定投投资理财方式篇1
【关键词】个人选择投资理财策略
金融市场的不断发展，针对个人投资理财的方式也呈现多样化发展，个人投资理财也成为银行经营的主要业务之一，对个人选择投资理财进行合理的规划和投资，可以获得满意的增值服务，面对庞大的理财市场和复杂的理财计划，应做好个人理财规划，制定相应的措施合理解决个人选择投资理财中遇到的问题。
一、个人选择投资理财的释义
个人选择投资理财是指通过合理的安排将个人资金进行储蓄、基金、保险、股票等个人业务的科学规划，使得个人资产获得合理的增长，进而达到保值增值的目的。储蓄是将个人现在用不到的货币暂时交给银行或者其他的金融机构，进而从中获取利息的投资方式，是银行经营业务的主要方面，主要有活期存款、定期存款以及外汇储蓄，相对于其他的理财方式来说比较安全，但是收益较小。债券是政府、金融机构或者企业，通过社会募集资金的一种金融契约，并在规定的时间内向用户支付一定的本金和利息，是一种有效的债券凭证，在债券投资中，政府最可靠但是收益比较低，企业债券收益相对较高，但是保障度低。基金是为了达到某种目的而设立的转向资金，主要有退休金，公积金等。保险是通过合同的方式，保险人与保险机构形成的一种财务赔偿关系。股票是股份企业为了从社会中募集资金而发出的股份证券，股东可以以此为凭证并获得相应的收益。理财产品是金融机构通过向社会募集资金而的一种产品，并将获得的收入相应的回馈给用户，保证用户的理财收入，主要包括理财收益和非理财收益。
二、个人选择投资理财的现状
个人投资理财就是通常所说的管理钱财，根据个人的自身经济情况以及可以承受风险的能力，将自己的资金财产选择合适的理财方式，实现自己财富的积累和资产的增加。
由于我国金融领域的不断发展和个人财富的增加，个人选择投资理财也得到了人们的广泛关注，但是传统的理财观念和现在理财观念产生了冲突，影响着个人选择投资理财的发展。
个人选择投资理财受中国传统家庭生活模式的影响。我国自古的传统孝道文化理念深入人心，应用到理财生命周期中，由于每个人的收入支出的情况不尽相同，要做到个人的收入支出和生命周期相匹配，对自己的投资理财方式进行合理的规划，传统的财务观念影响了个人投资理财的选择，对个人理财的发展有一定的制约作用。
西方的理财观念是保持资产和生活水平的稳定发展，这与中国传统的理财观念有很大的差别，但是中国人对个人财富有着很强烈的需求，容易造成个人选择投资理财的畸形发展。
理财和储蓄的投资理念是不相同的，理财在高收益的同时伴随着高风险，但是很多人在投资理财方面往往忽略了这一点，在个人选择投资理财时盲目投资，同时也缺乏应对投资风险的意识，严重影响了个人投资理财的理性选择，对投资失利也是盲羊补牢并不是未雨绸缪。
我们都知道投资理财可以带来高收益，投资理财方式的多样性也在一定程度上分散了金融风险，我国在金融政策方面主要还是实行的分业经营，也就是银行、保险和证券分开经营，对个人投资理财来说，增加了选择方面的困难，不利于个人选择投资理财的发展。
三、个人选择投资理财的原则
（一）规避风险
投资理财都会伴有不同程度上面的投资风险，但是这种高风险也会带来高收益，因此，在个人选择投资理财时要把握好机遇和挑战，学习一些投资理财方面的知识，在投资的过程中注意规避风险，在把握投资理财机会的同时，降低个人选择投资理财的风险，从而获得高收益的增值服务。
（二）量入为出
坚持量入为出的投资理财原则，就是要注意结合自身的经济水平条件，合理规划自己的投资理财方式，将有效增值的银行储蓄和有风险的金融投资相结合，保证风险投资在自己可以承受的范围之内，尽可能的减少风险增加收益。
（三）注重整體效益
在个人选择投资理财中坚持注重整体效益的原则，最主要的是将个人的投资理财做好整体规划和阶段性规划，保证投资理财都有增值服务，所有的投资也更有意义，促进个人选择投资理财收益的增加。
四、个人选择投资理财的策略
（一）明确个人投资风险和预期收益之间的关系
投资风险是个人选择投资理财时有可能带来的资金损失，投资收益是在除去风险投资的本金和损失之后得到的资金收入，在进行个人选择投资理财时要知道高风险会有高收益，低收益的同时相应的投资风险也会很低，因此，投资风险和收益是成正比例关系的，在进行投资理财时，一定要根据自身的经济状况和需求做出合理的选择，明确各种理财方式之间的风险和收益，将风险控制在可以接受的范围之内，确保最大的收益。
（二）注意个人选择投资理财资金的流动性和投资周期
投资周期指的是个人投资理财将资金投入到回收的所用全部时间，现金和资金的转换率是由资金流动性决定的，一般情况下，投资的周期越短，资金的流动性就越强，资金的周转速度也就越快，相反的，投资周期越长，资金流动性就越差，资金的周转速度也就越慢，银行的活期储蓄可以实现随时随取，提取现金的速度比较快，但是相应的收益就会很低，定期储蓄时间较长，取现不灵活，但是会有较高的收益，承担的风险越大，收益也会越高，在进行个人选择投资理财一定要明确资金的流动性和投资周期，对个人投资理财进行合适的选择。
（三）进行投资理财的金额不同，选择投资理财的方式也会不同
大额的投资会有更多的产品投资理财方案，小额的投资理财方案相对就会少一些，要根据自己资金的不同选择合适的投资方式。
金融行业的发展具有很大的不稳定性，个人投资理财是增加人们收益的一种重要渠道，具有广阔的发展前景，金融行业为迎合不同人群的投资方式，推出了多种多样的理财产品，居民在进行个人投资理财选择时，一定要根据自己的实际情况，将风险控制在可接受的范围之内，获取更大的经济收益。
参考文献
[1]张文鹏.个人选择投资理财的策略分析[J].中国商贸，2014，33（12）：104-106.
[2]申天天.探讨个人选择投资理财的策略[J].山东纺织经济，2014，05（18）：13-14.
定投投资理财方式篇2
【关键词】风险投资；财政科技投入模式；科技型企业
近年来，广西着力实施创新计划，科技创新成果要转化为实际生产力，需要大量金融资本的投入。广西现阶段财政科技投入存在着持续增长但总额仍然偏少、各市财政科技投入不平衡、财政科技投入尚未形成稳定的增长机制等问题，这种以政府拨款为主的财政科技投入模式已经制约了广西科技事业的发展，因而必须走科技和金融结合的改革创新之路。风险投资高风险、高收益的投资需求与科技产业高投入、高风险、高收益的特点相得益彰，这就使得风险投资成了科技与金融结合的助推器，为提高财政科技投入效率提供了很好的路径选择。
一、在财政科技投入模式中引入风险投资的必要性
（一）推动科技和金融的紧密结合，促进科技成果产业化
广西作为后发展地区，工业基础薄弱，主要以制糖、金属冶炼、机械、建材、医药、食品等产业为主，而这些产业大部分采用粗放型的生产方式，高能耗，低产值。广西要走可持续发展的经济之路，就必须改变现有的发展模式，充分利用新科技、新发明。但发展科技型企业需要投入大量资金，并有可持续的融资渠道，才能实现技术创新和由此带来的产品开发、推广，形成新的增长点，推进产业结构升级。科技型中小企业规模较小、管理机制不完善等特点，注定了仅靠传统的政府拨款、银行贷款等融资方式较难满足其资金需求。发展风险投资是将科技转化为现实生产力的有效手段，风险投资作为第三方媒介，与政府机构进行全面合作，将提高科技型中小企业的投（融）资能力，有力保证科技型中小企业的资金需求。
（二）顺应市场需求，解决科技型企业资金缺乏难题
从市场需求角度来讲，目前，广西共有4个高新技术产业开发区（以下简称高新区），其中，桂林、南宁2个高新区为部级高新区，柳州、北海2个高新区为省（自治区）级高新区。截至2010年底，广西高新技术企业总数已达288家，广西逐步形成了电子信息、生物医药、机电一体化、有色金属新材料等高新技术产业，而这些产业中绝大部分企业缺乏项目资金。据统计，资金缺口达100万的企业占95%以上，资金缺口500万以上的企业达75%。由此可见，广西高科技企业大量的资金需求为风险投资提供了广阔的市场和发展空间。
从市场主体角度来讲，广西目前只有两家投资基金公司，分别为广西海东科技创业投资有限公司和广西西江开发投资集团有限公司，这相对于目前全国拥有300多家投资公司，个别发达省市拥有四五十家投资公司的水平来说，广西的创业风险投资机构发展严重滞后，甚至滞后于贵州等西部省市。风险投资主体相对较少，对于广西高科技中小企业大量的资金需求，投资公司所能提供的资金严重不足。
（三）建立多元化的科技投资体系，优化科技财政作用
目前，广西的科技型中小企业主要以银行贷款或政府财政投入方式来解决企业融资问题。对于银行贷款方式，由于广西中小企业信用担保体系建设发展缓慢，高新技术产业普遍缺乏可抵押物，银行贷款对高新技术产业的支持并不充分，导致广西科技型中小企业获得银行贷款融资几率小、难度大、获资少。而政府财政科技投入作为一种补充方式，投入的数量极其有限。因此，政府必须建立多元化的科技投资体系，充分发挥科技财政的作用。政府在进一步完善财政科技投入持续稳定增长机制、确保财政科技投入快速增长的同时，要创新财政科技投入模式，积极拓宽融资渠道，把风险投资与政府财政科技投入紧密结合起来，带动全社会增加对科技的投入，大幅提高科技投入总量，从而强化财政手段对实体经济的宏观调控性。
二、基于风险投资的财政科技投入模式运行机制
本文认为，基于风险投资的财政科技投入模式为起始于融资阶段，结束于退出阶段的“投入—退出—再投入”的循环模式，如图1所示。
（一）财政科技投入在融资阶段的运行
