保险公司全面风险管理篇1
【关键词】全面风险管理；保险公司；风险管理框架
一、对企业风险管理（eRm）概念的理解
近年来，许多学者和国际组织都试图对企业全面风险管理作出全面和权威的定义，较具影响力的国际组织先后给出的定义如下：
风险管理是以文化、过程和结构为基础而驱动企业朝着有效的管理潜在的机会和同时是有效的管理潜在的不利因素的方向发展。
――（澳大利亚/新西兰）aS/nZS4360，1999
风险管理是组织策略管理的核心部分，它是组织以条理化的方式来处理活动中风险的过程，其目的是从每项活动及全部活动的组合中获得持续的利益。
――（英国）aiRmiC/aLaRm/iRm，2002
企业风险管理是一套由企业董事会与管理层共同设立，与企业战略相结合的管理流程。它的功能是识别那些会影响企业运作的潜在事件和把相关的风险管理到一个企业可接受的水平，从而帮助企业达至其目标。
――（美国）CoSo-eRm，2004
归纳起来，以上定义基本上基于两个角度出发：一是从限制不利和促进有利的角度，以澳大利亚/新西兰aS/nZS4360和英国aiRmiC/aLaRm/iRm为代表；二是从战略目标和过程的角度，以美国CoSo-eRm为代表。目前，美国的企业往往将CoSo-eRm2004的定义视为eRm的定义，而欧盟的企业在相当程度上将aiRmiC/aLaRm/iRm2002视为eRm的定义。现在，iSo层面的eRm概念正在讨论中，iSo-31000预计将在2009年出台。届时，业界将会有统一的eRm概念。
中国保监会在2007年下发的《保险公司风险管理指引（试行）》中，对风险进行了明确的定义，即“风险是指对实现保险经营目标可能产生负面影响的不确定性因素。”保监会在《保险公司风险管理指引（试行）》中给出的风险管理定义为：“风险管理是指保险公司围绕经营目标，对保险经营中的风险进行识别、评估和控制的基本流程以及相关的组织架构、制度和措施。”
二、保险公司所面临的风险
保监会在《保险公司风险管理指引（试行）》中对保险公司经营中面临的风险进行了如下规定：保险公司经营过程中面临的各类主要风险包括：保险风险、市场风险、信用风险和操作风险等，这些风险是保险公司普遍意义上面临的风险。保险公司因地域不同、发展阶段不同而面临着上述各类风险中的不同风险。因此，保险公司要想进行有效的风险管理，必须对行业现状和风险因素有清晰的了解和认识。
三、国际、国内寿险行业风险因素分析
由于寿险行业具有一定差异，这里着重分析寿险行业的风险因素。
（一）国际寿险业风险因素分析
1.寿险业面临的主要风险由保险风险转向投资风险
1970-1990年中期，全球保险市场面临的主要风险是保险风险和保险分支机构风险。20世纪90年代后期至今，随着全球利率波动性加大和资本市场的震荡加剧，国际保险业面临的主要风险转向了投资风险。美国1996-2000年的统计数据显示，在此期间，保险投资风险占比为53%，保险分支机构投资风险占比为23%，保险风险占比为20%，利率风险占比为11%。说明投资风险是保险公司最大的风险源。
2.寿险业资产负债匹配风险日益受到重视
随着越来越多的寿险公司因资产负债不匹配而面临压力，特别是日本寿险业由于泡沫经济出现高额利差损，引致严重资产负债不匹配进而导致大量公司破产，资产负债匹配的风险日益受到重视。
3.寿险业负债风险转向以利率风险为主
随着利率波动幅度加大和金融业竞争的日益激烈，寿险业负债面临的利率风险逐步加大。据德意志银行估计，20世纪90年代，寿险业负债风险中，利率风险占70%，流动性风险占20%，精算风险占10%。利率风险已经成为寿险业负债风险的主要方面。
4.寿险业资产风险转向以市场风险和信用风险为主
从国际寿险业投资品种的变化来看，保险投资证券化趋势明显，债券投资比例居高不下，股票投资比例因各国资本市场发展和监管而各有不同；加之国际金融市场投资环境不确定性加大，由此引致寿险业资产风险由过去的信用风险为主，转向信用风险和市场风险为主。
（二）国内寿险业风险因素分析
1.偿付能力风险需要持续关注
所谓偿付能力，就是公司到期履行经济义务的能力。对于寿险公司来说，到期义务不仅包括因发生保险事故而必须支付的赔款，还包括投保人提取资金的要求，如退保和要求保单贷款等。简单地说，寿险公司的偿付能力风险取决于以下四个要素：
（1）初始资本的多少，资本越多，偿付能力风险越小；
（2）保险价格的高低，价格越高，偿付能力风险越小；
（3）投资收益率的概率分布；
（4）未来赔付的概率分布。
从风险管理的角度来说，偿付能力风险实际上是一系列风险的组合。这些风险主要包括了承保风险、投资风险和定价风险等。
2.利差损风险影响深远
20世纪90年代后期的利差损风险主要影响了2000年以前成立的寿险公司。据当时保守估计，全部利差损风险需要经过10年才能完全化解，是国内寿险公司经营的前车之鉴。
3.资产负债匹配风险日益受到重视
资产负债匹配风险同样也在国内受到越来越多的重视。资产负债不匹配主要表现在三个方面：一是期限不匹配；二是数额不匹配；三是收益率不匹配。
4.投资风险将逐步加大
国内寿险业经过近年的发展，已经积聚了一定的投资风险，具体表现为资金运用收益率的波动较大，加之投资渠道逐渐放宽，投连产品保费增长迅猛，投资风险将逐步加大。
5.保险风险将逐步提高
产品定价方面，从市场整体来看，储蓄型险种回报率高、手续费高，费用率也居高不下，同时赔付率不够稳定，说明我国寿险业产品定价存在一定风险。今后，随着利率和费率市场化的进程，定价风险将继续加大。
产品设计方面，目前保险产品还较为单一，许多保险公司大量保费收入来源于少数几个产品，产品设计风险较高。
6.营销风险将逐步降低
前些年，寿险业快速发展，业务规模迅速上升，因营销不当引发的纠纷也迅速上升，寿险营销风险较高。近年来，保监会不断加强这方面的监管，各项制度不断健全，未来营销风险将会逐渐降低。但对于新公司而言，开业初期正是业务快速扩张的时期，这部分风险仍需重点关注。
7.保险分支机构风险将增加
随着保险公司数量的增加，国内寿险公司分支机构也将迅速增加，分支机构经营风险将逐步加大，存在道德风险及短期经营效应等风险。
由此可见，上述风险因素应成为保险公司现阶段风险管理的重点。同时，有效的风险管理需要明确的目标和完备的框架。
四、保险公司风险管理的目标分析
不同公司由于所处阶段不同和治理结构不同，风险管理目标也会有所不同。保险公司可以从两个角度规定公司风险管理的目标：从股东角度，风险管理要保障股东资金的安全性和盈利性；从经营角度，风险管理要保障公司的有效经营。
（一）安全性目标
安全性目标的达成有下面主要手段：
1.具备完善的风险管理框架、流程，并能有效运行。逐步完善公司的内控体系、风险管理数据库和风险监测体系，使风险管理逐步涵盖经营的各个环节。
2.做好公司整体的资产负债匹配管理。
3.监测管理公司整体的偿付能力。偿付能力不仅对企业自身至关重要，也是保监会关注的重点。偿付能力的监测管理应该包括静态偿付能力指标测试和动态偿付能力指标的分析。公司可以借鉴保监会的监管体系，结合自身情况，建立整体的偿付能力监测管理系统，提高风险防御能力，有效保证公司的偿付能力。
（二）盈利性目标
盈利性目标的基本思想是引入风险预算的概念。风险预算的基本含义是，研究每项投资行为所伴随的风险，并根据其对整体风险的影响来决定各项目的资金分配，确保整体风险维持在公司风险承受能力之内。针对任何项目，都要根据风险回报率进行资源优化分配，从而提高企业整体盈利能力，这个指标被称为“风险调整资本收益率”（RaRoC），其计算公式为：
由于VaR可以作为经济资本的计量方法，上式可以写成：
盈利性的目标是公司风险管理的高级目标，需要随着公司的发展逐步实现。
五、保险公司风险管理框架的选择
通过比较国际各种eRm框架，结合自身情况，笔者建议保险公司可以确定自身的风险管理框架：
（一）风险管理框架
公司的风险管理框架需要通过一系列制度予以体现，这些制度包括：风险管理策略、风险管理政策、风险管理政策声明、风险管理手册、风险管理用户指南、风险管理监控体系和风险管理执行计划。
（二）风险管理流程
公司的风险管理工作流程包括：风险承受能力分析、风险识别、风险评估、风险控制、风险监控、评估与改进。公司须每年进行一轮上述流程，同时对已识别的风险进行实时监控，持续循环地进行风险管理工作，为有效经营提供保障。
（三）风险管理组织架构与重点资源
风险管理是每个员工的责任，董事会、经营层、风险管理部、各机构、各部门、全体员工均对风险管理工作负有相应责任。
在这方面，保证风险管理部的独立性至关重要。公司的组织架构应该能够保证风险管理部独立于具体的部门之外，独立地开展工作，同时还要保证风险管理部与各部门的及时沟通与相互合作。
公司风险管理的重点资源包括风险管理的工作预算、风险管理信息系统、平衡记分卡等。其中，风险管理信息系统的建设十分重要。风险管理信息系统是企业风险管理体系的核心模块，该模块按不同层级进行风险数据的收集和分析，完成风险报告的生成和流转，进行实时风险监控。系统的应用是落实风险管理框架和建设公司风险管理文化的强力保证。
（四）风险管理文化
只有通过培育风险管理文化才能完全发挥风险管理框架的作用，而文化的培养是一个持续不断的过程。公司风险管理文化包括以下重点：改变管理方式、持续完善、沟通、激励、培训等。
在文化培育过程中，风险管理工作的开展和公司的规范管理能够互相促进。风险管理框架的有效实施有赖于公司管理体系的完整和健全，比如要求公司有良好的治理结构、明确的战略目标、各层级清晰的工作计划、完善的Kpi考核体系等；而通过风险管理工作的开展，如关键风险指标（KRi）的制定，能发现目前管理中的不完善之处，从而促进公司的管理变革。
（五）审计/监管的合规性保证
公司需要通过审计等方式对框架的执行情况、质量、程序的效力进行评估，保证公司风险管理工作符合监管要求，并提供适当建议来改进现有的方法。
【参考文献】
[1]安培培，刘成虎.现代企业风险管理再探.经济问题，2008，（7）.
