互联网金融的基本特征篇1
本文在分析比较网络征信和传统征信的优劣之后，认为网络征信系统将是今后发展的趋势；进而在分析“平台征信”和“央行征信”模式优劣的基础上，指出央行征信模式是目前快速建立互联网金融征信体系的有效途径。提出要在完善互联网金融征信法律法规体系、明确互联网金融征信行业标准的前提下，推动互联网金融信用信息纳入央行征信系统，建立互联网金融征信体系的思路。
关键词：
网络征信；征信体系；央行征信；平台征信
一、研究背景和意义
征信，就是指对信用主体（市场参与者）的信用或资信状况进行调查报告的中介服务活动，主要作用是消除或降低信用交易双方的信息不对称。征信体系建设是我国社会与经济发展的必然要求，是我国市场经济的最新组成部分，是我国创新社会管理的重要内容之一。作为一种新的金融模式，互联网金融发展迅猛，以互联网为独立载体的第三方支付、p2p网络信贷平台、众筹、电商大数据金融、互联网金融门户等服务类型，虽然运营形态各异，却无不深刻改变着金融版图。近两年，我国p2p网贷平台数量不断增加，然而在急剧扩张的背后频现的网络信贷公司“倒闭潮”也暴露了互联网金融信用体系建设滞后和监管缺失的问题。社会信用体系建设越来越受企业、个人重视，社会信用体系在建设过程中引进互联网金融征信系统更是迎合了互联网金融发展的需要，但是如何构建适合我国国情的互联网金融征信体系，它的模式和架构如何建设，并没有一套系统的构建实施方法，互联网金融征信体系的构建也是一个较新颖的课题。目前对我国征信体系的认识与理解还存在很大差异，现在很多人把征信建设归结为建设一个数据库、一个信息平台，或者是归集一个黑名单。这种理解是有一定局限性的，我们应该认识到征信体系建设是我国深化市场经济建设过程中完善社会管理制度的一个重要工作，是在构建一种新型的社会运行规则。
二、网络征信与传统征信比较
从天猫、蚂蚁、芝麻等，我们可以看到网络商务、互联网金融、网络征信体系之间的内在链接，可以说网络征信产业服务链已初步成型。网络征信正在从网络经营活动中逐渐分离，作为独立的业态初露端倪。网络征信服务正在成为网络经济与社会发展的重要支撑。
（一）传统征信：现实财务的小数据。传统征信是由专业机构通过固定的模型定向采集财务和金融交易信息并对信息进行加工、处理、报告的专业化信用管理服务。传统征信以美国为代表，以1841年美国邓白氏公司的成立为兴起标志，是目前全世界范围内普遍存在的征信业态。在我国，传统征信以人民银行的征信系统为代表，受《征信业管理条例》约束，机构的设立和业务的开展需要申请相应的牌照，传统征信的特点有：由征信机构进行专业化、牌照式经营；是“小数据”，以金融交易为核心，集中分析财务数据，一般只有几十个数据项，主要涉及收入、资产及抵押状态、担保情况等，表现的主要是债务状况；用途主要是预测信用交易风险和偿还能力；数据获取渠道比较狭窄和固定。传统征信依靠几个专业机构各自建立物理数据库，定向搜索一些“小数据”，然后建立固定的模型，之后在数据库里系统自动地用这些模型对数据进行计算。由于数据项的更新和拓展很慢，所以数据使用者拿到的征信报告与结果是固定格式的、相对静态的。传统征信服务依赖于数据库的覆盖程度。传统征信虽然已经发展了比较长的时间，但也不能达到完全覆盖。美国的征信体系是全世界最发达的，但目前一些公开资料显示，美国征信系统的覆盖率只有85%。
（二）网络征信：网络行为的大数据。网络征信是指网络交易平台、电商等网络机构开展的全网海量数据采集处理并直接应用的信用管理服务。网络征信是通过网上非定向地全面抓取各种数据，获取海量网络信息，从而实现对网络主体的信用轨迹和信用行为进行综合描述。网络征信的主要特点有：“大数据”，数据来源广泛，信息全面，不拘泥于财务，也包括非财务类的，例如社交行为、文字言论、谈话语音、图片等各种信息，具有非常强的社会性。网络征信在网络平台上可以把参与网络活动的人群都覆盖到，不用建立专门的机构和数据库，不需要大量的资金成本和人力、物力进行数据库传输，即不用为了采集数据而采集数据，一切数据与信息都随着网络活动自然生成，只要在网上通过平台或者直接使用大数据搜索与抓取就可以，成本低、门槛低，这也是网络征信快速发展、必然成为未来主流的原因。
三、平台征信与央行征信优缺点比较
建立互联网金融征信体系是防范互联网金融风险，促进互联网金融进一步健康发展的重要手段。目前，互联网金融征信体系有两种模式可供选择：一是依托于互联网金融服务平台建立的“平台征信”模式；二是将互联网金融信用纳入央行金融信用信息基础数据库（简称“央行征信系统”）的“央行征信”模式。
（一）信息来源。平台征信信息来源渠道单一、持续性无保障；央行征信信息种类丰富，信息来源稳定，平台征信信息主要来源于在业务开展过程中客户的行为数据，一定程度上反映客户的社会关系和经济行为特征。以阿里为例，电商平台是阿里征信信息的唯一来源，阿里征信数据库只收集其客户的网络交易信息及其相关信息，信息的指向性很强。央行征信信息涵盖各行各业，能够反映信息主体信用状况的信息，信息类别较多。《征信业管理条例》明确了央行征信系统的法律地位，对从事信贷业务的机构向央行征信系统报送数据进行了强制性的规定。因此，具有稳定的数据来源。
（二）信息质量。平台征信信息时效性强，但存在“信息噪音”；央行征信信息时效性弱，但不存在“信息噪音”。在电商平台交易过程中，交易一旦产生，交易信息会即时被征集录入，因此平台征信的数据具有较强的时效性；但同时也会产生大量“信息噪音”，而互联网信息技术并不能从海量的信息中辨别、遴选出有用、真实的信息，因此难以全面、准确地反映信息主体信用状况。央行征信只有经信息主体同意才能征集相关信息，包括信贷信息、公用事业信用信息、政府部门相关信息等，且一般由相关信息源单位录入，从信息产生到进入征信数据库存在一定的时间差，因此信息的时效性相对较弱；但央行征信在信息征集前会与信息源单位就信息的类别等进行协商，要求信息源单位按照既定模式报送数据，且信息源单位会对信息进行简单加工处理，并对信息的真实性负责，因此不存在“信息噪音”问题。
（三）信息采集成本。平台征信信息采集成本低，央行征信信息采集成本较高。电子商务平台具有环境透明、信息共享的特点，所获信息由交易网络直接产生、传播，信息征集收录均通过电子商务数据库自动完成，几乎零成本地获取客户信息。央行征信则需要建立专门的信息管理系统，由专业信息管理技术人员对信息进行征集、管理，并且要与信息源单位协商，经同意后才能获取信息，信息征集、管理需要大量的人力和物力，成本较高。
（四）信息处理能力。平台征信具有强大的信息处理能力。电商平台具有较强的信息组织、检索和排序功能，可对海量信息进行标准化排序，能够有针对性地满足不同信息使用者的需求。此外，电商平台借助大数据挖掘和强大的信息流优势，将大量碎片式、难以量化和传播的“软信息”转变为可量化、可传播的“硬信息”。央行征信在信息处理方面远不如平台征信强大，如央行征信系统提供的征信产品和服务较为有限，但随着其模式的日渐成熟，信息处理能力将逐步强大，功能将逐步完善。
（五）信用信息共享。对互联网金融而言，由于各平台均是根据自身业务需求建立的征信模式，缺乏统一的行业征信标准，因此平台信息难以有效共享，制约了失信惩戒机制在互联网金融领域作用的发挥。而央行征信经过近十几年的发展，目前已经初步实现了在现实金融中各商业银行之间信用信息共享，并为其提供查询服务，有效防范了金融体系信用风险。
四、我国互联网金融征信体系建设路径
（一）完善法律法规体系，为互联网金融征信体系建设提供法制保障。《征信业管理条例》及其配套制度初步构建了我国征信法律框架，但许多实施细则仍未出台，尤其对互联网金融领域的征信活动缺乏有效规范。构建互联网金融征信体系法律框架，首先应加快互联网金融相关的基础性立法，明确诸如互联网金融企业、p2p融资平台等互联网金融的性质和法律地位，使其成为征信系统合法的信息提供者，为接入征信系统奠定法律基础；其次＝应在《征信业管理条例》框架下，结合互联网金融的基本特征，将互联网金融征信行为纳入统一监管范畴；再次应根据互联网金融背景下征信市场的发展和变化，适时修订和完善现有征信法规，对新型征信业务模式比如基于互联网服务平台的征信活动进行规范管理。
（二）建立互联网金融行业征信系统，明确征信标准。统一的征信标准是实现信息互联互通的前提，我国征信标准化建设相对滞后，互联网金融征信更是如此。目前，我国普遍用于支撑信用体系的技术平台，其各数据库的结构和标准，包括信用数据格式、内容、指标和标识以及技术支持软件等差别很大，给网络信用信息的整合与共享、数据库之间的信息交换与接口连接留下严重的隐患，也对信用信息数据的进一步加工、整理和综合应用带来了障碍。建议成立全国性互联网金融行业协会，由协会负责研究建立全国性互联网金融行业征信系统，制定行业征信标准，统一数据采集、信用报告格式规范、征信服务等关键标准的内容，并通过互联网金融行业发展实践修订完善标准体系，实现互联网金融全行业征信信息共享。
（三）推动互联网金融全面接入央行征信系统，实现信用信息共享和互补。央行征信系统在实现金融贷前贷后风险预警等业务中发挥着非常重要的作用，几乎所有的商业银行都把查询征信系统作为审查贷款的必经环节。互联网金融信用信息纳入央行征信系统是实现快速建立互联网信用信息统一平台、构建网络信用体系的有效路径。在互联网金融行业征信系统和征信标准化建设逐步建立和完善的情况下，应积极推动互联网金融全面接入央行征信平台，建立金融机构、互联网企业、第三方支付机构等对接机制和信用信息交换机制，形成央行征信系统和互联网金融征信系统的相互促进、互为补充。
（四）发挥征信机制作用，净化互联网金融环境。征信机制的基本功能体现为激励守信、惩戒失信，在互联网金融信用信息全面纳入央行征信系统后，通过与央行征信系统信息共享互补，进一步发挥征信机制的作用。一是建立互联网金融“黑名单”制度和市场退出机制，加大对失信行为的处罚力度，形成对失信者的有效震慑；二是完善信息记录和披露制度，形成“一处失信，处处受制”的良好环境，增加失信者市场交易成本，形成市场性惩罚机制；三是建立健全社会性信用奖惩机制。利用社会媒体和网络资源，加强对失信行为的披露和曝光，形成全社会的道德谴责舆论环境；四是建立健全司法性信用惩罚机制，依法追究严重失信者的民事或刑事责任，建立与失信惩戒要求相适应的司法配套体系。
主要参考文献：
［1］2013年网贷行业年度特刊.
