保险资金管理办法最新篇1
7月17日，保监会主席项俊波在2012年上半年保险监管工作会议上表示，保监会近日专题研究了关于保险资金运用的一系列规章制度，近期将推出《保险资产配置管理暂行办法》、《保险资金投资债券暂行办法》、《关于保险资金投资股权和不动产有关问题通知》和《保险资金委托投资管理暂行办法》。截至记者发稿，上述四个文件已经其中三个。
较早前的6月份，保监会在大连召开保险业投资改革创新会议，就13条投资方面的改革创新政策征求意见，是为保险业投资改革的新政。
接近保监会的人士透露，所有13条投资新政策将分三批，其中包括部分拓展新渠道的第三批政策可能将在今年底前后。
从去年底开始，保监会开始拟定或修订部分政策，到4月份项俊波在温州明确提出“进一步深化保险资金运用监管市场化改革进程”，再到6月份大连召开投资改革创新会议，至7月份部分政策正式出台，保险资金运用市场化改革一路疾行，不可谓不快。
监管思路转变
《保险资金委托投资管理暂行办法》规定，保险公司可以委托证券公司、证券资管公司或者基金公司开展委托投资，但是受托机构需满足一定条件，最近一年管理资产规模成为一道“门槛”。
上述《办法》要求，证券公司或者证券资管公司成为受托机构，最近一年客户资管业务管理资产余额不低于100亿元，或者集合资产管理业务受托资金余额不低于50亿元；基金公司要成为受托机构，最近一年管理非货币类证券投资基金余额不低于100亿元。与该《办法》征求意见稿相比，门槛降低了不少。征求意见稿中，上述最低余额分别要求为200亿元、100亿元、200亿元。
接近保监会资金部的人士透露，考虑到门槛设得太高，符合要求的机构太少，办法出台的意义也就小很多，因此一定程度上采纳机构的意见。但是考虑到市场变化较快，一些机构的资产管理规模变动也较大，因此在正式出台的文件中加入“最近一年”的要求，即要求受托机构在过去一年的平均资产管理业务规模达到一定要求，以防止一些机构为了接保险公司的业务临时“寻找帮忙资金撑规模”。
上述人士表示，保监会打破保险资产管理公司的垄断优势，引入券商和基金公司成为竞争者，是希望保险资金能够直接对接优质资源，选择最优秀的资产管理平台，创新保险资金的赢利模式。
自2004年以来，保监会逐步放开保险资金投向，股票、基金、基础设施、无担保债券、未上市股权、不动产等渠道逐渐放开。但是保险公司直接投资股票有一定的门槛要求，部分中小公司不能直投股票，只能委托保险资产管理公司投资，于是整个行业逐渐形成了保险公司自主投资与委托保险资产管理公司投资相结合的模式。
放开股票和基金的渠道后，保险行业投资收益情况有所改善，但行业投资收益情况过度依赖股市表现。2001-2011年，保险行业平均投资收益率为4.67％，但波动剧烈，最高为2007年的12.17％，最低为2008年的1.91％。
对于保险资管公司来说，此前设立资管公司门槛较高，2006年以后“9+1”的格局一直维持，直至2011年设立资管公司条件放宽，才有新的资管公司开业。另一方面，大多数保险资管公司只运营保险资金，在金融资产管理行业竞争越来越大的情形下，保险资管公司竞争力逐渐削弱。
长期以来的政策保护，使保险资管公司投资能力不够，成为保险行业发展的瓶颈，一家中型寿险公司副总表示。
与此前单纯考虑放宽保险资金投资渠道相比，此番新政放宽保险公司委托投资的渠道，并引入资产配置的概念，显示出保监会监管思路有所转变。
天津一家保险公司投资总监表示，资产配置概念引入后，对所有保险公司都有影响，将改变保险资金投资的流程。而《保险资产配置管理暂行办法》也是首批四项新政之一。
部分渠道微调
7月19日，保监会《保险资金投资债券暂行办法》。《债券办法》调整了债券的分类标准，增加了保险资金可投资债券的品种，保险资金可以投资混合债券和可转换债券，至此，保险资金可投资债券品种基本覆盖了现有市场公开发行的品种。
《债券办法》还调整了投资比例，提高了无担保债券投资上限，将投资无担保非金融企业债券的比例上限，调整至公司上季末总资产的50％。对于中央政府债券和准政府债券，不设上限。
此外，《债券办法》还明确了发行人资质，统一信用评级，对于金融企业债券和非金融企业债券，分别规定了具体的主体和债项评级要求。保险公司投资无担保债券的最低偿付能力要求，也从此前的上季度末150％调整为120％，更多公司可以投资无担保债券。
一家外资寿险公司投资部总经理向《财经》记者表示，短期来看，调整债券投资渠道对大多数保险公司来说最具现实意义。“毕竟对于大多数保险公司来说，债券是最主要、比例最高的渠道。”
从全行业来看，债券渠道一直占据保险资金投资的半壁江山。另一方面，一些行业投资收益率排名靠前的公司，往往也是通过债券获得高于行业平均的收益率。
上述外资寿险公司投资部总经理表示，此番调整债券投资渠道，增加可投资债券品种，调整债券投资比例上限，对于全行业来说，是一件有积极影响的事情，“投资压力会减小很多”。但是否会直接提升保险公司投资收益率，该人士则表示不一定，“优质债券仍然是买方市场，不凭关系和成交量是抢不到那些优质债券的。”
保险资金管理办法最新篇2
【关键词】新资本管理办法巴赛尔协议村镇银行分析
为了进一步加强提高商业银行抵御风险的能力，保证商业银行稳健发展，按照中国银监会的统一要求，巴赛尔协议Ⅲ于2013年1月1日在我国银行金融机构全面实施，同时，基于此框架出台的《商业银行资本管理办法（试行）》也开始推行。本文对实施新资本管理办法后，新的监管标准对村镇银行的影响进行了分析。
一、新资本管理办法的基本内容
《办法》对巴赛尔协议Ⅱ、Ⅲ在风险加权资产方面的核心要求进行了合并，对于监管资本的风险敏感度提高了，并对商业银行风险覆盖面进行了扩展，对各类资产的风险权重体系进行了合理的设计，《办法》对资本的要求中，要求所有银行业金融机构必须计提市场风险和操作风险，允许符合条件的银行业金融机构采取内部评级法计量信用风险。《办法》同时还明确了商业银行内部资本充足评估程序、资本充足率监督检查内容和监管措施、资本充足率信息披露等内容，《办法》明确了银监会有增加高风险资产组合和高风险银行的资本要求的权力，可针对不同的资本充足率对商业银行实施分类监管，并可采取具有针对性和操作性的差异化监管措施。
《办法》对商业银行资本充足率的监管要求分为了4个阶层：第1阶层是最低资本要求，即核心一级资本充足率为5%、一级资本充足率为6%、资本充足率8%；第2阶层是对储备资本要求和逆周期资本要求，为2.5%、0-2.5%；第3阶层是系统重要性银行附加资本要求，为1%；第4阶层是根据单户银行的风险状况提出了第二支柱资本要求。《办法》正式实施后，对我国的大中小银行的资本充足率的监管要求分别是11.5%、10.5%、10.5%，符合巴赛尔协议对银行的最低监管标准，并与现行的监管标准保持了一致。多层次的监管资本要求既符合巴赛尔协议Ⅲ确定的资本监管新要求，同时又增强了资本监管的审慎性和灵活性，确保资本充分覆盖国内银行面临的系统性风险和个体风险。
村镇银行相对于其它大中型银行而言，资本补充渠道较窄，实施新规后监管标准方面更加严格。所以村镇银行更要采取有针对性的应对措施，充分认识实施巴赛尔协议Ⅲ和执行新资本管理法对资本充足率计量的影响。
二、新资本管理办法调整的内容
我国的监管机构一直遵循审慎监管的原则，新出台的《办法》亦遵循了巴赛尔协议Ⅲ的理念、框架和标准，调整的内容主要有以下几个方面：
一是设定了6年的资本充足率达标过渡期。2018年底前商业银行应全面达标到相关资本监管要求；。
二是商业银行已发行的不合格资本给予了10年的过渡期逐步退出；。
三是对境外债权的风险权重，以债务人的外部评级为基础。
四是取消了对境外和国内公共企业的优惠风险权重。
五是对工商企业股权风险暴露不再采用简单的资本扣除方法，而是区分不同性质的股权风险暴露，给予不同的风险权重；。
六是小幅上调了商业银行对国内其它商业银行债权的风险权重从20%上调到了25%，其中原始期限三个月以内（含）债权的风险权重由0上调为20%；。
七是下调了个人贷款、信用卡授信和小微企业的风险债权。小微企业的风险权重从100%下调到了75%，未使用信用卡额度的信用转换系数从50%细分为20%和50%两个档次，个人贷款的风险权重从100%下调到了75%。
八是明确了对个人住房抵押贷款的风险权重为45%。
三、新资本管理办法对村镇银行的发展具有的指导意义
首先，新办法的实施有利于金融稳定，抑制村镇银行粗放式的信贷规模扩张。《办法》所制定的新的监管标准比之前严格了许多，对于村镇银行这种粗放式的扩张可以起到一定的抑制和纠正作用。
其次，新办法的实施有利于村镇银行完善公司治理，建立全面的风险管理体系，改善风险管理的制度、机制、流程和系统，从而实现精细化的公司经营管理模式。《办法》以巴赛尔协议中三大支柱为主线，以资本管理为抓手，对村镇银行的公司治理、资本规划、风险评估、监测报告、系统建设、信息披露等提出了更新、更高、更全面的监管要求。
再次，新办法将引导村镇银行增加和改善对实体经济的金融服务。《办法》一方面通过调低风险权重，鼓励银行开展面向中小企业、小微企业以及个人客户的金融服务。另一方面，通过增加同业风险权重，规范资产证券化、场外衍生品交易以及非并表金融股权投资等新兴业务，引导银行审慎开展金融创新业务。
最后，新办法鼓励村镇银行不断改进流动性风险管理。《办法》要求村镇银行要持有充足的优质流动性资产，鼓励村镇银行以更加稳定的资金来源支持业务发展，同时要求村镇银行持续开展流动性压力测试，并做好流动性风险的应急预案和资金储备。
四、村镇银行对新资本管理办法应对策略
村镇银行应加强对新资本管理办法中新监管标准的消化与吸收，董事会、监事会以及高级管理层都应该重新审视自身的定位，确立科学的风险管理框架和发展策略，及时制订适合本机构的实施计划，积极应对监管要求，增强抗风险能力。
（一）强化对资本的管理，提升自身抗议风险能力
实施新的监管标准后，各银行业金融机构面临的资本要求更加严格，经营成本将有所上升。充足的资本金既是监管部门的要求，也是村镇银行应对各种风险因素最后的保障和支撑公众信用的关键所在，因此，必须有重点、有目的、有计划的从多种渠道解决资本金不足的问题。一是要保持存款适度增长。要加大对成本低、稳定性高的机构性存款的营销力度；二是要继续做好贷款业务。要将“三农”、小微企业贷款做为村镇银行业务发展的重要任务，实时测算贷款规模，有计划有安排的进行贷款发放工作，确保资金提到充分运用，不断扩大市场占有率；三是要花大力气扩展中间业务。巴赛尔协议Ⅲ加强了资本约束管理，村镇银行要在发展中寻找新的利润增长点，加大对极少占用资本的中间业务营销和产品研发，提高中间业务在整体盈利结构中的比重。
（二）加快内部风险管理体系建设，完善流动性风险管理制度
目前，村镇银行普遍风险管理技术不足，人才稀缺；压力测试的基础建设、资源保障、技术手段、结果应用等方面都有待改进。新办法的实施，有利于村镇银行改进健全风险管理组织框架、优化风险管理流程、改进风险计量技术。村镇银行一是要按照巴赛尔协议Ⅲ和《办法》提出的计量方法，在信用风险计量方面，加快构建银行内部评级体系，整合与内部评级相匹配的新的信贷流程和组织架构。二是在市场风险计量方面，比较国际流行的VaR值方法，选择适合本行的VaR值计量模型。三是在操作风险计量方面，要按照新协议的要求，合理划分并正确对应公司金融、零售银行、交易和销售、商业银行、支付和结算、业务等九条产品线，对不同产品线的资本要求系统，根据自身的具体情况适当调整，汇总出操作风险需要计提的资本准备。四是通过实施新办法，村镇银行要对现有的风险管理人员进行培训和锻炼，要灵活运用先进的风险技术和手段准确计量风险，要打造一支具有较高专业水准的风险管理队伍。
（三）加大资源投入，提高数据质量，提高全面风险管理水平
实施新的资本协议，专业的风险管理人才、完善后勤保障以及强大的科技支撑都非常重要，村镇银行要加大这方面的投入。实施新办法需要对市场风险、信用风险、操作风险三大风险进行准确的计量，需要大量的数据做基础，村镇银行当务之急就是要制定统一的数据格式和要求，开展数据积累工作。同时，村镇银行在实施新办法的时候要加强与同业之间的联系，要借鉴和吸取同行对新资本协议的成功经验。另外还要积极与监管部门保持联系，及时了解相关监管动向，正确把握政策走向，有针对性地实施项目，从而逐步提高全面风险管理水平。
总之，村镇银行要充分理解巴赛尔协议Ⅲ和我国施行的新资本管理办法，要根据本行的具体实际情况，制定切实可行的新监管标准实施规划，建立和完善风险管理体系，进一步增强抵御风险能力，确保村镇银行健康快速发展。
参考文献
[1]高峰，孙伶俐.新资本监管办法对城商行的影响及应对措施分析[J].金融经济，2012（20）.