风险投资的资金主要来源于政府的财政投入，根据风险投资资金的投入行政级别不同，财政投入有省级、市级、县级之分。在此基础上，充分发挥财政科技投入的主观能动性，坚持资金多元化原则，吸收来自个人、商业银行、企业、其他投资机构等社会资金。
（二）财政科技投入在投资阶段的运行
在此阶段，风险投资的主要程序有项目筛选、调查、评估、谈判、条款设计、投资结构安排等，目的在于使风险投资资金能更好地投向那些具有巨大增长潜力的高科技型中小企业。而要实现这些目标，首要任务是建立和完善财政科技投入风险投资平台。
1.政府直接构建风险投资平台。政府内部成立风险投资组织机构，直接向科技型中小企业进行风险投资。与传统的直接拨款方式相比，此种方式可以督促政府对被投资企业进行严格筛选，选择出真正适合市场发展的投资项目，投入更多精力在资金的使用管理过程上，提高资金的使用效率。同时，由于政府的引导作用，还可以吸引到更多的社会资金或是国外资金加入到广西的风险投资中，使投资主体多元化。国际上不乏成功的案例，如以色列政府成立的国有独资YoZma风险投资基金，通过与国外投资者的合作，吸引了国外资本1.5亿美元，共同设立了10个风险投资基金，使整个风险投资基金的总量达到了5.5亿美元。这种合作方式，不仅壮大了以色列政府风险投资基金的实力，还间接培养了一批优秀的风险投资人才。
2.政府间接利用优秀风险投资机构。除直接构建风险投资平台外，政府还可以将财政科技投入资金交予政府以外的优秀风险投资公司、基金管理公司等机构进行管理，由这些风险投资机构把握财政资金的投资方向和引导功能，对投资资金的使用进行决策。如日本政府在风险投资的过程中，将一部分风险投资资金的市场化运行交给了国有企业性质投资公司以外的风险投资基金管理企业，能有效地对财政资金的投资方向进行引导，发挥出最大经济和社会效益。原则上，政府不参与风险投资基金管理企业的日常经营管理，不干预其正常的投资决策。
3.混合投入发起和参与发起风险投资基金。首先，省级政府可以发起设立风险投资基金，各市、县政府可在条件允许的情况下出资设立地方性风险投资母基金，引导和推进社会资本进入风险投资领域；对于没有条件出资设立地方性风险投资母基金的政府，可以选择出资参与省级政府发起设立的风险投资引导基金的设立扩容。其次，省级风险投资引导基金将相应地根据地方政府参与程度对当地风险投资的发展给予不同程度的重点倾斜。最后，各市还可由地方财政主导，吸引社会资本参与，并争取省级政府风险投资引导基金或是政府投资机构的支持，联合发起设立风险投资基金并成立相应的基金管理公司。这样，财政科技投入模式从过去的财政直接拨款转向更具市场化和效率的风险投资引导，以风险投资基金方式引导高新产业发展，提高财政资金的使用效率。
（三）财政科技投入在管理阶段的运行
财政科技投入结合风险投资进行创新，不仅要体现政府的导向作用，还要按照市场经济规则经营并合理地获取投资收益。如英国贸工部小企业服务局（SBS）要求其下属的RVCF风险投资基金要有6%的固定回报率，德国风险投资计划要求其股份按溢价25%～30%出售。因此，必须要加强财政科技投入的风险投资行为管理，保证政府投资的必要报酬率。
1.在政府直接投入构建风险投资平台的资金投入方式中，价值增值型的管理是风险投资区别于其他投资的重要方面。政府作为直接投资主体，投资是否实现价值增值和资金使用是否有效，已经成为政府关注的重点。此时，政府与被投资企业目标一致，为提高被投资企业的经营业绩，政府可以通过下派专家组定期评估、参与被投资企业董事会、在被投资企业业绩达不到预期目标时更换管理团队成员等监管手段，抑或帮助被投资企业完善商业计划、公司治理结构以及帮助被投资企业获得后续融资等服务手段，与被投资企业一起达成目标。
2.在政府间接投入充分利用优秀风险投资机构的资金投入方式中，将财政科技投入资金全权交由专业的风险投资机构进行运营管理，只保留投资最终审批权和定期交付一定比例的管理费。同时，对这些风险投资机构提供一定的保障措施，例如，给予税收优惠等扶持优惠政策，并在其需要时提供相应的专业咨询服务，更好地提高这些投资机构对资金的使用效率，达到相应的目的。这种管理方式的优势在于不但落实了财政科技投入资金的预算安排，确保了财政资金的安全高效和“扶优扶强”功能的发挥，而且降低了政府的资金管理成本、人力资源成本，间接满足了风险投资机构的资金需求。
3.在混合投入发起和参与发起创投基金的资金投入方式中，在资金使用和管理上，政府不直接参加管理，主要委托基金管理人进行管理，由技术开发基金管理公司进行决策，是否做投资牵头人还是由政府根据实际情况来确定。同时，政府组建专家组，定期对这些基金使用的可行性进行评估分析，及时调整方向，对基金的使用者与管理者进行培训、监督、指引，这样能更好地使投资资金及时有效分配到有需求的地方。通过这些手段，风险投资能迅速汇集财力，有效放大财政资金的杠杆作用，吸引社会多元化资金，集中支持符合国家产业政策和区域发展规划的重大项目。
（四）财政科技投入在退出阶段的运行
风险投资的退出机制是风险投资运行过程的最后也是至关重要的环节，是指风险投资主体在被投资企业发展相对成熟之后，将所投入的资金由股权形态转化为资金形态。风险投资的退出机制是否完善有效，退出方式的选择是否适当，直接关系到风险投资的交易成本和投资收益的实现，是决定风险投资能否获得成功的关键所在。根据相关学者的研究，风险投资的退出方式主要有主板交易、企业并购、买壳上市、境外上市、股份回购、二板市场交易、清算破产等。
由于在政府间接投入充分利用优秀风险投资机构与混合投入发起和参与发起风险投资基金两种资金投入方式下，政府参与最终决策的概率不大，所以，在政府作为投资主体的前提下，本文综合比较各种退出方式的优劣，结合广西的实际情况，根据财政科技投入的收益性原则，建议采用以下五种退出方式：
1.当被投资企业进入成熟期，经营业绩稳步上升并满足上市条件时，可以选择首次公开上市（ipo）。目前广西29家上市公司中，有6家在中小企业板块上市，占20.7%，尚未有企业在创业板上市。而广西大部分企业尚未满足在主板上市的条件，因此，中小企业板块与创业板块正好可以解决高科技中小企业上市的问题。虽然企业上市费用高、限制条件多，但对处于成熟期且要发展扩张的被投资企业来说，企业上市意味着其能在资本市场上筹集到大量的资金，拓宽了融资渠道。此外，企业的上市也有利于分散政府投资风险，得到较高的收益，更好地参与到下一个投资循环中。
2.当被投资企业经营业绩表现良好，但尚未满足直接上市条件，政府又决定撤资时，可以选择股权转让方式。股权转让是私募股权基金的重要退出方式。据相关统计，2009年在全国173个风险投资项目成功退出的交易中，以上市方式退出的有49笔，占项目总量的28.32%；通过股权转让实现退出的有114笔，占项目总量的65.90%，可见，股权转让是风险投资的主要退出方式。同时股权转让具有收益相对较高的特点，据相关学者研究统计，股权转让收益给私募股权基金带来的收益约为3.5倍，仅次于公开上市。
3.当被投资企业的经营管理日趋成熟，但其成长性难以确定，或者投资主体与被投资企业的管理层出现经营意见分歧，被投资企业又不同意被第三方收购，此时，政府可根据所签订的偿付协议转让股权，采取管理层购并（mBo）或员工收购（eBo）的企业回购方式。从政府角度来说，这种方式相比之下收益较低，却在其他方面得到了弥补，例如成本较低、风险低。从被投资企业角度来说，这种方式可以使企业完整地被保存下来，拥有更多的主动权、决策权，对其更有利。
4.当被投资企业经营业绩表现良好，但尚未满足直接上市条件或决定通过战略联盟稳固、扩张实力，政府又决定撤资时，可以选择一般并购或买壳上市的企业并购方式，或者将企业出售。这种方式也具有成本费用高、管理层可能失去对企业的控制权等缺点，但却拓宽了政府退出的渠道，不受ipo条件限制，操作简单，可以快速、完全地退出，大大降低了风险。
5.当风险投资不成功或被投资企业经营状况恶化，面临失败或缺乏潜在成长性时，政府可以对被投资企业进行企业清算。相关研究数据表明，在美国的风险投资中，有20%～30%完全失败，约60%面临失败，仅有5%～10%是成功的。采用这种方式一般会带来部分损失，然而投资在不良企业中的资金仍存在一定的机会成本，与其被套牢而不能发挥作用，倒不如及时收回资金投入到下一个更有希望的项目。
三、结束语
以往以财政拨款为主的科技投入，虽然在一定程度上可以解决高科技企业的融资问题，却存在投入总额过小、投入效率不高等弊端。创新财政科技投入模式，引入风险投资机制，充分发挥政府在资金投入中的主观能动性，能最大限度地提高财政资金的使用效率，也大大促进了高科技企业的发展壮大。为更好地发挥风险投资在财政科技投入创新模式中的作用，政府必须要加大对政府风险投资资金的监管，规范行业行为，控制风险。同时，完善相关的法律法规，拓宽风险投资注入、流出的渠道，以更好地引导和扶持高科技产业的发展，进而提高广西的综合竞争力，促进区域经济发展。
【参考文献】
[1]陆艳.优化广西科技投入的一点思考[J].企业科技与发展，2011（12）：4-6.
[2]余香.浅析福建省财政科技投入状况及调整策略[J].福建商业高等专科学校学报，2011（6）：53-58.
[3]唐丽桂.浅析研发投入与风险投资的互补关系[J].南方农业，2010（1）：84-86.
[4]曹华东，尹君.河南省财政科技投入现状分析及政策建议[J].河南科技，2007（3）：4-5.
