财务风险相关概念篇1
【关键词】风险预警系统;财务知识管理;本体
财务风险管理是企业风险管理的一个重要组成部分,是企业经营风险的集中体现。财务风险预警是财务风险管理发展的一个新阶段。财务风险预警的重点是抓住小范围、低程度的财务风险事件与财务状况变化,采取控制措施,防止小事件引发大风险而使企业陷入财务危机。21世纪的经济是世界经济一体化条件下的经济,是以知识决策为导向的经济。企业管理进入知识经济时代,企业的工作环境和工作内容都彻底发生了变化,知识管理的理念和方法不断渗透到财务管理中,为财务管理创新提供了机遇。而财务风险预警是一项重要的知识依赖的技术工作,在企业财务风险管理中如何引入知识管理的理念和方法,构建财务风险预警系统,帮助管理者准确地了解企业财务状况,指导风险应对工作的开展,从而降低经营风险,减少财务损失,是企业管理者关注的问题。本文运用知识本体(ontology)方法研究财务风险预警管理,探索科学化、智能化和系统化的财务风险预警机制。
一、基于知识本体的财务风险预警系统需求分析
财务风险预警系统是现代企业预测和防范风险的一个重要工具,它在收集大量相关信息的基础上,借助计算机技术、信息技术、概率论和模糊数学等方法,设定风险预警指标体系及其预警警戒线,捕捉和监视各种细微的迹象变动,对不同性质和程度的财务风险及时发出警报,提醒决策者及时采取防范和化解风险的措施。可见,财务风险预警系统建立的关键是如何有效地捕获企业内外部信息并形成有用的知识,有效的财务风险预警知识系统应满足如下四点需求。
一是信息收集与转换功能。财务风险预警知识系统应通过收集与企业经营相关的产业政策、国内外市场竞争状况、企业本身的各类财务信息和生产经营状况信息,并进行分析转换,按一定形式和规则存入知识库。
二是预警指标管理与更新功能。系统应建立起财务风险评价指标体系,并根据其中的评价指标计算公式,利用财务风险信息子系统提供的资料,计算出具体的指标值,供综合评价和预警使用。
三是财务风险综合评价功能。系统应根据已计算出的各种风险指标的值,利用各种科学的综合评价模型和预测模型,对企业目前的财务风险进行综合评价和对企业未来的风险进行预测。该功能是根据对企业运营过程跟踪、监测的结果,运用现代企业管理技术和企业诊断技术对企业财务状况的优劣作出判断,找出企业财务运行中潜在的危险。
四是财务风险报警功能。系统应根据已计算出的反映企业财务风险的风险指标值、综合评价值以及预测值,按照一定的报警模式发出不同程度的警报。
笔者在财务风险预警知识管理研究中引入本体的概念,本体原本是一个哲学上的概念,用于研究客观世界本质。在本体中概念的关系可以被描述得更加广泛、详细、深入和全面,通过对概念添加属性值,以及在属性与属性之间添加映射关系,一些不便描述的语义关系就可以清晰地描述出来。同时,在本体中可以使用形式语言,这就为实现知识检索创造了条件。在对财务风险预警知识形式化定义后,本体概念模型能够实现对财务风险预警知识理解的唯一性和精确性;另外,利用本体技术对知识的联系进行形式化映射,可以产生和约束新的知识规则,增加财务风险预警知识本体表示方法的实用性。
二、财务风险预警系统知识本体建模
通过分析财务风险预警领域知识的概念、关系和知识结构,采用分层次的思路建立财务风险预警领域本体,并分别对财务风险预警评价模型、指标体系和财务状况监控知识与案例进行形式化描述。本系统模型建立概念本体,评价模型本体、指标本体、资源本体和通讯本体等。下面以财务风险预警定量模型概念本体为例说明财务风险预警知识本体建模。
概念本体是用来描述某个领域内的一些基本概念和概念之间关系的本体,这些概念是被该领域内人们所共同认可的,概念是对事物认知的抽象,包含的内容很广,与模型相关的内容有:关系、函数、公理与实例等;关系表达了财务风险预警领域内概念间的互相作用,n个概念之间的关系可以表示为R:Cl×C2×…×Cn;函数是一种特殊的概念关系,表示在n元关系中确定了n-1个概念,则第n个概念是唯一的,即F:Cl×C2×…×Cn-1Cn;公理表示永远为真的概念,即真命题;实例是具体的模型元素。财务风险预警定量模型概念本体形式化定义如下。
Co::=(Fn,Cc,R,ac,ic)。
其中,Fn是领域名,Cc是领域内的术语集,R是关系集,ac是公理集,ic是实例集。
R形式化为:R::=(Ra,Rc),Ra是Cc上的属性集,形式化为:Ra::=(dc:identifier,dc:title,dc:Creator,dc:Description,dc:Date),前缀dc表示重用DC元数据集中的标识符、题名、创建者、描述及日期元素;Rc是术语间的关系集,Rc域是Cc1×Cc1,形式化为:Rc::=(SubConceptof,SuperConceptof,ispartof,Haspart,equal,pre,next),SubConceptof和SuperConceptof
是包含和被包含的关系,ispartof和Haspart是聚集关系,equal是等价关系,pre描述了概念和概念之间的直接前驱关系,next描述了概念和概念之间的直接后继关系。ac是公理集,ac形式化为:ac::=(SubConceptofSuperConceptof-,ispartofHaspart-,prenext-,ispartofispartof*,HaspartHaspart*,equalequal*,……),表达了SubConceptof和SuperConc-
eptof,ispartof和Haspart,pre和next都是逆反关系,ispartof和Haspart和equal都是可传递的。ic形式化为:ic::=(iRa,iRc),iRa是属性集实例,iRc是概念的关系实例。
概念是对人类知识的抽象,概念本体是按照分类法来组织领域概念及其客观关系的,概念本体作为一类独立的本体存在,由领域专家或知识工程师管理。财务风险预警定量模型概念本体的描述说明如下:
Fn=财务风险预警定量模型;
Cc=(Z计分模型,人工神经网络模型,多元逻辑(logit)模型,F计分模型……);
iRa={(“prop1”,“Z计分模型”,“Z-score”,“通过将反映企业偿债能力的指标(X1,X4)、获利能力指标(X2,X3)和营运能力指标(X5)五种财务比率有机联系起来,综合分析预警企业财务风险。”),(“prop2”,“人工神经网络模型”,“artificial-neural-network”,“通过大量神经元的复杂连接,采用由底到顶的学习方法,以自组织和非线性动力学所形成的并列分布方式处理非语言化的财务模式信息,达到预警企业财务风险的目标”),……};
iRc={SubConceptof(财务风险预警定量模型,Z计分模型),SubConceptof(财务风险预警定量模型,人工神经网络模型),ispartof(Z计分模型,函数形式),ispartof(Z计分模型,参数指标),ispartof(人工神经网络模型,模型算法),ispartof(人工神经网络模型,输入矩阵),……}。
三、财务风险预警知识管理系统框架
通过分析基于本体的财务风险预警知识模型及需求,本文提出财务风险预警知识管理系统框架如图1所示。
基本的知识管理活动包括知识的创造、发现、存储和应用,财务风险预警知识管理将这些活动整合为财务风险预警知识的获取、财务风险预警知识的存储与推理、财务风险预警知识的应用与预警三个主要过程。财务风险预警以企业经营绩效为基础,充分认识财务风险的本质并在更广泛的领域内选择相关的预警指标,通过综合评价企业的财务状况进行预警。本财务风险预警模型由获利能力、偿债能力、经济效率和发展潜力四个方面的评价构成,获利能力和偿债能力是公司财务评价的两大基本部分,而经济效率高低又直接体现了公司的经营管理水平,公司的发展潜力尤其值得重视,公司理财的目标是财富最大化,良好的财务风险预警系统不应仅仅关注目前的运营状况。在具体预警指标的选取方面,考虑到各指标间既能相互补充,又不重复,尽可能全面综合地反映公司运营状况,故每个预警模块各取两个最具代表性的指标。系统从定量和定性两个角度利用财务本体知识对企业财务风险进行评价,本体风险评价模型利用本体推理与财务知识库得出的各指标值,代入建立的财务风险综合评价模型,进行风险评估,具体的评价模型可根据风险案例库的匹配情况,选取合适的模型,如层次分析模型或模糊评价模型等。
在企业内外部信息集成与知识获取部分,利用本体技术、知识集成技术、多种检索技术,对财务风险预警知识进行数字化语义处理;系统按照本体论思想对知识进行分类标注,组织到知识库中,形成财务风险预警领域概念集;这种框架便于实现本体知识获取、存储、检索等功能,并方便财务风险预警知识集成、共享、发现和重用。本框架一方面从技术角度针对财务风险预警知识管理提出了全面的解决方案;另一方面,通过引入本体技术,本框架在一定程度上能够使知识提供者和知识需求者之间尽可能无歧议地相互理解,并且能够表达组织内知识提供者和知识需求者的原始思想。这将使得财务风险预警知识管理能够更广泛地应用于各种类型的组织中,为组织的财务风险管理在技术上提供支持。
