商业评论篇1
英文名称：21stCenturyBusinessReview
主管单位：
主办单位：南方报业传媒集团
出版周期：月刊
出版地址：广东省广州市
语
种：中文
开
本：16开
国际刊号：1672-8343
国内刊号：44-1615/F
邮发代号：46-298
发行范围：国内外统一发行
创刊时间：2004
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期刊简介
商业评论篇2
歌华开元大酒店,一年一度的商业模式中国峰会拉开序幕。由商界传媒联合科尔尼、长江商学院、红杉资本、实践家教育集团等机构共同发起的“2009(第五届)最佳商业模式中国峰会”上,高朋满座,巅峰对话,朝九晚五,座无虚席。从宏观经济大势的方向辨别到微观的20个商业模式标杆的核心逻辑揭示,从新老冠军对话到不同领域的观察家的智慧碰撞,又是一次模式的盛典。
从严冬到回暖,企业群落面临新陈代谢,那些完成了商业模式重塑,在寒冬中锤炼筋骨的企业就会脱颖而出。本届峰会的主题定为“复苏:危机下的商业模式重塑”,旨在寻找那些能给这个时代承上启下的模式创新。
对于复苏的预期,著名经济学家樊纲在峰会上表示,中国经济不会二次探底,他看好明年的经济复苏形势,并预计GDp增速在8%~9%,而出口将有两位数的增长。他的判断在许多企业家的具体实操中也得到了微观印证。中国经济已经站在了复苏的大门口。
往届最佳商业模式冠军得主皇明太阳能集团董事长黄鸣、苏宁电器总裁孙为民及本届最佳商业模式冠军忠旺控股执行董事、副总裁路长青与纽约理工大学商学院院长刘贤方及长江商学院副院长滕斌圣坐到了一起,展开实战派与学院派的对话。
滕斌圣说,中国的企业家需要把眼光稍微放远一点,扎扎实实做一些事情,如老黄牛般深耕自己的领域,在既有商业模式的某一链条上进行适度创新,在中国目前的环境下,仍会有所收益。
滕斌圣的看法也与主办方的度量标尺相契合。我们正是在寻找那种“老黄牛”式的商业模式创新,因为只有这样的企业才能体现“韧性”,才能在纷繁复杂的环境中,拒绝诱惑,逻辑严密环环相扣地进行模式设计。只有这样的企业,才能成为行业楷模、模式标杆。我们欣慰地看到,近三年获得最佳商业模式冠军的企业――皇明太阳能、苏宁电器、中国忠旺,无不如此。
主会场红色的基调传递出寒冬里的暖意,500多位行业领袖和业界精英集聚一堂,共同分享20个获奖企业的模式智慧。
从2005年第一次创办以来,最佳商业模式中国峰会已经是第五届,2005~2009年,可谓中国企业史上最为精彩的五年,改革开放30年乐章由此进入最高潮。
这五年,浓缩了秩序颠覆、强者没落、新星崛起的激荡转折。中国企业不断求索、试错、搏击,催生了众多精彩纷呈的商业模式。
《商界评论》非常荣幸,能用对“商业模式”的发现、整理与提炼来记录这最为重要的五年。这五年我们与中国最优秀的商学院、咨询公司、风投一起,收集了2000余家企业样本,选取94家标杆企业,构筑了一个有着浑厚基座与亮丽塔尖的商业模式评选系统。
五年来,我们将众多中国优质企业创造价值的方法汇集一起,渐成中国企业决胜全球的大方法论。
最佳商业模式获奖企业:
1.忠旺:战略抢跑战术“逼空”模式
企业全称:中国忠旺控股有限公司
掌门人:刘忠田
主营业务:铝合金型材
获奖理由:
它曾经一度创下年度全球最高ipo,董事长亦被推上首富位置。它曾经在鱼龙混杂的建筑型材中呼风唤雨,却在巅峰中一头扎入高投入高风险的工业型材。它豪赌未来是依靠对行业前景的深透把握,在行业起步期大幅投入,在行业成长期快速收获,而在未来的行业成熟期,它将逼空对手,构筑进入壁垒。
2.平安集团:金融百货超市
企业全称:中国平安保险(集团)股份有限公司
掌门人:马明哲
主营业务:集保险、证券、信托、银行等为一体的多元金融服务
获奖理由:
这是一家超市,但卖的却是各种各样的金融产品。它不断以颠覆同行想象力的方式,展开大手笔收购,打造保险、银行和资产管理三大支柱业务,持续产出的金融服务与各类产品组合令人目不暇接,全方位的“交叉销售”服务,深深地黏住进入其中的每一位客户。
3.“冠军联盟”:无缝异业对接
模式组成:欧派、大自然、东鹏、美的、雷士、红苹果
联盟秘书长:姚吉庆
主营业务:家居产品
获奖理由:
有这样一个异业联盟,他们在危机中抱团取暖,在复苏中布局未来。他们由6大一线品牌紧密组成,在销售终端、推广、媒体采购、家居采购、营销上构建了5个一体化平台,半年时间内,成员联合规模由15个城市发展至上千个城市上万家经销商。
4.金银岛:大宗商品吞吐平台
企业全称:金银岛网络科技有限公司
掌门人:黄海新
主营业务:B2B
获奖理由:
它是大宗商品的集散地,海量交易的中心枢纽;它在互联网、工厂、贸易商间左右逢源,累计交易额已经突破2000亿元;它搭建起的网上现货交易平台,化解了传统方式的繁琐与笨重。它用自己的方式宣告:阿里巴巴之外也有B2B不容忽视的新势力。
5.盛大游戏:着眼未来的产业孵化
企业全称:盛大游戏有限公司
掌门人:李瑜
主营业务:网络游戏
获奖理由:
它率先成立的18基金是国内首个网游专业基金,最先倡导并支持原创民族游戏的发展。在众多游戏公司着眼于经济利益、着手于财务报表之际,它的18基金早已源源不断地孵化出成功的游戏项目,推动行业原创力量的同时,也抢占了未来领袖群雄的制高点。
6.方正集团:挖掘医院外盈利链条
企业全称:北大方正集团
掌门人:魏新
主营业务:it和医药产业
获奖理由:
它投资32亿元,建立了亚洲最大的单体医疗机构,重心却在医院外的产业链整合。它在医院的“非盈利性”规则中循规蹈矩,却在产业链的“可持续性”中寻找平衡。往上开拓医院设备租赁、药品生产供应,往下研发物流信息化系统、健康管理,构建了一条充满想象空间的医疗医药产业链。
7.永业集团:厂商合一打造农村市场双向产销渠道
企业全称:永业集团
掌门人:吴子申
主营业务:生物科技
获奖理由:
钱学森先生有这样的第六次产业革命预言,“占中国25%土地面积的沙漠里至少蕴藏着万亿产值。”中国西部沙漠里有一个企业一直在用默默的耕耘去实践。历时八年打造了占地50万亩的种植基地,搭建了拥有7000多个销售网点的“农村市场的高速公路”。2009年9月,纳斯达克的钟声给予了这个在沙地里掘金的企业最隆重的褒奖。
8.汇银家电:家电渠道乡村潜伏
企业全称:江苏汇银电器连锁有限公司
掌门人:曹宽平
主营业务:家电销售与服务
获奖理由:
同行们在一二级市场疯狂拼杀硝烟弥漫,它却在三四级市场秘密潜行怡然自得;同行们对于地广人稀的农村市场视若畏途,它却将其看做广阔蓝海情有独钟。家电渠道的乡村潜伏,农村消费的深层挖掘,它已经成功建立了规模庞大的连锁化、标准化的家电销售渠道网络。
9.调光大师:从卖产品到卖“生活方式”
企业全称:调光大师照明科技有限公司
掌门人:陈俊村
主营业务:灯饰
获奖理由:
它颠覆了灯饰企业扎堆专业灯饰市场的惯例,转而抢占强势家电、超市卖场,让买灯饰能像买柴米油盐一样方便。它并不是销售单纯的产品,而是根据顾客家里的实际环境,提供最合理的光源和灯具的设计方案,让节能灯符合生活情调的节拍。
10.佰草集:内生性创新营销系统
企业全称:上海佰草集化妆品有限公司
掌门人:黄震
主营业务:化妆品
获奖理由:
它在主场却面对国际强手的贴身紧逼,在几乎被外资品牌垄断的化妆品中,高端市场上,运用“差异化”策略,从产品定位、研发、营销方面另辟蹊径,低成本地攀援而上,登上国产化妆品的头把交椅。
未来之星获奖企业:
1.原创动力:预留衍生品接口
企业全称:广东原创动力文化传播有限公司
掌门人:卢永强
主营业务:动漫创作
获奖理由:
600万投入的小成本动漫却引爆了单月9000万的票房,它打造的卡通小羊身价10个亿,堪称中国最昂贵的动漫形象。而它所做的一切都是谋定而后动,项目启动之初,就为衍生产品开发预留了接口,于是模式价值的引爆就水到渠成。
2.敦煌网:B2B在线交易的贴身渗透
企业全称:北京敦煌禾光信息技术有限公司
掌门人:王树彤
主营业务:B2B在线外贸交易平台
获奖理由:
它不仅是电子商务平台,还是你的商业秘书,它不仅告诉你哪里有生意,它还帮助你完成整笔生意。传统电子商务平台只解决信息流的交换,而它则以信息流、物流、资金流的全方位服务,贴身渗透到整个贸易流程中。
3.3G门户:用户黏性驱动商业价值
企业全称:广州久邦数码科技有限公司
掌门人:邓裕强、张向东
主营业务:手机上网
获奖理由:
3G到来的前夜,它一直在排兵布阵,免费的产品、丰富的应用、友好的体验和资源的整合,为它积累了最大规模的忠实用户和访问流量之后,用户黏性也自然而然地彰显了巨大的商业价值。
4.华道数据:集约化整合金融外包
企业全称:华道数据处理有限公司
掌门人:杨鹏
主营业务:金融企业后台流程及数据外包服务
获奖理由:
这是一家与巨头为伍、为巨头分忧的金融服务外包商,把客户端零散的小规模业务处理,颠覆性地“集约化”和“生产线化”,创造了Bpo领域里独特的中国模式。
5.九维互动:“联合运营”构建网游同盟军
企业全称:上海晨路信息科技有限公司
掌门人:卢革胜
主营业务:《武林足球经理》、《武林三国》与《武林英雄》等网页游戏
获奖理由:
它让游戏运营变得像贴代码一样简单,先后与迅雷、联众、新浪等50多家大中型网站联合运营旗下的游戏产品,也吸纳其他优秀的网页游戏,共用渠道,开创了“联合运营”的新模式。
6.红孩子:B2F的客户相关多元化
企业全称:北京红孩子信息技术有限公司
掌门人:徐沛欣
主营业务:母婴产品销售
获奖理由:
它在母婴用品领域达到绝对的市场地位后,锁定母婴用品的家庭主妇群体,展开“客户需求”的相关多元化开拓,着力发展化妆、家居、健康、家用电子产品等门类的发展,将B2C更精准地定位于B2Family,实现规模化的横向扩张。
7.重庆中交:交通材料系统集成
企业全称:重庆中交科技股份有限公司
掌门人:陈仕周
主营业务:道路路面材料
获奖理由:
它在不打破既有材料供应商利益格局的前提下,开辟了蓝海,在道路规划设计之初就提供一体化解决方案,渗透到项目的设计环节,整合技术、产品和服务,提高了全行业整体运营水平。
感谢评委会把这个奖颁给一个处于相对垄断、没有完全竞争行业中的创新企业。我们的定位是交通材料提供商,为中国的桥梁、路面提供特种技术和产品,这个市场很大,我们的竞争力就是产供销一体,以研发来带动材料销售和市场服务。
8.智立方:跨界资源运营的最大小公司
企业全称:智立方国际品牌管理顾问(北京)有限公司
掌门人:杨石头
主营业务:品牌整合咨询解决方案提供商
获奖理由:
它自成立之初,便通过凝聚品牌战略咨询、广告、公共关系、活动、市场营销与数字互动领域等强势资源于一体,打造出智库服务架构和跨界资源运营平台,从而成为一家拥有最大跨界资源的最小公司。
9.中科创意:新技术到传统市场的产业化输出
企业全称:中科创意北京科技有限公司
掌门人:邓明善
主营业务:数码科技设备开发、软件开发
获奖理由:
它拥有前沿技术,开创的全景成像技术可以为传统的灯箱广告提供全新的立体视觉效果,使《哈利波特》电影中动态变化的报纸不再是幻想。它在渠道建设方面通过鼓励创业和教育培训的方式,将前沿技术最有效率地推往市场。
10.呼哈网:国际大牌线上购买海外直邮
企业全称:呼哈科技有限公司
掌门人:连庭凯
主营业务:时尚品牌网上直购
获奖理由:
它是奢侈品消费的导购员,也是海外代购的大管家,它开辟了国际大牌奢侈品代购业务,使大部分商品的价格比传统渠道便宜20%～40%,采用海外直送,实现时尚零时差。
樊纲:后危机时代的经济走向
文/樊纲,国民经济研究所所长,著名经济学家
这次金融危机给大家新的教训是什么呢?在这一点上,我想跟企业讲,有一个共同点,就是我们都要面对和正视风险,特别是在这个后危机时代。
从一个国家来讲,你要发展,在不同的时期,一定要有不同的模式、不同的方法和不同的组织结构。
从一个企业来讲,这个道理在一定意义上也是相通的,在不同的环境、不同的条件、不同的发展阶段,你要适应一定的特殊条件,适应一定的环境才能发展。
这次金融危机给大家新的教训是什么呢?