[2]周生云，吴海燕，张明华.“巴塞尔协议Ⅲ”对农村中小金融机构资本充足率的影响及策略[J].金融视点，2013（01）.
[3]李莹，刘秋萍.《巴塞尔协议Ⅲ》的新内容及其在中国的实施[J].中国证券期货，2012（06）.
保险资金管理办法最新篇3
市场主体猛增承保人变成受托人
根据《企业年金基金管理试行办法》总则中的第-二条规定：“设立企业年金的企业及其职工作为委托人与企业年金理事会或法人受托机构（以下简称受托人），受托人与企业年金基金账产管理机构（以下简称账户管理人）、企业年金基金托管机构（以下简称托管人）和企业年金基金投资管理机构（以下简称投资管理人），按照国家有关规定建立书面合同关系。”这一规定对有关当事主体的责任、权利、义务及之间的关系做出了清晰的描述和界定。作为保险公司来讲，必须弄清两点：一是该办法扩大了补充养老保险，即企业年金经营的主体范围。办法出台以前，除了社保部门经营企业年金保险外，唯一的市场就是各家寿险公司，而现在可以是“符合国家规定的法人受托机构”，比如基金管理公司、证券公司、保险公司、信托投资公司、商业银行、企业集团财务公司和中外合资公司或外资公司等7种类型的市场主体，这就彻底打破了保险公司过去独家经营企业年金“大餐”的垄断地位，把中国企业年金市场这块巨型“蛋糕”分给了多家竞争主体。二是将保险公司企业年金过去“承保人”的身份变成了“受托人”，并且增加了多种职责：如选择、监督、更换账户管理人，托管人、投资管理人以及中介服务机构；制定企业年金基金投资策略；编制企业年金基金管理和财务会计报告对企业年金基金管理进行监督5根据合同收取企业和职工缴费，并向受益人支付企业年金待遇等。这一职能的转变，使保险公司在企业年金经营中面临巨大的挑战，当然也给商业保险公司带来了企业年金经营的极好商机。我们应该面对现实，转换角色抢占先机，力争在企业年金发展中唱主角。
经营年金：保险公司具有诸多优势
两个试行办法出台后，许多企业对保险公司经营企业年金的资格发生了疑问。对此可以负责任地说：保险公司经过批准，作为企业年金法人受托机构是肯定的。其原因有两点：一是从国际惯例来看，在养老金市场发达的国家，如美国、日本、加拿大、荷兰、瑞士、澳大利亚等，保险公司都是企业年金经营的主要参与者和供应商。其中美国的401K养老金计划中，有45％的市场份额都是由商业保险公司来承担的。二是保险公司在经营补充养老，即企业年金方面与其他受托机构相比，具有诸多的竞争优势。
1、保险公司有庞大的机构网络优势。经过发展我国的保险市场主体已由一家公司独家经营，到目前已拥有70多家保险公司，170多家专业中介机构，约9万家兼业机构，初步形成了中外资保险公司共同竞争，国有、民营和外国资本共同参与的市场体系。目前，我国保险资产总额已达到一万亿元。在发展中，我国保险机构网络已遍及城乡各地，特别是中国人寿的县级以上的分支机构已达到4500多个，还有后来居上的平安、新华、太平洋、泰康保险公司的机构网络建设也都较快。这为我国一批国有的大行业大企业跨地区承办企业年金后，开展售后服务提供了难得的优势和便利。
2、保险公司有多年经营商业补充养老保险的经验。我国自1980年恢复人身保险业务以来，经过多年的不断发展，各家保险公司先后推出的补充养老保险产品达100多种，基本适应了城乡居民不同群体投保人的需求。特别是近几年开发的团体企业年金，有分红型的，有投资连接型的，还有万能型的。这些产品与传统的养老保险产品相比，不仅有保障优势，还具有投资分红功能。因而，受到众多企业的青睐。有资料显示，在京的许多大行业、大企业已在各家保险公司开办了不同类型的企业年金保险，去年仅退休年金保险的保费收入就已接近千亿元。刚刚试行的企业年金办法，对经营了多年的商业补充养老保险业务、并积累了丰富经验的保险公司来说，无疑是“近水楼台先得月”。他们凭着经验优势一定会在未来企业年金市场大显身手。
3、在产品的开发和设计上，保险公司可以满足企业年金业务多样化，个性化需要。我国的商业补充养老保险虽然不及已经营百年的发达国家的保险公司，但是近几年我国保险业借鉴国外经验，主动与国际接轨，在年金产品的开发和设计上有了很大的创新和突破。首先，在领取方式上，保险公司开办了形式多样的年金领取方式，如即期年金、延期年金、确定年金、定期年金（包括三、五、七、十、二十年不等）、生命年金、递增年金等。其次，在投资回报上，保险公司推出的企业年金，除了有保底收益，还有分红回报，风险较少。而美国401K养老年金计划，香港的强基金计划和日本的“国民年金”“厚生年金”都不具备保底收益这一优势。因此，保险公司的企业年金产品是未来年金市场上难得的好产品。再次，在管理成本上，保险公司在承保企业年金时，只提取首期缴费管理费，而且费用率较低。而年金产品每年都要提取受托人管理费0.2％，托管人管理费0.2％，投资人管理费1.2％。更繁琐的是，企业每月还要另行为每个账户交纳5元的管理费。种种管理费相加之后就比保险年金产品成本要明显偏高。再者，在操作流程上，保险年金产品多数为一条龙服务，从承保到年金给付由保险公司独家承担，具有快捷、优质的服务特点。而企业年金产品从委托人到受托人、账户管理人、基金托管人、投资管理人，要经过5个托管链，既增加人力、物力、财力，又加大了风险，增加了监管的难度。
4，保险公司的销售能力强，服务水平高。在我国，要推动企业年金的发展，不仅要有政策支持，还需要企业年金受托主体有强大的销售能力。而保险公司不仅有完善、成熟的销售管理机制和销售培训系统，还有一支专业化水准高、富有经验的销售队伍。据数字显示，目前仅寿险营销大军就过百万，直销人员也有十万之巨。这支销售大军只要经过短时间的培训就可以上岗，她将是未来企业年金市场上最活跃的销售精英。在服务方面，正是因为有了一批专业素质较高，并具备了为客户量身订做企业年金计划的销售队伍。他们可以根据企业及其业务的多样性要求，提供不同的服务方式，包括受托管理、账户行政管理、投资管理、资产负债匹配管理、风险控制管理、精算设计等服务。这些高水准的服务优势，是其他受托机构不可类比的。
做好准备迎接挑战
有人预测，到2030年，我国60岁以上老龄人口将由现在的1.3亿增加到3.1亿，在总人口的比重将达到20.4％。人口老龄化的加速，必将给政府养老带来巨大的财政压力。因此，加速发展企业年金是国际上的成功做法和惯例，也是我国改革分配制度完善养老金保障体系的必然选择。在国际上，保险公司始终是企业年金市场的主要供应商，我国的保险企业也将成为未来企业年金市场的中坚。企业年金办法的试行，作为保险公司特别是寿险公司应该做好准备，抓住机遇，迎接挑战，为推动年金市场的发展做出贡献。
1.积极争取，力争早日获准年金经蕾资格。按照年金试行办法规定，保险公司可作为法人受托机构经营企业年金业务。但要经过国家金融监管部门批准和注册，并向劳动和社会保障部提出申请，经过审慎评审通过后，方可获得资格。同时规定，法人受托机构具备账户管理或投资管理业务资格，可以兼任账户管理人或投资管理人。而取得这些资格都要劳动和社会保障部门审核批准。从两个办法可以清楚地看到：保险公司在企业年金经营中，可以担当“三种人”，即受托人、账户管理人、投资人。其中前两种人可以兼用，但想同时取得“投资人”资格，需要保险公司所属资产投资管理公司在接受企业年金委托时，与委托人协商同意后，才能有“投资人”的资格，这是根据投资回报率来决定的。从保险公司来讲，由于投资渠道的限制和资本市场投资回报率偏低的影响，投资分红的长期收益率暂时不及有些投资公司、基金公司投资回报率。在这种情况下，委托人有可能选择其他“投资人”，以暂时获得高收益。我认为，只要争取，还是可以得到客户认可的。当务之急是各个有条件的保险公司要积极准备，争取早日获得企业年金的经营资格。
2.做好服务准备。在企业年金实施运行中，保险公司作为服务提供商（SeRViCeSpRoViDeRS），始终扮演着十分重要的角色。因为在年金运作的“五种人”关系网中，保险公司作为受托人在接受了委托人的信托之后，又将该信托资产的管理委托给投资管理人、托管人以及账户管理人，这说明保险公司明显处于核心位置，也是企业年金能否安全运行的中心枢纽。因此，做好服务工作，对企业年金的发展意义十分重大。从国际经验看，在企业年金服务的内容和方式，大致可以划分为单项服务和综合服务两种。我国的保险公司在过去的企业年金承保中，所涉及的服务都是多次和综合的。我们应该借鉴国际经验，发扬过去在企业年金服务中的长处，并在内部机构设置上，人员配备和培训上等调整到位，为年金发展作好一切服务准备。
3.做好产品开发准备。近几年来，我国保险市场上出现了许多与国际接轨、保险与保障并重的创新产品。如团体企业年金（分红型）、万能寿险（分红型）保险产品。为促进我国保险市场特别是企业年金市场的发展发挥了积极作用。但是与国际保险市场相比，与我国保险市场特别是企业年金的发展和需求相比，我们的保险产品还远远不能适应市场发展的需求。目前我国保险产品的现状：一是产品品种少；二是产品结构单一。国际上凡是保险产品发展较快的国家，它的保险市场就必然发达。这是因为产品开发与创新促进了保险市场的发展。比如备受世界关注和被世界各国广泛借鉴的美国401K养老年金计划，自1978年在美国推出以来，由于其在税收、管理、投资运作等方面的一系列优势得到发展，日益成为美国养老计划中一个重要组成部分。通过401K计划积累的资产从1990的3850亿美元到2000年已迅速增加到17120亿美元，年增长18％。目前全美国已超过30万家企业、4000余万名企业员工参加了401K计划。在日本年金产品也非常丰富，如国民年金、厚生年金、适格退职年金、确定集资年金等。由于日本政府年金制度本身带有强制性，所以日本年金发展是世界年金最发达的国家之一。在香港现有51个强积金计划及311个成分基金品种。在这些基金中又分为保本基金、保证基金、货币市场基金、债券基金、平衡基金、股票基金等。强积金计划可由一个或多个成分基金组成，而每个成分基金都有其独立的投资策略。成分基金可直接投资于准许投资项目如证券、债券等，或投资于核准投资基金。该等投资基金可以是证监会认可的单位信托基金，或认可的保险公司发行的保险单。由于实施了强积金计划，加上完善的成品配套，到目前为止，有86％香港就业人士享有退休保障。而在此之前，只有三分之一的人获得某种程度上的保障。我国年金市场是世界上最大、最年轻、最具有发展潜力的市场，作为保险公司来讲，应该抓住当前启动企业年金市场的机遇，不断开发和创新产品，通过扩大产品的内涵来提高市场竞争力。
4.做好销售准备。企业年金的启动和发展，需要庞大的销售力量去推动。而号称有百万营销大军、十万直销精英、万名高级管理人才的保险公司，将是我国未来企业年金发展最大、最多、最好的推销服务提供商。但是，我们要清楚地看到，人多的优势并不能表明就完全能做好年金推销服务。因为企业年金是一个系统的退休养老保障计划，它涉及知识面广、技术含量高。因此，要求推销人才素质相对较高。目前年金市场刚刚起步，保险公司应该抓住这个真空期，大量地、高水准地培训企业年金推销人才，特别是精算人才。因为精算实力和生命表是保险公司作为企业年金服务最有含金量的技术要素。有了精算人才和技术。保险公司就能为企业提供完善的企业年金计划设计，包括条款设计、融资测算、替代率测算和规划、DC／DB计划的选择等。随着保险主体的增加和市场的发展，我国保险业精算人才还十分匮乏，我们要高度重视这项工作，多渠道、多方式的开发和培养保险技术人才，包括it技术人才、管理人才等，为已经启动并将形成高潮的企业年金市场做好推销人才的准备。
