人民银行汇报材料篇1
《个人外汇管理办法实施细则》
第一章总则
第一条为规范和便利银行及个人的外汇业务操作，根据《个人外汇管理办法》，制定本细则。?第二条对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。国家外汇管理局可根据国际收支状况，对年度总额进行调整。?
个人年度总额内的结汇和购汇，凭本人有效身份证件在银行办理;超过年度总额的，经常项目项下按本细则第十条、第十一条、第十二条办理，资本项目项下按本细则资本项目个人外汇管理有关规定办理。?
第三条个人所购外汇，可以汇出境外、存入本人外汇储蓄账户，或按照有关规定携带出境。
第四条个人年度总额内购汇、结汇，可以委托其直系亲属代为办理;超过年度总额的购汇、结汇以及境外个人购汇，可以按本细则规定，凭相关证明材料委托他人办理。?
第五条个人携带外币现钞出入境，应当遵守国家有关管理规定。?
第六条各外汇指定银行(以下简称银行)应按照本细则规定对个人外汇业务进行真实性审核，不得伪造、变造交易。?
银行应通过个人结售汇管理信息系统(以下简称个人结售汇系统)办理个人购汇和结汇业务，真实、准确、完整录入相关信息。?
第七条国家外汇管理局及其分支机构(以下简称外汇局)负责对个人外汇业务进行统计、监测、管理和检查。?
第二章经常项目个人外汇管理?
第八条个人经常项目项下外汇收支分为经营性外汇收支和非经营性外汇收支。?
第九条个人经常项目项下经营性外汇收支按以下规定办理：?
(一)个人对外贸易经营者办理对外贸易购付汇、收结汇应通过本人的外汇结算账户进行;其外汇收支、进出口核销、国际收支申报按机构管理。?
个人对外贸易经营者指依法办理工商登记或者其他执业手续，取得个人工商营业执照或者其他执业证明，并按照国务院商务主管部门的规定，办理备案登记，取得对外贸易经营权，从事对外贸易经营活动的个人。?
(二)个体工商户委托有对外贸易经营权的企业办理进口的，本人凭其与企业签定的进口合同或协议购汇，所购外汇通过本人的外汇结算账户直接划转至企业经常项目外汇账户。?
个体工商户委托有对外贸易经营权的企业办理出口的，可通过本人的外汇结算账户收汇、结汇。结汇凭与企业签订的出口合同或协议、企业的出口货物报关单办理。企业将个体工商户名称、账号以及核销规定的其他材料向所在地外汇局报备后，可以将个体工商户的收账通知作为核销凭证。?
(三)境外个人旅游购物贸易方式项下的结汇，凭本人有效身份证件及个人旅游购物报关单办理。?
第十条境内个人经常项目项下非经营性结汇超过年度总额的，凭本人有效身份证件及以下证明材料在银行办理：?
(一)捐赠：经公证的捐赠协议或合同。捐赠须符合国家规定;?
(二)赡家款：直系亲属关系证明或经公证的赡养关系证明、境外给付人相关收入证明，如银行存款证明、个人收入纳税凭证等;?
(三)遗产继承收入：遗产继承法律文书或公证书;?
(四)保险外汇收入：保险合同及保险经营机构的付款证明。投保外汇保险须符合国家规定;?
(五)专有权利使用和特许收入：付款证明、协议或合同;?
(六)法律、会计、咨询和公共关系服务收入：付款证明、协议或合同;?
(七)职工报酬：雇佣合同及收入证明;?
(八)境外投资收益：境外投资外汇登记证明文件、利润分配决议或红利支付书或其他收益证明;?
(九)其它：相关证明及支付凭证。?
第十一条境外个人经常项目项下非经营性结汇超过年度总额的，凭本人有效身份证件及以下证明材料在银行办理：?
(一)房租类支出：房屋管理部门登记的房屋租赁合同、发票或支付通知;?
(二)生活消费类支出：合同或发票;?
(三)就医、学习等支出：境内医院(学校)收费证明;?
(四)其它：相关证明及支付凭证。?
上述结汇单笔等值5万美元以上的，应将结汇所得人民币资金直接划转至交易对方的境内人民币账户。?
第十二条境内个人经常项目项下非经营性购汇超过年度总额的，凭本人有效身份证件和有交易额的相关证明材料在银行办理。
第十三条境外个人经常项目合法人民币收入购汇及未用完的人民币兑回，按以下规定办理：?
(一)在境内取得的经常项目合法人民币收入，凭本人有效身份证件和有交易额的相关证明材料(含税务凭证)办理购汇。?
(二)原兑换未用完的人民币兑回外汇，凭本人有效身份证件和原兑换水单办理，原兑换水单的兑回有效期为自兑换日起24个月;对于当日累计兑换不超过等值500美元(含)以及离境前在境内关外场所当日累计不超过等值1000美元(含)的兑换，可凭本人有效身份证件办理。?
第十四条境内个人外汇汇出境外用于经常项目支出，按以下规定办理：?
外汇储蓄账户内外汇汇出境外当日累计等值5万美元以下(含)的，凭本人有效身份证件在银行办理;超过上述金额的，凭经常项目项下有交易额的真实性凭证办理。?
手持外币现钞汇出当日累计等值1万美元以下(含)的，凭本人有效身份证件在银行办理;超过上述金额的，凭经常项目项下有交易额的真实性凭证、经海关签章的《中华人民共和国海关进境旅客行李物品申报单》或本人原存款银行外币现钞提取单据办理。?
第十五条境外个人经常项目外汇汇出境外，按以下规定在银行办理：?
(一)外汇储蓄账户内外汇汇出，凭本人有效身份证件办理;?
(二)手持外币现钞汇出，当日累计等值1万美元以下(含)的，凭本人有效身份证件办理;超过上述金额的，还应提供经海关签章的《中华人民共和国海关进境旅客行李物品申报单》或本人原存款银行外币现钞提取单据办理。?
第三章资本项目个人外汇管理?
第十六条境内个人对外直接投资应按国家有关规定办理。所需外汇经所在地外汇局核准后可以购汇或以自有外汇汇出，并办理相应的境外投资外汇登记手续。?
境内个人及因经济利益关系在中国境内习惯性居住的境外个人，在境外设立或控制特殊目的公司并返程投资的，所涉外汇收支按《国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》等有关规定办理。?
第十七条境内个人可以使用外汇或人民币，并通过银行、基金管理公司等合格境内机构投资者进行境外固定收益类、权益类等金融投资。?
第十八条境内个人参与境外上市公司员工持股计划、认股期权计划等所涉外汇业务，应通过所属公司或境内机构统一向外汇局申请获准后办理。?
境内个人出售员工持股计划、认股期权计划等项下股票以及分红所得外汇收入，汇回所属公司或境内机构开立的境内专用外汇账户后，可以结汇，也可以划入员工个人的外汇储蓄账户。?
第十九条境内个人向境内经批准经营外汇保险业务的保险经营机构支付外汇保费，应持保险合同、保险经营机构付款通知书办理购付汇手续。?
境内个人作为保险受益人所获外汇保险项下赔偿或给付的保险金，可以存入本人外汇储蓄账户，也可以结汇。?
第二十条移居境外的境内个人将其取得合法移民身份前境内财产对外转移以及外国公民依法继承境内遗产的对外转移，按《个人财产对外转移售付汇管理暂行办法》等有关规定办理。?
第二十一条境外个人在境内买卖商品房及通过股权转让等并购境内房地产企业所涉外汇管理，按《国家外汇管理局建设部关于规范房地产市场外汇管理有关问题的通知》等有关规定办理。?
第二十二条境外个人可按相关规定投资境内B股;投资其他境内发行和流通的各类金融产品，应通过合格境外机构投资者办理。
第二十三条根据人民币资本项目可兑换的进程，逐步放开对境内个人向境外提供贷款、借用外债、提供对外担保以及直接参与境外商品期货和金融衍生产品交易的管理，具体办法另行制定。?
第四章个人外汇账户及外币现钞管理?
第二十四条外汇局按账户主体类别和交易性质对个人外汇账户进行管理。银行为个人开立外汇账户，应区分境内个人和境外个人。账户按交易性质分为外汇结算账户、外汇储蓄账户、资本项目账户。
第二十五条外汇结算账户是指个人对外贸易经营者、个体工商户按照规定开立的用以办理经常项目项下经营性外汇收支的账户。其开立、使用和关闭按机构账户进行管理。?
第二十六条个人在银行开立外汇储蓄账户应当出具本人有效身份证件，所开立账户户名应与本人有效身份证件记载的姓名一致。
第二十七条个人开立外国投资者投资专用账户、特殊目的公司专用账户及投资并购专用账户等资本项目外汇账户及账户内资金的境内划转、汇出境外应经外汇局核准。?
第二十八条个人外汇储蓄账户资金境内划转，按以下规定办理：?
(一)本人账户间的资金划转，凭有效身份证件办理;?
(二)个人与其直系亲属账户间的资金划转，凭双方有效身份证件、直系亲属关系证明办理;?
(三)境内个人和境外个人账户间的资金划转按跨境交易进行管理。
第二十九条本人外汇结算账户与外汇储蓄账户间资金可以划转，但外汇储蓄账户向外汇结算账户的划款限于划款当日的对外支付，不得划转后结汇。?
第三十条个人提取外币现钞当日累计等值1万美元以下(含)的，可以在银行直接办理;超过上述金额的，凭本人有效身份证件、提钞用途证明等材料向银行所在地外汇局事前报备。银行凭本人有效身份证件和经外汇局签章的《提取外币现钞备案表》(附1)为个人办理提取外币现钞手续。?
第三十一条个人向外汇储蓄账户存入外币现钞，当日累计等值5000美元以下(含)的，可以在银行直接办理;超过上述金额的，凭本人有效身份证件、经海关签章的《中华人民共和国海关进境旅客行李物品申报单》或本人原存款银行外币现钞提取单据在银行办理。银行应在相关单据上标注存款银行名称、存款金额及存款日期。
第五章个人结售汇管理信息系统?
第三十二条具有结售汇业务经营资格并已接入和使用个人结售汇系统的银行，直接通过个人结售汇系统办理个人结售汇业务。?
第三十三条各银行总行及分支机构申请接入个人结售汇系统，应满足个人结售汇管理信息系统技术接入条件(附2)，具备经培训的技术人员和业务操作人员，并能维护系统的正常运行。?
第三十四条银行应按规定填写个人结售汇系统银行网点信息登记表，向外汇局提出系统接入申请。外汇局在对银行申请验收合格后，予以准入。?
第三十五条除以下情况外，银行办理个人结售汇业务都应纳入个人结售汇系统:?
(一)通过外币代兑点发生的结售汇;?
(二)通过银行柜台尾零结汇、转利息结汇等小于等值100美元(含100美元)的结汇;?
(三)外币卡境内消费结汇;?
(四)境外卡通过自助银行设备提取人民币现钞;?
(五)境内卡境外使用购汇还款。?
第三十六条银行为个人办理结售汇业务时，应当按照下列流程办理：?
(一)通过个人结售汇系统查询个人结售汇情况;
(二)按规定审核个人提供的证明材料;?
