保险公司财务工作总结篇1
一、工作情况
作为一名公司员工，我主要从事财务工作，具体工作涉及结算部、、客户服务部、车辆维修的售后工作、保险公司理赔的帐目清收工作、各单位的往来帐清收工作和出纳工作等，我的工作是繁杂的，要做好它，得到领导的肯定和职工群众与客户单位的满意比较难。但是我想，我既然到了这个岗位，是公司对我的信任，我一定要尽自己的能力把它做好。所以，我对自己的各项工作，能以认真负责的态度把它做好，领导对我是基本肯定，职工群众和客户单位也比较满意。在工作中，我把握一个要点，就是我的工作要维护公司的利益，一切从公司出发。有的人对此不明白，我耐心细致地加以说明，多数职工群众和客户单位能理解，支持我的工作。当然也有部分人对我有意见，我想，你有意见让你有意见，到时候你会明白，作为公司的办事人员，服从公司，维护公司利益是天职。我在做具体工作中，能摆正自己的位置，就是做好职工群众的服务，做好客户单位的服务，宁可自己辛苦点，把事办好，让职工群众能安心工作，让客户单位满意我们公司的服务，为公司创造效益。
二、学习情况
我是一个喜欢学习的人，总觉得人的一生是学习的一生，特别在当今发展迅速的时代，学习就更加重要，一个人不学习，就跟不上时代的需要，必定被时代所淘汰。我出事财务工作，财务有很多的政策规定，既有国家、地方的，也有公司自己的，所以学习财务政策、法规和规定，是我主要的学习内容。只有学好了这些内容，掌握了财务工作知识，才能做好财务工作。在学习上，我既巩固已有的财务工作知识，又特别注重学习财务工作方面的新政策和新知识，因而在具体实际工作中，我基本能做好财务工作，没有出现大的差错，这一点，我自己感到很欣慰。
三、工作态度与责任
干工作除了文化知识与技能外，更主要的是工作态度与责任。我从事财务工作，不管我自己的能力如何，关键不能忘了我的责任，要勇于承担我的责任，承担了责任就胜于我的能力。现在从事财务工作的我，当前首要是学习实践好科学发展观，对自己正确定位，甘愿当一块铺路石，默默无闻地尽自己的责任为公司搞好工作。承担责任，最基本的要求是熟悉自己的工作岗位责任，明白自己的工作范围。对自己工作责任内的任何事情，都要主动地去做，千万不要等领导来安排。同时岗位责任心体现在技能精、作风硬、讲诚信、肯奉献，爱岗敬业。只要人在岗位，事情就要做足到最后一分钟。我明白上面的道理，所以我在平时的财务工作中具有较好的工作态度和工作责任性，认真、细致地搞好每一项财务工作。
四、工作思想
要做好工作必须要有正确的工作思想，我在工作上养有吃苦耐劳、无私奉献、善于专研的敬业精神和求真务实、雷厉风行、敢于碰硬的工作作风。工作就是挑战，就是实践，我会迎接挑战，在实践中求发展，我会紧密结合本岗位实际，创造性、灵活性地协调、开展各项工作，保证出色完成各项工作任务。总之，在工作思想上，我能够按照政治强、业务精、善管理的复合型高素质的要求对待自己，做到爱岗敬业、履行职责，全力实践“团结、务实、严谨、拼搏、奉献”的时代精神，为公司的发展做我自己的努力。
保险公司财务工作总结篇2
关键词：大型企业总公司子公司财务风险
随着我国经济的不断发展，大型企业集团数量与规模发展迅速。强化大型企业集团总公司对于子公司的管理，尤其是对子公司财务风险的管理，对于提高整体管理水平以及经济效益，避免财务风险具有重要的作用。因此，大型集团企业应该重点针对总公司与子公司在公司管理、财务风险管理以及内部控制等方面开展深入的研究，优化集团企业的管理模式，提高企业在激烈市场环境下的竞争能力与生存能力。
一、集团企业总公司与子公司财务管理特点分析
1.子公司的财务管理对于集团企业的整体财务风险管理具有直接的影响。由于总公司与子公司的产权链具有一致性，因此子公司的财务风险管理问题很容易在企业内部放大，导致整个企业集团财务管理出现风险问题。
2.子公司之间的财务传导性较强。企业集团下属的子公司之间在业务活动、交易管理以及资金管理等方面具有较多联系，企业的财务风险问题会在企业的子公司之间传递，影响企业集团的整体管理。
二、子公司财务风险发生原因分析
1.子公司对于财务风险控制管理重视不足。由于子公司的财务管理体系都是在集团财务管理基础上执行的，对于总公司依赖性较强，财务风险控制管理意识较差，对于财务风险的辨别与分析能力不强，导致财务风险问题时有发生。
2.集团总公司对于子公司的财务监管与财务治理手段缺乏。在总公司的财务管理体系上，针对子公司的财务管理工作缺乏完善的监督管理机制，因而对于子公司在进行决策时也难以提供有效的财务风险防范分析指导，造成子公司的财务风险控制管理失效。
3.财务信息失真造成子公司出现财务风险问题。由于总公司与子公司之间的财务信息传递效率较低，财务信息的传递渠道单一低效，而且财务信息失真的现象时有发生。此外，部分子公司为了掩盖由于财务问题，对总公司财务管理部门提供虚假信息，进而导致总公司制定错误的经营决策，导致集团企业出现财务风险问题。
4.总公司与子公司的的财务预算管理体系协调性较差。对于子公司而言，在制定预算计划时，通常是根据子公司的自身收支情况制定的，并没有充分考虑到企业集团战略发展经营的需要，而且受管理成本以及管理水平的限制，财务管理的精细化程度与真实程度不足。
三、总公司与子公司财务风险协调管理机制研究
1.对子公司财务管理建立委派制度。委派制度是强化总公司对于子公司财务监管效果的关键手段。通过全面的委派管理，及时准确的掌握子公司的财务管理以及经营管理现状，并对子公司的财务风险问题进行识别与防范，提高子公司的财务风险与防范能力。在委派工作人员的选择上，应该在集团内部选择财务会计专业知识水平高、管理经验丰富，熟悉财务会计法律政策的人员委派之子公司。总公司应对委派人员进行专门培训，强化对委派工作人员的管理，确保委派制度能够真正发挥对于子公司的财务监管。
2.重视针对子公司的内部审计。提高子公司的财务风险防范控制水平，必须重视内部审计在防范财务风险管理中的作用。通过内部审计管理，可以确保子公司采取数据信息的准确性，并督促子公司严格按照财务管理制度高效规范的开展财务工作。审计工作应该在内部审计与外部审计两方面来开展，内部审计则主要是由总公司审计部门，结合不同子公司的财务管理状况，选取适合的内部审计控制指标，对子公司的财务管理工作状况、内部控制措施的执行情况、财务预算落实情况等一系列的财务工作效果进行审计核查。外部审计则是借助于专业的外部会计事务所，对子公司的财务报表进行细致的审查。
3.总公司与子公司共建财务信息数据平台，强化财务信息统计及传递规范、真实、高效。企业的总公司与子公司共同成立财务信息网络数据平台，借助财务信息网络数据平台，总公司可以及时公司财务管理的制度、要求，建立预制统一规范的核算体系、资产管理体系等，提高集团的整体财务管理水平。
4.严格子公司预决算编报、执行、考核程序，强化总公司对于子公司的财务预算管控能力。首先在预算的编制上，可以采取由总公司到子公司这种由上而下的编制方式，总公司在经过全局的分析后，制定既符合集团企业整体发展要求，并在总预算中明确子公司的财务管理目标以及预算执行管理责任。为了确保预算管理计划得到切实有效的落实，总公司应该定期针对子公司预算执行情况进行考核，确保财务管理严格按照预算开展。
5.强化集团企业内部总公司对于资金的统一管理。通过对资金集中存放、集中结算和集中筹措等几种措施，在总公司下属的子公司开展资金的集中管理。这样既可以有效提高总公司的内部存款额，也可以实现总公司项目资金的优化管理配置，避免部分子公司出现资金周转不足的情况，提高企业集团的整体抗风险能力。
四、结语
强化总公司对于子公司的财务风险控制管理，可以有效的避免子公司财务风险的发生，确保集团企业战略发展规划的实现。在财务风险监管过程中，也应该同时兼顾子公司经营发展的需要，坚持以财务风险全局防范为原则，细化子公司的财务管理工作措施，提高子公司的财务风险防范能力，确保子公司与集团企业财务管理目标的实现。
参考文献：
[1]周明刚.企业集团化及下属子公司会计委派模式的选择[J].武汉冶金管理干部学院学报.2001（03）.
[2]葛瑞倩，孙希珍.关于电力集体企业规范和加强财务管理的思考[J].中国电力教育.2013（08）.
