融资担保公司担保业务流程篇1
融资担保作为担保业务中最重要的品种之一，通过利用自身的第三方信用为资金供给和资金需求方双方提供融资担保服务，对于信用担保体系的完善、中小企业健康的融资环境的形成都有着不可忽视的作用。作为上海融资担保行业注册资本最大、业务规模最大、资产质量最优的综合性融资担保机构之一，上海联合融资担保有限公司，本着“共担共赢、相伴于行”的理念，长期服务于小微企业，注重产品创新，不断开辟新的担保模式。那么在解决中小企业融资难、融资贵问题上，该公司有哪些产品和担保模式的创新，对于中小企业融资有着怎样的贡献？为此，我们采访了上海联合融资担保有限公司总经理助理刘珂先生，和我们一同探讨与交流融资担保在促进中小企业融资方面的现状。
（以下文中，孟：上海金融业联合会秘书长助理、中小企业融资服务专业委员会办公室副主任孟添先生；刘：上海联合融资担保有限公司总经理助理刘珂先生。）
1.孟：中小企业由于轻资产、缺乏抵押物的特点，融资难成为中小企业发展的“瓶颈”。作为一家综合性融资担保机构，那么能否请您谈一谈目前贵公司通过提供融资性担保促进中小企业融资的总体情况？例如提供融资性担保的规模、成本等。
刘：上海联合融资担保有限公司是一家国有综合性融资担保机构，注册资本7.3亿元，在保资金达35亿，公司注重担保产品的创新，不断探索中小微企业融资担保新模式，针对上海中小微企业的经营特点，先后参与研发了“网商易贷通”、“外贸易贷通”、“微商易贷通”、“科技微贷通”等系列金融创新优秀产品。公司定位为小微企业融资服务专家，目前针对中小微企业的融资担保贷款平均额度为400多万，最小20-30万。总成本包含保费和利率平均在10%-11%。
2.孟：针对中小企业融资贵公司也开创了一系列的融资性担保模式和产品，那么能否请您简单介绍一下相关产品的特点，对中小企业的审批条件有哪些要求等？
刘：我简单介绍一下目前我们公司针对中小企业融资担保的一些比较有特色的产品，总体上，我们的产品主要采取信用担保为主的担保方式。
1）“科技微贷通”信用担保贷款是上海联合融资担保有限公司与上海市科委共同合作，针对科技型中小企业创新推出的一款担保产品，以其纯信用担保方式、快速受理审批流程，助力科技企业打开财富之门；
2）“外贸易贷通”是上海联合融资担保有限公司与上海市商务委员会、上海进出口商会共同合作的，针对出口型外贸企业的一款专项担保产品，以信用为主的担保方式、简便的操作流程，较低的融资成本，解决出口型外贸企业的融资难题，可提供最高500万元的信用额度；
3）“微商易贷通”是上海联合融资担保有限公司针对小微企业量身定制的一款担保产品，以纯信用的担保方式、快速的操作流程，解决小微企业融资难题。担保金额高达150万元，担保期限长达5年；
4）“网商易贷通”以政府、电子商务平台、银行、我公司四方共同合作，针对电子商务平台上小微型企业，通过我公司担保，由银行放款的小额度纯信用贷款担保业务。特别针对在电子商务平台上注册并开展业务的小微型企业，单笔贷款金额不超过100万。
此外我们的产品还包含中小企业集合发债、集合票据担保，中小企业私募债担保等。
3.孟：伴随着传统商业银行业务的完善，小额贷款、网络借贷、中小企业债、融资租赁等的发展，中小企业的融资渠道不断扩大和丰富，那么能否请您谈一谈，融资性担保在解决中小企业融资难问题上有着怎样的优势？
刘：中小企业融资问题，主要是融资难和融资贵问题。个人认为担保首先解决的是融资难的问题，由于银行贷款中小企业无法准入，缺乏议价能力，表现为融资难；而融资贵则是相对而言的，如果担保不介入，从民间融资、小贷公司市场上获得资金平均成本较高，甚至达到20%，而担保的介入使得中小企业可以享受银行利率平均上浮5%-20%的成本。
个人就担保的核心优势谈几点看法：
1）总体上担保能够快速实现资金的杠杆放大效应，有效放大了政府支持资金的扶持力度；
2）我们公司新产品以信用为主，这里所谓的信用主要是银行看不到的信用，担保有自己的专长项，对于某些行业，会有独到的风险控制措施；
3）通过担保，企业可以在直接融资市场上走出自己的一条路，例如中小企业集合发债、集合票据可以提升企业在银行间市场和证券市场的知名度；中小企业私募债担保，可以提高中小企业信用等级；
4）此外，担保对创新金融的规范能够起到一定的作用，通过对企业开展的尽职调查、信用调查、信息披露等降低风险，实现多赢的局面。
4.孟：中小企业由于自身的特殊性，存在着借贷上的信息不对称问题，高风险、高收益是其典型特点，那么能否请您谈一谈在风险控制、企业信用评价方面的具体措施及相关创新？
刘：公司根据保前、保中、保后工作的特点，分工明确、相互协作。我们根据担保产品本身的特点，建立分级授权审批制度，在控制风险的基础上优化操作流程。主要通过专业的客户经理团队和高效的代偿处置团队，来实时负责全流程的防控化解担保风险。
5.孟：最后，能否请您提供一个通过融资性担保方式获得融资，成功解决了融资难问题的小企业典型案例？
刘：好的，这里我就介绍一个简单的案例，是我们在市商委政策的支持下，为外贸型小微企业提供的纯信用贷款担保。
某防火板制造有限公司于2003年成立，注册资本300万，生产基地位于宝山区罗店镇联杨路3518号，占地28亩，建筑面积约1万多平米，年租金在40万左右，拥有自动流水线1条，深加工的设备5台，员工约40人。公司专业从事玻镁防火板的生产、加工、安装、销售，自主创立了环保型防火板材品牌――“镁固龙”，适用于公共建筑、大型建筑物及轮船等的内墙、顶部装饰。公司具有自营出口资格，是上海进出口商会的会员单位，产品主要出口至日本、韩国、新加坡等地。
公司2011年全年实现主营业务收入709.31万元，海关认定出口额共计220418美元（约合132.25万人民币），对外融资55.5万元。我司通过对该企业的各项审查，拟定授信方案为外贸易贷通业务，给与该企业80万元，期限为一年的纯信用贷款担保，年化成本8.5%。
6.孟：非常感谢您接受我们的采访！
融资担保公司担保业务流程篇2
关键词：融资性担保公司；财务管理；财务风险
中图分类号：F230文献识别码：a文章编号：1001-828X（2016）033-000-01
导言
自改革开放以来，中国的经济得到了前所未有的发展，加快了各行各业的发展速度，在这样的经济背景下，融资性担保行业应运而生。融资性担保行业的出现解决了一系列的问题，一方面为一部分中小企业提供了担保业务和融资艰难的问题，促进了我国中小企业的发展，同时，也保证了中国经济平稳、迅速地发展。融资性企业在获取高额收益的同时促进了中国经济的发展，可谓是一箭双雕。但是融资性担保公司也具有高杠杆特征，主要体现在金融风险性。表现在融资担保公司的社会信用体系不合理、管理体系监管缺失、业务运行缺乏规范、缺少高水平的风险管理等。如此种种，严重地影响了融资担保行业的长久发展。在此形式下，融资担保公司亟需一个规范的、全面的体系给公司的发展提供保障，这也是笔者本次研究的初衷。
一、融资性担保行业的现状分析
通过查阅资料发现，我国的融资性担保行业从1999年开始出现，呈现出快速发展的趋势，金融机构的数量不断增加，户均资金规模也不断增大。在组织形式上，以非政府出资为主。然后，从2008年后开始，由于美国金融危机的突然爆l并迅速波及到全国，越来越多的人意识到融资担保行业存在的巨大弊端――金融危险。金融风险的暴露，得到了政府相关部门的紧密关注，采取了一些列措施进行监督和管理，国家出台了相关的政策法规，规定了禁止地方人大担保和财政担保。融资性担保企业面临着巨大的压力，强压之下，融资性担保企业必须重新进行自身的定位，并对相关的行规进行规范，从而解决行业面临的种种问题，集中表现在财务管理上。
二、融资性担保公司在财务管理上存在的问题
通过分析融资性担保行业的现在发现，融资性担保行业存在的问题主要集中在财务管理上面，具体来说，表现在以下几个方面：
1.行业管理混乱
为了规范行业的管理，从2010年到2013年之间，国家政府和地方部门都不断颁布了很多措施来规范融资性担保公司的管理。但是实践表明，很多策略流于表面，一些管理部门并没有很好的了解行业的资质问题，更没有严格地履行对担保公司的监督和管理责任。同时，从融资性担保公司的角度出发，很多公司虽然是被有关部门监管，却存在着监管不彻底的现象，存在着一些非法经营的行为，使得公司在正常运作的情况下暴露出很多问题。
2.业务知识匮乏
通过调查发现，融资性担保公司的建立速度越来越快，规模也在不断地壮大，却忽略了公司内部专业性人才的培养，很多员工缺乏专门的业务知识，尤其是缺乏精通财务知识和法律知识的专业财务管理人才。同时，管理部门对于财务管理的意识也比较单薄，给融资性担保公司的财务风险和金融风险都埋下了隐患。要想巩固财务安全就要从根源上解决公司管理人员和工作人员的业务知识。
3.财务监管缺失
笔者通过进行问卷调查发现，很多融资性担保公司都没有健全的财务监管体系。大多数融资性担保行业都抱着获得收益的目标，在利益的驱使下忽视了健全的管理制度对于企业的长久发展起到的巨大作用，更有甚者，为了获取更大的利益而轻视财务管理，常常在没有得到许可的时候就进行资金的流通、借贷和投资等业务，长此以往，造成了公司的财务管理问题。
4.档案资料缺失
由于融资性担保公司在接收业务的时候常常是比较紧急的，所以很多融资性担保公司在为企业提供担保与融资服务的时候没有对相关企业进行资料的核实，很多公司提供的资料存在偏差。很多选择融资性担保公司的企业都是出于扩大规模和加快发展的目的，都是中小型企业，这些企业在财务管理工作上存在很多欠缺之处，很对规章制度不规范，普遍存在着资料编造、数据篡改、缺乏真实信息等问题。以上这些问题都加大了融资性担保公司的财务风险。
三、加强融资性担保公司财务管理的策略
为了有效解决上述问题，笔者结合文献资料和实践经验，总结出以下加强融资性担保公司财务管理的策略。
1.健全财务管理体系
要想让融资性担保公司行之有效地避免运营过程中出现的种种风险，就必须建立一个健全的财务管理体系。什么样的财务管理体系才能算是合理、健全的呢？首先是融资性担保公司的规章制度要符合国家和政府部门的相关规定的，其次是在融资性担保公司建立科学的财务管理制度，再者就是完善融资性担保公司的会计核算制度。
