长期投资方法篇1
(一)中西方长期股权投资成本法定义的比较我国会计准则下的长期股权投资核算的成本法指长期股权投资按投资成本计价的方法。在该方法下，长期股权投资以取得股权时的成本计价，其后，除投资企业追加投资、收回投资等情形外，长期股权投资的账面价值保持不变。投资企业确认投资收益，仅限于所获得的被投资单位在投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。国际会计准则下的长期股权投资核算的成本法是指是指按照成本记录投资的一种会计方法。损益表中反映的投资收益，仅限于投资者在购买后从被投资者产生的累计净利润中收到的分配额。在该方法下，投资者以成本记录对被投资者的投资。投资者确认的收益，仅限于投资者在购买日以后，从被投资者产生的累计净利润中收到的分配额。收到的分配额超过这种利润的部分应作为投资的回收，并应根据国际会计准则第25号“投资会计”――所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分冲减投资的成本。由此可见，中西方长期股权投资成本法定义的区别：我国成本法核算的前提条件是，一是不具有共同控制、重大影响；二是完全控制。西方成本法核算的前提条件是不具有共同控制和重大影响。与我国的第一个核算前提是一致的，但是在我国成本法核算的第二个前提条件(控制)下，西方根本采用的不是成本法核算，而是权益法核算。因此，中西方长期股权投资成本法定义上来看，我国对成本法核算的定义是双重的，而西方对成本法核算的定义只是我国成本法核算定义的第一部分，即不具有共同控制、重大影响。
(二)中西方长期股权投资权益法定义的比较我国会计准则下的长期股权投资核算的权益法是指长期股权投资最初以初始投资成本计量，其后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变化对投资的账面价值进行调整的方法。权益法的核心思想是从投资企业角度．将被投资单位经济活动及其影响与投资企业视同一体，因此要求投资的账面价值随着被投资单位所有者权益(公允价值)的变动而变动。国际会计准则下的长期股权投资核算的权益法，根据这种方法，投资最初按照成本予以记录，随后再根据投资者在购买后占被投资者净资产中的份额的变动对投资进行调整。损益表反映了被投资者经营成果中属于投资者的份额。成本法核算和权益法核算是互补的两种长期股权投资核算方法，所以，既然中西方成本法核算存在分歧，权益法核算必然也有区别。我国权益法核算的前提条件是：重大影响、共同控制；西方权益法核算的前提条件是：重大影响、控制。中西方长期股权投资权益法定义上来看，他们都有相同的前提条件，即重大影响。但是我国定义中要求的共同控制，西方没有共同控制的概念，所以只要分清共同控制和控制，中西方权益法核算在定义上存在的区别便显而易见。
二、中西方长期股权投资成本法与权益法核算范围的比较
(一)我国长期股权投资成本法与权益法的核算范围我国颁布的《企业会汁准则第2号――长期股权投资》规定，当投资企业对被投资单位能够实施控制或投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市中没有报价、公允价值不能可靠计量这两种情况时，长期股权投资应采用成本法核算。投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法进行核算。成本法、权益法的适用范围是建立在判断投资企业对被投资企业财务和经营政策的影响程度的基础上的。企业合并准则如果不规范同一控制下的企业合并将无法解决我国现实中的企业合并问题。因此我国会计准则在制定中与我国的现状相结合，将同一控制下的企业合并纳入企业合并准则范围，明确规定同一控制下的企业合并应当以账面价值为基础进行会计处理。当投资企业和被投资企业关系发生变化的时候，即由于减少投资或追加投资等各种原因，重新判断新的影响程度，进而决定是否继续采用原来的核算方法。一般隋况下是通过持股比例进行判断的，为便于理解持股比例与核算方法之间的对应关系。
长期股权投资核算方法的选择方法是：如果持股比例在20％～50％之间应采用权益法，一旦持股比例高于或者低于这个范围，就应采用成本法；与之相反，原采用成本法核算的长期股权投资，若持股比例发生变化进入20％～50％的范围就应改按权益法。
(二)西方长期股权投资成本法与权益法的核算范围国际会计准则中也对成本法、权益法核算范围做出了书面性的规范，准则中也涉及“重大影响”这个概念，即如果投资者直接拥有或通过附属公司间接拥有被投资者20％或以上的表决权，则认为投资者具有重大影响，除非能够清楚地表明并非如此。相反，则认为投资者不具有重大影响，除非能明显地表现出这种影响。所有权基本上或大部分为另一投资者拥有，并不排除某个投资者具有重大影响。现用图2予以说明：由上我国准则和国际准则的比较中可以看出，确定成本法、权益法上就会出现一个分界线诠释重大影响和控制，我国在持股比例为20％～50％之间采用权益法，这一点与国际会计准则基本一致，因为对投资单位有重大影响。
(三)中西方长期股权投资成本法与权益法的核算范围差异比较首先，我国准则规定持股比例低于20％的时候就意味着不存在重大影响，采用成本法，国际会计准则规定持股比例低于20％的时候无显著影响采用成本法或者公允价值法(范围：市场价格未定的时候采用公允价值法，市场价格不可用的时候采用成本法)。其次，持股比例一旦超过50％都达到控制状态，核算方法就会发生改变，我国采用成本法，而国际会计准则采用权益法。这就意味着中西方会计准则在核算方法上出现差异。例如：当甲公司对乙公司的控股比例超过50％的时候，我国的长期股权投资核算会采用成本法，而国际会计准则将会采用权益法，差异便会出现。我国在控股50％以上与国际准则出现分歧的原因是，因为控股50％能体现出另一个区别核算方法的因素，即同一控制。这个有中国特色的控股50％以上会给我国会计准则进行核算带来方便，但势必在与国际会计准则接轨的大形式下存在缺陷。
三、中西方成本法与权益法互相转换的比较及处理
(一)中西方权益法向成本法转换的比较在我国会计准则中：因减少投资导致投资单位的长期股权投资由B种情形向a种情形的转换，会引起投资单位对长期股权投资的会计核算方法由权益法向成本法的转换。在这种情况下，直接以转换时权益法下长期股权投资的账面价值作为成本法核算的基础，不必对长期股权投资的账面价值作任何调整。在西方会计准则中：因减少投资导致投资单位的长期股权投资由B种情形向a种情形的转换，也会引起投资单位对长期股权投资的会计核算方法由权益法向成本法的转换。在这种情况下，具体操作与我国会计准则一致。在我国会计准则中：因增加投资导致投资单位的长期股权投资由B种情形向c种情形的转换，投资单位对被投资单位由重大影响关系变为控制关
系，电会引起投资单位对长期股权投资的会计核算方法由权益法向成本法的转换。在西方会计准则中：因增加投资导致投资单位的长期股权投资由B种情形向c种情形的转换，虽然投资单位对被投资耽误由重大影响变成控制关系，但西方准则始终是采用权益法核算，所以这样情况即使发生。也不会引起投资单位对长期股权投资的会计核算方法转换。
(二)中西方成本法向权益法转换的比较由于新减少投资，投资单位对被投资单位的持股比例上升，导致投资单位的长期股权投资由B种情形向a种情形的转换，投资单位因处置投资而减少了对被投资单位的投资，对被投资单位由控制关系转换为重大影响关系或共同控制关系，这时，投资单位对长期股权投资的核算方法要由成本法转换为权益法。净收益变动部分。计入留存收益；其他变动部分，计入资本公积应按照处置或收回投资的比例，结转应终止确认的长期股权投资的成本。在此基础上比较剩余的长期股权投资的成本与原投资时应享有被投资单位的可辨认净资产公允价值的净额，如果原来产生了正商誉，则不调整剩余部分“长期股权投资”的账面价值；如果原来产生的是负商誉，则需要调整增加剩余部分“长期股权投资”的账面价值，将负商誉部分调整至留存收益。国际会计准则中：在这种情况下，由于新减少投资，投资单位对被投资单位的持股比例上升，导致投资单位的长期股权投资由B种情形向a种情形的转换，虽然投资单位对被投资耽误由控制关系变成重大影响，但是西方准则自始至终也是在采用权益法核算，所以这样情况即使发生，也不会引起投资单位对长期股权投资的会计核算方法转换。
(三)西方成本法核算与权益法核算的处理国际会计准则中的成本法和权益法之间的转换和我国会计准则中所列示的基本一样，导致权益法向成本法变动或者成本法向权益法变动的原因都相同，就是控股比例的变化，不同的地方在于所用会计科目不一样。西方成本法核算的处理如例1，洛士利公司有以下的证券组合(2007年9月30号)。
长期投资方法篇2
关键词：长期股权投资；成本法；权益法；比较；转换
一、长期股权投资的核算方法简介
1.成本法
当投资公司对被投资公司经营活动无影响能力时采用的长期股权投资会计处理方法，即投资公司的长期股权投资账户，按原始取得成本入账后，始终保持原资金额，不随被投资公司的营业结果发生增减变动的一种会计处理方法。成本法下，投资企业账上的长期股权投资账户按投资成本入账以后，除非投资企业再次购入被投资企业的股份，或将购入被投资企业股份部分出售，或收到清算股利以及股票发生永久性跌价时，其长期投权投资账户的余额始终保持不变。被投资企业报告的利润或亏损，投资企业都不予确认，直到被投资企业发放股利或分配利润时，才作为投资收益入账。
2.权益法
