投资连结保险的收益篇1
投资连结保险被称为基金中的基金，具有保险、储蓄、投资三种理财方式于一身，自推出以来，一直受到投资者的关注。投连险的投资收益和投资风险与股市状况以及保险公司的经营状况息息相关。对于投资者而言该如何买投连险，专家认为，购买既要考虑收益率，也要关注保险公司筛选基金的水平和寿险服务水平的高低。
投连险的选择
投连险是一种新形式的终身寿险产品，它集保障和投资于一体。保障主要体现在被保险人保险期间意外身故，会获取保险公司支付的身故保障金，同时通过投连附加险的形式也可以使用户获得重大疾病等其他方面的保障。投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费进行投资，获得收益。
投连险的费用主要包括初始保费、风险保险费、帐户转换费用、投资单位买卖差价、资产管理费、部分支取和退保手续费等，根据产品的不同上述费用的收取也存在差异，一般头几年的费用较高，适合于长线的理财规划。
一般而言，投资连结保险都会开设几个风险程度不一的投资帐户供客户选择。如有的险种根据不同的投资策略和可能的风险程度开设有三个帐户：基金帐户、发展帐户、保证收益帐户。投保人可以自行选择保险费在各个投资帐户的分配比例。
基金帐户的投资策略为采用较激进的投资策略，通过优化基金指数投资与积极主动投资相结合的方式，力求获得高于基金市场平均收益的增值率，实现资产的快速增值，让投资者充分享受基金市场的高收益。
发展帐户的投资策略为采用较稳健的投资策略，在保证资产安全的前提下，通过对利率和证券市场的判断，调整资产在不同投资品种上的比例，力求获得资产长期、稳定的增长。在基金品种的选择上采取主动投资的方式，关注公司信誉良好、业绩能保持长期稳健增长、从长远看市场价值被低估的基金品种。
保证收益帐户的投资策略为采用保守的投资策略，在保证本金安全和流动性的基础上，通过对利率走势的判断，合理安排各类存款的比例和期限，以实现利息收入的最大化。
目前已有多家保险公司都推出了自己的投连险，由于投连险与股市的关联度最高，各保险公司选择基金股票的水平存在差异，使得各保险公司的投连险以及不同投连险账户之问的收益差距很大，同属股票型投连险账户，不同账户问的年收益率相差可达几倍，买投连险也要货比三家，要选择收益率高的投连险。
国金证券今年2月份最新的投连险行业2009年度业绩分析报告显示，2009年度平均收益为54.42％，其中，有5个账户年收益率超过70％，5个账户的年收益率在60％到70％之间，收益率最高者泰康人寿的“放心理财”投资连结保险2009年度收益率高达136.63％。而收益率最低的合众人寿合众精选投资连结保险a、B款收益率只有25.66％。
2010年投连险该如何选择，业内人士认为，2009年投连险账户收益率排行前五位的都是可以选择的，如泰康人寿的“放心理财”投资连结保险2009年度收益率136.63％，光大永明长盛投资连结、光大永明金保来a投资连结收益率79.80％，招商信诺人寿的吉祥宝趸缴型投资连结收益率78.07％，太平洋安泰人寿汇富人生投资连结B款、锦绣人生投资连结收益率77.01％，中英人寿金彩连连投资连结、金芒果投资连结收益率73.67％，这些都是比较好的投连险产品。
保险界人士周听说，由于投连险的投资收益和投资风险与保险公司的经营状况息息相关，在作选择时保险公司的资金实力、投资团队、投资偏好以及既往收益等等都是投资者要参考的。首先，可以对比不同公司投连险的投资业绩，投资者可以在各家保险公司网站上查找到这些公司目前和以往历史时段不同账户的投资收益率，进行比较。第二，选择股市波动时段相应的公司投资收益情况，比较不同产品的抗跌能力。第三，比较保险公司筛选基金产品的管理水平。第四，比较不同投连险产品的前端后端各项费用的收费标准。第五，可以比较一下公司售前售后的服务水平。
什么人群适合购买投连险
投连险适合何种人群，理财专家周志欣告诉记者，三类人群最适合买投连险：一是单身贵群。年轻人经济负担较小，且大多没有明确的理财规划，可考虑选择投连险，并根据自身时间和风险波动，调整保费金额、保障额度和投资额度。二是中产阶级。作为社会的中坚力量，收入较高，并存在增长空间，风险承受能力较普通工薪阶层更强，且因工作繁忙，无暇自行理财。三是家庭顶梁柱。对于有家庭的人，兼具投资、储蓄、保障和避税功能的投连险的确颇具吸引力。这部分人群一般收入和开支趋于稳定，有一定风险承受能力。可利用投连险保额可调整的特点，在经济压力大时提高保障比例，在退休时养老需求增加时适当提高投资比例。
不过，投连险并非适合所有人群。周志欣说，以下几类人群不适合办投连险：一是经济收入偏低者。由于投连险本身存在初始费、风险保障费等费用，所以投资者一定要投入较大的资金量才可能获得较高的收益。二是经济收入不稳定者。投连险虽然有缓缴和免交保费的功能，但是一旦交费中断或者抽离资金均会影响回报率。三是风险承受能力较低者。金融市场短期的波动在所难免，如果不能承受短期的亏损的话，不建议购买。特别是老年人不要购买投连险。投连险允许保险公司将客户资金中的95％投向股票、基金等收益、风险“双高”类产品。因此，风险承受能力比较弱的老年人不宜购买投连险。四是，风险型投资占比偏高者。有些人已经有较多的资金投入到股票、基金等风险型的金融产品中，不建议购买投连险。
此外，对于已经拥有投连险的人，周志欣建议，一是要先保障后投资。一般而言，投连险主要由风险保障账户和投资账户两部分账户组成，只提取5％左右的保费作为风险基金，用作疾病、养老等保障费用，为投保人提供风险保障，其他大部分都进入投资账户由保险公司代为投资，是一种将保险与投资相结合的保险品种，其投资功能远大于保险功能。因此，投保人如果看重中国经济向好的资本市场，可以将投连险作为一款主险投保，同时将意外险、重大疾病保险、健康险等作为附加险。
投资连结保险的收益篇2
“双重账户”、“双重结算”、“万能+投连”……最近，万能险的表现形式突然问变得不那么“传统”了，取而代之的是上述更为丰富，甚至可是说是更为另类的“异形”万能险。
有人戏称，银行信用卡有不少“异形卡”，万能险也有了自己的“异形品”。
“由于这两年资本市场的跌宕起伏巨大，万能险的销售态势也是时好时坏。为了增加这些产品的吸引力，各家公司也是动足了脑筋，研究开发出了现在这般多种形态的万能险。”一位业内人士如此评价近半年来万能险产品的“变脸”。
那么，对于我们广大的保险消费者来说，该如何认识这些“异形”的万能险呢?这些新形态的万能险到底增加了哪些特点，对不同的人群而言利弊又在哪里?
