风险投资营销方案篇1
[关键词]加油站 项目选择 市场前景 方案设计 组织实施 运营管理
一、概述
加油站建设投资风险是指在加油站建设项目投资开发过程中，由于水文、地质、技术、管理、经济和政策等方面不确定性因素的共同作用所导致的负面影响产生的可能性和潜在性。这种可能性和潜在性可能会引发不利结果的产生，以至于会造成预定目标不能实现或不能完全实现的后果。
二、项目选择风险因素分析与防范
(1)因素分析。影响加油站建设项目选择的风险因素有：建设规模的确定和站址的选择。
(2)防范对策。加油站项目建设规模的选择主要是依据投资额和销量的大小分为大型站、中型站和小型站。在确定建设规模一般应考虑加油站的合理经济规模。大多数的加油站建设项目都有一个最优的生产规模，即最小经济规模。
加油站是一个地利性产业，地理位置的优势会给经营者带来好的收益，场址选择如果不当，可能造成基建投资的加大，影响建设进度和投资的经济效果，甚至造成严重的损失。
三、市场前景风险因素分析与防范
(1)因素分析。市场因素是指那些能够引起加油站销售变化的现实情况。对市场因素的分析可以通过三个层次展开：一是找出影响加油站销售变化的因素；二是分析这些市场因素是如何影响加油站销售的；三是预测未来几年的市场因素的变化趋势。
(2)防范对策。成功的加油站必须要能正确地把握宏观环境中尚未被满足的需求和趋势，并能做出盈利反应。
加油站竞争性市场营销分析。对每个投资参与竞争的加油站的市场营销分析，可以采用传统的4p理论对其中4个方面逐一分析。
四、技术方案风险因素分析与防范
(1)因素分析。加油站建设的技术方案主要内容包括：建设规模和产品方案；工艺技术和主要设备方案；厂(站)址选择；主要原材料、辅助材料和燃料的供应方案；总图和土建工程方案；公用、辅助工程方案及节能、节水措施；环境保护治理措施方案；职业安全卫生健康措施和消防设施方案。
(2)防范对策。在总平面布置上，要充分利用地理地形，优化各个设施的位置，并注意各个设施之间的安全距离标准。先进的工艺、设备是提高本质安全可靠性的重要手段。如密闭卸油系统、加油加气回收系统，会从根本上避免油气的挥发泄漏，消除爆炸性混合气体，从而消除油气爆炸事故的发生。配置高液位报警、可燃气体报警等安全装置，是用科技手段来预防事故的发生，用高稳定性的全天候动态检测，把不安全因素提前发现报警，从而有效避免事故发生。
五、组织实施风险因素分析与防范
(1)因素分析。组织实施过程中的风险因素主要有：承建单位风险，主要表现为施工单位是否具备设备；材料和设备的检验风险；完工风险，主要表现为工期延迟、成本超支、质量欠缺等风险；管理风险，投资方的决策能力、经营管理能力水平很大程度上决定项目的投资建设成功与否；技术风险，项目建设过程中由于采用某些新的或不成熟的工程技术、管理技术而引起的风险；人员风险，包括决策人员素质、水平，建设人员来源可靠性、技术熟练程度、流动性等风险。
(2)防范对策。通过公开招标或者推荐等方式，评估承建单位的资信度，对比多家选择资质齐全、信誉度较高的承建单位；加强合同管理，注重合同谈判；进行工程保险投资，转移风险；严格合同的履行、监督工程的实施、及时进行竣工验收；增加预算应急费，储备风险；提高决策能力、加强人员管理。
六、运营管理风险因素分析与防范
(1)因素分析。加油站在运营管理中的管理风险主要有：一是资金管理风险；二是油品供给与管理风险；三是油品销售流程意外风险；四是加油站员工管理风险。
(2)防范对策。通过建立与完善资金管理制度，严格控制帐外循环，实现公司内资金的集中管理、统一调度和有效监控。
加油站工作人员必须经过培训，掌握业务操作要领，熟悉加油站管理制度，并经过考核合格后批准上岗操作。对于进站加油的用户，要在明显易见的地方张贴安全指示图片，加强安全宣传，以此降低由于用户的不规范行为带来的风险。
七、结论
综上所述，在进行加油站建设投资项目是要做到严格遵守审批流程、规避垃圾项目；全面评估市场，理性预期市场；做好全面的现场勘查调研；按标准进行方案设计，对比多套方案选取最优，树立合同意识、严密组织实施、全面成本控制；及时进行竣工验收与结算、避免纠纷；策划市场营销、优化运营管理；从而实现控制加油站建设投资项目各类风险，提升加油站增值潜力。
参考文献
[1]郑增忍，李明，陈茂盛．风险分析[m]．2版．北京：中国农业出版社．2008．
[2]梁广海．风险分析理论方法应用问题综述[J]．石油大学学报(社会科学版)．1988．3：33-36．
[3]梁广海．石油投资风险浅析[J]．华东石油学院学报(社会科学版)．1986．3：15-17．
风险投资营销方案篇2
摘要：在科技迅猛发展的今天，如果企业可以充分的在营销过程中与科技发展密切结合，将会实现巨大的发展。尤其是对于中小微型企业来说，科技的合理使用将会起到至关重要的作用。因此本文对科技型小微企业营销策略，做出仔细的分析研究，并针对一些突出的问题给出合理的解决策略。
关键词：科技型小微企业；营销策略；分析研究
所谓的科技型中小企业主要是指一些新型的、依靠互联网科技或者是商业资源发展起来的中小型企业，这些企业大多都较依赖资金和技术，对于经济的抵抗能力较弱，所以说解决目前中小企业的问题已经势在必行。只有解决了中小型企业的营销问题，才可以更好地将企业的产品与市场密切结合起来，实现科技型中小企业的发展与资金的流通，促进科技型中小企业经济效益的进一步提高。
因此本文将从科技型中小企业的营销现状、科技型中小企业创业初期的营销困境以及科技型中小企业的营销策略等三个方面展开分析，来进一步促进企业的快速发展。
一、科技型中小企业的营销现状
对于目前的科技型中小企业来讲，在未来的经济发展过程中，并没有十分巨大的优势。根据数据调查显示，中小型企业虽然数量较多，但是竞争优势不大，例如在企业的营销资金上，中小型企业并不具备和大型企业一争高下的优势，这样就使得竞争力远远不如大型企业；而且除此之外，中小企业的科技发展水平较低，尤其是对一些新技术的研发与使用方面还有点提高。这样的发展现状就使得中小企业的营销现状出现了很多问题，接下来就对这些问题展开分析。
二、科技型中小企业创业初期的营销困境
1.科技型中小企业营销资金不足
首先对于科技型中小企业来说，在创业初期由于并没有足够的资金来进行营销策略的宣传，这样一来就会使得营销效果大打折扣。因为，在科技时代其实所谓的营销无非就是借助于一些先进的媒体手段来为自己的产品进行包装和宣传，但是在这个过程中如果缺乏了资金的支持，那么就会使整个营销过程难以进行，即便是再好的营销策略也会付之东流。而且缺乏了资金的支持，在整个营销策略的制定过程中也会出现一系列的细节问题，因为资金的不充足而受到严重的影响。例如，在进行广告宣传的时候，如果资金充足的话就会选择最适合的代言人来进行产品打造，但是如果资金不充足的话也许就会选择不用代言人。试想，在企业进行营销管理宣传的时候，如果缺乏了代言人的设计环节，那么就会使得企业营销策略失去了原有的效力。所以说，必须要合理地解决目前中小企业营销资金不足的问题。
2.科技型中小企业缺乏营销创新能力
企业的营销方式关系着企业的产品是否可以得到更好的宣传，并且关系着新产品的市场占有额，只有通过创新型的营销方式和手段，才可以更好地促进科技型中小型企业的进一步发展。然而在最近的调查中显示，大多数的中小型企业只是一味的采取传统的营销模式，这样一来就很少可以起到吸引客户的目的，最后难以实现企业发展的要求。要知道创新是关系着一个企业营销方案是否可以成功吸引顾客的关键，如果营销设计方案和执行方式缺乏创新性，只会让整个营销的过程过于简单、平常化，不会对扩展市场有任何的实质性发展。那么对于中小型企业营销能力缺乏的现状，必须要从营销的各个环节进行改进，只有这样才可以更好地减少营销过程中的问题。而且其中最重要的就是要在营销的各个环节中不断的提高创新能力，来解决目前的科技型中小企业缺乏营销创新能力的问题。
3.科技型中小企业抗营销风险能力较弱
而且在最近的调查中发现，科技型的中小型企业还存在着，抗营销风险能力较弱的问题。因为中小型企业的资金流来源并不是十分的多元，这样一来就使得科技型的中小型企业营销风险较大，而且如果一旦市场出现不稳定状况，就会对企业营销的设计以及执行造成严重的影响。例如，当金融危机来临的时候，市场的需求就会有所下降，那么这样一来如果中小型企业在前期的投入较多，那么就很难收回营销成本，甚至还会严重影响企业的资金配置和使用，不利于企业的资金循环与发展，从而大大降低了中小型企业的抗风险能力，给中小型企业带来无法预期的损失。而且在营销风险出现的时候，中小企业往往很难及时的给与解决措施，致使企业丧失了最佳拯救营销风险的时机，从而加剧了中小企业的营销风险等级。
4.科技型中小企业营销人才缺失问题严重
最后，对于中小型企业来说，开拓市场的关键是营销，而营销的关键却是营销人才，只有高水平和专业性的营销人才，才可以更好地去制定营销策略，实现营销的成功，促进企业与市场的进一步结合。但是从目前的市场反馈来看，企业的营销方案并不是十分的切合市场的需求，这个问题就充分体现了企业的营销策略并不科学，体现出科技型中小企业营销人才缺失问题的严重性。当今社会的生产发展以及科技的使用和传播，都必须要依靠高技术的人才，而营销活动的开展也必须要具备专业、而且经验丰富的营销人才，否则只会浪费企业的资源，却达不到预期的市场效果。除此之外，企业在进行招聘的时候，沿用了传统的学历为主的招聘方式，这样很难选择出具有高创新性、丰富创意性的人才。所以说，要想更好地改变科技型中小企业营销人才缺失的问题，必须要从改变科技型中小企业营销人才的应聘机制入手，进一步解决目前存在的问题。
三、科技型中小企业的营销策略
1.加强科技型中小企业营销投资
科技型中小企业的营销成功开展，离不开营销策略的顺利执行，首先就要加大对营销方面的投资，面对科技型中小企业营销投资缺乏的问题，首先企业可以拓宽自身的融资渠道。通过开展多元化的融资渠道来增加企业的流动资金，例如可以通过开展节约型项目来吸引国家的优惠政策的支持资金。还可以通过加强企业间的合作，来增加营销的投入资金；除此之外，科技型中小企业还必须要合理分配企业内部的资金流向。对于营销方面的投入资金必须要紧密的联系市场需求走向，来保证营销的顺利开展，并且给与足够的资金支持，尽量避免营销开展过程中由于受到资金不充足而受到严重的影响。通过在科技型中小企业资金的引进与分配两方面来促进营销投资的合理发展，实现科技型中小企业的快速发展。
2.提高科技型中小企业营销创新能力