权益法是适用于长期股权投资的另一种会计核算方法。该方法是指投资以初始投资成本计量后，在投资持有期间根据投资企业享有被投资单位所有者权益的份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。根据这一方法，投资企业要按照其在被投资企业拥有的权益比例和被投资企业净资产的变化来调整“长期股权投资”账户的账面价值。
二、长期股权投资两种核算方法的比较
1.应用基础的比较
（1）成本法认为投资企业与被投资单位是两个独立的法人实体和会计主体。投资企业只有在与被投资单位之间发生以原有资产增减变动为条件的经济业务，或对被投资单位税后利润或现金股利的要求权实现时，才进行相应的会计核算。相关投资的持有收益为实际收到或确定将收到的利润或股利。
（2）权益法认为被投资单位是投资企业的一个有机组成部分，被投资单位的所有经济活动都部分或全部被看作是投资企业的经济活动，投资企业对此均应在活动发生时或年终进行会计结算时进行相应的会计核算，相关投资的持有收益则因核算方法的不同而不同。从财务的角度不难推导出，非完全权益法下相关投资的持有收益理论上一般应为投资额与市场利率的乘积，与被投资单位个别利率无实质联系；完全权益法下相关投资的持有收益理论上最后则为所享净投资额（所有者权益）与被投资单位个别利率的乘积，体现了投资企业与被投资单位的整体一致性。
2.应用范围比较
在我国会计实践中，核算方法的具体应用范围通常依赖于会计人员的职业判断或会计核算制度的明确规定。根据会计核算制度的规定，如投资企业对被投资单位无实质控制权，对长期股权投资的核算可用成本法，反之则应用权益法。而这个规定并不完善，它并未考虑长期股权投资在投资企业总资产中所占的比例情况。实际上，在这一比例较高的情况下，即使投资企业在被投资单位所有者权益中所占份额难以使其对被投资单位产生实质性影响，但被投资单位的盈亏及资产的受赠等行为仍会在实质上对其财务状况及相关指标产生影响。如果投资企业仍按前述规定选用成本法对相关的长期股权投资进行核算，投资企业投放到相关长期股权投资上的那部分资产的运营状况将得不到充分的披露，进而极大地影响到投资企业会计信息的质量。因此，在这种情况下，投资企业使用权益法对相关的长期股权投资进行核算应是最优的选择。
三、长期股权投资两种核算方法的转换
1.成本法转换为权益法
（1）原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，因追加投资导致持股比例上升，能够对被投资单位施加重大影响或是实施共同控制的，在自成本法转为权益法时，应区分原持有的长期股权投资以及追加长期股权投资两部分分别处理。
①原持有长期股权投资的账面余额与按照原持股比例计算确定应享有原取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值之间的差额，前者大于后者的，不调整长期股权投资的账面价值；前者小于后者的，根据其差额分别调整长期股权投资的账面价值和留存收益。
②对于新取得的股权部分，应比较追加投资的成本与取得该部分投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，不调整长期股权投资的成本；前者小于后者的，根据其差额分别调增长期股权投资成本和当期的营业外收入。进行上述调整时，应当综合考虑与原持有投资和追加投资相关的商誉或计入损益的金额。
（2）因处置投资导致对被投资单位的影响能力由控制转为具有重大影响或者与其他投资方一起实施共同控制的情况下，首先应按处置或收回投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。在此基础上，应当比较剩余的长期股权投资成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，属于投资作价中体现的商誉部分不调整长期股权投资的账面价值；属于投资成本小于原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，在调整长期股权投资成本的同时，应调整留存收益。
长期投资方法篇3
一、应用基础的比较与分析
不同的核算方法不仅对投资企业与被投资单位之间的关系有不同的认识，而且对相关投资的持有收益的认识也不相同。
成本法认为投资企业与被投资单位是两个独立的法人实体和会计主体。投资企业只有在与被投资单位之间发生以原有资产增减变动为条件的经济业务，或对被投资单位税后利润或现金股利的要求权实现时，才进行相应的会计核算。相关投资的持有收益为实际收到或确定将收到的利润或股利。
权益法认为被投资单位是投资企业的一个有机组成部分，被投资单位的所有经济活动都部分或全部被看作是投资企业的经济活动，投资企业对此均应在活动发生时或年终进行会计结算时进行相应的会计核算，相关投资的持有收益则因核算方法的不同而不同。从财务的角度不难推导出，非完全权益法下相关投资的持有收益理论上一般应为投资额与市场利率的乘积，与被投资单位个别利率无实质联系;完全权益法下相关投资的持有收益理论上最后则为所享净投资额(所有者权益)与被投资单位个别利率的乘积，体现了投资企业与被投资单位的整体一致性。
二、应用范围的比较与分析
在我国会计实践中，核算方法的具体应用范围通常依赖于会计人员的职业判断或会计核算制度的明确规定。根据会计核算制度的规定，如投资企业对被投资单位无实质控制权，对长期股权投资的核算可用成本法，反之则应用权益法。《企业会计准则——投资》的相关内容还表明，当企业用权益法对长期股权投资进行核算时，应使用完全权益法。虽然现行的行业会计制度并未就权益法的具体类型加以说明和限定，但从有关应用举例及说明上看，所用的权益法应是非完全权益法。
在核算方法的具体选择上，确定投资企
业对被投资单位是否具有实质性影响是十分重要的。按《企业会计准则——投资》的规定，是否具有实质性影响的标准是看投资企业与被投资单位之间是否存在控制、共同控制或重大影响，如果存在则为有实质性影响，反之则否。从这一规定及相关说明来看，核算方法的选择在很大程度上取决于投资企业对其在被投资单位可供分配利润中所占份额的可控制程度。当这种可控程度较高，投资企业有权按自己的意愿从被投资单位实际取得投资收益、或有权否决一切不利于自己实际取得投资收益的决议时，则倾向于采用权益法，反之，则倾向于选用成本法。
显然，前述规定是不完善的，它并未考虑长期股权投资在投资企业总资产中所占的比例情况。实际上，在这一比例较高的情况下，即使投资企业在被投资单位所有者权益中所占份额难以使其对被投资单位产生实质性影响，但被投资单位的盈亏及资产的受赠等行为仍会在实质上对其财务状况及相关指标产生影响。如果投资企业仍按前述规定选用成本法对相关的长期股权投资进行核算，投资企业投放到相关长期股权投资上的那部分资产的运营状况将得不到充分的披露，进而极大地影响到投资企业会计信息的质量。例如，我国大量上市公司即使盈利也从未进行过利润分配，这就使得许多采用成本法对长期股权投资进行核算的法人股东(投资企业)未能在其会计报表上反映出这部分投资的真实情况。因此，在这种情况下，投资企业使用权益法对相关的长期股权投资进行核算应是最优的选择。
三、应用过程的比较与分析
核算方法的应用过程就是对被投资单位所有者权益的相关变动进行确认、计量、记录和报告的过程，以及对股权投资差额的处理过程。被投资单位所有者权益的相关变动具体包括取得税后利润、发生税后亏损。进行利润分配、接受实物捐赠、出现法定财产重估增值以及产生资本汇率折算差额等。所谓股权投资差额则指取得股权的支出与其所代表的净资产(所有者权益)之间的差额，前者大于后者为借差，反之为贷差。无论何种差额，在投资企业个别会计报表上是不作直接反映的。转贴于
在成本法下，投资企业对被投资单位所有者权益的相关变化一般都不进行确认，只有在投资企业从被投资单位实际收到利润(行业会计制度)或被投资单位宣告发放现金股利(股份有限公司会计制度)时，投资企业才按实际收到的利润或应当收到的现金股利借记“银行存款”或“应收股利”科目，贷
记“投资收益”科目或“长期股权投资”科目。如被投资单位发生税后亏损，或无利可分的情况下，投资企业不作任何反映。当然，这种只认盈利不认亏损的做法对投资企业单个会计报表而言，是有停谨慎性原则的;另外，通过不同的法规对同一会计事项规定了不同的确认标准，不仅缺乏规范性，而且违背了可比性原则。
在权益法下，被投资单位所有者权益的前述相关变化均视同投资企业自己相应项目的变化，一旦被投资单位发生这些变化，投资企业就应进行恰当的确认、计量、记录和报告。被投资单位取得税后利润，投资企业应按其所占份额借记“长期股权投资”科目，贷记“投资收益”科目，反之则作相反的会计分录;被投资单位实际支付利润，投资企业应按实际收到金额借记“银行存款”科目，贷记“长期股权投资”科目;被投资单位所有者权益发生其它相关变化，投资企业应按其所占份额借记“长期投权投资”科目，贷记“资本公积”科目。在完全权益法下，不涉及到股权投资差额的分摊问题。股权投资差额为借差，投资企业应按本期的分摊额借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资”科目，反之，则作相反的会计分录。按我国规定，分摊方法一般采用直接法，分摊年限借差不超过1o年，贷差不短于10年。
另外，如果涉及到合并会计报表的编制，核算方法还会对合并会计报表的编制程序产生影响。按财政部《合并会计报表的暂行规定》，母公司(投资企业，下同)为编制合并会计报表，对子公司(被投资单位，下同)进行的股权投资必须采用权益法进行核算，但这并不意味着只有权益法才会涉及合并会计报表的编制问题。按规定，当母公司直接待有一子公司的股份比例很低的情况下，母公司对相关股权投资可用成本法进行核