保险公司财务工作总结篇3
关键词：河南省；投资担保公司；问题；风险；对策
中图分类号：F830文献标志码：a文章编号：1673-291X（2015）16-0113-02
为了缓解中小企业融资难和规范民间借贷市场，2009―2010年河南省批准设立了一大批投资担保公司，使得投资担保公司的数量呈爆发式增长，达到1600余家，位居全国前列[1]。较低的门槛和数量的激增，使得投资担保市场出现了法人治理结构不健全、缺乏具有经营和风控能力的专业人才、各种规章制度不健全、超额担保等一系列问题，急需规范和纠正。
一、河南省投资担保行业发展x中存在的问题
1.公司组织架构不合理。从河南省投资担保行业目前的组织架构来看，主要存在以下问题：一是缺少项目评审委员会；二是没有内部审计部门；三是副总经理或关键部门副经理空缺。这些问题致使公司纵向的权利与义务关系不合理，横向协调和制衡机制不完善，部门之间权责不清、管理混乱。
2.公司管理制度不健全。调查发现，不少公司在担保业务管理制度、代偿制度、财务管理制度、风险控制管理办法等方面存在不同程度的缺失。有些公司的制度生搬硬套，与公司发展的具体情况不相适应；有的制度不够完善，有待补充；有的制度条款简单，有待细化；有的条款不够明确，不便于执行；还有些制度在实际工作中根本没有得到贯彻落实。
3.公司财务管理不够规范。投资担保公司的业务涉及的资金量大，从项目调查、筛选、确定到保后监管整个过程的风险控制都与财务管理息息相关。调查发现，为数不少的担保公司财务部的上级直接是总经理，缺少主管财务的副总经理，难以形成有效的权责层次；财务经理的职权过度，岗位职责与其他职能部门严重交叉，造成公司管理混乱。还有些公司账目混乱，财务账单填制不规范，账单保管不善。这些现象对公司长期的可持续发展埋藏了隐患。
4.公司风险控制有待加强。河南省投资担保公司在风险控制环节主要存在如下问题：一是风险控制部形同虚设，人员少，专业素质不高，专业能力不强，甚至对担保行业不够了解；二是在开展担保业务时，对担保申请人的尽职调查不到位；三是担保项目审批程序不规范；四是对被担保人的监控不力；五是风险控制制度不完善，风险控制工作不专业，担保业务流程不规范；六是财务管理在风险控制环节仅仅是摸索工作，缺少理论和制度支持。
5.公司项目管理有待规范。在项目管理方面，首先是项目调查不够深入，项目考察结果没有形成书面的项目调查报告，仅以口头形式向总经理和董事长汇报；其次是没有正式的项目评审委员会，项目评审没有严格的评审流程和书面材料，多是开会讨论，最终是否向借款人提供担保仅有董事长或总经理等个别人决定。
6.公司内部审计欠缺。调查发现，大部分担保公司内部审计工作岗位缺失，尚未开展内部审计工作，凭证、报表的审核仅由财务经理负责；而财务经理往往负责的事项较多，复核工作做得又不够仔细，所以内部审计几乎是一片空白。
二、风险分析
1.组织架构不合理，影响公司健康可持续发展。适宜、高效的组织架构能够最大限度地释放企业的能量，使组织更好地发挥协同效应。组织架构设计不科学、不合理，就难以实现公司的发展目标。内部机构设置不科学，权责分配不合理，会导致机构重叠、职能交叉或缺失、推诿扯皮，运行效率低下。公司的重大业务经营简单地由董事长或者总经理等少数人拍板决定，难免会出现人情担保、关系担保等违规操作；总经理等上层管理着忙于具体事务，分散了其对企业宏观战略的管理和部署。
2.管理制度不健全，影响公司规范稳健发展。管理制度是公司股东、经营者为确保公司稳健发展、顺利达到预期经营目标所必须采取的管理手段。因此，各方面的管理制度不仅要有，还要与公司发展背景、发展目标和管理机制相适应。公司管理不能依靠少数人的行为或意志，应当遵循制度建设的原则，通过管理制度规范每个部门和每个员工的行为。以财务管理制度为例，有了完善的财务管理制度，每个财务人员就能根据自己的岗位职责对号入座，积极主动地投入工作；没有适宜的财务管理制度，财务人员每天都需要等待上级的安排和指示去工作，不仅浪费时间，还影响员工主动性和创造性的发挥。
3.财务管理不规范，无法为企业管理提供决策支持。财务管理混乱，缺乏财务预算、财务分析和财务预警，就不能发挥财务管理的职能，更不能从财务专业的角度为企业管理者的决策提供有价值的数据和理论支持。《中华人民共和国会计法》第37条明确规定，会计机构内部应当建立稽核制度。出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作[2]。而河南省不少投资担保公司将财务档案管理交予出纳负责，这样就可能发生同一名员工在履行多项职责时发生舞弊或者错误。不相容职责分离一方面可以降低公司内部的舞弊风险，另一方面有助于发现非故意造成的人为错误，明确有效的岗位分工是会计信息质量真实、完整、准确的有力保证。
4.风险控制环节薄弱，易让公司陷入经营困境。对投资担保公司来说，当担保对象没有能力履行还款义务时，担保公司就要代为履行。因此，控制代偿率对担保公司来说尤为关键。目前，河南省担保公司普遍缺乏专业的风险控制人才，风险控制环节非常薄弱。以某投资担保公司为例，公司风险控制部只有两名员工，其中一名还处于长期休假状态，另一名工作经验不足，专业素质不高。这种人员配置状况，一方面使得员工的担子很重，增加了人员在执业过程中的道德风险；另一方面削弱了公司的再学习能力和业务创新能力，使得业务开展效率不高，难以提升企业在行业的竞争力。
5.项目管理不规范，违规作业难以避免。公司项目管理不规范，就难以避免在作业过程中违规操作，出现人情担保或关系担保，最后导致公司蒙受损失。这种损失不仅会削弱公司的资金实力，进而影响履约能力，还会给担保公司的可持续经营带来极大的风险。
6.内部审计缺失，加大企业管理风险。内部审计缺失，就会使得企业无法及时了解经营中的高风险所在，无法辨别和评估重大风险，无法通过查错纠弊、揭露企业经营活动中的控制薄弱环节、揭示风险概率较大的关键控制点等活动，提出改进建议，达到企业的自我制约、自我改善、自我发展和自我积累。内部审计缺失，也就无法找出管理上的问题，无法与被审计对象共同分析错误和问题的实际及潜在影响，无法挖掘管理潜力，无法实现人力、物力和财力的最合理配置。
三、促进河南省投资担保行业可持续发展的对策与建议
1.完善公司组织架构。为完善公司治理结构、管理体制和运行机制，结合河南省投资担保公司组织架构的现状及存在的问题，根据国家有关法律法规的规定，明确各管理层职责权限、任职条件、议事规程，确保决策、执行和监督相互分离，形成制衡，建议做如下改进：（1）设置主管财务部的副总经理。避免繁杂的财务信息过多地消耗总经理的精力，副总经理可以在职责权力范围内做出决策意见，并将过滤后的财务信息反馈给总经理，在提高管理效率的同时为总经理节约大量的时间和精力。（2）设置项目评审委员会。评审委员会由董事会、总经理、副总经理以及相关部门的负责人组成，对公司的重大项目进行集体评审，避免在担保过程中出现人情担保或关系担保等违规操作。（3）设置审计部。充分开展内部审计工作，监督公司各项业务和财务行为，揭示公司经营管理薄弱环节；监督受托经济责任的履行情况，维护公司的合法经济权益；监控公司财产安全，确保资产保值增值。
2.完善公司各项管理制度。公司的规范化管理水平直接体现在制度建设上。制度的编制、修订完善和执行三个环节的规范性和系统性是提高公司规范化管理水平的关键所在。因此，各家公司应在充分的市场调研的基础上，结合公司实际，制定出适合公司发展的各项管理制度。
3.规范财务管理行为。改变公司管理混乱、权责不清的现状，首先要求公司负责人改变用人习惯，用制度规范员工的行为；其次，组织财务部全体人员认真学习财务专业知识、职业道德和岗位职责，强化制度落地执行。财务经理应该站在财务管理者的高度，按照《财务经理岗位职责》重整工作思路，做好财务预算、分析和预警，为公司发展战略的制定提供理论支持和建设性意见，统筹安排资金管理和调配工作等。
4.建立有效的风险控制体系。担保公司需要具有更高的智慧和能力制定出独立于银行系统的、符合担保公司业务特质的风险控制标准和措施，并且熟练掌握风险控制实务操作技能，将风险控制意识贯穿于整个担保业务流程。（1）对担保对象进行尽职调查。充分了解企业的财务状况和非财务状况，弄清企业的贷款用途、担保额度、担保期限以及还款方式和还款来源，确定合适的反担保措施，重点考虑反担保物的变现能力和第三方担保人的综合实力。（2）项目评审。明确规定项目评审程序及议事规程，根据项目评审委员会对项目风险把握的程度，确定是否开展担保项目。（3）保后跟踪。制定并落实保后跟踪制度，跟踪企业贷款使用情况，贷款用途是否发生改变，贷款前后经营、财务、反担保情况是否发生变化，还款资金筹备情况，还款意愿情况等，每次检查后填写保后跟踪记录表，对发现的问题查清原因，提出整改意见。
5.完善内部审计。投资担保行业的风险管理涉及多个部门的沟通和协调，这就需要有一个超然、独立的组织机构予以保障。内部审计部门在企业中的超然地位以及独立评估和监督的特殊职能，正好满足了这一要求。建议河南省担保公司组建审计部，配备专业的内部审计人员，制定内部审计岗位职责，开展财务审计、内部控制审计、合同审计、离任审计、专项审计等工作，并直接对总经理负责。
6.重视员工继续教育，提高员工综合素质。金融和财会领域的知识日新月异，因此担保公司应重视员工继续教育。定期组织员工学习担保政策法规、担保会计实务、担保项目尽职调查方法、评审程序、保后跟踪、风险管理方法和风险控制措施等，努力提高员工的专业素质和业务技能。
参考文献：
[1]百度文库，http：///link？url=Rx6eVk3k_qx-0rZaoKYe4wBXma_7u-c-Q24wBrX7XHGnn7oYitdtoGS9707k6QnJ
保险公司财务工作总结篇4
关键词：财产保险公司财务预警Z-score
近年来，我国保险行业发展迅速。财产保险公司的保费收入从2009年的2992.2亿元增至2014年的7544.4亿元，五年间的年平均增长率为20.5%。但在保费收入屡创新高的同时，财险公司的经营亏损情况却较为严重，大型保险公司也逐渐出现亏损问题。财务预警研究有助于财险公司尽早发现问题，改善经营管理。
一、概述
（一）财务预警的界定。财务预警，是指以企业提供的财务报表等为基础，利用会计、统计、金融、企业管理等理论，采用比率分析、数学建模等方法，对公司是否有能力偿还到期债务作出预判，并将判断结果反馈给公司，以便公司在损失发生之前采取相应措施，规避风险或将损失降低到最小，保证公司的持续发展。
（二）财务预警模型的选择。对于财险公司的财务预警，本文选用Z-score模型。我国学者现有的研究多采用多元逻辑回归模型进行分析，选用Z-score模型作例证分析的较少。另外，我国的保险公司上市企业较少，以非上市公司居多，这较符合Z-score模型的适用范围。
二、财务预警模型的数据选取――以Z-score模型为例
（一）Z-score模型的构建。Z-score模型是纽约大学斯特恩商学院教授、金融经济学家爱德华・奥特曼（edwardaltman）于1968年建立。最初的5变量Z-score模型如下：
Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5