5.做好账户管理准备。企业年金试行办法中规定：“企业年金实行完全积累，利用个人账户方式进行管理。”“保险公司成为企业年金受托人”之后“可以兼任账户管理人”。但是要严格履行下列职责：“建立企业年金基金企业账户和个人账户；记录企业、职工缴费以及企业年金基金投资收益；及时与托管人核对缴费数据以及企业年金基金账户财产变化情况；计算企业年金待遇；提供企业年金企业账户和个人账户信息查询服务；定期向受托人和有关监管部门提交企业年金基金账户管理报告；按照国家规定保存企业年金基金账户管理档案至少15年；国家规定和合同约定的其他职责。”从目前的现状看，我国的保险公司，如中国人寿、平安、新华、泰康、太平洋等公司都具备年金账户管理能力，特别是中国人寿利用自己的机构网络和it技术优势，已建立了跨地区、跨行业的账户管理网络系统，并能为企业年金账户所有人提供异地缴费、查询、领取服务工作。这为开办企业年金的账户管理工作打下了良好基础。但是按照现代企业年金管理的要求，各家保险公司应该设立更高要求的账户管理平台，运用更先进的账户管理技术和设备，以保证企业年金账户管理的安全性。
保险资金管理办法最新篇4
一、巩固确保基本养老金按时足额发放成果
1、各地要按照中央和省委、省政府“两个确保”的要求，继续把确保企业离退休人员基本养老金按时足额发放作为首要任务，切实落实当地政府负全责的责任，完善各项政策措施，健全“保发放”的长效机制。
2、调整财政支出结构，加大财政投入力度，建立多渠道筹措机制，确保做实个人账户后离退休人员基本养老金的按时足额发放，对当期发放有困难的县市，由当地财政给予补助。
3、完善省级调剂基金的管理使用办法，建立对困难县市的考核激励机制，按照目标责任与省级调剂相结合的办法，继续对困难县市实行调剂补助，确保困难县市离退休人员基本养老金按时足额发放。
二、进一步扩大基本养老保险覆盖面
4、按照《浙江省职工基本养老保险条例》规定的范围对象，以非公有制企业、城镇个体工商户和灵活就业人员（城镇自由职业者）、进城务工人员为参保重点，进一步扩大基本养老保险覆盖面。
经济较发达县市要在巩固基本全覆盖成果的基础上向全覆盖推进；困难县市要创新工作思路，落实目标责任，加大扩面力度，实现基金收支平衡；中间县市要摸清底数，排出计划，明确目标任务，用3年左右的时间实现养老保险基本全覆盖。民办非企业单位纳入企业职工基本养老保险范围，具体办法另行制定。
5、从2006年1月1日起，城镇个体工商户和灵活就业人员的缴费基数统一调整为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例统一调整为20%，其中8%记入个人账户。当地在岗职工平均工资高于全省在岗职工平均工资的县市，缴费基数一步到位有困难的，可分3年过渡，2006年为当地上年度在岗职工平均工资的80%，2007年为当地上年度在岗职工平均工资的90%，2008年为当地上年度在岗职工平均工资的95%，2009年起全部到位。有条件的城镇个体工商户和灵活就业人员也可以在当地上年度在岗职工平均工资的100%至300%之间确定缴费基数，缴纳养老保险费。
6、各地要进一步落实“4050”人员和城镇贫困残疾人个体工商户的社会保险补贴政策，为他们参保缴费创造条件。
7、要重视农民工的养老保险参保工作，有条件的县市可直接将稳定就业的农民工纳入城镇职工基本养老保险。已经参加城镇职工基本养老保险的农民工，用人单位要继续按时足额为其缴纳基本养老保险费。为减轻农民工个人缴费负担，允许农民工按照“双低”的办法参保缴费，退休时按照“双低”办法享受基本养老待遇。各地要按照规定，认真做好农民工养老保险的参保缴费工作。
8、本省城镇户籍参保人员到达法定退休年龄时，累计缴费年限（含视同缴费年限）不满15年的，经本人申请，社保机构核准，可适当延长缴费年限，延缴年限最长不超过5年，延缴期间本人必须按月足额缴纳养老保险费。延缴后缴费年限仍不满15年的，一次性支付个人账户全部储存额，并按缴费年限（含视同缴费年限）每满一年发给一个月本人指数化月平均缴费工资，同时终止基本养老保险关系。
9、用人单位和参保人员必须按时足额缴纳基本养老保险费。与用人单位建立劳动关系的参保人员当年应缴未缴的基本养老保险费，经社保机构核准，非本人原因造成的，允许在次年4月30日前一次性补缴，补缴的基数为补缴时全省上年度在岗职工月平均工资，补缴的比例为补缴时当地政府规定的比例。补缴的养老保险费按补缴时规定的个人账户记入办法和规模一次性记入补缴时的个人账户，并按补缴时全省上年度在岗职工平均工资计算补缴年限的缴费指数。
三、调整养老保险个人账户规模
10、从2006年1月1日起，参保人员的基本养老保险个人账户规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户；城镇个体工商户和灵活就业人员按本人缴费基数的8%记入个人账户。目前职工个人缴费比例尚未达到8%的县市，从2006年1月1日起要统一提高到8%。
11、各级社保机构要加强对养老保险个人账户的管理，认真做好参保人员个人账户记录，清理核实个人账户信息，及时纠正个人账户记账不全、不规范的做法。
12、参保人员跨统筹范围转移时，各级社保机构要按浙社险〔1999〕66号文件规定办理养老保险关系和个人账户的转移手续，其中1998年至2005年期间个人账户规模按当时记入的个人账户储存额转移，2006年1月1日起个人账户规模（含补缴以前年度的个人账户）按8%转移，同时转移参保人员历年缴费工资和实际缴费指数信息。
13、参保人员养老保险关系和个人账户省内跨统筹范围转移时，各地应严格按照现行政策规定办理转移，转入地社保机构应及时接续养老保险关系和个人账户，不得以各种理由设置转移条件。凡不符合省规定的转移政策，应予纠正。
四、调整和完善基本养老保险政策
（一）改革基本养老金计发办法
14、“新人”基本养老金的计发
1998年1月1日以后参加工作的职工（即“新人”），到达法定退休年龄，缴费年限满15年及以上，从核准退休的次月起，按月发给基本养老金。基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成，用公式表示：
基本养老金=基础养老金+个人账户养老金。其中：
（1）基础养老金月标准=（参保人员退休时全省上年度在岗职工月平均工资+参保人员本人指数化月平均缴费工资）÷2×全部缴费年限×1%。
式中：本人指数化月平均缴费工资=参保人员退休时全省上年度在岗职工月平均工资×参保人员本人平均缴费工资指数
参保人员本人平均缴费工资指数为：参保人员本人退休时历年缴费工资指数（含视同缴费年限的替代指数）的平均值。
（2）个人账户养老金月标准=参保人员退休时个人账户储存额÷本人退休年龄相对应的计发月数。
计发月数按《个人账户养老金计发月数表》（见附件一，下同）执行。
15、“中人”基本养老金的计发
浙政〔1997〕15号文件实施前参加工作，2010年12月31日前退休且缴费年限满10年和2011年1月1日后退休且缴费年限满15年的“中人”，退休时按月发给基本养老金。基本养老金由基础养老金、个人账户养老金和过渡性养老金组成，用公式表示：
基本养老金=基础养老金+个人账户养老金+过渡性养老金。其中：
（1）基础养老金月标准和个人账户养老金月标准计算公式与上款相同；
（2）过渡性养老金月标准=参保人员退休时全省上一年度在岗职工月平均工资×1997年底前平均缴费工资指数×1997年底前本人缴费年限（含视同缴费年限）×1.4%。
式中1997年底前平均缴费工资指数为参保人员本人1997年底前历年缴费工资指数（含视同缴费年限的替代指数）的平均值。
16、退职人员基本养老金计发
浙政〔1997〕15号文件实施后参加工作，缴费年限满15年及以上的“新人”；浙政〔1997〕15号文件实施前参加工作，2010年12月31日前缴费年限满10年和2011年1月1日后退休且缴费年限满15年的“中人”，经县以上劳动能力鉴定委员会鉴定完全丧失劳动能力且又未达到法定退休年龄的人员可以退职。退职后按月发给基本养老金。退职人员基本养老金计发办法与退休人员相同。
17、按“双低”参保人员基本养老金的计发
根据浙政办发〔2003〕59号文件规定，按“低门槛准入，低标准享受”办法参保的人员，从2006年1月1日起，个人账户全部由参保人员本人缴费形成，单位缴费部分不再划入个人账户。参保人员符合按月领取基本养老金条件，到达法定退休年龄时，按月发给基本养老金，基本养老金按以下办法计算：
（1）1998年1月1日后参保的人员，基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成，基础养老金月标准以上年度全省在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值乘以缴费系数为基数，缴费每满1年发给1%；个人账户养老金月标准为个人账户储存额除以计发月数。用公式表示：
基础养老金月标准=（参保人员退休时上一年度全省在岗职工月平均工资+参保人员本人指数化月平均缴费工资）÷2×缴费系数×全部缴费年限×1%；
缴费系数={正常缴费年限+∑［（低标准缴费年度企业费率－划入个人账户比例）÷（当地同年企业正常缴费费率－划入个人账户比例）〕}÷全部缴费年限之和；
个人账户养老金月标准与正常缴费人员相同。
（2）1997年12月31日以前参加工作，1998年1月1日以后退休的人员，在发给基础养老金和个人账户养老金的同时，再发给过渡性养老金，过渡性养老金的计发办法与正常缴费人员相同。
18、上述公式中的缴费年限（含视同缴费年限）不满1年的，计算到月，缴费指数保留到小数点后4位。
19、2005年12月31日以前已经退休（退职）的人员，仍按原办法发给基本养老金，同时执行养老金正常调整办法。
（二）调整相关养老保险政策
20、为使基本养老金新老计发办法平稳过渡，设置5年过渡期,过渡期内实行新办法与老办法进行对比。按老办法计算基本养老金时，凡执行浙政〔1997〕15号（或浙政办发〔2003〕59号）文件规定的，计算基础养老金、过渡性养老金时的全省上年度在岗职工月平均工资水平封定在2005年。
21、过渡期内退休（退职）的人员，基本养老金按照“增加的逐步增加，减少的不减发”的原则，按新办法计算的基本养老金低于按老办法计算的基本养老金的差额部分予以补齐；按新办法计算的基本养老金高于按老办法计算的基本养老金的，高出部分按一定比例予以封顶限制，封顶限制的比例逐年增加，具体由省劳动保障厅在每年年底根据在岗职工平均工资增长水平、养老金调整等情况公布次年的封顶限制比例。2006年退休（退职）的人员，按新办法计算的基本养老金高于按老办法计算的基本养老金的，高出部分按30%予以封顶。2011年1月1日后退休（退职）的人员不再实行新老办法对比，退休（退职）人员的基本养老金全部按新办法规定的标准发给。
22、未按规定按时缴纳基本养老保险费的中断缴费人员，在退休（退职）计发基本养老金时，其计算基础养老金中的平均缴费工资指数应计入中断缴费年限的指数，中断缴费年限期间的缴费工资指数为零，其平均缴费工资指数计算公式为：
中断缴费人员本人平均缴费工资指数=全部缴费年限的缴费工资指数之和÷（全部缴费年限+中断缴费年限）。