定投投资理财方式篇3
关键词：文化产业闲置资金投资
文化产业类公司在经营管理过程中，会出现部分闲置资金。由于其金额较小，在短期内没有必要将其转变为其他形式资本。对于公司来说，可以充分有效利用这部分闲置资金进行投资理财，为公司带来较好利润。
一、文化产业类公司将闲置资金用于投资的必要性
文化产业类公司在经营和管理环节所产生的闲置资金，是财务管理人员进行成本管理的目标之一。对其进行投资理财管理，在提高公司自有资金使用效率的同时也确保公司资金流动性和安全性在可控范围内。文化产业类公司对部分闲置资金进行短期投资，可实现保本理财的目标，从而增加公司的经济效益。
二、文化产业类公司对闲置资金进行投资的方式
文化产业类公司通过开展闲置资金的投资理财，可以实现资金的短期保本增息，且财务风险较小，具体的短期投资渠道可以分为以下几个方面：
（一）开办银行通知存款业务
银行推出的通知存款业务是一种不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款产品。一般的通知存款可以分为1天和7天两种。1天通知存款就是公司将闲置资金存入银行后，当需要取款时只要提前1天告知银行即可。7天通知存款则是在取款前7天通知银行。这对于文化产业类公司来说安全性高，风险小，相应的收益也较低。
（二）投资银行相应的理财产品
文化产业类公司可以将闲置资金交给银行打理，银行根据文化产业类公司闲置资金金额、特点及投资周期等要求为其量身定做理财产品，具有安全系数高、收益稳定性好、资金可流动性强的特点，是公司理财产品的最佳选择。
（三）购买具有良好收益前景的货币基金
货币基金是指聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。对于希望投资风险最小的文化产业类公司而言，货币基金是一个不错的选择。
（四）选择新股网上申购等投资方式
目前，我国a股市场中出现的新股具有很高的收益率。文化产业类公司可以将闲置资金用作网上申购新股，可在短期内获得10%-200%不等的收益率。当前对资金管理实行的是“第三方银行托管”模式，公司的保证金不用再存入券商资金账户中，规避保证金被挪用的问题。公司可以将闲置资金的申购期设为3天，如果3天内没有成功申购，资金会退回公司账户，不会影响其周转与流动。
三、文化产业类公司对闲置资金的投资策略分析
（一）文化产业类公司要根据自身经营管理情况，明确资金闲置时间的长短，选择适合公司的投资方式
对于文化产业类公司来说，出现的闲置资金分为短期闲置和长期闲置两种情形，可根据闲置时间的不同选择合适的投资理财产品。对于资金闲置时间过短的情况，可选择开办银行通知存款业务、选择新股网上申购等投资方式，能够在很短的时间内快速回收闲置资金并取得一定的收益。而对于资金闲置时间很长的情况，可选择投资银行相应的理财产品、购买那些具有良好收益前景的货币基金、以银行为中介进行委托贷款等理财方式，获取的收益相对较高。
（二）文化产业类公司要综合分析并评定自身可应对的投资风险，确保投资理财风险在公司可接受范围内
任何投资行为都必须充分考量未来可能面临的投资风险及公司风险承受能力。文化产业类公司的投资决策层在进行投资模式选择时，不能一味的追求高收益率，而忽略任何可能出现的投资风险，否则很可能导致本金亏损。具体来说，文化产业类公司可以综合分析以下三个方面，来确定选择投资方式的风险：首先是结合公司具体财务状况，计算何时需要闲置资金汇拢。当闲置资金在未来很长一段时间内都不会对公司财务状况和正常经营造成影响，证明公司具有很强的风险承受能力，在确定投资方式时可以选择投资风险较高、收益率较大的投资方式或理财产品。假如公司在短期内急需闲置资金汇拢，那么证明公司风险承受能力较差，在选择投资方式时就要考虑那些风险系数小的货币基金和短期储蓄。其次是以公司资产实力为评定标准。如果公司具有较为雄厚的资产实力，对投资风险抵抗能力很强，可考虑风险系数较大、收益率较高的投资方式或理财产品。反之则不能选择风险大的投资产品。再次，根据公司决策层的风险偏好选择合适的投资产品。一般大公司决策者都具有一定的投资眼光，是典型的风险爱好者，这样公司可以选择风险系数高、收益率高的投资理财产品。
（三）文化产业类公司的财务管理人员要掌握闲置资金统筹运用和管理的能力，并对投资市场熟悉，以便于为公司决策层提供正确、合理的投资理财建议
为了实现闲置资金的有效管理并选择正确的投资理财方式，公司应注重培养财务管理人员的投资理财能力，定期请资深专家为他们讲授投资理财领域的相关知识，增强他们的投资市场分析能力和长短期资金投资能力。在公司决定对闲置资金进行投资管理时，这些具有一定投资经验的财务管理人员可以为公司决策层提供投资建议，并对指定投资方案的风险系数、收益率、投资期限等内容进行综合分析，为决策层的投资决策提供财务支持。
四、结束语
任何公司在经营过程中都会产生一定的闲置资金，如何对这部分闲置资金进行管理，在一定时间内实现其保本增息，为公司带来更高的经济效益，是公司实施成本管理的任务之一。
参考文献：
[1]胡宁.文化产业类公司运用闲置资金投资的核算[J].商情教育版，2008，（40）
定投投资理财方式篇4
关键词：小城镇居民投资理财理性投资
一、小城镇居民投资理财现状
随着经济的高速发展，人们的生活水平得到了很大程度的提高，特别是近几年中国股市“牛市”的到来，再一次让股票市场火了一把，人们手中的钱不再是单单投资到银行储蓄以获取盈利与安全的双重保证，开始向股票与房产方向转变。股市与房地产市场的火热，让越来越多的人开始转变投资理念，投身于多种投资渠道，以获得资产最大程度的保值增值。
然而，尽管投资理念已经开始转变，来自于传统观念的影响以及小城镇投资渠道的单一性，也在一定程度上降低了小城镇居民投资理财的效率。目前，能够广泛应用于小城镇居民投资理财的渠道中的，主要有股票、基金、房产、银行存款这几种投资方式；其次是民间借贷、自办经济体、购买银行以及非银行金融机构理财产品；最后是入股、黄金外汇与期权期货的投资。
在分析的过程中我们还发现，目前小城镇居民的投资信息来源主要是通过电视、报刊杂志等传统媒体，其次是理财产品推销人员的介绍以及网络，并且居民本身的理财水平不高，专业性不强，投资理财过程中遇到的问题也不能及时向专业人员进行咨询以及有效的解决。
在以上所列举的投资渠道中，几乎全部被走访家庭都参与过股票市场或者基金市场中，可以看出这是除银行存款外最为大家所熟悉的理财方式，而房产投资所需要的资金量大，因此只被部分家庭所考虑。另外，通过向亲戚朋友借贷、自办经济体也在大多数家庭的考虑之中，但被调查者表示不愿意将手中的资产投入到高风险但是有高收益的项目中，投资的传统意识还比较强。对于经济欠发达地区的居民来说，黄金外汇或者期货期权的投资由于需要一定的专业知识，以及完善的金融市场服务体系，因此很少被家庭理财考虑。
二、小城镇居民投资理财中普遍存在的问题
1.投资理财观念比较传统
尽管目前有多种的理财方式及理财产品可供选择，由于对理财认识的欠缺，以及受传统观念影响的投资风险偏好，大多数人的目的只在于短期的收益，希望能够“快进快出”，力求原有资产的安全稳健，并且资金不足时不愿意通过借贷来实现所持有资产数额的增加而进行投资，甚至一小部分家庭只是寄希望于银行存款，排斥任何具有高风险高收益的理财方式。另外，由于外界的传闻或者自身的不确定性，拒绝任何银行或者非银行金融机构的专业理财人员的推荐及理财产品也是比较常见的。
2.投资理财方式具有局限性
目前，已投放的家庭理财产品种类很多，主要包括股票、基金、债券、黄金外汇、期权期货以及各类金融衍生产品。就调查结果来看，除银行存款这种最传统的理财方式外，多数的居民偏好选择股票、基金、房产等投资方式，他们认为这几种方式相对于银行存款来说收益较高，且比较传统已为大家所熟知，从而排除了一定的未知风险。而相对较为陌生的金融衍生工具，被调查者表示不愿意尝试。投资理财也存在着风险，居民投资者应该根据自身的实际情况与风险偏好选择合适的投资组合，并且树立不同阶段的理财目标。
3.投资信息不对称
信息不对称是投资者在投资时遇到的主要问题。特别是在经济欠发达地区，信息不对称以及人们对信息可信度的质疑往往会给当地经济发展带来深远的影响。对于投资者而言，如果没有方便快捷的信息传输网络作支持，不能及时接收有价值的经济信息，将会大大影响投资者做出决策，进而错过弥补的时机，给投资者带来损失。对于居民投资理财而言，及时获得充分有价值的信息可以帮助他们更好的对风险采取规避措施，对理财产品及方式做出正确的判断，防止由于无知而盲目跟从。
4.投资者心理承受风险能力较差
由于自身所具备的知识水平有限，居民投资者对自身理财能力及各种理财产品并不完全了解，因而当投资理财遇到风险时往往难以承受，更不用说冷静地做出判断。当遇到风险时，半数的居民投资者会存在一种侥幸与的心理，往往寄希望于自身的运气，不能采取行之有效的规避或者转嫁风险的措施，甚至当损失发生时，心理承受不了巨大的落差而从此一蹶不振。投资本身就存在风险，关键是看投资者本身能不能够运用好所掌握的各种资源提前做好准备，而且高收益往往伴随着高风险，抓住机会并合理利用才是最明智的选择。
三、对小城镇居民投资理财的建议
1.居民投资者要提高自身理财知识水平，理性投资
