金融企业税收筹划篇1
一、筹资阶段的目标
对于任何一个处于生存与发展状态的企业来讲，筹资是其进行一系列经营活动的先决条件。不能筹集到一定数量的资金，其结果就是无法取得预期的经济效益。一般来说，在筹资管理目标中应重点考察以下几个方面：(1)筹资活动会使资本结构有何变化；(2)资本结构的变动会对企业业绩及税负产生何种影响；(3)企业应当选择怎样的筹资方式，如何优化资本结构(长期负债与资本的比例关系)配置，才能在节税的同时实现所有者税后利益最大化目标。其中，合理进行筹资阶段的税收筹划是企业在事前可控的、预先进行筹划的有效手段，也是本文重点关注内容。企业不仅仅需要筹集到所需要的足额资金，而且要实现融资成本的最小化，这就为企业进行税收筹划留下了余地。
二、筹资阶段的税收筹划原理和方式
目前，企业的筹资渠道主要有以下几种：向银行借款、向非金融机构、向企业借款、企业内部集资、企业资本积累、向社会发行债券、股票、租赁等。由于这些筹资方式基本都可以满足企业生产、经营的资金需求，但不同的筹资渠道，其所承担的税负也不一样。从纳税角度看，这些筹资渠道产生的税收后果有很大的差异。
不同渠道的筹资分析如下：
企业资本积累是由企业税后利润所形成，积累速度慢，不适应企业规模的迅速扩大，而且自我积累存在双重征税问题。虽然这种筹资方式使业益增大，资金所有权与经营权合二为一，但税负却最重。
借款筹资方式主要是指向金融机构(如银行)进行融资，其成本主要是利息负债。向银行的借款利息一般可以在税前冲减企业利润，从而减少企业所得税。向非金融机构及企业筹资操作余地很大，方式灵活，但由于透明度相对较低，有一定风险度，国家对此有限额控制。若从纳税筹划角度而言，企业之间拆借资金效果最佳。
向社会发行债券和股票属于直接融资，避开了中间商的利息支出。由于借款利息及债券利息可以作为财务费用，即企业成本的一部分在税前冲抵利润，减少所得税税基，而股息的分配应在企业完税后进行，股利支付没有费用冲减问题，这相对增加了纳税成本。所以一般情况下，企业以发行普通股股票方式筹资所承受的税负重于向银行借款所承受的税负，而借款筹资所承担的税负又重于向社会发行债券所承担的税负。
企业内部集资筹资方式可以不用缴纳个人所得税。从一般意义上讲，企业以自我积累方式筹资所承受的税收负担重于向金融机构贷款所承担的税收负担，而贷款融资方式所承受的税负又重于企业借款筹资方式所承受的税负，企业间拆借资金方式所承担的税负又重于企业内部集资人股所承担的税负。
从上述分析看，企业内部集资和企业之间拆借方式产生的效果最好，金融机构贷款次之，自我积累效果最差。在实际的企业管理操作中，往往要充分考虑实际情况进行分析。
三、企业借款和发行债券筹划实例分析
如果仅就税收负担而言，并不考虑企业最优资本结构问题，借贷筹资(借款和发行债券)的最大优势则在于，企业借款利息可以在所得税前作为一项财务费用加以扣除，具有一定的抵税作用，能够降低企业的资金成本。
企业最常用的银行借款筹资，主要是向金融机构进行融资，其成本主要是支付的利息。对企业来说，在产品市场有充分保证的前提下，可充分利用财务杠杆作用，利用借款费用具有的抵税作用，利用税前付息还贷，是企业减轻税负，合理避税的一个重要途径。
例如：某企业取得3年期的长期借款8000000元，年利率为6.2％，筹资费用率0.4％，那么该企业可以少缴所得税501600元[(8000000×3×6.2％+8000000×0.4％)×33％]。
有些具备发行债券条件的企业，也可以采取发行债券进行筹资筹划。例如，某企业发行总面额为8000000元3年期债券，票面利率为7％，发行费用率为5%，则该企业可节税686400元[(8000000×3×7％+8000000×5％)×33％]。
在筹资渠道的筹划过程中必须充分考虑企业自身的特点以及风险承受能力。在实际操作中，多种筹资渠道的交叉结合运用往往能解决多重经济问题，可降低经营风险。
四、借贷与权益融资筹划实例分析
选择何种筹资渠道，构成怎样的资本结构，限定多高的负债比率是一种风险与利润的权衡取舍。
例如，某股份公司计划筹措10000万元资金用于新产品生产线的建设，相应制定了甲、乙、丙三种筹资方案。假设该公司的资本结构(借贷筹资与权益筹资的比例)如下，三种方案的借款年利率都为8％，企业所得税税率都为33％，三种方案扣除利息和所得税前的年利润都为1000万元。
甲方案：全部10000万元资金都采用权益筹资方式，即向社会公开发行股票，每股计划发行价格为2元，共计5000万股。
乙方案：采用负债筹资与权益筹资相结合的方式，向商业银行借款融资2000万元，向社会公开发行股票4000万股，每股计划发行价格为2元。
丙方案：采用负债筹资与权益筹资相结合的方式，但二者适当调整，向银行借款6000万元，向社会公开发行股票2000万股，每股计划发行价格为2元。
三种方案的投资利润率如下表所示：
序号项目甲方案乙方案丙方案
1债务资本∶权益资本0∶10020∶8060∶40
2权益资本额(万元)1000080004000
3息税前利润(万元)100010001000
4利息(万元)0160480
5税前利润(万元)1000840520
6所得税税额(33%)330277.2171.6
7税后利润(万元)670562.8348.4
8税前投资收益率10%10.5%13%
9税后投资收益率6.7%7.035%8.71%
通过以上分析可以发现，随着负债筹资比例的提高，企业纳税数额呈递减趋势(从330万元减为277.2万元，再减至171.6万元)，从而显示负债筹资具有节税的效应。
另外，在我国进行负债筹资的税收筹划时，还需要注意以下几个问题：
1．利息资本化问题。资本性利息支出，如为建造、购置固定资产(指竣工结算前)或开发、购置无形资产而发生的借款利息，企业开办期间的利息支出等，不得作为费用一次性从应税所得中扣除。
金融企业税收筹划篇2
企业的管理工作中，财务管理是重要的内容，不仅关乎到企业的经营效益，也关乎到企业的生存发展。市场竞争日益激烈，就需要企业做好财务管理工作，强化税收筹划，使得企业可以运营的资本不断扩张，企业的经济效益有所提高，对企业更好地发展起到了促进作用。
一、税收筹划的基本界定
税收筹划，是在法律允许的范围内，按照有关的税收政策，对企业的经营以及资金的投入合理规划，减少纳税额，这也是实现企业利润最大化有效途径。企业在具体的税收筹划中，要将税收优惠政策充分利用起来，做到纳税合理化。比如，对消费税的税收筹划中，就需要对当前的税收环境详细分析，将筹划的措施制定出来，还要制度化管理，对流动的资金合理安排，由此提高企业管理水平，促进企业更好地发展。消费税的税收筹划具体见图1。（图1：消费税的税收筹划）
二、企业财务管理中税收筹划所发挥的重要作用
（一）税收筹划对企业的财务管理决策具有一定的影响企业财务管理工作中需要在四个方面做出决策，分别为企业的筹划决策、资金投入决策、生产经营决策、利润分配决策，这些对企业的税负都会产生不同程度的影响。比如，在筹划决策中，融资为同样数量，但是融资渠道不同、融资采取的方式不同，企业的税负就会有所不同。所以，税收筹划对于企业的有效融资起到了至关重要的作用，不仅会对企业的利润有一定的影响，还要影响到财务管理决策。（二）税收筹划促使企业的偿债能力有所提升税收筹划水平会影响企业的偿债能力。企业纳税是具有强制性的，没有选择性，必须要纳税，这是企业的义务。企业就要保证税收筹划的合理性，减少企业税收负担，减少现金支出，提高资金的利用率。随着企业有更多的资金用于生产经营，现金流量就会逐渐增加，企业偿付能力也会提升。
三、企业财务管理中税收筹划的有效应用
