高端理财方式篇1
关键词：商业银行；高端理财产品；发展
近几年，随着中国金融业综合经营试点的稳步推进，金融机构加大创新力度，跨行业、跨市场的各种理财产品日益丰富，理财资金投资渠道逐步扩大，理财市场规模增长迅速。在我国个人财富拥有以及银行经管管理中都存在著名的“二八”法则：即20%的客户拥有80%的财务，20%的客户带来80%的效益和贡献。虽然我国高端理财业务才刚刚起步，但却具有很大的发展空间。
一、高端理财产品的定义和特点
商业银行个人理财产品也称理财计划，根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。
通过对商业银行个人理财产品的初步介绍，我们就会发现理财产品与传统的银行存贷业务相比具有以下特点：一是理财产品属于直接融资。与商业银行传统的存贷业务等间接融资方式不同，商业银行理财产品是针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划，银行在理财产品业务中扮演的是“市场专家”的角色，而不是金融中介。二是理财产品属于商业银行中间业务或表外业务。商业银行不承担其中涉及的信用风险、流动性风险、市场风险等主要风险，但商业银行作为产品发行机构和产品管理机构，存在操作风险和声誉风险。三是理财产品是高度综合的银行产品。银行理财产品的设计和运作并不局限于单一的银行体系，而是综合了多个市场、多种金融工具的投资组合，在银行内部设计多个业务部门，是商业银行综合服务能力的重要体现。
根据市场细分理论，在企业经营管理中可以根据构成总体市场的不同消费者的需求特点、购买行为和购买习惯，将他们细分为若干相类似的消费者群体。通过市场细分，可以帮助企业发现没有被满足的需求，寻找市场机会，开发新的市场，还可以使企业明确目标市场，更好地为顾客服务，提高服务力量。
个人理财市场也存在明显的市场细分现象。随着我国经济持续高速增长，个人财富不断积累，一个稳定的高收入富裕人群己开始形成，潜在客户群体也开始不断地扩大起来。从客户需求和银行业务角度来看，个人高端客户是指有财富管理或资产管理需求的客户。而高端理财，顾名思义，就是相对大众理财而言的，指金融机构面向具有一定投资经验的高端客户提供的理财产品和服务。现在国内商业银行比较认可的客户细分方式主要是根据客户在银行的“管理资产”数量，即aUm（aUm一般包括客户在银行的存款和通过银行购买的各种投资产品等个人金融资产，投资主要包括基金、国债、保险及银行发行的投资理财产品等。）（assetsUndermanagement），通过aUm值衡量客户对银行的贡献度，并据以区分客户类型，目前国内一般将超过300万以上的客户界定为个人高端客户，而将aUm1000万以上客户界定为私人银行级客户。通过以上分析，可以看出高端理财具有以下显著特点：
第一，从发展阶段看，高端理财先于大众理财，理财产品的设计和被接纳过程都是由高端客户、中端客户到低端客户的一个顺延，理财是从高端到大众的过程。
第二，从产品要素看，由于高端客户客户净值较高，因此无论是从产品设计到风险监管等各方面需要和大众投资者有所区别。一是准入门槛不同，大众理财起点金额较低，如开放式基金1000元，常规银行理财产品一般为5万元或10万元，高端理财产品准入门槛一般都在50万元以上。二是高端理财产品在设计上更具灵活性和个性化，产品线可涉及信托、私募基金、对冲基金、股权投资、高端保险、海外投资等等，产品运作相对较为复杂，而大众理财产品是标准化产品，依靠规模化运作降低成本提高收益。
第三，从客户选择看，高端理财产品由于产品本身的复杂性，需要高端客户对资产配置、理财规划或产品运作具有一定的理解，对自身风险承受能力有一定的认识。但是，目前我国高端客户资产中还是以银行存款为主，这不仅说明我国理财产品发展空间大，还说明高端客户并不是高风险偏好客户，高端理财产品同样也不等同于高风险理财产品。
第四，从发展趋势看，银行面向高端客户开展的理财业务将随着财富的积累从产品的销售过渡到财富保护和传承，包括税务、遗产、投融资、慈善、财产转移等各种其他需求。同时，高端理财产品包含的理财产品品种会随着时代的发展而不断变化。
二、商业银行高端理财产品现状
现代意义上的理财规划起源于20世纪70年代的美国。20世纪90年代末，我国一些商业银行开始尝试为客户提供专业化的个人理财服务，此后商业银行个人理财业务快速发展，理财产品日益丰富，个人客户理财资金规模也日益扩大。
近几年，我国商业银行越来越重视高端理财业务，市场开始追捧高端理财产品。在国内商业银行同业方面，都开始了“跑马圈地”，在这项业务的初始发展阶段，各尽其招，大力拓展，抢占更多的客户资源。中国银行和苏格兰皇家银行合作，拓展私人银行业务；招行的业务调查数据在许多地方被使用；建行成立了专门的高端财富管理部门。与此同时，外资银行由于在我国缺乏网点优势，于是纷纷将突破口锁定在对高端客户的个人理财业务上，以我国高端富裕客户群体为目标客户群，从而使我国商业银行面临严峻的市场考验。在商业银行理财产品发行方面，银行并没有掩饰对于高端客户的偏爱。近两年大众理财产品市场略显寂寞，与其形成鲜明对比的是，针对高资产净值客户的理财新品不断出现。
但是高端理财在我国商业银行业务中还刚刚起步不久，根据某行对高端客户资产结构统计显示，定期活期存款占到70%以上。所以高端客户在商业银行的资产结构还是以存款为主，高端理财产品还有非常大的发展空间。
三、高端理财产品发展的必要性和必然性
综上所述，虽然我国商业银行高端理财业务起步不久，却已经取得飞速发展，从客户需求、商业银行发展、监管和风险管理等多方面来看，商业银行高端理财业务高速发展尤其必然性。
首先，高端客户的财富管理需求旺盛。随着高端客户群体的不断扩大、普遍的理财意识的提高以及财富管理经验的欠缺，高端客户对财富管理以及资产保值升值的需求也更加迫切，而由于其资产数量较大以及抗风险能力较强，大众理财服务以及理财产品显然不能满足其需求，这就需要商业银行提供有针对性的高端理财服务和产品。
其次，商业银行业务转型和发展的需要。与国际先进银行相比，我国商业银行的主要利润来源还主要依靠存贷款利差，而伴随着我国经济和金融市场的不断发展，直接融资比例加大，商业银行需要根据市场变化不断调整收入结构和盈利模式，很多商业银行已经将其作为重要战略举措。而高端理财业务处在整个个人客户群体价值链的顶端，是现代商业银行重要的价值增长点，大力发展高端理财业务将给银行带来丰厚的经营收益。根据某商业银行客户贡献统计数据，2010年，该行300万以上的高端客户人均贡献19065万元，是全量个人客户的123倍，约相当于近30个aUm5万-20万客户的贡献之和。
再次，是适应监管要求和风险管理的需要。政策上的变化也为高端理财创造了新的机遇，银监会《关于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》明文规定，“理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金”，给商业银行理财产品市场带来了比较大的冲击。但与此同时，文件强调“对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求”。关上一扇门的同时,也打开了高端理财这扇窗。金融政策上的倾斜一方面是希望将对的产品销售给对的人；另外一方面也为高端理财市场的多元化发展独辟蹊径。
四、商业银行高端理财产品发展措施建议
首先，对不同级别客户进行差别化和个性化服务。针对已拓展的富裕客户，再进行细分规划，确定营销、维护的方式和策略。可将其分为五种类型：一是富足型，个人金融资产富裕，同时在本商业银行的资产充足。二是潜力型，个人金融资产富裕，在本商业银行资产中等，对本商业银行而言，有很大潜力。三是游离型，个人金融资产高，在任何银行的资产都比较低，游离于各银行之间，同时游离于各种投资方式之间。四是小康型，有一定的个人金融资产，在本商业银行富裕客户中属于中等水平。五是起步型，个人金融资产和在本商业银行的资产较低，在富裕客户中还属于刚起步阶段。对客户进一步细分后，就可以采取差别化服务战略：对于低端客户，不用配备专门的客户经理；对于中、高端客户需要配备客户经理。中端客户一般提供组合理财方案，而高端客户有时需要提供创新理财方案。组合理财方案仅仅将现有的产品根据客户特征进行组合，而创新理财方案则需要设计新产品提高客户的服务能力。目前的各行的oCRm（操作型客户关系管理）系统为进行有效的客户甄别和市场细分提供了技术支持，专职销售经理要通过oCRm系统建立客户档案，搜集产品信息，定期向客户通知产品情况，接受客户咨询等等，实现从“一次性销售”转向与客户建立长期关系，进而完成客户细分，进而转由专职理财经理实施个性化、差别化服务。
其次，强化理财产品的品牌化策略。随着个人金融产品多元化，在做好客户关系管理的同时，还必须做好产品管理。在各大银行产品严重同质化的前提下，谁能够领先形成品牌效应，谁就占领了市场主动权。产品管理包括产品经理制、产品组合管理和产品创新管理，为了适应竞争需要，传统产品、组合产品以及创新产品都必须实施品牌化策略。一是产品经理管理，进一步完善服务组织体系，是商业银行开展顾问式营销的重要一环，产品经理与客户经理联动，将更好地利用银行的金融产品不断满足客户多样化的服务需求。二是产品组合管理，就是将传统的存贷款、代收代付等个人银行产品与基金、保险、债券、信托等新兴产品有机组合，根据不同客户群体的不同特征，设计不同的产品组合。三是产品创新管理，根据外部政策环境的变化和客户需求的变化，不断创造适应客户需求的理财产品。四是产品品牌管理，就是将商业银行产品进行品牌化，使其具有良好的市场认知度，在竞争日趋激烈的环境中，产品的价格弹性越来越小，而品牌能有效地增加产品附加值，为商业银行带来更高的市场份额和新的利润来源。
