保险集团公司管理办法篇1
第二条中保集团应按照财政部有关规定，认真编制年度财务计划，履行申报、审批手续。中保集团的财务计划包括中保集团本级和中保财产保险有限公司、中保人寿保险有限公司、中保再保险有限公司(以下简称“子公司”)的年度财务计划，中保集团本级所属企事业单位的财务计划，由中保集团负责编制。
子公司的财务计划应于每年1月底前上报中保集团，并抄送财政部。
中保集团应在每年2月底之前汇总上报财政部，并单独附列中保集团本级和子公司的年度财务计划，(具体表式见附表一)。财政部在4月15日前批复中保集团，并抄送子公司。财政部批复中保集团的财务计划分为中保集团本级、中保集团本级所属企事业单位、中保财产、中保人寿、中保再保险有限公司五部分。
财政部主要批复业务管理费用率(或费用额)、实现利润、预交财政、固定资产购建资金、(含在建工程及购买土地使用权形成的无形资产，下同)、呆帐准备金和投资风险准备金的提取以及坏帐、投资风险损失核销等计划指标。
第三条财政部对中保集团本级的业务管理费实行绝对额控制办法，由财政部核定业务管理费的总额；对中保集团本级所属企事业单位和子公司的业务管理费实行业务管理费用率控制办法，由财政部依据中保集团本级所属企事业单位和子公司申报的财务计划，核定其业务管理费占营业收入的比例。业务管理费用率的计算公式如下：
业务管理费用率＝业务管理费÷(营业收入＋投资收益)×100％营业收入包括保费收入、分保费收入、追偿款收入、利息收入、手续费收入、汇兑收益、摊回分保赔款、摊回分保费用、转回未决赔款准备金、其他收入；但不含系统内往来利息收入。
中保集团本级在财政部核定的所属企事业单位总的业务管理费用率之内分别核定本级所属企事业单位的业务管理费用率(或费用额)，不得超额分配；子公司在财政部核定的业务管理费用率指标内分别确定分支机构和子公司本级以及直属机构的业务管理费用率，不得超额分配。
第四条中保集团系统所属事业单位(含挂靠的事业单位)，执行财政部颁发的《事业单位财务规则》。其中：中保集团本级直属的事业单位和子公司本级直属的事业单位，其财务预算、决算及补助、上缴金额的确定，应分别经中保集团本级、子公司本级审核汇总后，报财政部核定；子公司的省分公司及以下所属事业单位，其财务预算、决算及补助、上缴金额的确定，经省分公司审核后，报财政部驻各省、自治区、直辖市及计划单列市财政监察专员办事处(以下简称“专员办”)，专员办根据财政部有关规定进行核定，并将核定结果报财政部备案。中保集团系统所属事业单位上缴的收入就地缴入中央金库。
中保集团系统所属企业(含挂靠的企业单位和企业化管理的事业单位)，执行财政部颁发的《企业财务通则》及相应的财务制度，所得税就地缴入中央金库。其中：中保集团本级直属的企业和子公司本级直属的企业，其财务计划应分别经中保集团本级和子公司本级审核后，报财政部备案；
年度决算分别由中保集团本级和子公司本级审核汇总后，与企业决算一起报财政部审批；对子公司所属分公司及分公司所属企业、单位，其财务计划、会计决算及税后利润分配方案经分公司审核后报专员办，专员办根据财政部有关规定进行核批，并将核批结果报财政部备案。
第五条根据《中华人民共和国预算法》和《中华人民共和国企业所得税暂行条例》规定，财政部批复的当年预交财政计划，中保集团本级和子公司必须按季预缴，均衡入库。年度决算批复后，中保集团本级及子公司的欠交或超交款项在下年预交财政计划执行时补交或抵交。
第六条在《中华人民共和国保险法》颁布之前，原中国人民保险公司办理的贷款业务，划归各子公司后，呆帐准备金的计提与核销应严格按照财政部的有关规定执行。
第七条中保财产、中保人寿保险有限公司的分支机构的贷款呆帐由当地专员办审查并报省级专员办审核确认后，由中保财产、中保人寿保险有限公司按规定进行核销；子公司本级的贷款呆帐先报中保集团核实，并由中保集团汇总上报财政部审核后，具体办理核销手续，中保集团和子公司核销呆帐的文件应抄报财政部备案。
第八条中保集团本级所属企业、中保财产、中保人寿保险有限公司地(市)分公司(含县支公司)的投资和省级分公司、子公司本级直接办理的投资，分别由中保集团本级所属企业、中保财产、中保人寿保险有限公司地(市)分公司(含县支公司)、省级分公司、子公司本级计提投资风险准备金。
第九条中保集团本级和子公司的坏帐损失、投资风险核销计划，由财政部在审批中保集团本级和子公司的年度财务计划中核定下达。在财政部批准的坏帐损失、投资风险损失核销计划数和中保财产、中保人寿保险有限公司下达的坏帐、投资风险损失核销分解指标内，中保财产、中保人寿保险有限公司的分支机构的坏帐损失、投资风险损失、单个企业金额超过500万元(含500万元)的，经专员办审核后上报财政部审批；500万元以下的，由专员办审批后报财政部备案；中保集团本级、中保财产、中保人寿保险有限公司本级、中保再保险有限公司及其直属机构的坏帐损失、投资风险损失，不论金额大小，一律报财政部审批。经财政部门审批的坏帐损失、投资风险损失分别在坏帐准备金、投资风险准备金中列支，不足部分可列入当年成本。
第十条财政部对固定资产购建资金按年度实行绝对额控制。财政部会商中保集团对子公司下达固定资产购建资金指标。
一、固定资产当年购建资金总额原则上不得超过当年提取的折旧额，严禁将购建的固定资产转入帐外，以及通过挂往来帐等方式逃避固定资产购建资金规模控制。
二、年末考核固定资产当年购建资金规模按下列公式计算：
当年固定资产购建资金规模＝本年末固定资产原值和在建工程余额之
第十一条中保集团本级和子公司应分别根据财政部批复的年度计划，在两个月之内将财务计划指标分解落实到中保集团本级直属机构、省级分公司、子公司本级和直属机构，并组织和监督全系统财务计划的实施。中保集团本级分解下达的财务计划应抄报财政部备案；子公司系统的财务计划分配方案应抄报财政部备案，子公司下达各地分公司财务计划指标，以及拨付给地方分公司的专项资金(包括宣传费、防灾费等)，必须同时抄送当地专员办。
第十二条财政部批复的年度财务收支计划，一般不得调整。如国务院决定的重大政策或发生特大自然灾害等因素影响计划执行，确需调整计划的，由中保集团于当年10月底之前上报财政部，子公司应通过中保集团向财政部上报。财政部根据各公司年度财务收支计划执行情况，在11月底之前适当调整财务计划指标。未经财政部批准，仍应按原计划执行。
年度预缴指标亦同。
第十三条中保集团及其子公司需要变更注册资本的，应事先报财政部审查批复后，按规定程序向有关部门提出变更申请。注册资本变更后，报财政部备案。
地方分公司及所属企事业单位需要变更注册资本，应事先报当地专员办审批后按规定程序向有关部门提出变更申请，注册资本变更后，报省专员办备案。
子公司实施股份制公司改造时，涉及的财务问题应按规定报财政部审批。
第十四条中保集团负责制定中保集团本级(包括所属企事业)和子公司的税后利润分配原则，并于每年10月底前上报财政部。财政部于11月底批复中保集团，抄送各子公司。具体分配方案，财政部在批复年度财务决算时予以批复。
子公司实施股份制改造后，应按公司章程或股东会议决议决定税后利润分配，对属于中央财政的税后利润分红的再分配方案，按财政部批复的分配办法执行。
第十五条中保集团本级可按规定向子公司和所属企事业单位收取管理费。年度管理费收取额由财政部审批中保集团年度财务收支计划时核定。
中保集团本级收取管理费用后，不再参与子公司和所属企事业单位的税后利润分配。子公司向地方各分公司收取管理费应抄送当地专员办。子公司和中保集团本级所属企事业单位缴纳的管理费在管理费用中列支。子公司实施股份制改造后，中保集团停止收取管理费，改按《中华人民共和国公司法》和财政部的有关规定，直接分享投资者税后利润分配。
保险集团公司管理办法篇2
【关键词】管理；理财；控制；财务风险
随着企业发展速度的不断加快和经营规模的不断扩张，企业面临的各种风险也随之加大。对一个成功的企业而言，未雨绸缪防止危机并避免失败，在危机到来时能力挽狂澜是至关重要的。企业财务风险主要来自企业经营、生产、筹资、投资等几个方面，具有复杂性、不确定性的特点，下面就中铁三局集团在控制财务风险方面的一些做法作一分析，仅供参考。
一、源头抓起，控制经营风险
随着建筑业形势的发展变化，以及国外建筑商逐步进入，加之集团公司各子分公司主营业务类同、优势不明显、区域不稳等问题不同程度地存在，企业面临的经营风险越来越大。为此，中铁三局集团采取了以下措施：
（一）强化营销开发工作，构筑市场竞争新优势
集团坚持路内路外市场并重，巩固和拓展公路、铁路、房建、市政和城市轨道交通等主营领域，并向Bot、Bt等项目领域延伸，不断开拓新的市场，扩大企业的市场份额，以武广客运专线中标为标志，开创了铁路建设史上单标之最。
（二）切实加强对市场的研究，提高营销质量
为快速适应市场游戏规则的变化，集团精心选择营销项目，围绕一体化原则，开展标前评估，建立了营销、生产、成本管理三位一体的沟通机制，形成了从源头到环节、结果评价的循环体系，有效控制了经营风险。
（三）坚持诚信至上的经营原则，全力打造“品质优秀工程”，逐步领先于同行业水平
集团通过实施资质就位、扩大经营网络、强化各项管理等措施，企业营销额、营业额、利润额持续攀升，连续两次在铁路质量信誉评价中获得第二名的好成绩，提高了企业的竞争力，有效控制了企业经营风险。
二、强化落实，认真执行财务预算
有效的财务预算管理是提高管理效率，明确集团各单位责、权、利的重要手段。集团不断强化财务预算管理，以预算为纲，防范各种财务风险，充分发挥了预算的约束与激励作用。
（一）明确职责，健全财务预算管理体制
根据总公司的相关要求，完善了“财务预算为纲、分级负责控制”为主要内容的预算管理制度，进一步加强对财务预算的组织领导，建立自上而下的领导管理体制，严格规定财务预算编制、审批、考核程序，确保了财务预算切实有效地发挥作用。
（二）上下结合，科学编制财务预算
坚持以收定支、收支平衡的原则，保重点，压一般，以业务预算、资本预算为基础，以利润预算为目标，以现金流量预算为核心，上下结合、分级编制，使预算指标更加科学，更加贴近生产实际，更加紧密地与经营者、员工的责任与利益挂钩，较好地传递了财务预算的压力和动力。
（三）实施配套措施，认真执行财务预算
为提高资金运作效益，集团公司在预算执行过程中，坚持突出一个“活”字，加强成本费用预算管理，突出一个“细”字，加强监督考核，各负其责，奖惩兑现，强化了财务预算的全面性，突出一个“严”字，有效提高直接控制力，确保了财务预算的严肃性。
（四）结合施工企业实际，组织预算课题研究
