中小企业融资管理篇1
随着中小企业在我国国民中地位的不断提高，中小企业的融资问题也越来越受到社会各界的关注。特别是加入wto后，国家颁布了一些关于扶持中小企业的法规政策，政府也在积极采取各种措施来解决中小企业融资问题，但是中小企业融资问题并没有从根本上得到解决。
一、中小企业融资现状及问题所在
（一）融资渠道狭窄
由于中小企业处于创业及成长过程，具有不确定性风险。从直接融资方式来看，中小企业进入资本市场直接融资的空间极为有限，利用发行股票和债券方式融资的可能性非常小。在我国，企业发行股票上市融资有着十分严格的限制条件，只有大型企业才可能满足其需求。从间接融资方式来看，我国中小企业也过渡依赖银行贷款，但是银行对中小企业提供贷款又顾虑重重，不少中小企业融资成本高，除了明显偏高的利息外，还有各种各样的融资费用，同时还要受到所有制歧视和规模歧视等。此外，由于银行贷款手续繁杂，条件苛刻、审批时间长，又存在大量不确定的额外费用，这就很难满足中小企业的融资需求。从银行一般的操作规程来看，一些中小企业资产负债率偏高，盈利能力较差，银行为了规避风险，只愿意提供担保贷款和抵押贷款，但是多数中小企业可用于抵押的资产很少，也不能提供充分有效的担保人，所以也很难获得贷款的支持。
（二）金融机构的融资服务业务还不到位
中小企业与银行的合作方式层次较低，除贷款要求外，中小企业在结算、咨询、理财等方面都有着强烈的需求。中小企业在财务设计、融资及资产运营中，由于存在融资能力差、交易成本高、信息不透明、技术创新能力低、抵御市场风险能力弱、自有资本与信誉成本较低等特点，许多财务与融资问题依靠自身的力量是无力解决的。因此，中小企业对融资服务的需求是全方位、多元化的。而从目前来看，金融机构对中小企业的服务除了份额不高的贷款外，其他中间服务远远不够。
（三）缺乏完善的信用担保机制
我国中小企业贷款难的背景十分复杂，不仅与社会整体信用环境有关，也与我国金融市场发育程度，商业银行市场定位和贷款管理体制密切相关。金融机构为防范金融风险，近年来大幅度地减少了信用贷款数量，绝大部分贷款都需要抵押或担保，但目前我国尚缺乏完善的信用担保机制，中小企业经济实力弱，许多中小企业很难找到符合要求的担保单位，从而也影响了银行贷款及时进入中小企业经营之中。
二、解决我国中小企业融资难的基本思路
社会各界应加强对我国中小企业的融资支持。加强对中小企业的融资支持是一项系统工程，需要各方面的相互配合，任何单项政策和措施的出台都不能从根本上改变中小企业融资难的现状，应从主、客观等方面共同采取措施逐步改变制约中小企业融资的不利因素。只有这样才能使中小企业得到长足的。（一）政府应加大对中小的支持力度
在市场条件下，利润最大化是企业追求的基本目标，在遵循国家政策前提下，只要能够为国民经济的做出贡献，兼顾社会和自身的经济效应，无论是大企业还是中小企业，都应受到政府的保护。政府要多出台有关加大支持中小企业发展的政策，建立中小企业创业基金，重点扶持劳动就业型中小企业的创业活动。引导中小企业参与公平竞争，促使中小企业向规范化方向发展。
（二）机构应对中小企业放宽贷款政策
要采取多种措施促进中小企业及时取得贷款。首先，银行应该消除对中小企业的歧视，尤其是对私营中小企业的歧视，为中小企业提供一个良好的融资环境。其次，要拓宽融资渠道，寻找适宜中小企业发展特点的多层次、多渠道的融资方式。我国目前提供贷款的机构仍然是以国有商业银行为主，非公有制融资机构并没有随着非国有企业的发展而发展，这样对中小企业发展是十分不利的。为适应中小企业对资金的需求，应建立一系列不同层次的金融机构，以满足不同层次和类型的中小企业的需求。开展金融产品创新，完善金融服务，切实发挥银行内设中小企业信贷部门的作用，改进信贷考核和奖惩管理方式，提高对中小企业的贷款比重。改进对中小企业的资信评估制度，扩大贷款的质押范围，增强对中小企业贷款的灵活性。有关部门应帮助符合条件的中小企业在境内外上市，发行债券等，以拓宽中小企业的融资渠道。
在目前的市场机制下，银行结合其中间业务的发展，推出方便实用的融资手段，也是一条可行的融资渠道。如搞一些票据融资、保险融资和信托融资等。
票据融资。票据的签发过程也就是中小企业一种信用工具的产生过程，票据通过流通转让，实现了票据的汇兑和信用功能，完成了中小企业管理的直接融资。
信托融资。国家出台的《信托投资管理办法》等，为中小企业融资提供了新的融资渠道。信托融资的融资成本和操作成本相对较低，适合规模小并且自身抵押资产少的中小企业融资。
保险融资。保险公司推出的中小企业贷款保险，可以转移银行的部分风险，提高赔偿比例，增强银行向中小企业放贷的信心，也将对中小企业融资起到积极的促进作用。
（三）建立多层次中小企业信用担保体系
我国中小企业信用担保体系可由国家、省、市三级机构组成。中小企业信用担保机构在创建的初期应不以盈利为目的。中小企业融资难在很大程度上是由于信用风险较大，银行不愿意对其提供贷款。如果政府能够对中小企业的贷款提供担保，那么，中小企业这种融资困难就能得到较好的缓解。所以，政府有必要成立相应的担保机构，为中小企业的资金融通提供坚强后盾。同时也要借鉴美国的信贷担保模式，制定相关准则和规范，建立我国中小企业的信用担保体系。
（四）拓宽中小企业贷款途径，选择合适的小额贷款方法
小额贷款方法总体上可分为小组贷款和个体贷款。小组贷款通过小组向小组成员发放贷款，贷款由小组成员互保，成员的信用审查一般都由小组通过非正式的方式完成。个体贷款是由贷款人直接对借款人进行信用评估，直接向借款人放款。其优点是可针对借款人的需求，灵活调整贷款的金额、期限和还款方式。
中小企业融资管理篇2
改革开放以后，我国经济飞速发展，市场经济体制建设也逐渐趋于科学完备的水平，中小型企业作为民营经济中的支柱机构之一，在国民经济中占据着重要地位。我国中小企业融资管理的概念分为广义和狭义，广义是中小企业为了生存和提高发展，通过各种渠道取得所必需的资金量，然后根据各种不同的用途需要来使用资金所进行的一系列循环融资财务管理活动；狭义是中小企业筹措资金阶段所进行的各种措施来对资金合理化、科学化的管理过程。中小企业融资管理水平的提高，不仅能够提高中小企业自身的市场竞争力，而且能够稳定我国国民经济的发展。
二、中小企业融资管理的现状
（一）政府及金融机构对中小企业扶持力度不够
我国政府和地方政府对中小企业征收各式各样的税收和费用，这给其造成过于沉重的税收负担，从而使其融资管理增加了一定的难度，再加上金融、银行机构出于风险考虑对中小企业的征信要求卡得很严，中小企业需要给予金融机构高昂的借款费用，这笔费用对于中小企业的运营和融资管理上会带来一些阻碍。政府的扶持政策不够完善和金融机构相关放贷政策体制都对中小企业的融资管理起不到辅助作用，金融机构即使对中小企业给予贷款资机会，但是办理业务需要进行一系列授信、审查、抵押物评估及抵押等操作环节非常繁琐和耗时耗力，无论对金融机构还是中小企业的发展都起到一定的阻碍作用。
（二）中小企业家对融资管理的整体认识不足
中小企业家由于家族式管理模式及对融资管理的认识不够，而将融资管理的工作交予没有风险警觉能力、专业财务能力和资金量预测能力等各方面素质的家族成员，这些能力是融资管理基本需要具备的素养，但是由于企业内部管理规模小，为了节约人力成本、多方面的利用人员，而安排家族成员身兼数职，企业家对于融资管理的认识和觉悟度欠缺，认为融资管理工作仅为记录和提醒的功能，完全没有认识到融资管理不当会使得融资渠道无法得到提升融资效益和资金效益的作用。
三、中小企业融资管理的对策
（一）加强对中小企业市场体系的健全
我国政府应该和金融、银行机构一起构建健全多层次的资本市场体系，来满足中小企业融资需求，定期、不定期或者分阶段性对中小企业进行实地融资管理问题进行记录且适当调整，为其出台适合的融资政策和信贷方案。我国外源性融资手段中创业板、债券和证券等资本市场应该进一步健全，尽量吸取中小企业反映的意见建议，不断探索出多层次资本融资市场体系。我国政府及金融机构应该吸取国外资本市场对中小企业政策扶持方面的经验，特别是国外先进、资本市场的管理方法，结合我国中小企业实际融资现状和资本市场特征，形成具有中??特色的中小企业融资渠道的资本市场。
