项目资金筹措的基本要求篇1
关键词：筹建期间；财务管理；会计核算
近年，随着我国煤矿行业的兼并重组的发展，煤矿基本建设资金投入的不断加大，煤矿基本建设财务管理、会计核算工作日趋完善，但同时对煤矿基本建设财务管理和会计核算也提出了更高的要求，如何加强财务管理和会计核算，值得探讨。
一、煤炭企业筹建期间财务管理及会计核算的现状
目前，煤炭企业筹建期间财务管理和会计核算存在很多问题：（1）内部控制制度不完善；煤矿前期筹建一般人员配置较少，部门科室不健全，多数人员身兼数职，造成职责权限交叉，权利不明晰、责任划分不清晰。（2）会计科目设置、核算不规范，筹建期间费用归集不准确，开办费和长期待摊费用区别不清楚。（3）资金以拨代管，缺乏跟踪问效，资金监管、控制不到位。
二、加强和规范财务管理、会计核算的建议
1.建立并不断完善内部控制制度
内部控制制度的建立健全对于促进企业正常组织资金活动，防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用效益具有重要意义，对于煤矿企业筹建期间，建立并不断完善内部控制制度应做到以下几点：
（1）建立完善的公司治理结构是有效实施内部控制制度的基础，企业应根据国家有关法律法规和企业章程，建立规范的公司治理结构和议事规则，明确职责权限，形成科学有效的职责分工和有效制衡机制。
（2）根据国家法律法规并结合本企业实际情况制定科学、合理的内部控制制度，将权利与责任落实到单位及个人，明确职责分配，正确行使职权。
（3）全方位开展内部控制，全面渗透内部控制理念。树立内部控制员工为本的观念，使内部控制成为每一个员工的自觉行为，让每一个员工都成为内部控制的参与者和受益者；同时，从基础环节做起，全部纳入到内部控制的范围。
2.正确使用会计科目、合理归集筹建期间的费用支出
（1）会计科目的设置是基建财务的基础，一个合理的构架更利于项目的财务管理，工程技术部门负责工程施工，而财务部门则反映单项工程的资金价值，会计科目、单项工程辅助核算应按工程概算设置，一一对应，这样才能准确的核算单项工程成本，并且能够区别哪里是概算外工程，为工程竣工结算提供全面、准确的依据，避免超计划、超预算。
（2）开办费是指企业在筹建期发生的费用，包括人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册登记费，以及不计入固定资产和无形资产成本的汇兑损益和利息等支出。开办费不再通过长期待摊费用进行核算，而直接计入管理费用。《企业会计准则――应用指南》中对管理费用科目会计处理规定：企业在筹建期间发生的开办费，包括人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册登记费以及不计入固定资产成本的借款费用，等在实际发生时，借记本科目（开办费），贷记“银行存款”等科目。发生的办公费、水电费、业务招待费、聘请中介机构费、咨询费、诉讼费、技术转让费、研究费用、借记本科目，贷记“银行存款”、“研发支出”等科目。
3.加强筹建期间资金的筹措及管理
煤矿建设投资巨大，除了自有资金，大量的建设资金需从外部融资。资金的保障是项目建设的前提，选择何种的融资渠道、融资规模、投放的时机和金额，将直接影响工程成本及股东的投资回收率，因此，应加强资金的筹措及管理，保证资金合理高效利用。具体做法是：
（1）充分发挥财务部门管理职能，确保基建项目资金专款专用。加强对项目资金的事前预测、事中控制、事后分析和考核；加强对资金活动的综合反应及反馈，把有限的资金用在项目建设的关键部位。
（2）科学编制项目资金预算。财务部门应根据可融资金额、融资成本及可投放资金的时间，比较各融资渠道，签定融资合同，在保证工程施工需要的同时，结合资金来源情况，按年度投资计划所需的现金流量，分阶段逐步投放，把利息支出降直最低。首先由工程管理部门根据项目概算的每年工程量，列出每年、每季的投资计划，财务部门根据此投资计划合理的编制年度资金预算，在资金总量控制的同时，安排每月、季的资金支出预算，并对执行情况检查并实时做出调整，采取措施，加强建设进度，更好的完成计划，就要求财务人员要和工程部门多沟通协商，协同一致，既要保证工程项目的资金支持，不因资金供应不足或不及时影响工程建设进度，要要尽可能提高资金的有效利用率，不占用过多资金，减少利息支出，减少资金筹措的困难，保证资金合进、安全、有效的使用。
（3）建立资金管理制度，制定切实可行的资金监督、控制措施。煤矿企业筹建期间资金支出涉及方方面面，如果管理不善，支出不合理，就会造成超概算建设、工程质量失控等现象，因此，煤矿企业筹建期间应建立健全资金管理制度及资金监督控制措施，使资金支出有章可循，有据可依。资金的安全，不但体现在存放环节，更体现日常会计核算的支付环节，不但对建设单位管理费制定指标，厉行节约，防止损失浪费，更要在支付工程价款时，认真执行财务内控制度，防止多付、重复付款或早付质保金等，付款时认真审核基建计划、工程或采购的合同，监理意见、工程管理部门意见，概算、决算，发票、收据、付款申请等，查帐后才能支付，在保证资金安全的同时，注意项目建设各项程序和关键点，搞好财务监督和控制，发挥财务作用，降低工程成本，提高资金使用率，这也对财务人员提出了更高的要求，应加强对工程施工各环节工艺和现场管理的学习。
项目资金筹措的基本要求篇2
【关键词】绣源河；河道治理；财务风险识别；风险防范
河道治理工程项目属于城市基础设施建设项目，一般投资周期长、投资额度大，项目建设运行中易受到多种风险因素的影响。财务指标的变化产生了，具有不确定性。在项目实施过程中，不确定性因素导致各种事件产生与预期目标不一致的可能，从而导致项目财务状况产生不确定性，从而导致投资、建设者、经营者蒙受损失的风险。所以政府相关部门能够制定合理的扶持政策，使投资者做出正确投资决策，并采取有效的风险管理方法，对城市建设规划提供借鉴意义。
一、项目概况
章丘市绣源河流域综合治理项目启动段位于G309线与世纪大道之间，南至G309线鹅庄桥南约1000米，北至世纪大道北约为100米，西至S244线，东至滨湖路。本项目为休闲娱乐区段，主要布置湿地公园、企业会所、养生会馆、高档商业服务、工业展示园等，体现活力、宏大的景观特点。项目主要内容为：道路工程、土方工程、河道整治、广场铺装、绿化工程。由于该项目投资规模较大，前期可筹集部分资金，其余资金还需要银行资金给予支持。依据国家现行规定对其它费用和预备费进行估算。工程投资估算：项目总投资56282万元，本项目建设投资55022.00万元，其中建安工程费用34346.88万元，其它工程费用16599.41万元，预备费用4075.71万元，建设期借款利息1260.00万元。
二、项目资金筹措
章丘绣源河综合治理项目总投资56282万元，拟向山东高速股份公司借款45000万元，占总投资的79.95%；由于山东高速自由资金不足，其委托威海市商业银行向章丘子公司贷款35000万元；另外章丘公司自筹资金11282万元，占总投资的20.05%，符合国家关于资本金的有关规定。用款计划：本项目总投资56282万元在1年建设期内全部投入。
三、项目主要财务风险识别与分析
项目财务风险主要是指项目在建设时期进行投资时，由于投资资本中的借贷引起的财务损失或到期不能偿还债务而产生的风险。财务风险根据成因分为四类，由于其性质不同，对其风险大小的衡量尺度则不同。对于绣源河综合治理项目而言，其面临的四种财务风险程度由各种财务风险的财务指标来衡量。