高端理财方式篇2
关键词：理财机构盈利第三方
1.我国第三方理财机构盈利模式现状
在理财市场中，第三方理财机构是指独立于任何银行、保险公司、基金公司、证券公司、信托公司以及其他金融机构的中介理财机构或理财顾问。第三方理财机构不向客户销售任何理财产品，站在中立的立场上，客观公正地为客户分析其自身的财务状况和理财需求，并判断所需的投资工具，提供综合性的理财规划服务。这种理财规划服务包括投资规划、风险管理规划、税收规划、现金规划、消费支出规划、养老规划、财产分配与传承规划等方案。简言之，第三方理财机构就是“只卖规划不卖产品”的金融服务机构。
从各国第三方理财机构的发展来看，其利润来源主要有四种方式：一是专业理财规划及咨询的收费；二是会员制服务的收费；三是推荐产品实现利润的分成；四是从供应商处获得销售佣金。其中第一种方式可以称之为后端收费方式，而与之相对应的第四种方式则称为前端收费方式。
我国在2003年前后形成了第一批第三方理财机构，但直到2010年诺亚财富（noaH）在美国纽约证券交易所成功上市，我国的第三方理财机构才真正开始了突飞猛进的发展。从盈利模式来看，与西方国家普遍采取对客户直接收费的后端收费方式不同，目前我国绝大多数的第三方理财机构都采取从供应商处收取佣金的前段收费方式。与供应商分享佣金的模式对目前我国第三方理财机构来说是最务实的选择，其原因很多，本文认为其中最主要的原因有两点：
1.1目前国内前端收费市场相对较大，第三方理财机构很少能够并且愿意放弃这块大蛋糕。出于生存压力，我国第三方理财机构还不能将目标客户只限定在高净值人群，必须要广撒网，急速增加客户数量。而当客户群定位越低，客户对理财规划的要求就很容易变为对理财产品的需求，由此使得后端收费的市场越来越小，同时造成对前端收费模式的严重依赖。
1.2目前中国理财客户的理财收费意识还很保守，很难理解和接受直接向自己收费的方式。对于很多中国客户来说，第三方理财机构的服务水平和理财规划效果还远远没有达到“先收费、再服务”的阶段。要想让客户在看到实际理财成果之前付费，还需要理财机构本身实力的不断积累和自我证实。
前端收费的单一盈利模式直接的后果是让我国第三方理财机构沦为理财产品的销售机构，这对我国第三方理财机构发展的制约是显而易见的，最根本的弊端在于使其丧失了核心竞争力，即能提供的独立性、综合性、个性化的专业化理财服务。首先，前端收费方式非常依赖供应商的合作意图，一旦市场环境变化，供应商不愿合作，第三方机构就可能马上面临销售额下降、客户流失的风险。其次，以佣金收入为主要收入来源，难免使第三方理财机构丧失其独立性，不利于取得客户的信任，建立自己的市场品牌。总之，前端收费的单一盈利模式对我国第三方理财机构来说是不可持续的。
2.我国第三方理财机构盈利模式转型的挑战和机遇
如果说在2003年以来的发展初期阶段我国第三方理财机构采用前端收费的盈利模式有其必然性和合理性，那么在2010年以后，尤其是近几年，随着我国理财市场的爆发性增长和金融市场环境的变化，第三方理财机构不但面临着日益紧迫的盈利模式转型挑战，而且迎来了难得的盈利模式转型的机遇。
2.1中国财富市场的爆发性增长，使第三方理财机构将服务高净值客户群作为市场定位成为可能。从财富市场总量看，据全球著名咨询公司波士顿咨询统计，2012年中国财富市场总值为16.5万亿美元，已位居全球第三，并以25%的年均复合增长率快速增长。①如果按照国外的经验简单估计，在中国，第三方理财机构将迎来的是一块8万亿美元的财富管理蛋糕。从潜在客户群看，2012年中国个人资产在600万元以上的高净值人群达到270万人。②而据波士顿咨询预测，2012年中国的富裕阶层人口（家庭年均可支配收入至少为20000美元）已经达到1.2亿，预计到2020年，中国“富裕消费者”总人口将达到2.8亿，占中国总人口的20%。③
我国第三方理财机构不具备网点多、人员多、客户多的优势，因此从理论上说第三方理财机构只能集中自己的优势力量去服务那些能够带来更多利润的高净值客户，这才是其在竞争激烈的财富市场上的立足之策。但长期以来因为生存压力，第三方理财机构的客户定位较低，严重依赖提供“产品”而非提供“服务”。无疑，中国高净值人群的迅速增长趋势为第三方理财机构重新调整市场定位提供了非常重要的契机。
2.2供应商渠道力量的强势发展不断压缩第三方理财机构的盈利空间。经过几年井喷式的增长，2012年我国的大部分第三方理财机构都出现了较大程度业绩缩水。这首先是由于供应商下压佣金率。其次，由于供应商把控着产品来源，第三方理财机构所扮演的主要还是销售渠道的角色，尤其近几年我国的第三方理财迅猛发展主要是得益于中国信托业近几年的崛起。据不完全统计，全国以信托产品销售为核心业务的第三方销售机构注册已近万家，其中比较活跃的至少有1000多家。
从目前的趋势来看，一方面信托公司将更牢地把握理财产品来源，另一方面其对第三方理财机构这个销售渠道的依赖将越来越减弱，这无疑对严重依赖信托产品分销的第三方理财机构造成釜底抽薪的生存压力。这也将成为我国第三方理财机构加快改变盈利模式的根本动力。
2.3各金融机构的竞争加剧。不光是信托公司，券商、私人银行也迅速跟进参与中国的财富市场，展开与第三方理财机构的竞争。截至2012年，5大国有商业银行和主要的股份制商业银行均已开设了私人银行业务。私人银行一直被视为第三方理财机构的最大竞争对手，其定位非常明确，即为高端客户提供专属服务，而银行的品牌和信誉是最大的竞争力。
面临如此激烈的竞争，如果第三方理财机构不能尽快转变目前单一的前端收费盈利模式，依然严重依赖分销佣金收入，不能形成核心竞争力，无法提供真正的独立、专业、符合投资者需求的理财规划服务，则第三方理财机构的发展必将式微。
3.我国第三方理财机构盈利模式转型策略
盈利模式一般是企业经过长期探索并结合自身的特点所形成的，具有很强的延续性，要转变绝非一朝一夕就行实现。但从目前的紧迫性和现实压力来看，拖延转型就会错失良机。目前我国第三方理财机构盈利模式的转型至少应该尽快采取以下转型策略：
3.1实现清晰的市场定位。既然第三方理财机构的核心竞争力是能提供的独立性、综合性、个性化的专业化理财服务，那么其市场定位就不应该只是简单的金融产品销售平台，即提供“产品”，而应该清晰地定位于为客户提供具有不可替代性的专业化理财服务的中介“服务”机构。
3.2转变服务模式。目前，我国第三方理财机构的服务模式还是以“顾问式”理财为主，即为客户制定理财规划和方案，这样的服务方式其实和“保险人”或“银行理财顾问”式的服务并无本质区别，无法体现其专业化、个性化的特点。如果第三方理财机构能够在现阶段抓住高净值客户，则其服务必须要逐步向一对一式的“私人理财管家”模式转变，即不但要为客户量身定做理财规划，还要能够解决其家庭的特殊理财要求，如遗产安排、家族避税等，从而更好地为客户提供全面的金融服务。
3.3提高理财人员综合素质。我国第三方理财机构长期以来形成的“重销售，轻规划”服务模式也造成了我国合格理财规划师的严重匮乏。截至2012年底中国大陆地区获得CFp系列资格认证的人数不足12万人，而且即便获得资格认证也不一定具备为高净值客户服务的全面的业务素质和良好的职业道德。要改善这种状况，一方面需要理财人员的自身修炼，另一方面，也亟需相关部门提供相应的条件和平台，帮助理财人员提高综合素质。
3.4改善运营环境。在分业监管制度下，第三方理财机构目前仍处于监管的空白地带。根据金融市场历史经验，有效、及时的监管对于行业的健康持续发展至关重要，它可以通过设立准入门槛、制定职业资格标准等方式规范和引导第三方理财行业的发展秩序，避免恶性竞争。目前需解决的首要问题就是提请国家相关部门应尽快制定针对第三方理财市场的法律法规，对其进行必要的监管，保障参与各方的利益。
参考文献：
[1]舒眉.第三方理财跑马圈钱.南方周末，2012.9.8
[2]陈丹亭.我国第三方理财的可持续发展探讨.工商管理硕士（mBa）学位论文，成都：西南财经大学，2011.3
[3]刘雁.诺亚财富的转型之困.证券时报，2012.8.7
[4]陈茜、赵越.浅析我国第三方理财机构的盈利模式.商品与质量.2012.4
注释：
①波士顿咨询公司《2012年全球财富报告》
高端理财方式篇3
对个人和组织的个性化理财已成为金融机构间竞争的重要方面。银行储蓄利率的不断调低、居民金融资产数量的上升和金融理财意识的增加，再加上我国的股票市场、债券市场、商品期货市场、黄金市场等都已初具规模，使得投资的专业性和复杂性开始凸现,传统的、单一的投资方式已不能适应人们的现实需求。随着企业及个人对专业理财服务的需求在不断扩大，越来越多的银行已不再满足于开展以传统存贷款和支付结算业务为主要内容的金融产品和服务,而把竞争目光投向了个性化金融服务产品，发展对个人和组织的个性化理财业务已成为金融机构的主要竞争策略。
