社保基金安全的重要性篇1
社保基金监管中存在的问题
社会保障基金的增加，给社保基金监管提出了新挑战。从当下基金监管情况来看，仍存在很多问题，这些问题严重影响了社会保障基金使用效能的发挥，其具体表现在：
1．对基金认识度不够。社会保障基金作为社会性、公共性资金，其用途在于实现社会保险、社会福利以及社会救援，但是，很多地方政府将社会保障基金作为政府公共资金，运用在修公路、搞开发等地方性建设中，非法挪用大量社会保险基金，而这些基金在投入建设后，有的血本无归，这就造成基金资源浪费。很多地方政府，基于地方企业的发展，将大量的基金用于企业建设中，或是以“借贷”名义赠送给企业，而在市场竞争冲击下，很多基金无法收回，更甚的是，一些机关、政府将基金纳入个人经济实体中，这就造成资金风险。
2．监管独立性不强。在我国社会保障基金管理模式中，地方政府的社保部门具有一门多职的特征，将委托人、投资人、资产管理人等角色融为一身，这就容易形成角色模糊、政企不分等缺陷，进而影响了监督独立性的提升。同时，在社会保障机构内部权力上，与其他国家地方政府仅仅是裁判的做法相比，我国社会机构的权力过于繁杂，在多重权力的制约下，监督管理职能并不能有效发挥，这就严重危及了社保基金的安全运行。
3．监管法制不健全。法制保障是实现监管的基础，但是现阶段，我国相应的社会保障法律、法规并不完善，现行的法律解决机制以及相关性的监督机制，并不能有效解决社保基金收支、运营等环节中出现的一些问题，这就降低了监督管理的实施力度。如我国基本养老保险基金仅仅是要求雇主对员工实行社保，但是并没有进行强制性的规定，这就造成被雇者保险享受权益受阻。尤其是一些私营企业，只是打着“要办养老保险”的幌子，而并没有真实办理养老保险，这对弥补社会保障基金缺口、提升员工工作热情、以及维护社会和谐都是极为不利的。
4．监督力度不够。监督力量是实现社会保障基金科学运营与管理的重要条件，但是，从监督部门建设以及人员配置上来看，并不能适应现阶段社会保障基金监管的要求。虽然自1998年以来，建立了多个社会保障监督部门，但是仍有一些省份并没有设置专门的监督处，而是与其他处室合设，这就造成监督独立性的缺失。从人员配置上来看，专门性的监督人员较少，而且整体素质较低，缺乏坚实的职业素质基础和业务能力，这就影响了监督效能的发挥。另外在监督资金、硬件投入上，并不能适应监督要求，如办公经费缺乏、办公人员待遇低、办公设备简陋等，这就严重削弱了监督部门的物质实力。同时，在执法权威性和稳定性不足的影响下，地方监督往往缺乏后备强制力支持，而且在执法过程中，往往仅对下级部门起作用，而横向部门却很难受到监督制约。
提升社保基金监管水平的措施
在现代市场的作用下，社会保障基金的社会影响力逐渐增大，其应用合理性不但关系到基金走向、资源利用率，而且代表政府的服务方向，影响社会的安定和经济发展。社会保障基金监管工作的根本职能在于实现社保基金的合理应用，通过社保基金服务社会群体。适应于现代市场经济作用之要求，必须以制度保障、部门互动、各方监督、优化管理等措施，强化社会保障基金监管部门职责，实现社保基金安全运用和保值增值目标。
1．明确目标，定位基金使用方向。社会保障基金监管有安全目标和增值目标两个目标，在进行两者地位定位时，一定要将安全目标放于首位，当两个目标发生冲突时，保值增值目标要让位于安全目标，其原因在于社保基金是维持社会稳定性、实现基层民众利益的社会公共基金。当然，要适度协调两者之间的关系，不要过度强调安全目标，要使两者尽量保持平衡。社会保障基金主要用于社会保险领域，是一项特殊的社会公共资金，主要包括养老保险基金、失业保险基金、工伤保险基金、医疗保险基金以及生育保险基金，基金的安全性直接关系到社会群体的利益，影响着社会稳定性。因此，社会保障基金管理者、各地政府部门等必须端正认识，正确定位社保基金的使用范围和领域，并依据地区人口结构、经济状况、社保资金基础，明确各部分基金使用数额，避免产生基金使用不明、挤占挪用基金现象的发生，进而保障社保基金安全性，维护人民群众的合法权益。
2．完善制度，保障基金监管运行。完善、严格的社会保险监管法制是实现社保基金监管的重要条件，也是实现社保基金监管目标的最权威性、稳定性的支持条件。其一，提升立法层次。随着我国法律法制的不断完善，社会保险法制取得了一定发展，在完善过程中，要充分依据《中华人民共和国宪法》以及《中华人民共和国劳动法》等权威性的法律，制定完善的《社会保险法》，充分依据劳动法，体现劳动者的合法权益，依据保险法保证社会群体的利益，并结合我国市场经济特征、社会人口结构等，对《社会保险法》的目的、保障范围、应用原则、保险项目、具体待遇标准等各项内容进行细化完善。其二，强化部门沟通。社会保障基金监管的情况复杂、内容较多，其涉及的部门较多，且关系到社会各个方面的利益要求，因此，在制度完善以及监管过程中，要充分发挥多部门的协作效能，形成一级抓一级，层层落实的监管体系，充分发挥人社部门的带头作用，并对专项工作进行狠抓落实，建立责任制度。从部门、岗位、个人等方面定位权责，制定各部门基金管理方案，并在强化部门协作的基础上，落实社保基金的安全性。其三，完善内部制度。依据“五项制度”要求，完善企业养老保险、医疗保险、失业保险，机关单位社会保险以及农村养老保险等内部控制制度，并对各个制度进行细化管理，规范其工作流程，提升业务操作力。将基金监管任务与监管形势相结合，积极探索常态化管理的长效机制，并依据新形势进行制度更新与改革。在落实基金监管制度的同时，强化财务管理，形成财务、基金两条线同向发展，并对收支情况进行全面化分析，以全面了解基金的应用情况。根据市场变化，建立完善的基金风险预警机制，并加强对运行基金的动态管理，实现科学化、制度化的社保基金管理，加强基金档案管理制度建设，规范基金档案管理，最终推动社保基金安全运行。
3．强化监督，实现多方监督效能。监管力量无法适应现阶段监督工作的需求是制约社保基金发挥作用的重要因素，因此必须强化相关监管力量，以适应社保基金运营与管理的需要。其一，坚持自身监督。社保基金监管涉及的范围较广、内容较多，要实现监督有效性，必须将监督制约贯穿于社保基金运行的全过程中。依据实际制定相关性监督方案，并对项目使用基金进行检查，明确社保基金的支出、收入以及积累情况，对社保基金监管中存在的问题和薄弱环节进行解决，并做好工作记录。在现代网络技术的作用下，计算机技术被应用到社保基金监管中，并发挥着积极性的作用。要积极开展社保基金监管软件试点工作，实行网络化监测，力图实现基金征集、支付、收入、积累各环节统一化、网络化管理，并实现对社保基金的流动管理，防止基金流失。将现场监督与网络监督相结合，从现场监督中总结经验，并运用到网络监督中，利用网络监督对现场监督进行指导，实现两者协作，有效提升社保基金的监督效能。其二，运用社会监督。社保基金最终要运用到服务民众上，要落实社保基金的作用，必须充分发挥工会、舆论、民众等监督力量，发挥企业、职工等作用，建立社保基金管理委员会、社保监督委员会以及社保专家委员会，形成监督共同机制。强化媒体、舆论、民众监督，充分运用媒体资源，提升社保基金监管的透明性，并通过电话投诉、等方式，促使社保基金合理运用。其三，加强内部审计。专门性的审计监督是实现社保基金安全运行的重要手段。审计部门要严格按照相关规定，定期进行审计，落实重点社保基金的使用状况，形成专项审计报告后，及时呈报给相关部门，并将社保基金收支、结余以及增值情况如实、及时的公布，并对社保基金投资管理制度进一步的强化与规范，促使社保基金安全使用。
4．落实监管，发挥基金监管职能。社保基金监管工作涉及到征缴、支出、存储等环节，在监管过程中，要全面认识各个环节的独立性和联系性，落实到对各环节整体性的监管工作中，以保证社保基金能够安全运营，并促使社保基金保值增值。其一，强化征缴。社保资金征缴环节是实现社保基金监管的基础。在征缴管理中，要严格按照《社会保险费征缴条例》规定，充分发挥政府、企业领导等带头作用，并动员社会各方面力量，积极参与到社保基金缴纳之中。同时加大社保征缴的执法力度，力图实现应收尽收，为实现社会保险服务提供强有力的资金支持。其二，合理支付。在支付管理中，首先要明确社保基金的支付标准、支付范围以及应用项目，按照社保基金审批程序，认真对基金进行调度和使用，并加强用款规划。要对基金支付进行现场监督管理，全面提升社保基金应用的透明性，防止社保基金运用到非社会保险、社会福利等项目中。完善基金支出和收入账户管理制度，并规范社保经办机构行为，按时发放社会养老保险金、失业保险金、医疗保险金等，保证应保尽保。其三，规范存储。社保基金存储是实现基金安全性的重要保证，在存储管理中，要落实“保证发放、确保安全、组合管理、最大增值”的原则，严格执行相关性制度，在保证社保基金安全性的基础上，通过分析各种存款方式的经济价值比例，将社保基金结余用到定期存款及国债中，以实现增值最大化。
