金融与金融管理篇1
财富的内涵十分丰富，目前还没有一个公认的统一定义。广义的财富可以理解为凡是能给拥有者带来效用的所有有形或无形的东西（对应于物质财富和精神财富）。钱、债券、股票等金融资产是财富，一个人的学识、能力、健康及人脉资源等也是财富。财富是一个外延十分宽泛的概念。财富可分为物质财富和精神财富两大类，物质财富大多是有形的，可分为自然财富（如金、银、石油及矿产等自然界存在的物品）和劳动财富（人类通过劳动创造的各类产品，如汽车、房屋、衣服及食品等）；精神财富多是无形的，但有的可用货币衡量（如商标、知识产权及肖像权等），有的则无法用货币衡量（如抗日精神、雷锋精神等）。而我们平常所说的财富管理中的财富，则大多是指狭义上的可用货币衡量的有形的财富。
财产，是从所有权的角度来看待财富，重点关注财富归谁所有。我们说一个家庭进行财富分配，就是把财富分割为不同的所有权，使其成为不同人的财产。财产一般是指有形的财富，比如钱、债券、股票及汽车等。
资产，是从投资经营的角度看待财富，重点关注财富的价值。人们把财富除去自身消费外剩下的部分拿来经营，以实现财富的保值增值，这部分财富即是可投资资产。所以说，当财富被拿来进行投资经营的时候，就变成了资产。资产通常分为有形资产和无形资产。钱、债券、股票、房产、黄金等是有形资产，专利技术、版权等是无形资产。可见，资产唯一的意义就是可以带来收益。
金融与金融管理篇2
关键词：金融安全金融周期风险管理
1金融风险的结构特征
1.1风险管理是金融具有的职能特征
在金融界著名的管理学家莫顿说过，金融既有六大显著的职能，风险管理是其中最重要的部分，若不全面提高有关风险管理的品质，其他职能的功效也将无法发挥出来。比如，支付风险无法得到有效控制，那相对的支付管理效果也将无法得到发挥，若信用风险无法得到有效控制，那相对的信用管理的效果也将无法得到发挥。因而，在金融机构以及现代化企业中，构建企业价值、提升其经营效益，这就需要对金融的特性以及需求有一定的了解，尤其是金融机构跨界类的业务，在创新方面过度、规范躲避其监管部门等，以此导致金融出现危机，对自身的经济也造成了很大的威胁。对金融产品的实质价值投资者无法正确的辨认，很多有效的经济信息也无法收集的到，致使金融机构也没有办法作出正确的投资方向。因而，金融自身的管理职能被强化是市场发展的前提。
1.2金融中包含一定的风险，是金融内在的属性
无论在金融体系中是单一的危机还是整体的危机，信用偿付是金融危机最终的表现方式。与此同时，需要货币与信用进行联系，才可以作为金融产生的前提，有货币存在的地方便会有违约的情况发生，进而引发金融的风险。换句话说，金融与风险是两者并存的。实践证明，在金融市场中，金融体系往往会有引发经济危机的能力，也是其罪魁祸首，当然其他的因素也有可能存在，但是只会起到推动的作用。例如，在商业银行内部诈欺风险，这是各种风险中比重最大的。此外，金融机构为了带来更好的社会效益，一些经济的衍生产品就会适时的推出，在市场运行的过程中，若与预期效果截然相反，会加剧风险的出现。因此，金融衍生产品也会有利弊的出现，虽会促进金融市场的发展，也会有潜在的危险。
1.3金融风险的具体表现方式
金融的两大天然属性便是风险管理以及风险，其包含两个方面：一方面是风险的管理；另一方面是制造风险。将两者的关系进行平衡，便可以获取到最大的利润点。依据金融市场的形式，两者的力量也随之不断发生改变，若没有对金融机构控制得当，便会陷入一定的经营困境。因而，若要对风险进行有效的控制，就要使两者保持一定的平衡，反之，会推动爆发风险的危险存在。金融风险的表现方式是在宏观以及微观的两个层面上。以微观层面进行分析，发生金融风险是有一定的必然性存在的。对于金融机构来说，因不稳定的客户、不断改变的金融市场，造成每天的交易都存在一定的风险。对存在风险的金融群体来说，因部分金融机构对自身的风险没有能力去有效解决，造成整个金融体系承担起连带的责任。不过，这种风险对金融安全的破坏较小，只是不加以管理，则会产生重大的威胁。以宏观的层面进行分析，金融机构发生风险的机率具有一定的周期性。在金融机构的发展过程中，外界可以将所遇到的风险进行化解，金融机构自身不必承担此风险。因而，从金融机构风险的形成，直至风险的破裂，会得到不断的救助，有着循环的周期性特征，并且有着十分重要的意义。相关的金融部门，针对金融改革提出不断深化其机制，将金融体系的建设与发展不断进行自我完善，以此使金融公司对自身的独立性、科学性得到有效保障，自身对抗风险的能力也得到相应的提升。这样不但对引发风险金融个体的数量有所减少，同时金融群体的利益也得到了保证，从而整个金融市场的安全发展得到有效提升。
2经济周期与金融风险的循环性
2.1实体经济周期便是金融周期的实质表现
具体表现在：企业是拥有破坏式创新周期的，这便是经济周期存在的重要原因，金融信贷与企业创新周期有着一定的联系。随着社会的发展进步，很多新兴企业随之成熟，并成为主体企业，在这样的发展中，银行给予的信贷比例随之提升。不过，若此类企业衰败，银行的后期信贷风险会急剧上升，银行的信贷管理相对于来说谨慎些，萧条期企业作为抵押的商品，其价值有所下降，以此推动了银行顺周期的动作，经济形势因银行的顺周期动作进一步恶化。金融市场上，都拥有相似的周期性，与预期因素有关，产生的振幅会更大一些。随着很多的新兴企业走向成熟，在资本市场上，这些新兴企业的资产证券表现的更加优秀，曾经的夕阳企业逐步衰退，投资者的期望必定会在新一批创新企业的未形成前，因资产价格而引发崩溃。因此，金融顺周期的特征是“金融周期内生于企业破坏式创新周期，金融周期实质上反映了实体经济周期”。
2.2国家金融安全和经济安全受到当前去杠杆率的影响
经济结构的调整与创新企业的更替是去杠杆问题的实质原因。去杠杆是以培养国有企业创新的能力，以及培养新兴私营业的创新技术，培养其能力在于改善企业内部的规章制度，以此使具有创新能力的人才受到激发，创新出成果。从这个角度来看，产权结构问题不仅仅是国企改革的重点，还包含其经营机制，改善经济机制属于产权改革的目标。拥有创新技术的私营企业的培养重点在于打造公正的环境市场、在行政审批程序上进行简化、创新技术的垄断利益要予以保护等，以多层次的资本市场作为其构建原则，为金融市场的融资提供便利，与此同时，对于不法行为给予严惩手段。
3基于金融安全的提升风险管理的措施分析
3.1完善对我国财政体系的监督制度
以国外的先进发展经验作为借鉴，对金融机构的财务监督管理的制度进行完善，商业银行的综合实力也会因此得到提升，与此同时，建立相对完善、健全的法律监督管理机制。我国金融机构因此可以有法可循，为进入到国际金融市场作奠基。在借鉴其他国家的前提下，需要建立科学、有效的偿付机制，帮助保险企业保障投资人以及投保人的利益。除此之外，对证券企业的财务监管得当，保障证券企业的财务与国际情况相吻合，以此推动金融管理实际工作中有证券企业的参与。
3.2构建完善的金融风险管理机制
金融机构的抗风险能力若想得到全方位的提升，其关键要构建完善的金融风险管理机制。首先，提升对金融机构内部人员要进行培训，得到全方面的指导，使内部员工对目前的金融市场有更加清晰的了解，在此基础之上，展开系列活动，构建严谨有效的金融市场内部控制管理体系，对各部门主管提高抗风险的观念。其次，清晰金融市场的各项规章制度，以此提高金融行业人员的整体素质，可以更加清晰准备的把握其市场，了解金融潜在危机，提升对金融风险的管理效率。
3.3我国金融市场伴随着经济全球化的发展，带来了诸多的发展机遇
因而，在合理拓展业务的基础之上，金融机构应积极参与到国际金融的竞争中，我国经济地位也会因此得到有效提升。金融机构要依据自身的特征，逐步与国际接轨，拓展其业务范围。与此同时，混合业务经营的方向作为其目标，将分业经营进行逐步转换，对自身的经营模式进行调整，金融市场发展的合理性因此得到有效保障。
4结语
总而言之，基于金融安全的方面分析，对金融周期的概念予以了解，这是我国金融机构的发展方向。与此同时，要对金融机构提升其抗风险能力，在未来的发展过程中，构建更加完善的金融风险管理机制，以此推动我国金融市场的发展。
参考文献
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[2]何德旭.金融安全视角下的金融周期与金融风险管理[J].贵州省党校学报,2018(2).
[3]张婷.金融安全视角下的金融周期与金融风险管理[J].金融视线,2018(23).