1、筹资风险。一般用资产负债率来衡量其发生的概率。章丘绣源河综合治理项目属于公益性的基础设施建设项目，关系到城市民生建设，在建设过程中需求资金大，从银行等金融机构借款数目大，从而导致资产负债率较高。本项目由于政府没有出资，主体资金通过向公司和银行借贷，造成项目的风险点是筹资渠道单一，过度依赖银行。另外贷款一般面临汇率风险和市场利率风险，对于绣源河项目而言，贷款都是通过本土银行，主要面临建设期内市场银行利率的变动风险，从而造成财务损失，具体的损失绝对值和贷款与投资的比例相关。
2、管理类财务风险。管理类财务风险的大小与投资项目的管理主体相关。项目的投资建设管理方对项目的管理计划能力直接决定了项目建设过程中面临的财务风险的大小。绣源河综合治理项目由山东高速章丘发展有限公司承建，公司于2010年10月18日注册成立，注册资本金1亿元，是具有独立民事主体资格及民事行为能力，且具备基础建设项目管理和投融资能力的企业法人。但是，山东高速章丘发展有限公司自有资金不足，属于山东高速的控股子公司，其项目管理经验有限，在运行管理过程中要处理好与章丘国土资源管理局、章丘投资建设有限公司的关系，并且项目贷款有一部分是山东高速公司委托威海商业银行提供贷款，在项目管理运行中要时刻注意保持与各相关方的联系。
3、经营风险。其衡量指标一般是看项目在建设过程中外部环境变化导致收益变动的程度，收益的变动进而影响息税前利润。绣源河综合治理项目的收益来源是土地出让收入，此时涉及到用地规划的合规性，征地拆迁的工作进度直接关系到项目的开展，从而影响出让土地收益的收取，建设受益范围内划定地块的开发出让的时间是决定项目成败的关键；近几年受国家政策调控的影响，房地产开发市场出现了不景气现象，并且土地出让租金收益也不是很稳定，增加了项目的不确定性；项目在建设和经营过程中出现的施工不安全等问题会导致经营成本的增加，从而导致项目净收益下降，也是经营风险。
4、政策、法律风险。绣源河项目面临的政策法律风险主要是土地政策。正如前面所讲，本项目的收益来源是土地出让增值，当涉及到拆迁补偿等法律纠纷时，项目的土地收益就无法保证。对国家政策的准确把握是项目成功的关键。一般此类风险的预测，主要通过经验确定，通过请教相关专家学者对其进行讨论，可以在一定程度上预测政策风险对项目进展的影响，项目的顺利实施离不开国家政策的引导，政府对项目的态度尤其重要。
四、项目财务风险防范与控制
财务风险产生的原因多样，但最终一般可归为两类：第一种情况是，项目的财务风险超出投资者预期，水平较高，此时要对项目的投资决策进行重新考虑，力争降到可以接受的水平。第二种情况是财务风险水平在投资人可以接受的范围，或没有超过基准风险水平，在第二种情况下一般需要首先找出风险控制关键点，从而有针对性的对风险进行防范、采取应对措施。针对上述四种财务风险的性质及成因，可采取合适的风险防范措施。
1、完善资本结构，采取合理的筹资方式，保证建设资金供给
筹资类风险是项目财务风险的首要风险。筹资资金一般包含债务，因此在筹资决策过程中，要考虑项目的资本结构组成，在满足最低资本金的需求的同时要考虑到由于债务资本带来的风险。充足的项目资本金和最佳的资本结构是要充分考虑的问题。在没有考虑财务风险时，最佳的资本结构是加权资金成本最低时的资本结构组合，但如果此时的资本金不足以抵抗项目财务风险，会导致投资项目失败，所以此时的最低资本金设置要在考虑财务风险的基础上计算加权资本成本，并使之最低。
根据章丘公司与章丘市政府投融资中心拟签订的Bt合同约定，该项目由山东高速章丘发展有限公司负责融资建设，由章丘市政府委托章丘市政府投融资中心作为业主进行回购，项目工期约10个月，工程交工验收后进入2年回购期，回购款每半年支付一次，分四次支付完毕。本项目总投资56282万元，拟向山东高速股份公司借款45000万元，占总投资的79.95%；自筹资金11282万元，占总投资的20.05%，符合国家关于资本金的有关规定。由于山东高速股份公司自身资金不足，只能提供部分资金，其余资金通过委托威海商业银行向山东高速章丘发展有限公司贷款。山东高速章丘公司需要与章丘市政府合作，管理好项目的筹资工作，确保贷款按时偿还，做好与章丘投融资的交接工作，保证绣源河综合治理项目的收益来源，明确土地出让效益，同时详细计算城市建设配套费、河道工程维护管理费，保证项目的资金有效需求，同时要规范资金的适用范围，以确保资金的有效利用，降低财务筹资风险。
2、充分考虑各项预备费用，合理安排专项资金
一些不可预见事件的发生往往会导致财务风险，自然灾害、物价上涨会引起费用增加，如果投资预算不足，则会导致项目无法顺利进行。最好的防范措施是提前准备充足的各项预备费和准备金，将财务风险对项目造成的损失降到最低。在具体操作，对投资进行估算时可以参考历史同类项目中的曾经出现的各类没有预见到的意外事件，同时要根据本项目的特点和性质，准备充足的预备费和准备金。这样可以防患于未然，积极应对各种突发事件。准备金和预备费的有效管理也甚为重要，在保证充足的资金后，还要把准备金按一定比例转换为实物形态的物资储备。另外要严格遵循准备金和预备费专款专用的原则，不能挪作他用，从而保证资金真正发挥作用。
3、完善资金筹措方案与计划
在资金筹措方案与计划中，资金的到位时间是关键，资金不能及时到位或资金过早到位都将使项目产生额外的财务风险。资金不能及时到位会影响项目的工程进度；资金过早到位会导致资金闲置，增加资金时间价值成本。完善资金筹措方案和计划是防范风险的有效手段，要制定完善的资金筹措计划，并严格执行计划，对筹资渠道各方进行有效协调。在本项目中章丘公司要协调政府、威海商业银行等相关主体，保证项目资金与银行贷款及时到位，保持与工程进度同步。
4、加强施工阶段成本费用核算与监控
施工阶段的成本是项目资金的重要支出。如果不对施工过程的成本加强控制，再完善的筹资方案也不能降低财务风险。在对项目前期精确科学论证后，还要不断加强施工各阶段的各项费用的控制如材料费、机械费、人工费等，要制定合适的管理条例，避免资金浪费，减少不合理的开支，从而使资金计划得到有效落实。
5、落实项目债务资金的主要还款来源
章丘绣源河综合治理项目的还款来源是土地出让净收益，土地出让是决定项目成败的关键。因此保证绣源河开发建设收益范围内的土地开发转让是项目重点规划的问题，并且政府部门特别是国土资源部队项目土地的审批及保证回购，也是保证落实债务资金能否及时还款的关键。由于项目是Bt性质，寻求政府部门的担保是降低风险的重要途径。章丘市人民政府授权章丘市国土资源局出具《关于对章丘市绣源河流域综合治理项目回购价款的承诺》（章国土字[2010]25号）承诺章丘市国土资源局以738，167.6平方米土地出让净收益对绣源河流域综合治理Bt项目回购价款进行担保。担保土地位于章丘市新政务区东南方向1公里左右、双山街道白泉村东南角，占地约1100亩，已收储，规划用途为低密度居住、休闲服务用地。章丘市政府同时承诺，若该担保土地出让净收益不足以偿还回购价款时，章丘市政府另行追加其他土地出让净收益来偿还剩余回购价款，并签订补充协议。
6、完善项目保险制度
对工程项目进行保险是分散风险的有效手段。建设工程项目保险制度是一种社会保障制度，它通过对工程进行保险，从而对项目建设的全方位、全过程进行风险管理，并在风险关键控制点采取风险控制措施，从而使风险损失控制在最小范围内。目前我国在这方面的经验还不足，但欧美国家已经建立了科学、系统并行之有效的的保险制度，本项目可以通过一些国家工程保险公司对章丘市绣源河综合治理项目进行风险分散。
参考文献：
[1]肖同现.Bot项目运行中的财务风险及应对措施[J].制造业自动化，2007.
[2]潘新元.Bot建设项目的财务评价研究[D].南京理工大学，2009.
[3]阎天兵，济南小清河综合治理工程项目财务风险与控制研究[D].2009.