企业财务风险管理是一项复杂的系统工程,随着知识经济时代的到来,信息革命和经济全球化的进程日趋加快,财务风险预警知识系统研究有着广阔的发展前景,日益被人们所关注。本文采用本体方法为财务风险预警领域知识建模,并提出基于本体的财务风险预警知识管理框架,但在财务风险预警知识表达与推理等方面需进一步研究。
【参考文献】
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财务风险相关概念篇2
【关键词】边际概念;战略;财务文化
边际概念指的是企业每增加或减少一个单位投资所增加或减少的收入或成本,相应地形成边际收入或边际成本的概念。寻求利益极大化的个人总是遵循这样的边际原则:当某项经济活动(如生产、消费)的边际收益大于边际成本时,人们会扩大这种活动;反之,则会减少这种活动,直到边际收益等于边际成本,此时的这种经济活动处于最优状态,也就达到了均衡。由于长期以来在思想上受到旧的财务制度的约束,企业管理人员的观念比较滞后。由于对边际概念应用的不重视,其数据计算繁琐等原因,使得企业财务人员和管理者更加忽视其概念。多数企业尚未建立起诸如时间价值、风险价值、边际成本、机会成本等科学管理的概念,企业管理模式也较为陈旧、落后。
一、正确认识边际概念
边际概念是西方19世纪提出来并逐渐发展而成的,到20世纪中叶才传入我国,在我国的应用起步较晚,还缺乏广泛应用。在经济全球化的今天,边际概念在引导企业发展方面的占有举足轻重的作用。在经营理念上,企业需要了解边际成本的实际意义,主要应致力于正确地进行投资、经营和融资决策,不必过分关注如何计算相应数值。建立和推广边际概念的目的,并不在于精确计算实际上不能准确估算的数值,在于促进企业树立为股东创造市场价值而不是账面价值的经营理念和股东获利最大的财务目标,以及能够更好地为企业做出正确的决策。在加强边际概念在财务管理中的应用:首先要正确认识边际概念。在企业筹资方面,边际概念的应用有利于企业确定最佳资金结构,从而降低平均资金成本,实现企业良好发展的目标。在企业投资方面,边际成本的应用可有效衡量风险,有助于使企业经营者做出最佳投资决策,从而获利最大等等。由此可见,边际概念可以帮助决策层制定战略发展方案。边际概念以其新兴的思想、理论和方法,开始了财务管理的一场革命,它拓展了财务管理对象的范围,适应财务管理的需要,注重企业的长远目标及整体利益的最大化,对多样化的信息从多方位、多角度进行综合分析和研究,代表着财务管理未来发展的趋势。边际概念在财务管理中的运用能够更好地帮助企业做出正确的决策,使有限的资金获取最大的收益,降低企业成本,减少企业投资风险。因此加强边际概念在财务管理中的应用势在必行。
二、提高企业财务人员财务管理的意识
观念是行为的先导,人们的行为都是受一定的思想观念的支配和约束。适应市场经济的要求,就需要企业领导和财务管理人员在观念上有一个转变,只有对财务管理理念有所了解,才能正确发挥边际概念在财务管理中的作用。首先要树立正确的财务管理目标,即生存、发展和获利。只有在正确的目标导向下,企业才能良好的发展。企业为了能够更好的生存、发展和获利,就必须加强对各部门收入、成本、费用、资金等指标的控制,加强对各个环节的考核,确保各部门利润目标的实现和企业目标的实现。其次是以财务管理为中心观念。市场经济条件下,企业经营环境复杂多变,风险越来越大,要确保企业生产、发展和获利,就必须确立财务管理在企业管理中的核心地位,发挥财务的预测、决策、计划、控制、考核等方面的作用,这也是由财务管理工作的性质和特点所决定的。企业以财务管理为核心,就等于控制了企业的资金、成本、利润,就等于抓住了企业生产经营的各个方面。要做到以上几点,财务人员应通过培训、自学等各种方式学习有关财务、管理等方面的知识,不断提高自身素质,及时更新观念,时刻紧跟时代步伐。
三、建立适合我国企业的财务管理文化
边际概念是财务管理中的核心概念,要有效运用边际概念,就必须重视财务管理。企业管理上升到一定阶段,建立和培育自己的企业财务管理文化就显得尤其重要。财务管理文化可以发挥导向作用,引导员工的思想和行为;财务管理文化可以发挥激励作用,增强员工的工作热情;财务管理文化可以发挥约束功能,规范财务管理行为;财务管理文化作为统一的价值观发挥协调功能,即可以协调各部门之间的关系,又能够促进企业经营效益的提升。
总之,西方经济学中的边际概念在我国企业财务管理中占有相当重要的位置,作为为企业发展谋利益的财务管理活动,企业管理者在进行财务决策时,应充分关注边际概念,使决策更有利于实现企业生存、发展和获利的财务管理目标。
参考文献
财务风险相关概念篇3
一、两种不同的观点
第一种观点认为，企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。企业财务活动，一般分为筹资活动、投资活动、资金回收和收益分配四个方面，相应地，财务风险就分为：筹资风险，即因借入资金而增加丧失偿债能力的可能；投资风险即由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期之目标而发生的风险；资金回收风险即产品销售出去，其货币资金收回的时间和金额的不确定性；收益分配风险即由于收益分配可能给企业今后生产经营活动产生不利影响而带来的风险。
第二种观点认为，财务风险是企业用货币资金偿还到期债务的不确定性。这种观点认为的财务风险与负债经营相关，财务风险是因偿还到期债务而引起的（即偿还到期的本金加利息），没有债务，企业经营的资本金靠投资人投入，则不存在财务风险。
二、两种不同观点的比较
对于上述两种不同的财务风险概念，应当说有其共同点。主要体现在：第一，对风险的描述是一致的。风险在经济学中与不确定性有相似之处，即风险是指当一项活动可能产生几种不同的结果，而这些结果的可能性或概率又可以推算时，则认为这些活动是有风险的，如果这些结果的可能性或概念不可以推算时，则认为是不确定。风险具有两面性，它可能带来意外的损失，也可能带来意外的收益，但在实际生活中，人们更注重风险的不利性方面，认为风险是不利事件发生的可能性。第二，均包括筹资所带来的风险。第一种观点把筹资风险做财务风险其中之一。而第二种观点则把财务风险集中表述为筹资风险。
两种观点的不同之处显而易见：
第一，两种观点表述的财务风险的内涵不同。主要体现在，对财务概念理解的不同。第一种观点从财务本质角度出发来界定财务风险。财务的本质指人类生产经营过程中的资金运动及其体现的财务关系。它包括两方面的内容：一是人类生产经营中体现的资金运动这一财务现象；一是人类生产经营活动过程中体现的生产关系这一财务本质。从财务现象观察，它体现为资金筹集、资金投放、资金回收和资金分配；从财务本质观察，在这些资金运动过程中，无一不体现着各种关系。那么，财务风险应是涵盖人类生产经营过程中价值运动及处理生产关系给企业带来的风险。第二种观点理解的财务是从财务的中心出发来界定财务风险，他们认为财务的中心在于货币资金的运筹帷幄，同时认为财务的起点、终点均是货币资金。抓住这一主要矛盾，也就可以使企业的资金运动比较顺利进行。我们经常会看到这样一种现状，即当某些企业破产或倒闭时，它的资产拥有额上亿元，利润额上千万，这是为什么呢？其主要原因是企业没有盘活货币资金。也就是说货币资金的周转不当。
第二，两种观点表述的财务风险的外延不同。第一种观点表述的是企业在财务活动中各种不确定因素的影响使得企业财务收益与预期收益发生偏离而受损失的可能。显然，财务风险的外延宽广，包括了所有财务活动的各种不确定因素。而第二种观点则仅是指由于货币资金不能到期偿还债务而带来的风险，来自于企业负债融资。由于外延的不同，导致两种观点阐述的财务风险不同，前者财务风险包括筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益风险。后者仅指筹资风险。