5．提升素质，提供高质量人才支持。随着市场开放性的加强，以及网络信息化进程的加快，社保基金管理的风险性不断提升，这就要求具备专业性、高素质的社保基金管理人员对社保基金进行管理。通过定期学习、短期培训以及实践训练等方式，促使社保基金管理人员掌握丰富的专业知识、经济知识、法律知识、计算机网络知识等，提升社保基金管理者的业务能力。要创造条件，对外学习，积极引进外国先进监管方法，提升监管信息的准确性，降低监管成本，实现社保基金保值增值。加强社保基金管理人员的职业道德素质、社会责任感、个人品格培养，建设一支高素质、高能力、高技能的社保基金监管队伍，以有效实现社保基金信息的真实性。
社保基金安全的重要性篇2
关键词：社会医疗保险机构内控制度有效策略
随着我国社会医疗保险体系的不断完善，我国的社会医疗保险的范围也在逐渐扩大，社会医疗保险的基金规模也在增加，为了保证医保基金有效使用，使参保患者获得真正的实惠，提高参保者满意度，医保经办机构必须要加强内部控制，对其内部进行规范管理，发挥医保基金应有的作用，并有确保医保基金的安全。
一、加强社会医疗保险经办机构内部控制制度的必要性
（一）保障社会医疗保险经办机构的规范性
在医保经办机构中，为了保障医保基金的安全性，必须要制定有效的医保内控制度，这样才能保障医保基金的安全使用，基金财务部门要制定严密的管理措施和控制制度，并增强内控制度的实施力度，财务基金管理人员也要明确自身职责和业务流程，这样才能确保医保经办流程的规范性。在医保经办机构中，内部控制制度可以保障内部岗位之间建立良好的相互监督和相互制约的关系，并对医保基金进行有效的管理和控制，发挥医保基金的就有作用，并贯彻经办机构各个工作岗位，有效提升医保经办机构的基金安全管理能力。
（二）确保会计信息和其他信息具有真实可靠的特点
完善医保经办机构的内控制度，可以有效保障经办机构内部会计信息的真实性和可靠性，也能保证其他信息系统全面。在对医保基金进行内部控制时，要有效利用会计信息对医疗保险基金进行全面分析、审计和管理。所以要想制定合理的医疗保险基金内控制度，那么就必须要保障数据信息的可靠性和全面性，这样才能为医保基金的预算和审计工作提供有效的会计信息内容，因此必须要加强医保经办机构的内部控制制度，这样才能保障医保基金的安全性。
（三）保障“三险合一”的有效实施
医保基金是社保基金重要的组成部分，它原包括职工医保、城镇居民医保和新农合三项制度，2015年“三险合一”后，全面整合为社会医疗保险。制度的合并，经办单位的统一，导致了医保经办单位管理基金规模的极速增加，经办人员增加，经办人员手中的权利增加，容易出现人员自我管理松散，单位制度不够细化的现象。加强医保经办机构的内部控制制度，可以合理规范单位人员的行为，能有效推动“三险合一”制度的有序运行。
二、增强社会医疗保险经办机构内部控制制度的有效策略
（一）加强内部控制制度建设体系，保障医保基金的安全使用
建立完善的医保经办机构内部控制制度，首先要加强对医保基金的安全性的重视，并严格按照医疗保险的相关法律、法规来制定合理的内控制度。医保经办机构要建立完善的基金财务部门，明确人员权限，制定严格的基金支付流程，对医保基金进行有效管理。基金财务部门也要制定财务人员岗位责任制，明确各个岗位的职责范围，并对基金的出纳、会计、结算等岗位进行良好的管控。加强业务工作的规范性，完善和规范参保登记、缴费核定、费用审核和支付工作等工作流程，这样才能有效保障医保经办机构人员在独立工作时，能按照规定办理各项业务，保证医保基金的使用的安全性，最终充分发挥医保基金的重要作用。
（二）建立健全的组织领导队伍，促进社会医疗保险经办机构内部控制制度的建设
为了保障医保经办机构适应现今的社会发展，必须要建立完善的医保经办人员队伍，要不断提升基金财务人员和业务人员的专业水平，创建健全的医保管理领导组织，对医保基金的安全性高度重视，对医保基进行有效管理，这样才能保障医保经办机构内部控制制度的良好实施。首先要及时调整医保基金管理人员的结构和职责，也要对其业务流程进行精细化管理，建立完善的考核和管理机制，增强医保基金管理人员的凝聚力、主动性及医保基金管理能力；其次，要开展有效的培训活动，提升医保基金管理人员的专业能力，保障医保基金的落实到实处，这样才能促进医保内控制度的建设。
（三）建立全新型的监管模式，保障医保基金管理的精准性
医保经办机构要对监管模式不断进行创新，这样才能保障医保经办机构内部控制的有效性。随着医保基金规模的增加，新的问题也不断出现，原有的监管模式已不能满足需要，所以医保经办机构要加强对监管模式的创新工作，这样才能有效杜绝医保管理工作不断出现的问题。而在对监管模式进行创新时，制定的政策不能凭空想象，必须要根据医保经办机构的实际情况和社会需求，通过实际研究和科学的计算，并保障其能够经过实践考验，这样才能保障监管制度的有效性，达到监管政策对医保基金的有效管理，保障医保基金安全性的同时，还要保证其使用的利民性，发挥其自身作用，实现其自身价值，这样才能真正做到社会医疗保险经办机构内控制度的有效实施。
三、结束语
加强医保经办机构的内部控制制度是一项非常重要的工作项目，它能够有效保障医保经办机构的规范性，也能保障医保基金安全使用，实现医疗保险的价值，使参保患者获得良好的实惠，提高参保者满意度，有效缓解参保都因病致贫、因病返贫问题。所以医保机构一定要重视建设内部控制制度，这样才能有效保障医保基金的安全性，发挥其医保基金的本质作用。
参考文献：
[1]田志榕.医疗保险机构如何加强内控制度[J].财经界（学术版），2013
社保基金安全的重要性篇3
[关键词]社保基金投资管理方式
一、我国社会保障基金的投资现状
1.投资渠道狭窄,投资结构不合理。根据2001年公布的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》的规定,社保基金投资的范围限于银行存款、买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具。这种投资安排一方面保障了基金运行的安全性;另一方面也说明我国基金投资渠道过于狭窄,投资结构不尽合理,资产过于集中。
2.社会保障基金管理主体与投资主体权责不清。我国养老基金管理主体与投资主体的权责不清,以及管理主体越俎代庖的现状是导致基金投资效益低下的重要制度因素,不利于我国基金投资长效机制的建立和运行。
3.行政管理体制的分散化削弱了社保基金的统一管理。当前我国社保基金实行的是区域性分级管理,养老保险基金基本上处于三级地方(省、市、县)政府的分散管理之中;由于三方责、权、利职责不清,缺乏有效的风险分担和制约机制,养老保险基金的管理比较混乱,老百姓的养命钱被挪用的现象时有发生。
二、社会保障基金的投资原则
社会保障基金要想实现有效保值增值,其投资活动必须遵循以下原则:
1.安全性原则。社会保障基金是一种“养病钱”、“保命钱”,其投资运营几乎不容一点闪失,因此安全性是社保基金投资中最重要的原则。
2.收益性原则。收益性原则就是为了实现基金的增值。因为基金要取得增值,其投资运营就必须实现盈利。收益性原则可以缓解社保基金的支付困难。安全性和收益性原则是社保基金投资运营的两个基本原则。
3.统筹安排原则。这个原则要求基金管理人要根据基金支付需要,合理安排其长期、中期、短期相结合的投资组合。
4.社会性原则。社会保障基金的运用是政府的一笔大规模的支出,这笔支出应该讲求社会效益,必须有利于国民经济增长,有利于经济结构优化,有利于整个社会的长期发展进步。
三、社会保障基金投资方式的多元化
1.购买国债。这是目前我国社会保障基金最重要的投资方式。由于国债是国家发行的债券,有政府财力做后盾,信誉高,一般可以认为是无风险的,符合安全性原则;同时,其利率高于银行存款,利息所得免税,所以收益率也差强人意;部分国债的运用也体现了社会性原则。
2.存入银行。银行存款素来是我国社会保障基金投资的重要工具,这主要是由其安全性决定的。但随着利率市场化的推行,存入银行将面临市场风险;我国现已加入wto,商业银行还将面临破产风险。这样社保基金投资于银行存款的安全性就要打一个大大的问号了,加之其收益率较低,笔者建议只将少量基金投资于这种方式,具体比例为不超过20%。
3.产业投资。这里所说的产业投资包括两方面的内容:一是对具有远大发展前途的朝阳产业进行投资;二是对社会效益明显的国家基础建设项目、重点建设项目进行投资,这主要是社会性原则的体现。
4.购买股票或证券投资基金。发达国家社保基金投资取得较好收益,其中一个很重要的原因就是股票在投资组合中占有非常重要的地位。参照国际惯例,社保基金入市可以采取由少到多、逐步推进的战略。初始比例可以比较小,并主要购买证券投资基金或新股。
5.购买公司债券和金融债券。公司债券和金融债券一般利率较高,是可以获取较高收益的投资。缺陷是由于其发行主体为处于市场竞争中的企业,故该投资方式有风险。但我国对发行企业债券规定的条件十分严格,发行主体通常都是效益好、信誉高的企业,且一般都有担保,因此风险也是比较小的。不过目前中国债券市场发育不成熟,规模较小,品种单一,期限结构不够合理,故投资比例不宜过大。
