财务预警系统的功能篇1
电子商务是internet爆炸式发展的直接产物，是网络技术应用的全新发展方向。internet所具有的开放性、全球性、低成本、高效率的内在属性已经成为电子商务取代传统商务的最好注解。据iDC（互联网数据中心）估计：未来5年，美国商品零售总额中电子商务完成的份额将由2006年的35%一跃上升到70%左右；我国的情况与此类似，将由2006年的不到10%左右迅速上升到40%左右。在未来的10年，这一趋势将不断被刷新。可以预见，企业未来的商务模式非电子商务莫属。
但是，日益发展的电子商务为每一个企业带来无限商机的同时也夹裹着种类繁多的风险，其中，财务风险是表现最明显、后果最严重、最难掌控的风险之一。在接下来的几年中，企业除了抓住电子商务这一千载难逢的发展机遇的同时，还有另一项工作，那就是要依托现代信息技术，构建功能完善的电子商务财务预警系统，这是电子商务能否健康、安全发展的重要前提和基础。
一、传统商务模式下财务预警系统的局限性
（一）预警功能单一
传统的财务预警系统主要通过对会计信息系统中的数据进行过滤筛选，找出反映企业财务健壮性、盈利性或成长性的指标，与事先设定的标准比较，以便发现企业财务危机的蛛丝马迹。从理论上讲，上述思路在传统商务模式下是站得住脚的，有时可以起到风险警示和预报的作用。但在现代信息技术大量参与的电子商务环境下，这种预警思路就会出现种种问题，例如该类预警系统仅仅把几个指标的比较归为预警的全部功能，没有很好地在警前演化过程、警中表现方式、警后应对机制上做到三位一体、综合治理而日益显现出“有警不报、报而不准”的不适应性。
（二）预警机制僵化
预警机制是预警功能发挥作用的基础保证。从财务信息的获取、传递、加工和处理到警示信息的生成和提示应有一套严密的逻辑体系和实现流程，共同组成企业财务预警系统的预警机制。在传统条件下，由于信息处理手段的制约，在财务信息的传递、处理和警示信息的生成方面，组织性和协调性不强，财务信息和业务信息常常不一致，导致财务预警和业务预警无法协同和共享。
（三）忽视与管理信息系统的有序整合
财务信息是企业管理信息的综合反映，企业在经营过程中形成的经营危机、管理漏洞、发展隐患等危险信号首先表现在日常经营、投资行为、管理活动等诸多环节，然后通过企业的信息传导机制反映到财务预警系统中，这就是所谓的先有业务预警、后有财务预警的连贯逻辑。但是，传统商务模式下的财务预警系统往往“自成体系”，作为会计信息系统的（aiS）一个子系统，仅仅利用会计信息而较少利用其他管理信息，这种脱离业务信息而发出的财务预警信号往往不够准确，其时效性也差，也很难捕捉到电子商务模式下瞬息万变的风险踪迹。在电子商务环境下，企业建立了自己的后台管理系统——管理信息系统（miS），该系统通过现代信息技术将企业的会计信息、管理信息、销售信息、资金信息和商品信息等进行资源共享和功能集成，这为财务预警系统的数据采集拓宽了渠道，同时为预警功能的集成化发挥提供了可能。
（四）预警信号的可反应性不强
可反应性也叫可反馈性，是指对发生偏离信号的调整机制与矫正手段的综合实现。传统商务模式下具有单一提示功能的预警系统所发出的信号，因缺少危机动因信息、规避措施信息、决策支持信息而显得信息量不足，会使企业虽发现危机但束手无策，错失调整财务政策、经营策略以挽救企业的最佳时机。
二、电子商务环境下现代财务预警系统的特征要求
上述分析表明，打破传统局限，挖掘预警新功能，建立全新的适应电子商务运作模式的财务预警系统是摆在理论界和实务界面前的新课题。为此，笔者提出了构建现代财务预警信息系统的思路。
现代财务预警信息系统是依据信息技术（包括网络技术、计算机技术和现代通信技术等）采集企业财务数据、经营信息和其他相关资料，利用数学、统计等方法，结合相应的预警模型，对企业电子商务经营过程中可能表现出的财务异常、经营危机、物流隐患、结算风险、信息安全、投资偏差等风险信号做出尽可能及时的预报和警示，并给出规避或应对参考方案的计算机辅助管理系统。与传统商务模式下的预警系统相比较，基于电子商务运行环境的现代财务预警信息系统应具备以下特征：
（一）预警信息更加准确
传统企业建立起来的财务预警系统常会有这样的尴尬：花费大量精力和资金整理得到的财务数据、指标信息并没有得到真正应用，大量数据和信息被束之高阁，对企业日常经营的预警功能微乎其微，更谈不上对经营形势和发展前景的严密监控、准确诊断和及时排险等功能。
而现代财务预警信息系统却有较强的预警准确性。原因如下：一方面，电子商务环境下的商业经营环节被充分地编码并信息化，这些海量信息存储在庞大的后台系统中，这有助于提高预警系统所采集信息的广泛性和多样性。所采集信息既包括会计数据（含财务信息）、业务数据，又包括对预警有重要参考价值的其他信息，如经营规模、市场状态、结算、外汇、网络安全等微观层面的信息，同时也包括行业平均水平、企业发展阶段、国家扶持政策等宏观信息。另一方面，系统采用的预测和监控手段比较先进，包括各种数学、统计方法和模型的综合应用。因此，输出的预警信息更加客观、可靠，准确性更强。
（二）警示功能多样化
电子商务财务预警信息系统较传统预警系统有丰富的警示功能和手段，主要可分为警源监控功能、防警提示功能和排警支持功能三大模块。警源监控功能主要是指对覆盖整个企业经营业务层面的所有部位和环节设置监控点、确立预警临界、制定监控频率和警示信号传导路径。防警提示功能是指警源监控功能将日常监视到的异常信息传导过来，由该功能模块处理、分析，过滤掉失真和干扰信号、排除假警，最后将成熟和可核查且具有较强反应性的警示信息输出系统。值得注意的是，传统财务预警系统主要是发现问题，预示风险，但其本身不能化解风险，也就是说预警功能到此为止。但现代财务预警信息系统依靠自身的技术优势和通信优势在企业应对危机的决策安排方面发挥更大作用，这就是系统的排警支持功能，该功能通过对警示信号类型和性质的分析，结合企业经营性质、行业特点和成长周期等因素，提出应对危机的被选方案，供企业决策层参考，以便及时对企业的财务政策、战略走向等做出调整和修正，利用系统的反馈功能，做出可行的最终决策。
（三）财务业务预警协同化
财务信息是企业经营管理等信息的综合反映，业务上的不良预兆往往会在财务上先行得到反映，业务恶化的先期信号可以通过财务预警系统分布在各个经营环节上的监控点进行实时捕捉，因此，有效的财务预警必须有赖于有效的业务预警协同机制。基于电子商务环境下的现代财务预警信息系统应能够实现财务预警与业务预警的协调和一致，高度重视业务上的不良征兆，在经济、业务活动的事前或事中介入，及时发现财务上和业务上的风险先兆。
（四）多元预警功能集成化
财务预警信息系统是企业理财信息系统的子系统，其信息来源和更新与企业管理信息系统形成同步格局，是一种多元预警的风险管理思路。这就要求预警功能和会计功能、财务功能、管理功能要实现信息共享、应用集成，避免预警系统“自成体系”，财务、业务“两张皮”，难以达到信息共享、功能互动的效果。而且集成化思路也体现了控制风险的系统思想，企业在控制化、解现时存在风险的同时，也会带来新的风险和问题，应采取系统思想分步实施，综合治理。（五）预警防控智能化
现代预警信息系统的智能化功能主要体现在日常预警过程中对一些难以量化、没有标准临界值或者指标标准模糊的预警个案，实施模糊对待或者提交决策人员处理，同时对处理结果作为经验知识自动形成系统知识库的一部分，以便日后遇到相同或相似案例后依据经验作出初步反应。预警防控智能化的预警信息系统主要包括预警信息库、预测模型库、预警指标库、预警标准库、预警对策库等。
1.预警信息库是原始警源信息向警示信息转换的结果，该数据库的来源包括交易处理系统（tpS）、管理信息系统（miS）、决策支持系统（DSS）、执行信息系统（eiS）、财务信息系统（FiS）等系统的输出信息。预警信息库是预警信息系统的基础，对该库进行及时、有效的维护与更新非常关键。
2.预测模型和方法库。预测模型包括：单变量模型、爱德华·阿尔曼的Z计分模型、日本开发银行的“利用经营指标进行企业风险评价的新尝试”、台湾的多元线型函数；预测方法包括：趋势预测、相关预测、对征兆信息的可能结果进行预测、对偶发事件进行预测。
3.预警指标库。预警指标库根据不同类型的企业，设置不同的预警指标体系，其中最重要的是选择重点预警指标和敏感性较高的指标，以便预警指标体系能真正、全面地反映企业所面临财务风险或财务危机的真实现状。预警指标体系的建立和完善是现代预警信息系统的关键核心之一。
4.预警标准库。预警标准是判别和评价财务风险、决定是否发出预警提示的临界标准。它包括以下几种类型：定量预警标准、定性预警因素、定性与定量相结合的预警标准、误警与漏警筛查标准。
5.预警对策库。预警对策库是事先准备好的在各种风险条件下的应急对策集合，预警信息系统一旦发出风险预报，则根据预警信息类型、性质和警报的程度自动地采取相应的对策。预警对策库中的对策大多是思路性、提示性的，目的在于预警系统警报发出时，企业可按照预控对策系统的提示，根据企业的具体实际去寻求更实用的、有效的实施方案。
三、重构现代财务预警信息系统的几点建议
现代财务预警信息系统是一个具有高度复杂性、多元性和综合性的人机系统，它紧贴电子商务的环境特征，全面使用现代计算机技术、网络通信技术、数据库技术以及管理科学、财务学、运筹学、统计学、模型论和各种优化技术，为企业理财和经营决策服务。构建预警信息系统应注意以下几点：
（一）企业应建立自己的后台管理信息系统
管理信息系统（miS）或会计信息系统（aiS）是财务预警信息系统的基础和数据来源，没有与这些系统的数据接口和共享机制，预警信息系统的数据来源就不充分，预警系统不灵敏，功能也不能得到很好的发挥。因此企业应首先建立会计信息系统（aiS）或者企业资源规划系统（eRp），之后才是财务预警信息系统的建立和运转。
（二）在重视方法、模型等定量方法的同时加强定性方法的使用
随着投资规模的扩张、竞争程度的加剧和信息管理新技术的广泛使用，电子商务企业面临的风险和危机与日俱增，这时的预警功能决不仅仅是计算几个比率、对比几个指标所能达到的，必须创建系统的方法库和模型库，在重视定量分析的同时加强对定性分析方法的应用。
（三）重构预警信息系统与再造预警流程结合起来
现代财务预警信息系统不是简单地将传统预警系统放到计算机上去执行，而是对传统系统的重新审视和流程再造，是对从警源监控、警情播报到辅助排警等一系列功能环节的整合和重构，是变传统预警的会计附属功能为独立执行预警、排警功能的管理子系统的质的飞跃。
（四）加强财务预警信息系统的后续管理
财务预警系统的功能篇2