金融与金融管理篇3
【关键词】金融监管；金融机构；风险管理
我国的金融行业及其体系都在不断地创新发展，但是与其有关的金融监管体系却缺乏相应的改革，使其难以有效解决金融体系中出现的新问题。因此，我们要完善金融监管体系，防范金融风险。金融监管体系的建立健全应该考虑国情和国家的经济发展状况。
一、金融机构在监管制度演变下的金融风险管理
金融机构的监管是指国家制定相关的法律形成较为健全的法律制度，在法律制度下国家的相关机构管理监督包括中央银行在内的金融机构，通过法律、经济、技术、行政等手段监管金融机构产品的数据，以减少金融产品在交易过程中的经济损失，并对金融机构中的风险进行判断和规避。我国的金融体系正在逐步完善，在这个过程中产生了各种类别的金融产品，这些金融产品的产生和交易使整个金融环境变得复杂，潜在的金融风险越来越多，这些金融风险主要有市场风险、流动性风险、信用风险、法律风险等，这些风险的联系紧密，出现一个风险可能就会引发一系列反应，产生难以估量的风险，扰乱市场秩序。如流动性风险很容易引发信用性和生产性风险。这些风险彼此联系、相互结合，对金融市场的稳定有破坏作用，也会阻碍我国经济的健康发展。因此，金融机构在监管制度演变中一定要重视对金融风险的管理。
二、金融监管的必要性
1.防范金融危机
经济危机蔓延速度快、波及范围广、带来损失大，如果金融监管机制不够完善的话，很容易产生金融危机，对金融危机的控制不力会给国家带来很大的经济损失，不利于国家经济社会的稳定运行，使国家的金融行业和经济实物遭受损失。因此，我们要加强对金融危机的重视和防范，加强金融监管。
2.调节市场
金融市场经常会出现信息不对等的现象，这会影响资源的合理配置，很可能会产生很多潜在的金融风险，这些金融风险一旦爆发就很可能导致经济体系崩溃，给国家带来巨大的经济损失。因此要加强对金融市场的监督，督促金融市场中的监督人员工作的规范化，使其能够为金融企业提供正确、对等的信息。金融产品在交易过程中应用正确的信息，可以很大程度上规避金融风险。此外金融市场的机制还存在着很多错误，如果没有得到及时的纠正就很容易产生并扩大风险，因此政府要对其监管并进行干预，纠正金融市场机制中的错误。
三、如何加强我国金融机构在金融监管制度演变下的风险管理
1.建立完善监管法律体系
要想使我国的金融市场具有灵活性、有效性，国家的有关部门就应该分析我国的具体国情和经济发展的实际情况，来制定金融行业监管体系的相关法律政策，形成一个完善的金融产品监管体系，不断完善这个体系，使其具有监管能力，从而使我国的金融市场不断完善。我国的金融产品发展速度快，产生了各种各样的金融产品，但是针对金融产品的法律还不够健全。这就迫切的需要我完善相关的法律，通过法律的完善建立健全监管体系，并使我国的金融交易的权威性增加。如我国当前的金融市场的信息不对称，消费者不能获得足够丰富有效的有关于金融产品的信息，在金融市场中处于弱势地位，面对日益创新复杂的金融产品，很容易陷入“投资陷阱”。有的金融产品销售者通过对金融品的不当陈述来误导消费者，甚至出现欺诈行为。这种情况不但使消费者遭受巨大损失，还严重影响了金融市场的稳定。针对这种情况我们可以向日本学习，日本制定了《金融商品销售法》规定金融产品销售者在销售金融品时有告知说明的义务，这种方式打破了市场中信息不对称的状态，让消费者的知情权得到了保障，减少了市场中的欺诈行为，改善金融市场的发展中的不规范。
2.建立合适的监管模式
建立以金融产品为监管主体的、适合我国国情的金融产品监管机制对我国金融市场的未来发展也至关重要。通过金融监管体系的建立与完善，实现对我国金融行业的有效管理，使我国的金融市场更加规范。如我国的金融业经营模式在改革开放时期是混业经营，由财政部和中国人民银行监管。这是因为在当时“摸着石头过河”的思路的影响下，五大国有银行都开办了证券、租赁、房地产等业务，这时的经营模式是“混业经营”。但是这种方式的自律性和监管力度不大，随着市场经济的发展其潜在的风险不断加大，出现了证券市场、房地产市场“泡沫”。为了解决这个问题，国家对金融业进行了改革，实行分业经营、分业监管的模式，分业经营并不是绝对的分离，而是有限的分离。这种经营模式可以促进证券业务和商业银行业务的发展，可以控制经营市场的发展，符合我国的国情和经济发展状况。
四、结束语
随着我国金融行业的不断发展，金融产品的不断创新，我国的金融市场出现了一些新问题，存在着很多风险。我国目前针对金融产品的监管体系还不够健全，随着金融行业的快速发展，其自身缺陷在不断暴露，难以对金融产品进行有效的管理，这使金融市场中的风险增加，不利于我国经济的发展。针对这种情况我们应该结合国情和经济发展状况，建立健全金融监管制度，以实现对金融市场的有效管理。
参考文献：
[1]章恒明.金融监管制度演变与金融机构风险管理研究[J].经济管理：文摘版，2016（6）：251.
[2]罗书章.金融监管制度演变与金融机构风险管理[J].金融经济学研究，2013（3）：78-87.
[3]汤雁冰.金融监管制度演变与金融机构风险管理[J].经贸实践，2016（9）.
金融与金融管理篇4
关键词:网络;Vpn;金融;信息;安全
在现代金融行业里,计算机网络有着广泛全面的应用,现代金融管理正朝着电子化、信息化、网络安全化的方向在发展,尤其是网络信息安全化发展的Vpn技术在现代金融行业管理中起着越来越重要的作用。
一、现代金融网络系统典型架构及其安全现状
就金融业目前的大部分网络应用而言,典型的省内网络结构一般是由一个总部(省级网络中心)和若干个地市分支机构、以及数量不等的合作伙伴和移动远程(拨号)用户所组成。除远程用户外,其余各地市分支机构均为规模不等的局域网络系统。其中省级局域网络是整个网络系统的核心,为金融机构中心服务所在地,同时也是该金融企业的省级网络管理中心。而各地市及合作伙伴之间的联接方式则多种多样,包括远程拨号、专线、internet等。
从省级和地市金融机构的互联方式来看,可以分为以下三种模式:(1)移动用户和远程机构用户通过拨号访问网络,拨号访问本身又可分为通过电话网络拨入管理中心访问服务器和拨入网络服务提供商两种方式;(2)各地市远程金融分支机构局域网通过专线或公共网络与总部局域网络连接;(3)合作伙伴(客户、供应商)局域网通过专线或公共网络与总部局域网连接。
由于各类金融机构网络系统均有其特定的发展历史,其网络技术的运用也是传统技术和先进技术兼收并蓄。通常在金融机构的网络系统建设过程中,主要侧重于网络信息系统的稳定性并确保金融机构的正常生产营运。
就网络信息系统安全而言,目前金融机构的安全防范机制仍然是脆弱的,一般金融机构仅利用了一些常规的安全防护措施,这些措施包括利用操作系统、数据库系统自身的安全设施;购买并部署商用的防火墙和防病毒产品等。在应用程序的设计中,也仅考虑到了部分信息安全问题。应该说这在金融业务网络建设初期的客观环境下是可行的,也是客观条件限制下的必然。由于业务网络系统中大量采用不是专为安全系统设计的各种版本的商用基础软件,这些软件通常仅具备一些基本的安全功能,而且在安装时的缺省配置往往更多地照顾了使用的方便性而忽略了系统的安全性,如考虑不周很容易留下安全漏洞。此外,金融机构在获得公共internet信息服务的同时并不能可靠地获得安全保障,internet服务提供商(iSp)采取的安全手段都是为了保护他们自身和他们核心服务的可靠性,而不是保护他们的客户不被攻击,他们对于你的安全问题的反应可能是提供建议,也可能是尽力帮助,或者只是关闭你的连接直到你恢复正常。因此,总的来说金融系统中的大部分网络系统远没有达到与金融系统信息的重要性相称的安全级别,有的甚至对于一些常规的攻击手段也无法抵御,这些都是金融管理信息系统亟待解决的安全问题。
二、现代金融网络面临的威胁及安全需求
目前金融系统存在的网络安全威胁,就其攻击手段而言可分为针对信息的攻击、针对系统的攻击、针对使用者的攻击以及针对系统资源的攻击等四类,而实施安全攻击的人员则可能是外部人员,也可能是机构内部人员。
针对信息的攻击是最常见的攻击行为,信息攻击是针对处于传输和存储形态的信息进行的,其攻击地点既可以在局域网内,也可以在广域网上。针对信息的攻击手段的可怕之处在于其隐蔽性和突然性,攻击者可以不动声色地窃取并利用信息,而无虑被发现;犯罪者也可以在积聚足够的信息后骤起发难,进行敲诈勒索。此类案件见诸报端层出不穷,而未公开案例与之相比更是数以倍数。
利用系统(包括操作系统、支撑软件及应用系统)固有的或系统配置及管理过程中的安全漏洞,穿透或绕过安全设施的防护策略,达到非法访问直至控制系统的目的,并以此为跳板,继续攻击其他系统。由于我国的网络信息系统中大量采用不是专为安全系统设计的基础软件和支撑平台,为了照顾使用的方便性而忽略了安全性,导致许多安全漏洞的产生,如果再考虑到某些软件供应商出于政治或经济的目的,可能在系统中预留“后门”,因此必须采用有效的技术手段加以预防。
