保险资金管理办法篇1
第一章总则
第一条为了规范保险资金运用行为，防范保险资金运用风险，维护保险当事人合法权益，促进保险业持续、健康发展，根据《中华人民共和国保险法》(以下简称《保险法》)等法律、行政法规，制定本办法。
第二条在中国境内依法设立的保险集团(控股)公司、保险公司从事保险资金运用活动适用本办法规定。
第三条本办法所称保险资金，是指保险集团(控股)公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未分配利润、各项准备金及其他资金。
第四条保险资金运用必须稳健，遵循安全性原则，符合偿付能力监管要求，根据保险资金性质实行资产负债管理和全面风险管理，实现集约化、专业化、规范化和市场化。
第五条中国保险监督管理委员会(以下简称中国保监会)依法对保险资金运用活动进行监督管理。
第二章资金运用形式
第一节资金运用范围
第六条保险资金运用限于下列形式：
(一)银行存款;
(二)买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券;
(三)投资不动产;
(四)国务院规定的其他资金运用形式。
保险资金从事境外投资的，应当符合中国保监会有关监管规定。
第七条保险资金办理银行存款的，应当选择符合下列条件的商业银行作为存款银行：
(一)资本充足率、净资产和拨备覆盖率等符合监管要求;
(二)治理结构规范、内控体系健全、经营业绩良好;
(三)最近三年未发现重大违法违规行为;
(四)连续三年信用评级在投资级别以上。
第八条保险资金投资的债券，应当达到中国保监会认可的信用评级机构评定的、且符合规定要求的信用级别，主要包括政府债券、金融债券、企业(公司)债券、非金融企业债务融资工具以及符合规定的其他债券。
第九条保险资金投资的股票，主要包括公开发行并上市交易的股票和上市公司向特定对象非公开发行的股票。
投资创业板上市公司股票和以外币认购及交易的股票由中国保监会另行规定。
第十条保险资金投资证券投资基金的，其基金管理人应当符合下列条件：
(一)公司治理良好，净资产连续三年保持在人民币一亿元以上;
(二)依法履行合同，维护投资者合法权益，最近三年没有不良记录;
(三)建立有效的证券投资基金和特定客户资产管理业务之间的防火墙机制;
(四)投资团队稳定，历史投资业绩良好，管理资产规模或者基金份额相对稳定。
第十一条保险资金投资的不动产，是指土地、建筑物及其它附着于土地上的定着物。具体办法由中国保监会制定。
第十二条保险资金投资的股权，应当为境内依法设立和注册登记，且未在证券交易所公开上市的股份有限公司和有限责任公司的股权。
第十三条保险集团(控股)公司、保险公司不得使用各项准备金购置自用不动产或者从事对其他企业实现控股的股权投资。
第十四条保险集团(控股)公司、保险公司对其他企业实现控股的股权投资，应当满足有关偿付能力监管规定。保险集团(控股)公司的保险子公司不符合中国保监会偿付能力监管要求的，该保险集团(控股)公司不得向非保险类金融企业投资。
实现控股的股权投资应当限于下列企业：
(一)保险类企业，包括保险公司、保险资产管理机构以及保险专业机构、保险经纪机构;
(二)非保险类金融企业;
(三)与保险业务相关的企业。
第十五条保险集团(控股)公司、保险公司从事保险资金运用，不得有下列行为：
(一)存款于非银行金融机构;
(二)买入被交易所实行“特别处理”、“警示存在终止上市风险的特别处理”的股票;
(三)投资不具有稳定现金流回报预期或者资产增值价值、高污染等不符合国家产业政策项目的企业股权和不动产;
(四)直接从事房地产开发建设;
(五)从事创业风险投资;
(六)将保险资金运用形成的投资资产用于向他人提供担保或者发放贷款，个人保单质押后贷款除外;
(七)中国保监会禁止的其他投资行为。
中国保监会可以根据有关情况对保险资金运用的禁止性规定进行适当调整。
第十六条保险集团(控股)公司、保险公司从事保险资金运用应当符合中国保监会相关比例要求，具体规定由中国保监会另行规定。中国保监会可以根据情况调整保险资金运用的投资比例。
第十七条投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金运用，应当在资产隔离、资产配置、投资管理、人员配备、投资交易和风险控制等环节，独立于其他保险产品资金，具体办法由中国保监会制定。
第二节资金运用模式
第十八条保险集团(控股)公司、保险公司应当按照“集中管理、统一配置、专业运作”的要求，实行保险资金的集约化、专业化管理。
保险资金应当由法人机构统一管理和运用，分支机构不得从事保险资金运用业务。
第十九条保险集团(控股)公司、保险公司应当选择符合条件的商业银行等专业机构，实施保险资金运用第三方托管和监督，具体办法由中国保监会制定。
托管的保险资产独立于托管机构固有资产，并独立于托管机构托管的其他资产。托管机构因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，托管资产不属于其清算财产。
第二十条托管机构从事保险资金托管的，主要职责包括：
(一)保险资金的保管、清算交割和资产估值;
(二)监督投资行为;
(三)向有关当事人披露信息;
(四)依法保守商业秘密;
(五)法律、法规、中国保监会规定和合同约定的其他职责。
第二十一条托管机构从事保险资金托管，不得有下列行为：
(一)挪用托管资金;
(二)混合管理托管资金和自有资金或者混合管理不同托管账户资金;
(三)利用托管资金及其相关信息谋取非法利益;
(四)其他违法行为。
第二十二条保险集团(控股)公司、保险公司的投资管理能力应当符合中国保监会规定的相关标准。
保险集团(控股)公司、保险公司根据投资管理能力和风险管理能力，可以自行投资或者委托保险资产管理机构进行投资。
第二十三条保险集团(控股)公司、保险公司委托保险资产管理机构投资的，应当订立书面合同，约定双方权利与义务，确保委托人、受托人、托管人三方职责各自独立。
保险集团(控股)公司、保险公司应当履行制定资产战略配置指引、选择受托人、监督受托人执行情况、评估受托人投资绩效等职责。
保险资产管理机构应当执行委托人资产配置指引，根据保险资金特性构建投资组合，公平对待不同资金。
第二十四条保险集团(控股)公司、保险公司委托保险资产管理机构投资的，不得有下列行为：
(一)妨碍、干预受托机构正常履行职责;
(二)要求受托机构提供其他委托机构信息;
(三)要求受托机构提供最低投资收益保证;
(四)非法转移保险利润;
(五)其他违法行为。
(一)违反合同约定投资;
(二)不公平对待不同资金;
(三)混合管理自有、受托资金或者不同委托机构资金;
(四)挪用受托资金;
(五)向委托机构提供最低投资收益承诺;
(六)以保险资金及其投资形成的资产为他人设定担保;
(七)其他违法行为。
第二十六条保险资产管理机构根据中国保监会相关规定，可以将保险资金运用范围的投资品种作为基础资产，开展保险资产管理产品业务。
保险集团(控股)公司、保险公司委托投资或者购买保险资产管理产品，保险资产管理机构应当根据合同约定，及时向有关当事人披露资金投向、投资管理、资金托管、风险管理和重大突发事件等信息，并保证披露信息的真实、准确和完整。
保险资产管理机构应当根据受托资产规模、资产类别、产品风险特征、投资业绩等因素，按照市场化原则，以合同方式与委托或者投资机构，约定管理费收入计提标准和支付方式。
保险资产管理产品业务，是指由保险资产管理机构为发行人和管理人，向保险集团(控股)公司、保险公司以及保险资产管理机构等投资人发售产品份额，募集资金，并选聘商业银行等专业机构为托管人，为投资人利益开展的投资管理活动。
第三章决策运行机制
第一节组织结构与职责
第二十七条保险集团(控股)公司、保险公司应当建立健全公司治理，在公司章程和相关制度中明确规定股东大会、董事会、监事会和经营管理层的保险资金运用职责，实现保险资金运用决策权、运营权、监督权相互分离，相互制衡。
第二十八条保险资金运用实行董事会负责制。保险公司董事会应当对资产配置和投资政策、风险控制、合规管理承担最终责任，主要履行下列职责：
(一)审定保险资金运用管理制度;
(二)确定保险资金运用的管理方式;
(三)审定投资决策程序和授权机制;
(四)审定资产战略配置规划、年度投资计划和投资指引及相关调整方案;
(五)决定重大投资事项;
(六)审定新投资品种的投资策略和运作方案;
(七)建立资金运用绩效考核制度;
(八)其他相关职责。
董事会应当设立资产负债管理委员会(投资决策委员会)和风险管理委员会。
第二十九条保险集团(控股)公司、保险公司决定委托投资，以及投资无担保债券、股票、股权和不动产等重大保险资金运用事项，应当经董事会审议通过。
第三十条保险集团(控股)公司、保险公司经营管理层根据董事会授权，应当履行下列职责：
(一)负责保险资金运用的日常运营和管理工作;
(二)建立保险资金运用与财务、精算、产品和风控等部门之间的协商机制;
(三)审议资产管理部门拟定的保险资产战略配置规划和年度资产配置策略，并提交董事会审定;
(四)控制和管理保险资金运用风险;
(五)执行经董事会审定的资产配置规划和年度资产配置策略;
(六)提出调整资产战略配置调整方案;
(七)其他职责。
第三十一条保险集团(控股)公司、保险公司应当设置专门的保险资产管理部门，并独立于财务、精算、风险控制等其他业务部门，履行下列职责：
(一)拟定保险资金运用管理制度;
(二)拟定资产战略配置规划和年度资产配置策略;
(三)拟定资产战略配置调整方案;
(四)执行年度资产配置计划;
(五)实施保险资金运用风险管理措施;
(六)其他职责。
保险集团(控股)公司、保险公司自行投资的，保险资产管理部门应当负责日常投资和交易管理;委托投资的，保险资产管理部门应当履行委托人职责，监督投资行为和评估投资业绩等职责。
第三十二条保险集团(控股)公司、保险公司的资产管理部门应当在投资研究、资产清算、风险控制、业绩评估、相关保障等环节设置岗位，建立防火墙体系，实现专业化、规范化、程序化运作。
保险集团(控股)公司、保险公司自行投资的，资产管理部门应当设置投资、交易等与资金运用业务直接相关的岗位。
第三十三条保险集团(控股)公司、保险公司风险管理部门以及具有相应管理职能的部门，应当履行下列职责：
(一)拟定保险资金运用风险管理制度;
(二)审核和监控保险资金运用合法合规性;
(三)识别、评估、跟踪、控制和管理保险资金运用风险;
(四)定期报告资金运用风险管理状况;
(五)其他职责。
第三十四条保险资产管理机构应当设立首席风险管理执行官。
首席风险管理执行官为公司高级管理人员，负责组织和指导保险资产管理机构风险管理，履职范围应当包括保险资产管理机构运作的所有业务环节，独立向董事会、中国保监会报告有关情况，提出防范和化解重大风险建议。