第三，财务风险的来源不同。第一种观点的财务风险主要来自于：(1)筹资活动（与前相同）。(2)投资活动。它包括两部分，一部分来自于长期投资中，由于许多不确定因素的影响，致使投资报酬率达不到预期的目标而发生的风险,另一部分来自于短期投资中。由于各项流动资产的结构不合理、政策制定不恰当、市场供求状况、价格变动等影响而发生的风险。(3)资金回收。主要来自于销售环节，在销售商品或提供劳务中，是否及时、足额的回收货币资金。经济体制改革以来，按市场经济的基本要求，把国有企业及其他企业一律推向市场，公平竞争，信用工具作为搞活流通、繁荣市场的润滑剂，已为企业广泛使用。这一方面促进了企业的业务开展，同时也加大了企业的资金回收风险。因为坏帐损失的可能性也大大增加了。(4)利润分配活动。在企业效益有保证，资金周转正常，调度适当的情况下，合理的分配收益，会提高企业的声誉，调动投资者的积极性，为企业今后的筹资活动奠定良好的基础。但利润分配也有一定的风险，如企业资金紧缺时，以过多的货币资金对外分配，会降低企业偿债能力，影响企业再生产，而如果企业不给投资者一定的现金分配，单独采用配股方式，以股票作股利分配，又会挫伤投资者的积极性，降低企业信誉，对企业今后的发展带来不利影响。(5)来自于其他方面。在第二种观点中，资金无非来自于投资人或债权人。如果资金全部来自于投资人，则没有财务风险。例如有4位投资者合资成立一家公司。各出资25％，股本全部自有，此公司拥有相当高的经营风险，且每位投资者均须承担这种经营风险，而没有财务风险。但如果公司资本50％来自于两位投资者提供的负债资金，这时，公司的经营风险事实上只有两位提供权益资本的投资者承担，从而使股东（投资者）的风险较未使用负债之前要高出一倍，这种公司采用负债融资后所有者所担负的风险就是财务风险，即财务风险来自于负债融资。
三、作者的看法
(一)正确理解财务要领，界定财务风险定义。从上述分析可以看出,剔除两种观点的相同部分,不同部分的一个主要问题在于对财务如何理解。关于财务的科学定义,经历了一个演化进步的过程,从早期的计划经济条件下的资金运动即社会主义企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，体现企业各方面的经济关系，这就是社会主义财务；到市场经济条件下的财富事务及关系论,即财务就是社会财富方面的事务或业务。人类为自身的生存和发展，有计划、有目的的组织和增值，并引起财产物资变化的经济活动，就构成了各利益主体的财务，在商品经济条件下，这种运动表现为资金运动；还有财务职能论，把财务定义为企业资金的筹集、投资和分配活动的总称。从财务定义的发展不难看出，对于财务，都趋同于是企业的资金运动及其所体现的经济关系。因为这一定义抓住了财务的本质特征。一是表明财务与商品经济、货币经济、市场经济密切相关；二是财务与资本运动密切相关；三是财务与现代企业制度密切相关。而第二种观点所述的财务显然不恰当，它只阐明了财务本质的一部分内容，从这一角度来讲，财务风险第一种观点比第二种观点要科学、恰当。
(二)界定财务风险的概念不能只站在某一学科角度。我们知道，财务风险最早见于财务管理课程中。一般来讲，企业面临两种风险。一是经营风险，一是财务风险。这里面的财务风险仅指由于财务杠杆增加而增加的丧失偿债能力的可能，这种风险随着负债比率的提高而增大。与此同时，企业的预期报酬相应提高。这种观点与前述第二种观点颇相似。笔者认为，这种财务风险在财务管理课程中本身就不科学。这使笔者联想到财务管理的基本概念，财务管理应是对企业资金运动及其所体现的经济关系的组织和控制及协调。由此，可界定财务风险应是由于企业资金运动中（体现了经济关系）不确定的因素给企业带来的风险，或者企业在理财事务中由于各种不确定因素所带来的风险，这才是科学合理的解释。它是一个大范围有着广泛外延的一个概念，而不仅是筹资风险。基于这样的解释，财务风险应涵盖筹资风险、投资风险、资金回收风险及收益分配风险等。也即是说，理财事务中一切不确定性因素给企业带来的预期收益与实际发生偏离可能或损失。
财务风险相关概念篇4
[关键词]审计风险；特殊考虑；风险要素
随着审计责任的加大，审计风险的问题越来越受到人们的极大关注，职业界普遍认为有效控制与规避审计风险是亟待解决的问题。但笔者认为解决实际问题首先应理论联系实际，因此笔者将对审计风险的概念、风险基础审计模式的要素及计量、控制环境在审计风险要素中的定位以及审计风险评价与期望审计风险确定等问题结合实际做一些特殊的考虑，以期望能对审计实际工作有所指导。
一、关于审计风险概念的特殊考虑
风险基础审计，必须先明白审计风险的涵义。对审计风险的涵义，国内外有许多学者作了积极探索，不同的人由于站的角度不同，结论也并非完全一致。美国注册师协会（aiCpa）、加拿大特许会计师协会（CiCa）、国际审计实务委员会（iaFC）以及著名审计学家阿伦斯等都对审计风险涵义表达了自己的看法。这些有关审计风险的概念，有一个共同的特点，认为审计风险是指财务报表没有公允地揭示的风险。但笔者认为，这种定义方法只是为了给实务中的具体操作提供可行的指南，而不是从一般的理论意义上探讨，因而只能说明审计风险的表面现象，而未触及审计风险最本质的东西。笔者认为，将审计风险概括地表示为能觉察出重大错误的风险，只是最狭义的审计风险，而审计风险本身具有更广泛的含义，可从最狭义、狭义和广义三个层次上来说明。从最狭义的角度来理解，审计风险是审计人员错误地估计和判断了审计事项，乃至发表了与事实相悖的审计报告，使重大错误或舞弊行为未能揭示出来，而受到有关关系人指控并遭受某种损失的可能性。
一般来说，审计人员对审计风险理解就是如此，包括国际审计准则在内的大多数的国家的审计准则也是这样理解的。原因在于审计实践中大量产生的是这一类审计风险，因而成为人们研究的重点。这为审计人员和寻找审计活动所可能招致的风险及其直接因素开辟了途径，在实务中使审计人员容易寻找到对付的办法。但是，上述关于审计风险的定义并没有完全表达审计活动的风险，仅是针对把错误的判断为正确，即财务报表存在重大差错而发表了无保留意见的报告。因而，当我们对审计活动结果的可能性进行考察时，其结果不仅存在把错误判断为正确的情况，还存在把正确判断为错误的情况，因而审计风险的含义应有更广泛的。
从狭义的角度理解，审计风险还应当包括财务报表没有公允揭示而审计人员却认为已公允揭示的风险，以及财务报表总体上已公允揭示而审计人员却认为未公允揭示的风险。审计风险应是“主观”与“客观”的一种偏离，有可能从两个方向发生偏离：一是把客观上是正确的东西判断为错误的，给予否定，也就是α风险；二是把客观上是错误的东西判断为正确的，加以肯定，也就是β风险。由于在审计实践过程中，对公允揭示的财务报表发表一个有保留或相反的意见，一般是不可能发生的，因而α风险发生的情况很少，而大量的是β风险，即对严重失实的财务报表发表无保留的审计意见的风险。但α风险很少发生并不等于说不是客观存在的。一旦发生这种情况，通常会延长研究和调查时间，审计人员的效率和信誉，也会导致损失（效率低下的损失和名义上的损失）。因而，从理论的探讨来说，α风险也是审计风险的内容之一。
美国学者海尼丝在论述风险时，认为风险是损失的可能性，这是从最广泛意义理解风险。推而广之，审计风险也可以理解为审计主体损失的可能性。主要有“狭义的审计风险”和“社会营业风险”。社会营业风险是指虽然为某一客户提供的审计报告正确无误，但审计人员（或承担审计的会计师事务所）却由于一种客户关系而受到伤害的风险，这就是通常所说的“深口袋”责任概念。上述因素，即使不是审计过程中发生的失误行为，也对审计构成了风险。因而必须把社会营业风险列入审计风险的范畴，并扩大审计人员的审计范围。这是审计风险模型要加入考虑该风险要素的主要理由之一，也是会计师执业面临诉讼爆炸的重要原因。
综上所述，审计风险是审计与风险两个概念的组合。审计风险概念是风险的属概念，具有风险的基本特征。将风险概念引入审计学，是审计理论与实务史上具有重要意义的一个里程碑，它使审计人员对审计风险的认识由被动变为主动，对审计风险的控制变被动控制为主动控制。对审计风险的解释有三个层次，不同的层次适用条件不一样。完善的审计风险概念，应从广义上解释，即不仅包括审计过程的缺漏导致审计结果与实际不相符而产生损失或责任的风险，而且包括营业失败可能导致公司无力偿债或倒闭所可能对审计人员或审计组织产生伤害的社会营业风险。
二、关于审计风险要素与计量模式的特殊考虑
根据当代审计理论，传统的审计风险要素为：职工素质（包括管理人员能力品质）、企业经营环境与经营项目及其内部形成的特有的文化氛围的因素决定的企业财务信息质量水平的固有风险要素；企业制度的控制内所不能察觉并修正财务信息质量的控制风险要素；审计人员未能通过实质性测试对财务信息、质量水平的状态给予恰当评价的检查风险要素。而且审计界认为审计风险是由固有风险、控制风险和检查风险构成。它们之间的关系为：审计风险=固有风险×控制风险×检查风险。一般来说，固有风险、控制风险是独立于审计而存在的，审计人员无法改变其实际水平。检查风险可以由审计人员实施控制。固有风险、控制风险与检查风险成反比，与预计的证据数量成正比。故在审计过程中，审计人员的责任就是预先确定一个可以接受的审计风险水平，以此作为风险管理的目标，而后在具体的以制度为基础的符合性测试中尽力把审计风险降低到期望水平。在实质性测试中，审计人员所作的只能是利用各种方法收集有关证据，通过控制检查风险来实现预定水平。但是作为一种方法模式并非是一成不变的，在运用中要考虑我国当前特定的环境。