根据总公司课题研究的部署和集团公司科研计划的安排，集团公司组织部分子分公司财务负责人和项目财务主管组成《财务预算理论与施工企业实际相结合有关问题的研究》课题研究组，分集团公司、子公司、分公司、项目部、社管中心等几个层次，对财务预算的编制、实施、控制、调整等环节进行深入研究，具有很强的操作性。该成果获得了中国铁道财会学会软科学课题研究二等奖。
三、层层设防，强化协作队伍管理
作为国有大型施工建筑企业，工程项目遍布全国，施工任务紧，施工力量不足，与协作队伍合作成为不争的选择，协作队伍管理事实上已成为工程项目管理的重点之一。因此主要把好“五关”进行风险控制。
（一）准入关
集团公司制定了《协作队伍准入管理办法》，每年定期公布合格的协作队伍名单，逐步筛选出一批讲诚信、有实力，具有合格资质的协作队伍。
（二）合同关
制定合理规范、条款严密、内容全面的合同格式。要求外部协作队伍在进场前就应签订合同，防止先施工后签合同、边施工边签合同以及签订“不封口”合同的情况发生。在单价的确定上，综合考虑各种影响因素，通过招标或价格竞争方式引入外部协作队伍。
（三）计量关
建立了验收计量的内部牵制制度，计量控制采取分级负责制。加强设计数量、内部预算数量和实际数量的对比，保证总量不突破。实行严格的责任追究制度，防止对协作队伍虚估冒验。
（四）结算关
严格按照合同约定单价和实际完成工程量结算费用。工程结算单经物资、机械、安质、工程等部门确认签字，并经项目负责人审批后，财务部门据此结算单拨付工程款，防止出现超拨等情况。
（五）保证关
一是在签订合同时收取一定比例的风险抵押金；二是在协作队伍结算款中酌情扣留一定比例的保证金。通过风险的转嫁，确保了集团公司的经济利益。
四、量力而行，加强对外投资风险控制
为加强对外投资管理，控制投资风险，集团公司专门成立了投资管理部和北京容源投资开发公司，设专人负责对外投资有关事宜。在控制对外投资风险时具体把握好六个环节。
（一）投资决策环节
投资决策是企业的重大决策，集团公司历来遵循“集体研究、民主决策”的原则，严格履行阶层程序，用集体的智慧把关。对投资项目不确定因素进行风险分析，事先预测不确定因素对项目的收益、评价指标可能产生的影响，制定相应的控制和防范措施，保证投资方案的可行性和正确性。
（二）审批权限环节
集团公司本部的对外投资，由集团公司董事会通过法定程序授权总经理审批200万元以内的新建独立投资项目；200万元（含）以上的由董事会审批。单项投资额500万元（含）以上的报总公司备案。子公司的对外投资项目必须报集团公司审批。集团公司范围内所有经营性、非经营性土地资源的开发必须报集团公司审批。
（三）合同管理环节
对于重大项目投资的谈判要求法律事务部门参加，重要的投资项目合同由法律事务部起草，已由对方起草的合同须经法律事务部审查。项目投资涉及的相关合同已经生效或已实际履行后，发现还有不完善和不明确的地方，及时与对方协商补充；协商不成时，由公司法律事务部介入协调，力争依法补充协议，避免经济损失，维护公司利益。
（四）筹建管理环节
投资进入筹建阶段后，如发现项目存在投资总额将超出可研预算10%以上、同类项目上马同业竞争严重、合作方发生重大变故违约撤资出资不实、或发生其他不可预见情形致使投资或合作无法继续进行的，要及时采取相应措施停止继续投资或终止继续合作。
2003年初，经过充分调研论证，中铁三局集团公司与云南红河洲政府签订了鸡街至蒙自公路的Bot项目投资协议（简称鸡蒙项目），投资概算金额为7亿元人民币，并在云南昆明成立项目公司。年底在筹建过程中，出现两个异常情况：一是云南省审批了具有竞争性的一级公路项目，与当初签订禁止修建具有竞争性的项目条款不符；二是由于项目存在不确定性，在向昆明农行融资过程中，限制性条款较多。鉴于以上原因，经集团公司董事会研究决定，及时终止该项目的投资，规避了企业投资风险。
（五）监控管理环节
建立对外投资业务的监督检查制度，由投资、财务、审计、监察等部门共同负责。重点监控对外投资业务内控制度的建立、对外投资的可研分析及计划、对外投资的合同签订、对外投资的过程管理、对外投资的收益确认、对外投资的档案管理等情况。
（六）投资评价环节
要求各项目公司按期提报有关财务情况分析报告，投资管理部及有关部门随时关注投资项目存在的风险和收益情况。对外投资项目结束后，投资管理部会同有关部门对项目意向、论证、决策和运营全过程中存在的问题及经验进行总结，并书面上报总经理办公会及董事会。
五、分级控制，合理降低筹资风险
由于企业经营规模不断扩张，适当举债经营在所难免。截止2005年底，集团长、短期借款共为八个多亿，虽较往年金额有所上升，但基本上控制在可控制风险范围之内。这主要得益于采取以下管理措施：
（一）实行“分级管理、集中调控”的管理模式
即集团公司及各子公司分别作为借款主体，办理各自的银行借款。各子公司的银行借款额度由集团公司根据其资本金、负债比率及生产规模、财务预警系数等因素核定，然后由集团公司根据核定的银行借款额度及实际情况，决定分配贷款授信额度和提供担保。
（二）实行严格的申请办理借款程序
1.集团公司因经营生产需要向商业银行或其他金融机构申请办理新增借款的，须经集团公司总经理办公会研究同意，超过3000万元以上的还须由集团公司董事会决策，并由其授权总会计师及财务部门负责办理。对已有借款，由于资金紧张而需办理续借的，由总会计师及财务部门办理相关手续。
2.子公司因经营需要办理借款业务的，按授权管理的规定，由本公司总经理办公会或董事会决策，并将借款用途、数额、期限、借款条件、担保方式、还款来源等情况的书面资料以文件形式上报集团公司。原有借款续贷的由集团公司总会计师审批，新增借款由集团公司总经理审批，审批同意后，方可办理。
3.分公司和工程项目部因生产经营需要以集团公司名义办理银行借款业务时，将经总经理办公会批准的包括借款用途、数额、期限、利率、借款条件等情况的书面资料以文件形式上报集团公司。原有借款续贷的由总会计师审批，新增借款由集团公司总经理审批，审批同意后，由集团公司出具授权委托书方可实施。
（三）加强过程控制
要求各单位财务部门随时关注借款合同约定的还本、付息日期，定期检查用于偿还到期借款所需资金的筹措情况及近期财务状况，保证如期偿还或拟订应对方案。
（四）妥善处理相关事项
各单位银行借款偿还完毕后，若有相关担保事项的，要求及时注销担保；提前还款凡涉及集团公司担保的，必须及时通报集团公司。
（五）强化资料管理
要求各单位办理借款完毕后，将借款申请书、借款合同等用以证明债权债务关系的文件材料留存一份，并由专人妥善保管，涉及集团公司担保的必须向集团公司财务部门抄报一份。
六、认真评价，严格控制对外经济担保
截至2005年底，集团对外担保业务共有两笔，涉及金额为3.5亿元，其中：与中铁四局有2个亿贷款互保，与中铁五局有1.5个亿保函互保。目前公司基本上不存在对外担保风险。
按照集团公司的有关规定，一般情况下，各单位不允许对外提供任何形式的担保，特殊情况确需提供担保的，由法律、财务等相关部门对被担保企业主体的资格，所担保项目的合法性，申请担保单位的资产质量、财务状况、经营情况、行业前景、信用情况和反担保条件等进行全面评价，并形成书面报告，经董事会（总经理办公会）审议通过后执行。
七、集中调控，强化现金流管理
现金是企业的血液，现金有效流动是企业生存和发展的基础。现金性财务风险是现金流出量超过现金流入量而产生的到期不能偿付债务本息的风险。该风险是由于现金短缺、债务的期限结构与现金流入的期间结构不相配套引起的，它是一种支付风险。近些年集团在防范各种支付风险，加强现金流的管理上，着重做了以下几方面工作。
（一）构建集团内的资金调剂市场，缓解资金支付的时点压力
集团内各单位间相互调剂资金，是有效解决部分单位资金临时余缺的有效途径。集团公司通过内部担保、内部清欠等各种保障措施积极鼓励各公司间相互调剂资金余缺，在互惠互利的原则下，有效地调动了各方的积极性，从而无形地构建了一个集团内的资金调剂市场，大大提高了全集团的资金利用效率。
（二）强化资金的集中调控力度，盘活工程项目沉淀资金
集团公司通过预算控制、考核指标、奖惩办法等不同形式的约束机制不断加强对工程项目的资金调度能力，较好地盘活了工程项目的沉淀资金，从而增强了集团公司的现金拥有量和集中支付能力，特别是在大额设备或投资款项的支付上，真正地发挥了集团的团队效应，切实实现了从“三高”（高存款、高贷款、高费用）到“三低”（低存款、低贷款、低费用）的转化。
（三）权衡各方利益，理顺工程项目的资金流动渠道
集团公司制定了工程项目资金管理制度，规范了工程项目的资金拨付程序，真正实现了项目资金拨付与验工计价的同步流动，防范了不合理的超拨、欠拨工程款现象，妥善解决了集团公司、指挥部及各子分公司的资金分配关系，调动了参建队伍的积极性，使项目资金更好地发挥了为生产服务的效能。
保险集团公司管理办法篇3
关键词：中石油司库革新
近二十几年来，随着经济全球一体化的不断加剧，众多世界级企业集团实施了跨国经营战略，并获得了极大的发展。这些跨国企业集团日益壮大，成为全球经济的重要支撑。经济环境的变迁，经营范围的扩大，组织架构的变革，对这些国际化企业集团的全球资金控制、运营，以及风险防范的要求越来越高，资金管理的内涵从单纯的现金管理向更支持企业发展的司库管理演变。人们所熟知的Ge（通用电气公司）、Bp（英国石油公司）、SHeLL（美国壳牌石油公司）、DeLL（戴尔集团）等国际企业集团都相继建立自己的司库体系，有效提升了资金管理效率，避免资金损失风险。近几年，随着产业结构的升级调整，国内大型企业集团也纷纷走出国门加入国际竞争的行列，而资金作为企业生存发展的基石，其管理水平的提升因直接关系到企业发展战略的顺利实施而被日益重视，在这方面中国石油天然气集团公司（以下简称“中石油集团”）无疑走在了前列。
中石油集团从2000年开始大力推行资金的集中管理，经过十多年的发展，已经建立起“一个全面，三个集中”的财务管理体制，并取得了规范资金收支、提高资金使用效率、降低融资成本、拓宽融资渠道的效果。但随着资产规模的不断扩大和国际业务的快速发展，以及国内外金融市场的不断变化，企业对资本结构、总体财务风险、资金流动性管理、融资管理、汇率利率风险管理等提出了更高的要求，原有的资金管理模式已无法适应这些要求，只能另辟蹊径。因此，中石油集团转变管理理念，将财务管理由传统的被动管理向主动管理、战略管理、超前管理转变，成立专门项目组，历时3年，成功建立起适应企业战略发展的司库管理体系。
一、理念创新