项目资金筹措的基本要求篇3
1.1为加强水利建设项目资金管理，提高水利建设项目投资决策的科学性和合理性，依据《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》（国发[1996]35号）精神，结合水利工程基本建设实际，制定本规定。
1.2本规定适用于发电、供水（调水）等具有财务收益的大型水利建设项目。上述项目应在项目建议书和可行性研究阶段进行贷款能力测算，编制水利建设项目贷款能力测算专题报告。其它水利建设项目可参照执行。
1.3水利建设项目贷款能力测算，是根据市场需求合理预测项目的财务收益，测算项目所能承担的贷款额度和所需的资本金，拟定项目建设资金筹措方案，对项目进行科学合理的财务可行性评价，为国家、地方政府及有关投资者决策提供依据。
1.4本规定为《水利水电工程项目建议书编制暂行规定》和《水利水电工程可行性研究报告编制规程》的补充。
2测算原则与方法
2.1贷款能力测算是水利建设项目财务评价的组成部分，应以现行的国家和行业规程规范为依据，其计算方法和主要参数应按现行规范中财务评价的有关规定和国家现行的财税、价格政策执行。
2.2测算项目的划分
应根据财务计算成果对项目进行划分。年销售收入大于年总成本费用的水利建设项目必须进行贷款能力测算；年销售收入小于年运行费用的项目可不测算贷款能力；年销售收入大于年运行费用但小于年总成本费用的项目，应在考虑工程更新改造费用和还贷期财务状况等因素的基础上，根据实际情况分析测算项目贷款能力。
2.3水利建设项目贷款能力测算的主要内容
2.3.1项目建议书阶段应注重市场调研，预测市场发展趋势，分析用户对水价、电价的承受能力，拟定不同的水价、电价方案，分析方案的合理性和可行性，计算项目全部的财务收益和成本费用，测算项目的贷款能力与所需的资本金，在进行综合分析、多方案比选及风险分析的基础上，提出资金筹措方案，进行财务评价。
必要时，也可根据费用分摊情况对其中的供水、发电等功能单独进行贷款能力测算，作为项目评价的辅助指标。
2.3.2可行性研究阶段应以国家有关部门对项目建议书的批复为基础，进一步分析水、电及其它产品的销售价格，落实有关协议，确定投资主体及资本金结构，复核水价、电价、贷款年限等指标和资金筹措方案，按项目整体进行财务计算，对项目的财务合理性与可行性进行评价。
2.4综合利用水利枢纽工程的费用分摊
费用分摊包括固定资产投资分摊和年运行费分摊。应根据费用分摊成果，分析测算供水、发电、灌溉等单位成本，由供水、发电等有财务收益的功能承担整个工程的年运行费。
2.5水价、电价方案可参照下列方法拟定
2.5.1水价
(1)参考现行市场供水价格并考虑水资源开发利用状况预测的水价
(2)原水成本水价、成本利润水价
(3)用户可承受的水价
(4)价格主管部门和国家有关部门核定批准的水价
(5)供水、受水双方商定的水价
2.5.2电价
(1)参考现行平均上网电价并考虑电力市场变化因素预测的电价
(2)本地区其它水电站近期批准或协议的上网电价
(3)用户可承受的电价
(4)按满足发电成本并考虑盈利要求测算的上网电价
(5)电力部门同意接纳的电价
(6)价格主管部门核准的电价或政策性电价
2.5.3项目建议书阶段应出具有关部门对水价、电价的意向性文件，可行性研究阶段应出具有关部门对水、电承销的协议或承诺函。
2.6根据项目资本金来源、筹措条件及投资者的要求，可在不同阶段对不同投资者投入的资本金拟定不同的应付利润率方案。
项目建议书阶段，对不同来源的资本金一般采用相同的应付利润率。为合理确定国家资本金和其它投资者资本金的比例与额度，应以还贷期内全部资本金均不分配利润的方案作为基本方案。在此基础上，可拟定不同的还贷期内资本金分配利润方案，分析还贷期资本金分配利润情况对项目贷款能力的影响。
可行性研究阶段，应以项目建议书的资金筹措批复意见为基础，根据投资者的要求拟定资本金应付利润率方案，复核项目的贷款能力和所需的资本金，确定资金筹措方案。
2.7贷款条件和方案的拟定
项目建议书阶段，应根据项目具体情况分析拟定合理的贷款年限，采用国家公布的同期贷款利率。贷款按建设期不还本不付息考虑，按年计息，建设期利息以复利计算至建设期末，计入项目总投资。
可行性研究阶段，应基本确定贷款来源，与银行初步商定贷款利率、贷款年限和还款方式等条件，在此基础上计算贷款额度和建设期利息。如建设期需偿还贷款，应对建设期还贷资金来源和额度进行分析说明。
2.8资金筹措方案的拟定
2.8.1水利建设项目的资金筹措方案应在贷款能力测算成果的基础上，根据工程财务状况和各投资者的出资能力等条件综合拟定。
以发电为主的水利建设项目的贷款比例不高于80%；以城市供水（调水）为主的水利建设项目的贷款比例原则上不高于65%；其它水利建设项目的贷款比例根据贷款能力测算成果和项目具体情况确定，但不得高于80%。
2.8.2有关部门上报项目建议书时，除中央以外的其它投资方应出具出资意向书或有关文件，上报可行性研究报告时应出具出资承诺函。
3贷款能力测算专题报告的编制
3.1水利建设项目的项目建议书和可行性研究报告均应附贷款能力测算专题报告，并与设计文件同时报审。
3.2水利建设项目贷款能力测算报告应当包括下列主要内容：
(1)工程概况
(2)工程投资和年费用
(3)费用分摊和成本测算
(4)市场情况和用户承受能力分析
(5)贷款能力测算
(6)财务评价
(7)结论与建议
(8)附表
3.3水利建设项目贷款能力测算报告编制基本要求见附件。
4附则
项目资金筹措的基本要求篇4
一、项目概况
章丘市绣源河流域综合治理项目启动段位于G309线与世纪大道之间，南至G309线鹅庄桥南约1000米，北至世纪大道北约为100米，西至S244线，东至滨湖路。本项目为休闲娱乐区段，主要布置湿地公园、企业会所、养生会馆、高档商业服务、工业展示园等，体现活力、宏大的景观特点。项目主要内容为：道路工程、土方工程、河道整治、广场铺装、绿化工程。由于该项目投资规模较大，前期可筹集部分资金，其余资金还需要银行资金给予支持。依据国家现行规定对其它费用和预备费进行估算。工程投资估算：项目总投资56282万元，本项目建设投资55022.00万元，其中建安工程费用34346.88万元，其它工程费用16599.41万元，预备费用4075.71万元，建设期借款利息1260.00万元。
二、项目资金筹措
章丘绣源河综合治理项目总投资56282万元，拟向山东高速股份公司借款45000万元，占总投资的79.95%；由于山东高速自由资金不足，其委托威海市商业银行向章丘子公司贷款35000万元；另外章丘公司自筹资金11282万元，占总投资的20.05%，符合国家关于资本金的有关规定。用款计划：本项目总投资56282万元在1年建设期内全部投入。
三、项目主要财务风险识别与分析
项目财务风险主要是指项目在建设时期进行投资时，由于投资资本中的借贷引起的财务损失或到期不能偿还债务而产生的风险。财务风险根据成因分为四类，由于其性质不同，对其风险大小的衡量尺度则不同。对于绣源河综合治理项目而言，其面临的四种财务风险程度由各种财务风险的财务指标来衡量。
1、筹资风险。一般用资产负债率来衡量其发生的概率。章丘绣源河综合治理项目属于公益性的基础设施建设项目，关系到城市民生建设，在建设过程中需求资金大，从银行等金融机构借款数目大，从而导致资产负债率较高。本项目由于政府没有出资，主体资金通过向公司和银行借贷，造成项目的风险点是筹资渠道单一，过度依赖银行。另外贷款一般面临汇率风险和市场利率风险，对于绣源河项目而言，贷款都是通过本土银行，主要面临建设期内市场银行利率的变动风险，从而造成财务损失，具体的损失绝对值和贷款与投资的比例相关。
2、管理类财务风险。管理类财务风险的大小与投资项目的管理主体相关。项目的投资建设管理方对项目的管理计划能力直接决定了项目建设过程中面临的财务风险的大小。绣源河综合治理项目由山东高速章丘发展有限公司承建，公司于2010年10月18日注册成立，注册资本金1亿元，是具有独立民事主体资格及民事行为能力，且具备基础建设项目管理和投融资能力的企业法人。但是，山东高速章丘发展有限公司自有资金不足，属于山东高速的控股子公司，其项目管理经验有限，在运行管理过程中要处理好与章丘国土资源管理局、章丘投资建设有限公司的关系，并且项目贷款有一部分是山东高速公司委托威海商业银行提供贷款，在项目管理运行中要时刻注意保持与各相关方的联系。