［2］吴晶妹.2011～2012年中国征信业回顾与展望［J］.征信，2011.6.
［3］吴晶妹.未来中国征信：三大数据体系［J］.征信，2013.1.
互联网金融的基本特征篇2
关键词：金融信息通信网络信息资源管理应用研究
随着知识经济时代的来临，科学技术的飞快发展，全球化和多元化的世界已经形成。为适应新的市场环境，金融信息管理与现代计算机技术的融合受到越来越大的关注。中国人民银行副行长吴晓灵在论证会强调了金融信息化在金融业未来发展中重要作用，她说：“我们必须在5年内打好制度、科技和人才的基础。金融信息化攻关项目的最大受益者是金融系统，信息化将带动我国金融业的发展，并全面塑造新世纪的新金融。”
1金融信息化概述
在最近的二三十年，我国的金融电子化建设经历了重要的、具有历史意义的四个发展阶段：第一阶段，大约70年代末到80年代，银行的储蓄、对公等业务以计算机处理代替手工操作；第二阶段，大约从80年代到90年代中，逐步完成银行业务的联网处理；第三阶段，大约从90年代初到90年代末，实现全国范围的银行计算机处理联网，互联互通，支付清算和业务管理、办公逐步实现计算机处理；第四阶段，从现在开始，完成业务的集中处理，利用互联网技术与环境，加快金融创新，逐步开拓网上金融服务，包括网上银行、网上支付等。科学技术是第一生产力。当人类走进21世纪时，步入了以网络、信息技术为特征的知识经济时代。在这一发展机遇面前，我国金融业也同时面临着加入世界贸易组织后更广阔的市场和来自发达国家同行业更严竣的竞争压力。金融信息化是我国金融业的必然选择。金融行业是国民经济的重要组成部分，是现代市场经济的核心，金融信息化是国家信息化中至关重要的、不可缺少的一环。金融信息化既是金融业本身为提高其竞争能力、降低经营成本、提高服务质量以应对日益激烈的市场竞争的内在要求，同时也是悦务、海关、贸易和电子商务等国民经济信息化的基础。金融信息化不仅实现了业务处理自动化和办公自动化、经营网络化，更进一步为监管电子化、管理和决策的科学化提供强有力的支持，同时也是金融服务创新、制度创新坚实的技术基础。
2我国金融信息化创新作用
金融信息化和创新离不开互联网，任何依托互联网而存在和发展的金融业务，都属于互联网金融。其实，无论是互联网金融、还是金融互联网，都是互联网企业和传统金融业之间的一种跨界的深入融合，这种深入融合的本质，是利用互联网技术以及自身的运营模式去拓宽金融服务的内涵，创新金融服务的方式。
在我看来，互联网金融主要有“广、高、明”三个特征：
第一个是“广”。传统金融服务受制于银行网点的服务半径，服务范围是有限的，服务对象也是有限的。但互联网金融下，通过互联网的触角，摆脱地域的限制，能够将金融服务延伸到每一个互联网所覆盖到的地区，使得更多的大众群体能够共享金融服务。
第二个是“高”，是指效率的提高。以信贷为例，传统信贷服务需要经过人工实地调研、形成审批材料、按照“支-分-总”层层审批的多环节处理，不仅需要较大的成本投入，在效率上也经常不能满足急迫客户的需求。而互联网金融通过大数据、大平台的运算，能够批量化、快速进行业务处理，有效降低经营成本、提高服务效率。
第三个是“明”。借助互联网技术对客户行为数据的搜集和分析，能够有效消除金融服务借贷双方的信息不对称情况，让金融服务的过程更透明、更对等，这也符合互联网开放、平等的特征。
目前来看，互联网金融已经包括第三方支付、p2p网贷、众筹融资、在线理财产品的销售、金融电子商务等模式。从银行传统业务领域看，主要有网上支付、网络信贷与网络理财三个部分。未来，随着不断创新，互联网金融还会出现更多的业务模式。
3金融信息化的三大特征
第一个是核心资源和核心能力不同于传统银行。如果说传统银行的核心资源是物理网点，那么互联网金融企业的核心资源在于平台节点，也就是它所拥有的边的数量以及每个边的规模。双边平台具有交叉网络外部性的特征，它所拥有的一个边规模越大，平台对另外一个边的吸引力就越强。比如，支付宝与天弘基金合作开发的余额宝，实际上就是充分利用了支付宝背后8亿账户这么一个强大的边。最近浦发银行与腾讯的合作，实际上也体现了交叉网络效应。因此，如何发展新的边，也就是所谓的增值服务，以及如何增加每个边的规模，就成为互联网金融企业价值创新的重点。
第二个特征，创新风险和创新成本降低了，创新效率就大大提高。随着云计算技术的发展，互联网金融企业很容易基于每个边的用户大数据分析，来降低信息不对称所引起的交易风险，提高资金融通效率。比如，阿里巴巴根据B2B用户的历史数据进行风险甄别，为商户提供小额贷款。所以，互联网金融平台上的品类拓展和业态扩张，都是轻而易举的。
第三个特征，互联网金融具有开放性创新的特点。如果说传统银行主要是基于自身力量来开展封闭式的创新，那么互联网金融企业的优势，在于整合价值网络上的优势，创新资源开展开放式创新。在这个创新生态系统当中，用户高度参与，创新者高度尊重用户的感受、体验和价值诉求。
4金融信息化导致业务模式的变化
从互联网金融业务模式的演化规律来看，互联网金融主要是基于电商对金融服务的特殊需求而兴起的，一开始以自营业务为主，随着互联网公司用户基数的爆发式增长，互联网公司发现不但可以用很低的增量成本为用户提供增值服务，还可以把这些用户的注意力转售给第三方。于是，平台开始走向开放，互联网金融逐渐发展成为“自营+平台”的业务模式，现在很多互联网金融公司，比如说网络贷款公司，从事的是纯平台业务。由于平台服务以边对边的分散交易为主，质量风险与交易维护可能会降低平台的运行效率。但是，我认为互联网金融企业的多边平台化发展，将是一个长期趋势。
5金融信息化的发展趋势
金融信息化是一种产业变革，但我更倾向于把互联网金融放在更长的时间轴上去预测它的影响。我们可以很清晰地看到，互联网金融的演进路径可以分为三个阶段，最早是以信息技术为基础的金融服务手段创新，其特征就是传统的金融服务网络化，比如网上银行、网上证券、网上支付等。第二个阶段是借助电商平台、社交网络等互联网服务模式的创新，去实现互联网金融的深化，比如很多商业银行最近推出的微信银行。
而产业变革，其实是指第三阶段――互联网和金融的深度融合，而不再是形式的融合。我认为，能够称为产业变革，必然要符合这样一个特征，即这个变革能够为产业带来巨大的新增价值，互联网金融无疑具备这样的潜力。首先，互联网金融使得金融资源通过更低的中间成本得到更有效、更高效的配置，更广泛的客户可以便捷地体验金融服务。其次，传统金融业受限于服务成本高、信息不对称这两大障碍，无法进入大量的个人客户、小微企业的理财、融资等金融服务市场，互联网金融为我们进入这些新的蓝海市场提供了可能；同时，金融业本身具有虚拟化的特征，是适合互联网化的行业之一，金融和互联网行业天然具备融合的基础条件。
参考文献：
[1]秦英仁.协调：实现金融信息化的关键[n].金融时报.2004.
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[5]范保庭.浅谈基层央行节约型机关建设[n].金融时报，2008.
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[7]唐世渭，童云海.我国金融信息化现状与十五期间发展策略研究[J].北京：中国金融电脑，2002.8.
[8]董丽英.从入世看我国金融信息化攻关建设[J].中国金融电脑2002.2.
[9]张立洲.论金融信息化对金融业的影响[J].北京：财经问题研究，2002.3.