(三)在个人结售汇系统上逐笔录入结售汇业务数据;?
(四)通过个人结售汇系统打印结汇/购汇通知单，作为会计凭证留存备查。?
第三十七条外汇局负责对辖内银行业务操作的规范性、业务数据录入的完整性和准确性等进行考核和检查。
第六章附则
第三十八条个人委托其直系亲属代为办理年度总额内的购汇、结汇，应分别提供委托人和受托人的有效身份证件、委托人的授权书、直系亲属关系证明;其他情况代办的，除需提供双方有效身份证件、授权书外，还应提供本细则规定的相关证明材料。?
直系亲属指父母、子女、配偶。直系亲属关系证明指能证明直系亲属关系的户口簿、结婚证或街道办事处等政府基层组织或公安部门、公证部门出具的有效亲属关系证明。?
第三十九条违反《个人外汇管理办法》及本细则规定的，外汇局将依据《中华人民共和国外汇管理条例》及其他相关规定予以处罚;对于《中华人民共和国外汇管理条例》及其他相关规定没有明确规定的，对银行和个人应分别处以人民币3万元和1000元以下的罚款。?
第四十条本细则由国家外汇管理局负责解释。
第四十一条本细则自20xx年2月1日起施行。?
个人外汇管理包括哪些内容
对于个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理：年度总额以内的，直接在银行办理;超过年度总额的，经常项下凭规定的证明材料在银行办理。境外个人购汇主要是审核其人民币来源的真实性和合法性。境外个人购汇时，对于当日累计兑换不超过等值500美元(含)以及离境前在境内关外场所当日累计不超过等值1000美元(含)的兑换，可直接办理;超过上述额度的，凭相关证明材料在银行办理。
目前，个人外汇流入、流出管理仍带有外汇资金短缺时期宽进严出管理的痕迹。个人从境外收入的外汇可直接在银行办理入账手续;境内个人从外汇储蓄账户向境外汇出外汇用于经常项目支出的，当日累计等值5万美元以下(含)的，直接在银行办理;超过等值5万美元的，凭规定的证明材料在银行办理;境外个人从外汇储蓄账户向境外汇出外汇用于经常项目支出的，直接在银行办理。
个人账户不再区分现钞账户和现汇账户，统称为个人外汇储蓄账户，统一管理。个人外汇储蓄账户的开立、使用、关闭等业务均在银行直接办理。本人及其直系亲属(父母、子女和配偶)账户中的资金可在银行办理境内划转。个人从事对外贸易可开立个人外汇结算账户，视同机构外汇账户进行管理。
个人外币现钞业务主要包括存入、提取、汇出和携带。
个人向外汇储蓄账户存入外币现钞当日累计金额在等值5000美元以下(含)的，直接在银行办理;超过等值5000美元的，凭规定的证明材料在银行办理。
人民银行汇报材料篇2
商业信用融资方式
商业信用融资是企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的借贷活动，是经济活动中的一种最普遍的债权债务关系。
商业信用融资的优点是筹资便利。利用商业信用筹集资金非常方便，因为商业信用与商品买卖同时进行，无需另外办理正式筹资手续，筹资成本低。与其他筹资方式相比，商业信用筹资限制条件较少，选择余地较大，条件比较优越。
根据操作方法的不同，商业信用融资一般分为以下几种类型：第一，应付账款融资。主要是企业购买货物未付款而形成的对供货方的欠账，即卖方允许买方在购货后的一定时间内支付货款的一种商品交易形式。
在规范的商业信用行为中，债权人(供货商)为了控制应付账款期限和额度，往往向债务人(购货商)提出信用政策，包括信用期限以及给买方的购货折扣与折扣期，如“2／10，n／30”，2／10：表示如果买方在lo天内付款，可以按售价享受2％的折扣；n／30：表示企业允许客户最长的付款期限为30天，如果客户在2l至30天付款，则不能享受现金折扣优惠。
第二，商业票据融资。主要是由金融公司或某些企业签发，无条件约定自己或要求他人支付一定金额可流通转让的有价证券，持有人具有一定权利的凭证。如汇票、本票、支票等。企业商业票据融资的特点首先是无担保。企业在融资时无实体财产作抵押担保品，只以发行公司的声誉、实力地位作担保。其次，期限短。一般来说，大中型公司商业票据的发行期限为1-6个月，大型金融公司的发行期限则为1-9个月，最短的有以几天来计期的商业票据。再次，见票即付、利率低。商业票据有明确的到期日，到期时债务人必须无条件地向债权人或持票人支付确定的金额，而不得以任何理由为借口，拒绝或延期支付。商业票据利率一般低于银行贷款利率但高于国库券利率。利率差距的幅度因发行时间、发行公司状况、金融市场货币供求情况的不同而发生变化。最后，商业票据融资方式不像其他融资方式那样受到较多法律法规限制，而且没有最高限额限制。
第三是预收货款融资，主要是销货企业按照合同或协议约定，在交付货物之前向购货企业预先收取部分或全部货物价款的信用形式，相当于销货企业向购货企业先借一笔款项，然后再用货物抵偿。
使用商业信用融资，企业必须具备3个前提条件：首先是企业有一定商业信用基础，即企业提供的服务或者产品在市场上，在消费者心目中具有较高的地位。其次，企业让合作方也能受益，现在商界常言：做生意不能一根甘蔗从头吃到尾，要留一定的利润空间给对方，生意才能长期做下去。同样，企业只有达到借贷双方的“双赢”，才能使商业信用得以延续。再次是，使用商业信用须谨慎。既然是商业信用，就要求企业在运用时一定不要超出企业的债务承受能力，要言必信，行必果。否则一旦到期信用无法兑现，不仅使别人受到损失，更会破坏企业自身的信誉，严重的就变成了商业诈骗。
记者发现商业信用融资激活了企业的融资空间，北京某机械加工厂是一家典型的中小企业，由于生产规模不断扩大，需要大量资金，但因企业规模小，难以找到担保人，从银行取得贷款很困难。该公司老板张先生深刻体会到融资的难处：即便银行答应贷款给你，但经过一番审查、审批下来，所谓的良机早已失去。但自从该公司与北京某银行合作后，票据融资多次为该公司带来发展机会，该公司累计贴现1330万元，且均在两个工作日内取得资金，企业不再因为流动资金紧张而失去发展机会，并推动了扩大再生产。而通过票据融资，该公司在财务管理水平上不断获得改善，这是融资之外带给企业的最大收获。
北京某钢材企业的王某也品尝到了商业信用融资的便利。今年夏季，王某与某贸易企业签订合同购买了4000吨钢材。钢材入库后，按理他应该马上付款，但在此时，市场上铜材畅销，如果他推迟付款，就可以将这笔资金用来购买更多的钢材，出售后可获取较大利润。于是，他就与该贸易企业签订商业信用台同，延期付款，同时补偿对方7万元的占用资金费，这样一下子把资金运动开来，多获取了100万元的利润。
银行支持商业信用的发展
目前中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行、北京银行、华夏银行、民生银行、上海浦发银行等多家银行都支持企业进行商业信用融资。
记者了解到，华夏银行推出的票据融资有银行承兑汇票、银行承兑汇票贴现、商业承兑汇票贴现。具体而言，华夏银行的银行承兑汇票适用于法人单位以及其他组织之间的商品或劳务交易，产生的正常款项的支付结算。币种为人民币。期限最长不超过六个月。企业申请材料有：信贷业务申请书；出票人的资格证明文件；出票人近三年的财务报表、报告以及最近一期的财务报表；注明以银行承兑汇票作为结算方式的真实商品交易或服务合同；出票人到期支付票款的资金来源证明，包括销售合同、资金计划等。
银行承兑汇票贴现为客户在正常生产经营活动中产生的资金需求提供信贷支持。企业申请材料有：信贷业务申请书；申请贴现的未到期银行承兑汇票及复印件；申请人资格证明材料；上年度财务报表和最近一期的财务报表；相应的商品交易合同及增值税发票复印件；本行要求提供的其他相关资料。
商业承兑汇票贴现是持票人将其合法持有的商业承兑汇票转让给本行，本行按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人的票据融资行为。企业申请材料有：信贷业务申请书；申请贴现的未到期商业承兑汇票及复印件；申请人资格证明材料；上年度财务报表和最近一期的财务报表；相应的商品交易合同及增值税发票复印件；拟采用第三方保证、抵押或质押方式担保的，比照保证、抵押或质押贷款提供相应资料。本行要求提供的其他相关资料。
此外，许多银行开展了应付账款融资。记者从花旗银行了解到，中小企业通过出售应付账款项下的人民币商业承兑汇票，花旗银行配合客户的付款周期，帮助客户做应付账款融资，加快资金周转，减少流动资金需求及成本，其间无需繁杂的文件和流程。
人民银行汇报材料篇3
关键词：人民币升值金融业影响
一、对商业银行的影响
（一）对商业银行授信业务的影响
随着人民币的不断升值，对于以经营货币为对象的商业银行来说,人民币升值影响深远。人民币升值，将会使得国内部分行业和企业的景气状况发生一定程度的变化，从而相应影响到商业银行在这些行业信贷资产的质量。对于产品销售价格以人民币结算、而原材料主要从境外采购的行业，升值后将使其进口成本和在进口环节支付的费用相应下降，改善行业盈利状况。
（二）对商业银行资金业务的影响
一方面，会使银行自身的投资和交易业务面临汇率波动的损失，还导致外汇资金选择结汇，从而对外汇理财和其他外汇衍生业务的发展造成一定的不利影响。更为重要的是，升值加快及进一步升值预期加剧了境内流动性过剩，推动债券价格走高，拉低市场利率，对商业银行的交易类资金业务有利而对投资类资金业务不利。另一方面，进出口企业的汇率风险意识显著提高，会主动采取规避汇率风险的措施，那些拥有大量外汇资产的公司的保值和增值的理财需求会更加迫切，这些为商业银行拓展中间业务收入创造出巨大的市场空间。
（三）对商业银行资产负债影响
人民币升值预期将促使人民币贷款趋于减少，外币贷款趋于增加；人民币存款趋于增加，而外币存款趋于减少，从而使银行资产负债的币种结构发生调整。一方面，人民币升值预期可能加剧商业银行外汇资金来源紧张和需求旺盛的状况，在商业银行外币负债减少，而外币资产需求仍然维持较高水平情况下，会对商业银行外币资产和负债的匹配管理形成冲击。
（四）对国际结算的影响
国际结算业务是我国商业银行的一项重要收入来源，人民币升值对我国商业银行的国际结算业务造成一定的影响，但是我们分析影响并不是很大，甚至是促进了商业银行的国际结算业务。对于涉及进出口的行业来说，人民币升值相当于提高了出口价格，降低了出口的竞争力，减小了进口原材料涨价的成本压力等等。人民币升值会起到鼓励进口和抑制出口的作用，但由于人民币升值幅度相对还比较小，我国出口产品对外竞争力仍然很高，人民币的小幅温和升值对于抑制出口作用甚微。