算，该子公司一般也不属会计报表的合并范围，但若加上通过其它子公司间接持有该子公司的股份之和超过50%的情况下，母公司仍应将该子公司纳入会计报表的合并范围，因而仍会涉及会计报表的合并问题，在编制合并会计报表时需按权益法对该子公司个别会计报表的相关项目进行调整。权益法下则不存在这一过程。
四、应用结果的比较分析
不同的核算方法对会计核算结果将会产生不尽相同的影响。就投资企业个别会计报表而言，受到影响的报表项目决定于被投资单位所有者权益的变动类型及相关的会计核算规范。根据我国会计制度的规定，当被投资单位取得税后利润或发生税后亏损的情况下，受到影响的项目为长期股权投资，投资收益以及由此决定的其它相关项目;当被投资单位所有者权益发生其它相关变化的情况下，受到影响的项目为长期股权投资、资本公积以及由此决定的其它相关项目。而受到影响的程度则取决于被投资单位的盈亏状况以及股权投资差额的性质。当被投资单位取得税后利润且股权投资差额为贷差时，长期股权投资的期末余额及投资收益的本期贷方发生额在完全权益法下将达到最大，非完全权益法下次之，成本法下最小;当被投资单位发生税后亏损且股权投资差额为借差时，情况则相反;当被投资单位取得税后利润但股权投资差额为借差，或被投资单位发生税后亏损但股权投资差额为贷差时，相关项目在不同核算方法下的大小还将取决于被投资单位盈亏的大小、股权投资差额的大小及其具体摊销年限等诸多因素，情况十分复杂。这种状况不仅导致了采用不同核算方法的企业之间的会计信息失去可比性，而且会计报表的使用人也很难按财务会计报告中披露的资料将不可比的数据调整到可比的基础之上。因此，进一步统
长期投资方法篇4
摘要长期投资决策是企业经营管理的重要内容，对企业的发展壮大有着非常重要的意义。长期投资决策的方法有净现值法、现值指数法、内部收益率法、投资回收期法、会计收益率法。本文在介绍相应的方法的同时分析出各自的优缺点，得出净现值和内部收益率法是较为准确的方法，之后举出相应的案例作为说明，体现各评价指标的优缺点，最后在具体分析净现值法的基础上，给出改进运用其的建议。
关键词长期投资决策指标
一、长期投资决策的评价指标
长期投资决策是指拟定长期投资方案，用科学的方法对长期投资方案进行分析、评价、选择最佳长期投资方案的过程。长期投资决策的评价指标主要有：一类是考虑了资金的时间价值的方法，具体有净现值法、现值指数法和内部收益率法三个指标；另外一类是没有考虑资金的时间价值的方法，具体有投资回收期法和会计收益率法。
（一）净现值法（npV）是指投资项目在整个建设和使用期限内未来现金流入量的现值与未来现金流量的现值之差，或者称为各年现金净流量现值的代数和。当之有一个备选的方案时当净现值大于零时候，该方案就可以执行。当有好几个备选方案时候则要比较个备选方案的净现值的绝对数，即净现值大的应当选择。具体公式如下：
npV=∑nCFt（1+K）-t
式中nCF――第t期现金净流量
K――资本成本或者投资必要收益率，为简化计算，假设个年不变；
n――项目周期（指项目建设期和使用期）
净现值法的优点与缺点
优点：1，净现值是一个基础指标，决定指标。净现值率是净现值与原始投资额现值的比率，获利指数是投产后的净现值与原始投资额现值的比率。2，现值是可以相加的。3，在考虑到资金成本在项目的寿命周期内可能的变动以及通货膨胀等因素时，净现值法比内含报酬率法更易于调整。由于净现值法更为稳健，因此在理论上受到偏爱，但是在实际中，净现值也体现出其的缺点。
缺点：1，折现率的确定比较困难。2，不能衡量经济效率，净现值法不能揭示各个投资方案本身可能达到的实力收益率是多少。3，忽视了经营过程中的经营柔性，净现值法假设项目投产后总是按决策之初的既定程序进行，未考虑经营者对未来变化的适时调整。4，对于初始投资额不等的项目，仅仅用净现值难以评估其优劣。
（二）内部收益率（iRR）又称内含报酬率，是指投资项目在使用期各期的净现金流入量现值总和与投资额现值总和相等的贴现率，和净现值法一样，当只存在一个方案时候，则是当内含报酬率大于资本成本率时候就可以执行。当存在几种备选方案时候，则是选择内含报酬率大于资本率中最大的内含报酬率对应的方案。具体的计算公式如下：
npV=∑nCFt（1+iRR）-t=0
内含报酬率的优缺点：内含报酬率是方案本身的收益能力，反应其内在的获利水平，以内部收益率的高低来决定方案的取舍，使得项目投资更去于精细化。由于是从动态的角度反应投资项目的实际收益水平，因此不受行业基准收益率高低的影响，比较的客观；然而内含报酬率的计算过程复杂，且当经营期大量追加投资时候，可能出现多个iRR，偏离实际的水平，缺乏实际的意义。因此当实际计算内部收益率得出的方案和计算净现金流量得出的方案不一致时候则是采用后者得出的方案。
二、对净现值法的思考
然而，净现值法虽然在理论上很受偏爱，但是在实务中确实很难把握，如前文所述，影响净现值的因素中最重要的因素，折现率难以确定。另外净现值法考虑的是在正常的估计下，企业在项目的正常生命周期内的现金流量，而没有考虑当企业在以后的纷繁复杂的环境变化过程中由于项目的变化导致现金流量变化。也就是说净现值法在考虑未来现金流量时刚性较强，柔性较差。最后就是净现值法没有考虑经济效率，然而在利益最大化的目标情况下，如果企业有足够的资金投入的话，企业仍然会选择利润最大的项目。只有在两个项目的净现值相等时候，企业才会考虑经济效率，也就是利用现值指数法作为标准来确定项目的可行度。
因此在对于净现值的问题上，给出以下的改进意见：
1、折现率问题上；可以根据公司的发展程度确定，当公司发展较为成熟时，则公司可以依照以往的投资回报率进行确定，也就是说当一个发展良好、获利丰厚的企业依此决策时虽然项目也会盈利，但项目的盈利水平可能低于企业原来的整体盈利水平，这样项目投产后反而会降低企业的投资回报率。当处在一个比较成熟的市场之中时候，由于企业要和竞争对手进行竞争，在市场中获得一席之地，企业要时刻的把我竞争对手的信息，以此作为制定折现率的基础。当企业处于初创期时候，难以确定折现率时，应当以现在最为广泛的方法，即使用银行的贷款利率来作为折现率，当然这也是企业作为投资的底限利率。
2、在对于未来的经营者的变化调整上，应当引入实物期权的方法，以适应经营的柔性。即在选定某项目之后进行投资时，当市场环境变化导致项目的投资回报率不能达到预期要求时，投资者可以放弃投资；反之，选择继续投资。这种选择过程其实质与看涨期权或看跌期权的内涵是一致的。因此应考虑项目的隐含期权价值，按实物期权法计算净现值。
参考文献：
长期投资方法篇5
[关键词]长期股权投资成本法权益法
成本法,当投资公司对被投资公司经营活动无影响能力时采用的长期股权投资会计处理方法。即投资公司的长期股权投资账户,按原始取得成本入账后,始终保持原资金额,不随被投资公司的营业结果发生增减变动的一种会计处理方法。新准则规定对以下两类长期权益性投资采用成本法核算:一是企业持有的对子公司的投资;二是对被投资单位不具有共同控制或重大影响,且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
权益法是指长期股权投资最初以初始投资成本计量,其后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变化对投资的账面价值进行调整的方法。新准则规定,当投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时,长期股权投资应采用权益法核算,但同时又规定,若投资业能够对被投资单位实施控制的,被投资单位为其子公司,投资企业应该将子公司纳入合并财务报表的合并范围,合并财务报表时应按照权益法进行调整。
一、长期股权投资成本法转为权益法的核算前提和方法
长期股权投资的核算由成本法转为权益法时,应区别形成该转换的不同情况进行处理:
1.持有的对被投资单位不具有共同控制、重大影响且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,因追加投资导致持股比例上升,能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但未达到控制的,由成本法转为权益法核算时,应区分原持有的长期股权投资以及新增长期股权投资部分分别处理。
2.处置投资导致对被投资单位的影响力由控制转为具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的情况下,首先应按处置或收回投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本,然后再按照权益法的核算方法进行相应处理。
二、权益法改为成本法的条件
1.企业会计准则中有明确规定的情况。《准则》第十四条规定,投资企业因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,应当改按成本法核算,并以权益法下长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的初始投资成本。由此可见,当投资企业与被投资单位之间的关系由共同控制或重大影响变为不再具有共同控制或重大影响,此时投资企业对长期股权投资核算应由权益法改为成本法。
2.企业会计准则中没有明确规定但是可以推断的情况。当投资企业与被投资单位的关系由共同控制或者重大影响变为控制关系后,根据《准则》第五条的规定推断,此时投资企业能够对被投资单位实施控制,因此长期股权投资应当采用成本法核算。