全部缴费年限指实际缴费年限和视同缴费年限。
全部缴费年限的缴费工资指数之和=参保人员本人退休（退职）时历年缴费工资指数之和+参保人员本人视同缴费年限×统筹地的替代指数
23、对1997年12月31日以前获得省（部）级以上劳动模范等称号、2006年1月1日后退休仍保持荣誉的参保人员和1997年12月31日以前获得科技成果奖等奖项的高级专家、2006年1月1日以后退休的人员，以及1997年12月31日以前从事井下、高温、有毒有害工作累计满5年以上、2006年1月1日以后退休的人员，继续按浙政〔1997〕15号、浙政办〔1986〕54号、浙政发〔1993〕227号文件规定实行增发一次性补贴，一次性补贴的计算公式为：
劳动模范一次性补贴=参保人员退休时全省上年度在岗职工月平均工资×20%×增发比例×180；
从事井下、高温、有毒有害工作一次性补贴=参保人员退休时全省上年度在岗职工月平均工资×20%×增发比例×120；
有重大贡献的高级专家一次性补贴=参保人员退休时全省上年度在岗职工月平均工资×20%×增发比例×180。
24、“新人”缴费年限不满15年；“中人”2010年12月31日前缴费年限不满10年和2011年1月1日后缴费年限不满15年，到达法定退休年龄的参保人员，其基本养老保险个人账户储存额一次性支付给本人，并按缴费年限（含视同缴费年限）每满一年发给一个月的本人指数化月平均缴费工资，同时终止基本养老保险关系。
25、参保人员在当年尚未公布全省上年度在岗职工平均工资之前达到退休（职）年龄的，有关部门应及时为其办理退休（职）手续，社会保险经办机构可先预付一定数额的基本养老金，待全省在岗职工平均工资正式公布后再为其核定基本养老金，预付的差额部分予以多退少补。
26、继续执行退休人员最低基本养老金保障制度。最低基本养老金标准按当地上年度在岗职工平均工资的40%确定。凡企业退休人员当年计发的月基本养老金数额低于最低标准的，由当地社会保险经办机构予以补足。属于下列情况之一的参保人员，退休后不能享受最低基本养老金待遇：
（1）按照“双低”办法享受基本养老待遇的人员；
（2）中断缴费的人员；
（3）退职人员；
（4）执行“前补后延”的人员；
（5）本办法实施后未按省里统一规定的缴费基数和比例缴纳基本养老保险费的城镇个体工商户和灵活就业人员；
（6）上年已按规定享受最低基本养老金待遇的人员。
27、“协缴”人员及参保人员失业后到达法定退休年龄前死亡，缴费年限满15年的，可享受企业退休人员同等标准的丧葬费和一次性抚恤费，其所需费用在养老保险基金中列支。如参保人员在领取失业保险金期间死亡的，其所需费用在失业保险基金中列支。
五、逐步做实基本养老保险个人账户
28、根据我省实际，按照统一部署、分类指导、分步实施的工作思路，在确保养老金发放的前提下，从2006年1月1日起逐步做实个人账户。
（1）做实个人账户的基本原则。做实个人账户要实行老中新分开，即：以2006年1月1日为分界点，之前已退休的，退休前已有账户不做实；已经参保尚未退休的人员，以前没有做实的个人账户不再做实，以后缴费逐步做实；之后参保的人员，个人账户从参保缴费开始逐步做实。
（2）做实个人账户的目标。根据各地基金结余和财力状况，对2005年末养老保险基金支付能力在12个月以上（含12个月）的统筹地区，做实个人账户起步比例为3-5%，今后逐年提高，有条件的地方可一步做实到8%；支付能力在12个月以下的统筹地区，做实个人账户的比例由当地政府确定。
各级财政要积极调整财政支出结构，加大对社会保障资金的投入，做实个人账户后，各地要根据财力可能给予适当补助。今后，各地要积极创造条件，在做实个人账户的基础上，妥善解决历史隐性债务。
（3）个人账户基金的管理运营。个人账户做实基金应与社会统筹基金实行分别管理，两项基金不能相互调剂使用。
（4）做实个人账户指导性意见及具体操作办法另行制定。
六、加强基本养老保险基金征缴与监管
29、根据《浙江省社会保险费征缴办法》（省政府令第188号）的要求，严格执行社会保险登记和缴费申报制度，实行用人单位按全部职工工资总额、职工个人按工资收入核定缴费基数，单位缴费与个人缴费分核办法，要在试点的基础上，逐步实行“五费合征”，努力提高征缴率。
30、凡是参加基本养老保险的单位和个人，必须按时足额缴纳养老保险费；对拒缴、瞒报、少报养老保险费的单位，要依法处理；对欠缴养老保险费的，地税部门要采取各种措施，加大追缴力度。要强化社会保险稽核和劳动保障监察执法工作，确保基本养老保险基金应收尽收。
31、逐步统一基本养老保险的缴费基数、缴费比例，规范基本养老保险统筹项目，严格执行基本养老金计发办法，各地不得擅自扩大统筹项目和出台调整计发办法的政策。
32、各地要不断完善离退休人员领取基本养老金资格认证办法，建立制度，定期审验，严格查处欺诈冒领基本养老保险金的行为。
33、切实加强养老保险基金的管理。基本养老保险基金要纳入财政专户，实行收支两条线管理，确保专款专用，任何地区、部门、单位或个人均不得挤占、挪用，也不得用于平衡财政预算或与预算外资金财政专户混设。
34、建立健全社会保障监督委员会，完善工作机制，加强对社会保险基金的监督管理；进一步加强社会保障基金监督机构建设，调整充实专业人员，完善协同监管机制，保证基金管理监督制度的落实；加强内部监督，制定内控监管办法，防止违纪违规行为的发生；继续发挥审计监督、社会监督和舆论监督的作用，共同维护基金的安全。
35、各地要进一步落实省政府《关于建立社会保障资金多渠道筹措机制的意见》（浙政发〔2004〕36号）精神，按照建立公共财政的要求，采取有效措施，调整财政支出结构，拓宽社会保障资金筹措渠道，加大对社会保障资金投入力度。
七、建立基本养老金调整机制
36、按照国家和省政府的统一部署，根据职工工资和物价变动等情况，适时调整企业退休人员基本养老金水平。基本养老金的具体调整办法由省劳动保障厅、省财政厅共同制定。各地不得擅自出台调整企业退休人员基本养老待遇的政策。
八、积极发展企业年金
37、企业年金是多层次养老保险体系的重要组成部分，有利于增强企业人才的竞争，更好地保障企业职工退休后的生活。各地要积极推动依法参加基本养老保险并按时足额缴纳养老保险费、具有相应经济负担能力的企业，经过集体协商，建立企业年金。
38、企业根据《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理试行办法》规定制定的企业年金方案，应严格按照省劳动和社会保障厅《转发劳动和社会保障部关于企业年金方案和基金管理合同备案有关问题的通知》（浙劳社老〔2006〕22号）规定执行，做好企业年金方案报送劳动保障行政部门的备案工作。
39、实行企业年金的企业，根据《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理试行办法》规定建立的企业年金，其所需费用在不超过本单位工资总额5%范围内列入企业管理费用支出。
40、各地要加强对企业年金受托机构、托管机构、账户管理机构和基金投资机构的监管，切实做好企业年金基金监管工作，实现规范运作，维护好企业和职工的利益。
九、积极推进退休人员社会化管理服务工作
41、要高度重视退休人员社会化管理服务工作，在巩固现有成果的基础上，确定工作目标，制定工作计划，明确工作责任，加大退休人员纳入社区管理的工作力度，使全部退休人员纳入社区管理。
42、按照“机构、人员、经费、场地、制度、工作”六个到位的要求，落实工作条件、充实专业人员，加强业务培训和工作指导，推进街道（乡镇）社区的工作平台建设。
43、要不断拓宽社区管理服务内容，建立起规章制度完备、服务程序规范、服务内容丰富、服务形式多样化的社会服务管理体系，不断满足退休人员多层次的需要，提高他们的晚年生活质量。
十、不断提高社会保险能力建设和管理服务水平
44、各地要高度重视社保机构和经办能力的建设，规范社保机构的名称、性质和职能，切实解决经办机构的人员编制、办公场地和工作经费等方面的问题，同时要抓好社保机构的队伍建设和装备建设，完善管理制度，制定工作标准，规范业务流程，提升管理手段，加强人员培训，增强服务意识，提高管理规范化、信息化和专业化水平，为我省养老保险制度可持续发展提供保障。
十一、其他
45、全省上年度在岗职工平均工资由省统计局核定，省劳动和社会保障厅公布。
保险资金管理办法最新篇5
立法与监管
上世纪80年代，英国曾出现过个人养老金计划中大多数受益人的预期退休收入明显减少的情况，后经监管机构“证券与投资委员会（SiB）”调查，发现保险公司管理成本过高以及存在误导性销售等问题。SiB后责令保险公司赔偿110亿英镑。
1995年，英国制定了《养老金保障法》，依此法设立的养老金管理署，负责对养老基金信托的监管，对养老金市场中的管理不当和欺骗等拥有调查权和一定的司法权。管理署还可以依法对养老金资产管理公司和机构的资格进行审查和认定，有权命令一项养老金计划终止或由另一项计划取代。
英国《养老金保障法》还禁止雇主提供的企业年金计划用于自我投资比例超过5%或对雇主放贷，也禁止雇主为规避债务而转移资金于企业年金计划，违者可以追究刑事责任。
英国曾一度执行过“排他性”养老金计划，即参与了某项计划后，就不得再参与其他养老金计划，1995年的《养老金保障法》取消了“排他性限制”，使受益人可以在多种计划中获得最大的收益。
美国在国家社保基金（oaSDi）为主体的构架下，也有许多补充性养老金计划，如雇主给职员提供的“401K计划”等，形成了全国社保求“保值”的保守立场，而补充性养老金计划则追求“增值”的进取立场。2006年美国出台了《2006年养老金保护法》，促进养老金对股票、基金的投资，允许401K计划受托人或投资管理人，根据员工个人家庭和经济情况定制投资资产配置模式。美国为了鼓励养老金入市，在监管上采取“放松政策”，美国养老金在资本市场上的收益一度达到相当可观的水平，完全达到“增值”的目标。
英美国家拥有“信托”文化传统，受托人依“诚信原则”为受益人谋利和有效管理资产，英美等海洋法系影响的国家，均在养老金入市方面做得很成功，这与其法律大环境有关。在一个不能保证受托人会诚信管理受托资产的国家里，最好的办法，还是把养老金等资产只存放于固定收益率的国债市场或定期存款项目下。
以法国为例，法国在养老金计划方面主要采取的就是“长期积累”和“代际补偿”办法，其保值或增值的资金支持，来自下一代的税金提前开支。法国等大陆法系国家，多数采取这样的方法，其好处是养老金体系比较稳定，对资本市场的“托市和救市”角色比较淡，资本市场比较健康，资产泡沫少。中国从法传统上看，属大陆法传统，从商文化上看，中国至今也未形成信托精神，资产管理者是否能够良善管理受托资产，仍然是个大大的问号。所以，对于中国而言，或不是养老金入市后的市场风险，而是管理人的道德风险，才是中国养老金入市面临的最大的风险。
规避市场风险的若干经验
美国养老金入市后曾创造了长达20年的牛市，但终于在2008年的金融危机“系统性风险”面前，全线败阵，美国要不是出手“国有化”aiG公司，这个握有美国养老金40%资产管理权的公司，有可能就此倒闭，如果倒闭，美国的整个养老金体系就告崩溃。
系统风险全面爆发之时，除了国有化的方式进行拯救外，真的无其他良策。2008年阿根廷也宣布养老金计划完全收归国有。
金融危机之后，美国又陷入了债务危机的另一个“系统风险”中，目前美国养老金账面浮亏万亿美元。