2.控制公司投资成本
融资性担保公司要采取一定的措施来降低公司的投资成本，通过采用精细化的管理和规范化的制度来抵御财政风险，保证融资性担保公司在业务量下降的时候不会遭遇经济下滑。与此同时，也能够增大融资性担保公司的议价空间，使公司的市场占有率加大。
3.规范公司财务管理
融资性担保公司在进行日常管理过程中一定要关注公司的财务管理，通过建立科学合理的财务管理制度，让财务管理更加规范。制度建立后，要严加执行并监督执行过程中存在的问题，及时进行制度的调整，从而促进融资性担保公司的健康发展。
笔者呼吁相关部门能够对这一现象进行调查和整治，在实际研究和科学论证的基础上，尽快颁布健全的法律法规体系，为融资性担保公司创造良好的发展环境，更让国家的一些监管工作能够有法可依，有理可循。
4.培养全能财务人才
21世纪企业之间的竞争说白了就是人才之间的竞争，拥有了人才就拥有了发展。对于融资性担保公司来说，需要的就是综合型的财务会计人才。当前我国还没有关于融资性担保公司员工业务水平要求的具体法律文献。随着科学和经济的不断发展，融资性担保公司的队伍不断壮大，亟需企业采取相应措施来提升公司财务管理人员的业务水平。对于已有员工要组织定期的业务知识培训与考核，对于新招聘的员工要提供相关行业的资格认证书方可从事相关融资工作，从而为财务安全做好人才准备。
四、总结语
综上所述，融资性担保公司应时代需求产生并迅速发展，然后受到金融危机的影响，融资性担保公司在发展过程中存在财务管理上的问题，通过分析这些问题，笔者提出了加强融资性担保公司财务管理的策略，以期为融资性担保行业的长久发展提供可参考的资料。
参考文献：
融资担保公司担保业务流程篇3
关键词:担保公司;规范发展;公司治理;监督管理
中图分类号:F832.39文献标识码:a文章编号:1003-9031(2010)02-0075-04
在当前的经济金融形势和融资渠道格局下,通过规范发展担保公司破解中小企业融资难题至关重要。而相关法律政策和监管体系的不完善使国内担保公司长期深陷发展困境,存在担保公司违规担保、涉足高利贷等违规经营问题。这些问题的出现不仅仅是信用环境不健全、监督缺失等外部环境引起的,更大程度上是整个担保行业尚未形成明确的营运模式,担保公司自身定位和发展方向不清晰等内部因素所致。日前国务院下发的《国务院办公厅关于进一步明确融资担保业务监督职责的通知》(以下简称“《通知》”)虽在一定程度上有助于解决当前担保公司面临的监管缺失问题,却不能从根本上解决上述问题。[1]从长远角度来看,担保公司能否健康持续发展取决于自身的“内功”和“内因”,内外并举才是解决当前担保公司发展困境的治本之策。本文在这一背景下从五个方面分析了影响担保公司发展的因素并提出了相应的对策建议。
一、建立全方位监督体系,强化内外部监督
有力的准入监督和持续的业务监督是确保担保行业规范、有序运作的前提和基础。目前担保公司面临的发展困境很大程度上缘自监管缺失情况下担保公司的违规违法经营,出现挪用保证金、违规担保、涉足高利贷等情况。监管缺失是指监督职能分散于多个机构,缺乏一个主要的对口监管机构,从而形成“多头监管”导致的监管缺失格局。目前,对担保公司的监管涉及工商、经贸、商务、公安、财政、人民银行、银监会以及各地的金融服务办公室等多个部门,每个部门都承担了一定的监管职能,但缺乏系统性、针对性和有效性。规范和完善对担保公司的内外部监督是促进担保行业规范健康发展的当务之急,而《通知》的出台有利于解决这一问题。需注意的一点是,《通知》明确由地方政府确定相应的部门负责担保公司的设立审批、关闭和日常监督,但由于地方政府承担着促进和扶持担保公司发展,解决中小企业融资难题的职责,不可避免与其将要承担的审批和监督职能产生利益冲突。为了解决中小企业贷款难,地方政府很可能会放松对担保公司的准入审批,且目前地方政府缺乏一个较为独立和专业的部门承担这一职能。因此,《通知》的下发及担保业务监管部际联席会议制度的建立难以从根本上解决目前担保公司的监管混乱、缺乏系统性和有效性等问题。
鉴于担保公司从事的业务与商业银行的信贷业务具有高度的关联性和一致性,将担保公司纳入银监会监管范畴应是解决担保公司监管问题的根本之策。但由于目前仍不能将担保公司纳入银监会监督体系,政府转而采取监管部际联席会议制度以及将审批监督权下放给地方政府。解决担保公司监管的系统性、针对性、有效性问题关键在于明确现有各相关部门的职能,建立多层次、组合式监督。具体而言,针对担保公司容易出现问题的主业变更、违规开展业务、与银行合作问题、关联交易以及公司治理等领域,充分发挥各相关机构如地方金融服务(或工作)办公室、工商局、银监会、股东等的相应监督管理职能,建立起“准入监督+工商监督+业务合作监督+股东监督+自律监督”的系统性、全方位监督体系。
一是准入监督。根据《通知》的要求,监管部际联席会议(银监会牵头)负责研究制定促进担保公司发展的政策措施及监督管理制度,地方政府需要指定相应的部门负责审批和日常监督。针对目前的现状,联系会议应尽快制定出台《担保管理办法》、《担保公司监督管理办法》等制度,明确并规范担保公司的准入条件、业务范围以及审批流程等事项。地方政府应选择对金融行业较为熟悉的部门负责担保公司的设立审批,把好准入关,重点审查主要股东的资质,使担保公司有个较高的起点;并在日常监督方面加强与当地银监局合作,切实承担担保业务的监管职责。
二是工商监督。充分发挥工商局登记及年检管理对担保公司的监督约束作用。对于担保公司主业蜕变,转而从事中介业务、高利贷、非法广告等违规行为,通过工商局营业执照年检进行规范,对于超范围经营者,吊销担保业营业执照。
三是业务合作监督。针对担保公司主要通过与银行合作开展业务的特点,延伸银监会对商业银行的业务监督,明确银监会可以对与商业银行开展合作的担保公司的相关业务进行监督检查,重点检查经常出现“通过关联交易骗取贷款”、“非法吸收存款”、“发放‘过桥’贷款”、“抽离资本金”等行为的担保公司。对于违反《中国银行业监督管理法》规定,变相吸收存款、发放贷款等行为,依法取消其与商业银行开展合作的资格并追究法律责任。与此同时,督促商业银行加强对担保公司的合作监督,通过对担保公司实施评级,从准入点控制担保公司与银行合作中可能出现的风险。
四是股东监督。充分发挥担保公司股东的内部监督,对于担保公司违反公司章程,将资金违规投向金融高风险领域、主业蜕变、抽离资本金、关联交易、责任准备金提取不足等问题,通过完善公司治理,加强股东通过董事会向经营管理层的监督约束,并建立完善的制度体系,督促经营管理层依法、合规经营。
五是自律监督。建立地方性担保行业自律组织,加强担保公司在业务经营方面的行业自律,通过建立行业黑名单、实施经济处罚以及将违规经营情况通报工商局、主要负责监督机构等措施规范担保公司的业务活动。
二、明确所有权与经营权,完善公司治理
公司治理的完善是确保企业稳健经营、实现可持续发展的基础。公司治理是股东大会、董事会、监事会及高级管理层之间相互制衡的一套组织架构及运行机制,公司治理的核心和本质是实现所有权、经营权和监督权的相互分离,相互制约,从而确保企业在风险可控下有效运转。无论是政府财政出资的担保公司,还是民营资本出资的担保公司都存在所有权与经营权混淆,监督权缺位,公司治理缺失或形同虚设等问题。尤其是财政出资的担保公司,该类公司总经理通常由政府任命或政府官员兼任,对其的考核仍采取对行政官员考核的做法,至于担保公经营效率则与个人绩效无关,从而造成担保公司的高管层缺乏动力和积极性。此外,财政出资人对担保公司还存在“行政干预”与“监督缺失”并存的现象。出于地方利益考虑,在某些情况下干预担保公司正常的业务开展,使担保公司承担大量风险。由于国有企业普遍存在“所有者缺位”问题,财政出资人对担保公司带来经济利益的约束与激励不敏感,因而对担保公司的合规性、资本增值等缺乏应有的监督,从而造成担保公司内部必要的权力制衡和监督职能的丧失。
相对于财政担保公司,民营担保公司所有权清晰,激励机制不存在太大问题。但由于所有权、经营权合二为一,缺乏必要的制约和监督,民营担保公司在利益的驱动下更容易出现违规违法行为。即使是已成功引入外资的担保公司,由于公司治理架构的不完善使外资股东缺乏行使监督职能的平台,而现有董事会、监事会人员安排不合理也使外资股东代表的意见对决策没有太大影响力。鉴于此,担保企业必须将公司治理建设摆在首要位置,监管机构也应把公司治理监督纳入监管范畴,指导和督促担保公司加强公司治理建设。
三、坚持风险为本理念,提高风险管理能力
专业担保机构经营存在着风险,且承担风险连带责任,风险为本的经营理念应是担保公司经营管理中的首要理念。鉴于此,相关主管部门高度重视担保公司的风险管理问题。2001年财政部出台了《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》,[2]初步明确了担保公司的业务范围和风险拨备提取标准。2006年国务院办公厅转发发改委等部门出台的《关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知》,[3]要求担保机构建立风险补偿机制,抵御担保业经营风险。但由于经济上行周期的担保公司普遍缺乏风险意识,并没建立起完善的风险管理体系和内部控制体系,在经营过程中容易忽略风险管理,挪用客户保证金、套取银行贷款、直接发放贷款、为高利贷提供担保、长期不计提拨备等高风险行为时有发生,这正是目前担保公司陷入发展困境的直接原因。
因此,担保公司必须坚持风险为本的理念,在风险管理上做到风险管理理念普及、风险控制流程清晰、风险管理体系健全、风险管理人才专业;做到风险识别、风险控制、风险拨备到位,并建立一系列规范的内控制度;建立健全风险识别、风险计量、风险监测以及风险控制等风险管理流程,实现全程、全覆盖的全面风险管理;建立与银行贷款流程相匹配的贷款“三查”、客户信用等级评定等制度,以规范的制度、精细的管理防控风险,提高风险管控能力。与此同时,担保机构还须做实拨备,按规定提取各项风险准备,夯实风险抵抗能力。
四、规范公司业务范围,依法合规经营