6.直接贷款。可以向经济效益好、偿还能力强、信誉高并能提供足够担保的企业直接贷款。贷款利率较高,资产担保又保证了到期可收回贷款,故这种方式符合安全性与收益性原则,可使社保基金得到有效的保值增值,同时还可缓解企业资金短缺的矛盾,有利于经济发展。
7.房地产投资。福利分房制度的取消,使居民对商品住房的需求大增;经济的发展和商业的繁荣,也需兴建大量商用建筑物。当前房地产行业管理日趋规范,为社保基金投资房地产创造了条件。由于房地产是一种实物资产,能有效抵御通货膨胀,并且价格通常看涨,盈利性较强,因此可以作为社会保障基金保值增值的有效投资工具。
8.海外投资。国外投资是发达国家社保基金常用的一种投资方式。无论社保基金进行哪一种投资都将面临投资风险,投资多元化是降低社保基金投资风险的有效途径。通过分散投资有可能使风险得到一定程度的降低。但是,并不是越分散越好。分散度太高,在降低风险的同时也降低了收益。而且造成投资管理不便,费用增加,效益降低。因此如何选择一个合理的投资组合,适度分散投资,以便在既定条件下实现一个最有效率的风险-收益搭配,则成为社保基金投资的关键问题。
参考文献:
[1]郭纲:社保基金投资的比例控制与安全性[J].中国软科学,2001,(6)
社保基金安全的重要性篇4
1社会保障基金入市的价值定位价值定位决定了社会保障基金入市所应遵循的理念,如果价值定位有偏差,社会保障基金入市将会偏离社会保障基金原有的功能属性。
1.1社会保障基金的性质与功能《全国社会保障基金投资管理暂行办法》第二条规定:“全国社会保障基金是指全国社会保障基金理事会负责管理的由国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金。”本文所讲的社会保障基金主要指的是全国社会保障基金。社会保障基金与普通的投资基金不同,在民间社保基金被称作“保命钱”,其作为个人生活的最基础的保障,承担着重要的社会保障功能。社保基金是一种专款专用的为实现社会保障功能的储备基金,主要来源于中央的财政拨款和经国务院批准的以其他方式筹集的资金或者收益,它是国民收入的再分配,具有积累的特点。社会保障基金主要是为了应对我国不断加重的人口老龄化带来的社会压力,是用来满足社会的长远需求而建立的。保障社会成员的最基本生活需求,维持稳定的社会秩序是社会保障的目的,社会保障基金即是在这个目的下发挥功能,保证社会成员老有所养。其次,社保基金还实施国民收入的再次分配,调整社会经济关系,为维护社会公平和经济公平发挥作用。社保基金必定要实现严格的管理和监督,其用途是特定的,只能用于广大的受保人,任何挪用基金用作他用的行为都是违背社保基金初衷的。
1.2社会保障基金的性质与功能决定社保基金入市的价值定位社保基金入市的价值定位为入市提供基本的目标定位,如果社保基金的价值定位有偏差,必将导致社保基金投资运营中出现种种大的弊端。实践中,社保基金的入市被赋予了太多的期望,比如稳定现今不稳定、不健全的股票市场,促进资本市场的成熟,监督上市公司促进证券市场的繁荣。但是,社保基金没有救市的义务是肯定的。解决股市低迷、市场不稳定并不是社保基金的首要目的,不能混同社保基金入市的积极意义和社保基金入市的主要目的。在明确社保基金的基本性质与用途的基础之上,其价值定位只能是保值、增值。因此,社保基金入市的运营中,应当始终将安全性放在首要的位置,在严格条件的限制之下运行入市。社保基金的流失必将影响长远社会的稳定发展,在安全性和盈利性之间必然存在矛盾,社保基金入市的制度设计不能盲目地追求盈利的最大化,谨慎的入市才是社保基金保值增值的出路。
2社会保障基金入市的风险分析
2.1一般风险一般风险是指不受参与者个体的影响,在资本市场内,每一个参与者都会面临的风险。一般风险并不能通过优化投资运作来加以避免,是特定的实际环境和因素造成的。比如我国政府干预证券市场的一些政策和行为,是加重风险的重要政治原因。另外,经济的发展有自然的周期性,股票价格的波动时有发生,且其波动并不完全受价值规律的影响,受其他因素的影响更大,因此社保基金入市后是否能保值增值还是一个未知数。
2.2特殊风险特殊风险是指通过优化投资运作可以加以避免并防范的风险。特殊风险在我国主要表现为证券市场不成熟、投资管理的风险、投资组合的风险、委托的风险,投资项目的风险,等等。我国的证券市场并不成熟,上市公司中有不少坏现象,比如内部人控制公司、关联交易、退市机制不能有效落实,等等。证券市场安全性差,大量的市场投机现象、投资理念大都是短期的而非长远的,这种氛围必然导致了我国的股票市场有大起大落的现象。证券市场的泡沫无疑会给社会保障基金入市后完成保值、增值的任务带来危险。委托的风险主要是由社保基金各角色的双层关系决定的。全国社保基金由国务院委托全国社保基金理事会负责运营,再由理事会委托专业化的投资管理机构具体从事运营。这种双层的关系导致了效率低,而且人的活动也会受到较大的限制。委托合同的机制并不能刺激管理人尽最大的努力,不利于加强其责任心。当其存在违规行为时,最大的出发也只是卸下管理人的资格而已,此种责任的承担对于社保基金损失的弥补毫无意义。社保基金投资组合的风险表现为多个方面,比如不能一味地强调以基金管理公司的成绩来评估优劣,因为如果基金管理公司过分地追求业绩,在投资组合的选择上会忽视安全性,而过分地强调高收益,这种投资理念会加大社保基金的风险。
3对社会保障基金入市运行监管的若干思考社保基金的制度属性决定社保基金的投资策略、财政支付的能力。因此,一套完整的监督制度是保证社保基金保值、增值的重要因素,特别是监督投资管理人的行为成为重中之重。为了有效减小社会保障基金入市遭遇的种种风险,笔者提出以下思考。
3.1监管社会保障基金入市的主要原则在明确我国社会保障基金入市投资的出发点和根本目的是保值、增值的基础之上,我国必须确立社保基金入市应当遵循安全性、盈利性、流动性相统一的原则,在三者之间达到协调和平衡。只有在该原则的指导下才能够确保社保基金入市后的良性运作。在监管基金管理人运作投资的过程中,要控制管理人的资产和负债处于一个相匹配的状态,确保其投资股票市场的期限和社保基金受益人负债的期限大体上保持一致。在安全性、盈利性、流动性三性之间不存在优先次序,追求的是投资过程中的动态安全,这也是社保基金保值、增值的内在要求。
3.2建立严格的社保基金投资管理人的市场准入制度和退任制度,并完善绩效评估制度社保基金投资管理人的选聘是监控投资运作风险必须的一步,只有选择专业化水平的投资管理人才才能为社保基金入市提供前提保障。社保基金的投资管理人一般都是专业化的投资管理机构,但我国的金融市场的自身监管水平并不完善,金融机构的专业水平也是参差不齐。因此,建立严格市场准入制度是非常必要的。参加投资运营社保基金的机构应该选择高水平、高信誉的金融机构,具备相应严格资质条件的投资公司才能够获得投资管理社保基金的资格。另外,即使是获得了进入的资格,也应当定期清理整治,做到及时将不符合条件的公司清理出局。相关资质条件的设定应当适度提高,从各方面的情况来进行优劣选择,包括经营信誉、经营规模、经营时间、财务指标、收益率以及有无违法违纪行为等,应设置一套完整的条件体系选择投资管理人。其次是切实落实退任制度,对不符合资格条件的公司不能一拖再拖,应建立即时强硬的退任制度。审定是否退出以及退出方案时,应当有劳动与社保保障部、审计单位、财政部、证监会等部门共同参与决定,在审议决定和清算的过程中,应按照合理的方案进行,保障基金在交接过程中的正当运行,维护社保基金所有者的利益和金融市场的正常秩序。最后是完善绩效评估制度。评估的时间应当根据股票市场的运行投资周期而定,不宜过短,也不宜太长。周期过短,不仅看不出投资运作的实效成绩,更加不利于稳定股票市场;而评估周期过长,起不到及时的评估监督作用,危害了社保基金的安全性。
3.3加强社保基金投资运作的透明度,建立完善的信息披露制度只要存在着信息不对称的现象,信息披露制度就是一个必要的监督手段。监督机构要想将监督落到实处,就必须对投资管理人的运营情况有充分的了解,而完善的信息披露制度有利于减少由信息不对称带来的风险。首先,应设定定期披露机制,不同的事项分别以年报、季报、月报的形式规定下来,比如每季度按证券投资分类的不同情况公布其收益回报率等。对于一些重要的事项应设立及时限期公告制度,并规定在相应的日期或期限内没有履行披露义务的法律责任。认定属于重要事项的内容应当通过列举加概括的形式规定下来,比如社保基金出现大幅度损失,投资管理人合并、分立、解散、破产等涉及到对社保基金的投资安全性产生明显影响的事项。现行规定每年一次向社会公布社保基金资产、收益、现金流量等财务状况是不够合理的,期限过长,不利于监督作用的发挥。其次,对信息披露的内容要予以明确,信息披露的内容应该更全面些。包括定期的报告制度与资产评估制度(包括资产评估的原则和资产评估的频率等)等相关具体制度都对防止投资管理人的违法违规行为起到积极的监督作用。
社保基金安全的重要性篇5