一个新体系的构建，如果失去了创新意识，就成了无根之水、无本之木而无法进行下去。中石油集团司库项目组首先着力于观念的更新，从司库理论研究入手，提升资金管理理念。
据史料考证，“司库”一词正式出现大约在唐朝时期，是负责掌兵器卤簿的官名，后来，演变为负责保管国家钱财的官员。现如今，“司库”多指存放和支付汇集资金的地方，如金库和国库。而中石油集团的“司库管理”是指根据企业发展战略对其所拥有或控制的金融资源统筹管理的行为，其中：“金融资源”是指货币资金、有价证券、信贷资产、应收款项等金融资产和长短期借款、应付债券、应付款项、吸收存款、担保等金融负债，以及信用评级、银行关系、客户关系等影响融资成本和金融市场投资收益的资源。
对中石油集团而言，司库体系建设不仅是对资金集中管理的全面总结提升，而且是通过对资金流和信息流的整合提升集团管控能力的重要途径。在此认识之上，更是创造性的提出了建设“大司库”理念，就是按照“服务主业、安全至上、效率优先”的原则，通过结算集中、现金池统一、多渠道融资、多元化投资、司库风险全面管理、信息系统集成等手段，统筹管理金融资源，统一管理金融业务，有效控制金融风险，保障生产经营需要。
二、组织架构
合理的组织架构有利于协调企业内部关系，产生“1+1>2”的放大效应。Ge、Bp等国际企业集团的司库体系，一般采用单设司库管理部门，实行垂直管理模式，下属公司和其司库是平级关系，可以形成相互制约，有利于保障资金安全。而中石油集团组织层级多达七级，要把资金部门从财务部门独立出来，完全归集团管理，涉及整个体制的变化，会引起其他方面的问题。因此，综合考虑各种因素，中石油集团决定采用以财务公司作为集团的统一结算平台的方式，充分发挥其“内部银行”的职能，担当其所有子企业对外收支的通道，通过将企业原有的收支两条线银行账户与财务公司账户直联，将企业收支全部纳入集团统一资金池管理，从而实现从日终归集到实时归集、从依托银行逐级归集到由财务公司内部逐级归集的转变。
三、制度设计
构建良好的体系，制度保障是关键。所谓制度设计，就是设计与司库体系配套的管理制度与实施细则，营造全面、统一的司库管理制度环境。在此制度下，集团各部门与分公司、子公司都能按照统一的制度体系对资金等金融资产进行预测、预算、反映、控制、审批与分析，并通过激励、考核机制确保集团金融资产保值增值。大司库体系的建立更加注重顶层设计，就是建立以《司库管理办法》为统领的司库制度体系，下设五大类，包括《结算管理办法》、《融资管理办法》、《操作风险管理办法》、《客户管理办法》等19个具体管理办法，改变了以往多个具体资金管理办法并行、层次不清、没有总体管理办法的被动局面。
四、系统集成
要想快速实现企业金融信息共享，整合现有资源不失为一种务实的选择。中石油集团将大司库信息系统与eRp、会计核算系统、预算系统、投资计划系统、合同管理系统以及网上报销等系统集成对接，实现信息共享；同时，大司库系统内部各子系统、各模块无缝衔接，通过流程优化，形成有机、统一的整体，直接服务于集团大司库管理。通过构建合理的司库管理体系，消除企业金融资源的内部壁垒，促进金融信息顺畅交流，从而实现企业集团金融资源的合理配置和价值增值。
五、风险管控
在大司库体系下，司库风险被科学地分类为流动性风险、操作风险、汇率风险、利率风险和信用风险等，通过体系化的管理模式，实现对资金的全程化、透视化和自动化监控。全程化即强化收入源头控制，完善支出过程管控，通过账户管理、客户管理、合同管理、监控管理、计划控制、资金归集等方式，实现对事前、事中、事后的全过程监控；透视化即采取敏感性支付自动上报的措施进行全程监控，重点筛选，实现对所属各层级资金动向的穿透式监控；自动化即对敏感性支出系统自动预警，主要通过设置系统关键词、规范资金往来频率等方法对敏感性支付实行自动预警，系统后台自动检索、自动上报、上级再行确认。
通过以上几个方面，中石油集团在原资金集中管理的基础上，建立起了适应自身发展需要的大司库体系，实现了金融资源统筹管理和金融风险统一管控，为打造“综合性国际能源公司”提供了重要保障。
参考文献：
[1]萧玲.中国石油大司库体系建设有序推进[J].石油工业技术监督，2010（4）.
[2]马丽.中石油司库进行时[J].首席财务官，2010（9）.
[3]刘荣.中石油司库突围[J].首席财务官，2011（7）.
保险集团公司管理办法篇4
关键词:保险集团混业经营市场风险管理
随着我国经济社会的不断进步,保险业发展水平逐步提高,资本市场与货币市场日益成熟,保险业已经成为支撑社会保障体系的重要力量,保险集团已成为金融体系日益活跃的重要组成部分。保险集团是以保险为核心,融证券、信托、银行、资产管理等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的金融混业经营集团。保险集团的金融混业经营使其能够全面参与衍生产品的各个市场环节,但也增加了保险集团市场风险暴露的广度和深度,即由于业务的综合性而能受到金融市场领域风险的直接影响,构成了全面的市场风险。保险集团混业经营中子公司比较复杂,而且每一个子公司业务性质都有其特殊性,给集团市场的全面风险管理带来了极大挑战。
保险集团全面市场风险管理的架构
巴塞尔银行监管委员会在1996年颁布的《资本协议市场风险补充规定》中,将市场风险定义为因市场价格波动而导致表内和表外头寸损失的风险,并根据导致市场风险因素的不同将市场风险划分为利率风险、股票风险、汇率风险和黄金等商品价格风险。随着经济全球化、金融国际化以及金融创新的发展,保险集团面临的市场风险呈现出高层化、扩散化、契约化和网络化等特点。2007年以来的次贷危机又使保险集团的市场风险进一步上升。在这个背景环境下,保险集团应考虑设计一个有效的市场风险管理架构,通过建立和适时调整自身的风险管理机制,来防范和化解集团和子公司层面面临的各类市场风险。
市场风险集成管理的风险管理架构应设计为矩阵式的市场风险管理架构。它应在横向业务整合的基础上,增加纵向的管控,将同属性的交易或者具有相同风险因子的品种进行风险加总。金融集团由决策层确定总体风险资本,然后把总体风险资本限额按横向(子公司)来进行分配。即将风险资本限额在集团不同的子公司之间进行分配,子公司再将所配的风险资本限额配置到每一个业务部门,则每一级的管理者面对的一个关键问题是如何把下一级的投资活动产生的风险限制在可控范围内。如果每一级的风险管理者都能做到随时掌握和监督下一级的风险限额执行情况,并能对突破既定限额的情况进行及时干预,则风险管理就算真正达到目标(层级管理)。
保险子公司与资产管理子公司的市场风险管理
新《保险法》对于保险资金的运用渠道一直有严格规定,只允许投资于银行存款、买卖政府债券和金融债券。由于投资渠道的限制,加之1996年5月以来的8次利率调整,使保险资金处于闲置状态或低收益状态,导致出现了严重的利差损问题,严重影响了保险公司的生存和发展。1998年以后,保险公司陆续获准可以进行同业拆借、买卖中央企业aa+公司债券、国债回购、协议存款、企业债券及证券投资基金。2004年,保险公司又获准可以买卖可转换债券、保险外汇资金境外运用、投资银行次级债。2004年10月,随着《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》的颁布,标志着我国保险资金可以直接进入证券市场进行股票投资。一般来说,保险资金运用的原则应符合安全性、流动性、收益性三原则,并在遵循安全性原则的前提下以求取得更多的收益,同时应保持一定的流动性以应付日常开支和保险赔付。
保险资金运用可主要按照风险限额管理来实施(子公司层面),首先根据保险子公司(或保险资产子公司)的资本实力、股东目标与风险偏好、监管规定等,确定保险资金运用的总体风险水平以及相应的抵御风险损失的风险资本限额;然后,根据对各业务部门或交易员的风险调整的绩效测量结果,以及其它因素在各层次间进行风险资本限额的分配;最后根据分配的风险资本限额对各业务部门乃至每一笔交易的风险进行监控,并根据风险调整后的绩效评估结果以及其它因素对风险资本限额进行动态的分配调整。
保险公司偿付能力越大承受高投资风险的能力越大,衡量偿付能力的指标有净保费与净资产之比,美国的保险监管认为3:1为满意的最大安全比例,这一比例愈大,保险资金的运用规模可以相对大些。未决赔款准备金与净资产之比高于1:5,保险公司有可能破产,这一比例愈大,保险公司的资金运用规模相对小些。我国2001年制定的《保险公司最低偿付能力及监管指标管理规定》做出了具体规定,其中也规定了财产保险公司资金运用指标,寿险公司投资收益监管指标。严格根据保险公司的资本实力和偿付能力,对保险投资总投资额及其风险限额上做出限定,对保险资金投资的市场风险将起到事前控制的作用。
银行子公
司的市场风险管理
我国银监会2004年了《商业银行市场风险管理指引》,从操作层面上对商业银行的市场风险管理提出了要求。银监会《商业银行资本充足率管理办法》规定,商业银行交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行需计提市场风险资本。这意味着,银行子公司必须对市场风险进行合理的管理,以便对市场风险资本金进行管理。
银行子公司目前产生市场风险的资金交易品种,主要包括外汇交易(如即期外汇买卖、远期外汇买卖、外汇掉期等)、贵金属交易业务(如黄金白银的即期买卖、远期买卖、掉期及租赁交易)、衍生产品交易业务(如货币掉期、利率掉期、掉期期权、外汇期权、债券期权、利率期货、指数期货、指数期权等)、利率产品业务(如机构债券、公司债券、短期商业票据、新兴市场公债等)、结构化产品业务(如信用违约互换、与信用相连的债券等)。随着利率市场化、金融创新的不断深化,银行子公司的经营重点由传统的贷款业务向市场业务转移,面临的市场风险的种类和规模将成倍增长。
银监会的《商业银行市场风险管理指引》中要求商业银行根据资产负债的特征划分银行账户和交易账户,并针对两个账户的不同特征选择合适的方法计量市场风险。银监会的《商业银行资本充足率管理办法》规定,需计提资本金的市场风险包括以下风险:交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。其中不包含银行账户中的利率风险。银行子公司应当尽量对所计量的银行账户和交易账户中的市场风险(特别是利率风险),在全行范围内进行加总,以便董事会和高级管理层了解本行的总体市场风险水平。在操作层面上,由于银行账户采用账面价值核算,而交易账户采用市场价值核算,因此常用的var方法主要集中于交易账户的市场风险衡量,而无法覆盖银行账户的市场风险。后者往往使用敞口分析、缺口分析或敏感性分析加以补充。这样,在计量两大账户风险的方法上就出现了不能统一的局面。