保险公司全面风险管理篇2
[关键词]保险公司风险管理内部控制
中图分类号：tp308文献标识码：a文章编号：1009-914X（2016）24-0063-01
风险管理与内部控制对一个企业来说影响重大，目前多数保险公司一直沿用传统的粗放式发展方式，并不重视风险管理与内部控制，以致于公司要面临巨大的风险。风险管理可以保证公司自身的经营发展，对于危害公司效益的情形给予有效的管控，维护企业、市场的稳定;内部控制是保险公司对公司风险的有效控制。加强保险公司的风险管理与内部控制是目前保险公司的巨大任务。
一、保险公司风险管理与内部控制
1.保险公司风险管理
风险管理指的是为保证公司的安全运营，为提高公司效益而采取的措施，风险管理通过对风险的识别、风险估计、风险评价，并优化各种风险管理技术，将风险减至最低的管理过程。可以有效地对各种风险进行管理，便于企业做出正确的决策，有助于保护企业资金的安全，以最小的成本获得最大的安全保障，公司的风险管理架构如图1。而保险业是经营风险的行业，它的产品和服务本身就是社会和经济生活中可能发生的各种物质和利益损失风险，针对保险公司这种经营特点，在风险管理上应该着重识别和评估经营中会出现的风险，包括保险风险、市场风险、信用风险和操作风险等。
2.保险公司内部控制
内部控制是指企业为了实现其经营目标，增加资产的安全性，确保经营方针的落实，保证经营活动的经济性、效率性，而实施的的一系列方法、手段及措施的总称，公司内部管理架构如图2。对保险公司实施内部控制具体是指公司内部人员及相关机构对公司运行进行把控，避免公司经营目标的偏离，对可能遇到的风险进行防范与控制，从而保证保险公司经营目标的实现。
3.二者之间的联系与区别
风险管理与内部控制有联系，从目标上来看，二者都是为实现公司经营管理目标，而通过实施一定程度的措施对公司进行的控制，以降低公司面临的风险。对于保险公司来说内部控制强化风险控制的重要方法，并且风险管理渗透于内部控制五大要素中，为实现内部控制目标指明了方向。
保险公司承担的风险既有外部市场因素又有内部因素，保险公司的内部控制是通过一定方法对公司内部管理过程中出现的各种风险的控制，可是保险公司承担的外部风险具有不确定性，既有可预知的又有不可抗力的，如国内外的经济政策形势、市场等方面，保险公司对这些不可抗因素是缺乏办法的，所以保险公司不能只着手于内部控制，还应建立风险管理体系，从而实现全面的风险管理。
二、保险公司实施风险管理与内部控制所面临的问题
1.内部控制环境方面的问题
随着保险业的蓬勃发展，使得保险公司在各地都有分公司，可是由于公司过多，在管理方面，上级公司对下级公司的管控较弱，一些公司管理机制不能落到实处，内部控制不能在实际经营管理上发挥作用，内部的控制环节薄弱。
各级公司领导层的人员对内部控制意识不足，公司运行中并没有专人执行内部控制，公司内部控制管理制度并不完善，公司管理层人员过于注重业绩，对于内部控制没有足够的认识，使得内部控制工作没有起到作用。
2.控制活动方面的问题
公司岗位职责不清。在公司内部控制中，各岗位分工不明确，无法起到监督、牵制的作用，责任无法落实;内部稽核部门不能发挥应有的作用。保险公司都缺少专门的内部控制部门，在风险管理过程中，由各管理部门自行管理，监察往往不到位，不能起到稽核部门的作用。
三、加强保险公司风险管理与内部控制的策略
1.优化内部控制环境
对于内部控制环境进行优化可实行以下几项措施：第一，完善公司内部结构，明确董事会及监事会的职责，使其职能有效发挥作用。第二，加强对各部门各岗位的互相监督。可以对各部门人员进行合理的安排，对人员需求大的部门增加工作人员，对于人员需求量少，并不是很繁忙的部门减少人员，并加强对各部门间的相互监督相互制约。第三，完善内部招聘、培训、考评制度，将内部控制深入到每一位员工心中。公司可以采取多种形式进行组织学习，如个人演讲、座谈会等。
2.健全风险管理机制
在公司日常经营管理中，要将风险管理融入到各环节中，加强对风险管理的控制。首先建立风险预警机制，找出影响公司的内外部因素，然后对风险进行评估，对公司内部控制的风险也进行评估，并且根据评估结果，对于风险采取一定的措施，最后，持续观察采取措施对风险管理的效果，并时刻注意新风险的出现。
3.有效开展控制活动
在保险公司内部应该确立明确的岗位职责制度，并且要重点监控对公司运营影响较大的风险，降低风险为公司造成的损失;在公司业务控制上，包括产品的开发、产品销售、核保核赔、咨询投诉等业务上职责要明确，对其中关键环节进行有效的控制，保证公司的健康运营。在公司财务控制上，要保证会计信息的真实有效性，与其他岗位要做到互相牵制。在资金控制上，要建立相应的管理制度，加强对风险的管控，保证资金的安全。
4.完善信息沟通机制
保险公司需要建立完善的信息沟通机制，不仅利于信息资源的共享，还能提升公司经营管理的透明度。
5.加强内部监督
保险公司应该重视审计部门，因为这是加强内部管理的强有力手段。具体实施如下：首先在董事会下面设置审计委员会，然后在各分公司设立各级审计部门，对公司进行监督。审计部门审查内容包括公司的日常活动、财务信息、内部控制情况等，其中重点审查保费收入、保险理赔、保险资金运作这几方面，从而更好的对公司进行控制。
结论
保险公司在经营运行过程中，存在着来自各方面的风险，只有加强风险管理与内部控制，才能更好地实现其经营目标。随着保险行业的发展，还会不断出现新的问题，需要我们不断的对其完善，以来保证企业的稳健发展。
参考文献
[1]晋晓琴.全面提升我国保险公司的内部控制水平――解读《保险公司内部控制基本准则》[J].商业会计，2011（02）.
[2]徐文魁，李作家.新华保险公司内部控制存在的问题及成因[J].经济研究导刊，2011（08）.
[3]王海兵，柴家宝.基于新常态的企业内部控制文化构建研究[J].中国内部审计，2016（01）.
