财务风险分析的难点篇1
关键词：上市公司财务管理风险预防风险控制
财务管理风险是指企业在各项财务活动中，因为各种难以预测和无法控制的因素，使企业在一定范围、一定时期内所获取的最终账务成果与预期经营目标发生偏差，导致企业蒙受经济损失的一种现象。本课题便基于我国上市公司财务管理风险分析，探讨公司财务管理风险的评估方法，提出预防与控制财务风险的办法。
一、上市公司财务管理与风险评价
（一）上市公司财务管理风险
财务风险按其在经营中的表现不同，可分为狭义的财务风险和广义的财务风险。广义是指公司在各种财务活动中包括筹资、投资、资金收回、收益分配等环节，受内外部环境以及各种难预测、难控制的因素作用，出现实际财务收益与预期财务收益发生偏离而导致的财务损失风险，而狭义的财务管理风险多是指公司因为举债等行为，给财务成果带来的不确定性，从而引起的风险。
（二）上市公司财务管理风险的评价方法
财务管理风险的评价方法较多，包括工作分析法、指标图示法、头脑风暴法、因子分析法等。因子分析法就是用少数几个因子去描述许多指标或因素之间的联系，即将相关比较密切的几个变量归在同一类中，每一类变量就成为一个因子，以较少的几个因子反映原资料的大部分信息。该方法是既在实践中行得通又能在理论上得到论证的科学评价方法，能够对企业风险及时进行预警，便于企业提出改进策略。
第二，评价指标X选取。首先，评价指标的选取需严格遵循“灵敏性、预见性、稳定性、配合性”的原则；其次，在选取指标时，需要考虑上市公司在投资、筹资等活动中产生的财务风险大小。
第三，主因子分析。利用统计学软件SpSS18.0对变量X1～X12的原始数据进行分析，便可依次得到样本的相关系数矩阵与因子负荷矩阵，再对四个主因子（F1、F2、F3、F4）的经济含义与原始变量以及数量关系。通过综合分析，获知企业存在的各种风险。
第四，得分计算公式。基于主因子的综合分析，再进一步对主因子结构进行简化，由此获得因子得分系数矩阵。通过得分矩阵，得到4个主因子与12个变量之间的数值关系式（鉴于篇幅所限，此处便不一一论述）。然后根据各主因子的方差贡献率确定权重，得到最后综合得分F的表达式，再基于这表达式计算出各个企业的最后综合得分。若因子得分为正，表示处于该行业平均水平之上。反之亦然，从而反映出公司财务管理风险的具体情况。
量化分析并不能完全替代定性判断，一些难以量化的信息也是影响企业财务风险的不可忽视的重要因素。因此对财务风险进行评价应坚持定量分析和定性分析相结合来科学评价企业财务风险。
（三）上市公司财务管理中常见风险
我国上市公司财务管理中常见风险主要包括投资风险、筹资风险、收益分配风险等几类。
二、上市公司财务管理风险的预防
基于上市公司财务管理风险的分析，笔者认为应该从如下几点加强管理，尽最大可能预防风险的发生。第一，加强人员管理，增强财务风险防范意识。在预算、投资、融资、财务信息公开、财务制度执行等环节要重点防范。对重要岗位管理人员定期培训，强化风险管控意识，切实提升管控质量；第二，建立风险评估专家小组，防范重大财务风险。上市公司可配备专业的技术团队，结合上市公司的实际发展情况，对国内外宏观环境和政策法规导向进行深入研究分析，防范因宏观经济政策、市场环境变化造成的重大风险问题；第三，加强风险预警系统打造，规避重大风险。建立财务管理信息化系统，确保公司能够实现财务风险动态化预警，便于企业在风险出现的最初就能及时发现，并采取适当的措施，防止或减少损失；第四，财务决策科学化。上市公司高层决策者要建设决策的评估机制。结合政策导向和市场运营动态，充分吸纳多方意见和建议，制定多种决策方案。通过评估、调整、表决等一系列规范流程，最终决定采用何用最佳决策方案，防止决策失误现象的发生。
三、上市公司财务管理风险的控制
（一）投资风险的控制原则
首先，应该遵循“全面性”的控制原则。做到事前、事中、事后的统一控制，并将控制策略渗透到决策、执行、反馈、监督等各环节中；其次，基于投资风险的动态特点，应结合公司的业务范围、所处环境、风险状况等因素从目标设定、风险识评与应对、监督反馈等方面建立动态、持续、符合公司发展的控制制度；再次，上市公司最好设立独立于其他职能部门的财务管理风险审计监察部，专门负责公司投资等风险的检查、监控、评估、控制等工作，以保证投资风险的控制效果。
（二）投资风险的主要控制方法
第一，损失控制。针对投资风险已经给上市公司带来损失的现象，及时制定相应的计划，采取有效措施，减少或降低风险带来的损失；第二，风险回避。但风险回避也属于消极的风险处理方法，这将会导致上市公司丧失投资项目可能获利的机会。因此，在应用风险回避策略时需符合以下几点：公司无力承担此风险；公司无法消除或是转移此类风险；公司存在可实现同样目标的其他方案，且其他方案的风险更低；公司对该投资风险极为厌恶；第三，风险自担。风险自担指项目投资者自己承担风险损失的行为，应用此策略时，公司应该对存在的投资风险有充分的了解，或是此类投资风险的损失较小，再或者该投资虽有风险但可获高利。若采取风险控制策略的费用超过投资项目风险造成的损失数额时，建议其优先选择风险自担策略；第四，风险转移。上市公司在财务管理工作中必须建立风险转移体系，或是通过购买财产保险等方式将发生的风险转嫁给保险公司所承担，或是通过合理的措施将某些特定风险转移给专门的部门或机构，以此来降低上市企业已发生的投资风险，避免风险对造成的灾难性损失。
四、结束语
针对我国上市公司财务管理风险的现状，我们首先应该采取科学、合理、有效的方式进行风险评价，通过评价测量充分了解上市公司的财务管理中存在的风险；然后再采取针对性措施进行预防与控制，最终规避风险的发生，为上市公司经济、生态与社会效益的统一发展打好基础。
参考文献：
财务风险分析的难点篇2
一、风险财务相关概念
（一）风险财务的定义和特征。很多研究结果提到了财务风险的概念，但是在现代企业中，通过比较和深入分析，笔者认为使用风险财务的概念更为合适，不仅突出了财务具有风险性的特征，而且能够与传统的财务风险概念有所区别。本文论述的风险财务主要是指企业在运营或者管理中，由于很多不确定因素，使得企业的财务都会呈现出一定的风险性，最终可能导致企业的财务管理工作出现较大的偏差。
风险财务主要具有以下几个特征：第一，综合性的特征，企业的风险财务不仅仅包括资金筹措和资金结算的风险，而且还包括由于各种因素造成的企业的资金风险，涉及到企业的各个部门；第二，不确定性的特征，造成企业风险财务的原因是比较模糊的，而且这些原因之间相互交织、相互影响，最后使得企业的财政具有一定的风险。这些因素难以被完全认识和把握，因此造成了企业财政管理工作的困难；第三，严重的损失，当企业的财务结果与财务目标出现较大差异时，如果这些差异超出了企业的承受能力，那么企业可能面临严重的经济损失。
（二）风险财务管理的概念及特点。风险财务对于企业发展和运营有着重要的影响，如果不正确地面对，很可能对企业造成重大的损失，因此需要加强对企业的风险财务管理工作。风险财务管理主要是利用科学的管理方法，对企业的财务进行有效的管理，从而能够保证企业财务的稳健发展。这其实是企业管理的一个重要组成部分，能够更好地促进企业的发展。
风险财务管理主要有以下几个特点：第一，与企业的其他管理工作相比，风险财务管理的覆盖面更加广泛，对于企业的各个部门和人员来讲，与企业的财务息息相关，因此风险财务管理的范围更加广泛；第二，与普通的财务管理相比，风险财务管理工作更注重应对企业的财务风险，能够更加理智科学地应对企业财政上的风险；第三，管理的手段更加先进，风险财务管理需要分析大量的数据，从而找出影响企业资金风险的因素，因此需要科学的管理手法，所以必须要采用更加先进的管理手段和管理方法，才能使得企业的风险财务管理工作更有效率。
二、企业风险财务管理工作基本方法
（一）风险财务预测方法。风险财务预测方法主要是预测企业的财务风险，主要包括以下几个方面：第一，专家预测法，主要是利用专家在企业风险财务方面的专业知识，然后深入分析企业的财务现状，进而能够识别企业财务存在的风险；第二，幕景分析法，在风险财务预测的过程中，需要针对影响企业财务风险的各个因素进行深入分析，从而判断它们对企业财政的不同影响；第三，资金分析法，通过对企业资金的分布和运动状态进行分析，从而找到资金在运转或者使用方面的风险，这是一种比较有效的风险财务预测方法。
（二）风险财务决策方法。在进行企业风险财务管理工作的过程中，会涉及到很多与财务工作有关的决策，正确的决策能够给企业带来巨大的收益；但是，错误的决策可能会为企业带来重大的损失。因此，风险财务决策也是企业风险财务管理的重要方法，它主要是在风险财务预测方法的基础上，对企业的财务进行综合性的评价，然后从多个备选方案中挑选出一个较好的方案。风险财务决策方法是否有效与财务管理工作的信息量、财务决策者自身的素质以及他们应对风险财务的态度密切相关。