关键词：国有企业财务管理效率财务预警系统
一、财务预警系统概述
（一）财务预警系统的概念
所谓财务预警系统，就是以财会、金融、市场营销和企业管理等作为理论基础，以企业内部的经营计划、财务报表以及与企业经营相关的重要资料为依据，建立的一个预测企业财务风险的体系，该体系的运行主要是通过建立数学模型进行客观研究，利用比率分析的方法研究财务数据，从而及时发现企业经营的财务风险，并向财务相关人员发出警告。另外，财务预警系统还要督促企业管理者严谨工作，在企业财务遇到风险和挑战时，及时采取有效的防范对策，为企业财务管理体系的运行提供一个良好的环境。
（二）财务预警系统的主要功能
第一，收集信息的功能。财务预警发挥作用的第一步就是要收集相关信息，包括企业间的竞争状况、与企业经营有关的产业政策、企业自身的经营状况及各类财务信息等，通过分析比较，最终判断是否预警。
第二，预知危机的功能。收集信息之后，财务预警系统再对这些信息进行综合分析，当发现出现危害企业财务状况的不安全因素时，能及时发出预警提醒企业经营管理者及早寻求解决对策，避免风险发生给企业带来损失。
第三，控制危机的功能。财务预警系统不仅能在财务危机征兆出现时及时发出警告，而且能找到出现财务危机的原因并寻求行之有效的办法控制财务状况的进一步恶化。
第四，免疫功能。所谓免疫功能，是指财务管理系统能详细记录每次危机发生的原因、解决对策和处理结果等，并针对不同危机的不同处理结果提出相应的改进措施，为将来类此状况的再次发生提供有益借鉴。
二、国有企业财务预警系统存在的问题
目前，财务预警系统广泛应用于我国国有企业，但是在财务预警系统给企业的经营管理提供帮助的同时，这一系统在实际应用中也暴露出一些问题，主要包括以下几个方面：
（一）不适应国有企业自身的情况
在现代经济社会的发展背景下，每个企业都处于不同的行业，即便是在同一行业，不同企业也会因经营理念的不同、管理模式的不同、运行机制的不同及工作方法的不同而产生很大差异，因此，同一模式的财务预警系统对所有国有企业的应用并不具有普适性，若不同的国有企业在构建财务预警系统时采用相同的财务状况指标，则不仅不会对企业财务管理起到积极作用，而且会使国有企业原有的财务状况被破坏，造成严重损失。
（二）危机预警过程中，企业对危机预报反应迟钝
当今社会是一个信息技术快速发展的时代，随着企业竞争的加剧，企业财务风险问题的日益突出，这就要求企业对其潜在风险做出越来越快的判断，否则就会遭到淘汰。因此，企业及时获得准确警报，并能迅速做出相应的反应，这样财务预警系统才能发挥它的作用。然而，目前，我国国有企业普遍存在对危及预报反应迟钝的现象，导致财务预警系统的预报难以发挥预期的效果。
（三）财务预警系统的警示功能单一
理论上说，一个完整的财务预警系统应该具备四项基本功能，即信息收集功能、预知风险和控制风险的功能、免疫功能。目前，部分国有企业构建的财务预警系统的运行主要是通过对会计信息系统中数据的相关分析，比较企业财务状况的实际值与预期值的差异，从而发现财务风险，然而，财务预警系统的这种运行模式并不能很好地记录每次财务风险出现的具体情况，因此也不能对每次财务预警进行有效总结。这种单一的警示功能不能满足国有企业对财务预警系统的需求。
（四）财务预警系统的后续管理工作不到位
一般的国有企业往往存在这样的错误认识：只要构建好财务管理系统并做好前期工作，那么财务管理系统就能发挥最好的预警效果。正是在这种片面不合理的认识下，国有企业相关人员在后续管理中会忽视对已处理危机预警过程的总结，这样就不能及时发现财务预警系统在使用中存在的缺陷，对危机处理过程总结的缺乏会导致预警效率不高、预警准确性偏低等问题，甚至会对企业的安全构成威胁。
三、构建国有企业财务预警系统的相关对策
（一）建立适合自身发展，符合行业特点的财务预警系统模型
国有企业要建立财务预警系统必须立足于我国目前的发展状况，以合理分析企业自身发展趋势与行业总的发展趋势之间的差异为前提，建立一个高效完善的预警模型。当然，我国可以借鉴别国经验，根据行业、企业甚至部门的不同，建立分门别类的预警模型。预警系统在运行中，要根据国有企业的实际经营情况进行不断地完善和调整，积累经验的同时寻求提高预警准确性的方法。
（二）完善国有企业财务预警组织机构
首先要树立企业经营管理者的风险意识，明确构建财务预警系统的重要性，设立专门的财务预警组织机构或相关职责岗位，进一步具体化、规范化财务预警工作。国有企业财务预警机构的组织人员可以由企业内部的财务人员、核心技术人员、管理团队及企业外部的管理专家等组成，主要负责收集相关财务信息、生产经营信息等，进行风险预测和风险控制。财务预警系统是独立于企业经营管理等部门的，但由于各个部门相互渗透、相互联系，从而全面系统的掌握企业财务状况。
（三）将财务预警系统与信息管理系统进行融合
财务预警系统发挥作用的必要条件就是有大量信息作为基础，也就是说，必须将财务预警系统与信息管理系统进行融合，信息管理系统为财务预警系统提供多方面的信息，沟通财务预警系统与其他各子系统之间的联系，另外，开放的信息资源库能为财务预警系统在信息收集阶段提供准确而有价值的信息。总之，信息管理系统作为一个强有力的信息平台可以为财务预警系统发挥作用提供良好的信息基础。
（四）采用多种计量方法和指标
现阶段，定量分析是我国国有企业评价财务风险的主要指标，这种评价指标之所以能得到广泛应用，主要是因为其能保证评价的客观性，但是定量分析的评价指标会受到不同企业条件不同、数据获取难易度不同、成本问题及评价标准的客观性等的限制。因此，笔者建议，采用多种计量方法和指标，在定量分析的基础上进行定性分析，另外，切勿忽视企业战略、企业信用及人力资源等非财务指标对财务风险的影响，而且现金流量指标也应引起更多的重视，通过全面分析不同方面的指标，从而保证财务风险预测的准确性。
（五）做好财务预警系统的日常维护与监管
要想保证财务预警系统能够准确高效地工作，不仅要完善该系统的基础设施建设、建立适合国情的预警模型、健全财务风险判断的方法，而且要做好日常维护和监管工作。这一细节性的工作常常被国有企业相关管理部门忽视，因此必须引起重视，从而保障财务数据的更新速度、不断完善指标体系、适时调整预警临界值等，形成国有企业财务预警系统正常工作的良性循环。
四、结束语
总之，财务预警系统对完善国有企业的财务和经营状况具有不可或缺的作用，是企业可持续性发展的保障，对企业安全经营也具有一定的促进作用。良好的财务预警系统可以提高企业抗风险能力和经营管理水平，对国有企业的稳定发展具有重要的推动意义。
参考文献：
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财务预警系统的功能篇3
关键词：财务危机财务预警预警模型
由于数年前亚洲金融风暴，使得国内经济也受到巨大的影响，资本市场长期低靡，我国也陆续发生了上市公司财务危机事件，许多St企业实际上早已具备了破产条件，如银广厦惊人的骗局，郑百文重组案，猴王集团破产案等。今这些年来还出现一批涉外破产案，有些影响特别巨大，如1998年广东国际信托投资公司破产案，2000年广东控股集团公司破产案涉及许多国家和海外的债券人。这些公司大多通过虚增利润或资产，或低估负债，从而从资本市场或金融机构获得巨额资金，使国家的利益受到严重损害。在新的历史时期，企业要生存，企业要发展，传统的管理理念和方法受到质疑和挑战。在现代管理机制的基础上建立企业财务危机与财务预警机制，已经引起关注。
企业毕竟有其生命周期，并非是一种永恒的存在形式。在市场经济条件下，总会有一些企业开张问世蓬勃发展，也不可避免的会有另一些企业萧条衰败破产倒闭。企业为了求生存求发展，面对变幻莫测的市场经济不得不随时考虑企业的财务危机，考虑在企业一旦出现财务危机时，如何处理企业的财务事宜，以使企业求得生存。与此同时，与企业生存风险相关的财务预警机制也就孕育而生。面对变化莫测的外部竞争环境，面对需求多样化的消费者，面对虎视眈眈的跨国公司，建立和完善企业财务危机与财务预警管理机制迫不及待。
国外关于财务失败预测研究影响最广泛的是威廉·比弗（willianBeaver）的单一变量模型和阿尔特曼（edwardi.altman）的“Z-Score”模型。美国财务专家阿尔特曼1提出的企业失败预测模型是以营运资金/资产总额、留存收益/资产总额、息税前利润/资产总额、普通股及优先股市价/负债总额、销售总额/资产总额等五项财务比率的加权平均数来测试财务失败的。奥尔逊2提出一种logit模型。该模型建立在累积概率函数的基础上，而不需要满足自变量服从多元正态分布和两组协方差相等的条件。在国内，学者周首华等对阿尔特曼的“Z-score”模型进行了一定的拓展，建立了“F分数模式”，F分数模式的临界值是0.0274，此数值上下0.0775为所谓的不确定区域，F分数越小，则公司发生财务危机的可能性越大。陈静3根据1995年至1997年54家样本企业财务资料，分别进行了单变量和多变量分析，得出结论是在宣布前一年预警模型的成功率较高，离宣布日越远，则成功率越低。吴世农、卢贤义4对上市公司财务危机预警研究成果表明：（1）我国上市公司财务困境具有可预测性。（2）在单变量模型中，净资产报酬率的判定效果较好。（3）多变量模型优于单变量判定模型。（4）比较多变量模型下的3种模型，logit模型的判定准确性最高。
一、财务危机的基本理论
1.财务危机的内涵
由于缺少有力的理论支持，对财务危机概念的定义就具有“实证化”和“事件化”的特征，即中外研究者大多是以自己研究的视角和实证的需要以及一些事件的发生作为标志进行定义的，财务危机也称财务困境。比弗Beaver5把破产、拖欠优先股股利、拖欠债务界定为财务困境；阿而特曼（altman）6定义的财务困境是“进入法定破产的企业”；罗斯（Ross）7等人则认为可以从四个方面定义企业的财务困境：①企业失败，即企业清算后仍无力支付债权人的债务；②法定破产，即企业和债权人向法院申请企业破产；③技术破产，即企业无法按期履行债务合约付息还本；④会计破产，即企业的账面净资产出现负数，资不抵债。从防范财务困境的角度看，“财务困境是指一个企业处于经营性现金流量不足以抵偿现有到期债务”，即技术破产。
财务困境在国内也被称为“财务危机”或“财务困难”，但究竟什么是财务危机，关于财务危机的一般定义是：企业履行经营义务时受阻的状态，它主要包括三层涵义，一是企业资产总额超过负债总额，但资产配置的流动性差，无法变现，从而用于偿还企业的债务，企业的现金净流量低，经营效益差；二是最近两个会计年度净利润为负数，并且最近一个会计年度股东利益低于注册资本；三是企业的负债总额超过企业资产的公允价格，经协商进入重组状态。