3、经营风险。其衡量指标一般是看项目在建设过程中外部环境变化导致收益变动的程度，收益的变动进而影响息税前利润。绣源河综合治理项目的收益来源是土地出让收入，此时涉及到用地规划的合规性，征地拆迁的工作进度直接关系到项目的开展，从而影响出让土地收益的收取，建设受益范围内划定地块的开发出让的时间是决定项目成败的关键；近几年受国家政策调控的影响，房地产开发市场出现了不景气现象，并且土地出让租金收益也不是很稳定，增加了项目的不确定性；项目在建设和经营过程中出现的施工不安全等问题会导致经营成本的增加，从而导致项目净收益下降，也是经营风险。
4、政策、法律风险。绣源河项目面临的政策法律风险主要是土地政策。正如前面所讲，本项目的收益来源是土地出让增值，当涉及到拆迁补偿等法律纠纷时，项目的土地收益就无法保证。对国家政策的准确把握是项目成功的关键。一般此类风险的预测，主要通过经验确定，通过请教相关专家学者对其进行讨论，可以在一定程度上预测政策风险对项目进展的影响，项目的顺利实施离不开国家政策的引导，政府对项目的态度尤其重要。
四、项目财务风险防范与控制
财务风险产生的原因多样，但最终一般可归为两类：第一种情况是，项目的财务风险超出投资者预期，水平较高，此时要对项目的投资决策进行重新考虑，力争降到可以接受的水平。第二种情况是财务风险水平在投资人可以接受的范围，或没有超过基准风险水平，在第二种情况下一般需要首先找出风险控制关键点，从而有针对性的对风险进行防范、采取应对措施。针对上述四种财务风险的性质及成因，可采取合适的风险防范措施。
1、完善资本结构，采取合理的筹资方式，保证建设资金供给
筹资类风险是项目财务风险的首要风险。筹资资金一般包含债务，因此在筹资决策过程中，要考虑项目的资本结构组成，在满足最低资本金的需求的同时要考虑到由于债务资本带来的风险。充足的项目资本金和最佳的资本结构是要充分考虑的问题。在没有考虑财务风险时，最佳的资本结构是加权资金成本最低时的资本结构组合，但如果此时的资本金不足以抵抗项目财务风险，会导致投资项目失败，所以此时的最低资本金设置要在考虑财务风险的基础上计算加权资本成本，并使之最低。
根据章丘公司与章丘市政府投融资中心拟签订的Bt合同约定，该项目由山东高速章丘发展有限公司负责融资建设，由章丘市政府委托章丘市政府投融资中心作为业主进行回购，项目工期约10个月，工程交工验收后进入2年回购期，回购款每半年支付一次，分四次支付完毕。本项目总投资56282万元，拟向山东高速股份公司借款45000万元，占总投资的79.95%；自筹资金11282万元，占总投资的20.05%，符合国家关于资本金的有关规定。由于山东高速股份公司自身资金不足，只能提供部分资金，其余资金通过委托威海商业银行向山东高速章丘发展有限公司贷款。山东高速章丘公司需要与章丘市政府合作，管理好项目的筹资工作，确保贷款按时偿还，做好与章丘投融资的交接工作，保证绣源河综合治理项目的收益来源，明确土地出让效益，同时详细计算城市建设配套费、河道工程维护管理费，保证项目的资金有效需求，同时要规范资金的适用范围，以确保资金的有效利用，降低财务筹资风险。
2、充分考虑各项预备费用，合理安排专项资金
一些不可预见事件的发生往往会导致财务风险，自然灾害、物价上涨会引起费用增加，如果投资预算不足，则会导致项目无法顺利进行。最好的防范措施是提前准备充足的各项预备费和准备金，将财务风险对项目造成的损失降到最低。在具体操作，对投资进行估算时可以参考历史同类项目中的曾经出现的各类没有预见到的意外事件，同时要根据本项目的特点和性质，准备充足的预备费和准备金。这样可以防患于未然，积极应对各种突发事件。准备金和预备费的有效管理也甚为重要，在保证充足的资金后，还要把准备金按一定比例转换为实物形态的物资储备。另外要严格遵循准备金和预备费专款专用的原则，不能挪作他用，从而保证资金真正发挥作用。
3、完善资金筹措方案与计划
在资金筹措方案与计划中，资金的到位时间是关键，资金不能及时到位或资金过早到位都将使项目产生额外的财务风险。资金不能及时到位会影响项目的工程进度；资金过早到位会导致资金闲置，增加资金时间价值成本。完善资金筹措方案和计划是防范风险的有效手段，要制定完善的资金筹措计划，并严格执行计划，对筹资渠道各方进行有效协调。在本项目中章丘公司要协调政府、威海商业银行等相关主体，保证项目资金与银行贷款及时到位，保持与工程进度同步。
4、加强施工阶段成本费用核算与监控
施工阶段的成本是项目资金的重要支出。如果不对施工过程的成本加强控制，再完善的筹资方案也不能降低财务风险。在对项目前期精确科学论证后，还要不断加强施工各阶段的各项费用的控制如材料费、机械费、人工费等，要制定合适的管理条例，避免资金浪费，减少不合理的开支，从而使资金计划得到有效落实。
5、落实项目债务资金的主要还款来源
章丘绣源河综合治理项目的还款来源是土地出让净收益，土地出让是决定项目成败的关键。因此保证绣源河开发建设收益范围内的土地开发转让是项目重点规划的问题，并且政府部门特别是国土资源部队项目土地的审批及保证回购，也是保证落实债务资金能否及时还款的关键。由于项目是Bt性质，寻求政府部门的担保是降低风险的重要途径。章丘市人民政府授权章丘市国土资源局出具《关于对章丘市绣源河流域综合治理项目回购价款的承诺》（章国土字[2010]25号）承诺章丘市国土资源局以738，167.6平方米土地出让净收益对绣源河流域综合治理Bt项目回购价款进行担保。担保土地位于章丘市新政务区东南方向1公里左右、双山街道白泉村东南角，占地约1100亩，已收储，规划用途为低密度居住、休闲服务用地。章丘市政府同时承诺，若该担保土地出让净收益不足以偿还回购价款时，章丘市政府另行追加其他土地出让净收益来偿还剩余回购价款，并签订补充协议。
项目资金筹措的基本要求篇5
一、任务明确，思路清晰，合理制订工作方案。____年，筹委会就决定由县委、县政府__x同志出任资金筹措组组长，年底，由__x选定的资金筹措组全体成员全部到位，马上投入到紧张的筹备工作当中。__x同志根据领导的指示精神，起草了资金筹措组的工作方案，就资金筹措组的指导思想、工作目标及任务、工作思路及措施、本组的支出预算以及资金筹措组的领导机制、人员组成和分工等作了较为详实和切实可行的规划，得到了领导的认同。在资金筹措组的人员分工中，__x同志出任资金收支管理组副组长，并负责日常工作，主要负责编制资金总预算及节会的财务管理工作，负责向中央、省、市__部门争取资金，起草向上级争取资金的报告，负责组织各乡镇和县内单位参加开幕式的方阵以及门票销售工作。总体工作目标和工作思路的确定，为资金筹措组工作的成功开展奠定了坚实的基础。
二、不辞辛苦，扎实工作，积极争取上级支持。节会资金筹措的重中之重是要取得上级的支持，特别是中央、省、市__部门的大力支持。__x同志充分发挥自身工作的优势，积极主动配合县委、县政府领导，放弃了大量的休息时间，认真准备汇报材料，起草申请资金的报告，随同领导不辞辛苦，多方奔走，为求得上级财政部门对节会的支持做了大量艰苦细致的工作。从____年x月份开始，__x同志就跟随__x奔赴__，几经辗转周折，才走进__x的大门，找到__部__司__处，向处领导汇报了我县举办第x届国际__节的深远意义和节会举办的档次和规模，并请求__部的支持。由于__x的原因，__部__x司__处只能给__x安排经费，不能给__x安排，为此，__x同志又随同__x一道，赴__x进行衔接，由__向__部递交报告，如此往返，终于理顺了申请资金的渠道。为了跟踪这笔支持，__x同志跟随__x先后x次奔赴__，到__x和__x请示汇报，得到了__x和__领导的理解和支持，最终__x破例为第x届“中国__国际__x节”安排资金__x万元，取得了令人满意的结果。在省__为节会安排了__x万元资金后，县委、县政府领导深感资金不足，__x同志又根据领导的指示，再次起草报告，分别跟随县委__x和__x多次赴__x和__x，反复请示汇报，请求增加__x万元资金。同样几经周折，多方奔走，终于得到了省__领导的支持和省__x领导的理解，为本次节会追加__x万元。市__也在极度困难的情况下，安排了节会资金__万元。这样，中央、省、市三级__x共为本次节会安排资金__x万元，为节会的成功举办提供了强有力的财力支持，为实现资金筹措工作目标提供了坚实的保障。