互联网金融的基本特征篇3
很长时间以来，由于地域和自身资源的经济条件限制，我国农村金融市场往往带有金融抑制性的特点，又加之农业生产和经营的独特性以及三农领域征信体系不健全的原因，这样便引起了农业领域在投资和融?Y方面并没有得到有效的满足，而互联网金融依据互联网与生俱来的开放性、包容性和互联互通性，表现出轻应用、碎片化理财的独特属性，使得农村投融资在信息经济、金融抑制以及利率市场化的大背景下进一步拓展了新渠道，并有效降低了融资成本提高融资效率，因此在广大的农村地区普遍受到农业企业以及农业生产者的青睐。总之，将互联网金融与农村金融相融合将更好地促进普惠金融在农村地区的长期有效发展，引发并推动农村金融的新一轮革命。
二、农村地区互联网金融发展现状及其趋势
（一）农村互联网金融发展现状
由于我国农村地区幅员辽阔、农村地理位置偏远，人员集聚水平较低，加上农村地区人口收入水平较低，无固定性收入，人均消费水平也比较低，传统的金融机构的网点覆盖相对匮乏，农民获取相应金融服务的机会比较少，产生了金融服务配置的严重失衡。随着互联网技术的普及，尤其是互联网技术和金融服的融合，互联网金融的出现使得农村地区被抑制的金融服务在一定程度上得到的供给缓解。互联网金融的低门槛和高效率将传统的金融服务根植于农业生产和经营的各个环节，有效缓解农户在生产过程中对资金的有效需求，以移动支付和线上支付为代表的全新支付模式在很大程度上降低了农户对于传统金融的依赖程度，基于此互联网金融在农村地区得到了快速发展。
（二）农村地区互联网金融发展的趋势
1、农村经济对于互联网金融有着强劲的内在需求
在互联网技术的广泛普及下，农村业已成为电子商务较为广阔的市场，电子商务也已经成为农村地区最具有潜力的交易模式，而智能手机等移动终端在农村地区的普及。农村网民数量增加迅猛，电子商务在农村潜在市场需求比较大，故而农村电子商务将作为我国农村地区金融和新经济的强大引擎，对互联网金融的发展也将发挥着不可替代的强大作用。
2、互联网技术支撑日臻成熟
当下随着科学技术的进步，互联网和云计算等技术得到了迅速发展。电脑、移动手机、平板等智能终端技术的完善使得网民在网络技术的催生下日渐庞大，据国家统计局的数据显示，2016年我国网民数量为7.31亿人，互联网普及率达到53.2%，其中农村地区互联网普及率达到33.1%。正是互联网普的迅速普及和在农村地区的快速发展，在为互联网金融提供基础条件和市场空间的同时，更为普惠金融的发展提供前所未有的历史机遇。
三、当前我国农村地区互联网金融发展存在的问题
（一）农村地区互联网金融监管存在缺失
目前我国互联网金融刚处于起步阶段，各项法律法规以及配套的监管措施尚未出台。虽然我国已将互联网金融监管工作交由证监会和银监会进行，但是具体监管细则未出台，监管部门、监管职责、监管内容、监管形式、对应措施、权责问题等都没有确定。
（二）农村征信体系不健全
农村地区的人口集中都我比较低，消费水平比较落后且互联网消费的观念尚未普及、互联网消费的习惯尚未养成。而互联联网金融获取用户的信用状况的主要依据就是其平时的消费记录、浏览记录和信用情况。在农村地区，由于物流、网络、习惯等的影响，大家通常采用现金交易，即使有剩余的资产也会选择存于银行机构。
四、关于加强农村地区互联网金融发展的措施
（一）加大农村互联网金融基础设施建设
政府应积极扶持电信企业在农村地区加快网络设施建设，提升我国广大农村地区的网络服务水平，推动农村数字化网络覆盖项目建设，构建基于“三农”的农村互联网金融服务体系，便于广大农民积极的加入互联网金融服务中来。同时鼓励农民在互联网平台上销售本地区的特色产品，让互联网平台真正地用于改善农民生活上来，提升农民学习互联网知识的积极性。
互联网金融的基本特征篇4
李克强总理在《2014年政府工作报告》中提出“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。”这是“互联网金融”首次在政府工作报告中出现。毋庸置疑，今天互联网正在深刻改变着中国经济与社会最上层、最保守的一些领域，特别是金融领域。金融创新是金融业赖以生存和发展的动力，美国著名金融学家弗雷德里克·米什金（FredericS.mishkin）认为金融创新主要有三种类型：适应需求变化的创新、适应供给变化的创新和规避法律、政策监管的创新。而在产生金融创新的过程中，这三种动机经常相互交织[1]。我国金融领域现实存在的金融抑制（FinancialRepression）、金融行业同质化竞争以及对互联网相关金融活动监管的准真空状态，都为金融创新提供了“肥沃”的土壤。互联网的迅猛发展与金融创新深度融合，最终极大地改变了金融生态环境。在此背景下，一种新型金融模式——互联网金融模式在中国出现，并对传统金融业态和系统产生了较大冲击。那么，究竟何为互联网金融模式？其包括哪些业态形式？存在哪些内生性风险？而自法律的视角审慎思考，应当塑造何种监管原则与逻辑？又当如何进行适当而有效的法律监管？这一系列追问正是本文论述的逻辑基点。
一、何为互联网金融？
互联网金融（internetFinance，简称iF）的概念富有弹性，目前业界尚无公认的、统一的定义及范畴。本文认为，互联网金融是对互联网和移动互联网统一环境下的金融业务的综合性定义，从一般意义上讲，它是指有别于传统直接融资模式和间接融资模式，利用互联网技术和互联网金融等现代信息集成技术，在创制的网络平台上进行各种资金融通活动的总称。在互联网金融模式下，现代金融业的专业化与分工将被淡化，市场参与者更为大众化，它是一种更为民主化、而非为精英阶层所控制的金融模式，所引致的效益将更加惠及普通民众，因此，它是真正的“普惠式金融”模式。
（一）互联网金融主要业态模式
1.第三方支付
第三方支付指的是依据中国人民银行《非金融机构支付服务管理办法》规定取得“支付业务许可证”，并提供支付服务的非金融法人企业①。第三方支付涉及银行支付结算体系，目前市场上存在以支付宝、财付通为代表的200多家支付企业。第三方支付的突出特征是安全性高、成本较低、方便快捷等，这些显性优势引致其具有广阔的发展空间。2010年6月，《非金融机构支付服务管理办法》及其同年12月出台的实施细则，标志着我国确立了非金融机构支付市场的监管基本原则，这也有力地促进了第三方支付的发展②。数据显示，截至2013年6月末，我国第三方支付企业交易规模达到6.91万亿元③。
2.网络融资
（1）p2p（peer-to-peer）网络借贷。p2p网络借贷模式是近年兴起的一种个人对个人直接信贷模式。就我国而言，现今p2p借贷模式主要包括融资信息中介、担保中介、债权转让中介等模块。作为利率市场化这一不可避免趋势的重要推手，2013年，p2p得到了“野蛮式”生长，尤其是进入2013年下半年后，随着金融创新的利好声音以及监管机构的包容，p2p平台上线的速度进入一个加速区，网贷之家公布的《2013年互联网金融行业数据报告》显示，截至2013年末，我国平台总数已达900—1000家。中国人民银行于20。
（2）众筹模式⑤（CrowdFunding）。2012年4月5日，美国总统奥巴马签署了《企业振兴法案》（JumpstartourBusinessStart-upsact，简称“JoBS法案”），该法案的第3部分将“众筹（CrowdFunding）”这种具有显著互联网时代特征的新型网络融资模式正式纳入合法范畴，并允许小企业通过众筹方式获得股权融资。此外，对以众筹形式开展的网络融资活动，包括豁免权利、投资者身份，融资准入规则、与国内相应法律的关系等方面都做出了明确而具体的规定[3]。而在我国，出于对非法集资等法律模糊地带的担心，以及《公司法》对有限责任公司和股份有限公司股东人数的限制，众筹模式发展较为缓慢。但随着国内创业热潮的持续火爆、天使投资的兴起与普及，众筹平台开始更多地进入人们的视野，同时也唤醒了一批投资界及新兴互联网金融圈的先知先觉者。截至2013年末，国内众筹网站共二十余家，其中，2011年成立的“点名时间”、“追梦网”、2012年成立的“众筹网”、“中国梦网”等，都在业界拥有一定的知名度和影响力。
3.虚拟货币
以比特币（Bitcoin）为代表的虚拟货币带有较强的货币属性，从理论维度考量，比特币创造了一种新的货币体系，其存在的信用基础是人们基于对恒定货币总量的预期。这种货币体系创造了信用，如果规模足够大，发展逐步成熟，很有可能对正规金融体系造成冲击。与此同时，应该注意到其客观存在的风险。目前，比特币在全球范围内的投机属性要大于其货币属性，庞大的用户群里大多是比特币投机者，而真正基于比特币环境进行商业模式开发的机构或个人较少。而比特币又没有实物基础作为价值支撑，这导致我国比特币投机市场风险很高。2013年12月，中国人民银行等五部委了《关于防范比特币风险的通知》明确了比特币的性质①，并在一定程度上限制了其流通和应用的途径和通道。
4.泛渠道业务
泛渠道业务主要是指基金公司、券商、保险公司、第三方理财机构等利用网络进行理财、保险等产品销售。2013年，中国人民银行等主管机关将销售机构、销售支付结算机构、第三方电子商务平台纳入监管，这一举措推动了网上销售的合规进程，直接引致大量互联网企业介入金融服务领域，它们大多以服务金融机构为主要运营模式，自身不介入金融领域，例如东方财富网等基金代销网站，还有网贷之家、融360等金融信息服务模式的网站。总之，互联网作为销售渠道的优势将日渐凸显，渠道将成为互联网金融的重要属性。
5.其他周边产业
互联网金融的周边产业集中在金融搜索以及理财类app②方面，如百度金融垂直搜索、融360以及挖财、51信用卡、卡牛等理财类app。相较于支付结算、信贷融资等其他互联网金融细分领域，周边产业的核心特点在于不涉及金融核心业务，其通过互联网搜索技术及其生态模式对传统金融的互联网化进行拓展。
二、互联网金融内生性风险
（一）第三方支付及其衍生的风险
1.主体资格和经营范围的风险
第三方支付从事的业务介于网络运营和金融服务之间，属于支付清算组织提供的非银行类金融业务。虽然多数第三方支付试图确立自己是为用户提供网络代收代付的中介地位，但是从这些第三方支付实际业务运行来看，支付中介服务实质上类似于结算业务。此外，在为买方和卖方提供第三方担保的同时平台上积聚了大量在途资金，表现出“类银行”业务即吸收存款的功能（主要表现为储值功能、接受银行卡的资金充值、支付交易），而《中华人民共和国商业银行法》第一章第三条明确规定，吸收存款，发放贷款，办理结算是银行的专有业务。第三方支付机构的“类银行”结算和吸储等业务，超出了有关法律法规对第三方支付机构业务范围的规定，且未纳入中国人民银行账户管理监管范围，它们可能为非法转移资金和套现提供便利，形成潜在的金融风险。