（五）对资本充足率的影响
人民币升值导致外汇资本金缩水。目前市场上缺乏人民币汇率衍生工具，人民币汇率风险基本无法对冲。如果外汇资本金不能结汇，就只能通过投资境外证券的方式获得一定的投资收益，若人民币升值幅度过大，投资收益将无法弥补汇率变动造成的损失。我国商业银行外汇所有者权益在总所有者权益中的权重高于外汇风险资产在总风险资产中的权重,人民币升值将使商业银行的资本折合为人民币的减少幅度大于其风险资产折算为人民币的减少幅度,商业银行的资本充足率略有下降
（六）人民币升值对外汇资金业务的影响
人民币升值对商业银行的外汇资金业务的影响是双重的。首先，由于人民币小幅升值引起更强的升值预期，可能会有更多的外汇资金选择结汇，从而对商业银行的外汇理财产品和其他外汇衍生业务的发展带来不利影响。同时，但是我们看到进出口企业的汇率风险意识会显著提高，它们将会主动采取规避汇率风险的措施。
（七）人民币升值对于商业银行会计报表也产生了影响
按照《金融企业会计制度》，商业银行对会计报表的资产、负债类项目要按照期末汇率进行折算人民币小幅升值使商业银行资产折算为人民币的绝对额下降，同时由于对权益类项目按照历史汇率进行折算，这对商业银行会计报表产生一定的影响。当然，由于会计处理不同，报表上反映出来的升值对净利润的影响也会有所不同。浦发银行、华夏银行和深发展将汇兑损益直接计入当期损益，而招商银行和民生银行通过“资本公积-外币折算差额”科目抵减股东权益，不影响当期损益，所以升值对招商银行和民生银行的影响不会直接反映在报表上。
二、对股票市场的影响
金融业除各项业务直接面临人民币升值的影响，作为上市公司还将从三个方面面临证券市场带来的考验。
人民银行汇报材料篇4
近年来，我国涉外经济快速发展，外汇收支规模日益增大，涉汇主体日益增多，其中，境内机构经常转移项下外汇收支增长明显。但与之相对应的是，目前对于境内机构经常转移项下外汇收支的监管存在法规不完善、真实性审核难、监测系统功能不全等问题，应引起高度重视。
首先，目前经常转移外汇管理可依据的法规是国家外汇管理局下发的《非贸易售付汇及境内居民个人外汇收支管理操作规程》，其无论从时间还是从内容上都存在着较大的滞后性，已不适应现阶段发展。例如：境内某外商投资企业与境外企业达成境外原材料采购合同后，境外企业开始加工生产，但由于境内企业产品主订单取消，导致境内企业单方面取消境外采购原材料的采购合同，为此境内企业需要向境外企业支付赔偿款。此案例经常转移项下的赔偿款支出，在现行的外汇法规中并无明确规定，银行、外汇局无依据可查。其真实性审核主要依据交易主体提供的合同或协议、发票或支付通知等等，而这些完全由交易主体随意愿制作提供，银行和外汇局难以考证、判断其交易行为及交易金额的真实性。
同时，目前经常转移项下外汇收支仍然执行宽进严出的外汇管理政策，而对于除捐赠项目以外的境内机构经常转移收入业务没有直接的管理法规依据。如国外支付的赔偿款、涉外税、罚款追缴款等外汇的收结汇并没有明确的规定，形成“政策真空”。由于银行在这些业务操作时无规可循，企业经常转移项下外汇资金收结汇随意性大，容易成为境外“热钱”流入的渠道和监管盲区。例如对于赔偿款项，境内机构完全可以通过与境外机构签订的进口贸易合同造成表面上违约而获得赔偿，而这有可能产生境外不法资金名正言顺流入境内的后果。尤其是外商投资企业与其母公司或境外投资机构间存在关联关系，因此在公司间的业务往来中，签订一份货物协议，较无关联关系公司间或许存在一些便利条件，外汇指定银行在受理业务时，对此的甄别也无据可依。
另外，服务贸易系统经常转移项下“一年以上雇员汇款收入（支出）”与收益项下“职工报酬”产生混淆。按照国际收支统计，收益中的“职工报酬”是指一年以下雇员汇款收入（支出）。而对于“一年以上和一年以下”以何为据，《非贸易售付汇及境内居民个人外汇收支管理操作规程》对此没有明确规定，造成各外汇银行执行不同。例如支付外籍员工工资时，有的银行按照雇佣合同的期限，有的银行按照护照最后一次入境日期距本次办理业务期限，更有银行在无法确定该人员工作期限是一年以上还是一年以下时以企业说法为准，这就造成银行在申报此项业务时，执行标准具有随意性。正是此类原因，最终造成了经常转移项下外汇收支数据的失真，给其统计、监测分析带来了较大的隐忧。(作者单位：人民银行金州新区中心支行)?
人民银行汇报材料篇5
（一）陕西省加工贸易进出口情况。我省加工贸易产业分布于果汁、机械、电子产品、纺织服装以及有色金属等领域。目前，加工贸易进出口额不仅在量上增势迅猛，而且在进出口额占比也大幅提高，对全省外贸进出口的贡献不断加大。2008年全省加工贸易进出口额为16.43亿美元，占全省进出口额的25.84%；2009年全省加工贸易进出口23.50亿美元，占全省进出口总额的27.97%，加工贸易进出口额较上年增长43.03%；2010年全省加工贸易进出口42.77亿美元，占全省进出口总额的35.40%，加工贸易进出口额较上年增长82.01%。
（二）陕西省加工贸易外汇收支情况。加工贸易收汇在贸易收汇总额的占比呈逐年上升趋势，加工贸易的不断崛起表明其在整个贸易收汇中的份量逐渐增加。2008年全省加工贸易收汇额为10.60亿美元，占全省贸易收汇总额的17.17%；2009年全省加工贸易收汇额为9.25亿美元，占全省贸易收汇总额的23.55%，加工贸易收汇额较上年减少12.74%，其中，来料加工收汇额增长68.3%，但进料加工收汇额占加工贸易收汇额的98.2%，进料加工收汇额减少13.03%；2010年全省加工贸易收汇额为14.33亿美元，占全省贸易收汇总额的26.05%，加工贸易收汇额较上年猛增54.95%，其中，来料加工收汇额激增294.76%，进料加工收汇额增长53.06%。可以看出，来料加工收汇增势迅猛，然而来料加工收汇占比仅为2%，基数小、占比低，远远少于进料加工收汇，因此加工贸易收汇的变化趋势仍由进料加工收汇的涨跌起伏决定。
二、陕西省加工贸易发展的主要原因
（一）地方政府的大力支持。为了促进陕西省涉外经济持续快速发展，解决资源瓶颈约束，缓解出口退税负担，地方政府大力引进外资，采取多项政策措施，改善投资软环境，鼓励加工贸易转型升级。
（二）出口退税政策的调整。为缓解贸易顺差过大、人民币升值的压力、减少贸易摩擦的发生，我国进行了多次出口退税政策调整，刺激企业开展加工贸易的积极性，因为“两头在外”的加工贸易出口能有效降低退税调整带来的消极影响。
（三）人民币升值预期的影响。加工贸易两头在外，来料加工仅收加工费，进料加工需对外支付原材料费用，可抵消大部分外汇收入的结汇风险，相对一般贸易来说，加工贸易受汇率变动的影响较少。因此，为减少汇兑损失，部分企业转变出口贸易方式，改一般贸易为加工贸易或逐渐扩大加工贸易的比重。
（四）国内原材料价格的上涨。近年来，国内原材料价格大幅上涨，为降低生产成本，出口企业转向国际市场寻求原材料，以进口料件来对国产料件进行替代，在一定程度上促进了加工贸易的发展。
（五）承接加工贸易转移的促进。近年来，沿海加工贸易发达地区土地资源紧缺，能源、原材料供应紧张，劳动力成本上升，部分产业特别是传统产业的加工贸易逐渐失去竞争优势，导致加工贸易逐步向中西部地区转移，在一定程度上促进了西北地区加工贸易的发展。
三、当前加工贸易管理中存在的主要问题
（一）加工贸易企业工缴费收入核定自主性过大，潜存异常资金流入的隐患。当前加工贸易工缴费收入是由外经贸部门根据企业与外方的来料加工合同予以核定。海关负责来料加工手册审批及工缴费的备案，考虑对原材料价格、国际市场行情和汇率的不断变化等客观原因，海关对于工缴费收入的核定在一定幅度范围内仍以企业报价为准。外汇局负责对来料加工贸易收汇进行核销管理，没有对工缴费率高低的审核义务，其监管的重点是外汇资金能否及时收回。由于各部门的监管重点不同，往往会形成各部门都管但又都不管的局面，企业可以通过根据外汇形势随时调整工缴费比率，缺乏监管，自主性过大，这样就存在异常资金随意流入的隐患。
（二）来料加工超比例结汇缺乏上限控制，外汇指定银行难以审核其真实性和合理性。按现行出口收结汇联网核查政策规定，对于来料加工贸易项下收汇超过出口额的20%为超比例收汇，由外汇指定银行直接审核后进行超比例收汇登记、核注，不需外汇局审核。然而对来料加工贸易收汇比例并没有设置上限，且企业只需向银行提供《出口收汇说明》、出口合同、加盖企业公章的出口货物报关单及承诺书等资料即可向银行申请超比例登记，外汇指定银行在日常操作中难以确认其真实性和合理性。
（三）借道服务贸易项下支付，暗藏异常资金流动的漏洞。加工贸易中，加工企业以签订技术服务合同、技术咨询等方式汇入外汇，或以支付商标等无形资产费用汇出外汇，金额往往较大。由于服务贸易的多样性及其交易过程的无形性等特征，外汇局和银行只能根据企业提供的单据和合同进行表面真实性审核，难以把握服务贸易的真实性及定价的合理性，其收汇的真实性和付汇合理性实难掌握。
四、政策建议
（一）加强各监管部门间的协调配合，科学核定加工贸易工缴费率。加工贸易企业的业务管理涉及到多个部门，建议由政府牵头搭建联席工作平台，各部门结合自身职责，从不同的环节进一步完善对加工贸易企业的监管措施，强化部门间的沟通协调，实现政策、数据和信息共享，制定科学的加工工缴费率计算方法，从而建立有效的加工贸易监管体系。
人民银行汇报材料篇6
原告中国工商银行三峡分行（以下简称：三峡工行）
被告湖北华龙石材有限公司（以下简称：华龙公司）
被告三峡证券有限责任公司（以下简称：三峡证券）