（三）风险财务控制方法。当企业的财务出现一定的风险后，应该及时控制财务风险的消极影响。因此，企业的风险财务控制方法主要包括以下几个方面：第一，回避风险，当企业面临财务风险时，可以采取有效的回避措施，能够避免财务风险或者是避免财务风险带来的全部损失，能够确保企业在可以承担的范围内正常运营；第二，自担风险，当企业的财务出现一些问题时，企业可以对资金进行有效的管理，合理预算企业的开支，从而能够承担企业的财政风险。
（四）风险财务处理方法。当企业面临着财务风险并且选择承担财务风险时，必须要正确处理财务风险问题。例如：对企业的资产进行有效地结算，能够正确了解企业目前的财政状态。包括企业遭受财政风险后的损失、企业的剩余资金量等等，能够对企业目前的财政状态有着正确的认识。同时，当企业的财政资金出现不足时，需要想办法尽快进行资金的筹措，从而能够转变企业目前的财政危机，确保企业能够顺利渡过难关，降低企业的资金损失。
三、企业风险财务分类管理
由于企业的风险财务涉及到很多方面，因此可以对企业的风险财务管理工作进行分类，主要包括以下几类企业风险财务管理：
（一）自然风险财务管理。自然风险财务管理大多数是由自然因素引起的，这些因素依靠人力几乎无法改变，只能减少或者尽量避免自然风险。自然风险财务管理主要是通过保险的方法进行：企业通过购买保险，在企业财产遭受损失时，保险公司能够给予一定的赔偿，从而尽量降低企业的损失。虽然保险的方法不能避免自然灾害的损失，但是可以将企业蒙受的损失转移给保险公司，因此对自然风险财务进行投保是一种有效的风险财务管理方法。
（二）市场风险财务管理。由于目前我国实行社会主义市场经济体制，在这一体制下企业难免会受到市场的影响，市场因素是其财政风险的构成因素之一。尤其是随着经济一体化的逐渐发展，企业在面临国内市场风险的过程中，还需要面临国外市场的风险。幕景分析法在企业的市场风险财务管理中起到了重要的作用，能够将市场中影响企业财政的各个风险因素进行分析，揭示其影响企业财政的轨迹。尤其是随着计算机技术的不断应用和发展，能够使得幕景分析法更加有效和直观，帮助企业更好地进行市场风险财务管理。
（三）企业经营风险财务管理。由于在市场经济的背景下，很多企业进行自主经营，所以需要企业自己承担经营的风险。企业在进行经营风险财务管理工作中，主要采用筹资和投资的方式，这是企业最重要的决策内容。企业通过分析多种筹资或投资方式，进而选择一种有效的方式进行投资或筹资，能够更好地降低企业经营中的财务风险。
四、小结
财务风险分析的难点篇3
【关键词】财务风险点事业单位控制措施探讨
事业单位财务风险点分析综合了其信息管理、经济管理、合同管理以及其技术管理，是事业单位财务风险点分析最为重要的组成部分，纵观我国事业单位财务风险点分析工作，也存在着一些问题，其中，我国财务风险点产生缺陷的主要原因之一就是我国事业单位财务管理工作存在的误差，以及事业单位对财务管理工作奖罚管理的松懈和滞后。相对于一个事业单位来说，财务风险点分析已经成为了控制和决定事业单位财务管理工作漏洞最为重要的措施，同样也是相关审查机关监督其经济活动和掌握其经济情况主要的依据，下面，本文就对事业单位财务风险点分析与控制措施进行简要的探析。
一、事业单位财务风险点分析现状及存在的问题
1、重复计算资金量
在一些资金相对来说比较复杂的事业单位财务管理工作来说，由于其财务管理工作很难做到准确，其实施的深度一般都不能够和相应的水平相符合，这无疑就造成了事业单位财务管理在实施过程中误差、工作量比较多，再加上事业单位财务管理工作存在着一定的风险，对于事业单位财务管理风险点的分析工作完成的不是很完善，最终会导致了事业单位的财务管理工作人员在进行其财务管理工作以及分析其财务风险点的时候，出现了漏算乃至重复计算等等严重的问题。
2、财务管理混乱
在事业单位财务管理工作的构成中，事业单位的资产购置费用占据了其核心的地位，事业单位想要做到控制其资产购置，就必须要对资产购置的价格进行很好的控制，这样做对于事业单位资金控制和降低其事业单位财务风险点、提高事业单位的效益具有十分重要的现实意义和作用。但是，就近些年来市场的不断变化以及在其进行固定资产购置的同时，或多或少的造成了事业单位财务管理工作的混乱以及购置资产的价格涨幅失控等等现象。将其与目前的事业单位财务配置的结构来看，其费用在整个事业单位财务配置结构中的比例，几乎已经达到了百分之六十到百分之七十之间，在进行其采购时，事业单位自己选购的设备部分，大多数都是以一个部门进行完成以后才交付报价单，他们以这种形式向事业单位的财务部门进行报价，并且由财务部门进行同意签字进而认价，这种现象很容易带来事业单位个人的漫天要价、开高价发票或者假发票，进行暴利的谋取。
二、事业单位财务风险点分析与控制措施探析
1、事业单位财务风险点分析
进行事业单位财务风险点分析的完善，主要在于预算员的事业单位财务风险点分析工作。这就要求事业单位预算员首先要拥有很强的分析能力，具有丰富的财务管理知识。事业单位财务管理工作的复杂性和整体性，要求事业单位预算员要具备一定的知识，并且对于财务管理规程以及管理工作规范做到了然于心，这样就能够为精准分析财务风险点提供一定的主观条件。其次，要求预算员保持公正客观的分析立场。立场和地位不同，那么其观点和方法也就不容。在进行财务风险点分析工作时，预算员应该做到真正的公平客观，对于那些工作中常见的问题尽量的避免。例如，资金重复计算、固定资产购置重复列项、采购资金高估冒算、错套定额以及高套定额等等。其中，资金的重复计算比较常见。
2、事业单位财务风险点分析控制措施
（1）在事业单位财务风险点分析控制措施中，要实行事业单位财务的动态管理，近些年来，我国对于市场调节的力度不断地增大，对于设备价格进行大幅度的调整，机械费用和人工费用也随之提高。与其他的区域相比，事业单位差距正在逐步的加大，这种形势要求我国相关的部门对市场经济发展的规律进行研究并且及时的掌握，将配套措施和相应的政策进行制定，这样能够使事业单位财务管理合理、科学的反映出由于市场经济而引起的动态的因素。对事业单位的资金和财务实施动态的管理，关键就是要保证事业单位财务风险点分析的标准、依据以及事业单位财务风险点分析计算程序要依循市场的经济发展规律来进行实时的改进和调整，以便促进整个事业单位财务管理工作的良好发展。
（2）在事业单位财务风险点分析中，我们应该构建一个财务风险点的管理体系。事业单位的财务风险点分析和管理已经涉及到了多个部门，对事业单位财务风险点分析进行完善，需要我们建立一个科学、高效的管理体系。相关领导部门应该加强财务管理制度建设以及对于财务风险点分析的指导。管理和研究财务风险点及设备价格、取费标准和定额等等，对于所报批的预算要进行认真的审查。
三、事业单位财务风险点规避的要点
1、培养高素质的管理人员
在事业单位明确风险点之后，事业单位应该着手培养一批高素质并且具有风险意识的财务管理工作人员。这是事业单位规避风险点的重要措施。理论上来讲，分析和度量事业单位财务风险点的措施和方法有很多，例如敏感分析、财务杠杆分析法以及概率统计分析法等等，单纯从理论角度来看这几种分析方法，都是比较合理并且全面的。但是这些方法无疑都是在事业单位和市场的种种假设下面提出来的，在实际情况中，市场的环境是复杂多变的，市场的种种变化不可能满足以上方法的所有假设条件。所以，这些方法在其可操作性和适用性等方面还是比较差的。因此，想要很好地规避事业单位财务风险点，需要财务管理人员的职业判断，事业单位应该着重培养财务管理人员对于风险存在的灵敏嗅觉和他们强烈的风险意识，使他们能够及时发现潜在的风险，并且对潜在的风险进行很好的估计。纵使是事业单位运用那些风险点分析方法的时候，也需要事业单位的财务管理人员对于具体的方法、环境的切合性以及一些条件进行估计和合理的假设。此外，在事业单位采取规避和防范风险措施的时候，事业单位必须要根据自身的实际情况，以科学、规范的管理作为基础，对于事业单位财务管理人员要求相对而言也就比较高，如果不这样，事业单位规避财务风险的这些措施使用不当会导致事业单位的财务管理存在更大的风险。
2、建立科学的风险控制机制和财务预测机制
