财务公司资金管理篇1
一,财务核算和财务管理工作
组织财务活动,处理与各方面的财务关系是我部的本职工作,随着业务的不断扩张,记帐,登帐工作越来越重要.为提高工作效率,使会计核算从原始的计算和登记工作中解脱出来.我们在年初即进行了会计电算化的实施,经过一个月的数据初始化和三个月的手机结合,全体财务人员全都熟练掌握了财务软件的应用与操作,财务核算顺利过渡到用电算化处理业务.这为财务人员节约了时间,还大大提高了数据的查询功能,为财务分析打下了良好的基础,使财务工作上了一个新的台阶.
财务部一直人手较少,但在我们高效,有序的组织下,能够轻重缓急妥善处理各项工作.财务部每天都离不开资金的收付与财务报帐,记帐工作.这是财务部最平常最繁重的工作,一年来,我们及时为各项内外经济活动提供了应有的支持.基本上满足了各部门对我部的财务要求.公司资金流量一直很大,尤其是在8月至12月收缴销售款的期间,现金流量巨大而繁琐,财务部邹治和胡蓉两位同志本着"认真,仔细,严谨"的工作作风,各项资金收付安全,准确,及时,没有出现过任何差错.全年累计实现资金收付达3757万元.企业的各项经济活动最终都将以财务数据的方式展现出来.在财务核算工作中每一位财务人员尽职尽责,认真处理每一笔业务,为公司节省各项开支费用尽自己最大的努力.财务部全年审核原始单据824张,处理会计凭证179张,准确无误地出具各类会计报表无数.
制度属于企业的硬性管理,任何成功的企业无一例外的有其严格的规章制度.长天公司从无到有,从当初的三两人到今天的上百人,规范各项经济行为已日益成为企业管理的主题.在过去的一年中,财务部相继出台了关于财产管理,合同签定,费用控制等方面的规章制度.为完善公司各项内部管理制度,建设财务管理内外环境尽了我们应尽的职责.
财务部除要认真负责地处理公司内部财务关系外,为达成本单位的任务,还要妥善处理外部各方面的财务关系.与外部建立并保持良好的联系.本年度财务部友好妥善地处理了各单位的往来款项的收支.同时与银行建立了优良的银企关系,与税务机构建立了良好的税企关系,全面处理了保险公司遗留资产的往来手续,并圆满完成了对统计,工商等各部门有关资料的申报.
二,资金调度和信贷工作
资金对于企业来说,就如"血液"对于人体一样重要.今年工程建设全面铺开,各经营管理机构逐步建立,新员工不断加盟.资金需求日益增加.尤其在1-7月份项目未能取得任何经济收益的情况下,公司承受了巨大的资金压力.我部根据工程建设和公司发展的要求,为确保资金使用单位各项工作的顺利开展,与总公司一起筹划,合理安排调度资金.同时财务部还全面承担了8月份开始的销售收款和银行按揭工作,在全体财务人员和招商人员的共同努力下全力以赴地做好了资金的快速回笼.保证了市场建设的顺利进行,及时偿还了银行到期贷款,全年累计完成投资0.11亿元,偿还到期贷款500万元.
为了公司的长足发展,财务部与红旗建立了信贷关系,以期达到积累企业信誉的目的.我部于3月—5月向银行申请银行固定资产贷款1800万元.期间收集,整理了大量资料,编制各类贷款报告,与银行人员商谈贷款工作,多次接待银行各级领导的视察,在完成贷款工作的同时与银行建立了良好的合作伙伴关系,同时使我们对贷款工作有了全面的了解,学到了新的业务知识.