在这一点上,我想跟企业讲,有一个共同点,就是我们都要面对和正视风险。
商业评论篇3
关键词：商业银行；信息系统风险；控制
中图分类号：F832.4文献标志码：a文章编号：1673－291X（2011）05－0114－02
为了有效防范银行信息系统风险监管，银监会正式颁布了《银行业金融机构信息系统风险管理指引》，以促进我国银行业信息系统安全、持续、稳健运行。作为基层银行，就要认真学习商业银行信息系统的特点，建立适合商业银行风险特征的评估模型，运用先进的风险评估方法，逐步完善信息系统风险评估的流程，并通过信息系统风险评估的手段，保障企业信息资产的安全，确保系统数据的完整，使商业银行适应复杂的运行环境，满足日益强化的风险管理需要。
一、商业银行信息系统风险模型
商业银行信息系统风险评估模型基本上可以划分为基于业务风险控制的风险评估模型和基于信息技术控制的风险评估模型。商业银行信息系统按业务划分，主要业务模块包括柜面业务系统，atm、poS、网上银行、电子商务支付和客服中心等，其中柜面业务子系统包括：存取款、贷款、信用卡、中间业务、国际业务、结算、代收代付等。其商业银行的业务功能结构如图1。
以上可以看出，基于业务风险控制的风险评估模型是针对业务流程的控制和业务的风险管理，是信息系统在规划、研发、建设、运行、维护、监控及退出过程中由于管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险[1]。
另一类是关于技术控制的风险评估模型。这类模型建立在相关的信息安全标准之上，主要考虑的是安全技术的实现架构和实现方式，并以此来评估系统的技术风险。银行的安全架构是由物理设备安全、网络安全、交易安全和数据完整性安全等，其中交易安全包括：密码技术、身份认证和安全交易技术。其层次结构如图2。
随着信息技术应用的普及，网上银行、手机银行飞速发展，随着银行业务的拓展，各种中间业务等银行新型业务和金融产品的出现，银行信息系统开始不同程度向外界开放，对银行开放信息系统的依赖越来越强。加上各商业银行实行数据大集中，将过去保存在基层的存贷款等业务数据集中到高层数据库存放，导致单笔交易所跨越的网络环节越来越多，银行信息系统对通信网络依赖程度越来越高。
电子金融服务的发展，使商业银行信息系统开放运行，与公共网络连接，暴露在公共网络具有各种威胁底下，网上银行、手机银行、电子商务支付等银行新业务，在成为商业银行利润增长点的同时，导致银行信息系统的风险剧增。商业银行对信息系统的安全性要求进一步提高。
二、商业银行信息系统风险评估方法
商业银行在面对实际的信息风险时，需要建立定位于信息全面管理的风险评估模型。信息系统风险管理的目标是通过建立有效的机制，实现对信息系统风险的识别、计量、评价、预警和控制，推动银行业金融机构业务创新，提高信息化水平，增强核心竞争力和可持续发展能力[1]。因此，必须兼顾业务风险模型和技术风险模型的相关方法，建立一种银行信息系统风险识别模式，用于发现系统自身内部控制机制中存在的薄弱环节和危险因素，发现系统与外界环境交互中不正常和有害的行为，找出系统的弱点和安全威胁的定性分析；必须建立一种银行信息系统风险评价模型，用于在银行信息系统风险各要素之间建立风险评估，计量风险的定量评价方法。
根据商业银行信息系统风险模型，其中基于业务风险控制的风险评估模型主要针对银行业务具体处理，其风险识别是观察每一笔具体的业务数据，也可以转化为银行资产的差错；其中基于信息技术控制的风险评估模型主要针对安全保障技术，其风险识别是找出系统可能存在的不安全因素。据此，可以推理出系统风险评估模型为：
商业银行信息系统风险评估模型由四个模块组成：业务差错识别模块负责找出每一笔已经发生的差错业务，其方法是通过业务差错发现和资产调查寻找每一笔差错业务，修正商业银行信息系统运行错误；威胁分析模块负责寻找技术安全威胁，用安全扫描来找出安全漏洞，用入侵检测来发现受到的侵犯；安全分析模块负责对系统设置的安全策略进行分析，对系统内部运行的软件进行分析；系统安全评价模块在前面三个模块分析结论的基础上由银行风险因素诊断指标体系[2]得出系统安全评价量化指标。
该商业银行信息系统风险评估模型的特点主要是：1.业务风险评估和技术风险评估同一量化构成信息系统的风险，便于系统的横向比较；2.采用自动化的检测评价为主的方法，对于硬件的风险和人为的风险，可以加入人工评价修正，有利于实时监控；3.系统简洁，事前预防和事后发现相结合，可行适用。
三、商业银行信息系统风险控制措施
通过风险评估，可以进行风险计算，计算出大致成本，控制防范风险就是要采取行动，并得到资金的支持。银行业金融机构应根据信息系统总体规划，制定明确、持续的风险管理策略，按照信息系统的敏感程度对各个集成要素进行分析和评估，并实施有效控制[1]。
在硬件方面控制风险，首先要选择合适的供应商，选择满足安全要求的解决方案。在网络安全方面，要将银行内部网络与银行外部网络隔离，通过防火墙或者服务器连接。通过隔离连接容易实现数据检查，减少系统暴露面，发现问题系统及时报告及时处理。在银行信息系统建设上，可以借鉴成熟的运行系统，采用成熟的信息技术，银行业金融机构应重视知识产权保护，使用正版软件，加强软件版本管理，优先使用具有中国自主知识产权的软、硬件产品；积极研发具有自主知识产权的信息系统和相关金融产品，并采取有效措施保护本机构信息化成果。[1]
在银行信息系统运行方面，银行业金融机构应建立健全信息系统相关的规章制度、技术规范、操作规程等；明确与信息系统相关人员的职责权限，建立制约机制，实行最小授权。[1]
银行信息系统风险管理要坚持持续管理风险的理念，银行信息系统风险的存在是会随着时间和环境的变化而不断变化，持续管理就是要跟随环境的变化。建立持续管理策略，就是在银行信息系统中，不断地进行评估。不断地实施pDCa循环，即计划（plan）、实施（Do）、检测（Check）、改进（action）四个进程。安全控制的境界不能放在不断纠正错误上，应该放在预防上，就是要不断检测，不断发现不安全因素，不断地改进，使系统符合变化环境下安全需求。
参考文献：
商业评论篇4
关键词:商业银行;操作风险;评估框架
中图分类号:F830.33文献标识码:B文章编号:1674-2265(2009)06-0068-03
操作风险是和市场风险、信用风险并列的商业银行的三大风险之一。而且,操作风险位于银行其他风险的底部。对信用风险和市场风险的管理,需要建立在操作风险管理的基础之上。因为对于它们的管理涉及到专业的人员、技术、组织结构以及控制体系等,而这些都是操作风险的组成部分。所以加强对商业银行操作风险的管理与评估是重中之重。
一、商业银行操作风险的管理关键因素分析
(一)操作风险管理的9个关键因素
1.开发定义良好的操作风险政策。举例来说,银行需要为模型诊断、闭市交易、非预约交易、法律条文审查等方面设立专门政策。
2.建立风险识别的通用标准。举例来说,术语“人员风险”包括未能雇用经验丰富的员工,“过程风险”包括执行失误,“技术风险”包括计算机系统崩溃等。
3.对每一项业务活动都绘制业务流程图。
4.创建一个“操作风险分类表”来对各种操作风险进行分类和定义。按照人员、流程和技术风险3个方面对这些风险进行分类。值得注意的一点是,应当基于普遍接受的分类定义和分类标准对风险进行分类。
5.开发一个易于理解的操作风险框架。操作风险评估过程是一个复杂的过程,需要使用标准框架来定期进行评估。
6.决定如何管理操作风险敞口并且采取适当行动对风险进行保值。银行在对可以进行保险的操作风险进行保险时,必须考察相应的成本和收益问题。
7.决定如何报告风险敞口。
8.开发风险分析工具以及应用这些工具的程序。
9.开发将操作风险测度结果转化为经济资本需求金额的技术。应当开发相应的工具和程序,以使业务处理部门能够在风险和收益基础上,对操作风险作出决策。
(二)操作风险管理的合作性
目前银行对操作风险的管理还很不完善,大都还只依赖一两个专门的部门。风险管理、内部审计和业务管理部门之间常常缺乏协作。目前,银行还没有全面的、涵盖整个银行的管理体系,因此就无法作出银行整体的操作风险报告。更有效地管理操作风险的关键是业务部门和其他部门之间、内部审计部门和风险管理部门之间的协作。