银行子公司应对两个账户进行市场风险的统一管理。统一银行账户和交易账户的市场风险管理,有助于高级管理层准确衡量全行范围内存在的风险。两大账户的市场风险管理割裂,则可能因统计口径、参数设置和计量方法的不一致给董事会和高级管理层的决策造成困难。银行账户的var
可用montecarlo模拟利率和汇率的未来变动,计算出银行账户在一定置信度下的最大可能损失,这在本质上与交易账户的计量是统一的,因而从技术上而言,统一两大账户的市场风险管理是可行的。
证券子公司的市场风险管理
(一)证券承销业务的市场风险
证券承销业务的市场风险是余额包销的风险,证券承销业务市场风险管理的目标就是要将承销的股票全部销售出去,不能产生余额包销,而股票能否销售出去的核心在于股票发行定价。因此,证券承销业务事前风险管理的核心在于承销证券发行定价能力。另外也可对承销股票的var(ipo新股价格变化可用二级市场中行业相同、经营状况相同的公司的股价变动来反应)进行估算。
(二)证券投资业务的市场风险
证券投资风险主要是股票、债券等金融产品二级市场价格波动的市场风险。可采用以var限额管理为基础的风险管理策略。
(三)融资融券业务的市场风险
2008年10月经国务院同意,中国证监会宣布要启动证券公司融资融券业务试点工作。在融资交易中,证券子公司可能会面临到期客户不能偿还融资款,甚至强行平仓后所得还不足偿还融资款的风险,即客户把损失风险转嫁给证券子公司。还有,证券子公司在动用自己的资金或者证券为投资者融资融券过程中,由于错误判断市场所引起的风险,即股票上涨误判为下跌融出资金,而股票下跌误判为上涨融出股票,也将直接对证券子公司的利润产生负面影响。另外,引入卖空机制后,估值偏高的机构重仓股也会存在下调的风险,抱团取暖的现象将大为减少,这些将增加证券子公司的自营业务难度和风险。
针对融资融券可能的市场风险,证券子公司应建立信用账户预警系统,对客户信用交易帐户的融资买入和质押股票的风险指标进行动态监控,量化融资质押证券强制平仓的预警线和平仓线,并且根据市场趋势调整融资融券的比例。
信托子公司的市场风险管理
2007年3月1日,中国银监会正式颁布实施新修订的《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》,同时下发“关于信托公司过渡期有关问题的通知”,这就是业内所谓的信托“新政”。《办法》第二十条规定,信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等业务。投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资
产投资。目前,信托子公司的自营业务有较大的比重在证券投资上,因此自营业务的实时监测就目前的自营业务的品种而言,反映的主要是证券投资的风险。
对于固有业务项下证券投资的市场风险及管理情况,信托子公司应对因股价、市场汇率、利率及其他价格因素变动而产生和可能产生的风险值进行估算(即证券投资组合的var值),分析上述价格的变化对公司盈利能力和财务状况的影响。对于有些资金信托项目,资金信托计划中承诺通过调整管理费弥补投资者的利息风险,将投资者承受一定的利率风险附带转嫁到信托公司自身上,从而吸引投资者的,信托子公司对这类信托项目的利率风险的估算可采用利率风险var,计算在一定置信水平下,由于基准利率变动导致的管理费用的最大可能损失。
基金子公司的市场风险管理
一般而言,基金投资的实际风险承担者是基金管理公司的客户——基金投资者,而基金管理公司只是受托理财,作为报酬,基金投资者要支付管理费给基金管理公司。因此,从集团层面来看,基金管理资产不纳入集团的市场风险资本限额汇总计算,对基金公司投资组合的市场风险管理主要属于指导建议层面,对其投资的市场风险进行动态测算与评估并给出指导意见。但对有些特殊类型的品种,则应测算其不能保本对基金公司造成的潜在损失,且应对其实施的投资组合保险策略进行严格动态监控。
参考文献:
1.盛和泰.国外保险集团的全面风险管理及建议[j].金融电子化,2008(5)
2.武剑.论风险限额管理体系的构建与应用[j].浙江金融,2007(1)
保险集团公司管理办法篇5
一、部分企业集团在财务管理上存在的问题
在当今世界经济舞台上，在市场竞争的风险性和利益最大化目标的驱动下，为了生存和发展、为了与企业的经营结构、组织结构和技术结构发展相适应，企业必须选择相应较为适宜的财务管理模式，现在大多数企业集团的趋势是实现现金集中管理模式。这种方式在控制子公司、实现大集团管理扁平化方面有着不可替代的优势。
集团企业，阵容庞大，其内部企业纷纷在不同银行开立帐户，有的企业还多头开户，使整个集团的资金流动象大河流水一样，分散流淌难以收拢。使总体资金，此盈彼失，难以调控。不能发挥资金的总体效益，甚至造成损失浪费。实现现金集中管理，使集团整体资金统一筹措、信贷、拆借、结算、传递、调控、监督、分配。利用集团内各企业资金使用上的时间差和空间差，进行调控，使整体资金发挥更大的效用。
首先，企业集团是一个有母子公司关系的综合体，子公司大致分为业务公司、功能性公司、专业服务公司三种类型；一般意义上的子公司大多数为业务公司或专业服务公司，即一个集团下设的利润中心或成本中心，功能性公司比如财务公司或进出口公司等。
而且由于母子公司有平等独立的法人地位，为财务管理分权化提供了依据，而母公司对子公司的约束只能通过行使股东权利来进行。在实际管理中,母公司通过制定统一的财务管理办法来实现对子公司财务的集权管理。
如，兖州煤业股份有限公司是一个典型的上市公司，他是汇集了兖矿集团的优质资产上市的，下面有兴隆庄煤矿、南屯煤矿等几大煤矿，同时现在又投资山西、榆林等化工企业，在财务核算上煤业公司几年前就已经意识到它的重要性，从德国引进eRp系统，各矿处财务只作为成本核算点，其财务报表只能反映成本，而专门销售的公司可以反映煤业公司的收入，只有整个煤业公司所有数据才能反映整个公司的利润情况。
统收统支和拨付备用金模式有助于企业实现全面收支平衡，提高货币现金的流转效率，减少现金的沉淀，控制现金的流出；但不利于调动各层次开源节流的积极性，影响各层次经营的灵活性，以致降低集团经营活动和财务活动的效率。内部银行模式有效减少现金占用，增强现金管理意识，发挥现金再配置功能，支持集团业务拓展，加强现金使用监督，降低现金风险。结算中心模式，集中结算，便于现金监控，统一信贷融资，整合集团的资源进行管理。财务公司模式可以提高现金效率，提高决策效率，公司理财专业化；但财务公司在我国的地位未得到充分确认，以传统产业为主导，技术服务水平和业务创新亟待提高，规模和效益受制于所属集团公司的实力。
根据全球行业分类标准（GiCS）可分为金融、消费者相机选购品、工业、原材料、能源、日常消费品、医疗保健、信息科技、电信业、公用事业十大类。日常消费品、医疗保健行业的企业集团因为其产品具有生产周期短、价格低、使用时间短、更新快等特性，通常现金周转期短，为了减少资金沉淀，更趋向于使用结算中心模式。而一些国家垄断行业如电信业、能源行业，还有消费者相机选购品和重工业等，因为其本身产品生产周期长，资金回收比较慢，现金管理偏重于资金融通和多余资金再投资，所以趋向于选择财务公司模式。公用事业和原材料行业则趋向于使用统收统支和拨付备用金之类高度集权的管理模式。
(一)建立财务公司
财务公司是企业集团产业资本与金融资本结合的最佳途径。随着2004年9月新的《企业集团财务公司管理办法》(以下简称《新办法》)的出台，成立财务公司已被大型企业集团提上议程,这部重要法规展现了财务公司的许多新特点：
1、明确财务公司定位
所谓企业集团财务公司，是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，它是我国金融体系的重要组成部分。
2、降低市场准入门槛
目前我国共有企业集团财务公司约80家，资产近5000亿元。财务公司行业整体上发展稳健，在加强资金集中管理、降低财务费用等方面为所属企业集团的发展作出了很大贡献。
3、强化审慎监管原则
《新办法》加强了母公司的责任。财务公司是一类特殊的金融机构，它的业务范围和服务对象都有严格规定，绝大多数业务都是关联交易，缺乏风险分散机制，其安全运营有赖于母公司的支持。《新办法》进一步强化了财务公司集团内部金融机构的属性。它参照工商登记部门的有关规定，对作为财务公司存在基础的企业集团作了定义。《新办法》还对财务公司服务对象的范围作了严格界定，不允许其从集团外吸收存款、为非成员单位提供服务。另外，为加强监管的可操作性，《新办法》不仅规定财务公司在申办时要报告成员单位名册，而且规定新增成员单位时要向银监会报告，成员单位脱离原集团时也要报告，并就遗留业务提出具体处理预案。
财务公司模式是现阶段分权程度最高的现金集中管理模式，适用于那些处于生命周期中成熟期的企业集团，特别是一些垄断性的如电信业、能源等行业。还有消费者相机选购品和重工业，这些企业集团通常规模很大，甚至从事跨国经营，其组织结构通常为控股经营制的大型企业集团。
二、规范企业集团成立财务公司应当具备较强的可操作性和业务条件
规范企业对成员单位具有行政、人事、产权等多方面的控制权，也形成了集中统一的财务管理和资金管理模式，为成立财务公司创造了良好的体制条件，应努力争取实现以前未能实现的目标。财务公司熟悉行业特点和客户群体，沟通较容易，经过一段时期的磨合，服务质量不会亚于甚至会优于银行，而且内部结算可以免费，其他收费不高于银行，存、贷款也有优惠，既有利于集团的整体利益，又实惠便捷。因此，规范企业集团成立财务公司具有很强的可操作性。
(一)建立全面风险管理体系
全面风险管理体系包括组织机构体系、内部控制制度和信息管理系统。组织机构体系是硬件，内部控制制度是软件，信息管理系统是运行平台。
1、建立完善的组织机构体系
(1)改善股权结构。《企业集团财务公司管理办法》规定财务公司可以吸收40%以内的集团外股份。引入集团外的战略投资者，特别是国内外金融机构战略投资者，可以改变财务公司股权结构中一股独大、股东价值观过于趋同的局面，建立相互制衡的机制，保证决策的科学化，在公司的治理结构中建立起风险控制机制。