阳光人寿 双账户万能险
我们的读者应该都比较清楚，传统上，投连险通常都有数个不同投资风格的账户，可供投保者按需自由选择，而投资风格本身比较稳健的万能险则为投保人只提供了一个账户。但是，就有人对传统万能险的单一账户进行了革新。
阳光人寿最近推出的一款“阳光人寿财富双账户终身寿险(万能型)”，就提供了双账户形式，也就是在他们的万能险账户下分别设置了“稳健型”与“进取型”两个子账户。其中，稳健型子账户设置了2.5％作为最低保证利率，进取型子账户使用0％的最低保证利率，保证本金安全但可能采取更为进取的投资策略，希望追求到更高的收益。
这样一来，阳光人寿“财富双账户”万能险下设的两个子账户就有了不同的最低保证利率，不同的投资策略，每个月各自分别结算投资收益。阳光人寿负责人表示，阳光人寿“财富双账户”万能险的推出，打破了目前市场上对万能险的刻板概念和印象。
他说的倒也不错。在我们的印象中，万能险区别于其他险种的一大特点，就是它设有最低保证利率，至少可以保本，为此万能险的投资方向多为银行存款、各种债券和货币市场工具，在这样的投资结构下可以寻求较为稳定的投资回报。
但是，我们国内的消费者也许大多数都属于比较“贪心”的那一类，通常都希望“鱼与熊掌兼得”，既喜欢保本又特别希望取得高收益。也可能正因为希望迎合消费者的心态，阳光人寿推出了这样一个新品。此类偏好的消费者可以看看这个产品。
对于消费者而言，这个双账户万能险虽然有点类似于在万能险传统基础上加了一个变相的投连账户，但最大的不同是，即使是其进取账户尚且保证本金安全，这是与一般投连账户最大的区别。从这个意义上讲，这个产品仍旧是万能险，而不是“万能+投连”，因此更适合风险厌恶型的消费者。
此外需要注意一点，该产品规定，缴费在6000元以上的部分其资金方可投资于进取型账户，而在缴费后想转换账户也只能从进取性转入稳健账户，而稳健账户不能转入进取型账户，只有在次年缴费时才可把资金分配到进取型账户，可以说这也是其控制风险的一个方法。
瑞泰人寿 万能险可转为投连险
在万能险身上下功夫的不只阳光人寿一家保险公司，一向“专注于投连险”，原来所有主险产品都为投连险的瑞泰人寿，2008年也推出了新型万能险。
2008年下半年，瑞泰人寿分别在银行和经代渠道推出两款5年期万能险――“稳赢之选”和“瑞赢之选”。这两款万能险与市场上传统万能险最大的不同在于，在保单满一年后，客户即可选择在合适的时机。将万能险账户的部分支取、退保金额或满期金转入所对应的“赢盛”或“赢丰”投连险产品，免初始费用，同时更将获得1％的特别转换奖励。
分析下来，瑞泰这样一种“万能险可转投连险”的操作，基本上也是为了应对不同市场情况下消费者的不同需求。如果资本市场较低迷，那么消费者可以购买比较稳健的万能险，一旦市场情况好转即将进入较长时间的成长期，那么消费者就可以将原来万能险账户里的资金转入投连险账户中。
这样的操作手法，读者朋友们大概也挺眼熟的――原来具备多种投资风格的投连险，不是也提供了不同风险和收益程度账户之间的转换功能么?
是的，大部分投连险本身都具备了账户转换的功能，而且通常都比较优惠甚至免费。瑞泰这款万能险，也提供了向其投资风格更为激进的两款投连产品的转换功能，为投资者的灵活选择提供帮助，且还有好处是还可以获得1％的奖励金。但我们不得不提醒一点，万能险的初始费用率通常比投连险更高一些，而不论是万能险还是投连险，其收益率都是指扣除了各种费用以后进入个人投资账户那一部分资金的收益率，而非所有已投入保费，因此在这一环节上，瑞泰这一做法是否能给投资者带来更好的收益水平，具体还要看前后两款产品的费用率设计、投入的年数等因素。
平安“赢定金生”投连险捆绑万能险
与瑞泰人寿的“万能转投连”有异曲同工之妙的是平安人寿，它们在2008年底推出了“赢定金生”投资连接保险。这款产品以投连险为主险，附加了万能险，实现了投连投资账户与万能账户(有保底收益)同一平台自由转换的组合方式。
根据平安的介绍，这款“赢定金生”投连险主险必须与附加的万能险捆绑销售。按照平安内部的说法，投保赢定金生(878)时必须附加且仅能附加赢定万能(879)，赢定金生最低保费为10万元，10万元以上为1万元的整数倍；赢定万能不需单独交纳保费。
有关于此，平安人寿称，与以往投连险不同，投资连结保险附加有赢定金生万能险，主险和附加险捆绑销售，在购买赢定金生投连险主险的同时，赢定金生附加万能险随即生效。“投连+万能”双重账户的组合，其效果在于可以在不同市况下完成不同风险程度投资组合，分配进入万能险账户部分的资金，可以获得保底收益和月度结算利率。
一位业内专业人士分析说，虽然目前大部分投连险通常设定有进取、平衡、稳健、债券、货币等几大基本账户，前三者是高风险账户，后两者虽是低风险账户，但也不绝对保证各期的正收益，从账户风险收益特征来说，具备保本功能的万能账户是个差异化的补充。
新华“至尊双利”双重结算为获高收益
新华人寿则在2008年9月初推出了具有双重结算机制的新型万能险产品――“至尊双利”终身万能寿险，在万能险月度结算的基础上，增加终了结算，实现“双重结算”。
投资连结保险的收益篇3
但是投连险在中国还属于非常新鲜的事物，投连险在1999年中国的第一支投连险问世至今约有十年的历史。直到2004年新的理念FoF（基金中的基金）被植入到投连险中，这种理念伴随着股市再一次的转牛，在保监会控制风险的进一步规定措施之下，得到了充分的发挥，投连险再次进入到各家保险公司以及投资者的视线，冷遇变为了市场上对其的追捧。
投连险vs万能险vs分红险
随着保险在中国的快速发展，不同险种的出现可以说是中国保险发展的趋势，也可以说是保险公司迎合不同客户口味的产物，更可以说是各家保险公司竞争的结果。市场上从原来最基本的传统非分红保险，发展出了分红险，万能险以及投连险。后三者虽然都是在拥有保障的同时，提供给客户一些“收益”。但是其取得收益的方式，风险程度，投资渠道，运作方式是完全不同的。
分红险的收益是公司上一年度可分配利润的70%进行分配，而公司可分配的利润来源于三差（死差，费差，利差）。收益的多少不做保证，很可能为0；万能险的收益来源于公司专门为其设立的投资账户的投资收益，并且保险公司提供不高于2.5％的保证收益，风险完全由保险公司承担，客户承担的相对风险最低。投连险的收益来源于公司设立的不同投资账户中，可能的收益是三者中最高的，但是其风险也是最大的，盈亏由客户自己承担。