这说明，“系统性风险”面前，所谓的分散投资等传统规避风险办法，都是无能为力的。近年来，加拿大、日本、韩国等国家，不断把养老金资产投资于新兴市场国家的股市，中国a股市场也成了他们躲避“系统风险”的选择之一。地域分散化或国际化，是应对系统性风险的一个有力办法。
澳大利亚有自由和便捷选择资产管理人等制度，养老金受益人可以便捷地辞退不满意的资产管理人，重新与另一家资产管理人订立合同。这一制度的基础就是允许有多个管理公司，庞大的养老金基金，就可以分散在众多管理人中，避免把庞大资金交付于少数资产管理人，从而被他们所绑架。
美国还有一个办法就是“入市”并不只局限于入资本市场。美国允许少部分基金用于购置还未证券化的固定资产，如购置房产、收购有前途的企业等。只是这一补充投资办法，其弊端也是显然的，变现能力差，在风险来临时，几乎无应对之策。
保险资金管理办法最新篇6
关键词：资本管理资本充足率商业银行
一、《新资本管理办法》的主要内容
《新资本管理办法》由四部分主要内容组成：一是最低资本要求，即要求最低资本充足率达到8%，其目的是要求银行具有较强的抵御风险能力，运作更加稳定安全；二是风险计量，在进一步明确了信用风险加权资产计量，市场风险加权资产计量的基础上，有针对性的提出了操作风险加权资产的计量要求；三是监管约束，赋予了银监会对商业银行实施资本充足率监督检查的职权，以确保商业银行资本能够充分覆盖所面临的各类风险，银监会有权对资本充足率未达到监管要求的商业银行采取监管措施，督促其提高资本充足水平；四是市场约束，要求银行主动提高信息的透明度，通过公开渠道，向投资者和社会公众披露资本充足率的相关信息，确保信息披露的集中性、可访问性和公开性。
（一）最低资本要求
这是《新资本管理办法》最核心的内容，要求商业银行核心一级资本充足率不得低于5%，一级资本充足率不得低于6%，资本充足率不得低于8%。且在此基础上进一步对储备资本、逆周期资本、附加资本进行了要求：商业银行应当在最低资本要求的基础上计提储备资本，储备资本要求为风险加权资产的2.5%。特定情况下，应当在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期资本，逆周期资本要求为风险加权资产的0-2.5%。系统重要性银行还应当计提1%的附加资本。
（二）风险计量
风险计量是计算风险加权资产的基础，是计算资本充足率的关键所在。《新资本管理办法》明确了信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产的计量方法。一是规定商业银行可以通过权重法和内部评级法来计算信用风险加权资产，明确规定了权重法的各项资产权重系数并对内评法的使用条件做了要求；二是规定对市场风险加权资产可以通过标准法和内部模型法计算，明确规定了标准法的计量规则和内部模型法的监管要求。三是沿承巴塞尔协议三的要求，将操作风险纳入风险加权资产的计算范畴，规定商业银行可采用基本指标法、标准法或高级计量法计量操作风险资本要求。
（三）监管约束
监管约束是对商业银行进行资本管理的重要外部手段，其核心内容在于赋予监管当局明确的标准，丰富的手段以及足够的职权，督促商业银行的资本充足率始终保持高于最低水平。《新资本管理办法》明确资本充足率监督检查是银监会的重要职责，同时对资本充足率检查内容、检查程序、监管措施进行了明确规定，赋予了监管当局针对部分资产组合提出的特定资本要求以及针对单家银行提出的特定资本要求的权利。
（四）市场约束
《新资本管理办法》引入了市场约束，与监管约束一起构成对银行资本监管的两大机制。其目的是为了利用市场发挥的力量来引导银行的经营活动沿着稳健、高效的轨道发展，并且保持资本率充足。《新资本管理办法》要，求银行要主动披露信息、提高透明度，保障投资者以及其他市场参与者能够通过银行提供的真实、完整、准确的信息对市场做出正确的判断，同时也监督银行保持资本符合标准。《新资本管理办法》对银行披露的信息内容、频率等做了详尽的规定。
二、《新资本管理办法》的实施对我国商业银行的影响
（一）增强资本约束意识
《新资本管理办法》强调了了资本的有限性和高成本性，随着监管部门加强对资本充足率的监管力度和股东对资本回报率的不断提高，商业银行在经营过程中不但要考虑资产扩张的速度、业务发展的规模和预期能带来的收益，而且要充分考虑到由此而带来的风险和资本占用情况，将收益、风险和成本三者统一起来。我国商业银行存在重规模收益的粗放型增长现象，通过增强资本约束意识，将促使商业银行保持合适的资本持有量，将优化资产结构，提高资本利用效率和精细化管理水平作为经营管理的重点。
（二）树立全面风险管理的意识
商业银行从表面上看是在经营货币，而实际上是在经营风险。所以商业银行需要充分合理的识别、计量、监测、控制、缓释各项风险。《新资本管理办法》通过设定最低资本要求，提高了商业银行抵御和弥补个体风险和系统性风险的能力；《新资本管理办法》将信用风险、市场风险、操作风险均计提资本占用，从而增强商业银行的全面风险管理意识；《新资本管理办法》鼓励商业积极探索研发合适自身情况的风险计量技术和模型，精确计量各类风险，从而促进商业银行建立全面风险管理架构。
（三）改进定价管理方法
由于《新资本管理办法》强化资本约束，使商业银行深刻认识到资本是有限和有成本的。通过有效配置资源，提高单位资本的回报率，成为评价商业银行经营绩效关键。这就促使商业银行需要改进定价管理方法，根据实际承担的风险和资本占用情况合理定价产品，以确保合理的收益和资本回报。
三、商业银行对《新资本管理办法》实施的应对措施
（一）积极拓宽资本补充渠道
商业银行要根据自身发展的实际情况，积极拓宽补充资本的渠道：比如对部分商业银行可以通过股份制改造、不良资产证券化、国家财政注资等方式补充资本；再如，可以采用吸引战略投资人注资的方式补充资本严重不足的部分股份制和城市商业银行；对于资本金充足、接近监管标准的银行，其资本补充的方式可选择性较大，可以采取股东注资，引入战略投资人，发行次级债券、可转债、ipo或增发等方式。商业银行应当适当采用上述方式，按照《新资本管理办法》规定的进度，确保满足资本监管要求。
（二）探索开发内部评级体系和风险计量模型
《新资本管理办法》鼓励商业银行采用信用风险内部评级法、市场风险内部模型法和操作风险高级计量法等资本计量高级方法计量资本占用。商业银行为了能够更加科学化、常态化和动态化进行业务数据分析工作，应对监管要求，同时争取在资本占用计量上的主动权和话语权，应当积极探索开发内部评级体系和风险计量模型。商业银行可以根据《新资本管理办法》的要求，积极推进内部评级体系的开发工作，基于本行的实际情况开发信用风险、市场风险、操作风险的计量模型，并通过实践提高模型的预测能力和稳定性，在实现准确计量资本占用的同时，提高识别和防控风险的能力。
（三）加强数据信息系统建设
商业银行可以采取内部评级法计算信用风险资本要求，采取内部模型法计算市场风险的资本要求，采用高级法计算操作风险的资本要求。但是不管是采用内评法、内模法，还是高级法，都需要商业银行历史业务的数据具有较高质量，真实、准确、完整。《新资本管理办法》也要求商业银行系统性地收集、整理、跟踪和分析各类风险相关数据，建立数据仓库以满足资本计量和内部资本充足评估等工作的需要。通过加强数据信息系统基础建设，确保数据的及时性、准确性、完整性和一致性，一方面有助于商业银行以高级法计量资本占用，满足监管要求，另一方面也有助于提高风险防控能力和经营决策水平。
（四）大力发展中间业务
赚取存贷利差是商业银行的传统业务，也是银行目前主要的利润增长点，但随着《新资本管理办法》的实施以及利率市场化的进程，存贷利差的空间会进一步缩小，商业银行应当逐步改变盈利模式，将低资本消耗的中间业务作为新的利润增长点，提高中间业务的收入比重，改变之前依赖资本消耗高的资产负债业务赚取存贷利差的盈利模式，降低对资本的依赖程度。
四、结束语
《新资本管理办法》所确立的新监管标准，既符合国际金融监管改革的发展趋势，也有助于我国商业银行抵御风险能力的加强。我国商业银行应该充分认识《新资本管理办法》的实施对银行的影响，增强资本约束意识和全面风险管理意识，采取积极有效的应对措施，才能实现可持续发展，更好的为实体经济服务。
参考文献
[1]郭风英.谈资本充足率管理办法对商业银行的影响[J]金融论坛，2012，（38）：45
[2]郭海滨.资本监管对我国主要商业银行资本管理的影响分析[J].金融监管，2012，（435）：65
保险资金管理办法最新篇7
论文关键词：投资收益，偿付能力，保险资金运用，房地产
一、我国保险资金投资现状和意义
中国保监会统计的数据显示，截止到2010年上半年全国保费收入7998.6亿元，同比增长33.6％，增速较去年同期提高27.1个百分点。其中，财产险增长33.5％，人身险增长33.7％。截至6月底，保险公司资金运用余额4.17万亿元，较年初增长11.3％。其中，银行存款占比30.5％，债券占比51.8％，投资基金、股票、股权等权益类投资占比15.1％，其他投资占比2.6％。上半年，保险公司共实现资金运用收益755.2亿元偿付能力，投资收益率1.93％。经营效益方面，财产险公司上半年实现承保利润39.6亿元，实现承保盈利的公司24家，较去年同期增加13家，车险业务扭亏为盈，承保盈利22.7亿元。与此同时，业务结构调整成效初步显现，人身险公司预计利润总额295.2亿元，实现盈利的公司15家，比上年同期增加3家。
保险资金运用和保险保费收入一样，是推动保险业持续发展的双轮之一。保险公司一个重要的利润来源就是运用保险资金，运用保险资金也就是保险投资。保险合同是一种长期契约，保费进入保险公司后，重要的是如何通过保险资金的投资运用使保费保值增值论文提纲怎么写。因此，保险投资在保险公司的经营中占有举足轻重的地位，资金运用是保险公司防范风险的重要手段，是对保险公司产品创新的有力支持，是发挥保险资金融通功能的基础和前提。2009年10月1日，新《保险法》开始施行。新《保险法》与时俱进，适应保险资金运用的新形势和新要求，新修订的保险法拓宽了保险资金的运用渠道，对保险资金运用方面作出了重要的修改和完善，必将进一步促进保险资金的科学、稳健、安全运用。
二、保险资金投资变动的主要方向
新《保险法》第106条第2款规定：“保险公司的资金运用限于下列形式：（一）银行存款；（二）买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；（三）投资不动产；（四）国务院规定的其他资金运用形式。增加了“投资股票、证券投资基金份额等有价证券”、“投资不动产”的规定，删除了“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构，不得用于设立保险业以外的企业”之条文。随后，2010年8月《保险资金运用管理暂行办法》公布偿付能力，并于8月31日起正式实施，打破先前规定的保险资金直接投资股票和购买基金的比例，打开进入创业板的大门。2010年9月保监会又出台了《保险资金投资不动产暂行办法》和《保险资金投资股权暂行办法》，分别规定了保险资金进入不动产领域的投资规则和保险资金投资未上市企业股权的规则。
保险资金投资不动产成为此次保险法中最引人关注的内容之一。不动产投资规模大、期限长，比较符合保险资金追求长期、价值、稳健投资的特点。放开该渠道可发挥保险的资本融通功能，支持国家经济建设，并优化保险资产结构，科学合理地防范金融风险。