(2)保障董事会、监事会正常运转。为了避免董事会、监事会过而不问的形式主义情况，应设立董事、监事会办公室，负责董事会、监事会的日常工作。董事会、监事会应当在一个年度内举行一定次数的例会和临时会议。这样可以保障和促进董事会、监事会正常运转，使董事会、监事会真正发挥总体上控制风险的作用。
(3)设立独立的、专门的风险管理和监督部门。风险管理是一项复杂的系统管理工作，需要一个独立的部门对风险进行全面管理。以独立风险管理部门为中心，与各个业务部门紧密联系的风险内部管理系统是现代金融风险管理的组织保障。
设立属于董事会领导的风险管理部和稽核部。风险管理部具体负责制定风险识别、计量、监测和控制的制度和方法，定期将风险情况向决策层和高级管理层报告。稽核部是全面风险管理的监督、评价部门，负责检查、评价内部控制的健全性、合理性和遵循性，督促各部门纠正内部控制存在的问题。定期开展对风险战略、政策和程序的评估。
2、健全内部控制制度
(1)风险管理基本原则。即树立“全面、审慎、客观、独立、有效”的风险管理理念。
(2)公司决策层和高级管理层的职责分工。董事会负责审批公司的总体经营战略和重大政策，确定可以接受的风险水平，批准各项业务的政策、制度和程序；董事会应当及时审查风险管理部门和稽核部门提供的内部控制评估报告，就内部控制的有效性定期与管理层进行讨论，督促管理层落实整改措施。
高级管理层负责执行董事会批准的各项战略、政策、制度和程序，负责建立授权和责任明确、报告关系清晰的组织结构，建立识别、计量和管理风险的程序，并建立和实施健全、有效的内部控制，采取措施纠正内部控制存在的问题。
监事会在实施财务监督的同时，负责对公司遵守法律规定的情况以及董事会、管理层履行职责的情况进行监督，要求董事会、管理层纠正损害公司利益的行为。
(3)部门规章制度规范和业务管理制度。建立部门内的规章制度、岗位职责、岗位操作规范、业务操作流程，应覆盖所有的业务、岗位、环节，应当明确划分相关部门之间、岗位之间、上下级机构之间的职责，建立横向与纵向的职责分离、相互监督制约机制。业务管理制度将跨部门的业务分配到各业务部门，明确各部门职责以及各部门之间的协作关系，保证各部门和环节衔接紧密，防范风险。
3、建立风险管理信息系统
风险的计量、监控和评估需要获取并处理全面、及时、准确、大量的数据，这些都需要运用计算机进行处理，需要建立贯穿公司各个层次、各个部门、覆盖各个业务领域的风险管理信息系统。通过风险管理信息系统对信用状况数据、市场价格数据、资产负债的流动性数据、资产负债的利率风险敞口、交易操作情况进行实时统计，进而利用设计的风险量化模型计算出信用风险、市场风险、流动性风险、利率风险、操作风险等各类风险的量化指标，并与设定的风险额度进行比较，最终对财务公司各类风险作出量化的评估，为风险管理决策提供依据。另外，风险管理信息系统能够对银行业监督管理委员会要求的监管指标计算并自动提示。对公司各级机构、各部门、各类业务发生的交易特别是大额交易进行实时监控，控制操作风险。
(1)学习运用先进风险管理技术，现代风险管理越来越重视定量分析，大量运用数理统计模型来识别、衡量和监测风险，这使得风险管理越来越多地体现出客观性和科学性的特征。在市场风险方面有J.p.摩根提出的以VaR为基础的市场风险度量制Riskmetrics，在信用风险方面有信用度量制Creditmetrics、瑞士信贷银行推出的信用风险量化模型CreditRisk+，在利率风险方面有利率敏感性缺口管理法和有效持续期缺口管理法，在操作风险方面有《新巴塞尔协议》提出的基本指标法、标准法和高级计量法。对于以上的风险管理技术，有些我们目前还不具备应用于实际中的条件，在短期内，财务公司风险管理还是将定量与定性分析相结合。但风险管理的趋势将是更加强调定量分析，财务公司应加强对先进管理技术的学习，为以后打下基础，逐步向先进的风险管理模式靠近。
(2)探索运用新的风险管理工具
财务公司由于业务范围受到约束，贷款对象只能集中于企业集团成员单位，贷款的集中度很高，不符合风险分散化的风险管理原则。财务公司可以利用信用衍生产品，降低信用风险。信用衍生工具主要有信用互换(CreditSwaps)、信用期权(Creditoptiong)、信用关联票据(Credit-Linkednotes)三种主要形式。财务公司可以与银行、保险公司或其他非银行金融机构开展违约期权和总收益互换等信用衍生产品交易。
综上所属，事物的必要性和可行性的统一，是事物产生和发展的客观必然性，所以，要使我国企业集团完善成型，就必需充实其财务公司的职能，强化集团核心的经济实力，开拓集团事业和拳头产品。因此，组建财务公司是我国进一步发展企业集团的有力举措。
参考文献：
[1]张彦宁．中国企业管理百科全书[m]．北京：企业管理出版社，2006
保险集团公司管理办法篇6
随着我国经济社会的不断进步,保险业发展水平逐步提高,资本市场与货币市场日益成熟,保险业已经成为支撑社会保障体系的重要力量,保险集团已成为金融体系日益活跃的重要组成部分。保险集团是以保险为核心,融证券、信托、银行、资产管理等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的金融混业经营集团。保险集团的金融混业经营使其能够全面参与衍生产品的各个市场环节,但也增加了保险集团市场风险暴露的广度和深度,即由于业务的综合性而能受到金融市场领域风险的直接影响,构成了全面的市场风险。保险集团混业经营中子公司比较复杂,而且每一个子公司业务性质都有其特殊性,给集团市场的全面风险管理带来了极大挑战。
保险集团全面市场风险管理的架构
巴塞尔银行监管委员会在1996年颁布的《资本协议市场风险补充规定》中,将市场风险定义为因市场价格波动而导致表内和表外头寸损失的风险,并根据导致市场风险因素的不同将市场风险划分为利率风险、股票风险、汇率风险和黄金等商品价格风险。随着经济全球化、金融国际化以及金融创新的发展,保险集团面临的市场风险呈现出高层化、扩散化、契约化和网络化等特点。2007年以来的次贷危机又使保险集团的市场风险进一步上升。在这个背景环境下,保险集团应考虑设计一个有效的市场风险管理架构,通过建立和适时调整自身的风险管理机制,来防范和化解集团和子公司层面面临的各类市场风险。
市场风险集成管理的风险管理架构应设计为矩阵式的市场风险管理架构。它应在横向业务整合的基础上,增加纵向的管控,将同属性的交易或者具有相同风险因子的品种进行风险加总。金融集团由决策层确定总体风险资本,然后把总体风险资本限额按横向(子公司)来进行分配。即将风险资本限额在集团不同的子公司之间进行分配,子公司再将所配的风险资本限额配置到每一个业务部门,则每一级的管理者面对的一个关键问题是如何把下一级的投资活动产生的风险限制在可控范围内。如果每一级的风险管理者都能做到随时掌握和监督下一级的风险限额执行情况,并能对突破既定限额的情况进行及时干预,则风险管理就算真正达到目标(层级管理)。
保险子公司与资产管理子公司的市场风险管理
新《保险法》对于保险资金的运用渠道一直有严格规定,只允许投资于银行存款、买卖政府债券和金融债券。由于投资渠道的限制,加之1996年5月以来的8次利率调整,使保险资金处于闲置状态或低收益状态,导致出现了严重的利差损问题,严重影响了保险公司的生存和发展。1998年以后,保险公司陆续获准可以进行同业拆借、买卖中央企业aa+公司债券、国债回购、协议存款、企业债券及证券投资基金。2004年,保险公司又获准可以买卖可转换债券、保险外汇资金境外运用、投资银行次级债。2004年10月,随着《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》的颁布,标志着我国保险资金可以直接进入证券市场进行股票投资。一般来说,保险资金运用的原则应符合安全性、流动性、收益性三原则,并在遵循安全性原则的前提下以求取得更多的收益,同时应保持一定的流动性以应付日常开支和保险赔付。
保险资金运用可主要按照风险限额管理来实施(子公司层面),首先根据保险子公司(或保险资产子公司)的资本实力、股东目标与风险偏好、监管规定等,确定保险资金运用的总体风险水平以及相应的抵御风险损失的风险资本限额;然后,根据对各业务部门或交易员的风险调整的绩效测量结果,以及其它因素在各层次间进行风险资本限额的分配;最后根据分配的风险资本限额对各业务部门乃至每一笔交易的风险进行监控,并根据风险调整后的绩效评估结果以及其它因素对风险资本限额进行动态的分配调整。保险公司偿付能力越大承受高投资风险的能力越大,衡量偿付能力的指标有净保费与净资产之比,美国的保险监管认为3:1为满意的最大安全比例,这一比例愈大,保险资金的运用规模可以相对大些。未决赔款准备金与净资产之比高于1:5,保险公司有可能破产,这一比例愈大,保险公司的资金运用规模相对小些。我国2001年制定的《保险公司最低偿付能力及监管指标管理规定》做出了具体规定,其中也规定了财产保险公司资金运用指标,寿险公司投资收益监管指标。严格根据保险公司的资本实力和偿付能力,对保险投资总投资额及其风险限额上做出限定,对保险资金投资的市场风险将起到事前控制的作用。 银行子公司的市场风险管理
我国银监会2004年了《商业银行市场风险管理指引》,从操
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作层面上对商业银行的市场风险管理提出了要求。银监会《商业银行资本充足率管理办法》规定,商业银行交易账户总头寸高于表内外总资产的%或超过亿元人民币的商业银行需计提市场风险资本。这意味着,银行子公司必须对市场风险进行合理的管理,以便对市场风险资本金进行管理。
银行子公司目前产生市场风险的资金交易品种,主要包括外汇交易(如即期外汇买卖、远期外汇买卖、外汇掉期等)、贵金属交易业务(如黄金白银的即期买卖、远期买卖、掉期及租赁交易)、衍生产品交易业务(如货币掉期、利率掉期、掉期期权、外汇期权、债券期权、利率期货、指数期货、指数期权等)、利率产品业务(如机构债券、公司债券、短期商业票据、新兴市场公债等)、结构化产品业务(如信用违约互换、与信用相连的债券等)。随着利率市场化、金融创新的不断深化,银行子公司的经营重点由传统的贷款业务向市场业务转移,面临的市场风险的种类和规模将成倍增长。