投资渠道上，由于万能需要提供保底收益，注定其投资渠道选择更为保守，不会大比例进行风险性的投资。根据保监会的规定，投连险投资股票的比例可以为100％。使其投资的渠道更为广阔。
表1表明了在其他方面，投连险，万能险以及分红险也有很大的区别。
投连险vs基金
单纯的说投连险的收益小于基金，或者风险小于基金显然是不对的。比较还是应在同一类事物间的比较。基金分为不同的类型，虽然目前各家公司的投连险账户设立不一样，但是大体可以把各家公司的投连险账户按照基金方式进行分类：股票型的，混合偏股型，混合偏债型，债券型，以及货币市场型。其中：
股票型：投资股市权益比例80％以上；
混合偏股型：投资股市权益比例在50－80％；
混合偏债型：投资债券权益比例50－80％；
债券型：投资债券权益比例80％以上；
货币市场型：90％以上投资于货币市场。
在2007年具有全年收益数据的股票型以及偏股型投连险帐户中，最高收益超过130％，最低到84％。在所有的股票型以及偏股型基金中，最高收益是226％，最低收益是54％，平均收益则是121％。从收益上比较，只要选对了基金，普遍的收益还是要高于投连险的账户的。
衡量投资也需要同时考量抗跌性。以2008年上半年的数据为基础，投连险的股票型以及偏股型账户最高缩水45％，普遍下跌幅度在23％－32％之间。股票型以及偏股型基金中，最大跌幅为52.72％，普遍下跌的幅度在30％－40％之间.从这组数据明显看出，投连险更为抗跌。
所以只从收益以及抗跌性来比较，投连险和基金不分伯仲。高收益伴随高风险，鱼与熊掌恐怕很难兼得。选择投连还是基金还需要从其他方面进行比较。
投连险首先还是要强调它的保障性，这个是基金无法拥有的要素，如果剔除这个因素，把投连做为一种投资工具来与基金比较，投连险具有3个优势。基金是一揽子股票，那么投连就是一揽子基金，专家帮忙选择基金，所以我们形容投连是FoF（基金中的基金）。不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，投连的优势之一就是专家帮助组合，分散风险。投连优势之二是相比较基金更为稳定，波动性更小。投连险的优势之三是可以转换账户，而且没有任何的费用，这在股市发生变化的时候，起到了很关键的作用。
如何选择投连?
不同公司的投连也是有章可循的：公司的投资水平，投资理念；账户收益的稳定性，风险的控制性；其次季报，年报受否清晰可查；账户价值查询，账户信息更改是否方便；转换账户操作是否便捷；以及各种费用的收取是否透明都是衡量投连险公司不可缺少的要素。这些硬件的要求决定了投连险可能的收益以及风险。
另外，因为投连拥有不同风格的账户，所以在选择同一公司不同投连账户时候，要明确想通过投连解决的理财目标，明确自己的风险承受能力。这些条件的设定使投资更具有目的性，专款专用使家庭资产有效的配置组合。
投资连结保险的收益篇4
对中国保险业来说，2011年是个“差年”。银保新政的推出几乎给整个保险行业以重创，资本市场的持续低迷也影响了整个行业的投资收益。
在“偏理财”险种中，万能险、投连险及分红险是三大主力。受新会计准则影响，去年投连险、万能险市场继续萎缩，分红险也遭遇了意外“退保潮”。
如今最差的年份已经过去，迎来崭新的一年。对投资者来说，抗通胀仍是新年理财的首要问题。《金融理财》建议，在2012年，应在保障资金安全性的基础上关注资金的收益性，兼具保障功能和稳健收益的分红险仍是不错的选择。
分红险：遭退仍受捧
在资本市场低迷、保险公司投资收益不佳的情况下，分红险也遭遇了意外“退保潮”。数据显示，2011年第三季度退保率由二季度的6.85%上升至10.1%，三险企退保金同比猛增五成。
最近国内各寿险公司又纷纷推出新产品，备战2012年开门红。记者发现，这些产品大多以分红险为主，如中国人寿“福禄鑫尊”分红型两全保险、天安人寿福禄相伴两全保险（分红型）、海康人寿“超满意”两全保险（D款）（分红型）等。
理财专家认为，各大保险公司发力分红险，一方面是受结构调整政策导向和新会计准则统计口径变化影响，在保费确认上，投连险、万能险均十分严格，其投资部分不再计入保费收入。另一方面是因传统寿险产品受制于2.5%的预定利率上限，市场竞争力下降。再者，股市低迷和通胀预期也突出了投连险和万能险的风险。而分红险具有“保障＋理财”的双重功能，不仅投资者受益，也使保险公司具有大量现金流，自然“吃香”。
除了固定收益外，保险公司的分红产品还有分红收益。由于分红险的主要投资渠道是银行大额协议存款、国债等，其中投资于前者的比例占投资总体60%还多，其次才是国债、股权类产品和不动产类。因此，央行加息后，协议存款和新发债券的利率随之上浮，使分红险的红利随息而动，分红收益也将更丰厚。
投连险：或可咸鱼翻身
作为投资性险种，投连险与资本市场关联度较高，而去年a股一路走低，尤其是进入12月后，大盘指数跌穿前期2307点的政策底后继续下探，使得投连险难有翻身的机会。
据不完全统计，受资本市场整体疲软因素的影响，截至12月初，除货币型账户外，市场上192只投连险账户中，146只处于亏损状态，亏损账户占全部投连险账户的76%，整体平均收益为-1.42%。
股市的低迷导致投连险收益不佳，此前一个月，投连险账户随a股下跌创今年最大单月跌幅，平均收益-4.93%。综合看，2011年投连险的平均收益不容乐观。
投连险可谓保险业中反映资本市场情况的晴雨表。如今，在政策新规、市场环境的影响下，目前各公司都在致力于市场结构调整，并主推保障型、长期储蓄型等产品，而投连险则看似大势已去。
针对2012年投连险的投资策略，专业人士表示，固定收益方面，维持目前仓位和久期，适度进行仓位结构调整，减持部分中低资质的信用产品，同时关注资质可控、收益较好的短期信用品种，以及市场波动可能带来的套利机会。权益方面，在市场下跌过程中，择机增持部分凸显投资价值且有较好成长性的品种，重点关注金融类等低估值板块。
万能险：有望重返市场
