关于绿色金融的政策篇1
当前日益严重的环境污染和逐渐变暖的全球气候，我国目前面临着挑战是如何将环境进行保护，如何将可持续发展进行实现。建设生态文明在党的十七大报告当中被强调出来，生态文明建设在十八大报告当中更成为重中之重，提出了低碳发展循环发展、绿色发展和建设美丽中国的理念，生态文明建设在我国具有重要的战略地位。现代经济的核心发展是金融的发展，在深入推进和全面实施生态文明建设之中，金融行业的创新速度也需要进行提升，这样才可以实现生态文明和金融发展的有机结合。在当前新形势下的客观要求是绿色金融。绿色金融的重要作用不言而喻，而我国相对落后的绿色金融科研和实践，不利于新形势下的金融行业发展，该行业急需深入和提高绿色金融研究和实践能力。
二、我国绿色金融发展现状
最近几年，绿色金融的理念在我国正在进行推广和实施。我国一些金融机构、地方政府和有关部门都先后制定了与绿色金融有关的文件和法律。但概括的来看，还有许多问题存在于我国绿色金融发展之中。
（一）绿色金融发展力度低
当前我国绿色金融发展还处于水平较低的阶段之中，对节能减排的促进和“两高一资”的限制等短期目标是金融主管部门政策目标的集中方向，但是金融机构的业务经营中也没有将绿色金融进行全面的实现，绿色金融相对应的制度也还没有完全的构建，浮于表面的企业执行环保政策情况的检查，导致了相对应的激励约束制度的缺失。与此同时，绿色金融专业领域的技术识别能力和绿色金融业务的经验相对于缺少，阻碍了我国绿色金融的发展。
（二）不畅通的绿色金融信息沟通机制
绿色信贷业务在银行的开展过程当中，畅通的信息沟通机制是客观上的必然要求，这对于企业环境风险评估有着至关重要的作用。我国在2007年文件，在企业信用信息基础数据库中加入企业环保信息是必须的条件。但是，当前的现状是企业环保信息还不能够完全的被央行征信系统所覆盖，并且企业想要获取贷款，环保信息也是重要的条件之一，这就造成了企业使用虚假信息和真实信息的隐瞒现象。在不畅通的信息沟通机制之下，绿色信贷业务对银行来说有相当大的风险，对绿色信贷政策的实行造成了阻碍。
（三）绿色金融法律法规缺失
目前，我国先后出台了一些关于绿色金融的相关文件，但都只是部门规章制度方面，执行力和约束力较差，绿色金融法律法规体系还处于残缺的状态，对绿色金融各方责任的权衡、社会行为的规范和绿色金融长期发展没有积极的促进作用，甚至对绿色金融发展进程造成了损害。
（四）不合理的绿色金融市场体系
当前，我国银行绿色信贷的政策是绿色金融发展的主要实践，然而参与绿色金融发展比较少的保险、信托和证券等其他金融机构，给绿色金融发展造成了影响。其他金融机构在银行发展绿色金融过程当中缺少相对应的配合，并且极少数的社会公众参与，对绿色金融发展速度造成了进一步的打击。目前还不成熟的相关环境准入机制和体系，给绿色信托、保险和证券的实施带来了许多亟待解决的困难，也缺少可以进行参照的具体政策。
三、我国绿色金融发展的政策建议
（一）构建相关市场体系
绿色中介服务市场、绿色股票市场、绿色债券市场、绿色基金市场和绿色信贷市场构成了我国绿色金融市场体系。通过对我国当前绿色金融市场中存在的问题可知：第一，要将绿色金融产品进行创新，尤其是要对绿色金融市场的衍生品进行大力度的实践和研究；第二，构建和完善绿色中介机构的速度要加快，这样才可以把更好的服务带给绿色金融行业，从而促使其发展；第三，要将市场参与的主体范围进行增加，对保险、证券、银行、投资银行和信托等金融机构进行鼓励，提高金融机构参与绿色金融业务的积极性。
（二）完善信息交流平台
要想绿色金融发展过程进行的顺利，就必须要将信息不对称这一问题在实施过程中进行减少。将绿色金融信息交流平台进行改进和完善，将金融机构信贷信息、企业环境信息、企业借贷后的行为信息和政府环境保护政策及相关法规增加到信息交流平台之中，通过对该信息交流平台的使用，来对金融机构的投资融资行为进行决策，为绿色金融健康、安全的发展提供了信息平台的保障。
（三）完善相关法律法规
由于社会公众和环保问题相关，能源环保等部门和环境管理相关，要达到绿色金融发展的积极促进作用，就要将环境的责任进行有效的落实，环境法制的建设要进行加强，相关环境法律的制定要在国家法律层面上进行，环境保护责任必须由金融机构进行落实。通过口头询问、实地考察和披露信息等方式，?ο执?企业环境风险进行实时动态监控。对于环境违法企业和金融机构要加大处罚的力度并限时进行改进。
关于绿色金融的政策篇2
7月12日，上海国际金融信息中心3层大厅内气氛热烈，金砖国家新开发银行成立以来第一次在资本市场亮相。在国家大力提倡发展绿色金融的背景下，金砖银行此次“首秀”的主题是“第一期绿色金融债券推介会”。
过去几年里，曾在中国市场较为“罕见”的绿色金融逐步走向前台。绿色债券作为绿色金融的重要组成部分，也获得迅猛发展。2016年中国有望发行3000亿元绿色债券，将成为全球最大的绿色债券市场。
中国人民银行研究局首席经济学家、中国金融学会绿色金融专业委员会主任马骏此前接受《财经国家周刊》记者采访时表示：“绿色金融体系已经成为国家战略，即将启动的金融业发展与改革‘十三五’规划，绿色金融是其中重要内容。规划中将明确相关政策支持绿色金融发展，会涉及进一步完善绿色债券市场，规范第三方评级标准等。”要让民问资本在绿色产业中大有可为，关键在于科学的金融和体制安排。
多位中国金融学会绿色金融专业委员会的专家成员在接受采访时均表示，通过参与多轮政策方面的讨论会议，后续有关配套政策出台可能性非常高。绿色债券发展已呈现出从中央到地方各层级政府、金融资本以及国际合作等全方位突破态势，随着国内顶层设计的明晰化，未来几年将迎来发展的黄金时代。
政策红利可期
作为当前国际社会改进发展模式的重要手段，绿色金融在中国本土的发展可谓“含着金钥匙出生”。
2015年9月《生态文明体制改革总体方案》审议通过，首次明确了建立我国绿色金融体系的顶层设计;同年10月，中共十八届五中全会文件提出，要在推动建立绿色低碳循环发展产业体系的基础上发展绿色金融。在绿色债券方面，人民银行、发改委等部门相继绿色金融债券公告和《绿色债券发行指引》。
“绿水青山就是金山银山，发展绿色金融对于‘一带一路’投资建设、地方经济产业结构调整、新型城镇化发展以及棚户区改造都具有重大意义。”中国社科院金融研究所副研究员安国俊接受《财经国家周刊》记者采访时表示。
“以发改委为例，绿色企业债是发改委监管下的企业债创新品种，都是国家发改委办公厅直接下文。绿色债券不受地方国有企业发展指标限制、计算发债额度时，可不考虑已发行尚未偿还的票据;如绿色项目周期较长，可以灵活设置还本付息结构，对于不满足公开发行的企业，允许非公开的发行方式。”北京一家大型券商固定收益部门负责人表示，发改委还支持鼓励a股上市公司申报、提出允许企业使用不超过50%的债券资金偿还银行贷款和补充资金等优惠政策。
相关部门多方位推出扶持绿色债券市场的优惠政策。如央行规定允许发行人在闲置时期内投资于信用高、流动性好的非金融企业发行的绿色债券，证监会发文支持鼓励绿色环保产业相关项目通过资产证券化方式融资发展，中央结算公司编制中国首批的绿色系列的债券指数，等等。
除了业已实施的优惠政策之外，更多的配套政策已箭在弦上。
“市场最关心国内进一步的配套政策什么时候出台。现在各省级政府非常积极地响应政策，希望可以建立绿色金融的创新试点。”安永气候变化与可持续发展服务大中华区绿色金融业务总监李菁在接受《财经国家周刊》记者采访时表示，可借鉴的国际经验是，在税赋较高的荷兰，某一个合作产业基金因专职投向绿色债券、绿色资产证券化等相关金融产品，获得减免税率可达到2.5%。如果国内一旦贴息政策或者减税政策实施，此前买入绿色债券投资人也有望一并享受这个优惠政策的。
“我们也在抓紧制订绿色债务融资工具的指引，希望先通过项目试点吸取经验，以期后续的指引制定能更加贴近市场实际需求，同时结合国际核心理念，将指引做得更加扎实。”中国银行间市场交易商协会市场创新部助理主任徐光表示。
“浙江省有望获批成为绿色金融创新试点省份。浙江省已经尝试产业引导基金通过优先、劣后设置方式向绿色产业倾斜，对于如何对地方财政贴息，创新产品以及增信措施优化等方面都展开了探讨。”浙江省金融研究院相关人士透露，目前该院已经接到浙江省政府的有关研究课题，正对相关配套措施建设进行研究，创新试点在地方层面或有更多的灵活性。
民间资本待激活
庞大的中国绿色金融市场将为国际投资者带来巨大机遇。马骏预计，在未来5年内，中国每年将在绿色行业投资至少3200亿美元。而这其中财政资金仅能覆盖10%至15%，如何构建一个绿色金融体系来动员和激励更多的民间资金投入到绿色产业，成为一项重要课题。
“以国际市场经验为鉴，绿色债券期限一般都是超过10年期。对于发行人而言，绿色债券提供了新的融资渠道、降低融资成本同时减少期限错配风险。但如此长期的投资，企业想找到匹配的民间资金是很困难的，民间资金也更为关心的是相关政策的落地情况，特别是一些公共项目的收益和成本共担机制。”上述券商人士表示，目前的优惠政策多是鼓励地方政府通过投资补助、担保补贴、证券贴息等方式支持绿色债券发行和绿色项目的实施，在实操和实施角度来讲，绿色债担保补贴和贴息及政府补助方面尚属空白。
“另一个挑战在于，大部分国家在发展绿色经济政府支出方面是以地方政府支出为主导的模式，如果基于环境无退化或退化较慢，其高额的资金支出将直接影响绿色债券的发行规模。”安国俊表示。
也正是因此，要让民间资本在绿色产业中大有可为，关键在于如何通过金融和各种体制安排。
“短期来讲，优惠政策会比较多，但普惠性的贴息还较难落地，牵涉多个部门的协调沟通。同时有关政策还处于碎片化状态，完整的绿色金融体系建设有待时日。”上述券商人士表示，只有绿色债券所投资的项目具有商业可持续性，通过市场化的方式达到收支平衡，才能推进绿色债券可持续性发展，也才能给予投资人更高的回报。
关于绿色金融的政策篇3
绿色金融是指金融机构从环境保护的角度重新调整经营理念、业务流程和经营政策，将与生态环境保护相关的潜在风险、成本和收益充分融入日常金融业务处理中，从而支持绿色经济增长，保护生态环境。绿色金融有广义和狭义之分，狭义的绿色金融主要是指绿色信贷。广义的绿色金融除了包括环保部与人民银行等部门在2007年联手推出的绿色信贷、绿色证券、绿色保险外，还包括绿色基金、绿色债券、绿色信托等。绿色金融体系是指通过贷款、私募投资、发行债券和股票、保险、排放权交易等金融服务将社会资金引入环保、节能、清洁能源、清洁交通等绿色产业发展的一系列政策、制度安排和相关基础设施建设。
一、新常态下绿色金融发展的重要性与迫切性
当前，我国进入了经济结构调整和发展方式转变的关键时期。
一是增长速度由高速向中高速转换。但中高速的经济增长仍然是发展绿色经济的有利时机。
二是产业结构由中低端向中高端转换，增长动力由要素驱动向创新驱动转换。改革开放以来，我国的产业主要位于全球价值链的中低端，过去30多年我国走的是高投入、高消耗、高污染、低产出的经济发展路子，目前依靠要素驱动的经济高速增长模式已难以为继。面对世界科技创新和产业革命的新一轮浪潮，面对企业主动转型、创新意愿的明显加强，我国经济增长的动力需要转换。
经济结构调整和发展方式转变需要绿色金融发展，经济社会协调发展需要绿色金融互动，金融业信贷模式转型更需要绿色金融引领。在加快转变经济发展方式、破解资源环境约束、保障和改善民生大背景下，牢固树立绿色发展观念，发挥金融杠杆在绿色发展中的调节和支持作用，促进社会整体合理地把经济运行有效控制在资源和环境的承受范围之内，改变粗放式的经济发展模式，使环境破坏得到恢复和修复，实现经济社会与生态环境协调。
二、绿色金融国内外实践
在绿色金融理念下，金融部门在经营决策中，将影响环境的潜在因素考虑在内，纟综合评估环境风险并将其纳入金融风险管理中，实现金融机构可持续发展和环境保护的双重目的。绿色金融通过对环境风险的核算，将企业生产和项目实施过程中产生的对环境的负外部性与其融资成本、融资难易程度紧密挂钩，使绿色产业和项目相对拥有融资优势，引导资金流向绿色、环保行业，并带动其他资源（包括土地、劳动力）优化配置。在一些国家，绿色金融的制度女排和绿色金融产品的实践已有几十年的经验，由此推动的绿色投资对这些国家的经济结构转型和可持续发展起到了十分积极的作用。2003年“赤道原则”的出台，确立了判断、评估和管理项目融资中的环境与社会风险的一个金融行业基准，为金融机构推进环境保护和节能减排提供了可参照的一般准则。世界各地越来越多的金融机构正在尝试依照“赤道原则”开展绿色信贷，与绿色保险和绿色证券相关的制度设计和产品实践也越来越成熟。
兴业银行是我国唯一一家实行“赤道原则”的银行，其他金融机构在实施绿色金融过程中开展了诸多探索，绿色金融相关政策指引也相继出台。我国2003年正式施行《中华人民共和国清洁生产促进法》，2005年《关于加快发展循环经济的若干意见》，2009年正式实施《中华人民共和国循环经济促进法》，从法律的高度将发展循环经济确立为我国经济社会发展的重大战略。2012年了《关于落实环保政策法规防范信贷风险的通知》等文件，加强宏观信贷政策指导，积极发展“绿色信贷”，建立健全金融支持生态文明建设的体制机制。2015年底了关于发行绿色金融债券有关事宜的公告，为金融机构支持绿色产业开辟了债务资本市场融资渠道，并引导各类投资者加大绿色投资、履行社会责任。
三、基层金融机构绿色金融发展的现实约束
近年来，伴随绿色经济产业快速发展，基层银行业金融机构绿色金融业务实现了业务领域、业务数量、业务管理等各方面的突破，以绿色信贷为主的绿色金融业务稳步发展。但由于绿色金融涉及业务广、政策联系紧等情况，基层银行业金融机构在实践过程中还存在金融生态环境欠佳、绿色金融长效机制不完善、外部合作交流缺失等诸多制约因素。