其中：X1=运营资金/资产总额，反映公司的资产流动性；X2=留存收益/资产总额，反映公司的累计获利能力；X3=息税前利息/资产总额，反映公司的全部资产获利能力，即盈利能力；X4=权益市场价值/负债总额，反映公司的财务结构；X5=销售收入/负债总额，反映公司的资产周转能力。
之后奥特曼又通过多次修正，给出了针对私营企业的多变数财务模型，模型如下：
Z=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4
其中X1、X2、X3的含义同上，由于是针对非上市的企业，X4=权益的账面值/债务总额的账面值。
该模型的临界值分别为1.10和2.60。如果Z值小于1.10，表明企业将面临破产危机；如果Z值位于1.10―2.60之间，表明企业的经营状况并不乐观，位于灰色区；如果Z值大于2.60，表明企业的财务及运营状况良好，不太可能出现破产问题。
本文将选取Z=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4进行代入测算。
（二）研究对象的选取和数据来源。本文以保监会公示的“2014年财产保险公司原保险保费收入信息”为依据，按照中资、外资保险公司的分配比例及各保险公司市场占有份额，选取中国人民财产保险股份有限公司、中国平安财产保险股份有限公司、中国太平洋财产保险股份有限公司、中国人寿财产保险股份有限公司、中华联合财产保险股份有限公司、天安财产保险股份有限公司、英大泰和财产保险股份有限公司、都邦财产保险股份有限公司、民安财产保险有限公司、渤海财产保险股份有限公司、泰山财产保险股份有限公司、三星财产保险（中国）有限公司、国泰财产保险有限责任公司、东京海上日动火灾保险（中国）有限公司、中意财产保险有限公司、乐爱金财产保险（中国）有限公司、劳合社保险（中国）有限公司，共17家（11家中资，6家外资公司）财产保险公司为研究对象。本文数据来源于中国保险行业协会网站公示的行业数据。
三、财务预警模型的实证分析――以Z-score模型为例
（一）Z值表。根据之前选取的Z值模型，可获取这17家财产保险公司2011年至2013年的Z值表（如表1所示）。对于保险公司而言，偿付能力充足率是监管部门最主要的监管指标，因此，在Z值表中，加入一列，显示当年该保险公司的偿付能力充足率，以与前面的Z值相验证。
（二）对Z值的分析。
1.整体概况。
（1）大多数保险公司的Z值均低于临界值。综合2011、2012、2013三年的Z值数据，笔者所选17家产险公司的Z值绝大部分小于临界值1.10，且Z为负值的情况居多，只有三星、东京海上、乐爱金三家公司的Z值位于1.10和2.60之间或大于2.60（见下页表2）。数据反映出多数产险公司面临危机，即这些企业的财务经营状况并不乐观。
模型变量因子数据方面，X1、X2、X3这三组数据中负值的占比也很大，说明就研究对象整体而言，这些企业的资产流动性、累计获利能力、盈利能力较差。而X4这组数据相对理想，几乎全都大于0，且均值在0.45（剔除“锦泰财险”）左右，说明这些企业的财务结构还是较为稳定的。
（2）Z值与偿付能力充足率有一定的相关性。从表2可以看出，多数保险公司的Z值与偿付能力充足率有一定的相关性，即当Z值增加时，偿付能力充足率也会有所增加；反之，当Z值减小时，偿付能力充足率也会有所减小。虽然Z值反映出这些保险公司的经营状况令人堪忧，但其三年的偿付能力充足率都基本符合国家要求。
2.单项分析。
（1）外资财险公司Z值整体优于中资。模型变量因子方面，X1、X2、X4这三组数据中资产险公司均低于外资产险公司，说明中资企业在资产流动性、累计获利能力、财务结构方面与外资企业还存在差距（见表3）。而X3，即公司的盈利能力方面，中资产险公司的表现要优于外资产险公司。
从表4可以看出，在三年研究范围内，有约91%的中资产险公司Z值≤1.10，面临破产危机。而外资产险公司Z值≤1.10的占比情况则相对乐观，前两年有约50%的企业Z值≤1.10，面临财务困境，2013年这一比率下降为33%。可见，17家研究对象中，外资企业的财务经营状况要好于中资产险公司。
“三年偿付能力充足率均值”方面，该组数据中资产险公司要低于外资产险公司，这也反映出外资产险公司的财务经营情况要优于中资产险公司。
中、外资产险公司的差别主要体现在经营理念、运营模式等方面，且外资企业在保险经营方面的历史经验要比本土企业丰富得多，面对相同的市场氛围、客户群体，外资产险公司的经营成果是值得肯定和借鉴的。
（2）大财险公司Z值略高于小财险公司。本文在所研究的17家财产保险公司中选取占原保险保费收入份额最多的前三家公司（人保财险、平安财险、太保财险）和占份额较少的三家中资公司（英大财险、渤海保险、民安保险，以下简称“三中资”）、三家外资公司（东京海上、中意财险、乐爱金，以下简称“三外资”）进行比较（如表5所示）。
模型变量因子数据方面，占保费收入份额最大的三家公司的X2、X3均值最高，说明其累计获利能力、盈利能力相对较好。而三家占市场份额较低的中资公司则与其形成鲜明对比，在上述两方面表现最差。另三家占市场份额较低的外资公司四因子的综合实力较强，X1、X4的均值均领先中资公司，以X1均值的领先程度尤为突出，说明外资公司的资产流动性较高。
保费市场份额占比较大公司的Z值要略高于占比较小的中资公司，但占比小的外资公司还有很大差距。说明在中资企业中，市场占额对公司财务运营状况有一定影响，一般来说市场占额大的产险公司对目标客户群体的吸引力要大于占额小的产险公司，而客户群体的增加能使更多的资金流入公司，这也就意味着企业有更多的流动资金可用于理财投资等财务安排，由此为企业带来更多的收入，改善财务状况。但市场份额占比最小的外资公司在Z值和偿付能力充足率的数值上都遥遥领先于中资公司，可见市场份额并不是影响企业经营状况好坏的决定因素，只有提高公司各方面运营机制的综合能力才能实现利润最大化的目标。
值得注意的是，即使外资公司的Z值最高，但其仍处在Z-score模型给出的灰色区域，说明我国整体产险行业的财务状况令人堪忧。
（3）上市公司与非上市公司比较。从下页表6可以看出，中资上市公司的X2、X3均值都大于中资非上市公司，说明上市公司在累计获利能力、盈利能力方面优于非上市公司。而在X1、X4均值方面，非上市公司的数值略高于上市公司，但两者差距不大。
综合考虑四个模型变量因子，上市公司的整体情况较好，Z值也反映出相同的结果。说明中资产险企业中，上市公司的财务运营状况比非上市公司好。上市公司多为资产雄厚、经营状况良好、连续盈利的大型企业，因此上市公司在产险行业占据领先优势是符合常理的。但即便如此，Z值的负数现象仍然不容忽视。Z值低于模型下限说明我国中资公司在财务管理上存在很大问题，保费收入的高低并不能全面反映公司的运营状况，这一点值得关注。
从下页表6可以看出，虽然非上市中资公司的财务状况不如上市公司，但其偿付能力充足率高于上市企业，两者的整体经营情况各有千秋，是可以相互借鉴改善的。
四、Z-score模型对我国财险公司财务预警的验证
从前文数据可看出，我国财险公司无论公司规模、中资或外资、上市与非上市等，Z-score模型下的Z值总体偏低。而财险业却在2009―2014年期间的年均增长率超过20%。这种现象与Z值总体偏低是否相悖？
但从2011年至2013年保险公司的经营状况看，Z-score模型下的Z值与实际较为吻合。2011年，52家非上市财险公司中有23家公司出现亏损现象，共计亏损20.5亿元；20家外资财险公司中仅有5家实现盈利。2012年，全国62家财险公司中，有多达37家公司出现承保亏损，其中中资20家、外资17家，承保亏损的比例高达近六成。相较2011年，2012年中资财险整体承保利润业绩下滑28.51%。2013年，保险公司在利润大幅增长的同时，财产险的综合成本率大幅攀升，整个财产险行业濒临亏损边缘。特别是占据整个财险业七成份额的车险领域，普遍出现亏损现象。
由此可见，Z值反映出多家公司存在经营亏损问题、Z值能起到财务危机的预警作用与我国2011、2012、2013年三年财险业的实际情况基本符合。
五、Z-score模型财务预警模型的结论与建议
（一）主要结论。
1.Z-score模型对财险公司起到财务预警的作用。总体而言，我国财险公司2011、2012、2013三年的财务经营状况较差，Z值能起到财务危机的预警作用。而行业内财务运营状况的差异表现为：外资财险公司明显优于中资公司，市场份额占比较大的财险公司要略优于占比较小的公司，上市财险公司略优于占比较小的公司。
2.我国财险公司资金流动性和盈利能力的整体水平也较差。在体现这两方面的财务比率中，各有13家公司在不同年份出现了负值情况，其中4家公司在研究的三年中比率均为负值。资金流动性、盈利能力这两项的行业内部情况，除中资财险公司盈利能力高于外资财险公司外，累计获利能力整体也不容乐观。
而相对累计获利能力、资金流动性、盈利能力而言，我国财险公司的财务结构较好，相关财务比率仅有中华财险在2011年出现负值情况。该指标的行业内部情况表现为：外资财险公司优于中资财险公司，市场份额占比小的财险公司优于占比大的财险公司，上市公司优于非上市公司。尽管如此，在财务结构上我国财险公司普遍还不够完善，仍有很大的发展空间。
（二）建议。
1.增强资产流动性。由于运营资金决定着企业的资产流动性，且两者呈正比关系，所以应通过增加运营资金来提高财险公司的流动性。而运营资金又是流动资产和流动负债的净额，因此从根本上讲，财险公司应在增加自身流动资产的同时减少其流动负债，从而增强资产流动性。具体来说，财险公司可以通过对加强对应收款项的管理、融资财产比例的合理分配等方面增加流动资产，通过增强预算水平减少短期借款等减少流动负债。
2.提高累计获利能力。累计获利能力由留存收益决定，留存收益又主要由盈余公积与未分配利润之和决定，因此财险公司应增加盈余公积、未分配利润进而增加其累计获利能力。而盈余公积、未分配利润均从公司历年的结存利润中提取，所以财险公司应在追求增加保费的同时注重降低经营成本增加盈利能力，保证公司良好的财务状况，才能使公司健康发展。
3.提高盈利能力。对于财险公司而言，较好的盈利能力是其财务健康运营的重要影响因素之一，提升公司盈利能力的必要性毋庸赘言。财险公司可以通过研发适销对路的新产品、降低经营成本、增强理赔技术等增加盈利能力，同时还可以加强员工的效益至上思想，从基层增加利润来源，再用利润反过来激发员工的工作热情，营造一种良好的公司运营氛围。
4.改善财务结构。权益账面值与负债总额账面值的比率，是评判公司财务结构优劣的一项标准。从公式上看，财险公司应该增强影响其权益账面值的相关经营环节，同时控制增加负债的相关财务进项来改善其财务结构。但事实上，财务结构并不是公司相关经营活动的简单加减，而是整个运营体系统筹协调的结果。因此，管理层应根据公司的经营状况、经营特点及经营目标对财务运营机制、财务分配等进行及时调整，才能不断优化公司的结构。
参考文献：
[1]许敏敏，夏瑞辰，万鹏，栗博盟.基于因子分析法的财产保险公司竞争力研究[J].会计之友，2014，（17）.
[2]吕长江，周县华，杨家树.保险公司偿付能力恶化预测研究[J].财经研究，2006，（10）.
[3]常树春，范文雨.基于Z-score模型的汽车行业上市公司财务风险实证分析[J].商业会计，2013，（13）.