（一）企业财务管理中要对税收筹划工作予以高度重视企业财务管理中展开税收筹划工作，要严格按照财务工作的实施要求展开。财务管理工作不是鼓励存在的，而是与其他的管理工作之间存在关联性的，这就可以证明财务管理工作的重要性。企业要更好地发展，要对财务管理工作明确，认识到税收筹划的重要性，不仅税收数额能够降低，企业的利润也会相应地提高，从而认识到税收筹划对企业生存发展的重要性。企业的财务管理工作中，不同的工作环节都要将相应的税务款项制定出来，还要按照规定的流程制定税收筹划方案，做到财务管理工作与税收筹划工作全面吻合。税收筹划的流程具体见图2。（图2：税收筹划的流程）
（二）企业财务管理中要在企业内部设立税收筹划机制企业财务管理中要在企业内部设立税收筹划机制，需要做好财务人员的培训工作，重点的培训内容是纳税筹划方面的知识，提高财务人员的纳税筹划意识，提高其业务水平。企业要在税收筹划工作中发挥实效性，将风险评估体系建立起来是非常必要的，以面对风险风险问题的时候及时采取措施应对，避免风险造成的危害。财务人员在进行税收筹划的过程中，要本着成本效益的原则展开工作，财务人员要将税收筹划的成本与所获得的收益之间进行比较，对纳税筹划的可行性做出准确的判断。
（三）企业财务管理中要做好税收筹划工作企业的财务管理的整个过程中，都要将税收筹划渗入其中，实现过程化的管理。财务管理人员针对企业的各个生产经营环节都要制定税收筹划方案。具体需要做到以下几点。其一，企业税收筹划中要做好筹资方面的工作。企业的运行中，筹集资金是重要的环节。企业要多方面开发筹集资金的渠道，除了向金融机构贷款之外，还要向非金融机构贷款，也可以向企业贷款，还可以内部融资，以发行股票、债券的方式募集资金。企业要从自身的具体情况出发选择筹集资金的方式，还要对税后融资的方式深入研究。其二，企业税收筹划中，落实到投资环节，就要很好地发挥税后投资收益的作用，因为这是吸投资者主动投资的重要依据。企业在投资方面实现优化，还要将组织形式作为重要的依据，还要考虑到地域环境特点、行业特点以及企业的运营方式等等，对投资领域中的税收筹划方面问题进行分析。其三，企业税收筹划中，涉及到利润分配的问题，就关乎到企业税收的成本。按照企业所得税法的有关内容，纳税人对企业所得税进行计算的过程中，要求纳税人要调整好缴纳的所得税额，做好利润合理分配。
金融企业税收筹划篇3
关键词：后金融危机；中小企业；纳税筹划
中图分类号：F275文献标识码：a文章编号：1001-828X（2012）07-0-01
2008年一场前所未有的金融危机爆发，时至今日，我国已经进入后金融危机时代。全球经济有所好转，但是，伴随着欧债危机，全球经济出现更大的不确定性，我国众多企业，特别抗风险能力较弱的中小企业，正处于前所未有的困境之中。在严峻的经济形势面前，节约成本成为每个中小企业特别关注的问题，而作为节约成本的一个重要手段，纳税筹划在中小企业中的地位显得尤为重要。
一、后金融危机时代中小企业纳税筹划的必要性分析
1.减少成本支出，增加现金流量
税收支出是中小企业的一项较大的成本支出，也是企业在一定生产规模下较为固定的现金流出。企业通过事前进行纳税筹划，减少税负支出或者推迟税额的支付，从而相当于增加了盈利水平，给企业带来经济利益，有利于中小企业的发展，这在中国当前整体税负较重的情况下，能够增加企业可支配现金的数量，对于融资较为困难的中小企业来讲尤其重要。通过适当的纳税筹划，避免企业缴纳原本可以避免缴纳的税款，维持企业正常的现金流量，以防企业在后金融危机时代由于资金链断裂而承受破产之苦。
2.维持企业生存，促进企业发展
长期以来，我国经济的发展都主要依托于“投资”和“出口”这两辆马车。在金融危机发生后，从金融领域到实体经济都饱受挑战外需严重不足，这对于我国以出口为主的中小企业打击巨大。虽然进入到后金融危机时代，国外经济开始有所恢复，但是速度缓慢，中小企业仍然面临着巨大的压力。而我国在2008施行“四万亿”经济刺激，间接导致了我国通货膨胀，原材料和人工成本大幅增加，企业的处境日益艰难。自从金融危机发生后，我国多次强调要增加“内需”，然而内需却长期以来增长缓慢。在这样企业增加收入日益受到阻碍的情况下，控制成本就成为中小企业继续维持生存和发展的关键。而税收成本在企业成本中占有相当大的比重，如何通过纳税筹划对其进行有效地控制和管理，对于中小企业十分重要。
3.顺应税收杠杆，促进产业升级
税收杠杆是经济杠杆的重要形式之一，国家运用税收形式，引导纳税人的消费选择和生产经营决策同国家对经济的规划相契合。在后金融危机时代，我国面临着稳定经济增长和调整经济结构两大任务，为此国家在税收政策上通过减税、免税、退税等措施进行宏观调控。中小企业在纳税筹划时应把握机会，通过利用国家的税收优惠政策，一方面能达到减少纳税额的目的，另一方面也客观上实现了国家税收杠杆的作用，实现了国家调整国民经济与产业升级与调整的目的。
4.提高管理水平，增强抗风险能力
纳税筹划的特性决定纳税筹划需要企业具有较高的管理水平和经营水平。纳税筹划具有事前性，即在经济业务发生之前对即将发生的纳税行为进行合理的控制和调整，通过对不同的纳税方案进行选择，以达到节税的目的，实现企业价值最大化的财务管理目标。另一方面，纳税筹划是运用多种手段和方法，进行的一系列综合性税务规划活动。这种综合性体现在，纳税人在公司运营、投资等过程中面临的多个应缴税种，而且有些税种是彼此相关的，因此，筹划人员在进行纳税筹划时要着眼于实现整体税负的最低，而不能局限于某个税种税负的高低，此外纳税筹划也需要成本，综合筹划的结果应是效益最大，成本最低。为进行纳税筹划，广大中小企业必须不断地提高经营水平和管理水平，科学合理地进行纳税筹划，增强企业的抗风险能力，以应对目前经济中的诸多不确定性因素。
二、后金融危机时代中小企业纳税筹划的风险分析
1.政策改变，法律变更
在后金融危机时代，国家经济下行压力大，尤其是伴随着房地产泡沫的破裂，会影响一系列相关产业的发展，中小企业难免受到影响。为此国家根据经济形势的发展，会陆续出台一系列中小企业的扶持政策，对现有的税收法律、法规做暂时地补充、修订或者调整，以增加就业，稳定经济增长。但是由于纳税筹划是在经济业务发生之前进行的，从选择纳税筹划方案到最终方案的实施和执行之间有一个时间差，如果在这个过程中政策、法律法规等发生变化，那么已选方案可能由合理变为不合理，或者该方案取得的节税收益没有预期的那么多，这样就会导致机会成本的出现。
2.筹划不佳，操作不当
筹划人员操作不当引发的风险主要是由于纳税筹划的高难度与中小企业筹划人员的筹划能力不匹配所导致的。纳税筹划的高难度不仅要求筹划人员具有会计、投资、税务以及财务等相关的专业知识，而且要求其对该项目能够宏观把握，预测该项目未来的发展状况，对其节税收益进行科学合理的计算和评估，这提高了对筹划人员的要求。同时，纳税人所选择的纳税筹划方案，以及选择方案后如何执行和实施，完全取决于筹划人员主观的认识和判断。中小企业筹划人员由于其自身固有的局限性，往往对税收政策和纳税筹划条件的理解不到位，判断不准确，同时不能全面有效地执行既定的纳税筹划方案，就很容易导致纳税筹划行为的不尽如人意。
3.征纳双方，认定不一
纳税筹划方案究竟是不是符合税法规定，在很大程度和很多情况下取决于税务征收对企业所选纳税筹划方法的接受和认可。纳税筹划的一个重要特征是“非违法”，即税收法律法规未规定该筹划方案是合法的，但是也没有规定其是非法的，这时就存在一个主观认定问题，税务行政人员对具体的税收事项和税收方法选择具有一定的弹性执法空间。筹划人员为取得节税收益认为该方案是可行的，但是税收机关则不然，那么该方案轻则被驳回，重则被认定为避税、逃税等，受到处罚，影响企业的声誉。此外，筹划的风险也和当前我国税收执法人员的知识水平普遍不高，执法态度不良有关。
参考文献：
[1]李建军.浅议企业进行纳税筹划的必要性与筹划技巧[J].商业文化(上半月刊),2011(10).