财务公司资金管理篇2
关键词企业集团财务公司发展资金管理
一、企企业集团财务公司的含义
企业集团是一群在经济上有一定联系的企业群体，他们以大企业为核心，在经济技术或经营联系的基础上，在集权与分权互相结合的体制下，实现多元化经营的企业联合组织。然而不同的国家对财务公司的定义也不同，企业集团财务公司的定义主要有广义与狭义两种。广义的定义就是我们所经常说的除银行以外的专业金融机构，它可以进行贷款业务以及其他许多类似银行所能提供的金融服务。我们所说的广义上的财务公司主要是企业附属的财务公司和非企业附属的财务公司。顾名思义企业附属的财务公司就是主要为本企业提供金融方面的服务。
二、企业集团财务公司的运作模式
我国企业集团财务公司按照功能定位主要有三种运作模式，分别是司库型财务公司、信用型财务公司、全能型财务公司。总的概括有四种。一是金融控股公司运作模式，就是财务公司发展为了集团资本运营的核心，通过股权投资和资金借贷，产融结合等来实现对集团企业股份的控制。二是商业银运作模式，就是在企业内部银行的基础上实现财务公司向商业银行方面的转变。三是投资银行运作模式，就是财务公司通过不断的研究、探索逐渐尝试向投资银行方向发展。四是特定范围内的混业经营运作模式，财务公司在内部商业银行业务的基础上加入投资银行的业务。目前企业集团财务公司的资金管理有集权式与分权式。集权式是将资金由集团公司统一管理发放，这样一来加强了对下属公司的财务监管力度，降低了资金成本，最大限度调配了可使用的资金。但也存在会使下属公司失去自主能力的弊端。分权式是下属成员公司对自己的财务资金采取自主管理，对资金的发放有自，这样一来下属公司的自主创新性有了提高但在日益竞争激烈的市场上这种模式越来越不受欢迎，集权式的管理作用越来越突出。
三、企业集团财务公司资金管理的内容
（一）资金的预算管理
任何项目在开展之前都要做出一个有效的预算，一个好的成功的预算能使企业获得更高的生产效率和获利率。对于财务公司来说，虽然附属于大型企业之下但是它也有独立的法人代表，因此它在保证集团的资金管理有效性的同时也要通过各种渠道来扩展自己的业务量从而实现自身利益的扩大。这样看来预算对财务公司科学合理的安排资金是十分重要的。
（二）资金的筹集管理
财务公司的筹集管理是对资金来源、规模、结构以及渠道进行管理。有内源性筹资管理和外源性筹资管理两种。财务公司要发挥统筹全局的作用，把企业上下各个成员单位的资金筹集问题考虑在内，在保证整体的资金运行正常的情况下，也要保证资金的成本最小，这样才能实现利益的最大化。这里所说的内源性筹资就是在集团内部各个单位之间进行资金流动，将富余的资金调到资金不足的单位去。这是由于各个成员单位发展速度不同处于的生命时期不同而造成的资金需求不同的局面，通过内源性的筹资是各个成员单位保证了自己正常运行的同时，整个集团在不用对外贷款的条件下正常运作。外源性筹集就是在平衡了内部各个成员单位的资金后出现的资金短缺，再由对外的资金筹集来补缺。
（三）资金的风险管理
向来金融业与风险是密不可分的，企业集团财务公司作为非银行的金融机构所面临的风险虽然相对银行机构来说要小，但风险也是不可避免的固有存在。财务公司的资金风险主要包括产业风险，信用风险，市场风险，操作风险。财务公司所面临的产业风险是由于财务公司附属于企业之下，自身的命运与企业的发展密切相关，当企业集团扩大经营，财务公司的发展也会变好，当企业集团公司的发展越来越衰退，那么财务公司的业务也会变少。财务公司面临的信用风险是指对各个成员单位的信任问题。由于各个成员单位都是企业集团的成员，财务公司对其了解基本停留于整个企业的概况了解的层面，但又由于他们都是企业集团的一部分，对他们的警惕心很小过分的信任导致一定的风险存在。
四、企业集团财务公司资金管理中存在的问题
（一）专业人才稀缺
根据中国银行监督管理委员会的要求，除国家限制外部投资者进入并经银监会事先同意的特殊行业的企业集团外，新设的财务公司应有丰富的行业管理经验的战略投资者作为股东，或者经营团队中至少有一名有丰富从业经验的高级管理人员和一名风险管理人员。以及其他的对员工工作年限的要求等，这都是财务公司对人才的需求度越来越高，然而财务公司的大部分成员来源于企业集团，相关的专业人员紧缺，这使得财务公司的发展受到限制，也是迫切需要解决的一个问题。
（二）资金管理意识薄弱
财务公司附属于大型的企业集团，相比其他的银行金融机构来说，资金的管理规范意识较薄弱，在实际的运行中有时会因为重效益而忽略一些规范性的管理的重要性，这样虽然从表面上看为集团和公司谋得了福利，但整个企业的结构，管理层面就会出现许多问题，问题积少成多，最终会变成大的不可弥补的纰漏，给企业集团上上下下的成员单位以及财务公司造成大的损失，因此规范的管理很重。
（三）监控力度不足
企业集团财务公司在资金筹集和投放过程中缺乏监督力度，公司的资金管理混乱，相关的监督人员工作得不到有效的落实，在审批等过程中不严谨，造成一些成员单位借贷混乱，乱开支、乱投资、乱担保的问题。企业的资金流向不明确，造成资金的整体把握不明确，这样就会造成企业集团财务管理在这个金融市场日益更新变化的情况下，无法做到随机应变，是资金的流动性降低，最后变成了死资金，这些问题会对财务公司造成很严重的影响。
五、探析企业集团财务公司资金管理的重要性
我国的企业集团财务公司起步玩，财务公司的资金管理模式还没有一个统一的模式，不同的公司各有不同之处。但任何一个公司的资金管理部门都是其命脉，财务管理是企业管理的核心，资金管理管理是财务管理的核心，因此企业集团财务公司的资金管理关系着整个集团资金源的合理有效性。资金管理是财务公司的业务基础，是财务公司的基本职能；资金管理能够影响财务公司各项金融服务职能的发挥；资金管理能够协调成员单位的利益关系增强集团凝聚力。
六、结语
企业集团财务公司的资金管理问题所涉及的范围广，内容多，资金管理对于企业的重要不可估量，资金管理的好坏影响着集团的发展，其间的关系并不是能用本人目前浅薄的知识所能剖析清楚的，我仅就财务公司资金管理的内容及其存在问题和重要性做了简单的分析。未来的企业集团财务公司发展会越来越好，资金管理中的问题也会得到进一步的解决，体制也会越来越完善，经验也会越来越丰富，业务范围也会越来越广，财务公司也会向着多元化的方向发展。
（作者单位为安徽省医药公司）
[作者简介：丁静（1974―），女，安徽合肥人，本科，会计师，研究方向：财务管理。]
参考文献
[1]刘琛秋.我国企业集团财务公司资金管理问题研究[D].武汉理工大学，2013.