保险公司资金涉足不动产是伴随着中国经济发展过程中房地产行业跌宕起伏而不断变化的。早在90年代初，保险公司与其他领域企业一样，对于房地产热潮兴奋不已。当时国家还没有制定相关的政策法规来约束，保险公司已经挖了不动产第一桶金，开辟了不动产处女地。随着中国保监会的成立，国家相关监管政策也陆续出台。保险公司资金涉足不动产转变为利用自有资金购置自用办公楼，通过集团旗下信托、资产管理公司，或者是与其他公司合办专业公司进入不动产领域。在新保险法出台之前，各家比较大的保险公司在不动产方面的投资已经初具规模，它们通过直接和间接方式投资不动产的保险资金，已经在市场上形成一种不可小视的力量：如，中国平安借助平安信托和物业公司，分别在四川、云南、北京、上海等地进入不动产领域；中国人保和中国人寿也有各自得意之作，他们在金融街的办公大楼已经成为醒目标志；泰康人寿和民生人寿在京城东三环购置的两栋大厦，价值已经翻番；泰康人寿早在2006年就成立了泰康置地公司，2009年投资10亿元打造泰康养老社区；新华人寿在长安街购置的楼宇，太平保险在上海大手笔购置的大楼。并且保险公司还通过签订协议，为未来拓展做好准备，如：2009年人保投资控股有限公司与金融街控股股份有限公司在北京签署100亿元战略合作协议；国寿投资与信达投资公司签订了战略合作协议；中国平安借助旗下信托公司与地产巨头金地集团和绿城集团签署战略合作协议。2009年12月30日偿付能力，生命人寿与佳兆业及其附属公司签订了为期五年的策略联盟框架协议，将以租赁、买卖、信托、抵押融资等方式开展合作。
就不动产市场而言，有商业地产、养老地产和写字楼建设及疗养院、廉租房建设等等。商业地产和写字楼建设是获利丰厚的领域。《保险资金投资不动产暂行办法》中对保险资金不动产投资规则的划定，可以看成是对保险资金不动产投资的正式启动论文提纲怎么写。《办法》规定，保险资金可以投资基础设施类不动产、非基础设施类不动产及不动产相关金融产品。而《办法》中明确规定了保险资金投资不动产的“三不”原则：不得投资或销售商业住宅、不得直接从事房地产开发建设（含一级土地开发）、不得投资设立房地产开发公司或投资未上市房地产企业股权（项目公司除外）。不动产投资须遵守专地专用原则，不得变相炒地卖地，不得利用投资养老和自用性不动产（项目公司）的名义，以商业房地产的方式开发和销售住宅。投资养老、医疗、汽车服务等不动产，其配套建筑的投资额不得超过该项目投资总额的30％。《办法》要求保险机构不得以投资股票的方式控股房地产企业，已投资设立或者已控股房地产企业的，应限期撤销或者转让退出。对超大项目投资，保监会将重点关注。按照规定，保险公司投资不动产，投资金额超过20亿元或者超过可投资额度20％的，应当在投资协议签署后5个工作日内向中国保监会报告。以上也可以看做是保监会对保险资金的风险控制措施。
三、保险资金投资不动产的风险管理
保险公司资金投资不动产，目的是为了防范风险，实现资金长期匹配，获得稳定收益。房地产市场资金密集性的特征决定了保险公司的资金可能大量投资在此，保险公司一旦在该市场受到损失，必将是非常巨大的，而最终的承受者将是广大投保人。那么从保护投保人利益以及保险资金安全方面考虑，在保监会出台了相关的政策措施以后，保险公司也应该未雨绸缪，建立健全保险资金投资不动产风险管理机制。保险公司必须从全局和战略的高度，统一思想认识，强化风险意识偿付能力，增强改善保险资金风险管理的责任感和紧迫感。要健全制度，完善机制，规范运作，强化披露，采取新的方式，运用新的手段，科学评估保险资金管理风险，逐步构建全面覆盖、全程管理、全员参与的新型风险管理体系。
1、强化公司内部控制
强化公司内部控制是加强保险资金风险管理的重要措施。首先，细化流程，规范风险管理行为。各级保险公司要高度重视员工教育和职业培训，树立依法合规管理观念，不断提高各级管理人员的业务素质和职业道德修养。制定铁的规则，依法合规运作，严格财经纪律，防范资金管理风险。其次，改进技术，完善系统，增强风险管理能力。加快引进成熟市场的风险管理技术和经验，实施资产负债匹配管理，完善技术支持系统，推动风险管理由定性管理向定性与定量管理相结合方向转变，不断提高对投资风险的分类、识别、量化和评估能力，能够迅速有效的应对风险事件的发生。此外，由于不动产投资种类和模式繁多，也要注重对操作风险的监控和管理。保险公司可以通过购买保险来转移风险，一般来说房地产保险业务主要有房屋保险、产权保险、房屋抵押保险和房地产委托保险论文提纲怎么写。
2、完善政策保障
外部调控在当前国际国内复杂的经济形势下是非常必要的偿付能力，因为我国保险公司自我约束机制和风险控制体系尚未健全，我国不动产市场仍不够规范。因此各种宏观调控措施应配合使用，不能顾此失彼。目前已经出台多部规定，但这些规定必须要经历时间的检验。监管层必须在鼓励保险公司积极探索的同时，加强对其投资不动产的外部监管。总体监管思路上仍要以偿付能力监管为重点，以便使保险公司在偿付能力约束下更为自主地进行不动产投资。
保监会已经明确不允许险资投资居民住房、商业房地产以及参与房地产开发，这样要求是有必要的。但是由于这种要求主要是禁止投资普通商品住宅，但是如果保险资金投资写字楼的话，写字楼价格上去了会产生比价效应。另外可能有曲线投资和擦边球的现象。这样会对已经高的离谱的房价产生推高作用，对正在实施且困难重重的房地产调控产生不利影响。在当前的经济形势下，中国老百姓买不起房子的还有很多，目前北京市的房价收入比已达27：1，超出国际平均水平5倍；中国还有很多地方老百姓需要价格低廉的房子，所以建议保险公司先考虑廉租房建设。国家给予适当的税收减免和保监会可以给予高度支持和放宽投资比例。
参考文献：
[1]魏巧琴.保险公司经营管理[m].上海：上海财经大学出版社，2010.
[2]段善雨.论我国保险资金的投资渠道及其风险管理[J].经济论坛，2006，（21）.
[3]保险业5年斩获7000亿收益投资路径曝光［eB/oL］.
http://soufun.com/money/2010-01-11/3019706.htm
保险资金管理办法最新篇8
一、我国新型农村合作医疗制度建设的难点
1.资金筹集量少,保障水平低。当前合作医疗有限的政府投入及较低的农民收入和迅速增长的医疗需求之间存在较大差距,少量的农民缴费和昂贵的医疗费用及较高的发病率使“保大病”目标在很多地方实际上难以实现,一些地方合作医疗封顶线很低,难以保障农民发生大病时的医疗需求。
2.管理成本高,县(市)级财政压力大。在地方卫生部门主管的新型合作医疗中,管理费用一般要占到总经费的10以上。中央政府为防止地方政府因为财政困难挤占合作医疗资金,规定合作医疗的管理费用不能从合作医疗资金中提取。这样一来,合作医疗制度运行的维持费用就必须从同级卫生经费和财政中予以支付。受农村税费制度改革的影响,县乡基层政府的财政收入下降,合作医疗管理列入县级财政支出,使县级财政压力进一步增大,尤其对财政困难的贫困县。为筹集合作医疗资金,部分乡镇甚至挖东墙补西墙,使新型农村合作医疗可持续发展面临隐患。
3.缺少专业技术与管理资源,管理能力较为薄弱。农村医疗保险的建设是一个科学的系统工程,从医疗服务基础数据的搜集分析、保障范围和给付标准的设计、到费率的厘定等都需要专业的保险知识和精算技术,这些专业技术资源是政府机构和地方卫生管理部门所不具备的。此外,农村医疗保险的管理涉及到参保人身份认证、赔案理算、赔付结报、定点医院管理等环节,这些环节需要通过信息管理系统进行处理。这也是新型农村合作医疗管理部门难以胜任的。从目前的试点地区看,一些地方合作医疗基金没有严格实行“钱账分离”的基金管理结算办法,经办机构管账又管钱,直接进行账目审核和现金结算,基金安全存在潜在风险。一些试点地区制定的试点方案不够科学、合理,出现基金沉淀过多;而有些定点医院的住院补偿区段和比例设置不够合理,使得住院医疗补偿基金沉淀或者超支;有些则在费用报销上限制较多,手续程序繁杂,而由于具体操作的合作医疗资金又不多,农民享受的报销范围和幅度都不大,对于患大病,所报销的费用根本无济于事,无形中挫伤了部分农民群众的积极性。
二、我国商业保险公司参与新型农村合作医疗的实践探索
目前,我国有6家保险公司参与了新农合试点工作,它们是中国人寿、中国太平洋人寿、中国平安人寿、泰康人寿、新华人寿和中华联合保险公司。在诸多公司的实践中,“江阴模式”和“新乡模式”引起关注。江苏江阴新型农村合作医疗由国家、集体、个人三方筹资,镇政府负责征缴保费,市医疗保险领导小组负责业务管理,商业保险公司商业化运作,卫生行政部门行使监督管理职能。又如,河南省新乡市是我国第一个实行新型农村合作医疗的地级市,2004年确立“政府组织引导,保险公司承办业务,定点医疗机构提供医疗服务,当地合作医疗办公室监督管理”的运作模式。保险公司不承担经营风险,主要提供日常管理服务,收取相应的管理费。
商业保险公司经办新型农村合作医疗的时间不长,收到很好效果:一是提高了保障水平。目前,江阴农民参加新型合作医疗的大病补偿最高可达6万元,医疗费报销比例也从开始时的14提高到目前的30。从2006年开始,参保人不仅可以报销部分住院费用,在各镇社区卫生院门诊就诊所发生的医药费也可以按比例报销。二是降低了管理成本。江阴市政府财政部门经过测算认为,如果由政府直接办理基金结算和支付业务,每年的管理成本需要800万元。如今政府只需为农村医保管理中心提供不到400万元,用于人员开支和办公费用的财政支出节省了一半。新乡市农村合作医疗移交中国人寿新乡市分公司后,全市从事这项工作的财政供养人员从544人减少到50人,运营费用从1038万元减少到300万元以下。加上政府支付给人寿保险公司管理费用(为保险费的百分之一,100万元),政府支付的管理费总额大体为400万元,节约至少600万元左右。三是提高了服务质量。保险公司在县(市、区)建立新农合业务管理中心,在定点医疗机构设立服务窗口,聘用医保专管员或驻院代表,建立电脑信息技术平台,形成“以定点医院为基础、以医保专管员为依托、以信息技术为手段”的审核报销管理体系。医保专管员通过服务窗口和业务管理中心之间的电脑联网,将参合农民的有关报销信息传送到业务管理中心,经专业人员审核后,及时完成报销支付。农民领取补助的时间由原来的10—20天缩短到目前的不超过30分钟。四是保证了资金安全。新型合作医疗按照全国一律的管理模式,以县为单位,由县政府集决策、经办、管理、监督多重角色于一身,不仅仅直接管理发生困难,更难的是由县政府直接管理基金,公共权力不受制约,难免发生基金挪用、滞留等问题。而保险公司则有一套按规定收到资金当天上递、支付资金定额补差的管理制度,即保障资金存放安全又保证了资金使用快捷。如,在河南新乡,中国人寿
新乡分公司市县两级公司在农行开设了9个专项账户,用于新农合资金的收支结算。政府将新农合基金划拨到保险公司专项账户,实现新农合基金和政府其他资金的有效隔离;新乡分公司再将资金上划到总公司,总公司按照收支两条线统一管理,利用“网上银行”系统进行资金上缴和下拨,实现远程监控和实时到账。三、商业保险参与是化解“新农合”制度困境的必选之策
一般认为,保险公司经营的险种属于私人保险范畴,在我国被称之为商业保险。它与社会保险属于本质特征完全不同两种制度。商业保险以盈利为目的,社会保险以保护遭受社会风险的人群,尤其是贫困群体为目的。商业保险以市场方式运作,社会保险由政府直接经办和管理。问题是,在当今的社会发展背景下,我们如何认识和