1998年7月10日华龙公司向三峡工行出具一份《不可撤销跟单信用证申请书》，请求向意大利商业银行开具一份315万美元的远期信用证。1998年7月10日三峡证券向三峡工行国际业务部出具一份《担保书》，其内容：“本公司，三峡证券有限责任公司，愿为湖北华龙石材有限公司在贵行开出SXa/LC42398159号信用证提供付款担保。我公司的担保金额为2091.6万元人民币。如果开证申请人，湖北华龙石材有限公司在上述信用证的付款日无足款资金支付全部信用证款项，我公司将按照《中华人民共和国担保法》的有关规定承担保证责任。本担保为无条件不可撤销的担保。”1998年7月31日三峡工行国际业务部向意大利商业银行开具一份编号为LCSXa42398159的《远期不可撤销信用证》，载明：申请人为华龙公司，金额为315万美元，时间为提单后360天，装船地点为意大利Genoa，目的港为中国武汉等内容。在此前，三峡工行向国家外汇管理局宜昌分局申办了315万美元的《进口付汇备案表》，同时经请示中国工商银行国际业务部批准同意开立该远期信用证。1998年12月4日、1998年12月11日三峡工行国际业务部分别向华龙公司送达了二份《进口付款通知书》，通知华龙公司审核有关单据，并确定了315万美元的承兑事宜。华龙公司签收后，表示同意按信用证条款承兑。1999年9月6日，三峡工行临江办事处向华龙公司和三峡证券送达了一份《催款通知》，称：截止到1999年9月6日华龙公司保证金帐户仅有539万元人民币，与信用证金额相比尚差2072万元人民币（按当日牌价计算），请速将2072万元人民币汇入我行，以保证我行按期付款等内容。华龙公司签收后未按通知补存保证金。为维护中国工商银行的国际信誉，依照国际惯例，三峡工行向意大利商业银行分别于1999年9月10日支付1674160美元，于1999年9月30日支付1475840美元，依约履行了承兑义务，并在国家外汇管理部门办理了二份金额分别为1674160美元和1475840美元的《贸易进口付汇核销单（代申报单）》。而华龙公司仅于1999年9月20日利用保证金帐上存款购买了65万美元，支付给三峡工行临江办事处。三峡工行、华龙公司对信用证的开具及履行过程均未提出异议。
另查明，三峡工行领取了《中华人民共和国经营外汇业务许可证》，并办理了注册登记，可以经营外汇存款、外汇贷款、外汇汇款、外汇兑换、贸易和非贸易结算等外汇业务。三峡工行国际业务部与三峡工行临江办事处均为三峡工行下设非独立核算机构。
上述事实有下列证据证明：
1、华龙公司的《不可撤销跟单信用证申请书》；
2、三峡工行国际业务部开具的《远期不可撤销信用证》及二份《进口付款通知书》；
3、三峡证券出具的《担保书》；
4、三峡工行临江办事处发送的《催款通知》；
5、三峡工行向意大利商业银行的付款凭证；
6、有关信用证开立的审批材料。
[审判]
宜昌市中级人民法院认为，1、三峡工行具有外汇经营资格，并且开立信用证前有外汇管理机构和中国工商银行的审批手续，其开立《远期不可撤销信用证》并不违反法律、法规禁止性规定，合法有效。同时，根据《中华人民共和国商业银行法》有关规定，商业银行对其分支机构实行全行统一核算、统一调度资金，分级管理的财务制度；三峡工行在中国工商银行的授权范围内，将有关具体手续及事项交给下属国际业务部和临江办事处办理，并不违反法律、法规禁止性规定，三峡工行国际业务部和三峡工行临江办事处履行信用证的行为可视为三峡工行的行为。2、三峡工行依据国际惯例和双方约定，已向意大利商业银行支付信用证项下315万美元承兑款，履行了全部义务；华龙公司仅向三峡工行支付65万美元，造成三峡工行250万美元的垫付及相应损失，其全部过错均在华龙公司，华龙公司应负违约责任。3、根据《中华人民共和国担保法》有关规定，保证合同合法有效，三峡证券应在2091.6万元人民币范围内承担连带保证责任。4、美元应折算成人民币支付。依照《中华人民共和国合同法》第六条、第四十四条、第六十条、第一百零七条、第一百一十三条第一款、《中华人民共和国担保法》第十九条、第二十一条第一款、《中华人民共和国外汇管理条例》第七条之规定，判决如下：
1、华龙公司应向三峡工行偿付250万美元及其贷款利息损失（其中1024160美元从1999年9月11日起，1475840美元从1999年10月1日起，按年利率7.1875％，计算至本判决生效确定的付款之日止）。限本判决生效后3个月内清偿。
2、上述美元应当兑换成人民币支付，即按本判决生效后确定的给付日以国家外汇管理局公布的美元汇率（汇卖价）折算。
3、三峡证券在2091.6万元人民币范围内对上述债务承担连带保证责任。
本案案件受理费l14590元，由二被告共同负担。
[评析]
《远期不可撤销信用证》是指：一家银行（开证行）根据客户（申请人）的请求和指示作出的在满足信用证要求的条件下，凭规定的单据在开证后某个可确定的日期向第三人（受益人）付款的一项约定，该证一经开出，未得所有当事人同意不能撤销。
本案争议焦点为三峡工行开立的信用证是否合法有效？其涉及两个方面的问题：是否违反法律、法规禁止性规定？是否超越授权范围？
人民银行汇报材料篇7
出台背景
资本项下收入主要有外汇资本金、外债资金和境外上市调回资金等。此前，国家外汇管理局对资本项下的不同类型资金进行分别管理，适用不同的监管制度。例如，对于外债资金，国家外汇管理局《外债登记管理办法》（汇发〔2013〕19号）规定，“外商投资企业借用的外债资金可以结汇使用。除另有规定外，境内金融机构和中资企业借用的外债资金不得结汇使用”，“短期外债原则上只能用于流动资金，不得用于固定资产投资等中长期用途”，“结汇后人民币资金不能用于偿还境内金融机构发放的人民币贷款”。相比较而言，资本金结汇则相对宽松。
按照先易后难的改革思路，我国资本项目可兑换改革从资本金开始。2014年，国家外汇管理局《关于印发支持中国（上海）自由贸易试验区建设外汇管理实施细则的通知》（上海汇发〔2014〕26号），在上海自贸区内开放资本金意愿结汇，企业可根据实际经营需要在银行办理结汇，规避汇率风险。2015年6月1日，国家外汇管理局在总结上海自贸区和其他16个部级经济金融改革发展试验区试点经验基础上，将外商投资企业资本金意愿结汇在全国范围内推广，完全赋予企业外汇资本金结汇的自和选择权，可根据实际经营需要自助选择资本金的结汇时间和金额，并可通过结汇待支付账户进行人民币收付。2016年4月29日，中国人民银行下发《关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知》（银发[2016]132号），进一步明确企业融入外汇资金如有实际需要，可结汇使用。
在外债资金结汇方面，《外债登记管理办法》将企业范围限制在外商投资企业上，2015年又逐步拓展至上海、天津、广东和福建四个自贸区的区内企业。2016年4月26日，国家外汇总局印发《关于进一步促进贸易投资便利化完善真实性审核的通知》（汇发〔2016〕7号），统一中资和外资企业外债结汇管理政策，中资非金融企业借用的外债资金可以按现行外商投资企业外债管理规定结汇使用。
为进一步深化外汇管理体制改革，更好地满足和便利境内企业经营与资金运作需要，促进跨境投融资便利化，支持实体经济发展，国家外汇管理局在总结前期部分地区试点经验的基础上，于2016年6月9日《通知》，在全国范围内推广企业外债资金结汇管理方式改革，同时统一规范资本项目外汇收入意愿结汇及支付管理。
主要内容
全面实施外债资金意愿结汇管理
如前所述，国家外汇管理局对资本项下的不同类型资金进行分别管理，适用不同的监管制度。如企业对资本金结汇可以选择意愿结汇或支付结汇制，而对外债资金结汇，只能适用结汇制管理。其中，支付结汇制，是指只有企业需要人民币实际支付款项时才允许结汇；资本项目外汇收入意愿结汇是指相关政策已经明确实行意愿结汇的资本项目外汇收入（包括外汇资本金、外债资金和境外上市调回资金等），可根据境内机构的实际经营需要在银行办理结汇。《通知》在总结上海、天津、广东和福建四个自贸区相关试点经验的基础上，将企业外债资金结汇管理方式改革试点推广至全国，并明确境内企业（包括中资企业和外商投资企业，不含金融机构）外债资金均可按照意愿结汇方式办理结汇手续。《通知》还规定，境内机构仍可以选择按照支付结汇制适用其外汇收入。给予企业更大的选择权，不仅避免了汇率风险，而且还提高了跨境融资、外汇结算的效率。
统一境内机构资本项目外汇收入意愿结汇政策
对于意愿结汇，《通知》统一规定如下：一是将境内机构资本项目外汇收入意愿结汇比例暂定为100%，国家外汇管理局可根据国际收支形势适时进行调整。二是在实行资本项目外汇收入意愿结汇的同时，境内机构仍可选择按照支付结汇制使用其外汇收入。银行按照支付结汇原则为境内机构办理每一笔结汇业务时，均应审核境内机构上一笔结汇（包括意愿结汇和支付结汇）资金使用的真实性与合规性。三是境内机构外汇收入境内原币划转及其跨境对外支付按现行外汇管理规定办理。
通过负面清单形式明确结汇资金用途
《通知》明确境内机构资本项目外汇收入及其结汇资金的使用应符合外汇管理相关规定，对资本项目收入的使用实施统一的负面清单管理模式，并大幅缩减相关负面清单。《通知》规定，境内机构的资本项目外汇收入及其结汇所得人民币资金在经营范围内遵循真实、自用原则，可用于自身经营范围内的经常项下支出，以及法律法规允许的资本项下支出，不得直接或间接用于企业经营范围之外或国家法律法规禁止的支出；除另有明确规定外，不得直接或间接用于证券投资或除银行保本型产品之外的其他投资理财；不得用于向非关联企业发放贷款，经营范围明确许可的情形除外；不得用于建设、购买非自用房地产（房地产企业除外）。此外，境内机构与其他当事人之间对资本项目收入使用范围存在合同约定的，不得超出该合同约定的范围使用相关资金。除另有规定外，境内机构与其他当事人之间的合同约定不应与《通知》存在冲突。
明确结算银行承担真实性审核义务
虽然境内机构使用资本项目收入办理结汇和支付时，结汇所得人民币资金直接划入结汇待支付账户的不需要向银行提供资金用途证明材料，但应按照《通知》要求填写《资本项目账户资金支付命令函》。境内机构申请使用资本项目收入办理支付（包括结汇后不进入结汇待支付账户而是直接办理对外支付、从结汇待支付账户办理人民币对外支付或直接从资本项目外汇账户办理对外付汇）时，应如实向银行提供与资金用途相关的真实性证明材料。
《通知》还规定，银行应履行“了解客户”、“了解业务”、“尽职审查”等展业原则，在为境内机构办理资本项目收入结汇和支付时承担真实性审核责任。在办理每一笔资金支付时，均应审核前一笔支付证明材料的真实性与合规性。银行应留存境内机构资本项目外汇收入结汇及使用的相关证明材料五年备查。
强化国家外汇管理局事后监管与违规查处
《通知》规定，国家外汇管理局应根据《外汇管理条例》（国务院令第532号）、《外债登记管理办法》（汇发〔2013〕19号）、《关于印发及配套文件的通知》（汇发〔2013〕21号）、《关于境外上市外汇管理有关问题的通知》（汇发〔2014〕54号）等有关规定加强对银行办理境内机构资本项目收入结汇和支付使用等业务合规性的指导和核查。核查的方式包括要求相关业务主体提供书面说明和业务材料、约谈负责人、现场查阅或复制业务主体相关资料、通报违规情况等。另一方面，对于违反《通知》规定，违规办理资本项目收入结汇和支付使用等业务的境内机构和银行，须依据《外汇管理条例》及有关规定予以查处。对于严重、恶意违规的银行可依法暂停其资本项下结售汇业务办理。对于严重、恶意违规的境内机构可依法暂停其办理意愿结汇资格或在国家外汇管理局资本项目信息系统中对其进行业务管控，且在其提交书面说明函并进行相应整改前，不得为其办理其他资本项下业务或取消业务管控。