在科技型中小企业的营销发展过程中，必须要在营销创新能力方面给予极大的关注。首先，在营销方案的设计上，必须要密切结合当下的市场流行动态，这样才可以更好的促进营销方案的开展。在进行营销方案设计的时候，营销人员必须要紧密地联系市场，营销人员必须要仅仅抓住当下的流行元素来融入到营销策略的设计当中去，例如当下较为流行的一种私人订制的服务，科技型中小企业就可以借助着一个营销点，来加入到产品营销元素中，来增加对企业产品的营销热点，提高企业产品的市场欢迎度；除此之外，在营销方案具体执行的时候，对于科技型中小企业来说大部分都是互联网企业，这样一来就可以很好地去借助于互联网科技，例如可以将自己的产品在各个软件客户端上进行推广，包括微信平台、微博平台以及淘宝平台等等，这样既可以借助平台的客户群来进行营销宣传，又可以区别于传统的营销策略和方式，提高了营销的创新性。通过以上的策略分析，可以看出营销策略的创新性对于科技型中小企业的发展来说起到至关重要的作用，所以必须要提高营销人员的创新能力，促进科技型中小企业的进一步发展。
3.提高科技型中小企业抗营销风险能力
在科技型中小企业的发展过程中，营销风险也是在制定营销策略时必须要加以重点关注的内容。为了进一步提高科技型中小企业抗营销风险能力，首先企业收集和分析市场营销数据。简单来说，就是对以往的市场数据进行搜集，然后按照一定的顺序进行整理，之后经过专业的市场风险评估，找出市场营销的风险点，这样就可以根据这个风险点进行营销策略的制定和设计；其次，加强企业市场分析能力。对于中小型企业来说，仅仅拥有历史数据是远远不能解决问题的，还必须要与当下的市场实际相结合，找准产品与市场的结合点，这样再去制定营销方案，就可以是整个营销计划顺利开展；最后，还可以建立营销风险预警机制。一旦发觉企业的营销方案在实施的过程中出现问题，必须要制定出一个科学的解决策略，这就需要在营销方案出现严重问题之前就已经可以很好的察觉出来，这个时候营销风险预警机制的设立就非常必要了。简单来说，就是企业设置专业的市场监测部门，对企业的营销方案实施进行跟踪调查，然后分析营销方案在实施过程中的反馈结果，来及时地发现问题，并提出合理的解决方案。
4.完善企业招聘机制，引进营销型人才
在科技型中小企业的营销发展过程中，还需要不断引进专业并且经验丰富的营销人员。首先，要不断完善企业的用人招聘机制，改变以往以学历为尊的招聘方式，转变成以能力和创意为主的招聘机制。因为对于科技型的中小企业来说，它往往更加需要具有实践经验以及丰富创意的人才，这样才可以帮助企业制定出更加科学、先进的营销策略；除此之外，在企业招聘的过程中，不仅仅包括对应聘人员的选择，还包括对应聘成功人员的培训，所以在进行招聘之后，还要聘请专业的培训专家对新入职的营销人员进行培训，进一步培养营销人员的素质，提高他们的营销水平和营销创新力。而且企业还要不断加强与其科技型性企业的交流与合作，开阔企业营销人员的营销视野，促进营销方案的创新与营销能力的提高。所以说，对于目前的科技型中小企业的营销问题，必须要从源头入手加以解决，只要解决了营销人才的问题，就可以很好地保证营销策略的制定与实施，促进企业的长远发展。
四、结论
通过本文的进一步研究发现，在科技型中小企业营销过程中存在着诸多方面的问题，如果这些问题长期存在将会严重影响中小型企业的经济效益，不利于企业的进一步发展。所以本文针对这些问题进行了仔细的分析，并且结合实际给出了初步的解决策略，希望可以更好地解决目前科技型中小企业面临的营销问题，促进中小型企业的长远发展。
参考文献：
[1]吴颢.我国科技型中小企业的营销现状及对策[J].安徽农业大学学报（社会科学版），2010年02期.
[2]志强.我国中小企业营销发展存在的问题与对策[J].山东省农业管理干部学院学报，2011年05期.
风险投资营销方案篇3
一、现代企业财务风险分析
现代企业的财务风险分为两种，分别为系统性及非系统性。系统性的企业财务风险大多指的是不可抗力的因素及影响，比如政治动荡、经济危机、通货膨胀等。本文主要研讨分析的是非系统性企业财务风险，指的是企业本身存在的财务资金运行活动所形成的风险，具体体现为筹资、投资、营运、收益活动。
(一)企业筹资财务风险
企业的筹资活动是企业经营的起点，是对资金资源的配置活动。受市场经济影响，筹资活动具有很多不确定的因素，银行的借款因素、债券因素、股票因素、高层决策因素、管理措施因素、租赁兼并因素等等都会构成企业筹资的财务风险。
(二)企业投资财务风险
企业的投资活动是资金运营的第二环节。为了实现资金的保值与增值，需要将资金投入到合理的经营活动中。对外投资，主要针对证券及控制权来获取经济效益。对内投资，主要针对资产购买或技术开发来进行生产经营，以获取资金增值的目的。无论是哪类投资，都与经济市场形势相关。生产经营类的投资需要考虑经营规模、项目报酬率、投资回收期、投资相关度、投资监管力度等风险因素。证券类投资需要考虑利率、通货膨胀、公司运营状况等风险因素。
(三)企业营运财务风险
企业营运涉及到资金的管理。所涉及的风险包含产品能否得以在经济市场销售、能否回收结算成本两方面。企业营运包含采购活动、生产活动、销售活动。在采购活动中，采购的金额、原料的质量、相关付款方式、具体到货时间等因素都会造成企业采购方面的风险。在生产活动中，成本的控制、产品的质量、新产品的开发等因素会间接构成企业生产方面的风险。在销售活动中，销售金额、货款回收、客户的管理、销售人员素质等因素都会构成企业销售方面的风险。
(四)企业收益财务风险
企业的收益活动是最终影响经营活动的因素。收益活动包含收益确认及收益分配。一旦确认不当或分配不当都会造成企业收益方面的财务风险。如若收益确认过少，造成成本结转过多，导致财务当期利润虚减，会直接影响企业信誉造成经营财务风险。反之，收益确认过多，企业需要额外支付纳税费用，导致资金不必要支出财务风险。同样，在企业收益分配活动中，收益形式、收益金额、收益时间都需要把握恰当，避免影响企业信誉及经济运营。
二、内部审计控制对降低财务风险的价值
(一)加强企业筹资活动审计，降低筹资财务风险
内部审计应当结合企业实际筹资方式来进行风险防范。比如银行借款方式筹资，需要对借款企业条件进行分析、借款原因及途径分析、比例结构分析、项目投资借款偿还期分析、借款额度分析等等，确保企业借款活动合理且具备偿还能力。比如债券方式投资，内部审计需要对发行机构进行审查、债券利息支付进行审查、保管相关制度进行审查、偿债基金相关制度进行审查等等，确保企业债券筹资风险得以控制。企业要结合内部审计，分析各类筹资活动特点，避免由于不恰当的筹资方式选择所带来的财务风险。
(二)加强企业投资活动审计，降低投资财务风险
内部审计对企业选择投资策略及制定决策起到强化、预防、控制风险的作用，使得投资效益得以提升，预期投资目标得以实现。对于企业投资活动审计分为三个阶段。第一，对前期方案的审计。包含对预算、可行实施性、预估盈利等因素的考量，这就要求内部审计人员具备对数据的敏感性，对投资方案的合理性、投资价值可以正确估量。第二，对投资实施审计。内部审计人员需要检查方案具体实施情况，对于其中出现的因素合理的改进情况进行监督。第三，对投资结果审计。内部审计人员需要对成本、收入、价值进行详细的指标分析，使得投资活动中的财务风险得以控制。
对于证券投资活动，内部审计需要针对投资风险、投资期限、变现能力、投资组合、预计投资收益等方面进行审查，确保证券投资风险得到有效控制。
(三)加强企业营运活动审计，降低营运财务风险
内部审计要加强企业商业信用管理、应收账款管理、存货方面管理，才能降低营运活动方面的财务风险。针对商业信用管理，内部审计应当对客户档案进行审查，并进行综合评级打分，确认合理的信用额度。针对应收账款，内部审计应当审查实际真实性，加强对账龄方面的审计，对于坏账要及时采取措施。针对存货管理，内部审计应当加强对存货方面的核算与监控，定期对存货进行监督与盘点，确保会计信息的准确性。
(四)加强企业收益活动审计，降低收益财务风险
内部审计使得企业收益确认及收益分配风险得到有效防范。为确保收入确认方面的收入状况真实，内部审计需要从销售发票、收入确认时间、销售分割、递延收入等方面入手，进行详细的收入确认方面审查与分析，确保财务报表收入的真实与准确性，避免可能出现的操纵风险行为。对于收益分配方面，内部审计需要对股利支付率、股利政策进行确认，保障企业的良好财务状况及稳定经济发展。
风险投资营销方案篇4
一、当前中小民营企业财务风险表现分析
（一）从民营企业财务活动全过程分析存在的财务风险企业的财务活动过程作为一个完整的系统应该包括筹资、投资、资金回收、收益分配四个有机联系的环节。中小民营企业在财务活动过程中更容易产生筹资、投资、资金回收、收益分配四个方面的财务风险：
一是筹资风险。是指由于借入资金引起负债规模过大，从而增大丧失偿债能力而带来的风险。由于企业筹资决策失误等原因，企业负债资金占全部资金的比例过高，很多中小民营企业资产负债率超过50%。使用负债资金虽然具有利息支出抵税效应，但是这种靠负债所筹集的资金来支撑企业发展，极易陷入偿债危机，过度而不合理的负债将危及企业的生存。
二是投资风险。是指由于不确定因素导致的投资报酬率达不到预期值而发生的风险。企业投资项目并不都能产生预期收益，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性。中小民营企业投资风险主要表现有三种情况：投资项目不能按期投产或虽已投产但出现亏损，导致企业盈利能力和偿债能力降低；投资项目并无亏损，但盈利能力很低，利润率低于银行存款的利息率；投资项目既没有亏损，利润率也高于银行存款的利息率，但低于企业目前的资金利润水平。
三是资金回收风险。资金回收风险主要指应收账款的回收在时间上和金额上的不确定所导致的风险。当前我国市场已经由卖方市场转变成为买方市场，大量的中小民营企业普遍存在产品滞销现象。企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加，严重影响企业资产的流动性及安全性，相当比例的应收账款长期无法收回，甚至成为坏账。反映资金回收风险的主要指标有：应收账款周转率，即一定时期内主营业务收入净额与平均应收账款余额的比率，它能反映应收账款周转速度；应收账款回收期，即反映企业收回应收账款所需的平均时间。应收账款回收期长，资金回收风险较高。
四是收益分配风险。收益分配风险是指企业在分配收益的方式、时间和金额上的不同权衡和取舍所产生的风险。如果收益分配方案选用不当，企业脱离实际一味追求给投资者高额的回报，必然造成企业的保留盈余不足，给企业今后的生产经营活动带来不利影响，同时也会影响债权人的利益。对企业的发展造成巨大影响，甚至导致企业倒闭破产。
（二）从民营企业资产负债状况分析存在的财务风险从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型，财务风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险。