总之财务危机，就是企业面临的种种可能的困境。而一旦发生这样的可能，也就是一旦企业陷入了这样的危机，企业的经营将面临着巨大的困难，甚至破产清算。
2.财务危机产生的原因
要做到防范企业财务危机，首先要识别危机产生的原因，重视财务危机出现的早期征召，及早采取措施，才能争取到主动权，将财务危机消灭在萌芽状态。导致企业陷入财务危机的原因有两个方面：外部因素和内部因素。一般情况下，外部环境因素对企业来说大多是不可控因素；内部因素是企业可控因素，企业通过危机管理可以降低其危害。
首先分析外部因素，国家宏观经济环境的变化、行业不景气、市场竞争激烈、会计准则的变更等客观原因会在一定程度上影响企业的业绩。在我国由于市场经济尚不发达，企业受政府政策法规的影响还比较大，一旦企业的生产经营与相关政策不符，该企业的生产经营必定受到重大影响。此外，由于银行业中的一些信贷政策，也对企业财务困境的发生起到了一定的影响，如银行信贷中收回再贷政策，很有可能使企业在资金周转不灵时陷入财务困境。
其次分析内部因素，由于我国企业市场化的时间较短，企业规模较小，经营机制、管理水平还处于初级阶段，企业自身防范财务危机的能力较弱，在这种情况下，造成企业财务危机的原因有其自身的特殊性。（1）不合理的公司治理结构。（2）企业经营管理因素的影响。
（3）大量举债，偿债风险过高。（4）丧失核心竞争能力的多元化投资。（5）担保与诉讼。（6）企业家的影响因素。（7）资产流动性差。
总的来说，影响公司财务危机的因素很多，越来越多的学者把目光都聚集在财务预警的建模上，因此研究好财务危机与财务预警机制的关系，运用一些具体措施，对企业财务危机发生原因进行事前的控制与防范、事中的化解与分散，以及事后的缓解与补救，以达到避免财务危机或使之造成的损失降低到最小限度的目的。
二、财务预警基本理论
1.财务预警的内涵
预警一词最早出现于军事领域，是关于突然袭击的信息预告。随着社会的发展和时代的变迁，预警已经进入到现代经济、技术、政治、医疗等各种领域。预警的实施对象往往是具有战略意义的，其重要性已逐渐为更多的人所接受。
所谓财务危机预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统，它贯穿于企业经营管理活动的全过程，通过分析企业内外理财环境，及早地发现企业财务危机信号，同时通过寻找财务危机的原因，提出防范和解决危机的有效措施，为企业经营决策和有效配里资源提供可靠保障。财务危机预警系统作为一种诊断工具，其灵敏度越高发现问题就越早，从而可以及早规避风险。一个有效的财务预警系统具备如下功能：信息收集功能、预知危机功能、财务监测功能、财务诊断功能、财务预控功能等。
2.财务预警的功能
企业财务危机预警作为一种成本低廉的诊断工具在实践中应用范围广泛，财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业经营管理活动中潜在的风险进行适时监控以防止企业财务失败。对企业内部管理者而言，它可以发现问题并告知企业经营者，使企业有效地防范与解决问题，回避财务危机的发生，企业可以用这种财务预警来做举债决策和应收账管理。对外部投资者而言可以用来做选购和处理股票的决策，银行也可以用财务预警来实施贷款决策和管理，注册会计师可以用财务预警确定审计程序及决定企业是否适用持续经营假定，法院可以用财务预警对破产欺诈的进行判定等等。那具体来说财务预警系统主要有以下几种功能：
（1）捕捉信息功能：必须能够随时发现警报信号。（2）预测功能：能够预测危险事件的发展趋势和最终后果。（3）判断功能：能够判断事件的危险程度。（4）发出征兆功能：能够及时灵敏发出报警信号。（5）跟踪、预防和控制功能：能够跟踪事件的进展，及时分析警报原因，知其然更知其所以然，制定有效措施，阻止事件的进一步恶化，避免财务危机的发生。（6）对策功能：能够提供有关警报事件的基本对策和方法，起到辅助决策的作用。（7）免疫功能：能够横向借鉴同行业的经验教训，能够记录本企业财务警报的处理过程和评价结果，不断总结和积累，前车之鉴，不断提高企业财务预警能力和效果，提高企业的抗风险能力。
三、财务危机预警效应
在激烈的市场竞争中，影响企业生存的主要威胁均来自其面临的各种风险和危机。财务预警系统通过对财务指标的综合分析及预测，及时反映企业经营情况和财务状况的变化，并对企业各环节发生或将可能发生的风险，发出预警信号，为管理当局提供决策依据。
企业的顺境与逆境之间是一种相互依存、相互制约和互为延续的共存关系，企业将不断地处于顺境或逆境中，整个企业就是在这种螺旋式的上升过程中得到发展的。企业的困境与顺境进一步可以分为两对矛盾，一是企业同外部环境的矛盾关系，即“正功一负功”，“效益一弊端”；二是企业内部管理同企业经营绩效的矛盾关系，即“促进一促退”、“有效一无效”、“成功一失败”。通过此等成功与失败机理的对比，有利于从失败中积极吸取经验教训，以避免今后类似的问题发生。
企业财务危机预警，就是从财务角度对企业进行危机预警，它是架构在企业预警理论之上，通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式，预先告知企业所面临的危险情况，同时分析企业发生财务危机的原因，发现企业财务运营体系隐藏的问题，以提早做好防范措施并提出相应的预警对策的财务分析系统。
财务危机和财务预警是财务管理中不断重复，不断相互交织在一起的，他们是一对同时共生的矛盾体。一个正常运行的企业，其资金运动过程中总是贯穿着一系列的危机，而财务预警系统也会随时通过财务指标信息对企业的财务运行进行危机评价，从而告知企业此时的危机状况，提醒企业是否需要做出危机应急反应，如图1-1所示。
图1-1财务危机与财务预警关系图
分析图1-1企业财务危机与财务预警关系，发现在企业的运行周期中，企业从财务运行正常到财务运行危机的过程中，财务预警系统会从财务运行系统中时刻获取财务指标信息，并将这些信息通过分析预警，预警信息传递，预警信息检验与原因分析，预警信息处理，排警信息反馈等将处理出来的危机信号再传递给企业财务系统，告知企业其危机的程度，使企业的决策层做出相应的危机处理。以至于使企业安全渡过危机期恢复财务正常，否则危机处理不适当使企业没有平稳渡过危机期而导致企业财务运行失败。所以企业的财务危机与财务预警在总体上有一个平衡效应，如果这种平衡效应一旦被打破，则意味着企业的财务失败。
四、财务危机预警相互作用机理
1.财务危机作用于财务预警内在效应关系
从理论上说，当财务危机出现，财务预警系统就应该发出预警信号，企业就应该排警，从而使财务运行回到正常的轨迹。但实际企业运行过程中并不是所有财务危机对预警信号都必须做出反应，而只是预警信号达到一定危险限度的时候才需要作出排警处理。
我们可以把企业的财务危机和财务预警定为不同等级，级别数越高，其危机程度和预警的程度也就越高。有什么程度的财务危机，就有什么程度的财务预警与之相对应，危机的严重程度也就决定了财务预警的级别。分析图2-2财务危机与财务预警级别状况，发现当危机的级别在1-3级之间时，财务预警系统的预警级别也与之相应的为1-3级，其危机程度和预警程度都不高，企业可以通过自身的相互作用平衡危机使财务危机程度到达0级。当危机程度高达到n-2级，预警系统也将发出较强的预警信号，此时，企业按照预警的n-2级的级别作出排警反应，使财务危机达到0级，从而恢复正常财务运行达到平衡状态，如图1-2所示。
图1-2财务危机与财务预警级别状况图
财务危机是客观存在的，如前所阐述的财务危机产生的原因可知，由于内部原因和外部原因的作用导致财务运行失衡出现财务危机。而财务预警是一种主观的，人为制定的系统，它从数据的选取，到预警模型的运用，都是通过主观判断所取得的数据而最后得出预警结果，不同的人可能会取不同的财务危机数据，运用不同的预警模型，得到不同的结果，但是无论怎样由财务危机而产生的各种因子数据就直接决定了财务预警结果。
2.财务预警作用于财务危机的内在效应关系
企业在财务危机时是否可以转危为安，企业内部的财权配置以及各种财务指标设定是否合理是使财务预警系统能否有效发挥的基础，财务危机预警系统的评价指标是否真实，模型输出结果是否真实可信，以及财务预警信息向企业的哪个相关利益主体提供“预警”，预警信号是否受重视并且能否据以迅速做出相应调整等，都是财务危机预警研究前需要考虑的问题和构建有效的财务危机预警系统的基础。
财务预警系统有助于了解财务危机产生的诱因，起到有效预防财务危机的功能。财务预警的作用，看似在企业的财务危机征兆出现后它才发挥作用，其实由于企业建立了财务预警系统，事先己经明确了各种可能导致企业财务危机的诱因和监控指标，它是一种先导的预防功能，能使企业的财务危机征兆在其预警信号尚未形成之时，就被有效地防止和克服。财务危机的预防必须要与财务预警系统的建立紧密地相结合，在建立企业有效的财务预警系统的过程中，实际就是有效地宣传正确的理财概念，提升公司管理层和所有员工的风险意识和实施企业有效预防财务危机的过程。财务危机的预防和财务预警系统的本质是一致的，许多财务控制的手段和财务状况不佳的表现特征，其可能既是财务危机预防内容，也是财务预警系统的信号。
一个完整和有效的企业财务危机预警系统，不仅仅简单地预示企业财务危机的警示信号，而应该对这种预警信号做出充分的解释和说明，不但要尽可能地说明其产生财务危机的原因，更应提出如何有效处理和应对各类财务危机的有效措施。
财务危机预警的根本目的是使公司的管理层能够及时迅速的发现公司财务状况的恶化征兆，以及根据预警信号找出经营不力的原因，从而避免公司陷入财务困境。
企业的财务预警贯穿于整个财务运行系统，从财务运行正常到财务运行危机乃至财务运行失败即破产。企业不断向预警系统发送财务指标信息，而财务预警系统将这些信息进行一系列的处理，对数据进行评价，企业通过评价结果做出判断。并不是所有财务预警都是正确的，也并不是所有正确的预警企业都能做出正确的分析。
作者简介：
李瑜，女（1976-），会计硕士，湖北长江广电广告有限公司财务部会计师，主要从事财务软件应用与研究。
参考文献：
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2ohlsonJa，FinancialRatiosandtheprobabilisticpredictionofBankruptcy[J].JournalofaccountResearch18（Spring1980）.