事业单位的财务管理过程中，应该建立科学的风险控制机制和财务预测机制，所谓的财务预测机制就是指估计事业单位未来融资的需求，事业单位财务预测机制在事业单位防范其财务风险方面具有着极其重要的作用。事业单位通过财务的预测，能够预先知道自身的财务需求，这样事业单位财务部门就能够很好地安排融资计划，并且估计可以筹措到的资金。事业单位还可以对筹资满足投资的程度进行很好的了解，在了解好程度以后，事业单位可以根据自身的需求，使筹资和投资进行相互联系，从而避免了由于筹资和投资这两者相互脱节而导致的现金周转存在的困难。事业单位建立其风险的控制机制，能够使事业单位具备风险自动预警这一功能，使事业单位对于事态的状态、发展形势进行全方位的监测，对于信息进行及时的反馈，还可以对已经发生的或者可能发生的和预期不相符合的变化进行反映。并且对其控制手段和措施进行研究，从根本上把不确定的事件能够带给事业单位风险降到最低的程度。
四、结论
本文首先从事业单位财务风险点分析现状及存在问题之重复计算资金量以及事业单位财务风险点分析现状及存在问题之财务管理混乱这两个方面对事业单位财务风险点分析现状及存在的问题进行了探讨，接着又从事业单位财务风险点分析以及事业单位财务风险点分析控制措施这两个方面对事业单位财务风险点分析与控制措施进行了探析，最后从事业单位财务风险点规避要点之培养高素质的管理人员以及事业单位财务风险点规避要点之建立科学风险控制机制和财务预测机制这两个方面对事业单位财务风险点规避的要点进行了阐述。
【参考文献】
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财务风险分析的难点篇4
上市公司的财务活动普遍比较复杂，如果财务活动中有某一环节出现问题，都有可能造成财务风险，给公司带来损失，甚至使公司陷入财务危机之中。上市公司产生财务风险的因素很多，一般受自然环境、经济环境、政治环境这三方面环境的影响。这些环境因素具有很大的不确定性，会对上市公司产生不确定的财务影响，同时也可能会引发一些财务风险，影响企业的财务状况。财务风险也具有传导性。当上市公司无法控制面临的风险因素或者风险结果时，造成的财务风险就会延伸至整个企业并发展传导，或者转嫁给其他利益相关的公司或者利益相关的个体，造成范围更广、危害更大的财务风险。因此若不能进行财务风险控制会产生巨大的灾祸，甚至影响到整个经济市场的正常发展。所以了解财务风险的这种传导机制有利于了解风险因素和风险结果间的关系，这也是财务风险控制的主要内容。
二、财务风险控制中存在的问题
1.财务风险控制体制不完善有很多上市公司虽然明确了财务风险控制的重要性，建立了相应的财务风险控制体系，但依旧存在很多问题。首先，许多公司的财务风险管理制度的内容只有空泛的理论，没有对于操作的明确指引,对于财务风险控制的操作流程没有详细说明,令人无从下手。其次,很多上市公司没有设立专门的财务风险控制机构，没有清晰相关的责任界限，而且对下属公司的财务风险控制力弱，一旦财务风险开始蔓延，也无法进行及时的风险控制指导。最后，财务风险管理人员的素质和能力也不够，对财务风险的警惕性差，无法及时有效的进行财务风险控制。
2.对财务风险的分析不足对财务风险进行识别和分析是控制财务风险的第一步工作。而很多上市公司对财务风险的分析不够全面,收集的相关信息不够充分,没有预测好财务风险的发展趋势，导致没有识别出某些财务风险或者识别错误,而产生意外的损失。另外，如果对财务风险的分析不够准确，精确度不高，就很难进行后续的风险管理。
3.对财务风险的监控不够上市公司能否做好财务风险控制在于公司对财务风险的监控力度。财务风险监控主要是指监控财务风险指标。但在现实中，很多上市公司由于过分依赖定量指标，忽视实际有重大影响的非财务的指标，使得未能监测到财务风险因素，或者是对财务风险指标的把握不到位,没有明确财务风险指标的可控范围，给监控工作带来了一定的困难。其次，很多上市公司对财务风险自动预警系统不够重视，没有相关的风险预警技术支持，全靠人力进行风险预警，或者是预警系统没有进行重点设置，这种情况下往往无法及时发现财务风险因素，给公司造成损失。
4.缺乏灵活应对财务风险的能力很多公司都缺乏灵活有效的财务风险应对能力，主要体现在以下两点：第一，对财务风险准备工作做得不够。有些上市公司虽然可以进行对财务风险的有效识别和分析，但却没有相应的应对方案，使得实际发生财务风险时，无法及时采取针对性措施，造成无谓的损失；第二,应对方案不够全面。有些上市公司没有建设起财务风险快速应对框架，如没有风险应急小组、没有清晰的决策程序等等,这些因素直接导致了上市公司面对财务风险迟钝的反应能力。
三、有效控制财务风险的措施
1.建立完善的财务运行机制建立完善的财务运行机制能够有效减少财务风险的产生，应该做到以下几点：第一，合理的投资决策。减少投资决策方面的失误是控制财务风险的关键，所以公司决策层要提高投资活动的决策水平，做好可行性研究，加强投资资金的管理，并制定科学的投资计划；第二，科学的进行融资活动。在进行融资活动之前，公司要根据成本效益原则选择效益最大的融资方案，制定相应的融资计划和还款步骤；第三，完善财务风险控制体系。一套完善的财务风险控制体系不仅能有效的降低财务风险的产生，而且这种完善的过程也可以消除部分财务风险因素，达到有效控制财务风险的目的。
2.重视财务风险的识别和分析重视财务风险的识别和分析要从信息搜集开始，利用充分收集的财务信息进行分析，并对财务风险进行适当的分类和汇总，并保持公司的前瞻性，对财务风险进行趋势预测，对财务风险发展的各种可能性进行分析，并重视起非财务指标，尽量保证财务风险分析的准确性。
3.建立财务风险预警系统通过建立财务风险预警模型，对相关财务指标进行综合性的判断，保证财务风险预警系统能够及时发出警报，使公司做好防范准备。其次要建立起财务风险自动预警系统，并针对财务风险的轻重开展重点监控，并配备专业人员对系统进行密切监控，提高财务风险的控制效率。
4.建立财务风险控制评价体系财务风险控制是指在对财务风险进行识别和分析的基础上，选择适当的财务风险控制方案，以减少财务风险的发生和控制财务风险带来的损失。因此财务风险控制本身是属于一种管理性活动的，必须要对其运行情况进行监督和评价。通过建立财务风险控制评价，能够及时发现内部控制的薄弱环节，对公司财务风险控制评价体系，能够有效发现财务风险控制中存在问题，并及时加以改进与整顿，能够进一步完善财务风险控制机制，从而对财务风险进行有效防范和控制。
四、结论
财务风险分析的难点篇5
关键词：财务风险；防范；原则；问题；策略
当前我国企业财务风险防范水平还比较低，面对越来越大的财务风险，很多企业财务风险防范问题重重，这给企业财务风险的发生埋下了隐患。财务风险作为在企业经营中所面临的主要风险之一，在当前企业之间竞争不断加剧，生存压力与日俱增的情况下，财务风险成为了导致企业经营失败的最主要因素，调查显示，我国超过80%的企业经营失败直接诱因都是财务风险。这客观上要求企业高度重视财务风险的防范，客观审视分析自身财务风险防范方面存在的不足以及问题，进而采取针对性的解决策略，实现企业财务风险防范水平的提升，将财务风险控制在合理的范畴之内，从而促进企业更好的发展。
一、财务风险防范原则
财务风险防范本身是一项专业性、系统性很强的工作，要做好这一工作需要遵循以下几个方面的基本原则。
1.未雨绸缪原则
企业财务风险防范的重心在防范层面，因此这一工作开展中需要做到未雨绸缪，注意财务风险的预警分析，如果等到的风险发生再进行干预，很多时候一些损失以及负面影响很难进行消除。未雨绸缪要求企业财务风险防范方面需要注意分析风险发生的征兆，建立起来风险预警机制，从而将财务风险露出苗头的时候就及时进行干预，避免财务风险的发生，或者即使不能避免，也可以分散风险、减缓风险发生时间，减少风险危害。
2.全员参与原则
企业财务风险防范不是仅仅是企业财务管理部门或者某些人的事情，而是需要全员参与，实践证明，仅仅依靠财务部门财务管理人员以及企业管理层的配合，而没有广大员工的积极参与配合，财务风险防范很难取得良好的效果。因此企业财务风险防范中，需要企业将财务风险防范目标需要进行层层分解，让每一个员工都明确财务风险防范中自身所承担的重要职责，从而履行好自身的职责，参与到企业财务风险防范工作中去，减少财务风险发生的概率。
3.动态调整原则
财务风险防范需要做到动态调整，对于企业来说，不同阶段财务管理目标不同，财务管理环境不同，财务风险承受能力不同，这客观上也要求财务风险防范也需要做到动态调整，只有如此才能够做到财务风险防范策略的适用性，从而最大限度的提升财务风险防范效果。反之如果财务风险防范做不到动态调整，忽视其与财务管理要求变化、财务管理环境变化之间的匹配性，财务风险防范效果必然会走低。
二、企业财务风险防范问题
当前我国企业财务风险防范方面存在很多的问题，这些问题主要就是风险防范理念落后、预警缺失以及方法落后，具体阐述如下。
1.风险防范理念落后