首席风险管理执行官不得主管投资管理。如需更换，应当于更换前至少五个工作日向中国保监会书面说明理由和其履职情况。
第二节资金运用流程
第三十五条保险集团(控股)公司、保险公司应当建立健全保险资金运用的管理制度和内部控制机制，明确各个环节、有关岗位的衔接方式及操作标准，严格分离前、中、后台岗位责任，定期检查和评估制度执行情况，做到权责分明、相对独立和相互制衡。相关制度包括但不限于：
(一)资产配置相关制度;
(二)投资研究、决策和授权制度;
(三)交易和结算管理制度;
(四)绩效评估和考核制度;
(五)信息系统管理制度;
(六)风险管理制度等。
第三十六条保险集团(控股)公司、保险公司应当以独立法人为单位，统筹境内境外两个市场，综合偿付能力约束、外部环境、风险偏好和监管要求等因素，分析保险资金成本、现金流和期限等负债指标，
选择配置具有相应风险收益特征、期限及流动性的资产。
第三十七条保险集团(控股)公司、保险公司应当建立专业化分析平台，并利用外部研究成果，研究制定涵盖交易对手管理和投资品种选择的模型和制度，构建投资池、备选池和禁投池体系，实时跟踪并分析市场变化，为保险资金运用决策提供依据。
第三十八条保险集团(控股)公司、保险公司应当建立健全相对集中、分级管理、权责统一的投资决策和授权制度，明确授权方式、权限、标准、程序、时效和责任，并对授权情况进行检查和逐级问责。
第三十九条保险集团(控股)公司、保险公司应当建立和完善公平交易机制，有效控制相关人员操作风险和道德风险，防范交易系统的技术安全疏漏，确保交易行为的合规性、公平性和有效性。公平交易机制至少应当包括以下内容：
(一)实行集中交易制度，严格隔离投资决策与交易执行;
(二)构建符合相关要求的集中交易监测系统、预警系统和反馈系统;
(三)建立完善的交易记录制度;
(四)在账户设置、研究支持、资源分配、人员管理等环节公平对待不同资金等。
第四十条保险集团(控股)公司、保险公司应当建立以资产负债管理为核心的绩效评估体系和评估标准，定期开展保险资金运用绩效评估和归因分析，推进长期投资、价值投资和分散化投资，实现保险资金运用总体目标。
第四十一条保险集团(控股)公司、保险公司应当建立保险资金运用信息管理系统，减少或者消除人为操纵因素，自动识别、预警报告和管理控制资产管理风险，确保实时掌握风险状况。
信息管理系统应当设定合规性和风险指标阀值，将风险监控的各项要素固化到相关信息技术系统之中，降低操作风险、防止道德风险。
信息管理系统应当建立全面风险管理数据库，收集和整合市场基础资料，记录保险资金管理和投资交易的原始数据，保证信息平台共享。
第四章风险管控
第四十二条保险集团(控股)公司、保险公司应当建立全面覆盖、全程监控、全员参与的保险资金运用风险管理组织体系和运行机制，改进风险管理技术和信息技术系统，通过管理系统和稽核审计等手段，分类、识别、量化和评估各类风险，防范和化解风险。
第四十三条保险集团(控股)公司、保险公司应当管理和控制资产负债错配风险，以偿付能力约束和保险产品负债特性为基础，加强成本收益管理、期限管理和风险预算，确定保险资金运用风险限额，采用缺口分析、敏感性和情景测试等方法，评估和管理资产错配风险。
第四十四条保险集团(控股)公司、保险公司应当管理和控制流动性风险，根据保险业务特点和风险偏好，测试不同状况下可以承受的流动性风险水平和自身风险承受能力，制定流动性风险管理策略、政策和程序，防范流动性风险。
第四十五条保险集团(控股)公司、保险公司应当管理和控制市场风险，评估和管理利率风险、汇率风险以及金融市场波动风险，建立有效的市场风险评估和管理机制，实行市场风险限额管理。
第四十六条保险集团(控股)公司、保险公司应当管理和控制信用风险，建立信用风险管理制度，及时跟踪评估信用风险，跟踪分析持仓信用品种和交易对手，定期组织回测检验。
第四十七条保险集团(控股)公司、保险公司应当加强同业拆借、债券回购和融资融券业务管理，严格控制融资规模和使用杠杆，禁止投机或者用短期拆借资金投资高风险和流动性差的资产。保险资金参与衍生产品交易，仅限于对冲风险，不得用于投机和放大交易，具体办法由中国保监会制定。
第四十八条保险集团(控股)公司、保险公司应当发挥内部稽核和外部审计的监督作用，每年至少进行一次保险资金运用内部全面稽核审计。内控审计报告应当揭示保险资金运用管理的合规情况和风险状况。主管投资的高级管理人员、保险资金运用部门负责人和重要岗位人员离职前，应当进行离任审计。
保险集团(控股)公司、保险公司应当定期向中国保监会报告保险资金运用内部稽核审计结果和有关人员离任审计结果。
第四十九条保险集团(控股)公司、保险公司应当建立保险资金运用风险处置机制，制定应急预案，及时控制和化解风险隐患。投资资产发生大幅贬值或者出现债权不能清偿的，应当制定处置方案，并及时报告中国保监会。
第五十条保险集团(控股)公司、保险公司应当确保风险管控相关岗位和人员具有履行职责所需知情权和查询权，有权查阅、询问所有与保险资金运用业务相关的数据、资料和细节，并列席与保险资金运用相关的会议。
第五章监督管理
第五十一条中国保监会对保险资金运用的监督管理，采取现场监管与非现场监管相结合的方式。
第五十二条中国保监会应当根据公司治理结构、偿付能力、投资管理能力和风险管理能力，对保险集团(控股)公司、保险公司保险资金运用实行分类监管、持续监管和动态评估。
中国保监会应当强化对保险公司的资本约束，确定保险资金运用风险监管指标体系，并根据评估结果，采取相应监管措施，防范和化解风险。
第五十三条保险集团(控股)公司、保险公司分管投资的高级管理人员、资产管理部门的主要负责人、保险资产管理机构的董事、监事、高级管理人员，应当在任职前取得中国保监会核准的任职资格。
第五十四条保险集团(控股)公司、保险公司的重大股权投资，应当报中国保监会核准。
保险资产管理机构发行或者发起设立的保险资产管理产品，实行初次申报核准，同类产品事后报告。
中国保监会按照有关规定对上述事项进行合规性、程序性审核。
重大股权投资，是指对拟投资非保险类金融企业或者与保险业务相关的企业实施控制的投资行为。
第五十五条中国保监会有权要求保险集团(控股)公司、保险公司提供报告、报表、文件和资料。
提交报告、报表、文件和资料，应当及时、真实、准确、完整。
第五十六条保险集团(控股)公司、保险公司的股东大会、股东会、董事会的重大投资决议，应当在决议作出后5个工作日内向中国保监会报告，中国保监会另有规定的除外。
第五十七条中国保监会有权要求保险集团(控股)公司、保险公司将保险资金运用的有关数据与中国保监会的监管信息系统动态连接。
第五十八条保险集团(控股)公司和保险公司的偿付能力状况不符合中国保监会要求的，中国保监会可以限制其资金运用的形式、比例。
第五十九条保险集团(控股)公司、保险公司违反资金运用形式和比例有关规定的，由中国保监会责令限期改正。
第六十条中国保监会有权对保险集团(控股)公司、保险公司的董事、监事、高级管理人员和资产管理部门负责人进行监管谈话，要求其就保险资金运用情况、风险控制、内部管理等有关重大事项作出说明。
第六十一条保险集团(控股)公司、保险公司严重违反资金运用有关规定的，中国保监会可以责令调整负责人及有关管理人员。
第六十二条保险集团(控股)公司、保险公司严重违反保险资金运用有关规定，被责令限期改正逾期未改正的，中国保监会可以决定选派有关人员组成整顿组，对公司进行整顿。
第六十三条保险集团(控股)公司、保险公司违反本规定运用保险资金的，由中国保监会依法给予行政处罚。
第六十四条保险资金运用的其他当事人在参与保险资金运用活动中，违反有关法律、行政法规和本办法规定的，中国保监会应当记录其不良行为，并将有关情况通报其行业主管部门;情节严重的，中国保监会可以通报保险集团(控股)公司、保险公司3年内不得与其从事相关业务，并商有关监管部门依法给予行政处罚。
第六十五条中国保监会工作人员渎职、玩忽职守，或者泄露所知悉的有关单位和人员的商业秘密的，依法追究法律责任。
第六章附则
第六十六条保险资产管理机构管理运用保险资金参照本办法执行。
第六十七条保险公司缴纳的保险保障基金等运用，从其规定。
第六十八条中国保监会对保险集团(控股)公司资金运用另有规定的，从其规定。
保险资金管理办法篇2
第一条为了规范保险公司养老保险业务，保护养老保险业务活动当事人的合法权益，促进保险业健康发展，推动社会多层次养老保障体系的完善，根据《中华人民共和国保险法》（以下简称《保险法》）等法律、行政法规和国家有关规定，制定本办法。
第二条中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）鼓励保险公司发挥专业优势，通过个人养老年金保险业务、团体养老年金保险业务、企业年金管理业务等多种养老保险业务，为个人、家庭、企事业单位等提供养老保障服务。
第三条中国保监会依法对保险公司养老保险业务进行监督管理。
第四条本办法所称保险公司，是指经保险监督管理机构批准设立并依法登记注册的人寿保险公司、养老保险公司。
第五条本办法所称养老保险业务，包括个人养老年金保险业务、团体养老年金保险业务和企业年金管理业务。
个人养老年金保险业务和团体养老年金保险业务简称养老年金保险业务。
第六条本办法所称个人养老年金保险，是指同时符合下列条件的人寿保险产品：
（一）以提供养老保障为目的；
（二）由个人向保险公司交纳保险费；
（三）保险合同约定被保险人生存至特定年龄时，可以选择由保险公司分期给付生存保险金；
（四）分期给付生存保险金的，相邻两次给付的时间间隔为一年或者不超过一年。
个人养老年金保险产品的具体范围由中国保监会另行规定。
第七条本办法所称团体养老年金保险，是指同时符合下列条件的人寿保险产品：
（一）以提供养老保障为目的，并由保险公司以一份保险合同承保；
（二）由不以购买保险为目的组织起来的团体投保，并以投保团体5人以上的特定成员为被保险人；
（三）保险合同约定被保险人生存至国家规定的退休年龄时，可以选择由保险公司分期给付生存保险金；
（四）分期给付生存保险金的，相邻两次给付的时间间隔为一年或者不超过一年。
第八条本办法所称企业年金管理业务，是指保险公司根据国家有关规定从事的企业年金基金受托管理、帐户管理、投资管理等有关业务。
第九条保险公司经营养老保险业务，适用本办法。
第二章经营主体
第十条人寿保险公司、养老保险公司经中国保监会核定，可以经营养老保险业务。
经营企业年金管理业务依法需经有关部门认定经办资格的，还应当经过相应的资格认定。
第十一条养老保险公司经营企业年金管理业务，可以在全国展业。
第十二条养老保险公司应当具备完善的公司治理结构和内部控制制度，建立有效的风险管理体系。