针对使用者的攻击是一种看似困难却普遍存在的攻击途径,攻击者多利用管理者和使用者安全意识不强、管理制度松弛、认证技术不严密的特点,通过种种手段窃取系统权限,通过合法程序来达到非法目的,并可在事后嫁祸他人或毁灭证据,导致此类攻击难以取证。
针对资源的攻击是以各种手段耗尽系统某一资源,使之丧失继续提供服务的能力,因此又称为拒绝服务类攻击。拒绝服务攻击的高级形式为分布式拒绝服务攻击,即攻击者利用其所控制的成百上千个系统同时发起攻击,迫使攻击对象瘫痪。由于针对资源的攻击利用的是现有的网络架构,尤其是internet以及tCp/ip协议的固有缺陷,因此在网络的基础设施没有得到大的改进前,难以彻底解决。
金融的安全需求安全包括五个基本要素:机密性、完整性、可用性、可审查性和可控性。目前国内金融机构的网络信息系统应重点解决好网络内部的信息流动及操作层面所面临的安全问题,即总部和分支机构及合作伙伴之间在各个层次上的信息传输安全和网络访问控制问题。网络系统需要解决的关键安全问题概括起来主要有:传输信息的安全、节点身份认证、交易的不可抵赖性和对非法攻击事件的可追踪性。
必须指出:网络信息系统是由人参与的信息环境,建立良好的安全组织和管理是首要的安全需求,也是一切安全技术手段得以有效发挥的基础。金融行业需要的是集组织、管理和技术为一体的完整的安全解决方案。
三、网络安全基本技术与Vpn技术
解决网络信息系统安全保密问题的两项主要基础技术为网络访问控制技术和密码技术。网络访问控制技术用于对系统进行安全保护,抵抗各种外来攻击。密码技术用于加密隐蔽传输信息、认证用户身份、抗否认等。
密码技术是实现网络安全的最有效的技术之一,实际上,数据加密作为一项基本技术已经成为所有通信数据安全的基石。在多数情况下,数据加密是保证信息机密性的唯一方法。一个加密网络,不但可以防止非授权用户的搭线窃听和入网,而且也是对付恶意软件的有效方法,这使得它能以较小的代价提供很强的安全保护,在现代金融的网络安全的应用上起着非常关键的作用。
虚拟专用网络(Vpn:Virtualprivatenetwork)技术就是在网络层通过数据包封装技术和密码技术,使数据包在公共网络中通过“加密管道”传播,从而在公共网络中建立起安全的“专用”网络。利用Vpn技术,金融机构只需要租用本地的数据专线,连接上本地的公众信息网,各地的机构就可以互相安全的传递信息;另外,金融机构还可以利用公众信息网的拨号接入设备,让自己的用户拨号到公众信息网上,就可以安全的连接进入金融机构网络中,进行各类网络结算和汇兑。
综合利用网络互联的隧道技术、数据加密技术、网络访问控制技术,并通过适当的密钥管理机制,在公共的网络基础设施上建立安全的虚拟专用网络系统,可以实现完整的集成化金融机构范围Vpn安全解决方案。对于现行的金融行业网络应用系统,采用Vpn技术可以在不影响现行业务系统正常运行的前提下,极大地提高系统的安全性能,是一种较为理想的基础解决方案。
当今Vpn技术中对数据包的加解密一般应用在网络层(对于tCp/ip网络,发生在ip层),从而既克服了传统的链(线)路加密技术对通讯方式、传输介质、传输协议依赖性高,适应性差,无统一标准等缺陷,又避免了应用层端——端加密管理复杂、互通性差、安装和系统迁移困难等问题,使得Vpn技术具有节省成本、适应性好、标准化程度高、便于管理、易于与其他安全和系统管理技术融合等优势,成为目前和今后金融安全网络发展的一个必然趋势。
从应用上看虚拟专用网可以分为虚拟企业网和虚拟专用拨号网络(VpDn)。虚拟企业网主要是使用专线上网的部分企业、合作伙伴间的虚拟专网;虚拟专用拨号网络是使用电话拨号(ppp拨号)上网的远程用户与企业网间的虚拟专网。虚拟专网的重点在于建立安全的数据通道,构造这条安全通道的协议应该具备以下条件:保证数据的真实性,通讯主机必须是经过授权的,要有抵抗地址假冒(ipSpoofing)的能力。保证数据的完整性,接收到的数据必须与发送时的一致,要有抵抗不法分子篡改数据的能力。保证通道的机密性,提供强有力的加密手段,必须使窃听者不能破解拦截到的通道数据。提供动态密钥交换功能和集中安全管理服务。提供安全保护措施和访问控制,具有抵抗黑客通过Vpn通道攻击企业网络的能力,并且可以对Vpn通道进行访问控制。
针对现行的金融机构的网络信息安全,Vpn具有以下优点:(1)降低成本。不必租用长途专线建设专网,不必大量的网络维护人员和设备投资;(2)容易扩展。网络路由设备配置简单,无需增加太多的设备,省时省钱;(3)完全控制主动权。Vpn上的设施和服务完全掌握在金融机构自己的手中。比方说,金融机构可以把拨号访问交给网络服务商(nSp)去做,由自己负责用户的查验、访问权、网络地址、安全性和网络变化管理等重要工作。
综上所述,Vpn技术使金融行业各部门的内部信息可以跨越公共网络进行传输,如同在各金融机构各部门之间架起众多的“虚拟专用”的网络连接线,同时,Vpn为每个用户定义出各自相应的网络空间,根据使用者的身份和权限,直接将他们引导到应该接触的信息环境中去,针对目前金融管理的信息安全存在的隐患,Vpn技术可以弥补这些缺点。Vpn作为广域网的一种新形式,确实为金融行业在新世纪提供了一个系统实用的技术平台。总之,Vpn技术拥有很吸引人的优点,随着Vpn技术发展的不断完善,在未来的金融管理信息安全领域里,将会起着至关重要的作用。
参考文献:
1.戴相龙,桂世镛.中国金融改革与发展.北京:中国金融出版社,2000.
金融与金融管理篇5
最近，一个国际银行评级机构穆迪称，中国工商银行为世界最大银行，说主要有三个因素促成：
一、客户对该行有坚定的信心；
二、风险偏好不同于美国的银行；
三、所有权结构与美国同行不同，工行多数股份由政府持有；
很显然，我们从这三个因素来看，工商是缘于中国这个磅大市场造就的。品牌因素并没有什么作用，如果还有这样一个相类的市场和政府背景的银行，就没有这样的结果了。我相信，随着市场竞争的深入，大并不等于强，类似于工商这样的传统企业，像以上这样结果是难以出现了，它们必将面临营销与品牌的难题。
事实上，只要银行业开始零售，就需要营销与品牌的管理，这是市场的需求和必然。
现在，银行面对普通百姓的产品越来越多，除了国家银行，非公银行，股份制银行，中小金融服务机构，乃至小额贷款公司纷纷涌现，市场的竞争关系就更明显了，不仅银行的品牌很重要，其服务，产品，管理都变得和过去完全不同了。并且随着这种营销竞争的升级，品牌的竞争就成为当下行业之间，最为重要的竞争形式。
那么，金融业作为服务业，其品牌管理的战略是什么？它的品牌又将如何管理？
我们知道，多数品牌管理的模式都是相通的，不同的是产品不同，服务的对象不同，在战略与方法上是有一定的差异，也就是我们说的契合性，相关性，实效性，成长性。但基本面是相同的。如我们为同一种病证开药，大的方剂是一样的，只是根据不同性别与年龄，做到适应性而已。在这里，我只将品牌管理适应性的内容进行阐述，而相通性的东西就不再赘述了。需要在这里插一句的是，客户会问，“你们以前做过银行的品牌管理吗？”，可能做过相关，但都与你们不同。这就像问奥巴马，你以前当过总统吗？没当过我们就不选你一样荒唐。品牌管理是在战略层面上进行服务的个性空间，不是修车技术，不是技术工人，完全不是一码事。一个当过多个省委书记的人，可以提升当总理，只是视角与范围不同罢了。从这一点上讲，企业应该了解品牌管理与技术管理的本质不同。
下面，我将就金融品牌的战略管理提出相关面的核心判断。
1、战略驱动：用产品品牌带动企业品牌
金融产品主要是以服务的形式出现的，消费者对这种服务的认知只是一个产品的符号与功能。因此，金融品牌，包含着两个层面的意思：一个是产品品牌，一个是企业品牌。从当下的情况来看，银行品牌也就是企业品牌的认知要高于产品品牌，这种情况是对于国有银行与商业银行知名度比较来看的，消费受众对国有四大银行的认知肯定是其它商业银行的认知强，相对于产品品牌来说，银行品牌是强势的。但有一个事实也应该看到，那就是，国家四大银行的受众，对银行之间的品牌差异显然是认知不足的，可以说也搞不清楚，只是谁的服务方便，消费的就多些。显然，无论是国家银行还是新兴的商业银行，就其企业品牌（即银行品牌）还是一个模糊概念，更多的是有不同程度的知名度，而不是真正意义上的品牌。因为，消费者并不一定非忠实于哪一家的服务，其本上为了方便性，碰到哪家银行就选哪家银行。所以，我们经常可以看到，一个顾客为方便性，几乎在所有银行都开了户头，这个现象很普遍，说明我们的顾客对银行的偏好性并不很强。也说明，一个银行的服务无法满足其多样性的需求。