财务风险防范理念落后是很多企业普遍存在的问题，落后的理念往往会导致企业财务风险防范工作走入歧途，企业财务风险防范理念的落后往往就中在缺失风险理念、预防理念、创新理念，在这些理念缺失的情况下，企业财务风险防范工作被边缘化，受到不同程度的忽视，财务风险防范工作更多的是被动应对风险，做不到对于财务风险的主动预防，同时财务风险防范过于僵化保守，防范工作难以做到不断创新，从而影响到了财务风险防范效果。
2.风险预警机制缺失
财务风险防范的最理想状态就是将风险化解在萌芽状态，而不是在风险发生之后疲于应对，当前很多企业财务风险防范中突出问题之一就是缺失风险预警机制，对于各种潜在财务风险做不到及时把握，从而贻误了财务风险防范的最佳时机，导致本来可以避免的财务风险因为没有及时察觉而被放大，这往往会给企业带来巨大的损失。
3.风险防范方法落后
从企业财务风险防范方法来看，很多企业存在财务风险防范方法落后的问题，依靠经营管理者定性分析估算财务风险的方法比较主流以及普遍，财务风险大小估计基本上就是依赖于管理者主观经验，缺少定量方面的分析。在财务风险防范化解方面也更多就是事后止损、分类估算，很难最大限度的减少财务风险所带来的危害。
三、企业财务风险防范策略
在企业财务风险防范的具体策略方面，需要企业紧紧围绕财务风险防范中存在不足，遵循财务风险防范的一般原则，重点在以下几个方面来不断努力。
1.更新风险防范理念
财务风险防范理念方面需要企业与时俱进树立正确的防范理念，以正确的理念来指导财务风险防范工作的具体开展，从而确保这一工作效果的持续提升。在具体的财务风险防范理念方面关键就是要树立风险理念、预防理念、创新理念，对于企业财务管理活动中存在的各种风险需要企业客观看待，保持对于财务风险的警惕，高度重视企业财务风险防范。同时要对于财务风险做到主动预防，未雨绸缪，通过事先做好大量的基础工作来有效防止风险的发生。还有就是在风险防范方面不断创新，破除固有落后理念的桎梏，鼓励员工在财务风险防范方面去创新，推动这一工作更好的发展。
2.完善风险预警机制
企业财务风险防范需要注意风险预警机制的构建，借助于完善的风险预警机制来及时发现企业财务风险，为企业应对潜在的财务风险提供准备时间。风险预警机制的构建关键是要建立起来科学合理的预警指标体系，确保预警指标体系的敏感性、相关性，从而通过指标变化来的及时的财务风险。同时要加强财务风险防范预案的设计以及演练，一旦发生财务风险，可以根据预案及时的进行应对，减少财务风险发生带来的损失。
3.创新风险防范方法
在财务风险防范方法层面，企业需要不断创新探索，引入更具效度以及信度的财务风险防范方法，改变主观经验为主的定性分析法，注重定性分析与定量分析相结合风险防范方法的使用，举例而言，模糊分析、层析分析等等。同时在财务风险分散、规避、转移等具体策略方面也需要企业去积极开拓思维、解放思想，不断进行创新。为了更好的利用这些新的风险防范手段，需要加强财务人员的培训，通过强化培训，来让其更好的掌握这些方法以及手段，从而有效进行财务风险的防范。
做好财务风险防范工作对于企业财务风险规避以及经济效益提升具有重要的促进作用，未来企业需要注重财务风险防范工作的开展，在树立正确的财务风险防范理念前提下，积极借鉴行业内外企业在财务风险防范方面的成功经验，结合自身的实际情况，探索出来一条更加有效的财务风险防范路径，从而最大限度的提升企业财务风险防范水平，为企业的健康发展提供更多的保障。（作者单位：山西省大同市同煤集团同煤日报社）
参考文献：
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财务风险分析的难点篇6
关键词：小微企业；贷款担；风险防范；协作银行
小微企业是我国经济发展中的重要一环，做好对于小微企业的贷款促进小微企业的发展是现今乃至今后一段时间贷款工作的重点.做好对于小微企业的贷款关键是需要做好对于小微企业贷款的风险管控，尤其是需要做好对于担保单位对于小微企业担保风险的管控。
一、小微企业贷款担保过程中风险原因分析
1.小微企业市场竞争力不强、抗风险能力较弱
小微企业由于自身规模、生产的产品工艺、资金链、科技含量不高、附加值较低以及自身缺乏足够的研发能力和市场定位能力，从而使得小微企业抗风险能力较弱，同时由于小微企业规模较小，其主要业务仅仅局限在本地区，没有市场战略空间，同时由于小微企业对于核心技术的缺乏，在面临大企业的竞争是会面临着巨大的竞争压力，市场形势十分严峻，同时由于小微企业所处行业的门槛进入较低，会不断涌入大量的竞争对手，从而使得小微企业的竞争压力越来越大，面对不断涌入的竞争对手，小微企业很难提高用户的忠诚度。
2.小微企业生命周期较短
小微企业是我国经济发展的重要助推力，但是小微企业由于自身条件的不足将会使得其发展面临着巨大的不确定性，其风险管控与控制能力不强，其总体表现为生命周期不强，呈现出“高出生、高死亡”的特点，这一生命周期使得小微企业的贷款及贷款担保面临着巨大的风险。
3.小微企业有效资产不足缺乏合适的贷款抵押品
抵押是小微企业贷款过程中银行所需要的主要的担保方式，同时也是担保公式防范贷款风险的主要途径，但是，小微企业之所以被称为小微企业就是由于其规模小、有效资产较少，其生产厂房、设备等也大多是租来的或是借来的，不具备成为有效抵押品的条件，即使小微企业有也多变现为价值不高或是价值不足的物品。小微企业在运行过程中需要具有大量的流动资金，但是小微企业在贷款的过程中又无法提供足够的抵押品来进行担保，从而使得小微企业贷款较为困难。
4.小微企业缺乏足够的诚信意识信用风险较高
小微企业由于资金较为简单，为降低成本，大多数的小微企业未能建立起健全的财务管理制度，大多是雇佣临时会计来对企业的财务进行代账等，从而使得财务信息缺乏足够的透明度，其表现为常常将企业的财务记录和经营者的财务记录混为一谈，账目混乱不堪，从而为银行的贷款带来较大的困难。
二、做好对于小微企业贷款担保风险的控制
在担保公司对小微企业办理担保业务的过程中，小微企业的财务管理不规范、从而使得传统的财务分析法无法全面、准确的对小微企业的财务经营状况和风险水平进行把控，同时由于小微企业的财务报表不规范，虽然较为容易取得财税报表，但是财税报表上除纳税收入及纳税额外的数据其真实性都有待商酌，使用纳税报表等的数据作为小微企业的贷款额度衡量具有较大的风险。
1.做好对于小微企业贷款担保中的财务指标的衡量
企业的风险的计量模型早期其主要基于财务数据分析，并在各大银行及租保机构中广为应用，但是由于这些评级模型需要较长时间的数据收集、分析，同时这一模型建立在被贷款企业财务健全、规范的基础上，从而使得其在应用于小微企业时适用性较差。因此，为做好对于小微企业担保业务的风险管控，应当在小微企业财务数据分析中选用适合小微企业实际情况的主要数据指标：（1）小微企业的净资产与年末贷款余额比率要高于100%，其中小微企业的资产负债率要小于70%，贷款余额要小于上年纳税收入和经营现金流两者较小金额的35%。（2）在小微企业的经营数据上应当确保小微企业年收入的增长率为8%以上，净利润连续两年为正，其呈现增长趋势。通过规范、健全的财务数据可以对小微企业的运行及未来发展状况有一个清晰、明确的认识，从而为小微企业的贷款担保提供一个明确的参考。
2.做好对于小微企业贷款担保的非财务指标的测量
现今存在与小微企业的普遍问题是财务制度普遍不规范，各项财务数据缺乏真实性，所以，在小微企业贷款担保中仅仅依靠财务分析来判断小微企业的经营状况及风险状况是不合理也是不科学的。因此，在注重小微企业财务数据的同时还需要对小微企业的非财务因素做好分析。小微企业的非财务指标为：企业从业人数（企业上社保员工应在10人以上），小微企业经营者的企业信用良好，其法人或是实际控制人的个人征信记录中无逾期现象，公司及个人的信用良好。小微企业中的下游客户集中度是否合理，当最大客户销售收入占比超过65%时则认为下游客户较为集中。全行业经营风险分析，不同的行业在经营环境、盈利水平以及竞争等的条件不同，应当做好小微企业所处行业的风险分析并以此指导贷款担保。
在小微企业贷款担保后应当做好保后监管，这一保后监管应当建立在对企业进行后续增值服务、财务核算规范以及管理咨询等多方面，监督好小微企业的后续经营，从而合理的做好小微企业贷款担保风险防范。
三、结语
做好小微企业贷款担保风险防范是财务担保公司发展的重点也是难点，在分析小微企业发展特点的基础上，做好对于小微企业的财务及非财务指标的分析，并做好对于保后小微企业经营的监管是提高做微企业贷款担保风险防范的有效途径。
参考文献：
[1]魏皓.商业银行小微企业贷款业务初探.浙江金融，2011，3.