理财业务是银行零售业务最重要的组成部分，市场不断扩大。现阶段，银行正由“产品为中心”向“客户需求为中心”的服务模式转型。银行零售业务由于具有受宏观经济波动影响小、风险分散、收益比较稳定等优点，已经成为现代商业银行最重要的利润增长领域之一，而理财业务又是零售银行业务最重要的组成部分。近年来，银行专职理财业务取得了长足发展，针对个人与组织的个性化理财的需求在不断增加，市场不断扩大，银行的专职理财业务的能力将影响其业内竞争力。对大多数个人客户与单位客户来说，如何选择恰当的投资方式和产品组合来实现理财收益的最大化，如何更好地来管理自己的财富，都需要有专业理财人员的指导和帮助。对于银行而言，理财业务能够促进银行的利润增长。
专职理财师队伍是维系优质客户的有效手段。为客户提供更为人性化的服务，能够让客户深入了解银行品牌，提高客户忠诚度和信任度，扩大银行的品牌效应，甚至能够带动传统业务的发展。个人与组织的理财规划是一项专业性很强、涉及范围很广的智力密集型业务，其从业人员必须经过严格的系统培训。而金融理财师培训认证体系正好为金融理财从业人员提供了一套规范的职业发展模式。现在，国内依照严格的程序和统一的执业标准培养起来的金融理财师数量有限，市场上的需求又很旺盛，因此，金融理财师对于金融机构个人理财业务的发展至关重要。通过对业务员工进行理财师学习、培训，能够使业务人员具有更为广阔的职业发展空间。把理财业务与客户分层、关系营销和整合营销结合起来，将成为维系优质客户的有效手段。因此笔者认为，在金融机构竞争激烈的同业竞争中，包商银行不应停留在传统业务方面，而应抓住机遇，与时俱进地建立起自己的专业理财师团队。这应该是包商银行快速发展的重要举措之一。
包商银行组建专职理财师团队过程中的困难分析
包商银行在组建专职理财师团队的过程中可能会遇到三个方面的困难：第一，虽然国内一些大银行具有理财服务方面的经验和模式，但想要找到适合包商银行自身的发展模式，需要靠自身的摸索和积累。第二，虽然理财观念在过去10年中渐入人心，但客户对于理财顾问费用的疑问颇多，对于包商银行这样一个“后起之秀”来说，要想推广业务，建立稳定的客户群，需要经历一个相对长的过程。第三，包商银行近年来处于快速发展期，对于理财师团队建设的投入必定有限。如何能够使理财师队伍的建设进入实质性的具体实施阶段，这是包商银行发展自身理财师团队需要解决的问题。
包商银行专职理财师团队建设的四点构想
良好的组织架构是建设好专职理财师团队的前提。由于良好的组织架构是建设好包商银行自己的专职理财师团队的前提，因此本文建议：在分行成立理财中心，负责全行理财知识的普及和理财业务包括理财品牌打造、全行高端理财客户的专享服务与维护等指导管理工作。理财中心作为分行的二级部室，挂靠在分行个人金融部。其优势在于：一是可以集中全行优秀的理财师力量，对全行高端客户提供一对一的专属服务；二是可以避免经营行因理财人员的能力不足导致高端客户的流失；三是可以打造包商银行理财服务的品牌。理财中心可设内容丰富的咨询区、轻松快捷的体验区、宽敞气派的多功能区、优雅尊贵的洽谈区、典雅私密的理财区、功能齐全的交易区、温馨舒适的休闲区等七大功能分区，着力打造一个为高端客户从容驾驭财富的专属空间。理财中心可设首席理财师1人，高级或中级理财师1～2名，理财师2～3人，一般来讲一位理财师管户不超过150户，高、中级理财师管户不超过100户，首席理财师管户不超过50户。具体编制多少人，根据银行中高端客户数和具备理财师资格的人员多少而定。理财中心服务客户对象重点为在负债类资产为100万至500万元的客户，同时协助做好负债类资产500万元以上客户的维护工作。理财中心通过理财师和网点客户经理共同为服务对象提供私密性、专业化、个性化的金融服务，诸如综合理财、金融资讯、延伸服务、优先优惠、超值服务等一系列高端服务，以及为客户提供包括投资策略、理财规划、资产配置等专业化的金融资产管理，还有退休养老计划、财产传承、信托、保险、法律、税务等，为客户实现资产保值增值。
理顺理财中心与分支行的关系。理顺理财中心与分支行的关系非常关键。理财中心类似于私人银行部，为全行服务，应当定位为“指导与服务的关系”，但不应该存在与网点争抢客户资源等问题。在理财中心内部应该分设理财小分队，由1位高级或中级理财师和1～2位理财经理组成理财小分队，小分队采取包行、包片形式开展工作，即对每位高端客户，配备由理财中心小分队、经营行理财经理或客户经理等成员组成的“专业服务”团队，为客户提供从资产配置建议、投资形势分析、财富产品定制等特色服务到产品信息提供、日常交易便捷办理等一系列高品质的金融与非金融服务。做到“一站式”服务，为避免客户出现等候情况，最好采取分时段预约方式，力求使理财中心客户有充分时间咨询和办理理财业务，避免浪费客户的宝贵时间。通过“首问负责制”、“限时服务制”，简化办事程序等规则，最大限度地提高工作效率，让客户满意而来，高兴而归。
明确职责分工。分行的理财中心的主要职责应体现在五个方面：一是主要负责高端客户拓展、专业维护工作。二是不定期举办投资讲座、理财沙龙各类型的主题活动，并为客户提供生活、文化、健康等各方面的人文关怀与亲情服务，从中发现商业机会和寻找合作伙伴。三是负责理财产品提供、服务创新、市场开拓、定向营销、理财产品业务培训等工作。四是负责制定理财业务的客户服务、产品销售、业务推广等工作的计划、组织落实和检查指导工作，并进行相应的产品风险控制管理。五是负责客户经理对中高端客户的维护情况、产品渗透率进行检查、指导和帮助。支行在理财管理方面的工作职责是：一是建立本级行理财团队，负责本级行金融资产100万元以下客户的维护与跟踪服务；二是建立中高端客户目录库，对于有理财需求的客户要逐个进库，对于金融资产100万元以上的，由支行向分行理财中心推荐，分行理财中心建立目标库，由分行理财中心理财小分队与经营行联合营销与维护；三是支行要充分发掘高端客户，对新发现的有理财需求的客户要及时分层次进理财客户目录库。
高端理财方式篇4
莫道君行早，更有早行人。作为国内第一代基金分析师，马永谙在基金研究与投资市场从业13载，其行业任职经历颇丰，多种角色均有历练，曾一手设计和打造了银河证券基金评价体系、银河证券基金研究分析系统。2014年年底，他又一次充当行业早行人，开始探路智能投顾领域。智能投顾能否为中国财富管理行业创造以投资顾问为核心的定制化、综合化的金融解决方案？带着问题，记者采访理财魔方联合创始人马永谙，且看他对智能投顾的行与思。马永谙，理财魔方联合创始人
专业理财顾问缺失
马永谙介绍，正常的理财市场应该分为前端、中端和后端。前端，或者说产品生产机构，就像基金公司，它的目标是完全听从于市场的声音，不需要考虑客户，目标是为了获取高额的风险收益。作为投资顾问和财富管理的后端，应该考虑优化投资者的资金结构。大部分投资者的资金投入是一个倒三角形，市场最底端投入最少，市场顶端投入最大，这就导致市场只要稍微下跌，投资者之前所有的盈利都会被吞噬。下跌过程中，大部分投资者资金退出却是正三角形，一开始下跌退出很少，市场跌到底部全部退出。投资者为什么会有如此畸形的资金进出结构？马永谙认为，根源是投资者对自身的风险承受能力及风险节制能力不足。很多人在市场底部的时候低估自己的风险承受能力，所以会选择承担最低的风险。在投资表现上，就是不投入或投入很少。而随着市场的上涨，其对自身风险承受能力的认识越来越高，到市场顶点的时候也达到顶点，表现为投入资金最大。作为中端的投资顾问，是连接用户端和金融产品端的重要桥梁。“在美国，因为市场经过了几十年的培育，建立起了一支庞大、高效的人工顾问团队，但这尚不能完全满足美国客户的需求，反观国内市场，要在短期内建立起这样一支能满足广泛客户理财顾问需求的团队几乎不可能。所以，我们想到借助互联网、it技术途径来实现这个想法”他说。
个性化地定制风险
在投资者的分析上，传统理财模式的目的是了解投资者“需要什么”。方式是简单借助各种问卷工具。马永谙直言，这个思路和方式都有问题。首先投资者多半自己也不知道自己需要什么，其次，就算他知道需要什么，投资者的需求和市场的需求往往是相悖的。
“在我看来，理财行为中与投资者的关系应该是斗而不破，你不能完全顺着投资者的心思，应该拉着投资者向正确的方向去。但是，你也不能拉断那根线，让投资者提前出局。”他说。投资者分析的目标是要了解投资者应该要什么。“应该要”的核心在于了解投资者的心理底线，也就是能与他斗而不破的底线是什么，不能把投资者当下的满意度或舒适度作为衡量理财是否成功的标志，而应该把投资者是否感到庆幸或者后怕作为目标。而在投资端，核心是如何能精确地保证你给投资者的组合风险始终在这个斗而不破的底线之上运行。
toC是智能投顾的上上签
尽管国内智能投顾市场暂时没有一家独大，可对于已深陷其中或正纷至沓来的创业者和投资人来说，智能投顾――这个致力于解放投资顾问人力的新型模式，其爆发临界点究竟在哪？到底是做C端服务个人，还是做B端服务企业？马永谙认为，财富管理领域，不做toC就没有机会做大，智能投顾如果做不到从用户角度出来的千人千面都无法提供颠覆性的体验。“理财魔方一直走在智能投顾发展的最前面，不断尝试、总结、思索再引领改变。”
智能投顾的意义有两方面：第一，用人工智能技术识别出每个个人投资者的心理底线;第二，用动态的资产管理技术确保客户的资产组合在风险底线之上运行;第三，智能投顾的盈利模式是以收取客户与存续规模相关的管理费用为主，这种收费模式，确保了投资顾问与客户的立场一致。
马永谙认为C端做不好，在于自身的技术不过关，无法有效地解决识别客户风险底线及控制资产在底线之上运行的能力，只要解决了这两个问题，相信智能投顾自然会有广阔的市场。智能投顾最初的使命，是打通财富管理的价值链，改变现有财富管理机构销售导向为主的局面而诞生，它的本质是为更多的C端用户提供价值。
高端理财方式篇5