理解社会保险和私人保险的关系,包括社会保险机构与保险公司的关系,是并列对立性的还是相互联系、相互补充的鼓励性关系。
新型农村合作医疗是在政府主导和管理下,享受各级政府补贴的农民大病医疗保险,属于社会保障和社会保险而非私人保险,按照以往的经验,凡社会保险都由政府和直接隶属政府的事业机构承办,保险公司能否经办和如何经办这类保险是一个全新的课题。“江阴模式”和“新乡模式”的实验,开创了商业保险公司经办社会保险的新制度形式。
从世界范围看,鉴于经济全球化、失业率增加、人口老龄化导致非生产性人口比例上升等原因,全球的社会保障制度均出现了财政困难。在此背景下,如何有效地利用民间保障制度来化解社会保障的危机成为各国关注的焦点。一些发达国家从80年代开始,纷纷进行社会保障制度改革,总的趋势体现为三个转变。一是从政府统包和单一的社会保障,转变到多层次的社会保障;二是从政府垄断运作,转变到运用市场机制、加强宏观调控、鼓励和支持商业保险公司竞争经营;三是从政府是社会保障的提供者,转变成为社会保障制度的规范者和监督者。在美国,社会医疗保险的覆盖率很低,绝大多数人口都被民间保险制度所覆盖。1989年,韩国实现在政府管理下的强制性全民健康保险,其中商业保险计划覆盖了全国90的人口,政府只为购买不起商业保险的穷人(约占人口的10)提供免费健康保险,同时也为特定人群购买商业保险提供一定补贴。通过这种公私并举的方式,韩国全民健康保险的实现并没有对宏观经济发展增加任何重大负担,也没有明显损害特定行业发展或给小型企业带来显着的负面影响。从韩国经验看,商业健康保险计划在建立强制性全民健康保险中发挥了重要作用,说明政府在为国民建立健康保险努力中并不一定要排除社会力量和市场机制。
就我国新型合作医疗制度而言,政府应当在管理方面发挥主导作用,并继续为农民参合提供补贴,但具体组织、运营过程并不一定完全由政府操办。这其中的原因是由于设置新的政府管理机构不但额外增加地方政府财政负担,特别是使税费改革后十分困难的县市财政雪上加霜,而且工作人员能力和软硬件设施等也很难在短期内达到工作要求,造成管理效率过低,成本过高。此外,政府身兼监管者和操作者的双重身份,很难避免基金被套取、挪用、截留的可能性及权力寻租行为的发生。与此相对应,商业保险公司在保险业务方面拥有较丰富的经验和资源。多年来,商业保险公司在医疗产品开发与推广、核保、理赔及医疗行为规范,管控等风险管理手段和方法上,已积累了大量经验,通过引入商业医疗保险的专业经验,合理设计保障内容,科学测算费率,可降低农保业务的经营风险。对商业保险经营主体而言,积极参与“新农合”制度建设,可将服务网络进一步延伸至农村地区,为培养潜在的客户群,促进商业保险业务发展奠定基础。显而易见,商业医疗保险经营主体与政府管理部门的合作,不仅互惠双赢,而且潜力巨大,我国应出台政策规范各方行为,实现参合农民、政府部门和商业保险公司三方的共赢。
四、有待完善的政策和制度建设问题
1.制度设计问题。保险公司受政府部门委托承办新型农村合作医疗保险,保险公司只负责具体业务,包括资金存储、业务管理和按规定发放补助。收缴和补助的方案都由政府决策,政府自负盈亏,卫生部门负责监督。保险公司按基金的一定比例提取管理费。这是目前绝大多数保险公司参与新型农村合作医疗地区所采用的方式。这种方式虽然可避免保险公司为追求商业利益而降低农民的医疗保障水平,但也存在着一些缺陷,不能发挥保险公司在精算技术,风险控制方面的优势。从新乡的试验看,由于不是保险公司直接经办,无法调整方案设计上的明显缺陷,导致资金沉淀过多;另外,保险公司对医疗机构的管控能力偏弱,病人可到所有的医院住院,保险公司无法利用定点医院的选择机制控制费用,且无法制衡医院以药养医、医疗行为不规范等体制性、机制性问题。当保险公司要求医院履行规定时,卫生部门常常替医院说话。为此,建议民政部门组织专题小组,联合商业寿险公司和卫生部门,系统研究农村合作医疗基金托管给保险公司,实行管办分开的政策险方案,规范各方的权责利益范围,使保险公司的自由经营活动不受影响。
2.合作医疗主管部门支持不力。目前的农村合作医疗是一种政府主导型,由卫生部门主管,合作医疗管理机构由政府组织建立,其管理和运作成本完全由政府支付。由于试点地区合作医疗基金沉淀较多,卫生部门可获得一定的管理费用,所以大多数地区倾向自保,卫生部门不希望商业保险公司涉及此项业务,故不支持商业保险公司参与合作医疗,甚至认为商业保险公司以利益最大化为目标,不可能管理好农民的合作医疗基金。实行商业化运作的部分地区,合作医疗主管部门与保险公司协商的管理费用相对不足,影响保险公司参与的积极性和持续性。“新农合”作为涉及数亿农民利益的国家农村医疗保障体系,是需要很强政策支持的庞大系统工程,目前,保险公司在“新农合”中的地位尚未完全明确,有待政策层面的明确支持。
3.政府对保险公司的政策支持问题。商业保险公司开办社会保障性业务,承担着一部分与社会稳定有关的社会保险职能,风险大、成本高、经营困难,政府对保险公司的社会保障性业务应给予政策上的支持。从国际经验看,鼓励商业健康保险的发展措施很多:一是把部分法定医疗保险费用支付业务委托保险公司管理;二是对鼓励发展的健康保险业务免征营业税和所得税,甚至给予一定的财政补贴;三是对购买商业健康保险的单位在一定限额允许税前列入成本,对个人则免缴其健康保险部分的个人所得税等。目前新型农村合作医疗的商业化运作缺乏政策法规的基础保证,政府基金也不能保证及时足额到位,给商业化运作带来经营隐患,商业化运作也没有税收优惠政策。商业医疗保险特别是在农村开展商业医疗保险应是一项长期的工作。现阶段,国家仅对短期(保险期不超过一年)医疗保险免征营业税。国家应鼓励保险公司更积极地介入农村医疗保险市场,在一定时期免征介入农村医疗保险市场的保险公司的所得税。为配合城镇职工社会基本医疗保险,政府鼓励企业建立由保险公司经营的补充医疗保险,不超过工资4的补充医疗保险费用开支可以计入成本,在税前列支。农民如能按相应比例采用冲减农税的办法或其它办法,让农民也同样能享受到类似城市人的待遇,也不是完全不可行的。
保险资金管理办法最新篇9
第一条为进一步贯彻落实科学发展观，构建和谐社会，按照市委市政府城乡统筹的规划，加快推进城乡居民社会保障体系的全覆盖，逐步解决城乡所有居民老有所养问题，根据《国务院关于开展城镇居民社会养老保险试点的指导意见》（国发[]18号）、《省新型农村社会养老保险制度实施办法》（政发[]155号）和《省政府关于印发<省城镇居民社会养老保险制度实施办法>的通知》（政发[]144号）的文件规定，结合我市城乡居民的实际情况，制定本办法。
第二条本办法按照统筹城乡的原则，将城镇居民养老保险制度与新型农村养老保险制度合并实施，在全市范围内开展城乡居民养老保险制度（以下简称城乡居保）。
第三条具有本市户籍，年满16周岁以上（不含在校学生），未参加企业职工基本养老保险的农村居民，不符合企业职工基本养老保险参保条件的城镇非从业居民，均可在户籍所在地自愿参加城乡居保。城乡居民不得重复参加政府主办的社会基本养老保险。
第四条城乡居保制度，坚持“保基本、广覆盖、有弹性、可持续”的基本原则，通过个人缴费、集体补助和政府补贴相结合，养老待遇和个人缴费相挂钩的方式，实行基础养老金与个人账户相结合的养老待遇办法。
第五条各县（市）、区可根据本实施办法制定本地区具体实施细则，市区（不含区）按本办法执行。实施办法和实施细则报省新型农村和城镇居民社会养老保险工作领导小组办公室备案。
城乡居保的统筹地区原则上为各县（市、区）人民政府、区管委会，实行分级管理。
第六条各级人民政府应高度重视城乡居保工作，在原新型农村社会养老保险工作领导小组的基础上成立城乡居民社会养老保险工作领导小组，统一领导、组织实施。到年底，全面推行城乡居保制度，基本实现全覆盖。
第七条各级人力资源和社会保障部门是城镇居民社会基本养老保险工作的主管部门，其主要任务是会同财政等相关部门做好统筹规划、政策制定，统一管理、综合协调等工作。财政部门要做好政府补贴资金的筹集、拨付工作，充分发挥监督职能，加强城乡居民社会养老保险基金收入、支出、结余的监督，确保专款专用；民政、残联、人口和计生等部门要配合做好贫困家庭、残疾人和弱势群体的参保工作，落实好扶助政策；公安部门要负责组织提供户籍、人口统计数据和确定户籍性质；统计部门要按照城乡居民规定的口径提供统计数据；宣传部门要组织新闻媒体发挥舆论引导作用，大张旗鼓地做好宣传工作。
第八条各级社保经办机构应充分履行职责，确保城乡居保工作的顺利开展。市社保经办机构负责全市城乡居保的统计分析、业务培训和监督与指导等工作，各县（市、区）城乡居保经办机构（以下简称经办机构）负责城乡居保的养老保险费筹集、养老金支付、个人账户管理等项工作。
乡（镇）政府、街道办事处负责本行政区域内的城乡居保的组织宣传和扩面征缴工作。具体业务由乡（镇、街道）劳动保障事务所承担。
第九条各级人民政府要加强城乡居保经办能力建设，明确经办机构，充实经办人员，保障工作经费。开展城乡居保所需工作经费，由各统筹地区纳入同级财政预算，不得在城乡居保险基金中列支。
第二章养老保险费的筹集
第十条城乡居保的参保缴费由参保人员到经办机构或经办机构指定的金融机构办理参保登记手续并以货币形式按年缴纳。
第十一条城乡居保个人每年缴纳养老保险费的标准设定为每年100元、200元、300元、400元、500元、600元、700元、800元、900元、1000元、1100元、1200元12个档次，各县（市）、区人民政府可根据实际情况增设缴费档次或按制度规定探索行之有效的其它缴费方式。参保人自主选择档次缴费，多缴多得。今后根据省政府调整政策，我市将适时调整缴费档次。
第十二条各县（市）人民政府应对参保人员缴费给予补贴，补贴标准不低于每人每年30－50元，有条件的地区可提高补助标准，补助标准限低不限高；对选择较高档次标准缴费和缴费年限较长的，可适当增加补贴给予鼓励，具体标准和办法由县（市）人民政府确定。区、区政府和市经济技术开发区管委会、风景区管委会、管委会补贴标准为每人每年50元，由市、区财政各承担一半。
第十三条对本市被列入最低生活保障对象、重度残疾人等缴费困难群体，各县（市、区）人民政府为其代缴部分或全部最低标准的养老保险费。
第十四条鼓励其他经济组织、社会组织和个人为参保人缴费提供资助。
第三章个人账户管理
第十五条各级经办机构应当为每位参保人员建立终身记录的养老保险个人账户，同时核发缴费证，为参保人员建立养老保险档案。
第十六条参保人员养老保险个人账户包括：
（一）参保人员个人缴纳的养老保险费及其利息；
（二）地方人民政府对参保人员的缴费补贴及其他来源的缴费资助；
（三）其他收入及利息。
第十七条参保人员个人帐户的储存额，每年参照我省企业职工基本养老保险个人账户记账利率计息。经办机构应当对参保人员个人账户中的储存额及时结息。
第十八条参保人员因各种原因中断缴费的，其个人账户由经办机构予以保留，不间断计息。以后继续缴费的，中断缴费前后的个人缴费账户储存额和缴费年限累计计算。
第十九条参保人员跨统筹地区转移养老保险关系的，只转个人账户中个人缴纳部分的本息。
第二十条参保人员有权向经办机构查询其养老保险有关情况，经办机构应当及时提供相应的服务。