担保公司面临的风险与金融机构开展贷款业务的风险相似,其应与正规金融机构一样纳入统一监管。目前我国担保公司在监督管理上与正规金融机构不同,其相应的监管职能分散于多个部门,缺乏系统的外部监督,即使是日前下发的《通知》也未能从根本上解决这一问题。《通知》规定建立的担保业务监管部际联席会议由银监会牵头,但联席会议只负责相关政策制度的制定,并不负责监管。银监会是最专业、最有能力承担担保公司监管职能的部门,而《通知》却将担保公司的设立审批和日常监管职能交由各地政府确定部门负责。由于缺乏明确规定,必然造成不同地方选择不同部门行使对担保公司监督职能的混乱割据,为担保公司的违规经营留下埋单。部分担保公司在“宽松”的经营和监管环境下,出现了片面追求利润最大化、违规经营等问题。
担保公司要坚持以合规经营为前提,首先要注重业务范围的合规。目前,部分担保公司因担保主业利润率低,转而介入高风险的高利贷和民间担保行业。据新华社每日电讯记者披露:南通市有78家担保公司,其中有70%不做信用担保业务,而是靠变相吸收存款、发放贷款搞“钱庄”生意,为民间融资担保牟利。[4]其为担保公司带来高额回报的同时也造成了风险的大量累积。因此,担保公司需严格按照《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》第九条规定的业务范围开展业务,有关主管机关应尽快出台更规范的“担保公司管理办法”,以法规的形式进一步明确担保公司的业务范围。其次,注重资金管理的合规。在资金管理方面,加强保证金的管理和监管,避免保证金流向房市、股市等高风险领域。再次,加强与合作金融机构之间的行为合规管理。一方面,严格按照合作协议办事,关注银行客户经理潜在的道德风险,避免商业银行客户经理的个人违规违法行为出现;另一方面,严格按照风险控制流程办事,不一味追求业务量,为了拓展业务而放松风险审核标准。有关监管机构和行业自律组织应促使担保公司树立合规理念,加强对担保公司的高管层的培训和合规监督,并探索在担保公司设立独立的合规部门,从组织架构和管理流程上确保担保公司合规经营。
五、警惕不当关联交易,有效预防潜在风险
关联交易是指具有关联关系主体(关联方)之间的交易,是公司运作中经常出现的,易于发生不公平结果的交易。目前担保公司发生关联交易的对象主要是股东单位和同属相同控制人控制的企业,如同一企业向多家担保公司入股或关联企业凑足注册资金成立担保公司为自己向银行贷款提供担保。个别担保公司利用复杂的关联关系,用银行贷款转为客户保证金,利用杠杆原理,放大担保公司担保贷款额度,使银行和担保公司都面临了较大风险。由于关联关系的复杂性,银行在识别担保公司的关联交易时面临很大困难,主要是对潜在风险认识不清,导致有时银行对担保公司的不当关联交易的审查也会流于形式。
新《公司法》第21条第1款明确规定,“公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益”。这一强制性规定,对不当关联交易给予了禁止,其充分衡量了关联交易可能存在的合理性与危害性,特别是在我国当前不当关联交易日渐增多的情况下做出的一种切合实际的制度选择。因此,从控制风险、健康发展的角度考虑,担保公司应在内部建立关联交易管理制度,从金额、比例、担保手续、风险控制上规范关联交易行为,避免为关联公司套用银行信用等不当交易行为的发生。从外部来说,监管机构应将关联交易作为重点监督检查领域,对检查出存在不当关联交易的担保公司给予相应处罚,并可建立黑名单制度向商业银行,限制其与银行开展业务合作,从而促使担保公司进行自我约束。对于屡查屡犯、情节严重的可停止其担保业务资格。因此,相应的主管机关应从制度上明确担保公司关联交易的界定、内部管理要求、外部监督检查以及对不当关联交易行为的处罚措施等内容,为监管机构形式监督管理职能提供制度依据。
综上所述,目前担保公司发展陷入困境的原因,既有外部经营环境、信用环境以及监督环境不健全等因素,又有担保行业和担保公司自身营运模式缺乏、管理机制不完善、发展方向不清等内部因素。《通知》的出台并没有解决当前担保公司面临的一系列问题,特别是担保公司监管问题。担保公司应内外并举才可规范健康地发展。■
参考文献:
[1]国务院办公厅.国务院办公厅关于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知([2009]7号)[Z].2009-02-03.
[2]财政部财金.中小企业融资担保机构风险管理暂行办法(财政部财金[2001]77号)[Z].2001-03-26
融资担保公司担保业务流程篇4
【关键词】中小企业商业银行担保公司合作
近年来，在次贷危机诱发的全球经济衰退影响下，我国中小企业经营日益困难。2011年，央行多次加息及提高商业银行存款准备金，直接推动企业融资成本的不断上升。随着我国货币、信贷政策的逐步趋紧，中小企业融资难问题突出。央行货币政策在有效抑制流动性过剩的同时，也加大了企业资金压力，小企业获取银行贷款难度加大。
中小企业作为国民经济发展的重要组成部分，融资难成为普遍存在的问题，商业银行之所以对中小企业“惜贷”基于对贷款成本、风险等方面的考虑，信用缺失是关键。然而，通过与中小企业担保机构的合作机制，银行在提供中小企业贷款中可实现与融资担保公司的风险共担，必将提高商业银行贷款的积极性。所以，作为地方经济发展主要金融扶持力量的商业银行与中小企业信用担保机构合作，能架起商业银行和地方中小企业之间的融资桥梁，弥补中小企业信用不足的缺陷，增加其获得商业银行贷款的机率和额度，实现商业银行、中小企业、融资担保公司三者共赢。
一、商业银行和融资担保机构的合作危机
深化商业银行和融资担保公司合作成为了促进银担双方互利共赢，进一步缓解中小企业融资难问题的重要途径。但在信贷趋紧的情况下，加上融资担保公司资本逐利的特性，机构自有资金投资去向会出现异化，偏离融资担保主业，去追逐高收益、高风险的投资，从而引发系列的合规性问题，导致信用风险、流动性风险的出现。商业性的融资担保公司以独立法人、商业化运作、盈利为目的和兼营投资等商业业务为特征，纯粹的市场化运作的信用担保合作行为，融资担保公司在为商业银行向中小企业发放贷款提供第三方担保的过程中，与商业银行共同分担贷款的代偿风险，没有任何外在的风险分担者。因此，融资担保公司一方面想方设法弥补代偿风险所引致的损失，另一方面面对市场对资金需求旺盛的利诱，融资担保公司会从事高风险投资业务去获得比主营业务担保费更高的收益。融资担保公司一旦投资失利，资金链断裂，将导致各种风险直接转嫁至商业银行。为降低银担合作可能引发的风险，迫切需要研究的是如何发展商业银行和融资担保机构之间健康的合作关系，真正实现银担利益共享、风险共担机制。
二、商业银行和融资担保机构的合作困境
1、融资担保机构存在的问题
（1）担保能力不足引发经营风险。融资担保机构的担保能力不足主要体现在承担担保风险的资金量不足，我国融资担保机构普遍存在注册资本较低或是注册资本不实的情况，部分担保公司通过虚假出资或抽逃资本夸大其担保能力，由于缺乏最低注册资本，没有充足的现金货币弥补担保公司流动性风险带来的损失，也就是说担保公司不具备充足的担保或偿债能力。
（2）违规操作资金引发系统风险。由于担保公司需在商业银行长期存入保证金，仅仅依赖较低的担保费收入无法弥补代偿损失，担保公司基于盈利目的，往往会寻求其他的投资途径去突破生存困境，如从事风险投资、融资租赁、典当等业务，甚至为民间资本提供非法借贷途径，更为严重的是部分担保公司挪用贷款资金用于境外风险投资，这种种行为都直接削弱担保公司的担保能力和代偿能力。一旦受国际经济形势影响，借款企业经营不善无力偿还贷款，担保公司投资经营失误导致资金链断裂，引发全面的系统风险，商业银行成为最终的风险承担者。
（3）风险转移机制缺失。担保机构在为借款企业提供担保责任的同时，要求企业提供财产抵押、质押或是第三人担保等反担保措施以降低担保风险，但担保机构面对业务竞争压力，往往会降低收费标准及对反担保措施的需求以争揽客户资源，事实上提供给担保公司的反担保措施如专利权质押、机器设备抵押等变现能力低难以弥补担保机构的代偿损失。同时，再担保体制不完善，担保机构也不愿意与再担保机构分享利益，担保公司无法转移风险，减弱担保公司的风险承受能力。正由于担保公司缺乏风险转移机制，需承担全额担保的责任，一旦发生代偿就有财务亏损或破产的危险。
（4）担保机构内部管理制度缺失。担保公司普遍存在缺乏补偿机制，内部管理不规范，人员专业水平低，财务报表不真实等现象，而多数担保公司缺乏规范的担保保证金制度、集体审核制度、风险内控制度、代偿制度和债务追偿制度等，使得商业银行与担保公司合作带来相当大的风险隐患。
2、商业银行与融资担保机构合作存在的问题
（1）操作风险普遍存在。商业银行与融资担保公司的合作过程中，由于担保公司在其中承担了全额连带责任保证担保，也就是即使借款企业违约，商业银行也会因担保公司全额代偿而不会遭受损失，于是引发了商业银行系列的操作风险，贷前调查流于形式，贷后管理不全面深入，资金监控不严格细致，以致忽视借款人企业的第一还款来源，缺乏有效押品作为抵押担保，在一定程度上也助长了某些借款企业与担保公司合谋骗取银行贷款，将贷款资金挪用于担保公司的高风险领域，担保公司投资失利，借款企业无力偿还，贷款资金难以收回，借款企业无抵押资产可供处置回收，最终商业银行承担所有损失。
（2）运营风险普遍存在。商业银行对融资担保公司管理机制和约束体系不健全，对担保公司缺少系统的评估体系，仅仅依赖于担保公司存入商业银行的基础保证金及担保贷款发放本金10%至15%的业务保证金，一旦担保公司发生系统风险或是多家借款企业同时出现代偿需求时，仅靠担保公司的保证金是远远不足以偿还借款企业拖欠的银行贷款本息。
（3）缺乏有效监控手段。商业银行缺乏对担保公司规范的管理制度，未建立对担保公司的评级制度，无有效的手段对其资质、诚信情况、经营情况等方面进行监控。商业银行间缺少对担保公司信息共享机制与违约通报机制，即使担保公司在一家银行出现代偿或是违约行为，其他银行也无法得知。另外，商业银行对发放的贷款资金流向也无法进行有效监控，商业银行无法对跨行汇款进行后续监控，以致商业银行不能及时发现贷款资金流向异常情况从而宣布贷款提前到期。