[2]杨霞光.经济危机困境中企业纳税筹划的必要性[J].山东纺织经济,2009(04).
金融企业税收筹划篇4
筹资对于任何一个处在生存与发展的企业而言都是至关重要的,筹资是其进行一切经营活动的先决条件。在新政策下如何利用不同筹资方式对税收的影响,设计企业的筹资项目,以达到企业税后利润或者股东利益最大化,是税收筹划的任务和目标。
一、新政策下企业筹资渠道和资本结构的税收筹划
(一)政策分析《企业所得税法》第八条规定,“企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出,包括成本、费用、税金、损失和其他支出,准予在计算应纳税所得额时扣除。”《企业所得税法实施条例》第三十八条规定,“企业在生产经营活动中发生的下列利息支出,准予扣除:
1.非金融企业向金融企业借款的利息支出、金融企业的各项存款利息支出和同业拆借利息支出、企业经批准发行债券的利息支出;
2.非金融企业向非金融企业借款的利息支出,不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分。”《企业所得税法》第十条规定,“在计算应纳税所得额时,向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项支出不得扣除”。由此可见,企业借款的利息支出可以作为成本费用冲减应纳税所得额,而企业发行股票所支付的股息却不能计入当期费用,两者的差异构成了税收筹划的基础。
(二)筹资渠道的税收筹划不同的筹资渠道,承担不同的税负。
1.企业自我积累企业自我积累是指企业在实现自己税后利润的前提下,将获得的利润逐年进行投资,这种筹资方式积累速度比较慢,不适应企业规模的迅速扩大,经过征税的利润再投资获利仍要征税,即存在着双重征税问题。另外,由于自我积累资金不属于负债,利息不能抵扣应纳税所得额,因此,此种筹资方式不是最佳选择。
2.向金融机构借款向金融机构借款是企业较常使用的筹资方式之一。由于合理的借款款利息可以税前扣除,如果企业与金融机构存在一定的关联关系,由银行提高借款利率,使企业计入成本的利息费用提高,可以降低企业的税负,银行也可以某种形式将获得的利润返还给企业或为企业提供更便利的贷款,可达到节税目的,但该操作需要在合理的范围内,否则可能受到关联企业转移定价的规制。对于绝大数企业而言,该关联关系不存在。但由于金融机构的借款利息利息不可以抵扣应纳税所得额,因此,该筹资方式比企业自我积累方式在税收待遇上更优越。
3.向社会发行债券和股票向社会发行债券和股票属于直接筹资,避开了中间商的利息支出。但除上市公司外其他非上市公司无权利选择该筹资方式,故适用范围较窄。发行股票所支付的股息红利是在税后利润后进行的,不能享受抵扣应纳税所得额的税法优惠。发行公司债券也是需要满足一定条件的股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司为筹集生产经营资金,才可以采用的筹资方式。长期债券因为存在发行价格不等同于债券面值的情况出现平价、溢价和折价。溢价和折价的摊销贯穿债券发行全过程。由于使用直线法或实际利率法计算出的各期摊销额不同,作为扣除项目的利息费用,其对应纳税所得额的影响也不同。虽然新会计准则只允许采用实际利率法摊销,但新会计准则目前在全国尚未全面推行,不需采用新会计准则的企业可以利用不同摊销方法的差异进行税收筹划。综上分析,各种筹资渠道可分为资本金和负债两大类。资本结构主要取决于长期负债与资本的比例构成,而负债比例是评价资本结构是否合理的关键因素。选较高的负债比率则企业面临更大的经营风险,但税前扣除额较大。因此,选择哪些筹资渠道,如何安排资本结构,限定多高的负债比例是对风险与利润的平衡。
(三)资本结构的税收筹划资本结构和资金来源是同一问题的不同角度。资本结构是指企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系,通常指长期债务资本与权益资本分配情况。不同的筹资渠道涉及不同的税收因素,面临不同的经营风险,因此研究企业筹资的最佳资本结构非常重要。权益资本通过吸收直接投资和发行股票两种筹资方式取得,具有长期性,不承担固定利息,使用较安全;债务资本是公司以负债方式借入,到期要还本付息的资金,如企业到期不能还本付息就有破产危险。仅从资金成本角度考虑,权益资本的成本是股息,是用企业税后利润支付的;债务资本的成本是利息,可以计入财务费用在税前扣除。只要企业的息税前投资收益率大于负债成本率,那么增加负债额度、提高负债比重,就会导致权益资本收益水平的提升。但负债比重提高,企业面临的风险随之提高,以至于当负债成本率大于息税前投资收益率时,权益资本收益率就会随着负债额度的提高而下降。所以,应将负债额度控制在一定比例内。企业应通过比较不同的资本结构带来的权益资本收益率的不同,选择所需要的筹资组合,实现股东收益最大化。
二、新政策下企业筹资中纳税筹划的一些特殊问题
(一)企业利息支出的税收筹划利息支出并非简单的全部税前扣除,必须符合以下税收政策规定的相应条件。2.企业投资者投资未到位而发生的利息支出根据《企业所得税法实施条例》第二十七条规定和国税函[2009]312号文件规定,关于企业由于投资者投资未到位而发生的利息支出扣除问题,凡企业投资者在规定期限内未缴足其应缴资本额的,该企业对外借款所发生的利息,相当于投资者实缴资本额与在规定期限内应缴资本额的差额应计付的利息,其不属于企业合理的支出,应由企业投资者负担,不得在计算企业应纳税所得额时扣除。具体计算不得扣除的利息,应以企业一个年度内每一账面实收资本与借款余额保持不变的期间作为一个计算期,每一计算期内不得扣除的借款利息按该期间借款利息发生额乘以该期间企业未缴足的注册资本占借款总额的比例计算,公式为:企业每一计算期不得扣除的借款利息=该期间借款利息额×该期间未缴足注册资本额÷该期间借款额。企业一个年度内不得扣除的借款利息总额为该年度内每一计算期不得扣除的借款利息额之和。4.关联方利息支出纳税调整企业向自然人借款的利息支出税前扣除不仅要区分是否为股东或其他关联关系,还要符合相关的具体条件。而关联关系的判定应根据《国家税务总局关于印发《特别纳税调整实施办法(试行)》的通知》(国税发[2009]2号)第九条的规定进行。
5.金融企业同期贷款利率确定根据《企业所得税法实施条例》第三十八条和国家税务总局公告[2011]34号第一条规定,非金融企业向非金融企业借款的利息支出,不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分,准予税前扣除。鉴于目前我国对金融企业利率要求的具体情况,企业在按照合同要求首次支付利息并进行税前扣除时,应提供“金融企业的同期同类贷款利率情况说明”,以证明其利息支出的合理性。
(二)企业租赁方式的税收筹划租赁分经营租赁和融资租赁两种。融资租赁具有租赁的一般特点,同时具有融资的特点。
金融企业税收筹划篇5
关健词：筹资税收筹划权益负债资本结构
税收筹划具有合法、合理、筹划、专业等特点。税收筹划与偷漏税和避税不同，而是一种解决目前企业全局税收的最优化的方案；税收筹划是合法的纳税行为，是被国家和政府的税收政策所鼓励的；企业税收筹的标准和方案应该以企业价值为核心而展开，服务于企业财务管理的最终目标。在企业的筹资行为中，不同的筹资行为和方案会对企业产生不同的影响，为企业带来不同的税收征缴的效果。企业筹资决策的主要目标是利用筹资体系来满足目前企业的资金需求，达到资金成本的最低。