财务风险分析的难点篇7
关键词：新时期；医院财务风险；防控；措施
近些年，医疗体制改革进程不断的向前推进，逐步的加剧医疗市场的竞争，医院财务管理工作在激烈市场竞争背景下作用日益凸显出来。因此，医院要想在市场竞争中站稳脚跟，就应提高对医院财务风险认识，加强对医院的财务管理，提高财务人员的素质，从而保障医院健康、快速的发展。
一、新时期医院财务风险的主要内容
（一）政策风险
医院属于服务行业，公益性是其主要特点，以救死扶伤为宗旨开通绿色通道等国家政策，在提高医院的社会效益同时，给医院带来较大经济风险。比如，医院在开设绿色通道时，存在医疗欠费、垫付医药费等问题，以上各种因素的影响下产生大量医疗结算扣款，甚至难以挽回部分的坏账，造成医院严重的经济损失。
（二）经营风险
卫生行业自身所具有的公益性特点，使得该行业存在较大风险。不同的医护人员具有不同的技术水平，由其所提供的服务质量也有所不同。近些年，健康理念深入人心，对于医护工作人员水平提出越来越高要求，不可避免在医疗中出现医疗事故与纠纷等，导致形成医疗赔偿与医疗欠费等，不仅给医院带来许多医疗风险，更会造成严重的经济损失。
（三）资金管理风险
医院在开展资金管理中，主要的任务是控制、考核及分析医院与各个科室的资金收支的执行情况，这个过程中将资金收支计划作为重要的指导。然而，需要注意的是，在资金使用过程中，如果缺乏对资金科学的统筹安排，则必然会给医院带来较多潜在性风险，导致出现以下各种问题：一是资金管理缺乏监督；二是库存占据过多的资金；三是资金结算回款周期过长等，以上各种问题最终使得资金流动缺乏通畅性，使得资金结构缺乏合理性，一定程度上给医院带来更多财务风险。
（四）偿债风险
随着市场经济的快速发展，医院面临着愈加激烈的市场竞争，多数医院为了谋取自身发展以及购置医疗设备等，在资金短缺的情况下进行资金筹集，会选择采取融资租赁与银行付款等方式，虽然采取该方式可以缓解医院资金紧张问题，但是会带来一定程度的偿债风险，尤其是一部分的医院在不考虑实际情况的基础上，在未经过任何的科学论证的状况下，冒险的应用过度负载经营策略，无形中使得财务风险提升。一旦医院面临负载融资失控的问题，一时间资金周转不灵，不仅会导致医院陷入资不抵债的泥潭，甚至会直接导致医院破产，使得医院面临更多的发展困境，严重阻碍医院的健康、长远发展。
（五）行为风险
所谓行为风险主要指的是会计人员的行为，由于受到会计人员经验与能力的制约，加之一方面存在不对称的信息，另一方面受到局部利益推动，由以上因素影响所引发出的财务风险，按照性质的不同，可以将其划分为两种类型，一种是技术风险，另一种是道德风险，其中，所谓技术风险指的是会计人员在经验与技术方面存在一定的局限性，由其所的会计信息对于各种经济活动所做出的反应不正确。技术风险的特点在于会计人员在主观意识层面上认识不足，然而在客观层面所产生的错误直接引发出财务风险，比如，受到会计从业人员的业务能力与水平的制约，不能够及时地发现风险点，导致无法第一时间采取有效措施规避风险，最终产生严重的经济损失。所谓道德风险是指会计从业人员缺乏高尚的职业道德，在利益的面青迷失自己，违背职业道德做出各类有损医院利益的行为，具体表现为以下几点内容：一是挪用公款；二是设立小金库；三是造假账等，不仅对经济秩序造成严重的干扰，更会引发财务风险。
二、医院财务风险的出现的主要原因分析
（一）缺乏对财务风险足够的认识
现阶段，医院大部分的管理人员由医务人员担任，该部分人员的问题在于缺乏对财务管理知识的足够认识，且平时忙于处理医院的经营管理工作，工作重点放在提高医院的医疗水平方面，而对于财务风险的明显缺乏认识，风险意识非常淡薄，加上缺乏完善的财务管理制度，导致难以强化管理力度。
（二）财务管理人员素质低下
当前医院会计工作人员存在的问题是业务水平差异性较大，在职业道德与法制观念方面都有待加强。同r，会计人员风险管理意识淡薄，缺乏足够的责任感，不能够熟练掌握财务分析与财务控制方式，且财务分析能力有待提升，无法第一时间发现财务风险出现的征兆。除此之外，就预算编制而言，会计人员所采取的编制方式缺乏科学性，难以深入的把握财务监控问题，不能适应于当前医院的财务管理工作需要。
（三）缺乏完善的内部控制制度
在我国医院财务管理过程中，财务内部控制属于重要内容，一旦医院无法落实到位内部制度，则会使得财务风险增加。比如，在资产管理制度建立过程中，针对于资产损失方面的责任追究制度缺乏。此外，针对于易于出现财务风险的环节缺乏有效的监督与控制。例如，信息化的系统管理之中，未能够分离操作职能与系统维护，信息化中缺乏设计工作人员的参与。以上各种因素极容易导致出现潜在性财务风险。
（四）缺乏财务风险与预警
财务风险贯穿于财务管理的始终，在内部与外部环境变化影响下，医院在开展经营活动过程中，不可避免会出现预期与实际结果存在偏差问题，一旦缺乏对财务风险有效的评估与预警，医院在面临风险时则会陷入至被动状态，严重者会陷入难以挽回的恶劣处境。
三、新时期医院财务风险分析与防控措施
（一）增强人员的风险意识
医院宣传部门应当加强对风险管理的宣传，由上至下的提高管理人员与全体员工的财务风险意识，促使其全面的认识财务风险，并对此做出科学评估，以规避风险的发生，除此之外，医院领导层应时刻保持最清醒的状态，提高对潜在危机的认识，在平时工作应加强对风险管理知识的学习，不断增强自身风险防范的能力。
（二）强化财务人员的培训
随着医疗体制改革的深化，财会知识处于不断地更新与变化中，为此，医院采取定期与不定期的培训方式，强化对财务人员的培训，不仅增强财务人员的法制意识，更提高财务人员的职业道德水平，全面提升会计工作人员的综合素质，防止出F等问题。除此之外，财务工作人员在平时的工作中，应不断的学习专业知识的同时，广泛的涉猎与之相关的学科知识，从而丰富与完善自身的知识结构体系，顺应知识经济时代的要求。与此同时，作为医院财务管理工作人员，应提升风险意识，增强应对财务风险的灵活性，牢牢地把握财务运行趋势与规律，积极的应用科学合理的分析方式，增长财务管理人员风险控制，风险防范与风险化解的能力。
（三）完善内部控制制度
医院要想切实的做好各项经济管理工作，有必要建立健全财务管理制度。因此，医院应以实际情况为出发点，构建完善的内部财务监控制度，为财务内控制度有效性、合理性与完整性等提供重要保障，减少财务决策失误，实现将财务风险降至最低的目标。降低财务决策失误的概率，最大程度的减少财务风险发生的可能性，此外。针对于彼此不相容的岗位，应互相加强监督，及时的催收与清理往来的款项，针对于资产损失积极的构建责任追究制度，为医院资产保持完整性提供重要保证。
（四）强化对医院资金的管理
医院整体战略目标的实现，需要以良性循环的资金作为重要保障。因此，医院应采取现代化管理方式，强化对财务的管理，促进资金的运转与良性循环，避免出现呆账、坏账以及资金沉淀等问题。与此同时，应加强流动资金的分析，做好信息反馈的工作，不断提升支付能力，维持资金的良好结构，提升资金的使用效率，对于财务风险加以防范。
（五）强化医德医风的建设
医院应强化对医疗秩序的管理，规范医务工作人员的行为，提升医务人员的水平，端正其工作与服务态度，以优质的服务回馈人民群众，在人们心中塑造良好的医院形象，将医疗纠纷与事故的发生降至最低，强化对医疗欠费的控制，采取有效的措施以防止出现由于医疗赔偿与欠费所带来的财务风险。
四、结语
综上所述，随着市场竞争越来越烈，医院应以正确的态度对待财务风险，促使深入的研究与掌握风险发生规律，发挥财务杠杆所具有的调节作用，进一步的完善财务风险制度，推动资本结构的优化，促进资金的周转，强化对财务的监控，落实风险评估与预警，提高医院财务风险抵御能力，推动与促进医院健康、快速、长远的发展。
参考文献：
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财务风险分析的难点篇8
关键词：新创中小型企业财务风险；风险控制
一、引言
随着我国社会主义市场经济体制的改革和经济的快速发展，财务风险控制不仅是企业日常管理中一个非常重要的课题，更是企业得以延续，不断发展壮大的基础。在全民创业的市场大环境下，中小型企业如雨后春笋，蓬勃发展。与此同时市场竞争的日趋激烈，企业所面临的风险增多，企业面临的风险种类的日趋复杂化，近年来，众多企业纷纷破产，究其原因，往往是企业财务风险控制方面存在漏洞造成的，企业对财务风险控制的重视不足终将造成无法挽回的错误，因此，企业财务风险的控制更加让人人们无法回避和无视。
纵观我国企业近年来的发展状况，新创中小型企业需要在风险的夹缝中存活并发展，必须重视自身对财务风险控制的研究，结合自身的实际情况，找到控制企业财务风险最合理高效的方法，才能为企业的安全平稳发展打下坚实的基础，因此，任何企业都必须十二分的重视企业对财务风险的控制，这是企业生存发展的必要条件之一。本文从新创中小企业入手，以a企业为例，对企业财务风险的成因，财务风险控制中存在的漏洞以及财务风险控制的方法进行了进一步探讨和研究。以期为新创中小型企业财务风险控制提供参考。