第十三条养老保险公司应当按照中国保监会的规定设置独立董事，对养老保险公司的经营活动进行独立客观的监督。
第十四条对养老保险公司的管理，本办法没有规定的，适用中国保监会对保险公司管理的有关规定。
第三章养老年金保险业务
第一节产品管理
第十五条保险公司应当积极进行养老保险产品创新，根据市场情况开发适合不同团体和个人需要的养老保险产品。
鼓励保险公司开发含有终身年金领取方式的个人养老年金保险产品。
第十六条保险公司拟定养老年金保险条款和保险费率，应当按照中国保监会的有关规定报送审批或者备案。
第十七条除投资连结型、万能型个人养老年金保险产品外，个人养老年金保险产品应当在保险合同中提供保单现金价值表。
第十八条团体养老年金保险的被保险人分担缴费的，保险合同中应当明确投保人和被保险人各自缴费部分的权益归属，被保险人缴费部分的权益应当完全归属其本人。
第十九条团体养老年金保险合同应当约定被保险人在离职时，有权通过投保人向保险公司申请提取该被保险人全部或者部分已归属权益。
第二十条团体养老年金保险合同设置公共账户的，被保险人缴费部分的权益不得计入公共账户。
保险公司不得利用公共账户谋取非法利益。
第二节经营管理
第二十一条养老年金保险产品的说明书、建议书和宣传单等信息披露材料应当与保险合同相关内容保持一致，不得通过夸大或者变相夸大保险合同利益、承诺高于保险条款规定的保底利率等方式误导投保人。
第二十二条保险公司销售投保人具有投资选择权的养老年金保险产品，应当在投保人选择投资方式前，以书面形式向投保人明确提示投资风险，并由投保人签字确认。
第二十三条对投保人具有投资选择权的养老年金保险产品，在保险合同约定的开始领取养老金年龄的前5年以内，保险公司不得向投保人推荐高风险投资组合。
个人养老年金保险的投保人自愿选择高风险投资组合的，保险公司应当制作独立的《高风险投资组合提示书》，明确提示投资风险；投保人坚持选择的，应当在《高风险投资组合提示书》上签字确认。
第二十四条对投保大额个人养老年金保险的投保人，保险公司应当对其财务状况、缴费能力等方面进行必要的财务核保。
第二十五条保险公司销售个人养老年金保险产品，应当对其所包含的各种养老年金领取方式，向投保人提供领取金额示例。
第二十六条对同一投保团体在不同省、自治区、直辖市的成员，保险公司可以统一承保团体养老年金保险。
投保人为法人的，由该法人住所地的保险公司签发保单；投保人不是法人的，由多数被保险人所在地的保险公司签发保单。
第二十七条保险公司销售团体养老年金保险产品，应当对团体养老年金保险投保、退保事宜进行谨慎审查。
第二十八条保险公司销售团体养老年金保险产品，应当要求投保人提供下列材料：
（一）所有被保险人名单和身份证复印件；
（二）证明被保险人已同意投保团体养老年金保险事宜的有关书面文件。
第二十九条保险公司销售团体养老年金保险合同，应当向每个被保险人签发保险凭证。
保险凭证应当记载团体养老年金保险合同约定的保险责任，以及被保险人享有的合同权益。
第三十条团体养老年金保险的投保人退保的，保险公司应当要求其提供已通知被保险人退保事宜的有效证明，并以银行转帐方式将退保金退至投保人单位帐户。
第三十一条保险公司经营团体养老年金保险，应当在合同到期给付时，要求投保人提供被保险人达到国家规定退休年龄的有效证明。因特殊情况提前退休的，可以在办理退休手续后重新计算领取金额。
第三十二条保险公司销售分红型、万能型、投资连结型养老年金保险产品，应当按照中国保监会的要求向投保人、被保险人或者受益人寄送保单状态报告、业绩报告等有关材料。
第三十三条保险公司应当加强对养老保险业务销售人员和管理人员的培训与管理，提高其职业道德和业务素质，不得唆使、误导销售人员和管理人员进行违背诚信义务的活动。
第三十四条保险公司经营养老年金保险业务，应当遵守中国保监会对保险资金运用的有关规定。
第三十五条保险公司经营养老保险业务按照中央和地方政府的有关政策享受税收优惠。
第四章企业年金管理业务
第三十六条担任企业年金基金受托人的保险公司，应当与委托人签订受托管理企业年金基金的书面合同，并应当根据该书面合同，依法审慎选择合格的账户管理人、托管人和投资管理人。
担任企业年金基金账户管理人、投资管理人的保险公司，应当与企业年金基金受托人签订受托管理企业年金基金账户或者受托投资管理企业年金基金的书面协议。
本条所称委托人，是指设立企业年金的企业及其职工。
第三十七条保险公司委托保险机构代办有关企业年金管理业务的，应当遵守国家有关规定，并同时符合下列要求：
（一）与保险机构签订书面的《委托协议》；
（二）自上述《委托协议》签订之日起5日以内，向中国保监会的当地派出机构提交《委托协议》复印件、《委托服务可行性分析报告》和《委托服务管理办法》；
（三）中国保监会规定的其他要求。
第三十八条保险公司对企业年金基金的投资管理，应当遵循审慎的投资原则，并不得违反国家对企业年金基金投资管理的有关规定。
第三十九条企业年金受益人有投资选择权的，保险公司应当在其选择投资方式前，以书面形式向其明确提示投资风险。
第四十条企业年金受益人有投资选择权的，在其达到国家规定退休年龄的前5年以内，保险公司不得向其推荐高风险投资组合。
受益人自愿选择高风险投资组合的，保险公司应当制作独立的《高风险投资组合提示书》，明确提示投资风险；受益人坚持选择的，应当在《高风险投资组合提示书》上签字确认。
第四十一条保险公司经营企业年金管理业务，应当按照国家有关规定，定期提交有关企业年金基金管理报告、企业年金基金账户管理报告、投资管理报告。
第四十二条保险公司应当按照中国保监会的规定，向中国保监会提交企业年金基金管理情况报告。
第四十三条保险公司经营企业年金管理业务的统计和财务会计活动，应当符合国家统计和财务会计管理的法律、行政法规以及其他有关规定。
第五章法律责任
第四十四条保险公司违反本办法规定经营养老年金保险业务，由中国保监会及其派出机构依法进行处罚。
第四十五条保险公司经营企业年金管理业务，未按照本办法的规定向中国保监会或者当地派出机构报告有关事项的，由中国保监会或者当地派出机构责令改正，逾期不改正的，给予警告；情节严重的，处以3万元以下罚款。
第四十六条保险公司经营养老年金保险业务，未按照本办法规定向投保人、被保险人或者受益人寄送保单状态报告、业绩报告等有关材料的，由中国保监会或者当地派出机构责令改正，给予警告；情节严重的，处以2万元以下罚款。
第四十七条对违反本办法经营养老保险业务的行为负有直接责任的保险公司董事、高级管理人员，中国保监会或者当地派出机构可以视情形进行监管谈话。
第四十八条对违反《保险法》规定经营养老年金保险业务、尚未构成犯罪的行为负有直接责任的保险公司董事、高级管理人员和其他直接责任人员，由中国保监会或者当地派出机构区别不同情况给予警告，责令予以撤换，处以2万元以上10万元以下的罚款。
第六章附则
第四十九条本办法由中国保监会负责解释。
第五十条保险公司经营具有养老保障功能的个人两全保险业务，适用本办法对个人养老年金保险业务的有关规定。
保险资金管理办法篇3
关键词：社保基金 投资管理 问题 对策
一、社保基金运营过程中存在的问题
随着我国社会保障事业的发展，社会保障基金的规模日益扩大，如何加强投资管理使其保值增值，是现阶段必须解决的一大课题。笔者在实际工作中体会到现阶段社保基金运营过程中存在以下问题：
1.统筹层次不同，基金管理主体分散，影响了基金的存量规模，削弱了基金运营的规模效益。目前地方保险基金的统筹层次也不尽相同，中央和省属企业养老保险、失业保险实行了省级统筹，医疗、生育、工伤保险实行地市级统筹或县级统筹，统筹的层次还处在较低的水平。一些企业还建立了补充医疗保险和补充养老保险，企业是补充保险基金的管理主体。这样的管理体制，使基金节余分散，管理难度增大。
2.基金管理制度的约束。在保险基金的管理上，前一时期，确实存在大量基金被挤占和挪用的现象，在这种情况下，国家严格限制了基金的投资渠道，只允许投资国债和银行定期存款。在资本市场发育的初期，防范风险的能力较小，对社保基金的投资范围作出限制是必要的，但是不应当成为一个长期的政策选择。就目前讲，只有部级社会保险基金有投资管理的办法，详细规定了投资的渠道和管理方法，地方结余保险基金的投资渠道还没有打开。
3.基金运营不规范。社会保险基金运营主体的非专业性以及过多的行政干预导致基金运营的低效率、高风险并存。从目前社会保险基金的管理机构设置来看，社会保险的事务性管理和基金的运营都是由政府组建的事业性机构即社会保险管理局（中心）来管理，其管理模式是政府行政命令式的管理，而非市场指导下的商业化运作，这使基金在运营过程中存在很大弊病。
二、目前应采取的具体措施
1.国家应尽快制定保险基金的投资管理办法，依法管理和规范基金投资。尽管有中央管理的社会保险基金投资管理办法，但还不是全部保险基金的投资管理办法，对其他保险基金的投资管理还是空白。社保基金关系到广大人民群众根本利益，需要以立法的形式加以保证。因此，应尽快对社会保险基金投资立法，依法管理基金的投资，财务风险的防范都应制度化、法制化，使社会保险基金在运行过程中真正做到有章可循、有法可依，防止出现管理混乱的现象，给国家经济和社会的稳定造成不利影响。
2.建立社会保险基金的投资管理机构和监管机构。国家、省、市应建立起保险基金的投资管理机构和监督管理机构，明确各自的工作职责，按照基金投资管理办法进行投资和监督管理。投资管理部门和监管部门应相互制约，有各自的职责，互不隶属。投资管理部门内部要严格遵守国家投资法规和政策进行投资管理，监管部门还应具有较强的独立性，按照法律规定的投资办法进行独立的监督和检查，确保基金按照规定去运转。同时，应建立分权制衡的运作机制，基金的运用决策系统、执行系统、考核监控系统，由此形成相互协调，相互制约的分权制衡机制。
3.社保基金的投资应明确规定为委托理财。目前社会保险经办机构专业理财人员还不多，也没有资本市场投资经验，直接投资风险比较大，考虑到社保基金的收益目标和风险，通过委托和关系，签订合同，实现进入资本市场是比较好的选择。
4.在基金投资过程中，应处理好投资组合问题。目前，全国社会保险基金的投资限制是，银行存款和国债的比例不得低于50%，企业债券、金融债券不得高于10%，证券基金、股票投资比例不得高于40%.当前我国金融市场还不发达，保险基金还存在较大的隐性债务，对于股票和证券基金的投资应保持较低比例。
5.在基金的运作过程中，可以考虑以下几种投资形式：投资开放式基金；发行定期保险基金的国债；委托银行抵押贷款；公司或企业债券。
保险资金管理办法篇4