作者简介：
许敏敏，博士，北京工商大学副教授，硕士生导师；主要研究方向：保险财务与会计。
保险公司财务工作总结篇5
关键词:财务预算;预算控制;评价
一、财产保险公司财务预算及其实施意义
(一)财险公司实施财务预算的必要性
财务预算就是以货币形式表现,反映公司财务目标,控制公司财务活动,保障公司财务目标顺利实现的各项预算的有机整体。公司在追求经营效益或者说股东权益最大化的过程中,必然要制定短期、中期及长期经营计划,使用有效的管理手段实现经营目标。而经营计划的核心内容或者说主要表达方式则是财务预算。完整的财产保险公司财务预算至少应包括收入预算、资本性收支预算、投资预算、费用预算、赔付预算、再保预算,最终形成现金流量预算和资产负债预算、损益预算。
(二) 财险公司财务预算的特殊性
1、财务预算据有规划、控制、沟通、协调和业绩评价的功能,而财产保险公司的经营对象与工商企业相比较,其成本具有风险性、不确定性、未来性,这些特点决定了财产保险成本控制特殊性和复杂性。
2、费用具有期间化的特性。由于保险是一种射幸合同,是先实现收费先“销售”,后承担责任与风险,耗费与保单责任会计年度不一致,与一般商品和与国外核算比较,不实行权责发生制,当期发生的税金、手续费、业务管理费及保险保障基金均按保费收入确认时间全部计入会计当期成本,实行保单获取成本的费用化核算,而保费收入超过会计期计提责任准备金实现权责任发生制核算,相应的上述费用不能资本化合理摊销,不配比,这与国际保单获取成本资本化,按保单会计期间分摊有很大区别,也与国内其他行业执行的权责发生制会计准则有很大区别,这一特性对预算的重大影响。
同时,保单责任与会计期间的不一致决定的责任准备金计提、由偿付能力与承保责任的不对等决定的分保必然性特点,同时,财务预算又面临环境、政策、公司发展不同阶段的差异性,使财产保险公司财务预算具有动态性、不确定性和多样性等特点,使财务预算的结果变得复杂和难以预料甚至难以实现,因此,财务预算的控制就显得十分重要和复杂。
二、财险公司财务预算控制的方式和现状分析
在目前的财产保险公司中,对于预算的编制和下达项目上,相同的指标是保费收入、应收率、现金流量、综合费用率、综合赔付率、利润指标,差别是由各公司依据自身的资本金、偿付能力、投资回报、自留保费能力及协作等确定的不同指标值。在具体表现形式上,又存在着如下不容忽视的问题:
(一)对预算执行的级次控制力度不一
有的保险公司实行按管理级次逐级控制两核指标及操作权限,手续费费用分险种比例预算,资金差额管理而不全额实施收支两条线管理。是部分控制部分放权,分险种比例控制,不相信下级只相信上级的控制模式;对于下级机构依靠什么手段和措施来实现财务预算或者说经营计划,各家公司差别很大,带来的结果和效果也大相径庭。
(二)预算指标与考核指标不统一
由于我国保险行业与保险公司发展的特殊性,不同的保险公司、相同地区的同级保险公司在预算管理体系与考核指标上都不尽相同。这样导致行业主管部门监管不利,同时也使保险公司本身不利于对自己业绩的评估与经营管理的改善。比如有的保险公司是除了考核监控管理这些指标,对于承保政策、险种结构和管理权限、理赔流程管理权限、员工数量和薪酬政策(除高管)、手续费和营业费用均放权很大。此外。重指标结果而不重视控制过程,容易导致预算及相应管理工作失控、产生短期行为,更加严重的是指标的实现容易以与保险法、劳动法、行业监管冲突、以成本责任后延为代价,导致纠偏成本过高且滞后。
(三)预算执行力度不统一
部分保险公司不仅对预算的每一项目制定严格的指标,还制定每一指标的控制流程和实施标准,把决策、控制、执行、服务工作相分离,实行严格的预算紧控制。部分保险公司各类费用真实合理性依赖于“自觉”;收入资金和支出资金按差额进行预算控制。这种过度的“预算松控制”,机构多网点多,一个公司内部都呈“百花齐放”的态势,只用完成的指标来评价工作。力度不一的执行模式,导致各地工作积极性与管理的精细化冲突很大,不利于工作的开展。
三、财产保险公司改进财务预算的举措
(一)建立按责任中心进行财务预算控制的全面预算体系
在当前我国保险欠发达、效益不高、保险人的自律性不强、保险市场环境有待规范、管理手段和管理能力有待于提高的情况下,一些保险公司应当尝试按责任中心进行预算控制,实行分类预算、分类考核、分类管理。
1、业务管理部门作为保费收入、险种结构、赔付率、手续费率预算的责任中心,考核其年度预算,授予其相应的费率、赔付各流程政策制定权和手续费管理权,在年度预算内,由业务管理部门制定相应的分机构、分时间、分地区、分险种执行政策和标准,公正公平的动态调整控制,公司控制考核业务管理部门总预算和政策的合理性;
2、行政部门作为资产、办公职场、行政费用责任中心,考核其年度预算,由其在年度预算控制的总资产、总职场面积和费用、总行政费用内,制定相应的标准和调配原则,公正公平的动态调整控制,公司控制考核行政部门总预算和政策的合理性;
3、人力资源部门作为职工总薪酬、人数责任中心,考核其年度预算,由其在年度预算控制的薪酬和人数内,制定相应的标准和调配原则,公正公平的动态调整控制,公司考核人力资源部门总预算和政策的合理性;
4、下级机构作为预算执行部门,在下达的各类计划和调配原则内达成收入计划、控制支出,可以在计划内进行适度的调控和考核。但跨类别的收入计划和支出计划不能作不利于效益的逆选择。
(二)建立全方位的考核体系与分析评价体系
首先,设立客观考核指标,客观公正全面的将工作效果和绩效挂钩,层层控制预算和考核工作,量化预算执行情况。
其次,公司要成立常设性预算委员会,对财务预算的编制、调整进行讨论评审。主要是对预算控制部门责任进行确认、对预算执行情况进行分析评价,对各预算执行单位提出的调整要求进行评估审议,对环境政策变化进行跟踪并提出是否修订建议,评审结果交公司决策层决策,使财务预算客观、公正、动态管理、有序有据。
再次,还要建立全面的预算执行内控审核评价机制。公司内控部门建立内部预算审计,对预算编制修改调整程序的合规性、工作质量、执行效果进行审核评价。内部审计部门应当对预算控制的执行情况进行日常监督;对预算管理委员会委托的关于预算仲裁、预算调整中的重大问题进行调查;对各预算主体提交的预算反馈报告进行审计;对预算监控系统的质量和有效性进行评估。内部审计部门有效的行使这些权力有利于减少预算中的纠纷,防止对预算编制和结果的权利操纵等预算控制中的行为问题。
(三)拆分管理流程,实行标准化作业,保证预算执行效果
在执行方式上,本级各部门制定的标准公正公平对下级机构公开,核定权限上收,开支权限下放。对管理中非客户和一线销售接触层工作权限集中,包括两核和财务权限,对客户和一线销售接触服务层工作权限下放,按级次进行控制,考核执行标准上收,考核执行过程和结果下放。为了保证预算各项目与实际实施的一致性,政策制定得到相同标准的贯彻,以制度管理而不是以权力管理,对于收入、赔款、费用、资产、资金的确认、执行,建立独立于同级部门和下级机构的“执行计算器”来实施,也就是现代集团企业管理中倡导的“后援中心”,实施集中管理。有以下优点:
一是从中间分离政策制定者和执行者,让政策制定者和执行者均不能直接操作,使责任区目标和结果均客观化。
二是集中整合资产资源配置,突破区域隔离、局部利益带来的浪费重复和不合理不均衡。
三是整合人力资源形成人才优势,标准化操作部分工作简单化降低人力成本。集中执行操作可将各地人才集中;可以实现部分跨省、市的人力调配统筹,节约人的数量;操作的相对标准化使操作层面劳动简单化,可使用较大部分低成本人员,节约单位人力成本;选择合适的地区可以随地区经济收入差异降低成本,这也是值得我们借鉴的跨国集团选择工作地点的一个重要指标。
四是操作标准统一,拆分流程,个人权利变小,对个体的优秀作用的依赖变小,风险分散。
(四)财务部门在预算控制系统中的合理定位
由于预算管理委员会的成员应由企业内部相关责任中心人员组成,各个部门提供的预算草案应与相应政策一致,预算草案到编制出正式的预算是一个复杂而且专业化的过程,因此需要设立一个专门的机构来负责预算的编制汇总,并处理日常管理事务。通常这个预算控制日常机构的角色由财务部门担任。在企业预算控制实践中,许多企业的预算控制指定由财务部门完成并实施,这显然不利于处理好各个部门之间的利益关系,同时降低了预算控制系统权威性,造成各个部门在实际工作中对预算没有切实遵循而造成预算约束软化。企业预算控制系统中财务部门不能缺位,更不能越位,在企业集团预算控制系统的改进过程中必须消除“财务预算是财务部门的预算”错误认识,明确预算是经营者的预算,经营者对预算的制定、执行、结果都要负全部责任。这样才能有效防止预算控制系统在执行中的控制失效。
参考文献:
[1]张鸣.《公司财务理论与实务》. 清华大学出版社,2005. 北京
[2]王吉鹏《集团管控》.北京中国发展出版社,2006.北京
保险公司财务工作总结篇6
一、财产保险公司财务风险的特点
第一，资金来源广泛。在一般情况下，财产保险公司资金的主要来源是资本金和保险费，但是在社会经济的不断发展下，财产保险公司的项目不断增多，且随着社会经济的发展不断更新，财产保险公司资金来源更加广泛。第二，资产分布比较集中。财产保险公司按照集中管理的原则管理资金，各个分布保险费用的支付都可以通过现代科技来实现，为总公司资金的集中化管理提供了重要支持。第三，财务会计负债数据信息不准确。财产保险公司的基本属性是负债公司，收取的保险费用也是负债资金，因而保险公司的资金管理面临较大的不确定风险。
二、动态财务分析下财产保险公司财务的风险度量
（一）基本原理
在财产保险公司风险度量中常见的风险度量指标在险价值VaR和尾部在险价值tCe，在险价值VaR虽然操作简单，但是却不是一致性风险度量函数，而tCe满足一致性风险度量的方式是有效的风险度量方法。在险价值VaR和尾部在险价值tCe的基础上能够实现对财产保险公司风险调整后的绩效情况进行综合评估。当前，财产保险公司风险调整后的绩效评估常用的指标包含Shap指标和风险调整后的资本收益率指标。风险调整后的资本收益率指标（RaRoC）能够弥补Shap指标应用风险，是财产保险公司财务风险规避的一个重要标准。RaRoC的取值范围在正无穷和负无穷之间，在负无穷和0之间的时候是，说明财产保险公司为了获取定期收益承担了较多的风险，且RaRoC的大小和财产公司所需要承担的财务风险呈现出一种反比关系。在RaRoC取值范围在0到正无穷之间的时候，RaRoC的大小和保险公司所需要承担的财务风险呈现出一种反比关系。
（二）实证分析
（1）数据选择。选取2016年到2017年中国人民财产保险公司的有关数据作为基本样本，投资收益率、机动车辆的总体赔付率、非机动车辆的赔付率根据有关数据信息计算分析得到。在排除多种因素之后，实证过程直接使用投资收益率来进行更深入的划分，将正态分布、对数正态分布、卡方分布、指数分布等分布函数作为备选分布函数，采取科学的检验方法来判定备选分布函数的拟合优度。
（2）度量结果。首先，根据相关关系和Copula函数参数值，应用专业的仿真技术得到1000个随机数。其次，在得到10000个权益资本eC值。最后，对10000个权益资本eC的数值进行升序。在经过数值的平均计算之后得到保险公司的RaRoC始终小于0，充分正经保险公司为了获取现有的收益承担了较高的财务风险。
三、财产保险公司财务风险管控策略
（一）根据财产保险公司实际情况制定财务风险管理措施
财产保险公司在进行财务管理的时候要认真分析公司所在的内外部环境，在变化的市场环境中积极寻找应对财产保险公司风险的措施，及时发现问题、解决问题，不断提升保险公司的社会适应力。结合时展需要财产保险公司财务风险管理也需要做到与时俱进、不断创新，根据财务人员的个性特点和需要来为其安排适合的岗位，发挥人员在财务风险规避工作中应有的作用。
（二）打造完善的财务风险预警体系
通过打造保险公司财务风险预警体系对财产保险公司经营发展过程中可能遇到的各个风险进行预警分析，制定科学的财务报表，从而透过财务工作从多个角度体现保险公司的财务发展情况。
（三）增强财产保险公司的赔付能力
财产保险公司的长远发展需要得到充足资金的支持，资金是公司发展的第一原动力。因而，保险公司在发展的过程中需要借助信用贷款、政府拨款等方式来筹集发展资金，缓解自身发展压力。另外，保险公司在发展的过程中还需要结合客观实际来调配资金，不能出现为了扩大经营而采取降低条件的签单行为。财产保险公司在发展的过程中还需要注重树立自己良好的信誉形象，积极寻找长期合作的伙伴，提升自身财务管理成效。
保险公司财务工作总结篇7
关键词：公司理财；风险管理；道德风险
abstract:
thankstovariousfiscalconstraints,differentcorporategoverningpatterns,diversifiedfinancialstrategiesandconceptions,companieswillalwaysbesubjectedtotherevenueuncertainties.facedwiththesefinancialrisks,companiesneedenhancebusinesspersonneltraining,streamliningthestructureofcorporategovernanceandfinancialmanagementobjectives,establishtheeffectivefinancialinstitutionstopreventtheirmoralhazards.theestablishmentofaneffectiveriskmanagementsystemandriskreportingsystemcanensureoftheultimatefinancialobjectives.