（二）加强中小企业自身发展的完善
我国中小企业的征信系统存在较多漏洞，在一定程度上加剧了中小型企业的融资难度。企业需要在内部经营管理的不断深化改革，企业自身的创新能力也会成为金融机构提供资金限度的考核条件之一。我国中小企业由于经营模式、管理制度等诸多方面存在不足，这导致了其财务管理存在着较大的风险，也成为银行方面难以向其提供贷款的主要原因之一。为扭转这一局面，首先，我国中小型企业在管理上学习先进的管理方法，对企业存在的财务问题和生产问题及时总结，发现问题，并解决问题，尤其在财务方面一定要做到公开透明，在管理制度上向国有企业和外资等大企业学习，不断更新优秀企业的先进管理知识，并根据自身的特点进行适当的改进而不是生搬硬套；其次，企业应该形成一套科学严谨的规避风险和风险嫁接机制，并且中小型企业可以对员工进行定向培训，为企业的发展培养打造一支工作效率高、经营管理经验丰富、风险管理嫁接手段高超的优质团队，企业内部的不断努力从根本上能够降低企业的经营风险和财务管理风险。
四、结语
现阶段，在我国的市场经济发展中，中小企业的经济地位是无可或缺的。中小企业这个企业规模形态相较于其他规模形态企业具有独特的社会市场经济优势，其投资少却灵活性强、其生产周期短却资金周转快、其效益快却管理失效。由这些可见，融资管理在中小企业中的地位是重中之重，只有有了科学、合理和有效的融资管理才能够促进中小企业的健康发展。
中小企业融资管理篇3
关键词：形成原因；当前现状；解决对策
一、中小企业融资风险的分类
1.法律制度不健全造成的风险
高科技中小企业融资实际上是实现产权制度创新，但是高科技中小企业的融资必须依靠国家所有的财产以及财产性收入的划分和维护相关立法。但由于中国现有法律制度不健全，所以，增加了高新技术中小企业在融资过程中的产生风险的可能性。
2.企业自身经营不善造成的风险
一个高新技术中小企业对外部经济环境的依赖性很强，依赖于国家财政政策与产业政策的中小企业有更大的依赖性和敏感性，另一方面，他们在中小企业的风险管理问题，企业将自己的导致融资。如果操作条件差的中小企业，有流通在销售产品的一些问题，或风险规避手段单一、缺乏有竞争力，往往会受到市场冲击是第一个和一定的风险的出现，中小企业与风险的大小是成正比的。企业自身经营不善造成的风险，由于风险的增加，将导致中小企业出现糟糕的经营状况，这是很难获得融资的，以实现融资的风险进行有效的管理。
3.企业管理水平不一引起融资风险
目前，我国一些高新技术主要有以下几方面的中小企业的经营管理水平：一是创新管理理念的缺失；在业务过程中基础管理工作薄弱、缺乏；管理水平低，不能做到充分了解市场需求以及更好预测企业发展方向。由于自身管理水平有限，造成了高新技术中小企业的发展问题，这也是我国高科技中小企业破产的主要原因，也正是这个原因高新技术中小企业的融资使各种金融机构非常谨慎。
二、我国高科技中小企业融资风险存在问题
高科技中小企业应用项目融资技术筹措资金起步较晚，同时由于高科技中小企业自身条件上的约束，无法对项目融资中存在的各种风险因素进行恰当的分析、了解、调查，因此，在项目融资风险管理中也就存在许多的问题。
1.风险管理意识有待加强
中小企业融资项目风险管理的发展是一个缓慢的过程。由于自身经营管理水平程度不同，对项目融资的风险，往往缺乏对风险意识的准确判断。这些风险因素的存在，将不利于项目融资活动的发展。由于高新技术中小企业的经营管理相对集中，管理者的风险意识对项目融资的风险管理水平来说是一个重要因素。例如，可能使高新技术中小企业的融资成本，增加利润的项目，会导致高新技术中小企业的融资规模受到限制，甚至丧失融资资格等。
2.风险管理手段落后
因为风险管理基础薄弱，风险意识水平较低，风险识别、风险评估能力有限，风险应对的难度大的误差处理方法落后等现象。最容易出现的问题是：感知风险的能力是不全面的，因此无法进行全面的风险分析。风险分析的不合理，就导师了风险管理的落后。此外，在风险识别的方法使用上，我国目前很多高科技中小企业是通过运用知识，应用经验的判断方法进行风险识别，这些方法在现实执行中往往受到外界因素的影响，难以实现面面俱到。
3.融资项目风险度量标准不一
融资项目风险评估和融资项目风险定量预测分析和风险后果的预评对企业融资具有重要的意义。目前，我国高科技中小企业融资风险度量差异巨大。在风险度量方面的项目融资高科技中小企业侧重于定性分析，忽略了定量风险分析。高科技中小企业往往是基于实证研究的结果，使用主观判断。正是因为在主观认知能力存在一定的差异，他的知识，经验，判断能力等，使高新技术中小企业项目融资风险有不同的测量。
4.项目融资风险应对措施不完善
目前，我国高科技中小企业在风险应对实施存在一些问题，产生这一问题的主要原因是，在损失的项目融资的风险管理的方面，缺乏风险反应必要的有效措施，动态风险监控不得力，风险处理方法不科学的问题造成风险解决不及时。高新技术中小企业应对项目融资风险，没有科学有效的风险评估完全或没有一个小的项目储备，企业通常采用处理风险处理方法有：风险控制和风险自留，风险转移少用。因为风险评估的不完善，增加风险出现的可能性不断扩大。
三、高科技中小企业融资风险管理的方法
1.高科技中小企业的风险防范意识待提高
我国高科技中小企业在风险防范意识方面依然比较薄弱，在面临利率的不稳定带来的风险方面，应该加强防范和解决企业风险的具体措施包括以下几个方面：首先是降低融资利率，包括政策性贷款以及商业性贷款利率低；二是要注意利率预测。固定利率是指在整个借贷期限内，利率不随物价或其他因素的变化而调整的利率。在固定利率的融资，如果利率上升，可以长期融资，但如果利率下降，则可以采取短期融资；三是浮动利率贷款申请，浮动利率债券，浮动利率债券等；最后，可以使用利率期权，利率期货及其他金融工具。
2.拓宽企业的融资范围
首先，在启动阶段，由于长期资本投资的迫切需要，这意味着企业要卖股，实现股权融资的融资手段，用改变融资策略的方式吸引风险资本；其次，在企业成长阶段时，由于中小企业生存危机的发展已基本了解。企业良好的形象，企业品牌影响力和社会声誉在某种程度上面对社会各界对投资者投资的诱惑，我们可以将这时的融资方式改变为内部融资，股权融资以及债务融资组合。接下来就是成熟期，企业债务融资最好的融资策略，在这个时候，企业资金的金融机构为追求银行信贷资金的良性运行的主要来源，银行和其他金融机构作为特殊的企业从事货币管理，更加需要扩大客户基础，有固定的客户群。很多高科技中小企业，为银行提供了潜在的市场，当企业资金需求量不断增大时，银行和其他金融机构的贷款就会成为企业资产的主要来源。
3.加强对企业融资管理
首先，对每个项目的资金，都要通过严谨的科学方法进行正确的评估，不能盲目投资及融资，而对中小企业融资困难的现状具体到各个企业的资金管理部门应是人的管理，更困难的企业在面临融资时更仔细，注意融资成本和融资方式，融资顺序、融资风险等。其次，中小企业由于人才有限，资金实力薄弱，考虑到成本的早期警告不设立专门的部门来实施预警系统。需要企业每一个员工都收集到的实时信息，负责管理信息的传输，发挥积极作用，然后相关部门人员也可以积极参与的预警机制来助力企业的融资管理。最后，要切实做到加强对融资风险管理机制的完善与实施。使企业财务部门发挥其应有的作用，所以企业必须有一套完善的管理机制。
4.研究适合高科技中小企业的项目融资风险度量方法
风险度量方法是一般有在两种方法：定量分析与定性分析，在项目融资的高科技中小企业进行更多的是定性分析风险方法，分析要有具体方法和改进的必要性，争取对企业造成较小损失。因此，应努力探索适合自己的要求，风险是中小企业切实可行的测量方法。
科技型中小企业通过加强项目融资，项目融资的风险管理，促进合理科学的实施，有助于降低项目融资的风险水平，实现项目融资的目标。因此，尽管有许多限制，高新技术中小企业应该积极探讨项目融资的风险管理措施的适用条件，成功地提高了问题，有效地促进项目融资。
参考文献：
[1]刘凤娟，郭胜大.科技金融及创业投资的发展对策——以江苏省为例[J].技术经济与管理研究.2012（4）.