保险公司全面风险管理篇3
【关键词】保险公司财务风险财务预警
一、财产保险公司的特点
财产保险公司是指通过收取保费集中建立保险基金以补偿自然灾害、意外事故或约定保险事件发生后被保险人的经济损失，是通过分散风险和补偿损失来保障社会再生产持续进行的经济组织，具有高风险性、保障性、负债性、外部性、高信用依赖性和信息非对称性等特点。
二、财产保险公司所面临风险的特点及风险产生的原因
（一）财产保险公司面临风险的特点
财产保险公司会面临战略风险、市场风险、内部管理风险、操作风险、偿付能力风险、承保风险、流动性风险、信用风险、法律风险和声誉风险等，并且其风险具有自身的特点：
1.客观性。经济运行的不确定性与信息的不对称性使得保险公司风险的存在具有客观性，财产保险公司只能通过提高经营管理和风险管理水平来降低风险，而不能完全消除风险。
2.可控性。财产保险公司风险的客观性并非意味着风险的不可控，企业可以通过业务管理、投资管理、理赔管理、资产负债管理等各种决策和措施将风险控制在一定范围之内。
3.复杂性。财产保险公司的风险具有复杂性，既要管控自身的经营风险，还要为被保险人管理风险；不仅面临共同的信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险，还要面对更具挑战性的保险风险。
4.经营风险和财务风险的混合性。财产保险公司的资金来源于保费收入和有限的资本金。由于企业承担赔偿责任的期限与会计年度的不一致性，因此，公司需要依据未到期责任提取一定数额的准备金，以准备金为最主要负债的财产保险公司面临的风险具有潜伏周期长、反应滞后和危害性严重的特点。
（二）财产保险公司风险产生的原因
1.财产保险公司经营的负债性与外部性。财产保险公司是负债经营，自有资本只占资产负债的很小部分，并且其净值越小、错误决策导致的公司损失就越小，公司就会越倾向于采用高风险的经营策略。
2.财产保险合同的不完全性。财产保险合同的不完全性使得公司面临着不可避免的风险。一方面，信息的不对称性使合同交易前后可能出现逆向选择和道德风险；另一方面，由于财产保险公司和投保人的有限理性主义和事后机会主义，以及外部环境的复杂性和不确定性，使得财产保险市场的不确定性得不到完全解决。
3.财产保险公司的委托关系。财产保险公司内部存在所有者与经营者之间的委托关系，公司经营者作为有限理性的经济人可能会采取机会主义行为，在缺乏科学、有效的激励和业绩评价机制的情况下，可能导致经营者更多关注自身利益而忽视谨慎的经营原则。
三、构建科学、完善的财产保险公司财务预警系统
（一）建立财产保险公司财务风险预警机制
完善的财务预警机制是防范财产保险公司风险的有效保障，它能在可能危害公司财务状况的关键因素出现时预先发出警告，及时找到产生风险的关键原因，从而采取有效地措施以避免财务风险的进一步扩大。
1.财务风险全方位预警机制。财产保险公司应当实行“统一组织领导、统一管理、统一监测、分级监控”的全方位财务预警机制，在保监会和各财产保险总公司建立全方位预警部门，以分析公司面临的国内外政治经济形势，及时处理所接收到的预警信息，从而采取防范财务风险的各种决策和措施。
2.财务风险传导预警机制。传导预警机制按照行政区划可以在保监会驻各省（市）的派出机构和财产保险公司的省级分公司建立，并具体负责本辖区财务风险的监测和预警，以及及时传导总公司和分公司防范财务风险的各种决策和措施。建立与总公司相衔接的区域性传导财务风险预警机制，并实行内外多层次、多功能的信息反馈网络，不仅能有效地监督、管理分公司和抵制来自各个不同层次的干预，还能最大限度的降低财务风险导致的损失。
3.财务风险终点预警机制。财产保险公司财务风险终点预警机制是对公司终点活动的监测预警，公司建立财务风险终点预警机制应在各分公司实施组织规划，以稽核部门为核心并由主管、会计和企划等部门联合参加，从而更好的与全方位预警机制和传导预警机制相配合，从而形成一套自上而下、全面有效的财产保险公司财务风险预警系统和实现风险监测预警的动态循环，以促进公司财务全面风险管理工作的建设。
（二）财产保险公司财务风险预警的系统建设
1.组织体系建设。财产保险公司需要成立财务风险预警管理委员会、管理部门和执行部门等专门的组织机构来确保财务风险预警系统功能的实现，并通过建立健全信息披露制度、资产负债管理制度和会计统计检查制度等来确保预警系统的正常运作。
财务风险预警管理委员会的成员一般由企业经营管理者和财务管理人员组成，还可能包括一定数量的外部管理咨询专家。当预警监测指标处于基本正常或低度危急状态时，预警部门要提供相应的预控方案给决策层，由决策层下达给各职能部门执行，从而实现财务管理系统的正常运行。
财务风险预警管理部门由专门行使财务风险管理职能的人员组成，是具体实施监测和预警的牵头组织部门，对财务风险预警管理委员会负责。该部门的主要工作是根据公司预警管理战略的要求来传导、落实和执行各项具体的预警措施，即监督和管理预警执行部门各项财务风险决策的实施情况、调查财务风险环境、整理分析财务风险信息，从而向财务风险预警管理委员会反映财务风险的具体情况，为财务风险预警决策提供依据。
财务风险预警执行部门是财务风险预警系统组织架构的基层单位，主要负责制定基本的财务风险预警细则和办法、组织实施本系统的财务风险预警和管理活动，并及时向财务风险预警管理部门反映财务风险的实际状况。财产保险公司的其他管理部门和经营部门必须接受同级财务风险预警组织机构的检查管理，并有义务积极配合其工作以共同促进保险市场的有序发展。
2.信息管理体系建设。信息管理系统通过对相关信息进行再加工发现异常变动数据，并及时传递到各相关管理部门，从而为财务预警系统提供充分的预警信息数据，使其及时采取有效的风险防范和控制措施以降低财务损失。因此，财产保险公司应不断完善管理信息系统，实现各子系统资源的共享和功能集成，以保障财务风险预警系统的有效运行。
（三）财产保险公司财务风险预警系统配套措施的完善
1.预警的财务风险及其采取的对策。预警的财务风险包括误警和漏警，它是预警结果与实际情况不一致所产生的不利影响。在高度财务风险状态下，财产保险公司应当根据自身实际情况和各指标的风险评价结果采取财务风险避免策略、合并或兼并策略和冒险策略等措施；在中度财务风险状态下，财产保险公司应采取财务风险抑制策略和分散策略来防范财务风险的进一步恶化；在低度财务风险状态下，财产保险公司可有意识的采取财务风险预防战略和适应战略来防止和减少财务风险的发生；在正常财务风险状态下，财产保险公司应采取财务风险准备与补偿战略，以增强公司抵御财务风险的能力。
2.提高社会风险防范意识，完善内部控制机制。一方面，通过加强公众的财务风险知识和风险意识，为财产保险公司的发展创造良好的社会环境。另一方面，财产保险公司要建立完善的内部控制制度：依据信息技术建立上下配套的管理体制，实现经营规模的扩大与内控水平和资金实力的匹配，实行严格的分级授权授信制度和内部稽核以规范经营活动程序，从而实现内控制度与财务预警系统的有机结合。
3.保持预警系统的稳定性与灵活性，并适度公示预警系统。财产保险公司的财务预警系统应在追求相对稳定的同时保持一定的灵活可调整性，即要根据内外部环境的变化确定每个阶段的重点监测指标，并根据实际情况进行及时的调整补充以做出正确的决策。此外，财产保险公司应适度开放预警系统，从而在公众的监督之下更好的规范自身的经营管理活动，不断强化财务风险管理和内部控制组织建设，在追求效益的同时有效防范潜在的财务风险。
四、结论
我国财产保险公司在经营管理中普遍存在业务结构发展不平衡、风险管理观念比较落后、管理机制不健全等问题，笔者认为应当通过建立科学、完善的财务预警系统及时发现并有效防范控制财务风险，从而保障财产保险公司的安全运行和持续发展。
参考文献
[1]李帆，杜志涛，李玲娟.企业财务预警模型：理论回顾及其评述[J].管理评论.2011（09）.
[2]张赛英.刍议财务预警系统在企业财务管理中的应用[J].湖南科技学院学报.2010（06）.
保险公司全面风险管理篇4
关键词:保险集团混业经营市场风险管理
随着我国经济社会的不断进步，保险业发展水平逐步提高，资本市场与货币市场日益成熟，保险业已经成为支撑社会保障体系的重要力量，保险集团已成为金融体系日益活跃的重要组成部分。保险集团是以保险为核心，融证券、信托、银行、资产管理等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的金融混业经营集团。保险集团的金融混业经营使其能够全面参与衍生产品的各个市场环节，但也增加了保险集团市场风险暴露的广度和深度，即由于业务的综合性而能受到金融市场领域风险的直接影响，构成了全面的市场风险。保险集团混业经营中子公司比较复杂，而且每一个子公司业务性质都有其特殊性，给集团市场的全面风险管理带来了极大挑战。
保险集团全面市场风险管理的架构
巴塞尔银行监管委员会在1996年颁布的《资本协议市场风险补充规定》中，将市场风险定义为因市场价格波动而导致表内和表外头寸损失的风险，并根据导致市场风险因素的不同将市场风险划分为利率风险、股票风险、汇率风险和黄金等商品价格风险。随着经济全球化、金融国际化以及金融创新的发展，保险集团面临的市场风险呈现出高层化、扩散化、契约化和网络化等特点。2007年以来的次贷危机又使保险集团的市场风险进一步上升。在这个背景环境下，保险集团应考虑设计一个有效的市场风险管理架构，通过建立和适时调整自身的风险管理机制，来防范和化解集团和子公司层面面临的各类市场风险。