三、长期股权投资中成本法改权益法的条件
我国《企业会计准则》规定,企业因追加投资等原因,使得对被投资单位的投资份额增加,从而实现控制、共同控制,或者具有重大影响,对长期股权投资的会计核算方法就需要由成本法改为权益法,应按会计政策变更的原则进行处理,采用追溯调整法。
1.因持股比例上升由成本法改为权益法
(1)持股比例部分会计处理如下:①原取得投资时长期股权投资的账面余额大于应享有原取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值的份额,不调整长期股权投资的账面价值;原取得投资时长期股权投资的账面余额小于应享有原取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值份额,调整长期股权投资的账面价值和留存收益;②原取得投资后至新取得投资的交易日之间被投资单位可辨认净资产的公允价值变动相对于原持股比例的部分,属于在此之间被投资单位实现净损益中应享有份额的,调整长期股权投资和留存收益,余部分调整长期股权投资和资本公积。
(2)新增持股比例部分新增的投资成本大于应享有原取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值,不调整长期股权投资的账面价值;新增的投资成本小于应享有原取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值,调整长期股权投资和营业外收入应说明的是,商誉、留存收益和营业外收入的确定应与投资整体相关。
(3)对于原持有投资和追加投资环节产生的相当于商誉部分或者是营业外收入部分要综合考虑:重点是两次投资是确认不一致的情况,两者金额要相互抵减,按照两次投资商誉和营业外收入的金额相互抵销后的净额确定长期股权投资入账价值。其中第一种类型是原投资成本与追加投资成本之和大于(或等于)投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之和,对于这一类型的追加投资,在由成本法转为权益法核算时,长期股权投资按追加投资的实际成本确认,即借记“长期股权投资”,贷记“银行存款”等。第二种类型是原投资成本与追加投资成本之和小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之和,在由成本法转为权益法核算时,长期股权投资的入账价值均为应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额减去已入账的原投资成本,长期股权投资的入账价值与追加投资成本的差额,如果是由原投资形成的,贷记“盈余公积”、“利润分配――未分配利润”,由追加投资形成的贷记“营业外收入”,原投资成本与追加投资成本都形成差额的,贷记“盈余公积”、“利润分配――未分配利润”、“营业外收入”。
2.因持股比例下降由成本法改为权益法
(1)按处置或收回投资的比例结转应终止确认的长期股权投资
(2)剩余持股比例部分会计处理如下:
①剩余的长期股权投资的成本(初始投资成本)大于按剩余持股比例计算的应享有原取得投资时被投资单位辨认净资产公允价值的份额,不调整长期股权投资的账面价值;剩余长期股权投资的成本小于按剩余持股比例计算应享有原取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值的份额,调整长期股权投资的账面价值和留存收益。
②对于原取得投资后至转换为权益法之间被投资单位实现净损益中应享有的份额,调整长期股权投资和留存收益,其他原因导致被投资单位所有者权益变动中应享有的份额,调整长期股权投资和资本公积。
减少投资成本法转为权益法核算的,精髓在于初始投资和出售投资之间剩余投资部分对于应该享有的被投资单位所有者权益的份额为基础来进行追溯调整。资产评估增值部分构成了可辨认净资产的公允价值变化但是不构成所有者权益的账面价值变化。因此在追溯调整的时候要特别注意对于净损益的把握和对于资本公积的调整,而且在分析的时候不能直接找可辨认净资产公允价值变化份额的有关数据,只考虑所有者权益的变化。
最后,因为成本法的会计处理比较简单,但投资公司无法在账面上反映其在被投资公司股东权益中所占份额,所以成本法只适用于投资公司在被投资公司权益中所占份额不足以对被投资公司在被投资公司权益中所占份额不足以适用对被投资公司经营决策、理账决策等施加重大影响的情况,且被投资公司系非上市公司;若被投资公司为上市公司,则根据谨慎原则,应采用成本与市价孰低法重新确定投资的账面价值和投资收益。而采用权益法,能真实地反映投资公司在被投资公司权益中所占的实际份额,并可防止人为地操纵利润,但由于投资公司与被投资公司毕竟是两个独立的法人,权益法的处理与法律现实相悖,所以国外一般在投资企业能对被投资企业的股利方针施加举足轻重的影响时,才采用权益法。
综上所述,需要在不同的情况下针对企业的具体情况对长期股权投资会计核算方法进行转换。应此在转换时要注意以下两点:
1.在追加投资前按成本法确认投资收益时,应注意该投资收益仅限于获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额,所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的部分,作为投资企业成本的收回,冲减初始投资成本,具体处理时应分投资年度和以后年度分别处理。
2.如果按成本法核算的时间跨度长,比方说五年、十年,然后再改按权益法处理,用以上方法来做调整分录的话工作量就比较大。
参考文献:
[1]胡亚洲:《长期股权投资核算成本法与权益法的比较》.《会计之友》,2006年第7期
长期投资方法篇6
【关键词】长期股权投资；成本法；权益法；转换
一、长期股权投资核算方法由成本法转为权益法
1 成本法转为权益法的缘由
(1)增加投资。例如：原投资持股比例15％，采用成本法核算，又购入20％的股权，持股比例达到35％，改为权益法核算。
(2)减少投资。例如：原持股比例60％，属于母子关系，卖掉30％股权，剩余30％改为权益法核算。
(3)其他导致对被投资单位由控制转为共同控制或重大影响的情况出现。
2 核算案例与分析
案例一(追加投资)：长江公司于2005年1月取得黄河公司10％的股权，成本为900万元，取得时黄河公司可辨认净资产公允价值总额为8400万元(假定公允价值与账面价值相同)。因对被投资单位不具有重大影响且无法可靠确定该项投资的公允价值，长江公司对其采用成本法核算。本例中长江公司按照净利润的10％提取盈余公积。
2006年2月10日，长江公司又以1800万元的价格取得黄河公司12％的股权，当日黄河公司可辨认净资产公允价值总额为12000万元。取得该部分股权后，按照黄河公司章程规定，长江公司能够派人参与黄河公司的生产经营决策，对该项长期股权投资转为采用权益法核算。假定长江公司在取得对黄河公司10％的股权后，双方未发生任何内部交易。2005年黄河公司通过生产经营活动实现的净利润为900万元，未派发现金股利或利润。除所实现净利润外，未发生其他计入资本公积的交易或事项。
(1)2005年1月长江公司取得黄河公司的股权时：
借：长期股权投资
900
贷：银行存款
900
2006年2月10日，长江公司追加投资时：
借：长期股权投资
1800
贷：银行存款
1800
(2)成本法改为权益法，应作为会计政策变更，采用追溯调整法处理：
运用追溯调整法处理时，就当作该投资业务一开始就是采用权益法，与本来成本法计算的结果之间的差额调整留存收益。
容易得出：05年1月初始投资与06年2月10日追加投资时成本法与权益法会计处理相同；不同的是当投资后被投资单位2005年实现净利润900万元，权益法下投资单位按照持股比例应享有90(900X10％)万元，调整增加长期股权投资的账面余额，同时调整留存益：
借：长期股权投资
90
贷：利润分配一未分配利润
90
借：利润分配一未分配利润
9
贷：盈余公积
9
上述两笔分录可以合并为：
借：长期股权投资
90
贷：盈余公积
9
利润分配一未分配利润
81
需要特别注意的是：两次投资间被投资单位可辨认净资产公允价值的变动是否与被投资单位实现的净利相同，如果不同，则说明被投资单位有其他权益的变动或者是再次投资时被投资单位进行了资产评估，导致权益发生变动，因此还要追溯调整资本公积。
本例中，长江公司追加投资时，被投资单位可辨认净资产公允价值由8400万元增加到12000万元，增加了3600万元，投资单位按照持股比例应该享有360(3600X10％)万元。其中90万元属于被投资单位实现净利时投资单位应享有的部分，剩余的270万元是由于资本公积变动引起的。因此应增加相应的权益：
借：长期股权投资
270
贷：资本公积一其他资本公积270
案例(减少投资)：长江公司原持有黄河公司60％的股权，其账面余额为9000万元，未计提减值准备。2006年1月10日，长江公司将其持有的对黄河公司20％的股权出售给某企业，出售取得价款5400万元，当日被投资单位可辨认净资产公允价值总额为24000万元。长江公司原取得对黄河公司60％股权时，黄河公司可辨认净资产公允价值总额为13500万元(假定可辨认净资产的公允价值与账面价值相同)。自取得对黄河公司长期股权投资后至处置投资前，黄河公司实现净利润7500万元。假设黄河公司一直未进行利润分配。除所实现净损益外，黄河公司未发生其他计入资本公积的交易或事项。本例中长江公司按净利润的10％提取盈余公积。