目前，我国人口老龄化的形势日趋严峻。全国老龄工作委员会办公室的《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》预测，2014年我国老年人口将达到2亿，2026年达到3亿，2051年达到最大值，之后将一直维持在3亿至4亿的规模。人口老龄化浪潮带来的一系列社会问题已初现端倪，老年护理供需不足的矛盾日益凸显。
纵观发达国家的情况，解决老年护理问题的一个主要途径是发展老年护理保险。所谓老年护理保险是指为那些因年老、疾病或者伤残导致丧失日常生活能力而需要被长期照顾的人提供护理费用或者护理服务的保险。德国在1995年实施长期护理保险，由政府强制推行，所有参加法定医疗保险的人员都有义务参加社会护理保险，风险的实际承担者为商业健康保险公司。美国在20世纪80年代就开始建立了商业性质的长期护理制度。日本在2000年将长期护理保险作为社会保障体系的一部分，建立了长期护理保险体系。
建立老年护理保险不仅能够保障和提升老年人生活质量，还能有效缓解人口老龄化对经济社会发展的冲击，我国也可效仿。从国家层面上，应尽快推动出台《老年护理保险法》，为老年护理保险的开展创造公平、有序、规范的政策法律环境;在发展模式上，初期可以由公民自愿投保，待条件成熟之时再进行政府强制投保;在保险资金来源上，由政府、企业和个人按一定比例共同缴费，具体比例可以参照现有医疗保险的比例，在保险人选择上，可参考德国、美国模式，由商业保险公司运作管理。保监会应出台相关办法或细则，明确老年护理保险与养老保险、医疗保险的功能职责、服务内容的适当区分和有效衔接，并加强经办机构资质管理和市场监管，实现老年护理保险的健康发展。
当前我国老年护理机构和专业护理人员比较缺乏，应鼓励引导商业保险公司等社会资本参与兴办养老服务机构，逐步形成政府宏观管理、社会力量参与、养老服务机构自主经营的管理体制和运行机制。
实质性拓宽保险资金运用渠道、促进保险资金服务实体经济
近年来，随着国内保险业的快速发展，保险资金规模也得到了迅速积累，截至2011年年底，我国保险业总资产已经达到6.01万亿元。但是，如何有效实现与负债成本相匹配的、长期稳定的投资收益率，面临较大压力和挑战。2011年我国保险投资收益率只有3.6%，仅高于银行一年定期存款利率0.1个百分点。究其原因，主要是我国保险资金运用渠道比较狭窄，投资收益高度依赖资本市场，在当前国内资本市场持续低迷的背景下，导致保险投资收益率大幅下降。虽然新《保险法》和保监会《保险资金运用管理暂行办法》、《保险资金投资股权暂行办法》、《保险资金投资不动产暂行办法》等一系列监管政策的出台，名义上已经拓宽了保险资金运用渠道，创造了更为有利的政策环境，但目前监管部门对保险机构开展股权、不动产等另类投资在投资团队、投资资质等方面要求很高，投资对象等范围相对狭窄，形成“门虽然打开了、但门槛很高”，渠道名义上放开了、但仍难以实质性运作的尴尬局面。
而与此同时，我国实体经济发展过程中则存在融资难、融资贵等问题，一些领域和项目也对保险资金有着迫切需求。保险资金规模大、周期长、资金来源稳定等特点，也决定了其在服务、支持实体经济发展方面可以发挥重要作用。
因此，可以考虑适当降低《保险资金股权投资管理暂行办法》和《保险资金不动产投资管理暂行办法》等制度中相关要求，制订出台可操作的具体实施细则，给企业以更大的自，改变目前名为备案实为行政审批、有制度办法而无法开展投资活动的情况。建议在风险可控的前提下，适当放松保险机构直接投资股权范围；扩大保险机构间接投资股权基金的范围和类别，如夹层基金和FoFs（基金的基金）等目前适合保险资金特点的产品。同时，出台优惠性政策，支持保险机构投资养老、医疗机构等经济实体，建设能够延伸养老保险服务链条、满足不同人群健康养老需要的养老养生社区。
用强制性食品安全责任保险推动食品安全
建立强制性食品安全责任保险制度，是对政府食品安全监管体制的补充，不仅能在食品安全事故发生后及时地补偿受害消费者，减轻政府的财政压力，而且对于促进提高投保企业的安全生产管理水平具有重要作用。虽然我国2009年新的《中华人民共和国食品安全法》实施以后，一些保险公司也结合新规专门推出了食品安全责任险，然而只有极少数企业选择投保。
为推动我国的食品安全管理，保障人民群众的切身利益，建议参考借鉴《道路交通安全法》等法律中规定建立强制性责任保险制度的做法，积极通过立法形式建立强制性的食品安全责任保险制度。建议财政部和国家税务总局根据实际情况，通过财政支持、税收优惠等方式对参保的企业予以一定的政策支持，激发其投保食品安全责任保险的积极性。保监会可会同国家食品药品监督管理局，建立食品安全保险评级机制。根据每款产品在上一保险期内的表现（如保险公司的赔付率、客户投诉率等），由保险监管部门予以保险评级，保险公司可以根据保险评级调整其下一期的食品安全责任保险费率，顾客可以根据保险评级来挑选安全可靠的食品，企业则以保险评级为动力和约束而加强食品安全管理。
支持保险资金参与保障房建设
保障房建设在未来五年将面临1.3万亿至1.5万亿元资金缺口的挑战，由于资金需求庞大，越来越多的地方政府希望机构资金能够助保障房建设一臂之力。
保险资金管理办法篇5
随着我国社会保障事业的发展，社会保障基金的规模日益扩大，如何加强投资管理使其保值增值，是现阶段必须解决的一大课题。笔者在实际工作中体会到现阶段社保基金运营过程中存在以下问题：
1.统筹层次不同，基金管理主体分散，影响了基金的存量规模，削弱了基金运营的规模效益。目前地方保险基金的统筹层次也不尽相同，中央和省属企业养老保险、失业保险实行了省级统筹，医疗、生育、工伤保险实行地市级统筹或县级统筹，统筹的层次还处在较低的水平。一些企业还建立了补充医疗保险和补充养老保险，企业是补充保险基金的管理主体。这样的管理体制，使基金节余分散，管理难度增大。
2.基金管理制度的约束。在保险基金的管理上，前一时期，确实存在大量基金被挤占和挪用的现象，在这种情况下，国家严格限制了基金的投资渠道，只允许投资国债和银行定期存款。在资本市场发育的初期，防范风险的能力较小，对社保基金的投资范围作出限制是必要的，但是不应当成为一个长期的政策选择。就目前讲，只有部级社会保险基金有投资管理的办法，详细规定了投资的渠道和管理方法，地方结余保险基金的投资渠道还没有打开。
3.基金运营不规范。社会保险基金运营主体的非专业性以及过多的行政干预导致基金运营的低效率、高风险并存。从目前社会保险基金的管理机构设置来看，社会保险的事务性管理和基金的运营都是由政府组建的事业性机构即社会保险管理局（中心）来管理，其管理模式是政府行政命令式的管理，而非市场指导下的商业化运作，这使基金在运营过程中存在很大弊病。
二、目前应采取的具体措施
1.国家应尽快制定保险基金的投资管理办法，依法管理和规范基金投资。尽管有中央管理的社会保险基金投资管理办法，但还不是全部保险基金的投资管理办法，对其他保险基金的投资管理还是空白。社保基金关系到广大人民群众根本利益，需要以立法的形式加以保证。因此，应尽快对社会保险基金投资立法，依法管理基金的投资，财务风险的防范都应制度化、法制化，使社会保险基金在运行过程中真正做到有章可循、有法可依，防止出现管理混乱的现象，给国家经济和社会的稳定造成不利影响。
2.建立社会保险基金的投资管理机构和监管机构。国家、省、市应建立起保险基金的投资管理机构和监督管理机构，明确各自的工作职责，按照基金投资管理办法进行投资和监督管理。投资管理部门和监管部门应相互制约，有各自的职责，互不隶属。投资管理部门内部要严格遵守国家投资法规和政策进行投资管理，监管部门还应具有较强的独立性，按照法律规定的投资办法进行独立的监督和检查，确保基金按照规定去运转。同时，应建立分权制衡的运作机制，基金的运用决策系统、执行系统、考核监控系统，由此形成相互协调，相互制约的分权制衡机制。
3.社保基金的投资应明确规定为委托理财。目前社会保险经办机构专业理财人员还不多，也没有资本市场投资经验，直接投资风险比较大，考虑到社保基金的收益目标和风险，通过委托和关系，签订合同，实现进入资本市场是比较好的选择。
4.在基金投资过程中，应处理好投资组合问题。目前，全国社会保险基金的投资限制是，银行存款和国债的比例不得低于50%，企业债券、金融债券不得高于10%，证券基金、股票投资比例不得高于40%.当前我国金融市场还不发达，保险基金还存在较大的隐性债务，对于股票和证券基金的投资应保持较低比例。
5.在基金的运作过程中，可以考虑以下几种投资形式：投资开放式基金；发行定期保险基金的国债；委托银行抵押贷款；公司或企业债券。
保险资金管理办法篇6
第一章总则第一条为了加强保险资金境外投资管理，防范风险，保障被保险人以及保险资金境外投资当事人合法权益，根据《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国外汇管理条例》等法律、行政法规，制定本办法。第二条本办法所称保险资金境外投资当事人，是指委托人、受托人和托管人。本办法所称委托人，是指在中华人民共和国境内依法设立的保险公司、保险集团公司、保险控股公司等保险机构。本办法所称受托人，包括境内受托人和境外受托人。境内受托人是指在中华人民共和国境内依法设立的保险资产管理公司，以及符合中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）规定条件的境内其他专业投资管理机构。境外受托人是指在中华人民共和国境外依法设立，符合中国保监会规定条件的专业投资管理机构。本办法所称托管人，是指在中华人民共和国境内依法设立，符合中国保监会规定条件的商业银行和其他金融机构。担任托管人的商业银行包括中资银行、中外合资银行、外商独资银行和外国银行分行。第三条本办法所称保险资金，是指委托人自有外汇资金、用人民币购买的外汇资金及上述资金境外投资形成的资产。第四条除中国保监会和国家外汇管理局（以下简称国家外汇局）另有规定以外，委托人从事保险资金境外投资，应当依照本办法规定委托受托人和托管人，由受托人、托管人根据协议约定，分别负责保险资金的境外投资运作和托管监督。第五条受托投资、托管的保险资金与属于受托人、托管人所有的财产相区别，不得归入受托人、托管人固有财产及其管理的其他财产。除因保险资金境外投资活动产生债务等法定情形以外，不得对受托投资、托管的保险资金强制执行。第六条委托人应当遵循安全性、流动性、收益性和资产负债匹配原则，审慎做出投资决策，承担投资风险。受托人、托管人以及为保险资金境外投资提供服务的其他自然人、法人或者组织，应当按照协议约定，恪尽职守，严格履行诚实、信用、谨慎、勤勉的义务。第七条保险资金境外投资当事人应当遵守境内有关法律、行政法规以及本办法规定，遵守境外的相关法律和规定。第八条中国保监会负责制定保险资金境外投资管理政策，并依法对保险资金境外投资活动进行监督管理。