（三）从民营企业收益状况分析财务风险从企业收益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益。
对这三个层次的收益进行认真分析，就可以发现其中隐藏的财务风险：如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，说明企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，存在一定风险；如果经营收益、经常收益均为盈利，而期间收益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，若问题严重可能引发财务危机，必须十分警惕；如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业财务风险已经显现。
二、中小民营企业财务风险防控措施
（一）树立和强化风险理财观念一是中小民营企业主要强化风险防范意识。在现代市场经济中，由于市场机制的作用，任何一个市场主体的利益都具有不确定性，不可避免地存在承担一定经济损失的风险。因此，要树立和强化财务风险防范意识。要使企业主及财会人员意识到财务风险存在于企业财务活动的各个环节和各个方面之中。为此，企业主及财会人员必须时刻保持风险意识，提高抵御风险的能力，把风险防范工作放在财务管理的首要位置。二是提高中小民营企业主及财会人员的业务素质。为此，要通过各种形式组织中小民营企业领导和财会人员学习法律知识、现代企业管理知识、财务管理知识、计算机及网络知识等，为防范与控制财务风险筑起一道坚固的防线。三是关注政策，适应市场变化。中小民营企业也要时刻关注国家宏观政策的变化对企业经营可能带来的财务风险。要关注国家产业政策、投资政策、金融政策、财税政策等变化对企业在投资项目、经营项目、筹借资金、经营成本等方面可能产生的风险效应。又要关注因市场需求、供求关系等变化而引起企业成本费用和资金需求增加，使财务成本上升而出现经营亏损的风险。要力争把财务风险带来的损失降到最低限度，牢牢把握企业发展的主动权。
（二）加强中小民营企业财务活动全程风险管理中小民营企业财务活动全程风险管理就是对包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动每个环节潜在的风险予以预测和控制。
第一，对筹资风险的防范与控制。主要措施有：一是提高资金的使用效益。这是防范和控制筹资风险的根本，因为企业还本付息的资金最终来源于企业的收益；二是适度负债、优化资本结构。负债经营犹如一把双刃剑，在给企业带来更高收益的同时，也可能带来较大的筹资风险损失，所以企业一定要做到适度负债经营；三是合理安排流动负债和长期负债的比例。一般来说，流动资产的购置大部分应由流动负债筹集，固定资产应由长期自有资金和大部分长期负债筹集。这种合理搭配的稳健的负债策略对于筹资风险的防范和控制是非常必要的。
第二，对投资风险的防范与控制。主要措施有：一是加强投资方案的可行性研究。在投资之前对未来收益情况进行合理预测，将风险高而收益低的方案排除在外，这对防范与控制投资风险具有十分重要的作用；二是合理进行投资组合。在其他条件不变的情况下，不同投资项目收益率的相关系数越小，投资组合降低总体投资风险的能力越大。因此，在进行投资决策时要注意分析投资项目之间的相关性。企业进行项目投资时，在突出主业的情况下，也应注意多种经营，使多种产业和多种产品在利润和时间上相互补充以分散投资风险。
第三，资金回收风险的防范与控制。主要措施有：一是选择合理的销售方式和结算方式。对于财务状况和资信状况好的客户，采取赊销的方式，结算时相应采取分期收款、商业汇票等风险较小的结算方式。对于那些信用状况不好、偿债能力差的客户则宜尽可能采取现销方式；二是制定合理的收账政策，及时催收货款；三是建立坏账准备金制度。企业应依据谨慎性原则，对于可能发生的坏账损失提取坏账准备金，以减少本期虚增的利润、防范资金回收风险带来的不利影响。
第四，收益分配风险的防范与控制。主要措施有：一是制定合理的收益分配方案。一般来说，收益分配方案取决于企业的实际盈利情况。如果企业的盈余是稳定的，则可以发放较高的红利。否则，只能发放较低红利；二是树立企业良好形象，塑造投资者信心。收益分配方案不当或者收益分配方案频繁变动都可能对企业造成不利影响。此时，企业应积极采取措施，向投资者传达正面有利的信息。
（三）优化财务结构，降低企业财务风险优化财务结构是保持企业财务稳健、降低财务风险的关键。具体标志是综合资金成本低、财务杠杆效益高、财务风险适度。企业应当根据经营环境的变化，不断通过存量调整和变量调整增量或减量的手段确保财务结构的动态优化。企业财务结构管理的重点是对资本、负债、资产和投资等进行结构性调整，使其保持合理的比例。一是优化资本结构。企业应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构，使负债水平始终保持在一个合理的水平上。二是优化负债结构。负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构应保持安全边际，企业应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定既使风险最小、又能使企业盈利能力最大化的长、短期负债比例。
（四）健全和完善民营企业财务监督机制一是健全和完善中小民营企业内部会计监督机制。内部会计监督机制是指企业内部为保护财产安全和完善，确保会计信息真实可靠，提高工作效率和质量，保证经营方针和目标的实现而对经济活动进行组织、制约、考核和调节的总称。它是企业的会计机构和会计人员，通过会计核算来参与控制本企业的经济活动过程的一种内部控制方式。在市场经济条件下，中小民营企业一方面要依赖及时、准确的会计信息作出经营决策；另一方面还要通过提供真实的会计信息以取信于社会，树立良好的企业形象。二是以会计法规为依据，形成企业事前会计监督机制。有效的会计监督必须是全方位、全过程的监督。而建立事前会计监督机制是实现全过程监督的必备条件。因此民营企业事前会计监督分为两个层次的监督：企业会计机构和会计人员在参与制定各种经营决策以及相关的各项计划和预算时，依据有关政策、法规、制度和经济活动的一般规律，对各项经济活动的可行性、合法性和有效性的审查，是对未来经济活动的指导；国家通过制订颁布法律、法规、准则、制度等规范文件，尤其是在法律中作出强制性规范，规定企业必须作出或禁止作出一定行为，否则就是违法，要受到法律的制裁，这样利用法律的强制力达到事前监督的目的。
风险投资营销方案篇5
[关键词]财务风险风险控制策略
一、企业财务风险的成因
财务风险是指在企业财务活动中，由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益发生为偏离，不能实现预期财务收益而造成损失的机会和可能。我国企业产生财务风险的原因很多,从企业与市场关系的角度来看,企业财务风险产生主要有外部和内部两方面原因。
1.外部原因
企业风险产生的外部原因来自于企业外部宏观环境,企业外部宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说,是难以准确预见和无法改变的，宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险，因此企业外部宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。
2.内部原因
企业风险产生的内容原因是指企业自身影响,主要是主观认识的局限性,控制风险能力的局限性。企业的财务活动是贯穿于经营管理工作的联系纽带,又是众多管理工作中的一环,因此经营策略的改变必然影响企业的财务活动,经营决策缺乏科学性导致决策失误，从而导致财务风险随之发生变化。企业自身经营决策失误是企业产生财务风险的重要内部原因,如企业经营战略的调整、供销体系的调整、重大的资本运营等这些事项的变化都会增加企业财务风险的不确定性,也使得财务活动变得越来越复杂。
二、企业财务风险控制策略
面对财务风险通常采取回避风险、控制风险、接受风险和分散风险策略。控制风险是企业财务风险管理的核心。加强企业财务风险控制，应从以下几方面入手:
1.筹资风险控制策略
在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。针对筹资风险,企业应该从以下几个方面来控制筹资风险:根据自己的风险能力来选择对企业最有利的资本结构;企业在借入资金时,应在慎重考虑资金成本、财务风险、信息传递等各种因素的基础上,选择合理筹资顺序来控制财务风险,使企业财务风险降到最低;在资金安排上,企业所筹集的资金的偿还期必须与其相应资产的变现期相适应，短期筹资的资金(如:短期借款,各种商业票据及贴现等资金)只能用于流动资产，中、长期的债务资金,(如银行基建借款、长期债券、融资组赁等)由于偿还期限较长,可以用于长期投资或变现期较长的固定资产(如:一般的机器、设备、大型的工具、器具以及运输工具等)的购建。而权益投资(如:实收资本,优先股等)则最好用于变现期很长的大型固定资产(如:房屋、建筑物,大型运输工具,大型生产线等)的投资。企业将所筹资金的偿还期与资产的变现期相结合,既可以利于各种不同的资金高效利用,又能保证企业按期偿还资金,使企业的资金流转能够正常进行。
2.投资风险控制策略
（1)风险决策分析。在企业项目投资决策过程中，要重视和加强对风险因素分析，注重投资收益率和相应风险之间的权衡，以收益风险比为决策依据，选取投资收益风险比最佳的方案。如在承担既定风险的条件下，争取尽可能高的收益，或在取得同样收益的情况下，承担尽可能小的风险。风险决策分析常用方法有盈亏平衡点分析、敏感性分析和概率分析等。
（2)分散风险。风险决策的结果虽然选择了风险较小而收益较大的投资方案，从而使得投资收益在某种程度上得到保障，但无论选择什么样的投资方案，风险总是客观存在、难以避免的，因此，必须采用适当的方法分散投资风险，才能保证投资预期收益:①投资区域的分散。利用区域经济资源优势和经济发展的不平衡分散投资(如国内外分散、城乡分散和地区分散等），以达到分散风险的目的企业将投资分散于不同的区域，不但可以平衡损益，而且还可降低资源供给中断的风险。②投资行业的分散。在经济波动中，各行业繁荣与萧条交替进行，如果投资者将投资集中于某一行业，一旦行业出现不景气就会遭受惨重的损失，所以，企业应尽可能将资金投向不同的行业，通过多元化投资来降低投资风险。③投资单位的分散。企业在参股其他企业或投资于下属单位时，投资应适度，并且应将资金分散投向各个单位，这样不仅可以稳定收益，而且可以降低风险。④投资时间的分散。企业应尽量避免在同一时期内实施多个投资项目，以便平衡财务风险，避免因财务状况不佳造成的违约风险和倒闭风险。