现在的问题是，无论是哪种性质的银行，在当下的市场环境中，银行之间互相比拼企业品牌的知名度，是意义不大的。因为，消费者在整体上是对银行有信任关系，在中国，银行意味着有着国家的信誉在担保，并没有针对哪家银行有不同的消费感受。这正是银行企业品牌处于的状态。那么，在此种情况下，金融品牌要想快速在受众中建立，最好的策略不是比拼企业品牌，而是创立好的产品品牌。特别是新创立的商业银行，应从产品品牌上入手进行市场创新，产品创新，服务创新，管理创新，渠道创新，终端创新，才能在新的金融品牌认知上，有所做为。否则，光一味的对企业品牌进行一个战略厘定，然后进行整合传播，对当下的金融品牌创立是很费力的事情。因为，企业品牌的竞争格局初定，四大国有银行的地位牢不可破，只是市场认知不清，远还没有达到细分的程度。如果你要创立金融品牌，从企业品牌入手，肯定的是困难重重的。因此，我的建议是，金融品牌的创立，应从产品品牌入手。
为什么？原因有二。一是产品品牌最为实际，认知方便；二是产品创新远比企业品牌创新要容易的多，也是最容易支撑企业品牌认知的最有效途径。
招商银行的品牌认知与建立，不是从企业品牌开始的，而是从“一卡通”的成功发行建立的。只有“一卡通”的受众消费，才有招商银行“因你而变”的企业品牌形象。
2、品牌界定：厘定品牌价值的驱动因素
你是一个什么样的金融品牌，具有什么样的消费价值，是对什么人群的消费品牌，消费者可感知的差异性是什么？其实，此时，一个银行就是在做领袖的路上，要成为领袖就必须具有“运营卓越，产品领先，顾客亲和”的三种因素结合。我们可能在某一方面很出色，就能在消费者心中树立起顾客渴望的品牌印象，当然在员工中的认同感就会更加强大。
具体的讲，运行卓越就是指把你正在做的事情做好，服务业务流程中的每一个环节都精益求精，每一个环节都具有一种自由感与感动力量在哪，这对于价格敏感，和不忠诚的消费者是一种有力的阻击。如果你的这一点做的很好，就有可能成为驱定品牌定位认知的有力因素。
产品领先就更好理解了，形成品牌印象与认知，只有用处于市场支配地位的产品，创新性极快的产品，焦点性产品才能迅速达到品牌定位的认知原点。
顾客亲和是指，企业在推出个性化领先性产品之后，能积极调整以满足顾客最大程度上的具体要求，如定制化服务，个性化服务，但这不是无条件的全面满足，而的有边界的与顾客建立“亲密关系”。
有了这三个因素的驱动，你的品牌细分方法就不仅仅是名称的不同，而是价值的不同。一般的细分方法是从职业，年龄，区域等方面进行细分的，此种方法同时竞争对手也在做，你只有用新的竞争方法，用对市场新的理解，从而获得重要的竞争优势。从现行的市场来看，银行品牌的细分还不是很密切，还有很新的细分方法。比如反向的办法，可以创造你的新品牌定位。千万不要用一般消费者都了如指撑的方法去定位，那只能造成一种短暂的风潮，不能获得品牌持续发展的机会。
Barclays银行曾经在一次声势浩大的海报宣传活动中推出两项新的服务项目:“Sarah贷款”和“nigel"贷款。这次宣传信息要达到的是：Barclays即能为一个细分市场提供满意的服务，也能根据一个顾客的特殊要求量身定制。这在所有银行的服务当中，具有个性化特征。
汇丰银行也曾推出过一场主题为：“不同顾客、同一个银行”的传播运动。它所表现的讯息是一种反向的细分，以不变应万变。它表明，汇丰具有极强的灵活性，可以满足每一类顾客的需求。当然，这是在细分过度情况下的一种反动，也可理解为是一种品牌战略的定位。要使你的银行在顾客心目中占有一席之地，并且有清晰精准的认知，需要管理战略的支持。在通常情况下，定位不足—表现为你的品牌不代表任何东西，在顾客心目中没有任何地位。顾客没有任何理由去购买你的产品-他们甚至不会去注意你的产品。定位过度—就是细分的人群太小了，不足以支撑你品牌的发展。定位不清—你的品牌同时想成为许多东西，结果相互冲突，相互打架，这是不行的。除非是在一个大品牌下的子品牌定位可以是这样的。
因此，产品品牌或服务品牌的构架，在金融品牌打造的过程中，甚为关键。
3、打造顾客心目中的知觉图
金融全球化和竞争国际化，使金融品牌不断升级，让银行业的营销变得异常多样。但无论是品牌升级还是营销突围，银行打造顾客心中的认知是最基本的任务。认知实际上是一种企业价值观的知觉图。无论你提供了什么样的服务，最后你都要让顾客感知到你服务的价值。没有这种价值的认知，对你品牌的认知是无论谈起的。银行业的产品是服务，服务的核心是价值。其技术、产品、人物都是为其核心价值而努力的。一个成功的品牌，都是从最初的卖量具到今天“卖价值”的转变过程。并且，好品牌是不断根据市场变化改变业务重心与策略，让品牌价值保持最好的新鲜度。
企业品牌价值，内化为员工的思想与灵魂，外化为员工的行为和习惯。通过固化为公司的规范与制度，从而形成银行可感知的品牌价值。对企业内部是企业文化与工作习惯，价值标准，对外则是顾客能体会到接触到的品牌形象与服务。只有将银行的核心价值观与业务模式，外部市场状况有效的结合来考量品牌问题，顾客心中的品牌认知才能有效建立。
当然，一家银行要建立什么样的品牌价值，什么样的服务价值，是要根据银行本身所处的竞争环境所决定的。表面上看，各个银行都差不多，实际上，从品牌规划与管理角度看，它们之间的差异是很大的，并且一定有其优异竞争个性。这种个性是超越了银行相关的功能服务来认知的。因为，从产品的角度来看，银行之间的产品，大多是同质化的，完全个性化是很难的。从理财产品来看，北京银行的“心喜理财”，花旗银行的“睿智理财”，深圳发展银行的“天玑财富”，交通银行的“沃德财富”等等，不会有本质的区别，主要是在品牌上的差异化。
在当下这样的市场环境下，企业品牌价值观的厘定与提升，可能不像30年前那样，要经历几次大的变迁，才能走到顾客价值认知的层面上，只需一次就要在认知层面成就。这不是谁规定的，而是市场竞争的层级所决定的。20世纪中期，iBm提出“尊重个人，追求卓越，服务顾客”，是基于其技术领先的前提下提出的，技术领先需要人，所以“尊重个人”就得到完美的演绎。到了20世纪末，计算机市场进入到个人时代，产品的多样化，让市场进入到买方市场的新格局，仅凭技术与人员就不行了。于是，郭士纳先生提出，“胜利、团队、合作”的新价值观，让iBm又一次在市场转型的当口浴火重生。而现在的iBm则着眼于整体解决方案，能给顾客带来什么价值的服务。此时，他们提出“创新为要、成就客户、诚信负责”的核心价值观。这种价值观传达的信息是，iBm始终面对顾客的需求，是全员创新的公司，是顾客首肯的创新伙伴。这实际上是针对顾客品牌价值的诉求。正是有了这样的品牌价值认知，让iBm成为计算机行业的领导品牌。
建立顾客心目中的品牌认知，核心是厘定价值观。四大国有银行有什么样的价值观，招商银行，民生银行，光大银行，中信银行，华厦银行，东亚银行，平安银行，中国人寿，平安人寿，它们分别有什么样的价值观，谁的价值观是清晰的，谁的传播是到位的，谁的管理是规范的，那么，它就是在建立这个品牌认知感觉图谱。现在来看，招商银行正在这样做，并且取得了初步成效。
4、科学化的管理体系
管理学发展到今天，各个方面都已经非常发达了。特别是生产管理，技术管理，人员管理，物流管理，顾客管理，市场管理，已经细化出形形色色的多样的化的管理手段，体系较为完善，方法较为多样，可利用的模式也较为丰富。唯独品牌管理的体系化还在进一步的建设当中。我们提倡科学有效的管理，实际上是强调，管理的系统性，要从管理的视角上完全换位，永远站在你的顾客角度上来管理你的品牌体系。不能只看到传播一个层面，传播只是顾客认知的一个层面而已。要将品牌管理贯穿到银行的所有服务体系当中去，从细节中凸显力量，感知品牌。
管理体系当然抱括好产品，特色服务，良好心态，亲和氛围，适度服务，要从这些外部环境感知的层面，让品牌认知统一、清晰、完美。在银行内部来看，要统一思想，加强认知，建立组织体制，运行管理机构，加强队伍建设，制服务细化准则，落实到点实行标准化。当然，在标准化当中还要有自然的亲和力，让顾客感知你的品牌是生机勃勃的，不是职业化的。
从非职业化到职业化，再到非职业化，这是一种升华。
银行的信誉是不需再管理的，它是一种铁的印象。重要的是把你自身银行的品牌价值管理好，让顾客在需要的时候，在第一时间联想到你，并选择你的服务。渣打银行曾提出五个价值观：积极回应，诚信可靠，锐意创新，放眼世界，勇于进取。这些语言，看起来是较为泛的，实际上，都有具体的所指。定位决定了你的目标，目标决定了你的顾客，顾客决定了你的形象。因此，你是什么样的银行品牌，是在定位时就开始精准化管理的。
如果你是一个基金的产品，业绩较好，并且还能持续，可能还不是一个好的产品品牌，你需要顾客管理，市场管理，传播管理，服务管理的一系列配套才能形成较为完善的品牌管理程序。总之，品牌管理包括了你的产品、服务、传播、营销、团队方方面面，还要随着市场的变化，时时进行微调，以适应新的市场变化。重要的是，顾客是需要品牌来时时提醒的，要不停的告知，优雅的告知，这样才能形成一个持续不断的品牌认知意识与行为体系。
金融与金融管理篇6
关键词：金融管理效率；业务管理分析；邮政储蓄；案例研究