2011年以来，万能险结算利率一直在低位徘徊。近期太保和泰康人寿再度下调万能险结算利率，而平安人寿的万能险结算利率也从之前6%的高点，降至目前的3.875%。
记者统计发现，12月份下调万能险结算利率主要是合众人寿、天安人寿等险企，而此次保持在5.0%以上结算利率的险企有：太平洋人寿、生命人寿、昆仑健康保险、国华人寿、英大人寿、海康人寿、中航三星人寿等。
投资连结保险的收益篇5
1、二者产生和迅速发展的条件不同
在美国，20世纪70年代由于通货膨胀和高利率等原因，开始了金融革命和金融创新，银行和证券公司开发出大量创新的金融产品，使得投资者的收益提高，从而吸引了大量的个人金融资产，造成保险公司的资金外流。为此，寿险公司也开始业务创新，推出更灵活更具透明度的投资连结保险。在我国，投资连结保险是在通货紧缩、利率不断下调、各家保险公司积聚大量利差损的金融背景下进入市场的。
2、产品的具体形式不同
国外的投资连结保险在投资选择方面保险公司提供多种投资账户，供保单所有人选择，保险金额和保费也更具灵活性。目前国内出现的投资连结保险仅具有一个投资账户，保单持有人完全被动地接受保险公司的投资选择，且固定的保费和保险金额降低了该产品的灵活性。
3、保险资金的投资方式不同
在国外，由投资连结保险产品集聚的保险资金往往交由专门的基金管理公司去管理，投资主体的权利与义务明确。在国内，由于尚未出现专门的保险基金管理公司，各家保险公司均采取自己运营保险资金的投资方式，而资金运营主体的定位模糊极易产生责任的混淆不清，从而可能降低投资决策的科学性和投资效果的有效性。
同时，在投资收益的确定方面，国外的保险公司往往采用指数化的投资战略，即把保险现金价值的投资收益率同一个公布的指数挂钩，如与为期90天的国库券利率或莫迪氏债券收益率指数挂钩。这种方法提供了一个有保证的收益率。而国内的投资连结保险的投资收益率则根据实际投资收益率来确定，保单持有人的投资风险较大。
4、产品的监管和销售方式不同
在国外，投资连结保单也被看成是一种证券，证券管理部门和保险监管部门同时对它进行监管，该产品同时受制于证券法规和保险法规。在销售该类产品时，要求营销员具有保险和证券双重从业资格。在国内，该种产品只受到保监会监管，在销售时通常只是选择资深业务员进行营销，缺乏具体的身份认定。
通过以上国际间横向对比可以发现，国内的投资连结保险仍存在众多风险因素，突出表现为：
1、投资连结保险的认识风险
投资连结保险的认识风险主要表现在两方面，即由保险人认识不足引起的风险和由投保人认识不足引起的风险。中国保监会副主席吴小平曾在“2000中国寿险业经营与发展国际研讨会”上特别指出，中国寿险业目前正处于从传统寿险产品向非传统寿险产品转变的关键时期，这一变革不仅仅是保险产品的转变，更应是中国寿险业的经营战略、经营理念和管理水平的全面提升和飞跃。但是，并不是每一个保险从业人员都能认识到这样的高度。不可避免的许多从业人员只将投资连结保险产品看成是化解寿险公司“利差损”的有效方式，或是又一次热卖的高潮、提高收入的好机会。如果寿险经营者仍用传统的经营理念和经营方式来经营投资连结型产品，那么认识上的风险将不可避免地转化为现实的损失。同时，由于媒体大量的热卖报道，极易误导消费者，使他们难以全面认识投资连结型产品的高风险，而对该产品有过高的期望值，这显然对投资连结型产品的长远发展不利。
2、投资连结保险的投资风险
投资连结保险的投资风险主要表现为其所积聚的保险资金能否获得令人满意的投资收益。其投资风险的大小主要取决于两个主要因素，即内因——保险公司的投资决策体系是否科学有效；外因——是否有成熟规范的资本市场做基础。一般说来，保险资金投资模式有三种：(1)由与保险公司有股权关系的投资公司管理；(2)由专门运营保险资金的资产管理公司管理；(3)由保险公司成立专门的投资管理部门管理。从风险控制的角度看，前两种方法更易于投资决策中责、权、利的划分，是较优的投资模式，也是国际上使用较多的方式。但在国内由于长期对保险资金投资重要性认识不足，投资模式的发展处于较低的水平，主要采用第三种方式。这种投资模式的决策风险相对较大。同时，我国保险企业缺乏具有丰富经验相专业素质的投资人才，这进一步加大了投资风险。另一方面，我国目前的资本市场离规范成熟的资本市场还有很大的距离。基于以上内因外因的相互作用，目前我国投资连结型保险尚存在不容忽视的投资风险。
3、投资连结保险的技术风险
投资连结保险技术风险主要表现为产品开发技术风险和售后服务技术风险。
投资连结保险的相关资产必须设立与保险公司其他资产相独立的分离账户，在费用处理、利润核算等方面都具有独立性，这需要相应的财务技术支持；投资连结保险的资产单位价格的确定十分严密，需要高水平的精算技术支持；投资连结保险售出后，必须随时提供被保险人在特定时点上的保险金额和保单现金价值，要求保险公司业务系统必须同财务系统、投资系统集成在一起，以便提供随时必要的信息，这需要复杂的电脑操作系统的技术支持。目前，国内保险企业在软件上存在技术人员匮乏的不利因素，硬件上又未能形成系统的电子网络系统，因此，投资连结保险的技术风险仍普遍存在。
4、投资连结保险的监管风险
投资连结保险的收益篇6
投?Y连结险在中国发展过程之所以起伏曲折，主要是中国部分保险公司营销人员的误导行为，保险公司的管理不善、人才缺乏，资本市场不成熟等问题所引起的。因此，借鉴国外发达国家及地区的经验，同时结合中国实际，使投资连结险在波动的市场中发展更趋稳定和增强保险经营的可持续性，对中国现阶段寿险公司防范投资连结险的经营风险及使其稳定健康发展具有较强的现实意义。
二、我国投资连结保险的发展现状
（一）我国投资连结保险经历的三个阶段
1.初露锋芒（1999-2002年）
自1999年首款投资连结型产品推出以后，借助资本市场的上涨，其全新的投资理念，受到市场的追捧，并迅速得到市场认可。截至2000年年底，国内9家公司推出了18种投资理财产品，销售区域也由最初试点的上海陆续推广到全国60多个城市。2001年，股市达到阶段性高点，投连险也达到销售高峰。根据中国保监会的统计，2001年投连险保费收入高达106.62亿元，同比增长542.26%。
2.遭受重创（2002-2005年）
