资源产业转移的资金纷纷参与进来。据统计,耒阳目前有46家公司与农户签订林地租赁协议，面积达10多万亩，前期投资额达1.5亿元，后续投资5亿元左右。
（四）拓宽了农民增收增效机制，林农财富效应显现
由于金融服务创新思路、方法的对路，集体林权制度改革的到位，贷款方式的灵活多样，林农贷款更方便了，生产积极性更高了，林农勤劳致富奔小康的劲头更足了。油茶产业的发展，带动了农民用工增加，拉动了农民工资上涨，同时，茶油价格和土地流转价格的上涨也让林农的收益增加了。去年茶油价格由2009年的40元/公斤上涨到80元/公斤左右，涨幅达100%，按照全年产量800万公斤计算，仅茶油一项就可为林农增加收益3.5亿元。再加上茶枯的销售等，总计增加收益超过5亿元。林地租赁价格也由过去的10元/亩/年上涨到25-30元/亩/年。据统计2010年林农年均增收1000元左右。
四、油茶林权抵押贷款发展面临的制约因素
（一）信贷权限有待放宽
目前，全国性商业银行的信贷审批权限基本上都集中在省、市两级，而金融服务“三农”一线的县级支行非常缺乏创新试点的权限。如果其他银行机构不能适时跟进创新产品和服务，那么在2011年地方法人金融机构信贷规划收紧的形势下，农信社恐难以独力担当支持油茶产业发展的重任。
（二）贷款期限有待延长
油茶栽种后前2年为生长期不结果，第3～4年为初果期基本上没有经济价值，第5～7年的结果可榨油但产量不高，第8年后才进入盛产期。油茶开发经营前期的清山、整地、种苗、栽种和抚育等都需要投入大量的资金。而为有效防范信贷风险，金融机构在油茶林权抵押贷款的期限管理上较为谨慎，普遍控制在5年以内，与油茶林生产的资金需求期限不匹配，束缚了基层行的手脚，油茶林栽培前期很难得到贷款。
（三）贷款担保有待创新
由于油茶生长周期长、前期投入大,以价值相对较低的新种油茶林办理抵押贷款,难以有效满足林农生产资金需求,金融机构需要进一步创新和扩充林农贷款的抵押担保方式。
（四）贷款风险有待控制
虽然目前油茶产业发展形势较好，林权抵押贷款运行安全稳定，但贷款风险依然在一定程度上影响了其纵深推进。一是自然风险。油茶虽然抗寒、抗冰、抗旱，但油茶林如果放任不管或管理不善，将面临山火风险。二是林地处置风险。虽有林权流转平台但未形成交易市场，流转机制不健全增大了金融机构管理、处置抵押物的成本，影响贷款积极性。三是食品安全风险。国家尚无规范的食用茶油生产标准，单个企业的食品质量问题将造成油茶产业链的连锁反应。四是投资者道德风险。调查发现，个别大户、公司等投资者利用当前国家推行集体林权制度改革的配套政策，套取国家财政、农业、林业等部门转移支付的油茶林建设补贴资金，同时还想方设法获得金融机构贷款。
五、促进油茶林权抵押贷款发展的建议
（一）深化林权制度改革，夯实金融创新基础
建议在“山定权、树定根、人定心”的改革成果基础上，继续进行微观经营组织的构建、林权流转交易平台的健全、林业资源资产评估的规范、政策性森林保险制度的建立等相关配套措施的改革，进一步完善公平、公正、透明的林地承包经营权流转交易制度体系，降低林权抵押贷款的处置风险，为金融服务创新支持油茶产业规模经营打下坚实的制度基础。
（二）完善林权贷款制度，健全风险管理机制
建议人总行信贷政策指引商业银行统一制订办法，将林地承包经营权等新物权纳入贷款抵押物范畴，让商业银行基层行更好地创新信贷产品、享受创新成果。在此基础上，进一步完善油茶林权抵押贷款管理办法和操作规程，根据油茶林的生长特点因地制宜创新信贷服务方式；健全贷款风险管理机制，如林权抵押不良贷款核销制度、信贷员非道德因素免责制等，激发基层行金融创新产品和服务，支持油茶林产业发展的热情和信心。同时，尽快完善林业保险制度，可采取政策性、商业性林业保险相互结合、互为补充的方式，或组建政策性保险机构、政策性银行开办林业保险，或政策鼓励商业保险开展业务，构建合理的油茶林贷款风险分担机制。
（三）加大财政支持力度，增强信贷投入信心
建议财政加大对金融创新支持油茶林产业发展的支持力度，如涉农贷款贴息、增量奖励、损失补偿、担保费用补贴等。同时，对经办林权抵押贷款的银行机构，根据其业务量在税收方面（主要是营业税和所得税）给予减免，以弥补其让利于林农的收益，增强金融创新支持油茶林发展的主动性。
（四）健全市场监管体系，有效防范道德风险
建议人民银行与地方政府协调，加强对油茶林产业发展、林权抵押贷款运行的监督管理，依法规范公司、合作社和农户之间的契约行为，明确责权利。同时，通过细化油茶林政策性补贴资金操作规程、林权抵押贷款跟踪管理台帐，开展定期监督检查资金使用情况等，防范弄虚作假套取国家扶持资金和银行贷款的道德风险。
六、结论
衡阳市油茶林权抵押贷款模式是在我国新一轮集体林权制度改革背景下，基层人民银行推进金融服务创新的一个成功案例。课题组总结实践经验，从理论上对油茶林权抵押贷款模式进行系统分析、研究、提升，重点研究金融创新的背景、流程和模式，综合评估创新效应，并针对抵押贷款风险的种类、识别和控制，提出相关政策建议，为进一步开展土体、林地等承包经营权的金融创新拓展思路。课题研究成果对于推动我国农村金融服务创新，满足三农经济发展融资需求，具有较强的现实意义。
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融资贷款篇10
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