金融行业是计算机应用的龙头行业，其技术和应用水平在行业内都处于领先地位。到目前为此，金融系统的业务处理、管理监控、电子商务等各环节的信息化都达到了较高水平，而在此基础上应用的各种系统软件也成为支撑各银行运营的重要部分，因此it运维工作的重要性就显得非常重要。提高金融管理中的效率与业务管理是互相联系的，分析邮政储蓄相关案例发现，金融信息系统的运维管理不仅仅是网络方面的管理需求，更多的是业务服务方面的需求，即是需要全方面的it运营制度的确立和完善，以提高信息系统的运转效率，为金融业务持续运行提供保障。
一、邮政金融业务的形势背景及金融管理中的效率与业务管理现状
（一）邮政金融业务的形势背景
中国邮政金融业务自1986年恢复开办以来得到了长足的发展。但是随着邮政金融业务的发展，一些过去没有暴露出来的问题和矛盾逐渐突出。现行邮政储蓄机构吸收储蓄存款再转存中央银行、获取高额转存款利息（目前邮政储蓄的转存款利率为4.131％，而在中央银行连续降低利率之后，金融机构的存款准备金利率已降为1.89％，两者相差近2.24个百分点）的做法，使邮政储蓄享受了“超国民待遇”，在一定程度上导致了不公平竞争，并引发了一些基层机构的违规操作；邮储与邮政搅在一起，为邮政提供隐性巨额补贴，不仅不利于邮政业务的核算，也不利于邮政部门职工专注于主业，延滞了邮政部门自身的结构调整。事实上，由于邮政储蓄已经成为邮政系统最具获利能力的部门，很多基层机构都将之作为“吃饭业务”大力发展，而邮政原有的业务能力相对削弱；因邮政储蓄未纳入金融监管体系，有关监管部门对基层邮储机构的违规行为难以监管。
（二）金融管理中的效率与业务管理现状
当前，金融系统的业务处理、管理监控、电子商务等各环节的信息化都达到了较高水平，而在此基础上应用的各种系统软件也成为支撑各银行运营的重要部分。我国的金融机构目前存在的主要问题不仅仅是庞大的it资源管理问题，更多是是数据中心管理问题，相比国外先进的大型数据中心，我国金融机构的运维管理水平不高，维护技术力量薄弱，整体上自动化和流程化水平较低，同时生产运行的安全性、稳定性和高效性有待进一步提高。因此反映出的现状就是我国金融行业it建设水平整体偏技术性，但许多系统和业务流程是信息部门针对业务部的要求而定制的，业务子系统之间的耦合性、相关性和整体性方面存在一些问题。也就是最大的问题是重开发、重建设，轻管理，轻规划。
二、邮政储蓄与金融管理中的效率与业务管理改进措施
（一）信息部门的服务效率是提高业务管理效率的基础
邮政储蓄的业务开展是以信息化服务为基础。在it服务管理已经成为热门的时代，各大银行和金融机构更应注重调研，科学评估自身的资源和条件，运用先进的理念标尺，选择合理itSm实施工具，进行规划布局，为打造其优良的it服务流程和提供高效的it服务而大胆实践。通过报表统计，系统运行情况分析等反馈可以实时查看系统运行状况，和受理业务部门it请求数量和最终处理结果。这确保了金融机构每个岗位的职责和服务相挂勾，提高了工作的考核度和量化效能作用。因此金融机构也将注重对优质技术人员的培养，通过信息部门的服务流程和规范，为技术人员提高了稳定的运维环境，有助于信息部门为业务部门和最终用户提供优质的产品和服务。it服务管理同样为金融机构节约成本，提升信息部门服务效率提供了解决办法。通过对it服务价值的量化，即对流程化运作中的工作量以及每个岗位所完成服务量的量化，可以实现提升技术人员工作效率，提供更加优质的服务，从而有助于信息部门由传统的资源管理方式向随需应变的业务管理方式转变。
（二）完整的方案和运维实施办法是必要的
信息化服务的质量决定服务质量。以维护客户业务系统以及建立it服务流程管理制度为宗旨的itSm就成为最行之有效的办法。通过itSm的解决方案可以彻底改变我们金融业的信息系统管理问题，通过itSm提供一整套创造服务、管理服务的方案，为信息部门能更好地服务于业务部门提供了工具，也可以切实优化金融机构的it管理质量和效率。对于金融行业来说，主要是三方面要素：建立建全标准流程监控it服务的运行状况；高素质的技术人员对其服务负责；技术人员的高水平确保信息部门提供服务的优质高效。这三大关键性成为itSm解决金融行业运维管理问题的重要法宝和利器。在itSm框架范围内，服务就是最高宗旨，因此信息部门的首要职责就是通过建立完善的it服务流程，为业务部门以及用户提供全方位的业务服务。简单来说，就是要求信息部门以服务中心、以流程为基础、以客户满意为工作的全部重心所在。通过itSm管理方法，让金融机构的it资源发挥最大交通，并帮助it部门由成本中心向价值中心转变。
（三）效率意识要真正融入其日常运维管理工作
效率意识是效率提升的关键。金融管理中的效率与业务管理需要效率意识加以支持。目前我国的it运维厂商很多都能解决网络运维层次的问题，但上升到运维流程方面的并不多。金融管理中的效率与业务管理分析需要综合考量，特别是在邮政储蓄服务相关基础设施比较落后的情况下，尤其如此。按照itSm标准方案去执行它的流程，能保证it流程不仅仅企业的一项管理措施，而是真正融入其日常运维管理工作，成为金融机构信息部门日常执行的内容。金融机构需要按照既定信息化规划对管理系统进行持续改进和优化，只有确保it运维流程能真正符合自身机构的系统状况，不断改进优化，才能形成最适合金融机构可持续发展的流程化系统。
四、结束语
通过对金融管理中的效率与业务管理分析来看，当前邮政储蓄亟需进行改革创新，实现效率的提升。
参考文献：
金融与金融管理篇7
一、货币政策与金融监管之间的冲突
（一）货币政策失去金融监管的支撑
货币政策与金融监管之间的职能模式分离，是一个制度变迁的过程。在分离之后，一定时期内，使得个银行的监管之间形成了一定的阻碍，造成中央银行的货币增侧的公信力和权威性下降，各银行在贯彻货币制度的同时受到不利的影响。货币政策和金融监管分离之后对于分支机构是一个重要的影响，针对银行执行中央的贯彻政策方面的监管会产生一定的疏漏，致使在货币政策传导过程和缩短政策落实上出现一定的偏差，使得政策落实不到位。同时由于传播的信息不对称，相应的分支机构在政策落实的同时失去了银行?监管能力和大量的信息支撑。截至到现在为止，中央银行对金融机构的监管已经不再像之前的监管那样严格和规范。只能从相应的数据上继续分析和了解相关信息，监管的存在，决定着银行对金融机构的宏观调控的发挥。
（二）中央银行和银监会之间业务冲突
银监会的只能与中央银行的职能在银监会成立的初期就有明确的界定标准，并且有清晰的界限去进行衡量。想要实现彼此之间的互相协作还需要一定的发展过程，而且彼此之间相互密切协作也有一段磨合的过程。在银行监管的分离初期，两者之间的矛盾就注定会产生。在货币政策方面，银监会在微观上对货币政策的管理，导致货币的传导机制受到阻碍，正加了中央银行对货币传导能力的控制。受到宏观经济的影响，中央银行在经济高涨时，为了抑制相应的通货膨胀会采取收紧银根的政策，减少相应的货币供应。在经济不景气时，为了协调通货紧缩，会采取扩大货币供应的政策。这样的协调方式与银监会的协调方式恰恰相反，知识两者之间不断有冲突发生。
（三）职能分离致使成本增加
货币政策与金融监管的职能分离致使中央银行和各个监管机构之间的协作成本增加。银行监管只能是下分到各个监管机构之间，从而使得在进行内部监管的过程当中出现成本明显上升的状况，随着信息化时代的来临，信息监管将是联合各个监管机构之间的重要协作方式，如果不能尽快的进行有效的协调，将会使得彼此之间的成本和矛盾急剧上升。
二、货币政策和金融监管之间的治理方法
（一）建立有效的协调机制
目前，我国的监管体制还正在处于分业的监管方式。但是随着社会的不断交融和金融行业的不断发展，出现了不同的金融市场和金融机构，使得金融产品之间的交融性不断增强。因此，货币政策和金融监管之间已经不是单独的行为模式，需要设定各机构协调监管机制进行监管，从而形成合力。这样的方式能够极力避免风险的产生和防范风险，弥补监管机构对金融领域的监管真空。事实上，相应监管机构已经研究过相应的监管政策，使得彼此协作上跨进了新的金融领域。中央银行应该从自身抓起，将所有威胁金融行业发展的因素全部剔除，提升工作的效率。并且应该借鉴国外的优秀经验进行与自身的整合，总结出更好的管理经验，制定出更加完善的监管机制，这样才能促进金融机构的合法健康运行。
（二）实现信息共享
在金融行业建立信息共享的过程当中，可以采取相应的措施进行信息之间的交流。建立文件的抄送制度，针对金融市场的监管机制，对于建设项目，明村信用社改革等重大事件，需要形成一定的文件模式，相互的主动传送实现信息的共享化。还可以建立相应的沟通机制，随着互联网的逐渐广泛，报刊的普及。这使得金融机构的相互沟通更加便利，可以简历金融沟通网站，将信息汇总，整理出重要的金融信息。也可以建立相应的金融报刊，研究金融行业的发展，发挥整体的合力，促进货币政策和监管机制的相互和谐发展，维持两者之间的平衡是关键因素之一。
（三）提升监管有效性