(一）产业发展的结构性问题与金融生态环境难以改善并存。由于历史原因，我国在所有制结构调整、基础设施建设等方面相对滞后，经济永续发展的原始积累较少，对资源能源的依赖性较强，结构性矛盾和粗放型增长方式仍然存在，制约着经济发展的速度和质量。以甘肃省平凉市为例，“十二五”末，三次产业结构由“十一五”末的21.8:46.9:31.3调整为26.2:29.7:44.1。从产业结构看，全市煤电独大的风险依然突出，原材料工业占比大的现状短期内难以改变。农业龙头企业少、产业链条短，整体效益不高。第三产业总量偏小，传统产业与新兴产业融合不够，自主创新能力不足，战略性新兴产业占比低。从产权结构看，非公经济总体规模小，增加值占比仅为43.6%。从产品结构看，新产品开发不足，知名品牌、精深加工、高精尖产品少，附加值不高，市场占有率低，对经济增长的支撑能力弱。
(二）绿色发展的融资机制不健全与绿色金融配套政策较滞后并存。平凉市经济发展的融资手段，主要是依靠银行加大对循环经济发展的信贷投入，给予利率优惠，以及限制对污染企业的授信等间接金融手段，直接融资一直处于低位，截至2015年末，平凉市共成立融资性担保公司26家，通过融资平台完成直接融资56亿元，推荐在甘肃省股权交易中心和上海股权交易中心挂牌的企业52家，完成直接融资5亿元，直接融资量占当期银行贷款总量的13.3%。而在经济发达国家，直接融资与间接融资的比例一般为70:30。这反映出平凉市企业资金需求过度依赖银行贷款，直接融资工具使用率低以及风险投资的缺乏，极大地收窄了循环经济发展的融资渠道。现阶段我国的绿色金融政策主要是限制对“两高”企业及项目的信贷投放，而鼓励、补贴性政策落实不到位，绿色金融战略安排和配套政策还需完善，如环保政策和法律体系不完善，对绿色金融政策执行效果还未与货币政策工具、监管和税收进行有效结合，金融机构开展绿色金融的成本较高、积极性不足，制约了绿色金融的发展。
(三）信息沟通渠道不畅与绿色金融评价标准缺失并存。环保信息作为金融机构评价企业环境风险的依据之一，是金融机构开展绿色金融业务的重要信息之一。金融机构对不属于国家监控范围的企业、项目的环保违规信息，只能通过实地调查等方式获得，在绿色金融激励机制尚未完善的情况下，这种信息获取方式的高成本显而易见。绿色金融涉及节能技术以及污染物排放量、能耗及循环利用能力的计量等各项标准，目前国家制定的标准多是综合、原则性的，对业务准入标准、环境风险评级标准以及绿色金融政策执行标准等不够明确具体，对融资主体或项目涉及污染影响、生态影响和资源可持续利用等绿色因素还缺乏一致可比的评价标准和方法体系，导致各金融机构在发放贷款时难以量化环境风险，难以制定比较细化的内部实施细则，影响绿色金融政策的有效落实。
四、绿色金融发展的理念
(一）坚持金融先行的理念。金融是现代经济的核心，是社会经济资源配置的重要枢纽，作为金融资源配置重要主体的银行业金融机构，应当顺应经济金融的发展趋势，把握绿色产业发展和传统产业绿色改造对金融需求日益强劲的现状，抓住传统产业节能减排升级改造、战略性新兴产业兴起的机遇，抢抓国家建设“一带一路”等战略机遇，实施金融创新驱动，加快金融改革创新步伐，实现金融向“新常态”的转变，建立完善与经济新常态相适应的新体制、新机制，满足经济新常态对金融的多样化需求，创新推动绿色金融产业发展。
(二）坚持服务实体经济的理念。一是社会融资总量增长要与经济发展相适应。新常态下，发展仍然是第一要务，保持信贷和社会融资适度合理增长，避免大起大落，始终应成为金融的“新常态”。二是优化社会融资结构要与经济发展的本色需要相适应。利用金融手段鼓励通过科技创新来提高资源利用效率、减少污染物排放、保护生态环境，提高新能源、节能减排和智能电网等产业贷款比重和市场份额，优化金融资源、信贷资源配置，提高资源配置效率，满足重点项目、重点行业、支柱产业和薄弱环节的融资需求，始终应成为金融的“新常态”。
(三）坚持绿色发展视角下精准操作和管理的理念。经济新常态下，对金融精准操作和精细化管理提出了更高的要求。要精准发力贯彻执行好稳健的货币政策，分类调控稳定融资总量，确保经济不减势；定向调整、实施金融精准行动计划，服务实体经济和扶贫开发，确保经济量增质更优。要细化客户和服务标准，细化操作流程和内部管理，适应新常态客户的新变化和管理的新要求，加快培植未来的优质客户群和利润增长点，支持低碳产业做大做强、形成集群优势，推动经济发展方式转变，培育新动力。
(四）坚持金融安全底线思维的理念。一方面，通过强化金融法治建设，深入推进金融监管部门依法行政，金融机构依法放贷，前移风险控制关口；另一方面，加强宣传引导和协调配合，建设金融生态环境建设长效工作机制，逐步形成稳定的经济环境、完善的法制环境、规范的制度环境、良好的信用环境和协调的市场环境。始终保持底线思维的理念，强化风险防控，建立健全化解风险的体制机制，提高风险防控前瞻性和敏感性，守住防范新常态下金融风险发生的底线。
五、绿色金融健康发展的路径选择
绿色是永续发展的必要条件，是人民对美好生活追求的重要体现。运用金融手段推动绿色发展，建立绿色金融体系势在必行。
(一）增强绿色金融政策的导向^生。充分利用财政政策的引导功能以及货币政策配置金融资源的比较优势，通过财政贴息、税收减免、风险担保补偿基金等财政政策工具，以及运用公开市场操作、存款准备金率、再贷款、再贴现、常备借贷便利、短期流动性调节等货币政策工具强化对金融机构实施绿色金融政策的引导，以立法的形式明确政策性融资担保机构的职能定位、财政出资比例及后续资金补充机制等，探索商业银行出资模式以及担保金补充方式，构建可持续的资金来源渠道，逐渐形成以贷款贴息为主、财政补助为辅、财政股权投资基金等多元化导向体系，推进创新性金融制度安排，发展绿色金融债券，促进社会资金逐渐向绿色环保产业和项目倾斜，引导和激励更多社会资金投资于生态保护、环保节能、清洁能源、清洁交通、循环经济等绿色产业，支持以排放权、排污权和碳收益权等为抵(质）押的绿色信贷，推动发展碳租赁、碳基金、碳债券等碳金融产品，使绿色金融成为金融机构业务新增长点，成为促进经济结构转型升级和发展方式转变的主要助推器。
(二）注重绿色金融与其他产业的协调性。根据国家宏观经济政策和产业政策，协调推进供给侧结构性改革，引用国内外公认的企业和产品的绿色评价标准和方法，推进企业环境标志认证和绿色企业认证，通过政府推动，绿色项目申报指南和绿色产品信息库，为金融机构开展绿色金融奠定良好的基础。金融机构要将绿色发展理念贯穿到自身愿景、发展战略、信贷文化、产品服务等各个环节之中，结合绿色发展战略和业务发展特点，制定完善绿色金融政策和制度，完善绿色信贷实施细则和信贷审批程序，加强绿色金融业务各个流程的管理，在产品创新、尽职调查、审查审批、授信、贷后检查等各环节落实绿色金融要求，拓展绿色金融产品和服务的广度和深度。同时，强化企业层面的绿色生产和绿色销售，积极引导企业在产品设计上融入绿色理念，鼓励企业实现绿色产品包装，培育绿色产品销售市场，建立要求上市公司和发债企业披露环境信息的制度安排，建立健全企业从项目设计到产品开发设计、生产经营、销售服务的全过程绿色管理体系。
(三）推进绿色金融评价标准的规范性。完善的法律制度、有效的激励约束机制、有效的监督机制是推动绿色金融发展的强大动力。为规范绿色金融的实施，应加快绿色金融的标准化建设，尽快建立绿色金融统计制度，制定切合实际、可操作性强的环境风险评估标准，为“绿色信贷”评贷审贷提供技术支持，并在此基础上强化对金融机构开展绿色金融业务的监督，督促金融机构履行绿色发展社会责任。在环境风险评级、绿色金融统计口径等方面，制定系统、量化的标准，以此建立环境风险评估指标体系、绿色金融政策执行效果指标体系，使其与信贷调控、货币政策工具、监管指标、政府的奖励以及税费减免等挂钩，推动绿色金融政策和制度的落实，增强执行力。
关于绿色金融的政策篇4
“十四五”时期是碳达峰的关键期、窗口期，作为国家经济发展的血脉，金融体系在碳达峰、碳中和这场广泛而深刻的经济社会系统性变革中，做好支持绿色低碳高质量发展工作，既是提高金融体系自身适应性、竞争力和普惠性的必然选择；更是全新时代背景下党中央、国务院交给金融体系工作的一项重要任务和使命。截至去年年末，本外币绿色贷款余额接近16亿万元，并排在了世界第一的位置；2021年境内绿色债券发行量超过6000亿元，同比增长180%，绿色债券余额达1.1万亿元，期限结构更为合理、成本优势逐步显现；绿色金融的资产目前正处在一个相对良好的状态，并且绿色贷款的不良情况也已经达到了世界标准，目前没有任何违规行为。绿色金融全国范围内也已经形成了良好地形式和规矩，已经成为目前金融发展核心素养。在助推“绿水青山”向“金山银山”加速转化过程中作用进一步凸显。
助力双碳战略的金融监管导向
就在2016年，中国人民银行正式实施了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，这项政策的推出预示着其将成为全球第一个由政府所规划制定的相关绿色金融的政策思维，这也是国内这么多年来一直在遵循的基本原则。同时，关于绿色金融产品的政策制度起步较早且相对完善,比如2012年《绿色信贷指引》、2015年《绿色债券支持项目目录(2015年版)》《绿色债券发行指引》、2018年《绿色投资指引(试行)》、2021年《绿色债券支持项目目录(2021年版)》等。但是，多元化产品市场的形成需要银行业金融机构发挥积极性和主动性,绿色金融激励约束机制至关重要。为深入贯彻落实党中央、国务院的决策部署，金融行业监管部门对引导绿色金融发展开展了诸多积极实践。中国人民银行凭借着发展至今的优秀工作经验，已经将“三大功能”“五大支柱”分析的非常透彻，同时也帮助了我国在绿色金融方面实现高质量发展。“三大功能”的核心要素就是指要依靠绿色金融的优势来促进绿色环境的发展，同时还有对市场风险的相关管理机制以及市场上的相关产品的定价部分。首先依托类似信贷等相关绿色金融服务，强化行业内容的自我发展意识、规范企业内部金融发展标准制度同时促进企业产品创新等，进而将绿色环保工作落实到日常的工作和生活中。其次通过金融市场风险的相关管理工作，让企业在风险预测方面有一个全面的分析和认识，保证绿色金融能够实现高质量可持续发展。然后促进我国建设绿色交易平台，发展宣传低碳产品，在将其作为交易品在实际市场中对其价格进行定义。而想要充分发挥出“三大功能”的核心作用，首要任务就会要完善和贯彻绿色金融体系中的“五大支柱”。首先是加强金融风险体系标准。现阶段，绿色金融统计制度已经发展到了一定程度，同时，多种形式的绿色金融体系制度在落实执行方面也取得了显著提升。在欧洲部分国家对于金融体系制度的研究也已经到了收官阶段，为了能够保证绿色金融体系建立相关规范制度、确保相关绿色产品能够朝着更好更快的方向发展，为全面创建绿色金融社会提供保障和支持。其次是强化金融相关机构在执行企业金融业务发展方面的监督工作。全面实现助力企业金融发现以及相关负责人相关业务能力方面的提升。人民银行研发出来一套全新的绿色金融管理服务系统，这项系统的核心作用就是将企业和监督管理机构组织之间建立了沟通交流的桥梁，将推行金融管理工作的执行力度加强到了核心标准。然后是对奖励机制的健全与改进。根据绿色金融业绩评价、贴息奖补等制度与政策，相关金融机构应当高度重视对于环境风险的管理，并适当增加绿色设施，为金融行业的低碳环保工作顺利执行的能力。2021年6月,人民银行《银行业金融机构绿色金融评价方案》，作为评价银行绿色金融业务的政策性文件,用于优化绿色金融激励约束机制,协助银行在绿色管理方面的工作有效执行。四是逐渐加强绿色金融相关产品以及市场经济体系的构成。在鼓励的基础上创新绿色产品，对发行制度进行全面健全，同时实现交易流程的规范化，增强交易透明程度。国内现阶段已经形成了全新的市场经济体系以及绿色产品，接下来的任务就是不断对产品进行创新，同时保证市场经济能够稳定发展。五是实现国际绿色经济发展空间拓展。采用多角度、多平台的方式加强国际合作，国家予以高度的重视，从而提升世界各国对我国绿色金融体系相关管理工作的认可度。银保监会围绕政策体系建设、考核评价体系、投融资引导、金融创新、绿色保险及国际合作方面开展系列支持鼓励引导。1.构建绿色金融政策体系。最近几年，制定并了一系列相关文件和政策，鼓励国内银行在绿色金融体系中实行绿色信贷活动，加强对绿色低碳环保的宣传和认可，重视对环境以及社会的风险防控，增加其表现。2.强化绿色信贷以及金融统计的工作执行。建立其科学合理的相关绿色金融统计制度，在固定的时间引导国内的主要银行进行绿色信贷和金融统计工作，从而强化相关部分对于绿色环保意识方面的提升。3.推动应对气候变化投融资工作，构建气候投融资政策体系。指导国内的相关银行机构对绿色产品的支持、低碳环保相关技术的实际应用以及传统领域行业绿色改造的同时，针对于低碳行业进行管理，对各大企业实行针对性扶持制度，坚决遏制“两高”项目盲目发展。4.引导和鼓励银行创新和升级绿色服务以及相关产品开发，积极发展有效绿色信贷、绿色债券，探索环境权益抵质押融资，从而提升绿色金融的相关服务质量。5.推动环境污染责任保险等绿色保险发展。鼓励地方开展实践探索，充分发挥商业保险在生态文明体系建设中的重要作用。6.引导和要求金融机构多学习和解决现阶段国际上相对优秀的开发和执行经验，强化对金融项目的风险等相关管理工作执行，探索开展信息披露，积极和国际上优秀的金融绿色服务部门构建良好的合作关系，以保证相关项目能够平稳有效的执行下去。
商业银行助力双碳战略的重点举措