3陈静：《上市公司财务恶化预测的实证分析》，《会计研究》1994年第4期，第31-38页。
4吴世农.卢贤义：《我国上市公司财务困境的预测模型研究》，《经济研究》，2001年第6期，第46-55页。
5Beaver，wH.Financialratiosaspredictorsoffailure.JournalofaccountingResearch.1966.
财务预警系统的功能篇4
一、财务预警系统的含义与功能
1、财务预警系统的含义
财务预警系统是以单位财务信息数据为基础，以财务指标体系为中心，通过对财务指标的综合分析、预测，及时反应单位经营情况和财务状况的变化，并对单位各环节发生或可能将发生的经营风险发出预警信号，为管理当局提供决策依据的监控系统。
2、财务预警系统的功能
(1)财务信息的搜集功能。根据单位的行业性质和预先设定的财务指标，有针对性的搜集相关的行业动态、行业数据、财政政策、财税法规等。
(2)财务数据的分析检测功能。将搜集的相关信息与预先设定的风险预警指标进行核算、对比、分析、预测，找出偏差、分析偏差形成的原因，发现存在的问题。
(3)财务风险预警功能。当企业的经营状况偏离轨道，出现异常情况，超过财务预警线时，财务预警系统会自动发出警报，提醒管理者尽快作出调整，分析并查找产生问题的原因，拿出相应的应对措施，将问题解决在萌芽状态中，起到防患于未然的作用。
(4)查错防弊，强化单位内控管理的功能。财务预警系统通过检测、诊断，找出财务管理存在的弊病，帮助管理者纠正偏差和过失，提出解决问题的办法，使财务管理回到正常运转的轨道，同时帮助管理者从经常出现的问题中找到单位内部控制中存在的薄弱环节，帮助管理者制订相应的政策，改善管理，强化内部控制。
(5)健身功能。通过预警分析，能够系统而详细的记录财务危机发生的始末原由，将处理的过程、解决问题的举措及反馈意见和改进建议，作为未来发生类似情况的前车之鉴，不断增强单位的“免疫能力。”
二、统一核算模式下财务预警系统体系的建立
由于我国民营企业发展的时间较短，目前尚处于有家族式企业向职业化经理人管理企业的转型过程中。伴随着市场经济的深入发展，一些发展势头较猛的民营企业逐步完成了从单个企业扩张到多个企业的多元化过渡。企业的所有者为了保持对资产的控制，需要多渠道、全方位的了解所属企业的经营状况，因此建立统一的核算模式，并对资产进行有效的监控则成为企业所有者必须面对的一个重要课题。大多数总公司对下属公司的管控模式，采取的是“收支两条线”的方式，即通常意义上的统收统支，其财务的预警机制建立如下：
1、财务预警警源的寻找
警源是警情产生的根源，寻找警源即寻找单位财务危机的根源。警源可以分为外生警源和内生警源。外生警源指的是由于外部环境产生的警源。内生警源指的是单位内部运行机制不协调而产生的警源。若单位财务危机确实存在，则财务分析人员需将分析结果上报给公司决策者，以便采取进一步措施。
2、建立单位财务预警信息搜集传递机制
广泛收集财务信息是进行财务预警的前提和基础，收集到财务信息质量的好坏，数量的多寡，直接决定着财务预警实施的效果。因此，单位应该派有经验、水平高的专业人员对信息质量进行甄别。信息收集的途径主要有：互联网、大众媒体、对外披露的报表数据、内部报告、专项调查。同时要建立健全中心的内部核算制度：一是要建立集团运做模式，按照一体化方式建立帐套，分级核算，统一管理。二是严格按照账务处理流程来操作。三是严格审核原始凭证的真实性与合法性，实行财务会签制度。四是建立起单据的传递、存档流程，发生的款项收付业务做到日清月结。
3、完善财务预警的运行机制
单位的财务预警运行机制包括财务预警分析机制和财务预警处理机制。财务的预警分析对单位的财务预警起着举足轻重的地位。通过对财务风险的分析，可以有效的排除对财务预警影响小的风险，从而将精力集中到可能发生的重要影响的风险上去。财务风险分析有两个要素：预警指标和判别阈值。预警指标是指用来预测财务风险的指标。判别阈值是指用控制预警指标的临界点，一旦测评指标超过临界点警情发生，就要启动应急计划。预警指标的选择通常有两种方法：一是根据财务预警模型进行拓展二是根据历史经验进行筛选。在分析清楚财务风险之后，应立即制订相应的预防、转化措施，以减少风险带来的损失。
4、建立起防警、排警的系统化措施
预警的目的就是要在警情扩大或爆发之前采取防警、排警对策，防警是采取一定的措施防止警情的发生，一旦发生警情，则防警变成了排警。有关的管理部门接到财务预警分析报告后，应根据所述的严重程度组织相关人员进行讨论、决策，明确应采取的措施。由于制订危机防范措施事关重大，因此企业应有一把手亲自主持，同企业的CFo、Coo及公司高管共同决议。在风险消除后，应将采取的措施及转化的经验形成企业的管理规范予以强调，并监督实行。特别要注意的是，随着今年来it行业的迅猛发展，很多管理领域越来越多的借助计算机技术来实现管理的职能。从这个意义上讲，我们更加要充分利用计算机信息系统来完成对企业财务预警系统的建立和完善，使各项财务信息、数据更加详实、准确、快捷、有效。
财务预警系统的功能篇5
（一）企业财务危机的内涵
将企业财务风险不断加剧、企业经营状况与财务状况持续恶化、无法清偿到期债务直至破产的一系列过程统称为企业财务危机。从根本来看，企业财务危机是由其丧失支付能力造成的，但是外在的表现形式多样，包括企业资不抵债、盈利能力变差、现金流量持续保持负值、企业丧失信用等。
（二）财务危机预警体系的功能与作用
可以将企业财务危机预警体系在企业财务风险管理中的功能与作用概括为以下几个方面。
1.监督与监测。财务危机预警体系在企业整个生产经营环节级经济活动中发挥着实时的监督与监测作用，生产经营环节一旦出现问题，就会反映在各项财务指标数值上，此时就可以通过财务危机预警体系进行预警与反映。
2.识别与诊断。财务危机预警体系具有识别与存储功能，可以将企业运行中出现的异常状况与其强大的数据库进行自动比对，做出相应的应对决策。如企业流动比率合理的取值应该是2：1，过高或过低都反映出企业生产经营环节出现了问题，财务危机预警体系便会做出预警并给出相应的应对措施。
3.预防和控制。财务危机预警体系不仅能进行事中与事后的识别与诊断，更能进行事前预防与控制，预警体系可以通过其强大的数据库功能，在以往的危机过程中详细记录原因、过程与结果，在新的危机可能出现之前做好预防与管控。
二、企业财务危机预警体系的构建
企业财务危机预警体系是由若干要素及系统构成的一个有机整体，故而在进行企业财务危机预警体系构建时，必须从其几个构成部分出发进行探讨。
（一）财务危机预警组织机制
一个健全的财务危机预警组织机制直接关系到企业财务预警体系的功能能发正常发挥及运转效果的好坏，为了保持其客观性、中立性，预警组织机制必须独立于企业的整体运行与控制，直接受企业最高管理层控制并对其负责。预警组织机构可以是实体组织也可以是虚设的，如常见的企业预警组织管理委员会就是虚设的，其成员多由企业符合条件的管理人员兼职担任并聘请企业外部管理咨询专家参加。
（二）财务危机预警信息机制
为了便于其各项功能的正常发挥，企业财务危机系统必须有强大的信息作支撑，包括信息的搜集、传递、处理及评价，为此企业必须对现有的财务危机预警体系进行修正与升级，将最新的企业生产经营状况与数据输入系统，以便该系统功能的正常发挥。
（三）财务危机预警分析机制
对企业财务危机的分析包括识别危机信号、确定危机程度及预报危机情况三个方面，其中前两个环节尤为重要。具体而言企业财务危机预警分析机制包括以下几点。
1.建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。从企业短期经营过程来看，足够的现金比盈利更为重要，只要企业有现金、有利润，就表明企业生产经营是基本稳定的，故而企业必须准确编制现金流量，现金流量情况是否正常直接反映出企业经营管理是否出现了问题，一旦现金流量出现异常，企业必须及早采取措施。
2.确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。企业在建立短期财务预警的基础上，还必须建立长期财务预警系统，尤其要注意其中的盈利能力指标、偿债能力指标和发展潜力指标。如下图所示。
（四）财务危机预警管理机制
企业财务危机管理包括日常管控与危机管理两种，其中日常管控强调事前与事中监督管理，将企业日常经营过程中出现的任何问题与偏离都进行实时反映与纠正，进而进行分析、识别与诊断，将风险控制在第一时间内；而危机管理则是在财务危机发生后，如企业资不抵债、濒临破产、信用恶化后，组织专门力量进行补救，化解财务危机。企业必须将预警管理重点放在第一个环节，重视日常管理，等到真正发生财务危机后进行管理估计很难起到“亡羊补牢”的作用了。
三、企业财务危机治理对策
（一）恰当选择企业财务危机预警体系
企业在选择（建立）财务危机预警体系时必须充分结合当前所处的发展阶段与所要实现的财务目标，因为不同企业在发展的不同阶段所面临的风险与期望达到的财务目标是不同的。如企业当前处在急速扩张阶段的话就必须更加重视负债规模，如果企业当前处于积极融资阶段的话，在预警体系设计时就必须过多的考虑偿债能力。
（二）定性分析与定量分析相结合
在设计企业财务危机预警体系过程中首先必须选择恰当的财务指标，在进行指标选择时，必须坚持定性与定量相结合的原则。定性指标强调的是对研究对象属性的描述，其结果也是描述性的，而定量指标则更多的研究对象之间的量的关系，结果是具体而量化的。只有将定性与定量分析结合起来，才能构建起符合企业发展实际的财务危机预警体系。
财务预警系统的功能篇6
一、后金融危机时代下中小企业财务困境分析