公司在理财过程中往往面临各种风险，比如，由于突发因素导致股票市场大幅下跌而使股票套牢风险；在经济发展进入新一轮宏观调控周期中，由于银行基准利率上升，会导致债券的实际收益率下降的风险；外汇汇率因为国际上不可预见因素导致大幅变动，特别是人民币汇率的大幅升高对外汇理财产品必然产生冲击，收益不确定的风
险在逐步加大。公司如何预见并防范这些风险成为当前公司理财业务管理的重要任务。
一
暴露的问题只是公司在理财中的具体风险表现，如果要从根本上防范理财风险，就必须挖掘其业务开展过程中的深层次风险根源。公司理财业务表面上看是一种单纯的资金与资产的运用，实际上其风险却往往来自于资金层面之外。
（一）公司治理结构对公司理财目标的制约
现代公司需要在所有者和经营者之间形成一种相互制衡的机制，公司治理结构正是这样一种协调股东和其他利益相关者关系的一种机制。长期以来，大多数公司的治理结构框架是股东至上原则，在这种公司治理逻辑下，财务管理的目标就是要通过财务上的合理经营为股东带来最大化的财富。但是在现代企业中，除了股东投入资本外，一般管理者、职工、债权人等利益相关者都为公司的发展承担了较大的风险，如果单纯地强调股东财富最大化，忽视了公司的其他群体的利益，就会导致他们自动割裂与公司之间的利益纽带，无法培养长期忠诚于公司的员工，这与现代管理理论中逐渐重视人力资本的理念是背道而驰的，因而以股东至上原则为基础建立的公司治理结构需要发展与调整。而公司理财目标作为公司治理结构框架中存在和运行的一个重要子系统，它不但直接反映着公司治理结构环境的变化结果，而且还需要根据治理结构的变化适当地进行调整。因此，公司理财目标应该适应公司治理结构的发展而变化，进而通过财务管理活动在企业价值的增长中来满足利益相关者的利益，否则将会给公司发展带来极大的无形风险隐患。
（二）公司理财战略缺失带来的风险
对于现代公司管理而言，已经不再是单纯地运用生产和销售工具来为股东和其他相关利益者创造更多的财富了，资金的合理运营在很大程度上就决定着公司未来的发展。因此，制定一个适合自身及市场环境的理财战略就显得尤为重要。公司理财战略是包括公司理财资产和资金的可使用范围、分层次实现的阶段目标、外包的金融机构、规划的理财工具以及对可能出现风险的最大承受度和防范、化解的方法等。理财战略是个全方位的纲领性文件，包含理财过程中的各种细节因素，公司必须按照既定的程序稳步地执行。在理财战略规划执行中，很重要的一个环节是对理财目标实现情况的及时反馈和调整。因为市场尤其是金融市场的瞬息万变对公司理财工具的使用效果可能产生极大负面影响，从而影响到理财目标的实现。总之，理财战略规划是公司理财目标实现的重要保障，如果没有制定理财战略规划，而是凭借对市场的感觉任意操作，就将会给公司的资产和资金运营带来无法估量的损失。
（三）非理性的投资观念导致的理财误区
公司理财的最终目标是为了公司能够取得较高的收益以满足各方相关利益者的需求。在这种观念支配下，许多公司往往总是以资金运营的利润最大化作为自始至终的目标来贯彻。尤其是当市场经济发展还不成熟以及相关法规还不健全时，而市场监督机制也尚未完全完善，市场制衡力量还非常薄弱，就有越来越多的公司去追求违规所带来的利益。错误的理财观念虽然有时会给公司带来短期的利益，但是潜在的深度风险终究会导致公司遭受沉重的信任危机，掉入自己挖掘的财务陷阱。有一些提供理财业务的金融机构盲目提供保底承诺的理财产品，利用理财计划或产品进行变相高息揽储，也不利于保护投资者的合法权益。除此之外，公司还可能陷入以下理财观念误区：注重短期收益，忽视长远理财战略规划；对风险和收益的关系认识不足，盲目追寻机构宣传的所谓“低风险、高收益”理财产品，完全忽视了资金自身内在的运行规律；分散风险意识不强，很多公司在投资理财产品时，过高地估计自己的风险承受能力，把大量资金集中投入到其看好的高风险项目中去。
（四）新型公司理财工具带来的风险
从开展理财业务公司的内部角度看，通过采用创新金融工具来提高其资产经营的流动性与安全性，并有效降低财务运营成本与交易成本来实现价值最大化，这是公司财务活动部门在内部推动新型理财业务发展的动因。金融机构则通过开发风险管理技术，可以提高理财公司的资产赢利能力以及提高现金的投资利用能力，为投资者创造更大价值而进行创新。但是，创新的理财工具都是以传统理财工具为基础衍生出来的，如期权、期货交易等，其风险明显大于传统的理财工具。随着金融市场规模的日益扩大和复杂化，资本活动的不确定性也愈发突出。公司在努力进行多方位经营，做出合理的投资组合的同时，所面临可能爆发的风险也在不断加大。运用新型理财工具开展业务的公司必须对其交易活动制定一套完善的内部控制措施，包括交易头寸的限额，止损的限制，内部监督与稽核等。如果内部控制制度缺失和不完善，这些新型理财工具所导致的操作风险和市场风险将十分巨大，公司无法承受这种可能比本金放大若干倍的风险损失。
二
开展理财业务的公司常常忽视对于风险的防范与管理，主要原因是对于所选择理财产品的盲目和对于理财金融机构的盲信，无论哪种情况，都会导致公司遭受较大损失，从而背离了公司初期所制定的资金保值增值目标。因此管理理财风险本身就是一种理财能力的体现。
（一）理顺公司治理结构与理财目标之间的关系
建立良好的公司治理结构可以使其更有效地利用资源，以便更好地实现公司的财务目标。现代公司治理结构模式主要在股东财富的最大化和企业价值的最大化之间进行选择。公司治理结构模式对公司理财目标和理财战略将产生极大影响。股东财富最大化的治理结构模式下的财务管理目标只强调股东的利益，而对其他利益相关者的利益重视不够，但公司的效率需要建立在利益相关者平等的基础之上才能发挥出来。这种情况下，就容易产生由于公司治理结构与理财目标之间不协调而造成的运转风险。因此，就必须进行公司治理结构的创新，即创建企业价值最大化的治理结构模式，使公司主体之间形成平等互利的关系。企业价值最大化的治理结构模式决定了公司的目标是为全体利益相关者的利益服务。公司治理结构模式发生转变，则公司进行理财决策的出发点和归宿必然要发生相应变化，公司理财目标、理财战略规划、甚至理财工具也要随之改变，从而避免了因为各种因素不协调而产生的风险。
（二）公司定期进行自我财务诊断
公司理财有着自身的运行规律，这就要求公司在理财战略运行过程中不断进行自我诊断，才能始终保持比较清晰的理财思路。公司理财规划的制定者和具体操作者必须保持敏锐的观察力，并且有目的地开展业务问询和追踪调查，发现问题征兆及时进行深入分析了解。在此基础上，组织相关人员进行共同会诊，并使用必要的理财工具进一步进行全面的论证，以保证对于本公司财务状况做出准确的判断。最后根据诊断结果，及时调整理财目标和理财战略规划。公司的自我诊断还需分解自身的发展战略，从中寻找适合的理财工具。整个公司有其发展的总体战略，它是由各个职能领域——研究与开发、生产运营、市场营销、财务管理以及信息系统等具体战略目标组成的。公司一旦制定了理财目标和理财战略后，就需要将其分解为具体目标，而这些个性化的理财目标，必须恰好是公司的个性化理财需求，这也同时决定了理财工具的特性。因此，公司的自我诊断也必须从每个细化的具体目标开始，逐层排查，找出最终问题所在，从而完善理财战略和理财工具。
（三）防止理财机构道德风险的转移
公司理财机构主要包括证券机构、商业银行、保险公司和信托机构等，不同机构的理财业务品种、期限、收益各不相同，尤其是风险程度差异较大。对于公司而言，在委托理财机构进行理财时，不能把全部焦点放在收益率的比较，一定要评估各家理财机构在保证收益前提下的风险度。公司理财是将暂时闲置的资产和资金交给理财机构去获得短期收益，但这不是公司的最终经营目标。因此，强调过高的收益率一定会带来较高的风险，而理财机构也会利用各种契约、合同和反向保证等手段，将可能的风险转移给委托公司。因为公司理财是一种委托关系，理财机构是受托机构，从法律角度看，的确不应当承担资金运用过程中的风险。但对于委托公司而言，必须能够区分风险是来自于自身委托指令还是来自于理财机构的操作失误，明确责任如何承担。另外，理财机构除了接受客户委托开展理财业务外，还有大量自有资金在金融市场上进行运营，因此，还要特别防范理财机构将自营业务失误和损失向委托公司理财账户的转移。对理财机构可能出现的道德风险的防范和监控是非常困难的，其为委托公司带来的损失也是巨大的。
（四）建立有效的理财风险报告制度
公司一旦进入金融市场从事理财活动，就意味着成为市场中一种受险主体，必须对自身业务经营中所面临的风险进行防范、控制及管理。公司除了建立与理财规模相当的风险管理组织架构，还应当建立理财风险报告制度。理财风险报告制度实际有两层含义：一是要求各个层级和岗位的财务管理人员必须对已经暴露的业务风险和发生风险的可能性做出反应并及时进行报告；二是各个层级的理财人员必须对汇总在本部门的风险信息进行分析，并将可能产生的结果和应对措施进行报告。理财风险报告制度能够让管理层持续了解公司的理财风险状况，同时理财信息的双向传递性也使基层管理人员能够及时得到信息反馈，然后解决问题。为了保证理财信息的真实准确，必须规范理财风险报告的格式和传递路径，明确每个岗位在理财风险报告制度中的责任和作用。
（五）强化财务管理人员的风险观念
由于市场分工的细化和专业化要求，公司理财业务除了一部分是自己开展的，还有相当大的部分是委托给金融机构来操作。但无论是公司委托金融机构理财还是开展自营业务，公司理财业务都主要是在金融市场上通过金融策划、金融机构安排的综合性金融服务来完成的，例如，以商业银行或投资银行充当企业财务顾问，为企业资产重组和兼并、收购提供咨询、策划和安排等服务；通过委托方式进行资产管理；直接在资本市场上开展证券投资活动；利用衍生金融工具进行套利或保值等金融服务。这些理财业务活动都涉及到复杂的金融活动，就需要公司财务管理人员必须具备较高素质才能进行全面掌控。因为，理财业务中必要的操作和委托指令还是需要公司财务管理人员发出，尤其是当市场发生重大变化时，就需要公司财务管理人员审时度势，快速反应，及时决策。此外，当今的金融理财产品层出不穷，并且为了提高收益不断组合创新，在更加吸引客户的同时风险也不断提高。因此，公司理财人员必须能够加强学习，在对新型理财产品的收益保持敏感的同时，对风险也能够保持清醒的判断，这样才能保证公司资金运营的安全。