在二十一世纪的初期阶段，我国的分业监管的金融监管模式初步形成。中央银行在推行货币政策的过程当中应该注意对相应责任人的管理机制，针对金融问题严格的监管，制定相应的监管政策，见金融监管的成本降到最低，这样才能够有利于监管体制的正确可持续实施。明确相应的金融管理机制，制定切实可行的监管方法至关重要。只有提升监管的有效性才能促进社会经济的和谐发展。
金融与金融管理篇8
一、金融监管理念的历史演变
(一)20世纪30年代之前的金融监管理念
这一阶段的货币管理是以经济学理论为基础的管理，对金融本质与特性的认识还不充分，也没有以法律理论为基础建构货币管理的目标。因此这一阶段的货币管理并没有实现整个银行系统的稳定，18、19世纪的数次银行危机足以证明，货币信用的不稳定问题仍然没有消失，许多金融机构常常由于不谨慎的信用扩张而引发金融体系的不稳定，进而引起货币紧缩并制约经济发展。
(二)20世纪30年代到70年代的金融监管理念
20世纪30年代的大危机深刻地改变了理论界对经济运行的观点和看法。这一时期的监管理念在凯恩斯宏观经济理论的影响下，努力维持一个安全稳定的金融体系，以防止金融体系的崩溃对宏观经济的严重冲击，对金融机构具体经营行为的干预则成为这一时期金融监管的主要内容。
(三)20世纪70年代至90年代的金融监管理念
20世纪70年代以后，人们发现20世纪30年代以后实行的金融管制过分地强调了金融体系的稳定，而忽视了金融体系的效率问题。因此自由主义理论和思想在凯恩斯主义经济政策破产的情况下开始复兴。这一时期金融自由化理论开始发展起来。金融自由化理论以“金融压抑”和“金融深化”理论为代表，主张放松对金融机构过度严格的管制，以恢复金融业的竞争，提高金融业的效率。因此，这一阶段在金融自由化思想的影响下，金融监管的理念是放松管制、提高金融效率。这一时期的金融监管理论与以往的较大不同是：金融监管理论除了继续以市场不完全为出发点研究监管问题之外，逐渐开始重视金融业自身的独特性对金融监管的要求和影响。
但这一阶段的金融监管理论与理念没有从根本上解决金融危机的问题。20世纪90年代以来发生的一系列金融危机足以说明这一阶段的金融监管理论存在着不完全性，缺乏预见性。
(四)20世纪90年代以来的金融监管理念
20世纪90年代以来，由于70年代对金融业的放松管制，追求效率而频繁爆发的金融危机使人们对金融监管进行了重新认识。特别是90年代以来的经济全球化、经济自由化的浪潮使得全球金融市场的风险更为复杂及隐秘，同时更具有传染性，整个世界的金融市场发生了巨大的变化，大量金融产品的出现，各类综合性机构涌现，业务的交叉以及计算机和电信技术的飞速进步，这些给世界金融市场与制度结构带来了深刻而迅猛的变化。因此现代金融已不是传统的金融。要想适应这一巨变，金融监管也必须实现从传统金融监管向现代金融监管的历史性转变。西方发达国家为了适应这一变化，纷纷进行了大规模的改革，如放松政府干预、提高管制的质量、增加法律的可执行性、增加管制机构的透明度与责任、向地方政府下放更多权力、采用公私合作体制、政府职能社会化、引人政府干预的成本效益分析、在政府管理中引入绩效管理制度、建立独立管制机构、建立不同管制机构之间的信息共享合作机制等等。虽然各国在金融监管及体制方面都进行了改革，但是金融监管理论与理念并没有从根本上改变，以致于金融监管不能与金融业本身的发展同步，最终导致了由美国次贷危机引发的全球性金融危机。
综上所述，过去一百年来的金融监管理论只注意到了金融体系对整个经济的特殊性影响，却在一定程度上忽略了金融活动本质性和金融体系运作的特殊性。此外，过去的金融监管理论一直是以经济学原理为基础，而忽略了法学理论，因此难以实现金融监管目标。为此，我们有必要重新塑造和构建现代金融监管的理念。
二、现代金融监管理念的重塑与构建
(一)依据金融的本质属性和金融体系运行的特殊性来重塑金融监管理念
金融的本质属性和金融体系运行的特殊性表现在以下几个方面：
第一，金融体系的内在脆弱性。美国经济学家明斯基曾指出，由于实际经济运行中投资的高潮与低谷的交替出现，信贷资金的规模、结构和融资类型的变化，债权债务关系的不稳定性几乎就是不可避免的了。
第二，金融危机爆发具有周期性。金德尔伯格沿着明斯基的思路发展出投机一疯狂一恐慌一崩溃模型，并以此说明金融危机所具有的周期性。他认为，在这一方面，金融危机同经济危机是相同的，但二者不具有同步性，金融危机往往先于经济危机，并加速了经济危机的爆发。
第三，不对称信息是银行遭到挤提的根本原因。1992年，吉本斯在其《博弈论入门》一书中将在完全但不完美信息条件下的动态博弈论引入对银行行为的分析中，他指出：银行并不是博弈的局中人，它的所有行为全是随着客户的行动而确定，因而，挤提现象的发生与否完全是由银行客户之间的博弈决定的，而不是银行的不恰当行为。因此可以推出，银行体系的不稳定性来自于银行制度内部，与银行经营效率并无直接的关系。并指出了这种内在的不稳定是无法通过银行自身来解决的，外部的管理与风险分担就显得更为重要。
第四，金融机构的资产质量决定其脆弱性。金融机构的资产负债比率的质量问题主要是由资产方面的变化所引起的，其原因就在于金融机构的负债往往是金融机构自身可以决定的，而资产部分的价格则是市场决定的。
第五，金融资产的性质决定了金融市场的特殊性。金融机构的资产主要是金融资产，就是我们一般所说的金融工具。金融资产是区别金融企业与实体经济企业的根本标志，离开金融资产的“金融机构”是不可想象的，将与实体经济企业没有本质区别。金融资产不是可以消费的商品，是为了牟利而发生的产品，其自身可以说没有效用，所以其意义不在于其自身的消灭，进行价值的转移，而在于通过将其作为交易对象而进行频繁交易进而获利，这就是我们称其为工具的原因所在。
总之，金融的本质属性和金
融体系运行的特殊性是客观存在的，它决定着金融体系的风险不可避免地发生，仅仅依靠市场约束和内部控制无法解决其风险的产生，因此要依靠外部监管在某种程度上减少其自身的脆弱性，也就是说要坚持市场自律与政府干预的平衡。由此，金融监管的理念必须是从内在脆弱性的根源入手，才能达到有效监管的效果。
(二)依据金融资源思想的基础来重塑金融监管理念
金融资源观念的确立是对金融理念的彻底更新，更重要的是在社会、经济活动中把金融作为资源来对待。而实现从理念到行为的转变，建立金融资源法律体系是必然的选择，作为防范金融风险的重要制度――金融监管制度也应该以金融资源为理念，这样才能保证金融资源开发、配置趋于合理和科学化，也能够真正达到金融监管的风险防范效果。
随着社会、经济和科学技术的发展，资源已经开始逐步超越自然领域而进入社会领域，许多社会性因素开始逐步被揭示和阐释出了“资源”属性，甚至开始成长为人类存续的主要资源，如智力资源、信息资源、金融资源等。金融是资源，是重要的社会经济资源，是战略性资源，它具有客观性并内在于经济，是社会经济运行体系的内在构成要素，而不是社会经济活动的外在因素。它的本质特性是有用性、储藏性、开发性、有限性，这与一般资源的特性相一致。另外，它还具备自身的特性，如中介性、社会性、层次性。既然金融是资源，而且又符合一般资源的特性，因此它的使用和开发就应该与一般资源一样都要受到国家的总体协调和管理。任何一种资源的开发利用对社会经济的运行既具有巨大推动功能又具有极大阻抗的基本特性。因此开发本身是一把双刃剑，适度开发，就可获得推动社会和经济发展的巨大功能和效果，否则会引起社会和经济环境及经济结构的扭曲，其恶性结果的积累必然引发金融危机或经济危机。因此需要在国家的统一监管下来进行对金融资源的开发和利用。
20世纪30年代以来的历次经济金融危机表明：一旦一国金融资源部分或全部遭到破坏，某一层次或某些层次的资源的内部和外部正常秩序被打乱、正常运行被阻断、均衡被破坏或功能弱化或破坏，则不同形式的金融风险就会逐渐累积并以突然爆发的方式公开释放出来，从而在很短时间内传遍全国、全球，引发经济金融危机，乃至社会与政治危机并危及国家安全。
(三)依据法律的目标来重塑金融监管理念
金融与金融管理篇9
关键词：金融监管治理；监管治理问题；监管治理机制；监管治理评估
中图分类号：F830文献标识码：a文章编号：1006-1428(2009)08―0038-05
监管治理(RegulatoryGovernance)即建立一种结构和机制。使监管机构更好地进行监管决策，履行好委托人赋予的监管职责。从监管治理的角度研究监管决策机制和行为始自上世纪90年代中期Levy和Spaler对电力、公共服务等领域监管的研究。2002年，国际货币基金组织的UdaibirS.Das和marcQuinttn将监管治理的研究思想引入金融领域，提出“金融监管治理”的概念，并通过实证分析验证了金融监管治理与金融系统稳定性之间具有较强的相关性(2004)，为金融监管有效性的研究开辟了基于监管层面的新视角。在金融监管治理结构中。作为人的金融监管机构的委托人包括政府――直接委托人和社会公众――最终委托人。他们是金融监管的最终成本承担者和受益者。相关主体包括中央银行、存款保险机构及被监管对象等。金融监管部门作为政府指定的监督和管理金融活动的部门，能否完全实现政府的目标取决于政府、金融监管部门等相关主体间的治理安排。金融监管治理问题即由于监管机构与其它主体的相互作用和影响导致的监管机构行为、政策选择及其效果对监管目标可能的偏离，其与经济管理体制、政治行为联系密切。因此，监管的有效性不仅依赖于监管政策本身的调整，更依赖于有效解决监管治理问题的金融监管治理机制的建立。