财务公司资金管理篇3
我国当代的资金结算增加了商业银行的多种职能业务，比如信息反馈、调控、监督、信贷、结算等，已经变成了集团企业的各成员进行自行经济运转和来往的信息反馈中心、信贷管理中心以及结算中心[1]。
1.1防止资金余缺，保障资金使用效益
集团对内部各企业资金实施统一安排监管的同时，随时能够依照成员企业
相互间的资金的结余和空缺状况，根据集团自身的资金结算中心由开户银行进行企业内部各成员相互间的贷款受托等资金业务，这样不仅有效的解决了集团内部个别成员企业资金短缺的问题，还能充分有效的利用集团内部的沉淀资金，提高了集团的资金利用率和经济效益[2]。与此同时还有效的放置了由于分散管理资金出现使用效率低下、资金分散、多头贷款、多头开户、资金占用成本不断增加等问题的产生。
1.2及时反馈信息，提高决策财务的准确度
集团内部能够准确的掌握各企业的多项核算信息，能够相对真确的给出各企业的资金的运动、经营业绩、节余、支出以及收人等情况，而以上都给集团管理者对资金的调整、投资以及决策等资金预算提供了参考。
1.3降低结算成本，提高结算效率
把分散不整的结算地转变为一个统一管理的结算中心，将“一对多”结算模式成功的取代了“多对多”的结算模式[3-5]，能够有效的减低管理环节以及结算层级，不仅能够减少企业和集团的财务费用以及人力资源，还能够有效的减少结算的业务量，提高服务质量和结算效率。因此，统一的财务资金结算业务是集团经济有效发展的最直接的选择之一。
2财务公司资金结算管理模式类型及特点
直接有效的资金结算管理模式能够更好的为集团服务，目前我国现行的资金结算管理模式有多种，其中主要的总结为以下一种类型：
2.1虚拟现金池模式
“虚拟现金池”资金结算管理模式具体的说就是把财务公司在指定银行已经开户的主账户来虚拟集中结算集团每个内部单位的账户资金余额等信息[6]，然而这时的资金并没有发生实际的转移和调动，而只进行资金余额信息的汇总和管理，进而构成现金池，此时内部各成员以及集团自身账户能够充分的使用现金池中属于各单位的资金，进行日常的流动以及支出等需求。
它是一个资金虚拟集中的定义，各单位银行账户余额依然存储于各公司的银行账户里面，各单位公司依旧掌握对账户资金的管理权，不同的就是在银行在结算和整理账户利息的时候把各透支以及账户盈余整体合并结算，这样就可以直观的增加并改善整个集团的利息收入水平。我国目前财务公司采用“虚拟现金池”模式的分别是：振华集团财务公司以及三峡财务公司等[7-8]。
2.2实体现金池模式
完成集团系统内各成员对资金的合理共享和利用是整个集团对资金进行管理的重要目的。以这个角度来说，实体现金池模式的有效应用可以满足集团对资金管理的执行功能[9]。实体现金池指的就是集团内部各单位按照统一的规定和安排将资金归于财务公司管理的结算主账户中，完成集团对各单位成员零资金额度的统一管理。
拥有实体现金池，财务公司就能够通过有条件的控制对集团内部单位成员的现金池的资金流动情况进行有效的管理，完成协助集团对各单位成员进行账户额度不同情况下的经营管理，能够完成对个性化与多样化的子公司进行不同地区和不同累呗的分类管理，降低集团实体现金池的资金流动成本，实现规模体系。
2.3高度集中模式
此模式的执行条件是财务功能的其他子公司可以办理集团成员的结算业务或者说集团单位成员的公司地点比较集中[10]。在这个模式中，在商业银行财务公司会开启一个集中的结算账户，集团的成员单位仅能够在财务公司办理计算业务或者说是只能在财务公司开启结算账户,即集团内部各成员的财务往来和结算等业务都能通过财务公司来统一管理，此时财务公司就是集团统一的资金结算部门。
2.4比较集中模式
此模式应用的结算形式为收支两线类型。集团内部各单位成员在商业银行办理支出户以及收入户,这时的收入户只能办理收入业务不能办理指出业务，如果此账户出现收入，则通过银行将收入自动集中于集团在财务公司的以及收入账户中，与此同时,单位的收入账户没有进行对外指出的权利；指出账户的支出费用主要用于各单位的日常花费，但此时的支出账户必须满足已设定的留存额度,如果超出了额度限制，支出账户必须得到财务公司的同意。而且公司每年都会对下一年的支出进行流动预算，这时的财务公司就能够帮助集团的资金预算实施进行有效的监管。
3财务公司结算风险形式
随着网络经济的迅速发展，以及现代化服务手段的推广，企业所面临的财务风险也越来越大，因此，加强财务风险管理和防范措施是各企业接下来的重点目标[11-12]。对于公司财务部门，将面临诸多财务管理方面的风险，概括起来主要有：市场风险，流动性风险，操作风险，法律合规风险，以及信息科技风险等[13]，具体表现为：