结合当前的诸多案例，可以从以下三个方面来分析中小企业的财务困境：
（一）资金回笼率下降
资金回笼率下降是后危机时代中小企业所普遍感知到的困境，而这一困境的形成部分归因于它们所处的分工地位，另一部分则来源于当前市场需求疲软现实。从政治经济学的视角来看，市场疲软本质根源于工薪阶层收入的被动削减趋势，这种趋势的形成又来自于失业率的上升。可见，在经济链条的逻辑递进关系中，中小企业资金回笼率下降将直接影响其资金链的安全程度。
（二）资金借款门槛高
中小企业在后危机时代若要寻求可持续发展，那么通过深化内涵式发展模式则是不可缺少的。而在执行这一模式时，必然会面临着技术改造和固定资产重置，以及对在职员工进行岗位能力培训。毫无疑问，所有这些都将建立在强大的资金支持的基础之上。然而，由于绝大多数中小企业都无法在创业板上市，同时几乎所有的商业银行都排斥中小企业的借款诉求，这样就导致了企业资金借款门槛高企。从而，财务成本压力始终居高不下。
（三）单位资金效益低
无论是企业的自有资金还是借入资金，都需要重视资金的单位效益，即资金的“产出/投入”比值的货币评价。正如前面所提到的那样，中小企业因分工地位的劣势和经济主体身份的尴尬性，就使得它们的单位资金效益较低。若是这种情况得不到改善，那么将会有越来越多的中小企业因财务困境而退出市场，随之而来的便是就业问题的产生。
二、中小企业财务预警系统的功能定位
构建中小企业财务预警系统，本质在于对企业的财务风险进行事前控制。那么结合上文所提到的三大财务困境，这里概括出该预警系统的功能定位：
（一）理性预期功能
在价值层面来考察中小企业的经营运转，其可以用著名的资本循环公式来代表：G-w-G`。因此，未雨绸缪构成了财务预警系统的重要功能之一。前面在分析财务困境时已经指出，中小企业所面临的资金回笼率低问题，在很大程度上归因于市场需求问题，而这一问题则是企业单方面所无法解决的。因此，在理性预期功能驱动下，中小企业的资金统筹安排就能解决资金回笼问题。
（二）动态跟踪功能
这里突出“动态”二字在于，后危机时期中小企业所获得的订单并不稳定，所以需要动态调整自身的生产经营方向，以及再造价值链。因此，财务预警系统的此项功能，就能在实证分析角度为财务人员和企业决策层提供关键数据，包括原料采购、生产、销售等三大环节的成本数据。根据经济学长期平均成本生产关系可知，只有在掌握了平均成本数据才能动态确定“最小有效规模”。
（三）辅助决策功能
这里需要指出的是，许多作者在讨论企业财务预警系统建设问题时，往往是见物不见人。或许他们认为，预警系统的搭建主要依赖于先进的电子化财务管理设备。实则不然，其根本需要人去开发和使用，所以这里还存在着辅助决策的功能。
三、功能定位驱动下的财务预警系统构建
根据以上所述并在功能定位驱动下，财务预警系统可从以下四个方面来构建：
（一）决策层须明确构建的必要性
之所以在这里强调中小企业决策层的态度，归因于企业财务预警系统的构建需要人力、物力、财力等资源来做支撑。因此，通过使他们明确构建的必要性，才能使最终的构建更为顺畅。对此，可以发挥第三方咨询机构的优势，通过开设培训和讲座来促使决策层明确这一点。第三方咨询机构在开设之前需要对目标企业的财务现状和生产经营状况有个整体的印象，这样才能确保培训和讲座的针对性。为此，就需要与第三方咨询机构采取开放式的合作姿态。
（二）加强财务风险研判团队建设
正如前面所强调的，企业财务预警系统需要突出人的作用，因为预警系统构建的目的在于改善当前的财务决策状况，所以还需要借助人的价值判断来进行规范分析。在加强财务风险研判团队建设时，需要从人员的专业背景构成、性别组成中进行重点考察。由于预警的功能存在于对“理性预期”，所以这里需要将具有经济学背景的专业人才纳入其中。另外，技术类人员也需要作为成员之一，从而为测算成本数值提供支持。
（三）发挥电子财务管理系统优势
不难发现，这里便在于发挥物力资源的优势了。发挥电子财务管理系统的核心目的在于，借助企业内部局域网使得财务部门真正成为企业的成本中心和利润中心。要做到这一点，首先需要将企业各个职能部门的经济数据同步汇集到财务部门的数据库中，并在经过初步筛选之后再由财务软件系统进行数据分析，有条件的企业还可以通过财务数据仿真来直观分析可能面临的财务风险。但笔者仍然认为，增强研判团队的岗位能力仍然是第一位的。
（四）定期向企业管理层承交研报
财务预警系统的构建最终需要助力企业的财务管理，所以这里还需要从制度层面定期向企业管理层提交研报。通过之前对管理层所进行的培训和讲座，决策人员已经能够从意识上和知识储备上认识这些研报。因此，这就构成了首尾相连的财务预警系统构建逻辑。
最后强调，财务预警机制还应保障企业的投资决策科学化。第一，针对理性投资，应发挥民主集中制的优势，而坚决克服民企内部的“一言堂”现象。而且，在投资上还应做到差异化，应避免跟风投资现象的发生。第二，就充分信息下的投资来说，则需要在投资前完成大量的市场调研工作，特别在当前的市场通缩情况下，调研工作更需要做细。第三，量化的前提在于完备项目预算工作，所以民企财务人员还需要加强在全面预算管理中的实施能力。
财务预警系统的功能篇7
关键词：产业集群;成本分析;财务预警系统;计算机设计模块
一、旅游产业集团财务风险管理预警系统设计
1.旅游产业集群财务风险预警系统涵义及功能
旅游产业集群财务风险预警系统是预警理论在财务风险管理领域的应用，是从微观的角度以运营商信息为基础，对其在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。它贯穿于运营商经营活动的全过程，以财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，采用比例分析、数学模型等方法，发现集群存在的风险，并向经营者示警。有效的财务风险预警系统具有以下功能，首先，可以预知财务风险的征兆，即当可能危害集群财务状况的关键因素出现时，能预先发出警告，提醒运营商采取对策以减少财务损失；其次，可以预防财务风险发生和控制其进一步扩大，即能及时寻找运营商财务状况恶化的原因，便于知其所以然以制定有效措施，阻止财务状况进一步恶化，进而避免严重的财务风险真正发生；再次可以避免类似的财务风险再次发生，系统可详细记录风险发生的缘由、解决措施、处理结果，弥补集群现有财务管理及经营中的缺陷。
2.旅游产业集群财务风险预警系统要素
旅游产业集群财务风险预警系统，实质是根据旅游项目运营商经营情况波动的原因和特点，通过对集群财务状况、财务成果、经营绩效的综合分析，以获得集群经营运行可能出现的波动、乃至动荡的信息，并进行超前预测的体系。因此，对经营情况的综合分析是财务风险预警的基础。旅游产业集群财务危机预警系统应包括如下子系统。
(1)财务风险信息子系统。财务风险信息子系统，是保证风险管理者获得高质量信息、充分识别和正确分析财务风险的保证和前提条件。该子系统由信息搜集、存储、加工、处理、传输、显示、利用等环节构成，各种原始数据经过环节链接，最终形成有效的财务风险决策信息。影响财务风险决策信息的因素主要有：原始数掘、信息设备、财会人员、财务信息处理方法。为了获得准确、完整、及时、有效的信息，正确识别和判断财务风险，运营商应对上述因素进行综合管理和控制。
(2)财务风险指标计算子系统。该子系统主要根据建立起的财务风险评价指标体系中的评价指标计算公式，利用财务风险信息子系统提供的资料，计算出具体的指标值，供综合评价和预测子系统使用。
(3)财务风险综合评价和预测子系统。该子系统主要是根据已计算出的各种风险指标的值，利用系统提供综合评价模型和预测模型，对集群目前的财务风险进行综合评价和对集群未来的风险进行预测。
(4)财务风险报警子系统。该子系统主要是根据已计算出的反映集群财务风险的风险指标值、综合评价值以及预测值，按照一定的报警模式发出不同程度的警报。
3.旅游产业集群财务风险预警系统构架
财务预警模型的构建财务预警模型的结构由获利能力、偿债能力、经济效率和发展潜力四个模块构成。获利能力和偿债能力是集群财务评价的两大基本部分，而经济效率高低又直接体现了集群的经营管理水平，集群的发展潜力需要注重的是，在具体预警指标的选取方面，考虑到各指标间既能相互补充，又不重复，尽可能全面综合地反映集群运营状况，故每个预警模块各取两个最具代表性的指标，共八个评价指标。其评价模型包括：
(1)获利能力，包括总资本报酬率、成本费用利润率两个评价指标。
(2)偿债能力，包括流动比率、资产负债率两个评价指标。
(3)经济效率，包括应收账款周转率、产销平衡率两个评价指标。
(4)发展潜力，包括销售增长率、资本保值增值率两个评价指标。
4.旅游产业集群财务风险预警系统目标群
(1)最终目标。依据系统论观点，集群生存的基本特征表现为系统的输入、转换和输出功能都处于正常状态，这种状态能满足集群各利益相关者对其最低限度的要求。集群能否持续发展的的衡量标准，可通过集群在技术、管理、资本、人才等集群资源的配置与运用的科学合理程度来反映。从理财角度看，集群生存和持续发展的目标，受集群价值(资金)运动的效益性目标和持续性目标制约，即终极目标的实现受中间目标的制约。
(2)中间目标。增强集群价值(资金)运动的效益性和持续性。价值(资金)运动的效益性是指集群资金在按照“资金—成本—收入—利润—资金”运动循环中的价值增值特性，可通过总资产报酬率、净资产报酬率、成本费用利润率等集群盈利性财务指标来衡量。价值(资金)运动的持续性指资金运动循环过程的不间断及资金净流量和流速的不断增大的特性，可通过固定资产周转率、流动资产周转率等反映集群资产周转能力的财务指标来衡量。集群价值(资金)运动的效益性目标和持续性目标的实现，受集群抑制财务风险产生和扩散目标、及集群财务风险状态转移目标的制约，即中间目标受直接目标的制约。