市场风险集成管理的风险管理架构应设计为矩阵式的市场风险管理架构。它应在横向业务整合的基础上，增加纵向的管控，将同属性的交易或者具有相同风险因子的品种进行风险加总。金融集团由决策层确定总体风险资本，然后把总体风险资本限额按横向(子公司)来进行分配。即将风险资本限额在集团不同的子公司之间进行分配，子公司再将所配的风险资本限额配置到每一个业务部门，则每一级的管理者面对的一个关键问题是如何把下一级的投资活动产生的风险限制在可控范围内。如果每一级的风险管理者都能做到随时掌握和监督下一级的风险限额执行情况，并能对突破既定限额的情况进行及时干预，则风险管理就算真正达到目标(层级管理)。
保险子公司与资产管理子公司的市场风险管理
新《保险法》对于保险资金的运用渠道一直有严格规定，只允许投资于银行存款、买卖政府债券和金融债券。由于投资渠道的限制，加之1996年5月以来的8次利率调整，使保险资金处于闲置状态或低收益状态，导致出现了严重的利差损问题，严重影响了保险公司的生存和发展。1998年以后，保险公司陆续获准可以进行同业拆借、买卖中央企业aa+公司债券、国债回购、协议存款、企业债券及证券投资基金。2004年，保险公司又获准可以买卖可转换债券、保险外汇资金境外运用、投资银行次级债。2004年10月，随着《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》的颁布，标志着我国保险资金可以直接进入证券市场进行股票投资。一般来说，保险资金运用的原则应符合安全性、流动性、收益性三原则，并在遵循安全性原则的前提下以求取得更多的收益，同时应保持一定的流动性以应付日常开支和保险赔付。
保险资金运用可主要按照风险限额管理来实施(子公司层面)，首先根据保险子公司(或保险资产子公司)的资本实力、股东目标与风险偏好、监管规定等，确定保险资金运用的总体风险水平以及相应的抵御风险损失的风险资本限额;然后，根据对各业务部门或交易员的风险调整的绩效测量结果，以及其它因素在各层次间进行风险资本限额的分配;最后根据分配的风险资本限额对各业务部门乃至每一笔交易的风险进行监控，并根据风险调整后的绩效评估结果以及其它因素对风险资本限额进行动态的分配调整。
转贴于
保险公司偿付能力越大承受高投资风险的能力越大，衡量偿付能力的指标有净保费与净资产之比，美国的保险监管认为3:1为满意的最大安全比例，这一比例愈大，保险资金的运用规模可以相对大些。未决赔款准备金与净资产之比高于1:5，保险公司有可能破产，这一比例愈大，保险公司的资金运用规模相对小些。我国2001年制定的《保险公司最低偿付能力及监管指标管理规定》做出了具体规定，其中也规定了财产保险公司资金运用指标，寿险公司投资收益监管指标。严格根据保险公司的资本实力和偿付能力，对保险投资总投资额及其风险限额上做出限定，对保险资金投资的市场风险将起到事前控制的作用。
银行子公司的市场风险管理
我国银监会2004年了《商业银行市场风险管理指引》，从操作层面上对商业银行的市场风险管理提出了要求。银监会《商业银行资本充足率管理办法》规定，商业银行交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行需计提市场风险资本。这意味着，银行子公司必须对市场风险进行合理的管理，以便对市场风险资本金进行管理。
银行子公司目前产生市场风险的资金交易品种，主要包括外汇交易(如即期外汇买卖、远期外汇买卖、外汇掉期等)、贵金属交易业务(如黄金白银的即期买卖、远期买卖、掉期及租赁交易)、衍生产品交易业务(如货币掉期、利率掉期、掉期期权、外汇期权、债券期权、利率期货、指数期货、指数期权等)、利率产品业务(如机构债券、公司债券、短期商业票据、新兴市场公债等)、结构化产品业务(如信用违约互换、与信用相连的债券等)。随着利率市场化、金融创新的不断深化，银行子公司的经营重点由传统的贷款业务向市场业务转移，面临的市场风险的种类和规模将成倍增长。
银监会的《商业银行市场风险管理指引》中要求商业银行根据资产负债的特征划分银行账户和交易账户，并针对两个账户的不同特征选择合适的方法计量市场风险。银监会的《商业银行资本充足率管理办法》规定，需计提资本金的市场风险包括以下风险:交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。其中不包含银行账户中的利率风险。银行子公司应当尽量对所计量的银行账户和交易账户中的市场风险(特别是利率风险)，在全行范围内进行加总，以便董事会和高级管理层了解本行的总体市场风险水平。在操作层面上，由于银行账户采用账面价值核算，而交易账户采用市场价值核算，因此常用的VaR方法主要集中于交易账户的市场风险衡量，而无法覆盖银行账户的市场风险。后者往往使用敞口分析、缺口分析或敏感性分析加以补充。这样，在计量两大账户风险的方法上就出现了不能统一的局面。
银行子公司应对两个账户进行市场风险的统一管理。统一银行账户和交易账户的市场风险管理，有助于高级管理层准确衡量全行范围内存在的风险。两大账户的市场风险管理割裂，则可能因统计口径、参数设置和计量方法的不一致给董事会和高级管理层的决策造成困难。银行账户的VaR可用monteCarlo模拟利率和汇率的未来变动，计算出银行账户在一定置信度下的最大可能损失，这在本质上与交易账户的计量是统一的，因而从技术上而言，统一两大账户的市场风险管理是可行的。
证券子公司的市场风险管理
(一)证券承销业务的市场风险
证券承销业务的市场风险是余额包销的风险，证券承销业务市场风险管理的目标就是要将承销的股票全部销售出去，不能产生余额包销，而股票能否销售出去的核心在于股票发行定价。因此，证券承销业务事前风险管理的核心在于承销证券发行定价能力。另外也可对承销股票的VaR(ipo新股价格变化可用二级市场中行业相同、经营状况相同的公司的股价变动来反应)进行估算。
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(二)证券投资业务的市场风险
证券投资风险主要是股票、债券等金融产品二级市场价格波动的市场风险。可采用以VaR限额管理为基础的风险管理策略。
(三)融资融券业务的市场风险
2008年10月经国务院同意，中国证监会宣布要启动证券公司融资融券业务试点工作。在融资交易中，证券子公司可能会面临到期客户不能偿还融资款，甚至强行平仓后所得还不足偿还融资款的风险，即客户把损失风险转嫁给证券子公司。还有，证券子公司在动用自己的资金或者证券为投资者融资融券过程中，由于错误判断市场所引起的风险，即股票上涨误判为下跌融出资金，而股票下跌误判为上涨融出股票，也将直接对证券子公司的利润产生负面影响。另外，引入卖空机制后，估值偏高的机构重仓股也会存在下调的风险，抱团取暖的现象将大为减少，这些将增加证券子公司的自营业务难度和风险。
针对融资融券可能的市场风险，证券子公司应建立信用账户预警系统，对客户信用交易帐户的融资买入和质押股票的风险指标进行动态监控，量化融资质押证券强制平仓的预警线和平仓线，并且根据市场趋势调整融资融券的比例。
信托子公司的市场风险管理
2007年3月1日，中国银监会正式颁布实施新修订的《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》，同时下发“关于信托公司过渡期有关问题的通知”，这就是业内所谓的信托“新政”。《办法》第二十条规定，信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等业务。投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资。目前，信托子公司的自营业务有较大的比重在证券投资上，因此自营业务的实时监测就目前的自营业务的品种而言，反映的主要是证券投资的风险。
对于固有业务项下证券投资的市场风险及管理情况，信托子公司应对因股价、市场汇率、利率及其他价格因素变动而产生和可能产生的风险值进行估算(即证券投资组合的VaR值)，分析上述价格的变化对公司盈利能力和财务状况的影响。对于有些资金信托项目，资金信托计划中承诺通过调整管理费弥补投资者的利息风险，将投资者承受一定的利率风险附带转嫁到信托公司自身上，从而吸引投资者的，信托子公司对这类信托项目的利率风险的估算可采用利率风险VaR，计算在一定置信水平下，由于基准利率变动导致的管理费用的最大可能损失。
基金子公司的市场风险管理
一般而言，基金投资的实际风险承担者是基金管理公司的客户——基金投资者，而基金管理公司只是受托理财，作为报酬，基金投资者要支付管理费给基金管理公司。因此，从集团层面来看，基金管理资产不纳入集团的市场风险资本限额汇总计算，对基金公司投资组合的市场风险管理主要属于指导建议层面，对其投资的市场风险进行动态测算与评估并给出指导意见。但对有些特殊类型的品种，则应测算其不能保本对基金公司造成的潜在损失，且应对其实施的投资组合保险策略进行严格动态监控。
参考文献
1.盛和泰.国外保险集团的全面风险管理及建议[J].金融电子化，2008(5)
保险公司全面风险管理篇5
关键词:保险集团混业经营市场风险管理
随着我国经济社会的不断进步,保险业发展水平逐步提高,资本市场与货币市场日益成熟,保险业已经成为支撑社会保障体系的重要力量,保险集团已成为金融体系日益活跃的重要组成部分。保险集团是以保险为核心,融证券、信托、银行、资产管理等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的金融混业经营集团。保险集团的金融混业经营使其能够全面参与衍生产品的各个市场环节,但也增加了保险集团市场风险暴露的广度和深度,即由于业务的综合性而能受到金融市场领域风险的直接影响,构成了全面的市场风险。保险集团混业经营中子公司比较复杂,而且每一个子公司业务性质都有其特殊性,给集团市场的全面风险管理带来了极大挑战。
保险集团全面市场风险管理的架构