(1)长江公司在出售20％的股权时：
借：银行存款
5400
贷：长期股权投资
3000(9000／60％>
投资收益
2400
(2)采用追溯调整法调整长期股权投资账面价值：
投资单位在减资由成本法转换为权益法时，只追溯调整应享有的净利润部分。上例中第一次投资时被投资单位可辨认净资产公允价值总额为13500万元，出售股权当日被投资单位可辨认净资产公允价值总额为24000万元，增加10500万元，其中净利润为7500万元，剩余部分3000万元。也就是说投资方取得投资以后，在被投资单位可辨认净资产公允价值的变动中应享有的份额为4200[(24000--135000)>
借：长期股权投资
3000
贷：盈余公积
300
利润分配一未分配利润 2700
剩余的1200(4200-3000)万元不需再调整资本公积。
总结：增资由成本法转换为权益法时，既要调整留存收益又耍调整资本公积；减资由成本法转换为权益法时，只调整留存收益，不调整资本公积。
二、长期股权投资核算方法由权益法转为成本法
1 权益法转为成本法的缘由
(1)减少投资。例如：原持股比例40％，卖掉25％股权，剩余15％改为成本法核算；
(2)增加投资。例如：原投资持股比例30％，又购入25％的股权，持股比例达到55％，改为成本法核算。
(3)其他导致对被投资单位由权益法改为成本法核算的情况出现。
2 核算案例与分析
案例一(追加投资)：2007年1月1日，长江公司以1500万元取得黄河公司30％的股权，款项以银行存款支付，黄河公司2007年1月1日可辨认净资产公允价值总额为5000万元(假定其公允价值等于账面价值)，因对黄河公司具有重大影响，长江公司对该项投资采用权益法核算。长江公司每年均按10％提取盈余公积。2007年黄河公司实现净利润i000万元，未分派现金股利。
2008年1月1日，长江公司又以1800万元取得黄河公司30％的股权，款项以银行存款支付，当日黄河公司可辨认净资产公允价值总额为6000万元，取得该部分股权后，长江公司能够对黄河公司实施控制，因此长江公司将对黄河公司的股权投资转为成本法核算。
要求：编制长江公司股权投资的有关会计分录。
解析：
(1)2007年1月1日
借：长期股权投资一黄河公司(成本) 1500
贷：银行存款
1500
(2)2007年末：
借：长期股权投资一黄河公司(损益调整)300
贷：投资收益
300
(3)2008年1月1日
①购入30％股权时：
借：长期股权投资一黄河公司
1800
贷：银行存款
1800
②调整长期股权投资的账面价值
因为在成本法下，在被投资单位实现利润时投资单位不需要账务处理，因此要对权益法下确认的利润部分追溯调整。
借：利润分配一未分配利润
300
贷：长期股权投资一黄河公司
300
借：盈余公积
30(300X10％)
贷：利润分配一未分配利润
30
上述两笔处理可以合并为：
借：盈余公积
30
利润分配一未分配利润
270(300-30)
贷：长期股权投资一黄河公司
300
案例二(减少投资)：长江公司持有黄河公司30％的表决权股份，因能够对黄河公司的生产经营决策施加重大影响，长江公司对该项投资采用权益法核算。2006年11月，长江公司将该项投资中的50％对外出售，出售以后，无法再对黄河公司施加重大影响，且该项投资不存在活跃市场，公允价值无法可靠确定，出售以后长江公司对该项投资转为采用成本法核算。出售时，该项长期股权投资的账面价值为4800万元，其中投资成本3900万元，损益调整为900万元，出售取褂价款2700万元。
长江公司确认处置损益应进行以下账务处理：
借：银行存款
2700
贷：长期股权投资
2400(4800X50％)
投资收益
300
我们知道：权益法下长期股权投资有明细科目，成本法下不需要写明细科目，所以要做如下处理：
借：长期股权投资一黄河公司
2400
贷：长期股权投资一黄河公司(成本)1950
长期投资方法篇7
【关键词】长期股权投资核算方法变革财务影响
为了长期股权投资的确认、计量和相关信息披露的规范化，《企业会计准则第2号一长期股权投资》（简称《长期股权投资》准则）就是在原《企业会计准则一投资》准则基础上修订并的，制定本准则。但是现行准则又存在诸多问题，例如初始确认、后续计量、公允价值引入、核算方法转换等等，本文通过《企业会计准则第2号一长期股权投资》及相关资料，结合过往准则对长期股权投资核算方法变革对企业财务影响进行解析。
一、新准则下长期股权投资初始计量的相关规定
我国新会计准则中，对于长期股权投资的初始成本计量分为两种模式—成本法和权益结合法。在具体的入账初始计量方法选择时，会计准则规定了三种情况，分别是同一控制下的企业合并、非同一控制下的企业合并以及企业合并以外的其他方式。可以看出，判断是否属于企业合并是计量方法选择的第一步。在确定属于企业合并的前提下，在进一步判断是否属于同一控制下的企业合并，从而考虑是按照成本法还是权益结合法进行计量。如果长期股权投资不涉及企业合并，即属于企业合并外的股权投资，就按照投资企业实际支付的公允价值与相关税费作为入账价值。如果是同一控制下的企业合并就采取权益结合法将被合并企业的所有者权益账面价值作为入账价值。如果是非同一控制下的企业合并的长期股权投资应该采用成本法计量，以实际支付价格的公允价值作为入账价值。
（一）新准则下企业合并形成的长期股权投资初始计量
1.同一控制企业合并形成的长期股权投资的初始计量。同一控制是指合并过程中的双方企业能够被同一经济体所控制、或受同一经济体重大影响自身的经营过程。
同一控制下合并在2012年新股权投资会计准则进行了如下规定：合并方以现金支付、权益性证券发行或者承担债务、非现金资产转让方式当成合并对价的，应当在合并日以取得被合并企业全部股权账面价值的比例份额，将其核算为长期股权投资的初始投资成本。其（长期股权投资初始投资成本）与支付转让的现金或非现金资产、债务、股份账面价值之间的差，应冲减资本公积；该科目金额不够冲减的，应调整留存收益。值得注意的是，同一控制下合并时，应把审计、评估咨询、法律服务等中介费、其他相关费用，进入当期损益核算。
2.非同一控制下企业合并形成的长期股权投资初始计量。非同一控制下，是指合并为一体的进程中的双方并不受同一母公司所控制，或受同一经济体重大影响自身的经营过程。非同一控制下，合并双方没有重大关联业务关系。
非同一控制下合并，初始成本核算时，合并方在投资当日按照《企业会计准则第20号一企业合并》来确定长期股权投资的初始投资成本。
对于入账价值而言，要按照发生的负债、投出的资产、发行的权益性证券等的公允价值作为计量价值。与同一控制下一样，非同一控制下合并中，在发生时要进入当期损益核算的有：合并中发生的评估咨询、审计、法律服务等费用、其他相关管理费用。
3.新准则下以企业合并以外方式取得长期股权投资的初始计量。以支付现金方式，应按照实际支付的购买价款，包括手续费等必要支出作为初始投资成本。但付出价款中包含被投资方已宣告但未发放的股利分红（现金），应列入应收科目核算。不构成初始成本（长期股权投资的）。
以发行证券方式取得的，其初始价值为证券的公允价值但不包括从被投资方收取的已宣告但未发放的股利分红（现金）。若是投资形成的长期股权投资，应按合同或协议签订的价格作为初始成本，但合同或协议签订的价格不公允的除外。
以非货币性资产交换、债务重组等方式取得的，应按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号——债务重组》的规定确定。
若是企业改制，按照评估价值调整元资产负债的账面价值的，长期股权投资应以评估价格作为认定成本。
（二）长期股权投资的后续计量方法，主要有成本法和权益法
成本法以公允价值作为计量基础，权益法以在被投资单位享有的股权份额作为计量基础。
二、长期股权投资核算方法变革对企业财务影响的解析
长期股权投资核算方法的变革趋势，总体上讲，相对于以往的长期股权投资准则，新准则越来越考虑实质重于形式原则，越来越结合管理者对持有长期股权投资的目的进行职业判断来进行会计处理。核算方法的变革，总体讲使企业的财报数据更真实，但也提供了利润操纵的空间。为了更好地将旧准则与新准则进行对比，以表格解析的方式具体分析如下：
（一）股权投资的重分类上的经济影响
新准则对长期股权投资按照管理者意图进行了新的分类，如下表所示：
（二）合并范围发生变更的经济影响
合并范围上，新准则更强调实体理论，体现了实质重于形式的原则，如下表所示：
（三）成本法下投资收益核算变化的经济影响
主要体现在新准则不再对投资前后的分红进行区分对待处理，如下表所示：
（四）商誉的核算变化的经济影响
1.中介费用。新准则关于中介费用这块，规定其从成本费用科目中核算，具体分析如如下表所示：
2.多次交易分步合并。新准则关于多次交易分步合并，采用了成本法累积叠加的计算方法，具体分析如下：
3.子公司注销为分公司。在将子公司注销为分公司的规定上，新旧准则区别并不显著。分析如下表所示：
三、完善长期股权投资会计准则的有关建议
经过全文的分析，长期股权投资的会计规定，存在着一些可用来操纵利润的漏洞，对此简要提出如下建议：对可供出售金融资产的会计核算加以改变，对原己计入资本公积的金额在出售时转出加以禁止；对合并范围的信息披露要加强，同时外部审计也要强化跟进；被投资单位在投资前实现的净利润，如采用成本法核算，要加强对其的监控力度，避免通过合并进行盈余操纵；对合并商誉要定期进行减值测试，以保证财报信息的准确性。
参考文献
[1]窦维，陈昌明.新旧准则下长期股权投资后续计量的比较及其影响[J].中国农业会计，2011，8：27.