3.资金回收风险控制策略
（1)选择收益相对较大而风险相对较小的资金回收方案，主要包括:信用标准、信用期限和现金折扣的决策方案，用5C原则来衡量客户享受的信用标准；赊销后企业应尽快回收账款;建立客户账龄分析体系等措施防范坏账风险。现金折扣也是企业减少坏账损失、降低风险的措施，具体操作过程中企业应该权衡提供折扣后获得的收益与现金折扣的成本来决定现金折扣的多少。
（2)根据客户按约付款的可能性，选择不同销售方式。从回避资金回收风险的角度，采用现销方式出售商品无疑是最佳选择，为控制资金回收风险，企业只能对信用状况好、偿债能力强，达到企业信用标准的客户采取赊销方式，并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内，但对那些信用状况不好、偿债能力差的客户则宜尽可能采取现销方式。
4.收益分配风险控制策略
收益分配是企业财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面。留存收益是扩大投资规模来源，分配股息是股东财产扩大的要求，二者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩展速度快，销售与生产规模的高速发展，需要添置大量资产，税后利润大部分留用。但如果利润率很高，而股息分配低于相当水平，就可能影响企业股票价值，由此形成了企业收益分配上的风险。因此，必须注意两者之间的平衡，加强财务风险监测。
参考文献:
[1]杨松龄:《中小企业会计管理问题研究》.中国人民大学出版社,2002年版
[2]财政部企业司编:企业财务风险管理.经济科学出版社,2004年
风险投资营销方案篇6
(一)项目决策阶段风险
1、项目投资时机选择风险房地产投资项目是一个较大的经济活动，除了受到国家经济发展环境的直接影响外，还受到项目自身所处区域房地产市场周期性波动条件的影响，要求项目管理方在项目定位时，应当兼顾未来一段时间项目所在地的社会与经济发展，尤其是房地产市场的供求关系变动情况，将其纳入项目决策的考虑范畴，选择并确定最佳的时机投资房地产项目，这样以来，可以避免因时机选择不合适而需要面对的风险。
2、项目区位选择风险项目区位不仅包括自然地理区位，还包括经济区位、社会地理区位以及交通区位等。任何房地产开发项目都对区位有所要求，区位的重要性不言而喻，好的区位内的房地产项目必然能够最大限度盈利，而不合理的区位往往会使得房地产开发商面临亏损。
3、项目可行性分析风险可行性研究做为房地产投资项目决策环节的重要组成部分，主要是从相关技术、经济领域对其做出全面的技术经济评估，进而研判该项目是否可行。房地产项目可行性分析必须依据大量的市场调研数据，并结合项目所在地区的房地产市场信息，在实际操作中这些信息数据不可能完全准确的获取，因此，房地产项目在可行性分析方面存在一定的风险。
(二)项目实施阶段风险因素识别
1、施工中的风险施工中的风险主要包括进度风险、成本风险、质量风险等，进度风险是指工期延误导致项目错过最佳经营时机，无形中增加了项目总成本，为项目带来资金积压等风险；成本风险是指对项目建筑施工中所要支出的成本处理不当均，给房地产建设项目造成总施工成本的增加；质量风险是指施工质量部合格影响整个房地产项目的经营，甚至对整个工程项目的经营造成负面影响。
2、政策风险近几年对房地产行业的调控政策，房地产企业的政策风险因素主要集中在土地、信贷、税收等几个方面。土地购买价格会直接影响到企业的利润,房地产开发建设以土地为载体,土地政策的变化势必对房地产业产生重要影响；随着国家对房地产开发资金贷款、土地储备贷款、个人住房贷款等政策的收紧，增加了企业的资金风险；房地产投资过程中，涉及多种税费，占开发成本比例较大，一旦税率提高，企业将面临成本增加的风险
。(三)项目经营阶段风险因素识别
1、价格风险在房地产项目经营阶段，产品销售价格将直接决定整个房地产开发项目收益的高低，而价格风险主要是项目开发商对当地房地产市场中竞争对手的调研不充分、自身产品的市场定位不明确、产品定价机制的不合理等导致的收益损失。
2、市场营销风险表现为房地产项目在开展市场营销活动过程中，由于出现不利的环境因素，而导致市场营销活动受损甚至失败的情况，如凭主观想象做出营销决策，营销渠道推广不符合市场规则或违背规定操作等。
二、房地产投资项目风险管理方法
(一)项目决策阶段风险应对措施
1、强化项目决策阶段的市场调研活动在房地产项目开展市场调研过程中，应当加强项目宏观经济环境、项目竞争对手产品组合情况、项目政策环境等分析，还应当从定性角度全面论证房地产项目市场的可行性，然后根据论证结果决定后续项目的市场定位和产品组合方案。因此，加强项目决策阶段的市场调研活动，掌握同行业竞争对手的现实情况和主要竞争优势，为本项目的决策提供良好、可靠、充分的决策依据。
2、采用科学的方法确定项目估算在项目决策阶段，特别是从项目规划阶段开始，预先对工程额度进行估算，有助于业主对房地产建设项目各项技术经济方案做出正确决策，从而对今后项目风险管理起到决定性的作用。在本研究中，房地产项目成本费用估算的范围包括土地购置成本、土地开发成本、建安工程造价、管理费用、财务费用以及开发期间的税费等全部。
3、加强市场分析和预测房地产项目作为地区大型的房地产开发项目，其完成后的市场接受程度主要决定于该项目的成功与否，还与其工程质量有关，因此，房地产项目企业应依据项目自身特点与市场需求，结合地方经济、区域发展环境、微观竞争市场等，进一步加强项目市场需求分析和预测工作，并结合项目周围同行业竞争对手的开发节奏，做出必要的市场供需分析和预测，为房地产项目决策做出合理的、科学的市场分析和预测。
(二)项目实施阶段风险应对措施
1、施工风险应对措施(1)有效控制工程变更房地产投资项目合同履行期间，当工程要求（非承包商责任）或业主使用需要，业主可对工程或其任何部分的形式、质量或数量做出变更。工程变更前，应详细分析变更原因，并对变更涉及到结构、功能、外观等因素应分类进行经济论证，优选性价比高的变更方案。房地产投资项目工程实施变更，应提前向承包商发出变更指令，提供变更图纸及资料；也可要求承包商为此提交工程变更建议书，并及时审批建议书，保证工程连续施工。(2)注重档案管理并建立预测机制通过对房地产投资项目中涉及到控制方面信息的收集和整理，借助于计算机辅助工具，建立并逐渐完善房地产建设项目资料档案数据库，实现项目信息的实时控制。还要定期做好房地产投资项目预测工作，尤其是因调整建设项目的某一方面而引起其他一系列变化的情况，如天棚工程（吊顶）标高的调整会引起电气、消防安装、墙面装饰等一系列变化，应及时预测项目信息的变化，并做好项目风险的论证和预防。(3)协调工期、质量和成本的合理关系工期、质量和成本，是项目管理的三大要素。在房地产投资项目实施过程中，三者是相辅相成，互为影响的。工期长短、质量好坏，直接牵涉到项目成本的多少。要控制项目成本，必须充分考虑项目工期和质量的合理性，并做好各方的衔接关系，确保房地产投资项目实现成本节约、工期合理和质量保证的总目标。
2、防范政策风险在土地政策方面，就整体趋势而言，我国土地价格是处于上升，当出现土地政策优惠时，房地产企业适当可以加强土地储备，以防政府土地政策的变动。信贷政策方面，房地产投资项目应开展多元化的融资渠道，仅仅依靠银行贷款单一融资，还要考虑发行债券、股权融资等融资方式。此外应加大房地产项目内源融资比例，提升房地产投资项目自身风险抵御能力，防范信贷政策政策风险。税收政策方面，应强化税收意识，做好税收筹划工作，必要时可聘请专业的咨询机构，努力降低税负。并建立良好的税企关系，有助于相关人员及时向税务部门咨询新政策与税收方面的问题，营造良好的税收环境。
(三)项目经营阶段风险应对措施
1、做好竞争项目的调研分析对于房地产项目的经营阶段特别是销售方面，应当时刻关注地区临近区域内同类房地产竞争项目的调研工作，时刻掌握主要竞争对手在项目销售价格、项目产品组合、项目营销策略、项目销售优惠等方面的信息数据。通过与自身产品进行比对，找出自身优缺点，并视分析区域内产品供求量和价格趋势变化情况，制定出一套合理的产品销售价格和营销策略，减少竞争对手方面的影响和压力，成功规避市场供求风险。
2、加强市场趋向和政策预测研究近年来，由于国内房价居高不下并且呈现出持续上涨趋势，国家和地方陆续出台了一系列房价调控政策，对于房地产开发商明确房地产市场的发展趋向十分不利。因此，房地产项目的市场分析人员应当加强对房地产市场发展趋向的调查研究，并重点关注政府出台的相关政策措施，以市场发展趋向和政策为导向，为本项目的开发和经营提供有力支持。
3、选择合理的营销模式为了解决项目单位自身营销经验和能力的不足以及营销手段不当所带来的风险，可以发展营销模式，合理、充分利用营销团队的丰富经验，采用灵活多变的现代营销和促销方式，积极拓宽营销渠道，努力降低营销风险。
三、结束语
风险投资营销方案篇7
gs法的演化途径不止一条，但正如我们以下将看到的，它主要是通过司法判决的方式。一个又一个针对gs法的判决形成了一个体系；由于这个体系建立在承认gs法有效性的基础上，因此，尽管这个新形成的判例体系也许与gs法本身相去甚远，甚至其核心内容中已包含有否定gs法的因素，但它仍不失为广义上gs法的构成部分。了解这些在gs法发展历程中具有重大作用的案例并以此来研究gs法本身及其发展是非常有必要的。
涉及gs法的司法解释之意义不仅在于其宪法地位，还在于这一事实，即成文法的规定是固定的，而金融业的发展则是瞬息万变，它迫切要求相关法律的内容进行相应的变化；否则，金融业的发展将被法律所阻碍，或者法律的权威性可能因金融机构不失合理的规避行为而遭到削弱。司法判决能够随时解决个别、具体、现时的问题，随时跟上-尽管并非总是顺应-时代的步伐。这正是司法途径在gs法发展过程中的意义。
从gs法的主要内容来看，欲利用gs法本身的规定达到合并体制的目标，只能从几个概念的解释入手；而法律解释的权力则属于司法系统。由此可以看出法院在gs法改革中可能起到的作用。这几个概念分别是来自gs法的第16条、第20条和第21条，它们是：证券、票证、承销、经营范围、主要参与、实质参与、首要业务等。其中有些概念的含义很明确，但适用条件可能没有明确规定；有些概念含义本身就不明确或不可能加以明确。这就为法官根据当时的社会环境或理论成果进行创造性的解释提供了可能。
1.证券