当中资银行为每日排长队买基金、办业务的客户而忙碌时，外资银行却将自己的精力花在了研究中国富豪榜上，下到百万富翁上到中国首富，可谓一网打尽。
高举“为高端客户服务”大旗的外资银行进一步打响对内地高端理财市场的争夺战，而在这个领域里，中资银行起步明显晚于对手。在高附加值、高技术含量、高风险伴随高收益的高端客户市场上，外资法人银行财富管理的最大优势是其全球资产配置能力，这是中资银行所无法企及的。同时先天上的各种软肋，使得中资银行在高端理财市场中落于下风，战线几近失守。
富人的钱如何被外资赚走
据麦肯锡公司调查，在中国，家庭年收入在4300美元以上的中高收入家庭大约有3000万户，而其中4%即120万户家庭拥有高达10万美元以上的存款。而这些富裕家庭的存款占到了中国个人存款的50%以上,绝对数量仍相当可观，并且每年在不断扩大。个人高端客户的发展潜力十分惊人，家庭可投资资金在30万元以上的富裕家庭数占总户数的10%以上，年增长率估计为10%。外资银行凭借多年的经验，早已盯上了这部分高端人群，针对这部分人群纷纷推出了“量身定做”的理财服务。
20%的高端客户带来80%的收入，这是尽人皆知的“二八定律”，国际上知名银行的成功经验也证明了高端业务是这些银行成功的重要因素之一。据了解，汇丰银行侧重提供“卓越理财”服务。“卓越理财客户”的所有账户月内日均总余额不低于50万元人民币或等值，可免费享受服务；渣打(中国)表示，其主要目标客户为日均存款余额为一万美元的客户；花旗(中国)明确表态，花旗不会走低端路线。
实际上，外资银行在中国一直瞄准这20%的目标。汇丰的“卓越理财”自2002年在内地推广以来，目前50%以上的客户是本地居民。渣打的“优先理财”和“创智理财”，目前本地客户占比达65%。
荷兰银行进入中国已经有一百年的历史了，荷兰银行中国区执行总裁王洁凤告诉记者，“虽然不能告诉你荷兰银行目前的存款额有多少，但是这两年我们在理财方面的业务增长是最快的”。她表示，荷兰银行推出的“梵高贵宾理财”只针对顶级客人，目的是为其提供个性化的个人银行服务。目前在中国市场上，只有“数以千计”的客户才能享受到此项特殊服务。
去年年底，当荷兰银行宣布其在华的第四家分行在成都正式开业时，富豪刘永好神秘现身，并与荷兰银行成都分行行长当场互换礼品，此举似乎证明了刘永好成为了荷兰银行梵高贵宾理财客户。此前，荷兰银行东方广场支行的第一位梵高贵宾理财客户就是地产界名人任志强，任志强表达了国内银行理财的不足之处，他称国内银行更看重的是怎么从客户那里赚钱，而不是替客户赚钱，另外国内银行理财渠道比较窄，相比之下，外资银行提供的是更优质的服务和更私密的空间。任志强一语给外资银行大大地鼓了一回气。
除了贵宾理财服务，外资银行还把私人银行概念带到中国，所谓私人银行是指银行等金融机构为高端客户量身开发的个人理财业务，是专为财富金字塔顶端的富豪定制的。美林估计，到2009年，全球拥有百万美元以上投资资产的人士中，他们的可投资资产将以每年6.5%的速度增长，届时总额将达42.2万亿美元。几十万亿美元的市场，空间巨大。最近，渣打银行在京面向100万美元以上资产的客户正式推出了私人银行业务。东亚银行也计划于年内在内地推出私人银行业务。而花旗银行去年3月就已经在上海设立私人银行部，目标直指1000万美元以上资产的客户。汇丰也已在上海设立私人银行代表处。荷兰银行也正在筹备在中国建立私人银行。
对此，国内的一些中资银行人士告诉记者：外资法人银行开业后，与中资银行的竞争主要表现在“增量”部分的开发争夺上，也就是说以前的金融需求没有得到满足的客户，是双方争夺的对象，尤其是高端理财客户。但由于外资多年的经验和管理水平，以及对于高端市场的挖掘，国内的高端理财市场上，外资银行已经占了大半江山，留给中资银行的机会越来越少。
服务、产品、收益一个都不能少
对银行来说，要赢得高端客户也不轻松。高端市场的一个重要特点就是个性化和创造性，不仅需要针对不同客户开发出量身定做的金融产品，也需要广泛周到、细致入微的金融服务，而且还要有可观的收益才能吸引到稳定的客户。
一位外资银行的客户告诉记者，他非常享受来这里办理业务的过程，刚进门，就会有一位客户经理迎过来，询问有何需要。你表明办理的业务时，他会将您引进一个服务间。问明你的情况及财务需求后，他会给你量身定做一个理财方案并和你探讨。
与国内银行排长队、填一大堆表格不一样，在渣打、花旗等银行，记者发现客户基本是一身轻松，填身份证号、地址、电话号码等，都是银行人员，客户确认。客户办业务时几乎不用动手，除了签名确认。
记者走进“梵高贵宾理财”，梵高油画、深色地毯、幽雅的音乐、浓香的咖啡，这里是荷兰银行北京分行，出入这里的都是“有钱人”。享受这里的服务是需要代价的，梵高贵宾理财门槛在10万美元以上，而与此对应的国内银行一般标准为30万元人民币。
据了解，汇丰银行会向其“卓越理财”客户提供预订体育赛事、音乐会等票务服务，还安排名表赏鉴、高尔夫球赛等活动，同时为高端客户提供理财讲座。
另外，目前外资银行正在引入更多的“投资元素”，打“产品牌”，以弥补现在人民币理财产品投资领域过于狭窄等限制，在产品设计、研发方面投入更多的精力。王洁凤对记者表示，目前内地已经有100多家外资银行，大家在竞争的过程中，走的是产品差异化的道路，谁推的产品快、满足客户需求，谁就抢到市场先机。她向记者透露，荷兰银行的杀手锏就是对理财产品的开发和创新。
她告诉记者：“在产品策略上，我们推出新产品的频率高，产品设计也力求多元化。从2006年初到现在，已陆续推出了67个全新概念的保本理财产品，其中预期最高的年收益率达到55％。同时开发了很多挂钩产品，如与新兴国家市场债券、石油、水资源以及奢侈品挂钩的理财产品，目前又推出了与对冲基金挂钩的产品。几乎每个月，都有新概念推出。”专攻产品是荷兰银行的策略，也因此，荷兰银行去年曾获得最具创新外资银行的称号。对于7月初刚刚拿到中国法人资格的荷兰银行，王洁凤表示，市场空间将会更大。
另外，在收益方面，外资银行也表现了强劲的实力，根据《2006年招商银行金葵花指数报告》的研究结果，目前高端群体对银行理财产品、债券、外汇（不包括股票、房地产等高风险投资）等理财工具的投资回报率期望在7％－10％之间，本土银行还达不到这个水平，而外资银行高端理财产品的收益一般为6％－7％，有的甚至是10％以上，在产品收益方面，外资银行的优势十分明显。
失守高端理财原因何在
对比外资银行，为了防止高端客户流失，目前，各中资银行纷纷开始升级和打造高端理财品牌。
建行从2005年已陆续在上海、北京、杭州等城市成立了财富管理中心，据了解，财富管理中心专为资产在300万以上的客户提供贵宾理财服务。建行的财富管理中心独立运行，不依托任何支行网点。
农行在深圳设立了“金钥匙理财中心”旗舰店，首度试水私人银行领域。设置了为个人资产在50万-200万之间的客户提供“一对一”理财服务的专家理财顾问区。目前大部分商业银行均在分行设立了贵宾理财中心或者财富管理中心，并且针对Vip客户的需求，设立了投资理财、健康咨询及举办各种投资主题活动。
虽然中资银行最近开始进军高端理财市场，但是高端理财服务产品的供应，目前的情况尚不理想。中资银行目前推出的个人理财服务，大多还停留在概念包装层面，难以提供让客户、尤其是高端客户真正满意的服务，在产品方面，相关研究表明，作为近年来本土银行所设计的理财产品中有70%-80%都存在同质化的情况，理财产品没有扎实的高端群体细分研究基础，产品缺乏针对性的缺点仍然普遍存在。
另外，本土银行的理财产品收益对于高端群体没有太大的吸引力。虽然，现在国内高端理财服务的内容越来越丰富，可投资产品种类越来越多，但受资本账户管制、对冲性金融产品缺乏、人才匮乏等因素影响，国内银行对高端客户提供的服务与国外银行相比仍有一定差距。有的中资银行虽然也提供一对一的客户理财规划，但大多数银行还尚未形成自己的高端客户理财品牌，甚至在同一个城市都没有统一高端理财服务品牌及服务水平，表现在中资银行目前高端理财产品线不完整，理财人员的专业水平和服务理念也有非常大的改善空间。
从近期国内市场上销售的QDii产品以及各类结构性理财产品上看，有一个突出的问题是，各家中资银行，其QDii资金投向绝大部分都是由瑞银、荷兰银行等境外金融机构设计并提供的各类票据等。在整个过程中，中资银行实际上扮演着尴尬的角色，仅仅是个“中间商”，设计票据产品，并最终决定票据价格、进行终端风险防范的几乎都由瑞银、摩根士丹利等国际著名金融机构来担当。
对此，中央财经大学中国银行业研究中心主任表示，相比之下，国内银行针对高端客户的金融服务还处于起步阶段，不少银行设计出的理财产品都如出一辙，个性化的服务十分鲜见。其实，银行产品和服务的可复制性较强，中资银行必须善于学习、吸收与创新，才能在高端市场竞争中不落伍。本土银行的理财产品收益对于高端群体没有太大的吸引力。
高端理财方式篇6
【关键词】财务;信息系统;b/s
一、引言
财务管理工作随着我国市场经济的发展,在各个企业的管理中扮演着越来越重要的角色,渐渐起到不可替代的核心作用。对于大型企业集团来说,财务管理显得更为重要,财务管理系统的建立将直接受到企业集团管理方式的影响,并直接影响企业的管理效率与经济效益。如何在现有经营环境下选择最佳的财务管理模式,使用最优的财务管理系统,实现企业的管理目标,适应企业信息化发展的需要,是一个值得研究和探讨的问题。
二、企业财务管理系统需求分析