2001年下半年，我国股票市场遭遇熊市，殃及保险利益与资本市场直接挂钩的投连险。保单持有人发现，保险公司最初承诺的投资收益没有兑现，保单价值严重缩水，投诉、退保等纠纷开始出现，2002-2005年，投连险业务市场份额逐年下滑，我国投连险业务出现危机。
3.逐步成熟（2006-至今）
走过了最初的火爆兴趣，经历了漫长的停滞萎缩，2006年以后，我国投连险市场逐步走上了稳定的发展。2009年1月14日，保监会《关于保险业实施〈企业会计准则解释第2号〉有关事项的通知》，投连险收入不再计入保费收入，这对于前期投连险产品占比较大的保险公司来说是一个不小的负面冲击，但是通知的出台也助推了投连险业务在保险公司中独立性的增强，投连险的理财功能得到了强化。
（二）我国投连险产品的数据情况
2014年，人身保险市场发展势头强劲，人身保险公司全年实现保费收入12687.3亿元，同比增长18.2%，增速较2013年提高10.3个百分点。截至2014年末，人身保险公司新单保费收入6568.6亿元，同比增长31.5%，占人身保险公司总保费的51.8%。
三、我国投连险存在的问题
（一）消费者认识及现实需求水平的制约
任何产品只有在其基本功能充分发挥作用的前提下，其他派生功能才能逐渐开发出来。由于我国保险市场发展在整体上相对落后，特别是寿险业发育的时间不长，因此，寿险产品本身所具有的保障能力还没有为广大消费者所认可。同时消费者购买投资连结保险是要具备一定的风险承受能力的。
（二）受法律和监管方面的制约
我国保险监管晚于保险业的形成，并且目前的保险监管仍侧重于条款费率的市场规范一方面，监管方式滞后和机构人员限制导致整个监管处于被动状态。投资连结保险要求监管工作应该具备科学性、前瞻性、系统性，重心位于保险业的稳定、偿还能力确保、资产负债质量以及保险资金运作的风险监管方面。
（三）投资收益水平受制于狭窄的投资渠道
消费者在选择金融产品时，自然会比较不同金融产品的投资收益、投资风险和功能，寿险公司提供的金融产品必须与其他金融产品有竞争优势才能得到市场的认可。投资连结保险的出现，实际上是寿险公司与其他金融机构围绕投资收益率方面的竞争。没有投资渠道的多元化，投资连结保险是没有长久生命力的。投资渠道狭窄势必使投资连结保险产品的投资收益很难达到客户的期望。
（四）资本市场发育程度不够
投资连结保险产品对资本市场的依赖性很强，必须有比较成熟的资本市场和良好的投资渠道做后盾，否则很难保证客户的收益。如果将投资连结保险作为主要业务，将投保人的资金投入到不是特别规范的金融市场，一旦资金运作失误，由于没有保底利率，将可能引发投保人大规模的退保，而投资者没有信心，将没有足够的买盘来接受投资连结保险的大量资金，这将加剧投保人资产的贬值，投资连结保险对金融市场有“协同效应”和“拥挤效应”，加剧了金融市场的动荡。
四、我国投资连结保险的对策
（一）投连险保单设计逐步与国际接轨
伴随着我国居民收入的逐步增长与理财意识的增强兼具投资与保障功能的投连险不会在我国衰落，而会以全新的形式开始新的征程。我国的投连险产品还需要在保单设计上学习欧美国家的经验，在投资部分给投保人更多的选择权，而在保障部分设计的更加合理。
（二）下调管理费用
下调保险产品的管理费用和退保时发生的退保费用可以提高投保人的投资收益，保险公司甚至可以做出若干年后返还一定管理费用到投保人的投资账户的承诺。同时管理费用的收取比例和最终去向也应该向消费者说明清楚，这样可以提高消费者对保险公司的信任度，吸引更多的消费者通过购买保险产品实现对人生的保障要求和理财计划。
投资连结保险的收益篇7
一、背景分析
从国内市场情况看，自1999年10月平安率先开办“世纪理财投资连结保险”起，投连险就一直是保险市场中被关注的热点。虽然投连产品发展时间较短，特别在产品宣传和客户培养方面还有待进一步提高，但是经过近十年来的不断发展壮大，无论在数量还是保费收入方面，都取得了长足的进步。
鉴于前两年中国良好的资本市场环境，投连产品在中国发展的速度非常迅速。推出投连产品的保险公司业也由2006年的6家增长到现在的20多家。据有关数据显示，从2007年初截止到10月投连产品保费收入300亿元，同比增长500%，占寿险保费收入的7.4%，在个别外资保险公司占比甚至达到80%以上。
长期以来，国内最大的寿险公司——中国人寿股份有限公司一直坚守传统险和分红险，万能险和投连险一直是其“小心翼翼”的领域，但是在前两年付出了保费收入和市场份额双降的代价后，尤其在2007年下半年的高速增长态势面前，中国人寿面临巨大的市场压力。先是从去年开始，中国人寿在部分试点城市销售万能险，今年3月底，中国人寿总裁万峰表示将顺应市场环境采取积极的进取策略。而其国泰裕丰投连险的推出便是举措之一，中国人寿于2008年4月22日，在银行保险渠道推出“国寿裕丰投资连结保险”，这是中国人寿的首个投连险产品。
二、目前投连险市场状况
1、账户设置情况及投资策略。
大部分保险公司会根据投资账户的特性而设立三到四个不同类型的投连投资账户。为了能够更加详细和客观地研究对比不同类型账户的投资表现，把投连投资账户分为五类，并给予五类账户的详细定义，而投资策略是和投连险产品的账户设置情况密切相关的，不同类型的投连险账户对应不同的资产配置比例和投资范围：
偏股型账户：70%以上的资金投资于证券市场，是所有投连账户中最为激进的投资账户。
混合偏股型账户：50%-70%的资金投资于证券市场，其他投资于债券市场，因投资于股票市场的比例有所缩小，因此所承担的风险也相对较小。
混合偏债型账产：30%-50%的资金投资于证券市场，其他投资于债券市场，因主要投资于风险较低的债券市场，较小部分资产投资于股票市场，因此所承担的风险进一步缩小。
偏债型账户：70%以上的资金投资于债券市场，其他投资于证券市场或货币市场，因仅有较小比例的资产投资于股票市场，因此进一步保障了投资者的收益。
货币型账户：90%以上投资于货币市场，主要是投资于低风险、低回报的货币类资产，这样保证了投资者的最低收益率。
由于我国资本市场自2005年以来出现了多年来难得一见的牛市，大量资金流向股票和基金，证券交易指数持续上升，资本市场迅速升温。因此，这段时间投连产品在中国发展的速度非常迅速。推出投连产品的保险公司业也由2006年的6家增长到现在的20多家。