2.在途资金和虚拟账户资金沉淀的风险
在支付过程中，无论是第三方支付平台模式还是内部交易模式，都有一种资金吸存行为，当吸收的资金达到相当规模以后，就可能产生资金安全和支付风险问题。（1）在第三方支付平台模式中，沉淀下来的在途资金往往放在第三方在银行开立的账户中，一般商家的资金会滞留数天至数周不等，这部分在途资金，可能发生的风险有：第一，在途资金的不断增加，使得第三方支付平台本身信用风险指数加大。第三方支付平台为网上交易双方提供担保，那么谁来为第三方支付平台提供担保？第二，第三方支付平台中有大量资金沉淀，如果缺乏有效的流动性管理，则可能引发支付风险。（2）在内部交易模式下，涉及到虚拟货币的发行和使用。目前虚拟货币尚未纳入中国人民银行的监管范围，且游离于正规银行体系之外，难以跟踪平台内部的资金流向，将对现实社会产生什么样的影响还不明确。
（二）网络借贷风险
1.信誉风险
截至2013年末，国内已发生数十起网络信贷公司“跑路”事件。例如，淘金贷创办人在网站运营仅一周后，就携款百万元失踪；2012年12月，“优易贷”突然停业，工作人员全部失踪，涉及金额2000多万元。
2.法律及政策风险
网络借贷平台在实际操作中，可能会构成事实上的非法集资和非法吸收公众存款行为。目前中国有网贷公司数百家，发展规模参差不齐，而迅速扩张的规模使得行业乱象日益暴露：由于参与资金的运作，一些p2p网贷公司打破了网贷的法律界线，使公司性质由第三方中介转为吸储和放款的金融机构。而中国人民银行副行长刘士余在2013年12月已公开表示，“互联网金融不能触碰非法集资、非法吸收公众存款两条法律红线，尤其是p2p平台不可以办资金池，也不能集担保、借贷于一体”[4]。在2013年11月25日举行的“九部委处置非法集资部际联席会议”上，中国人民银行对p2p网络借贷行业非法集资行为进行了清晰的界定，主要包括三类情况：资金池模式、不合格借款人导致的非法集资风险以及“庞氏骗局”。
3.市场选择风险
网络借贷活动大多在由电子信息构成的虚拟世界中运行，增加了确认交易者身份、信用评价等方面的不确定性。客户可能会精心设计虚假信息、提供失真数据，致使基于数据分析进行金融活动的风险大幅增加[5]。
4.征信系统与信息共享机制缺失（信用风险）
与传统商业银行借贷模式相比，网络借贷行业的信贷信息缺乏统一、开放的信息库，呈现彼此封闭、割裂的状态，而最重要的问题则表现在现有的网络借贷平台都没有与中国人民银行的征信系统实现对接。加之部分网络借贷公司操作程序不完善，管理制度、风控体系不健全，使得借款者信贷信息有很大差异，进而为同一借款者多处借贷、多处违约等行为打开了便利之门，交易不确定性与复杂性的增加影响出借者的风险识别和控制，影响到整个网络借贷行业的健康发展[6]。实际运营中，我国的网络借贷平台基本上没有来自第三方征信机构的信息，也没有对借款者有效的违约制约（主要表现为合法、有效的“追债”手段匮乏）。有些网站为了兑付对投资者允诺的收益，吸引潜在客户，甚至独自承担贷款信用风险，造成借贷平台存在巨大的运营风险。但值得一提的是，2013年7月，中国人民银行征信中心旗下的上海资信推出了全国首个基于互联网的专业化信息系统，主要用于收集p2p网贷业务中产生的贷款和偿还等信用交易信息，并向p2p机构提供查询服务①，这可能使得p2p网贷行业“征信难”问题在不远的将来得到解决。
（三）对货币政策实施的潜在风险
按照古典经济学著名的“费雪方程式”②，互联网金融业务会使货币流通速度加快，如果货币供应量和有效需求不变，则可能导致物价上升而引起通胀。中国人民银行如果不要求经营者将在途资金存入银行，所引起的货币运动将在其监控之外。此外，虚拟货币如果脱离法定货币约束，可能通过信用扩张引起通胀。因此，中国人民银行面临的重大挑战是如何将由互联网金融的创新业务而衍生的货币冲击问题置于其有效监控之下。
三、重塑法律监管逻辑，廓清法律监管路径
（一）重塑互联网金融监管逻辑
从一定意义上说，开放、平等、协作、分享互联网精神与金融交易安全性、私密性、专业性之间存在着必然的冲突。因此，如何在保护互联网金融的创新与普惠精神的同时有效维护金融稳定和金融秩序，是互联网金融监管模式面临的最大难题之一。笔者认为，对互联网金融监管的目标应当是：既避免过度监管，又防范重大风险。循此逻辑，对互联网金融的监管总体上应当体现开放性、包容性与有效性，同时坚持鼓励和规范并重、培育和防险并举，构建包括市场自律、法律基础性规制和主管部门适当、有效监管在内的三位一体的安全网，促进互联网金融行业的良序发展[7]。针对互联网金融行业的特性，应确立如下监管逻辑。
1.坚持规则性监管与原则性监管相结合，但从规则性监管向更多原则性监管转变
互联网金融监管必须在明确监管目标的基础上，实现“原则”先行。监管原则应充分体现互联网金融运营模式的特点，给业界提供必要的创新空间。另一方面，要在梳理互联网金融关键风险点的基础上，对互联网金融中风险高发的业态制定监管规则，事先予以规范。即守住系统性风险的边界，放开对具体指标、经营行为的评价、约束和干预，更多关注风险和后果。
2.加强监管协调，逐步由分业监管向混业监管转变
互联网金融横跨多个行业和市场，交易方式广泛、参与者众多，有效控制风险的传染和扩散，离不开有效的监管协调。但目前“分业监管”的格局导致相关监管部门各自为政，呈现“九龙治水”的治理形态，职能部门监管边界不清晰，存在监管重叠和监管“真空地带”。因此，需要加强各部门之间的监管协调，而从长期来看，要想提高监管效能，需要打破分业监管格局，推动混业监管的实现。
3.加强金融消费者保护
维护金融消费者合法权益是各个国家金融监管的一项重要目标，也应当是我国互联网金融监管的着力点。加强消费者保护可以在金融监管目标，即维护金融效率与金融安全之间寻求一个平衡点，促进金融监管目标均衡、有序实现。
（二）廓清法律监管路径
1.加快互联网金融相关法律法规建设
（1）建立健全基础性法律及配套法律体系。互联网金融发展离不开法律的保障。首先，应从法律层面界定互联网金融范畴，厘定发展方向，明确行业准入门槛，明晰各交易主体权利和义务等。其次，国家立法机关应考虑修改《刑法》、《公司法》、《商业银行法》、《票据法》等相关规定，条件成熟时制订《金融消费者保护法》，并出台有关司法解释，为互联网金融发展创造宽松法律环境。最后，加快制定互联网金融相关的部门规章和国家标准。立足互联网金融发展战略，协调相关部委出台或完善有关制度，并网络金融行为指引和国家标准。
（2）完善互联网金融监管规制，营造科学有序的互联网金融监管体系。金融业的监管严格性与互联网金融自由性存显性冲突。一方面，金融监管机构应当调整与互联网金融相关的政策规范，如研究探讨虚拟货币是否纳入监管等问题，组织制定并颁行《放贷人条例》，组织修订《支付结算办法》等，为互联网金融规范、有序发展提供有效法律供给。另一方面，应尽快制定互联网金融相关的监管政策，均衡处理实务中存在的监管差异化问题，为互联网金融发展创造公平的监管环境。建议国家结合互联网金融发展的最新情况，重新梳理各类金融企业的业务范围，并在此基础上，明确相应企业、相应业务的监管部门，取缔未经监管许可的金融平台，建立互联网金融的行业统一数据平台。
2.明确互联网金融行业监管主体，厘定各主体之监管边界
互联网金融产业链条涉及众多主体及相关方，但目前“分业监管”的格局导致相关监管部门各自为政，呈现“九龙治水”的治理形态，职能部门监管边界不清晰，存在监管重叠和监管“真空地带”。因此，笔者建议创设新的议事机构，以加强各监管机构之间的协同合作。从长远来看，可以借鉴“金融国资委”①的创设思路和经验，由中国人民银行、工信部和银监会、保监会等主管机构共同协商，建立司职协调规范各监管主体的“互联网金融行业协调委员会”，全面统筹互联网金融行业监管，划定、明确各监管机构的职权边界和范围。通过协调委员会的斡旋与协调，强化各部门的大局意识，规范各自权力运行，共谋发展。而在短期内，可以将国务院近年来实行的“部际联席会议”制度在监管机构之间推行，通过定期“会晤”、协商解决监管过程中存在的实际困难。此外，要积极发挥国家标准化管理委员会②在互联网金融行业标准、规范制订工作中的作用，与各相关监管机构通力合作，为互联网金融创造良好的监管制度环境，推动互联网金融产业的良序发展。同时，可研究建立互联网金融行业自律组织——“互联网金融行业协会”，行业自律协会应当主动担当起受托之义务和社会责任，充分发挥组织合作牵头作用，组织会员制订“互联网金融自律公约”，规范会员单位的互联网金融行为，保护投资者的合法权益，协同推进互联网金融行业的有序健康发展。
（三）完善金融消费者权益保护立法，切实保护合法权益
现实中，我国金融消费者保护领域的法律严重缺失，监管部门在处理投诉时也常常感觉无法可依，已经出台的《中国人民银行法》、《商业银行法》和《银行业监督管理办法》等法律法规均不涉及此类内容。这直接导致我国在金融消费者法律保护方面存在双重“苍白”。而反观各主要发达国家，无不将金融消费者的立法保护放在突出的位置予以考量。特别是次贷危机在全球范围蔓延后，西方各主要国家更深刻地领悟到金融消费者权益保护的意义①。因此，我们应积极借鉴国外的经验，适时出台相应的保护互联网金融消费权益的法律规范，从法律层面界定互联网金融的问题，规范市场主体的交易行为。
（四）完善我国个人信息征信系统，积极建设社会信用体系
就如何规范征信活动，保护当事人合法权益，构建完善的征信体系，笔者提出如下建议：一是建立完善统一的信用评价机制，信用评价与监管机构应具备统一的信用管理办法、信用评价方式，对支付平台双方进行信用评价、分等级管理。二是建立信用信息数据库，中国人民银行个人征信系统和网络平台进行嵌入式对接，实现信用数据等信息共享[8]。三是积极引入第三方个人征信系统，完善借贷违约惩罚机制，丰富信息来源，降低信用风险，促进网络借贷市场的健康发展，建立覆盖全国的征信体系。努力推动征信披露法制化、征信申请自愿化、征信合作流程化和征信数据标准化，最终实现网络借贷企业与征信机构的双赢。应当说，如何做到有效监管和保护隐私相得益彰，在法律有效监督之下，建立平台运营商和用户等互联网金融主体之间的信任，是摆在立法者和监管者面前的迫切任务。因此，要以此为契机，加快推进我国征信制度建设，积极建构社会信用体系。
互联网金融的基本特征篇5
关键词：互联网消费金融发展趋势