利用已建立的企业网公开企业的财经制度,预算编制,收费的政策依据、项目、标准和范围等,为企业与客户提供查询收支情况,为职工提供职工工资、津贴发放、税费扣缴等情况。员工可在通过身份验证后登录系统,快捷地查询所需的财务信息。财务人员不用再手工写收据,通过打印实现完成收据书写过程减轻了工作量,提高了业务水平。财务人员随时向外提供信息,使使用者可以随时到财务网查询到所需要的信息。同时财务人员还为领导决策提供依据,从而提高企业管理水平,控制生产成本,规范管理流程,增强对市场变化的应变能力。
三、企业财务管理系统设计
(一)设计原则
企业管理模式的选择应当是在对整体发展战略、经营情况、企业类型和子公司进行系统分析的基础上进行的,同时企业应充分根据自身发展的需要设计财务管理模式。设计时必须应当遵循以下原则:
1.安全性
安全性分为系统内部安全、访问安全及与其他系统对接时的安全性。内部安全体现在系统数据库的安全以及非法数据屏蔽等,可通过防火墙、划分网段来防范非法程序对数据库的破坏,对数据库做计划,进行备份,对录入数据进行核查,对不满足条件的内容提示修改,对非法数据进行屏蔽。访问安全体现在对各个部门、各个用户按管理人员的安全策略进行分组管理、控制各组的访问权限以及信息的流向。与其他系统连接时,既要保证内部数据的安全,隔离内外部的信息通道,又要对外部信息资源进行访问控制。为保证整个系统的正常运行,必然要保证系统信息的绝对安全和可靠。
2.实用性
财务信息管理系统是一个工程项目,而不是研究或实验课题。系统建设的最终目的是服务于财务管理的需要,服务于企业在许可范围内对财务信息的需求。系统的建设应为应用服务。因此,系统的设计和建设应能满足需求并正确无误地高效地运行。
3.灵活性
系统应设计任意组合的模糊查询功能,提供多方面的查询,以满足各个时期的报表。对复杂数据结构应实现修改一表的数据即可自动修改相关表中的数据,删除一表的数据即可自动删除与之相关的其他表数据,保证数据库中无冗余数据。
(二)技术体系的比较和选择
20世纪80年代末90年代初提出的传统的客户机/服务器(c/s)结构仍是目前应用系统所采用的主流技术。随着应用系统的大型化以及用户对系统性能要求的不断提高,传统的两级c/s结构固有的缺陷和不足越来越明显:如系统维护困难、缺乏安全性、客户机负载过重等。因此,在设计、开发系统时应采用当前业界最新技术——浏览器/服务器(b/s)结构。
b/s模式与传统的c/s模式相比具有如下优势:
1.b/s是一种瘦客户模式
c/s模式往往需要客户端运行庞大的应用程序,因此,客户端很“肥”;而在b/s模式中,客户端很“瘦”,它只需运行操作系统和web浏览器,由服务器执行数据的处理、查询和表示。b/s是一种瘦客户模式,客户端软件仅需安装浏览器,应用界面单一,客户端硬件配置要求较低,可由相对价廉的pc机替代。
2.易于管理和维护
因客户端浏览器的界面风格单一,利于提高效率,而在c/s模式中,操作人员必须熟悉不同的界面,理解程序员的意图,为此要对操作员进行大量培训;而b/s在版本升级时只需集中维护放在服务器端的代码。这种以server为中心的管理极大地降低了成本,减少了client端维护上作的负担,同时利于管理人员、开发人员将精力集中在合理组织信息系统的结构,更好地为各项业务提供技术支持上来。
3.b/s模式只需要一个客户端软件
c/s模式必须根据客户端所使用的操作系统及访问后台应用的不同,安装不同的软件;而b/s模式,只需要一个客户端软件,即web浏览器,就可以完成一切,无需开发客户端软件,且浏览器软件可以从网上免费下载、免费升级。
4.开发b/s应用的效率高,周期短,见效快
b/s模式对开发人员的技术要求相对较低。而c/s模式的应用系统开发需较高专业技术水平,且在client端与server端都需要开发应用。由于其结构复杂,对client端与server端的应用逻辑分割难以划分,并且要不断进行版本更新和应用维护。
(三)开发平台
根据b/s结构的要求,结合业界现有的软硬件产品和软件开发工具,在综合考虑性能价格比的基础上,笔者选择microsoft公司的sqlserver数据库作为应用软件系统运行的数据库服务平台;选择高配置的pc服务器运行windows2000操作系统;采用千兆以太网作为系统运行的网络平台。开发工具主要利用microsoft公司的visualstudio.net,利用c#语言,结合asp.net,javascript,vbscript等技术来完成系统开发。
(四)具体设计
1.系统整体结构
通过用户需求分析,根据企业财务工作流程分析,本着模块划分的原则,把系统抽象为5个模块,分别为系统管理、财务核算、综合查询、年末财务决算、财务指标分析。系统功能总体框架图如图1所示。
系统各个子系统模块的功能概要描述如下:
(1)系统管理子系统。第一,设置用户基本信息:主要包括设置账户名称、用户权限密码、建设单位名称等基本信息。第二,自定义明细科目:用户根据本单位具体业务需求自行设置明细科目。第三,输入银行账号:输入或修改基建财务银行账号。第四,输入初始余额:新用户输入期初会计数据。第五,清理数据:清理全部或某年的数据。
(2)财务核算。第一,设定工程项目编码:根据当年投资计划增删工程项目并为新增项目设定编码。第二,设定往来款单位编码:为新增的往来款单位设定编码。第三,建立当月序时账:在开始新的月份会计核算时,建立新的序时账表。第四,录入/修改记账凭证:将已填制并审核完成的记账凭证进行录入或修改操作。第五,打印当月序时账:打印当月序时账,便于操作人员核对查错。
(3)综合查询。提供日常会计业务所需的各类查询服务,例如往来款查询、总账查询、明细账查询等。查询是财务管理中使用频率较高的功能,该模块为用户提供以下几种查询方式:一是按凭证号查询。即按精确的凭证号查询,用户输入凭证号后,可以调出这张凭证。二是按期间查询。根据用户输入的起止会计日期输出查询结果。三是按工程项目代号查询。用户输入工程项目代号,可调出所需要的该项目的相关数据。四是按单位代号查询。五是按科目查询。六是自定义查询。用户根据自己的需要组合查询条件,实现特殊查询的功能。
(4)年末财务决算。接收并汇总日常核算数据,录入补充系统以外的非会计数据,生成用于上报主管部门的年度全套财务决算报表,提供年终决算报表的查询和打印。
(5)财务指标分析。可进行各项财务指标分析。将各项指标的计算公式固化在系统中,指标分析所用的数据来源于年终财务决算模块。将财务决算数据套用公式进行计算即可得出结果,输出至屏幕或打印机。
2.数据库设计
(1)数据e-r图。e-r图由实体、实体的属性和实体之间的联系组成。根据业务数据流,并参考相关资料,经过加工处理,设计出本系统的e-r关系图,如图2所示。
(2)主要数据字典描述。数据字典是在系统数据流图的基础上,对其中的每个数据流、文件和数据项加以定义,是对数据流图中每个成分的精确描述。系统的数据字典对所有数据进行了定义,即对所有数据库的结构进行描述,提供对数据库数据描述的集中管理手段。
3.主要模块的设计
限于篇幅,本文选取财务管理系统几大模块中的核心模块——核算模块,阐述其设计过程。
(1)设定工程项目编码。实现设定、输入工程项目编码,同时输入工程项目概况信息的功能。为方便用户进行工程项目编码,设计显示已有工程项目及其编码的列表视图。用户可以直观地了解到当前已用编号的位置,从而确定新增项目的顺序编号。用户录入顺序号后,系统进行即时强制校验,如果发现该顺序号已被占用,将发出错误提示信息,并拒绝接收数据。项目分类识别码和子项目类别识别码比较稳定,所以将它们固化在系统中,在录入时提供给用户进行选择操作,这样可以减少键盘输入的工作量,增加准确性。
工程项目的概况信息包括:计划总投资、本年投资计划、以前计划投资未到位数、建筑面积和开工日期,这些概况信息是工程项目在财务核算中的重要属性,涉及到报表输出和年末财务决算等。系统设计在设定工程项目编码的同时输入概况信息,并存入‘项目编码’数据库基本表中,文件名为:jxmk.dbf。这样既可以简化系统操作步骤、减少文件数量,又方便查询,达到节约磁盘空间、提高运行速度的双重目的。
(2)建立序时账。建立序时账就是在开始录入记账凭证前在硬盘的系统指定目录下建立一个数据库空表,用于存贮当年1—12月的所有记账凭证。记账凭证按业务发生的时间顺序存贮于该表中,可以说它是一个记录全部核算基础数据的表,是系统进行自动转账等一系列处理的数据源泉。文件结构的数据项是构成记账凭证的全部要素,如表1所示。
(3)录入/修改记账凭证。系统在设计实现录入/修改记账凭证功能时,要遵循以下几种原则:一是凭证中各数据项根据类型、范围进行有效控制。如,会计分录中的会计科目必须在设置的会计科目表中已经存在,并且是最底层的明细科目;根据当前科目的属性确定是否同时输入某些项目,如工程项目、往来款单位、借款编号等;借贷方金额必须相等才能保存;凭证编号可以自动连续;日期可以限制顺序等。二是较之手工处理的“笔误”,键盘操作更容易发生“误操作”,因而“录入凭证”在操作功能上应分为“输入”、“修改”、“删除”等步骤,以进行正确性控制。三是“审核”填好的凭证,系统的审核在程序中再次检验凭证的正确性。
结束语:本文详细介绍了企业财务管理信息系统的设计思想和设计方案,从建设单位的特点和信息化发展趋势出发,结合实际工作,开发出适合财务部门实际情况的管理信息系统。从系统应用的结果来看,本论文的研究结果是有效和实用的,基本达到了规范基建财务业务流程、提高财务部门管理水平的目的。
【主要参考文献】
[1]王玮晶.对公司财务管理的思考[j].引进与咨询,2008,(12):52-53.