高级管理层负责制定操作风险的政策,有时也可能委托给风险管理部门,最终都需要提交董事会获得批准。必须有合适的政策来限制商业银行面临的操作风险规模。这对中小型商业银行来说尤为重要。
业务管理层的职责是采取行动,他们负责控制每项业务的操作风险。辅助部门也应与其分担一些必要的操作风险管理责任。
自然地,风险管理部门的责任是开发测度和监控操作风险方法。不但要确保识别风险,还要通过资产组合调整来为操作风险提留足够的资本准备,以便有效地控制操作风险。
银行各个部门负责具体执行这些政策、管理这些风险,一般是各司其职。
另外,高级管理层还需要确保其指令得到有效执行,并对执行的效果进行及时评估。这一项工作可交由银行内部的审计部门。内部审计部门需要进行定期审核,以确保操作风险、管理过程的统一性,并且确实按照适当的程序加以执行。
监管法规一般要求审计人员审核风险定价模型和交易部门所使用的估价体系审批程序、风险估测程序的重大变动、风险测度模型涵盖的风险范围。审计应当核实内部模型所有数据的一致性、及时性和可靠性。审计的一个关键作用就是检验波动性和相关度假设的精确度和适用度,以及估价过程和风险转换计算过程的精确度。
审计师们应使用一些检验过程来考察模型的精确度。为了达到这些目标,银行的风险管理部门将需要开发政策、设计操作风险管理方法并且创建必要的辅助部门。之后,操作风险管理的各个职能部门就能管理和分析风险。
二、商业银行操作风险度量与评估框架
(一)操作风险测度的指导方针
操作风险的测度应该有明晰的指导方针,以确保对银行所有业务部门中的操作风险进行适当的测度。指导方针应当包括:“客观性”,是指使用正式的客观标准来衡量操作风险;“一致性”,是指要保证对不同业务部门里相似的操作风险资产组合进行评估所得出的测度结果应该相近;“相关性”,是指风险报告应便于管理层采取相应的操作风险管理行动;“透明性”,是指风险评估报告应确保所有实质性操作风险都以便于高级管理层的方式来进行报告和估计;“银行总体”,报告提交者应当仔细设计操作风险的衡量方式和标准,以使该项评估结果可以在银行总体内进行累积和加总;“完备性”,是指要确保所有实质性操作风险都能得到识别和考察而不会有遗漏项。
(二)操作风险评估框架构建
未预期到的操作错失风险和管理流程的恰当性,以及相应的风险控制过程都需要进行识别和评估。由此,风险评估人员就可以用损失的可能性和损失后果来测度净操作风险。
1.操作风险的本身特性。各类操作风险之间都存在联结性和相互依存性,不能孤立地考察操作风险。整体风险很可能大于各种单一风险的简单加总。相似地,对损失或风险带来财务冲击的整体评估也会高于(也有可能低于)单一损失评估值的加总。
引发操作风险变化的各种因素可以分为变动、复杂性和疏于防范等几类。变动是指引进新技术或新产品、合并或购并、从内部供应源转向外部供应源等事项。复杂性是指诸如在产品、流程或技术中具有复杂性这类的事实。疏于防范是指对业务的无效管理,特别是在诸如欺诈、未授权交易、隐瞒实情、支付和结算问题、模型运用等关键方面的问题。
2.净操作风险测度的方式。应当评估下一年内发生操作错失的可能性,并扣除由于保险而减少的风险额,以此来得出总的风险敞口数额以及4类风险各自的额度(即人员、流程、技术和外部依赖)。因为常常不清楚对这些风险如何进行量化,可以表述为从非常低(VL)到非常高(VH)的一个五点可能性的连续集,如表1所示。
损失后果描述发生操作错失时银行可能遭受的潜在损失。由于不可能精确地衡量这些损失,因此一般是用一个按货币计值的范围(例如,5000万美元到1亿美元)来说明这些损失。在操作风险损失后果的评估数中应当扣除风险的减少额。举例来说,如果为了弥补潜在违约风险带来的损失而事先买了保险,那就需要根据保险的金额来调整违约风险的损失后果。
可以预期,在不久的将来,保险产品将在减少操作风险中起到越来越大的作用。并且可以断言,保险产品能提供一种操作风险的价格发现方式,这样操作风险管理部门就可以根据业务管理活动估计出合理的损失后果数额。
在理想状况下,也可以计算各种风险敞口之间的相关度,并将此纳入到对风险敞口的总体测度中去。
3.整体操作风险的评估。由于缺乏适当的方法将单个损失可能性和损失后果的评估结合到对操作风险的整体衡量中去,因此操作风险的衡量方法受到一定限制。为了进行评估,需要用数字形式来表达损失可能性,举例来说,中等风险表示5-10%的风险发生概率。但如果没有关于运营损失历史统计的全面数据,就无法做到这一点。
现在的做法是将定性方法和定量方法结合起来衡量操作风险。而在无法获得风险数据或者数据不可靠的情况下,可以用定性的方法进行风险评级。只依赖定性或定量的方法并不能对事实进行全面的描述。定量的方法通常过于严格,而定性的方法又过于模糊。因此需要在定量和定性的数据基础之上结合这两种方法计算风险的数量。定性工具主要有三个:风险控制自我评估、计分卡和关键风险指示。对于定量来说,信息有三个主要的来源:内部数据、外部数据和事件。在高级衡量理论下,还要求根据商业环境和内部管理体系来进行调整,并确保数据在理解的情况下和针对收集环境而加以调整的情况下使用。定性工具可以帮助揭示商业和控制环境的变化,也越来越多地被用来进行辅助调整。
(1)定性工具。第一,风险控制自我评估法。在没有专门机构来评估操作风险时,每个业务管理人员就需要进行自我评估,这种形式并不大可能提供有意义的信息,在正常情况下,高级管理层试图通过运用适当的激励手段将业务经理的个人利益与业务结合为一个整体。如果这种结合是有效的,那么自我评估确实可以比较准确地反映出风险的真实情况。
第二,计分卡。计分卡对每一个暴露在操作风险下的商业个体进行评估,每个管理层可以用来调整针对操作风险的资金持有水平。这个方法说明了操作风险资本和银行操作风险诱因等与银行内部控制环境的充分程度有关。这个方法提高了操作风险控制水平,认为资本计算的变化不能和发生的损失相关,而是应随着风险和控制环境的变化而变化。
第三,主要风险指标。主要风险指标最重要的作用是能在损失发生以前对风险和控制环境的变化提供早期预警。
(2)定量工具。此处定量工具主要研究事件。与风险控制自我评估和计分卡一样,在专家眼中,事件也是定性风险评估工具。但是RCSa(风险自我评估法)和计分卡是作为风险管理工具,并可用作资本定性调节。事件开始作为资本模型中的定量信息,现在直接应用到建立模型的过程中。事件分析的过程包括以下几个步骤:事件发生、事件评估、数据确认、结合进高级衡量理论。
在理想状况下,也可以计算各种风险敞口之间的相关度,并将此纳入到对风险敞口的总体测度中去。目前风险经理们更倾向于对每项损失后果评估值进行简单加总。
4.界定原因和结果。损失的金额数据相对而言要比引起损失的因素数据更易于收集,使操作风险的度量复杂化。这是因为每一项损失都有可能有几个引致原因。这些原因之间的关系以及每种原因的相对重要性都很难以客观的方式加以评估。举例来说,根据最实用的原则,银行应当在风险管理团队内部设立一个独立分析部门来专门负责评估所使用的全部数学模型。如果损失是由建模风险引起的,则可以认为没有建立起来这种分析部门是引发损失的根本原因;不过,也不否认存在其他一些因素会导致损失,这些因素包括人员失误或者产品的复杂性等。很多银行的做法是先收集损失数据,然后再试图找出造成这些损失的原因。这些工作一般在收集到损失数据后才开始。
三、总结
操作风险是我国商业银行风险防范的一个重点和弱点。而巴塞尔《新资本协议》对资本充足率提出了更高的要求,因此必须对操作风险给予必要的重视,加强对操作风险损失数据的收集整理,加强对操作风险的管理,突出对操作风险的量化研究。
业务部门、业务基层团队和企业管理部门(诸如内部审计部门和风险管理部门)在操作风险的管理方面必须要进行协作。而对高级管理层来说,关键的挑战就是协调业务部门、基层部门、企业管理部门、内部审计部门和风险管理部门的行为模式。
参考文献:
[1]米歇尔・科罗赫.风险管理[m].北京:中国财政经济出版社,2003:395.
[2]罗平.巴塞尔新协议考验中国银行业[J].国际金融报,2003,17(3):11-12.
[3]吴志攀.金融法概论[m].北京:北京大学出版社,2005:456.