社保基金的投资运营是指是社保基金管理机构或其委托的投资机构，将积累或暂时闲置的部分社保基金直接或间接投入国家法律或政策许可的金融资产或实物资产，以获取收益，保证基金价值的增长不贬低受损。①在全国社保基金从全国到省级逐次覆盖，首先是在全国范围内的社会保障基金部分，这部分基金主要来源于政府的财政性的拨款。第二是省级的统筹基金，第三是个人账户的积累基金，来源于职工的个人缴费而积累起来，实行完全积累，也同样归于省级统筹管理的范围。第四是效益较好的单位的补充养老保险基金。
二、我国社保基金投资运营的现状
近些年来，随着经济的发展，收入水平的逐步提高，各项制度的不断完善，越来越多的人参加了养老保险，社保基金的规模也日益增大。到2010年底，我国社保基金的总的资产管理规模已经达到了8577.90亿元，比上一年增加了811.90亿元，直接投资和间接委托投资的比例分别占到了58.10%和41.90%。社保基金是用来支付人们退休以后的养老保险费用的主要来源，由于社保基金意义重大我们就不得不考虑到它的价值问题。尤其是目前我国市场经济欠发达，通货膨胀物价飞速上涨，如何能够在这种不利的经济环境情况下让社保基金不贬值，而且又能跟上经济水平的发展就成了我们进行社保基金投资运营的重点。目前，我国的社保基金投资范围国家做出的规定是限于存入银行成为存款，购买国家债券等金融工具，其中用于投资的金融工具还必须具有良好的流通性。这样做的主要原因是这些金融工具安全系数大，符合了社保基金安全性的投资原则。在保证了安全的前提下，社保基金的投资运营也要保持一个必要的收益，所以当前的投资范围相比以前来说又有所扩大，也投资股票等有更高的收益性的产品，在投资这些产品的时候国家也规定了投资比例的上限，为的还是基金的安全性。当前我国的社保基金还可以投资到国外的市场上，实现较大的经济收益。以2009年为例，到年底全国社会保障基金，对固定收益产品投资占全部基金的比例为40.67%；对境内外股票投资为32.45%；对实业投资为20.54%；对现金等投资占比为6.34%。
三、我国社保基金投资运营存在的问题
我国的社保基金的投资运营在不断的优化发展，但是依然存在着很有问题没有解决。首先表现出来的就是不合理的投资比例。我国的老龄化的加剧要求社保基金的投资运营必须处理好长期和短期投资的比例。其次，委托投资的比例虽然在逐步扩大但是还是应该加快步伐进一步扩大。社保基金的投资需要提高效率，只有这样才能更好的盈利增值，扩大委托投资比例还能防止政府对社保基金的投资运营缺乏有力的监督而引起的挪用，浪费等情况。于此同时我国的社保基金投资运营还存在着对国外的投资比例较少的问题。发达国家的社保基金的国外投资比例较大，相应的获得了更多的收益，我们应该学习他们的做法，扩大国外投资的比例。最后，我国的社保基金的投资工具单一，不利于基金的获利，与分散投资的原则也相悖。
四、政策建议
目前我国的社保基金较以往相比，投资运行不断优化。但是，资金缺口和保值增值的两大问题依然存在。单一的投资结构、不健全的运作方式和相对较低的投资收益，是制约我国社会保障基金保值、增值的重要原因。中国即将到来的人口老龄化高峰，亦给基金的保值增值带来了巨大的压力。因而，我们要加大融资力度、改善投资环境、加强监督管理、实施多元化投资方式。
（一）投资比例的优化。据测算，我国的人口高峰在23之后到来，养老支付的高峰将在28年左右之后出现，也就是21世纪50年代左右。在此期间我国的社会基金投资应该向着高收益的长期投资方向倾斜，用来保障28年以后的养老金支出。而在我国社保基金投资运营的相关政策中，并没有对此做出特殊要求，而是简单的统一的规定了资源配置的比例。我们应该思考适时的改变投资比例，协调好长期与短期投资的最优配比使之更加合理。
（二）继续扩大委托投资的比例。随着社会的不断发展，到了20世纪80年代，我国的社保基金的投资运营出现了变革，改变了以往单一的由政府全部负责投资运营的状况，委托私人的基金投资公司也加入了对我国社保基金的投资运营。这一变革的结果是弱化了政府的干预作用，委托私人基金投资公司提高了基金投资的效率。就安全性上私营不如公营，但是在盈利性和灵活性上私营有它自身的优越性。以2007～2009年为例子，直接投资（委托投资）比例依次为：52.94（47.06）、54.38（45.62）、53.37（46.63）近三年的比例不断上升，我们应该在这个基础之上继续扩大比例。
社保基金安全的重要性篇6
关键词：社会保障基金投资运营风险
在社会保障基金的运行中，投资运营处于中间环节。现收现付制的社会保障基金，以实现当年的收支平衡、略有节余为基本原则。但是，从征收到支付通常都有一定的间隔时间，存在少量、短期的资金沉淀，需要加强对基金的运营管理，确保基金的完整、安全，并做好基金的计划、预算和调剂等工作。对于完全积累制、部分积累制的社会保障基金而言，由于从征收到支付的时间跨度较长，沉淀资金的数额巨大，必须通过投资运营实现基金的保值增值。
社会保障基金在投资运营阶段的风险体现为投资的实际收益率与预期收益率之间的差额，即投资收益率不确定性。从原因上看，客观上有市场风险、流动性风险、信用风险、利率风险等原因，主观上有投资决策失误、投资组合选择不当等原因。
社会保障基金投资运营风险的表现
（一）社会保障基金投资途径和模式单一
社会保障基金投资与一般投资的明显区别在于：对于“安全性”的重视，使它不是单纯注重收益性，因此在投资途径和投资模式的选择上十分谨慎。
目前，世界各国的投资途径主要有：银行存款、政府债券、公司股票、公司债券、投资基金、指数期货、实业投资、房地产投资、抵押贷款等。不同投资品种的风险和收益是不一样的，学术界与此有关的研究很多，在此不再赘述。在美国，社会保障法案规定社会保险信托基金主要来自雇主、雇员、个体业主缴纳的工薪税，从实践中看，美国国债的投资收益稳定但是低于股票的投资收益，因此，社会保障基金的投资回报非常有限。新加坡实行社会保障基金的积累制度，以其“中央公积金制度”为标志，始于1955年。近年来，新加坡政府将中央公积金主要用于投资，一种方式是成员（个人账户拥有者）根据批准的投资计划直接投资于产权投资市场批准的公债和股票；二是巨额公积金不断地交付给新加坡货币局作为购买政府债券和证券的保证金。从实践看，投资收益稳定。
而投资模式实质就是投资途径的组合问题。单一化投资模式就是将全部资金集中于某项投资。而多元化投资模式是指投资者将资金分散投入收益、风险、期限都不相同的若干种项目上，借助多样化效应，分散单项资产风险，保证在各个时期、各个项目上，进而降低所承受的投资总风险。
可见，社会保障基金投资途径和投资模式的选择，对其收益有很大的影响。我国社会保障基金长期以来因“安全性的考虑”，对其投资运营一直存在较大争议，在投资途径和模式的选择上非常单一，主要是银行存款、国债、企业债券。这在计划经济时代“现收现付”制度下问题表现不明显，随着我国社会保障基金节余规模的扩大，投资运营与保值增值的矛盾就凸现出来。
在2001年以前，我国长期规定其投资只能用于银行存款和国债。但由于银行存款和国债的利率低，生息能力差，低收益率，根本不具备规避利率风险、通货膨胀风险、支出膨胀风险的能力，从而这种单一化投资模式只能保证基金的名义安全性而非实际安全性，无法实现基金的保值增值。在2001年后拓宽了投资途径。但投资运营方式还是偏重于保守性投资，但当银行利率和债券利率低于物价上涨指数时，基金就面临着贬值的危险，这种单一的运作手段很难实现基金保值的目标，无法满足基金日益膨胀的贬值压力。
（二）投资运营水平与社会保障基金规模脱节
以占社会保障基金主要部分的社会保险基金为例，实行“社会统筹和个人账户结合”的筹资模式以来，社会保险基金的节余呈历年递增的态势。表1清楚地说明了基金节余的趋势将持续并加强。在这种趋势下，社会保障基金的投资运营问题已无法回避。目前的投资运营管理与基金的节余规模存在较大脱节。
社会保障基金中只有极小部分进行了积极投资运营。在全国社会保障基金几个组成部分中，各部门分管的社会保障基金、企业自己保管的补充社会保障基金基本上没有运营管理，只是存入银行，只有中央直接管理的那部分社会保障基金在投资途径、组合、管理上进行了一些探索。全国社会保障理事会管理的中央直属社会保障基金从2001年开始投资运作，至2004年按资本加权计算，4年间社保基金累计收益率为11.82％，同期通货膨胀率为5.04％，累计收益率高于同期通货膨胀率6.78％。从这个数据来看，基本实现了保值增值目标。
投资、托管机构的实际投资运作存在风险。以2004年有关数据为例，委托资产中一部分投资于招商地产，该股上半年的平均股价为11.84元。如果以前者作为社保基金的平均买入价，那么累计持有该公司1178.43万流通股的三大组合，上半年账面亏损额就高达3111.06万元。可见，投资、托管机构的实际运营水平是社会保障基金投资运营中风险的重要来源，对托管机构的检查和监督是决定投资效果的重要因素。
转贴于
（三）社会保障基金投资运营管理法规缺位
社会保障基金投资运营管理法规的缺位问题，导致社会保障基金运营风险责任认定困难，在责任的承担上缺乏可操作性和法律效力。政府有关社会保障基金的法规、我国有关社会保障及社会保障基金的文件和政策非常多，本文经过统计和调查，将其中涉及到基金投资的规定列举如表2所示。