1.互联网金融背景
1.1互联网金融的基本特征
互联网金融是以网络为基础发展起来的经济形态，主要是指通过互联网实现经济行为并实现经济利益。通过网络进行的买卖、投资行为等，都是网络经济的重要形式。互联网金融以电子商务为主要形式在我国蓬勃发展，我国居民对网络支付方式的需求刺激银行的网络业务的发展，由此引发了理财投资领域的业务网络化。在物流业的支持下，网络经济的覆盖范围越来越大，对居民的生活方式和消费行为的影响越来越深远。互联网金融打破了实体经济的地域限制和经济事件双方的角色限制，能够在更大范围内实现经济价值，对我国居民的消费行为产生了巨大影响，并引导着未来社会消费的基本方向，值得我们进行相关的探索。
1.2互联网金融发展中存在的问题
我国消费金融正式进入互联网时代是在21世纪之初，时间比较短，因此在金融结构方面仍存在着发展不平衡的问题。传统金融受互联网的打击，在消费业市场上碰壁，但是，实体店经营仍然占据了消费金融市场的多数份额，很多消费者的购物行为逐渐变得“理性”，从互联网中撤出来重新转移到实体消费方面，究其根源，在于互联网消费风险高，商品的质量和服务无法与传统金融相提并论；从金融行业自身发展的角度讲，互联网金融对消费者的了解不多，限制比较少，存在着大量提前消费的情况，由于消费者本人的信用问题，给互联网金融的运营带来巨大风险。根据互联网的不完全统计，我国有20%的消费者存在信用记录不良的问题，造成互联网金融众企业或者金融机构的资金周转不畅。
2.消费金融发展趋势
2.1商家和消费者角色多样化发展
消m金融市场主体将呈现多元化趋势，这已经是互联网消费金融发展中不争的事实，实际上，这种趋势还会愈加明显，商家和消费者的角色朝向多样化发展，逐渐转变为互联网上的用户拥有着双重的身份，既为商家，也为消费者。人人贷使互联网用户参与了消费金融的发展，个人在网络上提供自己的资金资源用于信贷业务，同时也享受了互联网信贷业务的利润和方便。随着互联网的继续发展，此类消费金融还会继续发展下去，微信之后，瓜子二手车直卖网等网络金融平台的出现，促使商家和消费者的角色更加多样化。另外，在原来的消费金融市场上，市场主体以商业银行为主、汽车金融公司和消费金融公司为辅，而互联网消费金融的发展将改变这种局面，支付宝和实体商家的联合、支付方式的选择，使银行等金融机构在互联网消费金融中参与力度提高，使市场主体变得更为多元化。
2.2第三方服务机构快速发展
在互联网金融背景下，消费金融正向着多元化方向快速发展，汽车金融公司、小贷公司、商业银行等金融机构都在为其提供相关服务，在一定程度有利于提高消费金融的市场竞争力。除了支付宝、微信等第三方支付平台的参与之外，各种小额贷款公司将个人手中的资金资源集中起来，在一定的圈子内形成信贷链条；另外，基金等货币业务，也参与了消费金融的发展，成为隐形的“第三方机构”：不限数额的随投随取业务，使得小型货币基金拥有大量的流动资金，参与消费金融的发展。第三方机构服务的发展会随着互联网金融的发展而不断细化和深化，商家之间互为服务机构的状态将很快形成。例如，微信平台的“公众号”服务对网络商家提供宣传服务等，其他零售商、电商等非金融机构也在为消费金融提供某些服务，如为客户提供分期付款形式的信用服务，第三方服务机构与互联网消费金融在互相促进的状态中不断发展着。
2.3金融模式创新
互联网金融背景下的消费金融，最明显的发展趋势是金融模式的创新，这与互联网本身的发展特征相关，也与消费金融的发展需要相关。互联网的“云”技术发展使得金融市场发展的各种要素都得以实现，例如，大批量地进行消费者需求调查、进行消费者的购买力和消费渠道调查等，这些调查能够帮助企业快速判断外部市场，进行更有效的产品宣传，也正因如此，商家和金融机构能够突破各种限制，寻求金融模式的创新。神州车闪贷就是在这种情况下出现的新的金融模式，为有车一族提供新的融资渠道；各种银行代扣业务和自动理财业务也是在互联网金融模式下出现的消费金融形式，这是对消费与个人征信进行平衡的金融服务，同时也提高了银行等金融机构的工作效率。
2.4金融法制完善
征信体系的不断完善是消费金融可持续发展的重要前提。随着互联网金融的不断发展，征信体系的有效完善，可以掌握更多民众的消费情况，从而提高消费金融市场的占用率。目前，人民银行收录有24%左右人群的信用情况，因此，数据还不够完整，需要高度重视征信体系完善问题，才能真正为金融机构提供可靠参考信息。另外，目前我国居民在提前消费以及使用个人信用方面还存在着误区，部分居民存在严重的个人征信问题，部分企业和其他机构的征信也存在着问题，这是由于网络金融提供给消费者大量的提前消费的业务，由此可见，加大征信体系的完善力度，注重互联网数据的科学运用，对于提高消费金融的征信服务质量有着重要影响；除了消费者征信之外，商家的制假贩假也是网络金融背景下消费金融中的重要问题，为了使消费市场更加健康，建立完善的法律打击不良商家，维护互联网环境中的消费秩序，也是消费金融发展的重要方向。
3.对消费金融的建议
3.1借助互联网金融背景改善区域金融差异
互联网消费金融将逐渐覆盖不同地区、不同收入的几乎所有网络人群，使发达地区和不发达地区、城市和农村消费金融发展不平衡的局面得到改善。从网络化经济来看，虽然网络经济已经做到全国覆盖，但是，配套服务发展慢的地区，网络经济发展仍受到限制，我国东北、西北、西南地处偏远，交通不便，运费和货运时间成为制约网络经济发展的主要原因，而江浙沪一带，则借由发达的货运和仓储条件，在网络经济发展中独占鳌头；从国民消费行为来看，城市与乡镇存在着非常明显的差异，这成了城市与乡镇金融发展区域化差别巨大的主要原因；从区域资源特征来看，东北地区占据着重工业和资源类企业充足的优势，西北和西南地区占据着自然环境资源优势，东南地区占据着对外金融贸易优势，各个地区的金融发展主要形式、发展速度各不相同。随着互联网金融的深化发展，区域金融条件将被妥善利用起来，借由互联网的便利性，金融差异应该被弥合，只有金融市场基础平衡和稳定，互联网消费才能够更好地发展起来。
3.2对消费金融进行差异化监管
互联网金融背景下的消费金融发展，由消费者、商家和第三方服务机构共同参与，这个模式还会随着网络的发展变得更为复杂、呈现出多样化和精细化的趋势。据消费金融公司、商业银行等提供服务来看，互联网背景下的消费金融有着一定差异，不但与它们的经营范围、运营模式等有关，还与不同金融机构的监管标准和行业制度有关。例如，银行原本有着较为严密的监管体制和行业制度，在进入互联网金融，参与消费之后，出现的问题比较少；而新兴的其他融资服务方，存在的问题就比较多。如此看来，要使消费金融健康发展，还需要制定不同的监管标准和制度，才能真正实现消费金融市场风险的有效监控，最终促进我国金融市场可持续发展。
3.3进一步控制消费金融的运营成本
互联网金融环境给消费金融带来了广阔的市场空间，使消费金融不断发展起来，但是，消费金融在发展的过程中始终受到成本的限制，商家的利益很难实现最大化，消费者始终对商品的性价比存在疑虑。在消费金融的未来发展过程中，控制运营成本以实现经济利益最大化，是解决各种问题、满足各种发展需要之根本。随着互联网消费金融的立法完善，个人消费者和商家之间用以解决信用问题的资源使用比较少，将大幅度降低征信成本；另外，行业制度的完善使经营资料得以整合，各行业内部的管理成本降低，部分种类消费金融的运营成本降低，利润最大化也会得以实现。
结语
综上所述，互联网金融背景的发展特征给消费金融带来了巨大的发展契机，同时，互联网金融本身的发展问题，也对消费金融提出挑战。这些发展契机和挑战共同决定了消费金融的发展趋势，消费金融必须要尊重互联网金融规律，强化自身，才能在互联网金融背景下实现有序的发展。
参考文献：
互联网金融的基本特征篇6
目前，互联网金融的发展趋势已很明显，相关创新活动层出不穷。各类机构纷纷介入，除银行、证券、保险、基金等之外，电子商务公司、it企业、移动运营商等也非常活跃，演化出丰富的商业模式，模糊了金融业与非金融业的界限。
理解互联网金融的三个要点
理解互联网金融的概念，需要抓住三个要点：
第一，互联网金融是一个前瞻概念。理解互联网金融，要有充分想象力。
第二，互联网金融较传统金融而言，同时具备了“变”与“不变”。“不变”体现在互联网金融中，金融的核心功能不变，股权、债权、保险、信托等金融契约的内涵不变，金融风险、外部性等概念的内涵和金融监管的基础理论也不变。“变”体现在互联网因素对金融的浸入，主要来自互联网技术和互联网精神的影响。
第三，互联网金融的三大支柱分别是支付、信息处理和资源配置。任何金融交易和组织形式，三大支柱只要其一具备了相关特征（注：不要求三大支柱都具有相关特征），就属于互联网金融。这也是本报告对互联网金融的构造性定义。此定义涵盖了目前互联网金融的主要形态，而且我们认为所谓“互联网金融”与“金融互联网”的划分（或者争论）没有必要。
互联网金融还需20年才能发展成型
尽管如此，到本报告完成时，互联网金融远没有发展成型，乐观估计这至少还需20年。因此，互联网金融既不完全是总结历史，也不完全是概括现状，更多是设想未来。尽管如此，互联网金融依旧扎根于理性思维，并非乌托邦式的空想。
本报告对互联网金融的研究正是基于以下三个“理性之锚”：
第一，互联网金融立足于现实。现实中已经出现的互联网金融形态，是我们推演未来发展的出发点。
第二，互联网金融符合经济学、金融学基本理论，就如同现实物体运动遵循物理学基本原理一样。不管是对互联网金融已有形态的解释，还是对互联网金融未来发展的预测，目前的经济学、金融学基本理论都提供了足够的分析工具。这是本报告根本的方法论。
第三，互联网金融研究的基准，是瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形，这也是互联网金融的理想情形。
三大支柱助推互联网金融发展
本报告以“博学之、审问之、慎思之、明辨之、笃行之”为研究理念，既放眼于国际，也立足于中国实践，对互联网金融的国际国内发展情况、发展支柱进行了深刻剖析、大胆推演和充分举证，致力于为中国互联网金融的发展提供有力借鉴。
一方面，我们认为，金融互联网化是一个必然趋势。以网络银行、手机银行、网络证券公司、网络保险公司、网络金融交易平台以及金融产品的网络销售等形式出现的金融互联网化，顺应了互联网时代金融业发展的要求。
另一方面，互联网金融的发展远不仅是金融互联网化。三大支柱的发展将助推互联网金融呈现新兴的发展态势。