一、金融监管治理问题的主要表现
(一)政府行为及其效率对金融监管机构行为和决策的影响
1、政府作为社会管理者对金融监管效率的不利影响。一方面，政府拥有经济增长、社会稳定等多重社会管理目标，其可能与金融监管机构所追求的防范金融危机、实现金融稳定发展的目标相冲突，影响监管的稳健和效率目标的实现。另一方面，政府管理社会运行的行政手段会应用在金融运行的控制和管理上，如直接干预金融市场准入、资金流向等，以满足特殊集团或产业的资金需求，或为问题金融机构提供流动性支持。这种干预或救助很少是出于金融稳定的动机。既会导致金融风险的激增，影响金融监管的稳健性目标，也会使监管机构产生道德风险，放松监管要求。
2、政府作为金融机构所有者对金融监管效率的不利影响。在很多国家。政府为获得经济社会发展的金融支持便利等而成为金融监管对象――金融机构的所有者。这种现象的问题在于，一是当政府参与金融监管规则的制订时，金融监管的公平性会受到影响。二是国有金融机构会得到政府直接或间接的担保。进而影响监管机构对国有金融机构的审慎监管和金融机构良好治理的形成。
3、政府及其它公共部门的治理状况对金融监管效果的影响。金融监管治理是整个国家公共治理体系中的组成部分，因此金融监管机构的行为方式及效率难以摆脱政府及其它公共部门治理状况的影响。政府部门(及金融监管机构)的权力具有天然的垄断性。不存在与其它部门的竞争问题，从而容易产生低效率和腐败的机会。当这种垄断性的公共管制权力缺乏有效的制约时，政府部门可能存在的腐败和无效率状况会对金融监管机构的治理效率产生不良影响，滋生监管腐败和监管宽容。
(二)监管与被监管者间的寻租和博弈行为对金融监管的效果制约
1、金融监管寻租的存在会影响监管和被监管机构的良好治理的形成。在业务种类、市场准入等方面的金融管制。尤其是过多的合规性监管可能会诱发监管主体的监管设租(利用监管权力增加被监管者的收入，诱导被监管者行贿)和监管抽租(以掩盖被监管者的违规事实或减轻处罚为筹码，迫使被监管者向监管机构或人员付出部分既得利益)，而被监管者也可能为维持或开发某业务，或违规后为获得监管机构开脱而进行寻租。这会使受到监管政策保护的金融机构获得额外的租金和收益，不利于促使其改善内部治理机制。并诱使所有被监管机构与监管机构官员参与到贿赂、寻租活动中，加大监管成本。
2、当被监管者结成强势利益集团时，其与监管机构博弈的结果可能会阻碍有利于社会福利增进的监管改革。因监管政策选择会影响到被监管者的成本和收益，具有共同利益的被监管者会通过游说、权钱交易等手段维护对本利益集团有利的监管政策，而对不利于本集团的监管政策选择则进行各种形式的抵制，延缓金融监管改革的进程。
(三)金融监管机构与央行和存款保险机构的协调状况对金融监管效果的影响
1、中央银行与金融监管机构。在职能和机构安排上，监管职能或机构与央行的关系主要有以下两种：一是央行承担全部的监管职责。无独立的监管机构。如在目前的亚太地区大部分国家和地区的状况：二是存在独立的监管机构。央行只承担部分或不承担任何监管职责，如在美国、日本及欧洲国家将金融监管职责从央行(或财政部门)转移到独立的金融监管机构的趋势。央行承担监管职责对金融监管的益处在于。央行可直接获取商业银行的经营和风险状况信息。有利于在系统性危机发生前采取必要的监管措施。并便于央行的货币政策与监管政策的动态协调。央行承担监管职责对监管治理的不利影响，一是中央银行集货币政策的制定和执行与金融监管于一身。会制约金融监管的专业化发展。影响监管职能的发挥；二是增大货币政策与金融监管效果协调的难度。并会产生对金融监管的不利影响，如央行实施扩张性的货币政策时，可能会鼓励银行的信贷扩张而放松对银行风险控制的监管要求，或不能明确区分银行风险增大是因为系统性因素还是自身经营不善而滥用最后贷款人职能。损害审慎监管的目标。不论央行与金融监管机构合一，还是分立，在世界上都有良好治理的范例，这取决于特定国家或地区的经济体制和金融体系的发展阶段。
2、存款保险机构与金融监管机构。目前建立了显性存款保险制度的国家和地区大部分都赋予存款保险机构一定的金融监管权力。以通过存款保险机构对金融机构风险的早期预警和干预来约束其道德风险行为。作为金融安全网的一部分，存款保险制度会产生对银行过度承担风险的激励，影响监管的效果，并降低银行债权人监督银行的积极性。不利于激励银行改善治理。作为拥有一定的金融监管权限的监管主体。存款保险机构与央行或独立的监管机构如何既减少重复监管及其成本，又避免出现监管真空是有关国家监管治理中普遍存在的问题。
(四)金融监管治理的效率评估难度较大
金融监管治理作为一种公共品具有巨大的外部性，其收益包括有效治理带来的金融监管收益――金融体系的稳健性、效率性及其给社会公众带来的福利增进。其成本包括：(1)金融监管资源的运用和监督成本，如金融监管机构组织实施监管活动的成本、监管政策的机会成本、对金融监管资源的使用进行评估和监督的成本等；(2)政府部门的不当行为导致的成本，如政府部门的腐败对金融监管效果的不利影响。政府干预金融运行的道德风险损失(如过度保护金融机构引起的效率损失及由此引起的存款保险机构支出的扩大产生的财政成本等)；(3)监管机构不良治理引起的成本，如“监管俘获(RegulatoryCapture)”引起的寻租成本及其对被监管机构治理的不良影响、为逃避监管不当的责任而隐瞒金融机构风险状况带来的损失等；(4)金融危机治理的成本。对这些监管治理的成本和收益，以及它们在不同利益群体间的分布的评估是较为困难的。对金融监管治理的评估始于1999年imF和世界银行共同管理开发的金融部门评估项目(FSap)的应用，FSap主要通过分析金融体系脆弱性和稳健运行标准对金融监管治理进行评估。因效率计量难度较大，目前FSap对金融监管治理效率的评估主要是采用定性评估的方法。
二、金融监管治理机制
金融监管治理机制的设计必须解决上述监管治理问题。2002年国际货币基金组织借鉴有关学者研究的结论。了两份关于良好金融监管治理机制标准的研究报告：《监管的独立性和金融稳定》和《危机防范和危机管理：监管治理的角色》，提出良好监管治理的四个标准：监管机构的独立性、负责和尽职性、透明性、监管人员的正直诚实品质。从这些基本标准要求出发，本文认为现代金融监管治理机制应主要包括以下方面。
(一)有效的监管法制是实施良好金融监管治理的根本保障
良好监管治理的标准都应通过法制来得到贯彻和执行。首先，结合本国的经济和政治体制、金融发展水平明确本国金融监管机构的法律性质，即监管机构是作为政府部门的一部分。还是独立的法定行政管理机构。在此基础上明确监管机构管理者的任免机制，以及监管机构人员的行为操守。以使监管机构及人员认真制定和履行金融监管政策和规则：既保护正当的监管行为。又保护被监管者的合法权益。并合理界定和惩戒权钱交易等寻租行为。其次，明确金融监管机构在金融危机防范和管理过程中的权利和义务。包括对监管的金融机构、金融交易的类型和范围的授权。监管机构向政府及立法机构的定期报告制度，被监管者的信息披露制度等。以及在危机管理时期监管机构、央行、存款保险机构与财政部门等在危机损失确认、流动性支持、机构重组等方面的职责分工。
(二)金融监管机构的独立性及相关制衡和配套机制
为保障金融监管机构的行为和目标免受政府的不当干预和冲击。并有利于提高监管机构的专业化水平，监管机构应拥有相对于政府部门的一定的独立性，包括机构、预算和人员的独立等。总体上看金融监管职能及机构的独立性在各国有不断增强的趋势，但为保证监管的独立性不被滥用，有效实现监管目标，还需建立相关制约和配套机制。
1、监管与再监管的制衡机制。在金融监管治理结构中要建立对监管的再监管机制。通过隶属于立法机构或政府的再监管部门对金融监管机构的监督是防范监管机构的监管宽容，或逃避监管不当的责任，抑制监管机构及人员的寻租行为的重要机制。只有监管的独立性和对监管的制衡同时发生作用，才能防止独立性不被滥用，提高监管效果。
2、建立在透明度基础上的问责制。金融监管机构应对自己的委托人――政府负责，并通过政府对立法机构负责，为此应定期向政府及再监督机构、公众披露监管目标、采取的政策措施及绩效等信息，并须将监管政策目标明晰化，使其独立行使职责的效果能够得到检验和评判。
3、监管机构与政府的交流机制。任何公共管制行为都是体现政府倾向的政治行为，而且金融监管目标的实现离不开监管政策与政府宏观政策的协调。因此，独立性并非不顾政府意愿。应建立制度化的金融监管机构与政府的交流机制。保障监管政策与政府宏观政策的动态协调。