财务风险相关概念篇5
随着高职院校的不断扩大与发展，高职院校的规模越来越大，所带来的管理难度也变的越来越大，尤其在财务风险控制方面也越发复杂，而产生这一问题的主要原因是财务风险的控制制度不完善。本文正是以高职院校的发展与财务风险控制为出入口，首先对高职院校的财务风险控制的相关概念进行了简单介绍，然后探究了财务风险内部控制的重要位置以及财务内部控制问题，最后深入地提出了财务风险内部控制制度的措施。
【关键词】
高职院校;管理难度;财务风险
一、在高职院校不断发展中，财务风险内部控制的重要位置
有效的内部控制在应对高职院校的发展中具有重要的位置，是高职院校财务高校管理的重要保证，财务风险控制的最终目的无非是防范和有效控制财务的风险，遏制住财务风险的发生，使风险的概率降到最低，最终提高高职院校的经营效益。而高职院校的财务内部控制主要是让会计的账上信息更加真实可靠，让资金的流动更趋合理，保证资金的安全流通等。完善的内部控制是保证财务风险不会发生的基础，不完善的内部控制很有可能导致财务风险的发生。
二、高职院校的财务风险控制的相关概念
高职院校财务风险管控的概念就是在面对各项财务的过程中，也可以说成资金的活动中，由于事先难以预料，导致在资金上出现事与愿违，资金的实际收益与目标收益存在着巨大的偏差，最终会导致利益的受损甚至出现危机的可能。目前高职院校财务风险控制现状主要包括四方面，第一是管理理念方面的问题，目前高职院校财政拔款严重不足，经费被用来满足日常运转的需求，占用了其他教学资源的经费，经费的开支非常的紧缺，这主要归因于长期存在着重视核算轻管理，从高职院校分管财务的领导到管理财务的普通基层，在经费的筹措过程中缺乏严重的理财意识，其理财的积极性严重的不足，专门管理资金的财务部门对于科学理财就等于是空白，在没有深入地高职院校的财务进行科学的评估与分析时，对财务管控缺乏科学时段，而盲目对财务进行运作，这都是管理理念方面的主要的问题。第二预算管理方面，存在着预算执行和预算监督不严格、预算的考核和奖惩措施落实不到位，机构设置和人员配备的不合理，最终导致预算运行效果成为盲点，监督不利。第三绩效评价方面，高职院校财务风险控制普遍存在着缺乏绩效观念及轻视成本核算的问题，主要原因是科学的财务绩效评价体系不完善，内部财务绩效管理不能加强落实。
三、高职院校的发展带来普遍的财务内部控制问题
凡是都有双面性，从高职院校的发展来看，由于近年来国家经济的迅速发展，在优异的国家政策带动下，高职院校的规模越来越大，财务的运作越来越复杂，也带来了普遍的财务内务控制问题。财务内部的控制是有效防范风险的重要保证，尽管如此人们对于财务的控制依然没有足够的认识，发挥财务内部控制的作用，必须提高人们对财务内部控制的认识。目前财务内部控制的不完善主要表现在以下几个方面。
1．财务风险的内部控制没有针对性且不合理。财务风险的内部控制必须具有针对性，必须保证财务风险的内部控制制度合理，同时较为完善的内部控制应该有会计监督制度、内部的互相牵制制度及内部稽查制度，这几项内容是保证财务风险概率减小的必然手段，也是建立起完善的财务管理制度的必然要求，目前高职院校财务风险的内部控制不合理性已经成为有效管理财务的主要整治方向。
2．财务风险的内部控制范围不全面。相对于预算外资金的财务风险内部控制，高职院校更加注重财政资金拨款的内部控制，同时高职院校还存在着极大的内部控制局限性，包括将二级单位的财务及院校的内部结算摒除在内部控制之外。
3．财务经费在运作中不透明，内部控制的执行也不够严谨。高职院校的财务经费存在着明显的不透明，主要归其原因于内部控制的不严格，这也是导致领导决策的随意化的主要原因，尽管每年院校都编制财务预算支出计划，但是计划执行得不够严格，因此必须加大财务经费在运作中的透明性及严格性。
四、健全高职院校财务风险内部控制制度的措施
1．积极营造财务风险的内部环境。没有良好的财务风险内部控制环境，就无从谈起对财务的有效控制。高职院校的管理层必须认识到财务内部控制的重要性，同时对于财务管理人员积极宣传财务内部控制的重要性，要在认识上提高对财务内部控制制度理解程度。一个好的内部环境是财务内部合理控制的基础，只有积极地进行营造，才能让风险远离财务。
2．建立安全高效的财务会计系统。财务的流程要清晰、科学、具体，因此要从会计业务流程做起，着力构建科学的规范程序，最终实现财务风险控制。建立安全高效的财务会计系统，还要保证财务操作规程的合理性，严格财务审批制度。
3．加强预算控制、审计力度。没有良好的预算控制，就会让资金处于无规则运行状态，同时审计力度不强，就造成工作人员的不认真，最终导致财务风险控制的疏漏。内部审计制度是执行内部控制的重要手段，高职院校可以通过选取内部人员成立审计委员会，加强对财务内部控制的审计力度，使内部制度在审计中不断得到完善，在审计中主要从三个方向入手，首先应该是预算执行审计;其次是决算的审计;再次是资产审计;然后是资金执行中的债务审计，最后是净资产审计。
【参考文献】
［1］张锋．高职院校财务风险的成因和危害分析［J］，中国市场，2012(39)
财务风险相关概念篇6
一、当前财务管理专业人才培养存在的主要缺陷
当前我国财务管理专业人才的培养主要存在以下问题：
（一）只注重财务管理所涉及的某个单项内容的概念、计算及评估方法等的介绍，缺乏企业全局概念及流程管理的理念
财务管理工作是一项科学的经济管理工作，是有规律可循的。该项工作从整个企业角度，以价值管理为基础，通过预算、决策、控制、考核、分析评价等管理环节以实现企业财务管理的最终目标。而预算编制的具体细节和具体技术；如何进行财务控制；怎样设计考核目标体系以及结合实际案例进行有效的财务分析评价等知识、技能对于我国许多高校财务管理专业学生来说都很欠缺。
（二）对财务管理最终目标的理解有待深入
在我国，许多财务管理教材都明确指出财务管理的最终目标是股东财富最大化。在20世纪80年代以前，西方企业确实是将股东财富最大化作为财务管理的目标。而增加股东财富的途经无非两种：一是支付股利；二是提高股票的市场价格，即股东财富最大化有赖于股利最大化及股价最大化。其中股利政策在各种限制条件的约束下会呈现一定的刚性，因此，通常认为股东财富最大化与股票价格最大化是一致的。而在一个无效或低效的资本市场上，股票价格的变动包含了许多复杂的因素，企业的财务管理行为在很多情况下不构成影响股市价格的主要因素。另外，由于所有权与经营权的分离，股东为监管企业的管理者也会付出较高的成本。进入20世纪90年代以后，随着财务估价技术的不断完善，越来越多的财务管理学者和实务界接受了企业价值最大化这一财务管理目标。企业价值反映的是企业未来经营活动获取现金流量的能力及其风险大小，它的实现应该是一个持续的、长期的过程。它提醒财务管理人员应当关注企业的现金流量、风险水平及企业的可持续发展。这一目标应该是能够由管理人员的行为决定或影响的，成本不会太高，并且与企业的长期财富最大化是一致的。当然，一些企业价值最大化的反对者也指出其作为财务管理目标的操作性不够。但是，随着财务估价理论和技术的不断完善，相信这一问题应该会得到很好的解决。财务管理的目标之所以如此重要，是因为其蕴含着的财务理念直接影响着财务管理行为。
从企业价值最大化目标可以看出现金流量管理的重要性。需知一个企业即使账面上利润数字多么可观也可能会因为现金流出现问题而面临财务困境甚至停产、关闭。而这一问题恰恰被当前许多财务管理教材所忽略了。
（三）没能突出财务管理的重点、难点
预算管理、决策管理、财务风险管理及财务控制等都是财务管理的重点，对这些内容，大部分学生掌握的只是一些皮毛，而且这些知识与相关学科联系的较为紧密，需要有金融、管理、会计等相关知识作为基础。随着世界经济发展的不断全球化，企业之间的兼并、重组与清算等问题逐渐成为财务管理的难点。为适应这一趋势，财务管理教材不得不考虑更多地引进这一内容。对财务管理专业学生来说，需要大力夯实与该专业有关的管理学、经济学、金融学、会计学等相关学科知识基础。当然，我们也面临着尽快建立健全财务管理学学术内容体系的这一紧迫使命。
二、财务管理专业人才（本科）的培养方向
教育目标的确定对于任何专业来讲都是极为重要的。长期以来，我国学术界对于会计学与财务管理专业的教育目标之间存在不少模糊认识，虽然某些院校将财务管理专业单独划分出来，但对其教育目标始终是混沌不清的，专业的课程设计也都参差不齐，没有形成完整的、科学的和先进的学科体系。财务管理专业的学生对于其所处专业的宗旨、目标及前景等问题也缺乏明确的认识。
从国外教育实践来看，财务管理教育主要集中在财务观念的培养和基本财务管理技术的训练上。考虑到我国的实际情况，本科阶段的教育目标应是致力于基本财务观念及管理技术的训练，以培养专业化的、高素质的财务管理人员。