一、企业权益筹资的税收筹划
首先，我们在对企业留存收益的筹资进行筹划。在目前我国税法的规定之中，除去机会成本的因素以外，企业留存收益的资金成本还是很低。但是在税负角度上来讲，企业留存收益是企业税后的利润的一部分，所以企业留存收益的税收标准一般较高。面对这样的问题，企业在留存收益过大的时候，资金成本将会很大，企业的节税的手段和效果还不是那么科学和完整。
企业留存收益属企业股东所有，我国税收法律规定，企业税收后利润要提取相应比例的公积金和公益金，其余利润要通过股东大会的决议才能确定分配标准，其中股东分红和股利需要缴纳一定的个人所得税。所以要从股东的角度出发，同时顾全企业的长远发展，企业扩大生产规模需要资金的时刻要经由股东大会的决定提取相应的盈余公积金，这样就满足了企业资本的需要。如企业把留存收益再次投人资本市场后，等于把股东的资本进行再次的投资，这样既满足了企业权益筹资的需要，又提高了股东的收益率，这么做的结果是一举两得。
其次，我们对企业的股票的筹资进行筹划。按照我国税法的相关规定，股息的税务征收工作是针对税后利润的。那么企业发行股票所支付的月无息就下能享受相应的股息所得税的收益，所以就加重了企业的税负压力，企业权益资本筹资的税收筹划空间就变得微乎其微了。但是根据税法规定，外商企业允许在一定的期限内分歧缴纳出资，所以企业就可以利用这样一个时间段来进行合理的税收筹划工作。具体操作程序是：企业分段注人注册资本，在到位前股东按比例分享利润。但资金不到位的话企业负债就会加大，企业相应的利润就会变小，同时企业的负债的利息计算到企业费用之中，扣除了相应的赋税。所以在股票筹资的过程中，我们要加强适度负债规模和比例的控制。
二、企业负债筹资的税收筹划
首先，企业间拆借筹资的税收筹划。企业为了筹资便利的需要在关联为企业中产生借贷，在企业主要管理层要建立相应的财务枢纽来控制和操作企业关联方拆借业务。如此操作的好处是对企业内部的资行优化整合，对债务和资本进行合理分配。对外部企业的整体筹资有信用和风险的保障，对内的话可以调节企业的资金和债务。这样一来财务服务功能的强化可以节省相应的费用，同时则务枢纽给企业带来的税务效益和资金管理也不容小觑。具体操作是：在企业内部拆借过程之中，差别税率的体现极为明显，这样企业可以转移税负。同时进行免税和缓税的操作，以便集中企业资金加人到企业发展的项目之中，进行利润转移工作。
其次，企业银行借贷款的税收筹划。在当今我国经济环境之下，银行借贷款是企业筹集资金的有效途径，企业通过技术改良和支柱产业规划等工作可以向银行的地方政府筹集相应的预算经费，但借贷款的规模要视企业抵押和信用评级来规定。在这样的情况下，国家政策贷款和普通贷款的申请和利用就需要银行借贷款的税收筹划工作来进行相应的税收筹划工作。根据我国税法规定，企业向金融机构的借贷利息的支出按照实际产生额进行收税，向非金融机构的借贷款不高于金融机构同类和同期的利率计算金融以内的数额进行相应的扣除，白药之样的情况下我们可以充分利用企业的财务功能，加快企业借贷规模，加强企业的税收筹划工作。同时，企业还可以与银行协议利率和贷款期限等。这样一来经济而决捷的本息了款的形式就可以加快企业银行借贷款的税收筹划工作。
三、企业资本结构选择的税收筹划
企业税收筹划工作的开展应该以所有者权益的提高作为标准，所以企业的资本税后的资本结构选择将是企业税收筹划的杨和着眼点。在目前的法律条件下，企业税收筹划应该确立企业相应的负债规模和比例，同时进一步强化企业负债筹资的合理结构。在企业实际的操作过程中，企业要根据各种不同的资本结构情况在多种方案中选择最优的税收筹划工作，同时在利用企业负债进行税收筹的过程中，我们要注意相关的国家规定，以规避相关的法律风险。
首先，企业资本性的利息支出不应在税前扣除。企业资本性的利息支出是在企业建造和购置固定资产范围内而发生的借贷款行为利息，企业开办期间的若干部分支出被包括在内。我国税法明确规定资本性利息支出不纳人费用一次性从应缴税款中扣除。
金融企业税收筹划篇6
关键词：纳税筹划；财务管理；筹资；投资
中图分类号：F23文献标识码：a
收录日期：2011年11月15日
纳税筹划指纳税人为减轻税收负担，在税法所允许的范围内，对企业的经营活动、投资行为、公司理财等各项活动进行事先合理安排的过程。也就是说，纳税筹划是纳税人在税法允许的范围内，从多种纳税方案中进行科学合理的事前选择和规划，利用税法给予的对自己有利的可能选择与优惠政策，选出合适的纳税方法，从而使本身税负得以减轻的行为。
财务管理的任何决策都对企业的生存和发展起着重大的作用。财务管理与企业其他管理的关系也日益密切，并渗透于企业管理的各个方面。财务管理处于企业管理的中心地位，抓住了财务管理，就抓住了企业管理的关键。财务管理的范围很广泛，在财务管理的每个环节之中，都有进行纳税筹划的空间。只要在财务管理中很好地运用纳税筹划，就能使企业节约巨大的税收成本。那么，在财务管理的各个环节中，如何运用纳税筹划呢？下面就分而述之。
一、纳税筹划在企业筹资过程中的应用
企业持续的生产经营活动，会不断地产生对资金的需求，需要及时、足额的筹措资金。同时，企业因开展对外投资活动和调整资本结构，也需要筹集和融通资金。企业经营所需资金，无论来自于权益资金还是来自于负债，都存在着一定的资金成本。筹资决策的目标不仅要求筹集到所需资金，而且要使资金成本达到最低。由于不同筹资方案的税赋存在着差异，这便为企业进行筹资决策中的税收筹划提供了可能。企业可以根据实际情况，采取不同的筹资方法。
（一）债务资金与权益资金的选择。企业融资的方式有两种：权益融资和负债融资。这两种筹资方式各有利弊。按照税法的规定，负债的成本作为费用项目可在所得税前扣除，起到抵减所得税的作用，而权益资金成本（股息）不能作为费用项目列支，只能从企业税后利润中分配。因此，就企业纳税筹划来讲，发行负债筹资比发行股票更为有利，这是因为负债筹资所发生的手续费及利息支出，依照财务制度规定可以计入企业的在建工程或财务费用。财务费用作为抵税项目可在税前列支，企业也就可以少纳所得税。而发行股票支付给股东的股利却是由税后利润支付的，较发行债券筹资方案要多缴纳所得税。因此，如果仅就税收负担而言，并不考虑企业最优资本结构问题，负债筹资较权益筹资的最大优势则在于，企业借款利息可以在所得税前作为一项财务费用加以扣除，具有一定的抵税作用，能够降低企业的资金成本。
（二）融资租赁的利用。融资租赁是现代企业负债筹资的一种重要方式。融资租赁，一方面解决了企业所需要的固定资产；另一方面由于融资租人的固定资产可以计提折旧，加大了成本费用，减少了企业的纳税基数，而且支付的租金也可以按规定在所得税前扣除，进一步减少了纳税基数。因此，融资租赁的避税作用极其明显。此外，租赁作为一种特殊的筹资方式，在企业已得到广泛应用，许多专门的租赁公司也应运而生。当前，在企业理财中，租赁已成为借以实现纳税筹划的一种重要手段。就承租方而言，租赁既可以避免因长期占压资金而带来的风险，又可通过租金的支付，抵减应纳税所得额，实现减轻税负。就出租方而言，出租既可以减少使用与管理机器设备所需追加的投入，又可以获得租金收入，而租金收入适用于税负较低的营业税，这比产品销售收入所适用的增值税税负低。
（三）筹资渠道与筹资对象的选择。根据税法的规定，同样是负债融资，向金融机构借款，其利息支出可以在所得税前全额扣除，而向其他单位或个人举债，其利息支出在某些情况下可能只允许部分在所得税前扣除，如纳税人向非金融机构借款的利息支出，按照不高于金融机构同类、同期贷款利率计算的数额以内的部分准予扣除，纳税人从关联方取得借款金额超过其注册资本50%的，超过的利息支出，不得在税前扣除，等等。同时，吸收投资、实物投资和货币资金也有区别，当对实物资产处置时要计入纳税所得，需要纳税，而吸收货币资金无论如何使用均不存在纳税的问题。