[2]张志萍.权益法在长期股权投资核算中的应用与变化[J].商业会计，2011，6：134.
长期投资方法篇8
长期股权投资；计量基础；计税基础；暂时性差异；递延所得税
[中图分类号]F275[文献标识码]a[文章编号]1009-9646（2011）08-0048-02
一、长期股权投资初始计量引起的暂时性差异
1.长期股权投资初始投资成本的确定
我国《企业会计准则第20号――企业合并》（CaS20），将企业合并分为同一控制下的合并和非同一控制下的合并，对同一控制下的企业合并，采用权益结合法确定合并成本；对非同一控制下的合并采用购买法确定合并成本。与企业合并方式相对应，我国《企业会计准则第2号――长期股权投资》（CaS2）将长期股权投资分为企业合并形成的长期股权投资和其他方式取得的长期股权投资；企业合并形成的长期股权投资又分为同一控制下和非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资；同一控制下的合并方式取得的长期股权投资，应以享拥有的被投资方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本；非同一控制下的合并方式取得的长期股权投资，应以作为支付对价而付出的的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，加上合并发生的各项直接相关费用作为投资成本；非同一控制下的合并方式取得的长期股权投资，如果长期股权投资成本小于被投资方净资产公允价值份额之间的差额，还需要调增长期股权投资成本，以保证投资成本与所享有的被投资方净资产公允价值份额的一致性；以企业合并以外的方式取得的长期股权投资，应以作为对价而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，加上合并发生的各项直接相关费用作为投资成本。
2.长期股权投资的计税基础
按照我国所得税法及其实施条例，长期股权投资应当按照投资性资产的规定确定计税基础。《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（简称条例）第七十一条规定，通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为投资资产成本；通过支付现金以外的方式取得的投资资产，以该资产的公允价值和支付的相关税费为成本。
3.长期股权投初始计量引起的暂时性差异
以合并方式取得的长期股权投资，如果属于同一控制下的企业合并，其计税基础（付出资产的公允价值）与计量基础（拥有的被投资方净资产账面价值的份额）不同，形成暂时性差异，应当确认递延所得税资产或负债；如果属于非同一控制下的企业合并，其计税基础（付出资产的公允价值）与投资成本（拥有的被投资方净资产公允价值的份额）也不同，但是因为企业合并具有报表合并需求，如果计税基础小于投资成本，应当调增投资成本到与计税基础一致。所以，非同一控制下取得的长期股权投资只能出现应纳税暂时性差异，只需要确认递延所得税负债。
其他方式取得的长期股权投资的计税基础（付出资产的公允价值）与投资成本（付出资产的公允价值）一致，不存在暂时性差异，不需要确认递延所得税资产或负债。
二、长期股权投资后续计量引起的暂时性差异
1.长期股权投资后续计量引起的的暂时性差异
（1）成本法引起的暂时性差异。根据CaS2的规定，投资企业能够对被投资单位实施控制，或者投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响、并且在市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当采用成本法核算。采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投资成本计价，投资成本不因被投资方净资产的变动而变动。所以，按成本法计量的长期股权投资不会引起暂时性差异。但是，当控制下的成本法转换为非控制下的成本法时，则可能会引起暂时性差异。
（2）权益法引起的暂时性差异。根据CaS2的规定，投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响，应采用权益法核算。在权益法下，为了体现投资方对合营企业或联营企业的“一体化”关系，必须要保证长期股权投资成本与所拥有的被投资方净资产公允价值份额的一致性。所以，首先要对长期股权投资的初始成本进行调整，如果长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资方净资产公允价值份额的（表明被投资方有商誉存在），不调整长期股权投资的初始投资成本；当长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有的被投资方净资产公允价值份额的，则应当调增长期股权投资成本。其次，在长期股权投资持有期间，还要根据被投资方净资产公允价值的变动调整投资成本，即当被投资方实现净利润时，按持股比例调增长期股权投资（损益调整），当被投资单位宣告发放股利或者发生净亏损时，则作相反的调整；被投资方因净利润以外的原因引起净资产增加时，投资方按持股比例调增长期股权投资（其他权益变动）。所以，按权益法计量的长期股权投资通常会引起暂时性差异，应当确认递延所得税资产或负债。
3.长期股权投资后续计量方法变更引起的暂时性差异
（1）成本法变更为权益法后，长期股权投资的暂时性差异。长期股权投资由成本法变更为权益法，如果是由减资原因引起的，即从控制转为共同控制或重大影响，而且原控制属于同一控制下的控制，首先需要将剩余投资的成本调整为取得该项投资时付出资产（对价）的公允价值，然后，再将调整后的投资成本与按照剩余持股比例计算的被投资方净资产公允价值的份额进行比较，如果前者小于后者，则调增长期股权投资成本。前一次调整消除了暂时性差异，而后一次调整则又出现了暂时性差异，因而仍然需要确认递延所得税资产。如果原控制属于非同一控制下控制，因为方法变更前后，长期股权投资均是按照拥有的被投资方净资产公允价值的份额计量的，与付出资产的公允价值（计税基础）不同，也需要确认递延所得税资产或负债。
长期股权投资由成本法变更为权益法，如果是由于增资原因引起的，原有投资是按照付出资产的公允价值计量的，变更为权益法后，要求原有和新增长期股权投资均按照所拥有的被投资方净资产公价值的份额计量，因而也与计税基础不同，因而也需要确认递延所得税资产或负债。
（2）权益法变更为成本法后，长期股权投资的暂时性差异。长期股权投资由权益法变更为成本法，如果是由于增资原因引起，即由共同控制或重大影响上升为控制，并且构成同一控制下的企业合并，原权益法下的长期股权投资还需要重新按照拥有的被投资方净资产账面价值的份额计量，仍然与计税基础存在差异；如果增资构成了非同一控制下的企业合并，则长期股权投资要按照拥有的被投资方净资产公允价值份额计量，也与计税基础存在差异。
长期股权投资由权益法变更为成本法，如果是由于减资原因引起，即投资方对被投资方由共同或重大影响下降为非重大影响，剩余长期股权投资的成本需要调整为付出资产的公允价值，调整后的长期股权投资账面价值与计税基础不存在暂时性差异。
（3）非重大影响下的成本法变更为控制下的成本法后，长期股权投资的暂时性差异。非控制下的成本法变更为控制下的成本法，必然是由增资引起的。由于出现了合并要求，需要把原投资成本由付出资产的公允价值调整为拥有的被投资方净资产公允价值的份额，调整后的长期股权投资成本与计税基础存在差异，需要确认递延所得税资产。但是，如果因为减资，控制下的成本法变更为非重大影响下的成本法，不管剩余投资原来是在同一控制下合并中取得的，还是在非同一控制下合并中取得的，均需要将其投资成本还原为取得该投资所付出资产的公允价值。长期股权投资成本经还原后，与计税基础一致，因而不存在暂时性差异。
4.长期股权投资减值引起的暂时性差异
CaS2规定，采用成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值应当按照CaS2规定处理；其他长期股权投资的减值则按照CaS8规定处理。《条例》第五十六条规定：企业持有各项资产期间资产增值或者减值，除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外，不得调整该资产的计税基础。因而计提减值后的长期股权投资的账面价值低于计税基础，需要确认递延所得税资产。
三、结束语
长期股权投资计量基础取决于计量环境，即投资战略意图和对被投资方的影响能力。增资或减资，表明长期股权投资的战略意图、对被投资方的控制能力发生了变化，这就需要对计量基础进行调整，以适应新的计量环境。如果长期股权投资能够对被投资方施加重大影响，需要根据被投资方权益的变化调整投资成本；如果被投资方经营和财务状况的恶化，还要对长期股权投资计提减值等，这一切都会使长期股权投资账面价值与计税基础产生差异。可见，所得税会计处理的关键是理清长期股权投资成本的变化的原因和规律。
[1]中华人民共和国企业所得税法实施条例（中华人民共和国国务院令第512号）.2007年12月6日.