[2]唐湘娟.我国中小企业融资风险管理研究[m].贵州大学硕士学位论文.2009（6）.
中小企业融资管理篇4
本文针对中小企业融资难的问题，以笔者所在的佳木斯的a房地产公司为例，从理论和实践两方面做了积极有益的探讨。首先分析了中小企业存在融资难问题的原因，进而阐述了改善中小企业在生存和发展中的融资问题，并提出了相应的对策。一方面，中小企业自己要提高本企业的管理制度、信誉机制以及自身的融资能力；另一方面，金融机构要注重体制的创新，改善金融机制。
关键词：
中小企业；融资；风险
1中小企业融资概述
随着改革开放的不断深入，我国的中小企业取得了快速发展，中小企业已成为拉动经济增长的不可忽视的力量。中小企业在国民经济中的地位越来越重要，加快中小企业的发展速度和发展规模是我国经济取得繁荣和昌盛的重要途径。因此，就中小企业面临的现状进行分析具有重大的现实意义。但是，在国民经济中占重要地位的中小企业在起步以及发展过程中普遍存在融资难的问题。中小企业特别是科技型中小企业具有较大的不稳定性和风险性，在起步和成长的过程中面临着诸多的困难，往往制约着中小企业的生存和发展，筹资难，资金短缺是大多数中小企业面临的重大瓶颈。一方面是由于中小企业在起步和发展阶段，企业信誉难以建立，并且缺乏资产抵押；另一方面，由于国家政策尚未建立健全保护中小企业的融资机制，导致中小企业难以自立。针对中小企业融资难的问题，笔者进行了一些调研，笔者通过身边一个佳木斯地区的房地产公司为例，从理论和实践两方面做了积极和有益的探讨。在整理调研资料的基础上，分析了房地产为代表的中小企业存在融资难问题的原因，进而阐述了改善中小企业的生存和发展中的融资问题，并提出了相应的对策。一方面中小企业自己要提高本企业的管理制度、信誉机制以及自身的融资能力；另一方面，金融机构注要重体制的创新，改善金融抑制。
2中小企业融资现状——以佳木斯a房地产公司为例
2.1佳木斯a房地产公司融资现状随着国家房地产宏观政策的调整，企业的信贷形势也在不断变化，在供过于求的形势下，企业面临着贷款压力，佳木斯a房地产公司的高层管理者深刻意识到，必须优化现有的融资方式，快速有效地融通资金，绝不能使资金断流。
2.2佳木斯a房地产公司企业融资风险分析
2.2.1融资结构不合理融资方式决定了一个公司的融资结构，融资结构会影响公司的资产状况和经营业绩。2013年、2014年佳木斯a房地产公司的资产总额分别增加了82.37%和50.80%，表明公司的资产规模在逐步扩大。然而随着经济形势的恶化，是可以明确a公司的融资结构以及可能面临的财务风险，笔者通过对a房地产公司偿债能力和现金流量的财务分析，发现这个公司的融资结构并不合理，有很多问题。笔者通过分析发现，该公司的资产负债率连续三年呈逐渐上升趋势。一方面，这表明公司充分利用财务杠杆；另一方面，也表明该公司的债务水平高，有一定的财务风险。公司的资产规模和销售水平上升，但经营活动所产生的现金流的数量没有提高。经营性现金流的数量在2014年转为负数。
2.2.2高筹资成本银行信贷的贷款利率太高，贷款非常困难。所以，大部分公司开始转向房地产信托融资。房地产信托融资的特点是方便、快速、没有一些附加要求，但是成本高，让很多的中小企业没有什么机会。2013年，黑龙江省a房地产公司因发展项目，用信托贷款方式，贷了15亿元，使用时间为两年，利率是15%，以50%的股权作为该项目的抵押。在接下来的时间里，公司拥有了金融资本，但融资的目的是要取得预期中的巨额回报。因为房地产进行的时间比较长，投资成本高，这些都会使公司遇到很多的麻烦。
2.2.3融资渠道过于狭窄佳木斯a房地产公司在贷款方面，还处于过度依赖银行借款的模式，公司最近三年的资产负债率平均水平在80%以上，其中预收账款比例较高，主要包括定金和预收房款，而预收账款的30%又源自于银行按揭贷款，加上与往来单位和供应商之间的短期结算款，公司的综合信贷比例在90%左右。由于政府的扶持力度非常小，证券市场也无法满足企业发展所需资金，较为单一的融资方式和狭窄的融资渠道阻碍了a房地产公司的进一步发展。
3佳木斯a房地产公司企业融资风险的原因分析
3.1企业信用评级低，融资意识不足佳木斯a房地产公司在黑龙江省里，其规模不大，财政不好，信用级别低，没有一个完整的商业计划，拖欠贷款还款等。公司内部机制存在不明确的股权结构，经营效率不高，难以寻找新的方向，无法及时规避市场风险。公司就不会获得多少利润去付清债务，导致公司能力的下降。面对金融系统市场化，a公司的嗅觉灵敏度不够高，主动性不强，没有融资意识，以及没有合格的金融人才。金融市场和金融工具的陌生化，以及不知如何建立和推广自己的财务形象，势必为其自身的融资渠道带来一定的困难。
3.2金融体系不健全正如上文所说，中国房地产获得资金的方法比较少。银行为最大程度上保证其资金的安全，实行的是严格的信贷管理政策。还有在长期发行股票的过程中，该计划是复杂和昂贵的，对企业资格要求很多，对于大多数房地产公司来说是不能接受的。银行为了自己的利益，在贷款给中小企业的时候，会更加小心谨慎。目前，银行有很多的要求都非常严格，我国银行的基本要求是要有抵押，比如房地产和其他有价值的物品。佳木斯a房地产公司在黑龙江省经营，资产规模不大，土地和资产不够，基本上是不能达到银行抵押贷款的要求的。由于国内金融市场没有自己的金融中介机构，有很多金融体系是受政策控制的，所以另寻融资方法也是比较难的。
3.3高风险信托融资尽管信托融资可以在某些方面降低该公司的资金压力，但在企业快速发展的过程中，越来越多的问题正在渐渐的凸显出来，利用信托渠道获得的资金部分要保持在25%。高融资成本使其财务杠杆扩张，与其相比，公司实体将要面临巨大的风险，并且也不容易控制。绝大多数信托投资业务的形式，也就是相当于原来的银行信贷方式。并没有考虑到资金流通效益与风险相统一的基本问题，导致在运作的时候有很多的危险存在，因此国家要增加法规和限制。监管层应该对房地产信托业进行强有力的管理，从而确定这一行业的利益，降低一些风险。
4破解中小企业融资难的对策
4.1提升中小企业融资环境和拓展融资渠道解决中小企业融资难问题的关键是要进行企业内部自身体制的改革，提高企业的管理水平，推行企业的信用制度体系的建设，从总体上提升企业的内部环境，才有可能在中小企业融资难问题上获得一些根本的改变。中小企业要想在市场上立足，必须要从根本上提高企业信誉度，增强自身的筹资能力，加大改革力度。通过发挥企业的自身优势，以市场为导向，提高企业的竞争能力和创新能力。提高企业的经营管理水平，加强与银行的联系和合作，使银行的信贷支持和金融融资在促进中小企业的发展方面发挥积极作用。提升中小企业的融资内部环境是获得发展的基础条件。我国金融体制的落后已经严重阻碍了中国经济的发展。中小企业融资困难也反映出了其金融体制运营上的缺陷，主要是金融机制的发展与中小企业的发展不相匹配。这不仅制约着中小企业的发展，也影响着金融体制的健全和长久的稳定。因此，在市场环境下，中小企业想要获得发展，就必须打破金融体制的垄断性质，引入竞争机制，以提高整个金融机制的融资效率。
4.2加大政府的融资扶持力度手段上，在中小企业融资的过程中，政府也扮演了重要的角色。政府应该制定一系列的政策措施，积极支持中小企业尤其是在资金获取能力上的支持，给企业给予引导和指导，就是说要在方向性和大环境上，给企业一个好的氛围；管理上，要做好政府的组织和管理，该管就管，把企业的运行机制和体制理顺，对其布局做好分析，保证其集约化管理和协调的有序运行。支持中小企业体制机制的建立，政府应该逐步实现为中小企业筹资并保护其生存发展，创建一个良好的社会氛围。