从表2可看出，社会保障基金投资运营相关法规的缺位问题十分严重。一方面，缺少对社会保障基金投资管理的统一规定，对社会保障基金大体系的各组成部分中央直属社会保障基金、各级劳动保障部门掌握的基金，以及企业年金的投资运营管理是零散的。另一方面，在目前的规定中内容也不全面，缺少对投资、托管机构实际运作的监管，缺少对于投资损失如何弥补的内容，因此无法解决投资、托管机构的实际运作给基金带来损失的风险。
防范社会保障基金投资运营风险的建议
（一）谨慎拓宽社会保障基金的投资方式
以何种方式运用社会保障基金，直接关系到社会保障基金运用能否带来理想的预期回报。2005年来，社会保障基金“入市”成为热点问题。一些学者认为随着我国资本市场在市场规模，投资者队伍、投资工具等方面不断发展壮大，社会保障基金“入市”条件已经成熟。本文认为，对待“入市”必须慎重。
社会保障基金的投资运营实质是“安全性”和“盈利性”如何权衡的问题。从国际经验来看，社会保障基金的投资必须同时兼顾安全性、盈利性和流动性。发达国家社会保障基金的投资中股票投资所占比重较高，一些学者以此作为依据认为我国社会保障基金应该大举进入股市。但是，必须看到我国资本市场的成熟程度与国外的差距，国外的经验并不适用于我国。安全性是我国社会保障基金投资首要考虑的问题，要避免基金投资可能发生的导致资金损失的风险而危及社会保障事业所需资金的正常供应。如果安全性不能保障，投资收益宁可不要。证券市场和房地产市场是基金投资的传统市场，但我国两个市场都存在严重不规范运作，存在着投机活动和违规资金，风险较大。因此，对待“入市”必须慎重。
有学者认为，介入国家基础设施建设显得较为稳定，比如高速公路。但介入基础设施也存在问题，一是大部分由政府主管的基础设施建设效率极低，容易造成浪费。另一方面，基础设施建设目前是我国腐败行为的高发领域，造成了基金的巨大损失。因此，在投资方式的选择上，急切的不是选择何种方式，而是如何能保证安全性。
（二）加大社会保障基金的投资规模
加大社会保障基金的投资规模并不意味着将社会保障基金全部或大部分投到资本市场，只能是部分或一定比例，基本原因是为保证社会保障基金在安全的前提下获取较好的收益。我国目前只有中央直接管理社会保障基金在全国社会保障理事会的操作下进行了基金投资运营，其余大量的社会保障基金主要是采取银行储蓄和国债的方式进行投资。目前可以将各部门分管的、各省市统筹的社会保障基金，以及企业管理的补充社会保障基金进行投资规划，选择国债、信用度高的企业债券进行投资，风险低而收益稳定。
（三）加强投资监管并提高运营水平
根据我国目前状况，对社会保障基金的投资管理，宜采取全部委托方式，即建立受托人即社会保障管理机构、投资机构和托管机构分工负责、互相制约的管理体制。受托人由省级以上社会保障理事会充当；投资管理人从我国现有专业基金管理公司或资产管理公司中选择；保管人从四大国有独资银行和股份制商业银行中选择。并相应建立一套风险监控制度。思路如下：
在基金管理公司的具体选择方面更加谨慎、苛刻。可以借鉴我国金融机构的资信评级制度，通过对一个基金管理公司的净资产价值、投资回收期、风险规避能力的计算评估，将市场的基金管理公司分为aaa级、aa级、a级，并且制订一套全国范围内的统一评比标准，但可在具体地区内根据不同的情况进行调整。
鉴于目前有关社会保障基金投资运营法规严重缺乏的现状，应该尽快制定一部涉及到不同社会保障基金投资运营的法规，使之有章可循。
参考文献：
社保基金安全的重要性篇7
一、社保基金投资理念
1.价值投资和长期投资社保基金投资资产配置的核心思想为均值回归。作为国家的战略储备基金，社保基金具有长偿债期限的特点，一般不需要在短期内偿还，故适用于长期投资的理念。投资机构应采取理性、稳健的投资行为，审时度势，避免短期盲目的投资。此外，从满足价值投资的角度，投资必须取得适当的收益，这是基金投资的目的之一。证券市场中这样的长期投资机构越多，越有助于我国证券市场的稳定发展。只有满足这两个理念才能保证社保基金的财务平衡和广大人民的长远利益。
2.专业规范性社保基金的投资需秉承专业规范性的理念。不仅需要公平、谨慎地选择基金管理机构，还要选择专业的基金管理人和托管人。投资组合应科学、合理、透明、规范，能有效进行风险控制和获得技术支持。同时，严格地遵守国家法律规定，坚持客观精准的绩效分析体系，用专业谨慎的思维操作，而不能通过市场炒作等违法乱纪的行为来获取暴利。
3.安全性安全性理念是指针对可预见的不同风险，应采取不同的控制措施，保障资金安全。在资金操作过程中，针对道德风险和法律风险，通过完善工作体系、加强合同管理予以控制；针对操作风险，通过完善内部控制制度和岗位监督予以控制；针对风险，通过设计信用机制和激励机制，加强与委托人和人的沟通交流予以控制。
4.责任投资正确处理经济发展与投资收益的关系是责任投资理念的范畴。经济发展的成果是养老金投资收益的根本来源，促进经济发展又有利于养老金的积累结余。由于社保基金越来越多地投入到证券市场中，社保基金投资收益的高低和证券市场的发展状况紧密联系。社保基金投资的管理者作为市场的中间力量，要规避损害市场机制正常运行的投机行为，担负起指导市场、稳定市场的责任。
二、基于平衡计分卡的社保基金投资绩效审计体系构建原则和过程
平衡计分卡（BSC）是从财务、客户、内部流程、学习与成长四个层面，将公司的策略转变为可执行且可衡量的指标的一种绩效管理体系。它从四种不同的角度，运用系统的管理方法，对组织发展战略有效性进行综合评估。由于社保基金的投资运作需要同时保证短期效益和长期效益，即既要着眼于当前投资的经济性、效益性，又要关注该投资的长远发展和对国家、社会整体利益的影响，故引入平衡计分卡对社保基金绩效审计进行评价。在构建该绩效审计评价体系的过程中,还需要关注社保基金投资绩效审计的基本原则和绩效审计过程。基本原则是评价体系构建的基础和依据；绩效审计过程是绩效评价的具体化，从根本上体现了投资活动的内在规律和运作机理。
1.绩效审计的基本原则“3e”原则是社保基金投资绩效审计评价的基础和核心。绩效审计通常以“3e”原则为基本原则，包括经济性（economy）、效率性（efficiency）和效果性（efficient）。其中，经济性是指社保基金筹集成本与管理成本是否经济,它是在实际投资活动进行前进行计算制定。经济性主要监督在社保基金投资活动中，能否以最低的管理成本建立有效的决策机制；效率性是指能否以较少的投入,获得较大的产出。效率性主要监督投资项目的资金运用、经济效益和社会效益；效果性是所取得的最终成果的具体体现，更多地表现为事后审计。效果性主要监督投资的实际效果能否达到预定的投资预期和社会效益。
2.绩效审计的过程从资金流转的角度可以将社保基金投资绩效审计划分为五项内容，即投入、使用、产出、结果和影响。首先，社保基金是由财政部门进行归集再委托给基金管理部门，由基金管理部门对社保基金进行委托管理，并在保证基金资产安全性和流动性的基础上对基金进行运作，以实现保值增值的目的，最终完成对社保基金资产的管理过程。在上述基本原则和审计过程的约束下，可进一步地构建基于平衡计分卡的社保基金投资绩效审计评价体系。
三、基于平衡计分卡的社保基金投资绩效审计评价体系的构建
平衡计分卡管理体系一般从财务、客户、内部流程、学习与成长四个层面衡量企业的战略管理，但鉴于社保基金投资的特殊性，其最终的受益对象为社会公众，因此，社保基金投资绩效审计评价体系中的“客户”层面应该表述为“公众”层面。故构建基于平衡计分卡的社保基金投资绩效审计评价体系的四个层面即为公众、财务、内部流程、学习与成长。
1.公众层面由于我国人口老龄化问题趋于严重，全国社保基金的设立有助于弥补现有保障的不足，为民众提供更稳定的退休福利。其在公众层面的投资合理性和收益水平和人民的利益需求息息相关，且直接关系到社会保障制度能否顺利地开展和实施。虽然社保基金在投资过程中也有效率要求，但是放在首位的应是投资运营时资金的安全性，其次是实现稳健的增值。本着可持续发展的理念，全国社会保障基金理事会需要充分考虑社会公众的需求，以及社保基金投资对象是否可行和可靠。因而社保基金投资绩效审计中应将公众层面所设的权重最大，故将公众层面置于平衡计分卡的最上端。社保基金的投资产出是指社保基金用于投资部分的收益额，产出绩效指标是用来衡量社保基金投资所带来的收益，以及投入与产出之间效率高低的指标体系。首先，这种绩效是社保基金投资活动追求的直接目标，体现为公共投资活动所取得的成果，即投入产出比。社保基金投资的投入产出比用净收益率指标来衡量,从以上图表可以看出，除2008年外，全国社保基金净收益率均为正值，且净收益率高于通货膨胀率，基本实现稳健增值。2008年主要受国际金融危机和国内通货膨胀的双重影响，中国股市大幅下跌、资本市场低迷导致全国社保基金股票资产大幅缩水，出现历年以来的首次投资亏损。