三
综上所述，理财业务已经逐渐成为现代公司资本运营和资金使用过程中不可或缺的工具。但是，如同其它金融业务一样，公司理财也具有其两面性，在提供较高收益的背后，总隐藏着随时可能爆发的风险。制定正确的理财战略规划、选择适合的（包括收益率和风险度）理财工具、加强理财业务风险管理成为公司理财业务中必须强调的步骤。而这些因素的整体有效组合则是理财收益能够得到最终实现的保障。理财风险虽然伴随开展业务过程中，但又不完全来自于业务本身，这就需要从理财的管理与经营全程去进行控制。公司必须摆脱狭义的资金风险概念，而去主导理财业务的理念、建立风险控制系统，这些措施反过来给公司资金和资产的运营营造了安全的氛围。理财风险是不确定的，但公司却必须用确定的方法、工具和理念来防范和管理风险。
参考文献：
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[2]杜惠芬.市场有效性对公司理财的影响[j].中央财经大学学报，2004（9）.
[3]袁玲，袁烨.行为金融视角下的公司理财[j].经济师，2006（4）.
保险公司财务工作总结篇8
关键词:财务风险;现状;成因;措施
中图分类号:F23文献标识码:a
在市场经济环境下,财务管理在公司的各种管理中处于战略核心地位。其中,对财务风险的认识、防范和控制的研究已成为当今公司所面临的重要课题。财务风险形成的根本原因在于财务活动本身及其环境的复杂性、人们认识的滞后性以及财务管理可控范围的局限性。在商品经济条件下,要控制和防范财务风险,就必须加强财务风险管理,通过公司内部制度设计、技术方法以及其他各种措施来减少风险损失,增强风险承受能力,使公司能在险中求胜。“风险”这个名词来源于西方经济理论。它是指在一定条件下和一定时期可能发生的各种结果的变动程度。随着经济全球化、知识经济的兴起,公司将面临各种各样的风险。其中,财务风险客观存在于公司财务管理工作的各个环节。一个公司要想在激烈的竞争中立于不败之地,险中求胜,就必须着重加强财务风险的防范和控制。因此,对财务风险的性质、成因及其防范进行研究,从而达到降低风险发生的概率、减小风险损失、提高经济效益的目的,这对公司发展具有十分重要的意义。本文就针对笔者暑期社会实践单位无锡建筑总承包公司的财务风险问题进行分析与解决。
一、财务风险的含义及类型
财务风险是指在各项财务活动中,由于内外环境及各种难以预料或无法控制的因素作用,使公司在一定时期、一定范围内所获取的财务收益与预期目标发生偏离而形成的使公司蒙受经济损失的可能性。如,市场价格的不稳定、供求关系的变化、国家政治、经济、文化、技术等外部环境及人、财、物等内部环境的复杂性都决定了市场经济条件下财务风险的存在。正确认识财务风险,加强财务风险防范,健全财务风险机制,是公司提高经济效益、保持稳步发展的内在要求。
公司的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中,筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险,根据风险的来源可以将财务风险划分为:
1、筹资风险:是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化,公司筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。
2、投资风险:是指公司投入一定资金后,因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。公司对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。证券投资主要有股票投资和债券投资两种形式。
3、经营风险:又称营业风险,是指在公司的生产经营过程中,供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致公司资金运动的迟滞,产生公司价值的变动。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。
4、存货管理风险:公司保持一定量的存货对于其进行正常生产来说是至关重要的,但如何确定最优库存量是一个比较棘手的问题,存货太多会导致产品积压,占用公司资金,风险较高;存货太少又可能导致原料供应不及时,影响公司的正常生产,严重时可能造成对客户的违约,影响公司的信誉。
5、流动性风险:指公司资产不能正常和确定性地转移现金或公司债务和付现责任不能正常履行的可能性。从这个意义上来说,可以把公司的流动性风险从公司的变现力和偿付能力两方面分析与评价。
二、无锡建筑总承包公司财务风险现状
(一)无锡建筑总承包公司基本情况介绍。无锡建筑工程总承包有限公司作为中南控股集团有限公司的核心企业,是2001年1月由无锡建筑工程总承包公司与无锡市中南建筑工程有限公司合并重组成立的。公司坚持以“质量第一、信誉为重、用户至上、诚信为本”的经营方针,积极培育规模市场。公司年施工能力、质量水平、社会信誉等方面一直名列全省同行业前列。
(二)无锡建筑总承包公司财务风险现状。公司财务状况比较复杂,财务费用太高,费用年年上升,营业额盲目需求增高,导致负债累累,公司在投资方面随意性大,导致公司资本结构不合理;同时,公司财务人员对财务风险意识不强,不及时处理财务问题,从而导致公司出现财务风险。
三、无锡建筑总承包公司财务风险成因分析
(一)复杂多变的外部(宏观)环境。公司财务管理宏观环境的复杂性是公司产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境是企业难以改变的财务决策外部约束条件,涉及范围很广,包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素,这些因素存在公司之外,但对公司财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对公司来说是难以准确预见和无法改变的,宏观环境的不利变化必然给公司带来财务风险。例如,由于近几年的通货膨胀导致了建筑原材料价格的上涨,从而导致成品价格的上涨,使公司增加了营运成本,减少了利润,无法实现预期的财务收益。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境多样化可能为公司带来某种机会,也可能使公司面临某种威胁,而给公司理财带来困难。目前,无锡建筑总承包公司建立的财务管理系统,由于机构设置不尽合理、管理人员素质不高、财务管理规章制度不够健全、管理基础工作不够完善等原因,导致公司财务管理系统缺乏对外部环境的适应能力和应变能力,具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见,反应滞后,措施不力,由此产生财务风险。
(二)公司资金结构不合理。资金结构主要是指公司全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因,无锡建筑总承包公司资金结构不合理的现象普遍存在,具体表现在负债资金占全部资金的比例偏高。无锡建筑总承包公司近几年的资产和负债情况如表1所示。(表1)
资金结构的不合理导致公司财务负担加剧,偿付能力受到影响。从表1可以看到2005～2009年负债不断地上升,从2005年的2,121.02万元上升到2009年的3002.87万元。在筹资方面具有一定的盲目性,资金结构中负债资金比例过高,导致公司财务负担沉重,偿付能力不足。一般而言,在公司中,资产负责率基本保持在30%～50%左右,从表1可以看出,公司的资产负债比例在持续地上升,2009年的资产负债比例已经达到了61.29%,虽然较高的负债可以使负债的财务杠杆效应得到很好的利用,但是相应的风险较高,会使得公司的偿债能力减弱。
(三)流动资金等方面的管理也存在问题。(表2)公司在资金运营方面的管理手段还比较落后。公司流动资产中,存货所占比重相对较大,且很多表现为超储积压存货。从表1可以看出,公司2005年的存货为1,433.45万元,2006年为1,499.89万,2007年为1,566.56万元,2009年为1,675.04万元。公司的存货在逐年的递增,存货流动性较差,一方面占用了公司大量资金,另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用,导致公司费用上升,使得公司的管理费用从2005年的1,453.34万元逐渐上升到2009年的1,654.67万元。长期库存存货还要公司承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善损失,由此产生财务风险。除此之外,公司的应收账款也在不断地上升,从2005年的876.32万元一直上升到2009年的1,211.04万元,短短五年增加了334.72万元,占了2005年应收账款的38.2%。可以看出,公司的应收账款管理中普遍存在只注重销售业绩而忽视应收账款控制的状况。一些为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品,导致企业应收账款大量增加。
四、应采取的措施
规避并化解财务风险以实现财务管理目标是公司财务管理的工作重点。规避财务风险要求公司进行适当的控制和防范,健全风险管理机制,将损失降至最低程度,创造最大的收益。无锡建筑总承包公司采取了一些应对措施如下:
(一)提高公司自身的适应能力。作为市场的主体,每个企业对外部环境的适应能力和应变能力是不同的。首先,公司应对不断变化的财务管理宏观环境认真分析,把握其变化趋势及规律,并制定多种应变措施,适时调整财务管理政策,改变财务管理方法,从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力,以此降低和规避因环境变化给企业带来的财务风险。同时,无锡建筑总承包公司要适应外部环境的变化,就需要具备较好的发展能力。发展能力是指企业未来生产经营的发展趋势和发展水平,包括企业的资本、主营业务收入、收益等方面的增长趋势和增长速度。传统的财务分析仅仅是从静态的角度出发来分析企业的财务状况。这在日益激烈的市场竞争中显然不够全面,也不够充分。因为企业能否适应外部环境的变化很大程度上取决于企业未来的获利能力,取决于企业的资本、主营业务收入、收益等的未来增长。因此,公司适应复杂多变的外部环境的能力可以通过资本保值增值率、自办积累率等发展能力变量体现出来。
(二)加强流动资金管理。公司的流动资金管理主要包括现金(短期投资)管理、存货管理和应收账款管理三方面。公司加强现金管理主要是在国家有关规定的范围内,做好日常收支,加快现金周转速度,控制现金持有规模。针对无锡建筑总承包公司流动资产中,存货所占比重相对较大、存货流动性差、存货管理不善的情况,无锡建筑总承包公司采用最佳生产订货批量模型,加强了生产订货的提前期,控制积压存储量,以降低存货成本。
(三)建立财务风险预警系统。财务风险预警系统,是指为了防止公司财务系统运行偏离预期目标而建立的报警系统。它主要是公司在发展过程中,对可能发生的风险和危机,进行事先预测和防范的一种战略管理手段。根据该系统事先发现的迹象或征兆,警示决策者,提醒其采取防范与调整,以实现可持续发展。公司财务风险的预警系统作为一个行之有效的财务风险控制工具,其灵敏度越高,就能越早地发现问题并告知公司管理者,从而更加有效地控制财务风险。针对上述财务风险问题,无锡建筑总承包公司构建行之有效的财务风险预警系统应注意以下方面:
1、加强信息管理。首先建立财务预警组织机构,并遵循“专人负责,职责独立”的原则,确保财务预警分析的工作能够有专人落实,且不受其他组织机构的干扰和影响。而且财务风险预警系统应该是开放的,不仅包括内部财务信息,还包括外部相关信息。最为关键的是,系统信息不断更新,资料系统要不断升级,确保财务信息的及时性、准确性和有效性。
2、健全财务风险分析与处理机制。高效的财务风险分析是财务预警系统的核心和关键。财务风险处理主要包括应急措施、补救方法和改进方案。其中,应急措施主要是指面对财务风险时,应该采用何种手段规避,以控制事态的进一步恶化;补救方法主要是指如何采取有效措施以尽可能减少损失,将损失控制在一定范围内;改进方案主要是指如何改进公司经营管理中的薄弱环节,杜绝和避免类似的财务风险再度发生。
3、加强人才培训,注重人才更新。财务风险预警系统的操作主体是公司财务部门,因此,财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。财务人员要善于发现问题,抓住非正常的经济现象,深入了解原因并提出积极的建议和处理方案。
总之,财务风险的大小直接影响公司的发展命运,不可小视,只有了解它的成因,采取相应的、稳妥的措施才能加强公司的财务管理,使公司健康长足发展。现今,世界经济一体化步伐正在加快,在竞争激烈的市场经济条件下,由于各方面的原因,财务风险是不可避免的。因此,每个公司在财务管理工作中,应结合自身实际情况,扬长避短,进行适当财务风险控制,以达到改善经营管理,提高经济效益,实现公司价值的最大化。
(作者单位:江苏省无锡立信职业教育中心校)
主要参考文献:
[1]朱荣.企业财务风险评价与控制研究.东北财经大学出版,2008.4.
[2]张志宏.创业之初必知必会的财务知识.中华工商联合出版,2010.1.
保险公司财务工作总结篇9
各位领导、同志们：
××××年是公司发展的关键年，在公司领导的正确领导下，经营财务部紧紧围绕公司“流域、梯级、滚动、综合”的战略方针和“市场化、科学化、国际化”的发展理念，展开工作，在部门全体人员的共同努力下，圆满的完成了本年度工作任务，为公司的发展做出了应有的贡献。
一、××××年度工作回顾
⒈积极组织部门人员，做好部门工作，具体体现在：
①完成公司日常各项财务核算工作，及时提供有关财务信息。在公司会计人员不足的情况下，互相协作，努力工作，满足两地核算的需要。在办理各项费用报销时，多解释、多理解，同时严格按有关财经法规及公司有关规定，按程序和审批权限办理。
②加强公司现金、银行存款管理，做到日清月结，帐实相符。
③按时编制报送财务报表，及时反映公司基建经营状况。
④按时办理纳税申报，及时足额交纳各项税款。
⒉根据中国大唐集团公司管理要求，不断加强和完善会计管理基础工作
①逐步健全和完善公司财务制度公司内部监督、约束机制。按中国大唐集团公司下发的各项管理制度制定适合本公司需要的各项管理规章制度，如预算管理办法、资金使用管理审批制度、财务档案管理办法、内部会计管理制度、会计基础工作规范等，使公司的财务工作逐步走向规范化、制度化。
②修改和完善会计科目体系和核算办法，以适应工程建设管理的需要；
③不断提高会计人员的政治业务素质。以各种形式促进部门人员不断学习，促进公司财务管理整体水平的逐步提高。
④实现和完善了异地财务核算，提高了办事效率，确保财务信息准确、及时。
⒊努力把好费用开支审核、控制关，做好公司××××年预算执行情况分析。认真编制××××年度财务、费用预算。做到事前有计划、事中有控制、事后有总结有清理。
⒋参与公司合同的谈判及合同条款的审查，及时了解有关合同的内容，以使合同执行到位；
⒌积极落实项目资金，确保工程需要
××××年是电力体制改革年，公司股东会、董事会等均不能按时召开，股东资本金不能按期到位，为确保工程建设资金的需要，我们积极向银行争取贷款资金，至年底累计到位银行贷款资金万元，其中开行长贷万元，短贷万元，建行短贷万元，中行万元，工行短贷展期万元。保证了喜河水电站按期开工及工程进度对资金的需求。
⒍及时办理工程保险，降低工程风险
年月经与多家保险公司商谈，最终与天安保险股份有限公司西安分公司签定了《陕西汉江喜河水电站工程保险协议》，为工程的顺利建设及人员的安全提供了有力的保障。并就今年雨季给喜河工程造成的损失，向保险公司进行索赔，共计取得工程损失保险赔偿万元。
⒎加强与公司各部门之间的联系与沟通，多汇报，多交流，争取各方对财务工作的理解和支持。同时搞好部门内部团结协作，增强凝聚力，从全局出发，自觉维护安定团结；
⒏聘请了会计师事务所对公司的有关业务定期进行检查，以便及时发现问题，消除工作中存在的隐患。
、加强政治学习，深刻领会“三个代表”的精神实质，廉洁自律，奉公守法，与公司签定了“三项责任制”分解落实责任书，年内没有违规违纪的情况。
、及时做好工程结算，按时办理各项付款。没有因工程款项支付影响工程进度的现象发生。
⒈做好部门年度工作总结，吸取教训，总结经验，使工作能得到不断改进和提高。
⒉开展了经济活动分析，及时找出差距，解决问题。
⒊及时完成领导交办的其他各项工作。
二、意见和建议
喜河工程尚需进一步完善工程结算，费用审批程序，明确职责与分工，并力求简化手续，缩短结算时间。如旬阳、蜀河前期费用支出的审批、喜河工程结算等。
加强公司预算执行的力度和刚性，严格控制各项费用，精打细算，力求使工程投资控制在预算之内。
加强财务基础工作，提高人员综合素质。目前财务人员严重不足，无精力进行其他工作，请求公司配备增加经营管理人员和财务人员，使财务发挥其应有的作用。
三、××××年主要工作
保险公司财务工作总结篇10
对保险企业而言，通过财务分析可以感知风险、分析风险。因此，保险公司应利用财务分析加强财务风险管理，对其财务风险进行有效的管理和规避。[1]
1a公司财务风险管理实践
一般保险公司的财务活动可分为筹资活动、投资活动、经营活动等，这些财务活动从不同角度反映了公司在日常经营中的支付能力、盈利能力及运营状况。基于财务分析视角，本文从筹资风险管理、投资风险管理、运营风险管理三个方面分析a公司财务风险管理情况。
1.1筹资风险管理
对于保险公司来说，资金的主要来源是资本金以及保险费收入。在保险公司的资金来源中，负债所占的比重较大，其筹资风险主要来源于保险费收入带来的债务。基于财务分析视角，保险公司的筹资风险可以从公司的偿债能力方面来衡量。具体的评估指标主要有：资产负债率及偿付能力充足率。
a公司近三年资产负债率的分析结果如表1所示。
根据表1所示，2015年a公司的资产负债率较前几年有所降低，说明其债务负担有所减轻，长期偿债风险减小。高负债率通常会给公司造成较大的财务风险，a公司适当削减了债务资本比率，优化了公司的财务结构。
偿付能力方面主要是分析其偿付能力充足率，具体指标的分析如表2所示。
根据表2可知，2015年a保险公司偿付能力充足率为205.1%，相比前几年有较大幅度的提高，原因在于2015年a公司进行了权益融资，进一步补充了资本金及营运资金，使集团的偿债风险有所减小。
1.2投资风险管理
投资风险是投资效果偏离收益目标的可能性。结合财务分析，公司的投资风险可以用盈利能力来衡量，衡量指标主要有：总投资收益率、净投资收益率、总资产报酬率。a公司投资收益指标的分析如表3所示。
2015年，a公司的总投资收益率为5%，与上年持平，但净投资收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平较2013年有大幅度的提升，但收益的提升往往伴随着风险的加大。a公司近两年在投资方面获得了较大收益，说明它在投资方面承受的风险也较大。
1.3运营风险管理
保险公司作为一个经营“风险”的公司，现金流量在其日常营运中的重要性不言而喻。对于a公司这个企业来说，更要有足够的现金流作为保证，因此，基于公司现金流量表的分析可以对公司的运营风险作出较好的识别。主要衡量指标为：资产的经营现金流量回报率、经营现金净流量与净利润的比率、经营现金净流量对负债比率。a公司营运风险指标分析如表4所示。
由表4分析可知，2015年a公司资产的经营现金流量回报率较2014年有较大幅度的下降，说明a公司集团资金的经营收现水平有所下降，其资产综合管理水平降低。同时，2015年a公司经营现金净流量与净利润的比率较2014年也有所降低，说明公司盈利质量降低，利润的实现程度低。另外，a公司2015年经营现金流量对负债比率也有所降低，说明公司短期偿债风险有所增加。总的来说，2015年a公司集团受业务发展的影响，本期经营活动产生的现金流减少，短期运营风险有所增加。