4.3加强中小企业自我积累能力解决中小企业融资困难的问题是一个复杂的系统工程，需要各方的共同努力，最重要的问题是加强和提高自身的盈利能力、融资能力、创新能力的企业，进一步建立和完善信用机制。目前大多数中小企业金融体系并不完善，有很多虚假的财务信息，这是一个严重阻碍其社会资本对其进行投资的障碍；另外，信用的不足或缺乏信用也是中小企业在融资风险的一个重要因素和影响。企业融资能力在现代市场经济中，很大程度上，是取决于企业自身融资的能力，以及自身的财务状况和信用水平。因此，努力提高自己的能力是最重要和最困难的方面。加强企业的自筹经费能力一方面有足够的内部容量吸收资金，比如增加公司资本，用于投资项目加强预算资金和其他企业的能力和效率。另一方面，加强吸收外部资金的能力专注于市场调研，产品升级换代能力和加强生产过程的管理能力，增加市场份额，信用社会信用评级也是必要的。在加强自身的基础上，基于金融机构和外部投资将成为可能。只有中小企业增强自身的思维能力，加强内部控制，建立信用评级，才能从根本上改善融资问题。
4.4完善法律体系尽快落实一批真正能扶持中小企业融资的政策法规。《中小企业促进法》以法律的形式为广大中小企业的发展、融资提供有力的支持，但是，由于《中小企业促进法》的条文过于原则性，所以应该尽快建立与之相配套的具体政策法规，如《中小企业信用担保法》《、中小企业融资法》《、中小金融机构法》等法规体系，以便规范中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施。
5结语
中小企业在国民经济中的地位越来越重要，加快中小企业的发展速度和发展规模是我国经济取得繁荣昌盛的重要途径。因此，就中小企业面临的现状进行分析具有重大的现实意义，而融资难是阻碍发展最不利的一面。通过分析佳木斯a房地产公司的情况来折射黑龙江中小企业的发展现状，从而进行剖析，找出问题，想出对策帮助中小企业顺利渡过难关，使广大中小企业走上以提高效率为主的持续增长的道路。此问题是一个系统的问题，要想解决这一问题，一方面要中小企业自己提高本企业的管理制度，信誉机制以及自身的融资能力；另一方面，要金融机构注重体制的创新，改善金融抑制。此外，政府要加强宏观调控能力，加强对中小企业的扶持力度，发挥市场在资源配置方面的基础作用。在这些改善措施的有力执行下，我们相信我国的中小企业可以迎来一个崭新的春天，最终向着蓬勃发展的道路走下去。
参考文献
[1]武凯文,周亚虹,边思凯．终极所有权视角下的上市公司股权融资偏好研究——控制权私利与融资需求分离[J].财经研究,2015(01).
[2]宋常,陈杰.终极控制权、资本成本与资本结构研究评述[J].经济与管理研究,2012(05).
[3]陈雪芩.动态资本结构调整速度国外研究综述[J].财会通讯,2012(07).
[4]刘笑松.经济周期波动与资本结构动态调整研究——基于中国上市公司的理论分析与实证检验[D].中国人民大学博士学位论文,2012.
中小企业融资管理篇5
（1）中小企业在财务管理中存在着严重的资金不足和融资困难的问题
中小企业往往是以合伙投资的形式进行创建的，很多资金的提供是通过投资者自行积累和筹措的，这就使得其极易出现资金不足和融资困难的问题。对于中小企业来说，它们通常会在财务信息透明度和可抵押资产方面凸显劣势，这就使得其在借贷信誉方面远远低于国有企业或是大型企业，导致了其企业资金规模上的限制性和短缺性，严重阻碍了其可持续发展。而企业需要进行持续生产经营和对外投资就一定需要筹集资金来予以保证，目前中小企业普遍存在的筹资难的问题日益严重，形成恶性循环。
（2）中小企业财务管理中还存在着投资不合理的现象
这是直接关系到其生存和发展的关键性问题。投资不合理会导致企业投资风险性提高，进而会对该企业的财务形成障碍性和局限性影响。经济的不断发展和市场竞争力的日益激烈使得很多中小企业为提高其自身竞争力而开始技术性改造和设备更新以及新产品开发等改革，然而，由于其自身的财务管理水平不高并且缺乏相应的优秀财务管理人才，而使得这些改革并不能发挥其预想中的效果。因此，在实际的财务管理过程中，很多中小企业往往会出现投资回收慢、盲目投资、投资失误等问题，导致了其改革的失败。
（3）中小企业财务管理中还存在着内部财务管理组织和监控方面的不完善性问题
当前财务管理发展中的出现了一种整合的趋势，包括技术整合、信息整合、管理整合等各方面的整合。然而，在实际的中小企业中，由于缺乏有效的监管机制和科学管理模式，财会人员任用极易出现“家族化”“亲缘化”的问题，这是非常不利于企业内部财务管理组织和监控方面的有效实施和完善的。在中小企业中不乏对于科研技术人员的各种培养，而对其财务管理人员的培养往往不够重视，它们通常是被动地处理日常事务，很难有时间和精力主动钻研财务管理中的深层次问题，不能正确处理财务管理与会计核算等核心问题之间的关系，这对于内部财务管理组织的完善也是非常不利的。并且，在当前的中小企业中财务管理往往局限于诸如对于资金流转及资金流动量和结存量等简单的处理，导致了中小企业财务管理中的会计业务相对单一性，其具体工作往往只是集中在企业的日常记账、算账和报账上，而组织和监控等方面的财务管理职能作用却很难发挥，使得其企业会计信息失真和造假现象严重，这也是中小企业财务管理的内部财务管理组织和监控方面的不完善性问题的体现和反映。
（4）中小企业财务管理中还存在着资金运营机制缺失和现金管理效率低下的问题
中小企业财务管理中资金运营机制缺失和现金管理效率低下的问题会导致其资金管理的混乱性和非顺畅性，这主要体现在3个方面：①现金管理的非科学性。一方面，认为现金越多越好的财务管理理念在中小企业中广泛存现，这就极易造成这些企业中的现金闲置并因此而丧失很多增值机会的问题；另一方面，还有一些中小企业中的财务管理中对于不动产的购置较为热衷，导致了资金流动性差的问题。②应收账款的管理不到位问题。目前，在很多中小企业中的财务管理中并没有严格的信用标准、信用条件和收账政策，也没有科学合理的信用调查和评价手段且缺乏有效的收账方法，这就造成了应收账款不能兑现或形成坏账、资金周转失灵等问题。③存货管理中漏洞较多。中小企业的存货控制力较为薄弱，资金管理不灵活，很多诸如重钱不重物，原材料、半成品、固定资产等管理不到位等问题无人监管和追究，造成了企业资产浪费严重的后果。
2完善中小企业财务管理的对策
（1）中小企业应着重加强其财务管理理念的渗透并进行有效预警分析
指标体系的构建。这主要体现在：①通过建立短期财务预警系统和编制现金流量预算来完善中小企业财务管理。针对中小企业中普遍存在的存货管理漏洞较多的问题，应该督促其加强对于原材料、半成品、成品的库存和应收账款余额等的监控和管理；合理编制现金流量预算，保证企业有着足够现金用于各种支出来应对企业的运转和经营；加强企业日常现金评估监管，重视现金的合理使用和占有量，避免盲目扩张。②确立财务分析指标体系并建立长期财务预警系统来完善中小企业财务管理。企业中的财务风险通常是逐渐积累的，而财务分析指标会给予其直接或间接性的反映。因此，确立财务分析指标体系可以及时预报企业中的财务风险信号，对于其财务管理给予巨大的帮助；这种长效性的帮助还可以通过长期预警分析系统的建立来予以保证，使得中小企业决策者和管理者可以及早采取对策应对所体现出的财务风险。总之，在面对当今市场不断变化的新型环境时，中小企业的财务管理部门应具备以高素质的财会人员为基础健全财务管理制度和高质量的财务信息，加强其财务管理理念的渗透并进行有效预警分析指标体系的构建，以此来实现完善中小企业财务管理的目标。
(2)中小企业应努力创造一个良好的融资环境并以此来进行融资的优化
这主要体现在：①中小企业应该积极争取政府支持来进行融资环境的创建。中小企业的发展离不开资金的支持，而中小企业需要积极争取诸如适当放宽贷款条件、信用措施完善、商业性或互信用担保机构等方面的支持，以此来不断改进和优化中小企业的筹资条件和环境，使其更容易筹措到发展资金。②中小企业要进行资金筹集和资金运用相结合的方式来促进融资的优化。资金筹集和资金运用是中小企业财务管理中既相互促进又相互制约的重要手段和方式，在促进中小企业根据资金运用的需要来筹集资金的同时又要将所筹措的资金进行有效运用，保证其投入回报和资金抗风险能力的提高。确保资金筹集运用与权益之间的匹配，使得中小企业的运营和资金运作得以有序发展，从而达到财务管理的科学和完善。