1、市场风险。市场风险主要指市场上价格、汇率、利率等发生的不利变化，而对公司的内外业务产生损失的风险。其中，还包括汇率风险和利率风险等。
2、流动性风险。该部分风险主要是指企业无法支付资产增长和到期债务的风险，导致其无法偿还的原因主要包括①没有及时获得足够的偿还资金；②无法合理的获得成本来及时获得足够资金。对于流动性风险，如果没有得到及时有效的控制，将极大的损害企业的偿还能力。并连带着存款来源稳定性风险和存款期限结构稳定性稳定性风险两部分。
3、操作风险。该风险主要由公司内部造成的，其产生因素主要有不完善的的内部操作程序，员工或信息技术系统，以及相关外部因素等。其存在的风险形式主要表现为：内部欺诈风险，外部欺诈风险，业务流程控制风险和授权风险等四种。
4、法律合规风险。该部分风险主要由没有遵循法律法规和相关的规范技术而遭受法律的惩罚、处罚等财务损失的风险。其主要包括合同管理风险好合规风险两部分。
5、信息科技风险。信息技术风险主要指由于人为因素、自然因素，管理缺陷，以及技术漏洞等带来的技术风险。其中还包括用户认证风险、授权控制风险，以及业务系统密码泄漏风险等。
4公司结算时财务风险控制现状
财务公司资金管理篇4
1.资金的错期问题
这个问题往往是由于同一个企业集团的子成员分布的行业和区域往往属性相同，它们在经历相同的经济周期或者行业周期的影响时，资金链的流动和期限上面共通性存在较大，这就会带来其成员子公司容易出现同时缺乏资金或者资金溢出的不合理现象。一些如同工资项目建设的企业中和扩建项目的集团企业中每次所需要的资金支出和到账都是资金量大和流动周期比较长的资金，相比之下，流入的资金往往都是零散并且流动周期性很短，这样就会造成实际资产和负债期限结构上的不对应，从而产生了资金的错期问题。
2.财务公司在集团公司定位模糊
长期以来，财务公司在集团公司中的定位还是相当模糊的，企业集团在经济活动中如何权衡服务和效益来合理定位其财务公司，一直是企业集团公司的重点议题之一。一方面，由于财务公司具有高于传统意义上企业的盈利能力，这样促使了一些企业集团开始将财务公司作为其利润的重点，对这些单位的盈利考核也要求连年攀升，这样就会产生了恶性循环；另一方面，财务公司为了完成指标得到相应的绩效，往往会顶着风险忽视相应的金融风险，偏离了原本的航道，在资金上出现套现严重，这样无疑会给整个企业集团带来一定的金融风险。
3.金融监管体制的不健全
这个问题是我国自身金融监管制度的发展不健全所导致的。特别是经济位置之后，各国都加强了对金融业的管理力度，这样对各个公司的财务要求也提出了新的要求，财务公司的发展受到一定程度的影响，一般在国家金融监管力度宽松时，财务公司就快速发展呈现出活力，要是国家政策偏向于收紧金融监管，作出行政约束，财务公司就会受到影响。这种不健全的问题也在左右着企业集团财务公司的资金管理。
二、企业集团财务公司资金管理模式
1.集团公司资金集中管理
集团公司的财务管理主要是资金的管理，资金的集中管理就是对集团公司的财务以及业务进行集中管理。集中管理不仅要对集团公司的财务进行管理，还需要对集团公司的库存、生产以及销售等环节进行管理。集中财务管理减少了传统财务管理工作中的中心环节，集团公司的高层领导能够对基层员工进行直接管理。而且总部的财务管理人员能够动态的会计信息，及时做出财务安排，实现财务的高效管理。
资金的集中管理能够降低管理成本，提高资金的利用效率，保证财务数据的真实、科学和准确。对资金进行集中管理，将各子公司的财务信息和数据集中在总部的一台服务器上，能够大大的降低成本，也避免了财务数据的窃取。此外，资金集中管理也能够加强公司资金的流动，能够及时发现闲散资金，对这些资金进行开发和利用，增加公司的经济效益。
2.做好会计核算工作
集团公司的财务管理工作需要以核算为基础，制定系统的规划，将核算责任落到个人身上，将会计核算质量作为考核核算人员以及领导的重要内容。规范会计核算工作，建立完善的会计核算标准和制度，每一项管理工作都与各级管理部门衔接好，实现上下环节的接口工作，规范业务流程，并做好监管工作，发现问题及时处理。集团总部财务人员应定期或不定期对子公司核算人员的核算工作进行监督和规范，保证会计信息、数据的收集和整理，明确核算经济指标，防止弄虚作假情况的出现。实现会计核算信息化，根据集团公司的实际情况，制定信息化核算方式，将信息技术手段与集团公司的实际业务紧密相连，保证核算工作的可操作性。
3.建立完善的财务预算管理系统