（4）缺乏风险防范意识。商业银行风险防范意思薄弱，主要体现于过分依赖担保公司，忽视借款企业资信情况、债务承受能力及交易背景的真实性等，弱化银行本身内控管理执行能力，导致引发系列的操作风险及道德风险的出现。如对贷款逾期不还的借款客户，过分依赖于担保公司的代偿行为，忽视对借款人及时启动法律诉讼程序和申请财产保全的最佳时机，以致丧失优先受偿权，也给借款企业留下转移资产逃废债务的机会。
3、融资担保信用体系存在的问题
（1）担保法律法规不完善。我国当前融资担保依据的法律仅仅有《担保法》、《融资性担保公司管理暂行办法》等，由于担保行业本身属于高风险行业，需要大量强制性法律法规规范担保行为，而在风险控制方面法律存在严重缺失;商业银行与担保机构法律地位不平等，商业银行相关的格式合同须担保机构无条件执行，所有条款都是维护银行利益。我国有关信用担保的法律法规在立法层次与效力，法规内容与形式等多方面存在欠缺，对担保机构的权益保护不足，防范信用担保风险约束力不强等方面都制约我国信用担保体系的发展。
（2）信用管理体系不健全。我国缺乏权威的评级机构及评级指标体系，商业银行和融资担保机构各自的评级系统信息不共享，不仅无法有效防范风险，而且影响合作效率;人民银行的征信系统不对担保机构开放，导致担保机构缺乏对企业审查的信息支持;银行同业之间缺乏黑名单系统使违规操作的担保机构无法进入担保行业经营;中小企业信用缺失，提供虚假财务信息、逃废银行债务现象普遍存在，但我国无严格的失信严惩机制，使商业银行和担保机构无从把握企业的信用程度，做到有效控制风险。
（3）外部监管手段不足。在我国未建立系统的外部监管手段，对融资担保机构整个信用担保业务过程进行全面监督，外部监管不足是造成担保行业整体风险难以控制的主要原因。如担保机构在为企业提供担保时，大多数会违规向企业客户收取10%甚至更高的反担保资金，由于缺乏有效的监督手段，这些资金往往被担保公司挪用为担保公司存放在银行的保证金，用于担保机构不断扩大在保总额，最终超过其风险承受能力;又如未有系统的监管工具对担保机构的日常资金进行监控以防止违规挪用资金行为的出现等。
三、商业银行和融资担保机构的发展对策
1、加强法制建设及政府监督力度
建立关于规范中小企业融资担保机构专门的法律法规，明确融资担保机构的法律地位、服务对象、支撑体系以及运作规则，建立规范的行业标准和程序。出台扶持商业银行与融资担保机构合作的相关法规，明确商业银行对信用担保体系的支持作用和双方分担信贷风险的责任和义务。
政府部门应明确担保行业的主管和监管部门，提高担保机构的准入门槛、规范担保机构的经营行为，严格监管担保机构资本金、担保保证金及风险拨备情况，实时监控担保机构与商业银行的合作风险，定期对担保机构进行风险评估，严厉打击担保机构虚假注资、抽逃资本、挪用贷款资金等违法违规行为。
2、建立风险分担和资金补偿机制
构建银行与担保机构之间的风险共担机制，贷款银行分担一定比例的担保贷款风险使商业银行与担保机构所承担的义务得到均衡，强化对商业银行的风险约束，有利于双方共同发展。
建立多层次再担保体系，设立全国性的信用再担保机构，以政府为主体对担保机构开展强制再担保业务，分散担保机构风险，增强担保机构抗风险能力，充分发挥担保机构的担保杠杆能力。
建立财政资金补偿机制，政府每年在财政预算内划拨一定资金作为经营合法合规担保机构的补偿资金，对符合条件的融资担保机构给予税收政策扶持，这对调动融资担保机构可持续健康发展起到一定积极作用。
3、建立信用担保风险管理机制
信用担保机构的主要业务风险是因担保企业不能偿还银行贷款而发生代偿所造成损失的可能性，建立风险准备金机制就是将未来的偿付风险分散到现在经营的各个阶段，通过计提风险准备金的方式可以提高担保机构的抗风险能力，同时也可以降低因担保机构破产后转嫁给商业银行的贷款损失风险。
商业银行应对担保机构建立严格的准入制度、风险审查制度以及风险预警机制，根据担保机构的在保业务不良率以及对中小企业的融资规模，严格控制担保机构担保贷款的投放比例;担保机构应建立科学的担保风险内控制度，全面评估被担保企业的风险承受能力，及时采取防范风险措施。
4、完善信用担保和行业监管体系
建立权威、专业和规范的中小企业资信调查及信用评估体系，发挥市场对中小企业信用状况的激励和约束作用，建立中小企业征信数据库系统，建立统一的数据共享平台，以便商业银行与融资担保机构及时全面了解企业情况，帮助其有效识别和防范风险。
建立全国性的担保行业自律组织，完善融资担保机构内部运作与管理机制，担保机构应建立各项内部制度，完善风险监控机制，健全财务管理制度和提高从业人员素质培训力度。行业自律组织定期聘请专业的评级机构通过对担保机构的业务情况、内控管理、绩效考核、合规经营等方面进行全面评估，为政府扶持提供依据。
【参考文献】
融资担保公司担保业务流程篇5
关键词：担保公司；中小企业；改进服务
自2012年开始，受国内整体经济形势下滑趋势的影响，很多中小企业的经营都面临了较大的困难，企业的资金流相当紧张，其对担保公司的要求越来越高。在此情况下，我国一些担保公司出现了业务量下降、客户流失等现象。我仅就个人理解对此提出几点建议，以优化担保公司服务、留住优质客户。
一、降低申保企业的时间成本和资金成本
多数企业都急需用钱，应在能控制风险的前提下尽量缩短企业获得贷款的时间，优化流程改进服务。如：
1、采用续保绿色通道。多数担保公司对所有的客户基本采用一样的业务流程，而且因控制风险考虑往往流程越来越繁琐，这就导致一些和担保公司合作多年的客户认为其速度越来越慢而退出和担保公司的合作。个人建议可为一些优质客户（可由公司限定满足一定条件的客户）开通续保绿色通道，企业还款后能在最短的时间得到续保资金，这也要求担保公司各个部门提高工作效率及积极性。
2、阶梯式收取费用。许多企业通过与担保公司的长期合作已不断发展壮大，并具备充足的条件可以和银行直接合作，这样的情况下，因为企业要考虑融资成本，多数会离开担保公司。所以，个人建议可采用阶梯式收费，就是分合作时间、合作信用等对客户分级别，不同的级别按不同的费率去收取费用。
二、担保公司可新设信息部
以本人对一些担保公司的调查，多数项目经理和业务经理均反映有些项目需要工商局、国土资源局等政府部门的配合，但实际中难以协调。担保公司可考虑増设信息部，派专门人员长期与这些政府部门沟通、来往、磋商。如若遇到棘手的项目就可通过信息部来获取一些信息，提高项目经理的进度及准确度。当然，这需要一定的投入，也是个长期的过程。
三、担保公司内部可采取角色互换制
让财务部、办公室、法务部各部门员工角色互换，轮流随业务部项目经理、业务经理调查企业、办理反担保及内部手续，与项目经理同时对此项目负责签字，全面体会整个项目的完成流程，从第三人实际角度思考并提交怎样提高项目经理、业务经理业务水平、优化操作流程及自己所处岗位怎样服务企业的报告及心得。这样，可以使公司每一个员工都亲身接触企业、融入到项目中去。真正了解企业、理解企业，才能更好的服务于企业。
四、担保公司应不断创新企业反担保方式
中小企业灵活多变的经营决定了其对金融产品的多样化需求，目前，金融产品的创新更多地依赖于银行。作为担保机构，应该多从企业反担保条件的创新方面做出创造性的设计，譬如：
1、除传统的不动产和固定资产抵押外，应积极在企业流动资产中寻找合格的抵押物。如应收账款质押、存货抵押或仓单质押等。
2、由于无形资产存在变现难度大、可控性不高等原因，所以目前其在多数担保公司中一般为一种补充性的反担保措施。其实，担保机构应该积极与相关政府部门沟通，并对企业的生产经营情况进行深入调查，力求可以在风险可控的前提下开展无形资产抵质押，使无形资产逐步成为一种可供选择的主干性反担保措施。
五、风险可控前提下尽量简化反担保措施
多数担保公司都存在内部业务开发与风险把控的矛盾。在目前经济大环境不景气的情况下风险把控的严格性是势必所趋的，这也就造成了担保公司业务部发展新客户与风险部控制风险的不平衡性，从而对申保企业其反担保的要求甚严。一个企业主要靠的是经营和现金流及个人偿还意愿，反担保只是在最没办法的时刻对担保公司风险的一种保障，个人认为若某企业现金流足以偿还公司担保额度，便可以考虑受理。所以，个人建议此类项目的担保部分（多为新增客户），可依据近年来所处行业发展情况，以及提供的反担保措施及实际控制人个人偿还能力及意愿，视情况给予其担保额度，不应一味压低。
六、不断完善公司内部管理
通过对一些担保公司的实际调查发现，许多担保公司的制度正处在一个不断发展完善的阶段，这一趋势无疑是一个好的现象，但这一阶段也带来了一些负面的影响，需引起担保公司的关注。譬如：
1、项目经理不应频繁变更。一些合作多年的客户，老项目经理比较熟悉，客户也已适应，新更换的人员毕竟需要一定的适应期，尤其是现阶段经济形势不好，一些客户本来在原项目经理手里是可以新增一定的担保额度促进企业发展的，但是变更人员后由于对企业认识不同，反而对额度压制，不利于企业发展。尤其是一些合作三年以上的客户，信用良好、发展稳定，额度可以增的却增不上去，就会造成客户流失。个人建议现阶段对客户不应频繁更换项目经理，一些老客户该增额度的可以由原项目经理继续操作，提高速度。
2、目前多数担保公司各岗位审核主以评审会审批结论为第一依据，规定严格遵守但灵活性尚欠，个人认为可否依据审批结论的同时，对特殊项目及时与上层领导沟通（获取特批）或在项目经理认可其风险性已覆盖的同时给予其方便性，达到双赢的局面。使得在保企业对担保公司管理经营化效率得到认可。
七、加强同一地区担保公司间的合作
目前，多发生担保公司间的客户争夺。个人粗浅的认为，在目前再担保公司尚未全面推广的地区，担保公司之间可以建立联合担保合作机制，实现资源共享、能力互补，双方相互推荐有融资需求的中小企业，在各方的担保能力范围内联合为客户提供融资担保服务。
以上是基于本人对一些担保企业的调查及对其项目经理所提意见的整理得到的，可能具有一定的局限性，希望对那些有相同问题存在的担保公司起到一定的引导作用。（作者单位：河南财经政法大学）
参考文献
融资担保公司担保业务流程篇6
中小企业融资难几乎是世界性难题，而对于无实质意义自主产品、以“销售”和“流通”为发展命脉的中小商贸企业来说，其融资焦虑更为明显。中小商贸企业融资难，难在何处?又路在何方?