对商业银行的启示
近年来，随着人民币国际化进程的推进，我国外汇政策改革步伐日益加快。对于大量的外汇新政，商业银行应加大贯彻落实力度，确保依法合规。就《通知》而言，具体可包括以下方面。
认真按照“了解客户”、“了解业务”、“尽职审查”等展业原则落实资本项目收入结汇政策。例如，对于与资本金账户、境内资产变现账户、境内再投资账户、外债专用账户、境外上市专用账户、其他类型的资本项目账户、结汇待支付账户（账户性质代码2113）有关的账户、跨境收支、境内划转、账户内结售汇等客户信息，商业银行应按照《国家外汇管理局关于的通知》（汇发〔2014〕18号）的要求及时报送。又如，对于境内机构确有特殊原因暂时无法提供真实性证明材料的，商业银行可在履行尽职审查义务、确定交易具备真实交易背景的前提下为其办理相关支付，并应于办理业务当日通过外汇局相关业务系统向外汇局提交特殊事项备案。
积极履行告知义务。外汇新政频出，客户很多时候并不能第一时间做出反应，在办理业务时需要依赖银行进行告知。为确保能做好相应审核义务，商业银行应系统总结《通知》重要内容，并及时向客户告知。例如，《通知》规定，单一机构每月备用金（含意愿结汇和支付结汇）支付累计金额不得超过等值20万美元，而此前2015年3月30日国家外汇管理局在《关于改革外商投资企业外汇资本金结汇管理方式的通知》（汇发[2015]19号）中对外汇资本金结汇备用金限定为不超过等值10万美元。又如，对于申请一次性将全部资本项目外汇收入支付结汇或将结汇待支付账户中全部人民币资金进行支付的境内机构，银行应告知客户，如不能提供相关真实性证明材料，银行有权拒绝为其办理结汇、支付等等。
严格审核责任，确保依法合规。外汇资金进出的过程，也是商业银行反洗钱监控过程。商业银行在为境内机构办理每一笔结汇业务时，均应依照《通知》支付结汇原则审核境内机构上一笔结汇（包括意愿结汇和支付结汇）资金使用的真实性与合规性，确保依法合规。例如，对于结汇待支付账户的收入范围，应限制在《通知》规定的范围：由同名或开展境内股权投资企业的资本金账户、境内资产变现账户、境内再投资账户、外债专用账户、境外上市专用账户及符合规定的其他类型的资本项目外汇账户结汇划入的资金，由同名或开展境内股权投资企业的结汇待支付账户划入的资金，由本账户合规划出后划回的资金，因交易撤销退回的资金，符合规定的人民币收入，账户利息收入，以及经外汇局（银行）登记或外汇局核准的其他收入。又如，对于结汇待支付账户的支出，应严格限制在下列范围：经营范围内的支出，支付境内股权投资资金和人民币保证金，划往资金集中管理专户、同名结汇待支付账户，购付汇或直接对外偿还外债、划往还本付息专用账户，购付汇或直接汇往境外用于回购境外股份或境外上市其他支出，外国投资者减资、撤资资金购付汇或直接对外支付，为境外机构代扣代缴境内税费，代境内国有股东将国有股减持收入划转社保基金，购付汇或直接对外支付经常项目支出及经外汇局（银行）登记或外汇局核准的其他资本项目支出。对于可疑的账户资金进出，应严格按照《反洗钱》相关法律规定进行监测，符合条件的依法进行报告。
人民银行汇报材料篇8
山羊绒属于稀有的特种动物纤维，是一种珍贵的纺织原料，国外称其为““软黄金”。“公司产品成本中山羊绒等原料成本占90%以上，”卢婕称，因此“除了战略成本管理外，最主要的成本管理就是原料成本管理”。
此外，中银绒业年资金需求量在最高峰时约为20亿元人民币，加之产品50%以上外销，汇率变动给公司带来的影响也非常大。卢婕说：“资金和外汇的风险管理同样不可轻视。”
我们发现，中银绒业曾是一家1998年才成立的以羊绒初加工为主的“小企业”，后来迅速发展成当地的龙头企业，并于2007年在国内成功上市，目前在国内内羊绒行业中声誉日隆。他们是如何将原料成本风险管理，以及资金和外汇的风险管理，做到化“险”为利的呢？
把控原料成本
2011年8月10日，中银绒业公布了上半年的业绩快报：上半年公司营业收入7.5亿元，比上年同期增38.89%；归属于上市公司股东净利润为6927.21万元，比上年同期增111.64%；基本每股收益0.25元，比上年同期增108.33%。
马国生是中银绒业的董事长，也是该公司的创始人。“专注”是马国生的特色，也是他为这个企业所制定的战略基调。卢婕说，专注羊绒行业、做专业化的羊绒企业是中银绒业能够做强的战略原因。
另外，“马总对原料掌控的理念非常好。”卢婕说。
2009年下半年，受国际金融危机的影响，羊绒市场需求量下滑，价格一路狂跌，有些产区的羊绒收购价格甚至跌破“冰点价”，无论国内还是国际，与羊绒相关的企业纷纷收缩战线，一些龙头企业订单缩水一半以上。
面对日趋严峻的市场局势，中银绒业沉着应对，利用多年来专注于羊绒行业所积累的丰富经验，通过严密的分析发现：此时，原材料的价格已经远远低于历年来行业波动期价值中枢的下端，并接近历史低谷期的极限！于是，他们迅速筹集资金，储备了大量的原料库存。2010年下半年以来，羊绒价格一路攀升，目前最高价格已接近2009年低谷时期的一倍左右，中银绒业低价位原料储备的优势在当期得以凸显。在众多同业公司盈利水平下降的情况下，他们的净利润增长率远高于行业均值。
“通货膨胀期间，为了避免羊绒价格上涨带来的损失，公司在现金流量许可的条件下，适当提前购买一定量的原绒。一般来说，库存带来的费用远低于通货膨胀带来的原材料价格上涨的成本。如果在通货膨胀期，企业仍然坚持少量库存甚至零库存，反而可能会极大地增加产品的成本，从而影响企业的获利能力。因此，从2010年到2011年，公司一直贯彻这一思路，积极融资，适时加大原绒收储量，以应对通货膨胀的不利影响。”卢婕说。
如果你以为2009年只是一次侥幸的胜利，那就错了。中银绒业有一支专业的原料收购队伍，这支队伍由具有多年专业经验的业内精英组成，根据市场情况，随时调整着自己的应对策略。通常，羊绒会在山羊入冬寒冷时长出，抵御风寒，开春转暖后自然脱落，以适应气候。因此，羊绒收购也具有季节性，一般4～9月是收购旺季，此时中银绒业的原料收购队伍会精锐尽出，以保证第二年的接单，以及新的产能需求。
外汇风险管理
中银绒业是出口型的企业，年销售收入的50%以上是外销收入，年创汇额近1亿美元。
卢婕告诉记者，羊绒行业的无毛绒、绒条等销售一般集中在6月至第二年6月，羊绒制品销售集中在每年的5月至11月之间，纱线销售集中在每年年末至来年8、9月份之间，工业销售则在每年的下半年，因此，公司的销售订单从10月份起开始洽谈，至来年2、3月份，第二年的大部分订单都签订完成了。原材料则一般签订6个月到1年的“大合同”。公司应收账期一般为3~6个月。
由于人民币不断升值，汇兑风险成为公司财务管理面临的一项重要风险。“这对我们的汇率判断要求非常高。”
怎么办？卢婕给出的回答是：加强汇率监测，利用外汇工具减少汇兑风险带来的损失。
一、择机确定合同价格和结算方式，适当分散交易风险。公司是出口型企业，因此汇兑风险是公司财务管理面临的一项重要风险。所以公司在销售议价时，一般采用远期汇率与客户签订销售价格，同时加大预收款比例，适当分散了汇兑风险。
二、利用外汇产品，规避汇率风险。面对人民币不断升值的压力，公司除加强外汇结算知识的学习外，对汇率变动实行时时监控，同时，积极利用外汇金融产品达到规避汇率风险的目的。如利用贸易融资等外汇金融产品，将远期结汇变为即期收汇，一方面及时收回应收账款参与公司生产经营，另一方面有效规避了人民币不断升值给公司带来的汇兑风险。
下一步，中银绒业准备通过设立在香港的全资子公司对外币资金集中管理,利用香港国际金融中心的地位，进行外汇理财，增加公司收益，减少汇兑损失。
老外客户都是比较“贼”的，中银绒业也有过招的办法：改变销售定价模式，提高预付款比例。
卢婕说：“公司在销售方面改变了以往按年度定价的模式，积极推行季度定价及月度定价的销售模式，提高预付现金的额度，防止因为长期合同带来的利润损失。由于公司在国际市场的影响力较大，产品质量优秀，并拥有充足的原料库存，因此有比较强的议价能力。2011年公司决定缩短报价时间，与国外客户签订短期、量小的合同，以便及时将原绒上涨带来的压力适度转嫁给国外客户。与此同时，公司提高了订单预付款的要求，实现了现金的及时回笼，降低了经营风险。”
资金风险管理
每年20个亿的资金需求怎么解决？卢婕笑着说：一方面与金融机构合作，拓宽融资渠道，另一方面调整融资结构，提高公司资金使用效率。
“调整融资结构，从债务融资逐渐向股权融资转移。公司除银行债务融资外，充分利用在证券市场挂牌上市的有利条件，积极进行股权融资，提高直接融资的比例，满足公司的长期资金需求，减小对银行贷款的依赖，保证公司财务的健康稳健。”
卢婕说：“我们还结合上下游企业，充分利用银行供应链融资。供应链融资是银行基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。公司作为这一产品中的核心企业，可以借助银行的供应链融资为供应商提供增值服务，使其资金流比较有规律，减少公司支付压力，使资金得到合理利用，增强了资金使用效率。”
另外，“改变支付方式，增加公司收益。面对当下融资规模紧张的情况，公司积极与供应商磋商，改变应付账款支付方式，由原来的现金支付变为应付票据支付，这样，一方面缓解了公司的资金支付压力，另一方面通过银行票据保证金产生的银行存款利息抵减公司财务费用，增加公司收益。”
人民银行汇报材料篇9
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①“庚”指庚款的“退款”；“关”指关税从新规定税则后增收部分净额的半数。
②行政院令，1932年1月16日；国民政府实业部档案；二史馆藏；参看宓汝乌编《中华民国铁路史资料1912—1949》（以下简作《路史资料》），页737—738，社会科学出版社，2002年。
一、德国：玉南、南萍两段和湘黔路的材料贷款