除去财险、以及寿险团险产品以外，共统计可公开查询资料的寿险投连险产品账户52个，从图1可以看出，其中大部分投连险投资账户的设置都在4个或者5个，较符合前文五类投资账户的科学分类，也易于体现不同投资账户之间的不同资产配置策略以及收益表现，也体现了投连险的最主要特色之一，即投资者根据对不同风险的承受能力和对市场动态的判断，灵活地调整资金在不同类型账户之间的配置，从而有效地实现战术性资产配置调整。如果投连险产品的账户设置主要以偏股型投资账户为主，或者投资于资本市场的单一账户设置，过于迎合投资者谋求短期较大投资收益的心理，这必定存在较大风险，且使投连险的最与众不同的特色未能充分体现。
2、中外资保险产品对比。
由于投连险在国外发展时间较长，产品模式已经发展较为成熟，因而许多外资保险公司在进入中国市场后，纷纷推出具有自己特色的投连险产品，比如2004年1月由瑞典斯堪的亚公共保险有限公司与北京国有资产经营有限责任公司共同组建的瑞泰人寿保险有限公司，不仅推出的所有产品都是投资型保险产品，而且在国内率先采用“基金的基金(FondofFunds)”作为公司投资连接保险的投资管理模式。而2006年12月，瑞泰人寿保费收入就突破了5亿元人民币大关，其未来发展前景也更被看好。
在中资保险公司当中，今年4月下旬，长期坚守传统险和分红险的中国人寿也推出了第一款投连险产品——国泰裕丰投连险，由此可以看出，投连险产品的未来是很值得期待的，而它所需要的仅仅是资本市场的推波助澜以及投资者对其的正确定位。
目前，根据保监会2007年1-12月人寿保险公司原保费收入情况表统计，除去存续、养老、健康保险公司以外，中国寿险市场上共有45家寿险公司，其中27家寿险公司开发了投连险产品共计105款，18家无投连险产品；而其中中资寿险公司21家，只有8家寿险公司开发了投连险产品共计17款，13家无投连险产品；外资寿险公司24家，就有19家公司有投连险产品85款以供不同投资需求的客户选择，仅有5家外资公司在中国地区无投连险产品。
外资保险公司中开发投连险产品的比例为79%，而中资保险公司中开发投连险产品的公司仅占38%，面对如此之大的差异，我们不得不对中国投连险市场，以及投连险未来的发展前景进行一番深入的思考。
3、销售渠道。
受传统保险模式的影响，投连险产品大部分是由各保险通过自有渠道进行销售。但是从去年下半年开始，投连险的强势热销直接推动了银保转型——从储蓄替代品转向投资产品，逐步呈现出专业化趋势。
外资保险公司率先吹响投连险号角，吸引中资保险公司跟进，从而改变了以往中资保险银保产品创新领头羊的地位。投连险在渠道、缴费额、投资收益等都提出了较高的要求。瑞泰人寿2005年初推投连险时，就选择银行、证券公司以及部分机构销售，放弃营销员的个险渠道。后面出现的投连险也都主要依托银行销售，而且，对于销售人员的要求高，需要有专业的理财知识，能够为客户提供合理的理财建议，从这个角度看，投连险是专业化的银保产品。
从投连险的长远发展来看，根据不同银行开发不同产品将成为一种发展趋势，中国人寿和平安保险已占据“先天”优势。自2006年以来，中国人寿和平安保险加快了银行的整合力度，一路攻城略地，平安保险收购福建亚洲银行、深圳商业银行与旗下原有的平安银行整合成新的平安银行：中国人寿则成为广发行的第一大股东、入股安徽商业银行、民生银行等。与银行的“姻亲”关系决定了打造专业化银保产品的可能，大都会保险因与花旗银行同属一个集团，在投连险的初次行动中大获成功。
由此可以看出，银保投连险产品的发展体现了专业化的发展要求，将会更近一步拓宽投连险的未来发展前景。
4、产寿险投连险分析。
目前，财险公司也逐渐进入这一领域，开发将投连险与财产保险相结合的产品，也逐步受到了投资者的接收和认可。非寿险投资型产品开发始于2000年，其在传统财产保险保障的基础上加入了投资功能，因此受到市场欢迎。截至2006年底，有8家保险公司累计开发30多个产品，保费余额329亿元。尽管与寿险投资型产品相比，非寿险投资型产品起步较晚，最初只有华泰保险公司一家开发这类产品，但近一年多来却发展迅速，目前已经有8家财产险公司开始经营投资型险种，如华泰财险公司的华泰稳健、华泰居益产品，人保财险的金牛、金娃投资保障型家财险，平安财险的平安理财宝以及华安财险的金龙收益联动型家庭财产险。
5、收益率排名。
本文统计了目前市场上可公开查询历史价格的105款投连险产品共计160个投资账户，并将其自设立之日起的总收益率进行了排序，其中收益率涨幅前十位产品如下表：
从表1可以看出，在这前十位投连险投资账户中，有5个是中资寿险公司投连险产品，其余5个投连险产品是外资寿险公司的，而涨幅最大的新华人寿创世之约投连险自运营以来，总收益率高达445.45%，同时也是国内保险公司最早开展这项业务的寿险公司。同时，除平安投连险的基金投资账户和瑞泰投连险的平衡型投资账户以外，其余八个产品账户都是属于偏股型账户。
以2000年中国平安推出的投连险为例，2006年以后各账户的累积收益率进入了一个快速增长的上行通道，并且在2007年期间，分别在2月初，6月初和10月份出现了几次比较大的波动，而这几次波动的时间点也同2007年证券市场的几次波动相吻合。这也进一步说明了投连险产品对证券市场的依赖性。
表2列出了在不同时间段平安投连险各账户以及上证指数的收益率情况并同上证指数波动比较大的几个时间段进行比较。从2007年全年的情况看，尽管投连险各账户的收益情况低于上证指数的市场表现，但是在几次比较大的市场波动情况下，特别是2007年5月至6月以及2007年10月至11月这两个时间段，投连产品的下跌幅度都远低于上证指数的下跌幅度，从而说明了投连产品良好的抗风险性和保险资产管理公司良好的风险管理控制能力。