(3)直接目标。抑制财务风险产生和扩散，实现集群财务风险状态的转移受减轻或消除风险因素影响、改善集群财务风险机制、提高风险防范/控制水平和效果制约水平。
(4)手段目标。识别风险致险因素、要根据其特性采取相应措施减轻或消除其影响，改善集群财务风险机制将其升华成集群风险防范和控制能力的提升，并产生良好成效。
二、陕西旅游产业集群财务风险预警计算机系统设计
财务风险预警系统无疑需要计算机支持，尤其是软件支持，软件系统是人的思想的一种程式化实现(财务风险预警系统的内核还是风险预警分析思想)。设计的思想是：
1.需求分析
需求分析主要是确定待开发软件的功能、性能、数据、界面等要求。明确集群财务风险预警系统的基本思想：根据集群外部环境与实际情况，进行风险因素分析，设立修正预警指标体系并计算指标值，同时设立修正风险阀值，进而比较指标值与风险阀值，进行加工转换，然后将集群财务风险值反馈给决策制定者，在整个过程中要注意各个环节的评价与反馈。根据该基本思想，本系统需要提供如下功能：
(1)数据管理。为用户数据输入模式，使用户可以准确方便的输入集群生产经营过程中各项指标原始数据值，可进行浏览、修改、增加、删除等操作。
(2)数据处理。通过模型运算，获取相关指标数据。
(3)带智能的人机交互。在系统开发和运行过程中，提供用户跟踪检验主客观认识是否一致的接口，可按需改动指标体系和分析模型。
(4)监测预警和警报。通过计算、预测提供给用户管理对象的风险状态，并判断是否报警和报警方式。
(5)图形管理。为用户提供各种原始数据及处理后的一系列单个指标和综合指标数据，图形显示丰富多彩，用户可以浏览、打印。
(6)系统维护。对数据文件备份与恢复、预测模型代码进行维护、操作权限与密码维护。
2.系统的模块与构成
按照高内聚、低耦合、信息隐蔽等软件设计原则，力求系统具有良好的用户界面和可扩展性将系统分解成如下几个模块：
(1)数据文件管理模块主要用来对数据进行管理，它处理集群生产经营过程中的一系列生产经营数据、及外部环境数据，以计算机网络为基础，将集群各部门数据汇集存储。本模块又可分为，数据文件建立用于建立新文件，然后录入数据(包括手工输入和文件复制)。数据采集主要完成数据收集、录入工作及转换不同格式的数据文件。数据操作主要有查询、修改、删除等。打印完成各种数据报表输出。
(2)模型数据处理模块。模型数据处理模块用来对采集到的各种数据调用相应模型进行处理，剔除非主要因素与随机因素等的影响，找出集群运行机制。
(3)分析评价模块。确定本系统的指标体系，作分类排序、合成、转换等加工。
(4)监测预警模块。本模块主要是对处理后的数据进行监测并分类表示。
(5)警报模块。该模块可以划分为两个小模块来实现，一是警级确认小模块，通过预测的结果将经济运行的态势定出警级，并且提供给决策者。由决策者决定当前的警级是否合理。若不合理，则通过人机接口修改警级，系统在数据和模型上将作出相应的改动。二是警报小模块，经过决策者确认警级后向有关部门发出声光警报，并根据情况提供对策。
(6)图形显示模块。该模块集中显示所有数据集，通过图形对结果进行形象、直观的分析与展现。
(7)系统维护模块。本模块主要是对数据文件、预警模型进行维护，按照维护目标的不同可以分为数据文件、程序模型、系统安全维护及文件删除。
3.系统支持结构
系统采用c/s架构，服务器配置win2000server，客户端配置win98(以上)。前台用sas8.1作为软件开发平台，用oracle8.0作为后台数据库。
4.系统运行流程
各功能模块、系统的工作流程图和结构设置。采集原始数据——数据处理模块——预警检测模块——警报模块——客户端，在过程中要贯穿评价指标模块。
三、旅游产业集群财务风险预警的计算机系统设计功效。
1.整合功效
陕西旅游产业集群财务管理业务再造要求跨越旅游产业运营商原有组织结构壁垒和原有文化的界限，同时，财务风险管理业务流程再造后其作用的发挥也受到原有组织和文化的制约，集群原有的职能型的组织阻碍了信息在银行内部的顺畅流转，表现在收集信息的价值标准部门化，信息存储与传递的渠道分割，以及分工过细的组织体制导致的运营商之间的沟通效率低下。财务风险预警的计算机系统设计流程再造的目标就是建立集权与分权并存的中心辐射式组织结构，以减少财务管理宽度，增加了财务管理的深度，提高财务信息上传下达和横向传递速度和准确度，将信息失真的可能性减少到最小。
2.再造功效
业务流程再造离不开组织结构建设及组织结构再造。而财务风险预警管理的建构是实施集群业务流程再造的保障。现代管理理论认为，流程决定组织，业务流程再造必然带来组织结构的更新，从趋势上看，一方面将更多地表现为基于业务链的延长、链合、一体化和集成化，一方面则被赋予集群更多的灵活性、柔性及动态内涵，使之加速走向网络化和升级化。
3.集约化功效
陕西旅游产业集群财务风险预警计算机设计体现了管理流程中集约化经营的本质。即把原来由人干的工作，代以机器辅助实现手工模拟，对整个操作程序没有相应的改变。只是对业务流程信息的录用，使某些环节处理速度加快，提高了业务处理量和准确性。经过数据图表处理，借鉴信息技术处理方式的逻辑特点以改进财务管理业务流程的作业程序。并根据整体流程全局最优的目标，设计和优化流程中的各项活动，消除产业集群传统业务流程中的本位主义、利益分散主义和部门最大化思想，缩短了财务风险预警系统整个业务处理时间，提高了顾客满意度和集群竞争力，降低了整个财务管理的流程成本，并优化了集群财务管理的路径。
参考文献:
财务预警系统的功能篇8
一、简述财务预警体系
财务预警体系的本质是一种风险控制机制，主要具备风险监测、风险预报、风险诊断、风险排除等功能，可以有效降低财务风险的发生概率，减少财务风险所带来的影响，对保证企业财务安全，维护企业稳定运行具有重要意义。财务预警体系是通过对企业财务信息进行收集、整理、分析，依据所得资料及结果，分析各项财务指标的具体变化情况，及时找出企业运营发展过程中存在的风险隐患，对风险发生概率及具体影响进行预测，并向企业管理人员发出警示；然后企业管理人员可以依据财务预警体系所给出的解决策略及规避方案，将财务风险在第一时间加以有效排除，确保企业财务的安全性和完整性，进而为企业经营和发展提供坚实保障。
二、出版企业财务风险的表现
对出版企业当前整体的经营发展情况进行分析，可以发现在外部环境和内部环境众多因素的影响下，出版企业所面临的财务风险问题是尤为严峻的，主要表现在以下几方面：
（一）投资风险
投资风险是出版企业投资环节出现的财务风险类型，主要是由三种原因造成的。第一，投资项目无法按期投产，或投资效益较低，难以实现预期投资目标，出现经营亏算现象；第二，投资效益低于投资成本，无法及时偿还银行贷款；第三，投资效益超出投资成本，但是却达不到企业平均资金成本。[1]这些现象都会引发出版企业投资风险问题。
（二）盈利?L险
出版企业的最终目的，是通过各项经营活动获取相应的经济利润，实现企业资金的良性循环，确保企业资金链条的完整性，为企业长远发展战略目标的实现，提供资金保障。但是，消费者实际消费需求的不同，以及新媒体所造成的冲击，都对出版企业的盈利造成了较大的影响，获取经济利润的时间及数额，都存在较大的不确定性，很多时候都无法持续实现保值增值，造成出版企业盈利风险。
（三）资金回收风险
资金回收风险是出版企业财务风险主要类型之一，是因无法按时收回债权，难以获得预期的销售效益而引发的风险问题。出版企业在经营过程中，通常会通过赊销的方式，来占据更大的市场份额，以提高自身市场竞争力，虽然对企业发展壮大具有一定的促进作用，但是也带来了资金回收风险问题。一方面，出版企业风险意识薄弱，没有对客户的还款能力、信誉度等各方面情况进行综合分析，也没有制定多样化的针对性信用政策，一些经济实力较弱、信誉度较低的客户，在规定时间内无法偿还赊账资金。[2]另一方面，出版企业缺乏完善的激励约束机制，以销售数量对员工业绩进行评定，而忽视了销售质量，部分员工责任意识不强，为了增加自己的业绩，盲目与客户签订订单，采取长期赊销，使得出版企业面临着较大的资金回收风险。
（四）存货风险
存货风险也是出版企业常见的财务风险表现形式。一般情况下，出版企业的存货风险主要表现为纸张原材料存货风险，以及图书产品存货风险，由于图书的销售具有不确定性，图书滞销时，容易形成大量的存货，不仅本身会耗费大量资金，而且还会增加保管费，占用了大量的流动资金，使得企业资金变得相对紧张；遇到畅销书时，如果存货准备不足就会延迟交货或无力交货，都会造成存货风险，影响其他经营活动的顺利进行。同时，图书属于文化产品，具有较强的时效性，销售期限缩短，并伴有出版物损坏、过期、作废、贬值等风险容易引发财务风险问题。
三、财务风险预警系统的构建方法
为规避财务风险，降低风险发生概率，以促进出版企业的稳定、长远发展，可以构建财务风险预警系统来加强风险管控力度，可以从以下几方面来实现：
（一）指标选取及指标值的确定
在构建财务风险预警系统时，应着眼于出版企业自身特点，科学选取财务指标，一般情况下，需要从运营能力、应盈利能力、偿债能力和发展能力四方面进行考虑的，四项指标对企业经营及发展的具体影响不同，需对权重进行合理分配。然后将各项指标的最大值和最小值去掉，将剩余数值的平均数作为指标标准值，并将所选指标分为极大型变量、稳定型变量和极小型变量三种，分别确定每个指标的满意值和不允许值。
（二）正确划分功效系数及预警区间
功效系统和预警区间的划分分三步完成。第一，依据不同公式对三种财务指标类型的单项功效系数进行计算。第二，在得到每一类财务指标的功效系数后，根据其所占权重将其进行综合分析，所得综合功效系数即为财务风险预警系统的功效系数，用公式表示为：