完善科学高效的绿色金融管理体系对于商业银行个体，从战略层面提升对绿色金融的重视是首要要求。商业银行应将“绿色金融”纳入其发展战略规划，确立绿色金融重要战略定位，从治理架构、制度流程、管理工具三个层次完善顶层设计，进一步建立完善发展绿色信贷的基础设施，提升绿色行业研究能力，培育绿色领域专业人才，加快绿色金融信息化建设步伐等，以科学高效的绿色金融管理体系推动构建发展绿色金融的新特色、新优势。调整信贷资产结构加大绿色信贷投放我国现阶段在绿色金融方面已经取得不小的成就，无论是在证券、产品或者是服务方面都得到提升和创新，但是现阶段的成就依然无法补足碳中和的绿色融资的缺口。进入“十四五”时期，要积极探索金融支持“十四五”规划重点领域和重大项目、新基建、小微企业融资、关键核心技术攻关企业和“专精特新”企业、绿色金融、能源稳产保供以及乡村振兴等领域并能够有效兼顾绿色低碳效应的发展路径。加大绿金产品创新积极拓展融资渠道绿色发展涉及层面广，融资需资需求。商业银行应加快创新绿色金融产品，充分发挥绿色信贷、绿色债券、绿色租赁的积极作用，以绿色发展基金、绿色ppp项目、绿色零售产品为补充的多层次多维度绿色金融产品体系；有序探索绿色资管业务，通过绿色aBS、eSG主题理财产品等工具的研发，引导社会资本进入绿色领域；多措并举推动资本、产业、绿色方面形成良性互动，为各地绿色项目融资提供更加广阔的空间。围绕监管要求有序开展环境信息披露工作人民银行在实践中逐渐形成绿色发展思路，环境信息披露工作加快推进。商业银行应深入贯彻监管要求，积极开展环境信息披露相关工作，制定环境信息披露发展规划，定期出具环境信息披露报告和环境风险量化分析报告，客观地向市场传递银行经营行为所产生的环境影响，更好地保障社会公众的知情权监督权和更加有力地履行社会责任。强化绿色运营有序推进自身碳中和计划实施碳达峰碳中和离不开全国所有法人主体的共同努力。商业银行应切实提高绿色低碳转型的思想自觉和行动自觉，可践行“五位一体”的绿色运营思路，具体指的是在采购、办公、举动、意识和示范五个方面彰显绿色化，探索编制涵盖排放结构、减排策略、减排目标、减排方案等在内的银行自身碳中和整体规划，尽早实现自身运营层面的碳中和。强化绿色金融领域风险防控“十四五”规划提出国家治理效能得到新提升的重要目标，包括防范化解重大风险体制机制不断健全，金融风险预防、预警、处置、问责制度体系持续完善等重要任务。绿色金融是我国金融体系重要的组成部分，作为推动我国经济绿色发展转型、实现碳中和目标的重要金融工具，商业银行主体要高度重视绿色金融业务开展中因信息不对称引发的融资风险，避免因获取信息存在障碍，导致部分绿色信贷、绿色债券支持项目存在“漂绿”行为；要更精细化预估与管控准确率不稳定引发的投资风险；要防范人为因素引发的运行风险，例如申贷企业虚构账目数据或其他暗箱操作使项目中断并骗取相关保障资助金，或使资本链中断导致项目搁置甚至终止等现象，避免绿色金融市场运行过程中出现“假绿”行为。此外，对于已经宣布在项目融资中采纳赤道原则的赤道银行，应严格按照赤道原则标准筛选项目和客户，按照政策标准实施准入，精准利用金融杠杆促进该项目在环境保护以及周围社会和谐发展方面发挥积极作用。
对更好推动绿色金融发展的建议
持续完善绿色金融标准体系绿色金融的关键是规则。建议进一步丰富绿色金融政策工具箱，从支持绿色信贷创新发展、推动保险市场支持绿色产业发展、支持区域性环境权益市场发展、优化绿色金融发展基础环境和构建清晰可执行的绿色金融标准体系等多个方面出台便于金融机构可操作的细化政策措施，为各项工作开展提供统一标准、操作规范和制度保障。特别是绿色金融标准体系方面，建议在已有的绿色产业目录、绿色信贷指引及绿色债券目录等绿色金融相关标准上，持续完善保险、基金以及其他绿色金融相关产品的标准体系，正确认识产品的相关标准体系以及所能发挥作用的领域，从而促进相关政府部门以及监督管理部门思想意识的统一性。对金融机构开展绿色金融增加鼓励性引导建议监管机构，通过科学有效的措施强化金融机构绿色项目上的投入，如向商业银行提供绿色再贷款、再贴现、对低碳融资定向降准，鼓励银行对相关机构放款贷款限制；例如对绿色金融产品的风险控制以及监管服务进行标准控制；通过科学有效的方式扩大金融市场的参与规模以及参与方式；增强商业银行风险管控安全垫，在企业发生违约事件时绿色金融产品优先受偿等。发挥政府对绿色金融体系建设的支持作用世界相关经验表明，促进绿色金融发展既要充分发挥市场经济作用，又要将政府职能作用发挥出来。可以通过强化奖励政策，灵活运用财政、金融以及环境保护等政策，减少市场加入标准、重新定义公共服务定价、实行特殊经营许可制度等，增强绿色环保项目的收益、降低融资成本，让更多社会资本全面投入到绿色项目建设之中；建议有效发挥宏观政策，通过贴息降税等财政政策工具，及再贷款、再贴现等货币政策工具，激发金融机构深耕绿色领域的主观能动性；建议健全绿色风险防控体系，做强地方政策性担保机构，建立绿色项目风险补偿机制，鼓励金融机构完善绿色风险预警机制，针对风险采取合理的化解措施与处置方案，进而对绿色金融的信用风险进行有效规避。支持具有绿色禀赋区域的金融机构打造特色绿色金融品牌党的十以来，党中央将生态文明相关工作放在了工作体系中的重要位置，准备全面强化生态文明建设工作力度，开展了一系列针对性的工作，发展至今生态文明建设工作已经有了初步效果。以贵州省为例，该省作为全国首批国家生态文明试验区，在实践过程中强调生态的重要性，致力于绿色发展，以全面建设国家生态文明试验区，落实大生态战略行动，生态环境持续向好，在生态农业、生态工业、生态旅游等生态优势向经济优势发展方面开展了丰富实践，具备绿色发展禀赋。鉴于此，贵州金融机构特别是地方法人金融机构可在更加注重提升资源配置效率的基础上增加绿色投资规模，更加注重建立绿色、可持续发展的体制机制，更加注重与地方经济特色和产业结构布局的结合，以强有力的金融聚集效应更好地服务绿色经济和生态文明发展。此外，贵州碳汇造林、水电、风电、生物质发电等绿色资源丰富，预计每年可提供极具规模的碳减排量。特别是在全国统一碳交易市场已经建成，碳金融领域将大有可为。区域内金融机构应进一步加大碳金融的推进力度，研究开发碳金融产品和衍生工具，探索用能权、用水权、排污权、碳排放权新型绿色投融资机制，为加速贵州丰富的碳汇资源资本化作好充足准备，力争将碳金融品牌打造成为贵州绿色发展的名片。
参考文献：
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[2]余海萍.商业银行发展绿色金融业务的路径选择[J].知识经济,2020(01):45-46.
关于绿色金融的政策篇5
长株潭城市群“两型社会”建设试验区的启动,对于长株潭城市群和湖南的经济建设是一个巨大的战略性机遇。两型社会的建设,只有建立资源节约和环境友好的两型产业,才能达到在经济利益发展的同时,同步实现环境保护效益和生态平衡效益。这种目标的达成,既需要市场经济主体主动采取各种措施来建成两型产业,也需要政府通过各种命令一控制型(Command—andContro1)的管制措施来强制企业符合两型产业的要求,更应该通过市场激励机制来促使企业向两型产业的转变,而绿色金融政策,正是一种具备这种功能的市场激励机制。
“绿色金融”(greenfinance),也被称为“可持续性金融”(sustainablefinance)或“环境融资”(envi—ronmentalfinancing),主要指从环保角度重新调整金融业的经营理念、管理政策和业务流程,从而实现社会的可持续发展[2]。具体而言,绿色金融是指金融部门将环境保护这一基本政策通过金融业务的运作来体现“可持续发展”战略,从而促进环境资源保护和经济协调发展,并以此来实现可持续发展的一种金融营运战略口]。目前,在绿色金融领域中影响最大的是“赤道原则”(theequatorprinciples),它是根据国际金融公司和世界银行的政策、指南建立的旨在判断、评估和管理项目融资中的环境与社会风险的一个金融行业基准,以增加银行业的社会责任,改进压力越来越大的环境和社会问题。绿色金融政策的基本内涵是遵循市场经济规律的要求,以建设生态文明为导向,以信贷、保险、证券、税收以及其他金融衍生工具为手段,以促进节能减排和经济资源环境协调发展为目的的宏观调控政策。
2007年以来,我国环保总局等机构,相继出台了“绿色信贷”、“绿色保险”和“绿色证券”等政策,掀起了旨在保护环境的“绿色金融”的政策风暴。这些绿色金融政策的出台,强化了政府和企业的环境保护与节能减排的责任,对于我国经济的可持续发展具有重要意义,由于两型社会与绿色金融政策都旨在实施环境保护与节能减排,二者在目标上具有高度的一致性。因此,绿色金融政策对于促进两型社会的建设,具有重要的工具性价值。
二、我国绿色金融政策的体系构成
从我国的发展实践来看,作为环境经济政策的绿色金融政策,主要包括以下几种:
(一)绿色信贷政策
金融机构依据国家环境经济政策和产业政策,对从事循环经济生产绿色制造和生态农业的企业或机构提供贷款扶持,并实施优惠性的低利率;而对污染生产和污染企业的新建项目投资贷款和流动资金进行贷款额度限制,并实施惩罚性高利率的政策手段。“绿色信贷政策”是指致力于引导和促进产业结构、增长方式、消费模式向节约能源资源和保护生态方向发展的信贷政策。我国绿色信贷政策的出台,始于2007年中国人民银行的《关于改进和加强节能环保领域金融服务工作的指导意见》,及环保总局、人民银行和银监会联合的《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》,标志着绿色信贷政策全面进入到我国环境保护与污染减排的主战场。同年l1月,中国银监会又印发了《节能减排授信工作指导意见》,对绿色信贷政策的实施做了进一步的规定。
(二)绿色保险政策
绿色保险即“环境污染责任保险”,是以环境污染事故对第三者造成人身和财产损害所依法应承担的赔偿责任为标的的一种责任保险。2008年环保总局和保监会联合了《关于环境污染责任保险工作的指导意见》,标志着我国开始建立环境污染责任保险制度。根据该《意见》要求,将对生产、经营、储存、运输和使用危险化学品企业、易发生污染事故的石油化工企业和危险废物处置企业,特别是近年来发生重大污染事故的企业和行业开展环境污染责任保险的试点工作。这是继绿色信贷政策之后,环保总局推出的第二项绿色金融政策。
(三)绿色证券政策
绿色证券政策是指以上市公司环保核查制度和环境信息披露制度为核心,通过调控社会募集资金投向,遏制高能耗和高污染行业过度扩张,防范资本风险,并促进上市公司持续改进环境表现。2008年环保总局的《关于加强上市公司环保监管工作的指导意见》,标志着我国开始建立绿色证券政策。该意见要求对从事火电、钢铁、水泥、电解铝行业以及跨省经营的“双高”行业(13类重污染行业)的公司申请首发上市或再融资的,必须根据环保总局的规定进行环保核查。环保核查意见也作为证监会受理重污染行业ip0申请的必备条件之一。当然,绿色金融政策的体系范围,还应包括绿色税收、绿色采购、绿色风险投资、绿色发展基金等制度,它们是我国在经济发展过程中应逐步予以关注的经济政策工具。
三、我国绿色金融制度的规则分析
当前,我国绿色金融制度尚停留在试点和政策的层面,内容还不完整,效能也难以充分发挥,要发挥绿色金融政策保护环境的作用,应当逐步完善其规则内容。
(一)绿色信贷制度
环保部门和有关机构的绿色信贷指导意见,初步建立了绿色信贷政策的基本框架,但在具体的操作层面,还有一些规则需要完善。
1.建立环保与金融机构的信息沟通机制。环保部门应逐步把环保认证、环保奖励等企业环保信息提供给金融机构,金融机构再把这些信息纳入企业信息数据库。在金融机构方面,应尽力完善企业征信系统和企业信息数据库,为信贷审查提供良好的信息条件,而银行在办理管理信贷业务时,应审查企业信息数据库中的企业环保信息,并把企业环保核查信息作为信贷的重要依据。
2.制定涉及基本环境风险的“绿色信贷指南”。
环保部门和银行机构在借鉴国外“绿色信贷指南”经验的基础上,应建立和完善我国有关基本环境风险的金融信贷指南和细则,必须结合国情完善绿色信贷风险审核的规则和标准,为国内的企业和金融机构提供参考。“绿色信贷指南”的制定,应主要从三个方面来设置指标:第一,建设项目授信的环保要求。建设项目或者新建项目必须满足“三同时”制度的要求;第二,建设项目授信的产业政策要求。对允许类的新建项目,在风险可控的前提下积极地提供信贷支持,对限制和淘汰类的项目则不能提供支持;第三,企业生产经营要达到环保要求。根据企业是否遵守环保要求,对贷款企业实行分类管理,不同类别企业实行有差别的授信政策。
(二)绿色证券制度
我国虽在绿色证券的具体内容构建上取得了重要进展,但还没有建立完善的制度规则,应从四个方面改进。
1.企业上市融资的环保准人与核查标准。证券监管部门在企业股票上市发行审核时,应将环保核查作为一项重要的准入指标进行考察,对那些环境友好型企业,则应当优先鼓励其进入资本市场融资,同时,对于中小型企业在创业板市场上市融资的,同样应建立相应的准入机制,鼓励中小型环境友好企业在创业板市场优先上市融资。已经上市的公司申请再次融资的,也要经过环保核查环节的审查,以确保融资资金流向绿色产业。但是,目前只有重污染行业的ipo申请环节才需要环保核查意见,而没有涵盖所有行业的上市申请;另外,对于已经上市企业的再融资行为,也没有环保核查的要求。因此,证券监管部门与环保部门应制定一套具有可操作性的审查规则。
2.上市公司的环保核查制度。目前,在环保核查对象、核查内容以及核查程序等方面,已有一些具体规定,但仍然还存在着需要完善的地方。首先,关于核查信息公开的问题,仅规定了对环保总局进行核查的结论予以公示,对于由省级环保部门负责核查的信息是否也应当进行公示未作规定。本文认为所有上市公司的环保核查信息都应当予以公开;其次,目前的环保核查是由环境保护部门进行,核查公信力不足。应当允许社会公众对公开的环保核查结果进行举报和监督,公众参与和舆论监督是确保环保核查真实性的重要基础;再次,由于对上市公司的环保核查涉及到新制度的创立,其仅仅由效力层次较低的部门规章加以规定,显然无法保障该制度的实效性,因此,应对其进行专门立法,以法律的形式来保障其实施。