2.财务层面财务层面的指标通常是绩效评估的一般指标。通过各项财务性指标可以直观地了解到计划的实施和执行结果能否达到最初目的。因此，在获得收益的同时还要尽可能地降低成本费用。社保基金在筹措和管理期间会产生一定的管理费用和相关人员工资，社保基金投资绩效审计的目标是在保证本金安全的基础上尽可能地获得收益,使各项费用的支出之和小于社保基金本金与收益之和。由于社保基金投资存在管理成本及其他各项费用支出，社保基金投资项目绩效审计引入成本——效益机制可以关注投资的效率性、合理性，有助于改变降低成本，实现资源的优化配置。财务层面指标用费用率来衡量。从图中可以看出，除2008年外，全国社保基金费用率基本维持在0.5%以下，且呈逐渐上涨趋势，这与我国社保资产总额逐年增长有关。总体来说，我国社保基金费用率处于较低水平。
3.内部流程层面社保基金投资项目流程评价是为了实现投资预期目标，对委托资金实施的从投入到产出内部活动过程的评价。全国社会保障基金理事会受托管理全国社保基金、制定基金的投资经营策略并组织实施运作、同时负责基金的财务管理与会计核算。社保基金的内部流程层面应涉及横向和纵向两个部分，纵向是各部门自身的内部控制制度，它是不同部门依据不同职责设立的管理制度；横向是相关部门之间协调的控制制度，它是各部门为了保证基金运作的合理性、合法性、效率性而设立的管理制度，应做到相互监督、相互协调、相互制约。内部流程层面评价可通过社保基金投资违规率和社保基金违纪资金率指标进行衡量，即：当期社保基金投资违法（规）率＝当期社保基金投资违法（规）总额÷当期社保基金投资总额
4.学习与发展层面学习与发展层面是基于长远发展的眼光，如果说以上几个层面是站在静态角度刻画，那么学习与发展层面是对社保基金投资的动态刻画。它确立了要创造长期的、可持续的成长和进步就必须建立的基础框架。学习与发展层面是前三个层面的基础，促使其获得期望的效益。由于人民币国际化的步伐正在加快，为了抵御利率、汇率等一系列系统性风险，我们需要掌握社保基金投资在未来收益的趋势，这样才能安全、及时地配置投资组合，抵御风险。学习与发展层面的指标可以用社保基金收入增长系数和社保基金支出增长系数进行衡量。社保基金收入增长系数=（当期社保基金收入量-上期社保基金收入量）÷上期社保基金收入量社保基金支出增长系数=（当期社保基金支出量-上期社保基金支出量）÷上期社保基金支出量由图3可知，我国社保基金收入增长基本维持稳定水平，但社保基金支出却波动较为显著，且至2012年起支出增长系数为负数，说明我国社保基金支出有逐年下降的趋势。
四、结论和建议
社保基金安全的重要性篇8
社保基金监管存在的问题
1、监管法规缺失，有待进一步健全。目前大部分有关社会保险基金监管的规定仍然还是分散在若干个“决定”、“办法”等形式出现的文件中，零散而混乱，权威性差，影响监督功能的发挥，需要出台权威性较高的专门针对社会保障基金监管的法律。这对于规范社会保险基金监管的行为、保证社保基金的安全运营将发挥着重要的作用。2、监管主体缺乏独立性，监管方式的落实存在困难。我国社保基金的监管主体包括各级人民代表大会常务委员会、社会保险行政部门、财政部门、审计机关还有社会保险监督委员会，相应的监管方式包括人大监督、行政监督、财政监督、社会监督等。但是监管主体缺乏独立性，角色模糊，且各种监管方式的落实还存在着一定的困难。目前，我国社会保障管理机构和监督机构没有严格划分开来，基本上是行政部门集社保基金的监管与投资运营于一身，社保基金的经营者与监督者的身份重合，致使社保基金缺乏独立有效的行政监管，严重影响了社保基金的监管效率。同时，由于各地监管人员综合素质普遍偏低，地方还未建立完备的社会保障预算等问题的存在，一些社保基金监管方式的顺利落实存在着阻力。3、监管透明度低，信息披露制度不够完善。我国2011年开始实行的《社会保险法》中规定社会保险经办机构和全国社会保障基金应当定期向社会公布收支、管理和投资运营的情况。但是实际上所披露的社保信息仍然有限，披露内容不够细化、披露频次较少，使得社保基金缴纳者不能及时并充分的掌握社保基金的运作情况，对基金的管理缺乏必要的知情权和话语权。在基金运作方面，基金所有权与经营权的分离容易出现委托—风险。两者之间存在着信息不对称，基金委托人无法准确地掌握受托人的行为，为不法分子暗箱操作和权力寻租提供了可趁之机。同时，由于信息披露制度的不完善，媒体及大众也难以对社保基金运作的全过程进行合力监督，社会监督缺少充分发挥作用的基础。4、监管理念落后，对监管的重要性认识不足。近年来，一些地方政府违规现象频繁，或是挪用于扶持困难企业，或是用于当地建设，或是直接用于房产投资和炒股票等，没有将事关老百姓“养命”的社保基金当作公共资金，而将其作为地方性的资金，在个别领导的签字批条中随意的挪为他用。究其根本原因，就是地方政府对社保基金的重要性认识不够，没有认真执行国家政策规定。据全国社保基金理事会的年报显示，2008年社保基金总亏损为393.72亿元，股市市值的下跌是造成社保基金出现亏损的罪魁祸首。盲目投资导致投资回报率低的一个重要原因是社保基金监管理念的落后，过去长期以来负责基金管理运营的机构和团队秉持片面追求经济指标增长的陈旧观念，一味追求基金的增值而无视投资风险。许多社保基金的受益人对基金投资运作的情况也缺乏关注，公民普遍缺乏维权意识。
社保基金监管的改革对策
1、制定并严格执行社保基金管理监督法律。近年来出台的一系列规章和制度，大都属于部委规章，立法层次较低，权威性较差。虽然2010年颁布的关于社会保障的基本大法《中国人民共和国社会保险法》可以作为各种行政法规统一的依据。但是《社会保险法》中关于社会保险基金监管的条例只具有宏观的指导意义，对于一些具体的操作环节，仍然需要制定专门的社会保障基金监管法。因此，当前的重要任务即修改完善《社会保险基金监管规定》，做好《社会保险基金监管条例》的调研起草工作，加强依法监督。同时，为了保证法律发挥效用，各级社保部门要进一步增强法制观念，严格认真地贯彻实施社保基金管理的各项法律法规。2、建立独立的社保基金监管机构。为了保证监管机构能够站在客观中立的角度，保持其在社保基金监管上的独立性和权威性，就必须将社保基金的管理人和监管人的角色分离。一方面可以成立新的机构或委托现有机构进行基金的投资运营，另一方面，设立一个独立于现有的社会保险行政机构之外的社会保险基金监管委员会，其资金由中央财政直接拨款，直接归属国务院领导，人员不受社保主管部门控制。该机构的负责人对社保基金的安全负责，确保任何人、任何机构都不得滥用、挪用基金，对社保基金运营管理的各个环节实行全程监控，并负责定期向社会披露社会保险的相关信息，自觉接受社会监督。3、运用信息网络技术，探索多种监管方式。在社保基金监管领域广泛运用信息网络技术，加快基金监督信息化建设，提高监管效率。具体做法是先要建立社保信息管理系统和监管信息库，将社保资金从缴纳、记录、支付到资金运转、查询服务等各环节的情况在网络上呈现出来，实现各地社保基金信息的共享，保证社保基金管理和监督的科学化和规范化。同时，加快推进基金监管软件部署实施工作，以便全方位掌握社保资金收支情况，及时发出预警信号，最终逐步建立起非现场监督工作体系，使得监管成为一种常态。同时，应将行政监督与其他监督方式相结合，形成多元化的监督合力，充分发挥社会监督的作用，使社保基金这项重要的公共基金“在阳光下运行”。4、提高对社保基金监管重要性的认识，加强信息披露和数据统计。必须提高对社保基金重要性的认识，无论是社保基金的监管部门、经办机构及相关人员还是居民自身，都应该充分认识到社保基金的安全与否关系到社保制度能否平稳的运行发展下去，任何单位和个人都不能侵占挪用。要通过宣传逐步形成人人关心、重视、维护基金安全的社会氛围。对于社保管理机构而言，应把基金安全作为其绩效考核的一个指标，将社保基金的安全纳入到部门领导的责任范围内，才能使政府部门予以重视。
本文作者：肖芳工作单位：武汉大学
社保基金安全的重要性篇9
社会保险基金是社会保障体系的物质前提和根本保障，它对于社会团结与稳定、公民权益的保障等均有着重要的影响。然而，因为我国的起步较晚，加上法律规范的不健全、执行力度的不足、相关部门的重视程度不够等方面因素，使得国内一度面临着社保基金的安全风险、贬值危机。所以说，在全面、综合地考虑国内现状的同时，参考国外一些先进经验也是必不可少的。
【关键词】社会保险基金；监管控制；执法力度；道德危机；分析与探究
一、国内社会保险基金监管出现的相关问题
（一）目前法律规章的不健全、不完善
依照人力资源部门近几年的统计数据，国内五项基本社保基金总计金额将近两万亿。其中，占比重最大的是养老保险基金，占比约为三分之二，之后就是医疗保险基金和失业、工伤、生育。同金融行业、保险业、证券业等领域的法律监管相比，社保基金的法律管控有着一定的差距，亟需专门性的行政法规来加强监管工作。此外，由于有关法律制度的不完善，使得实际的运作中缺失可靠、有效的数据资料作为参考，增加作业难度、拉低监管水平。对此，我们必须深入分析之前的数据，加强行政监管的力度，建立并健全相关法律法规，更好地保障社保基金监管的运行。
（二）基金监管的执法力度缺失
前几年，国内发生了社保基金案件，完全表明了中国社会保险基金安全性管理工作不够到位。但与此同时，政府机构便加强了这方面的重视程度，不断补充和完善行政主导型的监管机制。但在实际的工作环节，常常由于机构不健全、人员配置少、监管力度不强等因素，而令监督力度下降，进一步导致社保基金的安全性风险及其他隐患。