巴塞尔银行监管委员会在1996年颁布的《资本协议市场风险补充规定》中,将市场风险定义为因市场价格波动而导致表内和表外头寸损失的风险,并根据导致市场风险因素的不同将市场风险划分为利率风险、股票风险、汇率风险和黄金等商品价格风险。随着经济全球化、金融国际化以及金融创新的发展,保险集团面临的市场风险呈现出高层化、扩散化、契约化和网络化等特点。2007年以来的次贷危机又使保险集团的市场风险进一步上升。在这个背景环境下,保险集团应考虑设计一个有效的市场风险管理架构,通过建立和适时调整自身的风险管理机制,来防范和化解集团和子公司层面面临的各类市场风险。
市场风险集成管理的风险管理架构应设计为矩阵式的市场风险管理架构。它应在横向业务整合的基础上,增加纵向的管控,将同属性的交易或者具有相同风险因子的品种进行风险加总。金融集团由决策层确定总体风险资本,然后把总体风险资本限额按横向(子公司)来进行分配。即将风险资本限额在集团不同的子公司之间进行分配,子公司再将所配的风险资本限额配置到每一个业务部门,则每一级的管理者面对的一个关键问题是如何把下一级的投资活动产生的风险限制在可控范围内。如果每一级的风险管理者都能做到随时掌握和监督下一级的风险限额执行情况,并能对突破既定限额的情况进行及时干预,则风险管理就算真正达到目标(层级管理)。
保险子公司与资产管理子公司的市场风险管理
新《保险法》对于保险资金的运用渠道一直有严格规定,只允许投资于银行存款、买卖政府债券和金融债券。由于投资渠道的限制,加之1996年5月以来的8次利率调整,使保险资金处于闲置状态或低收益状态,导致出现了严重的利差损问题,严重影响了保险公司的生存和发展。1998年以后,保险公司陆续获准可以进行同业拆借、买卖中央企业aa+公司债券、国债回购、协议存款、企业债券及证券投资基金。2004年,保险公司又获准可以买卖可转换债券、保险外汇资金境外运用、投资银行次级债。2004年10月,随着《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》的颁布,标志着我国保险资金可以直接进入证券市场进行股票投资。一般来说,保险资金运用的原则应符合安全性、流动性、收益性三原则,并在遵循安全性原则的前提下以求取得更多的收益,同时应保持一定的流动性以应付日常开支和保险赔付。
保险资金运用可主要按照风险限额管理来实施(子公司层面),首先根据保险子公司(或保险资产子公司)的资本实力、股东目标与风险偏好、监管规定等,确定保险资金运用的总体风险水平以及相应的抵御风险损失的风险资本限额;然后,根据对各业务部门或交易员的风险调整的绩效测量结果,以及其它因素在各层次间进行风险资本限额的分配;最后根据分配的风险资本限额对各业务部门乃至每一笔交易的风险进行监控,并根据风险调整后的绩效评估结果以及其它因素对风险资本限额进行动态的分配调整。
保险公司全面风险管理篇6
关键词:保险集团混业经营市场风险管理
随着我国经济社会的不断进步,保险业发展水平逐步提高,资本市场与货币市场日益成熟,保险业已经成为支撑社会保障体系的重要力量,保险集团已成为金融体系日益活跃的重要组成部分。保险集团是以保险为核心,融证券、信托、银行、资产管理等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的金融混业经营集团。保险集团的金融混业经营使其能够全面参与衍生产品的各个市场环节,但也增加了保险集团市场风险暴露的广度和深度,即由于业务的综合性而能受到金融市场领域风险的直接影响,构成了全面的市场风险。保险集团混业经营中子公司比较复杂,而且每一个子公司业务性质都有其特殊性,给集团市场的全面风险管理带来了极大挑战。
保险集团全面市场风险管理的架构
巴塞尔银行监管委员会在1996年颁布的《资本协议市场风险补充规定》中,将市场风险定义为因市场价格波动而导致表内和表外头寸损失的风险,并根据导致市场风险因素的不同将市场风险划分为利率风险、股票风险、汇率风险和黄金等商品价格风险。随着经济全球化、金融国际化以及金融创新的发展,保险集团面临的市场风险呈现出高层化、扩散化、契约化和网络化等特点。2007年以来的次贷危机又使保险集团的市场风险进一步上升。在这个背景环境下,保险集团应考虑设计一个有效的市场风险管理架构,通过建立和适时调整自身的风险管理机制,来防范和化解集团和子公司层面面临的各类市场风险。
市场风险集成管理的风险管理架构应设计为矩阵式的市场风险管理架构。它应在横向业务整合的基础上,增加纵向的管控,将同属性的交易或者具有相同风险因子的品种进行风险加总。金融集团由决策层确定总体风险资本,然后把总体风险资本限额按横向(子公司)来进行分配。即将风险资本限额在集团不同的子公司之间进行分配,子公司再将所配的风险资本限额配置到每一个业务部门,则每一级的管理者面对的一个关键问题是如何把下一级的投资活动产生的风险限制在可控范围内。如果每一级的风险管理者都能做到随时掌握和监督下一级的风险限额执行情况,并能对突破既定限额的情况进行及时干预,则风险管理就算真正达到目标(层级管理)。
保险子公司与资产管理子公司的市场风险管理
新《保险法》对于保险资金的运用渠道一直有严格规定,只允许投资于银行存款、买卖政府债券和金融债券。由于投资渠道的限制,加之1996年5月以来的8次利率调整,使保险资金处于闲置状态或低收益状态,导致出现了严重的利差损问题,严重影响了保险公司的生存和发展。1998年以后,保险公司陆续获准可以进行同业拆借、买卖中央企业aa+公司债券、国债回购、协议存款、企业债券及证券投资基金。2004年,保险公司又获准可以买卖可转换债券、保险外汇资金境外运用、投资银行次级债。2004年10月,随着《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》的颁布,标志着我国保险资金可以直接进入证券市场进行股票投资。一般来说,保险资金运用的原则应符合安全性、流动性、收益性三原则,并在遵循安全性原则的前提下以求取得更多的收益,同时应保持一定的流动性以应付日常开支和保险赔付。
保险资金运用可主要按照风险限额管理来实施(子公司层面),首先根据保险子公司(或保险资产子公司)的资本实力、股东目标与风险偏好、监管规定等,确定保险资金运用的总体风险水平以及相应的抵御风险损失的风险资本限额;然后,根据对各业务部门或交易员的风险调整的绩效测量结果,以及其它因素在各层次间进行风险资本限额的分配;最后根据分配的风险资本限额对各业务部门乃至每一笔交易的风险进行监控,并根据风险调整后的绩效评估结果以及其它因素对风险资本限额进行动态的分配调整。
保险公司偿付能力越大承受高投资风险的能力越大,衡量偿付能力的指标有净保费与净资产之比,美国的保险监管认为3:1为满意的最大安全比例,这一比例愈大,保险资金的运用规模可以相对大些。未决赔款准备金与净资产之比高于1:5,保险公司有可能破产,这一比例愈大,保险公司的资金运用规模相对小些。我国2001年制定的《保险公司最低偿付能力及监管指标管理规定》做出了具体规定,其中也规定了财产保险公司资金运用指标,寿险公司投资收益监管指标。严格根据保险公司的资本实力和偿付能力,对保险投资总投资额及其风险限额上做出限定,对保险资金投资的市场风险将起到事前控制的作用。
银行子公司的市场风险管理
我国银监会2004年了《商业银行市场风险管理指引》,从操作层面上对商业银行的市场风险管理提出了要求。银监会《商业银行资本充足率管理办法》规定,商业银行交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行需计提市场风险资本。这意味着,银行子公司必须对市场风险进行合理的管理,以便对市场风险资本金进行管理。
银行子公司目前产生市场风险的资金交易品种,主要包括外汇交易(如即期外汇买卖、远期外汇买卖、外汇掉期等)、贵金属交易业务(如黄金白银的即期买卖、远期买卖、掉期及租赁交易)、衍生产品交易业务(如货币掉期、利率掉期、掉期期权、外汇期权、债券期权、利率期货、指数期货、指数期权等)、利率产品业务(如机构债券、公司债券、短期商业票据、新兴市场公债等)、结构化产品业务(如信用违约互换、与信用相连的债券等)。随着利率市场化、金融创新的不断深化,银行子公司的经营重点由传统的贷款业务向市场业务转移,面临的市场风险的种类和规模将成倍增长。
保险公司全面风险管理篇7
1财务风险内涵及分类概述
1-1定价风险
对于以投保理赔为主要业务的保险公司而言，保险业务费用额度主要是基于企业的预算基础，如果保险公司在预算编制上缺乏科学准确性，在业务开展过程中容易出现费用成本上升、投保率不高、退保率提高或者是预期投资收益不高等问题，这些外部环境中的不确定因素都有可能造成企业出现定价风险，进而出现财务损失。
1-2利率风险保险公司的很多保险产品与金融行业的市场行情有着息息相关的联系。一般情况下，如果利率上升，一些潜在的客户便不会将资金投入到保险公司的保险产品上，而更加倾向于银行或者是基金产品，这就会造成保险公司业务量的下降，甚至是影响到保险公司的资金流，增加保险公司风险隐患程度。
1-3资产负债风险对于保险公司而言，其业务经营最大的特点就是属于典型的负债经营管理模式，如果保险公司对于资金负债的匹配处理不当，很容易造成保险公司的现金流无法满足到期本金索赔额，很有可能造成保险公司出现负债风险。
1-4责任准备金风险保险公司赔偿能力的重要保障就是责任准备金，由于保险公司在投保客户发生风险前收取保费，出现风险后必须按照合同约定支付赔偿额，一旦责任准备金不足，无法正常进行保险的偿付，不仅会影响保险公司的信誉，同时也会造成保险公司出现财务危机。
1-5偿付能力不足对于到期债务以及保险公司的未来责任，都要求保险公司具有一定的偿付能力，如果保险公司的保险产品设计不合理、资金运用结构失调、精算定价与实际情况出现偏差，都有可能造成保险公司的偿付能力不足，甚至是造成企业无法正常的履行保险合同，进而导致财务风险问题的发生。