近年来，随着我国资本市场的不断发展和完善，许多企业，尤其是上市公司更多地采用了西方发达国家企业管理的先进实践经验，一些新的管理职位也参照西方企业惯例被设立起来，比如ceo（首席执行官）、cfo（首席财务官）及coo（首席运营官）等。但是，由于长期以来我国高素质财务管理人才培养体系的缺乏，许多上市公司的cfo往往是由改制前企业的总会计师摇身一变而来，而财务管理人才所需知识背景及应用技术是与会计人员截然不同的，企业极其缺乏高水平的财务管理人才。
综上可见，培养一流的、高水平的cfo是我们本科院校财务管理专业的教育目标。
三、实现财务管理专业人才教育目标的几点设想
基于国内外教育现状，财务管理专业本科教育应主要集中于基本财务观念的培养和基本财务管理技术的训练。
（一）风险与收益观念及相应的财务风险管理技术
风险和收益是基本的财务观念，同时也是始终贯穿财务管理过程的一对矛盾。收益和风险的权衡对企业财务管理目标的影响至关重要，甚至会危及企业的生存。现代经济的一个突出特点就是隐含在获利机会中的风险因素大大增加了。对于一个经济正逐步金融化的社会，随着经济金融化的不断深入，既给企业带来了发展的机遇同时也蕴含着各种预料不到的风险。一个企业如果要谋取长远的发展，不得不科学地权衡风险和收益之间的关系。与此同时，财务管理人员掌握相应的风险管理技术显得尤为重要。不同行业的企业，或同一企业在不同的发展阶段都面临着不同类型及程度不同的风险。在一般企业的风险管理中我们可以借鉴金融行业的综合风险管理模式，即把风险管理建立在定量方法上并形成一整套流程，通过这套流程使企业了解自己所承担的风险，进而实施有效地控制，最后精确地计算出所需费用。实施综合风险管理有诸多要求，比如：将风险项目与公司的策略目标及能力相结合；要取得企业高级管理层和受益者的资助；创建相匹配的风险模型；为经常性的事物做计划；开发、处理数据及启动全面支持团队等等。这种风险管理如果得到有效实施，就可以把企业里每个人的积极性和创造力结合起来，通过更明智的方式分配稀缺的风险资源，从而提高企业的收益率。当然，构建在先进技术及复杂数量模型上的综合风险管理流程并不是就足够了，更需要在企业组织机构，激励机制和运营基础等方面密切配合，以寻找对风险的整体解决方案，为实现企业价值最大化提供多种途径。
（二）现金流量至高无上理念及相应的全面预算编制技术
在权责发生制和历史成本制下，人们更多地是用“收入”及“利润”来衡量企业的经营业绩。但从财务管理目标来看，现金流量更能代表企业真正的获利能力和管理水平。可以说，现金流量是企业一切管理行为的起点和终点，企业获取现金流量的能力和运用现金流量的能力是一个企业的核心能力所在。在西方企业界，甚至提出了“全面现金管理”的概念。作为财务管理人员，将“现金流量至高无上”这一理念贯穿到财务管理活动的各个环节当中显得非常重要。
编制全面预算并进行相应控制是现金流量管理的必不可少的措施之一。对于大多数企业员工及管理人员而言，预算是一个耳熟能详的管理名词。但是，要么将预算与计划混为一谈，要么只将其视为一种成本控制工具，并没有真正意识到它在企业发展及价值管理中的关键作用。
在国外，全面预算管理是许多企业最基本的管理体系之一，全面预算管理发展已经比较完善，出现了abc（activity-basedcosting/以活动为基础的成本管理）模式，并且由abc扩展到abm（activity-basedmanagement/以活动为基础的管理）和abb（activity-basedbudgeting/以活动为基础的预算）。在abc、abb、abm体系中，abc是基础，它是以活动为基础来核算和管理成本，力图更准确地分配成本，将预算管理与abc模式相结合就是按活动来编制和管理预算，即abb。而当我们基于abc所提供的数据和其他相关信息来对企业的各种活动进行管理的时候，abc就变成了abm。
abc、abb、abm的重点从原先的对资源进行管理转变为对工作活动及其结果进行管理和改进，将注意力集中在以活动为基础的工作过程及其结果的管理和分析，目标是以尽可能低的花费去完成每一项工作活动并获得预期的结果。从成本观和流程观的角度对活动进行全方位的分析和评价。
推行全面预算管理是发达国家成功企业多年积累的经验之一，全面预算管理的过程就是决策目标的具体化过程，也是财务管理目标的实现过程。
（三）资本成本是决定一切财务决策优劣的基本因素的理念及相应的投资决策方法
资本成本作为一个重要的财务管理概念或经济学概念却在我国许多企业的财务管理过程中被严重忽略或曲解。人们普遍关注那些支付出去，有形的成本，而忽略了那些无形的，更为关键的成本。资本成本就其实质是一种“机会成本”，即投资某个项目所放弃的具有同样风险水平的，且具有最高获利机会的另一个项目的报酬率。从企业的角度来看，资本成本是企业投资决策时所需求的最低报酬率，而从投资者角度来看，资本成本是他根据与投资项目的风险水平相当的其他项目的报酬率而提出的“要求报酬率”。我们通常从企业角度考察资本成本是忽略了其基本实质的。所以，从根本上说，资本成本的高低取决于投资项目本身的风险大小，而不是企业的融资活动。而一个企业生存发展下去的基本前提就是满足投资者对报酬率的要求。
长期以来，我国大部分企业是不计算加权平均资本成本的，且对股权融资成本的关注也不够。由于没有形成规范的市场退出机制，往往使企业管理人员产生了一种股票融资是一种“免费资本”的幻觉。随着资本市场退出机制的建立健全，投资者理性及知识的增加，“免费午餐”的幻觉必将消失。
财务风险相关概念篇7
【关键字】风险；财务风险；防范对策
进入21世纪，市场经济的发展日新月异，企业面临的经营环境多变复杂。财务管理便是其中之一。企业进行财务管理时，几乎都是在不确定的情况下进行的。由于财务活动本身的不确定性，企业经营活动的结果难以预测。这就使得众多企业包括大型企业由于陷入财务危机而陷入困境。美国和日本企业所占不少。“据统计，2007年美国资产超过10亿美元的大公司倒闭个案创20年来新高，多达21家，其中包括著名的环球航空公司和Loews公司。[1]”日本的许多大型企业集团如山一证券、北海道拓殖银行、八佰伴国际集团先后陷入财务危机的漩涡。另外，韩国和加拿大也的企业也未幸免于难。韩国居前三十位的大型企业集团中，继韩宝集团宣告破产之后，大农、真露、海天等一系列财阀级大型企业集团也相继倒闭或陷入经营困境；加拿大最大的商业企业--伊顿商业集团也因为遭受财务风险的冲击而破产。如此不乐观的国际形势，我国的许多企业也面临着破产危机。例如，我国的郑百文、银广夏、亿安科技等企业。因此，研究财务风险的防范对策对于企业摆脱财务困境，保障企业正常财务活动的进行有着重要的现实意义。
目前，我国许多企业结构设置不合理，财务规章制度不健全，缺乏财务风险管理意识以及科学化的决策管理队伍。这些都加大了财务风险发生的几率。财务风险评价体系的构建可以使企业了解自身的财务风险水平,并能针对具体的风险因素,制定相应的财务风险防控和化解措施,以减少损失或财务危机发生的可能性,增强企业自身抵御财务风险的能力。同时,防止不利局面继续恶化,实现企业的持续经营和持续发展。
随着经济全球化的不断加强和市场机制的不断完善，企业间的竞争也变得越来越激烈，企业面临的财务风险也更为严峻。财务风险作为一种信号，能够全面反映企业的经营状况，研究财务风险对企业的生存发展有着重大意义。
我国财务风险的相关研究起步较晚，是从上个世纪80年代末开始的。台湾和香港学者先后对财务风险管理进行了理论研究和实践应用。关于财务风险的概念，相关专家、学者都有自己的陈述。比如：严真红(2001)在《我国企业财务风险的成因及其防范》一文就给财务风险这样的概念：财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节。王海娟的《企业财务风险的成因及对策》一文所下的定义为：企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响,使企业财务收益与预期收益发生偏离,从而造成蒙受损失的机会和可能。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题,都可能促使这种风险转变为损失,导致企业盈利能力和偿债能力的降低。叶华，蔡根女(2004)在《企业财务风险的成因及对策》中对财务风险的概念作了如下描述：财务风险是指在各项财务活动过程中，由于受各种难以预料或控制的因素影响，造成财务状况不确定而使企业有蒙受损失的可能性，财务风险是企业风险货币化的表现形式。
从以上相关专家给出的定义不难看出，财务风险的概念也可以归纳为：由于各种无法预计或不可控因素的存在造成的财务状况的不确定性,进而使企业的实际财务收益与预期收益发生偏离而蒙受损失的可能性。所以说，财务风险是财务活动和经营活动过程中各种不确定性的综合反映，是企业风险的货币化的集中体现。按照财务活动的具体内容，财务风险主要山筹资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险等构成。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。财务风险的形成原因具体如下。