二、纳税筹划在企业投资中的应用
（一）投资的筹划。企业用投资所得进行扩张投资，这种再投资本身会减少会计期间内的利润，从而少纳所得税。若企业进行连续再投资，则能起到税负延期作用，特别是在投资期长的情况下，这种作用更明显。企业利用投资收益可选择那些国家鼓励投资的行业进行再投资，在国家产业结构调整时期，企业的这种投资行为就可以享受到低税率。
（二）投资地区的选择。企业要对投资地税收待遇进行充分考虑。有时国家为了支持某些区域的发展，一定时期内对其实行政策倾斜，如现行对经济特区、经济技术开发区、西部地区等的税收优惠政策。在这些地区投资，有些税种可以少交或不交，这完全符合政府的政策导向和税法的立法意图。因此，在国内进行投资时，应适当选择这些税收优惠地区。我国税制对经济特区、沿海开放城市、高新技术开发区和西部地区等实行税收优惠政策，选择向这些地区投资，可减轻税收负担。
（三）投资项目的选择。国家对不同的投资项目规定了不同的税收政策，有国家鼓励的投资项目，也有国家限制的投资项目。如，企业利用废水、废气、废渣等废弃物为主要原料进行生产的，可在5年内减征或免征所得税，又如国务院批准的高新技术产业开发区的高新技术企业，可减按15%的税率征收所得税；新办的高新技术企业，自投产年度起免征所得税2年，等等。因此，企业必须精心筹划投资项目。企业在进行技术改造过程中尽可能地购买国产设备，因为这部分投资额的40%可以抵免企业应交所得税。
（四）固定资产的处理。税法规定，购入固定资产的进项税额不得从销项税额中抵扣，因此，固定资产需要更新时，应采用大修理的方式逐步进行，只有这样，购入的用料及修理费用发生的进项税才可以合法地抵扣销项税。
（五）企业组织形式的选择。就子公司和分公司而言，子公司是一个独立的法人，独立纳税，可享受政府提供的许多税收优惠政策；而分公司不是独立的法人，不能享受税收优惠，但分公司若在经营过程中发生亏损，亏损最终与总公司的损益合并计算，总公司因此可以免交部分所得税。
三、纳税筹划在企业资产管理中的应用
（一）资产采购中的纳税筹划。资产采购中的纳税筹划主要包括采购地点、采购对象和供应商的选择。现行进口关税分为普通税率和优惠税率两种，对原产于未与我国订有关税互惠协议的国家或地区的进口货物，按照普通税率纳税；原产于与我国订有关税互惠协议的国家或地区的进口货物，按照优惠税率纳税。向一般纳税人采购货物取得增值税发票的，其增值税进项税额可以从当期的销项税额中抵扣，如从小规模纳税人采购货物的，则不得抵扣进项税额。
（二）资产使用中的纳税筹划。资产使用中的纳税筹划主要包括资产的计价和资产的折耗方面的选择。在存货计价方面，税法允许采用不同的计价方法。不同的计价方法对结转每期的销售成本数额会有所不同，从而影响企业当期应纳税额。在通货膨胀环境中，采用后进先出法可延缓纳税的时间，使企业获得资金的时间价值利益；反之，在通货膨胀紧缩时，应采取先进先出法。在价格平稳时，企业应从实际出发采用一种最为有利的计价方法。固定资产、无形资产、递延资产有多种折耗方法可供选择。在税法允许的范围内，如采用加速折旧法比使用直线折旧法滞后了企业纳税时间，获得递延纳税的好处；而对无形资产、递延资产的摊销应尽量选择最短的摊销期间，也取得递延纳税的好处。
四、纳税筹划在企业财务成果及分配中的运用
（一）股利分配的形式。企业对于股东应该发放的股利有两种形式：一种是现金股利；另一种是股票股利。根据税法规定对于企业发放给股东的股票股利是不用缴纳个人所得税的，而现金股利需要缴纳20%的个人所得税，企业在发放股利时。应该将这两个因素考虑进去。合理地分配现金股利和股票股利的比率。在给股东发放股利的同时减少股东税收支出，增加股东收入。
（二）股利分配政策。股利分配政策主要包括按时分配与推迟分配、现金股利与股票股利以及货币分配与实物分配等多种选择。股份公司的股利分配政策不仅影响到其股东的个人所得税，而且也影响到公司的现金流量。常见的企业股利的分派形式有现金股利和股票股利。对股份制公司的股东来讲，如果企业发放现金股利，股东须按其股利数额缴纳20%的个人所得税；如果企业将准备发放的现金股利转变为本公司股票支付给股东，股东就可避免上交个人所得税，获得较多的资本收益。
（三）税后利润分配。企业税后利润分配后形成的资本积累，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润，它们是内部融资的重要来源。企业如果将其用于扩大再生产，开发新的投资项目，可以享受政府投资退税的优惠政策。企业的税后利润一般要进行再分配。就股份制企业来讲，我国股利的支付方式主要有现金股利和股票股利，但税法对两种股利有不同的规定。企业如果发放现金股利，股东获得现金股利后，还要按个人所得税法的规定缴纳20%的股息所得税。但如果企业发放股票股利，却可以免征个人所得税，当股东需要现金时，可以将其股票变现。
综上所述，纳税筹划与企业财务管理的关系是十分密切的。在筹资、投资、资产管理和财务成果分配等诸多环节中，税法都为企业进行纳税筹划留下了很大的空间。企业应该尽可能地利用这些空间，优化财务管理，将自己的税负水平降下来，减轻自己的纳税负担。
主要参考文献：
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金融企业税收筹划篇7
[关键词]企业；筹资；税收筹划
[中图分类号]F275[文献标识码]a[文章编号]1005-6432（2013）13-0067-02
在企业的筹资行为中，不同的筹资行为和方案会对企业产生不同的影响，为企业带来不同的税收征缴的效果。因此，企业在进行筹资决策时，应比较筹资收益和财务风险，权衡利弊得失，作出正确抉择。
1企业筹资税收筹划的动因和条件分析
1.1企业筹资税收筹划的动因分析
企业经营的目标是追求企业价值最大化，税收筹划作为一项企业经营活动，同样以追求企业价值最大化为目标。为降低筹资成本，企业需要将向税收筹划方向转移。税收筹划作为企业理财的一项重要内容，合理的税收筹划有利于规范企业的运行，保证企业筹资活动健康有序进行，实现资金的良性循环。
1.2企业筹资税收筹划的条件分析
企业筹资活动的税收筹划源自于筹资方式的多样性，不仅表现在资金来源方面，更重要的是资金筹集成本的差异。筹资方式的多样性，以及筹资成本的差异化为企业进行税收筹划提供了广泛空间。另外，为应对金融危机的影响，减轻企业融资压力，国家和部分地方政府相继出台了一系列税收优惠方面的政策和措施，为企业在筹资税收筹划中提供了方向和操作条件。
2企业筹资活动中税收筹划的具体内容
2.1企业权益筹资的税收筹划
一是，我们在对企业留存收益的筹资进行筹划。在目前我国税法的规定之中，除去机会成本的因素以外，企业留存收益的资金成本还是很低。但是在税负角度上来讲，企业留存收益是企业税后的利润的一部分，所以企业留存收益的税收标准一般较高。面对这样的问题，企业在留存收益过大的时候，资金成本会很大，企业的节税的手段和效果还不是那么合理。企业留存收益属企业股东所有，我国税收法律规定，企业税收后利润要提取相应比例的公积金和公益金，其余利润要通过股东大会的决议才能确定分配标准，其中股东分红和股利需要缴纳一定的个人所得税。所以要从股东的角度出发，同时顾全企业的长远发展，企业扩大生产规模需要资金的时刻要经由股东大会的决定提取相应的盈余公积金，这样就满足了企业资本的需要。如企业把留存收益再次投入资本市场后，等于把股东的资本进行再次投资，这样既满足了企业权益筹资的需要，又提高了股东的收益率，这么做的结果是一举两得。