1933年，铁道部在浙江省府自力建成杭(州)江(山)铁路，续向江西境玉山展筑中，决定在该段完工后接手继续延展先至南昌，再至萍乡……构成一条由“浙赣”和“湘黔”两路相联接、横贯国土东西的又一大干线。该部计划除了国内建筑经费发行公债自筹外，所需向国外采购的材料设备，把价款转成借款。此讯传出，德商奥托·华尔夫公司①在与我国进行易货贸易中熟知赣、湘两省是中国提供德国主要商货一一钨、锰、锑矿砂的产地，急起承揽；双方迅即达成协议，先是由德方供给玉南、南萍两段铁路材料；在铁道部决定兴建湘（株州）黔(贵阳)时，续行取得垫支该路材料价款的利益。
1．玉南、南萍的材料借款
铁道部既接手接办“玉(山)南(昌)”段，并准备路成后续往萍乡延展，即将本线起自浙江杭州经江山至江西南昌改名为浙赣铁路。铁道部经与浙、赣两省府商定：除了国内建造经费在国内发行公债募集如需向海外采购的物料设备，把价款转作借款。奥托·华尔夫公司迅即把这笔融商业、信贷于一体的生意承揽到手。1934年3月14日，铁道部先与江西省政府为一方和中国银行(代表本行及本国银团（2），并为奥托·华尔夫公司的保管人)为另一方，订立质押借垫款合同；再由中国银团与奥托·华尔夫公司订立委托保管合同。两者相结合，于10月22日形成浙赣铁路玉南段奥托·华尔夫公司质押借垫款一笔。合同规定：(1)该公司供给铁道材料，以价值国币800万元(或其它币种相等的数额)为限，作为该路向该公司息借的垫款，年利率7％，期限五年半；即以铁道部发行的第一期铁路建设公债和财政、铁道两部联合发行的玉萍铁路公债各1200万元作为偿还基金，由中国银团经手按额分配；另，玉南段营业盈余的20％另款存储备作抵债之用；(2)此项垫款每年6月底、12月底结算一次，年利率7％；到1939年12月底，分两次全部偿清；(3)以玉南段的车辆，材料及盈余充作担保，提交中国银团代为保管；(4)公司供给的材料价格应为“最克己”的价格。并由德国船公司同样以“最克己”的运率承运；(5)玉南段若需延长，公司享有展筑路线供给材料优先权和由中国银团委派稽核一人稽核玉南段全路款项出入，服务期限以垫款完全偿还时终止。另有“谅解”；公司可将所收回的本金和利息在江西省内购买钨砂运往德国，但其总值以不超过垫款本息的一半为度②
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①该公司与德国政府的国防、经济两部关系密切；于1933年在上海设立办事处。
②中国银团由交通、中国、农民、金城、大陆、盐业、中南和浙江兴业八家银行和四行储蓄部组成，并以时任金城银行总经理周作民为总代表。
1935年玉南段行将完工，铁道部按其既定计划决定从南昌展筑到湖南萍乡，即浙赣线的南萍段；续与奥托·华尔夫公司接洽，援玉南例①于1936年4月25日双方签订南萍段材料借款合同。借款总额为国币1000万元(或其它币种相等的数额)；年利率7％，六年期，以铁道部发行的第2期建设公债2700万元和为玉南段建设而发行的第一期铁路建设公债的余款和南萍段的资产及营业收入作担保。合同订立后，德公司实际供应的材料款量为国币500万余元②。
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①《玉山南昌铁路合同》，铁道部：《铁路借款合同汇编》，第l册，页225—231．姚崧龄著：《中行服务记》，页45。参看《路史资料，1912—1949》，页785～766。
②交通部财务司编：《交通部债务汇编》，第1册，《铁路外债》，三五、《浙赣铁路玉南段……借款》1943年。参见财政科学研究所、中国第二历史档案馆编《民国历届政府整理外债资料汇编》（以下简作《整理外债资料汇编》）第二卷，页86—88。
2．湘黔铁路材料借款
浙赣铁路行将完成全工，铁道部于1935、36年之际决定从该线萍乡一端，西展至贵阳，名为湘黔铁路，定为当务之急。同时，铁道部另准备对直贯国土南北的干线之一——平汉线做番“整理”。德商西门子洋行并代表德国联合钢铁(出口)公司，甚愿垫支2000万至3000万元，承办整理平汉所需材料。奥托·华尔夫公司起与竞争，以其具有德国政府的背景，旋形成以它为主体，继铁道部与西门子公司于1936年1月达成草约①后的7月，订立一备忘录，修改上述草约。嗣后一再磋商，直到1936年11月28日，铁道部与德国爱森钢铁公司、克虏伯厂联合钢铁出口公司，奥托·华尔夫公司三家代表，另订购料合同，于12月5日经行政院核准成立；并征得西门子公司同意，废除铁道部原与之达成的草约。
新订的购料合同，由三部分构成；即(1)整理平汉铁路条款；(2)建筑株贵(即湘黔)铁路条款和(3)通用条款。内容大要是：(1)信贷总额国币4000万元，以1000万元供应“整理”平汉铁路用，从1936年12月1日至1942年12月31日止的6年零一个月里分期订购，年利率6％，由联合钢铁出口公司等四厂商供应所需材料；担保条件，由平汉铁路盈余项按月提拨基金备付，如有不敷由部补足，厂商委托中国银行为其信托人；(2)湘黔铁路采购钢轨等料额定国币3000万元，材料于四年内分批订购，由奥托·华尔夫公司代表四厂办理。利率与上同，期十年零一个月，以湘黔铁路财产及进款并由平汉路盈余项提拨基金备付；如有不敷由部补足作为担保；由厂商委托中国银行为信托人，由铁道部出具信托据交信托人收执②。
合同订立即付之实施。截至1937年6月份止，订购材料从德国起运四批；以日本于次月对我国发动侵略战争，在运经日本港口遭日敌劫持；此后，既说不上平汉的“整理”，湘黔的新建也处于停顿状态。双方商定从1937年10月起材料停止装运。除了付给大部分货价，余欠加利息截至1942年底以海关金单位为准共计35万单位③。年利率6％，每月结算一次利息，原发期票作废。
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①参看张嘉?1936年10月18日笔记；姚崧龄：《张公权先生年谱初稿》，页153。
②张嘉?：《中国铁道建设》，页66～68，商务，1936年。
③交通部编：《交通部债务汇编》第一册，《铁路外债》，四二，“湘黔铁路购料借款”，参看《整理外债资料汇编》第二卷，页95—96。
二、法国：成渝、贵昆两路借款
1.成渝铁路借款合同及其终结
1935年中，法人梅莱(h．merlet)受法国荷兰银行、中法工商银行的委托，抱着在华觅一可与合作的伙伴，寻找投资一一特别是对铁路事业进行投资的机会；经李石曾介绍，旋与中国建设银公司洽谈，初步商定从投资于线路短、沿线经济较发达的成都至重庆间的成渝铁路入手；待后再相继开发沿线地带的产业，于当年11月11日签订合作合同。接着，他转与铁道部联系；后者也以此路需费不多，借款或易成功，当即援德商奥托·华尔夫公司对南萍等段提供材料垫款例，与之商谈；另一方面，经与中国建设银公司商定，委托该公司与四川省政府共同发起组织川黔铁路特许股份有限公司，授权该公司筹筑、经营成渝路及其枝线或展筑其它各线。这家铁路公司的股本，拟由银公司募集55％作为商股，铁道部、四川省双方各募22．5％作为官股，并决定由部、省双方在国内各发行公债2500万元以资筹措。同时，估算了铁路建筑经费，除国内用款约计4400万元外，向国外采购材料暨运费等等约计2300余万元。据梅莱告知：法国政府为促进输出，规定对材料信用贷款可附带现款二成五。铁道部与中国建设银公司估计铁路成后头五年间收入，除开支外将不足以还本付息，短绌之数与采购价款加在一起，向法方提出借款数额：材料借款2322万元和现金借款985万元①。
铁道部等三方经过协商，由铁道部与中国建设银公司和中国建设银公司与法国银团同于1936年2月18日分别订立投资、借款两份草合同。后一合同的要点是：1．法国银团以中国建设银公司为债权委托人，并为与铁道部和川黔铁路公司接洽的代表人；2．法国银团提供材料借款2322万元，现金借款985万元，同意承受以银公司所承受的川黔铁路公司所发行的公司债票作为凭证；3．在法采购材料由法银团，并推荐有经验的技术专家帮助一切建筑技术；4.法国银团给予银公司以借款总额半厘作为酬金；和(5)此约草签后4个月内成立正约①。
梅莱回国汇报，法国银团嫌未能尽合其意，并改派其时在法国非洲殖民地充当铁路工程师多年的法郎索(a．francois)作为代表来华磋商正合同。法郎索增提种种要求，如提高利率、添加手续费以及要求铁路工程由法国财团包工建设。铁道部以以往包工恶习正在逐渐革除，不能使之复活；经4个多月的磋商，到同年12月16日签订正合同。要点有：（1）债额国币3450万元（也可以以英镑、比法郎、马克、美元计算）供作材料价款，利息7％；(2)川黔铁路公司出给期票给予无条件的担保；并给予第三期铁道建设公债1000万元作为期票与商股利息的共同担保，准其自由处置。如有不足时，政府另筹的款补足之。此项担保。以本息付清为止。（3）法银团得向川黔公司推荐工程总稽查、会计稽查各一员，参与工程查帐事宜，至合同满期为止；(4)借款期限十五年。最初两年半里支付利息，此后还本分十二年半偿清。(5)以银团经理借款酬给1％；为取消银团的包工，给予利益一成，两计70万元，从第一期借款收入内扣付，和(6)应法银团要求对由中法工商银行代表中法实业银行与中国建设银公司投资兴筑成渝铁路允予同意，另授予投资贵(阳)昆(明)线的优先权②。
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①姚崧龄：《张公权先生年谱初稿》，页150；参看《路史资料，1912-1949》，页79l。
②嘉?著，前引书，页59～62；参看《路史资料，1912-1949》，页790～791。
合同订后到抗战军兴的七个月里，法国只启运材料极小部分来华；到1938年6月法方惟恐得罪日本，停止提供。1940年8月，在纳粹德国占领下的法国维希政权与日本订立《松冈-亨利协定》，允许日军进驻法属印度支那，局势日趋恶劣，我方通知法方：合同暂行中止。1941年12月，双方会商善后，拟议临时处理方案：将余存基金及售卖存料价款抵偿到期本息，以法国境况剧变，毫无结果③，事实上废除这个合同。
2．贵昆铁路借款草约的签订及其自动失效
1936年夏，铁道部在与法国银团磋商成渝铁路借款时，密呈行政院并咨外交部称：“滇省地处边陲，交通素梗，与内地往来每须绕道外邦”；根据既定的铁路建设规划，贵阳至昆明一线为联系西南交通之重要线路，且可与滇越铁路联接，遥以越南的海防作为我国大西南地区的一个出海口，在国防上、经济上均有克日修筑之必要；经行政院同意在案。
成渝铁路借款合同一签订，铁道部询问法国银团代表是否不久即可对贵昆线借款进行商谈；彼方答称，等成渝路合同顺利实施后再说，但不放弃优先权④。