国家外汇局依法对与保险资金境外投资有关的付汇额度、汇兑等外汇事项实施管理。第二章资格条件第九条委托人从事保险资金境外投资，应当具备下列条件：（一）建立健全的法人治理结构和完善的资产管理体制，内部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引（试行）》的规定；（二）具有较强的投资管理能力、风险评估能力和投资绩效考核能力；（三）有明确的资产配置政策和策略，实行严格的资产负债匹配管理；（四）投资管理团队运作行为规范，主管投资的公司高级管理人员从事金融或者其他经济工作10年以上；（五）财务稳健，资信良好，偿付能力充足率和风险监控指标符合中国保监会有关规定，近3年没有重大违法、违规记录；（六）具有经营外汇业务许可证；（七）中国保监会规定的其他条件。第十条境内受托人从事保险资金境外投资受托管理业务，应当具备下列条件：（一）具有从事保险资产管理业务的相关资格；（二）建立健全的法人治理结构和有效的内部管理制度；（三）建立严密的风险控制机制，具有良好的境外投资风险管理能力、安全高效的交易管理系统和财务管理系统；（四）具有经验丰富的管理团队，擅长境外投资和保险资产管理业务，配备一定数量的投资专业人员，主管投资的公司高级管理人员从事金融或者其他经济工作10年以上；（五）实收资本和净资产均不低于1亿元人民币或者等值的自由兑换货币，资本规模和受托管理的资产规模符合中国保监会规定；（六）财务稳健，资信良好，风险监控指标符合中国保监会的有关规定，近3年没有重大违法、违规记录；（七）中国保监会规定的其他条件。第十一条境外受托人从事保险资金境外投资受托管理业务，应当具备下列条件：（一）具有独立法人资格，依照所在国家或者地区的法律，具有从事资产管理业务的相关资格；（二）建立健全的法人治理结构，实行有效的内部管理制度；（三）建立严密的风险控制机制、安全高效的交易管理系统和财务管理系统，具备全面的风险管理能力；（四）具有经验丰富的管理团队，擅长保险资产管理业务，配备一定数量的投资专业人员且平均专业投资经验在10年以上；（五）财务稳健，资信良好，风险监控指标符合所在国家或者地区法律和监管机构的有关规定，近3年没有重大违法、违规记录；（六）有符合中国保监会规定的资本规模和资产管理规模；（七）购买与资产管理规模相适应的有关责任保险；（八）所在国家或者地区的金融监管制度完善，金融监管机构与中国金融监管机构已经签订监管合作文件，并保持有效的监管合作关系；（九）中国保监会规定的其他条件。第十二条托管人从事保险资金境外投资托管业务，应当具备下列条件:（一）建立健全的法人治理结构，实行有效的内部管理制度；（二）建立严密的风险控制机制、严格的托管资产隔离制度、安全高效的托管系统和灾难处置系统；（三）具有经验丰富的管理团队，设立熟悉全球托管业务的专业托管部门，配备一定数量的托管业务人员；（四）上年末资本充足率达到10%、核心资本充足率达到8%，财务稳健，资信良好，风险监控指标符合有关规定，近3年没有重大违法、违规记录；（五）有符合中国保监会规定的资本规模和托管资产规模；（六）具有结售汇业务资格；（七）中国保监会和国家外汇局规定的其他条件。第十三条经委托人同意，托管人可以选择符合下列条件的商业银行或者专业托管机构作为其托管人：（一）依照所在国家或者地区法律，可以从事托管业务，并与托管人保持良好合作关系；（二）建立健全的法人治理结构，实行有效的内部管理制度；（三）建立严密的风险控制机制、有效的托管资产隔离制度、安全高效的托管系统和灾难处置系统；（四）具有经验丰富的管理团队，配备一定数量的熟悉所在国家或者地区托管业务的专业托管人员；（五）财务稳健，资信良好，风险监控指标符合所在国家或者地区法律和监管机构的规定，近3年没有重大违法、违规记录；（六）有符合中国保监会规定的资本规模和托管资产规模；（七）所在国家或者地区金融管理制度完善，金融监管机构与中国金融监管机构已经签订监管合作文件，并保持有效的监管合作关系；（八）托管协议规定的条件；（九）中国保监会和国家外汇局规定的其他条件。第十四条委托人与托管人、委托人与托管人之间不得存在下列情形：（一）持有的对方股份超过中国保监会规定的比例；（二）中国保监会认定的足以影响托管人、托管人依法履行托管义务的其他情形。委托人应当保证受托人、托管人以及托管人之间，不存在前款规定的情形。第三章申报管理第十五条委托人从事保险资金境外投资，应当向中国保监会提出申请，提交下列书面材料一式三份：（一）从事保险资金境外投资业务申请书和符合中国保监会规定的承诺书；（二）股东大会、股东会或者董事会同意保险资金境外投资的决议；（三）保险资金境外投资战略配置方案、投资管理制度和风险管理制度；（四）保险资金境外投资管理能力、风险评估能力和绩效考核能力说明；（五）内设资产管理部门和主要管理人员介绍；（六）符合中国保监会规定的财务报表、偿付能力报告及其说明；（七）经营外汇业务许可证复印件；（八）银行外汇账户对账单；（九）选聘受托人、托管人情况说明和拟签订的协议草案；（十）中国保监会规定的其他材料。中国保监会自受理申请之日起20日以内，做出批准或者不予批准的决定。决定批准的，颁发书面决定；决定不予批准的，书面通知申请人并说明理由。批准或者不予批准的书面决定同时抄送国家外汇局。第十六条经中国保监会批准从事保险资金境外投资的委托人，在批准的投资比例内，向国家外汇局提出境外投资付汇额度申请，提交下列书面材料一式三份：（一）投资付汇额度申请书，包括申请人基本情况、拟申请投资付汇额度以及资金来源说明；（二）中国保监会批准从事保险资金境外投资的书面决定；（三）上一年度的公司财务报表；（四）中国保监会出具的受托人、托管人可以从事保险资金境外投资受托管理业务或者托管业务的证明文件；（五）经营外汇业务许可证复印件；（六）银行外汇账户对账单；（七）国家外汇局规定的其他材料。国家外汇局自受理申请之日起20日以内，做出核准或者不予核准的决定。决定核准的，书面通知申请人核准的投资付汇额度；决定不予核准的，书面通知申请人并说明理由。核准或者不予核准的书面决定同时抄送中国保监会。第十七条境内受托人从事保险资金境外投资受托管理业务，应当向中国保监会提交下列书面材料一式三份：（一）受托管理业务申请书；（二）从事受托管理业务的意向书；（三）符合中国保监会规定的承诺书；（四）从事保险资产管理业务的相关资格证明；（五）保险资金境外投资管理制度、风险控制制度；（六）保险资金境外投资管理能力、风险管理能力和管理系统说明；（七）部门设置和专业投资管理人员情况；（八）符合中国保监会规定的公司财务报表和内部控制审计报告；（九）中国保监会规定的其他材料。境内受托人为保险资产管理公司的，可以豁免提交本条第一款第（二）、（四）项材料。中国保监会自受理其申请之日起20日以内，做出批准或者不予批准的决定。决定批准的，颁发书面决定；决定不予批准的，书面通知申请人并说明理由。境内受托人为其他专业投资管理机构的，可以豁免提交本条第一款第（一）项材料。中国保监会根据本办法规定对其进行审慎评估，并自收到全部材料之日起20日以内，出具意见函。第十八条境外受托人从事保险资金境外投资受托管理业务，应当向中国保监会提交下列书面材料一式三份：（一）从事受托管理业务意向书和符合中国保监会规定的承诺书；（二）合法开业证明文件的复印件；（三）保险资金境外投资管理制度、风险控制制度；（四）保险资金境外投资管理能力、风险管理能力和管理系统说明；（五）部门设置和专业投资管理人员情况；（六）符合中国保监会规定的公司财务报表和内部控制审计报告；（七）责任保险保单复印件；（八）所在地监管机构出具的境外受托人近3年无重大违法违规行为的意见书，所在地监管机构无法出具意见书的，由境外受托人作出相应的书面声明；（九）中国保监会规定的其他材料。中国保监会根据本办法规定，对境外受托人进行审慎评估，并自收到全部材料之日起20日以内，出具意见函。第十九条托管人开展保险资金境外投资托管业务，应当向中国保监会提交下列材料一式三份：（一）保险资金境外投资托管意向书和符合中国保监会规定的承诺书；（二）独立托管制度、风险控制制度和具体操作流程；（三）全球托管能力、风险管理能力和全球托管网络说明；（四）内设托管部门和托管业务人员情况；（五）符合中国保监会规定的公司财务报表和内部控制审计报告；（六）所在地监管机构出具的托管人近3年无重大违法违规行为的意见书，或者托管人股东会或者董事会作出的相应书面声明；（七）中国保监会规定的其他材料。中国保监会根据本办法规定，对托管人进行审慎评估，并自收到全部材料之日起20日以内，出具意见函。第四章账户管理第二十条委托人在获得监管机构批准后，应当与托管人签订托管协议，在托管人处开设境外投资境内托管账户（以下简称境内托管账户）。托管人应当对不同受托人、不同保险产品和不同性质的保险资金分别记账、分类管理。第二十一条托管人应当根据与委托人签订的托管协议，为委托人开设境外投资结算账户和证券托管账户，用于境外投资的资金结算和证券托管。托管人、托管人应当为不同委托人开设不同的账户，实施分类管理。第二十二条委托人在境外发行上市的，应当按照有关规定，在规定期限内将境外上市募集的保险资金调回境内。委托人在境外发行上市后，经批准从事保险资金境外投资的，应当自中国保监会批准境外投资之日起30日以内，将境外上市募集的保险资金调回境内托管账户。第二十三条下列收入属于委托人境内托管账户收入范围：（一）划入的保险资金；（二）汇入的投资本金和收益、股息、分红收入、利息收入；（三）依法可以划入的其他收入。第二十四条下列支出属于委托人境内托管账户支出范围：（一）划入委托人境外投资结算账户的资金；（二）汇出的投资本金；（三）划回委托人外汇账户的资金；（四）支付的有关税费；（五）依法可以划出的其他支出。第二十五条下列收入属于委托人境外投资结算账户收入范围：（一）从委托人的境内托管账户划入的资金；（二）出售境外证券资产所得的资金；（三）境外投资分红派息和利息所得；（四）依法可以划入的其他收入。第二十六条下列支出属于委托人境外投资结算账户支出范围：（一）划入委托人境内托管账户的资金；（二）购买境外证券资产的资金；（三）支付的有关税费；（四）依法可以划出的其他支出。第二十七条委托人购汇从事保险资金境外投资，汇回的本金及其收益，可以结汇也可以外汇形式保留。结汇的，应当持购汇证明办理有关手续。委托人以自有外汇资金境外投资汇回的本金及其收益，除监管机构另有规定外，应当以外汇形式保留。第二十八条委托人、受托人应当根据国家外汇局投资付汇额度核准文件，办理相关的购汇、付汇和结汇等手续。托管人应当根据国家外汇局投资付汇额度核准文件、委托人或者受托人的指令，办理相关的资金划转手续。第五章投资管理第二十九条委托人从事保险资金境外投资，应当按照资产负债匹配管理要求，审慎制定资产战略配置计划和境外投资指引，妥善安排投资期限和投资币种，并定期进行审验。