（1）1971年投资公司协会（investmentco.institute，ici）一号案（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p497.）。原告是开放式投资基金的行业公会组织，由于货币监理官批准一个商业银行对其客户提供由该银行设立和经营的投资基金服务，故提起诉讼，因为它认为这种活动构成了证券承销。这样，首要的问题是弄清“证券”的含义。
原告认为，商业银行设立、经营投资基金就构成了发行、承销、出卖或销售证券，因而违反gs法的有关条款。原告认为，投资基金的设立、经营方式与证券承销相似，而投资基金中的参与证书与证券无异。
通货监理官则认为，设立和经营银行投资基金是合法的，因为这里的参与证书并非gs法所谓的“证券”。
法官认为，第16条和第21条均未表明应对“证券”一词作狭义理解；没有理由认为买卖从事投资的公司的证券应该区别于买卖普通公司的证券（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p503.）。法官认为，从gs法的立法宗旨来看，不能得出银行投资基金的参与份额不是gs法意义上的股份的结论。法官的推理方式是从对比两者的风险开始；为此，必须分析银行参与证券业的风险；这项工作本文在前面已经完成，因此下面仅简要分析在法官看来银行参与投资基金业务会产生的风险。
首先，银行可能劝诱其客户购买这种投资工具，以此收取有关费用；
其次，由于银行投资基金与普通投资基金（即与银行无关的基金）直接竞争，就使得银行产生了“促销动机”；它必然原意表明它所设立和经营的基金比普通基金更有吸引力。于是银行利益与基金经营之间就有了牵连，因为基金表现不佳就会引起银行利润的损失。因此，经营投资基金的银行必然将其信誉和设施、资源用以支持其基金。如果基金经营不善，银行会丧失信誉；为此，它有可能采用不符合谨慎原则的方式去帮助其基金。
法院认为，银行参与证券业会产生的其他风险均会存在于银行从事的投资基金活动中：银行可能对其基金所投资的公司提供不当贷款；可能为了基金利益而利用其客户资源；可能对其基金本身提供不当信贷；可能对客户提供优惠贷款以便利其购买基金证书或基金投资的证券。总之，伴随银行经营基金的一切风险与银行参与证券业的风险没有什么两样。法官的结论是，银行不可能做到谨慎地将该业务与商业银行业务共同经营。因此，投资基金参与证书正是gs法意义上的证券。
（2）1981年ici第二号案（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p512.）。
联储批准一家银行控股公司组建并经营一个封闭型投资基金的申请；为此，投资公司协会起诉，因为它认为银行利用其雄厚的财力参与竞争是不公平的，因而违反了gs法。但这次法院支持联储，认为只要联储制定一些规则，那么封闭型投资基金业务不会有银行参与证券业会出现的风险；换言之，封闭型投资基金的参与证书不是gs法上的“证券”。
（3）商业票据与证券；1984年sia诉联储案（银行家信托公司一号案）（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p524.）。
银行家信托公司一直作为人为公司主顾发行商业票据；sia认为，第16条禁止银行承销“证券或股票”；第21条禁止银行销售“股票、债券、票证或其他证券”。因此该公司违反了gs法，因为商业票据应属于“票证或其他证券”的范围。联储则认为上述列举的证券均不包含商业票据，因为从功能上分析，商业票据更接近银行贷款而不是投资证券。
法院赞成sia的解释，认为没有必要狭义地去理解“票证或其他证券”一词；另外，从风险角度考虑，法官认为银行参与证券业的风险同样会发生在银行参与商业票据业务之时，例如，银行可能对商业票据的发行公司提供信用支持；对购买发行商业票据公司的证券或商业票据的人提供信用支持。
（4）合格与不合格的证券：“1988年sia诉联储”案（银行家信托公司第三号案）（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p543.）。
由于gs法第20条禁止银行与那些主要参与证券业务的机构有关联关系，所以当联储批准几家银行控股公司通过子公司从事证券业务的申请时，sia提出异议。它认为，这些控股公司及作为其子公司的联储成员银行不能与它们从事证券业务的其他子公司之间有关联。本案争执的问题之一是：什么是证券？
联储的观点是，第16条允许银行本身参与某些证券的经营活动，如美国联邦或各州政府发行的公债，因此第20条所禁止银行关联机构所从事的并不是这些证券的经营，因为禁止银行关联机构从事银行本身可以从事的业务是非常荒谬的。那么，合格证券就不是第20条意义上的“证券”；第20条意义上的证券只能是第16条禁止银行自身参与经营的证券，即“不合格证券”。sia则认为，“证券”一词应按照字面理解，因而应包含合格与不合格证券。
法官认为，gs法的目的是防止发生危险，并引用了gs法的倡议者之一参议员格拉斯的话：“（国会）委员会希望把商业银行排除于一切投资证券之外，除了那些肯定拥有清偿能力的证券；为此，我们将美国政府债券和州政府债券作为例外。”（注：76cong.rec.2092（1933），maceyandmiller：bankinglawandregulation，p546.）因此，gs法的目的是将银行与那些具有投机性的“危险”投资证券业务分离，合格证券不在其中。因而联储对“证券”含义的解释符合gs法的宗旨。
2.经营范围
（1）1983年“证券业协会诉货币监理官”案（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p515.）。
本案中，两家银行分别向货币监理官提出申请收购贴现经纪公司（注：即：以较低佣金为顾客执行交易的金融中介机构。与一般证券经纪人的区别在于，一般经纪人同时要提供投资咨询服务，而贴现经纪人仅执行顾客指令。贴现经纪人也提供保证金帐户服务（marginaccountservice），即贷款给投资者从事证券交易，证券则用作贷款担保。maceyandmiller：bankinglawandregulation，p514-515.）或建立贴现经纪子公司以间接从事证券经纪业务，并获得批准。sia提起诉讼，认为这种行为违反了gs法。它认为，虽然gs法没有禁止银行以身份从事证券经纪，但这只是为已有客户提供便利，而不能以新建或收购的方式扩大这一例外规定的范围。
法院认为，gs法第16条仅仅禁止银行为自身利益从事证券业务；虽然它允许的范围仅仅是为客户从事“与原先范围相同范围内的”证券活动，但在gs法之前银行就不仅为已有客户而且也为广大公众提供这类服务。因此，gs法并不禁止银行拥有或经营参与证券经纪业务的子公司。
（2）1984年“sia诉联储”案（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p517.）。
一家银行控股公司向联储申请收购另一家从事证券经纪的公司，遭到sia的反对。
1956年《银行控股公司法》第4条规定，在获得联储委员会批准后，银行控股公司可以参与非银行金融业务；而联储在决定是否准许时，应考虑两个问题：该业务是否与银行业务密切相关？银行从事此项业务所产生的公共利益能否超过可能产生的负面影响？
法官认为，对此规定只能理解为：法律将自由裁量权授予联储；联储有权决定什么活动与银行业务密切相关；在本案中，联储认为证券经纪就是与银行业务密切相关的活动之一，这完全符合有关法律的原则。
sia认为，gs法第20条禁止任何联储成员银行与主要参与发行、承销、公开出卖或销售证券的组织有关联关系；而被收购公司的证券经纪活动涉及到条文中的“公开出售”一词。联储对此断然否认。
法官则以一种特别的方式加以解决。法官说，第20条中的“公开出售”一词与其他几种活动是并列的。根据“集中在一个列表上的词语应有相关联的含义”的解释原则，法官认定，gs法中的“公开出售”是指与之并列的“承销”，而不是gs法并未禁止的“经纪”。因为“承销”是“为本人从事”证券业务之意，而“经纪”则是“为客户从事”证券业务之意。由于本案中银行从事证券经纪不是为自己而是为客户，因此，法官认为联储的判断即证券经纪不属于第20条意义上的“公开出售”是符合法律宗旨的；联储裁量证券经纪业务属于法律允许的“与银行业务有密切关系”的活动也是合理的。
1987年“sia诉联储”案（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p523.）中法院进一步裁决银行可以通过子公司对机构投资者同时提供证券经纪和投资咨询服务。根据该案法官的解释，这种合二为一的服务仍不属于第20条意义上的“公开出售”。
3.承销
1986年“sia诉联储”案（银行家信托公司第二号案）（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p535.）。
本案是银行家信托公司一号案的继续。在一号案中，法院反对联储对“证券”一词的解释，并发回了案件。这样，对什么是“承销”也就没有提及。此后，联储认为该公司发行商业票据属于第16条许可的“为客户利益”和“依据客户指令”从事证券销售。为判定这种行为是否为第16条所许可，首先要确定是“承销”（以及相关的“发行”“销售”等术语）的含义。
联储的结论是，只有涉及公募时，第16条的豁免人才失去作用；而私募并不构成“承销”。法院认为，联储的看法符合法律。
首先，由于1933年《证券法》在时间、目的和时代背景方面均与gs法一致；因此，尽管两者有差异，但完全可以合理地从证券法中借用它对某些术语（这里指“承销”）的解释。在证券法中，“承销”仅指公募，私募并不是证券法上的承销。根据借用的原则，私募也不是gs法上的承销。
那么，发行商业票据是公募还是私募呢？法院基于下述理由认为这种行为是私募：第一，银行发行商业票据时是分别接触各投资机构；第二，银行未向任何个人发行；第三，银行每次发行时投资者数量非常有限；第四，银行没有为发行而进行招徕和广告活动；第五，商业票据面额巨大，普通公众没有能力购买。
其次，联储的结论符合gs法的立法宗旨。法官认为，gs法考虑到了银行参与证券业会产生的明显和潜在的危险。这些危险主要来自银行从事证券可能负担的高成本。在过高成本的压力下，银行为了获利就必须不断地从证券活动中寻求甚至制造机会。这就造成种种风险；证券业本身也是充满风险，并不是参与就能获利。然而，有些活动却可能没有上述风险，因此，第16条进行了区别；换言之，第16条的界线不仅划在不同证券之间，也划在不同证券活动之间，这就是公募与私募的区分。法官断定，国会在制定gs法时已清楚虽然私募也有风险，但不能与公募风险相提并论。因此，联储对公募私募的区分合理地解释了gs法对承销的禁止，因而符合其立法宗旨。