针对投资者自身知识水平有限所形成的理财问题，居民投资者自身应该做到及时更新所学，有意识地提高自身的素质，可以通过听取专业人士的建议或者各种传统与新兴媒体来达到学习的目的。如今经济形势变化多端，若要实现自身持有资产保值增值的目的，必须提高自身的理财能力与决策能力，做到理性投资，不盲目跟从。同时还要转变投资理财的观念，接受新的观点，逐渐形成个人的判断力，使理财渠道多样化，尝试“把鸡蛋放在不同的篮子里”，也要增强自身心理承担风险与损失的能力，以免做出错误的决定。
2.各类金融机构创新理财产品，提高服务水平
从各类金融机构角度来说，应该加大自身投资理财产品的开发与创新，可以针对经济欠发达地区小城镇居民投资理财的特殊性推出适合的理财产品，以满足不同的理财产品需求。另外，各类金融机构还应及时向居民提供投资理财的详细信息，进行专业的咨询和培训，帮助居民投资者制定理财计划与提供合理建议，使双方获得的信息对称，从而实现互利共赢。同时，提高自身的专业性与服务质量，发掘潜在的客户市场，为广大的居民投资者服务的同时也可以提升自身的竞争力。
3.国家应完善金融市场体制，提供良好的投资环境
从国家的角度来说，首先应该逐渐完善金融市场体制与相关的个人投资理财的法律法规，保持良好的金融市场秩序，为居民投资提供必要的保证。其次，国家应该逐渐完善各种金融工具，并进行有效的推广和普及，促进居民投资理财方式及渠道的多样化。最后，还应该加强金融机构投资风险的管理，建立健全风险责任制度，加强对房地产业的监督和管理，以促进居民理性投资。国家通过对金融市场运作机制的规范和完善，以及相关政策法律法规的完善，可以为广大的居民投资者提供良好的投资环境，促进个人投资理财的发展，有利于创造我国经济发展新的增长点。
参考文献：
《望奎县农村居民投资理财状况分析》王积田陈彤
《对城镇居民投资情况的调查与思考》徐贵彦李海如
《后金融危机时代武汉市城镇居民投资理财行为分析》黄莹熊学萍
定投投资理财方式篇5
随着社会主义市场经济的发展，市场功能已在社会资源配置中发挥了重要作用。然而，在市场经济运行机制尚未成熟的状态下，市场功能难以充分实现，发展财政投融资来启动宏观经济平稳较快发展，加大基础设施投资力度，有着其他政策手段无法替代的功能。
国外城市基础设施建设的经验表明，任何国家的城市基础设施建设都是非单一的（或纯由政府进行配置，或完全交给市场）供给方式，而是经济与社会的综合体，是以市场经济占主导地位的混合经济。财政投融资制度参与城市基础设施建设是一种十分有效可行且必要的选择。这是因为财政投融资既不同于政府财政一般意义上的活动，也不同于一般意义上的以盈利最大化为最终经营目标的商业性金融。
运行模式
在城市基础设施建设过程中，财政投融资体系严格按照公共需要和宏观政策意图，把每年城市基础设施建设的各项财政投融资来源，以及资金使用规模、具体使用项目、各项资金使用的条件和使用收费等等，都像财政预算一样，明细编入计划，即财政投融资预算。那么，财政投融资制度在城市基础设施建设中的运行模式，应该通过“资金委托―资金管理―资金运用”三分离的投融资体系来实现，从而减少财政投融资风险，明确“委托―”关系，确立人格化的投融资主体和监督主体，落实各个投资主体的责权利，使资金的供、管、用之间产权清晰、责权明确，任何一环都不能无偿动用资金。
平台构建
城市基础设施建设要实现这种财政投融资运行模式，就必须明确资金委托、资金管理和资金运用三个层次的委托关系。显然，财政投融资是一种将财政融资的良好信誉与金融投资的高效动作有机结合起来的资金运作方式，其关键还是要借助于政府的威力，并尽可能采用市场方式运作，而政府（主要是财政部门）自己是不能进行市场融资的。因此，政府就必须委托其他单位进行财政投融资，那么委托谁呢？为避免财政投融资主体在城市基础设施建设中拥有政府的政权行使者和国有经济的代表者双重身份，行使政府的社会管理和经济管理的双重职能，致使财政投融资活动与行政权力结合在一起，产生低效率和腐败，政府也不能委托行政部门进行。这就必须设立一个财政投融资平台性质的机构，专门从事政策性资金业务，以贯彻、配合政府特定的社会经济政策或意图，充当着政府发展经济、促进社会稳定发展、进行宏观经济调节管理的工具。
这种城市基础设施建设的财政投融资机构一般是服从或服务于政府的基础设施或社会政策目标和意图而建立的，从目前国内外发展情况来看，这类机构主要是由政府全资或政府参股或政府扶持而设立的城司，按政府政策进行市场运作，专门从事政策性资金业务，以贯彻、配合政府特定的社会经济政策或意图，充当着政府投资基础设施建设、发展经济、促进社会稳定发展和进行宏观经济调节管理的工具。城司的设立性质决定了其以政府的政策为导向，运用财政投融资参与城市基础设施建设，减轻财政负担，保证政府有关城市基础设施建设的意图得以实现。通过政府委托或授权，城司作为项目业主和投融资主体，应被赋予基础设施项目一定的经营权和所有权，得到政策和行政等方面的支持，从而有足够的实力和能力进行城市基础设施建设的财政投融资业务，并在项目投融资上对政府（主要是财政部门）负责，在项目建设使用上也对政府（主要是项目使用单位）负责。
筹资渠道
财政投融资的基本功能在于通过政府信用将民间闲散资金转化为社会投资，并以较低交易成本完成财力资源的转移与配置，满足经济增长的要求，从而利用财政投融资引导和扩散的向导效应促使社会投资趋于合理。因此，财政投融资在城市基础设施建设中的运用必须进行金融创新，突破单一的财政预算安排，拓展“政府引导、财政支持、企业主体、社会参与、市场运作”的多层次、多元化、多渠道的，以政府信用为担保的贷款、债券、股票、投资基金和Bot等融资手段，引入社会后续资金陆续进入，提高对城市基础设施的投资效益，放大政府投资效能，充分发挥财政投融资的影响力和带动力，缓解和消除财政压力，确保财政投入步入良性循环。
（一）利用信贷筹资
为解决城市建设资金问题，地方政府在财政能力和《预算法》规定不能赤字的限制下，都陆续组建了城司投融资平台，通过政府信用或其他方式向银行贷款，这种间接融资方式起到了意想不到的效果，大大缓解了地方财政压力，但也助长了地方政府的投资冲动，导致了地方政府债务风险无限膨胀。随着信贷投融资比重不断提高，有可能陷入更加严重的财政危机，隐藏着巨大的财政风险和银行资产风险。因此，地方政府要更好地利用信贷开展财政投融资业务，首先必须制定地方政府城市建设资金合理负债率，规范政府投融资行为，防止地方政府盲目负债；其次应该明确城司的还贷资金来源，化被动为主动，利用城市资源盘活存量资产，逐步实现市场化运作，增加现金流量，降低资产负债率，构筑城司利用自身信用、资产抵押和收费权质押等信贷投融资平台，建立良性循环的信贷财政投融资机制。
（二）利用债券筹资
国家开发银行董事长陈元曾指出，市政债券将是中国城建最具潜力融资方式。近年来，随着金融债券市场的逐步放开，借鉴国外城市化的资本市场融资经验，国家有关部门采取了许多创新举措，债券发行的风险防范机制也得到不断完善，加上发债成本低于银行贷款（五年以上年利率一般在4.7％左右，低于银行贷款利率约35％），企业债券市场发生了明显的改变，在市政建设领域得到广泛应用，国务院和国家发展改革委早已陆续批准发行了大量城市建设债券。其实，市政债券作为准政府债券，地方政府目前是不能发行的，但可以以地方政府的信用作为保证，委托城司，给予必要的政策扶持，通过盘活整合城建资产，注入盈利能力强的优质资产，增加城司净资产和利润额，降低资产负债率，创造条件争取城司发行企业债券。
（三）利用股票筹资
股票市场是一种很好的融资方式，可以使城司自身达到上市条件，或利用投融资主体借壳上市，通过股权结构的设置来达到控股或参股目的，不断培养财政投融资的自身行为能力和资本运作能力，实现国有股的保值增值。允许各类企业以股权融资方式进入城建投资领域，大量吸收社会上小规模闲散资金，通过发行城市基础设施产业股票可以筹集大量资金，提高城市基础设施项目的运营效率和效益。
（四）利用aBS筹资
近几年出现的aBS（资产证券化）的新型融资方式，就是以项目资产为基础，以项目资产的未来收益为保证，选择其已贷出的城市基础设施贷款打包成证券，在资本市场出售，加快资金的回收，再投向城市其他基础设施项目,这就需要财政投融资机构作为政府的人为投资者提供担保，保证资产支持证券顺利实施。这种形式的负债不反映在项目原始权益人的资产负债表上，不影响其他传统融资方式的扩大，是一种值得借鉴和推广的“借船出海”的证券化融资方式。
（五）利用基金筹资
投资基金是一种典型的市场行为的资本运营方式，根据政府投资项目的不同性质和用途，可设立不同种类的城建基金（如交通投资基金、环保投资专项基金、信托投资基金等），交由相关的投资管理机构运作形成一种高级形态的中长期专业化投融资工具。另外，还可以利用其他投资基金（如社会保险基金、养老保险基金等）投入到城市建设中来，充实城市建设资金的来源，带动各项投资基金的增值，实现居民、城建和金融机构“三赢”。近年来成都市的“集资委托贷款”和南京市的“个人委托贷款”的做法，也类似于一种投资基金，有效利用银行或信托等金融机构实现资金优化配置，吸纳民间资金。
（六）利用项目筹资