长期投资方法篇9
[关键词]长期股权投资核算演变
一、1992年以前的长期股权投资核算
基于1992年以前，我国的企业会计核算依据主要是分行业会计制度，会计核算也较简单。当时并未设置“长期股权投资”账户，而是直接通过“长期投资”账户核算。会计核算上按投资时实际支付的金额或确定的财产价值记账。借方登记实际支付的投资额，贷方登记投资收回额，长期投资每年按规定获得的投资收益作为营业外收入处理。从被投资企业收回投资时，要按原投资数冲减“长期投资”账户。当收回投资大于原投资额，其多余的收益计入营业外收入。当收回的投资小于原投资额时，其损失计入营业外支出。
二、1992年～1998年的长期股权投资核算
随着经济体制改革的深入，特别是企业转换经营机制、股份制经济在全国范围内兴起，原会计制度日益显露出其自身固有的局限性。加之当今世界经济已趋于一体，会计信息应具备国际可比性。因此我国颁布了第一部《企业会计准则》，对传统的核算制度作了重大改革和有意义的尝试。
一九九三年七月一号起施行的《企业会计准则》第三章第二十九条规定：长期投资是指不准备在一年内变现的投资，包括股票投资、债券投资和其他投资。股票投资应当根据不同情况，分别采用成本法或权益法核算。
一般来讲，当长期投资的股份数低于被投资企业全部股份的25%时，意味着投资企业不足以对被投资企业的投资决策产生重大影响。在这种情况下，企业宜采用成本法进行核算。当投资企业拥有被投资企业股份的25%~50%时，意味着投资企业会对被投资企业的经营决策产生重大影响。在这种情况下，投资企业宜采用权益法来进行核算。当投资者拥有被投资企业50%以上的股权时，意味着投资企业实际上控制了被投资企业的经营决策。在一定意义上，被投资企业实际成为投资企业的子公司。在这种情况下，除采用权益法核算外，同时需要编制合并报表，对长期股票投资进行反映。
下面我们主要以表格的形式来比较一下在账务处理上成本法和权益法的差别。
三、1998年～2006年与2006年至今的长期股权投资的比较
为了简洁明了，以下将1998年6月制定的准则称为旧准则，2006年2月颁布的准则为新准则。
1.初始投资成本的计量基础的比较
（1）新旧准则在初始投资成本计量上的相同点
非企业合并下，以支付现金取得的长期股权投资，按支付的全部价款作为初始投资成本，包括支付的税金、直接相关的费用及其他必要支出。
（2）相比旧准则，新准则另外体现了以下思想
①同一控制下的企业合并，合并方应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；合并对价为所转让资产的、承担债务的账面价值，以及发行权益性证券的面值。合并差额应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；不确认非现金资产转让损益。
②非同一控制下的企业，购买方以购买成本或合并成本作为长期股权投资初始投资成本，合并对价为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债，以及发行的权益性证券的公允价值，合并差额确认为商誉（在合并报表中反映）或计入当期损益（营业外收入）（在母公司个别报表中反映）；确认非现金资产转让损益。
③非企业合并下以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议不公允的除外。
④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，在新准则下，若该交易具有商业实质，并且换入或换出资产的公允价值可以可靠计量，则应当以公允价值及相关税费为初始投资成本的计量基础。否则，应当以换出资产的账面价值及相关税费为初始投资成本的计量基础。在旧准则下，都是以换出资产的账面价值及相关税费作为初始投资成本的计量基础。
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，新准则下，债权人应当将受让的长期股权投资按其公允价值入账；在旧准则下，债权人应按债权的账面价值加上应支付的相关税费作为长期股权投资的入账成本。
2.成本法和权益法核算的适用范围的比较
3.权益法核算方法的比较
成本法核算下，旧准则和新准则的会计处理方法基本一致，在此就不多赘述。在权益法核算方法下，旧准则和新准则的核算方法有较大的区别。
（1）权益法核算方法的相同点
①投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
②投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应当以长期股权投资的账面价值，以及实质上构成被投资单位净投资的长期损益减记至零为限，投资企业负有承担额为损失义务的除外。
③投资企业对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
（2）权益法核算方法的不同点
①被投资单位所有者权益变动的处理差异。投资企业取得长期股权投资之后，在被投资单位净损益发生变化后，新旧准则下的处理方法基本一致，投资企业均应按照应享有的被投资企业的份额，调整长期股权投资的账面价值，并确认当期投资收益。但是在新准则下，投资企业在确认应享有被投资单位净损益份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致时，应当按照投资企业的会计政策及会计期间对投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。旧准则下，无此项规定。
②股权投资差额的处理差异。股权投资差额即初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额。旧准则下的权益法以被投资单位所有者权益的账面价值为基础，股权投资差额按规定分期平均摊销，计入损益。
新准则下的权益法以被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
4.成本法与权益法的转换的比较
①长期股权投资成本法转为权益法。旧准则规定由于持股比例增加或者其他原因使投资单位对被投资单位产生控制、共同控制或重大影响，长期股权投资的核算应由成本法转为权益法。新准则规定由于持股比例增加或减少或者其他原因使投资单位对被投资单位产生共同控制或重大影响，长期股权投资应由成本法转为权益法。
②长期股权投资权益法转为成本法。旧准则规定由于减资或其他原因，使投资单位对被投资单位不再具有控制，共同控制或者重大影响，长期股权投资应由权益法转为成本法。新准则规定，由于减资使投资单位对被投资单位不再具有重大影响或共同控制，并且在活跃市场中没有报价、且其公允价值不能可靠计量的情况下，长期股权投资应由权益法转为成本法。新准则还规定由于增资使投资单位对被投资单位由重大影响或共同控制变为控制，也应由权益法转为成本法，与国际会计准则对于子公司的会计处理采用成本法核算是一致的。
5.长期股权投资减值的处理
原准则规定，企业应当定期对长期投资的账面价值进行检查，如果由于被投资单位经营状况变化等而导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将可收回金额与账面价值之间的差额，确认为损失。特别是权益法核算的长期股权投资发生减值时，应先看有无剩余股权投资差额，再分别进行处理；如有剩余借方股权投资差额，应先冲减，如仍有减值，再按差额计提减值准备；如有贷方股权投资差额，应先冲减，再冲减“投资收益”。并且，计提的减值准备再投资的可收回金额恢复时，可以转回。
新准则规定：企业应当在资产负债表日对长期股权投资进行检查，有客观证据表明发生减值的，应当计提减值准备。并且，长期股权投资减值一经确认，在以后会计期间不得转回。
6.长期股权投资的处置核算
在旧准则下，确认股权转让损益应分别用成本法和权益法处理。在成本法下，相对比较简单。在权益法下则应考虑股权投资差额的不同情况，特别是在因为投资发生减值而冲减贷方股权投资差额，且投资贷方股权投资差额尚未恢复时，应先恢复贷方股权投资差额，然后再确认投资收益(或损失)，相对复杂。
新准则规定，处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因不再确认股权投资差额而变得相对简单。新准则规定，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时应当将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
四、总结
会计制度的完善是为了能更好地为经济建设服务，所以会计的发展与经济的发展是息息相关的。从1992年以前的会计处理，我们发现那时的核算非常的简单，只是简单地记录和核算了长期投资，损益计入营业外收入或营业外支出。然而到第二段时期，随着经济的发展和会计处理的需要，使长期股权投资的核算制度变得更加的具体和完整，也开始引入了成本法和权益法两种方法，并且将企业收到的现金股利，开始计入“投资收益”科目。
长期投资方法篇10
【关键词】长期股权投资;成本法;权益法;转换
一、前言
新准则的颁布使整个会计界涌现了一股改革的浪潮,核算更加规范,财务信息更加真实、可靠,为企业的发展起到了巨大的推动作用。2007年,上市公司率先实行新准则,到2008年,国有企业、私营企业等陆续实行。但在实务中,仍然存在很多新准则以及应用指南规范不到的地方,于是处理方法就各有不同,同一种方法也会有矛盾之处。根据收集到的有关文献,本文阐述了长期股权投资成本法转换为权益法的通常处理方法,并提出了可能存在的问题以及笔者个人观点。