首先，支付领域的创新为互联网金融的发展注入创新基因，推动了互联网金融的迅猛发展。主要表现在，一是移动支付、第三方支付实质就是电子货币的流转；二是移动支付除具备支付功能外，同时还可具有金融商品的属性。移动支付从表面上看，是把支付终端从电脑端向手机端等转移，实质是货币在不同账号之间的转移；三是移动支付与第三方支付的融合，放大了支付实现货币转移这一优势。
第二，大数据的应用解决了互联网金融发展中信息处理的问题。数据是金融机构的核心资产。大数据改变了传统数据及其分析方法，对金融领域产生了重要甚至革命性的影响。目前，大数据在征信和网络贷款中的应用发展较为成熟，如，Kabbage和阿里小贷已发展成为基于大数据的网络贷款的典型案例。未来，大数据将逐步应用于证券投资和保险精算中。
第三，p2p网络贷款和众筹融资是互联网金融发展中的新兴力量。在国外，p2p网络贷款及众筹融资方面已有典型案例，p2p如LendingClub等，众筹如Kickstarter等。在国内，一方面p2p网络贷款和众筹融资虽已如雨后春笋般兴起，但发展尚未成熟。另一方面，p2p网络贷款在中国的实践，还需解决风险、自律、监管等问题。众筹融资在中国的实践，还需解决激励机制、风险及市场设计等问题。
以监管促发展
对于互联网金融监管，目前各国政府都还处在探索阶段。我们认为，对中国的互联网金融，不能因其发展尚处不成熟时期，就采取自由放任的监管理念，应该以监管促发展，在一定负面清单、底线思维和监管红线下，鼓励互联网金融创新。
第一，互联网金融监管的必要性及特殊性。我们认为，须参照此轮国际金融危机后金融监管改革的理念和方法，对互联网金融进行监管，并在监管中考虑互联网金融的一些特殊性。
与传统金融相比，互联网金融的两个突出风险特征在监管中要注意。一是信息科技风险。对信息科技风险可以采取非现场监管（使用监管指标）、现场检查、风险评估与监管评级、前瞻性风险控制措施，也可以使用数理模型来计量信息技术风险；
二是“长尾”风险。对“长尾”风险，强制性的、以专业知识为基础的、时间持续的金融监管不可或缺，而金融消费者保护尤为重要。
第二，互联网金融应以监管促发展。互联网金融的监管应综合运用功能监管和机构监管，并通过加强监管协调促进互联网金融健康发展。
互联网金融的功能监管可分成审慎监管、行为监管、金融消费者保护等三种主要类型，而机构监管方面则急需对p2p网络贷款和众筹融资进行监管。
互联网金融的基本特征篇7
1.国内外研究现状
国内外有关理论研究中，小微企业融资困境主要成因是信息不对称。由于小微企业自身的弱质性，即企业规模小、信息获取难、抵押不足等因素，以及逆向选择和道德风险等原因，当前小微企业面临着严重的融资约束。根据信贷配给理论，Stigliz、weiss认为，银行融资服务对象“重大轻小”，银企间的信息不对称引发的逆向选择与道德风险问题使部分借款者被排斥在信贷市场之外，无论其愿意支付多高的利息都无法得到贷款。由于小微企业处于资金需求的长尾，往往会被传统商业银行体系忽略，而民间借贷利率高、风险大，使小微企业贷款举步维艰，面临严重的融资困境。
2.互联网金融解决小微企业融资困境
近年来，互联网金融如火如荼地发展，2012年以来，有学者指出，互联网金融克服了信息不对称等原因造成的商业银行体系对小微企业“惜贷”现象，使小微企业及时获得生产经营所急需的资金。他们认为，这种不同于银行间接融资，又不同于资本市场直接融资的互联网金融模式，能够解决小微企业融资困境问题。
二、互联网金融契合小微企业融资需求特征
互联网金融与小微企业融资之间的协同合作优势，使得融资双方的供需对接形成解决小微企业融资困境的融资模式创新。
1.小微企业融资需求分析
从企业生命周期来看，处在不同生命周期的小微企业，融资需求重点有较大差异。处于初创期的小微企业经营信心低，融资需求高，更偏向信用融资或时效性高的金融产品；步入成长期的小微企业抗风险能力上升，融资需求旺盛，融资频率较高，需要循环授信类产品，对poS设备以及小微企业现金管理服务的需求开始上升；处于扩张期的小微企业由于扩张和转型升级需求，信贷需求较高，对小微企业资金管理服务需求较大；而步入成熟期的小微企业偏好低利率抵押性贷款产品，对供应链资源整合服务以及小微企业资产管理需求较大。
2.互联网金融模式特点分析
互联网金融是指互联网电商、p2p平台等非银行金融机构依托现代信息科技，特别是支付技术、搜索引擎、大数据、云计算和社交网络等互联网工具和手段，介入金融领域，提供金融服务。互联网金融在为小微企业融资服务方面优势明显：
（1）互联网金融降低了信息不对称。互联网信息技术的迅速发展和广泛应用，降低了信息不对称，信贷市场的效率大大提高，“交易的可能性边界”得以拓展，金融中介和市场有可能被互联网替代。在互联网金融模式下支付便捷，信息处理和风险评估通过网络方式进行，资金供需双方在网上直接交易，银行、券商和交易所等金融中介均不起作用，市场充分有效，逼近瓦尔拉斯一般均衡定理描述的无金融中介状态。互联网金融的信用评估过程就是建立在大数据和社交网络、搜索引擎及云计算基础上的，通过电商平台、第三方支付组织和社交网络所积累的小微企业交易信息和信用数据，再结合海关、税务、电力等外部数据，构建互联网信用评价体系和信用数据库，通过搜索引擎对这些海量数据进行挖掘与云计算信息处理，最终得到的逻辑与规律信息，往往比小微企业自身提供的财务数据更加真实。同时，当贷款对象违约时，互联网金融企业还可以利用网络公布贷款对象的违约行为和降低评级信息，提高违约成本，显著降低了融资中的信息不对称，在小微企业缺乏抵质押物的背景下，有助于降低互联网金融企业的信贷风险。
（2）互联网金融提高了资金配置效率。如前所述，互联网金融模式下客户信用等级的评价以及风险评估主要通过数据挖掘及分析完成，大大缩短了借贷双方的信息收集过程和信用评价时间。同时，互联网金融企业通过搭建开放的网络金融平台，使客户通过平台利用互联网和移动通信网络进行联系和沟通，实现在线自助式融资，不受时间和空间的限制实现多方对多方同时交易，增加交易达成的几率和信贷批量化处理的可能，提高信贷交易的签约效率。在授信条件方面，互联网金融通过大数据、云计算等先进技术，对海量信息进行高速处理，已经掌握了每一名借款者的信用状况，因此互联网金融没有过多的抵押、担保要求，其效率远高于传统金融的资源配置。此外，互联网金融企业拥有的先进技术使得金融信息和业务处理的方式更加先进，系统化和自动化程度大大提高，不仅可以跨时间、空间点对点地满足企业信贷的个性化需求，而且放款速度和贷款审批流程变得更加快捷简单，极大地提高了信贷业务的资金配置效率，更加符合小微企业贷款需求“短、频、急”的特点。在资金成本方面，互联网金融贷款月息约为2%-3%，处于银行贷款与民间借贷之间，是小微企业可承受的资金成本。
（3）互联网金融契合小微企业数量众多的特点。由于互联网金融平台的开放性和共享性，使得信贷业务具有了更高的参与度和透明度，信贷业务的边界范围大大拓展，市场参与者更加大众化和普及化。互联网金融机构通过信息技术进行金融产品创新，将投资者的闲余资金整合起来，在满足广大投资者投资需求的同时，扩大了小微企业融资“资金池”的供给容量。由于小微企业融资需求既小额又个性化，微型企业更由于财务信息不健全、缺乏抵押担保、业务类型单一等因素，难以通过传统金融机构客户资质审核，基本被排除在间接融资大门之外，而互联网金融争取的正是“二八定律”中80%的“长尾”小微企业，其普惠优势能将更多的小微企业纳入到信贷市场中，满足了小微企业“小额”融资的可得性。
三、互联网金融服务小微企业融资中的缺陷
2013年是互联网金融的发展元年，经过2014年的迅速发展，2015年以来，互联网金融更加如雨后春笋般地野蛮生长，大大缓解小微企业融资困境的同时，互联网金融服务的缺陷和风险不容小觑。
1.互联网金融监管法律体系缺失
互联网金融准入门槛低，仅仅凭借一台电脑，一套几百元的源代码就可以搭建一个p2p网贷平台，一些互联网金融平台恶意骗款跑路，给投资者造成巨大损失。作为金融市场的“新生儿”，目前有关互联网金融的法律法规较为有限，除了刑法中的集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪外，监管部门并未就互联网金融的监管原则和具体方式作出更多的规定。同时，由于实践和市场变化较快，互联网金融业态尚不成熟，监管部门也还需要进一步观察等待。由于缺乏法律法规的约束，互联网金融基本处在游离于法律范围之外的无标准、无监管状态，有的p2p网贷平台非法吸收公众存款，如理财资金池模式、庞氏骗局等，扭曲了小微企业的网络融资，演变成为非法集资，严重扰乱了正常的金融程序。
2.互联网金融企业存在运营风险
互联网金融的兴起引发了跟风浪潮，成为炙手可热的“香饽饽”，吸引了众多金融机构蜂拥而上。但跑路事件的频繁发生，反映出互联网金融存在着突出的运营风险。2015年两会期间，互联网金融良莠不齐的运营问题备受关注。一方面，一些互联网金融企业风控能力弱，经营不善导致操作失误和信息系统故障，无法有效解决小微企业的融资需要；更有些金融机构为牟利而借互联网金融产品之名进行非法集资，导致小微企业对互联网金融信心受损。另一方面，互联网金融以大数据为载体，高度依赖数据的记载和传送为小微企业提供服务，某一环节的失误将导致数据失真，造成互联网金融企业和小微企业的风险损失。倘若交易系统受到黑客破坏、盗取客户信息，将扭曲小微企业的信用评级，给互联网金融企业和客户带来巨大损失。
3.小微企业对互联网金融过度依赖
互联网金融凭借融资渠道宽、融资成本低、快捷便利等特点，成为小微企业融资的新模式，甚至已经成为部分小微企业唯一的融资渠道。部分小微企业忽视潜在风险，“把所有鸡蛋放在一个篮子里”，过度的依赖互联网金融，导致资金成本上升，并且互联网金融机构满足于现状而不重视金融产品创新，不能及时提供创新的互联网金融产品，导致小微企业不能及时取得贷款资金。
四、弥补互联网金融对小微企业融资缺陷的对策
互联网金融服务小微企业融资的风险正在不断加剧，借鉴国外互联网金融监管经验，化解互联网金融对小微企业的融资风险、确保市场的稳定和长远健康发展显得迫在眉睫。
1.借鉴美国监管经验，建立健全我国互联网金融法律法规体系
美国在传统金融监管法律的基础上，新增了针对互联网金融特有风险的监管法规，美国货币监理署（oCC）在市场准入和服务监管方面设立了严格的监管制度，在服务方面，oCC和美联储了相应的《技术风险管理》、《FDiC电子银行系统安全性与可靠性检查程序》等监管条例，要求互联网金融机构内部分工明确，保证数据的完整性和准确性。结合当前我国互联网金融迅猛发展的态势，首先，监管部门应严把市场准入关，坚持“高标准，严要求”，将可能危害小微企业利益及金融市场稳定发展的金融机构拒之门外，确保金融交易的安全性；其次，加快完善互联网金融服务的监管法规，实施规范化监管，确保在线融资服务的真实性和合法性，明确融资交易双方的权利和义务，对互联网金融协议和数字签名的有效性提供法律依据。