高端理财方式篇7
2015年年初，人人财务获得英诺天使基金和洪泰基金1000万人民币的天使轮融资。
财务管理现在有哪些玩家？
企业级应用产品，特别是财务管理这个细分领域，已有数种打法不一的产品：
垂直于发票报销领域的快乐报销、易快报、闪电报销;
垂直于公司注册的开业啦;
垂直于薪酬管理与人事福利的薪人薪事等。
“在会计师事务所工作的只有三种人：影帝、影后和老师。而我就是那个影帝，整天站在打印机旁边。”
这是人人财物创始人兼Ceo张峻的吐槽，也是个行业冷笑话。“影帝”和“影后”成天站在复印机旁影印税务报表，级别高点的不用亲自复印，被戏称作“老师”。张峻原是四大会计师事务所会计师，在他看来，财务人员不应该满足于过这样乏味、无聊的工作生活，应要提高工作效率、使用工作工具，将工作与生活分离。
张峻还透露了一组数据：在中国，约有6400万小微企业在创业，他们不在寻找专业的财税服务的路上，就是还没有出发;有意思的是，在中国，同时还有约1500万持证财务人员，其中却有25%失业，而在岗的财务人员人均年薪不到三万元。如何“解放”与“共享”财税领域的生产力和生产需求，帮助小微企业对接经济适用的服务和帮助闲散的财税专业人士增加收入，成为“人人财务”解决行业痛点的一个出发点。
企业财税版本的共享经济
人人财务app以“C2B2B”模式为基本玩法，一边打通B端的企业级用户，另外一边引入C端的个人用户，将B端的需求对接给C端，并在中间环节充当服务工具提供商与社区提供商，利用C端的碎片化时间，置换出小微企业的财税需求，从而帮助双方增益增收。
借鉴当下最火的“分享经济”，张峻设计了这样一个“打车软件式”场景：假设某公司需要一个财务人员，只需要登陆人人财务app，向平台上的C端服务人员下单，以3到5公里的距离为范围，财务人员接到单子就可以开始工作。
“一键”系列
在中国，财税是一个专业化程度差异很大的领域，行业内大量从业人员缺乏系统性的学习、培训和考核。对于这些有部分专业技能鸿沟的C端用户，人人财务app开发了一系列工具，用来帮助他们更好地管理和进行财税工作。
比如“一键注册”是免费为创业者注册公司;“一键报税”为创业者基于基础数据生成专业的税务申报表;“一键记账”通过电子信息化手段，用发票拍摄、填写表单、云端同步的方法解决低效率和高耗损的问题，并将专业化的财务数据用更加直观和互动的方式呈现给B端客户;“一键开票”则通过互联网，进行远程的发票开具，并同时同步公司的财务状况。
高端理财方式篇8
业务模式
银行理财委外投资起源于理财业务的高速发展，目前各主要大型银行和股份制银行理财业务规模均超过万亿元，但银行端相应的投资管理能力却无法与规模增长匹配，加上一些地方性银行资产投资方面受制于监管部门的限制，于是才有了委外投资一说。目前理财委外投资业务一般采取如下模式。
设计筛选评价体系，注重从银行体系之外选择投资管理人。银行理财委外投资的当务之急是如何选择合适的投资管理人。就目前国内资产管理市场的现状来看，证券基金公司因为其市场定位、投资管理经验、薪酬机制等原因，理所当然成为了银行理财委外的首选。随着资产管理市场的蓬勃发展，基金和券商子公司、保险资管公司、私募投资机构也参与到银行委外资金的争夺之中。对于委外投资管理人的筛选，银行端主要通过设计评价体系来进行，形成准入白名单，此后再根据具体业务需要，从白名单中确定合作机构。如根据候选机构的管理资产规模、资本金规模、行业排名和监管评级等形成白名单，对进入白名单的机构，通过考察其投研团队素质、过往产品的投资业绩、风险控制手段等进行多因素分析考量，分项指标打分，并考虑投资策略的匹配性等，最后确定具体业务的合作机构。当然有的大型企业的下属投资机构也可能直接入选，这主要是银行需要考虑银企合作的因素。
从银行理财委外的入选合作机构类型来看，公募基金和证券公司相对占比较大，主要是这两类机构的业务本来就侧重于金融市场业务与资产投资，对资本市场和投资管理较为熟练，具有历史和现实的优势。除此之外，保险资管机构逐渐异军突起，获得了一定业务量，而私募机构因为银行后台风控接受度等问题，目前还处于双方的接触了解的过程中。
业务模式兼顾产品模式和投顾模式，银行端强调高度定制化。银行理财委外投资从具体实现方式来看，主要有产品模式和投顾模式两种。在产品模式下，银行理财资金通过购买公募基金、券商、信托公司和保险资管等机构的资产管理计划产品，并约定资管计划的投资范围、投资标准和业绩比较标准等，以此实现资金注入。在产品模式下，理财资金涉及的投资账户开立等事项转化为资管计划来进行，这有助于实现理财资产投资范围扩展、投资策略多样化和操作中的加杠杆操作等，最终有利于投资收益的提升。该模式下，实际上委外机构的产品成为了银行理财资金投资的通道，银行端的管理工作相对简便，故而各家大型银行和股份制银行多采用此种模式。而在投顾模式下，所有围绕理财资金的投资操作集中于银行体系内，外部投资顾问机构通过提供资产买卖指令等指导银行进行操作。在这种模式下，先不说银行的交易员能否适应工作要求，单说银行理财资金的投资就会受到一定限制。如有的银行可能规定理财资金仅限于买卖银行间市场债券，不能参与衍生品和股权类产品投资等。应该说，从目前业务实践情况看，产品模式是银行理财委外投资的主流模式。
需要注意的是，无论采取何种业务模式，本质上来讲银行理财委外投资是一种高度定制化的业务。即理财资金的投资策略、投资范围、投资品种和风控规则均由银行主导，整个投资理念和资产配置很大程度上反映了银行端的要求。如在理财资金委托之前，银行往往会制定具体的投资方案，初步确定投资总体框架和模式，明确相应的投资范围、品种、信用比例、集中度等内容，明确投资规则，然后交由委外机构去执行。就投资范围和投资品种来看，目前银行理财类委外资金侧重于固定收益类资产，主要投资于货币市觥⒏咂兰墩券和债券基金资产，面向高净值客户发行的理财产品可能增加股票型基金、二级市场股票和金融衍生品类资产，但所占比例仍旧属于点缀性质。
投后管理相对粗放，仍处于手工处理向it系统转型的阶段。随着银行理财委外规模的增加，相应的业务管理、风险监测、合规管理、投资评估等投后管理事项成为银行端关心的问题。目前银行理财委外的投后管理一般通过日常监控、定期的投资管理报告和投资管理人评价三个方面来进行。仅就日常监控而言，银行端需要关注投资组合构成及仓位变动、资产估值、资产收益波动情况、产品净值变化、投资品种及比例的合规性审查等，内容较为繁杂。目前许多银行通过委外机构报送的数据报表来进行监控管理，难以做到实时监控和分析，且手工管理成分居多，并集中于线下操作，缺乏it系统的支持。严格来说，这种投后管理的方式仍旧无法摆脱粗放经营的味道，效率不高，在很大程度上只是对理财资金投资的大致情况有一了解。而对于更为精细化的数据分析和评判，诸如具体投资方案的执行进度，实时加减仓情况，以及对委外投资的定量风险和绩效评估等仍难以完成。
管理思路
银行理财委外投资的目的是借助于专业机构的投资能力和经验，让专业的人做专业的事，提高理财资金的投资效率。鉴于这项业务与银行过往的金融业务不同，本身的业务模式也与传统银行信贷存在差别，银行端作为委托人，对委外业务事前、事中和事后的管理就显得比较重要。
加强对委外机构的投资额度管控和动态管理，有效约束其利益一致性。起步中的银行理财委外投资并没有成熟的管理模式，银行在挑选委外投资管理人时，需要考虑不同机构的投资策略和管理特长，以实现风险有效管控下的收益最大化。目前，FoF和mom是国际上流行的两种委外投资管理模式，国内银行也在积极引进使用。本质上FoF和mom都是通过挑选行业最好的投资资源来优化组合，达到理想的投资结果。FoF通过购买子基金份额构建投资组合，力图最大限度地降低投资风险，符合业界多元化资产配置分散风险的理念；mom则通过设立子账户或专户的形式，将理财资金直接交给精选后的数家投资管理人进行管理。由于目前理财委外资金规模较大，银行往往同时选择几十家机构进行委外投资管理，因而FoF和mom模式均具有运用的价值，至少这两种方式都可以节约银行端的人力资源，避免大量繁琐的事务性工作，但选择何种模式还需要考虑银行具体的实际情况。