二、长期股权投资成本法与权益法概述
长期股权投资是指通过投资取得被投资单位的股份,该投资通常是为长期持有,以期通过股权投资达到控制被投资单位,或对被投资单位施加重大影响,或为了与被投资单位建立密切关系,以分散经营风险。
(一)成本法与权益法的概念与适用范围
长期股权投资在持有期间,根据投资企业对被投资单位财务、经营决策等方面的影响程度以及是否存在活跃市场、公允价值能否可靠取得等,分别采用成本法及权益法进行核算。
成本法,是指长期股权投资按成本计价的方法,适用于以下两种情况:
1.企业持有的能够对被投资单位实施控制的长期股权投资;
2.投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响,且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
权益法,是指投资以初始投资成本计量后,在投资持有期间,根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。权益法适用于投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响,即对合营企业或联营企业投资。成本法及权益法的适用范围见图1。
为了恰当地选择长期股权投资后续计量方法,投资企业应正确界定与被投资单位的关系:控制、共同控制、重大影响、无共同控制或重大影响。企业通常可根据法律上的标准,即通过对被投资单位持股比例来判断。同时,企业也应遵循实质重于形式原则。例如,投资企业虽持有较低股份比例,但仍能通过向被投资单位派出管理人员等方式对其实施影响,因此企业在判断与被投资单位关系时还应考虑经济实质,依据投资企业对被投资单位的财务和经营政策的影响程度来确定投资企业与被投资单位的关系。
(二)成本法转换为权益法
根据《企业会计准则第2号――长期股权投资》第十四条规定,“投资企业因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,应当改按成本法核算,并以权益法下长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的初始投资成本。”
“因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的,应当改按权益法核算,并以成本法下长期股权投资的账面价值或按照《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》确定的投资账面价值作为按照权益法核算的初始投资成本。”
根据以上规定,核算方法的转换运用未来适用法,而无需再对长期股权投资进行追溯调整。由成本法转为权益法有两种情况:一是因追加投资由原先的不具有控制、共同控制和重大影响变为具有共同控制或重大影响;二是因减少投资对被投资单位不再具有控制而变为具有共同控制或重大影响。成本法转为权益法见图2。
三、成本法转换为权益法的基本处理方法及存在的问题
(一)追加投资引起成本法转为权益法的会计处理
因追加投资导致持股比例上升,能够对被投资单位施加重大影响或是实施共同控制,在成本法转为权益法时,具体包括以下步骤:
第一步,按照权益法的核算要求对原成本法下的核算结果进行追溯调整,即应以成本法下长期股权投资的账面价值作为权益法核算的初始投资成本,并在此基础上比较该初始投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的属于通过投资作价体现的商誉,不调整长期股权投资的账面价值;属于原取得投资时因投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额,应调整长期股权投资的账面价值,同时调整留存收益。
此处暗含一个假设,即对被投资单位原始投资时间为以前年度,才能调整留存收益;若为当年,则应调整当期损益。
第二步,对新增长期股权投资部分也比照上述权益法的核算要求进行相应会计处理。对于新取得的股权部分,应比较追加投资的成本与取得该部分投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额,其中:投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的账面价值;投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,应调整增加长期股权投资的成本,同时计入取得当期的营业外收入。
第三步,原取得投资至新取得投资交易日被投资单位可辨认净资产公允价值的变动相当于原持股比例的部分,调整长期股权投资以及对应科目。
长期股权投资账面价值调整数=(追加投资日被投资单位公允价值-初始投资日被投资单位公允价值)×原持股比例
与其对应应做以下调整:初始投资至追加投资当期期初按照原持股比例应享有被投资单位实现的净损益,调整留存收益;对于追加投资当期期初至追加投资时应享有被投资单位的净损益,调整当期收益;差额部分,即其他原因导致的被投资单位可辨认净资产公允价值变动中应享有的份额,计入“资本公积――其他资本公积”。
此处产生这样一个疑问:所调整的被投资单位实现的净损益为什么是账面值,而不是调整到公允的净损益呢?也就是说,存在诸如固定资产、无形资产等计提的累计折旧、累计摊销,没有按照固定资产、无形资产的公允价值进行调整的情况,处理方式前后不一致。如果根据重要性原则,净损益账面数与公允数差额不大,对于实务影响不大,可以忽略。笔者认为,此处也是值得作为理论完善的一个方面。
(二)处置投资引起成本法转为权益法的会计处理
因处置投资导致对被投资单位的影响能力由控制转为具有重大影响或是与其他投资方共同控制,在成本法转为权益法时,具体包括以下步骤:
第一步,按处置或收回投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。
第二步,比较剩余的长期股权投资成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额,同理:如果投资成本大于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额,则属于投资作价中体现商誉部分,不调整长期股权投资的账面价值;如果投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,在调整长期股权投资账面价值的同时,应调整留存收益。
第三步,对于原取得投资后至转变为权益法核算之间被投资单位实现净损益中按照剩余持股比例计算应享有份额,应调整长期股权投资的账面价值。
与其对应应做以下调整:初始投资日至追加投资当期期初被投资单位实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利及利润)中应享有的部分,调整留存收益;而对于追加投资当期期初至追加投资日应享有被投资单位的净损益,调整当期收益;差额部分,即其他原因导致的被投资单位所有者权益变动中应享有的份额,计入“资本公积――其他资本公积”。
此处又产生一个矛盾:追加投资引起成本法转为权益法时,长期股权投资账面价值调整数=(追加投资日被投资单位公允价值-初始投资日被投资单位公允价值)×原持股比例,即长期股权投资是按照被投资单位可辨认净资产公允价值变动中所享有的份额进行调整的;而处置投资引起成本法转为权益法时,长期股权投资账面价值调整数=初始投资日至追加投资日被投资单位实现的净损益×剩余持股比例,即长期股权投资是按照其在被投资单位实现的净损益中应享有的份额进行调整的。两种处理情况侧重点有所不同:前者注重公允价值的变动,实现的净损益是其中的一部分,比较符合权益法核算的本质;后者则只调整了净损益,没有反映公允价值变动的其他方面。
四、成本法转换为权益法的改进
根据以上的分析以及问题的提出,对于两种情况下成本法转换为权益法的第三步,笔者提出如下改进意见:
首先,根据重要性原则,将原取得投资后至转变为权益法核算之间被投资单位实现的账面净损益,调整为以公允价值为基础的核算方式。例如,调整被投资单位固定资产、无形资产以公允价值为基础计算确定的折旧额或摊销额,以及以公允价值为基础计算确定的资产减值准备金额等对被投资单位净利润的影响。
其次,对于因处置投资导致成本法转换为权益法的情况,为了更加符合权益法的本质,并且保持方法的一致性,应当按照原取得投资至处置投资交易日被投资单位可辨认净资产公允价值的变动相当于剩余持股比例的部分调整长期股权投资的账面价值,即长期股权投资账面价值调整数=(追加投资日公允价值-初始投资日公允价值)×剩余持股比例。因为,被处置的部分已经在终止确认时反映了公允价值的变动,确认了投资收益,所以只需按照剩余持股比例调整被投资单位可辨认净资产公允价值变动即可。
实务中,企业在进行长期股权投资的核算时,经常有其一贯的做法,在不违反准则的情况下,处理方法会存在一定差异。笔者一方面提醒企业管理者及其他报表使用者注意核算方法不同造成的报表信息差异,另一方面也提醒进行理论学习的会计相关人员,诸如长期股权投资成本法转权益法中存在的问题,财务核算中类似情况还很多,有待于更多的会计人去发掘、去完善。
【参考文献】
[1]中华人民共和国财政部.企业会计准则[S].北京:经济科学出版社,2006.
[2]中华人民共和国财政部.企业会计准则应用指南[m].北京:中国财经出版社,2006.