银监会的《商业银行市场风险管理指引》中要求商业银行根据资产负债的特征划分银行账户和交易账户,并针对两个账户的不同特征选择合适的方法计量市场风险。银监会的《商业银行资本充足率管理办法》规定,需计提资本金的市场风险包括以下风险:交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。其中不包含银行账户中的利率风险。银行子公司应当尽量对所计量的银行账户和交易账户中的市场风险(特别是利率风险),在全行范围内进行加总,以便董事会和高级管理层了解本行的总体市场风险水平。在操作层面上,由于银行账户采用账面价值核算,而交易账户采用市场价值核算,因此常用的VaR方法主要集中于交易账户的市场风险衡量,而无法覆盖银行账户的市场风险。后者往往使用敞口分析、缺口分析或敏感性分析加以补充。这样,在计量两大账户风险的方法上就出现了不能统一的局面。
银行子公司应对两个账户进行市场风险的统一管理。统一银行账户和交易账户的市场风险管理,有助于高级管理层准确衡量全行范围内存在的风险。两大账户的市场风险管理割裂,则可能因统计口径、参数设置和计量方法的不一致给董事会和高级管理层的决策造成困难。银行账户的VaR可用monteCarlo模拟利率和汇率的未来变动,计算出银行账户在一定置信度下的最大可能损失,这在本质上与交易账户的计量是统一的,因而从技术上而言,统一两大账户的市场风险管理是可行的。证券子公司的市场风险管理
(一)证券承销业务的市场风险
证券承销业务的市场风险是余额包销的风险,证券承销业务市场风险管理的目标就是要将承销的股票全部销售出去,不能产生余额包销,而股票能否销售出去的核心在于股票发行定价。因此,证券承销业务事前风险管理的核心在于承销证券发行定价能力。另外也可对承销股票的VaR(ipo新股价格变化可用二级市场中行业相同、经营状况相同的公司的股价变动来反应)进行估算。 (二)证券投资业务的市场风险
证券投资风险主要是股票、债券等金融产品二级市场价格波动的市场风险。可采用以VaR限额管理为基础的风险管理策略。
(三)融资融券业务的市场风险
年月经国务院同意,中国证监会宣布要启动证券公司融资融券业务试点工作。在融资交易中,证券子公司可能会面临到期客户不能偿还融资款,甚至强行平仓后所得还不足偿还融资款的风险,即客户把损失风险转嫁给证券子公司。还有,证券子公司在动用自己的资金或者证券为投资者融资融券过程中,由于错误判断市场所引起的风险,即股票上涨误判为下跌融出资金,而股票下跌误判为上涨融出股票,也将直接对证券子公司的利润产生负面影响。另外,引入卖空机制后,估值偏高的机构重仓股也会存在下调的风险,抱团取暖的现象将大为减少,这些将增加证券子公司的自营业务难度和风险。
针对融资融券可能的市场风险,证券子公司应建立信用账户预警系统,对客户信用交易帐户的融资买入和质押股票的风险指标进行动态监控,量化融资质押证券强制平仓的预警线和平仓线,并且根据市场趋势调整融资融券的比例。
信托子公司的市场风险管理
年月日,中国银监会正式颁布实施新修订的《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》,同时下发“关于信托公司过渡期有关问题的通知”,这就是业内所谓的信托“新政”。《办法》第二十条规定,信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等业务。投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资。目前,信托子公司的自营业务有较大的比重在证券投资上,因此自营业务的实时监测就目前的自营业务的品种而言,反映的主要是证券投资的风险。
保险集团公司管理办法篇7
为进一步扩大人民币在跨境贸易和投资中的使用，规范银行和境外投资者办理外商直接投资人民币结算业务，中国人民银行制定了《外商直接投资人民币结算业务管理办法》，并于2011年10月13日公布实施。
银监会拟新规加强流动性风险管理
为促进商业银行加强流动性风险管理，维护银行体系的安全稳健运行，中国银监会于2011年10月11日起草并了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（征求意见稿）。根据征求意见稿，银监会进一步强调了银行集团的流动性风险管理要求，并规定对重要币种应单独实施流动性风险管理。
中国商务部发文规范跨境人民币直投
2011年10月14日，中国商务部公布了《关于跨境人民币直接投资有关问题的通知》，标志着人民币外商直接投资业务正式放开。《通知》中规定，境外人民币主要包括通过跨境贸易人民币结算取得的人民币；汇出境外的人民币利润和转股、减资、清算、先行回收投资所得人民币；在境外通过发行人民币债券、人民币股票以及其他合法渠道取得的人民币。
中国国税总局明确重组免征营业税
中国国税总局于2011年10月9日下发“2011年第51号”公告，明确“重组免征营业税”，代替了此前申请免征“一事一议”的国税函形式。
中国注册会计师协会《企业内部控制审计指引实施意见》
2011年10月8日，中国注册会计师协会了《企业内部控制审计指引实施意见》(简称《意见》)，这是贯彻落实财政部、审计署、证监会、银监会和保监会联合的《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制审计指引》，提升中国上市公司财务报告信息披露质量和内部控制水平的重要举措。
保险集团公司管理办法篇8
一、我国金融混业经营的发展趋势
当今世界，全球一体化、金融自由化程度进一步加深，兼并、重组风起云涌，金融创新层出不穷，金融品种不断交叉，金融各业之间的边界日益模糊，客观上，国际金融业已经走上了交叉发展的道路。20世纪70年代以来，英国、日本、美国等实行金融分业经营体制的国家纷纷走上混业道路，混业经营体制逐步成为了国际金融业的主流。
“金融分业经营”的本来企图是在商业银行和证券公司之间筑起一道“防火墙”，防止商业银行过多地将资金投入到资本市场，防止风险跨行业传播，进而降低系统性风险。但从我国1998年以来金融分业经营的实践看，此模式没有有效地降低系统性风险。截至2001年底，四大国有商业银行在已经剥离了14000多亿元不良贷款的基础上，仍有不良贷款17600多亿元，不良贷款占25．37％，其中约有6000多亿元将成为实际损失，占全部贷款的8％。分业体制下，商业银行被限制在狭窄的存贷业务领域内，资产形式单一，难以实现资产的最优化配置，这是导致商业银行不良资产比例持续上升的原因之一。资本市场也由于分业的规定，从商业银行进行融资的渠道被堵塞，证券业的发展难以得到商业银行的支持，举步维艰。结果导致货币市场与资本市场两败俱伤。实行混业经营·，金融机构则能够充分发挥业务多元化下的风险分散优势和资源共享带来的效率优势，实现利润来源多样化，增强竞争力。我国加入世界贸易组织5年后，外资银行办理人民币业务不再有地域和客户限制，享受国民待遇。我国金融业将直面综合性的全能型的外资金融机构的竞争。面对挑战，我国金融业要求得生存和发展就必须充分利用入世后5年保护期，积极塑造和培育全能型金融集团，营造金融混业经营的良好条件。
，我国金融业正呈现出混业经营的新趋势，近年来监管当局对金融分业经营的政策进行了适当调整：1999年8月19日，人民银行制定并颁布了《证券公司进入银行间同业市场管理规定》和《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》，符合条件的券商和基金管理公司获准进入银行间同业市场，从事同业拆借和债券回购业务。同年10月27日，中国证监会和中国保监会又一致同意保险基金进入股票市场。2000年2月23日，中国人民银行与中国证监会又联合了《证券公司股票质押贷款管理办法》，符合条件的证券公司获准以自营的股票和证券投资基金券作为抵押，向商业银行借款。2001年6月，人民银行《商业银行中间业务暂行规定》，明确商业银行在经过人民银行批准以后，可开办证券业务、金融衍生业务、投资基金托管、财务顾问等投资银行业务以及保险业务。这些政策措施的出台为金融业分业框架下实践混业经营提供了政策依据，导致我国银行、证券、保险三业出现了相互渗透、共同发展的趋势，货币市场与资本市场长期隔离的状态被打破。事实上，我国金融系统已经形成了如光大、中信、平安等以金融控股公司形式实践混业经营的金融集团。
现阶段，我国金融混业经营还刚刚起步，呈现出一些自己的特点：①主要以金融控股公司形式实践混业经营；②分业经营条件下的严格的“防火墙”机制失效，新的金融集团内部交易“防火墙”制度缺失；③对于金融混业经营，监管当局缺乏相应的法规来进行规范，金融集团的法律地位模糊不清。
二、混业趋势下金融监管的制度缺陷
相对于分业经营来说，金融混业经营犹如一把“双刃剑”，在带来一系列诱人的优势的同时，也伴随着一系列的。按照国际惯例，金融机构实施混业经营大都采取集团经营的形式，这将会给我国现有监管主体带来严峻的挑战。其中最关键也是最棘手的挑战就是如何处理金融集团内部交易问题。实施混业经营的金融集团为了实现协同效应、降低经营成本、增加利润，必然进行一系列的内部交易。由此产生大量的内部交易问题，滋生新的金融风险。所谓内部交易，就是指集团成员之间发生的资产和负债。这些资产和负债可以是确定的，也可能是或有的。金融集团内部交易问题主要包括：风险传播、信息不完全、利益冲突等。对此，我国金融监管当局还没有制定具体的应对措施，对混业经营机构的管理基本上延续着分业体制下的老办法，显然不能满足金融混业发展的要求。这样，现行金融监管体制表现出一些制度缺陷：
1．对混业趋势下金融集团内部交易的风险传播，缺乏规范的限制性的“防火墙”制度安排。
风险传播指风险在金融集团各子公司内相互传播。内部交易无疑会加剧集团成员之间风险的传染性，如证券子公司出现经营困难，金融集团动用系统内的银行子公司的资金来救济，结果使银行子公司也出现经营困难，最后导致银行子公司与证券子公司共同陷入危机；另外，集团成员在经营和财务决策方面由于受到来自集团和其他成员的过多限制，难以作出客观、的决策，在经营过程中形成风险时容易出现相互推诿的现象，这也会导致风险传播和风险集聚。对此，金融监管当局尚无规范的限制性的“防火墙”制度安排来进行约束。
2．对混业趋势下金融集团内、外部信息的不完全性，缺乏规范的信息披露制度安排。
内部信息不完全性主要表现为金融集团与各子公司之间，子公司与子公司之间信息交流的程度深浅和准确性问题。集团内部交易时，可以便利地将客户的内幕信息转移给内部成员，获得非竞争收益，损害客户、投资者和其它市场主体的利益。