在城市基础设施建设中，项目融资是一种比较特定的财政投融资方式，在发达国家相当流行，主要依靠项目自身的未来现金流量和收益为担保条件而进行融资，以项目公司的资产作为贷款安全的保障。目前主要采取的形式有Bot（建设―经营―移交）、Boo（建设―拥有―经营）、Boot（建设―拥有―经营―移交）、RLt（建设―租赁―移交）和tot（移交―经营―移交）等。利用这些财政投融资方式，对政府而言，能够引导投资者资金参与城建，解决资金来源问题，减轻财政负担，大大加快了城建速度；对投资者（尤其是私人投资者）而言，增加了一种投资获利的渠道，是进入城市建设和经营领域的有效途径。
（七）利用资源筹资
城市本身就是一种巨大的资源，包括自然资源、市政基础设施、市政公用设施、行政事业资产、特许经营权和政府政策等，如果能够有效利用这些资源，财政投融资渠道将大大拓展。然而，政府以及相关的行政部门本身是不能参与经营活动，因此，政府应该委托或授权财政投融资主体（城司）整合城市资源，从而增强投资融资功能，健全造血机能，实现资源资产化、资产资本化的市场化运作，扩大城市经济总量，确保城市资源增值，回收城建资金并用于其他城市项目建设，实现“投资―回收―再投资”的良性循环。
运作管理
财政投融资活动主要是政府行为，是一种有偿的财政活动，与一般的金融有着本质区别，也不同于一般的财政支付活动，是以资金支付为起点，直到城市基础设施建设结束的过程才算是财政投融资活动。财政投融资活动是不以盈利为主要目的，但要求收回本金并收取一定的使用费用，所以，在资金运用上必须体现政策性和有偿性的高度统一。
财政投融资资金运作管理应从资金委托、资金管理和资金运用三个层次进行考虑。首先，应该编制财政投融资计划，内容包括资金使用方向、资金用途分类、投资预期收益等，从长远看，这应为“第二预算”，由政府审批，然后委托财政投融资机构（即城司）筹集资金；其次，应该确定资金使用审批程序，主要由城司和财政部门负责资金的安全使用审批；第三，应该接受纪委监察和审计等部门的监督检查，确保财政投融资资金合法使用；第四，应该建立回收和收益考核制度、预决算制度及财政投融资内部财务核算制度，用法律法规来规范财政投融资活动。
定投投资理财方式篇6
方面发挥了重要作用近年来，河北省各级财政部门充分利用投资评审手段，对加强政府投资的管理和控制进行了积极探索和实践。一是扩大评审范围，努力实现政府投资全覆盖评审。一些市县将评审范围扩展到所有财政性资金安排的项目、政府融资平台融资项目和电力、电信等垄断行业或部门，有的甚至扩大到了全部上级投资项目以及通过Bt等现代融资方式建设的项目，避免了政府监管职能缺位、空位。二是前移评审关口，努力实现政府投资全过程评审。将评审工作的重心转移到预算评审、标底评审、变更评审，着力强化项目建设资金的事前、事中控制，建立了政府投资项目全过程评审控制模式。三是把握关键节点，努力实现政府投资全方位评审。市县都结合本地实际，在项目管理和资金监管的结合点上找准突破口，围绕“先评审后编制、先评审后拆迁、先评审后招标采购、先评审后变更签证、先评审后拨款、先评审后移交资产、先评审后评价”，有选择地确定财政投资评审介入方式，将评审工作落实到政府投资管理的各个关键控制环节，实现政府投资全方位评审。四是建立标准体系，对政府投资项目实行标准化控制。一些市评审中心通过网上、电话、产地和实地等各种询价方法，建立了材料价格信息系统，实时跟踪材料价格市场变化情况，达到“合理、低价”、动态管理、动态监控的目的。还有一些市结合工作实际建立起一套科学、合理的投资标准化体系，涵盖了建筑、市政、园林、安装等专业，在预算项目库和投资决策中对项目造价进行控制。经过多年的努力，财政部门利用投资评审加强对政府投资的管理和控制取得了显著成绩。一是节约了大量政府投资。2010年、2011年，全省投资评审总额均超过了千亿元，分别为1084亿元和1135.96亿元，审减额分别达到了137亿元和271.82亿元。投资评审节支增效作用十分显著。二是对政府投资实施了有效管理和控制。对预算、结算、决算等政府投资的关键环节实施全过程评审，对工程招投标的标的和变更等与投资相关的重点环节实施重点监控，对工程合同实施服务性审查，使纳入评审范围的项目投资规模更加科学合理，财政投资评审工作在许多市县已经成为政府投资管理必不可少的关键环节和重要手段，财政部门在政府宏观管理中的地位和作用得到了进一步加强。三是投资评审的服务功能得到进一步加强。当前县区级投资管理机制与政府投资爆发性增长不相适应的矛盾十分明显，许多县区把财政投资评审作为项目管理的主要工具，实施了全方位管理服务。财政评审在政府投资管理中的及时跟进和补位，加强财政部门作用的同时，在实践中不断完善了财政投资评审服务政府投资决策、服务财政中心工作、服务部门项目管理的“三服务”功能。目前，全省财政投资评审工作虽然取得了跨越式发展，但发展很不平衡：一是伴随政府投资的爆发性增长，财政部门相应的管理机制建设落后，很多地方政府投资管理处于“缺位”和“空位”状态，即使评审工作搞得好的地方，针对政府投资的管理体系也需要健全，少数地方也出现了多头管理、难以形成合力的苗头倾向。二是工作开展不平衡，评审工作搞得好的市评审总量是评审工作起步晚、进展慢的市评审总量的七八倍，差距很大。机构和人员建设跟不上政府投资规模的增长，如石家庄市评审中心人员达到77人，而许多市县区评审中心只有几个人，全省还有近30%的县区没有评审机构。三是评审职能拓展还有很大空间。
二、加强财政评审，促进政府投资监管的政策建议
在河北省投资主导型经济发展阶段、政府投资爆发性增长时期，财政部门应有效利用财政投资评审手段，使投资评审节减政府投资、控制债务规模、服务项目管理的功能发挥出来，通过对政府投资实施有效监管，使财政部门在政府管理体系中承担起出资人的监管职责，建立政府投资管理的长效机制。
（一）服务预算管理，深化评审机制改革
1.围绕预算执行全面推行工程量清单、招标控制价评审、变更审查。在项目实施过程中，各级财政部门要进行工程量清单、招标控制价和项目变更的评审，资金拨付实行先评审、后拨款，实时监管项目投资变动情况。对建设项目因变更申请财政追加投资的项目，先进行评审、后安排投资。2.因地制宜地进行决（结）算评审。结合当地实际，在项目管理和资金监管的结合点上找准突破口，围绕“先评审后编制、先评审后拆迁、先评审后招标采购、先评审后变更签证、先评审后拨款、先评审后移交资产、先评审后评价”，有选择地确定财政投资评审介入方式，将评审工作落实到政府投资管理的各个关键控制环节。3.利用财政投资评审手段为政府投资管理提供服务。政府投资管理薄弱的地方，财政投资评审机构可以通过招标文件审查、合同审查、对重点项目派驻管理人员、参与重大工程技术管理过程，实施现场监管等方式，为政府投资管理提供全方位服务。
（二）改进评审方式，提高监管水平
1.尽快建立价格管理体系。建筑材料、人工工时市场化管理逐步深入，根据财力水平，按照分档管理控制的要求，合理确定材料价格，均衡项目间价格管理，对建筑材料、人工工时实施动态管理，进而实现价格信息共享。2.逐步建立计划评审机制。政府投资评审和重要的项目评审，要建立应急评审通道，优质高效地完成任务。对于一般性项目评审，在内部有效沟通的基础上，编列年度评审计划，分期分批开展评审。
（三）结合财政管理需要积极创新评审职能
定投投资理财方式篇7
关键词：投资；理财；风险
中图分类号：F127文献标识码：a文章编号：1671-1297（2008）08-116-02
随着我国经济的持续高增长、居民可支配收入的不断提高，以及资本市场的不断完善和发展，居民投资理财的需求和热情也不断高涨，尤其是在经历2006年、2007年股市的大牛市，以及房价的高涨后，在财富效应的带动下，居民投资理财的意识开始增强。目前，投资理财已成为社会的热门话题，十七大报告中首次提出“创造条件让更多群众拥有财产性收入”，意味着中国正在进入一个黄金理财时期。对于义乌市民来讲，随着投资理财品种的日益丰富，他们所能选择的投资理财的方式增多了，其理财观念也发生了很大转变，原有的“有钱就存银行”等相对传统的理财观念正在渐渐淡化。但是由于对不同投资品种的风险认识不足，从而导致投资难以得到好的回报情况普遍存在。
一、投资理财概述
（一）投资理财的涵义
对于投资理财的定义，并没有统一的标准，美国理财师资格鉴定委员会对于投资理财的定义是：制定合理利用财务资源，实现个人人生目标的程序。《理财周刊》对于投资理财的定义是：投资理财是为实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调财务计划的过程。张可可（2007）认为：个人理财是指个人或家庭根据外界环境变化，不断调整剩余资产的拥有形态，以实现个人或家庭资产收益最大化的一系列活动。
归纳起来，个人投资理财其实就是个人根据自身风险承受能力，调整资产分配和投资情况，以达到个人资产收益最大化。
（二）投资理财的意义
1、能积累个人财富
投资理财的最大目的是积累财富，创造收益。通过投资理财，可以寻找并采用正确的投资态度和方法，使自己手中的资金在风险可承受的范围内产生最大的效益，更快地积累到实现各种目标的资金，并在需要资金的时候有充足的现金可供支配，以更好地防范于未然。
2、能明确个人自身需要