3.上市公司的环境信息披露制度。目前,我国信息披露制度的组成包括首次信息披露(招股说明书、上市公告)、定期报告(中期报告、年度报告)和临时报告(重大事项报告)三部分。但是,在上市公司的信息披露制度中,尚未包含有环境信息的强制披露要求。在《关于加强上市公司环保监管工作的指导意见》中,明确了上市公司重大环境事件的临时报告制度,这表明我国环境保护部门要求上市公司把环境信息作为信息披露的内容来对待。因此,证券监管部门应修改有关法律法规,以保障环境信息披露制度的实效性。
4.上市公司的环境绩效评估制度。上市公司的环境绩效是上市公司披露的重要环境信息之一,因此,科学地确立上市公司的环境绩效评估指标体系,是环境信息披露制度成败的关键。在这方面可以借鉴国外成熟的经验,如iSo的环境绩效评估标准,它包括企业内部的环境绩效指标(epi)和企业周围的环境状态指标(eCD,其中前者(epi)又分为管理绩效指标(mpi)和操作绩效指标(opi)。
(三)绿色保险制度
我国的环境保险制度的建立,要立足我国国情和经济发展水平,同时借鉴发达国家的有益经验。我国的环境责任保险制度应在以下方面加以考虑:
1.环境责任保险费率的设置。在保险公司对污染程度不同的企业收取统一保险费率的保费时,造成清洁生产企业与污染企业要同等保险,即意味着污染较大的企业并不需要付出更多的保险费,这可能导致清洁生产企业的逆选择行为,因此,需要对它们实行差别保险费率,从而在制度上刺激和引导企业采用环保技术和清洁生产。
2.环境责任保险模式的确定。在世界范围内,主要有三种环境责任保险模式:一是以德国为代表的强制保险与财务保证相结合的环境责任保险制度;二是以瑞典为代表的单一强制保险制度;三是以任意保险为主,强制责任保险为辅的责任保险制度。第一种模式范围窄,金融机构不愿参与,第三种模式是建立在发达的保险市场基础上的,基于经济发展水平较低和企业风险防范意识较差等原因,我国应采取强制性责任保险模式。
关于绿色金融的政策篇6
【关键词】绿色金融绿色信贷山西省可持续发展
一、绿色金融及其模式
绿色金融（GreenFinance），又称可持续金融（SustainableFinance）、环境金融（environmentalFinance），是指支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。与传统金融相比，绿色金融更加突出了人类的生存环境利益，追求金融活动与环境保护的平衡和共同发展，最终实现经济与社会的可持续发展，与当下的绿色发展理念相吻合，因此受到金融机构的关注。
绿色金融的实践最早起源于银行业。上世纪70年代德国银行业在信贷业务方面开始出现“绿色信贷”。1974年，联邦德国成立了生态银行，这是世界上第一家政策性的环保银行，专门负责为一般银行不愿接受的环境项目提供优惠贷款。在上世纪90年代，绿色金融开始在欧美国家兴起。2002年10月，世界银行下属的国际金融公司和荷兰银行，在伦敦召开的国际知名商业银行会议上，提出了一项企业贷款准则。这项准则要求金融机构在向一个项目投资时，要对该项目可能对环境和社会产生的影响进行综合评估，并且利用金融杠杆促进该项目在环境保护以及周围社会和谐发展方面发挥积极作用。会后，由荷兰银行、巴克莱银行、西德意志州立银行和花旗银行在此基础上共同起草了一套针对项目融资中有关环境与社会风险的指南，这就是赤道原则。目前，全球已有72个金融机构宣布接受赤道原则。赤道原则已经成为绿色金融在银行业的应用中的基本原则。
目前，根据国内外的发展情况，绿色金融其实施模式主要包括四类：一是绿色信贷。这一模式应用最早、也最广泛。金融机构对建设高能效设施，研发节能技术，生产治污设施，研发资源节约和循环利用设备，开发新能源，从事生态农业和生态保护的机构提供低息优惠的贷款服务；相对地，对污染较为严重的企业实行限制贷款额度，提高贷款利率的惩罚性措施。二是绿色证券。例如，环保产业指数产品、碳金融产品等。这一模式目前规模较小，但未来发展潜力巨大，市场前景广阔。三是绿色保险，即环境污染责任保险。它以企业发生污染事故时依法应当承担的赔偿责任为标的，是国际上普遍采用的制度。四是绿色风险投资。是将资金投向风险较高的资源节约型和环境友好型的企业和技术研发，以期获得较高风险回报的投资行为。
二、绿色金融发展现状
近几年，我国在绿色金融方面出台了一系列政策及指导意见，特别是在十八届五中全会、G20峰会的推动下，全国各地均在积极推进绿色金融。绿色信贷方面，2007年7月原国家环保总局（现为环保部）、银监会和中国人民银行联合了《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》，紧接着浙江、江苏等20多个省市的金融机构与环保部门联合出台了绿色信贷的实施方案细则。绿色证券方面，2008年2月22日国家环保总局出台了《关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见》，要求重污染行业如钢铁、火电等企业必须通过环保部的核查，才能进行首次公开募股（ipo）和再融资，否则证监会将不予受理。这样，这些“两高一剩”（高污染、高能耗、产能过剩）行业的企业将无法通过上市进行直接融资。2008年，我国首家综合碳排放权交易所――天津碳排放权交易所成立。2011年11月起，全国有七个省市陆续开始了碳排放权交易试点。绿色保险方面，2007年12月4日环保总局出台了《关于环境污染责任保险工作指导意见》，以防范企业在生产过程中可能出现的破坏生态和污染环境的问题。此后，多家保U企业相继推出环境污染责任险，截至2013年全国已有2000余家企业投保，承保金额约200亿元。一些省份也出台了相应措施，探索建立环境责任保护制度。如山西、内蒙古等资源型省份鼓励商业保险机构开展环境责任保险业务，将本地区的重点污染企业纳入保险体系。
山西省是能源资源大省。根据国家统计局2015年的数据显示，山西省的煤炭储量占到全国煤炭储量的37.75%，位居首位，铝土矿储量排名第三，铁矿储量排名第五，还有多种有色金属和非金属矿产的储量也很丰富。煤炭及煤化工产业和冶金产业成为山西经济的支柱产业。山西的焦炭年产量为8039.88万吨，位居全国首位，生铁和粗钢产量都位列全国第五，钢材产量全国第七。2014年，山西省煤炭消费量为37587.43万吨，仅次于山东省。相伴而来的是高能耗、高污染，雾霾天气频发、生态植被脆弱等问题。近年来，山西省把绿色发展理念摆在突出位置，加快去产能，调结构，促转型，采取了政府干预、金融助推、社会监督的办法，多管齐下，强力治污，推动绿色发展、循环发展、低碳发展，对纠正“唯GDp”式的粗放型发展具有重要作用。然而，光靠政府干预事后处罚不是长久而有效的手段。绿色金融既能撬动社会资本，又能变事后处罚为事前预防、事中监督，既可推动企业履行主体责任和社会责任，也可起到“四两拨千斤”的作用。目前，山西的绿色金融工作主要集中在绿色信贷业务方面。各家商业银行在山西的绿色信贷业务支持了包括太钢集团和潞安集团在内的一批企业的节能降耗项目，解决了项目融资问题，保证了资金供应。保险方面，自2011年山西省推行环境污染责任险以来，截至2012年7月，共有来自煤炭、化工、钢铁、电力等多个行业的68家企业投保。2016年10月，山西省金融办、人民银行太原中心支行等七个单位联合印发了《关于推动山西绿色金融发展的指导意见》，从信贷、担保、保险、债券等多领域提出九项重点任务，不仅为山西省绿色金融的发展指明了方向，也为山西省环境保护和治理能力提供了助力。
总体来说，我国的绿色金融在各方面已经开始起步，有了良好的开端，但发展仍较为缓慢。特别是山西发展绿色金融时间更短，以绿色金融推动经济转型，加快绿色发展，还存在一些亟待完善和解决的问题。
三、绿色金融发展存在的问题
第一，法规政策体系不健全。由于绿色金融在我国发展时间也较短，无论是中央还是地方政府都没有制定完善的法律法规体系和相关政策。虽然国家各部委出台了多项指导意见，但这些意见仍未上升到法律层面，约束力较弱。山西省也仅有2016年出台的指导意见，并未出台具体的、可操作性强的规划。目前，推行绿色金融，主要缺少规定绿色金融各方参与者其权利、义务、责任的法律法规，以及有关绿色金融如何实施和监管的政策规章。缺乏相关标准，绿色金融自然无法顺利开展。另一方面，政府的配套政策存在不足。许多政策的可操作性较差，无法满足实践发展的需要。比如，企业在进行降低能耗转型发展的过程中，会因为经营模式的改变，经营成本大幅上升，影响企业利润。此时，政府的财政补贴、税收优惠和金融支持等政策不能跟进，影响了企业实践绿色金融的积极性。
第二，绿色金融规模小，形式单一。尽管国家在2012年就已经了《绿色信贷指引》，但大多数银行绿色信贷总额占总资产的比例仍低于2%，即便是最先实行赤道原则的兴业银行，这个数字也只达到3.46%。目前，山西的绿色金融主要集中在绿色信贷和绿色保险方面，其他方面是空白。而且，现有的融资产品主要面向企业，面向家庭和个人的产品少之又少，这也限制了绿色金融对普通民众的影响力。不管是政府相关部门还是金融机构，往往将发展绿色金融等同于发展绿色信贷，或是减少“两高一剩”企业的贷款额度，很少关注绿色证券等方面的发展和创新。这也是造成绿色金融市场规模较小的原因之一。
第三，征信机制不完善，导致绿色信贷业务风险较高。即使是绿色金融体系中规模相对较大的绿色信贷，在实施过程中也存在着比一般贷款更高的风险。央行《企业基本信用报告》中关于环保的信息较少，而金融机构自身又无法对不属于国家监管范围的企业进行环保方面的调查，很难获取相关的信息，再加上这类企业数量庞大，银行在扩大绿色信贷规模的过程中就要面对信息不对称的问题，承担较大的风险。这就是银行不愿开展绿色信贷的客观原因。
第四，缺乏专业人员。开展绿色金融，需要同时具备环保和金融知识的专业人员。比如，对于企业提出的绿色信贷申请，需要有专门的人员对企业进行实地考察，做出环境风险评估，还要有人员来负责各项审查工作。就目前情况来看，山西的金融机构缺少这样的专业人员，不利于绿色金融的发展。
四、促进绿色金融发展的建议
《十报告》中指出，要“着力推进绿色发展、循环发展、低碳发展，形成节约资源和保护环境的空间格局、产业结构、生产方式、生活方式，从源头上扭转生态环境恶化趋势，为人民创造良好生产生活环境”。十八届五中全会上提出了创新、协调、绿色、开放、共享的五大发展理念。《十三五规划纲要》中提出了“绿色是永续发展的必要条件和人民对美好生活追求的重要体现”的观点。绿色发展已经成为我国经济转型发展的必由之路。绿色金融作为助推经济发展的重要手段，特别是山西这样的煤炭能源大省，大力推进势在必行。
（一）加快完善法规政策体系
首先，从制度上保证绿色金融的良好发展。有关部门应该加快制订有关绿色金融针对性和可操作性强的法律法规，完善从绿色金融基本法律到绿色金融业务实施制度和监管制度等一系列法律组成的绿色金融法律制度体系。
其次，从政策方面给予充分支持。政府有关部门应该以可持续发展原则为出发点，制定一系列与绿色金融相配套的政策，包括财政补贴、税收减免、信用担保等。可以适当调整现有的节能减排补贴政策，将现金补贴改为绿色信贷贴息，或者可以与绿色证券相结合，将补贴改为减排额度，以此为标的开发衍生金融工具。这样可以为企业带来更多经济利益，提高企业实践绿色金融的积极性。
第三，加强绿色金融监管。在发展绿色金融的同时也应该注意保证其健康良好的发展。绿色金融在实施过程中的主要问题是监管不足。金融监管部门应该加大现有监管政策的执行力度，制定更加完善的环保信息征信制度和绿色金融监管制度，降低绿色金融的风险，提高金融机构开展绿色金融的积极性。
（二）在原有基础上大力发展绿色信贷
目前，银行等金融机构对绿色信贷仍然缺乏足够的认识。银行业管理机构应该首先建立起完整、科学的绿色评价机制，通过评价机制来引导金融机构开展业务。金融机构应该将绿色、可持续的理念融入金融机构的金融产品、内部标准和业务流程中，针对绿色企业的特点创新信贷服务，如研发和推行碳排放权质押贷款，允许低碳企业提供碳排放权质押，允许节能技术开发企业提供知识产权质押等。此外，由于地方性商业银行对本地区企业了解程度更高，相对大型商业银行具有一定的信息优势，因此可以在保证风险管控的条件下，发挥自身优势，开发具有本地区特色的绿色信贷产品。
（三）推进多领域绿色证券创新
2016年12月，山西省首只排污权金融产品成功落地，该产品已经为省内一家大型化工企业融资1000万元，这标志着山西省在排污权交易实践方面迈出了重要的一步。下一步，政府应鼓励和引导金融模式创新和金融产品开发，比如，推广与节能环保相关的排污权、碳排放权、项目收益权、特许经营权、环境容量资源有偿使用权等权益有关的创新金融模式，也可以鼓励和支持金融机构运用债券、基金、远期、期货、期权等多种金融工具开发金融产品，满足投资者的需要。政府可以支持节能环保企业和绿色发展项目通过债券市场发行绿色债券，进行直接融资，也可以适当放宽节能企业的上市条件，为其上市提供便利。同时，要加强对污染企业的上市核查，对环评不通过的企业，应该禁止其上市。投资者方面，可以鼓励机构投资者如保险资金、养老基金等进行投资。
（四）发展绿色保险
环保部门应该与保险监管部门合作，建立环境污染强制责任险制度。山西是能源大省，要将环境风险较高的地区的有关企业纳入投保范围。要鼓励保险公司针对山西省的情况，开发针对性强的绿色保险产品。
（五）培养专业人才，建设绿色金融团队
绿色金融发展缓慢的原因之一是缺乏专业人才和经验。金融机构应该通过对员工进行培训，培养一批具有绿色金融专业知识的人才，也可以从外部招聘这类人才。同时，要积极参加国际交流与合作，引进国外先进的绿色金融专业技术，提升专业水平。
参考文献