三、精心策划，合理安排，确保观众方阵组织到位。要确保开幕式暨大型文艺演出的成功，组织好各乡镇和县内各单位的方阵至关重要，这既是保证各乡镇、县内各单位广大干部职工积极参与节会活动的政治需要，同时也是保证门票销售、实现筹资目标的经济需要。根据县委、县政府领导的要求和__x节的成功经验，结合各乡镇、县内各单位的实际情况，__x同志精心策划，合理安排，提出了各乡镇、县内各单位参加开幕式暨大型文艺演出的方阵组织的方案，配合__x对各乡镇、县内各单位组织方阵的位置、人数、所需资金、安全保卫等事项进行了安排和布置，并积极进行督促和落实，确保了方阵组织到位。同时，积极采取措施，督促各单位及时上交门票资金；积极与新闻演出组进行协调，确保座次安排不出差错，确保方阵配合演出，取得良好效果；积极与本组内的广告招商组衔接，通过企业赞助的形式解决各方阵佩戴的太阳帽，节减了开支；积极与预备役及各方阵负责人衔接，确保各方阵安全保卫工作落实到位。此外，__x同志还积极配合县委__x和__x组，对贵宾方阵进行精心安排，耐心细致地清理和分发贵宾入场券和贵宾__x，做到了无一差错。
项目资金筹措的基本要求篇6
关键词：独立院校；财务管理；建议
独立学院在的财务管理包含着新的任务与目标，不仅财务活动的内容更加广泛，而且更加注重投入与产出之间的制约关系，将成本与效益更加紧密地联系起来。随着办学规模的日益扩大，各学院都不断加大对教学基础设施的投入，而资金不足已成为制约其发展的重要因素之一。相对于独立学院的发展规模而言，我国独立学院的内部管理，无论是体制、机制的创新，还是目标、规范的形成，都还没有十分明显的突破，严重影响了学院的健康发展。所以，如何加强独立学院的财务管理，找到一种适合独立学院财务管理的基本模式，确保高校教学与科研顺利发展，促进民办独立学院尽快向优质教育资源学校转化，逐步发展为优质的综合性大学、实现其可持续发展都具有非常重要的作用。
一、我国独立院校财务管理现状
独立学院的财务管理是其管理工作的一个重要组成部分，是组织财务活动、处理财务关系的一项专业性很强的基础工作。财务管理机制是否健全，关系到学校教学工作的正常运转，并且影响着学校的大局。
第一，独立学院经费来源的状况。经费来源指民办高等院校取得的收入，即高等学校开展教学、科研及其他活动，依法取得的非偿还性资金。独立学院的经费来源主要有学生的学杂费收入、住宿费收入、捐赠收入和投资收益、利息收入。独立学院办学经费的绝大部分都来源于学生缴纳的学费。我国独立学院的学费一般高于公办高校，但是，要受到市场的和国家学费收费政策的制约，独立学院的经费筹措体系也并没有建立。经费来源是学校财务运行的前提，是维护教学秩序的根本保证。在民办高校中应健全经费筹措体系。独立学院应模仿一些西方国家，动员董事会成员、校长、院长、系主任、教师到学生、校友来为大学筹措经费，并且可以试行把筹集经费当作校长院长职责之一的办法。
第二，独立学院的经费支出分析。经费支出是指独立学院开展教学、科研及辅助活动发生的各项资金耗费和损失。在民办高校中人员经费支出和公用经费支出各占一半，在人员经费中兼课教师又占了较大比重。科研经费缺口较大。在独立学院中科研费用支出少之又少。这势必会影响学校的健康发展，不利于师资整体水平的提高。
第三，结余及分配方式。结余是指民办高校年度总收人与总支出相抵后的余额。虽然教育不是以营利为目的的，但是与教育需要盈利并不冲突。因为教育的运作需要有一定的经济作为支撑，而且教育本身需要不断发展，需要不断地投入。教育事业的公益性要求学校分配必须有利于学校教育事业的发展，要求学校在保证收支平衡的基础上，做到有结余，使学校的财务运行有一定的自我调节能力，以维护学校工作稳定和发展的需要。在没有国家经费支持的情况下，这一点非常重要。
二、我国独立院校财务管理存在的问题
独立学院财务管理应当有适合自身发展的特点。只有财务管理符合独立学院发展的规律了，才能促进独立学院发展，否则反而会阻碍发展，甚至导致更严重的后果。独立学院在资本投入上讲求的是多元性。按照现有法律法规规定，独立学院的资本至少要有两个或两个以上的投入主体，即至少要有两个或两个以上的持股者。现有的独立学院均由公办高校脱胎而来，独立学院的许多资产均由公办学校转移而来，公办学校是当然的投入主体。但仅有公办学校是远远不够的，独立学院必须要有其他的投入主体。
第一，缺乏财务风险意识。在独立学院的兴办过程中，要达到教育部的要求，需要投资大量资金用于校园征地、教学与行政用房建设等等，基建投资规模大，学费积沉资金与合作者投入的资金都十分有限。教育经费不足的问题长期困扰着独立院校。尽管独立学院采用了新的办学模式，引入民间资本，资金筹措灵活、来源渠道多样，教育经费有了较大改善，但是用于校园基础设施与教学基础设备建设所需要的大量资金却不是短时间内能够筹措齐的。为了适应发展，达到教育部的规定，很多独立学院选择了利用银行贷款为筹措资金的主要措施，以此来满足购置土地、扩大校区规模、建设教学科研用房、建设基础设施及实验室和购买大型仪器设备的需要。而利用银行借款所带来的风险问题尚未引起足够的重视。因此，独立学院不考虑实际情况一味地追求贷款额度忽视偿债能力，会引发较高的财务风险。
第二，忽视成本管理。独立学院成本管理意识淡薄，经费预算执行不力。独立学院的预算管理、收入管理、支出管理、专项资金管理、结余分配管理、专用基金管理、基本建设财务管理、资产管理、后勤社会化管理等方面存在着制度不健全、不合理问题。并且许多办学活动所涉及的经济业务都没有及时建立相应的财务制度加以监督、控制，使财务部门行使财务监督权力缺乏必要的依据。
第三，经费来源单一。独立学院是吸取了公办高校与民办高校两种办学机制的优点。高校办独立学院的出发点，是利用公办普通本科院校的国有资产，吸收社会资金，扩大本科教育。但是与普通高校不同的是，独立学院实行“自收自支、自主办学、自负盈亏”的办学体制，政府对其很少投入或基本没有投入，它主要依靠财政拨款之外的社会资源办学。而且，在我国现有的独立学院管理法规中，对独立学院资金来源的规定也较为模糊。因此，独立学院只能以收取学生学费作为办学资金的主要来源，并且靠教育经营活动带来的经济效益自力更生地发展。有资料显示，我国的独立学院有95%以上的资金源自学生的学费。即使独立学院的学费较高、在不能吸取民间资本或没有其他外来资金的情况下，独立学院也只能以收抵支，根本谈不上积累，而持续发展也就成了无源之水。投资主体单一已经成为了独立学院发展中面临的首要问题。而投资主体单一的直接后果就是独立学院的经费投入不足，资金使用捉襟见肘，直接影响了独立学院的管理与教学。在这种条件下，独立学院必须在保证教学质量的同时，拓宽经济来源渠道，加强财务管理，降低教育成本，不断提高教育资源的利用率和市场竞争力，才能保证自己的生存和发展。
三、改进我国独立院校财务管理的相关建议
第一，强化融资风险意识。一是要独立学院应当提高融资风险意识，特别应做好债务风险的化解和防范工作，一方面要提高领导层和财务管理人员的风险意识，避免出现“只管贷款花钱，不管筹资还债”的思想，另一方面要合理控制负债规模，负债规模要与学校的发展规划有机结合、统筹权衡；二是要结合学校自身的财务能力、政策规定、客观环境，确定并调整资金负债比；三是要充分利用信息技术手段进行风险预警，建立债务风险预警系统，建立基建贷款监督与偿债风险预警机制，做好贷款项目的论证评价，落实还款资金筹措及相应保障措施；四要对投资项目进行可行性分析，加强财务决策的科学性，尽量规避风险；五是要将贷款纳入到预算管理体系中，合理确定各年度的债务偿还计划并严格实行。融资方式方面，从减少学院初期投入，降低办学风险方面考虑，可通过引入社会投资者投资兴建学生宿舍，给予投资者若干年的收费权，若干年后收费权和校舍由学院所有；此外还可向各种金融机构争取长期、低息贷款。同时要防范“以贷还息”以切实维护学校声誉，确保学校事业的健康和可持续发展。