二是，我们对企业的股票的筹资进行筹划。按照我国税法的规定，股息的税务征收工作是针对税后利润的。那么企业发行股票所支付的股息就不能享受相应的股息所得税的收益，所以就加重了企业的税负，企业权益资本筹资的税收筹划空间就变得微乎其微了。但是根据税法规定，外商企业允许在一定的期限内分期缴纳出资，所以企业就可以利用这样一个时间段来进行合理的税收筹划工作。
2.2企业负债筹资的税收筹划
一是，企业间拆借筹资的税收筹划。企业为了筹资便利的需要在关联方企业中产生借贷，在企业主要管理层要建立相应的财务中枢来控制和操作企业关联方拆借业务。这样使对外部企业的整体筹资有信用和风险的保障，对内的话可以调节企业的资金和债务。这样一来财务服务功能的强化可以节省相应的费用，同时财务枢纽给企业带来的税务效益和资金管理也不容小觑。
二是，企业银行借贷款的税收筹划。在当今我国经济环境之下，银行借贷款是企业筹集资金的有效途径，企业通过技术改良和支柱产业规划等工作可以向银行的地方政府筹集相应的预算经费，但借贷款的规模要视企业抵押和信用评级来规定。在这样的情况下，国家政策贷款和普通贷款的申请和利用就需要银行借贷款的税收筹划工作来进行相应的税收筹划工作。根据我国税法规定，企业向金融机构的借贷利息的支出按照实际产生额进行收税，向非金融机构的借贷款不高于金融机构同类和同期的利率计算金融以内的数额进行相应的扣除，在这样的情况下我们可以充分利用企业的财务功能，加快企业借贷规模，加强企业的税收筹划工作。同时，企业还可以与银行协议利率和贷款期限。这样一来的本息付款的形式就可以加快企业银行借贷款的税收筹划工作。
2.3企业资本结构选择的税收筹划
企业税收筹划工作的开展应该以所有者权益的提高作为标准，所以企业的资本税后的资本结构选择将是企业税收筹划的核心和着眼点。在目前的法律条件下，企业税收筹划应该确立企业相应的负债规模和比例，同时进一步强化企业负债筹资的合理结构。在企业实际的操作过程中，企业要根据各种不同的资本结构情况在多种方案中选择最优的税收筹划工作，同时在利用企业负债进行税收筹划的过程中，我们要注意相关的国家规定，以规避相关的法律风险。
一是，企业资本性的利息支出不应在税前扣除。企业资本性的利息支出是在企业建造和购置固定资产范围内发生的借贷款行为利息，企业开办期间的若干部分支出被包括在内。我国税法明确规定资本性利息支出不纳入费用一次性从应缴税款中扣除。
二是，企业利息的税前扣除标准的规定。在我国相关的税法中明确规定企业在生产经营期间与金融机构借贷款的利息支出要按照实际发生的结构计算，而且非金融机构的借款支出按照不高于金融机构同类期贷款利率计算数额以内的部分进行扣除，超过部分不先行扣除。同时在面对外商和外资企业的税法中也规定企业生产经营的合理借款在税务部门审核后进行列支。合理的借款利息是按照不高于一般商业贷款的利率进行。
3企业筹资中税收筹划中应注意的问题
税收筹划作为企业寻求筹资成本和收益平衡的合理选择，在一定程度上降低了企业的负担，但同时必须清醒地认识到企业在筹资税收筹划中存在的一些问题。
3.1企业筹资税收筹划中的风险规避
企业在筹资中实施税收筹划合理节税不可避免地会存在一定的风险，但这种风险是可以防范和控制的。建立风险预警机制或聘请专门的税收筹划机构和人员进行筹划，以达到降低风险的目的。
税收筹划风险主要包括筹资结构不当引发财务风险和市场、社会信誉等因素造成的市场风险。筹资结构不当引发的财务风险在于过度负债筹资，造成企业为定期支付利息而导致现金流不畅，同时由于财务杠杆的作用，可能会使负债筹资的负效应加剧，甚至引起资金链断裂。市场风险主要来源于市场资金供求状况、利率、通货膨胀率等因素影响。
3.2企业筹资税收筹划要符合市场与企业发展的要求
金融企业税收筹划篇8
关键词：企业并购；税收筹划；问题与对策
一、税收筹划工作对企业的重要作用分析
（一）有助于企业综合实力的增强
对一个企业而言，在法律许可的范围之内开展系统、可行的税收筹划，可以在很大程度上降低企业的税收费用，同时使得企业的竞争力显著增强。通常来讲，税收筹划行为一般是围绕着企业资金进行运转的，其隶属于企业内部理财的范围内。每当企业管理者做出关键性的财务决策时，若是税收筹划活动足够细致、严谨，那么就能够保障决策的科学性和合理性，进而有助于企业生产经营的良性循环。然而，考虑到企业进行财务筹划是一项非常繁琐的事项，企业要想借助这一行为尽可能地降低企业经营管理成本、提升整体效益，就应当不断强化企业的会计管理及核算能力，并且持续完善财务核算体系、规范相关行为活动，进一步为企业竞争实力的提升创造有利条件。
（二）有助于税收经济杠杆效用的充分体现
为了保障宏观调控目标的达成，即正确引导并规范政府政策，作为纳税主体的各国内企业应当主动响应政府的各项政策，在进行税收筹划的过程中能够更加全面准确地理解相关国家政策的内涵，同时清晰认识政府制定这些法律规范的根本目的所在。与此同时，国内企业在采取税收筹划手段之前，应该以满足节税要求、找准国家的政策优惠点等为基本出发点，目的是为了更好地实现资源优化配置及产业结构的调整升级。因此，各国内企业应当在基本税收政策需求的前提下进一步展开合理有效的税收筹划工作，从而令本企业的产业结构及整体布局更为合理、系统，最终达到充分发挥税收经济杠杆作用的目的。
二、我国企业并购税收筹划工作中出现的主要问题
（一）对企业并购过程中的税收筹划工作重视程度不够
第一，按照支付对价的手段。当前，中国现行并购企业的支付途径主要分为：股权支付、非股权支付及两者结合等几种形式。对一个并购企业来说，除了需要它具备足够的现金头寸以及筹融资能力外，也需要其拥有准确计算被并购企业所得税的水平。但是，目前来看国内大部分并购企业并购的税收筹划意识远远不足；第二，按照取得并购标的手段。中国现行并购企业获得并购标的主要有资产收购以及股权收购，考虑到现今资产收购及股权收购都具备无税收购的条件，但中国绝大部分并购企业却未能具备这一免税收购的条件。总之，在很大程度上影响了大多数中国企业对并购过程中的税收筹划工作的重视度。
（二）企业并购过程中税收筹划策略设计不够科学
近年来，华视传媒斥巨资1.6亿美元收购了地铁视频媒体运营商数码媒体集团（英文简称为“DmG”），交易被分成了现金和股票两部分支付形式。通过进一步对所收集资料的研究和分析，可以得出华视传媒在今后几年内会分成三次支付给合格的DmG股东，这些资金当中，首笔款项1亿美金应付账款在交易达成时一次性支付；而剩下的两笔同样为3000万美金的款项，将会在交易结束后的头年和第二年的周年纪念日完成支付。具体而言，首笔1亿美金被分割为了4000万美元的现金部分以及6000万美金的股票部分。不管剩下的两笔应付款项采取哪一种形式进行付款，华视传媒现在的非股权支付额都是四分之一，也就是说该项收购业务股权支付最大比重不会超过四分之三，严重低于财税59号中85%的标准，无法享受免税优惠政策。然而，若是企业并购发生前能够做出合理科学的筹划，把企业股权支付的比重调高到85%以上，能够不计算企业所得税，就算之后出售这些资产，也会给企业递延大量的税收，递延纳税，从货币时间价值方面考虑，等同于企业取得了一部分无息的资金成本，在一定程度上有助于企业利润的提升。当然，税收筹划应当考虑企业本身的现实状况，就这个例子来讲，从75%提升到85%，现金数额只需要增加1600万美金，应该不至于对企业的战略目标产生太大的影响，所以说这项收购业务至少从税收筹划的方面考虑是存在很大问题的。