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关于绿色金融的政策篇7
绿色金融符合全球及中国经济转型需要
G20杭州峰会的一项重要成果，是发起了《二十国集团支持非洲和最不发达国家工业化倡议》和《全球基础设施互联互通联盟倡议》，两大倡议通过支持非洲和最不发达国家工业化进程、加快基础设施建设、提高能源可及性、发展绿色金融和普惠金融、鼓励青年创业等方式，减少全球发展不平等和不平衡，使各国人民共享世界经济增长成果。
在此次峰会上，发展中国家参与度大大提高，提升了峰会平衡性和代表性。当前，发展中国家经济总量已占全球半壁江山，然而过去峰会参与者主要是发达国家，议题设置偏重西方，没有体现世界经济力量变迁。此次峰会力邀发展中国家参加，把发展议题列为重要内容，将包容性发展推到了一个新高度。此外，在中国倡议下，绿色金融第一次进入G20议程。
杭州峰会与会的各国领导人一致强调，为支持在环境可持续前提下的全球发展，有必要扩大绿色投融资。但也承认，绿色金融的发展面临许多挑战，需要政府机构与私人部门一起提出应对措施。为此，“增强金融体系动员私人资本开展绿色投资的能力”成为《公报》多次强调的关键表述。
与其他国家不同，中国的绿色金融治理更多地采取“自上而下”的模式。在政策设定、政令统一、法律框架、制度与机构建设等方面，中国取得的成绩绝非一日之功。相较中国，国际上更多采用“自下而上”的方式。西方国家的绿色产业发展已颇为可观，并形成了颇具规模的产业集聚，但“自下而上”也一定程度上造成国际市场绿色金融发展难以形成合力的局面。
事实上，构建一个完善的绿色金融治理体系，需要将“自上而下”与“自下而上”结合起来。将绿色金融政策落地到地方政府和企业等基层主体的实践中去，这将是未来中国绿色金融的重要发展方向。基于此，如何推动基层实践主体主动变革，凝聚政、研、学、产、投、融、媒等力量合理有效融入基层绿色金融的实践中去，并最终反哺于更高层面的绿色金融发展，将成为中国进一步引领全球绿色金融治理的关键。
金融是推动绿色发展的核心要素
8月30日，中央全面深化改革领导小组召开第二十七次会议，就积极推动绿色金融发展作出部署。会议指出，发展绿色金融，是实现绿色发展的重要措施，也是供给侧结构性改革的重要内容。要通过创新性金融制度安排，引导和激励更多社会资本投入绿色产业，同时有效抑制污染性投资。要利用绿色信贷、绿色债券、绿色股票指数和相关产品、绿色发展基金、绿色保险、碳金融等金融工具和相关政策为绿色发展服务。要加强对绿色金融业务和产品的监管协调，完善有关监管规则和标准。
8月31日，中国人民银行等七部委联合了《关于构建绿色金融体系指导意见》，标志着中国成为全球首个建立较为完整的绿色金融政策体系的经济体。金融是推动绿色发展的核心要素。在资源环境压力日益增大、改革发展处于攻坚阶段的中国，需要强有力的绿色金融政策，才能促发金融系统的“绿色化”，破解转型发展的绿色命题。
意见表示，中国政府将推出进一步鼓励发展绿色产业基金、强制要求上市公司和发债企业披露环境信息、鼓励发展碳金融市场等举措。通过政策设计，中国正逐步实现金融体系“绿色化”。此外，还在积极考虑建立单独的绿色基金或绿色银行，以撬动社会资本投入绿色发展。综观全球绿色金融治理，尚无一个国家像中国这样拥有如此完备的绿色金融政策设计。毋庸置疑，中国的绿色金融政策正在领跑全球。近年，各领域的具体实践也足以证明中国具备主导全球绿色金融治理变革的能力。
窥一斑而知全豹。在绿色债券领域，2016年前7个月，中国发行的绿色债券已经达到1200亿元人民币，占全球同期发行绿色债券的40%左右。作为中国绿色债券市场的领跑者之一，兴业银行2016年初发行了中国境内首单绿色金融债，获得2倍超额认购。9月2日，中央国债登记结算有限公司与气候债券倡议组织等合作的“气候债券指数”，成为全球首只气候债指数。
在研究领域，9月初，中央财经大学成立了绿色金融国际研究院，这也是国内首家以推动绿色金融发展为目标的开放型、国际化研究院。与此同时，中国的民间资本力量也更加深入地参与到绿色金融的实践之中。蚂蚁金服作为中国推动绿色金融创新的企业，建立了全球最大的个人碳账户平台，推出了“蚂蚁森林”计划。9月5日，蚂蚁金服和联合国环境规划署联合其他国家的互联网金融领军企业，成立全球首个金融科技企业绿色金融联盟。这项中国互联网金融企业主导的全球实践，将吸纳更多的社会关注和公众参与，为全球的绿色金融治理体系注入新的活力。
通过政策引导鼓励资本投资绿色产业
绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动所提供的金融服务。但是绿色金融所支持的项目，收益率一般要低于市场水平，为此，中国将通过政策引导，鼓励更多的资本投资绿色产业。中国人民银行有关人士表示，中国将通过一系列创新性金融制度安排，推动建立中国绿色金融体系。因为发展绿色金融，将是实现绿色发展的重要措施，也是供给侧结构性改革的重要内容。在创新性金融制度安排上，有必要通过财政贴息、担保再贷款、“ppp”模式降低投融资的成本，提高绿色项目收益的水平。
据中国人民银行副行长陈雨露介绍，国家已经决定在2017年启动全国性的碳市场建设，来提高碳交易市场的流动性还有碳产品定价的有效性。为此将整合目前的各种节能环保专项资金，在国家层面设立国家绿色发展基金，并鼓励地方政府和社会资本共同组建区域性的绿色发展基金，同时通过央行的再贷款、发行绿色债券等鼓励绿色投资。目前，中国人民银行正在会同发改委等有关部门，共同研究制定“十三五”现代金融体系规划，促进绿色金融发展是其中的一项重要内容。
随着人口增长、经济快速发展以及能源消耗的大幅度增加，全球生态环境受到了严重挑战，实现绿色增长已成为当前世界经济的发展趋势。在各国低碳经济不断发展的背景下，绿色金融遂成为全球多个国家促进发展的重点之一。由于绿色金融是金融部门环境保护的一项基本政策，在投融资决策中，要考虑潜在的环境影响，把与环境条件相关的潜在回报、风险和成本都要融合进银行的日常业务中，在金融经营活动中注重对生态环境的保护以及环境污染的治理，通过对社会经济资源的一边倒，促进社会的可持续发展。
当前和今后相当长的一个时期，中国经济增长由高速向中高速转变、经济结构进行战略性调整成为新常态，需要寻找新的经济增长点；特别是经济发展越来越受到国内资源环境容量的制约，迫切需要加快节能环保、新能源、绿色低碳产业的发展。金融作为现代经济的核心，强化金融支持绿色发展，提高金融服务绿色经济的效率，就必须推进绿色金融机制建设，加快发展绿色金融，形成金融与绿色产业发展的良性互动格局。
基于此，如何充分发挥金融在建设美丽中国中的作用，是一个新的重大课题。所以，金融服务美丽中国建设，既责无旁贷，又大有可为。要通过进一步改革开放创新，充分发挥金融配置资源的枢纽作用，引导社会资金向低耗能、低排放、低污染、高效率领域流动和聚集，通过优化社会资源配置，积极推动经济发展方式转变和产业转型升级，也就是通过大力发展“绿色金融”，加快美丽中国建设进程，这是金融部门当前最紧迫的任务之一。
关于绿色金融的政策篇8
关键词：低碳经济绿色金融可持续发展
一、引言
改革开放以来，我国经济取得了快速的发展，但环境保护问题日益突出，尤其是全球变暖、能源短缺和环境污染问题已经成为了全世界关注的热点话题。当前，世界各国不约而同的选择放弃高污染、高耗能的经济发展方式，而大力推进节能减排，发展以低污染、低耗能、低排放为目标的低碳经济。为了推进我国的低碳经济发展，党的报告中明确指出，加快生态文明建设是新时代的重要任务，通过推进美丽中国建设以健全绿色生产与消费的法律法规，以利于实现国家的大政方针，进而促进我国绿色低碳循环经济的发展。在此背景下，金融业作为关系国家重要命脉的重要行业，肩负着支持各行各业发展的使命，这就需要将低碳的理念融入到支持的项目中，并将“可持续发展”观念与金融行业的日常业务相结合，构建适应我国国情的绿色金融技术创新体系。为此，中国人民银行联合其他部委针对绿色金融出台了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，要求考虑对生态环境的影响纳入到金融体系中，以利于金融机构在日常经营业务中树立绿色环保的理念，进而推动我国低碳经济的发展。这就对我国发展绿色金融提出了新的要求，不仅要发展绿色信贷，也要涵盖了绿色证券和绿色保险两大板块。为积极配合国家节能减排战略，中国建设银行于2006年出台了《大中型客户授信审批五项基本原则》，并将“环保一票否决”机制纳入到了建行的信贷审批制度之中，这就需要建行在日常经营管理之中树立绿色环保的理念，将绿色信贷政策贯穿于全部业务流程。同时，建设银行还要求贷款项目要与国家的环护政策相适应，对于环保不达标的项目与企业不予信贷支持。从整个金融业业界来看，我国金融机构在2013~2015年三年间不仅签署了《中国银行业绿色信贷共同承诺》，也先后成立了绿色金融专门委员会。可见，我国金融机构已经树立起绿色金融发展的理念，并将其融入到日常业务的开展之中，在一定程度上促进了低碳经济的发展。然而，绿色金融与传统金融在追求经济利益方面存在冲突，这就需要我国政府通过政策予以支持，进而保障绿色金融顺利发展。我国通过实施绿色金融发展战略，充分借鉴国外成功的案例经验，以利于推动社会效应和经济效应和谐发展，对我国开启低碳经济发展的新模式具有实践意义。
二、中国绿色金融发展的现状
（一）绿色金融政策环境不断优化为了适应全球实施
绿色信贷的前进步伐，国家发改委、中央银行和银监会于2004年联合下发《关于进一步加强产业政策和信贷政策配合控制信贷风险有关问题的通知》，并指出信贷支持政策应与环境保护挂钩。2005年国务院又制定了《关于落实科学发展观加强环境保护的决定》，明确要求各信贷机构应该终止对生产链与环境不友好的项目和公司发放贷款。为了鼓励和推动绿色项目的进程，中央银行等部门于2009年联合印发了《关于进一步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导意见》，这标志着我国正式拉开了绿色信贷建设的序幕。随后，银监会于2012年出台了《绿色信贷指引》，以此优化与调整信贷的结构，在一定程度上化解了金融风险，有利于转变经济发展与增长的方式。党的十八大以来，我国于2015年制定了《生态文明体制改革总体方案》，将建立绿色金融体系纳入到了国家战略之中。我国在“十三五”规划纲要提出，实施绿色金融发展战略，以促进我国绿色金融发展。2016年8月我国出台了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，这意味着我国政府将绿色金融正式上升为国家发展战略。而在2017年的两会上，绿色金融正式出现在《政府工作报告》中，并明确提出要大力发展绿色金融（廉军伟，2017）。进入新时代以来，中国人民银行和证监会联合了《绿色债券评估认证行为指引》，明确提出对绿色债券核查机构的监管要求，这标志着我国开始注重绿色金融的规范与监管，进而在一定程度有利于推进我国绿色金融的健康发展。
（二）绿色金融总量持续扩张
（1）绿色金融市场以绿色信贷为主。进入21世纪以来，我国为了促进绿色金融健康快速的发展，相继制定了一系列政策与法规，主要涉及绿色信贷政策，在一定程度上规范了我国金融机构的绿色信贷业务，有利于指引我国绿色金融健康的发展（许天富，2017）。在绿色信贷政策方面，我国金融机构主要通过提升信贷比例和规模给予支持，而“两高一资”的行业却难以得到绿色信贷的支持，其贷款比例和规模处于下降趋势，这就有利于银行不断优化贷款结构。根据相关的权威统计数据，截止2016年底，我国21家金融机构的绿色信贷余额达到7万亿元以上，占整个信贷金额近10%的比例。而绿色信贷主要体现在支持新能源、节能环保等战略性新兴产业，信贷金额超过1.61万亿元人民币，能源环保项目的信贷金额更是超过5.50万亿元人民币并且呈现出明显的增长趋势，2017年底绿色信贷在金融机构总贷款金额的占比超过了10%。（2）绿色债券发展起步较晚，但增长迅速。为了支持绿色金融的发展，我国央行于2015年正式发行绿色债券，这标志着我国监管部门从政策指引方面引导绿色金融健康发展。随后，我国“贴标”绿色债券得到了快速的发展，并在一定程度上改变了世界金融体系的格局。据统计，2016年，我国贴标绿色债券规模达到300亿美元，占全球该类金融市场1/3的份额，表明我国已经成为了全世界最大绿色债券发行国家。而2017年的统计数据进一步显示，我国发行的各类绿色债券余额高达666.72亿美元，包括新增发行的绿色债卷349.89亿美元，增幅将近10%。同时，我国绿色债券市场的贴标率债已经达到382.46亿美元，较2016年同比增加了23%。这表明我没过绿色债权发行量增长迅速，已经在全球的金融体系中占据了重要的位置。（3）绿色保险制度基本建立。绿色保险制度也是我国绿色金融发展所取得的重要成就之一。2008年，生态环境部印发了《关于环境污染责任保险工作的指导意见》，将生态环境保护理念正式纳入到保险业之中，这表明我国开始建立绿色保险制度（张木生，2008）。随后，我国于2015年重新修订了《环保法》，进一步强化了企业的环境保护责任，并逐步明确了企业在经营过程中所应当承担的环境责任，要求企业依据经营活动对环境所带来的影响，缴纳环境污染责任险等。这一法律条文，在一定程度上推动了绿色经济的发展与转型。根据国家相关部门公布显示，截止2017年底，我国大部分省份已经试点开展环境责任保险制度，覆盖领域包括石化、有毒有害物品，而保险公司已累计为企业提供超过1300亿元的风险保障金。这表明，我国已经基本建立了绿色保险制度。
（三）商业银行不断重视绿色金融发展