(3)中小企业投资要面向市场
中小企业融资管理篇6
融资难是一个长期困扰中小企业发展的难题，多年来各级政府制定了一系列鼓励政策并采取了积极措施化解这个难题。但从实际效果来看，融资难的问题仍未解决，中小企业因经营规模、经营理念及客观环境的影响，存在不少管理方面的问题，本文试从财务管理角度阐述中小企业在融资过程中存在的主要问题，并探讨相应的解决方法，以促进中小企业的融资管理健康发展。
一、目前中小企业在融资过程中存在的主要问题
（一）融资渠道狭窄
中小企业大多是靠自我筹资和内部积累发展起来的，随着企业的发展，单纯的靠内部积累已经不能满足发展的需求，对外融资的需求逐步提高。由于中小企业的经营规模普遍较小，一般无法进入股市或债市进行直接融资，因此，资金的筹措基本上是依靠银行等金融机构的贷款，在银行贷不到款的情况下，只得向亲朋好友借款甚至靠高利贷来维持企业的运转，部分企业民间借贷的月息高达2%―5%，企业生存、发展极为艰难。
（二）融资成本高
目前商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮10%―20％，加上抵押登记费、评估费、公证费、担保费等费用，估计中小企业的融资总成本年利率高达10％以上，比大中型优势企业的贷款成本高出一倍多，如此之高的资金成本意味着中小企业的资金利润率至少要达到10％以上才不致亏本，许多中小企业抵押资产评估成本高、手续繁琐、有效期短，短期贷款到期再贷，又须重新评估、登记，从而增加了企业的融资成本和融资难度。
（三）获得信贷支持少
据统计，目前中小企业的贷款规模仅占商业银行信贷总额的10%左右，可见中小企业获得的银行信贷支持非常少，这与99%的中小企业创造了我国近60%的经济总量，贡献了近50%的财税收入，提供了近80%的就业岗位的经济地位是极不相称的。
二、造成中小企业融资难的原因
1.多数中小企业成立时间短、规模小，自身积累不能满足其扩大再生产的需要。无论从管理经验还是资金积累都显得不足，抵御风险的能力差，加之经营的不确定性，使得其经营风险大，银行不敢放款。
2.部分中小企业在经营过程中管理不规范，产权关系模糊，财务制度不健全，使得银行很难对企业会计资料的真实性进行鉴别和监督。
3.企业经营者的风险意识和诚信观念淡薄，少数企业逃废或悬空银行贷款，加剧了金融机构的“惜贷心理”，影响了信贷投放的信心。
4.抵押贷款困难。中小企业缺乏可用于担保抵押的财产，目前银行所要求抵押物大多局限于建筑物、土地、机器设备等固定资产，而且抵押的程序繁杂、评估费用高，中小企业通过自身资产抵押获得银行贷款相当困难。
三、解决方法及建议
1.要高度重视中小企业在国民经济的地位和作用，促进中小企业的发展，充分调动社会各方面的力量，积极参与中小企业的股权融资，即鼓励社会上资金充裕的私营企业和个人，以股权投资的方式直接参与中小企业融资，政府对投资中小企业的投资者给予一定期限的所得税减免照顾。
2.完善中小企业金融服务，拓宽融资渠道。 积极探索建设场外股权交易市场,以满足大量无法上市的中小企业的融资需求。
3.充分利用好中小企业网站，推进信用制度建设，建立多层次的中小企业信用评估体系，提高中小企业融资机会。
4.加强自身发展，增强融资能力。中小企业除应建立起规范的产权制度外，还必须建立起与企业法律地位相适应的、有效的财务制度，提高信用水平和资信质量，强化信用观念，构筑良好的银企关系，保全银行债权，按时还本付息，为企业融资创造条件。
中小企业融资管理篇7
关键词：后金融危机中小企业人力资源管理
0引言
席卷全球的金融危机给我国企业尤其是中小企业带来了巨大的冲击，同时也对中小企业人力资源管理造成了严重影响，降薪裁员等人力资源的被动调整举措波及大多数行业，很多企业甚至没有来得及加以调整就面临破产倒闭的命运。目前，金融危机的余波虽然还未远去，但经济分析人士和企业家普遍认为金融危机的影响已经得到缓解，经济正在处于复苏阶段。复苏意味着挑战、更意味着机遇。在后金融危机时期，中小企业必须摆脱金融危机时对人力资源管理模式所做的被动调整，尽快制定适应实际经济状况的管理策略，实现本企业人力资源的优化配置。
1后金融危机时期中小企业人力资源管理困境
在金融危机中，多数中小企业被动地采取了裁员、降薪、消减培训等措施，减少人力资源管理支出，以求勉强渡过危机。在后金融危机时期，这些临时性措施也给中小企业的人力资源管理带来很大的困境，甚至影响到企业的长远发展。
1.1“无序裁员”给中小企业带来很大的人才风险。金融危机中，很多企业不得不大幅度裁员。实践证明，在企业订单缺乏，业务量锐减的情况下，保留过多的人员是一种极大的人力资源浪费，企业实行裁员计划是降低成本、缩减开支的一条捷径。很多中小企业迫于生存压力对员工进行裁剪，甚至对某些项目组进行整体精简，导致在缩减费用的同时，也给企业后金融危机时期人力资源管理带来许多隐患。大规模裁员会在留下来的员工中引起恐慌，影响员工队伍的稳定性；更会使企业在危机结束后面临人力资源短缺，企业不得不匆忙间去招聘和培训新人，又会造成人工成本增加。中小企业的资金本就不十分充裕，经历过金融危机的冲击更加匮乏，再面对新增人工成本时就会更加难以应对，将导致人力资源短期内不能满足企业发展的需要。
1.2“大幅减薪”使企业市场吸引力面临挑战。降薪是金融危机中小企业为了降低成本采取又一重要措施。在金融危机中，有的中小企业全员按照统一比例降低工资，有的企业采用增加“无薪假期”的方式减少员工的工资支出，有的则通过缩减员工的各种福利、津贴和补贴的方式变相降低员工的薪酬。虽然调整薪酬一定程度上缓解了企业的资金压力，但危机面前改变的仅仅是薪酬总量，而很少有企业顾及整体薪酬结构的调整，必然会打击高绩效员工的积极性，使得员工对企业的前途心存疑虑，进而对个人在企业中的发展前途失去信心。在后金融危机时期，这种负面影响将进一步扩散，造成企业在市场上对人才的吸引力降低，更加难以同资金充裕的大企业开展人力资源的竞争。
1.3“削减培训”影响企业可持续发展。在金融危机的冲击下，很多中小企业为了节约成本不得不削减甚至冻结了员工培训。然而，对于中小企业来说，其优势很大程度就在于人力成本的有效利用，在于通过技术创新、产品升级和装备更新提高每位员工的人均产出效益。企业被动减少了培训，必然削弱了企业的技术创新能力。企业员工的素质得不到提升，生产率降低，企业的利润必然受到影响，这种匆忙应付危机的短期人力资源管理策略调整使整个企业的培训几乎处于停滞，也成为中小在后金融危机时期走出发展困境不能回避的难题。
1.4“劳动关系紧张”使企业发展面临生死考验。由于金融危机的影响，中小企业普遍通过上述裁员、降薪、削减培训等手段降低人力资源管理成本，企业的劳动关系也随之更加敏感。企业裁员、减薪等很容易引发劳动争议，导致劳资关系紧张，威胁到企业内部的和谐。即使在没有发生劳动争议的企业，劳动关系也普遍趋于紧张。在金融危机蔓延的整个经济大环境中，业务量迅速下滑等外部经济不景气的大环境造成企业内部氛围紧张，员工普遍会感觉不知何去何从。在后金融危机时期，如何从人力资源管理的角度重塑企业信心，培育企业文化和凝聚力，将关系到企业的生死存亡。
2中小企业完善人力资源管理模式面临的机遇
在后金融危机时期，作为我国经济重要组成部分的中小企业，如前所述面临着一系列人力资源管理困境。但机遇与挑战并存，金融危机对于中小企业来讲，依然面临着很多的人力资源调整的机遇。这主要由中小企业自身的特点和目前的经济形势所决定：第一，中小企业规模小，机制灵活，相对于大企业能够很快地进行制度调整，重塑人力资源管理模式。中小企业一般产品单一，产业链条较短，在金融危机中存活下来的企业一般抗风险能力都比较强，因此虽然面临一系列的困境，只要策略得当，就能够比较快的对人力资源加以整合和调整。第二，由于金融危机的影响，多数行业不景气，人才流动加剧，某种程度上说给企业带来了更多的机会。中小企业可以在更大的人力资源市场图谋更大的发展空间，网罗所需的人才，并且通过此阶段的调整对企业人力资源结构进行优化和改造。