融资难：中小商贸企业发展之痛
中小商贸企业是一个特殊的群体，他们战斗在销售第一线，有超强的市场敏感度，具备很强的市场判断力，其资金需求体现出鲜明的“急、小、短、频”特点――所谓“急”：用钱急，说用就用，恨不得当天就拿到；所谓“小”：额度小，从三五十万，到百八十万，再多不过三五百万；所谓“短”：期限短，从几十天到几个月不等，最多一两年；所谓“频”：次数频，常借常还，甚至一年能借几次。
商贸行业是典型的竞争性行业，进入门槛较低；在行业中，中小商贸企业大多处于产业链低端，其产品与服务的附加值相对较低，资本实力相对较弱，通常会受到上游供货厂商与下游零售终端强势力量的双重挤压。同时，中小商贸企业多为家族型企业，其财务管理相对不够规范和透明，个人资产与公司资产难以分割，普遍没有自主知识产权产品，甚至没有品牌或品牌价值较低。毋容置疑，这些因素都对其融资产生影响。
作为资金需求方，大部份中小商贸企业没有让银行或担保机构认可的抵押物，土地、厂房大多为租赁，机器设备变现难、贬值率高，加之上述种种特征，面对与服务大客户差别不大甚至更为加大的人力资源成本和相比较低的收益时，银行的不够积极不难理解，无法获取担保机构给予第三方担保也在情理之中，这也是中小商贸企业融资难的主要原因。
融通仓：物流监管融资生逢其时
“融通仓”，简而言之，就是具有融资功能的仓储服务机构。它以抵质押物资仓管与监管为切入点，逐步形成为具有公共仓储、物流配送、价值评估、信用中介、融资、拍卖等功能的综合性第三方物流服务平台。
“融通仓”业务主要适用于资信状况良好而担保能力不足的中小商贸企业，它以项目评审为基础，以流动商品抵质押监管作为反担保措施，对监管商品属性要求较低，可广泛应用于商贸流通企业。对于银行和担保机构而言，最为关心的是如何在中小商贸企业获得贷款后，既不影响企业的正常运营，同时又能确保质押物的安全以及企业无力还贷后及时将质押物变现。基于这个思路，担保公司和物流企业合作，为无法直接获得银行贷款及担保公司担保的中小商贸企业打开了一扇融资之门：企业以在库动产(包括原材料、产成品等)作为质押物向担保公司申请担保，物流公司经担保公司审核授权后，以第三方身份对质押物进行库存监管。企业可根据自身经营需要，在监管仓库内质押存货总体价值不低于一定额度的情况下，采用以物易物和以保证金置换两种方式，使质押物可持续流动更新，企业资产得以正常周转。
“融通仓”以物流运作为起点，综合发展信用担保、电子商务平台和商品供应链平台，要求运作企业具备仓储、配送、分销、售后、监管、咨询、信息等综合物流服务能力、完善的管理能力和丰富的从业经验，以及高水平的跨企业互动信息系统平台。具体来讲，作为“融通仓”业务的载体公司，应具备如下基本能力：
1、质押货物评估
载体公司应掌握贷款企业的经营情况，确定库存商品的监管对象，确定债务人与库存商品的关系，评估库存商品的价值，调查库存商品的出入库情况，向担保方提供评估报告。
2、仓储监管
载体公司须具备丰富的仓库管理经验，有完善的仓库管理流程，拥有丰富经验的管理人员，与周边库区建立有较稳定的业务合作关系。可对债务人的库房进行实地监管，而且能提供库房以及库房管理人员。质押货物监管可采用以下三种监管方式：
――实地监管：载体公司向贷款企业库房派出监管人员，在实地对质押货物进行监管。监管人员每日汇总贷款企业出入库单据，录入信息系统，向载体公司和担保公司反映贷款企业的库存状况。当载体公司委派的监管人员发现库存商品低于担保公司要求的底限时，要求贷款企业停止商品出库，并向担保公司报告，要求贷款企业补足库存。
――实时监管：载体公司向贷款企业库房派出库管人员，直接担负贷款企业的库房管理任务，同时实时地对质押货物进行监管。当载体公司委派的库管人员发现库存商品低于担保公司要求的底限时，主动停止商品出库，并向担保公司报告，直至贷款企业补足库存后，才能发出货物。
――实物监管：贷款企业将质押货物存入载体公司的库房，由监管公司代为保管。当库存货物数量(或价值)高于担保公司设定的低限时，允许高于部分出库。
3、物流配送
载体公司须具有较强的配送能力，拥有完整的物流配送管理体系，物流配送覆盖范围要广。
4、信息处理
载体公司须能对商品的进销存信息、物流配送信息和售后服务信息等进行全过程监控和管理，有效、实时地掌握债务人的商品出入库情况和实时库存情况，及时向债权人提供实时库存信息，从而起到实时监管作用。
5、分销及拍卖
当债务人不能按约定偿还债务时，需要将债务人的库存商品变现偿还债权人。要求载体公司在分销行业积累必要的资源，保证在最快时间内将债务人的商品变现。
担保公司利用“融通仓”方式为中小商贸企业提供融资担保服务，只要质押物符合要求，便可利用非常简化的程序进行评审，效率得以大大提高，既解决了中小商贸企业反担保手段不足的问题，又不影响其实际经营活动。
银企担：三方合作共解资金困顿
某商贸公司注册资本金500万元，主要销售各种厨卫电器。2003年，该公司总资产1400万元，净资产800万元，近三年年均销售收入4000万元，年均利润总额200万元。该公司拥有十几个建材城自营店面，同时在国美、大中、苏宁等电器城以合作方式进行销售，是典型的中小商贸企业。
2003年，该公司出现资金短缺，在因无房产等不动产抵押而无法直接获得贷款的情况下，通过介绍了解到某担保公司的一项特色业务“融通仓”――担保机构与监管公司合作，通过以物流监管作为反担保，进而将企业实物性资产转换为金融性资产，帮助企业获得银行融资，同时实现对贷款风险和担保风险的有效控制。在详细了解了业务程序后，该公司递交了担保申请及相应材料，经过研究和评审，担保公司为其设计了如下“融通仓”融资方案：
1、质押商品：热水器、燃气灶具、吸油烟机、消毒柜等；
2、质押商品限额：600万元(按进价计算)；
3、质押物权属：核实增值税发票，确认质押商品属该公司所有；
4、保险：要求上财产保险，第一受益人为担保公司；
5、监管方式：担保公司授权第三方物流公司派人实地实时监控；
6、质押物变现性：物流公司具备较强的家电类商品分销能力；
7、其他：公司实际控制人提供个人无限连带责任担保。
该公司欣然同意此方案，担保公司提供300万元的贷款担保。
融资担保公司担保业务流程篇7
关键词：担保公司；担保风险；风险管理
中图分类号：F832.39文献标识码：a文章编号:1003－9031(2011)07－0066－04Doi:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.16
我国担保行业历经十几年的发展历程，已成为解决中小企业融资难题的重要利器。但由于行业内部属性以及外部环境的复杂多变性，担保公司个体的运营风险也逐渐凸显。目前国家相关部委、各级地方政府纷纷出台整顿方案，不合规的担保公司已退出市场。完善风险管理机制已是担保公司在竞争激烈的市场中继续生存与发展的战略要点。
一、我国担保公司潜在风险分析
（一）我国担保行业发展的整体概况
随着国家信用从社会信用担保中退出，市场化的担保体系建设被逐步纳入国家发展计划之中，并经历了一个长期曲折的过程，具体如表1所示。
根据工信部有关数据，一方面，担保业务实力进一步增强，过亿担保公司作用突出。2009年担保机构注册资本金户均已达5960万元，其中，注册资本过亿元担保机构已达1263户，注册资金合计2053亿元，担保总额达8037亿元；过亿元担保机构户数占比22.7%，资金占比62%，业务占比74.4%①。另一方面，小企业提供担保的业务方向更加明确。截至2009年未，全国中小企业信用担保机构已达5547户，数量同比增长30.6%，共筹集担保资金3389亿元，为37万户中小企业提供担保贷款额已达10796亿元；新增担保贷款7240亿元，占中小企业新增贷款总额的21.4%②。
但近期有研究表明，我国担保行业在风险管理中风险管理现状不够理想，担保的代偿率过高，风险损失过大，其风险管理能力不能保证业务规模的稳健发展[1]。
（二）我国担保行业风险存在的必然性
担保公司通过为债务人补足信用，为债权人分散风险，获得风险中介收益，实质上是经营风险的过程。运营中的担保公司在资金来源、客户机构、业务内容、运作方式等方面都隐藏着各类风险。
1.资金来源构成以民间资本为主。因为法律层面并未明确禁止民间资本进入担保行业，目前以正常战略性和财务性投资担保行业的民间资本异常活跃。但民间金融本身处于一种无序状态，没有专门的信用评估机构，没有规范的评估程序与方法，缺乏应对担保风险和损失的措施。所以从资金来源上看，担保公司很难保证注册资金的合法性、资源充足性、持续注入性以及长期有效性。
2.客户以个人或私营企业为主。担保公司对某个行业群体的担保余额足以体现其对某些行业的侧重情况和侧重程度，客户集中的适宜度直接影响风险分散效果。当前中小企业、私营业主因为自身的信用等级较低难以达到商业银行信用标准而成为担保公司的主要客户群体，同时也很难取得再担保机会。根据马科维茨的风险分散化理论，一项风险很高且又难以事前控制的担保业务将严重影响公司担保风险分散效果。
3.业务拓展以投融资业务为主。由于被担保客户自身的融资特点以及市场定价机制的不成熟，担保公司担保费收入并不能覆盖其实际承担的风险，担保公司利润与风险并不对称。而营利性本质决定担保公司必然不断扩大除贷款担保、票据担保、出口信用担保、履约担保等多种类型的担保品种外的短期投资、短期融资、股权投资、债权投资等高风险性业务，而且这种投融资业务占比在不断攀升。
4.担保行业信用杠杆过度放大。担保公司以一定担保资金为客户债务提供信用补充，但非一对一的保证，而是通过杠杆放大作用以一定量的资产为多倍的债务提供保证，启动多倍的银行信用，实际上担保公司对资金的杠杆倍数放大的同时也放大了风险。部分担保公司的担保责任余额与责任倍数都过高，沿海担保公司放大倍数往往在8~10倍，有的甚至在10倍以上。
二、我国担保公司的风险类型与特征分析
（一）我国担保公司主要风险类别的分析
1.担保公司风险类别的划分
担保风险是指担保机构在业务的运作过程中，由于各种不确定性因素的影响而遭受损失的可能性。从博弈的视角看，担保公司风险形成过程可视作担保公司、银行、被担保公司等主体与环境或自然博弈的过程[2]。按照风险的层次性与维度将担保公司风险分为系统性风险与非系统性风险[3]。通常由若干不可控的外界宏观经济、政策环境因素引发的风险为系统性风险，如市场风险、法律风险、政策风险。由于担保机构内部经营管理行为引起的风险为非系统性风险，如包括操作风险、战略风险、声誉风险在内的经营风险，包括代偿风险，资本风险在内的财务风险。