（三）税收筹划方针的可操作性较差
目前，基于被并购企业的经营亏损可以在五年以内由并购企业进行税前弥补，所以说，大部分现行并购企业均会考虑选取发生经营亏损的企业。各个企业间如若出现了信息不对称的现象，被并购企业就会拥有较大的信息优势，在这一基础上，并购企业就不能有效掌握被并购企业待售资产的实际情况；除此之外，这也会令很大一部分潜在成本难以估量。所以，受到税收筹划策略可操作性较差的限制，会令并购企业不容易达到理想的经济收益目标。
三、企业并购的税收筹划对策探讨
（一）企业并购过程中多种支付手段的税收筹划
1.现金并购的税收筹划
现金并购方式是企业并购中最普遍的一种形式，通常为并购企业依靠现金支付的形式来控制被并购企业，主要可分成两种：一是现金购买资产并购，二是现金购买股票并购。二者在税收方面具有差异，现金购买资产并购中被并购企业资产转让过程涉及到增值税，需要依据适用税率缴纳增值税，若出现不动产转让的还需缴纳一定税率的营业税，从而在某种意义上提升了被并购企业的税收负担，若在定价时全面分析这些税金问题，则并购费用一定会提高，同时被并购企业需偿付的现金也就随之增多。总而言之，现金并购形式下的并购企业借助预估目标企业的待售资产可以获取资产价值增值，以及抵减以后年度的税前利润。并购两方经由自主磋商在支付过程中实行分期偿付，也可在一定程度上降低被并购企业的税收开支。
2.股权并购的税收筹划
企业在股权并购过程中，并购方不用支付大笔现金，也可以避免短期财务风险的发生，然而，大部分情况下股权并购会稀释并购企业的控股。税收法律规定了很多特殊性税务处理的内容，例如：部分具备合理商业目的、不以减少或免除税费为目的的并购行为，或企业重组后一年内改变重组资产原有实质的经营行为等。凡是符合特殊税务标准的并购企业，可以按照账面价值确定并购方股权支付及被并购方资产交换的计税基础。
3.债券并购的税收筹划
发行债券并购方式的节税效果非常显著，并且是对并购企业和被并购企业两者而言。第一，发行债券并购可以推迟并购企业现金付款的时限，给其更充足的资金周转空间，同时还可以将债券利息作为财务费用，在所得税税前进行扣除。如此一来，债券利息的抵减税作用就完全展现出来了；第二，发行债券并购有助于被并购企业充分获得资金的时间价值。发行债券的过程中，被并购企业可以按照具体财务状况确定债券利息偿付手段，具有更好的灵活性。
（二）企业并购中各种融资渠道的税收筹划
1.内部留存收益的税收筹划
企业并购过程中，将企业内部留存收益作为并购资金的来源即为内部融资，此融资渠道较为简便，然而可能取得的资金不会非常多。这部分资金通常为企业税后利润点，这种融资手段可以有效增加大股东的利益，发生风险的概率不大。问题在于内部留存收益累积速率较慢，再加上资金所有者和使用者是一致的，这就表明资金的使用成本想要进行税前抵扣是不现实的，同时还会牵扯到双重课税的难题，加重企业的税务压力。
2.发行证券的税收筹划
企业并购环节中借助股票的发行这一方式进行融资，最直接的作用就是降低并购企业的负债率，并且在一定程度上增强企业再负债的能力，拥有的筹资风险更低。然而，当中的问题就是股利支付一般在企业所得税之后进行，通常无法降低企业税负压力。和银行贷款相比之下，发行债券的形式具有更大的灵活性。由于债券具有种类丰富的特点，像固定利率债券、可转换债券等，尤其是可转换债券，当企业运营情况良好的前提下，债券持有者将债券转化为一定的股份便可以大大降低债券到期后出现的还款负担。与此同时，由于债券利息可以在所得税前进行扣除，因此融资模式中的税负压力相对更小一些。
3.金融机构信贷的税收筹划
企业在向各金融机构借款的过程中，不仅需要承担一定的手续费，还需要支付大量的利息。根据中国税法的有关规定，通常而言，借贷利息可以在企业所得税之前扣掉，所以，从税收筹划的角度出发，金融机构借贷可以在一定程度上减少企业所得税，并且降低企业的税负压力。所以，企业应当深入、全面地研究各种融资形式，按照并购企业两方的基本情况进行最终定夺。
结束语
总之，企业并购是企业资本运营的关键性手段。具体到某个企业，其并购途径及并购目的也会有一定的不同。而影响一个企业并购的原因非常多，其中税收是决定企业并购结果的重要因素之一。在企业并购环节中，有效地进行税收筹划工作可以提升企业并购后的价值水平，同时给并购行为的成功奠定坚实基础。
参考文献：
金融企业税收筹划篇9
关键词:企业所得税纳税筹划
企业要想在竞争中脱颖而出，并且能够不断的发展，除了采用各种各样的方式来降低生产成本，税收筹划也是纳税人的必然选择。本文结合各种税收优惠和税收政策，谈一谈企业所得税的纳税筹划。
一、基于纳税人身份的纳税筹划
根据税法对居民企业和非居民企业的判定标准，企业可以利用“实际管理机构地标准”与“登记注册地标准”相结合的办法，按照企业所得税法中相关政策的要求，通过合理的设定纳税身份来实现减税的目的。
二、基于税前扣除项目的纳税筹划
我国的企业所得税法中明文规定，包括企业生产成本、税金、以及其它支出费用在内的与企业实际生产经营相关的合理支出，都应作为计算应纳税所得额的扣除项目予以税前列支。
(一)借款利息支出筹划
据税法规定：一是纳税人在生产经营期间应按实际数额扣除其向金融机构所借款项的利息支出；二是如果纳税人如果在生产经营期间向非金融机构所借款项的利率不高于同类金融机构的同期借款利率则可以将借款利息扣除；三是如果纳税人注册资本中一半以上的数额都是从关联企业借来的，那么就不能在税前将这些款项的利息扣除（按规定同样适用于对外投资的借款）。由此可见，这对借款利息的筹划是很有必要的。
借款利息支出筹划前应注意以下几个问题：
在利息支出时要注意利息支出的合法性。首先应当取得合法的凭证；其次借款人项应于账内写明债权人的真实姓名和地址，这样利息支出才可以认定。
在向金融机构以外的借款时，利率如果超过金融机构相应的利息则不可以认定，因此应尽量向金融机构贷款。如果确实需要向非金融机构贷款，利率参照同期金融机构借款利率，然后用其它的方式进行弥补。
(二)利用工资支出的税务筹划
在有关规定中，企业实际发生的合理的职工工资，可以扣除。
企业可依照国家的有关规定的范围和标准为职工缴纳的住房公积金和基本社会保险费可以扣除。企业为员工或投资者缴纳的商业保险费用不得扣除（有关部门规定可以扣除的除外）。
职工的福利费、职工的教育经费、工会的经费等，在税法规定的比例范围内给予扣除。
节税思路：第一、提高职工的生活水平，筹划增列费用，减少名义工资收入。第二、利用住房公积金制度转化工资收入。
三、基于免税收入的纳税筹划
免税收入就是指针对那些权益性投资收益和非营利组织的收入以及国债利息收入等特殊收入，所给予的所得税优惠。因此，企业在进行投资前，应做好投资项目的比较工作，科学估算项目的收益率，在同等收益率的情况下优先进行权益性投资和购买国债。同时在进行纳税筹划时，要明确非营利性组织的营利性收入和非营利性收入，科学利用免税收入进行纳税筹划。
四、基于优惠税率进行的纳税筹划
在我国不管是外资企业还是内资企业（不包括享受优惠税率政策的企业），其企业所得税税率都是25％。其中对小型微利的企业，税法采用了应纳税所得额、从业人数、资产总数三个指标相结合的方式进行纳税。因此，现行企业在设立时，首先做好本企业的规模和人数的规划工作，如果规模较大，可划分为两个独立的纳税企业；其次要把握好年度企业应纳税所得额，当企业应纳税所得额接近临界点时，可以采用加大扣除以及延缓收入等方法来降低税率。这样企业就可以实现对税收优惠政策的灵活应用，从而达到减税的目的。