商业银行是我国发展绿色金融的重点领域，而绿色信贷业务又是绿色金融发展的重点，这必然要求银行丰富绿色金融产品种类，并积极推广绿色金融产品。以兴业银行为例，兴业银行于2006年率先推出了绿色信贷业务———节能减排的贷款业务，而后又“赤道原则”为指导思想，进一步优化了绿色信贷业务（梁平瑞，2012）。同时，兴业银行也调整了产品结构。例如，兴业银行于2010年为了在信用卡领域引入环保理念，发行了我国首张绿色金融信用卡———低碳信用卡。而交通银行为了推进绿色金融的发展，将信用贷款业务与节能环保进行了有效的融合，并于2008年开始实施绿色信用信贷业务。在绿色信贷体系建设方面，浦发银行于2012年首先建成了国内最全面的绿色金融产品体系。浦发银行、兴业银行于2016年分别获准500亿元绿色金融债券发行额度，先后以簿记建档方式在境内银行间市场完成200亿元和100亿元的首期发行，并获得国内大型银行、全国性中小股份制商业银行、证券、基金、保险公司的超额认购，进而实现了国内绿色金融债券产品的正式落地（王峰娟、李日强，2017）。
三、低碳经济视角下中国绿色金融发展存在的问题
（一）低碳经济下绿色金融法律体系不健全
我国发展低碳经济就是为了减少环境污染，通过减少碳排放量来达到保护环境的目的，以制度创新和新能源技术为工具，而金融又是经济运行的核心内容，会直接影响经济发展的方式与模式。这样，低碳经济就为绿色金融的诞生提供了良好的外部条件，而绿色金融也成为了发展低碳经济的助推器。然而，我国对低碳背景下绿色金融发展认知水平较浅，加之我国绿色金融发展起步较晚，这就导致相关的法律体系不健全，不利于我国绿色经济发展。（1）立法层次不高。虽然，我国在绿色金融发展方面，先后制定了《商业银行法》、《中国人民银行法》、《银行业监督管理法》，但这些法律法规大都是由国务院各部委独立颁布，并没有上升到全国人大立法的层面。此外，低碳经济已被确立为我国重要的经济发展方式和理念，然而现有绿色金融相关法律法规也仅具有政策性和指引性，并没有树立起相应的权威性。另外，全国人大及其常委会作为我国最高权力机关，并没有直接参与制定，导致低碳背景下我国绿色金融的立法机构层次不高，制定的相关法律法规缺乏威慑性和权威性。（2）相关法律的针对性和可操作性不强。我国现有的金融相关法律法规中涉及到的低碳经济和环境立法，主要是一些宏观性、原则性的规定，多数只是规定了政策框架、方针和意见指引，缺少实质性、具体化的条款，没有严格给出相关标准。比如，国家要求各金融机构要严格执行《节能减排授信工作指导意见》中的相关规定，但并没有指出未遵照执行应承担的法律后果，加之缺乏相应的追责手段，导致该文件之相关措施难以落实。因此，我国现有的绿色金融相关法律规范不够，不利于解决和调整我国低碳经济发展中出现的某些问题，而法律法规的执行也缺乏相应的监督。（3）我国绿色金融法律法规的内容不全面。我国通过发展低碳经济不仅可以解决环境保护问题，也是实现经济可持续发展的重要途径。但低碳经济的发展必须有资金保障，这就为绿色金融的出现提供了外部条件。然而，我国绿色金融发展起步晚，并没有完全树立起绿色发展的理念，加之我国绿色金融的立法大都局限于绿色信贷方面，而对于绿色金融其他方面鲜有涉及，这表明我国绿色金融法律法规的内容并不全面，亟待完善与补充。
（二）低碳经济下未建立全面的绿色金融风险管理体系
进入21世纪以来，世界各国都在积极倡导低碳经济与循环经济，以推进经济的可持续发展，我国亦是如此。而绿色金融又是支持低碳经济发展的主要金融工具，并广泛被国际金融界所认同。但金融投资收益和风险并存，市场主体在追逐投资收益过程中，必然会面临各种金融风险，绿色金融也不例外。就我国而言，法律法规及政策的不确定性是引发绿色金融风险的重要原因，这是因为法律法规及政策的不确定会导致投资者对所投资的项目信心不足。此外，低碳经济需要较长的时间才能渗透到社会经济生产的各个环节，这就更加剧法律法规及政策的不确定性。然而，我国金融机构并没有建立相应的监督与保障机制，对低碳经济下的绿色金融所面临的风险缺乏全面的认识，且没有较为健全的风险识别系统，这就导致难以直接评估绿色金融所面临的风险。这样，我国绿色金融就难以建立相应风险监控机制与评估体系，不利于对对绿色金融风险进行控制和处理。另外，我国尚未将绿色金融纳入中介服务机构，也没有建立绿色银行、环境风险与损害评估机构，这表明我国并未全面建立其低碳经济下系。
（三）低碳经济下绿色金融产品与服务种类单一
低碳经济具有技术要求高、投入资金大、产出周期长的特点，这就决定了低碳经济对绿色金融的依赖程度较高。绿色金融就是指为了支持环保项目与可持续发展项目，金融机构通过创新金融业务、产品与市场的一些列金融活动。就西方发达国家而言，在绿色金融产品方面能够针对不同的群体，设计满足其需求的产品，如针对个人和家庭推出的绿色信贷产品，并将企业纳入了绿色信贷的覆盖范围。同时，西方发达国家还推出了碳期权、碳期货与绿色资产抵押等项目，表明西方发达国家绿色金融产品种类和服务类型都要优于国内，很好地发挥了绿色金融服务经济的作用。然而，我国所存在的绿色金融产品和服务种类单一，不利于环保企业获取不同类型、不同层次的绿色信贷产品。从绿色金融服务和产品的范围上看，我国的绿色信贷主要以传统间接融资为主，而直接融资方式的绿色金融产品及其他类型绿色金融产品还处于探索与起步阶段。尽管，我国在绿色债务方面进行了一些探索，但是由于发起主体（监管部门）和经营主体（商业银行）之间的利益考虑不同，绿色债务产品没有得到全面发展。而从低碳经济下的绿色金融服务和产品的对象来看，我国绿色债券和绿色信贷服务的对象主要是企业或项目，而针对普通消费者鲜有涉及。据不完全统计，金融界除兴业银行发行了首张国内低碳信用卡外，其他金融机构基本上均未针对个人客户提供绿色金融服务。此外，从低碳经济下的绿色金融市场交易机制建设来看，2011年，国家发改委下发的《关于开展碳排放权交易试点工作的通知》，将四大直辖市与湖北、广东、深圳等七省市纳入低碳试点区，而深圳市金融市场率先于2013年启动了线上交易。截止2017年，我国的碳排放权试点已经扩大到20多个行业，涉及到近3000家重点排放企业。尽管我国实施低碳排放以来所取得成绩斐然，累计减少了2亿吨二氧化碳排放当量，碳排放权交易金额已累计达到46亿元人民币，但与欧盟、北美等发国家相比，我国的碳排放权交易机制仍然不健全，并未取得较好的成效。可见，我国的绿色金融产品种类较为单一，且存在创新能力不足的问题，进而严重制约了我国低碳经济的发展。
（四）绿色金融市场体系不健全
绿色金融市场体系是构成绿色金融发展的基础，有利于发挥金融的杠杆作用，进而完善低碳经济下的绿色金融体系。目前我国绿色金融以间接融资方式为主，直接融资的方式非常少见，进一步限制了我国绿色金融的发展，而间接的融资又没有形成有效的市场竞争机制，这表明我国绿色金融市场体系还存在一些不足之处，需要进一步完善。从绿色信贷来看，我国主要以商业银行信贷模式为主，并没有有效利用社会资金，导致市场难以发挥资提高源配置效率的作用，进而导致资金利用效率低下。首先，我国实施绿色金融的主体较为单一，并且集中在国有金融机构，以商业银行推出的绿色信贷业务为主，而其它金融机构能够提供的绿色金融业务则非常有限。例如，保险业虽然也被列入了绿色金融实施试点项目，但能提供的业务仅局限于环境污染责任险。其次，我国政府并未对直接融资模式引起重视，导致相关政策无法实施，加之绿色证券的市场准入机制尚未成熟，使其举步维艰。
四、低碳经济视角下中国绿色金融发展策略
（一）完善低碳经济下绿色金融法律法规体系
绿色金融的健康发展需要以法律法规作为制度保障，这就要求我国政府应从机制建设和立法两个方面予以改进。一方面，要积极探索建立绿色金融法，并将环境保护作为金融业合规经营目标，有利于规范金融企业的信贷与投资行为。另一方面，我国政府要不断颁布和完善规范标准，不断健全绿色金融法律体系。（1）提高规范低碳经济的法规层级。绿色金融健康发展离不开相关法律法规的支撑，这是因为完善的法律法规不仅可以规范绿色金融市场参与主体的行为，也有利提高市场的透明度，进而维护交易市场的公平与公正秩序。从国外发达国家绿色金融发展状况来看，绿色金融不仅涉及企业的社会责任，也需要环保法律法规方面的支持。以美国为例，从20世纪70年代开始美国在推进环境保护法完善的同时，明确了环境保护利益相关人的法律责任，明确了金融机构在实施环境保护中应承担的责任和义务，进而有利于规范政府与市场的关系。鉴于此，我国可以借鉴美国绿色金融发展的成功经验，加强低碳领域的立法，从国家层面强化低碳经济领域的立法，以提高相应的法律层级，有利于形成低碳经济法律规制，进而提高规范低碳经济的法规层级。同时，我国加强低碳领域国家层面立法不仅有利于完善现有的低碳经济法制，也可以有利于完善绿色金融体系，对提高低碳经济领域相关法律法规合法性具有重大意义。在此基础上，我国政府应针对低碳经济下的绿色金融业务制定相关规则，强化金融机构的环境保护意识，进而推进我国绿色金融有序的发展。最后，我国政府应该将环境问题与金融市场相融合并纳入立法的范畴，已引导绿色信贷的发展。（2）加快建立绿色金融标准。从世界范围绿色金融发展来看，诸多金融机构都有参与国际性绿色标准，包括汇丰银行、荷兰银行、花旗银行等知名金融机构。截止2017年，全球已有1000多家金融机构参与了iS026000绿色发展标准的签订，而美国银行、摩根大通公司、瑞士信贷集团等金融机构也签订了联合国环境署金融倡议。可见，全球范围内的金融机构均积极参与绿色标准的签订，在一定程度上推动了低碳经济下的绿色金融的发展。为此，在低碳经济背景下，我国应从强化法律的可操作性出发，加快制定绿色金融的标准，有效规范绿色金融的实施。此外，绿色金融标准应该在实施细则上做到可操作与具体化，以利于规范金融业内部的操作流程，进而建立一套适应我国基本国情的绿色金融管理标准，进而加快推动低碳经济背景下绿色金融的发展。
（二）健全低碳经济下绿色金融风险管理体系
进入21世纪以来，全球范围内多家知名金融机构依据经济可持续发展政策与导向，于2003年共同发起了赤道原则。在实践中，赤道原则虽然并不具有法律效力，但却成为了金融机构的行业准则和管理。截至2017年，国际上近百家知名金融机构宣布采纳和接受赤道原则，涉及数十个国家，其投融资业务遍布全球，有利地推动了全球的绿色金融发展。可见，为了推动低碳经济下的绿色金融发展，就需要建立环境保护与社会风险管理体系，以利于推进社会可持续发展，进而使人与社会、人与自然、人与人之间达到真正的和谐公出。当前，我国发展绿色金融就是为了推动绿色环保产业健康快速的发展，为实现低碳经济发展提供信贷支持。而作为融资支持方，金融机构处于自身负责的考虑，对绿色产业的政策以及发展情况进行详细研究，提供更加全面的融资服务，尤其要重视建立绿色金融风险评价和控制机制。然而，我国目前尚未建立起低碳经济下环境风险的管理体系，因此必须要认识到绿色金融风险的存在，主动进行绿色金融风险应对和管控，尽快设立绿色金融风险管理体系，有效地对低碳经济下绿色金融风险进行识别、评估、控制、转移，使其提前预见所面临的风险，在其敞口最小时就对其进行处理和化解。此外，我国商业银行在开展绿色信贷时所面临的风险更具有挑战性，迫使其自身不断提升绿色金融风险管控能力，制定包含发现、评价、控制、减缓以及监督各个环节的绿色金融风险管理方案，完善低碳经济下绿色金融风险的管理制度，有效降低绿色金融风险等级，为绿色信贷的成功实施做好铺垫。
（三）创新低碳经济下绿色金融产品和服务
绿色金融不仅包括金融产品创新，也涵盖了金融服务创新。从世界范围来看，发达国家所推出的绿色金融创新产品主要涵盖绿色保险、绿色信贷、绿色证券等，涉及生产、消费等多个环节。其中，美国于1988年通过金融产品创新，通过成立环境保护保险公司推出了绿色保险，设计了强制保险、个性化保险及政府担保三种险种。与此同时，美国银行推出了绿色信贷产品，以支持其节油技术发展，而欧洲投资银行于2007年推出了绿色证券，以担保方式来提高信用级别。此外，荷兰银行将绿色消费纳入到绿色金融产品创新中，以此向家庭提供住房节能减排的绿色消费抵押贷款。我国可以借鉴以上国家诸多的成功经验，积极创新低碳经济下绿色金融管理模式和绿色金融产品，通过金融创新推出金融衍生产品，以利于推进绿色金融的服务和产品创新。（1）绿色信贷类产品创新。当前，国际金融机构所推出的绿色金融产品不仅种类齐全，而且产品结构也较为合理。因此，在低碳经济视角下，我国要积极借鉴国外先进的经验，以现有绿色金融服务与产品为基础，并深入市场调研绿色金融产品与服务的需求状况，进而推进低碳经济下的绿色金融产品的创新。同时，金融机构支持的项目多为低碳、环保项目，就需要对贷款利率、贷款规模、还款方式等进行创新。此外，我国要积极创新绿色信贷管理方式，为企业提供财务顾问、投资理财等附加服务，通过金融机构对环保技术企业与生产企业进行衔接。（2）绿色证券产品创新。证券的投资可能会引发投机行为，进而引发证券市场的混乱。为此，在低碳经济视角下，我国应通过金融产品创新开发具有长期投资型绿色金融产品，在一定程度上避免短期投机行为的出现。同时，在低碳经济视角下，我国应借鉴国外发现绿色债券、基金的先进做法，产品创新以etF指数和基金类产物为主，当然也要将碳排放权类的衍生品纳入其中，进而有利于吸引各类投资者。因此，我国在建立完善企业上市环保门槛的基础上，鼓励绿色企业的上市和发行债券，并积极探索设立低碳、环保板块。此外，我国政府还可以借鉴创业板绿色企业的成功经验，推行更为严格准入环境评价机制，以利于通过环境评价给予一定的政策扶持。（3）绿色保险产品创新。绿色保险作为发展低碳经济重要支持工具，对于缓解环境污染问题起到了一定的积极作用。因此，我国应该积极创新低碳经济下绿色保险产品，对于现有的保险领域可以通过保费歧视予以实现。如财产险、车险对经营过程中达到环保标准个人或者企业，可以采取降低绿色保费等优惠措施。而个人和家庭，则可以借鉴西方发达国家的经验，开发节能减排保险等，鼓励个人和家庭低碳消费，从而达到促进低碳经济发展的目的。