在后金融危机时期，充分利用人力资源，通过一套系统的人力资源管理系统，科学、合理、最大限度地利用人才，开发利用人才的价值，充分调动员工积极性和创造性，将是中小企业走出金融危机阴影的制胜法宝。从某种意义来看，后金融危机时期正是人力资源管理模式调整的最佳契机，中小企业必须抓住这一时期，弥合金融危机创伤，完善自身人力资源管理模式，实现企业的可持续发展。
3后金融危机时期中小企业人力资源管理的主要策略
中小企业在后金融危机时期，加强人力资源管理、有效挖掘人力资源潜能，可以从观念更新、技术改造、文化塑造等方面着手对企业人力资源管理模式进行调整。
3.1树立“以人为本”观念，科学用人。“以人为本”应当成为中小企业人力资源管理的出发点，在金融危机时期，由于面临着生存危机，很多企业不得不裁员、减薪，没有顾及员工的基本需求，对企业自身发展也带来了困境。在后金融危机时期，中小企业应当发挥自身规模小、适应性强的优势，合理使用人才，既要防止人才超高使用，又要防止人才凑合使用。在人力资源管理过程中始终把人才的需要、人才的自我实现、人才的管理环境以及对人才的激励体系放在首要位置。在后金融危机时期大规模调整岗位、调整薪酬时，要特别注意灵活运用激励机制，既要在经济方面满足员工需求，同时还要在精神需求上下功夫，保证员工的自我目标实现，在人力资源管理过程中真正体现以人为本。
3.2改进管理技术，实现企业人力资源优势。一是在“选人”方面，中小企业要以前瞻性的思维，抓住机遇，尽快启动人才储备计划，在市场上充分挖掘符合企业需求的人才。二是在“育人”方面，做好内部培训基础工作，丰富培训方式，充分挖掘企业内部培训资源。同时加强培训的内部转化，确保培训效果。三是在“用人”方面，讲究薪酬策略，基本薪资水平和中、长期激励计划相结合，激励员工更好地投入工作同时优化薪酬结构，合理地控制金融危机余波的风险。四是在“留人”方面，实施全面的绩效管理，关注绩效考核结果的应用，并形成与之配套的相关制度和流程。如在考核中将绩效结果与员工薪酬、奖金、晋升、培训机会等紧密联系，加大绩效考核结果与之相关联的程度。五是在“裁人”方面，积极采纳“可替代裁员”措施。即使是为了更好地实现企业战略目标而不得不做出的选择，也要谨慎裁员，让员工充分了解裁员动机、缘由、补偿力度等信息，理解企业行为。
3.3培育企业文化，增强企业凝聚力。人力资源管理的最终目的是对人才资源进行整合，最大程度发挥人才的价值，为企业发展服务。在金融危机时期，中小企业很多员工选择留下来只是把企业当作了一个避风港湾。如何保留主流团队、建立和完善企业文化，营造企业凝聚力都是迎接经济复苏前的重要储备。企业应该抓住后金融危机这一培养员工忠诚度和归宿感的良机，培育企业核心文化，抓住老员工的心、培养新员工对企业的感情，形成员工对企业的向心力。企业应该结合本行业特点对人力资源进行科学规划，培养员工健康心态，构建良好的企业文化氛围。
参考文献：
[1]董克用，叶向峰.人力资源管理概论[m].北京.中国人民大学出版社.2003.
[2]王晓鸣.积极应对金融危机.加强人力资源成本科学管理[j].北京劳动保障职业学院学报.2009.3.
[3]金学惠，任现增.金融危机下我国人力资源管理面临的挑战和应对策略[j].人力资源管理.2009.10.
[4]叶迎.论金融危机下企业人力资源管理的优化[j].大众商务.2009.4.
中小企业融资管理篇8
关键词：中小企业贸易融资风险管理
一、我国中小型企业的贸易融资现状
近年来我国中小企业的发展迅速，且数量众多，已经占到我国企业数量的95%以上，产值占国内生产总值的58%左右。尽管如此，可是中小企业的融资还是相当艰难，主要原因是中小型企业的抗风险能力不高，资信度不够好。而且我国的商业银行是为国有企业服务的，对中小企业设置了很高的门槛，因此中小型企业无法进行基本的融资。而企业要发展，必须要充足的资金。一部分中小企业为了绕开银行的准入门槛，以合作进出口的方式同大型国有企业进行合作，利用国有企业的充足的资金和良好的信誉，向银行申请贸易融资。中小企业在获得贷款的同时，支付给国有企业一定的费和贷款利息。
当然有实力的中小型企业也是可以直接向银行贷款的，银行也是比较欢迎这类的贸易融资，因为它相对来说风险比较小，银行能够掌握到货权。
二、我国中小型企业贸易融资的风险
我国中小型企业贸易融资的风险可以分为贸易风险和融资风险两种类别：
（一）贸易风险有
国家风险、外汇风险、利率风险、市场风险、操作风险、法律风险、信用风险。国家风险：指进口国遭遇战争、动乱暴动等而导致进口商破产或者其他原因而导致进口商无法付款；外汇风险：由于国际市场上的外汇汇率波动导致进口成本增加或者出口的实际收益变小；利率风险：由于银行的利率波动，或者说是通货膨胀率，导致融资成本增加，实际收益减小；市场风险：由于市场上的同类产品的价格大幅下降而导致进口的商品不得不降价销售，而无法将融资款项回笼：操作风险：对于用信用证作为结算方式的出口贸易融资来说，这个是主要的问题，往往会出现由于信用证上的软条款造成单证不符，开证行拒绝付款的现象；法律风险：是指由于对于合作伙伴国家的法律不甚了解而导致触发国外的法律法规，因而造成财产损失。信用风险：由于贸易伙伴不诚信，或者贸易伙伴的恶意欺诈，而导致的无法收回货款。而导致融资失败。
（二）融资风险
进口商或者出口商通过虚假贸易，恶意获取融资款项。这种目前多出现在进口开立信用证的结算方式中。
进口开信用证有两种模式：足额保证金开证和授信开证。前者需要企业向银行提交100%的保证金，银行才能为企业开出信用证；后者是不需要企业提供保证金或只需要提供一部分的保证金银行即可开出信用证。一旦企业选择使用授信开证并开具远期信用证，这个信用证就可以开到180天甚至更长的时间，而实际商品的销售期间不到90天时间，则对于该公司而言，至少还拥有90天的资金使用期。而这段时间企业可以自由支配该笔资金。
某些中小型企业就用这个方法套取银行融资，他们从国外进口大宗商品，由于数额巨大，一般的银行是不会同意中小型企业开立信用证的。他们打着合作进口的幌子，找上国有企业，使用国有企业的授信开证额度开设远期信用证到海外的某个企业，这个海外企业一般都是国内某个融资企业的离岸公司，海外企业收到信用证后，直接从保税区给开证企业一票货物，报关到国内，因为省却了货物运输时间，所以时间非常的快，一两天就可以了，中小企业通过向国有企业提供担保后拿到货物的提单，直接卖给国内的融资企业，就实现了资金的套现，融资的资金被投入了房地产等热门的行业中。而融资成本则从价格倒挂中得到体现，比如进口价格是1000万，销售的价格是900万，这100万就是融资的成本。如果开证公司在信用证到期前支付了货款，则用类似的方式继续循环就可以了。而如果等信用证到期后，中小企业无法支付货款，则银行就需要向海外的离岸公司支付相应的货款，由于UCp600规定银行对外支付是无条件的，因此对于离岸公司是没有任何的风险的。则银行就会将付款的风险转嫁给国有企业，即使国有企业和合作方中小企业有借款协议，银行还是会要求国有企业先把这笔款子付给银行，然后再拿着协议和借款协议、担保书等跟合作的中小企业打官司。但是一旦打官司，输的都是国有企业，最后买单的是国家。
这个案例中银行信用被恶意套现，进口贸易融资最终会导致大量的进口产品倾销，扭曲了正常的产品市场，对我国本土企业造成沉重的打击。而国有资产被拿去投资房地产等热门项目，变相的炒高了房价等消费品市场。
三、我国中小型企业贸易融资风险管理的问题
我国贸易融资风险管理主要分为外部管理和内部控制，所谓的外部管理通过两个机构进行监督和管理的，分别是银行和税务机构。内部控制是由国有企业和中小企业相互监督：
（一）外部管理