2.高度重视数据风险，全面加强互联网金融企业的风险控制
以网络技术为保障的互联网金融使一切交易活动在无声无息中广泛进行，互联网的脆弱性是互联网金融本身固有的风险漏洞，建立互联网金融系统风险预警机制势在必行。一方面，数据的安全性对互联网金融系统至关重要，数据的缺失将影响金融机构与小微企业间的正常交易，因此，对存储数据进行保存及异地备份，才能防止数据遭受破坏和泄露。另一方面，互联网金融拥有的大数据安全问题更加突出，电子保密信息的泄露将会给交易双方带来不可想象的严重后果，因此，互联网金融企业除了运用传统的金融风控手段外，还要引入微贷技术中的信息交叉检验方法，实现企业非财务信息内部、财务信息内部、非财务信息与财务信息间的多重逻辑验证，全流程控制信贷风险。
3.完善小微企业信用体系建设，拓宽融资渠道
互联网金融的发展对缓解小微企业融资困境起到积极作用，然而，社会信用体系不完善，已经成为制约互联网金融发展的瓶颈。因此，允许互联网金融全面接入央行的征信平台，建立金融机构、互联网金融企业、第三方支付机构的对接机制和信用信息交换机制，才能实现征信信息共享，形成央行征信系统和互联网征信系统的相互促进、相互补充。一些地区建立起自己的网贷行业协会，试图实现会员企业之间的信息共享。如上海资信建立的全国首个基于互联网提供服务的征信系统——网络金融征信系统（nFCS），实现网贷企业征信数据共享。
五、结语
互联网金融的基本特征篇8
关键词：互联网金融；大数据；征信体系；Swot分析
中图分类号：F2
文献标识码：a
文章编号：16723198（2015）12001902
1互联网金融的定义及产生背景
1.1互联网金融的定义
互联网金融是借助互联网技术、移动通信技术开展金融活动的新兴金融模式，是一种具备互联网精神的金融业态。它不同于传统商业银行的间接融资、资本市场的直接融资。例如目前我国存在第三方支付、p2p网贷、众筹、数字货币、大数据金融、金融机构和金融门户等等。
1.2互联网金融产生的背景
长期以来我国的利率得到严格的管控，利率市场化不够充分有效，金融体系处于“金融压抑”的状态，存在大量的闲置资金，资源配置效率低下。另外我国经济一直保持高速增长，传统商业银行不能满足中小企业、小微企业及个人的资金需求，互联网技术的高速发展使网络用户数量不断壮大，网络渠道的拓展降低了交易成本，大数据和云计算的技术革命积累了大量的实体经济数据和用户数据。这些因素促使了我国互联网金融的产生及发展。
2互联网金融Swot分析
2.1互联网金融优势（S）
2.1.1成本优势
在大数据时代背景下，信息的生产及获取的成本很低，各个行业信息不对称的壁垒在逐渐降低，互联网金融借助互联网平台进行金融活动，具有很大的成本优势。一方面互联网金融的虚拟网点在较大程度上取缔了银行物理网点的功能，不需要建设物理网点而节约了大量的资金及管理成本。而传统的金融机构需要建立大量的物理网点，需要花费巨额的人力成本和营业成本。另外一方面互联网金融有着广阔的销售渠道，销售成本低。互联网金融可以通过电商平台、第三方支付平台（如支付宝、汇付天下等等）、门户网站等渠道销售基金、保险和理财产品等等。销售渠道众多，竞争颇为剧烈，各渠道会通过降低销售成本来获得竞争优势。
2.1.2效率优势
由于互联网资源开放性和共享性的特性，再加上大数据的利用，使得信息更加透明化，信息的传递更加的便捷，能够快速匹配资金供需双方的需求，大大提高资源的配置效率。另外互联网金融突破了时空的限制，不需要排队，为客户节省了时间和费用，提高了办事效率。只要有网络、电脑或者是手机，客户就可以随时随地进行投资、贷款或者理财。
2.1.3技术优势
互联网金融主要采用大数据和云计算等技术手段，大数据的价值在于将部分数据进行结构化处理，可以在较短的时间内挖掘出具有价值的数据，而云计算为大数据的集中处理和分布提供解决办法。例如阿里微贷可以通过分析用户的交易记录、资金流向、信用历史、履约能力等情况进行授信，不需要像商业银行一样进行资产抵押。这样一来就能够节约大量的经营成本。
2.1.4庞大的客户来源
根据中国互联网络信息中心2015年1月的《中国互联网络发展状况统计报告》得知：截止2014年12月，中国网民规模达6.49亿，全年共计新增网民3117万人，互联网普及率为47.9%，较2013年底提升了2.1个百分点。而互联网金融可以通过各种渠道将网民用户转化为客户。例如阿里巴巴通过花呗、天猫分期付、借呗将网购用户转化为阿里微贷的客户。庞大的网民规模也是互联网金融的一大优势。
2.2互联网金融劣势（w）
2.2.1互联网金融产品设计经验不足
2013年是我国互联网金融发展元年，迄今为止发展历史不足3年，而我国传统金融机构发展历史悠久，金融产品的设计经验较互联网金融丰富。互联网金融的优势主要体现在销售环节上，产品设计方面有所欠缺。对于需要较高金融技术的高端金融领域，设计经验不足的互联网金融是无法进入的。提高金融产品的设计也是互联网金融亟待解决的问题。
2.2.2信用体系不完善
传统的商业银行具有较强的信用信息优势，承担着国家最主要的信用中介职能。而我国互联网金融机构只有较少的一部分加入人民银行的征信体系，能够使用征信系统的信息。例如支付宝的芝麻信用分加入了人民银行的征信体系，根据用户的芝麻信用分的高低进行授信，而且只是在部分信用良好，芝麻信用分大于600分的用户中进行试营，试图打开覆盖中小商户及个人用户的互联网信用体系。因此我国互联网金融需要建立一个完善的信用体系。
2.2.3风险管控问题突出
我国互联网金融的风险管理水平低下，存在“劣币驱逐良币”现象和逆向选择的道德风险。再者，投资者过多关注互联网金融的收益，我国目前对互联网金融领域监管的缺位，互联网金融存在行业内“跑路”、坏账、洗钱、破产的风险，我国互联网金融诈骗案件时有发生，这严重影响投资者的信心。另外互联网金融网络的稳定性和安全问题也大大影响互联网金融的风险程度，互联网金融容易被计算机病毒、黑客攻击，存在交易主体选择不当、市场选择不当的业务风险。
2.3互联网金融机会（o）
2.3.1国家政策扶持倾向
虽然目前我国还未具体出台我国互联网金融的专项政策，只是目前正在起草一些关于我国互联网金融的政策，但是估计国家后期出台的相关政策会有扶持我国互联网金融的倾向。2014年互联网金融写进了政府工作报告，2014年3月5日，十二届全国人大二次会议审议的政府工作报告提到要：“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”。2014年11月19日国务院常务会议，提出建立资本市场小额再融资快速机制，开展股权众筹融资试点，鼓励互联网金融等更好向“小微”、“三农”提供规范服务。2015年，互联网金融作为热门话题首次登上两会提案。2015年4月30日，凤凰财经新闻指出：“据央行与银监会人士介绍，一系列互联网金融政策即将陆续出台；央行、银监会、证监会等部门已就各自未来监管互联网金融领域的制度广泛征求意见；监管部门将对传统金融与互联网金融监管保持一致性，并将以互联网金融监管为突破口，在金融管制和市场转入方面适当放松金融监管”。从这些消息可以看出未来国家政策有对互联网金融扶持的倾向，这对互联网金融是利好消息。
2.3.2行业信息共享，与传统金融融合
在大数据时代背景下，行业之间的信息不对称的程度得以大大减弱，目前我国互联网金融的征信体系不够完善，通过行业信息的共享，可以降低互联网金融的运营成本。此外，我国互联网金融若是能够与传统金融融合，就能够发挥技术和金融产品设计上的优势互补的协同效应，将更有力于互联网金融的发展。
2.3.3可观的资金需求
我国存在众多的中小企业和小微企业，这些企业的资金需求很大程度上由互联网金融来满足。另外，由于互联网金融推出了个人信贷产品（如支付宝的花呗、借呗、招联好期贷等等），将会使互联网金融产品的使用者大幅度增加。例如大学生在支付宝的授信额度内赊销商品、借款等等。
2.4互联网金融威胁（t）
2.4.1竞争对手颇多，优胜劣汰
互联网金融是我国新兴的金融体系，进入壁垒很低，竞争对手颇多，没有竞争优势的互联网金融机构必将被市场淘汰。例如众所周知的天弘基金之前的业绩很不好，业绩处于同行业的底端。正是由于和支付宝的合作，推出余额宝的理财产品，借助支付宝的平台优势，才使得天弘基金异军突起。另外，我国现在全面放开了金融机构贷款利率管制，金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，不同的金融机构为了防止客户流失，就会降低贷款利率，使市场利差缩小，使部分互联网金融企业更是难以生存。在竞争日益剧烈的互联网金融市场中，互联网金融同样遵守着“物竞天择，适者生存”的法则。
2.4.2法律不完善，监管缺位，容易触及法律红线
我国目前没有一部完整的法律法规来约束互联网金融，不少企业游离于法律的灰色地带，存在很大的安全隐患，触及法律红线的可能性很大。处非办数据显示，2014年，p2p网络借贷平台涉嫌非法集资发案数、涉案金额、参与集资人数分别是2013年全年的11倍、16倍和39倍。利用互联网金融进行非法集资肯定触及法律红线，务必会受到法律的制裁。
3互联网金融完善措施
3.1加快互联网金融立法工作，加强监管力度
互联网金融企业仅仅靠行业自律是远远不够的，国家应该尽快出台我国互联网金融的法律法规，颁布互联网金融企业风险管理条例，制定网络公平的交易规则，建立相应的存款准备金制度，明确互联网金融的法律地位，不能非法吸收公众存款，不能非法集资，加强对互联网金融的监管力度，建立严厉的事后惩罚机制。
3.2完善征信体系
国家应该完善我国互联网金融征信体系的建设，实现互联网金融的数据信息与央行征信的对接，授权符合资质的互联网金融机构为独立的第三方对客户建立信用档案，并按期将客户的信用记录上报央行征信系统。央行征信系统应该全面收集互联网金融企业和顾客个人信息，实现征信信息的共享，增加互联网金融企业及个人的违约成本，从而降低违约率。
3.3实现第三方资金托管，清算结算分离
近两年以来，我国出现不少的p2p网络借贷平台卷款跑路、洗钱、倒闭、大量资金沉淀在平台账户的现象，这些p2p网络借贷平台都没有实现资金第三方托管，清算结算分离。实现第三方资金托管，清算结算分离能够有效防止跑路、逆向选择的道德风险。