(三)金融监管协调机制
1、政府金融监管与非政府组织及市场监督机制的协调。在现代，金融领域的信息不对称及风险的复杂程度日益增加，只靠政府监管不足以满足金融监管所需的资源和能力。在现代金融监管治理结构中。要将政府为唯一金融监管主体转变为政府部门金融监管与非政府组织及市场的监督协调发挥作用。自律与他律相结合。政府部门金融监管主要对市场系统性风险负责，注重集中性、审慎性监管，而对个体的非系统性风险，注重发挥非政府组织及市场的监督和管理作用。
2、金融监管政策与宏观经济政策及金融安全政策的协调。金融监管与政府宏观经济政策的协调。一般而言，宏观经济政策是逆经济周期的，而金融监管是顺经济周期的，这易使二者政策效果发生冲突。一方面，当经济景气上升时金融运行状态较好。此时监管要求易被放松，潜在风险会增大。这种现象在金融监管职能归属于央行的情况下会更明显。另一方面，监管政策导向有时会与宏观经济政策意图相冲突，如在经济景气下降或危机发生时，金融机构资本充足率也随之下降，而根据金融机构的资本监管要求。这会导致信用的进一步收缩，加剧经济的下滑或危机。因此应注意金融监管部门与央行、财政部门的信息沟通，实现监管政策与宏观经济政策的动态协调和激励相容。
金融监管机构与存款保险制度、央行最后贷款人功能的协调。首先，在金融危机防范过程中，一是建立监管机构与存款保险机构间的监管经验、信息资源的共享机制。以减少重复收集信息、重复监管。二是解决央行与存款保险机构的救助行为产生的金融机构的道德风险对监管效果的负面影响问题。如在制度设计上实行与对金融机构的监管评级和资本充足水平挂钩的存款保险费率标准，激励金融机构稳健经营。其次，在危机爆发后的危机管理中，建立监管机构与央行、存款保险机构对于危机前期的抑制金融动荡和金融体系重组，危机后期的恢复等的政策协调机制，提高危机管理效率。
3、金融监管的国际协调与合作。金融全球化导致金融风险及危机传递机制的全球化，因此只靠一国的金融监管资源和能力来实现本国的金融安全是不够的。这要求特定国家或地区的金融监管的政策与机制必须与imF等国际金融监管机构、其它国家和地区的监管保持协调与合作，建立有效防范和控制金融危机的爆发和扩散的全球治理机制。这也是2009年G20伦敦金融峰会提出的未来国际金融危机管理的重要任务之一。首先，建立制度化的金融监管信息交换机制，以有利于加大全球金融信息的透明度与公开性，促进对跨境金融机构的活动、国际资本流动监管
的协调。实现监管经验与方法的交流共享。监管信息交换机制是实现监管国际合作的基础。其次，就跨国金融机构、证券市场、金融衍生品市场、资本国际流动等形成国际金融监管规则，统一监督标准和方法。在此基础上建立各国监管政策的协调机制，减少国家间的监管套利现象。第三，建立国际金融危机的联合管理和救助机制，由imF等国际性金融机构建立以各国金融预警系统为基础的全球金融风险预警系统，并促进各国在国际金融危机管理过程中在增强流动性、促进经济恢复等方面的协调配合。
(四)金融监管治理效率评估机制
金融监管治理效率评估机制应包括以下几方面：
1、立法机构或政府中的再监管部门、公众与监管机构相结合的评估主体结构。金融监管机构掌握的评估所需的资料和信息较全面，但评估结论可能带有一定的主观性。社会公众或民间机构的评估能够直接反映公众对监管政策的满意度，但其获取金融监管影响的全面资料较困难，且评估结论易受利益集团的影响，缺乏权威性。因此应由再监管机构组织具有专业评估知识和技术的人员进行评估，并综合各具优势的监管机构自我评估、社会公众评估，以提高评估的准确性和公正性。
2、以成本――效益分析为主的评估方法。成本――效益评估既应有对监管政策效果的直接评估，也应有对相同政策导向的监管替代措施的评价。如为鼓励某种金融创新，既可以依靠金融监管改革，也可以依靠税收、信贷倾斜等政策措施。应结合监管及其替代措施进行成本――效益比较分析，评估监管预算(regulatorybudgeting)及其机会成本，以说明监管政策合理性。
3、事前与事后评估及评估后的调整相结合。事前评估主要是立法和监管机构在重要监管法规和政策制定前，通过合理的征求意见程序和机制，如听证会制度等获取公众及各利益集团的意见和建议，对监管政策成本和收益进行评估；事后评估主要是各评估主体定期就监管政策效果进行评估，并根据评估结论对监管政策进行动态调整。
三、完善我国金融监管治理机制的对策
1、逐步增强监管机构的独立性，减少政府对金融监管的不合理干预。我国经济与金融管理体制及改革处于转轨时期，使我国政府对金融运行和监管的干预具有一定的复杂性。首先，国家对金融业的深度介入易导致在对其控股的金融机构管理的过程中，干预监管行为，如将国有银行监事会的管理归入银行监管部门，由银行监管部门行使部分出资人职能，国家的所有者与监管者职能产生交叉，易产生监管宽容。其次，金融监管供给与金融风险损失分担主体不一致，即金融监管权限主要集中于中央政府层面，但国家控股商业银行的金融风险损失由中央政府承担，中小金融机构的损失由地方政府承担，这使负责损失认定的监管部门难以摆脱地方政府的干预。应随着金融及财政管理体制的逐步完善来实现监管机构的适度独立性，理顺政府与监管机构的关系。
2、完善监管机构的人事和薪酬制度，理顺监管与被监管者的关系。我国金融监管机构与被监管者间人员流动的随意性较大，如证监会官员摇身一变为证券公司高管人员，影响监管的力度和公平性，以及监管机构对被监管者的独立性。应对金融监管部门与金融企业人员的流动实施“回避制度”，并建立合理的薪酬制度，以对监管机构人员正确履行职责提供正向激励。提高监管的公平性和力度。
3、完善对监管机构及其行为的监督和问责机制。我国银监会于2007年开始试行《中国银行业监督管理委员会工作人员履职问责试行办法》，这是贯彻落实银行业监督管理法，加强内部监管和问责机制的良好开端，但还应加强外部监督。首先，建立隶属于人民代表大会或政府的再监管部门，其职责是对金融监管机构的行政监管执法情况进行监督，对监管绩效进行评估，对监管机构从业人员的行为规范进行监察，参与对涉及刑罚的相关人员的公诉。其次，建立社会公众对监管行为的监督和参与机制。现代公共治理的本质特征之一是民主治理，金融监管治理质量和效率的提升离不开社会公众的监督和参与，包括建立咨询机制，积极地征询相关利益群体意见；建立参与机制，在监管目标、政策手段的设计过程中鼓励各利益群体参与监管。监管机构内部的纪检、监察等部门的自律不能代替外部监管。
金融与金融管理篇10
对于为了防止由于市场失灵而引起整体或者局部金融危机产生的金融监管制度而言,目前存在着许许多多的问题。所以,中国的金融市场便产生了激励相容的金融监管制度。在某些程度上,激励相容有效地减少了金融监管的脆弱性,并且为中国金融市场的监管制度发挥了非常重大的作用。
(一)多年来,全球性的金融危机以其巨大并且普遍的破坏力直接制约了全球经济的发展速度,各个国家的政府承担了绝大部分的金融机构的损失。在近些年来,随着社会经济的更快速发展,各个国家的金融市场发展的速度也明显增快。在这种全球经济自由化与一体化共同加快的前提下,金融危机发生的频率瞬间高涨、范围不断扩大。而对于早已经加入世界贸易组织的中国而言,随着资本门户的洞开、银行业的全面对外开放,接轨国际市场使得中国金融业的风险与银行体系的脆弱性不断加大,中国的金融监管制度在全球国际经济一体化的环境中显得更加地严峻。所以,构建一个合理有效的金融监管激励相容制度显得异常重要。
(二)对于金融监管中激励相容制度的现状研究,其主要目的是为了能够有效地约束监管者的行为。只有形成金融监管的激励相容的制度,在进行金融市场的监管时加强内部控制与市场的约束力量,才能够建立有效的监督以及考核体系,快速顺利地实现金融监管的目标。而在目前,各个国家对于激励相容制度的研究主要围绕着以下几个方面来展开:经济机制理论研究、体制转轨时期对激励相容制度的研究、从预期收入角度进行激励相容制度理论的分析,很大程度上,加强了金融监管的有效性,并且加速了金融创新。
二、金融监管制度下激励相容制度的冲突
合理的金融制度的安排在发展过程中,往往会形成金融监管制度下的激励相容制度,进而实现金融监管的目标。而目前,金融监管制度下的激励相容制度容易产生冲突。所以,合理采用适当的方法来解决金融监管制度下激励相容制度的冲突是研究金融监管制度下激励相容制度的主题之一。
(一)监管部门与社会公众。在信息对称的条件下,社会公众常常可以通过强制合同来使监管当局形成一致的社会福利目标与效用目标。因而,解决金融监管制度下,激励相容制度冲突的主体往往是监管部门与社会公众。
(二)监管当局与金融机构。以资本充足率为主的风险监管模式在当前经济全球化的背景之中,是发达国家主要实行的。对于分为结构性与功能性的两种监管而言,是监管当局对金融机构的监管方式。当前,各国主要朝金融功能性监管发展。
三、调节金融监管中的激励冲突的措施