如按照不同账户类型来看，根据世德贝投资咨询有限公司提供的关于投连险产品的分析报告，2007年偏股型投连险产品的收益率都在50%～80%之间，其中招商信诺的“步步为赢”进取型账户(年收益率：78.2%，权益类产品比重：95%～100%)和“吉祥宝”趸缴型积极性账户(年收益率：78.06%，权益类产品比重：95%)在同类型账户中位居前列；混合偏股型账户年收益率在35.27%～94.37%，其中瑞安人寿成长型账尸(权益比例50%～80%)在同类产品中收益最高，高达94.33%。混合偏债型和偏债型账户由于权益类资产配置较少，因此收益相对较低。在这两种账户中，年收益率最高的分别是：瑞泰人寿平衡投资账户(年收益率66.51%)，招商信诺“步步为赢”稳健账户(年收益率24.62%)。尽管投连产品在2007年取得较好的成绩，但大部分投连产品的收益率均低于相对应的比较基准(上证指数+中信全债指数)，不过在上证指数几次大的波动中均体现出良好的抗风险性，从而体现出专业理财机构很强的控制风险能力。
6、推出时间背景。
另外还可以从上表中看到一个特点，就是这部分排名高前的投连险投资账户的设置时间多在2007年10月16日(上证综合指数最高点)以前。而在本文的统计中105个投连险产品的160个账户的设立时间如下图所示：
由上图可以看出，大部分的投连险账户都是在2007年设立，其主要原因有：
一是资本市场的明显好转，吸引了保险资金的进入；
二是广大人民群众收入水平的不断提高，对投资的需求不断增长；
三是保险产品、技术、人才等实力的增强：
四是投连险在我国经历三个发展时期所积累的经验，使得投连险产品在我国得以迅速发展和推出。
以上种种原因造成了中国投连险市场在2007年的井喷现象，这既是时机成熟投连险得以接连推出，同时也要看到投连险的急速发展而可能产生的风险，如：
一是投连险产品对资本市场的极度敏感性，由此引起的业务大幅波动的经营风险。
二是我国证券市场发展迅速，但毕竟发展历史较短，受政策调控影响较大，由此可能引起的宏观经济金融的政策风险。
三是由于平安投连险所引起的退保风波影响仍未消退，而导致这一风波的原因是销售投连险产品过程中，保险公司与基金公司之间、保险公司与营销员之间、营销员与保险客户之间等等的信息是不对称的，因此在这种情况下容易产生道德风险，从而有可能由个例的逆选择发展到普遍的信用危机，引起信用风险，这样势必又会影响保险业的诚信形象，给投连险产品的发展带来障碍。
三、中国投连险市场的前景展望
根据以上分析，可以看到我国投连险目前还存在着以下一些问题：
1、一般来说，投连险保单持有人可以在不同账户之间转换资金，以避免或降低损失。但是由于部分公司投连险产品只有一个投资账户或者投资账户全部与股市相关联，因此其投连险产品各账户之间区别不大，风险趋同，没有达到设置不同账户以规避风险的终极目的，这也使投保人转换账户以避免或降低损失的愿望化为泡影。
2、某些保险公司为了迎合投资者盲目追求短期快速利润的心理，推出的投连险产品账户设置单一，且大多账户倾向于股票市场或者偏股型基金，因而在今年的动荡的股市行情之下，投连险收益表现差强人意，投连险账户在2008年第一季度的收益率基本与其在股票市场内的配置份额成反向关系。因而严重打击了投资者购买或投资投连险的信心，对投连险的未来发展造成了一定影响。
3、某些保险公司与营销员之间、营销员与保险客户之间的信息不对称，造成了销售误导，无意之中夸大了收益，隐瞒了风险，严重挫伤了投资者投资保险理财产品的积极性。短期的求利求快心理必然会给投连险的长期稳定健康发展留下隐患。
4、保险公司之间的投连险产品、或同一公司中不同投连险产品之间同质性较大，差异较小，突显不出各个公司或者不同产品的特点。
然而，我们也要看到，在各种金融理财工具中，投连险产品也具有独特的价值。
一是具有保障功能，以较低的成本获得较高的风险保障；
二是长期的理财规划工具，期限长治二十、三十年乃至终身，依靠保险公司强大的系统支持和专业的精算人员，能够为客户提供长期的理财规划；
三是用确定的支出保证确定的规划，是中长期理财规划的有效工具。
投资连结保险的收益篇8
投连还是“险”
最早进入国内的时候，投连险以高收益之名误导了很多盲目的投保人，殊不知保费中有很大一部分费用是不能进入投资账户的，从而引起对投连险的误解长达十余年之久。
经过漫长的股市寒冬，随着资本市场牛市的到来，投连险也以崭新的姿态卷土重来。但相比基金，投连险仍只是传统寿险的衍生而已，因此称其为“基金中的基金”并不确切。在选择投连险产品的时候，我们不能只看其收益性，而忽略了保障功能。
有专家指出，选对投连险的关键是正确理解产品客观具有的特性和功能。投连险作为一个兼具投资和保障功能的产品，费用、产品功能都比传统寿险灵活得多。但相应地，购买投连险客户承受的风险也比购买传统寿险客户承受的风险略高一点。但投连险终究还是一种将投资功能复合在保险之上的险种，其本质仍是保险。在选择投连险产品的时候，我们不能舍本逐末，仍要以保障功能为主，投资功能次之。
费率要算清
对于大部分消费者而言，在购买消费型保险产品时，往往要考虑的是“我要缴多少保费”。但对于投连险而言，投资者只了解所缴保费的数额是远远不够的。
投连险涉及到的费用有7项之多，除了用于购买保障的风险保费、保单管理费、资产管理费、转换手续费以及退保时产生的费用以外，初始费用是其中很重要的一部分费用。
作为一个具有投资功能的保险产品，除用于保障和运营费用支出的一部分保费，剩余保费才进入投资账户，前者称为初始费用。换言之，初始费用的扣除越多，则进入投资账户的金额越少，从根本上来说是对投资收益率的扣减。
根据保监会要求，趸缴保险费形式的投连险初始费用的比例不得超过10％(人民币5万元及以下部分)或5％(人民币5万元以上部分)，趸缴保险费保单追加保险费的初始费用比例的上限为5％。目前，市场上在售投连险的初始费用一般在保费的1％－2％，用于抵扣销售成本，其中银保趸缴的初始费用最低约在1％左右。以中德安联推出的新一连险――安联“汇金世家”为例，趸缴金额在3万元以上的趸缴保费，初始费用扣除1％，趸缴投连险追加保费，初始费用扣除1％。
买卖差价被称为变相的初始费用。很多投连险产品取消了账户转换费用，让很多投保人误以为转换没有成本。其实买卖差价是初始费用之外，很大的一笔成本支出。所谓买卖差价，有点类似跟银行兑换外币时所说的“买入价”、“卖出价”。因此，对于投保人而言，这笔差价幅度越大，对个人投资者而言自然越不划算。有了这一差价，投资人的收益等于最终会被打点折扣。据了解，目前市场上在售投连险中，包括瑞泰人寿“财智人生”、中意人寿“一生中意”、联泰大都会“财富精选”等在内多款产品，均不设置买卖差价。