法国东方汇理银行、巴黎工业公司等闻讯组成另一银团，派东方汇理(上海)经理迭罗(deraux)和巴黎工业公司代表濮弗乐(parlovsky)于同月21日向铁道部表示：滇越铁路方面颇希望贵昆路能予修建，认为这不只是于滇越路有利，且有助于海防商务的发展。滇越铁路系由东方汇理银行投资，故东方汇理愿居间帮助此路之成；探问可否商谈，铁道部答尽可商谈⑤。
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①张嘉?著：前引书，页63～65；参看《路史资料：1912-1949》,页792～～793。
②交通部财务司编：《交通部债务汇编》，第一册，“铁路外债：四四、成渝铁路借款”。参看《整理外债资料汇编》第二卷，页99—101。
③国民政府铁道部档案，二史馆藏。参看《路史资料，1912-1949》,页798。
④、⑤张嘉?著，前引书，页83～85。
11月27日，法方向铁道部提交草约之最关紧要的有两端：(1)债权代表人为(法国)滇越铁路公司；(2)铁道部与云南省府集股组织滇黔铁路公司；滇越铁路公司约同法国及安南[即今越南]资本家组织银团担任供给资金①。
铁道部察觉其怀有强权居心！这不是要将拟建的贵昆构成滇越铁路的延长线?认定“借款合同若与滇越铁路公司订立，将来滇越铁路之对于贵昆铁路不免以债权者关系处于优越地位”，?不将等于南满铁路之对我东北地区投资建筑的其他各路作为自己的荣养线”②提出对案：希望收回滇越铁路滇境一段、即河口至昆明一段交与滇黔铁路公司代为管理。迭、濮两人即以“兹事……关系政治外交，应由两国政府交涉，法银团方面无法讨论此事”。贵昆路借款问题一时缓议③。
法国的以中法工商银行为代表的银团与以东方汇理银行为代表的另一银团互相竞争，经法国驻华大使那齐亚(p.e.naggiar)以法国银团不应自相分立的调解下，并告以无论哪一个“承借”最后决定仍操于法国政府，改定由巴黎荷兰银行为主体，由拉柴兄弟、东方汇理、中法工商三家银行参加组成另一个银团来承担④。铁道部经与这个新组成的银团商谈，于1937年5月8日谈成草约一件，并规定其有效期为从此日起到8月15日止⑤。
这个银团旋派夏第(e．chardy)为代表于5月底到华商订正约，却又横生枝节，认为债票仅以铁路收入为担保为不甚充足，要求指定可靠财源，意欲以云南省的盐税、矿税作为补充等等⑥。双方相持未决，日本挑起“七．七”事变，在?菽鸭彼俣┝⒄?胶贤?榭鲋型V固概校?龆ń?菰嫉挠行?谡怪聊甑祝坏搅四甑祝?夜?目拐椒榛鸶?纬懔遥??ú菰嘉从柙傩姓蛊冢?怪?远??А?br>
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①、②、③、④、⑤张嘉?著：前引书，页83～85；779—780。
⑥张嘉?，前引书，页87；参看《路史资料，1912-1949》页80l。
三、比利时：展筑陇海铁路(宝成线)购料合同
比利时银团在我国对陇海铁路债票整理中，于德法等国金融资本组织先后在华获得或行将获得以贷放材料价款的利益，也亟愿分尝一杯羹。日本帝国主义其时正加紧策动华北特殊化，我国政府当局估计万一中日间爆发战争，敌人进击势必将潼关以东的陇海铁路切断；如果能从宝鸡到成都有条铁路，对于国防及经济均极重要；且西北国防与民生须赖西南资源的接济，修建一条沟通西北、西南两地区间的线路，利便军运民用意义重大①。鉴于比利时资本组织与陇海铁路从20世纪初以来一直有着密切关系；铁道部乃向比利时银团提议：举借一笔新债作为整理陇海旧债的条件；比银团当即作出积极回应。
铁道部就建筑此路初步估计长约770公里(实际长度逾此数)的宝成线，拟将需用国外材料的价款取给于比利时银团的贷款，经与其代表郎勃脱磋商，达成协议，并经比利时内阁核定。②铁道部同意比利时银公司声明会同另一公司即比利时铁路电车公司办理后，于1936年8月25日与之签订《展筑陇海铁路购料合同》；规定：（l）比方垫支料款总额为4．5亿比法郎（约合国币5000万元）于四年内平均分批订购材料时支付；(2)该款分七年还清，年利率6％，从材料到达中国之日起算；(3)担保品分为三项：每月付款数的35％由中国的一家殷实银行担保；以宝成路的收人为第一担保和以陇海、汴洛两路收入除去两路已有借款抵押的余数充作第二担保③。过了不到一年，抗日战争发生；宝成路既未动工，也说不上材料的提供；合同签订了，未曾付诸实施，归结为不废自废。
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①、②张嘉?笔记，转引自姚崧龄：《张公权先生年谱初稿》，1936年8月25日条，页156～157。
②姚崧龄编，前引书；页170。两路中的陇海，系汴洛的延长线；而汴洛此时已并入于陇海线。
四、英国：沪杭甬路最后区段和京赣、广梅、浦襄三路的借款
英国政府谋求振兴长期陷入萧条困境的经济，加强对华资本输出（包括资本、货物)是其所采取的诸措施中的一着。德国进入1930年代接连取得对玉南、南萍、湘黔各路提供材料贷款的利益，尤引起是英国从政治角度考量，嫉忌德国资本势力闯入其深植势力和影响的地域，而同意并支持本国金融资本组织对华提供额度为1000万到2000万镑的贷款，英国的出口信贷部并为便利资本财货的推销，在上海特设一个办事处①。铁道部依据行政院的决策，在日本“亡我之心”不死致中日关系日趋严峻中，兼从经济、军事角度考虑，决定新建京赣、浦襄等线。英国既亟愿提供材料贷款，就先后与英国金融组织磋商借款问题，就其终有成果
的按时间顺序分述如下。
1．沪杭甬铁路最后区段和京赣铁路借款的商定
铁道部为完成沪杭甬铁路最后区段的经费②，除了按既定计划主要取给于庚关两款外，对采购国外材料则应中英银公司的要求于1936年5月与之签订一份借款合同，款额为110万英镑(约合1680万元)，年利率6％，88扣发行，借期25年，以该营业收入及钱塘桥收益的70％作为还本付息基金；设立一由中国委员三人、英国委员二人混合组成的基金保管委员会予以管理；借款的2/3供在英国采购筑路材料用；1／3则充作现地建筑工款；实际动用额为88万镑③。
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①杨格著：前引书，页419～420；张嘉?：《中国铁道建设》，页80、90～91。
②最后区段工程，包括从钱塘江西岸闸口越江到曹娥江东岸百官段，并钱塘江大桥。
③交通部财务司编：《交通部债务汇编》，第一册，十五、“完成沪杭甬路铁路借款”。参看《整理外债资料汇编》，页39—40。
2．京赣铁路借款
在日本加紧策动所谓“华北特殊化”的岁月里，铁道部作出加紧修建东南系铁路的决策；考虑到一旦中日间战争爆发，京沪路因濒海必须别设一从南京西向的运输路线而选定京衢线；即从南京西南行，利用已成的江南铁路，经皖境、东折至浙江衢州，再循浙赣铁路往湘黔……。但旋以其离海还是太近，且缺乏经济价值，改定为京赣线：从南京西南向入皖境，经宁国、歙县、祁门、江西的景德镇到贵溪与浙赣线相联接。它以此线与1914年英国要求贷款修建的宁湘线东段走向相近，除向中英庚款董事会借用部分英国“退还”之款充作工程经费外，另于1936年12月4日与怡和洋行、汇丰银行订立合同，提供料款45万镑，十年期，年利率6％；购料事宜统由怡和经理，酬佣金3％。此路通车前以国有各路客货运价收入和首都轮渡营业收益中各提出若干万元作为担保，并预期本路1938年通车后次年起，改本路收入及其财产作为担保①
合同成立后，即分批定购材料并开始从英国运来；可是，为时不久，抗日战争军兴，已付运的部分材料经过日本的神户和大阪，遭扣留：为免被敌方没收，经委托英方出面代为出售；旋以南京撤守，继续进行京赣工程已失意义。数月后经双方商定：将已订购及可订购的材料设备品，全数移充湘黔铁路的衡(阳)桂(林)段用；除原有的担保仍属有效外，增以该段的财产和收入作为补充担保。后续订购材料、设备品等，终以运输困难，滞留于香港而考虑设法让售，并以售价抵偿到期本息。香港陷入日敌手后，音讯断绝，成为悬案；截至1942底，结欠本金44．2万镑②
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①姚崧龄：《张公权先生年谱初稿》，页163～164。
②交通部财务司编：《交通部债务汇编》，四十三，“京赣铁路购料借款”，1943年。参看《整理外债资料汇编》，页97—98。
3。广梅、浦襄等借款的订立
1936年6月，国民政府决定在广东路港并举以促进广东的发展。路指铁路，决定修建从广州到梅县的广梅铁路，预定成路后再延展；一东向经丰顺至潮安与已成的潮汕铁路衔接，一展至赣州再相机与浙赣铁路相联，使粤、闽、赣、浙四省以铁路紧密联接一片。一旦有事，设若东南海岸遭到封锁，四省之间以及中央与广东仍有条件紧密联通。港指黄埔筑港，使之成为华南的一大港埠。
国民政府顾忌于日本或对这些工程横作干扰，最初拟由广东集商股组织公司创办而未果；转与中国建设银公司商妥，由它仿成渝铁路组织一家同型铁路公司；另一方面，与财政部商定发行一笔广梅铁路建设公债以筹措建设资金。对于必须从国外输入的铁轨器材以及车辆等所需外汇，则借用英款。这一方案，经与英国驻华使馆联系，后者作出积极回应，希望铁道部派员测量线路时能允许英籍工程师参加作为条件；并介绍与汇丰银行洽商①。
铁道部旋提出借款申请书，在英使馆财政参赞霍伯器(h．l．hall-batch)参加下，经与汇丰代表卡塞尔(w．c．cassele)中英银公司代表台维森(a．l．davison)于1937年1月2日基本商定：(1)发行债票270万镑，年利率6%；(2)假定九折发行，则其中135万镑在伦敦发行备购料用；又以2500至3000万港元在香港发行，充作国内建筑用款；(3)粤省盐税附加年约170万元作为付息基金，不足之数由铁道部担任补足。债票由铁道财政两部会同发行；(4)五年后分l5年还本，由广梅铁路收入项下及盐税附加税项下拨付；(5)广梅路完成后，与广九路衔接，届时与广九路局洽商合作管理办法；为互利起见，当于广梅路及黄埔港完成时确立一联运办法；和(5)合同仿照完成沪杭甬路合同，也设立基金保管委员会，以保管清偿基金②。
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①、②张嘉?：《中国铁道建设》，页75～～76，参看《路史资料，1912-1949》页805～806。