4.“主要参与”
1988年银行家信托公司三号案（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p543.）。
前面已讨论了该案对“证券”含义的理解。争议的另一个问题是“主要参与”的含义。
gs法第20条禁止银行与那些主要参与证券承销等业务的机构有关联关系。这个条文中有三个关键词：“主要参与”、“证券”和“承销”。现在，“证券”和“承销”的含义对于银行扩大其活动范围已经不是很大障碍，虽然也有所限制；剩下要解决的就是“主要参与”的含义。它的重要性在于，根据以前案例中运用的解释原则，银行的业务和经营对象的性质已经不成问题；但是特定业务及经营对象的规模和数量却成为限制银行权力的最重要武器。一家银行可以相信它即使参与了不合格证券的承销活动也没有问题，只要不是“主要参与”就行。因此，对“主要参与”的不同理解可以影响银行参与证券业的程度。
在本案中，联储受到两方面的攻击。银行界希望从宽解释“主要参与”，而sia和ici等投资银行组织则认为应当从严解释之。联储的立场使得双方均不满意；商业银行界认为联储的解释过严，而投资银行界觉得联储的解释过宽。
联储认为，“主要参与”表示银行“实质地”参与了不合格证券的经营活动（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p545.）。联储为此确定了两个标准，如果银行的关联机构（分公司或子公司）满足其中之一，就可以认为它们没有“主要地”或“实质地”参与了证券业务。第一，通过证券经营活动获得的收入不超过该机构总收入的5％—10％；第二，该机构所参与经营每一种证券的业务量不超过该类证券承销市场总量的5％—10％（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p547.）。
商业银行界希望能更多地参与证券业务，因此不同意上述严格的标准。为此，他们引用了最高法院在1947年“联储诉agnew公司”（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p547.）一案中的意见。该案中，一家银行与agnew公司有关联关系，而后者参与证券业务。如果agnew被认为“主要地”参与了证券业务，两者之间的关联关系就是非法的。gs法第32条描述有关机构参与证券业的程度时用的是“首要业务”一词。联储认为agnew公司的“首要业务”就是证券业，因而违反了第32条。而上诉法院则设定了一个更为宽松的标准；它认为，只有当一项业务是公司的主要活动，即超过其业务量的50％，它才构成“首要业务”；因此，联储的观点（即第32条中的“首要”一词意味“实质”或“重要”）不正确。但是最高法院则认为第32条中的“首要”就是“实质”的含义。最高法院还列举了gs法中的三个用语：第21条的“参与”，第20条的“主要参与”和第32条的“首要业务”（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p547.），认为这表示国会希望三者之间，包括“主要”与“首要”之间，有一些区别。商业银行界因此认为，既然“首要”等于“实质”，而“主要”又不等同于“首要”，那么结论只能是“主要”不等于“实质”；所以，就算商业银行“实质上”参与了证券业，也不能说它是“主要”参与。
本案法官认为，agnew一案中涉及“主要参与”的内容在本案中没有决定意义，因为当时最高法院关心的是第32条中“首要业务”的含义，而非第20条中“主要参与”的含义。最高法院提到第20条只是为了表明“在1933年《银行法》中也有其他证明支持我们对‘首要’一词的理解”（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p548.）。因此，本案法官的结论是，第32条中“首要业务”表示银行“实质地”参与了证券业务。同时，不能因为第20条中的“主要参与”和第32条中的“首要业务”都表示“实质性参与”就可以认为两者同义；因为“实质地”是一个含义广泛的用语，需结合上下文加以理解。
在商业银行界对联储的认定提出挑战的同时，sia和ici从另一方面对联储的解释表示了异议。他们认为，只要创立关联机构的目的是为了从事证券业务，第20条即可适用。但法官认为，最高法院在以前案件中（注：ici第一号案。见maceyandmiller：bankinglawandregulation，p549.）所陈述的意见仅仅表示“一个为此目的而设立的公司很有可能主要参与这类业务”；况且第20条根本未禁止银行参与合格证券的经营业务；那么银行为参与合格证券的经营而设立子公司更不应被禁止。此外，由于第20条允许关联机构比银行本身更广泛地参与证券业务，那么银行设立关联机构从事他们自身不能参与的业务也是合法的；而且法律可能发生变化，银行可以设立一些备用机构以等待这些变化。因此，扩大第20条的适用范围是不适当的。
联储确定的另一个标准是市场份额。它认为，如果一家银行或其关联机构在特定证券的经营市场上占据了较大的比例或形成较大的力量，就说明它“主要参与”了该证券的经营活动。本案中有关商业银行则认为这种判断是没有根据的，因为第20条只是对一个公司内部的业务量比例提出要求，而不是限制该公司业务量在整个市场上的比例；市场份额标准的目的应是为了促进竞争，与风险防范没有关系；而后者才是gs法有关条款关注的对象。
本案法官认为商业银行的观点是合的。法官相信，从第20条中找不到支持联储观点的理由。从立法史来看，在gs法诞生以前银行就通过关联公司占领了大量的投资银行业市场份额（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p552.），国会对此不可能不知道，但是并未在gs法中提及。这说明市场份额不是国会关心的问题：况且限制市场份额也无助于减少银行风险。
从以上案例中，特别是对扩大银行的证券投资权力有正面作用的案例中，可以看出：如果把gs法视为正宗，那么这些案例均有“离经叛道”之处。
在ici二号案中，法官认为银行提供封闭式投资基金不抵触gs法。封闭式投资基金与开放式投资基金的区别真那么大吗？看看两者各自的特点。
开放式基金中，投资者把资金交给基金管理机构，得到相应的参与证书（也可称为股份）；基金随时发行参与证书，但是也负有随时赎回参与证书的义务（注：meirkohn：financialinstitutionsandmarkets，p436.）；
封闭式基金中，基金股份数额固定，投资者无权要求基金赎回，但可以在市场上以市价公开出售其参与证书（注：meirkohn：financialinstitutionsandmarkets，p436.）。
该案中，法官认为封闭式基金较为安全，因为到期前基金没有清偿（赎回）义务。然而，如果证券投资失败，封闭式投资基金同样无法挽救；从投资者的角度而言，封闭式基金的参与证书比开放式基金的参与证书更接近证券。
法官认为，封闭式基金中，联储可以对参与银行设置一些限制性规定，例如银行不得对投资基金提供信贷，从而避免了风险（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p513.）。然而，在开放式基金中同样可以采取这些措施。如果没有任何措施的话，开放式基金固然面临风险，但封闭式基金也不会更安全。在封闭式基金中，银行照样可以向高风险金融品种投资；照样可以对客户提供信贷购买投资公司的股份；照样可以对那些基金投资的公司提供不当贷款；银行客户照样可能因投资于基金而招致损失（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p514.）。
因此，不同结果的真正原因不在于开放式基金与封闭式基金的区别，而在于社会环境、时代背景的不同以及由此导致的人们思想的变化（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p513-514.）。
在1983年“sia诉货币监理官”一案中，法官把“为客户从事的与先前范围相同的范围内”的证券活动解释为不仅为已有客户、而且为一切公众，因为gs法通过前的情况就是这样；因此，“先前范围”是指gs法通过前银行能从事的活动范围，而非“先前存在的客户”（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p517.）。这种解释似乎过于勉强。真正的原因可能正如本案法官所指出的：对银行从事证券业过于严厉的限制反映了“在1929年市场崩溃后那几年的氛围中过于谨慎的态度”（注：maceyandmiller：bankinglawandregulation，p517.）；今天的情况已经根本不同，当然可以放松管制。
风险投资营销方案篇8
一般来说引起企业财务风险的原因主要有内外两种因素——宏观环境的复杂多变和企业内部的管理混乱决策失误。财务管理的外部环境具有复杂性和多变性,外部环境的变化可能为企业带来机会,也可能带来困难。在企业的内部,从决策者的角度说,如果决策者能够在企业建立起“风险识别,风险预测,风险评估,风险控制”的管理机制,特别是重视事前的风险预测,若今后遇到风险都在决策者的预料之中,那么企业就会处乱不惊,决胜千里。此时风险也就无从谈起,风险也就可以得到有效的规避。因此,对管理者来说,就必须从管理入手,运用信息化手段,优化业务流程,完善财务规章制度,建立财务预警系统。所以说,防范财务风险的关键在于在了解宏观环境的基础上加强微观企业内部管理,收集预测信息,优化业务流程,明确内控,内审制度,设计财务应变方法——也就是说事前,事中,事后都要涉及。更为关键的是人的因素,管理人员的文化修养,专业水平,实践经验将直接影响其决策和管理。本文将主要从企业内部管理与人身素质两方面来剖析风险防范的方法。图1就是在企业中进行有效的财务管理降低财务风险要做到的基本构想。
一、提高财务人员素质
目前,我国的许多企业建立的财务管理系统,由于机构设置不尽合理,管理人员素质不高,财务管理规章制度不够健全,管理基础工作不够等,导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力,具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见,反应滞后,措施不力。而企业的内部管理也是重中之重,高素质的人才和规范化的管理,财务风险自然降低,即使风险出现企业也有应急措施予以应对。