1-6其他财务风险问题容易造成保险公司出现财务风险的除了上述几类以外，各种外部的不确定因素，诸如市场经济环境、国家产业政策调整、法律法规变动或者是自然灾害等，都有可能造成保险公司财务风险问题的发生。
2保险公司财务风险控制体系的构建措施
2-1保险公司财务风险预警系统保险公司的财务风险预警系统主要是基于保险公司的财务风险识别，这也是风险控制的基础工作。在预警系统体系的构建上，首先，要有着较为畅通的信息数据收集渠道，尤其是具有信息化的财务信息收集渠道，能够全方位的整合财务风险管理的所有业务信息；其次，强化财务风险的识别分析能力，能够在大量的信息数据中准确的识别找出财务风险点，并进行规范分类；最后，通过财务风险预警模型，对保险公司的财务风险进行必要的预测判断和分析。
2-2保险公司财务风险评价系统评价系统是保险公司财务风险控制系统的第二个环节，主要是按照财务风险预警的结果，选用合适的财务风险评价指标以及计算模型，对财务风险发生概率以及损失情况进行预测分析，进而确定保险公司的财务风险值。并将财务风险评价结果及时传递至保险公司的财务以及管理决策部门，以便于决策管理部门根据风险实际情况，制定相应的财务风险管控措施。
2-3保险公司财务风险控制系统财务风险控制系统是整个财务系统的关键执行阶段，主要内容就是制订各种科学合理的风险管理方案，并执行各种风险管理策略。财务风险控制系统主要包括两方面的内容，一方面是保险公司财务风险的防范，通过各种措施的执行将财务风险控制在最小；另一方面则是风险处理，重点是在保险公司财务风险发生以后，及时地采取措施将财务风险损失控制在最低水平。
3保险公司财务风险控制系统具体应用策略
3-1筹资风险的防控筹资是保险公司财务管理工作的重要内容，在筹资阶段的风险控制上，保险公司的管理部门应该
正确的认识筹资风险，完善筹资风险机制的建设，特别是结合保险公司的实际，合理的调配保险公司的筹资结构，并充分地利用好筹资的杠杆原理来控制筹资风险，做到适度举债、资金结构优化，真正的控制筹资风险。此外，针对保险公司的筹资风险，应该采取阶段性的控制措施，尤其是做好财务预算计划，合理安排保险公司的权益资金与财务资本，并确保筹资环节中公司合理的现金储备。
3-2投资风险的防控
现阶段保险公司早已经进入了多元化经营的阶段，保险公司的投资建设项目也越来越多。在投资风险的具体控制上，首先保险公司应该准确的确定好投资资金的数额以及比例，既要确保保险公司正常业务活动的需要，同时还要进一步提高资金的使用效益；其次，保险公司的投资主要是用于证券投资，因此投资风险的防范控制上应该注重降低证券投资的各类风险，确保资产在金融市场上运行的安全可靠。
3-3承保风险的控制在承保风险的控制方面，最为关键的影响因素就是保险产品的定价，在产品的定价上应该重点加强对保险公司的预期利润、固定成本分摊以及差异化费用率的分析，兼顾客户资源市场的竞争力需求，提高保险公司的定价能力，并通过调整承保政策以及产品费率的刚性控制，避免承保风险问题的发生。
3-4理赔风险的控制在理赔风险的管控上，应该重点加强对关键环节的风险管控，尤其是对查勘、定损、报价与核赔等环节的控制管理，提高保险公司理赔专业团队的建设水平，从严审批各类案件，并借助理赔自查与互查等方式，减少各种不合理的赔付。同时，应该提高保险公司的准备金管理水平，确保准备金账务处理以及利润核算的准确性，避免由于准备金管理不当导致负债风险问题。
3-5管理风险的控制管理风险主要是由于保险公司的财务管理不完善造成的财务风险问题。在保险公司的管理风险控制方面，首先应该强化保险公司的全面预算管理，以全面预算管理指导保险公司的资产负债、现金流、利润表以及偿付能力等指标的控制；其次，完善保险公司内控制度的建设，加强财务管理的事前、事中与事后控制管理，提高内部监督的力度，确保财务管理工作的规范化；最后，提高绩效管理水平，充分发挥绩效评价指挥棒的作用，以激励机制强化对财务风险的管控。
保险公司全面风险管理篇8
摘要：随着企业集团的不断发展及金融环境的不断变化，财务公司面临的风险因素逐渐多元化、复杂化，从而对财务公司风险管理水平提出更高的要求。本文基于对财务公司风险管理的思考，对财务公司风险管理现状进行详细地分析，并提出提高财务公司风险管理水平的相关建议。
关键词：财务公司；风险管理
一、引言
财务公司是企业集团为了加强集团资金集中管理，提高集团资金使用效率而向银监会提出申请，由银监会批准设立，集团内成员单位投资成立的为集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。随着市场经济竞争不断加剧以及金融发展越来越多元化，财务公司对企业集团提高财务资源配置效率发挥了越来越重要的作用，同时复杂的经济环境与金融环境给财务公司带来更高的风险，外部环境的发展也对财务公司的风险管理提出更高的要求。
二、财务公司风险管理现状分析
（一）风险管理组织结构不健全
目前我国部分财务公司风险管理组织架构不甚合理，影响了财务公司相关职能的发挥。大部分财务公司没有设立独立的风险管理部门，只依赖内部稽核部门进行事后风险管控，无法真正做到全程识别、评估、量化、控制业务发展过程中出现的各种风险，将风险降低到企业集团能承担的范围之内。财务公司是由企业集团成员单位共同出资而建立的，其股东大会、董事会、监事会成员也是集团内部相关人员，三会成员之间缺乏有效的制衡约束，容易导致财务公司治理机制的淡化、虚化，影响“三会一层”相互制约相互监督等相关职能的发挥，降低财务决策的独立性。财务公司股权结构单一，集团母公司是其最大股东，但是集团母公司常常为集团内外企业提供担保，巨大的担保金额会加大集团母公司的债务风险，一旦出现问题，集团母公司容易出现由于资金链断裂而面临重组破产的风险，财务公司也会因为连锁反应陷入破产重组的困境。银监会的《企业集团财务公司管理办法》中规定财务公司的风险最终由企业集团的董事会和财务公司的董事会共同承担。然而相关市场统计数据表明，部分财务公司和企业集团没有设立董事会，少部分财务公司没有设立独立董事，甚至有些财务公司董事会的人员安排缺乏对各个岗位之间的相互制约，从而削弱了董事会决策的独立性。
（二）风险管理意识薄弱，风险管理理念相对落后
我国的财务公司是由企业集团内部成员单位投资建立而成，在体制上比较依附企业集团。财务公司往往被当成企业集团的财务部门，无法充分发挥提高集团内部资金配置效率的功能，导致财务公司缺乏有效的风险管理理念，其风险管理意识比较薄弱。部分财务公司的高管人员缺乏对风险管理的正确认识，认为财务公司只服务于企业集团内部，具备信息优势，能够通过相互间的信任和关联关系控制财务风险，因此在日常运营中以企业集团的规模扩张和盈利能力为主要目标；甚至部分管理人员片面的认为财务公司的风险管理与企业集团的发展利益相对立，不利于企业集团的快速发展；也有部分管理人员错误的认为风险管理主要依靠法律和行政法规制度，合规性风险等同于财务公司的全部风险。随着经济环境的变化和金融工具的不断创新，财务公司面临的风险逐渐呈现多元化、复杂化，薄弱的风险管理意识及落后的风险管理理念容易导致财务公司无法深刻把握风险的内涵和成因，单一的风险评估也使得财务公司不能全面识别和控制日常运营中面临的风险。
（三）风险管理技术相对落后
相对国外财务公司先进的风险管理技术，我国财务公司目前仍然处于初步发展时期。财务公司风险管理工作仍然以事后管理为主，没有真正做到事前预防、事中控制，无法全流程实现风险管理工作。我国财务公司主要采用定性的分析方法，依靠资产负债表指标管理，客户财务指标分析，贷款“三查”和风险监控类指标等方面识别、衡量风险，并根据这些指标分析得出的结论采取风险管理策略与手段。但是依据指标评估出的结果容易产生偏差，不能够适应风险因素的多变性、复杂性。我国财务公司目前并没有形成有效的信息管理系统，风险管理制度不匹配，导致财务公司无法及时识别关键风险、实时控制风险，削弱了风险管理的及时性和准确性，不能实现风险的精细化管理。
三、财务公司有效开展风险管理工作的相关建议
（一）健全风险管理机构，完善风险管理机制
财务公司的风险责任由企业集团董事会和财务公司董事会共同承担，因此首先必须明确企业集团董事会与财务公司董事会的责任与权限边界，强化企业集团董事会的风险承担责任，建立明确、合理的风险管理决策机制，完善由企业集团董事会和财务公司董事会两层的风险管理机制，确保各级管理层在风险管理工作中责任、权利、利益划分的有效性。其次，优化财务公司股权结构，避免大股东利用其优势支配地位控制财务公司的运转，影响财务公司风险管理工作的独立性。财务公司可以在政策法规允许的条件下引进从业经验丰富或风险管理相关专业人才，优化董事会人员结构，形成相互制衡机制，约束大股东的行为，保证财务公司决策的独立性。
（二）强化风险管理意识，培育全面风险管理文化
风险管理工作最终能否得到真正有效实施，关键在于风险管理意识是否全面，风险管理理念是否正确，因此，培育全面的风险管理文化，引导财务公司全面、审慎、独立、有效地开展风险管理工作。通过强化工作人员的风险管理意识，增加员工对风险管理的认同感，才能促进财务公司自觉地朝全面风险管理方向发展。引进适合财务公司发展需求的量化管理模式及模型管理模式以更准确地衡量信贷风险、合规风险等各种类型的风险，保证财务公司开展业务期间，以审慎经营为导向，确保风险管理活动的独立性，并根据实际情况的变化不断完善风险衡量与防范手段，保证风险管理活动的有效性。
（三）培养风险管理人才，运用先进的风险管理技术