第二，加强财务成本管理。独立学院产权主体具多元化的特征。所以很显然独立学院的财务管理也具有多元化的特征。独立学院要想长期稳定地生存和发展，就必须明确与各个投资方的产权关系。只有建立了明晰的产权关系，才能有利于独立学院形成合理的结余及分配方式，使独立学院办学充满活力，从而增强各产权主体的投资信心，以利于独立学院更好地开展筹资活动。在财务管理方面，应采用权责发生制的会计核算方式。独立学院沿用普通高校会计制度，大多实行“收付实现制”，以实际款项的收付为标准，使成本的计量变成了开支的统计。因此，独立学院必须要转变学院会计“收付实现制”为“权责发生制”，分别核算不同责任主体的成本信息，区分成本归属、管理费用、资金运动方向以及使用的经济效益等，将“报账型”为主的财会工作模式向“经营型”转变。引入权责发生制原则和教育成本核算体系，就是正确反映独立学院的收支结余，实现净资产保全。并且定期对经营财务状况和学校收费项目进行公示，对资产、负债和所有者权益进行规划评价。
第三，建立多渠道经费筹措体系。独立学院的筹资渠道多样化，其办学资金来自教育投资者、学生学费、银行贷款等。独立学院的财务工作者在财务经营时，在合理利用投资方的投资及学生学费这些常规融资渠道的基础上，还要借鉴国外民办高校的办学资金筹措方式，加大筹资力度，多渠道的筹资。一般的办学资金筹资渠道和方式有积极吸收社会捐赠；争取有经济实力的企业投资；争取一些有实力的企业为高校集资支教；向银行等金融机构适度贷款；通过提供社会服务和产学合作创收。还有其他一些资金来源渠道，比如可以通过人才培养、科技成果转化、与地方政府和企业合作，争取各种基金、奖学金、专项经费和捐赠等资金来增加办学经费。首先要加强学费收入的经营。一是制定收费项目和收费标准。学费收入是独立学院经营收入的主要来源，因此学校的收入、利益及未来发展都受到收费项目和标准的直接影响。独立学院要尽可能多向政府争取学费项目和标准。并综合成本以办学条件、办学成本和办学目标为依据合理提高收费，否则就无法保证独立学院发展所需的经济条件。而政府要制定独立学院经营调节机制，制定当年各级各类独立学院收费项目和收费浮动范围，使独立学院的办学质量和水平与同级同类公办学校同步发展有可靠的物质保证。二是规范收费行为，不巧立名目增加收费或擅自提高收费的标准，这样既减少了检查风险成本，又有利于提高学院声誉。三是灵活开拓多种资金来源。合理管理好独立学院从社会各方争取到的捐赠、赞助等收入为企事业机构团体及个人在学校设立各类基金，同时将这些基金按照安全、合法、低风险的原则进行运作，以取得一定的利息收入。
参考文献：
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4、孙琪临,李云霞.高校独立学院会计制度浅议[J].事业财会,2009(7).
项目资金筹措的基本要求篇7
本文关键字：
取消“两工”后农村基础设施建设怎么办农村税费改革以后，不仅实行了轻徭薄赋的税收政策，而且农村“两工”也被逐步取消。一方面，“两工”取消后，急需该建的基础设施无法新建，另一方面，过去利用主渠道“两工”兴建的农村基础设施严重毁坏后又无力修复和管理。农村基础设施建设成了农村税费改革后农村想干但又无法干的一块心病，困扰着农村经济的持续快速发展。加强农村基础设施建设已成为当前农村工作急待解决的突出问题，必须引起各级党委、政府的高度重视，及时采取过硬措施，抓好农村基础设施建设。为此，特提出以下对策及建议：加大政策项目、资金扶持倾斜力度国家在实行一系列惠农政策的同时，要加大支农政策的扶持力度。在支农项目的审批上，要按照“五个统筹”的要求，在对农村乡村公路、人畜饮水、农田水利、电网改造等基础设施建设上给予政策、项目倾斜。对农业项目兴建、扩建、维护要有针对性、有重点、有计划地审批项目。在资金安排上，要向粮食主产区、向贫困山区倾斜，切实加大对山区农业基础设施建设的投入力度。采取多种渠道筹措建设资金筹措建设资金是抓好农业基础设施建设的关键。当前，要坚持从实际出发，采取灵活多样的融资渠道，加大对农村基础设施建设的投入。可以将扶贫资金、以工代赈资金、地方配套资金、村级集体资金、筹资筹劳等多方资金捆捆集中使用于基础建设项目，逐步解决农村基础设施问题。一是充分利用国家的各项支农政策，积极向上争取一部分资金。二是采取“一事一议”的办法，在广泛征求群众意愿的基础上筹措一部分资金。三是县、镇地方财政，通过压减其他支出，挤出一部分资金，用于农业基础设施建设。四是申请补贴，争取一部分资金。五是以村为单位向银行贷款，采取财政贴息的办法，筹措一部分资金用于农村基础设施建设。加强专项资金管理，确保基础设施建设资金专款专用对农村基础设施项目必须在项目建设所在地进行公告、公示，接受当地群众监督。对重点项目，投资额度比较大的项目，要进行不定期的检查监督。每次检查都要形成文字材料，作为项目建设档案资料。对以奖代补、财政贴息等方式支持的农业项目，项目竣工结算时，由项目所在地的群众在项目建设所支出的原始发票、银行贷款凭据的复印件上签字盖章。实行村与村自愿联合，用活“一事一议”筹资筹劳政策为解决一村想办而办不了的基础设施建设问题，可采取政府组织号召，村与村之间自愿联合，以村、组、户为单位，充分利用“一事一议”政策，按照“总体规划、分步实施、农民自愿、量力而行、群众受益、年初预算、年终决算、上限控制”的原则，在人平“一事一议”年不突破15元的前提下，根据基础设施建设的实际，由三五个村或一两个村相互联合，融合资金和民工建勤，对村级基础设施实施逐村轮流新建、维修，分片、分阶段组织实施，使农村基础设施建设有计划、有步骤、有针对性的进行，这样既解决了一个村单独不能解决的问题，又提高了农村基础设施的建设效益，还能体现市场经济条件下相互配合、协调，团结共建的精神和作用。引入竞争机制，推行市场化管理对已建成的农村基础设施的产权进行卖断，所变卖的资金，由村委会集中起来就地专门用于农村公益基础设施建设，使其滚动发展。解决有人建无人管、坏了无人修的问题，变卖后的农村基础设施，由产权人使用、管护、补偿、受益。对容易管护和维修的农业基础设施实施有偿承包，由承包人定期对管护的农业基础设施进行维修，村委会按照目标责任管理合同书的规定定期支付其劳动报酬。为了便于农村基础设施的管理，对易造成农村道路方面的基础设施损坏的特种农业机械可适当收取一定数额的费用，用于补偿其损坏农业基础设施建设的维修。加强组织领导，明确纪律责任。加强农村基础设施建设是解决“三农”问题的重要环节，是实现农村全面小康的关键，必须站在讲政治的高度，切实加强组织领导。各级党委、政府要始终把农村基础设施建设摆在农村工作的重要位置，齐心协力支持农村基础设施建设，确保农村基础设施建设有人抓、有人管。要充分发挥村民自治和村两委的积极性和作用，要广泛发动群众、号召群众，自己的路自己修，自己的环境自力更生改善。要制定改善农村基础设施建设的具体规划和长效措施。
项目资金筹措的基本要求篇8
关键词：市政交通工程；投融资；bt模式
原国家发展和改革委员会主任马凯曾明确指出，制订投融资体制改革方案，是国家发改委成立后转变职能的一项重大任务。国家投融资体制改革的方向是：依据“谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”的原则，在国家宏观调控下，更好地发挥市场机制对经济活动的调节作用，确立企业的投资主体地位，规范政府投资行为，逐步建立投资主体自主决策、银行独立审贷、融资方式多样、中介服务规范、政府宏观调控有力的新型投融资体制。国家投融资体制改革的核心目标是：将全社会资金引人经济建设的各个领域，将市场机制运用到投资、融资、退出、建设、运营、管理等各个环节。从而形成全社会资源有效配置。从全国各地区来看，市政公用行业推行市场化和全面开放基础设施市场，是近期和今后一段时间地方投融资改革的重点。由于市政公用设施建设的历史欠账和“市政公用行业是公益事业。应该由政府统包”的观念束缚，导致这方面的投融资渠道不畅通，设施能力不够，运行效率低下等诸多问题。市政交通工程建设具有公益性强、建设资金需求巨大、投资回收期限较长甚至难以直接回收等经济特征，且多为市政公用工程，一般由城市政府主导建设，资金主要来源于政府财政资金注入。同时，随着以市场为导向的投资体制改革不断深化。原有的以政府为主导的投融资模式面临挑战，迫切需要根据中国国情及不同城市特定发展阶段的具体情况，进行投融资模式创新。