对于委外投资机构的管理，在常规考察其投资实力和历史业绩基础上，需要对其设置不同投资额度的限制，明确其投资权限，进行额度管控，并且这种管控应该是整个银行理财条线的管控。由于信息共享不畅通，现实中常常出现某些委外机构在某家银行出现巨额投资亏损，然而转身又到另外银行担任重要管理人的情形，这类现象不应该出现在一个银行内部，至少不能在银行的理财条线上演。除此之外，银行端应定期评估委外投资机构的投资业绩、合规内控、风险管理情况和配合自身工作的力度，定期进行资格重检，动态调整委外投资机构的准入，优胜劣汰。理想的目标是可以根据对每个投资管理人的定性和定量分析，动态调整银行理财注资的金额，直至取消准入资格。另一个需要提及的是应考虑约束委外机构与银行端的利益一致性。例如要求委外机构进行一定额度的资金跟投绑定，要求机构准入时的投资经理不得变更等，增加委外机构的责任感。
加强委外it管理系统建设，全面实现委外投资全流程风险管理。目前银行理财委外投后管理依赖于线下数据对接和手工化处理，反映出这一业务还处于粗放经营的现实。理财委外投后管理工作的首要任务是对委外投资进行监控。例如，需要对理财资金投资的基础资产进行实时监测，掌握其底层持仓和分布情况；需要对投资组合的头寸、仓位及行业分布情况进行分析，确保组合构建符合当初制定的投资方案；需要对理财资产持仓集中度、仓位增减、久期和杠杆比例等进行计算和监控，以满足自身管理和报送监管报表的要求；需要进行不同机构间投资业绩和业绩归因进行实时对比分析；需要及时掌握委外机构的投资额度使用情况，以便进行动态管理调整等，这一切都需要强大的it管理系统支持。于是，加强理财委外it系统建设，将管理理念和思路根植于系统之中，成为理财委外投资的应有之意。
至于银行理财委外投资的全流程风险管理，这一直是银行后台审批和风控部门看重的重要问题，并直接关系到后续理财业务能否顺利进行。事前的投资方案需要在事中进行消化和监控，需要对每笔委托资金投资方案的执行过程进行监测，实时掌握其组合头寸及仓位变动情况，并对投资组合中不同类型资产配置情况进行风险度量、风险调整后的回报分析。还需要掌握资产持仓分布、投资集中度和杠杆比例等，及时提示合规性预警，以及避免投资风格发生过度偏移，投资业绩波动幅度过大等现象，以达到持续关注和控制风险的目的。事后则需要对委外投机构的投资绩效、业绩比较和业绩归因等进行分析，保证投资结果与委托目标一致，并为后续投资管理人筛选提供数据支持等。只有针对委外投资的事前、事中和事后实现了全覆盖的全流程监控管理，才能保证这一业务得到银行内外各方面的支持，稳健发展。
注重自身投资管理能力培养，实现委外投资与自我判断的统一。目前，很多银行采取将理财资金委托给投资机构，双方约定一个预期收益，事后简单评估，银行端对委外机构的投资更多采取的是一种放任自流的态度。需要提示的是，委外投资仅仅是银行理财投资的一种方式，某种意义上委外投资只能定位于银行理财暂时的权宜之计，银行端不能也不应将其作为主流的投资方式，银行理财最终还是需要培养自己的主动投资管理能力。从更为持久的角度来看，委外投资实际上对委托人提出了更高的要求。需要银行端对于理财资产的投资策略和组合构建自己的思路，并指导委外机构去执行自己的决策部署，尽管这一能力需要逐步培养。鉴于此，银行需要培养理财大类资产配置和制定多样化策略的能力。目前指导大类资产配置的理论很多，从均值方差模型到风险评价模型等不一而足，国内一些资产管理机构也根据这些理论建立了相应的投资策略。银行端作为理财资金委托人，不应将理财资金顺利委托出去就觉得万事大吉，而是需要充分熟悉资本市场和市场上主要的投资策略和运作思路，对国内外主流的投资操作做到心中有数，再根据自己的判断去市场上挑选委外机构，保证委外投资与自我判断的一致，这样才不会跑偏。
创新
银行理财委外投资是创新事物，随着金融市场和监管政策的变化，委外投资业务模式往往随之而变。正如证券监管部门刚对流行的委外定制公募基金的设立进行了规范限制，银行理财委外的运作路径就可能要进行调整一样。理财委外业务只有通过不断的创新，才能真正体现出生命力，得以持续下去。
通过精细化挑选委外机构“精品店”，最大限度创造委外投资的超额收益。国际上一些专事资产管理业务的C构也将一部分资产采取委外投资的方式，如美国信安金融集团会定期将其资金委托一些具有专长的机构进行投资，这被称为“精品店”方式。考虑到社会分工已经比较精细化，术业有专攻，这种做法不难理解。国内资产管理机构中，有的基金公司专长于投资二级市场，有的券商具有长久的投行优势，一级市场抓项目能力较强，这些项目本身可能是较好的投资标的。而一些私募机构债券投资能力相对较弱，但二级市场的股票投资能力很强，或者长于量化投资，等等。银行理财选择委外投资机构时，需要对资本市场的具体情况和“食物链”非常熟悉，应该既看重机构的整体实力，也注重分析其“精品店”特色，充分考察其在行业产业链上的地位。在现实当中，往往银行理财的后台审批风控部门比较看重委外机构的规模与名气，银行理财部门应该加以解释和引导，力争将合适的资金委托给合适的机构去投资，从而提升投资的超额收益。
采取多投资策略的委外投资方式，并根据金融市场的变化及时调整。银行理财委外业务刚兴起时，采取的单一债券组合方式，通过对债券资产加杠杆来提升收益率水平。接着是在债券资产为主的前提下，实现股债结合，逐渐增加10%～20%左右的股权类产品，然后又流行打新策略等等。金融市场是在不断发展变化的，委外投资策略也应常变常新，充分考虑投资策略的多样化，因市场之变而变。例如，汇率波动可能使得某类资产短期内具备良好的投资价值，或者中资企业在香港发行的美元债或优先股存在套利可能，或者港股投资或许存在短期机会，银行理财委外投资不妨及时制定相应的策略，抓住这类机会。又假如经过验证，风险平价模型适用于内地资本市场，则可以考虑以此策略开发的基金专户产品。这样来看，委外投资的策略更应该是多样化的，具有包容性的。具体而言，银行理财委外投资策略应由单一策略向多策略组合转变，根据市场变化和投资管理人的特点，引入量化对冲策略、事件驱动策略、中性策略等，通过新策略或策略组合来管控风险，提升理财委外投资的收益。
高端理财方式篇9
【关键字】云终端C/S服务架构计算机网络嵌入式处理器集中管理内外网切换
引言
近些年随着计算机信息网络技术的大踏步发展，使得云技术为代表的新型网络应用技术被越来越被广泛应用。并且随着日常办公自动化程度的日益提升，传统的pC办公环境越来越多的问题暴露了出来。终端机型种类复杂，用户过于分散，无法进行统一的集中管理，维护效率低下；很多计算机过于老旧，更换成本过高；个人pC机信息安全性无法保障；并且计算机的磁盘故障及系统突然崩溃直接会导致大量的数据丢失，对数据安全性有了很大的考验等等问题，都与财务核算系统所应该具备的灵活性、通用性强，操作简便，严密可靠等特点相冲突。因此需要新的技术来解决当前浙江省地震局财务核算系统日常办公中的终端问题，云终端技术的出现就很好地解决了现有的主要问题。
一、云终端的技术优势
云终端电脑是通过tCp/ip协议和标准的局域网构架与云服务器相连，并采用专用的的虚拟桌面协议（VDp）与云服务器进行通讯。主要有以下几点优势：
1）节省采购及运营成本。云终端系统与传统pC系统相比，在采购环节将省下70%的投入。在系统运维环节，将减轻90%的成本负担。在使用成本上，云终端有着小于等于5w的超低功耗，50台云终端才相当于一台普通pC机的功耗。
2）强安全性，避免了信息的流失。易于集中管理，很大程度上提高了工作效率。在云终端系统之下，一切都是可控的，云终端的用户可以通过不同的账户使用同一台计算机，大家遵循同样的管理规则，使用同样的应用系统进行信息共享。
3）云终端是一台不需要CpU，硬盘和CD-Rom的多用户网络终端设备，可以最大的发挥windows计算机的潜能。同时不需要对系统进行升级同时安装简便，易于操作；它运用自身的VDp技术，远程访问后端服务器主机，并且没有用户数量限制。
4）低维护成本。云终端采用软硬件一体化设计，即利于维护又方便管理；USB控制开放，故障率极低。