随着信息技术的不断发展，信息化建设、信息化管理已经成为各企业提高管理水平的关键技术。财务公司风险管理信息平台的搭建，有利于财务公司建立一个全面覆盖企业集团各成员单位、供应链的相关企业、金融机构等一体的无缝衔接的信息系统，从而实现各单位对经营数据、信用状况数据、交易操作情况、市场价格数据等进行实时流通与统计。同时财务公司应该积极学习和引进适合自身发展特点及需求的风险管理技术，特别是风险衡量技术，如J.p.摩根提出的Riskmetrics———以Var为基础的市场风险度量方法，从而提高风险管理水平的准确性和及时性。同时，培养一支高素质的同时具备金融知识、风险管理知识、信息技术能力的风险管理队伍，完善内部激励机制，吸引优秀的复合型人才，同时加强内部员工的培训教育，不断更新员工的知识结构，提高技能水平，顺应财务风险管理工作发展的需要。
参考文献：
保险公司全面风险管理篇9
关键词：保险公司；财务管理；风险分析；对策
财务管理风险指的是保险公司在实际运行中阻碍公司实现运行目标的因素。财产保险公司本身就属于风险部门，公司在运行过程中需要承担各种各样的风险从而得到一定的经济利润，这也是保险公司生存的基础，其中的风险主要涉及投保风险与经营风险等各个方面。财产保险公司的管理涉及产品开发、核算、承保、赔偿、投资等全过程。当前金融业在发展中遇到的情况变化莫测，保险公司也需面临更加激烈的市场竞争，在这种形势下，保险公司只有做好财务风险管理工作才能提高管理能力。
一、财产保险公司财务风险管理的主要内容
(一)资金来自多个领域
财产保险公司的资金主要包括自身本金与保险费，将保户资金集中在一起同时要承担将来可能发生的各种风险，因此财产保险公司的全部资金中包括很大比例的负债。随着我国经济的快速发展，财产保险公司拥有的保费越来越多，自不同渠道均可以得到保险资金。不但可以自企业当中获得，而且也可以自个人方面得到。自上述各个方面获得财产保险资金的过程，涉及财产保险公司的全部经营活动，构成保险资金的成分包括大量内容。
(二)集中管理资金
当前很多财产保险公司为了在经营中获得较多利润都会集中使用资金，各个支公司在收到保险金后利用网银等方法上缴公司总部，尽量缩短中间流通环节，总部集中全部资金开展投资活动，因此财产保险公司关于资金的使用与安排是最为关键的问题，要在深入研究资金使用的安全性与盈利的基础上进行。
(三)会计负债风险
财产保险公司当前均使用提前赔付的经营做法，涉及各种形式资金的使用。保险资金就是指先行赔付投保人损失而后再收集各种票据的资金操作手段。因为财产保险不能确定发生风险的时间也不能确定需要支付的风险金，因此保险公司需要随时应对可能发生的负债时间风险与负债数量风险，导致财产保险公司面对的风险不断加大。
(四)较强的资金能力
保险的功能就是及时补偿遭遇风险的投保人或单位，投保人或单位在遇到风险后要求保险公司第一时间支付赔偿金，所以保险公司当中必须储存数量充足的现金，因此财产保险公司内部要具备大量的流动资金，只需较短时间即可转换为现金，这样才能保证投保人或单位遇到风险后及时拿到赔偿金，有利于帮助投保人或单位解决经济困难，同时可以得到投保人与单位的认可。
二、财产保险公司财务风险管理和控制的有效策略
(一)提高偿付能力，做好财务授权
1.提高公司的赔偿能力第一，大力改革财产公司的业务操作，引进新型经营观念，将稳定运行、合理收益作为公司的经营理念，利用精细化管理达到节约运行成本提高收益的目标。第二，大量增加本金，只有拥有数量充足的本金才能解决业务大量增多带来的资金短缺问题，才能收到较好的效益，提高公司的管理能力。第三，建立完善的社会保险监督体系，严格监督财产保险公司的经营行为，逐步形成以政府监管为主、以行业自律为基础、以专业部门评估为主要手段的监管体系。2.做好分公司财务授权工作在合理控制分公司的授权过程中，需要首先制订授权文书，才能依据授权文书进行管理。对于社会环境来讲，分支公司不具有法人资格，总公司负责资金筹备与投资业务决策等各方面工作，财产保险公司首先要掌握分公司的管理水平，及时解决分公司发展中存在的各种问题，以公司的管理制度与授权文书为标准制订合理的管理策略，结合总公司的发展目标，为其选择最为合理的经营措施，分别赋予不同管理层不同的管理权力，建立完善的公司内部管理机构框架，落实公司内部不同部门的职责，建立完善的分支公司财务管理制度，实行随时监管分支公司的财务管理工作，促进分支公司的健康发展。
(二)严格管理保险资产价值链
1.管理资产分配以财产保险公司的经营手段与经营计划为标准，进一步分析分支公司在经济发展、市场走向、资产获利等各个方面的表现，为其制订长期战略发展规划，规定在一定时期内依据市场经济发展规律明确战略发展要点；同时结合当前市场发展情况，在法律法规允许的范围内，设计不同资产交易分配形式，明确不同投资限额与业绩目标，将资产分配风险控制在一个合理范围内。2.应对财务负债风险在当前财产保险公司管理当中，财务负债风险占有非常重要的地位，是财产保险公司做好财务管理工作的重要基础。开展财务风险管理主要就是将保险公司承担的欠款数量降到最低，争取将其控制在一个合理的范围内，实现财务管理目标。财产保险公司在制订运行策略与经营方法过程中，首先要考虑负债与资产关系的融和度。如科学确定费率、保证拥有充足保费；严格控制理赔，减少理赔支出；积极回收资金，防止出现呆坏账等可以有效提高财产保险公司的赔付能力，防止自身财务面临过大的压力。再有，财产保险公司还需在深入分析保险公司资金负债特点的前提下，不断提高公司的盈利能力，进一步做好产品开发、风险评估等工作，协同有关部门共同预测可能出现的风险。财产保险公司还需利用财务负债资金的特点应用最为合理的负债管理手段，利用科学手段准确预测资产错位风险，才能不断提高负债管理控制水平。
(三)提高财务建设水平
1.严格管理收付费。针对财务保险公司财务管理中出现的增加保费、留置保费、故意造假、不同年份改动保费、故意违反条款费率、不依据条款准则操作等现象，财产保险公司可以将收入与支出分开操作，可以有效保证保费收支的顺利进行，实行收费与业务联合办公的做法，在实际操作中严格审核涉及投保人的真实身份，保证自身支出费用落到实处。再有，实行财务集中支付管理，要求账与单据、账与实际情况务必一致，不断创新支付流程，要求做到严格审核与审批，上级部门与下级部门、不同部门间要团结协作，共同做好资金的支付工作。遵循收费制度的严格规定，保证转账与结账不会出现失误，使公司资金的正常流转，制订完善的收支费管理策略，为了杜绝不规范操作现象的出现，要进一步强调岗位职责。2.严格管理各种单据凭证财产保险公司在管理财务风险过程中，需要及时落实各种单据凭证的管理制度，要重视整个承保过程中各种单据凭证的使用、流动情况，要随时监督领取单据凭证的个人或单位，准确记录其使用单证的详细情况，包括单证的日期、名字、流水号、数量等，达到一定期限后及时追回并审核。3.严格管理日常财务财产保险公司要想做好财务管理控制工作，笔者认为可以自下面这些方面着手：第一，针对本身的财务风险，在管理过程中可以实行收取保护费的做法，利用制度约束应收保费。在实际操作过程中严格落实“见费出单”的操作准则，自第一时间进行管理，防止应收保费余额过大。第二，财产保险公司还需结合会计工作特点，明确指出不同费用应该用于哪些方面。严格遵守各项规定，杜绝出现支付给不具备资格的个人、单位手续费的情况。与单位及时联系，结账过程中凭借规定使用发票的方法，支付过程中尽量使用转账的做法。针对个人管理的分公司，可以积极与当地税务部门联系，在取得税务部门配合后将资金转入相应账户。第三，提高捕捉风险的能力，要求公司财务数据务必做到真实可信，坚决杜绝出现虚假信息，一旦遇到不规范的财务风险管理则要严肃处理。第四，建立完善的内部控制制度，在保监会、审计部门、税务部门积极参与的情况下，财产保险公司暴露出大量的不规范操作行为，导致公司依据经营面临诸多风险，因此在实际管理过程中，首先要建立完善的内部控制制度，使其发挥最大的作用，才能有效提高财产保险公司的财务管理能力，可以随时意识到可能存在的风险。第五，实现全面预算制度，利用将预算目标传达到下级各个部门合理控制企业经营，为了保证财产保险公司的稳定运行，可以利用预算及时纠正运行中出现的不合理行为。
(四)建立完善的风险预警体系
随着我国经济的快速发展，保险公司也需适应时展逐步实现现代化与信息化，因此财务管理风险更需得到公司的重视。而建立风险预警体系可以有效应对各种财务风险。在实际运行中，利用预警可以及时觉察到财务管理中存在的风险，自不同方面掌握企业的运行状况，有利于随时得到各种财务指标，及时对风险提出预警，对保险公司的顺利发展非常有利，可以做到风险应对的针对性，防止出现盲目操作。在应对风险过程中，利用预警体系可以计算出可能出现的风险，将风险消灭在萌芽状态，可以有效节约风险成本，将企业的损失降到最低。保险行业的运行形式与其他行业不同，主要表现为资金的管理，所以合理处理资金具有关键性地位。利用内部控制制度可以保证公司内部不同系统间资金管理、资金运用的合理进行，保证公司投资的科学性、合理性更高。保险公司在发展过程中，应该大力推行内部控制制度与审计制度，建立专业的审计机构，独立行使审计权力，防止人为因素的过多干扰，开展定期审计工作，以审计结果为依据落实不同审计人员的职责，促使内部审计工作实现公平公正，才能真实表现公司的财务状况，同时有利于及时提醒保险公司的工作人员，达到审计目的。进入新的历史时期以来，保险公司也可以引进新型激励机制，以此激发全体员工的工作热情，也可以及时掌握出现的风险并采取有效应对策略。
三、结束语
总之，在财产保险公司的财务管理过程中，要敢于创新当前管理模式，及时转变经营理念，正确评估经营中可能出现的风险，建立完善的管理控制系统，使财务管理工作发挥更大的作用，杜绝发生各种财务风险，提高自身预警能力，以实现财产保险公司的持续性发展。
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保险公司全面风险管理篇10