（四）健全低碳经济下绿色金融市场主体
从金融体系来看，我国的商业银行、政策性银行、非银行类金融机构在低碳经济下的绿色金融中所承担的职责有所不同。因此，我国从政府层面出台了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，将绿色金融体系覆盖范围扩大至证券、保险金融等金融领域，发挥不同类型金融机构的优势，形成互补。然而，我国在发展绿色金融实践中仍局限于传统的银行业，严重制约了绿色金融参与主体的范围，进而阻碍了低碳经济下绿色金融发展。鉴于此，我国要不断建立健全低碳经济下绿色金融市场参与主体。首先，我国政府将保险机构、证券公司、企业等非银行机构纳入到绿色金融市场主体之中，以拓展我国绿色金融的发展领域，进而完善构建绿色金融市场的市场主体。其次，我国应建立专门绿色金融机构。这是因为我国的绿色金融还处于起步阶段，通过建立专门管理机构不仅可以提高绿色金融的专业化水平，也有利于实行绿色金融优惠政策，进而推进低碳经济下绿色金融的发展。再次，我国应推进社会资本与政府资本进行合作，有利于构建多层次绿色金融市场，进而健全绿色金融市场主体。最后，应当鼓励中介等第三方机构的发展，积极搭建促进企业和金融机构合作的绿色金融第三方平台等。
五、结论
关于绿色金融的政策篇9
关键词：碳金融；低碳经济；政府主导模式
中图分类号：F830文献标识码：a文章编号：1006-3544（2012）05-0029-02
一、导言
自2003年英国政府在能源白皮书中首次提出“低碳经济”后，此概念迅速在世界范围内获得认同和推广。所谓“低碳经济”，是指在可持续发展理念指导下，通过技术创新、制度创新、产业转型、新能源开发等多种手段，尽可能地减少煤炭石油等高碳能源消耗，减少温室气体排放，达到经济社会发展与生态环境保护双赢的一种经济发展形态。我国正处在经济快速发展阶段，2000年至2010年，我国能源消费同比增长120%，占全球比重由9.1%提高到约20%，二氧化碳排放占比由12.9%提高到约23%，[1]碳排放已受到国际社会的广泛关注。发展低碳经济在我国迫在眉睫。
河北省2010年三类产业比例为12.6∶52.5∶34.9，目前河北省的产业结构仍是第二产业占大头，第二产业中又以重工业为多，重工业中资源型占大头。2010年，河北省GDp仅占全国的5.1%，却消耗了全国41.7%的铁精粉，8%的煤炭和6.5%的电能。尽管2011年高耗能行业增速放缓，但重工业仍是河北省的支柱产业，能源消耗量依然可观。据国家统计局数据显示，2011年全国每万元GDp能耗为0.793吨标准煤，同比降低2.01%，而河北省2011年每万元GDp能耗为1.3吨标准煤，高出全国平均水平0.507吨标准煤/万元。可见，发展有区域特色的低碳经济，对于河北省完成节能减排目标，促进产业结构调整，推动经济可持续发展具有重要意义。本文旨在探索金融在促进经济发展方式转变中能够发挥的作用，尝试构建符合河北省情的支持低碳经济发展的金融体系。
二、金融促进经济发展方式转变的功能分析
发展低碳经济，需要引导生产方式节能降耗和消费方式低碳化，这必然引起资源的重新配置。作为现代经济核心的金融体系，其最基本的功能就在于资源配置，因此，在低碳经济发展过程中，金融的支持不可或缺，与之相伴的是“碳金融”概念的诞生。目前，各界往往把与发展低碳经济相关的金融政策和市场活动统称为“碳金融”，这一口径涵盖了碳金融活动的所有内容，包括：（1）碳金融市场，包括交易平台、交易机制、交易产品、交易主体等方面；（2）碳金融机构，包括银行、证券、保险、基金等机构的碳金融活动、碳金融产品和服务创新；（3）碳金融政策，包括财政、金融等各方面的政策支持及监管政策。
按照金融功能观的观点，金融体系通过六大核心功能的发挥，即清算和支付结算、聚集和分配资源、不同时空之间转移资源、解决激励问题、管理风险和提供信息，增加资本积累及促进技术创新，进而促进经济增长。这一机制对于金融促进低碳经济发展同样有效，分析如下：
第一，碳金融市场发挥了为碳排放权定价和提供流动性的作用。温室气体排放具有典型的外部成本特征，若没有金融机制为其定价以及提供交易的便利，则不容易被经济主体作为决策的考量因素。随着碳金融市场广度和深度的增加，价格机制能够有效促进碳资产的流动，不仅解决了温室气体排放成本外部性的问题，而且能够促进企业积极管理碳资产，甚至变减排成本为收益。
第二，金融体系的资金融通功能可以促进低碳技术研发、应用与消费。首先，低碳技术研发企业能够便捷快速地通过金融机构或金融市场获得资金，提高研发效率。其次，有导向性的金融政策能够激励甚至倒逼生产企业采用低碳技术从事生产，有利于改变能源消费对煤、石油燃料的依赖性，使生产方式由高碳向低碳转型。最后，金融的资源配置功能同样可以引导消费者消费低碳产品，形成低碳消费理念，最终从根本上促进经济发展方式的转型升级。
第三，金融体系的风险管理功能可以促进低碳技术创新。发展低碳经济，技术创新是关键，而创新的过程总是充斥着大量风险，金融活动对于创新项目的风险分散大有助益。例如，以产业投资基金为代表的风险投资机构，能够通过契约机制和分阶段注资机制，较好适应低碳技术创新高投入、高风险、高收益的特点。
总之，以金融支持低碳经济发展，有助于加快经济发展方式的转变，推动低碳经济时代的加速到来。
三、国外金融服务低碳经济发展的典型模式
由于各国所处的经济发展阶段不同、金融结构相异，在金融支持低碳经济发展的模式上呈现出不同的特征，概括而言，主要有以美国为代表的自下而上型的市场主导模式和以日本为代表的自上而下型的政府主导模式。
1.自下而上型的市场主导模式——美国。美国一直以来秉持自由市场经济原则，主要依靠市场机制实现资源配置。在低碳经济发展过程中依然如此，主要利用资本市场为低碳经济进行直接融资，同时辅之以风险投资、绿色信贷和政府投资等其他措施，促进低碳经济的发展。首先，美国支持低碳经济发展的融资方式以直接融资为主，通过资金供求双方在资本市场中的博弈完成资源的优化配置。其次，美国主要的风险投资机构积极主动涉足可再生能源领域，如KpCB风险投资公司、优点风险投资基金等，形成较大的风险资本数量，在一定程度上保证了美国可再生能源发展的资金需求。再次，美国金融机构在减少资源消耗，提高经济效益方面已有较多成功经验，美国银行业陆续推出绿色信贷产品，比如房利美将房屋省电节能指标纳入贷款申请人的信用评分体系，极大地引导了家庭消费低碳化。最后，美国政府在推动低碳经济发展方面已做出行动，如以可再生能源产业发展为核心的“绿色新政”，包括支持智能电网建设等多个项目的政府投资及减免税政策，旨在加速美国经济社会的低碳转型。
2.自上而下型的政府主导模式——日本。日本具有典型的自上而下政府主导型金融结构，对低碳经济发展起支持作用的金融亦是通过日本政府制定和实施经济计划和产业政策，在此基础上综合运用金融、财税等手段，引导社会投资方向倾向低碳领域。（1）日本政府通过增加预算投资，建立专项资金扶持绿色经济发展。一是将政府投资用于低碳设施的购买。例如，日本2009年国家预算补充条文指出要在低碳领域追加15兆亿日元投资于公共设施的节能环保制品购买。二是向低碳技术研发领域给与资金支持。2006年仅用于燃料电池产业化实验的资金就达到33亿日元。（2）建立以政府为主导的绿色金融体系。包括支持本国金融机构确立“有责任的投资原则”、提供绿色风险资金以支持民间金融机构难以推动的低碳项目、确定企业二氧化碳排放量的信息公开义务。（3）政策性金融机构对大型环保项目的集中投入，对民间资本形成诱导效应，有效保证了低碳经济发展的资本需求。（4）商业性金融机构逐步开展环境友好型融资业务，如商业银行将贷款申请人的环境评级结果作为其贷款利率确定的参考因素。
任何一种支持低碳经济发展的金融模式，只要适应该国、该地区的经济发展水平和金融结构，就都是有效的，不可盲目跟随复制其他国家或地区的金融支持模式。
四、河北省碳金融发展现状
1.绿色信贷。人民银行石家庄中心支行早在2007年就与河北省环境保护厅、河北省银监局等部门组建了“环保金融专业工作委员会”，建立了绿色信贷信息通报制度、污染企业黑名单制度，实施信贷市场准入的环保条件一票否决制等工作制度。在2009年，河北省成立“绿色信贷政策效果评价工作领导小组”，出台《绿色信贷政策效果评价办法（试行）》及《绿色信贷政策效果评价表》，从政策贯彻、信贷管理、信贷支持、信贷调控四大类对省内金融机构绿色信贷的实施效果进行量化打分，并且依据得分进行奖惩。这不但强化了金融机构的环保意识，而且对于金融支持低碳经济发展的政策落实具有立竿见影的效果，该评价办法推出不久既得到环保部的认可，在全国环保系统内推广。河北省银监局统计数据显示，从2007年到2011年的5年间，河北省银行业金融机构累计支持节能减排项目1812个，投放绿色信贷资金1894亿元；拒绝275个不符合国家节能减排产业政策企业的贷款申请73亿元；退出175家不符合国家节能减排产业政策的企业贷款37亿元；收回146家存在落后产能的企业贷款14亿元。虽然河北省在绿色信贷政策制定上走在全国前列，但具体到各家金融机构的政策落实方面还差强人意。调查显示，河北省内27家金融机构中已有96%的机构制定了绿色信贷战略，但绝大多数机构的落实率不到50%。另外省内金融机构的绿色产品创新不足、对绿色信贷优惠政策利用不足、缺乏绿色产业指导目录等也是制约河北省绿色信贷发展的原因所在。
2.绿色保险。河北省2009年7月1日开始实施的《河北省减少污染物排放条例》，将“绿色保险”写进了有关条款。2010年河北省在重点行业开展绿色保险试点，到2011年已基本建立起覆盖全省重点污染行业的环境污染责任保险制度。当年的11月，保定安新县华诚有色金属制品有限公司、风帆股份有限公司等15家企业分别与中国人民财产保险股份有限公司保定市分公司签订了全省试点范围内的首批“环境污染责任保险单”。2012年，七大高风险领域内的企业已全部纳入试点范围，对纳入试点范围的企业，采取四项具体推动措施：一是在核发、换发排污许可证和危险废物经营许可证等行政许可工作时，对没有办理绿色保险的企业依法进行提示引导；二是将其作为突发事件应急预案审查、企业上市和再融资环保核查、申报环保专项资金、环保评优评先等非行政许可工作的重要条件；三是对未按规定购买环境污染责任保险的企业加大监管频次，加大对其违法行为的处罚力度；四是将企业绿色投保情况作为衡量其环保信用的基本要素，记入环保诚信档案，纳入企业信用信息系统，并与绿色信贷挂钩，对按规定投保的，提高其授信额度。若上述措施得以有效实施，则对河北省构建统一的绿色金融体系大有助益。
3.绿色证券。中国环保部联合中国证监会等相关部门于2008年了《关于加强上市公司环保监管工作的指导意见》，开启了中国绿色证券发展之路，但河北省在绿色证券方面尚未开展实质性行动。
综上，考虑到金融机构的盈利性目标与碳金融的社会效益之间存在矛盾、省内直接融资比重低、低碳经济的政策支持体系尚未健全等因素，河北省采用自上而下的政府主导模式是适合河北省省情的金融支持低碳经济发展模式。
五、构建绿色金融体系，推动河北省低碳经济发展
1.地方政府层面。（1）梳理碳金融的相关政策法规。河北省亟需出整的低碳经济发展规划，从产业结构的调整规划、配套的财税措施、绿色信贷政策到指导性行业目录等一系列有关绿色金融的政策法规的系统出台，将有助于市场主体评估和管理在碳金融交易过程中的风险，进而增强金融支持低碳经济发展的力度。（2）搭建碳金融信息平台。金融业属信息密集型行业，搭建政府部门与金融机构、金融机构与存贷主体及社会公众间的信息平台，有助于金融体系发挥资源配置功能。目前河北省政府可以搭建“企业碳信息披露平台”，整合河北省低碳发展规划、企业碳减排核算、碳减排管理、碳交易情况等信息，这不仅能够满足利益相关者的信息需求，还有助于树立企业的社会责任意识。（3）完善监管体制。河北省要加强系统性的监管体系建设，促使各监管部门（如省环保厅、中国人民银行石家庄中心支行、河北银监局、河北保监局、河北证监局等）之间形成更加科学合理的协调配合机制。另外，还要加强对碳金融创新的监管，包括加强衍生品的合约标准化程度和金融产品的交易透明度。（4）出台配套的财税措施。可以通过设立碳基金、为银行的低碳信贷作担保、提供低碳产业贷款贴息等措施，配合已出台的金融政策，形成金融支持低碳经济发展的良好格局。
2.政策性金融机构层面。低碳经济中的很多领域需要政策性金融机构介入，作为商业银行金融机构和金融市场有益补充的政策性金融机构，首先要调整信贷政策，体现低碳导向，对贷款申请人进行环保调查，对不符合环保要求的项目不予资金支持。其次，也要注意积极开展金融产品创新，一方面能够提供给市场多样化的选择，另一方面也有助于机构本身加强风险管理。
3.商业性金融机构层面。（1）建立绿色信贷管理机制。一方面，建立绿色信贷人才培养机制，打造高素质的人才队伍。另一方面，强化绿色信贷风险管理，建立绿色信贷风险控制流程，做好风险评估和预警工作，完善风险补偿机制。（2）持续进行碳金融业务创新。例如，作为项目财务顾问，凭借信息和渠道优势，协调各方关系，撮合交易成功。或者开展融资租赁，通过商业银行下属或合作的融资租赁公司，为碳金融业务提供项目融资方案。
4.金融市场层面。（1）提高低碳技术或生产企业的直接融资比例。支持低碳技术研发企业与应用企业通过资本市场筹集资金，充分发挥金融市场在资源配置方面的作用。（2）加强风险投资体系建设。可通过设立专门的风险投资基金为低碳经济的发展提供资金保障，同时也要注意建立和完善风险投资的运作机制，包括风险投资项目的遴选、监督管理和退出，保障风险资本的良性可持续运作。
参考文献：
[1]俞岚.专家：中国二氧化碳排放约占全球23%[eB/oL].中国新闻网，http：//chinanews.com/ny/2011/12-04/3506192.shtml.