二、财务风险理论概述
（一）财务风险的界定
1、财务风险的定义
所谓风险是指：在特定情况下和特定时间内，未来事件的预期结果与实际结果之间的差异，主要包括风险收益和风险损失两个方面。企业的财务风险在我国经济发展的不同时期，其所产生的主要侧重因素是有所差别的，但是，贯穿经济发展的始终，任何情况下，任何时期，任何企业，都不能在任何情况下完全将财务风险降低为零，财务风险为零是一种不可能达到的状态。
2、财务风险的类型
企业的社会生产过程起源于资金的筹集，中间经过几个流转过程，主要包括资金的投入和资金的耗费，最终终结与资金的收回和分配活动。如果从资金运转方面来分析，我们可以将企业财务风险划分为筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险、流动性风险等。
（1）筹资风险
筹资风险是指企业在资金的筹集过程中所要面临的风险，其风险的主要来源包括资金市场的供给量和需求量的平衡关系、宏观上的整体的市场经济环境的复杂变化以及所筹集资金的筹集方式，资金结构，期限安排等。
（2）投资风险
投资风险是指企业在投资活动中，由于不确定因素的影响是企业的预期财务成果与实际财务成果产生的差异。很多时候，往往相同的投资金额，因为投资对象不同，可能企业将面临不同大小的投资风险。
（3）经营风险
经营风险又称营业风险，主要是指在企业的日常经营之中，企业生产销售等各个环节的不合理的资金或者资源等要素的不合理配比导致的资金周转的问题所导致的风险。
（4）存货管理风险
要想维持企业的正常生产经营不间断，企业要保持一定量的存货储备，而存货管理也是存在风险的，存货过多可能导致企业的资金占用过多，资金周转不灵，然而，存货储备不足，可能导致企业的生产经营难以延续，从而影响企业的销售情况，甚至将有损企业信誉。
图1财务风险的类型
（二）企业财务风险的特征
通常情况下，企业财务风险的特征一般包括五个方面，新创中小型企业也不例外。
一是客观性：企业财务风险是客观存在的，不以人的意识而存在的。二是不确定性：企业财务风险产生的必要条件，没有不确定性，也没有风险。三是双重性：企业财务风险的双重性是指财务风险既有损失的一面，又有收益的一面。四是全面性：企业的财务风险存在于企业的全部财务活动之中，并体现在多种财务关系之上。五是可度量性：企业财务风险是可以用数学尤其是概率统计等科学方法来度量。
三、新创中小型企业财务风险及应对――以a企业为例
（一）a企业的简介
a企业在2008年成立，涉及的业务范围有各种特殊电子绝缘材料、防静电纺织品；销售：电子零配件、静电测试仪器、teSa胶带、工业胶带、塑胶制品；自营和各类商品及技术的进出口业务。在同类企业中，a企业可以说是比较成功的企业，但是，近年来，在全民创业风潮的推动下，各行业新创企业不断增多，随着这一行业的入驻企业增多，企业之间的竞争日趋激烈，加之市场需求萎靡，企业的经营受到挑战。
（二）a企业的财务现状
从上述表格中可以看出，a企业近年来的经营业绩增长相对稳定，各项营业收入基本呈稳步增加趋势，企业经营状况良好，目前受到市场的冲击相对较小。但是，随着竞争的不断加剧，a企业在2012年为了迎合市场需求，增加了投资，导致2015年a企业出现了342万元的损失。
（三）a企业现存财务风险
便于进一步分析a企业的财务风险现状，我们首先需要分析企业资产的流动性，资产的流动性是保证资金安全的前提条件。其次，企业的偿债能力对企业的财务管理和财务风险的控制影响重大，我们不可忽视。同时，企业的偿债能力也进一步影响着企业的信誉。再者，企业的营运能力是不可或缺的分析着力点，最后，盈利能力往往是股东最关心的方面，也是我们不得不关注的重点问题。想要更加细致的分析a企业的财务状况，这四个方面的分析是必不可少的。
1、流动性比率
流动比率的最佳比率为2，而速动比率的最佳比率为1，然而a企业从2013年开始到2015年的流动比率和速动比率都不太合理，2015年a企业的速动比率已经达到了很低的危险水平，我们可以看出存货占用了相当大的一部分资金，目前该行业竞争十分激烈，产品更新换代十分迅速，大量的库存对企业来说是个十分棘手的风险，如a企业不能在短时间内清空库存，将会面临严重的存货跌价损失，导致a企业的流动资金不足，偿债能力变差，会带来很高的财务风险，难以保障企业的日常生产经营活动正常运行。
2、长期偿债能力
一般来说企业的资产负债率比较合理的范围是40%-60%，同时，产权比率应该在1.2左右上下小幅波动，企业的生产经营会比较安全，然而，通过上图数据我们不难发现，a企业的资产负债率在2015年超过60%，同时a企业的产权比率在2015年较之前两年有明显的增长，由此可见，a企业的负债所占比例偏高，这种状况下，财务结构不够合理，企业可能面临严重的偿还压力，财务风险总体偏高。
3、资产管理能力
a企业近三年来资产管理能力指标：
从上述数据中，我们可以清楚的了解到，a企业的应收账款回收不及时，账期过长，存货管理能力下降，随着竞争的不断加剧，企业经营中可能存在销售能力下降的现象，企业的营运能力也在下降，这些都是a企业面临的财务风险。
4、企业的获利能力
a企业近三年的获利能力指标：
a企业在2015年亏损的原因主要是投资的增加，企业的主营业务盈利能力并没有很大的变化，但是费用有所增加。a企业2015年的销售净利率为负，这种情况必须重视，另外a企业的总资产收益率也在逐年下降，这些现象表明，a企业的盈利能力逐年下降，企业面临严重的经营和财务风险。
（四）a企业财务风险控制建议
针对a企业的财务现状，建议a企业做到以下几点：
1、完善a企业内部控制
a企业内部控制意识淡薄，内部控制方法不可信，不合理的内部管理机制，造成了权责混乱、控制复杂的情况，导致了现有资金的利用率相对较低，资金流失过多，资金的日常需求难以保障。同时，a企业的内部审计制度执行力度难以很好的发挥内部审计体系在抵御企业财务风险方面的作用和优势，许多内部控制方案难以落实，或者说执行力度不够，这些都削弱了内部控制的作用，而内部控制的不足，直接导致a企业面临严重的财务风险。
2、降低资金成本
随着市场竞争的日益激烈，低成本高收益是在市场竞争中取胜的法宝，降低资金成本势在必行，资金成本包括资金筹集成本和资金使用成本，a企业在筹集资金是，应当做好最优的筹资策划，在保持资本结构合理的前提下去，尽最大努力来降低资金的筹集成本和使用成本。
3、合理控制企业存货数量
通常情况下，企业要保持一定量或者一定比例的存货，但是，a企业存货的积压已经为a企业的生产经营造成了不利影响，导致a企业现金周转不灵，盈利能力下降，削弱了a企业的行业竞争力，不利于a企业的长期稳定发展。
4、多样化企业的筹资方式
由于借入过多的债务，a企业的偿债压力明显过大，而企业的偿债能力不足会影响企业的信誉，最终对企业造成无法挽回的损失。a企业可以尝试选用多种的资金筹集方式，增加股权资本在资金总额中所占的比例，协调投资资金和筹资资金的比例，优化企业资本结构，从而缓解债务压力。
四、结论
本文从新创中小型企业入手，以a企业为例，就企业所面临的各种财务风险方面进行展开，结合现阶段我国全民创业的经济环境，得出结论：企业的生存和发展与企业的经营活动息息相关，而企业的经营活动又与企业的资金运营不可分割，所以，不管企业的外部环境如何改变，企业的自身状况如何改变，要想在激烈的市场竞争之中有立足之地，企业的财务风险管理活动是必不可少的，只有不断优化财务结构，不断减少财务风险，企业的生存和发展才能得以延续，企业才能得以存续。
财务风险的管理与控制是揉合多种知识的学科，加之市场经济环境的变幻莫测，徒增了企业财务风险管理和控制的复杂性。我们很难准确的概括出新创中小型企业财务风险控制的方法和理论，但我们相信，随着对不同案例的分析和探讨，我们对企业财务风险控制的了解将会上升到另一个新高度。（作者单位：安徽财经大学会计学院）
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财务风险分析的难点篇9
【关键词】模糊评价；财务风险；预警模型
一、引言
财务风险是由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性，财务风险具有不确定性的特征。高校财务风险是高校运营过程中因资金运动而面临的风险，主要是债务风险。目前高校对财务风险预警分析主要有三种方法：判别分析法、回归分析法、人工神经网络方法。这三种方法都存在一定的局限性，缺乏动态流量分析和理论指导。高校财务风险预警应将定量方法和定性方法结合起来，提高预警准确度，而模糊综合评价方法正好具备这种优点，可以对财务风险状况作出全面评价。本文拟借助模糊综合评价理论构建高校财务预警模型，以有效预测财务风险，防范高校财务危机。