商业评论篇5
论文摘要:论述了开展专业建设评估在树立学科、专业特色，明确专业建设的目标与方向中的积极作用。
1整合教学创新思想，加强工商管理类专业建设评估体系研究
从整体结构上讲，教学创新体系是由知识创新、技术创新、知识传播和知识应用等诸多系统组成的一个相互联系的、有机的网络系统。而专业建设评估体系研究是整合教学创新思想的基础。从我院发展的实际角度来看，笔者认为“乘教学质量之东风，进一步深化教育教学改革，狠抓学科建设，不断提高教育教学质量和学院办学层次”的关键在教学创新，关键在专业学科建设，关键在人。目前我系开展教学创新体系研究主要可以分为两个方面:一方面是专业建设、教学改革和知识的创新及应用——教学创新研究；另一方面是知识的传播——教学方法、手段与教学内容研究。而这两个方面恰恰是我院“教学质量年”的基本任务和中心工作。专业建设评估和教学创新活动紧密而有机的结合是培养人才，特别是培养高层次创新人才的关键和根本途径，所以在专业建设及高层次创新人才的培养过程中必须重视专业评估和教学创新研究。对于工商系，应着重研究工商管理类专业建设评估及其发展的主要内容，具体体现为以下几个方面:
1.1工商管理类专业发展方向和目标
主要研究专业发展方向是否明确，对重庆当前和长远经济建设及社会科技发展有无意义、作用；在重庆市内、国内有无特色、有无影响，该学科的发展处于何种地位，在国内外处于何种发展水平，其学术成果如何，获奖项目、级别如何。
1.2工商管理类专业师资队伍建设
主要研究各专业师资队伍的思想素质、学术水平，在国内或行业同学科中的学术地位，人才培养能力与发展潜力；职称结构、学历结构和整体实力；拟定培养计划措施及执行情况，形成专业学术带头人、后备学术带头人、梯队结构合理的师资队伍。
1.3工商管理类各专业实验室建设
主要研究与专业发展相匹配的仪器设备数量、质量及自制仪器设备的水平；现有仪器设备利用率和完好率的高低；目前实验室面积能否满足教学科研要求和实验人员队伍配备状况。
1.4工商管理类各专业科研建设
主要研究各专业学科领域中外期刊、鉴定项目、出版专著教材、获奖项目的数量与级别；目前承担部级、省部级科研项目及经费；科研成果推广及应用情况，学术交流与学术氛围；科研成果是否推动了科学理论发展，科研项目是否有理论意义，科研经费转化为仪器、设备等固定资产的数量、质量等方面。
1.5工商管理类各专业教学改革与管理措施
主要研究各专业学科建设规划是否合理可行；教学计划、大纲是否齐全、优化，教学档案、科研管理是否规范有序，优良学风班活动落实情况，管理人员所占比例；专业教学内容与课程体系是否有计划、有措施、有成果；采用现代教学技术、教学方法与手段改革如何，本专业内在发展潜力如何等。
1.6工商管理类各专业人才培养状况
主要研究各专业人才培养的模式，人才能力结构及人才培养数量与质量的关系。
在建立工商管理类专业建设评估体系和教育模式逐步完善及发展的今天，我们更应该加大力度，摆脱由传统教育模式造成的重知识教学、轻创新研究、重分数、轻能力培养、将教学和创新相对分离开来的影响。重视和加强教学创新研究在专业建设评估工作，以及培养高层次创新人才工作中的作用和力度，使专业建设评估和教学创新能够真正地结合起来，形成一个有机的统一体。
2以专业建设评估为契机和市场需求为导向，塑造工商管理系学科、专业特色，实现可持续发展
通过开展专业建设评估工作，理清专业建设工作思路，找准市场定位，突出工商管理类专业特色，为继续开展工商管理类专业建设打下坚实的基础。因此，我系在“教学质量年”中，以开展工商管理、市场营销、旅游管理和土地管理这4个专业建设评估为契机和市场需求为导向，进一步塑造工商管理系学科、专业特色，实现可持续发展。
2.1塑造系的办学思路和特色
在院办学思想指导下，经系务会研究确定我系办学的具体思路与特色为:“以工商管理本科教育为主，工商与公共管理相结合，体现管、经、工兼融优势，突出企业经营与现代管理技术，强化学科特色”。以上简称为“1212”思路即:“一个为主，两个结合，一个体现，两个突出”。
2.2工商管理学科建设思路与特色
我系学科建设思路与特色为:(1)工商管理学科是我系所依托的主干学科，以工商管理为龙头，市场营销与旅游管理为两翼，体现工商为本，形成专业优势互补与群体推进的格局，把本学科办出特色；(2)公共管理学科是我系又一重要支撑，以土地资源管理为重点，兼融房地产经营管理，结合公共管理与工商管理学科优势，坚持联合办学之路，把本学科办出特色。以上简称:“一个依托，一个支撑，优势互补，群体推进”。
商业评论篇6
作为中国管理杂志领导者，《商业评论》一直秉承“推动中国企业管理进步，推进中国商业文明”的使命，自2007年启动“管理行动奖”。通过历届活动的评选，我们欣喜地看到，不少明智的中国企业已经积极行动起来，在领导与变革、战略与执行、创新、营销、人力资源、运营管理、供应链管理、服务管理、组织与文化、企业社会责任、企业国际化等管理领域展开变革，以推动企业的长远发展。
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参评价值
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・精选案例将在《商业评论》杂志以及商业评论网刊登，并会在读者论坛中分享，扩大您在商界的影响力。
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・获奖企业将有机会成为《商业评论》“管理者游学会”游学点候选企业，与参与游学的管理者们相互学习、研究和切磋、印证彼此管理实践的心得。
保隆科技的精益生产变革
保隆科技是一家生产汽车零部件的公司。建立初期，由于经营环境稳定，公司业绩飞速增长。然而随着市场开拓的深入，保隆开始面临一系列问题。在订单大量增加的同时，生产效率并没有提高；由于粗放式的生产管理，产品质量开始出现问题。此外，外部经营环境也发生了变化。原材料价格迅速上涨，成本压力增加；金融危机使汽车行业遭受重创，公司利润受到了严重的冲击。
面对内外交困的局面，保隆的高管层开始意识到粗放式的生产管理模式不能够适应公司发展的需求。因同属汽车行业，他们开始接触和学习丰田生产体系（tpS），并最终决定推动公司生产体系革新，走精益生产的道路。
2008年底，保隆从日资企业引进了熟悉精益生产体系的人才并成立了“革新推进部”，负责全面建立集团各工厂的精益系统。革新推进部对公司现状进行了深入调查分析，并结合日本企业精益生产的经验，构建了针对保隆公司的精益体系――保隆生产体系（BaoLonGproductionSystem，BpS）。通过BpS屋的建立及培训，统一了员工对BpS的认识。
2009年，保隆开始积极推行BpS模式。对于基层员工，公司印制了BpS相关内容的卡片，让员工随身携带，制定了考核和抽查制度来检验他们对内容的掌握程度。对于中基层管理者，公司提出“要么换脑，要么换人”，保证了变革自上而下顺利实施。保隆也通过开展一系列三现会议，要求管理者不推诿，鼓励他们找自己的责任，并进行表扬。在一线员工生产出不良品时，公司没有采取罚款的措施，反而鼓励他们报告和发现异常，把问题找出来，并给予奖励。
为了使BpS项目能够深入基层管理人员，保隆推行了“BpS资格认证体系”，目前就5S、twi、作业观察、tie、Lpa、QCC六项内容在班组长中推行。班组长必须参加理论学习并参与“知识层”笔试和“行为层”考核，只有两方面都合格，才能获得对应项目的证书，并且该证书有效期只有1～2年，这为基层管理人员打开了持续学习的通道。获得证书的班组长，每月可享受技能津贴，并作为加薪升职的重要参考条件。