5）利用云终端解决方案，可以让多位用户（不受限制）独立、同时运用一台主计算机的软、硬件资源和所有外部设备资源，即实现一台电脑主机，拖（变/转）多个云终端。
二、浙江省地震局财务云终端系统解决方案
基于云终端系统以上的技术优势，浙江省地震局在服务器机房安装了一台HpmL330G6塔式服务器和一台DeLL2650机架式服务器在作为后端主/备服务器使用并使用双路供电系统保障服务器7*24小时供电不间断。作为实时在线的2台服务器可以进行定期的进行软件系统和数据库备份，保证了整个服务器端系统的安全性和稳定性。同时在服务器端我们安装了清华同方VD1000云终端系统管理端软件可以便捷的进行多用户的访问管理，并安装了财务核算系统软件和基于SQL的财务核算系统数据库用于数据统一管理。
在用户端我们安装了6台清华同方VD1000型云终端设备可以实现用户客户端使用VDp协议同时访问服务器端，考虑到财务核算系统的保密性和数据安全性，我们首先使用了子网划分技术把整套系统单独隔离出来一个ip地址网段使用并在防火墙出入口做了控制规则限制其访问外网和其他内网网段的访问，完全杜绝了因内外部病毒侵入导致的系统崩溃和资料泄密的可能，最大程度的保障了系统的安全性。与此同时为了便于财务人员的日常办公和上网学习，我们在财务人员办公电脑和云终端处安装了6套KVm切换器使得财务人员可以通过一台显示器一套鼠标键盘轻松的实现办公电脑与云终端的系统及内外网一键切换。
整套系统的成功搭建对浙江省地震局财务核算系统的使用和财务人员在日常工作和学习中提供了以下几点便利：
1）系统启动快、操作简单方便：用户在开机几秒后就可以输入特定用户名和密码通过云终端的虚拟操作系统界面自由的访问服务器端资源。
2）高安全性：用户可以不用担心由于误操作导致的操作系统和软件系统崩溃造成的数据丢失问题和意外感染病毒导致的数据泄密。
3）低维护成本：整套系统从服务器端至终端用户在软硬件方面都做了充足的容灾考量，服务器端的双路供电、双热备服务器可以极大的保障整个系统核心部分的安全性，同时云终端的原理特性保证了它极低的故障率，整套系统在几年内的日常运行中几乎不需要进行大规模的设备维护更换。
4）个性化办公：通过在终端加入KVm转换器使得用户可以实现自由的一键内外网无缝切换，实现工作娱乐两不误。
三、总结与讨论
此次针对财务核算系统的云终端部署改造工作，对我单位提高财务人员的智能化办公、统一集中管理、数据和信息安全以及低成本运行是一次非常有益的尝试。通过此次成功的尝试为我单位乃至整个地震系统未来全面的智能化办公开辟了新的途径和思路，同时以后我们将根据计算机信息网络技术的不断发展陆续引入云存储、虚拟化服务器等成熟的新型应用技术来更加完善这套系统使其能为我们的日常工作提供更加可靠、更加便捷的服务。
参考文献
高端理财方式篇10
随着居民收入水平的不断增加，用户投资理财需求的不断提升，以传统pC到手机终端再到以互动电视为代表的互动新媒体发展也越来越兴盛。
现阶段证券行业主要特征表现在:证券市场开放速度加快。现在中国证券市场最大的趋势是国际化。国际化包括客户的国际化、竞争对手的国际化、投资理念的国际化、市场经营的国际化、经营理念与经营人才的国际化。目前证券市场开放呈现明显加速的态势。金融服务环境多样化。现在银行、信托、资产管理公司、产业投资基金、保险公司等金融机构全面介入非传统的证券业务领域。纷纷开展投资银行业务和私人客户理财等业务，正在迅速改变传统的融资模式、业务模式和资产管理模式，甚至一些科技公司也在利用技术优势向网上证券业务靠拢。金融服务环境多样化的趋势使客户有了更多选择余地。监管模式日益市场化。佣金自由化以后，现在正在推行发行审核制度改革、证券发行上市的保荐制度等。另外，最近推出的基金管理公司货币市场基金产品、证券公司的客户资产管理业务等，都表明了监管机构鼓励市场创新和监管模式日益市场化趋势，而且我们认为这一趋势对证券公司将有长期和深刻的影响。证券公司竞争白热化。现在证券公司的数量、资本规模都是数倍于几年前的情况。而市场容量变化的速度明显落后于证券公司的数量扩张。这里引发的一个问题就是竞争加剧，新的竞争格局正在出现，新的业务模式正在出现，证券行业也正面临产业重组和升级。
随着数字整转跨过高峰期，运营商关注点从技术上的数字化向业务上的多元化转移。由于芯片等主要硬件成本降低，终端从标清、单向向高清、双向普及，给更高级的业务模式开拓奠定了技术基础。软件平台从各芯片厂家专有操作系统向Linux系统移植，进展速度超过了过渡方案“中间件”的推广速度，大有将“中间件”时代消灭在萌芽中，跑步进入linux时代的趋势。随着芯片处理能力的提升及操作系统一致性等数字电视终端pC化趋势明显，对在传统pC上提供各类应用业务的厂商进入数字电视的准入门槛大幅降低。随着业内巨头St及Hisi的加入，特别是后者将成本压得极低而性能强劲，会进一步加速终端更新换代的步伐。单向业务市场占有率已经成迅速下滑的趋势。
重庆、广东、江苏、河北等主要业务开展区域分别环绕或依附区域中心城市，使得当地的广电运营商具有更强烈的新业务发展需求，促使终端的升级换代加快，继而挤压传统产品及服务的影响范围。陕西、江西、青海等地区业务模式发展的步伐会落后于上述地区，尚有缓冲余地。
由于券商的运营模式发生变化，各个券商在增开营业部的同时，大幅削减单体营业部的营业面积以节约成本，原来在营业部的散户甚至大户都不得不回家。他们急需在家中有一台与交易所终端高度相似的终端行情获取及下单委托设备。数字电视机顶盒的普及性使得此类设备成为上述群体的第一选择。毕竟采购计算机并加装宽带，在没有更多的应用的环境时并不是一种划算的行为。上述群体中中老年客户占很高比例，由于观念及习惯的原因，很难适应计算机灵活多样的功能。对他们来说，灵活意味不确定，多样等同紊乱。基于的同样原因，遥控器的使用方法看起来好像远远简单过键盘+鼠标组合，虽然事实上在另外的群体眼中这种说法并不准确。由于中老年客户占相当的比例，在视觉上，这部分群体更愿意接收大屏幕的电视而不能适应计算机显示器屏幕上细腻的字体。内嵌电视节目带来新的应用体验对大多数用户有吸引力，信息资源的匮乏本来也是困扰这部分群体的问题之一。多年来忠党爱国的教育使得这类群体对于电视形式的媒体更易于信任和接受。
根据行业调查，非现场交易客户占相当的比例。各大券商都在压缩场地、设备、员工等的维护成本，提高收益率。但压缩场地，不等于把客户赶回家，不为客户服务。所以各个券商都在各个网络平台上开发终端产品，将服务推送至每一个客户面前。在数字电视平台，现在还没有一个理想的产品能够同时满足券商普遍覆盖、简单易用、下单委托、差别服务的理想产品存在。广电的相对混乱的供应商结构抵御了专业领域厂商的大规模进入。对于券商来说，机顶盒的结构简单，功能受限，也大大的降低了终端维护的成本。毕竟用户使用不当对计算机程序的破坏能力远远超出对机顶盒的破坏能力，越是简单的设备，维护成本越低。券商对于视频推送的效果越来越看重，而广电平台对于此项任务有天然的优势，无论是政策层面还是技术层面甚至客户的信任程度都具有其他媒介所不具备的优势。通过走访几家证券公司，了解到券商对机顶盒终端的期望如下:即时可见、可听性:即时行情即时看见，即时委托成交即时可见，即时资讯即时了解，即时语音定制即时收到等;多功能性:集看行情(大盘分析、报价分析、即时分析、技术分析、特别报道、公告信息)、委托交易、收资讯等多种功能于一身;易操作性:采用图形和快捷键方式，操作简单，易学易会(建议采用钱龙界面);安全性:采用网上交易同等加密方式确保交易安全;快捷性:委托下单数据处理迅速;稳定性:全在线方式，保证行情交易稳定;多样性:看电视的同时，还可以看行情、资讯和下单;低维护成本:不要像计算机一样，经常莫名其妙的原因导致上门服务。
迫切需要向客户销售各类新业务，而几乎所有的新业务都是基于高清、互动。发放终端就成为当下最重要的任务。目前还没有特别成功的业务可以为普及终端保驾护航，急需寻找突破点。网络公司下属研究院终端事业部打造了多款性能强劲的终端，却没有足够丰富且有实在市场需求的应用，为体现自身价值也要积极寻找合作伙伴。