二、模糊综合评价理论
模糊综合评价理论是美国伯克利加州大学L.aZdah教授于1965年提出的，模糊综合评价是综合事物的多种属性和各种因素影响而作出的总体评判，它应用了模糊数学变化原理，具有模糊性、定量性和层次性的特征。
模糊综合评价的基本原理是以关键影响因素为着手点，确定被评价对象若干等级的评价集合和指标权重，对各指标作出模糊评价，确定隶属函数，形成判断矩阵，将其与权重矩阵进行模糊运算，得到定量综合评价结果。模糊综合评价通过各项评价指标衡量评价对象，建立评价标准等级，对评价值评分结果进行汇总分析，按模糊数学的隶属原则进行指标取值量化。
模糊理论是处理模糊性的一种不确定性数学理论，由于高校财务风险具有不确定性和评价困难的特点，将模糊综合评价理论应用于风险预警分析中，通过模糊性数学模型，运用科学评价手段，结合矩阵对财务风险进行预警，可以为高校领导层提供科学、准确的决策依据。
三、高校财务风险预警指标体系的建立
模糊评价的核心问题是对多指标进行综合处理，建立指标分级体系，以确保评价模型的科学性和可行性。本文根据高校发展的特点，结合定量与定性分析，从高校偿债能力、支付能力、财务资金管理能力三方面提出了高校财务风险预警指标体系，运用5个预警指标综合反映高校财务风险大小和财务危机程度，有效地监控高校财务状况。
1.债务负担率u1＝年末债务总额/当年总收入
该指标可以直接衡量学校偿还债务的能力、承担财务风险的程度。指标值越高，债务压力越大，财务风险越大。
2.现实支付比率u2＝（年末银行存款+年末现金）/月平均支出额
现实支付比率u2反映学校财务潜力，指标值越高，财务风险越小。
3.支出收入比率u3＝总支出/总收入
支出收入比率u3反映学校财务运营情况，分析学校当年预算支出的平衡关系，是反映学校隐性负债状况的重要指标。指标值>1，说明学校该年度出现赤字，动用了历年结余弥补赤字，财务运转出现困难。指标值≤1，说明学校财务运转正常。
4.自有净资金占货币资金比率u4＝（年末事业基金-投资基金+年末专用基金-留本基金）/（年末银行存款+年末现金）
该指标比率u4比重越大，表明学校可支配的自有资金越多，财务风险越小；反之，当该指标值小到一定程度时，则表明学校财务有了潜在的危险。在财务状况较稳定的情况下，该指标值通常在54%至60%之间。
5.自有资金动用比率u5＝（应收及暂付款中非正常周转垫款+年末对外投资+借出款）/（年末事业基金+年末专用基金-留本基金）
自有资金动用比率u5应在100％内，根据相关理论分析，为了保证自有资金动用的安全限度，比率u5值一般不要超过20％。
四、模糊综合评价模型的构建
（一）模糊评价指标体系权重的确定
1.构造判断矩阵
在建立递阶层次结构体系后，根据上下层次之间的隶属关系，构造判断矩阵。即以上一层某元素为准则，它对下一层各元素有支配关系，通过两两成对比较该层各元素对上一层元素的相对重要性，并赋予一定的分值。其方法一般采用表1中的标度法。
设对于某一准则X，几个比较元素构成了一个两两判断矩阵：
U=（uij）n*n
式中uij为元素ui与uj相对于X的重要性的比例标度，bij=1。
2.一致性检验
由于判断矩阵是人为赋予的，故需进行一致性检验，即评价判断矩阵的可靠性。其计算步骤如下:
（1）计算随机一致性指标Ci
式中：λmax为判断矩阵的最大特征根；n为判断矩阵的阶数。
（2）计算一致性比率CR
CR=Ci/Ri
式中：Ri为平均随机一致性指标，由表2可查得。
当CR≤0.1时，认为判断矩阵的一致性可以接受；当CR>0.1时，应对判断矩阵作适当修正。
3.权重的组合计算
本文运用层次分析法确定评价指标的权重，将定量与定性分析有机结合，这种方法评价过程简单，评价时间短，能在短期内提高预测的精确度。通过判断矩阵计算得出各元素相对重要度后建立权重向量，计算上述指标在目标U中的比重，结果见表3。
（二）模型的构建
1.确定评价因素集和评语集
本文构建的高校财务风险指标评价体系选取5个预警指标：债务负担率、现实支付比率、支出收入比率、自有净资金占货币资金比率和自有资金动用比率。因此：
评价指标集即因素集为U＝{u1，u2，u3，u4，u5}
评语集为V={v1，v2，v3，v4，v5}
其中V={20（最差），40（较差），60（一般），80（较好），100（最好）}。
2.建立综合评价矩阵
要评价高校财务风险，可从因素集和评语集入手，因素论域和评语论域之间的模糊关系可用评价矩阵来表示：R=r11…r1n………rm1…rmn
其中rij＝R（ui，vj）表示从因素ui着眼某事物被评为vj的隶属程度，也就是rij为因素ui对等级vj的隶属度，因而矩阵R的第i行Ri=（ri1，ri2，…，rin）为第i个因素ui的单因素评价，它就是V上的模糊子集。
为求模糊矩阵，需要根据待评高校的指标数据，对每一个评价指标ui（i＝1，2，…，6）分别构造出它隶属于v1（最差），v2（较差），v3（一般），v4（较好），v5（最好）的隶属函数v1i，v2i，v3i，v4i，v5i。
3.评价结果
在财务风险评价过程中，按照风险类型，将财务风险划分为5个预警等级，将其划分为严重、较大、中等、较小和无风险5种类型。警戒线可按照这5个等级进行确定。如表4所示：
高校决策群可以根据综合评价中的结果对应相关风险等级按照警戒线的提示，及时调整财务管理策略。通过财务风险模糊综合评价预警模型可减少潜在财务风险，有效防范财务危机，增强高校财务运作能力，促进高等教育事业健康、有序发展。
【参考文献】
［1］刘文华.高校财务风险模糊评价指标体系构建探讨［J］.财会通讯，2009（1）：53-54.
财务风险分析的难点篇10
［关键词］高校财务风险评价
1999年以来，随着我国高等教育事业的改革与发展，高校进入了一个超常规发展、大规模举债办学的阶段，其扩张速度之快也是前所未有的。在此期间，全国普通高校全日制在校生人数由1998年的340万人猛增至2009年的2100万人，高等教育的毛入学率由1998年的7.9%迅速提高到2009年的24.2%，实现了由“精英”教育到“大众”教育的转变。同时，随着高等教育改革的不断深入，高校获得了更大的办学自，筹资渠道呈现出日益多元化的趋势，其财务也面临着更加复杂的局面。在激烈的市场竞争中，企业的财务状况一旦出现恶化，就会面临严重的生存危机，高校也不例外，一旦发生财务危机，虽不至于破产，但同样会对其正常运行和长期发展造成不利影响。在这样的背景下，我们有必要全面考核和评价高校的财务发展潜力，衡量高校在负债和风险方面的承受能力。因此，在高校现有的财务管理和会计核算基础上，建立一套可以量化的指标体系，分析和评价高校办学资金使用的合理程度、财务管理水平和真实财力情况，通过对高校财务风险进行评价找出高校之间存在的差距，进而为高校管理层宏观决策提
供客观的依据，并对高校财务潜在的风险起到预警作用是非常有必要的。
一、高校财务风险的内涵
财务风险（FinancialRisk）是一种经济上的风险现象，学术界对其理解有狭义和广义之分，其中：广义的财务风险是指在经济活动中由于各种不确定因素的影响，财务收益与预期收益发生偏离，因而造成损失的机会和可能，是风险的货币化表现；而狭义的财务风险是指企业用货币资金偿还到期债务的不确定性，一是由于负债要支付利息，从而带来盈利能力的可变性和不确定性，二是由于负债意味着企业要还本付息，从而带来偿债能力的不确定性。高等院校作为非营利组织，其所面临的财务风险从其性质看，更接近于狭义的财务风险概念，即高校的财务风险是指其在运营过程中因资金运动所导致的某种不利事件或损失发生的可能性及其后果。
二、高校财务风险的类型
企业财务管理活动按其主要内容一般可分为筹资、投资、资本运营和收益分配四个方面，其财务风险也相应地表现为筹资风险、投资风险、资本运营风险和收益分配风险四方面。高校的资金流转环节虽然与企业类似，但因其是非营利组织而不存在收益分配环节，因此，高校的财务风险有其自身的特点，主要体现以下三个方面：
1.筹资风险
高校的筹资风险主要是指高校向银行等金融机构进行过度举债或不良举债而产生的严重影响教学、科研和学校稳定等不良后果的可能性。过度举债是指借款金额超过实际还款能力的举债行为，不良举债是指以借款维持日常运转的举债行为。近年来，随着招生规模的扩大，各高校都在大规模的举债建设，在自有资金不能满足建设需要的情况下，只能通过银行贷款来解决资金困难。高等学校在利用银行贷款，加快发展的同时，也出现了一些不容忽视的问题。部分高校对贷款的风险认识不够，还贷责任意识不强，对建设规模缺乏科学论证，盲目求大求洋，过度举债，造成了巨大的潜在财务风险。同时，由于一些高校日常资金周转困难，只能通过短期流动资金贷款来解决，导致负债风险的短期集聚，甚至借新债还旧债，稍有不慎，就会发生资金链断裂的财务风险。
2.投资风险