“改善”是保隆生产体系的灵魂。自变革开始，保隆便导入了全员参与的改善提案制度，并提出了“123”的改善目标，即一线员工每季度需提交1份改善提案，基层管理人员或技术人员每季度需提交2份改善提案，中层及以上管理人员或工程师及以上技术人员每季度需提交3份提案。正是通过这样固定的任务指标，保隆的改善文化得以行之有效地推广。与此同时，公司还成立了“改善提案项目组”，由专职人员定期汇报近期提案的参与度、目标达成率、提案实施率等。
保隆实施BpS四年来，员工提交的改善提案多达3万余件，建立了8条精益示范线，大大节约了公司的运营成本。2011年全年，保隆各类改善提案节约的成本总计2，100万元人民币。随着2012年全员改善工作的进一步推进，总节约成本同比增长约10%，达到2，300万元人民币。
（案例全文请登录阅读）
通用技术集团：落实人才强企战略
在人才争夺战中，最有效的利器就是精心管理后备人才。中国通用技术集团在转型升级的关键时期，急需一大批高素质的人才。当时，集团二级机构班子的后备人员存在运营管理和团队领导能力欠缺的问题，因此集团将“人才强企战略”确定为公司最重要的战略指导思想之一。
为了更好地落实人才强企战略，通用技术集团于2010年开始与北京百年基业管理顾问公司合作，开展了以集团二级机构班子后备人员为培养对象的“职业经理人强化培训班”项目。
《精品课程是这样炼成的》（参见《商业评论》2012年6月号）一文指出：“好的企业培训课程要能经受五个维度的考验，分别为目标、内容、形式、逻辑和过程。课程目标必须是和完成任务紧密结合的表现性目标；内容要紧贴业务需要，还要做专业分类；形式要创新，能发动学员充分参与……”
“职业经理人强化培训班”项目的设计始终与集团战略和业务直接挂钩。通过前期调研，项目组确定此次培训的目标是：提升后备人员自我认知、管理关系、管理团队与引领业务方面的能力。接着，从学员的能力短板和学习需求出发设计内容，确定了以企业文化强化线、战略主题研讨线、管理技能提升线、测评辅导教练线为四条主线发展学员的领导力。
课程的形式采取了高效的混合发展方式。行动学习结合了知识技能输入、素质测评、课堂培训、个人发展计划、教练技术、跨界学习等多种领导力发展工具，采取切实有效的教练辅导、课后跟进、行为反馈、结果验收等多种手段，促使行为转化与成果落地。
其中，一对一教练辅导的运用是对传统培训形式的一大创新。在项目实施前，教练组通过系统的测评，为学员匹配合适的教练团队，有针对性地帮助学员提升能力。在培训过程中，教练组每周开会总结反思，分享经验并讨论遇到的挑战，群策群力保证教练组的辅导水平和结果产出。在教练的启发式引导下，学员全情投入，创新性地发挥自己的能力并从中学习。
在项目推进过程中，集团领导层与组织方一起参与过程辅导与跟进，帮助学员克服困难、调动资源。项目组还设计了反思环节，通过过程中的反思，帮助学员更清楚地看到问题的本质，促进其心智模式的转变和各方面能力的提升。最后，通过项目成果可视化，增强了集团持续推广的信心。
此外，培训项目不仅关注小组学员能力的提升，也关注小组之外的实施团队能力的提升，行动学习的成果也直接关系到该学员及其团队的晋升与发展。能力提升不仅服务于实际问题和绩效改进，同时也兼顾领导人才梯队建设的需要，为人才进阶开辟了绿色通道。
商业评论篇7
促销慎用积分回馈
老板身边的人——幕僚与决策那些事儿
只能自个儿成全自个儿？——一个幕僚的自白
幕僚该如何“亮剑”企业决策与幕僚角色
徐源：给自己画个圈
幕僚应对的不只是老总
成为Ceo最佳拍档的六大策略
做好企业的“鹰眼”——朴胜虎访谈
复星：盾上铸矛
我们唯一的资本是学习能力——杨国安对话郭广昌）
创业元老怎么办？
元老安置因人因事而异
给事实，给补偿，给面子
从改变创业元老价值标准做起
是理发店，也是party
“蛛网”制胜——快消品零售与分销渠道解决方案
传统分销渠道成功5要素
中国员工最缺敬业精神——2011中国员工敬业度调查
忘记“创新天才”这回事
乐为创业“流寇”
“中国模式”的新挑战
荣氏家族经理人制度得失挟持者
雇些文科生吧
合作可以伤害记忆？
慎招“没有缺点”的应聘者
锁定正面印象
一个值得激发的行业：第三方电子支付
从价值链到价值网
产业链，未必好产品
性别产品怎么玩
“天使”之战
美联航弄坏吉他后怎么办？——驾驭来自社交媒体的客户抱怨
挑衅自己，另类创新
接招“中国杀手”
自由在高处
慎用!目标设定是剂“处方药”
商业的意义更在于公共之善——访哈佛政治哲学
黏住顾客的“金三角”
龙湖物业的故事会说话
谜一样的龙湖物业
我的团长我的团
服务就是一种感觉
瑞尔齿科的“半标准化”
天才宝贝：黏住一个家
食材就是竞争力
客户体验的魔鬼细节
星巴克的门店奥秘
回到问题的核心——杨国安对话霍华德·舒尔茨
一场涨薪引发的罢工谈判
涨薪的逻揖
让员工“知觉”公平
谈判六步走
学习孟买送饭工
招聘需求环比普降——中欧-博尔捷招聘指数2011年第三季度报告
金融行业薪酬增长
兵临城下
任正非的“客观性智慧”
商业评论篇8
关键词：不良资产；资产评估；评估方法；
在评估中科学精确的评估方法可以解决不良资产中的信息不确定和不对称问题，只要有一个确定的市场价值，并将此价值传递给投资者，实现信息的对称分布，投资者就会根据信息做出投资决策，扩大市场容量，吸引更多的投资者。科学有效的不良资产价值评估方法，不仅要反映不良资产具有的特性，更要与不良资产存在的环境结合起来考虑。对于我国不良资产评估方法，需要解决和考虑以下的问题：
一、评估的重点应是企业整体价值评估
不良资产的存续状态决定评估的重点。不良资产按是否具有实物形态可以分为有形资产和无形资产，按能否独立存在分为可确指资产和不可确指的资产，按是否具有综合获利能力分为单项资产和企业整体资产。发达国家的不良资产多是以不动产为主要表现形式的单项抵押资产，如美国储贷业形成的不良资产就主要是房地产贷款。而我国主要是以企业信用为清偿依托的信用贷款，不良资产价值的确定以负债企业价值的确定为前提。因此我国不良资产评估的重点应当是负债企业价值的评估，目标是负债企业的未来获利能力，而不是单项资产的评估。并且，根据国有银行的现行坏帐准备金规定、企业破产法对债权人保护失当的制度安排以及政府的破产成本最小化目标，大部分资不抵债企业不会直接进入破产清算程序，持续经营和重组获利的假设决定了对企业价值判定的需要；企业资不抵债和大规模清算不良资产的需要，已经实际上赋予了债权人主导负债企业重组的资格，而只有对由所有内部要素和外部环境共同决定的企业价值做出准确的判断，才能决定重组的方向和方案的可行性；无抵押贷款、一物多抵、帐外资产、海外资产、企业三角债的普遍存在迫使债权人不能对单项资产主张权利，只能对企业整体价值提出要求；对负债企业价值的评估并不排斥单项资产的评估。
二、充分考虑影响不良资产价值的因素
作为一个整体，负债企业的价值受到多方因素的影响。对于中国的国有企业，其企业价值的主要影响因素有：
（1）制度因素。国有企业面临着不良的政企关系和银企关系。政府对国有企业具有产权及产权以外的管理权威，围绕政府利益的最大化而赋予国有企业以多重不兼容目标，更有一些短期目标。并且政府本身是一个层次机构，其各个组成部分又对国有企业提出不同的要求，这些目标和国有企业因此而付出的成本和获得的收益极大的左右着企业的价值。在政府控制下，银行在银企关系中处于劣势，服从于政府的要求向国有企业提供改革和维持支持，陷入“坏帐经济”的困境中。但是随着国有银行商业化水平的不断提高，银行的自不断落实，在国内企业的融资的情况下，银行的权威在不断上升，已经出现了“惜贷”现象。银行能否继续为负债企业提供资金支持也已成为左右企业价值的关键因素。