1 世界各国城市市政交通工程投融资模式
城市市政交通投融资的基本模式从世界各国投资建设及运营城市交通项目的实践情况看，国际上主要采用以下模式：(1)政府投资，并由政府行政机构直接经营管理；(2)政府投资，设立国有独资企业进行经营管理。这里所说的国有企业，应是政府授权经营的公共事业机构。与我国对“国有企业”概念的理解有所不同；(3)政府投资。通过招标，以签订租赁合同或特许经营合同等方式，委托专业公司进行经营管理；(4)项目融资、特许经营；(5)多元化的市场融资，由股份制公司进行经营管理。其中第(1)、(2)种方式属于政府投资、政府运作，简称a模式。第(3)种方式称为政府投资下的市场运作，简称b模式，如英国曼彻斯特地铁、上海地铁一号线等。第(4)种的项目融资、特许经营模式，简称c模式，如泰国曼谷和马来西亚吉隆坡的轻轨项目均采用bot等项目融资方式。第(5)种方式统称为投资主体多元化条件下的市场运作模式，简称d模式。如香港地铁的投融资模式。在具体实践中，对于某个特定项目，也有可能是几种模式的混合，但基本模式不外乎以上几种。
2 我国当前城市市政交通投融资主要方式
2.1 轨道交通项目资本金筹集的主要方式
为了满足建设项目资本金比例的要求，我国各城市正积极探索轨道交通项目资本金筹措的各种方式，包括采用买壳上市及尝试ipo等证券化融资模式。但从实际操作的情况看，资本金筹措主要采用以下渠道和方式。(1)地方政府财力直接投资。主要由项目所在地政府的财政资金进行投入，由当地政府设立的轨道交通投资公司作为出资人代表行使国有股权，组建项目公司。(2)利用预期现金流筹措项目资本金。将未来一定年限内的预期现金流作为项目融资基础，一般以政府纪要等文件形式确定下来。在此基础上，银行通过股本金置换等变通形式对特定财务主体注入资金，将该资金作为拟建项目的资本金投入。(3)利用信托贷款进行委托投资的形式筹集项目资本金。由轨道交通投资公司等投资主体委托信托公司，利用项目沿线土地收益等作为担保的基础，通过发行“项目资金信托计划”等方式来募集资金，然后由轨道交通投资公司等投资主体委托信托投资公司对拟建轨道交通项目进行投资。这种操作在一定程度上解决了银行贷款不能作为项目资本金的问题，同时具有审批环节少，操作简便，资金到位快等优点。(4)利用售出回租方式变现存量资产来筹集项目资本金。采用“售出回租”的融资租赁形式。将车站、线路主体等不动产出售给融资租赁公司，将获得的资产转让收入作为投入到轨道交通项目的资本金；同时，轨道交通运营公司向融资租赁公司承租该资产的使用权，并支付租金。采用这种方式筹集项目资本金具有成本低、操作简单、审批环节少等特点。
2.2 轨道交通建设债务资金筹措的主要方式
目前我国城市轨道交通项目债务资金的筹集一般采用以国内商业银行贷款为主，企业债券、国外政府贷款为辅的多元化筹措方式。(1)国内银行贷款。城市轨道交通项目作为大型市政公益性项目，具备永续性经营的重要特征，并以政府信用为依托，破产清算的可能性较低，而且其资产、权益随着时间的推移具有不断增值放大的特点。因此，就贷款主体因素而言，轨道交通公司的风险相对较小；另外，项目建设能够促进沿线多种经济迅猛发展，地方财政收入及项目公司收入增长的空间均较大，通过制定完善的项目还款计划方案，在项目运作一定年限后，一般都会具备稳定的现金流量和可接受的还款能力，从而为获得银行贷款提供了可能。(2)企业债券。企业债券募集资金成本低，融资成本锁定，期限较长，且付息可分摊到不同年份，到期一次还本，对优化轨道交通项目的财务结构非常有利，越来越受到各地轨道交通投资公司的青睐。(3)集合委托贷款。这是国内金融领域近期备受关注的金融创新品种之一，通过采用集中授信方式，与当地政府达成战略合作协议，集中金融资源为大规模的基础设施建设筹集资金，审贷报批手续相对简单，资金成本低，并可滚动发放，有利于持续性地实施轨道交通投资计划。(4)外国政府和国际金融组织贷款。利用外国政府和世界银行等国际金融组织贷款，也是为城市轨道交通项目筹集建设资金的重要渠道，而且具有综合利率相对较低、期限较长等优点，但选项较严，手续较复杂，且在当前轨道交通项目设备国产化率的限制下，只有部分进口设备投资可向国外政府贷款，具有一定局限性。
从实践上看，目前政府主导的负债型融资模式是我国城市轨道交通投融资的主要模式，具有3点优势。一是财政仅需少量现金投入，尽可能利用政府背景的信用优势吸收银行贷款，通过发挥财务杠杆作用，放大财政资金效用，
有利于缓解政府即期现金支出压力。二是银行信贷资金供给充足，到位较快，操作成本相对较低，符合短期内完成城市轨道交通项目大规模融资的任务。三是债务资金成本相以较低，如果有充足的信用支持，还可以通过委托贷款等形式吸引社会闲余资金，并进一步降低贷款利率。
3 bt投融资模式在我国市政交通工程中的广泛应用及前景
3.1 bt方式概要
项目融资兴起于20世纪70年代末。20世纪80年代后，世界上一些国家采用bot(建设一运营一移交)方式吸引资金，加快基础设施建设，改善本国的投资环境，满足内在需要。90年代末。国内一些建设单位采取bot方式或bt方式进行项目引资，其中对公用基础设施系统的建设，更多的是采用bt方式。2003年2月13日建设部的《关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》首次在国家正式公布的政策性文件中引入bt的概念。国际上bt方式的做法一般是由bt项目公司进行融资、投资、设计和施工。竣工验收后交付使用，即业主获得工程使用权，并在一定时间内根据bt合同付清合同款，工程所有权随之转移。2003年年底，中铁大桥局集团以bt方式投资建设重庆菜园坝长江大桥，这是我国在bt项目融资上的历史性突破。近几年来，国内很多城市对bt模式建设市政基础设施项目进行了尝试，并取得了良好的经济效益和社会效益。其模式主要是由招标方通过公开招标的方式确定建设方，由建设方负责项目资金筹措和工程建设，项目建成竣工后由招标方进行回购。例如，北京地铁奥运支线采用bt方式建设并成功进行了国际招标；中国中铁通则于2008年通过投标成为深圳地铁5号线bt项目的承办方，承担全线土建、装修和常规设备安装工程的投融资和建设管理任务。采用bt模式建设地铁，有利于推进工程建设项目管理体制的创新，逐步建立和完善工程建设管理的市场化竞争机制，合理改善政府投资项目的负债结构。缓解当期政府资金压力，锁定建设成本，适当转移建设风险。
3.2 采用bt方式建设基础设施工程的特点
3.2.1 bt方式的优点
首先能缓解政府的投资压力。它可有效解决基础设施不足与建设资金短缺的矛盾，引导和吸纳社会资金向基础设施投资的流动，使政府规划建设的项目能够尽早实施，提前体现社会效益和经济效益，使政府有限的资金产生最大化的社会经济效益。此外可以加快项目建设速度，确保工程质量。通过引进先进的技术和管理方法，改善基础设施建设投资和管理结构，有效实现管理、设计、施工资源整合及紧密衔接，减少建设管理和协调环节，借助大型建筑企业资信好、信誉高、善于组织大型工程施工以及技术、管理、人才和社会资源优势，降低工程实施难度，提高项目运作效率和质量。bt模式可以减少业主协调和管理的工作量，因为bt项目公司承担了业主的融资、投资、设计和施工等工作量，并负责管理分包商及供应商，可以减少政府方面的人力、技术和管理压力，节约管理成本。最后，这种模式可以节省投资。bt方式一般采用固定价格合同，通过合同锁定工投资建设和工期风险；有利于引进高质量的建设队伍，规范建筑市场环境，提高施工建设水平，实现安全生产，保证工期和质量要求。根据实施bt项目的要求，只有社会信誉好、实力强的“国家队”企业才有能力参与实施，把资质低、技术差、管理水平不高、不规范的企业“堵”在门外。