（三）所面临的形势较为严峻
关于社会保险基金的投资和监管，早已有相关的条文，但这些规章条例通常只关注社保基金账面上的安全性，从而忽略了随经济进步可能出现的贬值、货币膨胀等现象。根据有关规定，财务机构必须按照社保机构的建议和要求，在双方协商的前提下，提早把基金进行相应处理。
二、社保基金的有关理论研究分析
（一）社保基金征缴过程中出现的状况
在社会保险基金的前期交付中，由于信息的不对称性，往往会导致很多的逆向选择行为，从而干扰了整个社会保险运行的安全性、稳定性。除此之外，参保单位比基金征缴部门更加熟悉本企业的员工数、薪资情况等，要想尽量降低征缴额、减少费用支出，特别是社保基金监管力度缺失的前提下，参保单位在利益的驱动下，更有理由想尽办法来躲避社会保险费的交付。当这种不良现象越来越多的出现时，便会有更多的单位来效法，一些之前按规定缴费的公司也会受不了利益的诱惑而产生这种违法的念头。而对于社保参保人来讲，特别是在医保方面，身体健康状况较好的人通常不会选择保险；相反，其余的身体不太好更愿意积极主动地购买保险。再比如，在工伤保险这一项，一般来说是出现工伤事故较多的单位更愿投保，而对那些较少发生工伤事故的企业来说，参与投保的可能性要小得多。
（二）社会保险的发放环节中出现道德危机
在这一时期，由于信息的不对称性往往会引发各种各样的道德危机，严重扰乱社会保险基金的安全运行，进而影响到社保体系的发展进步。社保待遇发放过程中，常常出现各类骗保行为，也就是通常所说的“欺诈”。举例说明，当领取养老保障金时，借助多种手段隐瞒被保人死亡，进而继续领用的现象层出不穷。故意夸大疾病事实、小病大治或顶名进行住院治疗、购买医保目录范围之外的禁用药品等都是引发医疗保险欺诈行为的关键原因，这也将会给社保基金带来更多损失，干扰国内社会保险体系的构建、完善。
三、社会保险基金监管方式的选择及立法的完善
（一）我国社会保险基金监管模式的探究
根据我国现行的金融管控机制，其选用的是分行业管理理念，也就是银监会、保监会、证监会明确分工的管控原则。需要注意的一点就是，信托业也由银监会控制。所以说，在这种监管模式下，我国应当继续坚持单一的监管体制，并依靠专门的部门实行社保基金的管理。除了健全现行的以行政管理为主、财政和审计监控为辅的社会保险基金监督体系外，还需要及时强化各种监督力量，构建合理的监管体系，实现社保基金的安全监管。考虑到国内金融市场尚未形成健全的体制，有关规章也不够完善，因此更适宜选取数量限制模式。伴随着国内金融市场的不断发展及法律规范的完善，今后可以慢慢地完成由严格数量控制监管到审慎人员监管的过渡，努力探索社保基金投资风险及收益的最优模式，实现富有弹性的管控。
（二）社保基金监管的立法建议
《社会保险法》的颁布奠定了中国社会保险基金管理的立法基础，然而，其也有尚未完善之处，即便是已经设立了社保监控机制，作出了行政、财政、审计等各种力量的监督规定，但对于相关违法行为如何处罚却始终没有达成一致，处罚力度未有一个明确的限定，过重或者过轻的处罚，都不利于有效、合理的社保基金监管机制的形成。同时，国内的法律体系当中，缺少对于社保基金犯罪的明确处理规定，从而无法对骗保、挪用社保基金等行径进行有效的监督和控制。所以，健全国内的社保基金监管立法不仅需要有关部门强化自律制度，也应紧密联系其他机构。四、结束语综上所述，我们可以看出社会保险基金对于整个民生安全的重要性，其关乎着社会的整体运行状况。所以说，构筑符合实际需求的基金监管机制，从而更好地为社保制度的平稳运行提供保障，是亟待完成的任务。
参考文献
[1]胡晓义．走向和谐：中国社会保障发展60年[m]．北京：中国劳动社会保障出版社，2009．
[2]胡继晔．社会保险基金监管博弈分析[J]．管理世界，2010，（10）.
社保基金安全的重要性篇10
一、社会保障基金运用的理论渊源及文献述评
干预主义奠定了社会保障基金运用的理论基石。庇古在《福利经济学》一书中论证了通过国民收入总量增加来增大全社会的福利，主张举办社会保障事业，发放失业津贴、社会救济、养老金等；瑞典学派和凯恩斯则主张依靠收入再分配的方法，主要是利用累进所得税以及转移性支付，举办社会福利设施，使社会各阶级、集团之间的收入和消费水平通过再分配趋于均等化，提高国民的生活质量，实现收入平等。这些成为福利国家的理论基础，西欧和北欧很多国家实施了普遍福利政策，走上了福利国家的道路。路德维希。艾哈德在《大众的福利》中指出实现大众福利的根本办法不是如何分配现有收入，而是如何将现有收入增大的问题。只有增大现有收入，才能使每个人的所得有所增加，才会增加社会福利。这孕育了社会保障基金通过投资运用来实现保值增值的思想。伯尔丁研究了养老基金的投资，认为在金融市场多样化投资有利于分散风险；而彼得。戴蒙德和吉拉科普诺斯建议将其投资于股票市场，扩大基金的规模以应付未来的支付问题。阿扎伊。沙赫与科沙马。费尔南德斯深入研究了指数基金投资在养老基金股票投资中的作用，讨论了发展中国家对指数基金的运用，并建议发展中国家构建股票市场的市场机制和市场指数，提高指数基金的生存能力。
从社保基金的投资运用来看，其主要是围绕公平与效率、市场与政府两大主题展开。
1.公平与效率。美国学者阿瑟。奥肯曾在其代表作《平等与效率》中说过：“源于机会不均等的经济不均等，比机会均等时的经济不均等，更加令人不能忍受”。社会保障基金的安排要做到机会均等，最大限度地使个人努力和个人收益具有正相关性。如果机会不均等，就会导致“寻租性非效率”和“内耗性非效率”。因此，要求社会保障基金在筹集、发放、管理体制、投资运营等方面都应尽量做到机会平等，即基金筹集按个人能力和收入水平征收，发放过程中兼顾能力差异和互济原则，基金管理增加透明度，基金投资要尽量做到保值和增值。同时还要兼顾效率，真正的公平必须是有效率的公平。
2.市场与政府。社会保障基金的改革，促使人们重新认识社会保障中政府与市场的关系，重新界定政府的职能以及政府的作用形式。由于信息不对称，在市场这只“看不见的手”无法触及的地方，需要政府介入才能有效运作。从各国实践来看，政府的间接作用日益渗透到私人养老金计划中，如通过法律法规制度以及监管，实施强制性的私人养老金计划，对私人养老金资产比例限制等。此外，政府还要对基金管理公司进行严格的监控并提供信息以弥补市场失灵。在社会保障基金运用中，政府和市场都不是万能的，要想发挥二者的作用，还须寻找一个有机结合的均衡点。
二、国外社会保障基金运用成功经验：以美国为例
国外对社会保障基金的运用，主要是指将其资金一部分投入资本市场，实行市场化运作，一般侧重于安全性较高的投资品种，一方面在充分分散风险的基础上提高投资收益率，另一方面为资本市场提供长期、稳定的资金。但由于社会保障基金的特殊性，各国又把其投资安全放在首位，对投资品种、投资比例都有严格的限制，目的是在控制好投资风险的前提下提高投资收益。
在美国，作为社会保障基金主体的社会保险信托基金投资渠道主要是购买美国政府特种国债。根据社会保障法案，信托基金只能投资于政府发行的债券或由美国政府对其本金和利息担保的债券。其投资范围具有强制性、投资决策强调科学性和投资品种的流动性。为安全起见，政府还规定，信托基金至少要保存受益支出总额的20%－30%作为盈余储备。
美国比较推崇基金指数化投资。指数基金的巨大成功使得指数化投资的概念在投资者心中树立了良好的形象，并以其低管理成本低系统性风险、较高的资产流动性和较少的“寻租”机会使其成为社会保障基金的重要投资工具。早在1997年，美国加州、德州、纽约州最大的公共养老基金50%以上的股票己经指数化，tiaa-crer（美国tiaa-crerretirement）持有的国内公司股票指数化比率高达80%.到2004年底，美国共约有12.9万亿元退休金，投入指数基金的总额为3.1万亿美元。它们在投资中获得了相当可观的回报，许多养老基金因此而壮大了自己的实力。
美国政府还针对个人账户管理推出了一种“节俭储蓄计划”，由政府挑选出几个市场指数，这些指数跟踪国内外的股票市场。然后，政府与一些合格的基金管理者签约，由他们来负责建立和管理相应的指数基金，作为社保基金尤其是养老金投资工具。职工可以将自己个人账户中的资金在这些指数基金中进行分配。这里，职工所选择的是不同风险水平的投资策略。
另外，养老基金还通过多种方式参与公司治理。20世纪80年代以来，养老基金开始对公司治理产生重大影响，在指数化投资战略下，养老基金拥有的不仅仅是权力，他们还有责任确保美国最大的和最重要的公司表现出色并取得成绩。
三、中国社会保障基金运用的现状及其问题
2005年期初全国社保基金余额1659.86亿元，期末总额为1954.27亿元，净增加294.41亿元，其中：财政拨入资金净增加228.70亿元，投资收益转入增加52.90亿元，社保基金投资入股交通银行产生的股权资产准备12.80亿元。而其直接投资资产1387.58亿元，占比65.52%；委托投资资产730.29亿元，占比34.48%.