放长线钓大鱼
不同于像炒股票那样可以高抛低吸、频繁进出，投资连结保险是一种中长期的投资产品。购买投资连结保险，首先需要考虑的应该是如何使自己的资产价值得到长期、稳定的增长，而不是片面追求短期的收益。如果想要得到理想的投资回报，拥有一个中长期的投资规划才是上策，急功近利将是购买投资连结保险的天敌。
中意人寿分析师认为，在目前股市振荡的走势下，频繁操作账户，甚至提前退保都不太可取。如果投保人认为风险过高，可运用账户转换功能，将资金暂时放到低风险的固定收益账户。
投连险的一大特点就是客户可以在自己的账户之间做灵活转换，以达到规避风险的目的。投资者可以根据不同的个人风险偏好、对收益的心理预期以及市场变化情况，在账户之间进行理财分配和转换。
以友邦保险公司财富通a／B款投连险投资案例来看，南京年轻白领白先生今年28岁，是外企职员，月薪7000元，他购买了友邦的财富通B款投连险，月交500元，缴费10年，保额20万元，每年可在年终奖中拿出1万元作为追加投资，追加10年。通过“财富通”个人账户演示工具演示，48岁时他的账户价值低档演示数字为217613元，中档演示数字为296654元，高档演示数字可达402589元。
顺序要理清
作为一个适合中高收入人群的理财保险产品，购买投连险的客户应具备一定的闲置资金和合理的资产配置，并且建议投保人购买较高的额度，才能弥补各类管理费用支出，达到一定的规模效应。
投资连结保险的收益篇9
监管部门：优化外部环境，加强监管合作
保监会人身保险监管部主任陈文辉：监管部门将以宽容的心态对待保险产品创新及由此带来的问题。投连险对满足并进一步培育人们的保险消费、带动整个行业发展、促进保险业与资本市场的联系、增加保险业对宏观经济的影响，有着积极的作用。保监会今后将对投连险市场进行动态监控，及时地建立并完善规章制度，加强风险防范，维护市场公平竞争，保护消费者权益。
银监会政策法规部副主任李伏安：随着我国居民人均GDp突破1000美元大关，老百姓的消费结构发生了从简单的储蓄到财务管理以及生命规划的转变。投资连结险就是这样一种规划型的具有长期储蓄功能的金融产品。从银行的角度讲，增加投连险这类银行保险产品的中间服务，不仅可以摊薄自身的存贷利差损，还可以有效利用、挖掘现有网点功能。今后，销售保险尤其投连险将是银行中间业务的一个重要方面。银行、保险监管部门会在风险控制及出台政策方面加强合作。
学术界：发展投连险是我国保险业乃至资本市场的重任
社科院金融研究所所长李扬：投连险为保单所有人提供了货币市场基金、普通股票基金、指数基金等多种投资选择，而且与传统保险产品相比，它在保费、保额、投资账户转移等方面的灵活性，在资金收益上的透明性，保护了消费者的权益。
投连险的发展，不仅可以有效地解决保险业投资品种缺乏的问题，而且可以有效地解决资本市场机构投资者缺失的问题，它的发展还将为我国金融市场的一体化做出贡献。因此，大力发展投连险，应当成为我国保险业乃至资本市场进一步发展的重点之一。
过去几年我国投连险的发展存在若干偏颇之处。如片面强调投资功能而忽略其保障功能；忽视投资、保障、储蓄三者间的协调配合；严重缺乏合格的理财师队伍；保险公司的公司治理结构的偏颇，以及资本市场的扭曲等等。以上诸方面，是我国保险业下一步改革和发展的重点。
保险公司：应把投资连结险作为长期储蓄看待
瑞典斯堪的亚集团Ceo安德逊：在全球范围内，随着人口结构的变化，各国政府原来的养老体系面临入不敷出的困境，多数国家都对私人长期储蓄产生越来越大的需求。投资连结险作为一种灵活普遍的长期储蓄解决方案，已成为多数国家成熟储蓄市场中一个自然的构成部分。在英国，投连险保费收入占寿险保费的20％以上，在爱尔兰、卢森堡等国家占70％以上。
投资连结保险的收益篇10
上证指数自今年初的2700余点，一路高歌冲上了6000余点。之后，自10月中旬至今，大盘一直处于箱体震荡时期，12月3日收盘于4868点，低位攀高之后随之便高位冲跌，投资者随着大盘指数的上涨着实玩了一把“心跳”。
当前，盘面依旧处于调整时期，“从空间来看是调整的差不多了，但时间上仍然还需一段时间的整理。”雪鑫理财团队分析师雪鑫告诉记者。相比之下，稳健型投连险表现平稳，比较适合保守型投资者，波动较大的偏股型投连险账户也可适时转换自己的账户，留存更多的收益。
投连险选稳健
随着股市的红火，投连险的收入也节节攀高。兼有“基金的投资功能、保险的保障功能”的投连险，收益表现良好。但是，股市跌宕起伏的同时，与证券投资市场息息相关的投资连结类保险(简称“投连险”)，并没有逃离股市大涨大跌的轨道，跟着股市一起玩起了心跳。
但是，同样是投连险，不同投资风格类型的投资者，由于对投资市场参与比例不同，其价值变动(对于市场的反映程度)也是不同的。在这轮震荡和调整行情中，各个投连险产品的投资账户单位价格也出现了随波逐流式的波动，特别是积极型、进取型投资风格的投连险账户，因“重仓”股票及偏股型基金，波动也较大。
而平衡型账户波动幅度较小。据了解，在偏股型的进取型账户价值大幅“缩水”的同时，虽然股市的震荡对投连险非偏股型账户虽也略有影响，但因为投资品种结构比例的平衡搭配，在震荡行情中，投连险平衡型账户影响面则小很多。由此可见，平衡型账户在震荡市中波动幅度明显要小于积极进取型账户。其主要原因为平衡型账户本身投资在股票和偏股型基金上的资产比例要比激进型账户低一些，“仓位”较轻，波动起来也小。
因此，在当前股市尚有一段调整预期的情况下，投资者可以巧用账户转换减少震荡损失。据了解，当前大部分保险公司的一款投连险种都提供了3个以上的账户，投资风格分别侧重于保守、稳健、进取等类型。保户可以先衡量好自己的经济实力和风险偏好，根据不同的年龄和经济状况，决定自己在不同账户之间的资金分配比例。
另外，不少保险公司都对账户转换提供了一定次数的免费转换服务。因此，在股市大幅震荡时，或进入较长时间的调整期时，为了规避风险，投资人不妨适时地将资金从进取型账户转到稳健账户以保全辛苦积攒下的收益。
投资小窍门
虽然投连险在股市水涨船高的背景下，日益成熟，但是投资者选择投连险，合理规划理财时，仍有几个小事项不得不注意。