第四章养老保险待遇
第二十一条参保人员同时具备年满60周岁、足额缴费的条件，经所在县（市、区）人力资源和社会保障行政部门审核后，次月起按月领取养老金。未缴费而直接领取城乡居保养老金的人员，其符合参加各项社会保险条件的子女应按规定参保缴费。
第二十二条本办法实施时，己年满60周岁，未享受企业职工基本养老保险待遇以及国家规定的其他养老待遇的，不用缴费，可按月领取基础养老金；距领取年龄不足15年的，应按年缴费，并允许补缴，累计缴费不超过15年；距领取年龄超过15年的，应按年缴费，累计缴费不少于15年。
第二十三条城乡居保养老保险待遇由基础养老金和个人账户养老金两部分组成。
（一）基础养老金:市城乡居保基础养老金标准为每人每月60元，各县（市）、区人民政府可根据当地实际情况适当提高基础养老金标准。各地原新型农村养老保险基础养老金标准高于本标准的，按原标准执行。对于连续缴费超过15年的城镇居民，从第16年起，每超过1年，基础养老金可加发1%，提高和加发部分的资金由县（市、区）人民政府支出。今后根据省政府调整政策，我市将适时调整基础养老金标准。
（二）个人账户养老金：个人账户累计储存额除以139。参保人员死亡，个人账户中的资金余额，除政府补贴外，可依法继承；政府补贴余额用于继续支付其他参保人的养老金。
第二十四条城乡居保养老待遇按月实行社会化发放，领取养老待遇的人员每年应参加资格认证。领取养老待遇人员死亡的，其直系亲属或者有关人员应在一个月内到指定的经办机构注销领取养老相关待遇的关系。
第五章制度衔接
第二十五条城乡居民养老保险与企业职工基本养老保险、“五保”供养、社会优抚、最低生活保障等制度的衔接办法，按国家、省制定的规定执行。
第二十六条被征地农民和失地农民社会养老保险仍按《市政府关于印发〈市市区被征地农民社会养老保险实施办法〉的通知》（府发[]114号）文件执行。本办法实施时，市区（不含区）已年满60周岁，并按照上述文件规定参保但未达到享受养老金待遇条件的人员，可按本办法领取基础养老金，直至享受到被征地农民养老金待遇时为止。
第二十七条本办法实施时，按照就高不就低的原则，《市市区70周岁以上“三无”老年居民养老补贴办法》（府发[]195号）及其贯彻细则和修改后扩大到60周岁已领取养老补贴的人员，仍按原标准、原范围和原人员享受养老补贴，不重复享受基础养老金。
第二十八条本办法实施后，《市政府关于印发《市贯彻<省新型农村社会养老保险制度实施办法>的实施意见》的通知》（府发[]91号）、《市政府办公室关于印发<市区新型农村社会养老保险制度实施办法>的通知》（府办发〔〕138号）、《市市区70周岁以上“三无”老年居民养老补贴办法》（府发[]195号）规定的各项政策与本办法归并，如不一致的统一按本办法执行。
第六章基金监督管理
第二十九条各地要建立健全城乡居保基金财务会计制度。根据《省新型农村社会养老保险基金财务管理实施办法》（财规〔〕24号）己开设城乡居保（原新农保）基金财政专户的地区，基金纳入城乡居保基金财政专户管理，专账核算，单独计息；未单独开设城乡居保基金财政专户的地区，基金纳入社会保障基金财政专户管理，分账核算，按有关规定保值增值。
第三十条城乡居保养老保险基金的筹集、支付、增值管理，应当接受监察、审计、财政和人力资源社会保障等行政部门的检查监督。
第三十一条各级经办机构应当建立健全城乡居保基金的财务、会计、统计和内部控制等制度。每年编制社会保险基金收支的预决算，按要求编制和报送社会保险基金的财务、会计和统计报表。
第三十二条各级经办机构应按照全省统一的城乡居保信息管理系统，积极开展有利于城乡居保工作的规范化、制度化、信息化建设，制订科学、合理的操作流程，努力实现规范化管理。大力推行社会保障卡，方便参保人持卡缴费、领取待遇和查询本人参保信息。各级财政应当安排资金用于城乡居保信息化建设，促进规范化管理。
第三十三条城乡居保个人账户中的储存额，只能用于支付参保人员年老时的养老金，不得挪作他用。
第七章法律责任
保险资金管理办法最新篇10
1．针对性的法律规范或空白或含糊目前，我国对pe的法律规范散件于《公司法》、《合伙企业法》、《证券法》、《证券投资基金法》、《创业投资企业管理暂行办法》、《外商投资创业投资企业管理规定》、《产业投资基金管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》等，从法律法规的命名来看，并未明确pe的身份。①《公司法》规制的不足。pe所开展的集合委托理财业务理应属于有金融机构主管机关依法审批的特许经营行业的业务，而《公司法》第78条、93条虽为pe的设立留下相当的空间，但明显局限于有限责任制下的pe模式。正是这一有限责任性，具有丰富投资经验、较强风险识别能力的基金投资者与普通投资者之间承担一样的有限责任，却存在较大的信息不对称，基金管理人更易陷投资者于不利的风险之中。另外，pe是富人投资的工具，其投资特点具有长期性与高风险性，而《公司法》对有限责任的投资者的门槛比较低①，不仅改变为富人投资的初衷，更为那些不法的基金管理人借“合法私募”的幌子非法招来不具备承担投资风险能力的投资者，致投资者陷入巨大的投资风险中，扰乱pe市场的秩序。另外，国际pe在保护投资者利益方面，特别设计了投资者优先权②的游戏规则，以保证pe顺畅地退出时，投资者的权益能顺利实现。然而，我国《公司法》针对有限责任公司规定的优先股与前述的优先权并不是同一概念。因为，在实务操作中，公司登记机构在核准公司章程的过程，是不允许股东优先权的条款载入公司章程，也就是说，公司制的pe投资者优先权是无法表现在投资法律文件中，缺乏公司章程的法律效力。②《企业合同法》规制的不足。2007年新修订的《企业合伙法》为pe构建的更大的平台———有限合伙模式，但由于该法缺乏与之相配的法律制度，而存在不足点。其一，在有限合伙模式的pe中，有限合伙人投入绝对多的资金承担有限责任，而基金管理人投入相对较少的资金承担无限连带责任。面对投资周期长、风险高的pe，基金管理人在缺少个人破产制度的保护下，承担极大的风险，可谓“一失足，成千古恨，难以东山再起”；其二，鉴于有限合伙基金组织单一，内部治理结构相对公司治理结构的不完善性与协议性，其决策机制、监督机制缺少类似《公司法》的硬性规定，将不利于保护有限合伙人的利益。
2．监管及监管主体缺位我国目前尚未出台正式的法律法规以规范pe，且pe涉及的领域广、审核管理的部门多，因此，国务院各部委出于促进部门所管辖机构能顺利进入pe市场，自2002年起频繁制定或修订相关的法律法规，如国家发展和改革委员会、科技部、财政部、商务部、中国人民银行、国家税务总局、国家工商行政管理总局、中国银监会、中国证监会、国家外汇管理局联合的《创业投资企业管理暂行办法》（2005）、商务部和科技部共同出台的《外商投资创业投资企业管理规定》（2003）、财政部、国家发展改革委制定了《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》（2011）、中国银行业监督管理委员会制定的《信托公司管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》（2007）等，各部门出台的政策法规存在不同程度的矛盾，造成监管立法的混乱。
3．缺乏有效的基金管理人责任机制鉴于我国pe尚且以公司制模式为主，与国外有限合伙制模式相距甚远。有限合伙制的pe为基金管理人建立了有效的“激励—约束”机制，基金管理人虽投入较少获益较多，但要承担无限责任，促使基金管理人对广大投资者尽责。但我国有限合伙制模式下的pe经历不到十年的发展，其规模、数量有限，取而代之的仍是传统的公司制模式，公司的治理模式仍是法人治理模式———基金管理着的权力与其作为股东或投资顾问的责任不相匹配———缺少对基金管理人的激励和约束机制。同时，由于我国pe管理运营水平不高，相关的市场数据积累有限，尚未建立有效的管理人业绩评价机制，难以区别基金管理人的专业性，加之，缺乏外部监管，易使部分资质较差的基金管理人浑水摸鱼，作出“保底保本”的虚假承诺、进行内幕交易或利润转移等违法行为损害投资者的利益。
4．缺乏有效的信息披露制度pe作为一种非公开的募集基金，美国为鼓励此项创新金融产品的繁荣发展而作出了一系列“豁免条款”与“宽松监管政策”，以节省程序与成本。我国在很大程度上沿用了美国的相关制度，在pe信息披露上并未作出明确的规定，目前仅在《信托公司集合资金信托计划管理办法》第六章明确规定信托资金管理报告披露的内容、信息计划披露的特定情形等信息披露内容。针对上述pe投资主体利益受损的原因分析，“一个萝卜一个坑”地弥补投资主体利益保护制度的漏洞是上举，即在界定pe投资主体利益保护制度的理念的基础上，完善市场准入制度、基金管理人制度、信息披露制度、行业自律制度等。而笔者在此基础上，借鉴美国的经验，着重提出“pe投资主体利益保护制度”的新构想。
二、创新构建私募股权投资基金投资主体利益保护制度
对pe投资者利益的保护可以粗略地划分为两部分，一是在pe市场上对违规行为的监管；二是重视对合格投资者的保护。美国的证券监管在传统上非常重视对投资者利益的保护。其中，对中小投资者的保护制度由三个部分组成：组成证券投资者保护公司③（SmallinvestorprotectionCompany简介SipC）、实施客户整体资产分离制度和证券行业保险。这三项保护制度的建立，是立足于SeC认为大投资者有更多的机会了解和认识他们所面对的风险，具有较强的能力来承担损失，而中小投资者缺乏抵御损失之能力。本文在美国对中小投资者三项保护制度的基础上构建pe投资者的保护的新制度，以起到防范pe市场的系统风险，保障金融体系安全的作用。
1．私募股权投资基金投资者保护公司由于金融投资市场普遍存在信息不对称，pe管理人、合格投资者、目标企业与企业创始人等之间存在利益的博弈，相对处于弱势地位的投资者对信息的掌握主要依赖于pe管理人，而pe管理人一旦出现支付危机或者破产时，投资者将成为牺牲者。另外，金融投资市场隐藏着一种“骨牌效应”，一个或多个pe管理人的违约行为会导致进一步的违约行为，私募而得的庞大“资金池”一旦溃裂，将危及银行体系，进一步危害整个金融体系。为保护投资于pe市场的投资者利益，借鉴美国SipC运行机制与银行存款保险制度，在国内建立pe投资者保护公司（简称SipCofpe）。该公司应为经核准设立的非盈利公司，旨在为虚假设立pe、设立pe失败、pe公司濒临破产等非因市场经济波动而致投资失利的因素造成投资者损失的情况下，对合格的投资者进行救助；当然SipCofpe不负责pe每个合格投资者账户上由于目标企业的经营损失所遭受的利益损失。本公司的设立通过为投资者建立利益保护机制以确保公众对pe市场的信心与pe市场的稳健发展。一般而言，凡是在证券监督委员会注册并且主要业务在中国境内开展的pe公司的合格投资者将自动成为私pe投资者保护公司的成员。pe投资者保护公司的资金来源，由成员估算缴纳的会费（综合考虑投资者的投资额占基金份额的比重、公司年收入的情况等）以及将会费投资于国债所获得的利息收入。一旦投资者遭到的损失非因市场经济波动而致投资失利的因素引起，公司将通过寻求法院的允许成为托管人，实施直接或间接的赔偿制度。赔偿金额应分别划分合格的个人投资者与合格的机构投资者的最低与最高限额，在保险金额支付的上限，要重点体现保护中小投资者。