外部信息不完全性主要表现为金融集团以及集团内各子公司信息公开的充分性和准确度问题。集团内部交易时，可能对外会隐瞒相关信息，导致信息公开不充分。集团内部各成员之间的交易可能会夸大一个集团成员的报告利润和资本水平，从而使得集团的真实净资本可能大大低于所有集团成员的资本总和。公开信息的准确度将大打折扣，这就会导致监管当局和投资人、债权人难以了解集团内部各成员之间的授权关系和管理责任，从而无法准确判断和区分一个集团成员所面对的真实风险；针对金融集团内、外部信息不完全性，现有的金融监管体制缺乏规范的信息披露制度安排。
3．对混业趋势下金融集团各子公司和不同业务之间的利益冲突，缺乏规范的市场性的原则与约束。
利益冲突是指集团各成员之间，子公司与集团公司之间，集团系统内部与客户和股东之间的利益冲突。对此，人行夏斌司长主编的《金融控股公司》中举例分析过，如：银行控股公司麾下的银行子公司向信用或业绩不好的客户贷款，让其通过本系统内的证券子公司发行证券，其手续费则由银行的贷款来返还。这样银行需要承担向业绩不良客户贷款的风险而证券子公司却可获得销售证券的利益，从而导致部门间利益冲突。另外，集团公司系统内业务运行中实施“搭售策略”，利用证券发行的便利将企业包装上市转移破产企业的贷款损失，将滞销证券转移至证券托管账户，这些行为都会导致集团内部与客户之间的利益冲突；而这些利益冲突问题，归根结底，都是非市场原则运行的结果，与市场经济相违背。对此，现有监管体制缺乏规范的市场性的原则与约束。
上述金融集团内部交易问题，在我国市场机制不健全，市场约束软化的情况下，显得更加突出。若不能得到妥善处理，将会导致风险传播和风险集聚，进而到我国金融业的稳健运行，甚至诱发金融危机，危害到国家经济的发展。我国1993年前的金融混乱现象，某种意义上说，也是类似内部交易混乱的真实表现。对此，我国目前监管体制下还缺乏相应的制度安排来予以化解。三、适应混业的需要，设立监管“防火墙”的思考
金融混业经营给现有监管主体带来一系列的挑战，提出新的制度需求，现行金融监管体制已呈现出一定的制度缺陷，这就迫使管理层提供相应的制度供给。针对这种情况，本文试图从建监管“防火墙”的角度对我国金融监管的一些制度安排进行思考。
“防火墙”其本来意义是指在建筑物的两端或在建筑物内将建筑物分隔成区段，以防止火灾蔓延。包含了很深的防备、防范的寓意。正如《后汉书．恒谭传》所言：“盖善政者，察失而立防”。即善于行政管理的人，一旦觉察到有失误或缺陷时就要设立相应的防范措施。，我国金融业混业经营趋势中已展现出了风险的苗头，反映出一些缺陷。而在利益机制的推动下，混业经营带来的内部交易难以通过金融机构的自律管理予以化解，为防止在金融集团混业发展下各业务、各公司成员之间风险相互传播和向外部蔓延，金融监管当局有必要从制度安排上作出相应约束、提出相应原则、进行各种相应制度规范，以减弱金融集团混业经营的负面，隔离风险。这应该是金融监管的“防火墙”的主要含义。通过“防火墙”这种制度安排，约束集团成员间的内部交易，控制风险在各金融分支行业之间相互传递，从而在一定程度上化解金融集团混业经营所带来的内部交易问题。巴塞尔银行监管委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会于1999年2月联合颁布了《对金融集团的监管原则》，对金融集团内部交易作出了制度性的规范。欧盟于2001年4月26日通过了《对金融集团中信用机构、保险业及证券公司之补充性监管指令及修订其它相关指令之建议案》来规制金融集团内部交易及风险集中问题。美国《1999年金融服务化法》也对金融集团内部交易制定了相应条款。我国监管当局在制定相应的监管“防火墙”时，可以借鉴国际上的成功经验，作出有效的制度安排。这种制度安排至少应包括如下几方面的：
第一，要规定金融集团下的银行、证券和保险及各子公司的资金和业务等的比例限制，限定商业银行与证券、保险等业务部门的一体化程度，设置资金、业务和规模的“防火墙”。
要求不同的子公司从事不同种类的金融业务，每一个子公司都有自己独立的资本金、标准、管理队伍等。通过制定一定的比例限制内部资金交易，尤其是银行子公司对金融集团成员机构的贷款和其他信贷延期方面必须有严格的数量限制，银行从这些成员公司购买证券或其他资产方面也必须有严格限制。另外，还要求金融集团旗下的各子公司具有相当的自主权，金融集团公司只能通过股权对子公司实施管理，保证子公司的经营决策客观、，权、责明确。由于金融集团内部交易，使得各子公司、各业务之间风险具有传染性，对金融集团公司进行并表监管时，还必须充分考虑到大宗内部交易可能诱发的风险集聚。通过这种制度安排，把金融集团内部交易控制在适度的范围内，风险在各业之间的相互传播可以得到有效控制。
第二，要建立关于金融集团的内部交易和对外交易的强制信息披露制度，制定信息公开的程度、准确性、完整性的准则要求，设置信息完全的“防火墙”。蒋海等学者表明，金融监管的基础主要是金融市场的不完全信息，金融市场失灵究其根源在于非对称信息和不完全契约，金融的脆弱性、传染性等只是这一根源的外在表现。金融监管应集中解决金融过程中非对称信息和不完全金融契约问题。这比较适合目前我国的金融混业经营状况。因此，对集团内部的关联交易和外部交易必须制定强制的信息披露制度，对信息公开的程度和准确性、完整性制定明确的准则，要求金融企业集团定期向监管者报告其相关的内部交易，尤其是大额关联交易，增强信息透明度。对集团内部信息流动也必须加以严格的控制，内部信息只能在各会员公司间进行适度流动，坚决打击利用信息的非法转移损害客户的行为。通过这种安排，监管当局、客户、投资者应该能够对金融集团及其成员的资本状况、利润水平以及真实风险作出准确的判断。对于金融集团的信息披露必须做到：①强调资产价值的公允表达，充分表达资产的真实价值。②实施信息的强制性披露制度，以强制性的信息披露保证信息的正确、公平、公正。③由内部信息规范向外部信息规范转变，信息规范机制必须依赖于国家的审计体系而非银行内部审计。
第三，要求混业经营中的所有交易都在市场化条件下进行，制定符合市场交易行为的规章制度，设置市场化管理的“防火墙”。所谓市场化管理就是要充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，金融交易必须按价值办事，尊重公平、公正、公开的市场交易原则。为了防范集团内部交易导致的利益冲突，应当要求集团成员间的所有交易在“市场条件”下进行，集团成员内部交易的条件大体上与集团成员和非成员之间的交易条件相同，集团内部交易不能损害到其它部门和客户的利益。另外，要求有利益冲突的金融业务如信托业务、证券经纪业务、自营买卖与投资咨询等，有利益冲突的岗位如前台交易和后台管理等，都要由不同的部门、不同的个人办理。否则，将难以保证各部门业务的独立性和客观性，导致风险集聚。
保险集团公司管理办法篇9
一般企业对于风险管理的办法只要包括：转移、规避保留企业风险等力祛，基于讨论具体煤矿企业的需要，这里重点讲转移风险。转移企业风险。而转移企业风险又包括保险、分散和对冲。具体来说，保险就是顾名思义，购买商业保险，以防万一的事故以后，还有一定的补偿；分散，通俗的说，就是不把鸡蛋放在一个篮子里，市场经济环境下的不稳定因素太多太复杂，这样通过多种多样的投资组合，达到降低风险的目的；对冲，对冲是指在做某种风险的投资时，同步采取一种可以消除该风险的措施。
二、煤矿企业在处理企业风险中的问题
相比其他企业，煤矿企业往往更具风险性，除了一般的天灾人祸，煤矿企业还要处理生产中其他主要的安全问题，尤其是矿井工作中的安全问题，这不仅仅会威胁到企业的发展，更重要基于以人为本的发展理念，主要的问题会威胁着员工的生命安全。故而，煤矿企业的风险处理办法，就显得更加艰巨和迫切。然而，具体分析当前的煤矿企业的风险管理现状，情况很不容乐观，具体有以下几个问题；
第一，对于风险管理的认识不够深刻。没有深刻的了解到风险管理的必要性，一些现代企业中的重要管理办法没有得到很好的实现。
第二，管理形式不细致。没有针对煤矿企业具体的特殊情况，采取专门的特殊管理，而只是和其他企业一样，采取常规的投保、理赔等工作，由于煤矿企业的特殊性，矿井工作往往会威胁人人身安全，如果只是常规的投保、理赔，那么无法从根本上解决安全问题，而一般的井下安全工作，往往只是依靠一般的经验而已。
第三，没有系统统一的管理规范。往往煤矿企业甚至在简单的投保方面，都是各个部门根据部门的实际情况，采取不同的投保规格，这样基于单个单位经验之上的保险，往往效果不尽如人意。
第四，成本高，由于各个单位分开投保，一方面各个单位的情况不同，另一方面，由于缺乏统一的领导，使得各个单位往往没有统一的指导，有的单位风险不大，会浪费大量的保险额，另一方面，有些真正需要重点照顾的保险单位却往往没有重点照顾的优势。
三、集团统一的优势
第一，经由集团统一投保，不仅可以更加全面的保障更大面积的人员资产的安全，而且可以解决之前各自为政而导致的投保不均、不全的弊病，而且改善了之前存在的许多重要问题，主要包括；原先保险公司并不承担井下的安全保险，现在，一旦将整个企业的财产纳入保险范围，那么井下的安全问题也成了保险公司的保险责任；大规模的堆煤，也由于整体公司的财产投保纳入了保险范围；矿井的一些问题，比如渗水、漏水等同样如此；在集团统一领导之下，可以避免下属单位没有头绪、没有规范的投保，从而有效的防止了资金的浪费。
第二，通过规模效应，降低成本。由于大规模的集团公司，对于保险公司来说，是一个市场极大的大客户，因此，可以通过多家保险公司的招标问价，来选择最实用、服务最好、成本最低的保险公司，从而降低投保成本。
第三，全面完善理赔条款，全面的保障公司各个方面都得享受到保险福利，一方面保障企业员工的福利，另一方面投保公司的利益。
第四，有效的管理风险，减少事故的发生。集团公司的整体投保，有助于保险公司增加服务意识，以及提高服务积极性。这样就使得保险公司一方面会重视集团公司的日常生产问题，另一方面，也会促进其全面的调查企业的安全问题，通过专业的调查，分析，可以有效的解决企业内部的潜在问题，达到最好的预防作用，另外，这样的工作，对于加强企业安全工作，有极大的促进作用。
四、基于集团统一保险时的问题
第一，要通过多宣传，以及相关知识的普及，提高全民风险防范意识，通过所有人的努力，一方面可以减少个别人的失误而造成的不必要损失，另一方面，在防灾方面，全面的知识普及，有利于企业全民防灾保险意识。