1、加强财务人员的风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因。财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在所有财务关系上。管理人员必须认识到财务风险存在于财务管理工作的各个环节,必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。
2、提高财务人员的专业知识水平。财务人员必须有过硬的专业基础知识和其它相关的知识,具备收集信息,分析信息的能力,这样他们才能具备及时捕捉风险,衡量防范风险的能力。
二、进行恰当的预测
在市场经济的条件下,企业必须要根据市场状况,从企业的战略目标出发,事前认真按资金需求动态编制资金预算,避免因事前无资金预算,急需用资金时匆忙筹资增加企业的资金成本,导致企业资金管理的恶性循环,造成风险。
1、收集信息。信息涵盖的量要相当的广泛。主要包括与企业生存发展有关的世界经济变动趋势,产业结构调整,国家产业政策,众多竞争者的情况,市场的变化;企业自身的优劣势以及企业的财务经营等资料信息。
2、筛选信息。通过财务人员根据专业知识和经验去伪存真,去粗取精,得出一个相对可靠的预测结果。把所有与财务风险有关的因素由强到弱进行排列,设定风险系数。风险系数高的可以制定多种防风险方案,风险系数较低的就准备一到两种防范措施。
3、制订措施。根据已有的分析设计出应对风险的方案措施。当决策者有新的决定时可以根据上述因素进行参考定夺。当危害企业财务状况的关键因素出现问题时决策者和管理者就能够根据预先设计好的方案计划进行补救,对症下药,避免财务状况进一步恶化,以便使企业遭受风险时的损失降到最低值。
三、提高财务决策的科学化水平
财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败。为防范财务风险,企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算、分析方法,运用科学的决策模型进行分析决策。对各种可行性法案分析评价,从中选择最优的决策方案。防范财务风险的工作既要有管理又要有技术方法。
1、从筹资方面看,从企业建立开始,各种企业之间就可以通过联营来分散财务风险。单个企业还可以通过购买财产保险的方式将企业财产损失的风险转移给保险公司承担。企业筹资时,如果选择举债方式筹集资金,企业可以与其它单位达成相互担保协议,将部分债务风险转移给担保方。而如果是发行股票筹集资金的企业则可以采用包销方式发行,可以把发行失败的风险转移给承包商。
2、从投资方面看,企业面临两方面的风险——一是大量资本支出与现金流出,使现金流量为负数;二是新产品开发的成败及未来现金流量的大小有较大的不确定性,投资风险大。投资的高风险,使得新产品的开发及其相关资本投入需要慎重决策。这时就考验着决策者的经验及能力,要做到从资本需要量方面对投资项目总支出进行规划;要在项目的可行性与决策进行优劣取舍;在时间序列上考虑项目资本支出的时间安排;确定资本预算的审批程序和资本支出的监督控制。投资的金额越大,影响的持续期越强,投资风险也越大。因此,必须十分重视决策科学化,在科学理论的指导下,进行科学分析、论证,使得所选择的投资方案达到与技术经济的统一和最优化。而投资的方式可以采用联营投资方式,将投资风险部分转移给参与投资的其他企业。如果是大项目且风险较大的投资,可以与其它企业共同投资,以实现收益共享,风险分担,从而分散风险。企业还可以实行投资多元化,即将资金投放在多个投资品种上。对外投资多元化可以在分散投资风险的情况下,实现预期的投资收益。企业应及时降低股票投资在全部对外投资的比重,从而降低财务风险。当然,企业为达到影响甚至控制被投资企业的目的,只能采用股权投资的形式,在这种情况下,承担适当的投资风险是必要的。在投资建造固定资产投时,企业可以采用出包方式,将建造过程中存在的风险转移给承包方。在生产经营过程中,企业应采用多种经营方式,即同时经营多种产品。在多种经营方式下,某些产品的滞销所带来的损失,可能会被其它产品带来的收益所抵消,从而可以避免单一经营产生的无法实现预期收益的风险。
3、企业还可以通过提高产品质量,改进产品设计,努力开发新产品及开拓新市场等手段,提高产品的竞争力,降低因产品滞销和市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。赊销比重比较大的企业,对大宗赊销及时与债务人达成还款协议,降低转移坏账的财务风险。对企业闲置的资产,采用出租或立即出售的处理方法,可以将资产损失转移给承租方或买方。以上这些方法可以大大降低企业的财务风险。
四、加强财务管理,优化业务流程
财务风险与财务管理有重大的关系,如果企业内部能够作到责权利相统一,优化业务流程,资源合理配置,企业就可以降低管理带来的经营及财务风险。从财务的角度看,人员多,自然支出也多;人力资源浪费同样可以引起财务风险。所以必须明确各部门,各个人在企业中的地位作用以及其责任和权利,真正做到权责分明。企业的财务管理部门一方面要接受企业高层管理者的管理,另一方面又要注意与产、供、销、行政、公关、人力资源等部门协调,只有这样,企业财务管理工作才能更好的发挥其应有的功能。同时,也要抱着效率第一,兼顾公平的原则来进行利益分配来促进员工的积极性。只有在企业的管理体系中充分体现权力集中、统一和下放、灵活管理的结合,实现了责权利、约束和激励的统一,才能实现企业的高效管理,降低管理引起的风险。
五、利用信息手段支持有效的财务管理
1、用信息化进行采购管理,利用合同控制降低产品成本,保证产品质量,从而提高产品竞争力,防范经营风险。利用信息化,利用控制链管理来实现生产部提交订单,财务部支付货款,这种管理模式既相互独立又相互连接。企业与供应商形成利益共同体,供应商必然会按期,保质,保量的供应原材料,确保企业经营活动的高效率,防止因货源质量问题间接带来的财务风险。
2、运用信息化进行生产管理,以销定产,按市场供应,按订单生产,克服呆板的旧方式的缺点,变企业推动为市场用户的拉动。用户和商丝毫不受库存的限制,不用考虑库存情况,只要把需要的产品订单交给公司,然后采购、生产、运输等供应系统立即转动起来,保证在最短的时间内完成订单,把货交到用户手里,保持了销售弹性。通过信息化管理,企业可以准时及时生产,增加和完善与外部销售市场的接口。这种先进的生产模式有利于综合平衡的协调,从而实现生产管理的优化,保证了生产管理的先进水平。
3、用信息化进行库存管理,可以加快企业流动资金自转,减少库存积存,防范库存管理不善而带来的财务风险,通过信息技术手段,动态地掌握分析企业和市场的平衡点,减少库存积压。这样,不但加快了库存周转,提高企业的运作水平,同时也在财务上明晰了成本核算,降低存货风险。财务信息化可以保证给业务部门提供库存的真实信息,避免库存积压和决策失误。
风险投资营销方案篇9
风险中小企业融资计划书
年月
（公司资料）
地址
邮政编码
联系人及职务
电话
传真
网址/电子邮箱
报告目录
第一部分摘要
（整个计划的概括）（文字在2-3页以内）
一.公司简单描述
二.公司的宗旨和目标（市场目标和财务目标）
三.公司目前股权结构
四.已投入的资金及用途
五.公司目前主要产品或服务介绍
六.市场概况和营销策略
七.主要业务部门及业绩简介
八.核心经营团队
九.公司优势说明
十.目前公司为实现目标的增资需求：原因、数量、方式、用途、偿还
十一.中小企业融资方案（资金筹措及投资方式及退出方案）
十二.财务分析
1.财务历史数据（前3-5年销售汇总、利润、成长）
2.财务预计（后3-5年）
3.资产负债情况
第二部分综述
第一章公司介绍
一．公司的宗旨（公司使命的表述）
二．公司简介资料
三．各部门职能和经营目标
四．公司管理
1.董事会
2.经营团队
3.外部支持（外聘人士/会计师事务所/律师事务所/顾问公司/技术支持/行业协会等）
第二章技术与产品
一．技术描述及技术持有
二．产品状况
1.主要产品目录（分类、名称、规格、型号、价格等）
2.产品特性
3.正在开发/待开发产品简介
4.研发计划及时间表
5.知识产权策略
6.无形资产（商标/知识产权/专利等）
三．产品生产
1．资源及原材料供应
2．现有生产条件和生产能力
3．扩建设施、要求及成本，扩建后生产能力
4．原有主要设备及需添置设备
5．产品标准、质检和生产成本控制
6．包装与储运
第三章市场分析
一．市场规模、市场结构与划分
二．目标市场的设定
三．产品消费群体、消费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析
四．目前公司产品市场状况，产品所处市场发展阶段（空白/新开发/高成长/成熟/饱和）产品排名及品牌状况
五．市场趋势预测和市场机会
六．行业政策
第四章竞争分析
一．有无行业垄断
二．从市场细分看竞争者市场份额
三．主要竞争对手情况：公司实力、产品情况（种类、价位、特点、包装、营销、市场占率等）
四．潜在竞争对手情况和市场变化分析
五．公司产品竞争优势
第五章市场营销
一．概述营销计划（区域、方式、渠道、预估目标、份额）
二．销售政策的制定（以往/现行/计划）
三．销售渠道、方式、行销环节和售后服务
四．主要业务关系状况（商/经销商/直销商/零售商/加盟者等），各级资格认定标准政策（销售量/回款期限/付款方式/应收帐款/货运方式/折扣政策等）
五．销售队伍情况及销售福利分配政策
六．促销和市场渗透（方式及安排、预算）
1.主要促销方式
2.广告/公关策略、媒体评估
七．产品价格方案
1.定价依据和价格结构
2.影响价格变化的因素和对策
八.销售资料统计和销售纪录方式，销售周期的计算。
九.市场开发规划，销售目标（近期、中期），销售预估（3-5年）销售额、占有率及计算依据
第六章投资说明
一．资金需求说明（用量/期限）
二．资金使用计划及进度
三．投资形式（贷款/利率/利率支付条件/转股-普通股、优先股、任股权/对应价格等）
四．资本结构
五．回报/偿还计划
六．资本原负债结构说明（每笔债务的时间/条件/抵押/利息等）
七．投资抵押（是否有抵押/抵押品价值及定价依据/定价凭证）
八．投资担保（是否有抵押/担保者财务报告）
九．吸纳投资后股权结构
十．股权成本
十一．投资者介入公司管理之程度说明
十二．报告（定期向投资者提供的报告和资金支出预算）
十三．杂费支付（是否支付中介人手续费）
第七章投资报酬与退出
一．股票上市
二．股权转让
三．股权回购
四．股利
第八章风险分析
一．资源（原材料/供应商）风险
二．市场不确定性风险
三．研发风险
四．生产不确定性风险
五．成本控制风险
六．竞争风险
七．政策风险
八．财务风险（应收帐款/坏帐）
九．管理风险（含人事/人员流动/关键雇员依赖）