3.4控制规模加大科技创新力度，与传统金融融合
目前我国互联网金融发展还不太成熟，不能盲目扩张企业规模，这样可以减少资金压力，避免资金周转困难降低财务风险。同时要大力培养创新人才，加大产品设计、系统安全维护创新力度，增强企业核心竞争力。最后可以争取与传统金融融合打造综合平台，实行优势资源共享，达到互利双赢的局面。
4结语
2015年将是我国互联网金融监管的爆发年，我国互联网金融的发展既有机遇又有挑战，可以从立法、监管、征信体系建设、资金托管、规模控制、科技创新与传统金融融合等方面来完善我国互联网金融的建设，实现我国的金融创新。
参考文献
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互联网金融的基本特征篇9
（一）互联网金融的定义。就互联网金融的定义而言，目前我国学界还不存在一个被广泛认可的、明确的、统一的说法；但不同的说法、定义之间在本质、核心内容上的差别基本不大；都认为互联网金融是现代互联网技术与传统金融工具相结合的产物，二者的融合式发展造就了今天的“互联网金融”概念。简言之，互联网金融就是传统金融机构、企业等以现代互联网为媒介、工具、渠道，以新兴网络技术为支撑，形成的一种为客户提供更高水平、质量金融服务的新型金融形式。（二）互联网金融的特征。与传统金融形式相比，互联网金融是一种典型的新型金融业态或者说金融形式。就互联网金融的特征而言，我们可以从中看到传统金融和互联网的影子，其继承与集合了传统金融和互联网二者的某些特性；概括起来，主要表现为以下几点。第一，大数据处理特征；互联网技术的应用使更大范围、更多数量的金融数据可以被收集，形成了前所未有的“大数据”。第二，电子化支付特征；互联网技术的应用实现金融支付全过程的电子化。第三，全新资源调配方式特征；互联网技术的应用彻底改变了传统金融资源的调配方式，调配效率更高。
二、互联网金融给我国银行人力资源配置工作带来的挑战
（一）互联网金融对银行人工网点的布局、数量提出了新的挑战。互联网金融的快速发展，使越来越多的人选择使用移动支付、第三方支付方式进行商品交易，到银行人工网点办理金融业务的人越来越少，银行柜员日均交易笔数大幅下降就是最有力的证明，这就对我国银行人工网点的布局及数量提出了新的挑战，依据互联网金融特点重新调整银行人工网点的布局、数量成为大势所趋。（二）互联网金融对银行人力资源的投入与产出提出了新的挑战。从长远看，互联网金融将银行盈利能力的提升具有重要意义；这一方面体现在互联网金融环境下传统银行人力资源成本投入会下降，即银行柜员数量会减少，相应人力资源成本投入。会降低，相对提升银行盈利能力；但另一方面也对银行柜员及金融网络维护人员的专业素质提出了更高要求，相应人力资源成本投入会增加。（三）互联网金融加剧竞争，对人力资源使用效率提出新的挑战。互联网金融彻底打破了传统银行金融市场的结构平衡，导致行业竞争进一步加剧；主要表现为市场中金融机构的数量逐渐增多，除传统银行金融机构外，出现了很多互联网金融机构，这些金融机构在互联网金融方面更具长处和优势，尤其体现在人力资源优势方面，传统银行金融机构的人力资源使用效率有待进一步提高。（四）互联网金融对银行跨区域人力资源配置能力提出新的挑战。传统金融环境下，城乡居民的消费行为有所不同，城乡间银行网点的人力资源配置也就不同，即相对而言，乡村银行网点的人力资源配置要求要低一些；但互联网金融的发展，使城乡居民的消费行为更加“趋同”，彻底打破了这一城乡银行网点人力资源配置“壁垒”，对银行的跨区域人力资源配置能力提出了更高要求。
三、互联网金融背景下的银行人力资源配置工作优化建议
（一）树立人力“资源”观念，强化效益导向思想。随着互联网金融的发展，银行的人力资源成本投入不仅不会减少，应该还会有所增加，但成本投入的增加不是因为人力资源的数量多了，而是因为人力资源的质量高了；应该充分发挥银行人力的“资源”作用，更加注重人力资源所创造的“效益”，切实提高互联网金融环境下的银行人力资源使用效率。（二）秉承市场化原则，构建人力资源配置新模式。互联网金融发展更进一步促进了我国金融行业的市场化，我国的金融环境将变得更加开放，银行的金融资源、人力资源在更加开放的金融环境下必将进一步呈现出流动状态；因此，有必要秉承市场化原则，着力构建新型人力资源配置模式，促进互联网金融环境下我国银行人力资源配置工作的科学开展。（三）优化银行网点布局，避免人力资源低效占用。互联网金融环境下，进一步优化传统银行网点布局、适当调整柜员数量，已经成为必然趋势；首先，加大服务区域内重叠交叉银行网点的优化整合，改传统小而散的银行网点布局，扩大单个银行网点的规模和覆盖范围；其次，撤销规模较少、柜员数量较少的银行网点，辅以atm机代替。（四）提高认识，加大互联网金融人才的培养力度。互联网金融环境下，传统银行金融机构面临着向互联网金融机构转型，其最大的短板就是互联网金融人才缺乏，严重制约了银行金融机构互联网金融业务的发展。因此，我们必须提高认识，互联网金融已经成为银行金融业务未来发展的趋势，加大互联网金融人才培养力度迫在眉睫。
参考文献：
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互联网金融的基本特征篇10
【关键词】互联网金融商业银行云计算对策
一、互联网金融发展的基本特征
（一）支付结算
第三方支付：处于正规运作期，独立于银行和商户存在，主要为消费者和商户提供的支付结算业务，可分为移动支付、线下、上支付。典型代表有财付通、支付宝。
（二）网络融资
电商小贷：处于行业整合期，利用金融平台积累的企业交易数据，完成小额贷款需要的信用审核。典型代表有拍拍贷、人人贷。众筹融资：处于萌芽期，由项目发起人需求，向有贷款需求双方募集项目资金。典型代表有天使汇、点名时间网。p2p贷款：处于期望膨胀期，投资人通过拥有资质的中介机构，将资金通过中介贷给其他有借款需要的人。典型代表有阿里小贷。
（三）虚拟货币
虚拟货币：处于期望膨胀期，以提供多种拓展概念和选择为主，主要有以比特币为代表的非实体货币。典型代表有理财通、余额宝。
（四）渠道业务
金融网销：处于行业整合期，理财产品、券商、基金等网络销的金融产品。典型代表有比特币。
（五）其他
周边产业，处于萌芽期，法律援助服务、金融咨询、理财计算工具、金融搜索等。典型代表有财经道等等。
从目前我国互联网金融的发展趋势中可以看出，目前发展并不均衡，主要呈现以下特征：
非金融机构为中介提供货币资金转移服务等移动第三方支付发展日趋成熟。随着我国电子商务的快速发展，第三方支付是建立在客户-客户（C2C）模式基础之上的电子商务模式，作为中介，第三方支付有效的化解了客户-客户（C2C）的存在信息不对称情况，据2013年数据显示，我国第三方支付交易总额较2012年增长46.8%，达53729.8亿元。
网络融资发展迅猛，同时出现了较多的问题。以互联网作为媒介，金融“脱媒”、利率市场化的发展背景下，网络融资得到了快速发展。网络融资满足了经济主体的融资需求。目前，国内网络融资模式主要包括：基于自有电商融资模式、众筹融资和p2p平台。根据2013年数据显示，我国众筹融资平台已经达到21个，p2p网贷公司数量达523家，p2p网贷交易规模已攀升至897.1亿元。其中阿里小贷已向60万家企业发放贷款达1500亿元，“点名时间网”在上线不到两年时间里，就已经接到7000多个项目提案，而不良贷款率低于1%。
二、互联网金融的优势
一是具有“草根”特征。商业银行等传统金融业相比较于互联网金融具有“嫌贫爱富”的特点，商业银行针对Vip等重大客服，给予私人理财等绿色通道的便利，对信用等级较高的大型企业则提供较为优惠的利率;而针对小微企业贷款和普通民众理财服务，则设置额度门槛和较高的利率限制。相反，互联网金融一旦平台搭建完毕，具有边际成本递减的优势，并且产生规模效应。决定了互联网金融具有“草根”特征。
二是拥有大数据特征。顾名思义，大数据就是庞大、海量数据。大数据的战略意义在于互联网金融能够及时、迅速地对数据信息进行挖掘、发现其价值。互联网金融发挥作用主要表现为：一是互联网金融拥有强大的数据储存能力。2011年“淘宝网”一周的数据存储量就达到350兆，而2013年，工商银行数据存储规模为300兆。由此可见，互联网金融机构不仅仅能够获得大量交易轨迹、非结构化数据，具有较大的价值，还能获得结构化、交易结果数据，相比较于商业银行仅仅能够获得交易结果、结构化的数据。
三是以客户为中心。以客户为中心是互联网金融所体现出来的最为明显的特征，一是针对不同客户推出个性化服务和产品，强调交互式营销，，强调客户体验，强调客户在享受服务过程中的切身体会。二是打破了传统银行服务中的跨地区、跨市场的服务限制，打破了营业时间、物理网点的束缚，实现了客户24小时不间断服务。
三、互联网金融对商业银行的挑战
（1）中间业务。自2010年互联网金融发展以来，借助其便捷支付、低交易成本的流程，交易规模每年保持着70%的增长，截止2013年末，第三方支付平台累计交易额均已达53729.8亿元。同时，在交易的同时，获得了大量的企业数据信息，有利于互联网金融针对特定顾客进行深入研究，从而不间断的提高服务产品的竞争力与品质。
（2）资金来源。互联网金融的巨大冲击下，商业银行受到存款利率、中枢抬升等多重因素的管制影响，面临着资金较大流出的压力。为了弥补活期存款流出造成的资金缺口，各个商业银行为吸引资金，纷纷推出各种理财计划和理财产品。相比较于“理财通”、“余额宝”等互联网理财产品等方便、快捷的优势，银行理财产品资金门槛较高、收益率相对不足、流动性较低。
（3）信贷资源。随着互联网金融的兴起，信用等级较高的大型客户直接寻求互联网金融机构直接融资，商业银行不得不向中小客户信贷资源上转移，商业银行的“嫌贫爱富”的信贷模式将彻底发生改变。互联网金融借助信息处理优势，所获取的客户数据信息形成的风险评价体系与中小客户更加兼容。有效降低了降低融资成本，提高信贷效率，对银行信贷产生“挤压”。
四、商业银行的对策
面对互联网金融带来的影响，商业银行应从寻求突破创新，寻求跨业、同业合作，挖掘自身潜力这三个方面迎接挑战。
一是寻求突破创新。首先商业银行应借鉴组织架构模式，针对不同制度安排、监管待遇进行革新，如采用民生电商模式;其次要加快产品创新，如针对余额宝等支付领域的理财产品，可推出活期余额线上/线下购物、短信赎回、自动申购等独特业务。