投资理财的一个非常重要的价值是让投资者思考并清楚自己真正的需要，将财务资源科学地分配到需要的地方，让每一笔支出都是有效的。让现有的小额闲置的资金通过金融工具的运用，在未来的时期里得到保值和增值，从而让以后的生活得到真正实在的保障。在不影响生活质量的情况下不断进行的，节约钱的同时，让自身财富实现最大效用。
3、能保障个人及家庭生活，规避风险
现代人都知道自己处在一个瞬息万变的世界，风险无处不在，时刻都有可能遭遇意外事件。无论是诸多事业、养老、疾病伤残、意外死亡，还有像通货膨胀、金融风暴、政治动荡等风险，这些风险如果发生都会给个人的财务安全造成巨大的冲击，而一个科学的财务资源安排可以事先做好万全的准备，采取有针对性的防范措施。
二、义乌市居民投资理财调查结果分析
（一）被访者基本情况
2007年9月我们采用调查问卷的方式对义乌市居民的投资理财现状进行了调研，发放问卷300份，有效问卷160份，在这160份问卷中，受访者的年龄分布为：20―30岁占32.3%，30―40岁占27.5%，40―50岁占34.2%，其他8.1%。收入水平分布为：2万元以下27.6%，2―5万元25.5%，5―10万24.5%，10―20万8.2%，20万以上3.5%。基本上，调查对象包含了各个年龄阶段和各个收入阶层的居民。
（二）被访者投资理财基本情况
1、投资理财意识增强
投资环境的不断升温，也带动了义乌市居民的投资理财热情，调查发现在被访者中有32.6%的投资者对投资理财感兴趣，有41.2%的投资者对投资理财兴趣一般，只有7.5%的投资者对投资理财不感兴趣。
2、储蓄仍占据主导地位
作为一种较为传统和稳妥的投资方式，“储蓄”在义乌市居民的投资方向上有绝对的优势，有61.2%的被访者更愿意将资金存入银行。而“保险”在近几年被当作一种新型的投资理财方式已经被相当数量的人接受，调查中，有40.6%的被访者有该方向的投资。另外，股票、基金和房地产也占有相当的份额，分别有34.9%、16.8%和31.2%的被访者在这些方面有资金投入。
3、理财方式多元化
随着资本市场的不断完善和发展，投资理财的产品日益丰富，目前，人们所了解的理财产品有储蓄、国债、股票、基金、房产、、保险、外汇、期货、黄金、收藏等，而对于这些理财产品，义乌市居民都有所涉猎，根据调查问卷显示，有0.81%的人曾购买过国债，有34.9的人曾购买过股票，有16.8%的人曾购买过基金，有31.2%的曾投资过房产，有23.1%的人在买，有40.6%的人购买了保险，有2.5%的人投资外汇，有0.6%的人炒过期货，有5%的人在炒黄金，有6.2%的人在进行收藏投资。
4、房产投资是义乌市居民未来主要的投资方式
在义乌市居民的不动产投资中，房产投资占很大比重。对调查数据进行分析，发现义乌市居民针对目前情况，对以后的投资结构调整中，有22.8%的居民打算保证存款稳定增长，有34.3%的居民打算减少银行存款，买住房和汽车，有21.5%的居民打算减少银行存款，投资高回报的股票、基金、债券市场，有28.7%的居民打算保证银行存款增长的同时多买保险。房产投资将会是义乌市居民未来主要的投资方式。
三、当前义乌市居民投资理财问题分析
（一）追求广而全的投资理财组合
调查发现，很大一部分居民有投资意识和愿望，可不知如何运用科学的方法选择投资方向、投资重点。想炒股、买黄金、炒外汇、买基金、买保险等等。想多尝试各种理财产品，分散投资风险。这种理财方式，确实有助于分散投资风险，但这并不适合资金量小的投资理财者。并且投资者过多的关注不同领域，导致没有精力关注主要市场，不利于投资决策的制定。
（二）盲目投资较多
调查数据显示投资者获知投资信息的渠道具有多样性，但大多投资者没有独立操作完成投资理财的能力，多借助朋友或机构的力量进行。调查发现，有20%的被访者选择电视广告，有22.5%的选择了从“报刊杂志”上获取投资理财建议，亲戚朋友介绍18.7%，依靠金融机构专家的只有11.8%。在调查中我们还发现义乌市居民在购买股票的依据上：22.3%听从股评专家、朋友推荐；14.1%看上市公司的业绩；26.2%看上市公司的成长性；33.6%看哪个股涨的好买哪个。从数据中我们可以看出当前我们的投资者还处于盲目状态，处于投机性质阶段。
（三）存在心理，投机较严重
通过调查发现，义乌市居民在投资理财过程中，存在心理，投资较严重。主要表现在偏好高风险的投资品种，有的甚至发放高利贷，将资金投向地下金融市场。由于涉及个人隐私，被调研者不愿意在调查问卷上填写有关高利贷方面的信息，但是有不少被访者表示直接或间接地参与以高利息放贷。
除此之外，有部分投资者在投资股票等理财产品的过程中，急于想在这些高风险的投资中获取丰厚回报，过于注重短线投机，频繁操作，以获取投机差价。在缺乏专业投资分析技术，如此频繁操作，致使大多数投资者血本无归。
（四）资源的浪费较严重
调查数据显示当前还有37.6%的投资者仍倾向于储蓄，22.3%的投资者在今后安排家庭资产的基本策略是保证存款的稳定增长，在诸多投资理财方式中，储蓄是风险最小、收益最稳定的一种。但是随着物价的上涨，利率的上涨幅度根本就跟不上通货膨胀的速度，过分的追求储蓄，其实是资源的一种浪费，寻找一个合适地投资理财方式，如何使自己的钱在不贬值的基础上保持盈利，才是投资之道。
四、改善义乌市居民投资理财现状的建议
居民投资理财是现代社会的热点，也是未来经济发展的必然趋势，优化我市居民投资理财现状，不只是居民个人的事务，也是政府的职责所在。政府应积极创造条件，不断优化居民投资理财环境，充分调动居民投资理财积极性，为此，需要从以下方面着手：、
（一）通过宣传教育等渠道引导居民树立投资理财观念
义乌市居民在理财方式上之所以过多地依赖于储蓄，主要是由于风险意识和资金时间价值意识仍然不强，对各种投资品种了解较少。因此，要采取切实可行的措施，对居民加强投资宣传和投资知识培训。一方面要通过宣传教育渠道健全居民金融投资意识，树立风险投资观念；另一方面要开展多种形式的培训，提高居民金融投资的专业知识和技术水平。
（二）做好义乌市居民金融资产统计工作
义乌市居民金融资产的核算近几年才陆续开展，作为权威部门的义乌市统计局迄今为止并未公开有关居民金融资产的历年资料，也未见有规范居民部门金融资产表的编制意见文件，这在很大程度上制约了研究的深度和广度。如果不建立一种利益协调和信息共享的机制，包括居民金融资产在内的许多信息资源将白白浪费，这对依靠准确而全面的信息制定政策是十分不利的。
（三）严厉打击高利贷
在义乌，高利贷的渠道分为两种，一种是以寄售行、典当行、担保公司、投资公司的形式变相挂牌开办的高利贷机构，另一种是个人通过小圈子私下借贷。无论是哪一种，贷款的月利息都很高，基本都在6%以上。受高利息的诱惑，使义乌市居民的很多资金流向高利贷，目前，在义乌工商局注册登记的义乌担保公司共有30家，寄售行至少有200多家，几乎遍布了义乌的大街小巷，可见民营资本的巨大。在民营经济发展中，民间借贷对于缺资金的民营企业起到很关键的作用，但其目前的泛滥无度对义乌市的金融安全和社会稳定产生了一定的负面效应。近年来，民间借贷纠纷的案件不少，而且往往牵涉到刑事犯罪，比如放高利贷者，为了追讨债务，与黑恶势力联手，采取暴力手段收账。在义乌很多地方可以看到“债务专业快速清收”的追债公司广告。政府部门应该采取相应的措施严厉打击高利贷，整顿地下金融市场，否则任其发展下去，不仅会影响社会治安，人民生活，甚至有可能会拖垮义乌的经济。
（四）加快发展居民投资理财服务行业
居民投资理财顾问（包含证券分析师）对居民投资理财决策的影响至关重要，他们的专业水准可以大大降低居民投资理财的风险。义乌作为一个国际型的商贸城市，根据义乌市统计局的数据显示，目前义乌市拥有本地人口70.7万，暂住人口100多万，2007年，地方GDp达到420.9亿，城镇居民人均可支配收入超过2万元，与之相对应的投资理财顾问业还很薄弱，目前义乌市的投资理财顾问都只是针对某一投资理财工具开展服务的，而为顾客进行全面的投资理财指导的顾问并不存在，通常都是银行、证券公司、保险公司的投资理财顾问分开进行服务，而且带有很大的营销目的，致使服务的效果并不高。在未来，伴随着资本市场的深化，居民投资理财顾问的活动范围将会逐步扩大，居民投资理财顾问业将成为新的一个行业，向更加专业化、标准化的方向发展。义乌市应该加快居民投资理财顾问业的发展，使居民投资理财服务队伍不断得到壮大，以指导居民更好地开展投资理财活动。
（五）加强对理财产品营销人员的监管
理财营销人员的工作对义乌市居民了解投资理财产品，树立投资理财观念功不可没，但是，很多营销人员，在营销的过程中，会夸大投资收益，而对投资的风险却决口不提。有的营销人员甚至会利用投资者对理财产品的不了解，欺骗投资者，给投资者各种各样的投资回报承诺，使投资者在不了解投资风险的基础上，把家庭财产收入的大部分、全部甚至借钱来投资，到最后亏损累累，甚至血本无归。所以，政府一定要采取措施，对理财营销人员进行监管，尤其是银行的营销人员，因为投资者对银行的信赖，往往认为银行推荐的理财产品就是没有风险的，但是事实上所有的理财产品都是有风险的，风险和收益是并存的。
参考文献
[1]张可可.个人中长期投资理财研究与分析[J].企业技术开发，2007，（5）.
[2]谢平.中国个人储蓄行为研究[J].金融研究，1993，（8）.