五、基于产业优惠政策的纳税筹划
针对产业差异，企业所得税法规定了不同企业的税率差异，其中对从事国家规定的产业给予了很多优惠。
国家大力支持的高新技术产业的所得税减按15%征收。
给予从事环境保护、安全生产以及资源综合利用的产业和项目相应的税收优惠政策。这样一来，就实现了产业优惠政策的与从事环境保护、资源综合利用和安全生产的产业和项目产业相关优惠体系的有效融合，在很大程度上提高了我国企业的环保、安全生产以及节约能源的意识，从而有效的促进了我国经济的健康有序发展。
六、基于科技进步和技术创新的税收优惠政策的纳税筹划
为了鼓励企业大力发展科技和实现技术创新，我国企业所得税法对从事技术革新的企业给予了相关的税收优惠条款，这就为企业做好纳税筹划工作提供了空间和条件。
对于那可以进行技术转让的企业，一般可以减征，甚至免征其企业所得税。规定一般在一个纳税年度内，对不超过500万元的那部分居民企业技术转让所得金额，免征其所得税，而对于超过500万元的那部分所得金额，减半征收其所得税。
在计算应纳税所得额时，扣除企业在开发新技术产品以及在进行新工艺研发时的各项费用。
新技术产品和新工艺的研发作为提高企业经济利润和企业核心竞争力的保证，需要进行大量金额的投资，因此，相关企业应当充分利用国家所给予的税收优惠政策，科学合理的进行纳税筹划。
七、基于安置特殊人员就业的纳税筹划
我国企业所得税税法中明确规定，对企业计算其应纳税所得额时，应将安置包括残疾人员在内的其他国家鼓励安置的就业人员所支付的工资给予100%加计扣除。
企业可根据自身的情况，适量招收一定比例的残疾人作为员工，在合适的岗位让其从事适应其身体状况的工作，这样不仅为企业树立了良好的社会形象，而且为企业节约了成本，并能充分享受税收优惠，从而减轻税负。
总之，中小企业如何进行所得税纳税筹划，以达到降低税负，合理避税，已经成为当前所得税纳税筹划工作的一个重要研究领域。我们从企业价值最大化的战略框架出发，结合具体环境因素，制定所得税纳税筹划方案，保证合理避税，降低企业税负。
参考文献：
金融企业税收筹划篇10
1.1做好企业税务管理可以帮助企业降低税收成本
企业经营的目标就是实现企业价值最大化，以最小的支出换取最大的收益，但随着社会的进步和国家机器智能化发展，不断加大税收才能满足国家职能的需要，这无疑会加大企业的税收成本，从而影响企业的经济效益。因此，企业有必要把税收当作经营中的一项重要内容，做好税务管理，利用税法提供的一切优惠政策，尽量降低或节约企业在生产、经营、投资、理财等环节中产生的各种税收成本和费用，减少任何可能的损失，来为自己争取到最大程度的利润。
1.2做好企业税务管理有利于税法知识的学习和运用，将其渗透到各个业务部门以及经营者的管理理念中，逐渐提高税政管理水平
随着市场竞争的日趋激烈，企业生存和发展的压力不断增大，促使企业不断寻找降低成本、费用的方法和途径。税收支出是企业成本的一部分，减轻税收负担，减少现金支出，对任何一个企业来说就变得越来越重要。税法知识的学习和运用，纳税意识的提高和税收筹划就变得极为重要。因此，企业要不断强化税务管理知识的学习，熟悉各项税收、财务制度，及时掌握动态税收信息，提高企业的税政管理水平。
1.3做好企业税务管理有利于企业经济增长方式的转变和产业结构升级
我国税收制度日趋完善，为了体现产业政策、充分发挥税收杠杆对市场经济的宏观调控职能，国家对不同行业、地区规定了不同税收优惠政策。所以企业在做出经营决策之前一定要全方位考虑不同决策可能导致的税负上的差异，结合本地区实际的税收优惠政策来选择合理的经济增长方式。如，国家鼓励企业进行新产品、新技术、新工艺的技术开发，按所发生费用的150%加计扣除所得税；规定技术转让所得、环境保护、节能节水项目的所得，可以减征、免征企业所得税。
2做好企业税务管理的主要方法
税收筹划是指纳税人在符合国家法律及税收法规的前提下，依据现行税收政策的导向，事前选择税收利益最大化的纳税方案处理自己的生产、经营和投资、理财活动的一种企业筹划行为。通过税收筹划可以降低纳税成本，节省费用开支，降低企业涉税风险。所以，企业税务管理的核心是税收筹划。
2.1企业筹资活动中的税收筹划
企业所有的行为，离开了资金都是一句空话。企业的资金来源主要有二种：权益资金和借入资金。权益资金是投资者投入企业的资本金及经营中形成的积累，经营期间不要求偿还本金，没有财务费用的支出，但投入生产经营活动之后，产生的全部税负由企业自己负担。而借入资金虽需到期还本付息，风险较大，但利息可税前扣除，从而能够减轻税负、合理避开部分税款。因此，企业在进行筹资税收筹划时，应对不同的筹资渠道进行分析、判断、筛选，找出一个最适合自己企业运营模式的筹资组合来达到减少税收成本，节省开支的目的。
2.1.1负债融资和权益融资的选择。税法规定：纳税人在生产、经营期间，向金融机构借款的利息支出，按照实际发生数可以在税前扣除，从而减轻了企业的税收负担。企业通过增加资本金的方式进行融资所支付的股息或者红利，不能享受税前列支的待遇，要在企业自己的税后利润中分配，加重了企业的税收负担。因此，在对这两种筹资渠道进行选择的过程中，不仅要考虑不同的筹资渠道为企业带来财务风险的大小，经济效益的多少，还要考虑最终企业所获利润的高低。
2.1.2融资租赁的利用。融资租赁是企业融资工具的创新，为企业由于资金短缺提供了良好的融资渠道。一方面企业不需要筹集大量资金就可使用资产，并计提折旧，折旧费用又可以作为企业的成本费用，用来抵扣当期利润，同时可以通过租金的平稳支付减少企业利润，减轻企业税负。因此，融资租赁越来越成为企业在税收筹划战略中备受青睐的方式。
2.2企业投资活动中的税收筹划
企业在进行投资选择时，要充分利用国家在对不同地区、不同组织形式和不同行业之间的税收优惠，来进行投资决策。地区不同，如在国务院批准的高新技术开发区等地区投资，可获一定期限的免征或减征所得税优惠；组织形式不同，如个人投资，只对其投资经营采用5%—35%的五级超额累进税率征收个人所得税，停征企业所得税；行业不同，如投资兴建产品出口企业、兴办知识密集型项目及基础设施的企业也会给予税收优惠。
2.3企业生产经营活动中的税收筹划主要指企业在生产经营活动中，根据会计准则中可选择的会计处理方法的不同，增加前期扣除费用或推迟收入确认以减轻税收负担的方法，如存货的计价方法、固定资产折旧方法、无形资产摊销方法等。如在税法和现代会计制度允许的条件下，通过对存货价格变化的趋势分析，选择合理的计价方法，就能加大当期成本费用，达到减轻税负、增加税后利润的目的；利用税收的优惠政策，采用加速折旧的方法计提折旧，增加税前扣除费用，节约所得税费用，不仅可以减轻税负，还可以增加现金流量。
3做好企业税务管理的几点建议
3.1做好税收知识普及培训工作，培养高素质的管理人员国家的税务政策不仅多，而且与时俱进，不断变化，企业必须要做好税收知识的培训工作，让大家及时了解税收动态，掌握最新税务知识，筹划一个适合自己的纳税方案，同时对高层和员工的培训也不容忽视，要从根本上扭转他们的税收观念，企业税收管理不但是财务的一个问题，而是贯穿于企业的经营活动全过程的问题。
3.2树立依法纳税筹划理念，实现企业战略管理目标税收筹划需要企业管理层多方协调与配合，是一项系统工程，将税收涉税风险与控制纳入企业经营战略，加以统筹、规划与管理，协调企业财务风险与税务风险的管理的关系，树立依法纳税筹划理念，实现企业经营的战略管理目标。