十．破产风险
第九章管理
一．公司组织结构
二．管理制度及劳动合同
三．人事计划（配备/招聘/培训/考核）
四．薪资、福利方案
五．股权分配和认股计划
第十章经营预测
增资后3-5年公司销售数量、销售额、毛利率、成长率、投资报酬率预估及计算依据
第十一章财务分析
一．财务分析说明
二．财务数据预测
1.销售收入明细表
2.成本费用明细表
3.薪金水平明细表
4.固定资产明细表
5.资产负债表
6.利润及利润分配明细表
7.现金流量表
8.财务指标分析
1)反映财务盈利能力的指标
a.财务内部收益率（firr）
b.投资回收期（pt）
c.财务净现值（fnpv）
d.投资利润率
e.投资利税率
f.资本金利润率
g.不确定性分析：盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析
2)反映项目清偿能力的指标
a.资产负债率
b.流动比率
c.速动比率
d.固定资产投资借款偿还期
第三部分附录
一．附件
1.营业执照影本
2.董事会名单及简历
3.主要经营团队名单及简历
4.专业术语说明
5.专利证书/生产许可证/鉴定证书等
6.注册商标
7.企业形象设计/宣传资料（标识设计、说明书、出版物、包装说明等）
8.简报及报道
9.场地租用证明
10.工艺流程图
11.产品市场成长预测图
二．附表
1.主要产品目录
2.主要客户名单
3.主要供货商及经销商名单
4.主要设备清单
5.市场调查表
6.预估分析表
风险投资营销方案篇10
【关键词】负债率房地产财务风险
近些年来，人民对商品房的购买需求逐渐增大，而且国家对住房政策也进行了一系列调整，这在一定程度上促进了我国房地产行业的发展，目前房地产企业已经成为了我国国民经济的支柱行业之一。房地产行业具有资金密集的特点，在负债率高的情况下，房地产企业要想稳健发展就必须积极识别、衡量、预测以及控制潜在的财务风险，避免资金链断裂影响企业正常运营。
一、房地产企业财务风险的相关概念
财务风险是指企业在进行财务管理过程中由于诸多不确定因素而产生的风险。对于负债率高的房地产企业来说，财务风险控制是企业经营管理的重要内容之一。房地产企业的经营管理具有资金数额大、周转时间长、与其它行业关联性强等特点，属于高风险高收益的行业之一。随着我国人均生活水平地不断提高，我国购房需求会在未来一段时间内呈持续上升趋势，社会上的很多资金都向房地产行业流入。直至2011年房地产百强品牌的市场占有率已经达到了28.05%，行业集中度的提高在一定程度上可以造成行业间竞争激烈，恶性竞争行为发生频率上升，最终致使财务风险增大。由此可见，我国应当加大对房地产企业的监管力度，积极对整个行业发展情况进行整合，促进房地产企业以实现高额利润率为经营管理目标向保证企业稳健发展为经营管理的目标转变。
二、房地产企业财务风险的特点
1、筹资难
房地产开发筹资是指房地产企业为了能够顺利进行项目生产、再生产等活动通过产品销售、融通等方式进行资金筹集。房地产企业是资金密集型企业，要想正常运营必须有强大的资金支持。而目前我国房地产企业的资金主要来源为银行贷款及购房预付款，仅是这两项就占到资金总份额的80%。由此可见，我国房地产企业过于依赖银行贷款，筹资渠道过于单一。同时，我国政府还出台了一系列房地产企业贷款紧缩政策，这样一来，房地产企业承受着巨额的筹资压力。2009年至2011年整个房地产行业的资产负债率分别为73.50%、74.50%、75.42%，个别企业甚至达到了90%以上，高负债率使得银行对企业贷款信用风险评级过高，贷款难度加大，从而产生财务风险。
2、投资复杂
房地产投资是指房地产企业以资金为资本进行房地产项目的开发，通过销售房地产产品获取经济利益的行为。但房地产企业在投资过程中不仅资金投入大，而且资金周转周期长，中间还存在着诸多不确定因素，投资受管理限制较多，具有一定的复杂性。企业在对一个项目投资之前应当对项目的可行性进行评估，其分析内容必须从宏观与微观两方面分析。从微观角度来看，分析结果在一定程度上会受到时间的限制，在此期间钢铁、建材等都会出现波动，企业只能凭历史数据与经验值来对其估计。从宏观角度来看，经济货币政策以及市政规划的改变都会对评估结果产生影响，一旦评估存在偏差就会造成企业财务风险的发生。
3、资金回笼慢
房地产产品销售与结算资金转换是否顺利直接决定了企业资金回收的快慢，同时也是企业偿债能力与再开发能力的重要保障。从我国房地产施工角度出发，2011年我国房地产施工企业的施工面积由从39%下降为13.3%，销售建筑面积同比增长率基本为负值，市场呈供大于求的状态，在这种情况下房地产企业的资金链就会面临着断裂的危险。很多企业为了保证自身资金能够顺利周转通常采用打折促销的活动进行房地产产品的销售，在这个竞争激烈的市场中有一部企业，特别是中小企业就会因为降价以及议价能力有限造成利润率降低，资不抵债，最终引起企业财务风险的发生。
三、房地产企业财务风险产生的原因分析
1、房地产资本运作周期导致的财务风险
房地产产品开发程序非常复杂，不仅在产品开发时需要进行可行性分析，而且在满足可行性的基础上还需要进行设计规划、选择地点、建筑施工单位等。在此过程中周期一般较长，存在着诸多不确定因素，这些因素会随着时间的推移而不断发生变化，资本运作周期越长房地产投入与产出的结构变化就会越大。我国国家宏观调控与房地产企业的资本运作密切相关，国家宏观调控在提高土地价格的同时还提高了银行的贷款利率，这样一来房地产企业的先期投入就会增加，使得企业资金周转压力增大，企业出现财务风险的概率也会随之增大。
2、房地产销售带来的风险
房地产属于固定资产，房屋建成之后在相当长的一段时间内状态都不会轻易变化。而各个地区的经济、文化、人民生活习惯也不尽相同，在经过一段时间以后，各个地区都具备自己的房屋特色，并且这种房屋的区域性特色形成后难以被改变，这样一来就会为房地产企业销售带来一定的风险。一些房地产企业在进行产品规划过程中对当地经济发展情况、生活环境以及交通等方面的因素定位偏高或偏低，使得企业资金投入过多或过少。
3、房地产投融资导致高负债率风险
这里，我们将从房地产企业投资风险和融资风险两方面进行讨论。第一，投资风险。由于房地产企业在进行商品开发过程中不确定因素较多，存在一定的可能性收不回预期的收益，一些企业没有对设计规划，地点选择、建筑施工单位等一系列流程给予高度重视，使得企业投资具有一定的盲目性，加大了企业高负债风险；第二，融资风险。房地产企业融资的主要方式是银行贷款，但是企业在进行房屋销售过程中难免会受到政策、经济、环境等因素的影响出现房屋滞销，预期收益无法收回，不能及时偿还贷款现象的发生。同时，一些房地产企业自身也存在着资金结构不合理的情况，而且银行贷款过多、利率上浮都会对企业资金周转造成影响，使得预期收益无法收回。由此可见，企业的融资过程中负债比例较高在一定程度上会加大企业的资金周转风险，使企业陷入被动的地步，致使企业财务危机发生机率大大增加。
4、房地产企业经营管理导致的风险
房地产企业经营管理不善也会造成财务风险的发生。目前，一些房地产企业为了眼前的利益不断扩大规模，在各地建立分公司，这样做虽然提高了企业的短期收益，但忽略了企业对下属分公司的实际控制。房地产企业分公司被视为是总公司的人，起到企业日常权力执行的作用，但是难免存在一些不法分子为了一己之利利用信息数据传输过程中的时间差使总公司不能准确把握分公司的实际信息，不能对分公司进行实际的操控，也无法及时贯彻落实总公司的营销策略，给企业财务管理留下巨大的隐患，大大增加了企业财务风险的发生机率。
四、房地产企业财务风险控制措施
1、控制房地产投资风险
投资是房地产业活动中非常重要的环节之一，企业应当从战略管理角度出发，加大房地产企业投资的控制力度。第一，选择投资方案。因为房地产企业在进行投资过程中资金数额通常都会很大，所以对项目的可行性研究就非常重要。对此，企业可以聘请专业人士对投资项目的可行性进行深入研究，重点分析企业各个项目综合资金的流入与输出以及资本的运作情况，编制投资项目可行性报告上报给企业负责人，尽量选择与企业战略管理相适应且收益大风险小的投资项目；第二，备选补救方案。房地产企业在投资过程中存在着诸多不确定因素，为了控制和防范由于市场倾向、生产技术等不确定因素对企业投资收益所造成的影响，企业应当备选补救方案，一旦投资方案出现问题可以按备选方案执行，保证项目能够顺利完成，尽可能地降低财务风险的发生。
2、降低房地产融资风险
房地产企业科学合理地预测和评估自身融资行为对降低自身财务风险起到重要的作用。对此，企业可以通过以下几点措施规范自身融资行为。第一，对企业自身资本结构进行调整。企业应当充分结合自身实际情况，并安排管理层进行融资相关知识的学习，及时掌握国家最新政策，适当控制银行贷款金额，找到与本企业相适应的资本形式，尽可能地减少成本输出，最终达到降低融资风险的目的；第二，拓宽融资渠道。房地产企业应当对各种融资措施进行测评，选择一些除银行贷款以外的效果较好融资方式，吸引社会上的闲散资金用于企业资金运作，以降低企业由于银行贷款而产生的融资压力；第三，有针对性地分析问题。房地产企业在进行融资过程中应当加大对资金的审核力度，发现问题及时向企业相关部门汇报，做到具体问题具体分析，防止一些资金由于对方自身原因抽回资金，致使房地产企业资金链断裂，影响企业稳健发展。
3、控制销售资金回笼风险
首先，企业要在进行产品规划过程中下到实地进行考察，对当地经济发展情况、生活环境以及交通等方面的因素尽可能准确进行深入分析，对所要开发的产品进行全面预算，投入与当地经济相适应的资金进行有针对性的产品开发，努力追求高品质产品，为后续产品销售顺利，资金快速回笼奠定坚实的基础；其次，企业还要根据投入资金情况制定出合理的产品销售价格，这样不仅能够满足人们的住房需求，而且还可以为企业树立良好的口碑，促进产品销售，缩短销售周期，从而达到控制销售资金回笼风险的目的。
4、提高资金利用率，降低资金运作风险
资金是企业的血液，资金的有效使用对企业的发展有着非常重要的意义。对此，企业应当加强对资金使用的管理力度。首先，企业应当安排经验丰富的工程预算人员对企业项目的日常资金需求情况进行预估，并在资金使用过程中进行有效控制，必要时计提出企业有可能发生的资金损失，确保企业资金充足，控制和防范资金链断裂现象的发生；其次，企业应当实施资金集中管理，建立企业信息数据库，并进行定期维护升级，充分实现信息资源共享，使得企业管理层能够充分掌握资金流动情况，这样不仅可以避免分公司与总公司在信息数据传递过程中由于时间差使得信息数据失真现象的发生，而且还能够及时调动闲散资金，大大提高资金使用效率。
【参考文献】
[1]王涛：房地产企业财务风险的防范与控制[J].财经界（学术版），2013（14）.