定投投资理财方式篇8
财政投融资是本世纪40年代后期产生的一个新概念，是一个同财政、金融有着密切联系的独特经济范畴，并以其独特作用受到世界各国政府的重视。所谓财政投融资，按日本当代著名财政学这井手文雄的解释为：以特定的财政资金，对指定的特别会计、政府关系机关和各种特殊法人进行投资和借贷，以促进社会资本的形成。也就是说，它是政府为实现一定的产业政策和其他政策目标，通过国家信用方式筹集资金，由财政统一掌握管理，并根据国民经济和社会发展规划，以出资(入股)或融资(贷款方式)，将资金投向急需发展的部门、企业或事业的一种资金融通活动，所以它也称为政策性金融。在社会主义市场经济条件下，财政投融资对市场经济的发展起着拾遗补缺的作用，它服务于国家的宏观财政政策、产业政策，其具体作用可大致归纳如下：1.对国家财政预算资金起着补充作用，为政府实施政策提供资金保障。2.对国库短期资金调度和调节国债市场起着重要作用，对基础产业、公共设施等部门的贷款，减轻了民间金融机构对经营效益低的部门的贷款压力。3.有利于国家调控国民收入分配，起到引导投资和消费、平抑物价、重新改变分配格局，调节市场货币流通量的作用。
二、我国财政投融资的现状及与已本财政投融资经验的比较
我国的财政投融资状况可以从它的来源、运用和管理三大部分来看：
第一，从来源上看，我国财政投融资大抵没有跳出财政预称这个圈子，规模较小，目前的融资渠道除了预称内少量拨款和财政暂时闲置资金外就是举债、融资渠道窄，融资金额少。
第二，从运用上看，主要用于短期融资，注重宏观效益不够，没有体现出较强的政策性。目前的财政投融资，受财政预算内资金紧张的影响，本应用作本金的资金，部分被直接划作预算收入无偿使用。投资针对企业不针对行业，一方面造成企业间技术基础上的差距，不利于平等竞争，另一方面曲解了调整产业结构的意图，这种急功迫利的短期行为极易减弱财政投融资的作用，对财政投融资的未来发展十分不利。
第三，从管理上看，缺乏全国统一的领导、规划和管理，比较散乱，不成体系。从中央到地方，财政信用资金的种类繁多，管理机构也多，由于各类资金分散管理并自成体系，不仅资金的规模效益不高，而且难以形成有效的调节力量。
在世界各国财政投融资的实践中，日本是运用财政投融资比较成功的国家之一。它的财政投融资方式及其管理经验，是值得我国借鉴的。
1.日本财政投融资资金来源：(1)产业投资特别会计的资金；(2)资金运用都特别会计的资金；()3简易生命保险和邮政年金特别会计的资金；(4)公募债借入资金。用上述资金作为原资，向公社、公库、公团等进行投资或贷款，不断回收，滚动增值。经过长期积累，目前日本的财政投融资的资金规模已达到一般会计(指政府的财政预算内资金)的规模的41%左右，被称为日本的第二预算。
2.日本财政投融资资金运用：实行政策性和有偿性兼顾的原则通常不是由政府直接进行投资，而是向若干中介机构——财政投融资机构提供融资，由它们进行特定项目的投资。财政投融资机构大致分为两大类，一类是公共事业机构，包括公团、事业团体和特殊会社、特别会计。这些机构利用从大藏省借入的财政投融资资金兴办各种事业，然后以事业收益偿还贷款本息。另一类是政府有关金融机构，包括两行(日本进出口银行、日本开发银行)、十库(国民金融公库等政府金融机构)和一基金(海外经济合作基金)。这类机构不吸收存款，它们将借来的财政投融资资金按照产业政策转贷出去，从中获取利差收入。它们的投向主要考虑是否为国家经济发展所需要。
3.日本财政投融资管理：根据日本的“资金运用部法”和“简易生命保险和邮政年金积累运用等”的规定，资金运用部资金由大藏省管理，简易保险资金由邮政大臣管理，但都需经过资金运用审议会的审查批准。大藏省理财局负责编制每年的财政投融资计划，确定投资方向和投资规模，并与政府的一般会计预算协调一致，保证资金到位。每年度的财政投融资计划作为政府一般会计预算的参考资料提交国会监督。同时又设立了财政投融资资金使用的弹性条款，使它比一般会计更具有灵活运用的能力，既维护了国会对预算审议的权力，又保留了财政融资的灵活性特点。经过多年的探索与实践，日本已建立了完整的财政投融资制度体系，并在日本经济的高速增长和稳定发展、资源的合理配置和产业结构的调整等方面发挥了独特的作用。
三、建立和完善我国财政投融资体系的设想
我认为，发展我国财政投融资的基本思路，大体如下：
1.资金来源。
财政投融资的资金来源应区别于一般财政资金，以有偿性资金为主，且具有长期产业投资的部分，但在财政投融资制度确立初期还需国家财政予以支持。一是预算拨款作为无偿来源，在整个资金来源中不能占太大比重。二是邮政储蓄存款和社会保障基金的剩余金，从发展趋势看，应成为其重要来源。三是政府保证债和政府保证借款，诸如向各专业银行发行中长期建设债券等。四是各种民间资金，应作为资金来源的重要组成部分。五是预算外资金“专户储存”中间歇资金的一部分，但不包括那些因转快，间歇时间短的预算外资金。
当前应开拓财政投融资的筹资新方式：一是要大胆引进外资，可借助政府信誉，也可以财政担保方式鼓励企业和部门投资项目大胆借用外资。二是突破行政区划限制，采用多种方式筹集资金。三是适当吸收社会个人资金。可考虑创立社会共同基金，吸收社会小额投资者资金，也可以适当方式吸收个人大额信托存款。四是发行地方财政建设债券，诸如可增大市建建设债发行量等。五是增大政策性银行筹资量，国家开发银行和农业发展银行担负着包括农业在内的基础产业政策性融资任务，有必要随着国内信用总量的增长相应增大上述两家政策性银行的筹资量。
2.资金动用。
(1)财政投融资资金运用的方式，应根据资金来源的性质确定，一般可采取出资(即投资)和融资(包括贷款和购买有价证券)两种方式。这其中又可根据不同情况，采取委托贷款、信托贷款、直接投资、证券投资、合作投资、贴息贷款、贷款担保、融资租赁、联营投资等多种灵活的投资形式。投放领域应包括：一是对基础产业的投资；二是公共设施建设；三是社会福利方面的建设；四是需要进行政策性鼓励和支持和领域。财政投融资的重点要根据国家的宏观产业政策，产业演进规律和国情确定，加强交通能源、原材料工业建设，积极发展农业生产应作为目前财政投融资的重点，同时积极开发高新技术产业和第三产业，支持企业现代化设备更新和技术改造，促进县乡和农村乡镇企业的发展。
(2)从资金使用对象上看，一是资金的直接运用者，如从事基础产业和社会基础设施建设的大中型国有企业、从事科技开发的国有事业单位等；二是资金的间接融通者，如政府金融机构等，通过政策性银行和其他金融机构向产业发展的薄弱环节提供贷款。财政投融资利率的确立应本着有计划、低利率、长期限的原则确定。
3.财政投融资的管理。
(1)建立财政投融资投资计划编制制度，内容包括资金使用方向、资金用途分类、投资预期收益等。从长远看，财政投融资计划应为“第二预算”，由同级人民政府审批，并列入国家综合财政信贷计划和固定资产投资计划，以利于控制固定资产投资规模。
(2)需制定财政投融资资金使用的审批制度、监督检查制度、回收和效益考核制度、预决算制度及财政投融资内部财务核算制度。
定投投资理财方式篇9
财政投融资是本世纪40年代后期产生的一个新概念，是一个同财政、金融有着密切联系的独特经济范畴，并以其独特作用受到世界各国政府的重视。所谓财政投融资，按日本当代著名财政学这井手文雄的解释为：以特定的财政资金，对指定的特别会计、政府关系机关和各种特殊法人进行投资和借贷，以促进社会资本的形成。也就是说，它是政府为实现一定的产业政策和其他政策目标，通过国家信用方式筹集资金，由财政统一掌握管理，并根据国民经济和社会发展规划，以出资(入股)或融资(贷款方式)，将资金投向急需发展的部门、企业或事业的一种资金融通活动，所以它也称为政策性金融。在社会主义市场经济条件下，财政投融资对市场经济的发展起着拾遗补缺的作用，它服务于国家的宏观财政政策、产业政策，其具体作用可大致归纳如下：1.对国家财政预算资金起着补充作用，为政府实施政策提供资金保障。2.对国库短期资金调度和调节国债市场起着重要作用，对基础产业、公共设施等部门的贷款，减轻了民间金融机构对经营效益低的部门的贷款压力。3.有利于国家调控国民收入分配，起到引导投资和消费、平抑物价、重新改变分配格局，调节市场货币流通量的作用。
二、我国财政投融资的现状及与已本财政投融资经验的比较
我国的财政投融资状况可以从它的来源、运用和管理三大部分来看：
第一，从来源上看，我国财政投融资大抵没有跳出财政预称这个圈子，规模较小，目前的融资渠道除了预称内少量拨款和财政暂时闲置资金外就是举债、融资渠道窄，融资金额少。
第二，从运用上看，主要用于短期融资，注重宏观效益不够，没有体现出较强的政策性。目前的财政投融资，受财政预算内资金紧张的影响，本应用作本金的资金，部分被直接划作预算收入无偿使用。投资针对企业不针对行业，一方面造成企业间技术基础上的差距，不利于平等竞争，另一方面曲解了调整产业结构的意图，这种急功迫利的短期行为极易减弱财政投融资的作用，对财政投融资的未来发展十分不利。
第三，从管理上看，缺乏全国统一的领导、规划和管理，比较散乱，不成体系。从中央到地方，财政信用资金的种类繁多，管理机构也多，由于各类资金分散管理并自成体系，不仅资金的规模效益不高，而且难以形成有效的调节力量。
在世界各国财政投融资的实践中，日本是运用财政投融资比较成功的国家之一。它的财政投融资方式及其管理经验，是值得我国借鉴的。
1.日本财政投融资资金来源：(1)产业投资特别会计的资金；(2)资金运用都特别会计的资金；()3简易生命保险和邮政年金特别会计的资金；(4)公募债借入资金。用上述资金作为原资，向公社、公库、公团等进行投资或贷款，不断回收，滚动增值。经过长期积累，目前日本的财政投融资的资金规模已达到一般会计(指政府的财政预算内资金)的规模的41%左右，被称为日本的第二预算。