第三十条保险资金应当投资全球发展成熟的资本市场，配置主要国家或者地区货币。第三十一条保险资金境外投资限于下列投资形式或者投资品种：（一）商业票据、大额可转让存单、回购与逆回购协议、货币市场基金等货币市场产品；（二）银行存款、结构性存款、债券、可转债、债券型基金、证券化产品、信托型产品等固定收益产品；（三）股票、股票型基金、股权、股权型产品等权益类产品；（四）《中华人民共和国保险法》和国务院规定的其他投资形式或者投资品种。投资形式或者投资品种的具体管理办法由中国保监会另行制定。第三十二条委托人可以根据资产配置和风险管理需要，在中国保监会批准的具体投资比例内，自主确定境外投资比例，并应当符合下列要求：（一）投资总额不得超过委托人上年末总资产的15%；（二）实际投资总额不得超过国家外汇局核准的投资付汇额度；（三）投资单一主体的比例符合中国保监会的规定；（四）变更经批准的具体投资比例、投资形式或者品种的，应当向中国保监会提出变更申请，并经中国保监会批准；（五）进行重大股权投资的，应当报经中国保监会批准。第六章风险管理第三十三条保险资金境外投资当事人，应当依法从事相关业务，实行全面风险管理，加强信息沟通，确保保险资金境外投资安全。第三十四条委托人应当与受托人、托管人签订书面协议，明确约定双方权利义务，并按照本办法的规定载明受托人、托管人对监管机构的各项报告义务。书面协议应当保证文本规范，要素齐全。第三十五条保险资金境外投资应当由委托人法人机构统一进行资产战略配置，内设的资产管理部门负责具体的委托管理事务。委托人分支机构不得从事保险资金境外投资业务。第三十六条委托人应当充分论证保险资金境外投资的可行性，从市场状况、技术条件、风险控制、人员配备、成本收益等方面，认真评估市场风险、国家风险、汇率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、道德风险和法律风险。第三十七条委托人应当依据《保险资金运用风险控制指引（试行）》，建立集中决策制度，确定岗位职责，规范投资运作流程。第三十八条委托人应当制定选聘受托人和托管人的标准和程序，公开、公平、公正选择受托人和托管人，并进行有效监督。委托人可以选择多个受托人，但应当根据实际需要合理确定受托人数量；委托人只能选择一个托管人，托管人托管委托人境外投资的全部保险资金。第三十九条委托人应当对委托保险资金的风险状况、受托人管理能力和投资业绩、托管人履职状况和服务水平进行定期评估。第四十条委托人应当根据保险资金境外投资的风险特性以及交易对手信用等级、市场声誉、管理资产规模、投资管理业绩、行业管理经验等指标，实行业务授信管理或者比例管理。第四十一条受托人从事保险资金境外投资受托管理业务，应当符合下列规定：（一）公平公正管理不同的受托资金，建立资产隔离制度，严格防范关联交易风险；（二）严格遵守受托管理协议、委托人投资指引和本办法的规定，根据信用状况、风险属性、收益能力、信息透明度和流动性等指标，谨慎选择交易对手，控制投资范围和比例；（三）建立交易监测系统、预警系统和信息反馈系统；（四）采用风险计量指标，识别、测量不同投资品种和受托管理资产的风险，跟踪或者校正风险敞口，采取各种措施保证投资安全；（五）加强内部风险管理，定期检查操作流程，建立信息沟通机制，确保资金运用的合法合规。第四十二条境内保险机构经中国保监会同意在境外设立的资产管理公司担任境外受托人的，应当接受境内控股保险机构的监督管理，及时报告境外投资管理情况。第四十三条托管人从事保险资金境外投资托管业务，应当符合下列规定：（一）公平公正托管保险资金，对不同委托人的托管资产实施有效隔离；（二）与托管人共同监督委托人和受托人境外投资行为，发现违法违规的，及时告知委托人、受托人，并向中国保监会报告；（三）与托管人共同负责所托管保险资金的清算、交收，及时准确核对资产，监督托管人，确保保险资金托管安全。第四十四条保险资金境外投资当事人，应当规范决策和操作流程，实行专业岗位分离制度，建立内部控制和稽核监督机制，防范操作及其他风险，保障保险资金境外投资有序运行。第四十五条保险资金境外投资当事人，应当建立重大突发事件应急机制，防范化解重大突发风险。第四十六条保险资金境外投资当事人，应当采用先进的风险管理技术，严格控制各类投资风险。委托人可以授权受托人运用远期、掉期、期权、期货等金融衍生产品，进行风险对冲管理。金融衍生产品仅用于规避投资风险，不得用于投机或者放大交易。运用金融衍生产品的管理办法由中国保监会另行制定。第七章信息披露与报告第四十七条保险资金境外投资当事人应当按照中国保监会的规定，真实、准确、完整地向相关当事人披露下列信息，不得有重大遗漏和虚假、误导、诋毁性陈述：（一）境外投资战略配置和投资决策；（二）境外投资交易执行、资金清算和资产托管情况；（三）境外投资风险状况、合规监控、重大危机等有关重要事项。第四十八条对在保险资金境外投资活动中知悉的对方商业秘密，当事人依法负有保密义务。第四十九条保险资金境外投资当事人，应当保证其他当事人可以根据合同约定，查阅或者复制有关资料。第五十条委托人应当自下列情形发生之日起5日以内，向中国保监会和国家外汇局报告：（一）变更受托人、托管人或者托管人；（二）变更注册资本；（三）股东结构发生重大变更；（四）受到重大行政处罚、发生重大诉讼或者其他重大事件；（五）中国保监会和国家外汇局规定的其他情形。第五十一条受托人发生重大诉讼、受到重大行政处罚或者发生其他重大事件的，应当自或者被、收到处罚决定、发生重大事件之日起5日以内，向中国保监会报告。除前款规定以外，受托人还应当按照中国保监会规定，提交财务报表、内部审计报告、受托投资管理业绩报告、风险评估报告等有关材料。第五十二条托管人应当按照下列要求提交有关报告：（一）自开设委托人境内托管账户、境外投资结算账户和证券托管账户之日起5日以内，向中国保监会和国家外汇局报告账户开设情况；（二）托管人变更注册资本和股东的，自变更之日起5日以内，向中国保监会和国家外汇局报告；（三）托管人发生重大诉讼、受到重大行政处罚或者发生其他重大事件的，自或者被、收到处罚决定、发生重大事件之日起5日以内，向中国保监会和国家外汇局报告；（四）按照中国保监会和国家外汇局规定，报告委托人购汇、结汇、汇出或者汇回本金、收益情况以及境内托管账户收支事项；（五）按照中国保监会规定，提交保险资金境外投资情况报表、托管人财务报表和内部审计报告；（六）向国家外汇局申报符合规定的国际收支统计和结售汇统计；（七）中国保监会和国家外汇局规定提交的其他报告。第八章监督管理第五十三条委托人从事保险资金境外投资，不得有下列行为：（一）以境外投资的保险资金为其他组织或者个人提供担保；（二）从事投机性外汇买卖；（三）洗钱；（四）利用保险资金境外投资活动，与其他组织或者个人串通获取非法利益；（五）境内外有关法律以及规定禁止的行为。第五十四条保险资金境外投资当事人，应当聘请符合中国保监会规定条件的中介机构，对保险资金境外投资情况进行评估和审计。第五十五条中国保监会有权调整保险资金境外投资管理政策和制度。第五十六条根据监管需要，中国保监会有权对委托人和境内受托人保险资金境外投资的情况进行检查和年度审核。国家外汇局可以对委托人境外投资付汇额度、汇兑等外汇管理事项进行检查。中国保监会、国家外汇局可以聘请中介机构协助检查。第五十七条委托人违反本办法的，中国保监会可以对其高级管理人员进行监管谈话，要求其就有关情况进行说明，并视情形责令委托人限期整改；依照法律、行政法规和中国保监会规定应受处罚的，由中国保监会依法给予行政处罚。第五十八条受托人、托管人违反本办法或者国家外汇管理规定的，由中国保监会或者有关监管机构按照各自权限和监管职责给予行政处罚。第五十九条受托人、托管人违反本办法和其他保险资金运用规定的，中国保监会将记录其不良行为，并视情形要求其提交书面说明；情节严重的，中国保监会可以责令保险公司予以更换。第九章附则第六十条中国保监会对保险资金设立境外保险类机构另有规定的，适用该规定。第六十一条保险资金投资于香港特别行政区、澳门特别行政区，适用本办法，中国保监会另有规定的除外。第六十二条保险资金购买境内以人民币或者外币计价发行，以境外金融工具或者其他资产为投资对象的金融产品，适用本办法，中国保监会另有规定的除外。第六十三条根据本办法向中国保监会和国家外汇局提交的各类报告、材料以中文为准。第六十四条本办法所称“日”是指工作日，不含法定节假日。第六十五条本办法由中国保监会、中国人民银行和国家外汇局负责解释。第六十六条本办法自之日起施行。中国保监会、中国人民银行2004年8月9日的《保险外汇资金境外运用管理暂行办法》
保险资金管理办法篇7
2013年政策利好继续发力。新年伊始，保监会再推三项新政，分别是《关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知》、《关于加强和改进保险机构投资管理能力建设有关事项的通知》和《关于债权投资计划注册有关事项的通知》。那么，新政的意义何在？又会对未来保险资金的运用产生什么样的影响呢？
债券投资：最务实的新政
作为险资投资新政组合拳的第一拳，《保险资金投资债券暂行办法》被认为是最务实的新政。该办法主要的变化表现在以下几点：第一，对债券品种进行了重新分类。增加了混合债券和可转换债券，可投资品种基本覆盖了现有市场公开发行的品种；第二，调整了投资比例。将无担保债券投资余额的上限从原先的不超过该保险公司上季末总资产的20%上调至50%，投资同一期单品种无担保债券的份额，从10%上调至20%，投资同一期单品种有担保债券的份额，从不超过该期单品种发行额的20%上调至40%，对有担保的金融企业债券投资总额则没有限制；第三，适度放宽了发行限制。对保险机构投资无担保非金融企业债券的偿付能力要求从不低于150%降为不低于120%，在原有公开招标方式的基础上增加了符合规定的簿记建档方式；第四，再次强调加强风险管控。其中最大的亮点是对无担保企业债投资的放松。
债市一直以来都是保险资金重要的投资阵地，占到保险资金投资的半壁江山以上。特别是近年来，一方面股市持续低迷，而债券市场发展迅速，新品种不断推出；另一方面保费收入增速减缓，对流动性的要求逐步上升，为了确保资产配置期限和绝对收益的要求，保险公司对高收益的中期债券和无担保企业债的投资热情与日俱增。然而，受到监管限制，保险公司可以投资的债券十分有限。这是因为中国大部分的无担保企业债都是以簿记建档方式发行的。据wind资讯和华创证券统计，2008年至2012年5月发行的919笔中期票据仅有11笔采用了招标方式，而保险公司只能投资于采用公开招标的方式发行的无担保企业债券，这使得673只企业债和公司债由于采用簿记建档发行方式而不能进入保险资产投资池，如果再考虑到发行人净资产的限制，以及对于信用评级要求等其他因素，保险机构实际上能够投资的无担保企业债、公司债不足60只。新政推出可望结束险资投资无担保债有名无实的状况。