[1]葛晋，赵丽娅.新形势下河北省低碳金融发展投资方略研究[J].经济与社会发展，2011（1）.
关于绿色金融的政策篇10
关键词：欠发达地区；金融；绿色信贷
一、国际绿色信贷的发展历程
绿色信贷的理念最早起源于欧洲，经历了三个发展阶段。一是萌生阶段。1974年联邦德国成立了世界第一家政策性环保银行，命名为“生态银行”，专门负责为一般银行不愿接受的环境项目提供优惠贷款。80年代以来，美国的银行逐渐认识到自身在环境发展中的作用，1989年5月，美国CeReS（CoalitionforenvironmentallyResponsibleeconomies）投资集团发表并启动了对地球环境负责的“伯尔第斯原则”。二是起步阶段。上世纪90年代中期，欧洲、亚洲、南美洲及东欧等国家的在经营中将环境政策纳入其中，标志性事件是1999年道琼斯指数创建的“环境可持续指数”和2001年英国金融时创建的专门反映环境部门的变化的FtSe4商品指数。三是推广阶段。2002年10月，荷兰银行等9家金融机构在伦敦格林威治集会，并参考世界银行国际金融公司制定的环境和社会政策，起草了规范金融机构在处理融资项目中所涉及的环境保护等社会问题时应遵循的原则，称为“赤道原则”，自愿接受该规则的银行被称为“赤道银行”。2003年6月，10家国际银行率先宣布实行“赤道原则”。2003年10月，日本的瑞穗银行宣布接受“赤道原则”，成为亚洲首批接受“赤道原则”的金融机构。2008年，兴业银行正式公开承诺采纳“赤道原则”，成为中国首家“赤道银行”。目前，全球已经有35个国家78家银行接受赤道原则。
二、我国绿色信贷的发展现状
我国银行业金融机构绿色信贷从2005年底发展到目前，不足9年时间，发展理念、制度措施等方面尚处于不断完善的过程。
（一）绿色信贷相关政策、制度逐步建立
2005年12月，国务院《关于落实科学发展观加强环境保护的决定》明确规定，建立健全有利于环境保护的价格、税收、信贷、贸易、土地和政府采购等政策体系，标志着我国绿色信贷的开始。2007年4月1日起，人民银行出台政策，明确指出各银行业金融机构给企业审批信贷业务时，增加新的重要参考依据，就是要登录企业信息基础数据库中查到企业环保信息。2007年6月30日，人民银行指导节能环保领域金融服务工作的意见，要求中国银行业金融机构改进和加强对节能环保领域的金融服务，促进经济、金融的协调可持续发展。2007年7月12日，人民银行、国家环保总局、银监会联合出台我国出台的“绿色信贷政策”――《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，明确我国“绿色信贷”政策的总体要求。2007年12月，银监会《节能减排授信工作指导意见》，标志着绿色信贷这一经济手段进入到我国排污减排的主战场。2009年12月23日，一行三会联合《关于进一步做好金融服务、支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导意见》，明确信贷投放要“区别对待，有保有压”，严格控制产能过剩行业贷款，加大绿色信贷和对重点产业的支持力度。2012年2月24日，银监会制定了《绿色信贷指引》，推动银行业金融机构以绿色信贷为抓手，积极调整信贷结构，有效防范环境与社会风险，更好地服务实体经济，促进经济发展方式转变和经济结构调整。2014年，人民银行信贷政策中提出大力发展绿色信要求，明确指出各银行业机构要建立和完善绿色信贷机制，不断提升对节能环保、循环经济、防治大气污染领域的金融服务水平。
（二）银行业金融机构落实绿色信贷力度逐步加大
2006年以来，我国银行业金融机构不断完善“绿色信贷”推进措施，严格落实国家一系列节能减排、保护环境政策。一是实行环保“一票否决制”，逐步建立起信贷支持环保的长效机制。如建设银行2006年制定的《大中型客户授信审批五项基本原则》，在国内同业中率先提出并实施了“环保一票否决”信贷审批制度；二是开辟信贷绿色通道。如农业银行对于初次合作的重点项目，实行信用等级评定、授信、固定资产贷款合三为一，简化运作流程。同时，对部分发展循环经济的企业及项目实行利率优惠，在基准利率基础上下浮5%-10%；三是加大信贷“绿色产品”的供给。如2008年，浦东发展银行推出《绿色信贷综合服务方案》，包括国际金融公司（iFC）能效融资方案、法国开发署（aFD）能效融资方案、清洁发展机制（CDm）财务顾问方案、绿色股权融资方案和专业支持方案。这是我国银行中第一个低碳经济的综合服务方案，通过制定有针对性的服务方案，满足环保行业客户的个性化需求。四是多种形式宣传绿色信贷理念。如2010年北京、湘潭等地商业银行以低碳银行论坛的形式推进绿色信贷，来营造绿色信贷的社会氛围，进一步明确了银行业金融机构开展绿色信贷及其相关业务的主管部门是银监会。
三、欠发达地区银行业金融机构开展绿色信贷的制约因素
目前，我国银行业金融机构支持绿色信贷方面已取得初步成效，但是与“着力推进绿色发展、循环发展、低碳发展”的目标还相差太远，特别是欠发达地区。本文以LC市为例进行研究。2013年，全市实现生产总值2365.87亿元，占全省生产总值的4.3%，在全省17地市中排第11名，属于经济欠发达区。同时，该市银行业金融机构总量偏小，除人民银行和银监局两家监管机构外，有1家政策性银行、5家国有商业银行、5家股份制银行、2家城商行、3家村镇银行、2家农商行和5家信用社。2013年人民币各项存款余额1930.94亿元，占全省贷款余额达的2.95%，在全省17地市中排名为12名。2013年人民币各项存款贷额1930.94亿元，占全省存款余额的3.05%，在全省中排名为13名，也属于金融欠发达地区。
（一）经济增长模式不合理，严重制约政策深入推进
经济和金融是一个相互依存，相互促进的关系，在我国目前资本市场不够发达的情况下，经济和社会发展主要依靠银行间接融资，当地的经济结构往往决定银行投资方向。以LC市为例，该市正处于工业化加速期和城市化扩张期，重工业增加值占规模以上工业增加值的67%，增速为13.3%，高出轻工业3.1个百分点。其中，高新技术产业占规模以上工业总产值的比重为21.5%，这比2012年还高1.95个百分点，同时比全省2013年高新技术产业占规模以上工业总产值的比重低8.53个百分点。工业经济增长过度依赖传统优势产业，重工业尤其高耗能产业占比较高，服务业等其他行业发展缓慢。经济结构现状严重制约银行业机构信贷结构调整，不易于绿色信贷工作的深入推进。
（二）外部惩处机制缺失，银行破解“囚徒困境”难
银行业金融机构追求利润最大化与落实绿色信贷政策之间的博弈，削弱了政策执行实际成效。目前，出台的各种文件中“绿色信贷”标准多为综合性、原则性的框架标准，缺少具体“绿色信贷”指导目录和环境风险评级标准等，对银行执不执行绿色信贷不好判断，根据“囚徒困境”博弈理论，如果没有外界有效的惩处机制和手段，银行业金融机构不采取绿色信贷政策对其来讲是最优策略，因为如果自己根据政策文件制定相关严格的监管措施及内部实施细则，设置了非常严格的“绿色壁垒”，那么其他银行就有机会吸引部分高耗能的优质客户资源流失，尤其是在经济结构不合理、高耗能企业多的经济金融欠发达地区。外部惩处机制的缺乏在一定程度上降低了“绿色信贷”的普及速度。
（三）尚未形成激励机制，落实绿色信贷缺乏动力
环保项目具有“外部经济”的属性，虽然可以带来良好的社会效益但是未必产生良好的经济效益，而且环保项目通常具备投资大，预期收益不确定等诸多特性，使得资本回报率偏低，银行业金融机构难以自觉执行绿色信贷。根据西方经济学理论，对于这类似的准公共产品，政府应充分发挥其服务社会的职能，通过财政补贴或减免税收等多种方式，激发银行业金融机构的主动性和积极性，不应过多强调银行业金融机构的社会责任来强迫其履行义务。由于目前我国尚未建立“绿色信贷”激励机制，一旦国家放松政策调控，银行业金融机构难以主动执行“绿色信贷”政策。
（四）信息共享渠道不流畅，绿色信贷执行成本偏高
目前，环保部门信息存在针对性不强、时效性不高、缺乏地区性的“绿色行业”指导目录等问题，银行分支机构只能根据上级行确定的信贷投向和环保部门已查处的“两高”企业等信息确定信贷结构调整方向。而环保部门公布的“黑名单”之外的企业和项目是否真正符合国家环保标准，银行只能通过现查勘察、贷后跟踪检查等进行甄别。此外，目前我国银行业机构普遍存在缺乏绿色信贷相关的专业技术人才、环境金融风险评估能力不足和社会中介力量等问题，尤其是在经济欠发达的地区，导致项目研判准确率不高，一定程度上增加银行信贷管理成本，扩大信贷风险，制约银行绿色信贷政策的实施。
四、对策建议
（一）不断优化产业结构，促进经济循环发展
抑制产能过剩和重复建设，打造特色加快传统产业的技术改造，大力发展符合市场需求的高新技术产业、高端高质高效产业和服务业，做大做强优势产业。鼓励优势骨干企业通过横向联合、纵向联盟等方式，兼并重组工艺技术落后企业，整合存量资源，淘汰落后产能，促进产业高端化、集中化和大型化。同时，实行严格责任追究制，将节能减排目标列入政府考核中，提高地方官员转方式、调结构的自觉性，真正实现以点带面，从而不断增强经济稳步发展的活力和动力。
（二）制定绿色监管细则，强化外部监督效用
借鉴在绿色信贷领域取得卓越成效的荷兰银行、瑞穗银行等银行的成功经验，结合我国银行业机构践行绿色信贷政策的客观实际情况，尽快制定出符合国际和中国绿色信贷政策的管理指南，并针对不同区域经济发展程度，制定出差别化、具体化的绿色信贷指导目录和标准。同时，监管部门应将客户的环保情况作为客户办理、年审贷款卡的重要审查内容，通过完善绿色信贷基础审查信息，健全绿色信贷惩处机制，确保地方监管部门能够加强金融机构绿色信贷政策贯彻执行情况的监管。
（三）建立健全激励机制，增强银行内在动力
政府制定相应扶持、激励政策，通过减免税收、财政贴息等多种方式调动银行业机构推行绿色信贷的积极性，引导银行业机构强化绿色信贷理念，加大创新绿色信贷产品力度，进一步完善绿色信贷人才培养机制，将积极支持循环经济、节能环保企业项目转化成为一种自觉行为。同时，政府应进一步营造绿色信贷的氛围，对开展绿色信贷工作取得卓越成效的单位和个人进行精神和物质上的奖励。
（四）完善信息共享机制，降低绿色执行成本
建立环保部门与金融机构之间的信息反馈联系会议，由人民银行负责组织协调工作，及时通报相关情况。一方面银行业机构将行业环境风险的评估反馈给环保部门，以便于他们进行监督和管理，另一方面环保部门积极承担政府职能，充分发挥好甄别和监管作用，及时将环境违法的企业向银行金融机构通报，减少银行业金融机构执行绿色信贷的成本。同时，环保部门和金融机构相互提供业务培训，增加环保部门工作人员的金融知识和金融机构工作人员对耗能、污染风险企业的授信管理能力。
（五）建立退出保障机制，引导信贷退出节奏
建立健全退出补偿机制，成立相关领导小组，对需要信贷退出的行业和企业进行统一规划，使得银行资金逐步退出，避免银行资金同时抽出导致企业倒闭情况的发生。同时，政府专门拿出一部分资金来激励企业主动地淘汰落后生产能力，以经济手段和行政手段相结合，引导企业做好落后产能升级改造或淘汰，降低企业转型成本，避免突然提高企业融资成本而引发的其他连锁反应，在一定程度上尽力减少银行业机构信贷资产风险，为开展绿色信贷创造环境。
参考文献：
[1]卓尚进.创新发展绿色银行助力建设美丽中国.金融日报，2013-6-5
[2]打造蓝色银行――建行聊城分行支持循环经济发展.金融日报，2011-7-29
[3]左瑞娟，郭凯军.我国商业银行发展绿色信贷的Swot分析[J].金融发展研究，2010（7）