2.日本财政投融资资金运用：实行政策性和有偿性兼顾的原则通常不是由政府直接进行投资，而是向若干中介机构财政投融资机构提供融资，由它们进行特定项目的投资。财政投融资机构大致分为两大类，一类是公共事业机构，包括公团、事业团体和特殊会社、特别会计。这些机构利用从大藏省借入的财政投融资资金兴办各种事业，然后以事业收益偿还贷款本息。另一类是政府有关金融机构，包括两行(日本进出口银行、日本开发银行)、十库(国民金融公库等政府金融机构)和一基金(海外经济合作基金)。这类机构不吸收存款，它们将借来的财政投融资资金按照产业政策转贷出去，从中获取利差收入。它们的投向主要考虑是否为国家经济发展所需要。
3.日本财政投融资管理：根据日本的“资金运用部法”和“简易生命保险和邮政年金积累运用等”的规定，资金运用部资金由大藏省管理，简易保险资金由邮政大臣管理，但都需经过资金运用审议会的审查批准。大藏省理财局负责编制每年的财政投融资计划，确定投资方向和投资规模，并与政府的一般会计预算协调一致，保证资金到位。每年度的财政投融资计划作为政府一般会计预算的参考资料提交国会监督。同时又设立了财政投融资资金使用的弹性条款，使它比一般会计更具有灵活运用的能力，既维护了国会对预算审议的权力，又保留了财政融资的灵活性特点。经过多年的探索与实践，日本已建立了完整的财政投融资制度体系，并在日本经济的高速增长和稳定发展、资源的合理配置和产业结构的调整等方面发挥了独特的作用。
三、建立和完善我国财政投融资体系的设想
我认为，发展我国财政投融资的基本思路，大体如下：
1.资金来源。
财政投融资的资金来源应区别于一般财政资金，以有偿性资金为主，且具有长期产业投资的部分，但在财政投融资制度确立初期还需国家财政予以支持。一是预算拨款作为无偿来源，在整个资金来源中不能占太大比重。二是邮政储蓄存款和社会保障基金的剩余金，从发展趋势看，应成为其重要来源。三是政府保证债和政府保证借款，诸如向各专业银行发行中长期建设债券等。四是各种民间资金，应作为资金来源的重要组成部分。五是预算外资金“专户储存”中间歇资金的一部分，但不包括那些因转快，间歇时间短的预算外资金。
当前应开拓财政投融资的筹资新方式：一是要大胆引进外资，可借助政府信誉，也可以财政担保方式鼓励企业和部门投资项目大胆借用外资。二是突破行政区划限制，采用多种方式筹集资金。三是适当吸收社会个人资金。可考虑创立社会共同基金，吸收社会小额投资者资金，也可以适当方式吸收个人大额信托存款。四是发行地方财政建设债券，诸如可增大市建建设债发行量等。五是增大政策性银行筹资量，国家开发银行和农业发展银行担负着包括农业在内的基础产业政策性融资任务，有必要随着国内信用总量的增长相应增大上述两家政策性银行的筹资量。
2.资金动用。
(1)财政投融资资金运用的方式，应根据资金来源的性质确定，一般可采取出资(即投资)和融资(包括贷款和购买有价证券)两种方式。这其中又可根据不同情况，采取委托贷款、信托贷款、直接投资、证券投资、合作投资、贴息贷款、贷款担保、融资租赁、联营投资等多种灵活的投资形式。投放领域应包括：一是对基础产业的投资；二是公共设施建设；三是社会福利方面的建设；四是需要进行政策性鼓励和支持和领域。财政投融资的重点要根据国家的宏观产业政策，产业演进规律和国情确定，加强交通能源、原材料工业建设，积极发展农业生产应作为目前财政投融资的重点，同时积极开发高新技术产业和第三产业，支持企业现代化设备更新和技术改造，促进县乡和农村乡镇企业的发展。
(2)从资金使用对象上看，一是资金的直接运用者，如从事基础产业和社会基础设施建设的大中型国有企业、从事科技开发的国有事业单位等；二是资金的间接融通者，如政府金融机构等，通过政策性银行和其他金融机构向产业发展的薄弱环节提供贷款。财政投融资利率的确立应本着有计划、低利率、长期限的原则确定。
3.财政投融资的管理。
(1)建立财政投融资投资计划编制制度，内容包括资金使用方向、资金用途分类、投资预期收益等。从长远看，财政投融资计划应为“第二预算”，由同级人民政府审批，并列入国家综合财政信贷计划和固定资产投资计划，以利于控制固定资产投资规模。
(2)需制定财政投融资资金使用的审批制度、监督检查制度、回收和效益考核制度、预决算制度及财政投融资内部财务核算制度。
定投投资理财方式篇10
初阶套餐：多存期存款组合方案
很多人仍然把定期储蓄作为一种常用的理财手段，对于这一类型的投资者来说，面临的一个问题就是如何在活期与定期存款之间进行资金的配置，在定期存款上，不同的存期如何进行组合也是他们需要考虑的问题之一。
中信银行针对储蓄爱好者所推出的理财套餐，正是为了满足投资者的上述需求。
中信理财套餐的第一个特点在于帮助存款人在活期存款与定期存款之间进行灵活的调整。通过客户理财套餐内活期存款子账户与定期存款子账户之间的优化管理，保障存款人保有一定活期余额的基础上，以定期存款的方式获得更高的利息收益。具体的操作模式是，每个工作日后对客户的账户进行系统检查，如果客户的活期存款子账户的余额超过1000元，那么银行系统将在活期存款子账户内保留500-600元，其余的资金就按照客户预先选择的“理财套餐”方案自动分配到各个定期存款子账户中；如果活期存款子账户中的资金低于1000元，那么系统将不进行处理。这样做的好处在于尽量减少活期账户的资金余额，以提高整体资金的收益。
而当存款人需要动用活期账户上的资金，中信理财套餐会自动按照“利息损失最小”的原则从定期存款子账户中选择资金进行提前支取，免于存款人自己再进行权衡。同时，在中信理财套餐内还设有“智能透支”的功能，也就是说，当活期账户上的资金不足时，银行会自动从定期存款账户上调用出一笔利息损失最小的资金到活期账户上；同时，只要存款人在当天将资金重新打人银行账户，定期存款的收益不会受到任何损失，这一功能对于临时调用资金的人来说是比较实惠的。
上述的两种资金管理功能其实在不少银行的存款账户内都已经开设，而中信理财套餐的最大特点还在于为存款人提供了几种简单的存款组合方案进行选择，比起其他银行单一的选择来说，给了存款人更大的灵活性。在中信银行的理财套餐内，可以提供a、B、C和H四种选择，其中a、B、C三种套餐分别为将资金100％存入到3个月、6个月和12个月的定期账户中，而H套餐则是将资金以10％、20％和70％的比例配置到3个月、6个月和12个月三种账户中，从活期账户中转入的资金将按这一比例分配到不同存期的定期存款中。
中阶套餐：投资组合提高收益
5月份以来，光大银行相继推出了多个理财套餐。与中信的理财套餐主要集中在存款不同的是，光大所推出的理财套餐组合主要集中于将一些投资产品进行组合。在目前已经推出的产品中，套餐组合计划涵盖了人民币和外币多个理财品种。
如近期光大正在发行的“阳光理财”套餐计划2010年第七期产品，投资币种为人民币，产品为4个月期和8个月期两种选择，起点投资金额为5万元。对于投资者来说，投资的资金将分成两个部分，50％投资于信托类理财产品，50％投向于结构性理财产品，产品的预期年化收益率分别为3.08％和3.5％。由于人民币理财产品设有起点投资额的限制，对于购买套餐计划的投资者来说，相当于一笔投资分作了两笔用途，既实现了风险的分散，也在一定程度上提高了组合预期收益的可能。
渣打(中国)近期推出的“梦之配・享未来”主题理财组合的涵盖面更广，同时根据投资者需求的差异性，对于组合投资设置了多个主题，如“灵活现金组合”、“全球资产组合”、“保障投资组合”等，在每个投资组合下有3-4个不同的产品，提供了更加丰富的选择可能。
以“灵活现金组合”为例，主要针对客户管理短期流动资金的需求，设置有三种组合的方式。其中“人民币最佳短线档期组合”由两个产品构成：7天通知存款升级版和一款3个月利率挂钩保本理财产品，两款产品的组合配置上限比例为1：2，也就是说最多可投资挂钩保本理财产品为新增通知存款金额的2倍。值得一提的是，作为搭档产品的利率挂钩理财产品设置的条件较为宽松，在投资期内美元3个月的伦敦银行间同业拆借利率(LiBoR)在0％-8％的范围内，投资者就可获得3.2％的预期年化收益率。而通知存款部分的利率为1.35％。这个组合的优点在于，投资风险较低，较短的投资期内投资者能够获得较为稳健的高收益；另外一方面，通知存款部分便于投资者的资金调度，保证了资金的灵活性。以组合的方式来进行投资，渣打也对产品的预期收益率进行了调整，如单独投资于同一款利率挂钩理财产品，产品的最高预期收益率设定为2.3％～2.5％。同时推出的还有一款人民币超短线组合，由活期存款和1个月期利率挂钩保本理财产品组成，其中利率挂钩保本理财产品的预期收益率为2.6％。
在“全球资产组合”中，渣打此次推出的产品有四种组合方式：将中长期保本理财产品、3个月利率挂钩理财产品和全球基金精选、投资理财型保险进行组合。除了较单独购买产品能获得更高的收益外，以组合的方式进行投资，基金的认购费用可以优惠0.5％。
高阶套餐：理财服务全涵盖
在深发展的网银系统中，设有“基金组合规划系统”，通过与晨星的合作帮助客户完成基金配置的组合投资。
“基金组合规划系统”的原理在于根据投资者的风险属性，自动生成与之相匹配的资产配置图。在系统中，设有激进、积极、稳健、保守和安稳型5个基金组合，在每个基金组合中有深发展与晨星合作精选出的5～6只基金产品。据悉，深发展每个季度都会根据市场的情况进行数据的更新，并帮助投资者对基金组合进行相应调整。对于投资者来说，则可以在此基础上，结合自身对市场与基金产品的判断，选择出合适的基金，并直接进行基金的投资。
不仅银行正针对投资者的需求推出理财套餐服务，基金公司也加入到这一行列中来。