2.担保公司风险类型的分析
担保公司与商业银行虽于同一外部融资市场环境中，时常与同一家客户对象发生业务关系。但因为公司属性、业务特点、监管机构、内部治理结构的不同，其风险也有所不同。
（1）市场风险。担保业务运作的外部市场利率、货币供给量、通货膨胀率、国际货币流动以及经济周期的阶段特征等微小变化都会引起被担保企业投资收益率的变动，进而影响担保项目的投资方向和结构、担保项目的到期偿还能力、担保的退出等环节，使得担保公司的稳定可持续发展受到直接的负面影响。一旦担保放大倍数过大，大批客户停业或倒闭不能偿还贷款时，担保公司可能会因为多家银行的同时挤兑与“封杀”而濒临破产。
（2）政策风险。政府部门指导经济工作时所作出的突然性政策转变，对于担保公司的生存与发展有致命的威胁。一方面，国家缺乏统一的行业规范管理制度多是规章与规范性文件，立法层次低，其法律效率与权威性尚显不足。另一方面，近年来法律法规管理办法不断出新，前后不一的情况时有出现，尤其是初期对担保公司准入门槛较低，而2010年《融资性担保公司管理暂行办法》中规定融资性担保公司注册资本不得低于人民币500万元，深圳、上海、广东等部分省市已提高担保公司准入门槛甚至高到1亿元，相对初期门槛较高。而小型担保公司短时间内完成大额资本注入很困难，其可能面临倒闭破产的风险。
（3）代偿风险。代偿风险是信用风险的表现形式，指的是获得信用担保支持的被担保企业由于不能按合同要求按时偿还商业银行贷款，由信用担保机构代为被担保企业清偿债务，导致担保公司发生代偿事故而造成担保机构资金损失。代偿风险主要来源于被担保企业的履约能力和履约意愿，而这里的履约能力取决于被担保企业的营运能力、盈利能力、资本结构和净现金流等因素，履约意愿主要取决于被担保企业实际控制人的道德素养。
（4）资本风险。按照国家有关规定，担保公司对外总担保额可以放大到其自有资本的10倍，因此担保公司在降低银行信贷风险的同时也提高了自身风险。对于担保公司而言，由于没有足够的流动资金支付银行代偿款而产生不确定性损失就是资本风险。因担保公司虚假出资注册、资金来源不明、经营期间抽逃资金、地方政府严重干预等原因，一旦担保机构无力支付代偿款时，信用评级就会下降，甚至无法再继续开展信用担保业务活动。
（5）操作风险。因为担保行业起步晚，发展不成熟，部分担保公司在职能定位、业务定位、公司治理结构、组织构架、风险管理、从业人员业务技术、业务产品等方面存在不足，缺乏专业的评估体系和风险评判工作，因此而引发的业务风险极可能导致担保公司亏损甚至破产。另外，担保公司主要是由地方管理部门负责审批与监管，而不是由金融监管机构负责，因为信息不对称造成地方监管机构对担保公司管理者的信用信息录入不充分，粗放式不合规经营必然带来业务风险。
（6）战略风险。战略风险是指由于担保公司经营管理决策的错误或执行的不当而对自身收益率或资本流动性产生即时与后发不确定性损失。在宏观经济发展的上行区间，担保公司处于快速上扬发展的阶段，但由于追求高速增长和市场扩张的过程中资本、管理、经验、人才等多方面的制约，在共发展过程中也在不停积累风险。一旦陷入经济下行区间，担保公司在长期战略中存在的分歧就会引发风险的爆发。
（7）法律风险。担保公司作为独立的法人非金融中介机构，在我国担保公司的法律地位仍然处于不明确的状态[4]。当前与担保公司权益相关的法律依据有公司法、中小企业促进法、合同法、中小企业融资担保机构风险管理暂行办法，也有各部门纲领性的规章与意见。但针对担保公司的法律法规并没有配套到位，已出台的法律法规多侧重于债权人权利的保护与对担保行业的监管，对于担保公司权益的保护并没有涉及太多的内容。
（8）声誉风险。利益相关者从不同角度、不同层面对担保公司进行的负向价值判断会引发担保公司声誉风险，担保公司的声誉风险几乎涵盖了所有的内部与外部风险，是各种风险进一步延伸的结果。违规经营、民事诉讼、股东关系紧张、虚假宣传、失信行为、服务不到位等都是担保公司声誉风险的诱发因素。同时担保公司作为中介机构，短时间内的负向声誉损失放大效应与传染效应更强烈。
（二）我国担保公司风险的特点
担保行业固有的属性决定担保公司作为非金融机构，除了具有保险公司以及商业银行等金融机构一般风险特征外，还具有一些不同的特点。
1.风险的复杂性
来自内外部的任何不确定性都可能影响担保公司利益行为，呈现出极其复杂多样性的风险。一方面，作为重要的经济主体，几乎涵盖了所有的内部与外部风险，有关宏微观环境的微小变化都有可能经过融资市场产生一种放大效应而演变成一种系统性风险。另一方面，由于担保公司本身对市场调研不足、风险管理技术落后等原因造成决策失误，担保项目的投资方向、担保企业的经营管理能力以及被担保企业管理者的风险偏好等主观操作行为的失误都会引发非系统风险。
2.风险的被动性
被担保客户与合作银行的信用难以对接往往是引起信用担保风险的最主要原因。被担保客户因为信用度不足才需要担保公司的信用补充取得信贷资格，这本身就是将风险转移到担保公司的过程。任一关联主体的不规则行为都可能触发担保公司风险，一旦担保公司风险暴露必定是多种风险综合作用的结果。即便是对自身内部经营管理进行严加防控效果也不一定显著，因为担保公司风险的产生具有很大的被动性[5]。
3.风险的渗透性
我国财政、信贷是国民收入分配与再分配的主要渠道，财政、银行信贷领域中因各种不确定因素的综合影响使得财政资金受损、商业银行提高信贷门槛等都可能使被担保企业与担保公司的契约遭到破坏。尤其是以政策性担保为主的担保公司，其与财政、银行的风险关联度更高，财政、银行、担保公司任一方发生风险事件都会产生多米诺骨牌效应①，引发整个融资市场的动荡。
4.风险的自担性
担保公司通过担保资金的放大承担信用风险，取得相对微薄的担保费收入。一旦被担保企业无力或者不愿意偿还合作银行的贷款时，担保公司就应履行代偿义务自担风险。虽然担保公司不能像保险公司一样通过保费率覆盖风险损失率弥补风险损失，但可以通过识别和组合策略选择性地承担风险。
三、我国担保公司风险管理策略的思考
从目前担保行业的发展以及监管状况看，担保行业风险极可能是引发巨大金融危机的触发点，而建立一整套风险经营管理控制策略是实现担保公司持续稳健发展的重要保证。
（一）制定匹配性的风险管理战略
按照匹配化的原则实施担保公司风险管理策略与担保公司发展战略相匹配。首先，对包括公司注册资本、资金流动性、担保责任余额、风险准备金、代偿损失率等进行分析，在整体上对公司的实力、公司的风险控制力、公司的组织结构有所把握，提高风险管理战略与企业发展战略之间匹配度。其次，担保公司风险管理战略的制定与执行需要明晰董事会决策者、中高层管理者、基层业务员在风险管理中的职责，建立一个层次清晰的风险管理战略。再次，还要考虑各种风险相互交织时可能引发的担保危机，建立各种风险的管理环节与管理流程的协调机制。
（二）营造全员性的风险管理文化
良好的风险管理文化软环境是担保公司构建风险管理长效机制的主要基石。第一，各项业务、各相关利益主体的潜在风险都可能引发一连串的风险事件，所以担保公司风险管理意识要贯穿于业务发展的每一链条。第二，将风险管理文化长期培植于全员上下，积极广泛的开展风险防范教育活动，重视风险评估活动，提高连接各类被担保客户与合作银行业务部门人员的风险敏感度。
（三）组建全方位的风险管理组织
组建全方位的风险管理组织，要从职责与权限出发，建立纵向的自上而下报告机制以及横向的平行部门协调机制（见图1）。由董事会负责审批各项风险管理战略的执行以及下一步的管理重点；由监事会负责监管风险管理相关部门的各层行为规范；由高管层负责风险管理工作的审计与考核，提高风险战略执行的有效性；由风险管理部门负责一般风险事件的处理以及利益相关者的沟通谈判。
（四）实施全程化的风险管理流程
担保公司风险管理是一个持续长期的过程，而担保风险管理流程主要包括以下步骤：第一，通过调查、审查与稽查活动触发担保业务的潜在风险点预测风险发生的损失程度，确定风险事件对担保公司的影响大小及代偿的可承担能力。第二，根据风险类别、程度与特点以及担保业务性质、规模和可承担代偿损失，采取有效的方法规避风险谋求风险管理成本与收益的平衡。第三，担保公司的资金流动性、风险准备金充足率是抵御风险的最后一道防线，对不可预期的风险损失可以反担保方式进行资本补偿[6]。
（五）运用全新化的风险管理方法
从国外成功经验看，任何风险的防范与管理都对科学技术具有很强的依赖性，科学的方法利于对担保风险事件进行事前监控、事中控制、事后补偿。一方面，担保公司需要建立一个集信息的收集、输入、分类、处理、贮存、反馈、输出为一体的庞大数据库信息管理系统；另一方面，因为被担保客户多是没有能力提供反担保的弱小企业，担保公司风险不易转嫁，需要建立动态与静态相结合的担保风险评估办法，确定担保风险警戒值，对被担保企业定期跟踪检查和判断。
（六）实行综合化的风险管理策略
担保公司风险与其他利益相关者的行为活动、风险事件具有较强的内在关联性，决定其风险管理具有一定的被动性。如若采用常规的风险管理方法对担保公司风险进行防控，效果也不一定明显，所以要在权衡风险损失――资本收益的基础上对各个层面的潜在风险进行综合化管理。另外，需综合各类风险特点，在保证各类风险管理行动的连续性与有效性的前提下预测可能的代偿损失，提高管理效率促进担保业务的发展。
（七）执行分类化的风险管理模式
各方面的风险之间具有密切的关联性，来自任一个层面的潜在风险都有可能诱发整个担保公司风险，这要求担保公司能以专门的管理部门和专业化管理团队实施分类管理，合理的分配人力物力资源，对各类风险的特点与诱发因素进行分门别类的监控，施以不同的监控力度。同时担保风险的监控与防范还需要多部门的信息沟通，将风险事件损失压制到最小化。
四、结语
复杂多变的宏观外部环境下，潜在的担保公司风险点无处不在。在经历了一个快速增长与规模扩张之后，加强担保公司风险管理已是时代赋予担保公司的迫切要求。依据担保公司风险偏好特点，建立一个全面长效的风险管理机制，是我国担保公司长期可持续的稳定发展的重要保证。
参考文献：
[1]王玉萍.我国担保公司风险管理的分析[J].商业文化，2011（2）：313-314.