（2）国有企业自身的因素。部分国有企业低下的管理水平、众多的冗员等都是影响国有企业价值的重要因素。沉重的不良债务和落后的企业观念，使具备投资能力的外来投资者一般不愿意选择重组国有企业的方式进入市场。外商在华独资企业的增长速度高于合资企业便是明证。
三、不良资产变现时的市场环境
不良资产本身就处于一个供大于求的状态中，而我国目前的整个的市场状况更是逐渐进入到过剩经济状态，产品、生产能力和劳动力都处于供大于求的状况。不良资产目前可以考虑的定价方法主要有以下几种：
1账面价值定价法。根据原贷款的账面价值直接划转，即商业银行的不良资产直接按账面本息余额平价化转给资产管理公司。这种方法实行起来非常简单，正是由于这个缘故，我国资产管理公司是按账面价值收购国有银行的不良资产的，这样可以快速的改善国有独资银行的资产负债表，但这样做并不意味着不良资产的损失完全由政府支持的资产管理公司承担。按账面划转既不利于揭露国有银行过去贷款管理中存在的问题，全面、彻底的分析不良贷款的形成原因，也不利于客观的评价资产管理公司的业绩。这对资产管理公司是不公平的。
2评估价值定价法。由社会中介评估机构对国有商业银行的不良贷款进行评定估算，以评估价值作为不良资产的转移价格，这种由独立的第三者对银行不良资产进行评定估算得出公允价值的方法，反映的资产价值比较真实，也比较科学合理，但会引发两个问题：一是不良资产评估会有一定的难度，对资产评估机构来说是一个全新的课题，评估方法的选择、评估指标的运用都缺乏经验。二是评估费用由谁负担，作为交易的一方，银行不良资产数额巨大，其实际价值低于账面价值，若采用评估定价，必须采取折价转移的方法，银行会由此产生很大的损失，这是银行所不愿看到的。而且，银行已经严重处于资不抵债的困境中，要想拿出这笔不小的评估费也是很难的。
3协商价格法。即由不良贷款的买卖双方协商确定不良贷款的价格。因为每个银行的每笔贷款的具体情况是不同的，不应采取账面价值法的“一刀切”的做法，应给予买卖双方较大的商量余地，但买卖双方所掌握的不良资产的信息可能是不对称的，难以做到客观公正，且每次交易达成都需要反复谈判，交易成本较高。
4市场定价法。即将不良贷款在制定的市场上进行拍卖，由市场决定其价格高低。但在不良资产的转移过程中，国有银行的不良贷款只有一个购买者，不存在竞价问题，不可能形成公平的拍卖成交价格，@然这种方法不适用于一次转移过程中不良资产的定价。
综合以上对四种方法的分析，采取以评估价值定价为基础的协商定价法比较合理。因为评估价值定价能够客观公正的反映不良资产的公允价值，而在此基础上的协商定价既考虑了客观公正，又考虑到了各笔不良贷款的具体情况，买卖双方有较大的商量余地，较好的兼顾了各方的利益，资产管理公司付给出让债权的商业银行债权购置费，可以大大减轻金融资产管理公司的经营压力，而银行的损失部分（不良资产账面价值与购置费之间的差额）可以由商业银行的“双呆准备金”补偿一部分，因为不良资产一部分是由于国有商业银行经营管理不造成的，需承担部分损失；另一部分可以由政府一次性补贴，因为银行长期以来承担了相当比例的政策性业务，这些政策性任务是形成国有商业银行不良资产的重要原因之一，政府应当承担其中的损失。
商业评论篇9
在短时间Δt内,商业银行发生违约的概率exp(-λΔt)≈λΔt,伟业强度λ是市场信用风险的瞬时灵敏调整度。但是不同商业银行的违约率不同,因此对于强度λ的假设与事实不符。因此,对该模型的重要变量,如违约强度λ等进行拓展就形成了强度模型的不同分支。
一、基于违约的强度模型及其发展
在这类模型中,在时间t到期的违约信用风险t时的价格B(t,t),在假设违约率和清偿率的条件下,与无违约风险p(t,t)信用风险有关,能够简单的用下式表示:
其中,q(t,t)是在时间t到期的违约信用风险t时的违约概率。违约过程能够通过扩散过程的平方根或者跳扩散过程描述,跳强度是持续的或者是随时间变化的,这主要依赖于宏观的变量如经济状况或者商业银行参数。挽回率是商业银行信用风险面值或者无违约风险信用风险到期时的市场价值的分数。这一类模型的代表文章包括Lando(1998),DasandtufanoLando(1998)发展了违约强度的概念,将强度看作随机变量,违约过程可用Cox过程描述。违约时间为带有连续时间随机强度λ(t)的Cox过程发生第一次跳跃的时间,记为:τ=inft:λ(μ)dμ?叟e。其中,e为独立于强度的单位随机变量,λ(t)称为违约时间τ的随机强度过程。
假设信用风险无违约时,在到期日t支付固定的X。在风险中性的条件下,ht为t时刻违约的危险率,该危险率是由违约过程决定的外生变量,Lt为t时刻违约时市场价值违约预期损失的部分。假设在t时刻之前的市场信息都是可得的。风险信用风险短期利率过程r用加上违约调整的短期利率过程R=r+hL来代替,即在各种技术条件下违约信用风险的X的初始市场价值为V=eXe,其中X为信用风险的面值,为了简化,通常假设X=1。Rt≈rt+htLre为0时刻的风险中性条件期望,该方法既考虑了违约概率和违约时间,又考虑了违约损失。
Cossinandpirotte(2001)给出了该利率调整过程满足下列等式:
当Δt趋向于0时,R≈r+hL。DuffieandSingleton在上述等式中考虑了流动性的影响,用违约和流动性调整的短期利率过程来替代,即R≈r+hL+t。
二、基于信用评级方法的强度模型及其发展
这种方法由Jarrow等人提出,可以看作是基于违约模型的一种拓展,这种模型主要强调了如下问题:(1)即使没有违约发生,信用价差也会变化。(2)特定信用衍生品的回报率是基于信用评级或者其他信用事件的发生。如下式所示,该模型将基于违约的模型中的单一水平的违约替换成倍数评级类(用下标i表示):
该模型将违约视为有限状态空间的马尔科夫过程,通过对信用评级矩阵的风险溢价因素进行调整,使模型价格和观察到的价格更加一致。在这方面的文章主要包括Lando(1998),Dasandtufano(1996),Jarrow,Landoandturnbull(1997),KijimaandKomoribayas(1998)。
Jit模型用马尔可夫链来描述信用风险信用等级的变化过程。假设违约时间的分布是有限状态空间S={1,2,...K}中的时间齐次马尔可夫链,空间状态S代表可能的信用等级,状态1代表最高的信用等级,状态K-1代表最低的信用等级,最后的状态K代表违约。有限状态空间中的时间齐次马儿可夫链可以表示为K×K阶的转移概率矩阵。
其中对所有的i,j,i≠j,qij?叟0且对所有的,第i,j个向量qij表示从状态i到状态j的实际转移概率。为简单起见,假设违约为吸收点,所以对i=1,2,3…,k-1有qki=0和qkk=1。在已有的完备市场和无套利的假设前提下,等价秧概率下的从时间t到时间t+1的转移矩阵为:
商业评论篇10
论文关键词：外资并购商标评估
外资并购是引进外资的重要形式。所谓并购是企业合并与收购的总称，企业并购最先在英美国家实践和提出，它泛指以取得企业的财产权和经营权为目的的合并、股票买入和经营权控制等活动。在我国，外资并购指的是外国投资者购买境内非外商投资企业股东的股权或认购境内公司增资，使该境内公司变更设立为外商投资企业，或者外国投资者设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产，或外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产。自上世纪90年代初开始，外资进入中国的方式有了重大改变，那就是与中国的知名品牌企业合资。外资的进入虽然给中国经济发展注入了资金、带来了先进的技术和科学的管理方法，但外资进入中国时所采取的所谓商标战略给中国企业带来的品牌损失和对国家经济安全的威胁越来越引起人们的关注。