集团公司应积极建立完善的财务预算管理系统，根据集团公司的实际特点以及管理方式出发，制定符合集团公司发展的预算管理指标，指标不仅要体现集团子公司的经济以及财务指标，还应保证其可操作性，财务预算的编制应客观、准确，将预算管理与绩效考核相结合，加强对财务预算管理的监管，提高预算结果的质量，保证预算结果能够真实科学，促进财务预算管理与集团公司的发展相协调，保证集团公司整体财务管理水平的提高。
4.要根据财务资金战略确定人才梯队战略
企业的财务资金管理工作是非常复杂的，企业财务资金工作的顺利实施离不开三种财务人才的支持，即专业技术性财务人才、战略财务型管理人才、共享服务人才，战略财务管理工作对于人才的要求是非常高的，他们不仅要承担原有的管理会计职务，还要关注业务信息、知识资产、财务环境的变化情况.不仅要分析企业内部的各项信息，还要关注企业外部资源的变化，为公司管理人才提供投资管理、成本运作、绩效管理、预算管理、融资管理等一系列的信息支持。为此，企业必须要加强内部财务人才的培养，根据财务战略来确定人才梯队战略，加强对财务人员的培训与教育，不断提升他们的综合素质水平和责任意识。
5.努力拓宽业务种类，加大融资创新力度
首先可以充分利用现代化的结算手段来加强集团公司资金的集中力度，提高了资金集合的力度和集团公司可以管理资金的总量，从而加速了可用资金的流转，其次对集合的资金建立和完善各种形式的资金池，实现现金的集中，实现收款的集中，票据的集中，从各个方面入手，通过财务公司这个独立的机构实现企业集团各类资金资源的全面整合。推动业务发展的纵深，利用网络等交易平台展开支付业务替代传统的耗时形式，从而最大程度上减少交易所需的成本，提高资金沉淀率。
财务公司资金管理篇5
摘要随着经济的快速发展，我国企业集团也在不断地进行良性转变，企业集团财务公司资金集中管理是伴随着企业集团的发展而建立的。资金是企业集团生存与发展的核心，企业集团财务公司就是协助集团资金的管理，促进集团经济的快速发展。在国家政策的大力支持下，企业集团财务公司逐渐发展成为企业集团核心竞争力，成为促进企业发展的支柱。
关键词资金集中管理模式财务公司企业集团
企业集团财务公司是我国企业集团发展的必然产物，服务于企业集团的客户融资与企业资本的运作，是企业集团财务融资的一种重要的方式，促进了企业经济的发展与企业集团的改革[1]。
一、我国企业集团财务公司资金集中管理的重要性
资金集中管理是企业集团发展的重要环节，贯穿着整个企业的管理核心，所以说现代企业的发展离不开资金集中管理，企业资金的管理关系着企业的发展与生存。
1.1企业资金管理是企业集团内部管理的需要
企业资金管理不仅仅是简单的财务工作，如记账、报账等，而是企业经济发展的理念，加强企业资金管理，降低企业资金管理风险，拓宽企业的投资渠道。由于企业内部成员与企业法人的地位是等同的，所以当企业成员财务目标与企业集团的财务目标发生分歧时，可能发生企业成员财务目标的最大利润化。
1.2发挥企业财务资源的聚合优势
由于企业集团成员所处的部门不同，导致企业内部成员的竞争形势与发展机遇也不尽相同，有些部门可能是冷行业，发展的较慢，处于平稳发展阶段，导致大量资金结余无法有效利用。也些部门则发展的较快，造成企业资金短缺现象。协调企业内部各成员对企业财务源源的一体化整合，充分发挥企业财务资源的聚合优势，降低企业整体财务成本，实现企业整体资金的有效利用，有利于企业集团整体利益的发展[2]。
1.3有效控制企业资金风险
企业集团的财务公司有利于企业集团对企业内部成员资金的流入流出，有效控制企业集团融资控制能力，确保企业集团资金的安全使用与融资利润的最大化。企业集团财务公司可以有效地防范企业内部成员之间互相担保风险，避免影响企业集团的信用形象。
二、我国企业集团财务公司资金集中管理模式
根据有关资料表明，我国大多数企业集团都实施了财务公司资金集中管理模式，企业集团资金集中度越高，说明企业资金集中管理模式效果越明显。我国企业集团财务公司管理模式主要有三种，即高度集中管理模式、收支两条线管理模式和传统的资金管理模式[3]。
2.1高度集中管理模式
对于企业集团成员相对集中的企业集团实施高度集中管理模式。企业实施高度集中的管理模式，企业财务公司在商业银行统一开立清算账户，企业成员只能在企业财务公司开设结算账户，或者企业成员通过企业财务公司在银行办理所有结算业务，也就是说企业集团所有成员的往来业务都需要通过企业财务公司进行转账结算，企业财务公司作为企业发展的血液，在企业内部清算中起着关键性的作用。同时企业财务公司为企业成员单位与企业外的单位结算起到结算的作用。高度集中管理模式实现了企业财务政策的高度统一，在一定程度上降低了了企业集团的管理成本。
2.2收支两条线管理模式