财务风险相关概念篇8
内容摘要：“最优化”是指选择和应用最佳解决方案或为获得最佳的情况时所使用的方法与技巧。由于最优化这一概念是在假设的情况下衍生的，这种假设是指当所有的资料都是可变的某种情况下，寻找（并同时实现）基数和优势的特殊组合―最佳结构。在现有的财务理论中，对于结构概念也存在着多种形式，本文在对其解析的基础上，提出了关于企业财务结构的原创性观点，即探讨企业财务结构的最优化理念，笔者探讨的“最优化”不是一种固定方案，而是一种理念，一种关于如何实现财务结构“最优化”的战略性思考。
关键词：企业财务结构最优化
财务结构理论综述
关于企业财务结构理论，国内外已经涌现了大量的研究成果，笔者认为在探讨企业财务结构“最优化”理念前，有必要对有关企业财务结构的研究成果进行回顾与梳理。
1991年的著作《系统的结构理论》（structuraltheoryofsystems）促成了关于结构的各种理论的出现，其中“结构性方法”试图强调那些能够解释系统特点和行为的结构，这一理论后来几乎被所有学科采纳，这也直接导致了结构模式的多样性。在此基础上皮亚杰发展了结构概念，他认为“结构”是一个转换的系统，它在系统的实质中表明了规律的存在，即结构的三个特征（整体性、转换、自我适应能力）。整合起来，财务结构是指企业全部资产的组成元素及它们之间的比例关系，它与企业资本结构密切相关，它是趋向于一种永久性的资本结构。
如果关注现有的财务专业理论，会发现其中的“结构”概念具有一些细微的差别，有融资结构、资本结构和财务结构等，这些概念之间能否建立一个总等式（即所有这些定义是否是同一个东西，它们之间存在哪些联系？或者相反，这些概念是完全不同的）？
toma，alexandru（1998年）认为，一个企业的财务结构，可以理解为短期和长期融资之间的比例；Giurgiu（1992年）认为，财务结构包括所获得资本的组成，以及使用的时间间隔；在国内王斌（1994）认为，广义的财务结构是企业资金来源中长久性筹资项目的构成及比例关系。因此，当前理论界较为普遍的认识：财务结构意味着的是长期和短期的资本比例，它是叠加在融资结构概念上的。财务结构涉及长期与短期的区别，而融资结构，大多数研究文献将其定义为仅仅是“企业所筹资金各组成部分的比例，包括流动负债、长期负债和所有者权益等”。按照这种理论，融资结构可以理解为是一种永久性的资本结构，也就是战略性的财务结构。所以，关于此三者的关系，可通过图1所示的方式体现。
财务结构可以理解为是资本结构、融资结构及其相互之间的平衡关系，其涵盖内容很广。在国内，一些研究者甚至认为（如李心合、葛志兴等），财务结构分析框架中包括资产结构分析、产权结构分析、负债结构分析、收入结构分析、利润结构分析、费用支出结构分析等等。尽管这些理论未就财务结构的含义作出明确的界定，但可看出财务结构是一个十分广泛的概念，它是叠加在资本结构、融资结构之上的。
通过上述分析可以看出，财务结构影响着企业的经营风险和财务风险，影响着企业的业绩，影响着所有者的利益。笔者认为，财务结构优化最主要的事情是设定一个目标，以实现平均和长期的财务平衡：如果企业能实现短期财务平衡并能往有利的方向发展，那么企业也可能实现长期财务平衡，并且不给企业创造太多的风险；反之，如果一个企业不能很好的实现短期财务均衡，那么实现长期均衡的概率也会受到影响，甚至企业很有可能不能保持良好的运行。因此，关于财务结构的改善，最主要的是着眼于实现对短期和平均（长期）的财务平衡，即有关最优化财务结构的研究。
“最优化”理论解读
在操作性研究方面，最优化是指选择和应用最佳解决方案或为获得最佳的情况时所使用的技巧。由于最优化这一概念是在假设的情况下衍生的，这种假设是指当所有的资料都是可变的某种情况下，寻找（并同时实现）基数和优势的特殊组合―最佳结构，即从一定数量的路径中，找出具有最高质量、最好的、最有效的途径或方法。如果对经营活动（企业）进行分类，根据所取得的成果，有的经营活动（企业）获得利润，有的经营活动（企业）则存有损失，则最优化可使用如图2表示：
利润代表了某种行为的有效作用形成的全部总和，当记录损失（零水平线）的水平线被超过以后，就意味着有效活动开始，并趋向于最优化状态。在实践中，各个详尽阐述的路径（方案）将根据其有效性的程度，位于“+”之间。
最优化企业财务结构与企业价值间的关系
对于企业的财务结构而言，由于结构性因素是可变的，所以它们通过组合，可以获得企业价值的最大化，即：当企业获得资本时，在最小化默认成本的条件下，将企业市场价值最大化，所以很多研究者（Halpern、p.s.a.，1998）认同财务结构最优化策略的存在。这种财务结构的策略，是从财务的角度，通过使用战略性的手段、工具和技巧使企业能获得更好的组织结构，其主要关注于盈利率与危险因素的平衡。一般而言，借入资本的使用会更大程度的导致公司收益方面的风险因素增加，较高的负债率意味着在同一时间的盈利率是以一个较高风险来预计的，与较高的负债率关联的较高风险程度常常会降低市场上的股票价格；而基于较高盈利率进行的预估则会导致较高的股票市场价格。最佳的财务结构是可以实现风险程度和预估盈利率之间平衡的，这样一来，市场上股票的价格才可以被最大化。
如果考虑到资金来源的成本，最优化的财务结构也要减少获取资金的成本，从而使得企业价值的增加。鉴于此，有人认为（CharreauxG，1989），企业资本结构、获取企业资本的成本和企业价值之间的关系是非常复杂的，并且几乎总是相互矛盾的，因为这些都会受到主观因素的影响。不过从总体上来说，财务结构、获取资金的成本和企业的价值关系可以表示如图3所示。
通过图3可以看出，财务结构的管理是企业价值最大化的基石，因而有效的管理，是实现财务结构最优化的前提。
企业财务结构的最优化理念分析
财务结构最优化的理论基础，是RagnarFrisch（拉格纳•弗里希）关于最优化的数学理论。拉格纳•弗里希是经济学领域中关于最大化和最小化理论有力应用的发起人之一，另外，他还是将数学理论应用于经济学的最重要的经济学家之一，在其理论中，优化方法正式地被应用于带有一个或几个变量（受到系统的限制）的函数（如成本函数、利润函数、效用函数）中。
然而，如果要寻求财务结构最优化的策略，还必须从另一个在前文中讨论过的概念入手，即皮亚杰的系统结构的概念：只有在具有固定属性的给定对象之基础上形成预定义关系的时候，属于对象群组才能形成一个最优化的系统。根据这一理论，笔者认为企业财务结构最优化理念应从以下几方面考虑：
第一，确定企业财务结构的最优化目标。即财务结构的最优化可以导致该组织和系统功能的完善，但是财务决策者必须根据能最大化企业市场价值的成本来定义群组各要素的组合。只有通过实现最后确定的企业财务目标，才能创造出对股东和债权人都有利的因素，实现企业未来的最优化发展。
第二，在处理经济理论方面的最优化问题时，不能采用固定的，僵硬的态度。只要最大化和最小化是动态的，那么有效支出和优质投入之间的比例就必然确定企业财务结构最优化的前提。
第三，当企业达到最高效率水平，而资本成本水平降到最低（最佳水平）时，环境因素（包括外部和内部环境）也是至关重要的，财务的环境或任何其它性质的环境，都是实现最优化目标的必要因素。
在实践中，企业财务结构的最优化是难以量化的，也不可能一步到位，它需要一个循序渐进的过程。优化企业的财务结构一般可以通过增量调整和存量调整两种途径实现。此外，根据帕累托的这一理论，最优化代表了优质的经济合理性。因此，企业应该注意以下两种情况：一是在公共经济层面，国家是代表公民的利益；在企业的层面，利益属于股东，债权人，员工，管理人员；二是在宏观经济层面，最优化能被一个通用的利他主义和正义取代。
然而，作为一个经济实体，企业更多的是在微观经济层面，而微观层面的最优化很多时候是不考虑以上所述的道德观的，也就是说企业往往不考虑公平或正义，而只是追求利益的最大化。根据帕累托的系统结构理论，它们之间的最优化问题是可以转换的，那么，在具体操作中要如何进行转换呢？笔者认为，第一，在某些情况下，竞争的市场虽然导致了资源的特殊配置（资源不能被分配），但是有一部分人能境遇没有不断恶化的时候改善自身境遇，比如企业资本成本的最小化可通过降低股东和债权人的收益来实现，并通过这些手段将企业引向积极的方面。第二，可以通过社会福利手段达到公共经济层面的最优化。
结论
企业的财务结构是与企业的其它结构也是相关联的，因此，在考虑财务结构最优化时所需考虑的不仅是财务，还应包括：机构成本，信息以及生产、销售和对外发展等等诸多战略。