总体而言，新办法拓宽债券品种及上调投资比例上限后，将给予保险公司在债券市场更多的操作空间，减少保险投资收益对股市的依赖，有利于提高保险公司收益的稳定性。这是对保险投资最有实质意义也是短期最容易见到效果的政策。
另类投资：最有冲击力的政策
新政组合拳中最具有冲击力的拳头无疑当属保险资金另类投资的系列政策。虽然在2009年新版《保险法》和2010年《保险资金运用管理暂行办法》中，已经放开了险资投资于基础设施、股权、不动产等另类投资项目，但由于管理细则迟迟没有出台，不少投资项目实际上并未启动，如私募股权（pe）投资等。至于金融衍生品投资更是被视为保险投资的。此次《关于保险资金投资股权和不动产有关问题通知》、《保险资金参与股指期货交易规定》、《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》、《基础设施债权投资计划管理暂行规定》、《关于保险资金投资有关金融产品的通知》以及《关于债权投资计划注册有关事项的通知》等相关正式文件出台，不仅保证了原先已对保险资金开放的投资领域得以实质性放开，而且打破了金融衍生品的投资，放开了股指期货和融资融券的投资领域。
1.基础设施和不动产投资。基础设施和不动产项目具有投资期限长、资产价值波动性较低、不受资本市场短期波动影响和收益率较稳定的特点，这些特点能够满足保险投资长期性和收益性的要求，加之中国基础设施主要以政府投资为主，政府信用在很大程度上降低了投资中的信用风险，故而也能满足保险投资对安全性的要求。上述特点使得基础设施和不动产投资从2006年放开后就一直深受保险资金的青睐。新政中《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》和《关于基础设施债权投资计划管理暂行规定》的核心内容正是放宽不动产的准入条件和基础设施债权投资计划的发行限制，降低发行门槛。
根据过去的监管规定，保险资金基础设施投资计划占险资总资产的上限仅为5%，而上述新政规定允许基础设施投资计划和不动产投资计划的账面余额合计不高于该保险公司上季度末总资产的20%。新政还降低了对债权计划担保人自身净资产不低于200亿元的要求，改进了基础设施与不动产金融产品投资比例的计算方法等等。而2013年2月的《关于债权投资计划注册有关事项的通知》，则将保险资产管理公司发行基础设施债权投资计划的门槛调整为注册制，进一步简化了计划发行流程，提高了效率。在不动产投资方面，新政在盈利、偿付能力、净资产三个方面都降低了要求。可以预料，在当前股市低迷的情形下，随着各地投资开发建设规模的扩大，上述新政的出台必将推进保险资金进入不动产和基础设施建设领域的步伐。
事实上，保险资金已在大力加码基础设施及不动产债权计划。保监会数据显示，截至2012年12月末，保险机构累计发售了83项基础设施投资计划、11项不动产债权计划，备案金额达3025亿元，平均投资年限7年，平均收益率达6.36%。从所选项目的资质看，保险公司首选的主要是财政状况较好的一线城市或者中央部委、央企支持的重大基础设施债权计划，其次是具有稳定收益来源的项目，如电厂、城市轨道，港口、公路等本身就有稳定现金流回报的项目。不过，随着债权计划的放开，以及优质基础资产和项目的逐渐减少，保险资金通过债权计划投资的项目将由以往的重大基础设施项目、财政状况较好的一线城市为主，逐渐向二线城市甚至地市级公路交通、城市建设等转移。目前，在不少省份，大量以债权计划形式参与地方性基础设施融资的保险资金，已成为当地重要的新兴融资渠道之一，被写入当地金融工作议程。2012年，湖南省首次引进保险资金30亿元用于省内44个国省干线公路建设项目；在湖北，新增保险资金签约投资额逾170亿元，主要投入湖北省重点基建项目中。不动产投资领域则主要集中在自用和商业写字楼领域。可以预见，基础设施和不动产投资将会成为保险资产配置的重点方向。
2.股权投资。虽然在2010年保监会颁布的《保险资金运用管理暂行办法》和《保险资金投资股权暂行办法》中已经允许保险资金开展股权投资，但一方面由于对保险机构资质条件和可投资项目范围的限制较为严格，另一方面尚未出台配套的管理细则，从而使得险资股权投资一直是雷声大、雨点小，进展十分缓慢。2012年新出台的《关于保险资金投资股权和不动产有关问题通知》，对股权投资给予了更为宽松的环境和更为全面的规定。在保险机构的资质限制方面，去除了上年盈利的要求，将偿付能力充足率底限从150%放松至120%，将净资产从10亿元降低为1亿元；在直接股权投资方面，增加了能源企业、资源企业以及与保险业务相关的现代农业企业、新型商贸流通企业的股权等，拓宽了直接股权投资对象的范围；在间接股权投资方面，明确了保险资金可投资的股权投资基金包括成长基金、并购基金、新兴战略产业基金和以上股权投资基金为投资标的的母基金，并指明了新兴战略基金包括金融服务企业股权、养老企业股权、医疗企业股权、现代农业企业股权以及投资建设和管理运营公共租赁住房或者廉租住房的企业股权。
显然，新政的出台对于保险机构，特别是众多中小型保险公司的股权投资十分有利。
3.股指期货和融资融券。由于金融衍生品所具有的高杠杆和高风险特点，中国保险公司对于该领域的投资一直受到严格的限制。因此，与其它各项投资新政相比，股指期货和融资融券作为新开放的两个投资领域，对保险资金运用的意义尤为重要。
多年以来，保险投资“过分依赖a股市场”一直被广为诟病。从2005年保险资金获准入市至今，伴随着股市的大起大落，保险资金运用的收益率始终表现出与a股市场走势非常紧密的相关关系。如在2007年股票市场的大牛市中，保险资金运用总体收益率达到了12.17%，却在2008年的熊市中陡然降至1.98%。随着近两年a股市场持续下跌，保险资金运用的总体收益率也相应连续出现两年下滑，其中证券投资基金与股票投资的收益率更是分别降至-2.56%与-2.05%的低位。
这种“股市依赖症”与保险资金在股票投资中缺乏对冲机制有着直接的关系。利用股指期货的套期保值功能，保险资金将可以通过在股票市场和股指期货市场这两个市场上的反向操作来对冲股市的波动，锁定投资收益，实现防范和规避股票市场系统性风险的目的。因此，股指期货成为险资最看重的领域之一。《保险资金参与股指期货交易规定》中，保险资金参与股指期货交易，任一资产组合在任何交易日日终，所持有的卖出股指期货合约价值，不得超过其对冲标的股票及股票型基金资产的账面价值。这意味着，保险机构可以对权益类资产进行100%的风险对冲。对比目前证券公司集合资产管理计划与公募基金的20%的对冲比例上限，可以看出保监会对于保险资金参与股指期货的“头寸”放得非常开。
目前关于险资融资融券的办法尚未正式颁布，但是根据2012年6月闭门会议的征求意见稿，允许险资开展“融资融券”业务。意见稿明确了险资可参与融资融券的具体品种包括：存单质押融资、债券回购、证券转融通、账户间融资这四类；同时规定，保险机构参与融资融券必须满足资产托管、信息系统、杠杆规模等要求。
保险资产管理：最有创新点的突破
以往的监管规定不允许保险资金委托给证券经营机构或其他非保险机构投资，委托投资范围基本限定在保险资产管理公司内。同时，保险资产管理公司只能替集团公司或同业中小保险公司买股票、买基金，而不能对外发售金融产品，也不能受托管理保险资金以外的机构资金。《保险资金委托投资管理暂行办法》、《关于保险资产管理公司有关事项的通知》和《关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知》三项新政的出台终于打破了保险资金管理制度的藩篱。
根据新颁布的《保险资金委托投资管理暂行办法》，今后保险资金除了可以委托行业内的保险资产管理公司投资外，还可以委托证券公司和基金公司进行投资。该办法充分反映了保监会希望通过引入委托投资竞争机制来提高保险资金的运用效率，同时倒逼保险资产管理公司在竞争中完善自我，提高自身的资产管理能力的良苦用心。
在基金、信托和证券等机构涉足保险资产管理业务的政策壁垒被清除之后，保监会随即出台了《关于保险资产管理公司有关事项的通知》，允许保险资产管理公司除了受托管理保险资金外，还可受托管理养老金、企业年金、住房公积金等机构以及合格投资者的资金；也可以作为受托人接受客户委托，以委托人名义开展资产管理业务等；在满足相关规定条件并通过向有关金融监管部门申请后，甚至可以依法开展公募性质的资产管理业务。如此一来，保险资产管理公司的业务范围同时在资金受托与资产管理两个方面得到了拓宽，实现与银行、证券、信托的对接。
2013年2月出台的《关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知》最大亮点是重启了一度停滞的保险资产管理产品创新的试点，允许保险资产管理公司发行“一对一”定向产品及“一对多”集合产品。这意味着保险资产管理公司将逐步淡化行业局限，参与到泛资产管理行业之中，与基金、券商、信托等各类财富管理机构在同一平台上展开正面的竞争。
保险资金管理办法篇8
《保险资金投资股权暂行办法》（以下简称为新办法）出台后，保险资金正式继社保基金后成为私募股权市场上的又一支“生力军”，而且实力雄厚。我国Lp群体再度扩展，合格机构投资者队伍继续壮大，对我国pe市场将产生重大而深远的影响。据有关机构测算，倘若按照截至2010年6月底保险资金达到4.52万亿元的规模来计算，理论上将有约2260亿元的保险资金可以进入市场。
从新办法出台的细则看，保监会对于险资加入Lp行列的审批尺度有所放大。2010年4月，业内流传一份《保险资金投资股权暂行办法》的征求意见稿，而最终新办法出台后明显和之前的意见稿有差异。
与意见稿相比，新办法对保险公司直接投资股权的财务门槛有所修改。意见稿中曾规定“最近连续两个会计年度末的偿付能力充足率不低于150%”，而新办法出台后则修改成“上一会计年度末偿付能力充足率不低于150%，且投资时上季度末偿付能力充足率不低于150%”。
与此同时，保险资产管理公司运用资本金直接投资非保险类金融企业股权的财务要求，征求意见稿规定的“最近两个会计年度连续盈利”也被改为“上一会计年度盈利”。而对保险公司投资的pe基金范围，新办法与意见稿相比明显放宽了尺度。意见稿中规定“保险资金所投资的股权投资基金发起机构必须达到上年度累计投资规模不低于60亿元，累计10个成功退出的案例的股权投资机构”，新办法则改为“具有丰富的股权投资经验，管理资产余额不低于30亿元，且历史业绩优秀，商业信誉良好”。同时，保险资金所投资的股权投资计划产品发起机构，最低注册资本也从2亿元降为1亿元。如此一来，达到上述新办法的规定的pe基金增多，避免了险资扎堆几支pe的现象。