我国社会保障基金的实际投资组合貌似安全但实际上收益率较低，投资效果较差。虽然近几年我国社保基金投资收益率维持在2.61%以上，但如果加进通货膨胀及工资水平上涨等因素对货币价值的影响，社保基金实际投资收益率比较低，2004年甚至为负值。
1.社保基金规模不够大，资金不充裕。由于基金的筹集主要是依靠征收相关的费用和国家财政拨款，资金来源不足，规模不够大，而进入资本市场的社保基金又受到严格的比例控制，使得最后进入资本市场的社保基金少之又少，这样，社保基金对资本市场的影响力就变弱了。
2.投资工具有限，投资收益率偏低。目前，社保基金的投资工具主要有银行存款、购买国债、企业债券和金融债券、股票和证券投资。虽然银行利率有所提高，银行存款的收益比以往有所增加，但投资回报率仍然偏低，无法抵御通货膨胀的侵蚀；购买国债也难以规避通货膨胀的风险，以2004年的一年期存款和三年期国债为例，二者的利率分别为2.25%和2.68%，远远低于当年的通货膨胀率；而购买企业债券和股票是提高投资收益率的重要途径，但由于股票市场的风险较大，无法保证收益的安全性。另外，银行存款和国债的比例过高，影响了基金的盈利。以2004年为例，我国社保基金中银行存款和债券投资的比例分别为39%和43%，按《全国社会保障基金投资管暂行办法》规定，企业债和金融债投资比例不得高于10%，那么社保基金中国债投资至少为33%.银行存款与国债在社保基金中占到72%，而其投资回报率无法抵御当年3.90%的通货膨胀率，这是造成2004年社保基金真实投资收益率为负值的主要原因。
3.与社保基金投资相关的法制不健全，市场不完善。一方面未建立统一的社保基金投资运营机构，也就不可能对社保基金投资的效益性作出科学的预测；也缺乏更加全面、科学的投资法律、法规的约束来避免社保基金投资领域中的低效率和道德风险。另一方面我国的债券市场规模小，股票市场的市场也有待规范，要想实现社保基金的保值增值，还需进一步改善社保基金投资的市场环境。
4.社保基金管理不规范，监管混乱。目前我国的社保基金的监管弱化，缺乏统一的行政监管和社会监管机构，对拨放的财政性资金缺乏全程的跟踪监督。财务管理制度、会计核算制度也不健全，使政府对社会保障基金的筹集和使用监控非常缺乏，资金使用过程中也缺乏安全意识和保值增值责任，挤占、挪用浪费的情况比较严重。[9]
四、基于安全视角我国社保基金投资渠道相关制度安排
在社会保障基金的投资运用方面，要在保证基金安全性、流动性的前提下，实现基金的较高收益。通过借鉴国外的成功经验，切实结合我国社会保障基金运用的现状，有效促进我国社保基金的保值增值。
（一）鼓励社会保障基金投资多元化
社会保障基金多元化投资是实现社会保障基金有效投资和保值增值的重要选择。多元化投资能最大限度兼顾社会和经济目标，降低基金积累制度的成本，保证基金的实际安全性，减轻社会保障制度的负担以及产生良性的外部效益。
按照《全国社会保障基金投资管理暂行办法》第二十五条的规定，其投资范围限于银行存款、买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具，包括上市流通的证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，投资范围有所扩大。除在传统领域中进行投资以外，还要涉及金融创新工具。金融创新工具为社保基金投资提供了更广泛的选择，主要包括：
1.指数化投资。首先，其管理费用低，投资管理人只需按照指数的成分复制组合，避免了市场分析、公司调研、证券组合管理等方面的支出。其次，指数化投资的交易成本很低。指数化策略不做个股和时机选择，股票的换手率很低，从而节省了交易成本。最后是风险较低，指数化组合经过广泛的分散化，非系统风险（个股价格波动对组合的影响）已基本被剔除，主动式投资中通常会出现的基金经理操作失误和道德风险，在指数化投资中也得到了有效降低。正是由于上述优点，而国外的养老基金、保险基金等也都对其青睐有加。
2.购买住房抵押贷款证券。对目前中国的商业银行来说，住房抵押贷款（按揭）是所有资产类别中最优质的资产，相对于国有商业银行20%以上的贷款坏账率而言，住房抵押贷款平均坏账率仅0.52%.加之一些信用增级措施，投资者承担的风险极小，从收益上看，它的利率通常高于国债利率，因此，它完全可以成为社保基金新的投资工具。2005年12月15日，建设银行发行了金额为30.16亿元的个人住房抵押贷款证券，据估计，其年收益率在4%以上。这正是我国社保基金投资的大好时机。[10]
3.投资国家基础设施项目。社会保障基金具有长期稳定的特点，可以将之投资到电力、石油、通讯、铁路、等关系国计民生的基础建设项目，这些项目具有资金需求量大、回收期长，但投资回报率高、风险小的特点，恰好符合社会保障基金可以长期使用但必须低风险运作的特点，可以为社会保障基金赢得较高的投资回报。
4.投资信托产品。可以最大限度的提升资金的安全性，从其特有的破产风险隔离功能上看，信托投资公司管理的资产不会因为其固有财产或其他信托财产的负债而承担任何风险，甚至信托投资公司破产了，信托财产仍然不会受到破产债权人的追索。信托投资还可以同时涉足资本和实业领域，投资运用渠道广泛。
5.投资于开放基金。对开放基金的投资规模不受限制，它的申购和赎回价格以基金的资产净值为依据，不受市场供求关系影响从而可随时买卖，流动性较强，它的信息披露时间间隔短，有利于规范基金的管理和投资行为。
（二）积极推动社会保障基金的投资入市
社保基金入市会增加市场的资金供给，壮大机构投资者的力量。据测算，2006底，社保资产规模已达2500多亿元，这部分资金一旦能够通过合法途径进入资本市场，就会大大增加市场的资金供给，平衡市场资金供求，改变当前机构投资者之间互相搏弈、机构投资者和散户投资者之间争利的局面。同时，其入市对基金管理公司的运营能力和风险控制能力提出了更高的要求，基金管理公司在提交参选社保基金管理人申请材料、接受专家委员会评选的过程中，需要做大量的前期准备工作，有利于基金管理公司的运作更加规范和透明，作为最重要的机构投资者和市场的中坚力量，基金有意识地减少投机、短线的炒作方式，代之以理性、长期的投资方式，会在客观上起到稳定市场的作用。
社会保障基金入市可以采取两种方式，一是直接方式，设立专门的社保基金管理公司或参与发起设立开放式基金公司，对社保基金进行直接的管理与监督；另一种是间接方式，委托证券基金管理公司、券商银行、商业性保险公司等金融机构进行投资理财。考虑到我国社保基金的现状，目前我国主要采取间接方式，并在此基础上按照规范、稳健、专业化和市场化的原则搞好基金运作，防范和抵御各种投资风险。
1.设置合理入市比例。其入市并不是说所有的投资都投到股票市场，只是部分进入股市。由于投资股票风险比较大，我国也对其投资于股票的比例作了具体的规定，不高于40%.
2.注重投资品种的选择。挑选的基本标准是绩优而有成长性的公司，如国家重点鼓励发展的行业、品种和技术。从目前来看，业绩优良的蓝筹股将成为其投资的主要品种，而分散投资、波段操作乃至长期持股将可能成为其主要的操作手法。
3.严格选择基金管理人。严格核查其市场准入资格，通过考察经营机构注册资本、业绩、财务以及信用评级等条件，选择合格的基金管理人、基金托管人。此外，还要提高这些机构的整体素质，经常性的进行清理整顿，对不合格的及时清理出局。
4.保证投资期限与币种匹配。一是确保投资期限和负债期限大体一致，使投资的利率风险最小化；二是资产货币和负债的货币相匹配，使汇率波动的风险最小化。在初期以指导意见的形式明确社保经营机构在资产和负债的期限以及所持币种方面的匹配目标，待条件成熟后，以告示的方式引导社保经营机构将资产和负债进行匹配，并通过经常性的检查对其进行督促。
（三）谨慎稳妥推进社保基金投资海外市场
由于国际资本市场的发展比较完善，投资工具比较多，各项法规制度比较健全，投资收益相对较高，因此，投资国际资本市场是一个有效途径。进行海外投资对拓宽社保基金投资渠道，更加有效的规避和控制投资风险，缓解外汇储备压力、保持国际收支平衡、为资本项目管制的逐步放松起到积极作用，为完善人民币汇率形成机制创造条件。但目前我国社会保障制度尚需完善，资本项目尚未完全开放，我国社保基金投资海外应采取循序渐进的原则，谨慎稳妥地推进：
1.在投资策略上，采取谨慎的态度，并应当建立相应的风险预警和控制机制，以防范和减少风险。
2.在投资运作方式上，可以选择由社保基金自设机构进行投资，也可以选择委托国外投资机构进行投资。目前，社保基金进行国外投资的资金来源主要是国外上市的国有股减持部分，所以一般选择国际投资公司，今年11月29日，10家境外资产管理机构成为社保基金海外投资管理人。选择标准应该主要是看投资回报的业绩、收费及稳健程度如何，其中最重要的标准就是保证社保基金的安全。
3.在投资的分散化方面，可以将基金投资到不同国家不同行业的股票中。因为各国股票之间的相关系数比行业股票间的相关系数略高，投资于不同行业的股票对于分散风险更为有利。因此，可以首先选定几个全球性的、平稳增长型的行业，然后再选择一些相关度较低、市场稳定的国家，进而确定目标国家、目标行业中的龙头股作为投资对象，还可以采用股票互换方式进行投资。
4.社保基金进入国际资本市场，一定要制定合适的投资政策和战略资产配套策略，还要加强风险管理，资产负债管理和绩效评估。
此外，为提高安全性和效率性，应明确社保基金的治理结构，避免其低效率和道德风险。
（四）对社保基金投资运用绩效进行有效监管
我国社保基金采取委托方式，由基金投资管理公司负责基金的投资，必须对其进行严格监管。
1.建立完善的基金运营市场竞争机制。一方面选择资产投资管理人即投资管理公司的过程要透明、公开，通过招标等形式使投资公司之间形成竞争。另一方面在社保基金那与投资公司的合同中要规定“退出机制”，即如果投资公司在一定时期内没有达到所规定的目标，则社保基金可以从该投资公司和合同关系中退出，选择其他效益更好的投资公司。
2.建立制度化的激励机制。引导投资公司对本公司效用最大化的追求转化为对社保基金运营效率的追求。针对基金投资公司的投资运营能力、风险规避程度的不同选择不同的激励机制，并与之建立相应的委托合同，从而使基金投资公司具有更高的投资积极性，使其投资运营更加努力有效。