[2]曹宏杰.担保公司风险形成的博弈分析[J].当代经济，2010（7）：142-143.
[3]麻丽丽.商业担保公司风险管理与控制[J].经济视角，2010（4）:50-52.
[4]程鹏，吴冲锋，李为冰.信用风险度量和管理方法研究[J].管理工程学报，2002（1）：33-34.
融资担保公司担保业务流程篇8
一年的工作就这样结束了，在2011年一年的工作中，我做到了尽职尽责，我在自己的工作岗位上付出了最大努力，一年以来坚持不懈的工作，没有出现任何的失误，也没有一次迟到早退，受到了领导和同事的称赞，在年底评选中，我被评为公司的“优秀工作者”，这是对我一年工作的极大褒奖。回顾一年的工作，我就是这样过来的：
一、主要工作做法：
1、抓住中小企业融资主线，不断出击：业务开拓是重点，而中小企业融资业务是我工作的主线，通过不断出击，寻找业务突破点，在中小企业融资过程中结交企业界朋友。无论是担保公司工作，还是协会工作，还是创业投资管理，离不开中小企业融资这条主线。
3、广泛布点，形成业务网络：银行是中小企业融资业务的主战场，当前中小企业融资仍以银行中小企业融资为主；协会、典当行、担保公司是中小企业融资业务的重要来源；网络推广对树立品牌有很好作用。相当一部分业务来自于网络。
4、策划是关键，是制胜的法宝。始终坚持策划为先，抓战略策划、中小企业融资策划、营销策划、网络策划，为客户提供一流的策划。
5、抓项目不放松。深入企业内部，深入调查，与项目负责人搞好关系；选择优质项目，推进项目策划，全方位营销。
二、主要工作业绩：
1、担保公司：负责一家担保公司的组建及担保业务管理，制订担保公司的制度和业务流程，带领业务人员开拓担保市场，与多家银行进行合作，并与各行业协会、省企业家协会、省民营企业家协会等建立了协作关系，形成了广泛的业务网络，为担保公司的发展奠定了基础。创造性地开办赎楼和临时过桥贷款，为担保公司前期的收益做了贡献。
2、协会工作：培训工作人员，开通金融网站，千方百计开展业务，积极宣传协会，为会员提供投资咨询和中小企业融资顾问服务。全程主持“橄榄产业化经营”策划案，取得了较好的成绩。积极参与省金融博览会的会务组织。
3、创业投资管理公司：组建一家创业投资管理公司，并担任法人代表。在无资金、无品牌、市场低述的情况下，相继筹划省招商会展中心，开拓股权中小企业融资市场，开展土地转让交易中介业务，虽然尚没有显著业绩，但摸索出可贵的经验。
4、“xxx”网站方案：探索中小企业融资网站新模式，筹划“xxx”网站，网站模式和方案逐渐成形，为开拓中小企业融资工作闯出一条新路。以此为契机，推出系列行业或产品网络营销方案，为2011年的发展打下了坚实的基础。
三、明年的工作：
1、做好“xxx”的开发和运营。争取“xxx”成为主要业务收入来源；
2、开发网络营销软件，作为新的利润来源；
3、项目中小企业融资抓重点，提高成功率；
4、拓展政府招商引资业务，为政府各方位招商引资，特别是将担保公司、基金作为招商引资的突破口；一年的工作就这样结束了，在2011年一年的工作中，我做到了尽职尽责，我在自己的工作岗位上付出了最大努力，一年以来坚持不懈的工作，没有出现任何的失误，也没有一次迟到早退，受到了领导和同事的称赞，在年底评选中，我被评为公司的“优秀工作者”，这是对我一年工作的极大褒奖。回顾一年的工作，我就是这样过来的：
一、主要工作做法：
1、抓住中小企业融资主线，不断出击：业务开拓是重点，而中小企业融资业务是我工作的主线，通过不断出击，寻找业务突破点，在中小企业融资过程中结交企业界朋友。无论是担保公司工作，还是协会工作，还是创业投资管理，离不开中小企业融资这条主线。
3、广泛布点，形成业务网络：银行是中小企业融资业务的主战场，当前中小企业融资仍以银行中小企业融资为主；协会、典当行、担保公司是中小企业融资业务的重要来源；网络推广对树立品牌有很好作用。相当一部分业务来自于网络。
4、策划是关键，是制胜的法宝。始终坚持策划为先，抓战略策划、中小企业融资策划、营销策划、网络策划，为客户提供一流的策划。
5、抓项目不放松。深入企业内部，深入调查，与项目负责人搞好关系；选择优质项目，推进项目策划，全方位营销。
二、主要工作业绩：
1、担保公司：负责一家担保公司的组建及担保业务管理，制订担保公司的制度和业务流程，带领业务人员开拓担保市场，与多家银行进行合作，并与各行业协会、省企业家协会、省民营企业家协会等建立了协作关系，形成了广泛的业务网络，为担保公司的发展奠定了基础。创造性地开办赎楼和临时过桥贷款，为担保公司前期的收益做了贡献。
2、协会工作：培训工作人员，开通金融网站，千方百计开展业务，积极宣传协会，为会员提供投资咨询和中小企业融资顾问服务。全程主持“橄榄产业化经营”策划案，取得了较好的成绩。积极参与省金融博览会的会务组织。
3、创业投资管理公司：组建一家创业投资管理公司，并担任法人代表。在无资金、无品牌、市场低述的情况下，相继筹划省招商会展中心，开拓股权中小企业融资市场，开展土地转让交易中介业务，虽然尚没有显著业绩，但摸索出可贵的经验。
4、“xxx”网站方案：探索中小企业融资网站新模式，筹划“xxx”网站，网站模式和方案逐渐成形，为开拓中小企业融资工作闯出一条新路。以此为契机，推出系列行业或产品网络营销方案，为2011年的发展打下了坚实的基础。
三、明年的工作：
1、做好“xxx”的开发和运营。争取“xxx”成为主要业务收入来源；
2、开发网络营销软件，作为新的利润来源；
3、项目中小企业融资抓重点，提高成功率；
融资担保公司担保业务流程篇9
一、问题分析
（一）资本金不足，流动性差
不少政府出资的担保公司成立时政府出资了5000万到几个亿不等元的注册资本，在宏观经济运行较好的情况下运转没有问题，但随着经济结构调整，不少小微企业难以适应，“跑路”频发，导致担保公司代偿增多，占用资金增大，剩余的再用于担保，资本金就表现出严重不足。国有担保公司虽然注册时有一定资本金和少量的准备金、未分配利润收入，但因为为企业担保资金需要存入30%银行担保保证金、公司再直接发放一些委托贷款，加上较高的代偿余额扣除，资金占的额度太大，所剩的可流动资金就严重不足，担保公司经营必然陷入困境：一方面因担保资金不足无法继续开展担保业务。另一方面因经济下行，一些潜在的风险项目可能在年度等一些时间集中爆发，担保公司将面临无力代偿问题，资金链存在断裂的危险，一旦发生此类事件不仅会危及公司的生存，还会给地方经济社会可能带来较大的负面影响。
（二）政策不到位，风险增大
担保公司为其担保的一般都是中小微企业和“三农”项目，这些企业大都存在抵押物不足，企业违约成本低，放贷风险大等融资的资质条件不足问题，所以，商业银行不予以贷款，为了扶持这类企业，鼓励大众创业万众创新，地方政府才组建担保公司为其融资解难。本来地方政府性的担保公司是为发挥融资担保的杠杆作用，橇动更多的资金为中小微企业及“三农”经营主体服务，以缓解其融资难融资贵问题，这一定位决定了担保公司不能以赢利为目的，担保融资风险要由政府都底财政补贴扶持。出现代偿风险应该由政府“买单”出现资金短缺由政府补偿，不少地方政府代偿补偿和共担风险政策都没有到位，着代偿额的增加，资本金缩减，风险的积累，一些担保公司将面临破产的危险。
（三）认识不到位，发展有障碍
一是部门认识不到位，业务不配合。经济下行，企业经营普遍较为困难，资金需求不足，传统融资担保开展也较为困难，在这种情况下，担保公司可以c相关部门或单位对接，开展除传统融资担保业务外的一些业务，如应收帐款、补贴款质押等非融资担保，目的是防止项目补贴资金质押担保贷款的缺失问题，减少可能造成的国有资产损失，但一些部门或单位不愿配合、敷衍塞责。二是政策性担保公司，应该按照“政策性资金、法人化管理、市场化动作”的原则，通过建立完善的法人治理结构和科学的风险管理机制进行管理和运作。但实际工作中对政策性担保有的理解为行政性担保，担保公司一定程度上办成了办理授信业务机构。一些担保项目抵押不足值，条件不合规，但为了项目实施也要求担保放贷，这就加大了代偿风险。
二、对策建议
（一）整合担保资源，状大担保实力
一是要对一个地区的国有担保公司进行合并整合，既避免担保重叠，降低业务重合带来的系统风险，又可以壮大资本实力，提高与银行谈判筹码，降低融资门坎，增加合作空间，提升的融资能力。
二是建立“以补改贷”机制。“以补改贷”就是按一定比例切块部分涉农资金注入国有金融担保公司，以此补助资金为资本金为涉农主体提供担保贷款和贴息，以政府补助资金的10%撬动银行10倍资金注入农业产业发展，这样既有利于状大担保公司的资本金实力，又解决了补助资金“撒胡椒面”金额少作用不大的问题。
（二）完善代偿补偿机制，提高抗风险能力
一是建立由国资、财政和国有公司等多种渠道相结合的资本金持续补充机制，降低公司因资金流动性差带来的风险，做大做强融资担保机构，提升担保机构的抗风险的实力和服务地方经济发展的能力。二是建立正常的担保费补贴制度。三是设立“三农”项目风险补偿基金池。由地方财政出资设立担保项目风险补偿资金池，形成风险分担补偿机制，在担保项目发生代偿后，由担保公司先行代偿，经财政（国资）审核认定属于补偿范围的实行限率补偿，并及时给予资金补助。
（三）加强不良资产处置，降低风险概率
由地方政府组建的有资产经营管理资质的国有公司或园区公司对国有担保公司贷偿企业收回的厂房、商业用房等不良资产进行收储，待经济形势好转时再行转让，一方面可以确保公司国有资产的保值增值，另一方面可以降低国有担保公司的代偿率，收回资本金，降低区域性系统性风险发生概率。
融资担保公司担保业务流程篇10
关键词:融资融券；信托；让与担保；法律构建
一、融资融券的基本概念