第二，建立完善的企业风险管理体系。完善的保险体系，包括集团总部，以及下属单位，承保公司，以及相关的职能公司，通过这四者的紧密联系，组成全面统一的风险管理体系。并且切实形成相关的措施，确保能够及时应付各种突况。一般来说，具体包括：落实确定的保险责任单位，和相关的责任人。建立完善的安全案件申报管理制度，通过完善的制度化、程序化，保障保险工作的规范运行。加强后期理赔工作的管理工作。建立赔付资金管理账目。在不断完善集团自身体系的同时，加强和承保公司、中介公司的交流，提高理赔效率。
五、内部管理
保险集团公司管理办法篇10
关键词:金融控股公司内向发展环境
财务公司是在我国经济体制改革中，为适应企业集团的发展需要而诞生的一种金融机构。自1987年5月我国第一家财务公司——东风汽车工业财务公司产生以来，财务公司已经得到了长足的发展，取得了许多令人瞩目的成果。为企业集团的发展、金融体制改革的继续深化，做出了自己应有的贡献。在经济和金融改革面临攻坚的今天，财务公司将来到底是向哪个方向发展，这是困扰我国财务公司发展的重大课题。因此，有必要对此进行专门的分析研究，推进我国财务公司的发展，推进我国的金融体制改革。
1金融控股公司可成为我国财务公司发展的长期战略目标
1.1必要性
按照由巴塞尔银行监管委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会成立的金融集团联合论坛1999年的《对金融控股集团的监管》文件的界定：金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要为银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模提供服务的金融集团。美国国会于1999年通过《金融服务现代法案》，允许银行持股公司升格为金融控股公司，通过其控股下的法律上和经营上相对独立的从事银行、证券和保险业务的子公司，通过集团化经营，来从事具有金融性质的任何金融业务。
目前，金融控股公司的组织架构已为许多国家运用。金融控股公司是金融集团化经营的体制模式。这一经营模式的竞争优势在于，通过集团化经营，实现了资产规模、业务范围和服务领域的迅速扩张，提高了资金运用的综合效益。而在这一组织架构下形成的母子公司体制和多级法人的组织结构，则增加了组织结构的弹性，预设了风险防范机制。一方面提高了资产运作的专业化水平；而另一方面，由于从事不同金融业务的子公司具有独立的法人地位，也有效地防止了子公司与其母公司之间经营风险的相互扩散。
与实行全能化、集团化经营的国外银行相比，我国分业经营体制下的银行、证券、保险业，其经营的体制模式和组织架构处于明显的竞争劣势。在我国现行的金融分业管理体制下选择金融控股公司这种组织形式，对我国金融机构的组织结构进行改革，不仅可以改变单兵作战的劣势，组成集团军，增加对国外银行的抗衡能力，而且可以推动业务创新，最大限度地组织调动全社会的金融力量和整合集团外部资源，强化对集团的服务功能，推动企业集团国际化发展战略目标的实现。
1.2可能性
1.2.1新《办法》赋予了财务公司制度创新的空间
（1）从组织形式来看，新《办法》允许外部投资者参股财务公司。新《办法》第十一条规定，财务公司的资本金应主要从成员单位中募集，并可以吸收成员单位以外的合格的机构投资者的股份（合格的机构投资者是指原则上在5年内不转让所持财务公司股份的，具有丰富行业管理经验的外部战略投资者）。外部资金的介入，尤其是外资的介入，对于财务公司而言，不仅优化了股权结构、增强了资金实力，还可以引进先进的管理模式、经验和人才。而且《办法》中对外部股东的持股比例没有作规定，这就意味着在集团内部持股分散的情况下，集团外部持股比例有可能处于控股地位，财务公司有可能成为集团外部金融控股公司的控股企业或参股公司。
（2）从财务公司的投资来看，新《办法》规定符合条件的财务公司可申请对金融机构的股权投资，这无疑使财务公司具有了作为金融控股公司的投资主体的机会。
1.2.2我国金融业中已出现了金融控股公司的雏形
目前，金融控股公司的发展已经引起金融界和监管部门的高度重视，在我国的金融业的组织结构中也已出现了不规范的金融控股公司雏形。一类是由金融资本控股，如中国国际信托投资公司、控股中信银行、中信证券，并与英国保诚集团合资成立人寿保险公司，此外还通过其控股的直属子公司、地区子公司、海外子公司及香港上市公司从事其他非金融业务，业务范围涉足银行、证券、保险、信托、融资租赁、实业、房地产、旅游、贸易，在金融控股集团的组织架构下实行金融业务与非金融业务全方位的混合经营。另一类是由实业资本控股，如光大集团通过分立北京总部和香港总部，直接或交叉控制境内外19家上市公司和10家非上市公司，间接控股几十家孙公司，拥有光大银行、光大证券、光大信托，并入主申银万国证券公司，进而组建中外合资保险公司，涉足保险，形成了由实业资本控股的金融控股集团雏形。此外，我国银行业前几年也已开始对金融控股公司的经营模式进行探索。中国建设银行于1995年和摩根斯坦利合作成立了中国国际金融有限公司；中国工商银行与香港东亚银行合作，在香港收购擅长投资银行业务的国民西敏银行下属的西敏证券，合作建立了工商东亚金融控股公司，从事香港和内地的投资银行业务；中国银行在英国设立进行投资业务的中银国际，都已进行了构建金融控股集团的初步尝试。可以预见，随着金融业并购活动的加剧和金融资本与实业资本相互渗透的趋势逐步加强，我国的金融组织架构将发生历史性的变化，由多级法人组织组建而成的金融控股公司有可能成为我国现行金融分业管理体制下一种新型的金融集团化经营的组织模式，其发展势头尤如我国产业部门在经济联合过程中逐步崛起而正在蓬勃发展的大型企业集团。
1.2.3我国财务公司具有初步混业经营的一定经验
目前，多数财务公司都不同程度地涉足资本市场，在国债、企业债券和一级市场申购等业务方面成为资本市场的活跃参与者。财务公司利用各类资本市场金融品种，大大地丰富了公司的资产组合；审慎参与股票二级市场投资，也给公司带来一定的收益。同时在人民银行总行的批准和支持下，不少财务公司积极参与货币市场运作，成为银行间同业拆借市场和债券市场的重要组成部分。2001年，中石化、兵器两家财务公司还被全国银行间拆借中心评为中国货币市场“五十强”。与此同时，财务公司还强化投资银行中介业务手段，积极为企业集团的投融资、重组改制提供财务顾问服务。东方集团财务公司通过快速融资、整合各企业资源，为集团提供过桥贷款，快速撬动集团的战略资产，在东方集团参股锦州港、民生银行等大的项目中，发挥了投资财务顾问的作用。中电力、宝钢、三峡、大亚湾等财务公司近期分别担任了集团债券的主要承销商，成功完成了债券的承销业务。上汽财务公司被集团内的上市公司等7家会员单位聘为常年财务顾问，为集团内上市公司和企业提供集事前咨询、事中参与、事后分析于一体的管理咨询、投资理财与财务顾问服务，与集团公司良性互动。此外，财务公司对外合作加强，涉足保险等领域，社会影响不断扩大。中油财务公司与意大利忠利保险公司建立了入世后第一家中外合资人寿保险公司——中意人寿保险公司；中电力财务公司继发起设立国泰基金管理公司之后，又作为第一大股东发起设立长安保险纪经公司，且在运作第1年就取得了丰厚的回报。上汽财务公司与通用汽车财务公司拟合资成立汽车金融服务公司，这都体现了财务公司对外扩张、多元化经营的脚步。
2立足于企业集团、服务于集团是财务公司应当坚持的方向
2.1我国目前财务公司运行环境的制约
（1）企业集团的不成熟。财务公司所依托的产业集团在生产经营管理方面有相对成熟的体系，但也往往容易忽视金融机构的特点，把财务公司当成普通的下属企业进行管理，使财务公司成为企业集团实质上的“总出纳”和管理层行政命令的“聚散点”，个别甚至还停留在财务与财务公司不分的状态。企业集团的不成熟，使财务公司绝大多数只能定位在内向式的调剂资金余缺上，虽有利于集团提高内部效率，但对集团产业发展促进不大。
（2）商品市场的不成熟。国内商品市场早已由卖方市场转为买方市场，然而，一方面，消费者的经济实力还有待提高，耐用品如汽车、住房的消费还没有普及成熟到运用消费金融手段的程度；另一方面，经销商体制的建立还不完善，耐用品经销机构在销售和服务的后市场业务上没有深入、系统的扩展，还停留在卖东西的初级阶段，没有专门发展成为一个有价值的行业。商品市场的不成熟，使财务公司暂时找不到围绕商品进行金融服务的客体需求。
（3）金融市场的不成熟。我国金融市场比较特殊，是管制最多同时又漏洞最多的市场，只在最近时期才开始尝试逐步进行市场化和规范化。在经济起飞的过程中，资金紧张的情况长期存在，金融一直是国内的最为稀缺资源。在金融内部业务逐步同国际接轨的同时，金融市场与产业发展不相匹配的问题也逐渐暴露出来。稀缺资金从金融机构向国有企业流动，而作为国民经济增长推动力的民营经济得不到资金供给，由于国有企业的经济效益长期没有改善，导致金融效率低下，加之，金融机构迎合20世纪90年代以来的各种开发区热、房地产热、股票热，使原本就有限的金融体系进一步脱离了中国经济的产业发展基础。金融市场的不成熟，也使得财务公司的发展一直没有走上正轨。
2.2财务公司的内向发展仍有很大空间
在近17年的制度演进中，随着国家大的宏观形势变化，机构功能、业务范围和监管标准均有不同程度的调整，而集团财务公司服务集团的机构特性却一直延续下来，成为财务公司与其他金融机构的最大区别，并体现出一种自我强化机制和路径依赖性质。由于财务管理服务的内部性，“2004年办法”的新定位及相应的新监管要求进一步的表明，在今后相当长的时期内，出于风险控制原因，监管层不会放弃对财务公司内向发展的思路，“集团内部化”的财务公司特色只会加强而不会削弱。
就我国目前财务公司的发展情况来看，财务公司在为集团财务管理服务方面还有很大的潜力可挖，如内部结算业务还在进一步完善之中，企业年金管理等业务还在审批探索当中，这些都昭示了财务公司的内向发展还存在较大的空间。
3结论
综上所述，我国财务公司的发展在今后较长一段时期内仍应以“立足于集团，为集团服务为主”为基础，研究开创新的业务品种，充分挖掘现有业务的服务潜力，使之充分发挥财务公司的财务管理服务功能。但随着企业集团的国际化发展进程的加快，财务公司必然也会加强同外部的联系，逐步向外向型的金融机构发展。所以，在长期内应把金融控股公司作为财务公司发展的战略目标。
参考文献
1朱启超.关于财务公司体制与业务创新的思考[J].中国财务公司，2001(6)
2王宏淼.财务公司“2004年办法”解读[J].中国财务公司，2004（4）
3柯言.内外运行环境不同程度制约国内财务公司的发展[J].中国财务公司，2002（1）