综合功效系数=∑单项功效系数×综合权数。
第三，在得到综合功效系数后，便可以根据其具体数值，正确划分预警区间，当综合功效系数落在不同的预警区间时，便能够准确反映出财务风险可能性大小，并做出相对反应。[3]
（三）实施企业信息化管理策略
信息化管理是降低出版企业财务风险的有效方式，将其与财务风险预警系统结合使用，能够起到相辅相成的效果。目前，出版企业一般都采用现代化的eRp信息管理系统，实现编、印、发一体化管理。出版企业应根据财务风险管控需求，结合财务风险预警系统特点，将计算机技术、信息技术、通信技术等加以科学应用，为财务风险预警系统获取相关信息提供技术支撑。同时，还需要组建一支专业团队，负责操作信息管理系统，完成财务信息的收集、整理、分析等各项工作，辅助、服务于财务风险预警系统，提高其工作性能及智能化程度。
四、结语
财务预警系统的功能篇9
（上海农工商房地产（集团）股份有限公司，上海200000）
摘 要：各种财务风险的存在可能对企业产生负面影响、阻碍企业价值创造、使企业遭受损失，甚至破产倒闭。有效的财务预警能及时监测企业的财务风险，在企业陷入财务困境前，管理层就能清醒地意识到可能对企业产生不利影响的因素，并争取足够的时间来分析、规避、转移或者降低风险，使企业免于危机。因此如何高效地发挥财务预警的功能，对企业财务风险实时监测，及时预告、分析和揭示财务危机，建立一套高效率的、敏感度高的、可操作性强的财务预警管理系统是企业管理者和投资者的迫切需要，也是一项具有现实意义的重要任务。本文分析了财务预警的意义和功能，针对当前财务预警管理的现状及缺陷，提出了完善企业财务预警管理的建议和举措。
关键词：财务预警现状管理建议和举措
中图分类号：F230文献标志码：a文章编号：1000-8772（2015）10-0184-02
收稿日期：2015-03-20
作者简介：董琳（1977-）女，上海人，中级会计师，研究方向：财务管理。
引言
财务风险是企业在各项财务活动中由于难以预料和无法控制的因素，财务状况产生不确定性，导致企业在一定范围和时间所取得的财务成果和预期的经营目标偏差，从而形成使企业蒙受重大经济损失的可能性。
财务预警就是利用数据化管理方法，借助对企业财务数据以及非财务资料的分析，及时发现企业日常经营活动中隐藏的问题，揭示企业可能面临的风险、危机，并预先通知企业的管理层或其他利益相关者，进而分析企业陷入财务危机的原因以及企业财务管理体系所隐藏的问题，以便提前进行防范，尽早的采取对策和措施，预防危机发生，使风险降低到最小化的一种财务分析的系统。加强企业财务预警管理对于帮助企业管理层科学决策、加强企业的风险防控、降低企业损失都具有十分重要的作用。
一、财务预警理论及其意义
（一）财务预警理论
所谓企业财务预警，即财务失败预警，是指借助企业提供的财务报表、经营计划及其他相关会计资料，利用财会、统计、金融、企业管理、市场营销理论，采用比率分析、比较分析、因素分析及多种分析方法，对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测，以发现企业在经营管理活动中潜在的经营风险和财务风险，并在危机发生之前向企业经营者发出警告，督促企业管理者采取有效措施，避免潜在的风险演变成损失，起到未雨绸缪的作用；而且，作为企业经营预警系统的重要子系统，也可为企业纠正经营方向、改进经营决策和有效配置资源提供可靠依据。
（二）财务预警的意义
进行财务预警分析，建立企业财务预警模型已成为现代企业财务管理的重要内容之一。有效地财务预警可以当可能危害企业财务状况的关键因素出现时，预先发出警告，提醒企业经营者早做准备或者采取对策以减少财务损失；有效地财务预警也可以在财务危机征兆出现时，预告并及时寻找导致企业财务状况进一步恶化的原因，使经营者知其然、更知其所以然，制定有效措施，阻止财务状况进一步恶化，避免严重的财务危机真正爆发；有效的财务预警系统还可以及时回避现存的财务危机，通过系统详细地记录其发生缘由、解决措施、处理结果，并及时提出改进建议，弥补企业现有财务管理及经营中的漏洞或缺陷，完善财务失败预警系统，从而既提供未来类似情况的前车之鉴，更能从根本上消除隐患。总之，建立财务预警系统、强化财务管理、避免财务失败和破产，对企业具有重要意义。
二、企业财务预警管理现状
目前企业财务预警在理论上和方法上都相对滞后，存在很多尚待解决的问题，而这些问题影响了财务预警的效果，因此对于财务预警管理的研究是很值得深入探讨的课题。
（一）风险管理的水平与经济的发展进程不相匹配
风险管理的基础薄弱，跟不上变化多端的经济环境的要求。大多数企业缺乏风险管理体系，机构设置不合理、管理人员不专业、管理基础不完。另外，风险管理缺乏对市场和外部环境变化的适应和应变能力，反映滞后，财务预警管理完全不能适应企业的发展，不能发挥较好的预测作用。
（二）财务预警意识淡薄
部分财务人员综合素质不高，企业管理层缺乏风险管理的知识和敏锐的判断力，忽视甚至阻挠财务预警管理建设，只顾眼前利益，不能彻底理解财务预警的内涵和意义，对产生的财务风险丧失应有的控制力。由于对财务风险的预警意识的薄弱，绝大部分企业未建立与其发展相适应的财务预警管理体系，更无从谈防范和控制财务风险。
（三）财务预警方法、标准、指标不适应发展，决策缺乏科学性
多数的财务预警管理只是照搬国外的预警理论，缺乏系统性的研究，机械地将财务数据代入现有的预警模型，根据结果简单地得出结论，忽略了经济环境、准则变化的影响，这样检测出的预警结果的准确性还是有待考证的。而采用的标准也相对单一，用统一的标准来衡量所有的问题，没有区别行业、区别企业灵活选取相适应的指标。但是实际上，行业特征、企业特点不同，财务危机的影响因素也不会相同，同样的指标所揭示的信息也不会相同，预警效果的差异就会很大。另外，在指标的选取上仅仅靠定量化的财务指标，忽视非财务指标和现金流量指标，无法全面、综合的揭示企业暗藏的风险。依据这样的预警信息所作出的决策缺乏了科学性，导致决策失误，反而给企业带来巨大的财务风险。
（四）财务预警灵敏性差、时效性差且缺乏动态监测。
财务预警的指标多数依赖财务报表数据，而这些财务数据往往不能实时敏感的反应财务状况的危险程度，也没有对应风险进行分析。也就是说预警信息就反映了一个结果，对风险产生的过程和原因，没有充分、深刻的研究，即使诊断出企业的隐患，也不利于及时提出应对的防范措施。并且，财务报表数据通常在当期结束才会公布，很多企业更是采用年报的数据进行分析，时间上非常滞后，就预警而言早已失去了时效性，根本没有发挥预报风险的功效。再有，仅在一个时点做预警分析，这只是一种静态分析，而要真正发挥有效的警示作用，应该进行动态分析，即长期、动态地进行监测。
三、加强财务预警管理的建议和举措
准确的财务预警能指导财务决策，使之更加科学化，能让企业按期收回投资，获得预期甚至更大的收益。对现阶段财务预警管理存在很多不足的情况，以知识和理论为依托，结合行业特征和企业特点，从企业实际情况出发，建立相符合的财务预警管理系统是十分必要和紧迫的。
（一）建立适合我国经济发展的财务预警管理体系
借鉴国外成熟的财务预警理论，结合我国国情和经济发展特点，加强理论研究和案例分析，建立和完善适合我国经济发展的财务预警管理管理体系。企业也要根据自身的特点和实际情况因地制宜地构建、发展相匹配的财务预警管理系统，合理设置部门，配备专业人才。
（二）强化财务预警意识，提高财务人员综合素质
强化财务预警意识，建立具备专业能力和综合素养的财务团队，是财务预警管理有效运行的前提。在企业内部，应全面强化预警观念，使预警管理意识根深蒂固，提高防范意识。特别是企业的管理层和财务人员更要有清醒的认识和高度的警惕，对发现的问题充分重视、分析原因、合理建议，并将财务预警与风险责任相结合，设立考核评估机制，奖惩分明。同时，形成各部门的联动，将财务预警贯穿于企业生产经营的全部流程和环节。
（三）设立恰当的财务预警指标，建立有效的财务预警模型
结合企业实际、行业状况、外部环境等，采用科学的方法，建立顺应企业要求的切实有效的预警模型，并在实际运行中定期对其有效性和精确性进行评价，检验系统的理论基础，不断进行修正和更新，使其适应经济环境发展变化的要求，保持高度的有效性。恰当的选取财务定量指标，把体现企业债务风险、投资风险、运营质量及现金流风险、盈利能力、发展潜力的指标植入财务软件系统，进行实时计算、实时分析、实时监测。注重引入现金流量指标，密切关注企业的资金流问题。同时，引入非财务指标，如企业战略、营销策略、信用等定性指标。定量分析往往灵活性比较差，而定性分析可以根据具体情况进行相应调整，也无需完整的数据资料，凭借的是丰富的经验和非财务因素，有时反而比较可靠和有效。总之，定量与定性结合分析，完整的反应公司的各个维度，对潜在的风险进行分析判断。
（四）加强财务预警系统动态监测，强化系统运维
在日常工作中，应提高财务与预警系统的动态功能，加强系统运维。注重对过程和原因的监测和分析，动静结合，及时更新数据，调整指标和临界值，修正预警系统，确保预警系统不断的健全和完善，提高预警准确性。同时，建立健全企业的财务管理制度和内控制度，确保财务预警系统运行的环境结构合理、程序恰当、职责分明。
结束语
构建一套完整有效的企业财务预警管理体系，从财务业绩、成长能力、企业战略等多个维度，实时监测，让财务预警真正的成为企业运行的“雷达”，发挥有效的作用，最终提高企业经营的稳定性。
参考文献：
[1]魏新源，企业财务预警及管理探析[J]，《财经界（学术版）》，2013年12期.