收支两条线管理模式也称为相对集中的资金管理模式。资金的归集形式：企业集团财务公司与企业合作商行银行开通收入户与支出户，成员单位在企业集团财务公司的合作银行开通收入户与支出户，收入户只收不支，当收入户有收入时，银行自动将收入归集到成员单位在财务公司的账户，除了专项资金存款，收入户也不能对外进行任何费用支出。支出户主要用于成员单位的日常费用支出，如员工的工资、企业的税金等，但对于大额度的资金，则由企业集团账务公司对外支出[4]。
此外，企业集团财务公司还担任着企业集团的预算与监督的作用，对企业集团的日常费用需求做好预算评估，避免企业资金资源的浪费。
2.3传统的资金管理模式
传统的资金管理模式是一种松散的资金管理模式，即企业成员单位可以在企业集团财务公司与外部商业银行同时开立账户，成员单位根据企业的实际情况选择资金存放与结算机构，并且可以自主选择结算业务。这种模式下，企业集团财务公司处于被动形式，企业财务公司不具备主动收款与归集资金的作用，依赖于成员单位的主动性，难以实现企业资金集中使用，也不易于企业资金的管理。
三、总结：
随着社会的发展，市场经济体制的发展与完善，我国企业集团在面临激烈的市场竞争逐渐发生改变，企业集团财务公司资金集中管理是企业资产改革的重大突破，成为我国企业集团发展的支柱力量。相对于国外发达国家，我国企业集团财务公司的发展时间比较短，财务公司资金集中管理作为企业集团发展的核心，监控企业的资金管理与运作风险的有效控制，提高了企业集团资金有效率，对企业集团的发展做出巨大的贡献[5]。
参考文献：
[1]吴豪.我国企业集团财务公司资金集中管理模式研究.广西金融研究.2009（11）：39-41.
[2]盈晓红.关于企业集团财务公司资金管理模式的探讨.资金管理.2012（08）：31-35.
[3]刘军.浅谈集团企业财务公司资金集中管理模式.财税统计.2011（09）：75-76.
财务公司资金管理篇6
关键词：企业集团；财务公司；资金集中管理
社会经济的不断发展为市场经济体制的改革注入了新的活力，而大型企业集团已经成为了现阶段社会经济增长最重要的力量。企业集团在发展的过程中追求的目标就是企业价值、企业利益的最大化。而这一目标能否顺利的实现关键在于企业是否具有相对较高的财务管理水平。企业集团在经营过程中内部资金的管理和使用，不仅决定了企业集团财务管理的水平和质量，同时也是确保企业长期稳定发展的关键因素。所以，企业在发展的过程中，为了确保自己的市场地位不受影响，必须采取积极有效的措施促进资金集中管理水平的不断提高。
一、财务公司在企业集团资金管理过程中的积极作用
企业发展在发展过程中开展的管理工作，主要是以财务管理为主，财务公司所进行的企业集团内部资金管理工作，是企业财务管理工作最重要的内容。企业集团财务公司不仅要运作企业自有的资金，同时还要进行所有集团资金资源的集中和整合。所以，经过深入的调查研究发现这一工作开展的重要意义主要表现在以下几方面：首先，必须以资金管理公司的业务为基础，成立企业集团的财务公司，确保企业资金使用效率的有效提升。财务公司是企业集团自有的非银行金融管理机构掌握着企业集团的所有资金。所以，财务公司在开展资金管理工作的过程中，其业务水平较之一般企业要相对较高，而这对于企业集团财务资金运营效率的提升发挥着极为重要的促进作用；其次，企业资金管理效率的高低，是影响财务公司金融服务职能发挥的关键因素。而作为企业集团的财务公司而言，其金融职能主要指的就是集团资金的周转、将闲置资金集中管理用于企业的投资、为合作企业提供担保、投资咨询等内容。确保企业通过各种形式不同的投资方式，实现年企业资金使用效率的进一步提高，为企业集团的长期稳定发展奠定，良好的基础。
二、企业集团财务公司资金管理模式的对比
1.“收支一体化”资金管理模式
这种资金管理模式也是现在大多数企业所采用的行模式。而这种资金管理模式在应用过程中，要求企业集团所有成员单位必须将所涉及到的资金收支全部交由财务公司统一管理和使用；成员单位可以在财务公司办理统一的计算账户以便于资金收付的顺利进行。一旦成员单位发生了资金收入的情况，就必须及时的上报企业集团的财务公司。而这种资金管理模式的操作流程为：成员单位在开设账户只会，通过银行系统统一监管企业集团的资金集中情况，确保成员单位的资金可以迅速的集中整合在一起，为后期的使用和投资奠定良好的基础；企业集团以及成员单位在开展资金支付业务时，可以通过其在财务公司设计的账户办理相关业务，这样不仅提高了成员单位内部资金流转的效率，同时也最大限度的提升了成员单位之间的资金使用效率。这种相互之间关系清晰的结算方式，不仅提高了企业资金的集中效率，同时也促进企业集团日常经营效率的不断提高。比如某科技公司，该公司在发展的过程中账户管理工作主要是将企业集团内部的所有报表的核准全部交由企业集团的财务公司统一管理和监督，成员单位在日常经营过程中的账户撤销、变更等行为都必须由财务公司负责管理和监督。该公司财务公司在实际运行的过程中，主要是对三级以下单位的账户进行授权和审批，同时定期的进行成员单位账户的清理和检查，比便于企业集中结算体系的顺利构建，并将企业账户管理与单位年度考核的内容紧密的结合在一起。这种收支一体化的资金管理方式，不仅促进了该科技公司资金集中管理效率的提升，同时该公司也通过监控资金信息系统的方式，最大限度的降低了各个成员单位进入投资和资金使用风险。