然而，大规模的资金还未出现涌入之势，因为新办法对公司资质作了诸多规范，而保险公司对于新办法的具体细则的适应也需时日。
保险资金管理办法篇9
关键词：社会保险费；征收管理；税务部门
中图分类号：F840.61文献识别码：a文章编号：1001-828X（2015）015-000-01
一、税务机关征收社会保险费的优势
1.可以有效利用现有的税务机构和人力资源
我国的城乡机关都有税务机构，在每个机构内部都有较为完备的工作团队，涵盖了各方面的人才，尤其是会计部门的会计人员能够按照相关的法律法规，对每个缴纳社会保险费人员的缴费金额都能用标准的会计核算方法计算精准。而且税务机构用现有的人力资源就能够很好的完成社会保险费的征缴工作，只需要政府很少的投入，这不仅实现了税务机构人力资源利用的最大化，同时还减轻了政府部门的负担。
2.有利于加强社会保险费的征收管理
国家规定所有企业每个月都要交税，包括企业的营业税、消费税、员工的个人所得税等等，这是国家的强制性要求，需要每个企业严格执行。在企业交税时要提供企业的财务报表，员工的工资水平等等文件资料作为交税依据，所以税务机构对企业的实际经营情况比较了解。由税务机构代收社会保险费，一旦企业没有按时缴纳或者是缴纳的保费额度不够，税务机构可以借助税收的手段进行强制征收，这加强了社会保险费的征收。
3.有利于监督制约，促进社会保险工作的规范化管理
税务机构在收到社会保险费后，将资金直接划入财政部门，由财政部门负责资金的保管和使用。当社会保险机构需要支付社会保险金时需要上报给财政部门，财政部门核实情况后将资金转入社会保险机构，并由其进行保险金的发放。同时，财政部门要对社会保险机构进行严格的监督，确保保险金能够按时、足量发放，避免社会保险机构从中谋利。这种收支方式，加强了对社会保险金的管理和控制，社会保险金交由财政部门，能够提高资金的利用率，保证资金的安全性。而且使社会保险管理工作更加的规范化。
二、由税务机关征收社会保险费存在的问题
1.权责不明，税务机构没有社会保险费的管理权
虽然法律规定税务机构有征收社会保险费的权利，可是税务机构不能为投保单位和个人办理社会保险业务，参保人需要到社会保障经办机构去办理保险登记，并且由社会保障经办机构负责对参保人提供的材料进行审核、核实保费与收入是否相符等等。这就要求参保人分别到税务机构和社会保障经办机构办理登记，然后到社会保障经办机构办理相关业务，到税务机构缴纳社会保险费。这种管理方式不仅浪费了参保人时间，还给负责社会保险费征收的有关部门带来了沉重的负担。
2.征管工作流程缺乏统一规范
社会保险费的经手部门有税务机构、财政部门和社会保险经办机构，这三个部门各自为政，没有达成共识，使得在社会保险费的管理上存在很多漏洞。比如说税务机构征收到的保险金应该直接进入财政部门的账户，不经过税务机构和社会保障经办机构。现实情况却是税务机构和社会保障经办机构都有专门账户，保险金往往由该账户转入财政账户中，这加大了资金的风险。而且税务机构会计部门的核算标准与国家下达的指令不一致，参保企业和个人在不同险种的编号也不一样，这些都是由于社会保险费的征管工作流程缺乏统一规范而造成的。
3.养老保险统筹层次过低，影响征缴工作
按照国家的规定是以省级为单位，全省的养老保险应按照统一标准发放，而目前只在市县统筹，在省级还是小额调剂。这导致了经济发达地区的企业需要缴纳的养老保险金较少，而经济较为落后地区企业缴纳的金额较多，企业本身的盈利有限，还要支付大笔的养老保险金，这严重阻碍了企业的发展。
三、完善我国社会保险费的征收与管理制度的有效措施
1.健全社保基金管理制度，明确政府各部门社会保障职责
目前我国社会保险费的征收管理流程还不规范，需要让各个政府部门明确自身的职责，各自分工，避免参保人重复办理业务。社会保障经办机构为投保人办理相关的社会保险业务，税务机构征收社会保险费，财政部门负责管理社会保险金，并对保险金的使用进行监督，各部门协同作业，以规范社会保险费的征收管理流程，保证资金的合理使用。
2.提高社保基金的统筹层次，强化社保基金的集中管理
社保基金统筹层次的高低影响其集中管理的程度，统筹层次越高，越便于对基金的集中管理与监督，分散风险的功能也相应越强。因此，从基金监管的角度来讲，切实提高社保基金的统筹管理层次已经成为加快社会保险制度改革的当务之急。响应国家号召，建设省级统筹可以将社保基金统一管理，将资金进行严格的控制，避免资金流失和滥用等情况的发生。
3.扩大社会保险预算编制范围，实现社保基金预算编制的完整性
我国现在的社会保险预算编制还不完善，在很多方面存在着不足之处，这为保险金的支付和预算带来了很大的难度。而扩大社会保险预算编制，将医疗、工伤、失业等险种的保险基金纳入编制，不仅能够完善社保基金的预算编制，还能够使政府保持收支平衡。
4.加强社保基金预算法律制度与社会保险法律法规的配套建设
我国现有的社会保险方面的法律制度都是关于保险费的征收，没有对社保基金的预算进行说明，会计人员在工作时缺乏相应的规范作为指导思想。所以我国营建立社保基金预算法律制度，财务部门也要制定符合我国国情的预算制度，完善社会保险工作的细则，为会计人员的工作提供有效的依据。
5.建立会计人员激励机制，促进会计管理效率的提高
在社会保险基金的核算中会计人员有着重要的作用，应充分发挥会计人员的职能，加强会计人员的核算工作，以提高工作效率。而且要建立科学的会计人员激励机制，奖惩分明，以调动会计人员的工作积极性。
6.建立社会保险基金会计信息网络系统
通过社会保险基金会计信息系统的建设和使用，能够使信息和数据的共享变成现实，通过对系统的监控就可完成社会保险基金会计的各项职责，使基金管理的透明度更高，效率更高。各级社保经办机构可以把精力放在统计、分析、预测上，切实做到基金运行的安全、有序，向社会各方面提供更有价值的信息，为制定政策和领导决策提供更可靠、更有力的依据。
保险资金管理办法篇10
关键词:保险业反洗钱;保监会;保险法;保险业反洗钱工作管理办法
一、中国反洗钱工作的开展
中国保险业的反洗钱工作起步较晚，直至2006年，我国反洗钱规则才正式开始覆盖保险行业。2010年8月13日，中国保监会了《关于加强保险业反洗钱工作的通知》,通知对保险业投资入股和股权变更、机构设立和重组改制、保险中介机构、高管人员准入和履职等环节和方面分别设定了反洗钱要求。2011年9月28日保监会了“关于印发《保险业反洗钱工作管理办法》的通知”，该《办法》将于今年10月1日起实施，这是我国保险业反洗钱工作的一个里程碑式的事件，有效地弥补了现行的保险法暂不完善的部分。
二、《管理办法》的影响
《管理办法》对保险业反洗钱行为进行了更加具体的规定，以下便是《管理办法》较之之前的补充规范之处。
1.《保险法》第68条中规定了设立保险公司应具备的条件，《管理办法》中加入了“对投资资金来源合法；建立了反洗钱内控制度；设置了反洗钱专门机构或指定内设机构负责反洗钱工作；信息系统建设满足反洗钱要求”等要求。
2.《保险法》第70条中规定了对申请设立应提交的资料的要求，《管理办法》中加入了“投资资金来源情况说明和投资资金来源合法的声明；反洗钱内控制度；信息系统反洗钱功能报告”等材料要求。
3.《保险法》第80条中规定外国机构在境内设立的代表机构不得从事保险经营活动，《管理办法》更重复了这项要求，防止“黑钱”流出国内。
4.《保险法》第90条中规定了保险公司破产清算时的注意事项，《管理办法》中加入了“保险公司、保险资产管理公司破产和解散时，应当将客户身份资料和交易记录移交国务院有关部门指定的机构”等有关规定。
5.《保险法》第112条中规定了保险公司应当建立人登记管理制度，《管理办法》中也强调了此项规定以确保保险合同当事人、关系人的信息完全。
6.《保险法》第116条中规定了保险公司及其工作人员在保险业务活动中的行为准则，《管理办法》就“保密因反洗钱要求而收取的客户信息、报告可疑交易”等方面进行了补充，以及明确了人、经纪人的审查、义务。
7.《保险法》第155条中规定了保险监督管理机构应履行的职责，《管理办法》中补充了监督机构的“反洗钱审查、反洗钱报告”等工作要求。
8.《保险法》第164条中规定了保险公司违法承保的法律责任，《管理办法》中补充了对洗钱违法行为举报的法律责任。
9.《管理办法》中“保险公司应当依法在订立保险合同、解除保险合同、理赔或者给付等环节对规定金额以上的业务进行客户身份识别”的要求也对保险合同部分进行了补充规定。
三、不足与想法
《管理办法》主要是对保险业法的部分加以规范，而很少涉及保险合同部分，因此法律效应并没有体现在每一个与保险合同有法律关系的人身上。因此笔者提出了几个粗糙的想法：
1.《管理办法》中对核保、承包、退保等环节未作出详细地安排，大多数条款都是在监管环节（设计保险业法）上加大了力度，即“治标不治本”，未从根源上发现并即时遏制保险洗钱的可能性，因此笔者认为《管理办法》应该加入更多对保险合同法部分的规定，具体讲反洗钱工作落实到每一个细节、让每一个保险当事人、关系人、监管人都参与到反洗钱的工作中，而非单纯地依靠监管部门的被动作用。
2.特别应完善对退保过程的要求，重视退保考核，反对只注重保单成交量、对退保金只是直接在保费收入中扣减的现状，加强对“退保金”科目的单独核算，规范化退保支付方式。
3.《管理办法》未对之前对保险业洗钱的各种规定进行统一汇总，因此可能造成“九龙治水、处处漏水”的情况，因此《管理办法》可以将涉及保险业洗钱的各个规定进行统一规范，并补充完善。
4.更多健全核保制度，多一重“准入门槛”，从源头上切断“洗钱分子”的不法行为，譬如：对于购买团体保险需要全体被保险人的确认机制，并予以每个被保险人单独的保险单，由他们自己决定是否继续持有保单。
5.对一些险种，特别是寿险类产品做出保险费支付的有关规定，遏制“趸缴即领”等洗钱行为的发生。
6.参照中国人民银行制定的《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》迅速实现保险业客户识别系统建立。形成全国保险业反洗钱的“统一线”，从全国范围内打击洗钱行为，避免洗钱分子流窜作案、异地转移的作案方式。
7.建立健全的内控制度，要落实“客户身份识别；客户身份资料和交易记录保存；大额交易和可疑交易报告；反洗钱培训宣传；配合反洗钱监督检查反洗钱工作信息保密”等工作，建立有效的洗钱风险识别和评估系统，形成年度固定报告机制。
8.因为洗钱行为会给保险公司带来不小的经营风险与外在成本，因此在无外在经济补偿的前提下，反洗钱工作很难得到真正的实施。因此保监会应建立专项资金支持反洗钱工作。