[2]黄苏华，浅议企业财务预警管理系统的构建[J]，《现代商业》，2013年12期.
财务预警系统的功能篇10
【关键词】高校；财务风险；评价预警；双模型；实证研究
随着高校进入快速发展的关键时期，财务风险的评价与控制已成为高校财务管理的一个重要课题。从现实情况来看，国家教育主管部门以及高校自身对此越来越重视，但由于该课题较为复杂且引入较晚，大多高校并没有真正建立起有效的财务风险评价与预警机制。
国内目前在定量分析上主要采用层次分析法、模糊评价法、因子分析法等方法，这些方法在企业会计应用较为广泛，而应用在预算会计分析中相对较少。由于现行高校财务报告是基于《事业单位会计制度》以及收付实现制的基础上设计的，在此基础上设计出的一些财务风险预警模型的准确性并未得到充分验证，如何用通用化的“企业”财务语言解读和验证“事业”单位财务风险的程度很有现实意义。本文正是应用企业财务风险评估模型对目前高校普遍采用的财务风险指标预警体系的警情预报进行验证和分析。
一、模型的选择
（一）巴萨利模型
巴萨利模型是衡量企业财务风险的重要模型之一，它是亚历山大·巴萨利（alexander.Bathory）在原有的Z计分模型基础上发展而来的，此模型能比较直观地反映研究对象的财务风险水平，其模型表达式如下：
财务风险评估值Z=a+B+C+D+e
其中：a，衡量企业业绩=（税后利润+折旧+递延税）/流动负债；B，衡量营运资本回报率=利润总额/（流动资产-流动负债）；C，资本结构比率=所有者权益/流动负债；D，衡量扣除无形资产后的净资产对债务的保障度=有形资产净值/负债总额；e，衡量流动性=（流动资产-流动负债）/总资产。
巴萨利模型指标值高即说明经济主体实力强，财务风险小；反之，则说明经济主体实力弱，财务风险高。巴萨利模型是Z计分模型更普遍的应用，可在预测公司破产可能性的同时，也能衡量公司实力大小。据国外统计，该模型预测的准确率可达95%。
（二）功效系数模型
功效系数法是根据多目标规划原理，对每一项评价指标确定一个满意值和不允许值，以满意值为上限，以不允许值为下限，计算各指标实现满意值的程度，并以此确定各指标的分数，再经过加权几何平均进行综合，从而评价被研究对象的综合状况。根据评价指标中各指标的特点，指标数值（即下述公式中的实际值）越大越好的。可定义为极大型变量，如现实支付能力等；指标数值越小越好的，可定义为极小型变量，如银行存款保障率等；指标数值在某一点最好的，可定义为稳定型变量，如流动比率；若在某一区间内最好，则可定义为区间型变量，如资产负债率。功效系数计算公式如下：
功效系数法从不同侧面对评价对象进行计算评分，可操作性和科学性都大大提高，采用加权几何平均法对各指标进行综合，对于财务综合分析来说，较算术平均法更为合理。
二、样本的选择及财务风险预警指标属性
本文研究的主体是某中央级预算单位m高校，该学校是一所以理工学科为主，兼有部分人文科学、社会科学、管理科学的综合性大学，是教育部直属的列入“211工程”的全国重点大学。本文利用该校近三年（用Y1、Y2、Y3表示）的财务报表信息来进行财务风险的测度及预警。
根据功效系数模型，在充分调研的基础上，结合目前高校普遍采用的财务风险预警指标，选取代表性的12个指标构建了预警模型，对四类变量设置功效系数，如表1。
根据单项功效系数和权重即可计算出综合功效系数，根据综合功效系数的分值大小设置财务风险警情分布表，如表2。
三、双模型实证检验
考虑到高校财务是以收付实现制为核算前提的，财务报告中没有现金流量表，且事业收支与现金流量具有同步性，为了更通俗地反映高校财务状况，根据我国《高等学校会计制度》和财政部《中央部门预算编制指南》，结合高校会计科目的特点，本文对样本高校的《资产负债表》和《收入支出表》进行了合理的转换，巴萨利模型测试数据均来源于该高校转换后的《资产负债表》和《利润表》。
根据巴萨利模型，结合m高校转换后的会计报表，可以计算出m高校近三年巴萨利模型标值，见表3。
从模型测算值来看，m高校财务风险评估值近三年来总体呈增长态势，特别是资本结构逐步趋于合理，学校自有资本对短期债务的保障程度以及有形资产对负债的保障程度大幅增加，学校的综合实力逐步提升，财务风险系数进一步降低。m高校整体财务风险趋势如图1。
巴萨利模型帮助我们分析了高校综合财务业绩、资本结构和债务保障程度等指标，对高校财务实力的走势有一个清晰的描绘，但并不能非常精确地反映高校财务风险的警告程度。所以，下面将运用事业单位会计要素，运用高等学校财务指标和分析方法，对高校财务风险的预警警情进行衡量。
根据功效系数模型，计算m高校近三年的财务风险指标功效系数值，得出功效系数如表4。
从模型测算值来看，m高校Y1年财务风险警告程度为“极警”，财务风险极高，财务状况很差；Y2年财务风险警告程度为“重警”，财务风险仍很高，财务状况较差；Y3年财务风险为“中警”，表明财务风险逐步减小，财务状况日益好转，但仍不容乐观。m高校财务风险警情走势如图2。
通过观察m高校近三年的警情变动，得出该校近三年的综合财务状况逐年好转，风险系数逐年降低，但到Y3年仍存在较大的财务风险。主要由于：
一是该校资产负债率三年基本维持在一个比较稳定和满意的水平，资本结构较为合理；流动比率始终偏高，也就是说，流动资产占用较多，导致资金的使用效率较低，主要是由于应收款项和借出款特别是各项基本建设专项工程款占用过多所致，所以t2功效系数值很低。
二是该校总负债与货币资金的比值逐年减小，到Y3年基本达到理想水平，财务风险逐步减弱。由于几乎没有对外投资，所以t6值功效系数为100，该项财务风险系数为0。自有资金动用程度非常大，t7值功效系数很低，主要也是因为该校应收及暂付款中垫付的专项工程款占用过大。
三是该校现实支付能力三年也基本维持在一个满意的水平，基本周转资金周期保持在3个月以上，而且该项指标功效逐年提高，Y3年达到了接近5个月的水平。该校事业基金可用比率也较为合理，功效系数值较高。
四是该校收入与支出比较为平衡，基本维持在1以上的水平，每年收入可以全额弥补支出。专用资金占用程度很大，三年该项功效系数分值都较低，加大了财务风险。
通过比较巴萨利模型和功效系数模型对高校财务风险的评价与预警结果，得出m高校在两种模型下财务风险指数的走势，如图3所示。
很显然，运用巴萨利模型对m高校连续三年的财务风险水平进行评价的结果，与运用功效系数模型对m高校的财务风险水平进行预警的结果相比，二者的运行轨迹是基本相同的。
四、研究结论
（一）巴萨利模型与功效系数模型测度得出的财务风险趋势轨迹基本吻合
将高校财务风险的评价与预警二者有机结合，在利用不同的评判模型分别对高校财务风险进行评价和预警程度测算之后，研究发现，两种模型的应用结果吻合度高，而且所研究高校的财务风险运行轨迹也基本相同，从而印证了本文研究方法的准确性。
（二）两种模型对高校财务风险的测度各有特点
巴萨利模型多用来衡量经济主体财务实力大小，以此来判断其财务风险高低，总评估值得分情况可向外界表达经济主体实力，甚至预测其是否有破产的可能性。可以看出，该模型侧重的是对经济主体的财务状况评估与评价，并没有从风险预警的测度角度给出经济主体所面临财务风险的严重程度。
功效系数模型是在传统的层次分析法基础上改进而来，应用在高校财务风险预警方面有其独到的优势。通过利用高校财务代表性指标进行风险测算后，能够直接给出高校财务风险警情，更加客观地反映高校财务风险的严重程度，从而提高工作效率。
（三）两种分析模型的应用前景
2013年1月1日新实施的《高等学校财务制度》第六十七条“高等学校报送的年度财务报告包括资产负债表、收入支出表、财政拨款收入支出表、固定资产投资决算报表等主表，有关附表以及财务情况说明书等”和第六十九条“高等学校的财务分析是财务管理工作的重要组成部分。高等学校应当按照主管部门的规定，根据学校财务管理的需要，科学设置财务分析指标，开展财务分析工作。”
本文选取的12个财务指标在高等学校财务风险测度和预警中，是具有充分代表性的，通过巴萨利模型总评估值验证，说明可从高校筹资风险、投资风险、营运风险等角度对高校财务风险进行更加精确的度量，预测得出的财务风险警告程度可为高校如何应对并降低财务风险提供可靠的决策依据。经过本文的双模型耦合性实证分析，说明高校借助本文提出的两种分析模型开展财务分析工作，具备科学性和较强的可操作性。
五、研究的局限性
首先，在制度层面上，由于高校会计核算采用的是收付实现制，收付实现制下收支不能配比，学校财务的资产负债和收入支出等情况也不能得到客观的反映。
其次，在研究方法上，本文利用通用的“企业财务”的语言来描述“事业财务”状况，尽管运用大量数据测算印证了财务风险预警模型的科学性，但目前比较公认的功效系数模型仍在定性分析上存在较大的主观性，而且两种模型指标在选取上本身各有侧重，计算结果不可避免会存在一定偏差。在进行高校财务风险综合评价分析中，目前尚没有一套完整的方法体系，仍需对财务风险评价与预警做更深层次研究。本文的实证研究是一种尝试。今后，对高校乃至事业单位财务风险的财务风险评价预警应该引入更多的企业会计元素，同市场经济接轨、同企业会计接轨是一个必然趋势。
【参考文献】
[1]徐永冬.财务综合分析的功效系数法[J].经济师，2004（7）.
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[3]杨周复，施建军.大学财务综合评价研究[m].北京：中国人民大学出版社，2002.
[4]张双红.高校财务风险预警系统构建研究[J].教育财会研究，2007（6）.