关键词：企财险；核保；策略；再保
中图分类号：F832文献标识码：a文章编号：1008-4428（2013）10-118-02
一、引言
2009年至今，中国保险业逐步呈现增长放缓的态势，加上日趋激烈的市场竞争环境，种种压力与挑战迫使中国保险公司必须提高自身竞争力，从追求规模的粗放模式转变为追求品质的精细化模式，将目标从“跑马圈地式”的一味地扩大保费规模转移到控制成本、提高承保质量、强化客户服务上来。核保管控决定保险公司是否承保，是保险合同形成的决定因素，决定公司的规模和效益，核保管控策略意义重大。
文章以下部分安排如下：第二部分描述国内产险核保管控现状及存在问题；第三部分提出产险核保管控的策略。
二、产险公司核保管理现状
国内财产保险公司的承保风险管理水平普遍不高，特别是非车险尚未建立完善的承保风险管理体系，也未建立起专业的风险管理队伍，仅在在承保环节有专人负责，而风险评估（查勘）少有专人管理，防灾防损工作更无人问津。以Z公司为例，目前承保环节由非车险经营部门（产品线）负责，保前的风险评估工作也主要有承保人完成。由于缺少对风险的深入研究，加之事务繁忙，风险评估的数量和质量都难以让人满意。由于没有准确的风险评估，承保方案的制定也不可能很完善，缺少针对性，甚至经常有承保目的不明的情况出现。这些问题的存在不仅使出险后理赔难度增加，而且在操作中也常常感受到“举秀才，不知书”的悲哀。虽然部分公司内部设有防灾防损岗位，但由于资金和知识的匮乏，多数形同虚设。与上述公司类似，太保、平安公司等主要保险公司在承保风险管理方面也没有本质的差别，尚缺少对于承保风险的全面管理，即便个别公司设有风险管理岗位，在决策领域也多无足轻重，尚没有国内财产险公司在承保风险管理方面建立领先优势。
在国际上，除FmGlobal外，其他公司也具有较强的承保风险识别与防范能力，如aiG、丘博、安盛、安联等，三井住友公司还成立专门的机构瑛得（interRisk）公司从事承保风险管理，达信及苏黎世的风险评估体系已在业内广泛使用。慕再等再保险公司在巨灾研究方面已做出大量工作，编制的风险地图已被世界各地的专业人士使用。在人员设置方面，目前国际上大型保险公司（包括经纪公司）多设有针对承保风险的管理部门，普遍看重该项工作。
尽管国内保险企业在风险管理水平仍不高，但是很多公司已开始重视这个问题，并积极推进创承保风险管理的尝试。2010年11月，人保财险公司率先成立灾害研究中心。太平洋财产保险则进行了全国首个市政工程风险管理全委托试点，桥梁新建工程风险管理全委托试点项目”被授予“2010年度上海金融创新成果奖一等奖”。平安保险总公司也设有风险管理部总管全国的风险管理工作，并在各分公司设有风险管理室，负责当地的风险管理工作，目前平安全国有近200名的风险管理工程师，从事风险管控和为客户风险管理服务的工作。可以说加强承保风险管理，推进财产险精细化管理已成业内共识。
三、核保策略构建分析
（一）核保风险管控要与公司的战略进行匹配
战略对公司意义重大，公司的各项工作举措必须与公司的战略进行匹配，核保管控也不例外。保险公司根据市场的情况并结合自身经营的状况提出公司的发展战略，包括人才战略、规模战略、成本控制战略、营销策略等。核保风险管控要在公司规模及成本战略指导下，拟定相应的核保政策、核保制度、核保流程。例如公司的战略为效益领先，核保策略就应该采取谨慎的核保政策进行业务审核，在承保时要全面分析评价标的风险，在大数法则下确定承保盈利方可核保；公司的战略为销售第一，核保策略就应该采取积极的政策进行业务审核，在承保时更多的要考虑市场竞争，充分考虑同业公司的承保条件，并在此基础上进行适当调整以确保成功承保；公司的战略为规模效益兼顾，核保策略就应该采取稳健的核保政策进行业务审核，在承保的过程中既要考虑市场的竞争，又要考虑承保风险后的预期赔付，在确保承保标的在风险可控的前提下，适当降低盈利预期，拟定有市场竞争的承保条件从以保证核保策略的实现。
（二）实现核保策略要建立完善的核保制度
核保制度的建设要围绕以下三个方面展开，即核保机制、核保流程、核保技术。
首先要建立标准的核保机制。核保制度的建立与执行必须有相应的组织机构作保证。核保组织机构的设置及人员的配置根据各级公司的不同职能而有所区别。由于核保人员是专业技术人员，对其管理也有别于其他工作人员随着我国社会主义市场经济体制的建立和金融体制改革的深化，保险公司的机构将逐步按经济区域设置，并形成总公司、区域分公司和地区支公司这样的格局。按照这样的格局，核保部门应设置在总公司和分公司。根据总公司的职责总公司核保部门主要负责核保政策的制定、修改与跟踪落实，协助营销部门进行市场策划，参与行业协会及相关组织的活动，对分公司业务核保人员培训，对超出分公司的核保权限业务的核保，对分公司核保部门在业务管理上实行垂直领导等。根据区域分公司的职责，分公司核保部门主要负责具体业务的核保工作，培训并指导业务员开展业务，协助分公司营销人员进行市场策划并为总公司决策提供依据等。核保人员根据其职责可分为决策核保人和业务核保人；根据负责的险种，可分为财产险、货运险、责任险、运输工具险、意健险、特种风险核保人。业务核保人员又可根据权限大小分为一级、二级核保人员。决策核保人主要配置在总公司，业务核保人主要配置在分公司。总公司成立核保人员管理委员会，负责核保人员的资格认定、聘用、考核，只有取得核保资格的人员才有可能被聘为核保员。
其次要搭建完善核保工作流程。核保人员为履行工作职责、发挥其应有的作用所进行的作业过程，就是核保运作程序。业务核保人员和决策核保人员，因其工作性质不尽相同，其运作程序也有所不同。业务核保人员对业务的核保，主要有两个方面：一是如何选择业务，二是如何淘汰业务。业务核保人员对业务的选择可采用事前核保和事后核保两种方式。前者核保的对象是标的金额较大、风险较高、承保技术比较复杂的业务，它通常包括对风险的调查、评估判断该笔业务能否接受、进而决定以何种方案接受，以及是否需要再保险安排等。后者的核保对象是标的金额较小、风险较低、承保技术比较简单的业务它是通过事先制定核保标准事后对承保业务进行抽样检查实现的。核保员对业务的淘汰仅限于保单可以解除或无续约保证的情形下它是通过关注保险标的是否发生保险责任事故或考察同类保险标的是否经常发生保险责任事故或进行防灾检查等办法识别不良业务并根据《保险法》规定或保险合同约定淘汰不良业务。决策核保的运作程序主要包括：制定核保政策及编写核保手册、培训业务核保人员、监督核保政策的执行、参与行业协会或相关组织工作、修改核保政策及核保手册等。目前，各保险公司经营还是以财务控制型为主，以保费规模作为经营业绩硬指标的思路在决策上起着决定性作用，注重显性业绩，对隐性灾害风险重视不够。
最后要加强核保技术的研究。决策核保的技术问题主要包括标准费率体系的测算、风险量化模型的建立、再保险方案的制定、区域市场或险种市场经营效益评估方法等。费率由净费率、第一附加费率和第二附加费率三部分构成，故也称毛费率。净费率又称保额损失率，它是一定时间保险赔偿金额与总保险金额之比的算术平均值。第一附加费率是考虑了各年度实际保险金额损失率对保险金额损失率的偏离，而在净费率基础上的附加第二附加费率是在一定时间内、保险机构经营所需的各项经营费用、税赋、预期利润与保费收入总额的百分比。风险量化模型主要涉及三方面内容：一是设计风险调查表；二是风险量化指标体系的建立包括量化标准；三是计算平均费率对应标的的风险量化值（该标的为标准参照物）。
（三）实现核保策略要有再保进行支撑
再保是保险公司对承保的业务进行投保的过程。如果说保险是社会稳定器的话，那再保险就是维持一个保险公司持续稳定发展的平衡器。对保险业务而言，再保险最大的作用就是分散经营风险，通过办理再保险，可以有效实现经营风险的可控，将能够承受的风险自留，将超出自身承受能力的风险经由再保险进行分保。再保险公司能够在更大范围和程度实现数的集合，同时，它拥有更丰富的赔案资料，能够确保风险定价的准确和稳定。因此，无论是通过续保条件的确定，还是通过临分的报价，再保险公司均能够直接，或者间接地向保险公司提供数据信息，确保经营稳健，同时也保证了自身经营的稳健。
保险公司在进行市场开拓和产品创新的过程中，往往会面临着各种风险，包括损失和费用投入的风险，有的时候会因此望而却步。但这种市场开拓和产品创新是一种“开荒”行为，它能够有效扩大保险公司的“耕地面积”，保险公司的经营范围扩大了，业务增长了，再保险公司的发展就有更广阔的空间，最终也将受益。因此，再保险公司会鼓励保险公司的市场开拓和产品创新行为，包括为其提供研发的技术和资金支持，提供新风险业务的再保险支持。因此保险公司要实现分散经营风险，保障稳健经营必须有再保进行支撑。
（四）实现核保策略要加强数据测算
核保人应该加强数据的测算，测算每一张保单的质量以及预计的承保利润。数据测算要考虑以下因素：标的风险、预计赔付率、获取成本率、再保合约、手续费摊回比例等。标的风险状况由行业性质、经营管理水平、地理位置、工艺流程等因素决定，标的风险的大小直接决定未来的赔付；获取成本是保险公司为获得一张保单而支付的各项成本，包括支付人的手续费用、给销售人员的业务提成、公司承担的营业税金以及保险保障基金等；再保合约中列明了公司的承保能力、再保费用的摊回比例。每张保单测算可以帮助公司正确评价承保业务给公司带来的亏损与效益；能防止未出险就亏损的现象发生，避免业务技术性亏损；能科学测算出业务的盈亏点的费率，帮助公司准确拟定承保费率；能科学测算出每张保单盈亏点的费用是多少，从而准确核算公司有多大的资源打市场，超过这个费用比例后承保将会失去意义。
参考文献：
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