银行，贸易融资首先需要过的是银行这关，只有银行审核通过了，才能够进行下去。贸易融资并不是没有风险，只是对于正常的业务项下进行的贸易融资来说，其风险相对而言会比较小。但是各大银行为了赢得优质的客户争相降低门槛，开证保证金一降再降，授信额度一再提高。银行从业人员对贸易融资的认识不清，缺乏相关的知识，导致一些套用银行融资资金的事件屡屡发生，严重阻碍了贸易的正常运作。
税务机关，税务机关负责监管企业的财务状况，对于价格倒挂的情况，税务机关应该第一个发现，可是税务机关监管不利，导致不法企业屡屡得手。
（二）内部控制
中小企业，作为贸易融资的决策者，理应对贸易融资的风险有着充分的认识，在做任何一笔的业务的时候都应该把风险放到第一位，可是有些企业却忽视了这一点，一时间被风险背后的高额利润所迷惑。而丧失了对风险的警惕。或者是故意忽视，恶意套取融资资金，从而把资金用于其它方面。
国有企业为了业务量和费，没有了解清楚商品的上下流通环节，没有发现企业贸易的真实目的，一味的跟中小型企业合作进口开证和出口，从而导致资金被套。
四、关于改进我国中小型企业贸易融资风险管理的政策建议
（一）中小企业
做好本职工作，投资不熟悉领域需谨慎。严格审单，尤其是对信用证中的软条款提高警惕，一旦发现无法做到，要及时跟开证申请人沟通，修改信用证，务必做到单证相符。
投保出口信用保险，充分了解进口商的资信情况，合理使用限额，学会利用限额来控制贸易，时刻关注贸易进程，发现问题及时修正。
（二）国有企业
需要慎重选择合作伙伴，不能随便就提供贸易融资，必须要对合作伙伴进行细致的审核，并知晓其贸易的真实目的。
（三）银行
在接受企业融资申请的时候应谨慎行事，仔细审查贸易融资申请者的经营状况，并且了解贸易的真实情况。对企业的大额融资请求尤其是保税区的贸易融资要慎重审批。在操作过程中，银行应严格审核单据，规范操作，时刻关注申请人的资金流向，一旦发现问题，及时上报，并冻结账户内的资金。不能为了其自身的利益，抢占市场而降低融资的门槛。
（四）税务机关
要加强监管，经常对企业的账目进行抽查。尤其对价格倒挂高度敏感，一旦发现有假予以严惩。
（五）金融机构
要加强金融从业人员的道德修养，不能只顾着眼前的利益而损坏国家的长远发展。要立足长远，源远流长。一旦发现违规操作，予以严惩，绝不姑息。
（六）海关
要加强监管保税区的货物贸易，对于同一票货物多次重复报关的，或者是显示用贸易套取融资迹象的进口报关需要尤为重视。
五、结束语
我国的中小型企业的贸易融资由于政策的限制有着这样或者那样的弊病，发展很不纯熟，同时金融机构的介入，使得套取融资款项的事件不时的发生，但是我们不应该因为这些原因而放弃他们，如何引导中小型企业进行正确的贸易融资是今后我们应该研究的重中之重。希望有关部门在监管的同时也给奉公守法的中小型企业网开一面，让他们能够走的更远。
参考文献：
[1]庄乐梅，韩英编著.贸易融资与外汇理财实务[m].中国纺织出版社，2007
中小企业融资管理篇9
论文关键词：中小企业融资制度安排
论文摘要：本文从分析造成中小企业融资难的原因入手，着重阐述了如何通过宏观政策环境的建设，完善我国金融机构和金融市场体系，针对中小企业融资作出更多的制度性安排，着力解决我国中小企业融资的困难。
随着改革开放的进一步深化，中小企业已成为推动国民经济发展，促进社会稳定的基础力量。从统计数据上看，我国中小企业占全部企业数的99.8%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会。因此可以说中小企业在经济发展、扩大就业中占有极其重要地位。但是受社会整体信用环境、金融市场发育程度、银行自身定位等因素影响，我国中小企业“融资难”由来已久。我国中小企业贷款仅占全国金融机构贷款的22%。在上市公司中，中小企业数量约占沪深两市公司的9%，而融资额占比仅为3%。近一段时间以来，由于信贷从紧、原材料价格上涨、劳动力成本上升、出口退税政策调整、人民币升值、外需大幅下滑等原因“汇合”，中小企业贷款融资和发展更是遇到了前所未有的困难。
对于造成中小企业融资难的原因是多方面的，其中即包括中小企业自身条件的局限性，也包括宏观政策的扶持力度、银行等金融机构的市场选择等多种因素。
从中小企业自身来说，加强实力和诚信水平的提升是解决融资难现状的首要任务。任何方面的加强与完善，都取代不了中小企业的自身发展和自身信用度的提高。因此一方面企业必须要强化信用观念，加强公司治理建设，主观上积极构筑良好的银企关系。另一方面也可通过组建股份合作制企业来加强内部融资的力度，同时发展到一定规模，可转化为股份制公司，最后争取上市，突破融资的障碍与瓶颈。
而从银行角度来说，长期以来，由于中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应的因素，包括融资在内的各项金融服务都不可避免地向大型企业集团倾斜，而造成对中小企业的惜贷。要解决中小企业融资难题，金融机构观念转变势在必行。对于金融机构而言，必须要扩散思路，从现实的多方面去考虑为中小企业融资提供切实可行的创新产品，提供更多规避汇率风险的金融服务，为中小企业的发展创造良好的金融环境。
对于根本上解决中小企业融资难的问题，最为关键的还是宏观环境的建设，国家相关部门需要进一步出台措施，完善我国金融机构和金融市场体系，针对中小企业融资作出更多的制度性安排。首先是金融体系的完善。在金融机构体系方面，亟待构建中小企业银行等一些为中小企业服务的多种形式的地区、社区性金融机构，进一步推动多种形式中小金融机构的发展。美国有2万家地方性的中小银行，意大利有9万多家，这些中小银行由于资金和规模的限制很难给大企业提供贷款支持，他们的主要客户就是当地的中小企业，极大的促进了当地中小企业的发展，同时也赚取了相当的利润，形成企业和银行的良性循环发展，达到双赢的效果。
其次是建立中小企业发展基金。中小企业发展基金的资金来源主要有三种渠道：一是中央和地方各级财政的专项资金。二是通过证券市场发行债券，向社会直接筹资。二是中小企业互助基金。我国应该建立相应的法律法规来规范企业发展基金的发展，为基金的发展创造好的环境。此外，完善多层次的资本市场也是重要举措之一。
（1）积极发展中小企业上市。通过公开上市，中小企业可以增强影响力并进一步完善公司治理结构，为商业银行提供进一步融资服务创造有利条件。因此我们必须加快发展中小企业板，加紧创业板推出进程，引导全社会资金合理配置，降低交易成本。
（2）积极引导中小企业加入到企业债的发行行列中来。目前无论从市场成熟角度，还是中小企业面临的融资环境来看，中小企业发行债券已经可以起步，发行短期融资券不仅有利于中小企业优化财务结构，增加融资渠道，降低融资成本，而且对于提高中小企业的社会信誉和知名度也具有十分重要的意义。对于个体规模偏小的中小企业还可推广集合发债的模式，这将从更大范围上解决中小企业融资难的问题，不仅能较好解决中小企业融资中风险与收益不对称的问题，同时也为中小企业融资开辟了新途径、新模式。
当然，市场人士也指出，中小企业的参与债券市场，在信息披露、评级制度等方面对我们的债券市场都提出了较高的要求。在短期融资券的信息披露方面，应有针对性地探讨事前预防、严格披露、监管得力等措施。同时，投资人也需要进一步提高风险识别与判断能力。市场既需要保护，也需要完善，既需要规范，也需要创新，只有健康的市场，才是可持续发展的市场。
（3）促进我国产业投资基金的发展。产业投资基金主要是投资于具有发展潜力的非上市公司的股权，待企业上市之后或者时机成熟时，转让股权，获得高额回报。基金按组织形式的不同，可以分为契约型基金和公司型基金。产业投资中的风险投资或者创业投资多投资于高新技术和企业创业初期。发达国家的实践表明，创业投资是中小企业尤其是高新技术企业发展的孵化器和催化剂。以美国为例，官方的中小企业投资公司和民间的风险投资公司是中小企业筹资的重要来源之一。它们一方面为那些融资困难的中小企业提供贷款和无担保或担保不充分的贷款，以促进中小企业的科技开发和创新能力，另一方面则对勇于进行创新投资的中小企业投入资金以获取高额回报。可以借鉴国外经验，采取官方投资公司和民间风险投资公司结合的办法，为中小科技企业尤其是私营中小科技企业提供筹资渠道。我国很多经济发达的地区已经成立了很多类似的投资公司，但仍远远满足不了中小企业的融资需求，而且我国产业投资方面的法律和相应的配套机制不完善，也一定程度上阻碍了投资公司的发展。我们知道，我国的产业基金的主要投资方向是高风险和高收益的高科技，因此，健全的退出机制就显得尤为重要，因此要尽快发展我国的资本市场。在试点阶段应给以相应的政策支持。如实行税收优惠以吸引投资者的参与，减少对基金的费用征收以降低其运营成本。