一、外资并购中商标价值评估状况
商标是商品的生产者、经营者或者服务的提供者为了表明自己、区别他人在自己的商品或者服务上使用的可视性标志，即由文字、图形、字母、数字、三维标志和颜色组合，以及上述要素的组合所构成的标志。外资企业愿意并购中方企业，更多看重的是中方企业的商标价值，因为对于现代企业而言，商标已经不仅仅是一个企业产品的标识，更多意义上是代表一个企业产品的质量、企业文化和在所属行业中的影响力，更多的是在标识一个企业的商誉。特别是驰名商标的价值更是不容小觑。在外资并购中必须要对商标价值进行评估，以便交易双方明晰商标价值，尤其是让被并购企业清楚知道自身商标的价值。然而由于商标评估存在种种问题，以至于中方企业的商标的价值被低估甚至不作价拱手让与合资企业。如1994年，“金鸡”品牌的持有人——天津日化四厂，为了引进外资，与美国莎莉集团所属奇伟日化公司合资组建了中美合资奇伟日用化学（天津）有限公司，当时金鸡鞋油已占据中国鞋油市场的半壁江山，而合资时金鸡品牌却只折价1000万元。又如广州饼干厂与香港一家公司合资时，将其在50年代注册并享有盛誉的“岭南”商标无偿转让给合资企业使用，这都造成了中方的巨大损失。
二、商标评估存在的主要问题
外资并购的前提和难点是清产核资、界定产权和评估资产。科学准确评估商标的价值，合法公正地处置商标，有利于在并购过程中维护双方企业的利益，推动和保障外资并购的顺利实现。目前在商标价值评估中出现的突出问题表现在：
（一）缺乏有关商标评估的法律
国家工商管理局曾在1995年颁布《企业商标管理若干规定》，该规定明确规定企业转让商标或以商标权投资，应当委托商标评估机构进行商标评估。接着1996年又颁布了《商标评估机构管理暂行办法》，但该办法只对商标评估机构的条件、业务范围及评估原则和法律责任等方面做了规定，而对商标价值的构成、评估的具体方法等商标评估的实质内容为予明确，操作性不强。然而这两个规章在2001年我国加入世贸组织后被废止。目前我国没有一部关于商标评估的法律法规。
（二）评估机构不规范
商标等指知识产权的评估技术含量高、程序要求严格，从业人员必须具备相应的知识和技能。然而，在现实中，由于对资产评估机构的设置把关不严，对从业人员缺乏严格的培训与考核，常常出现评估结果与实际状况差距极大的问题。
（三）评估方法不科学
按照国际惯例，知识产权等无形资产的评估方法有三种，即成本法、市场法和收益法。评估对象和评估目的不同，评估方法也不同。有些单位却是不分对象和目的，只用一种方法或用错了方法。由于缺乏科学的评估方法，导致在知识产权等无形资产的评估中，标准不统一，高估低估现象严重。
（四）不重视对商标权等知识产权的评估
有的中国企业在重视引进外资和国外先进技术的同时，却忽略了通过自己长期经营形成的商标等知识产权，在评估时将这一部分资产价值低估甚至没有将这一部分资产作价，造成商标流失。尤其是造成驰名商标、著名商标流失时，其损失更为巨大。转贴于
三、完善外资并购中商标评估
（一）加强商标评估理论的研究
商标评估是按照一定的估价标准，采用适当的评估方法，通过分析各种因素的影响，计算确定商标资产在某一评估基准日时现时价值的工作。商标价值构成比较复杂，受许多因素的影响，具有较大不确定性。比如，商标的设计、注册、广告宣传等费用，商标的使用期限、侵权状况、法律保护程度，商标的显著性以及商标带来的市场占有率、企业知名度和信誉，商标资产依附于有形资产发挥的作用，包括所使用产品所处的不同生命周期阶段，行业的平均利润率与行业发展前景，企业管理人员素质和管理水平等。④加之我国开展商标评估的时间较短，积累经验还不够。为了促进并实现商标评估的科学化和规范化，应当在借鉴国外商标评估经验的基础上，结合我国企业商标价值的现状和具体实际，加强理论研究，探索影响商标价值的定性因素及定量计算方式，逐步发展一套更加科学合理和规则的评估标准和评估方法以及技术规则，通过有关政策法规的颁布与实施，建立科学合理的商标价值评估标准和评估方法。
（二）完善商标评估的相关法律法规
针对当前商标评估无法可依的状况，应加强商标评估立法，制定商标评估的统一法律规范，详细规定商标评估的形式、时间、表现、机构及工作人员，建立和完善商标价值评估制度。
1．关于商标评估标准和方法。在商标评估理论研究的基础上，建立科学的商标评估标准和评估方法，并通过法律法规将其确定下来。
2．关于商标等知识产权评估机构的法律责任。国家工商管理局曾于1996年颁布了《商标评估机构管理暂行办法》，该办法规定“玩忽职守，使评估结果严重失实的，所在地省级工商行政管理局或者国家工商行政管理局除依据有关法律、法规处理外，视其情节予以警告，处以违法所得额三倍以下的罚款，但最高不超过三万元，没有违法所得的，处以一万元以下的罚款。”实际上让商标评估机构在对商标价值评估失实时仅承担警告、罚款的法律责任并不能起到处罚作用，也不能有效遏止此类事件的频繁发生，并且该规章在2001年被废止。虽然随后国家出台了《资产评估准则——基本准则》和《资产评估职业道德准则——基本准则》，但是这两个规范性法律文件并没有规定评估机构承担的法律责任。目前我国没有相关法律对商标等知识产权评估机构应承担的责任做出任何规定。由于评估机构和评估人员对我国商标评估价值失实几乎不承担任何责任，如经济责任、道德责任、社会责任、法律责任，尤其是法律责任，导致背离商标实际价值的评估现象屡见不鲜。针对这一情况，在商标评估立法时要明确评估机构和评估人员的法律责任。
3．关于外资并购时的商标价值评估。外资并购涉及外方企业，与企业并购时双方都是中方企业不同，外资并购时企业商标等无形资产被低估甚至是没有估价，会造成商标流失，造成损失，尤其是造成驰名商标、著名商标流失时损失更大。因此法律要对外资并购时商标等知识产权的评估做出严格的规定维护国家的经济安全。
（三）强化企业商标保护意识，重视自身商标价值评估
按照我国现行会计制度的要求，企业资产的计价是遵循历史成本原则。由于包括知识产权在内无形资产价值具有不确定性和取得成本的不可分性，使得大量无形资产不能确认和计量，即使确认入帐，但计量的成本也往往是不完整的。导致专利、商标、技术秘密、计算机软件在研制、开发过程中投入的费用并没有计入无形资产成本，使帐面上反映的无形资产价值与其真实价值相差甚远，这样当企业发生产权变动或产权交易时，帐面无形资产价值并不能成为交易的价值基础。所以当企业涉及资产拍卖、转让、企业兼并、出资、出售、联营、股份制改造、合资、合作时，对无形资产的评估就成为必要，以反映无形资产的真实价值。⑤商标是企业的无形资产，本身具有巨大的价值。中方企业作为外资并购的目标企业，要增强商标价值评估意识，要认识到商标价值评估是必要的，以商标使用权作价出资时要同并购企业商定商标评估办法确定商标价格，避免企业自身商标价值被低估甚至是无偿转让。中方企业与外方企业应当商定评估机构选择办法，比如双方共同选择、委托第三方选择等，应当选择有资质且资质比较高的评估机构进行评估。评估机构做出报告后，应当聘请无利害关系的独立专家对评估报告进行审查和评估，判断评估报告依据的资料是否充分、真实，评估方法是否科学、评估程序是否公正、合法，调整参数是否科学、合理，最终得出评估结论是否真实、可靠。