2.高度集中资金管理模式的特点
就目前我国社会经济发展的现状而言，只有极少数大型企业财务的是资金归集管理的方式，这种资金管理方式对所涉及到的各成员单位所有有的外部银行账户，进行了严格的限制，所有成员单位的资金都必须集中上交由集团财务公司统一管理和使用，这就要求所有成员单位必须高度的集中，否则将很难实现企业自己高度集中管理的目的。比如中国电力财务公司由于其分支机构覆盖了所有电力公司的所在鹊羽，在全国各地总共设立了42个营业部，并且在我国的西北、东北、华中、华东、华北等都设有分公司。二三峡集团的成员单位与中国电力集团相比较而言要相对集中，其所有分公司几乎全部集中于宜昌市。如果采用这种资金管理模式的话，财务公司在商业银行所开设的银行清算账户，只是用于进行财务公司内部的结算。而不允许集团公司内的其它成员单位拥有独立的外部银行账户，虽然有部分成员单位保留了商业银行的账户，但是这些银行账户大多没有余额，所有资金必须全部上交至集团的财务公司账户。而集团内部成员之间所涉及到的首付款业务则必须通过财务公司办理。此时，财务公司的的智能就可以最大限度的发挥出来。这种资金管理模式的应用，不仅促进了集团内部资金结算的高度集中，同时也促进了资使用效率的有效提升。在运用这种资金管理模式时，集团内部的财务管理公司实际上发挥的就是商业银行的作用，这样不仅确保了集团资金的高度集中与支付统一，同时也确保了资金结算业务效率的不断提高。因此，在运用这种资金管理方式时，必须加强与商业银行的紧密合作，才能确保资金结算业务的顺利进行。
3.“收支两条线”的资金管理模式的特点
所谓的收支两条线资金管理模式，其实就是成员单位的资金收入和支出是独立进行互不干涉的。在运用这种管理模式时，各成员单位在商业银行所开设的账户都是独立存在的，只需要将第三方协议中所规定的银行账户进行统一管理即可。不仅促进了集团内部结算效率的提升，提高了集团资金的周转效率，同时也大幅度的减少了集团因为资金支付所产生的费用。但是由于这种资金管理模式是建立在计划资金流量高度集中的基础上的，所以在进行集团结算业务时，对各个成员单位之间的配合提出了相对较高的要求，再加上这项工作的开展需要的投入相对较大，因此，就目前而言还无法进行大范围的推广和应用。
4.“集团账户”资金集中管理模式
所谓的集团账户资金管理模式，实际上就是集团财务公司在商业银行开设相应的基本账户，并将其作为集团公司的一级账户。而集团内部各个成员但华为则根据自身发展的实际需要在商业银行开设相应的基本账户，同时将其作为集团财务公司的二级关联账户，虽然所有成员单位存放于二级账户中的资金都必须上交至集团财务公司一级账户，但是各个成员单位可以根据自身的实际需要自由支配账户中的所有资金，这种集团资金归集管理模式经过实践应用后发现，各个成员单位所属的二级账号其实际资金余额在归集之后仍将显示其可使用的实际余额，从而最大限度的降低了成员单位的资金集中管理的难度，促进了企业财务公司资金管理和使用效率的提升。
三、财务公司资金集中管理模式的创新
1.账户管理模式
企业集团的财务公司在所在银行所开设结算账户，集团内各个成员单位在发展过程中只需在集团财务公司设立统一资金结算账户，进行资金的管理和支付，而各个成员单位如需保留外部商业银行账户的话，那么必须由集团财务公司按照相关要求进行审查，并将其纳入集团财务公司的归集列表，才能确保财务管理效率的进一步提高。
2.资金收入管理模式
集团内部各个成员单位的外部资金的收入必须经过统一的外部银行实现。在收取外部资金时，各个成员单位的客户都必须将资金汇入成员单位外部银行的账户，然后集团财务公司再通过银行直连系统及时的查询成员单位外部银行业账户的实时信息，如果发现款项汇入银行账户的话，那么则立即发出指令及时的收缴相关资金。
3.资金支付管理模式