最后，要进一步完善中小企业信用服务体系的建设。建立中小企业贷款信用担保体系，以弥补中小企业银行信用资源不足的问题。积极推进中小企业社会化信用体系试点，在完善社会信用体系，建立信用制度、发挥信用中介主体作用和营造社会信用法制环境等方面进行积极的探索。可以考虑由地方政府出面，在各金融机构及其分支机构配合下投资建立中小企业信息库和中小企业负责人信用档案，并与各金融机构联网，实现资源共享。在此基础上再建立中小企业贷款信用评级制度、企业法人代表资信评级制度和企业总体资信评级制度，强化企业信用观念，以信用等级确定是否贷款和担保。
总之，要解决中小企业的融资难题，无论从政府、金融机构还是中小企业自身都要审时度势地从现实情况出发，摆脱以往的观念束缚，从资金供给者到资金需求者都必须进行彻底的思想转变。尤其是政府相关部门，在目前国内外经济都偏紧的形势下，要从根本上环节中小企业的资金瓶颈，打开其融资渠道，就必须要进行制度革新，为中小企业的融资提供和谐良好的宏观环境。
参考文献：
1.张静，梅强：《解决中小企业融资难问题的思考》
中小企业融资管理篇10
关键词：中小微企业；融资难；双向担保
一、中小微企业的生存现状
据资料显示，在中国的众多企业之中，中小微企业的数量占到企业总数量的85%；吸纳劳动力的90%以上，然而，其生产总值是全国企业总产值的60%以下，利润不足社会利润总数的10%。这样的数据反差说明中国的中小微企业大都是在低附加值、劳动密集型和环境较差的行业内生存。各种经济要素比如：资金、原材料、劳动力、市场、政府的各项政策支持等都是配置最差的一个群体。他们创业时，没有资金、没有技术，全靠自己的一双手和顽强的意志力，想方设法自筹资金，甚至抵押身家性命，就是靠这种坚忍不拔的精神打开了一片天地。但是，这大量的中小微企业却极难长大，也很难成为行业内或者某区域有影响力的大中型企业。一部分原因是很多中小型企业都属于家族型企业，天然缺少一些成长基因，更重要的一个原因就是严重缺乏企业成长所必须的资金支持。
案例：有一家从事加工行业的企业，这个企业创业已经十年，目前年产值2千万，职工100余人，从事天然矿石原料加工耐火材料、市场是中小型的钢铁企业。这家企业有自己的专业技术，有自己的产品，有自己的市场，在顺利的情况下应该发展成一个一定规模的中型企业。但是，这是一个加工型的企业，利润微薄。企业没有融资渠道，只依靠自有资金运转。
1.采购方面，由于规模小，原材料上既不能规模采购以降低成本，又无法拖欠上游企业的货款，只能按现款分批采购。这样既增加成本又不能规模化生产。
2.生产过程中，设备的维修保养、备品备件的准备要花钱；几十种原材料要备齐，缺一不可要花钱；人工工资、福利要发放及时、充分，不然生产效率会大打折扣亩提升成本，这照样要花钱。
3.市场方面，维护市场、现场服务、业务人员差旅费业务费、市场调研、考察等都需要充足的资金保障。
4.运输费用、原材料进货、产品出厂运输，设备备件等运输，需要相当数量的运输费用。
5.税、费等方面：增值税、所得税、建设基金教育费附加税、职工的各种保险金，以及各种名目费用需要现金支付。
6.其他方面：应付各种检查等也需要费用。
企业的钱主要是销售货款的回收，而占压和拖欠货款又是中国经济的一大顽疾，尤其在钢铁企业，当前钢铁企业成本高、利润低，经营困难，拖欠货款更是家常便饭，所以企业有一千多万的外债被拖欠，回笼的贷款连最简单的再生产都不够，用更谈不上开拓市场、增加设备、人员扩大再生产和科研资金的投入了。致使企业无法发展和壮大，仅仅维持简单再生产。
二、企业获取资金的几种渠道
1.银行贷款。银行的本质应该是为了企事业单位和自然人提供经济活动所必须的资金，这是社会融资的最重要渠道。但银行贷款是有条件的，要求贷款人要提供担保。在我国，担保的主要形式是贷款人提供不动资产担保和互相担保。不动产是指土地、房屋、机器设备和汽车等。这是银行最希望得到的担保形式。因为这些不动产都是有实物具体存在的，一旦贷款人失约，银行即可通过转让、拍卖这些不动产回收资产，从而避免贷款损失。互相担保。简称互保，是指不同的经营个体，互相为对方提供信用担保。比如，企业甲为企业乙提供500万的信用担保，一旦乙破产，或因其他原因无法还上这笔贷款，甲就有连带责任，必须代替乙还贷500万元。
这两种担保形式的设置，极大地减少了银行贷款的风险，然而这样的制度也存在着问题。很多企业没有那么多的不动产。有的企业很难找到互保单位，而且，互保这种模式也出现了许多企业倒闭的多米诺效应。所以银行贷款的担保形式已经不适应我国目前新常态下经济运营形势，必须进行改革。
2.民间融资。一般民营企业的创业和发展离不开民间融资。民间融资在某种程度上为中小微企业的初期发展提供了几乎是唯一的资金来源。而各行各业的民营中小微企业，为国家贡献了60%以上的GDp，吸引了80%以上的劳动力人口，是中国经济乃至整个社会的重要支柱。从这个角度来讲，民间融资为我国经济的发展做出了重要贡献。但是，民间融资有一个天生的缺陷，即它的不稳定性和高逐利性。由此造成的高利息和高风险，让许多企业和投资人都损失惨重。可见，民间融资并不是一种保障经济发展的可持续模式。
综上所述，要实现总理提出的“经济保增长，职工保就业”的国家整体目标，就必须支持民营中小微企业的生存和发展。
三、对银行融资担保模式的新思考
目前困扰这些企业生存发展的一个重要环节就是融资问题，其主要渠道就是银行贷款（上市融资是另一个范畴的事情，这次暂不论述），而现行的银行贷款担保模式在一定程度上阻碍了银行和企业的发展，因此进行金融创新，谋求新的融资担保模式，为中小微企业提供发展注入资金，充分保障就业增加动力，有利于促进经济的可持续增长。
当今中国的经济运行状况下，拖欠上游企业的货款和服务性款项是一个极其普遍的现象，根据大量调研和上市公司公开披露的财务信息综合判断，一家企业被拖欠的各种贷款和服务性款项占年营业额的60%-90%，有的甚至是100%。我们取一个中间值70%进行估算，这个额度高达50-80万亿元人民币，扣除各种坏账，呆账，有30-50万亿元的拖欠款额尚属于正常经营范围之内，即欠款企业有能力且最终偿还，是风险很小的良性资产，但偿付时间较长。如果将这30-50万亿资金作为银行担保资金，银行可以放心的拿出如此巨大的贷款额度投放于中国市场，释放出的能量对中国经济的发展起到巨大的推动作用。因此，本文提出一个新的担保模式，并探讨其可行性和风险控制方法，仅供银行和决策层参考。
银行用企业被拖欠的款项，即企业的应收款项按一定比例做为保证金，为企业发放贷款，这样既可解企业的燃眉之急，又可突破银行担保方面的障碍。新的担保模式必定有其风险性。比如企业应收账款的真实性是否有保障、数额是否准确，拖欠货款的企业是否有偿还能力，是正常流动款项还是死账等。中国的中小微企业是整个国民经济的主力军，他们的生存和发展关乎国家发展和国民经济总局，关乎稳增长、保就业的大政方针，中小微企业现在的困境是国家发展过程中的问题，解决好了将极大地促进国家稳定和发展，解决不好将会出现大量的不稳定因素，我们作为从事经济理论研究和实践的人，应该集思广益、群策群力，提出一些实际可操作的办法为中小微企业的生存发展尽自己的绵薄之力。
【参考文献】
[1]罗奕.破解中小企业融资困局：国外经验与我国对策[J].中小企业研究，2012（07）.