第一，财务结构取决于资本结构，当利润分配给股东，而不是管理者，后者会倾向于尽最小的努力来管理组织。然而，当管理者拥有资本的一部分，他们将会积极参与该组织的管理。第二，信息是在企业所使用的融资模式（股票发行，借贷和内部资源）和企业的“健康状态”之间建立了链接，管理人员可以利用现有的债务信息，向市场反馈关于企业品质的信号。第三，一个企业的整体发展策略对财务结构最优化的影响也是很大的，企业策略是依赖于一些变量来决定，而这些是以债务对战略变量的影响力和“供应商―消费者”之间的关系为基础的。第四，外部成长策略，包括收购和合并。当一个公司主动购买另一家公司，是收购；如果两个或更多的企业把他们的资本联合，以便建立一个新的组织，是合并。在竞争日益激烈的条件下，收购和合并是企业发展战略，开发新技术，涉足多个领域的市场的一个选择（Clipa，R.i，2008），财务决策者将会很大程度上影响一个企业的发展战略。
综上所述，笔者认为，实现财务结构优化的前提不仅体现在财务部门，同时也需要扩充到其它关联部门，包括产品策略、价格策略、销售策略、探索新的市场策略，甚至开发国外市场的可能性策略等。企业树立财务结构最优化理念是为了了解企业的发展状况：了解企业的融资需求；了解企业内不同的融资来源的权重；了解融资资源的成本和利率的波动；了解在一个特定时间内，在宏观经济层面和金融货币政策层面的金融环境；同时还包括了解资本市场的发展水平和功能，因为通过以上这些，企业可以吸引与不同的时间跨度相对应的资源，了解参与金融市场各方的行为，以及他们承担风险的意愿；了解负债后的心理暗示等。
参考文献：
1.王斌.论财务结构调整的成本与风险[J].会计研究，1994（2）
2.李心合，葛志兴.会计上资产的特性：局限性与改进意见[J].广西会计，1999（12）
财务风险相关概念篇9
关键词：财务风险；风险识别；风险度量
abstract:thefinancialsituationofenterpriseshasadirectimpactonthesurvivalanddevelopmentofenterprises,andtheimpactofChina'seconomicdevelopmentandsocialstability.onenterprisefinancialriskmanagementin-depthresearch,hastheextremelyvitalsignificance.Basedonthesummaryoffinancialriskidentificationmethodbasedon,inthelightofourcountryenterprisefinancialriskcharacteristics,pointoutourcountryenterprisefinancialriskidentificationmethod.
Keywords:financialrisk;riskidentification;riskmeasurement
中图分类号：F275文献标识码：a文章编号：
一、财务风险理论概述
1、财务风险识别的概念
财务风险识别是指对尚未发生的、潜在的以及客观存在的各种财务风险进行系统连续的预测、识别、推断和归纳，并分析产生风险事故原因的过程。
2、财务风险度量的概念
财务风险度量是指对已经识别的财务风险进行定量描述。通过对财务风险的度量要解决两个问题：一是财务风险发生的概率；二是财务风险对企业损益的影响程度。
二、财务风险识别的理论研究
1、企业财务风险的识别方法
(1)财务报表分析法。它是根据一定标准，通过企业财务报表对企业的财务风险进行搜索、寻找和辨别的分析方法，具有操作简便、易行、可靠性强以及符合企业经营管理人员思维和工作习惯等特点。
(2)指标分析法。它是指根据企业财务核算、统计核算、业务核算资料和其他方面提供的数据(如企业信息情报部门收集的、通过市场调查获得的、从有关政府主管部门得到的数据和信息)，对企业财务风险的相关指标数值进行计算、对比和分析，并从分析结果中寻找、辨认和发现财务风险的技术方法。这一方法可与报表分析法一同使用，也可以单独使用。
(3)专家意见法。它也叫定性分析法、经验分析法，它是指利用专家的经验、知识和能力所进行的风险识别和分析判断的方法。
(4)其他财务风险识别法。比如分组分析法、背景查对法、相关联系法、风险调查表和业务流程法等等。
2、我国企业财务风险的特点
(1)外汇风险进一步增加。加入wto后，国家对企业的外贸进出口权进一步放开，因而也就不可避免的导致企业跨国财务活动中将涉及多币种的、大量的外汇结算业务，增加外汇交易和折算风险。同时经常性项目和资本性项目的进一步放开，也会使外汇交易和折算风险进一步加大。
(2)筹资成本与风险增大。由于制度的规范和条款的限制，无疑会增大企业筹资成本，尤其是对一些受到国家和地方保护的国企来说更是如此。筹资成本的加大必然导致筹资风险的提高。
(3)投资与再投资风险增加。入世之后，资本性项目的进一步放开，与国际金融市场的迸一步接轨，使得无论是直接投资还是间接投资，对企业来说其投资的经济风险都会加大。
(4)资本营运和资金管理风险加大。企业在并购其他企业的同时又要防止被反并购，大大增加了资本营运的风险。
3、我国企业筹资风险的识别
企业筹集资金的渠道有两类：一是所有者投资，如增资扩股、税后利润分配的再投资；二是借入资金。所有者投资的筹资风险一方面表现在资本的回报具有不确定性，可能无法达到资本的保值、增值目标：另一方面自有资本的筹资成本较高，为了降低资金成本，企业往往利用负债来降低筹资成本。由于财务杠杆的作用，在多种不利因素的共同影响下，净利润的更快下降会给市场潜在的投资者传达一种负面信息，使企业丧失可能的投资者。借入资金的风险首先表现在企业能否及时还本付息。如果借入资金不能产生预期的经济效益，就会导致企业不能按时还本付息，从而使企业付出更高的代价，甚至陷入破产倒闭的财务危机之中。
4、我国企业投资风险的识别
投资是指以资金增值为目的而发生的资金支出。投资风险是资金循环过程中所有风险的主导，它制约着财务风险的其它类型风险的发生及其程度。投资风险一部分来自长期投资，一部分来自短期投资。其中，最主要的是长期投资风险，即由于一个长期投资项目不能实现预期收益，从而使整个企业的盈利水平和偿债能力受到影响的可能性。
5、我国企业现金流量风险的识别
现金流量风险是企业财务风险中最普通、影响力最大的一种，它属于支付风险。尽管企业可以通过外部融资渠道来获取现金，但是企业的主要现金来源仍旧是商业活动。从长期来看，企业为了生存，从商业活动、贷款和投资中收到的现金必须超过经营活动支付的现金。
三、我国企业财务风险的度量方法
1、企业财务风险度量方法
(1)概率分析法，即用概率论和数理统计的方法，对企业财务风险进行度量。概率分析法的优点是它把数理统计的方法运用于理财领域，具有较强的理论依据，可信度强，容易理解，是其他方法的依据和基础。
(2)杠杆分析法，即通过对经营杠杆系数(DoL)、财务杠杆系数(DFL)和总杠杆系数(DtL)的分析，来衡量企业经营风险、财务风险和总风险的大小及杠杆利益水平的高低。该方法度量企业财务风险的原理是杠杆系数越大，企业财务风险就越大，反之亦然。
(3)资本资产定价模型(Capm)。资本资产定价模型是西方金融学和财务管理学中最重要的论述风险和报酬率之间关系的模型，该模型第一次使人们可以量化市场的风险程度，并且能够对风险进行具体定价。该模型一般用于度量企业的投资风险。
(4)VaR法，即风险价值度量法，指处于风险状态的价值，即在一定置信水平和一定持有期限内，某一资产或资产组合所面临的损失的最高期望值。和Capm法一样，VaR法不仅适用于金融资本投资，也可以指导企业分析度量财务风险。
四、对策
1、企业在财务风险度量方法的选择上应注意的问题
（1）要认识到财务风险度量方法选择的重要性。科学的财务风险管理可以使企业通过各种科学、有效的方法和手段，对企业在经营活动中所面临的财务风险加以预测、识别、预防、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性。
（2）要认识到不同的风险度量方法各有利弊和不同的适用范围。企业财务风险的度量方法，不存在一个万能的方法，它们各有利弊和不同的适用范围。
（3）要认识到运用任何一种财务风险度量方法所得到的度量结果都带有一定的风险性。对企业财务风险的度量，从本质上说就是对企业的财务结果偏离预期目标的可能性进行估计。
2、结合实际采取适当的风险管理策略
企业对风险信号如产品积压、质量下降、应收账款增大、成本上升等，要根据其形成原因及过程，制定相应的风险管理策略，降低危害程度。面对财务风险通常采用回避风险、控制风险、接受风险和分散风险等策略。
参考文献
[1]朱荣．《企业财务风险评价与控制研究》[m].东北财经法学,2009.