3.2.2 bt方式的缺点
项目资金筹措的基本要求篇9
以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导。全面推进以改善民生为重点的社会保障体系建设，按照全面推动我市小康社会和构建社会主义和谐社会的目标要求，坚持以人为本、科学发展、和谐发展，建立以廉租房制度为重点的住房保障体系，力争在一段时期内使我市城市低收入家庭住房条件得到明显改善。
二、总体目标和基本原则
（一）总体目标。从年起到年，争取用3年时间，通过配建、集中新建、收购、改建等方式，筹集25万平方米廉租房房源，基本解决5000户现有城市低收入住房困难家庭的住房问题。农垦区实施棚户区改造15万平方米，基本解决市域内各国有农场职工住房困难问题。
（二）基本原则。一是统筹规划，分步实施。二是适度保障，满足基本住房需要。三是以财政预算安排为主，多渠道筹集资金。
三、保障方式和保障标准
（一）保障方式。通过配建、集中新建、收购、改建及实施棚户区改造等方式多渠道筹集房源，使城市低收入住房困难家庭住房条件明显改善。
（二）保障标准。新建（含配建）廉租房单套建筑面积控制在50平方米以内。以其他方式筹集的房源，根据低收入住房困难家庭的实际情况，按照人均住房建筑面积13平方米的标准合理分配。
四、年度工作任务
（一）年，筹集廉租房房源1680套，8.4万平方米，解决1680户城市低收入住房困难家庭的住房困难。其中，新建廉租房3.86万平方米，772套；回购2.6万平方米，520套直管公房改建廉租房1.94万平方米，388套。棚户区改造5万平方米。
（二）年，筹集廉租房房源2000套，10万平方米，解决2000户城市低收入住房困难家庭的住房困难。其中，新建廉租房8万平方米，1600套；回购2万平方米，400套。棚户区改造5万平方米。
（三）年，新建廉租房房源1320套，6.6万平方米，解决1320户城市低收入住房困难家庭的住房困难。棚户区改造5万平方米。
三年新筹集廉租房房源5000套，年底，全部解决现有城市低收入住房困难家庭的住房问题。市域内各国有农场职工住房条件得到有效改善。
五、保障措施
（一）加强领导。成立由市长任组长，市委常委、常务副市长任副组长，市财政局、市发改委、市建委、市国土资源局、市规划局、市物价局、市地税局、市房管局等相关单位主要负责人为成员的市廉租房保障工作领导小组全面负责本市住房保障工作，切实落实各项优惠政策，协调解决工作实施中的重大问题。领导小组下设办公室，具体负责日常工作办公室设在市住房保障工作局。
（二）多渠道筹措资金。廉租房建设资金的筹集上，除中央廉租房建设补贴资金外，市住房公积金增值净收益要全部用于廉租房房源筹集，土地出让净收益按10%比列提取，不足部分由市财政预算安排，确保建设资金到位。
项目资金筹措的基本要求篇10
洛河，黄河下游南岸大支流，发源于陕西省洛南县洛源乡的黑章台，向东流入河南境内，经卢氏县、洛宁县、洛河、宜阳县、洛阳市，到偃师市杨村附近纳伊河后称伊洛河，在巩义市洛口以北入黄河，全长453千米。宜阳县位于河南省西部，洛阳市西30公里处，土地面积1670平方公里，总人口70万人。宜阳属大陆性季风气候区，十年九旱，多年平均降雨量655毫米，总地貌特征为“南岭北丘西南山，三山六丘一分川”。宜阳属黄河水系伊洛河流域，洛河自西向东贯穿宜阳全境，流经7镇2乡74个行政村，总计约64公里。
二、洛河宜阳段治理基本现状
宜阳县委、县政府极其重视河道生态治理工作，站在以人为本、保障人民群众生命财产安全、构建和谐社会的高度，以城区河道综合治理、险工险段修复加固为重点，利用多方资源，积极实施河道生态治理工作，取得了较好的效果。
宜阳县阳光水岸工程是县委、县政府为彻底提高洛河宜阳县城段防洪标准，为全县人民营造安全舒适的生活环境而采取的重要举措。工程西起宜阳双桥上游160米,东至八官线大桥下游850米,治理段河道中心线长5.52公里，工程完工后，可使县城段堤防防洪标准由原来的20年一遇提高到50年一遇，并形成纵向5公里、横向500米的水面，两岸总长10公里的坝顶公园，可营造优美生活环境，提高城市品位，优化宜阳投资环境，提升宜阳整体形象，对加快宜阳经济发展有着十分重要的意义。
河坝治理工程以洛河治理为重点，搞好中小河流综合整治，提高河道防洪标准，增加减灾抗灾能力。计划投入资金9.65亿元，其中，洛河治理投资8.75亿元，以县城段为中心，向两侧延伸，西至灵山风景区，东到洛阳市区交界，治理长度20公里，通过加固洛河堤防、河床整治和搞好周边环境亮化等措施，提高城市品位，服务城区建设。
三、洛河宜阳段治理存在的突出问题
1.防洪基础设施薄弱，河道萎缩严重
洛河的特点是源短流急，洪水暴涨暴落。由于防洪设施少、标准低，甚至很多处于不设防状态，遇到常遇洪水就可能造成较大洪涝灾害。洛河流域水土流失严重，加之不合理的采砂以及拦河设障、向河道倾倒垃圾、违章建筑等侵占河道的现象日渐增多，多年未实施清淤，由于多年未清淤，行洪能力降低，洪水来时容易造成不同程度的洪涝灾害。致使河道萎缩严重，行洪能力逐步降低，对所在宜阳城乡的防洪安全构成了严重威胁。
2.河流规划和前期工作滞后
中小河流治理项目是以防洪保安为主要任务，兼顾生态环境改善和重要城镇水源地保护要求，但在具体实施过程中，一些项目初步设计审定方案没有严格依据原批准的规划等相关要求开展前期工作及审查，存在城镇土地开发与河流治理工程争地的问题。设计单位未认真进行防洪经济效益分析，而相关主管部门审批也未进行严格把关，加大了地方自筹资金的难度，使项目建设的进度及社会效益受到很大影响。洛河流域缺乏系统的规划工作，治理项目的前期工作薄弱，基本情况不明，治理目标和任务不明确，同时随着经济发展和人口增加，河流沿岸的城镇规模日益扩大，社会财富日益聚集，重要粮食生产基地的生产能力将进一步提高，都对防洪保安提出越来越高的要求，已有前期工作不能满足河流治理和管理的需要，难以有效指导近期河流的治理和保护。
3.洛河宜阳段存在管理薄弱的问题
洛河在项目建设管理中，存在从项目法人组建、年度实施计划编报、开工报告申报、施工项目划分以及设计变更等方面没有按照有关项目规定进行建设管理的问题。如有些项目法人由所辖项目河道管理所组建，其技术、财务等专业人员匮乏，不能满足项目建设管理的需要，一些项目施工标段划分过于零碎，不利于工程质量和施工进退场成本控制；还有些项目法人出于其它原因，未按照批复的初步设计内容组织实施，擅自调增调减多项子项目。
4.河流水污染加剧，生态环境破坏严重
由于水资源过度无序开发以及污染物大量排放等，宜阳县存在河流水污染加剧、河流生态环境恶化、水资源短缺等一系列问题，这造成河流基本功能衰退，河流健康生命受到严重威胁。目前，洛河河流整治工程重河流的防洪功能，忽视河流的资源功能和生态功能，硬化、渠化河道等情况仍存在，破坏了自然河流的生物链，破坏了生态环境。
四、洛河宜阳段河道治理建议
1.坚持统筹协调、综合治理的原则
坚持人与自然和谐发展，既有效防御洪水，又安排好洪水出路，要统筹处理好河流治理与城镇发展、河流生态环境保护、水资源开发利用的关系，统筹协调好河流治理河段与河流下游防洪标准的关系，统筹衔接好中小河流治理与山洪灾害防治的关系，统筹兼顾河流治理与河道管理，工程措施与非工程措施，防洪与排涝，近期与长远的关系。
2.加强洛河治理工程的建设管理
洛河河道治理要严格履行基本建设程序，建立健全中小河流治理建设管理体制，认真执行项目法人责任制、招标投标制、建设监理制和合同管理制。根据中小河流治理项目的特点，积极探索和创新有效的建管模式。在项目法人组建方面，要由县级及以上政府组建项目法人，以确保项目实施的组织能力，提高建设管理水平；在招标投标方面，规模较小的河段治理项目可以采取打捆方式招标，以吸引建设能力强的施工单位参与河流治理，保证施工力量满足建设需要。要加强现场监管，建立健全项目法人、施工单位、监理单位和政府有关部门的管理、监督体系，确保工程安全、资金安全和干部安全。要高度重视安全生产工作，完善各项安全生产措施和应急预案，杜绝重特大安全事故发生。