"融资融券"(securitiesmargintrading)，是一种以信用为基础的证券交易形式，在西方国家已很发达，也常被视为一国资本市场成熟与否的标志。简单地说，融资融券包括融资和融券两种交易方式，融资是投资者（委托人）看涨而向证券公司借钱买证券，以委托人的部分保证金和买入证券为担保，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，称为"买空"，即"做多"，融券是投资者看空，借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，称为"卖空"，也即"做空"。①另外，融资融券交易的授信机构并不仅包括证券公司。一般来讲，该授信机构可以是证券公司，或由特定证券金融机构专营。
二、融资融券中法律关系简析及担保法律关系重要性
根据证监会证券公司融资融券业务试点管理办法》(以下简称为《试点管理办法》和国务院《证券公司监督管理条例》的规定，我国融资融券交易的运作流程为：融资融券交易要求投资者在证券公司开立专门帐户，委托该证券公司买卖证券，证券公司为投资者进行交易申报并以自己的名义替投资者清算、交割，投资者向证券公司支付一定的佣金作为报酬。由此，投资者与证券公司之间形成委托关系。投资者按合同约定向证券公司交付一定量的保证金作为担保物，形成担保关系。证券公司为投资者垫付买卖证券时不足的资金和证券，由此双方形成借贷关系，并将投资者买入的证券或卖券所得的资金一起作为担保物。证券公司作为证券经纪商按照投资者的指令买卖证券，投资者有义务在约定的时间内卖券还款或买券还券，否则证券公司有权强制平仓，处理投资者的担保物以保证债权的实现。由此可知融资融券包含的法律关系为：投资者委托证券公司进行证券买卖产生委托关系，因借贷资金或证券提供担保产生借贷关系和担保关系。担保关系可以说是融资融券的基础关系，信用的实现则主要依靠担保制度的实施。所以建立、完善我国融资融券交易担保制度，对于融资融券制度的发展乃至于整个资本市场的健康运行都有关键作用。
三、有关现行融资融券担保制度及其相关学说
在我国融资融券交易中，保证金分为三部分，分别为初始保证金、基本保证金和追加保证金。学界产生了信托说与让与担保说两种观点，还有人提出了以账户质押制度或最高额质押制度来完善这一担保制度。可以说，各有长处，也各有弱点，都或多或少地存在一些问题。下面就上述几种观点进行简略说明和粗浅评析。
（一）信托说②
跟据相关规定，我国证监会是按照信托关系来定位融资融券中的担保关系的，证券公司投资者信用交易担保证券账户内的证券和投资者信用交易担保资金账户内的资金是信托财产，投资者为委托人，证券公司为受托人，投资者和证券公司为共同受益人。③
信托说的观点看上去比较合理地解释了融资融券中投资者与证券公司的担保关系，但结合我国现行《信托法》加以分析，不难发现其理论缺陷及与法律规定的冲突：④首先，证券公司可否作为信托受托人有疑问。我国实行"分业经营、分业监管"的模式，证券与信托也是分业经营范围之内，因而证券公司是不能作为信托关系中受托人的。其次，证券公司的权利义务与一般信托中的受托人相距甚远。信托中的受托人应当为了受益人利益最大化而积极管理信托财产，使其增值。但融资融券业务中证券公司并不是积极对信托财产进行管理，而是由投资者进行证券买入卖出，只有在投资者不能按期履行义务并满足一定条件时，证券公司才有对投资人信托财产的处分权利。再次，证券公司的角色含混不清。信托中受托人不得利用信托财产为自己谋取利益。在融资融券业务中，证券公司为债权人，也是交易的受托人，其本应是担保关系的担保权人，享有担保权益。
（二）让与担保说
该说认为我国现行的融资融券担保制度实际上是法律未予规定的非典型担保：让与担保。让与担保是指为确保债权人债权的实现，债务人或第三人将担保标的物所有权转移给担保权人，债务人在规定时间内履行债务后，债务人或第三人取回标的物所有权，否则担保权人可以就该担保物受偿。⑤根据其观点，投资者将其资金、证券的所有权让渡给证券公司作为履约担保，当投资人未能在约定时间内补交追加担保物或到期没有清偿融资融券所欠债务时，证券公司可以强制平仓（处分担保物）。让与担保具有两方面的优势：一是担保物不转移占有，担保人可以继续占有和使用担保物；二是设定及实现程序简便，无需登记或占有，灵活高效。因而把融资融券中的担保关系解释为让与担保较为合理。⑥
和信托说一样，该观点也确实存在自身的缺陷：首先，与《物权法》《担保法》相冲突。我国现行《物权法》规定的担保方式只有五种：抵押、质押、留置、保证和定金，并没有让与担保。依据物权法定原则，物权种类和内容必须由法律规定而不得由当事人任意约定。同时，根据《试点管理办法》相关规定，融资融券业务中，证券公司受托持有证券，为名义持有人，但股东权益却依然应属客户投资者享有，⑦名义持有人与实际权益人的不一致也容易产生一些法律问题。
四、对于完善我国融资融券担保制度的其他构想
（一）账户质押模式
该学说认为，融资融券担保可采取账户质押的模式，即客户以其开立的相关信用交易担保账户而非账户内资金、证券作为质押标的，客户可以使用资金担保账户中的资金、处分证券担保账户中的证券，但其所买入的证券或卖出证券所获得的资金都必须进入信用交易担保账户作为担保物，在未了结相关融资融券交易前，不得挪作他用。在客户未及时按约追加保证金时，证券公司有强行平仓、优先受偿的权利。
这一学说具有一定的长处：以账户本身而不是账户中的资金证券作为担保标的，不会因为账户中的资金变化造成"脱保"效果。债务人可继续使用账户中的担保品，债权人可随时监控账户内的变动情况，可防止发生对债权人不利的情形。但该学说也有自己难以克服的弱点：我国《物权法》《担保法》没有明确规定此担保类型，在实践中，虽然最高人民法院曾在2004年用司法解释承认了两种类型的的账户质押，但最高院于2008年12月废止了关于出口退税托管账户质押的贷款，理由为与物权法相关规定冲突。另外，该种质押是动产质押还是权利质押而今尚不明确。再次，账户质押以账户为标的而进行担保，但账户本身如果不与账户的资金、证券相结合，显然会不具备相应的价值性和流转性而不能成为担保的标的。故而此说也难以自圆。
（二）最高额质押模式
该模式也是近几年来新提出的观点。⑧依据该学说，在融资融券交易中投资者和证券机构就融资或融券达成最高额质押协议，利用融资购买之券或者融券出卖所得之资金质押担保证券公司债权实现。最高额度指由初始保证金额和保证金比例所决定的证券公司最高授信额度。当特定账户价值低于约定或法定最低担保维持比例时，质押权人可要求投资者追缴保证金；若投资者不能按照要求提供，则可以处分担保品并从中优先受偿。
这种观点也存在一定缺陷：首先，《物权法》上最高额质押的特征是所担保的债权数额处于变动之中，但担保物是不变的，而融资融券交易担保所担保的债权及担保品均处于不断变动之中，不符合最高额质押的要求。其次，《物权法》对权利质押有登记的要求，⑨而融资融券交易担保的最高额质押说却规避了这一规定，有违反物权法的嫌疑。
五、综合评价及本人观点
从分析可知，信托说虽然有官方规章作为论据，但与信托原理相去甚远，破坏了信托法律体系的整体性，难以自圆其说，本人认为，信托的规定在官方规章中应作删除，而采用其他观点加以构建。最高额质押模式虽与我国目前法律制度相符，能够解决融资融券中担保制度上出现的法律问题和障碍，但终究不是长远之计，要对融资融券担保制度加以有效建设，应当考虑让与担保制度的建立。
对于让与担保，制度优势前已有所述及，此处不赘。但各界不乏质疑之声，其中最大的质疑莫过于其为变相承认流质条款，有违法律精神：投资者未能按期交足担保物或到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物。但我们应该看到，法律禁止流质条款的初衷在于防止债权人乘人之危损害债务人权益。而融资融券交易中，客户系自愿将自有的资金证券做担保进行交易，自愿承担风险，且证券公司的强行平仓权产生已久，已为证券市场所必需之制度，难道可以说证券公司在乘客户之危侵犯客户权益吗？很明显这样认为是不合理的。虽然融资融券中引入让与担保制确实需要移转所有权作为担保，但这仅仅是一种形式，到期债务人无法追加保证金，债权人仍须与债务人协商变价偿还，这与其他担保物权实现方式并无本质区别。另外，若引入让与担保制度，不仅可以解决融资融券担保问题，也可以解决其他一些问题，比如我国房地产市场中的按揭贷款也可得到有效调整，篇幅所限，在此不予论述。就我国是否应将让与担保纳入物权法体系，在学术界存在两种代表性的争议：肯定说与否定说。肯定说以梁慧星为代表，主张将让与担保作为一种典型担保物权纳入物权法，用以规范我国房地产市场中购房者与银行间的按揭贷款交易，不能不说是有远见，作者也赞同其观点。⑩
六、结论
综上，本人认为，法律是经济社会发展的保证，即使不能对社会经济发展立即作出回应，但也应与经济社会发展保持适应性，所以我们有必要对法律制度加以完善，在我国引入让与担保制度，将让与担保增加为担保的种类之一。在肯定让与担保存在的同时，需要在让与担保制度中对权利归属变化的公示做出具体规定，如及时办理交付或登记、变更登记等程序，从而更好地解决融资融券业务中担保的相关问题。
注释：
①参见李东方主编：《证券法学》中国政法大学出版社，2007年版。
②参见李宪惠：《信托制度可为融资融券保驾护航》，载《证券时报》2006年7月20日第5版。
③参见《试点管理办法》第14条、《融资融券合同必备条款》(以下简称《合同必备条款》)第6条规定。
④参见《信托法》第20~23条、第25条规定。
⑤王闯著：《让与担保法律制度研究》，法律出版社2000年版，第20页。
⑥陈红："我国证券信用交易风险控制的几个法律问题研究"，载《法商研究》2008年第5期，第24-25页。
⑦参见《试点管理办法》第31、32条规定。
⑧参见廖焕国：《论我国融资融券交易担保机制的法律构造-以最高额质押为视点的框架分析》，载《西北政法大学学报》2009年第5期。
⑨参见《物权法》第226条规定。