高校的投资风险主要是指高校因举办校办企业而可能产生的连带责任风险。我国高校举办校办企业的初衷是为促进科技成果转化，弥补事业经费的不足。但是，由于多数校办企业校办产业没有建立现代企业制度，其经营管理水平、技术力量以及人员素质都无法与社会上完全市场化运作的企业相比。所以，在市场竞争中显得力不从心，普遍存在着产权不明、责任不清、效益低下的现象，无独立承担民事责任，一旦因经营不善而出现亏损或者破产清算，学校将承担连带责任，给学校财务造成潜在风险。
3.失衡风险
高校财务失衡风险主要是指一所高校的财务状况在进行中长期平衡的过程中出现的失衡现象，主要表现为高校经费收入与支出不平衡，出现收不抵支、流动资金短缺、净资产潜亏等情况。通常情况下，高校经费收入往往是当年现金的流入，但经费支出却不一定是当年现金的流出。由于暂付款项的存在，有些上年付出的款项在本年报账时也形成支出，本年期末发生的现金流出则不一定在本年形成费用。因此，在高校现金流入、现金流出与经费收入、支出之间形成了一种非对称关系。目前，在高校经费收入总量不足的情况下，财务既要保证重点开支，又要保证日常运转，如果不能统筹规划，综合平衡，合理安排各项支出，就会导致资金周转困难，从而出现财务状况失衡的风险。虽然高校因财务危机发生而破产的可能性很小，但因为流动资金短缺，导致出现发不出工资、日常开支困难等情况，同样会给学校的安全和稳定造成重大影响。
三、构建财务风险评价指标体系
为有效地识别和衡量高校在一定时期面临的财务风险，就需要构建一套科学、可行的财务风险评价指标体系，笔者认为，在设计指标体系时应遵循如下原则：一是总体性原则，应当将高校事业发展、基本建设、校办企业等作为一个整体来全面评价；二是科学性原则，即选取的指标应是影响高校财务风险状况的主要因素,能够客观反映高校财务状况的实际和财务风险的本质。三是可比性原则，建立指标体系必须考虑指标之间的可比性和通用性，即要求指标建立在统一的核算范围之内和相同的可比基准点之上；四是可行性原则，即建立指标既要从理论上注意其科学性和完整性，又要考虑其在实际操作中的可行性。本文拟根据高校财务风险的特征，选取以下三方面的指标，构建立一套评价指标体系，以全面评价高校的财务风险状况。
1.债务风险指标
（1）资产负债率。本指标是指负债总额与资产总额的比率，体现了学校的负债情况和长期偿债能力，学校的资产负债率越低，说明学校的净资产越多,偿债能力也越强。
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
（2）流动比率。本指标是指流动资产对流动负债的比率，用来衡量流动资产在短期债务到期前可以变现用于偿还负债的能力。该指标值越高，说明学校的短期偿债能力越强，反之则越弱。但是流动比率过高又会占用过多的流动资产，影响资金使用效率。
流动比率=流动资产/流动负债×100%
（3）累计借款占总收入的比率。本指标是指累计借款占当年总收入的比率，反映学校以年收入承受财务风险的程度。公式中分母选择的是当年总收入而不是总资产，原因是学校的固定资产属于国有资产，不能用于还债，学校用于还本付息完全要靠学校的收入，靠流动资金而不是靠固定资产。该指标值越高，则说明风险越大，将对学校的发展形成威胁。
累计借款占总收入的比率＝累计借款总额/总收入×100%
（4）累计借款占总支出的比率。本指标是指年末累计借入款项占当年学校总支出的比率，反映当年财务支出对当年举债的依赖程度。
累计借款占总支出的比率=学校借入款项/总支出×100%
（5）借入款项占货币资金的比率。本指标是指年末借入款项与年末货币资金(现金、银行存款加债券投资的总额)对比，说明了学校的还款储备率。因学校借入款项分不同渠道与不同还款期限，无法准确测算其年度偿还额，只能以其总额与货币资金的比率来测算到期的还款压力。该比值越高，说明学校财务风险越大，到期还款压力越大。
借入款项占货币资金的比率=借入款项/(现金+银行存款+有价证券)×100%
2.投资风险指标
（1）校办产业资产负债率。本指标是校办产业的负债总额与资产总额的比率，它反映校办产业的长期偿债能力。适度的资产负债比率是校办产业经营和发展的需要，但该比率过高，在现有校办产业产权不够明晰的情况下，给学校带来的连带风险也越大。
校办产业资产负债率=校办产业负债总额/校办产业资产总额×100%
（2）校办产业速动比率。本指标主要反映校办产业速动资产(指几乎立即可变为现金用以偿付流动负债的流动资产)对于流动负债的比率。通常该比率为1时被认为正常，因为此时的速动比率表示：即使不处理存货，仅出售有价证券，收回应收账款加上货币资金，也能偿付到期短期债务，低于1则被认为其短期偿债能力偏低。
校办产业速动比率=速动资产/短期负债×100%
3.财务失衡风险指标
（1）总收入支出比率。本指标是指年度经费总支出与经费总收入的比值，若年度总支出大于总收入，比值超过1，反映学校该年度出现赤字，或已动用历年财务结余，或已向银行贷款。该指标数值越大，说明学校财务运转越困难，若这个指标值长期大于1，说明学校就会面临长期的财务赤字，面临较大的债务风险。但在运用这个指标的时候，还应该考虑到学校的基本建设和发展周期，因为学校经费支出增长和经费收入增长在不同时期具有不同步性。
总收入支出比率＝年度经费总支出额／年度经费总收入额
（2）应收及暂付款占流动资金比率。本指标是指年末应收及暂付款总额占年末全部流动资产的比重，它反映高校资金使用效益和财务管理水平，这一指标数值越大，说明学校的财务风险越大。
应收及暂付款占流动资产比率＝应收及暂付款年末数/年末流动资产总额×100%
（3）现实支付力比率。本指标是指年末货币资金结存数与月均支出额的比值,是学校财务运转状况的重要考核指标，它用来评价高校近期正常的支付能力，反映期末货币资金可供正常支付的月周转数。该指标值越大,说明学校现实支付能力越强，反之则越弱。
货币资金支付率=(现金+银行存款+有价证券)/(支出总额/12)×100%
（4）潜在支付力比率。本指标分析是指年末速动资产与流动负债的差,是现实支付能力指标的补充。它反映了高校货币资金与所有短期可变现资产扣除短期应付款后，满足正常运行管理所需的周转月份数。该指标值越大，表明潜在的支付能力越强，反之则越弱。
潜在支付能力=(年末货币资金+年末应收票据+年末借出款+年末债券投资-年末借入款-年末应缴财政专户-年末应缴税金)/月均支出额
（5）事业基金可用率。本指标是指年末学校可动用的事业基金占事业基金总数的比例，用于衡量学校事业基金可动用程度。该比值越高，说明学校调剂弥补预算缺口的能力越强。
事业基金可用率=(事业基金-借出款-对外投资)/事业基金×100%
四、财务风险的评价
构建高校财务风险评价指标体系的最终目的是通过对各项指标的指数化处理和综合运算，从多个方面对高校的财务风险做出一个较为科学、全面的量化评价，为学校管理层进行风险管理提供决策依据，从而有效的防范和控制财务风险。在利用财务指标体系对高校的财务风险进行评价时，如何运用科学的评价方法，合理确定各项指标在整个指标体系中的权重是一个难点。目前，根据指标赋权方式的不同，可以把常用的评价方法分为主观赋权法和客观赋权法，其中：主观赋权法是根据各指标对整个综合评价值的重要性赋权，即根据各指标自身价值的重要性来确定指标的权重，主要有：综合评分法、层次分析法(aHp)，模糊综合评价法等，其中，层次分析法较好地体现了人们思维的过程，考虑了分析时对各项指标的重要性判断，是一种系统的合理性的过程，由此而得出的结论具有相对的稳定性和可信性。但层次分析法也具有较大的随意性，有时可能会偏离财务综合评价的客观性和公正性；客观赋权法是根据各指标的实际观察值所提供的信息量的大小来确定各指标的权重，适用于各指标间存在较强的相关性，比较常用的是因子分析法，即通过在多个指标中寻找因子，用因子来充分反映原来的信息，并通过因子来确定权数，所得的结果客观性较强。当然用因子分析法也有其缺点：一是不能体现各指标自身价值的重要性；二是只适用于指标间存在较强相关性的情况，而对于相关性较弱的多项指标则很难用一个综合指标来反映。
由于各个高校所处的时期和环境不同，其财务状况也存在着很大的个体差异，加上在构建财务风险指标体系过程中，对各项具体指标的选取和权重的确定都难免受到主观因素的影响，因此，任何一种评价体系和方法都有其局限性，很难有一种方法能够全面、客观地评价所有高校的财务风险状况。因此，在采用数量方法对高校财务风险状况进行量化分析的同时,也要注重对其进行定性分析，具体问题具体分析，只有定量分析和定性分析相结合，才能准确的反映高校财务风险的真实状况。
参考文献：
[1]杨周复、施建军著.大学财务综合评价研究[m].中国人民大学出版社,2002
[2]程李梅.高校动态财务预警系统研究[J].事业财会,2007.(5)
[3]黄青山.高校财务风险指标体系的建立及评估[J].商业会计,2009.(10)