2a公司财务风险管理评价
据上述分析可知，a公司财务风险管理水平较好，在公司规模不断扩大的同时逐步加强了财务风险管理，取得了一些成效。
2.1风险管理体系逐步完善
a公司成立二十多年来，一直将风险管理视为经营管理活动和业务活动的核心内容之一，逐步建立起与业务特点相结合的全面风险管理体系。根据上文的分析，可以看出a公司的资产负债率一直较高，超出理论的合理水平，但是最近几年a公司的发展势头强劲，说明a公司注重风险管理与发展并举。而先进全面的风险管理机制为公司持续稳健发展提供了保障，为公司战略有效实施奠定了坚实的基础。除此之外，公司的董事、监事、高级管理人员对公司财务风险管理理念的关注和认知始终保持明确清晰，并通过自身的影响力将其渗透到公司的各个层面，有效做到上传下达，为全面风险管理体系的建设和完善起到了激励和领导作用。
2.2财务内部控制体系合理有效
a公司注重财务内部控制体系的建设，并以公司的风险管理体系为基础，以现代化的风险监控系统为辅助，将财务内部控制理念渗透到员工的日常经营活动中，从而基本建立了合理有效的财务内控体系，使得a公司内控管理中心各部门形成目标统一、高效配合的合作模式，同时，也有效促进了风险管控三道防线之间的联动与运作，减少或规避了公司的财务风险损失。另外，在a公司的财务内部控制体系的推动下，a公司的财务风险管理文化进一步加强，尤其是对于地方子公司，更是加强了对各个环节的控制，提高了员工的应对风险的素质。
2.3财务风险预警机制健全
在逐步完善的财务风险管理体系的指导下，a公司建立了较为健全的财务风险预警机制，即以公司财务信息化为基础，利用财务指标度量其财务状况偏离预警线的强弱程度并发出财务警戒信号。在健全的财务预警机制的指导下，a公司以公司的财务报表、经营计划以及其他相关的财务资料为依据，选择重点检测财务指标并确定财务危机警戒标准，并采用比例分析法、数学模型法等对财务指标进行综合分析及预测，监测财务状况的变化及可能发生的财务危机，并及时警示有关负责人员，分析和报告本公司发生财务危机的原因，对公司财务运行存在的潜在问题，提出有效的防范措施。[2]健全的财务风险预警机制帮助a公司有效规避了潜在的财务风险，保障了其经营活动的健康发展。
2.4资本结构合理，偿付能力稳定
a公司在业务迅速发展的现阶段，在不断调整业务结构的同时也在不断调整资本结构，从而做到了有效合理配置资源并保持偿付能力稳定。在当前激烈竞争的市场经济环境下，保险公司生存的空间更为狭窄，此时充足的偿付能力首当其冲地成为其生存和发展的必要保障。[3]因此，充足的偿付能力是保险公司自身所要追求的目标与方向之一。另外，a公司在再融资的同时注重了资本结构的优化，保持了偿付能力的稳定性，从而促使其实现公司价值的最大化。
2.5注重投资风险的识别、防范和控制
保险公司的投资风险主要存在于保险资金的运用过程中，正确的投资决策是投资风险管理的关键所在，而合适的投资决策准则是重中之重。基于此，a公司首先确定了保险资金投资决策准则。然后结合资金的来源、运用特点，按照负债类型要和相应类型的资产相匹配的原则来制定投资方向、选择投资工具、确定投资比例，以此减少业务开展的盲目性，增加了投资的安全性。[4]另外，通过恰当的投资组合，利用投资资产的多样化，分散了非系统风险，并且保证了投资的多元化，同时提高了随时满足短期债务以及应对解决突发事件的能力，加强了对投资的事前、事中、事后控制。
3a公司财务风险管理对我国保险企业的启示
a公司形成了较为完善的财务风险管理组织体系，我国其他保险企业可以从以下方面进行借鉴。
3.1构建全面的风险管理体系
构建全面的风险管理体系可以促进保险公司稳定经营和持续发展。通过制定全面风险管理战略、营造风险管理的文化氛围和建立全面风险管理流程，能进一步优化风险管理体系。
3.1.1制定全面风险管理战略
制定全面风险管理战略是构建全面风险管理体系的第一步。风险管理战略包括风险管理的风险偏好设置与目标定位。风险偏好设置决定了公司在风险决策中的行为特征。而全面风险管理目标定位并不在于完全规避风险，而在于与风险共存，特别是作为保险公司，承担一定的风险是其存在的前提。
3.1.2营造风险管理的文化氛围，实施全面风险管理
公司文化是公司持续发展的人文力量，全面风险管理体系离不开风险管理的文化氛围。先进的风险管理文化对于风险管理体系作用的发挥能起到事半功倍的效果，反之，滞后的风险管理文化则会呈倍数缩小风险管理体系的作用。营造风险管理的文化氛围，才能不断提高公司全面风险管理的水平。在此基础上重视公司文化的评估结果，巩固和发扬公司文化的建设成果，并针对评估过程中发现的问题，确定影响公司文化建设的不利因素，分析其更深层次的影响因素，及时?取相应措施加以应对。
3.1.3建立全面风险管理流程
全面的风险管理流程主要包括风险的识别、防范和控制。首先，风险识别是风险管理的基础。只有正确判别出自身所面临的风险，人们才能够更加主动地采取适当有效的方法对风险进行防范和控制。其次，风险防范则是采取预先防范措施，得以减小损失发生的可能性以及损失程度。全面的风险管理流程离不开风险控制，即采取各种措施减小风险事件发生的可能性或者减少风险事件发生时带来的损失。
3.2加强财务内部控制
保持合理充足的现金流不仅需要健全的财务风险预警体系，更需要健全的财务内部控制。
3.2.1财务内部控制是保险公司生存与发展的基石
财务内部控制是强化保险公司财务管理的重要组成部分，保险公司的筹资、投资、营运活动都离不开财务内部控制。在复杂多变的市场条件下，保险公司处于风险旋涡中，更需要合理的组织、安排和控制好资金的流动与安全，因此需要一套系统的财务控制体系。财务内部控制作为强化管理的一种手段，必然在经营管理中得到体现和发展，从而使得保险公司在激烈的市场竞争中以生存求发展，以效益为本，更好地防范风险。
3.2.2加强财务内部控制有利于提升财务风险管控能力
作为保险公司生存和发展的基石，财务内部控制为财务管理提供组织保证、体系保证、方法保证以及质量保证，从而有效降低保险公司财务风险。同时，保险公司应当根据其保险业务流程以及财务内部控制的需要，建立合理、有效的财务组织架构，科学设置公司内设机构、分支机构以及岗位职责，明确各岗位的责任分工，建立安全实用、能够覆盖所有业务环节的信息系统，尽可能使各项业务活动自动化、流程化、信息化，减少或消除人为干预和操作的失误，为财务内部控制提供技术保障和有效的系统支持。财务内部控制制度是公司内部控制制度的有机组成部分，财务内控制度的完善能够有效提高公司财务管理能力，提升财务风险管控能力，进而促进保险公司的持续健康发展，推动公司竞争力和经济效益的显著提升。
3.3建立健全财务风险预警体系
合理的现金流是一个公司生存和发展的基础，而健全的财务风险预警体系更有利于公司及早识别保险公司的资金流风险，从而降低公司的营运风险。作为保险公司可以从两个方面来建立健全财务风险预警体系。
3.3.1正确选择财务预警指标
在财务预警体系选择的关键问题上，保险公司对于财务预警指标应从定性和定量两个方面考虑。一方面，定性指标可以直接反映公司生产经营的变化，主要受经济环境、本行业特征、国内外市场状况、公司经营方式以及管理水平等方面的影响，是影响公司稳定发展不可忽视的因素；另一方面，定量指标主要反映的是公司的财务状况及其发展状况，其中包括公司的偿债能力、资产运营能力、获利能力以及发展潜力等方面。[5]因此，保险公司在指标选取时需要综合考虑各指标之间的相互关联性，特别应注意的是定量指标与定性指标之间的相互补充，以便使其更好地反映公司财务状况。
3.3.2加强公司信息化管理
建立财务预警体系主要在于它的及时性，因此大量准确及时的信息为财务预警体系的有效运行提供了基础，所以公司应不断加强信息化管理。通过建立财务风险预警的计算机辅助管理体系，配备专业人员进行信息的收集和处理，以此确保公司财务信息的准确性和有效性，从而实现公司财务风险管理智能化，提高公司财务风险预警的科学性，并为公司财务预警体系的构建提供技术支持。
3.4从优化资本结构的战略高度来规划再融资行为
在中国保险市场快速发展的阶段，基于实现金融综合化经营的战略需要，在满足保险资金投资股权、上市公司再融资规范的前提下，保险公司更应从优化资本结构的战略高度提前规划公司的再融资行为。[6]
3.4.1确定最优资本结构
作为经营风险的金融机构，保险公司存在其特殊性质。一方面，保险公司是负债经营；另一方面，保险公司的股权资本有自身的获利要求。此类特殊性使得保险公司的资本结构受到了监管机构和股东利益最大化要求的双重限制。[7]因此保险公司需要根据自身实际确定最优的资本结构，使其既能够维持保险公司的财务稳定性、满足监管要求的偿付能力，同时又能够实现股东的利益最大化。
3.4.2合理选择再融资方式
我国上市保险公司在选择再融资方式时所考虑的主要是融资额大小、门槛高低以及融资的难易程度等因素，因此股权融资成为我国上市保险公司再融资的首选。虽然股权融资对改善股权结构确实具有一定的作用，但是单一的股权融资并没有考虑到公司在资本结构方面的差异，不符合财务管理理论关于最优资本结构的融资原则。再融资对公司的持续发展有着极大的推动力，因此，我国保险公司应合理选择再融资方式，从优化资本结构的战略高度来规划再融资行为，有效提高公司偿付能力、优化资本结构，从而实施有效的风险管理。
3.5积极提高保险资金的使用效率
保险公司投资风险的控制工作中，比较常见的控制策略包括对建立合理的投资比例、拓宽资金运用渠道这两个方面。
3.5.1建立合理的投资比例
在现阶段的条件下，保险公司应引入合理的投资比例，以一定的风险水平为前提条件，从而实现投资回报率的最大化。[8]保险公司自身属于经营风险的公司，组合模式下的投资对保险公司的财务风险进行抵消、对冲处理能够有助于整个收益水平的均衡发展，从而实现收益要素与财务风险要素的均衡。因此，建立合理的投资比例有利于保险公司降低自身投资风险，从而降低财务风险。
3.5.2拓宽资金运用渠道