同月16日，铁道部收汇丰函告英国财政部和伦敦银行对所议大体赞成，但尚有一个问题待解决。按、至此时，国际新银团虽久无活动而仍存在；英国因作为该银团的成员；按规定，如果中国债票在其国外发行，该与其它成员财团磋商，特别是顾忌于日本出行干扰，因此未即定实。
日本对中英间洽谈广梅借款，一开始就注意着；待有了成议即出行干预。其驻南京总领事于25日向铁道部函问此事究竟；其驻广州总领事则亲访广州市长声称：日本准备加入广梅借款，也可以单独供应铁路器材①。
在日本的干预下，英国与新银团另一成员美国财团联系，表示此项由英国单独承借，仍可随时与新银团的其它成员财团磋商合作；最后，以日本表示不坚持反对达成妥协②。
5月7日，卡塞尔向铁道部通报了上述情节，并继续磋商合同细节。至于正式成立，则由时在英国伦敦访问的财政部长孔祥熙、铁道部次长曾养甫于1937年7月30日与中英银公司代表培滋(h．betz)和中国建设银公司代表李德橘签订，名为广梅铁路五厘借款合同；规定借款英金30万英镑，期30年等等③。
铁道部与汇丰银行磋商广梅借款中提出浦襄铁路借款事。英方同意提供贷款。继广梅借款合同签订后一周，即8月4日，同在伦敦由财政、铁道两部的孔、曾两人与英国华中铁路公司签订名作“中国政府建筑浦襄铁路五厘金镑合同”一件，规定借款额400万镑，取作两项用途：(1)清偿华中铁路公司据1903年浦信铁路借款时垫款30万镑；和(2)建设浦襄在英国采购铁路材料用。其它条款与广梅的基本相同。
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①、②、③张嘉?，前引书，页74～75、78～79；参看《路史资料，1912-1949》，页805～806、807。
③按、“浦”指浦口，“襄”指襄阳。浦襄系由19世纪末英国向清政府迫取承办“浦信（阳）特权，1913年与北洋政府签订了浦信铁路演变而来。
广梅、浦襄两路借款的贷方，原定于8月、12月先后在金融市场上分别发行债票；因7月初日本对我挑起侵略战火，到时都未发行。贷方转与借方于8月4日约定：“发行有效期订为两年”。届期中日战争更激烈，发行债票更是无从说起。虽然两件合同直到此时失效，若一作返顾，此两件合同在签订之日即已濒临夭折状态。
英方原拟贷款至少1000万镑，除了对广梅、浦襄两路提供贷款共700万镑，还余300万镑；双方在洽商浦襄借款中，英方有意向贵梅、三梧等线继续放贷，铁道部同有此意向，但仅有初步接触，终未成事实，略。
五、铁路材料、包建码头等对英、德、捷、法、荷籍的零杂欠款、垫款
国民政府在广建铁路与兴建铁路有关的治港等工程中，为购置材料及承包工价，除了按约定分期结清的不计外，间有演变成为欠款、债务的。这些都较零星，按项目、基本上按时序先后附述如下。
铁道部在由德国奥托·华尔夫公司提供玉南等段材料垫款时，另成立四笔料债：(1)与上海的怡和洋行于1935年9月28日为购置枕木垫支价款，形成年利率7％，实计国币90．96万元的料债一笔；(2)以浙赣线路原始的杭(州)江(山)段在建筑时的“先求其通，后求其备”方针下，一切设备力求简单；钢轨用的是轻轨，桥梁属临时性质，此时既经一再延展成为横贯干线并须与在建的粤汉路接轨，乃按玉南、南萍两段标准予以改造。为补充订购钢轨附件，于1936年11月26日先与捷克的维特阔惠次矿产钢铁工厂商定，由它提供；而形成年息6％，期限为7年9个月，按货价为国币466．8万元的料债一笔；(3)该路为增加军用设备及筹筑利便军运的岔道，与德国奥开公司(0．s．k)于1937年1月另构成年息6％的料债一笔，和(4)浙赣全路为添设电话设备，由上海德商西门子洋行提供五年期年利率6％的国币53万余元①。
1935年5月，广九铁路局向捷克斯可达公司采购机车三辆，于3日订立合同；每辆价款为l0，325镑，第一年每月付港币1万元，不计息；第二年以后，每月仍交付港币1万元，按年利率6％计息，由广东省银行担保，经由铁道部核准。所有每月应付之款，都由该路按月拨付，预期约60个月付清②。
1935年6月5日，铁道部为建筑陇海路的咸(阳)宝(鸡)段购置钢桥、钢轨及车辆等与巴黎铁机厂订立了五批购料函约③。材料总价为英金45．5万余镑。年利率6.5％。此函约规定，还本付息办法：40天内先付10％，50天内再付10％，其余80％签发期票14组，从1936年4月至1939年7月1日，每季付一组，以正太铁路余利充作担保；并由铁道部与我国由金城银行为代表行的银团④签订保付合同，由它保障按期还本付息。1936年12月，铁道部与巴黎铁厂和我国银团重新达成正太余利支配和银团“保付”协议中声明：“如遇天灾事变、人力不可抗争之情形，影响正太路收入”的盈余不足偿付时，行方有权暂停保付之责”。这笔价款的清偿便一直按上述规定的办法，即使抗战军兴，正太收入短绌，仍由铁道部竭力维持，持续至1938年7月1日。停付后的余欠为20．1万镑；厂方此后展函“催索”；铁道部商请“一律展缓”，由部酌认延期利息；无结果，便使之悬搁一边⑤
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①交通部财务司编：《交通部债务汇编》，第一册，铁路外债，三八至四一；参看《整理外债资料汇编》，页89—94。
②交通部财务司编：《交通部债务汇编》第二册、四七；参看《整理外债资料汇编》，页196。
③铁道部与巴黎电机厂在此前以1933年6月起已有过四次“购料函约”，所有价值都按期付清，实际属于商务，略。
④此银团由中国、交通、盐业、中南和金城五行组成，金城为代表银行。
⑤《交通部债务汇编》，第二册、铁路外债,参看《整理外债资料汇编》，页204。
1937年，铁道部为谋发展京沪铁路业务，拟在上海、苏州间铺设双轨，并改革车站、仓库设备、添购车辆等，于6月10日与英国中英银公司订立以80万镑为限的借款合同一件，年息6％，期限8年1个月，每月由京沪铁路现金收数中提取10％存人汇丰银行作为还本付息之用。“八．一三”事变发生，全路旋即沦陷，铺设双轨、改革设备计划停止执行。1938年春，铁道部采纳中英银公司的提议，即：“将已购尚未制造的材料予以取消”；已制造的材料仍行运交，在同年运到后即分存在港、沪两地堆栈，后经委托该公司让售部分。该公司请求在此款项下支付材料价款及各种费用；结欠额2．88万镑要求由部筹付，铁道部以该路沦陷，事出非常无法办理，须待该路恢复通车再定办法①，成为一笔宕帐。
兴建广梅线系与黄浦开港一并考虑的。黄埔开埠督办与荷兰治港公司于1937年4月8日订立《黄埔码头工程款》(或作《广东港河工程借款》)，规定此项工程由荷兰治港公司承包，包价国币105万元。1938年9月11日，该工程完工，核计全部包价并连同变更工程增减的工价实计109．86万元。此项按原规定交通部以月拨2．2万元，发给期票作为凭证，至付清日为止，预期以64个月付清。合同一签订，即付诸实施。1938年10月，该码头沦落于入侵的日军手。虽然如此，财政部以此款为数不多，继续筹付，以维债信；直到1941年太平洋战事发生，计已付本金94．5万余元，此后，以该公司无人在华，才予停付②，终使之不废自废。
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①②《交通部债务汇编》，第一册，十四“京沪铁路改善设备借款”；第二册，四十九“黄浦码头工程欠款”。参看《整理外债资料汇编》，页37—38、199—200。
人民银行汇报材料篇10
第三组《催收贷款公函》及邮件详情单，证明国通支行向钟辉麟主张权利的证据材料。
第四组是证明国通支行向华信公司主张权利的证据材料。1、20xx年4月10日和20xx年8月22日国通支行向华信公司发出《要求履行担保责任函》、《武汉广场业主欠息清单》及邮件查询单;2、华信公司向国通支行发出回购清单的传真;3、1998年12月17日华信公司收到国通支行催款公函回执。
第五组是证明钟辉麟已还和未还本息的凭证。1、《中国工商银行贷款对帐单》表明,未还本金港币461,826.03元;2、《国际业务部按揭贷款卡片帐》表明，已还本金145,506.97港元。
被告钟辉麟提交4份证据材料：1、中电德信发展有限公司出具的收款收据，证明钟辉麟还贷本息港币222,017.41元。2、《武汉广场工程风险承包合同书》，证明房屋竣工时间迟于购房合同约定的交房时间，而贷款人未予审查;3、湖北省高级人民法院(20xx)鄂民四初字第3号民事判决书、最高人民法院(20xx)民一终字第24号民事判决书，证明华信公司逾期交房，房屋买卖合同解除;4、国通支行工商登记资料。
被告华信公司提交2份证据：20xx年11月14日《企业登记信息表》、《情况说明报告》，证明国通支行与国际业务部之间没有法律关系。
原告国通支行、被告钟辉麟、被告华信公司提交的上述证据材料，经庭前交换、庭审质证，双方当事人发表质证意见如下：
钟辉麟对国通支行提交的第二组证据材料中房产抵押担保借款合同、借据的真实性不持异议，但认为不能证明贷款已划至华信公司帐上;第一组证据不能证明国通支行与国际业务部的关系;第三组证据催款通知书,没有说明国通支行与国际业务部的关系，且钟辉麟未收到催款通知书;第五组证据对帐单及按揭贷款卡片帐计算的还款金额有误，不予认可，应以答辩状为准。
华信公司对国通支行提交的证据材料的真实性除第四组证据“传真”外均不持异议，但认为第一组证据即便能够证明国通支行的设立与其承接国际业务部债权债务的行为属于债权转移法律行为，但因未通知保证人华信公司，因而债权转移无效;第二组证据不能证明放贷主体合法有效;第三组证据与华信公司无关;第四组中的邮件证据，邮件查询单“华信管理收发章收”，不能证明华信公司收到此邮件，即便收到也不能证明邮件内容就是《要求履行担保责任函》;第五组证据确定的利率不符合法律规定，不予认可。
国通支行对钟辉麟提交的4份证据材料真实性不持异议。但认为其证据1已印证了国通支行已履行贷款义务，国通支行委托中电德信发展有限公司代收还款并不违反合同和法律规定;证据2《武汉广场工程风险承包合同书》是开发商与承包商之间的文件，与银行贷款无关。银行在按揭贷款前，根据中国工商银行外汇贷款暂行办法有关审查范围规定，对开发商的审查，主要对是否具备开发资质、是否取得相关房产开发证照、开发项目是否真实进行审查，而无义务审查开发商与承包商之间承包关系;证据3民事判决书所确认的事实及判决结果，与国通支行无关
华信公司对钟辉麟证据真实性不持异议,但认为证据3与本案无关。
国通支行对华信公司证据真实性不持异议，并认为华信公司提交的《情况说明报告》已印证了国际业务部与国通支行主体之间的名称变更。