[2]陈仲秋.《企业财务风险及防范》[J].载《统计与决策》,2005.
财务风险相关概念篇10
（一）过去、现时、未来——会计时空观念的重新选择
以往，会计一直采用面向过去的回顾型时空观，通过对过去业务活动的记录、总结和评价，用相关的评价结论及经验总结作用于目前（现时）事务。20世纪科学技术的飞速发展，使人类过去的许多梦想在很短时间内变为现实，从而使人们的时空观念发生了巨大变化，也使人类对自己的能力充满了自信：现在的梦想就是未来的现实，谁能够较早地领悟并抓住未来，谁就有了在未来称雄的资本。于是，人们开始采用一种面向未来的时空观。会计作为重要的信息系统和控制系统，也需要树立一种全新的时空观念，即从面向过去的回顾型系统转向以对未来的预期及设想为中心的预期型系统。
会计做为一门时效性很强的应用科学，我们应该通过对现时确实的了解，更好地把握未来。这就意味着：1、必须彻底抛弃传统会计以过去为重心的理论体系和基本观念，建立面向未来的全新会计观念和理论，尤其应该抛弃对传统会计可靠性和可验证性的迷信，信心百倍地迎接未来的风险，以多样化的相关信息交流、即时的形式，去满足实际决策的信息需求。2．通过对现实环境中各种社会观念、管理组织理论及技术发展的深入考察和分析，构建新型的会计组织及方法体系，使会计系统与现实环境密切地融为一体。3、重视网络发展对人们时空观念的现实影响及其会计意义。网络的发展不仅缩短了世界的空间距离，而且极大地改变了人们的时间感受。借助网络，人们可以对同一时点上的会计信息，在地球的任何角落，进行同步传递和反馈。这种能力，使人们能更准确地把握未来。这将会极大地改变会计信息的许多重要方面。4、借助网络技术的发展对企业结构、商务形式、管理方式及财务形式的影响，利用网络财务的时空优势，构造现实的网络会计体系，实现实时动态处理、在线管理及各种形式的远程处理，使会计实现时代性的飞跃。
（二）动态变化的时点基础观念
由于会计环境不断变化，会计面临着越来越多的不确定性和风险。传统会计的许多稳定性假设和方法显然是不合时宜的。为此我们必须做到：1、打破传统会计关于环境及会计要素项目特性的稳定性假设，充分认识会计环境及会计要素项目的动态变化特性，建立彻底的动态会计规。2、充分认识动态变化中的风险因素及风险与机会并存的客观事实，从动态角度对会计环境及会计要素项目进行判断，建立动态的处理方法及理论体系，以充分揭示和控制风险。3、放弃传统的会计分期观念，建立以时点为基础的动态实时会计系统：（1）现代经营中越来越多地采用实时管理、在线管理。只有时点观念才能与此相适应。采用时点观念是充分发挥计算机网络系统优势的关键；（2）采用时点基础具有现实的可行性。第一，it技术的发展，已经为此提供了充分的技术支持。第二，传统会计中的资产、负债、净资产本身就是采用时点基础，只是由于与分期核算下的损益计算相关的原因，才在一定程度上涉及分期因素。第三，采用时点观念的最大矛盾是损益计算，但传统会计下的损益计算，并不能真正反映损益的实质，近几年人们在对通货膨胀会计中“持产利得”的关注以及对现金流量信息的日益重视，为此提供了宝贵的经验。接下来应该做的是联系现实，对“损益”观念的真正意义进行深入考察，弄清损益与现金流量、利得及资产价值变化的真正关系。首先需要明确的是：损益的真实意义在于财富（资产）的增加或减少，它也是动态变化的，可以用时点数及动态延续中的前后比较来反映。第四，动态报告体系的构建必然涉及会计组织结构体系的改变。用网络系统结构取代传统的会计组织结构，建立内外交流的网络结构体系，将是下一步会计变革的一个世界性课题。
（三）积极的风险观念
未来时代将是一个高风险时代，风险将会伴随人类的一切活动。面对日益增加的风险，忽视或逃避都不是办法，我们应该建立全新的风险观念，通过积极的行动加强风险管理，有效地预测和控制风险，为会计采用一些包含风险的方法提供理念基础：1、承认风险的必然与可控，则可采用积极的方法去认识、反映和控制风险、使风险反映成为会计系统的一个重要组成部分；2、承认风险与收益并存，则可在有效反映、控制风险的基础上最大限度地创造收益；3、深化对风险本质的认识，改变对风险的态度，则可将各种重要的资源以比较适当的方法记入会计系统，并尽可能地反映出会计项目中内在的风险（比如持有货币资金的汇率变动风险及币值变动风险，应收款项的坏账风险，实物资产的物价变动风险，股票投资的市场风险，联营投资的经营风险及其它风险，无形资源因突发事件造成价值巨变的风险，债务的偿付风险，资本项目的蚀耗风险等），使会计信息能够以灵活的方式与用户的需求密切相关，真正具有决策价值。
（四）网络系统观念
在网络系统环境下重新审视和认识会计，建立网络系统会计观，并研究在此观念下会计的特征和着力点。正如现代资本主义经济的兴起及工业革命使传统的簿记转化为现代会计一样，网络时代的到来，必然使会计再次发生根本变化。变化的方向与特征，取决于网络系统的特征、未来趋势及现实世界中会计的矛盾。1、网络系统是一个便利的信息交流系统，它将在极大地拉近信息提供者与用户间时空距离的同时，极大地增加信息容量，丰富信息的内涵与形式，形成密切而多样化的信息交流和使用关系。2、网上企业、电子商务、网上投资、网上结算、网上报税等网际业务的发展，直接将会计核算及监控的视角拉入一个更广阔的范围，在增加会计业务内容的同时，极大地丰富会计业务的形式，使会计发生质的变化；3、以网络系统理论为基础的会计系统，必须以用户的需求为基本出发点，根据用户的需求提供及时、灵活的多样化信息；4、网络系统下的信息交流是多样化双向交流，会计系统必须按此要求进行改造和重构。
在网络时代完成重新构建会计观念、理论及方法体系的工作，是一项庞大的系统工程，需要社会各方面的共同参与。
（五）财富重心说及财富、资产、损益一体化观念
会计学的重心是什么？这个问题是决定会计信息范围、结构、层次及特征，决定会计理论及方法体系构建的关键。笔者认为，会计学的重心是财富。财富是一种权力，一种控制性的力量，它代表的是可以带来左右社会和他人的力量的一切资源，包括：土地、金钱、各种有形及无形的财产、知识等。它的内容随着社会经济的发展而发展和变化，但其作为控制力量的基本特征却始终未曾改变。会计学是一门对财富及其来源、构成及变化进行计量，说明财富变化的趋势及其原因，并对一定主体创造财富的能力进行估价及预期的科学。
传统会计用资产概念作为财富的代表，是对财富概念的学科性限定，这种限定使得财富的会计计量有了可靠的基础。但是由于人们习惯于将资产和财产相等同，从而极大地限制了它所代表的实际范围，并造成变化的障碍。未来会计发展中必然强调会计资产向财富的回归。扩大会计资产的范围，将一切具有目前价值并可能带来或控制未来利益的资源尽可能纳入会计计量的范畴。同样，传统会计把损益的形成与计算看作一个相对独立的过程，将损益与资产看作两个既相互联系又相互独立的概念，割裂了损益与资产的内在联系。损益的实质是财富（资产）的增减。采用一体化的资产与损益观念，将损益计量与资产价值的变化有机地融为一体，才能更贴近损益的实质。
财富重心说摆正了会计的基础，财富、资产一体化说明了会计资产的实质；资产、损益一体化揭示了会计损益的真正意义；财富、资产、损益一体化则使会计在灵活的报告形式中采用时点基础，使会计从形式到内容发生质的变化。
（六）新型的质量观念
随着高新技术企业的发展，企业的资源、存续和发展等问题发生了深刻变化，企业的质量评价体系受到了前所未有的关注。传统会计以有形资产和会计利润为中心的反映和评价体系存在很大的缺陷。为此，必须建立一种全新的会计质量观念。会计的质量观念应该由会计要素项目质量、会计信息质量及企业质量的财务评价三部分构成。
1、会计要素项目质量。会计要素项目质量是指资产、负债、权益（包括损益）等项目真正价值的反映程度。传统会计主要注重会计要素价值量的变化，而对其范围与价值量数据的实质性意义缺乏深入反映，造成会计数据相关性较差。未来会计应该重视对要素项目质量的反映。它具体包括资产质量、负债质量和所有者权益质量三个方面。