在行模式应用的过程中，各个成员单位在进行内部成员单位之间的结算时，只需要向财务公司结算系统发出相应的结算指令，就可以顺利的完成资金的支付和结算。所有成员单位所提出的内部支付申请，财务公司结算审核系统会根据成员单位发出的结算指令，对其资金的用体进行相应的审核，然后交由财务公司结算行完成相关资金的支付和结算，并由行完成最终的资金支付。如果在经营过程中发生退款业务的话，那么银行系统则根据流水账号自动识别并将所退款项退还至财务公司的清算账户，然后再由财务公司将其按照成员单位的申请及时的退还至财务公司账户中。
四、运行模式在公司资金集中管理过程中发挥的作用
1.某财务公司账户管理模式
该集团公司对其内部各个成员单位的银行账户进行了严密的监控和管理，不仅对成员单位的外部商业银行基本账户的数量做出了明确的规定，同时要求成员单位必须将基本账户信息纳入到财务公司的归集管理列表中，但是为了确保经营相对对较好的成员单位的健康发展，一般都会根据成员单位的实际情况，允许其保留多个外部银行业账户，但是其所拥有的外部银行账户都必须在财务公司签约并纳入财务公司的归集列表。
2.某财务公司资金归集模式
该集团公司财务公司在充分发挥行银行直连系统优势的同时，不仅实现了实时监控个成员单位银行账户实时信息的目的，同时也促进了财务公司结算效率的进一步提高。因为成员单位所开设的外部银行账户已经纳入了财务公司的归集管理列表，所以成员单位利用外部银行账户所进行的收款业务，财务公司都可以通过银行直连系统进行全面的监控，一旦发现成员单位银行账户发生资金进出情况的话，那么账户内所有资金将会立即上交至财务公司账户。而在成员单位的每个营业日财务公司都会将成为单位外部银行账户补充相应的留存资金。此外，该几天财务公司在日常运营的过程中还及时的与工、农、中、建等多家银行签订了第三方协议，通过这种网络渠道的建立，不仅促进了资金归集效率的提升，也从根本上降低了成员单位对银行的过渡依赖，促进了集团财务公司资金管理效率的提升。在进行资金归集时，只需要通过银行接口进行所有成员单位账户的资金清理和上收，这种多样化的归集方式，从根本上满足了财务公司在运营过程中所提出的个性化需求。
3.某财务公司结算模式
某财务公司内各个成员单位在进行外部支付业务时，只需要通过财务公司系统客户端发起支付指令，然后经过财务公司系统的自动审批后再上传至财务公司的业务处理系统和账户处理系统就可以完成相关资金的支付业务。也就是说只要成员单位提交准确无误的支付指令，财务系统就会自动的将成员单位的存款扣除并划拨至成员单位制定的账户中，而无需在进行人工操作进行账务的处理，这种自动化的财务处理方式从根本上降低了财务公司的工作量。财务公司操作人员在收到成员单位付款指令后，系统就会自动的完成付款指令的审核与款项的划拨，而无需在进行人工的处理，这种方便快捷的财务管理方式，从根本上促进了财务公司资金运转效率的提升，集团内各个成员单位在开设账户时，财务公司必须将KeY证书发放至成员单位手中，才能确保成员单位在财务公司的存款可以自由的支配。
4.某财务公司对富余资金的有效管理
财务公司在日常业务开展的过程中，不仅要满足成员单位的结算和贷款需求，同时也必须根据银监会的相关要求，利用成员单位的富余资金进行风险相对较大的目的投资，以达到促进资金使用效率提升的目的。为了最大限度的提升财务公司富余资金投资项目安全性的提高，财务公司一般都会成立专职的富余资金投资管理部门，负责投资项目的风险审核。而项目投资过程中常见的风险主要有违约风险、流动性风险、收益率风险等几种，在全面评估投资风险和受益之后，该财务公司选择了以下几种投资方式：（1）利用银行存款期限的不同进行资金的投资运作；（2）购买债券。（3）大量购买银行推出的理财产品和风险较低的基金；（4）投资风险较低收益稳定的信托产品。经过调查发现这些投资项目在实际操作的过程中，已经取得了非常显著的收益。
5.某财务公司的风险管理模式
财务公司作为企业集团经营发展过程中最关键的部门，不仅要确保企业集团所有资金的安全性，同时也应该采取积极有效的措施促进企业资金使用效率的提高。该财务公司在实际运行的过程中，因此，必须建立完善的企业集团内部财务风险控制体系，严格不断按照财务管理的相关规章制度进行企业集团相关业务的风险评估，并将最终的评估报告作为制定风险防范措施的主要依据。同时极大企业集团运营过程中各个环节流程的控制，设立独立的审核部门，从根本上降低了企业集团财务风险发生的几率。通过财务授权体系的建设。公司财务公司根据集团发展的实际情况设立了专职的稽查部门，负责集团运营风险的排查，同时充分发挥财务风险管理系统的优势，加强集团运营过程中的经济活动审批监管力度。如果审批超出授权范围的话，那么必须及时的的上报风险管理委员会或者董事会进行研究；
五、结束语
随着市场经济改革的不断深入，为了企业集团财务公司在发展的过程中，都必须财务积极有效的措施，进一步强化企业集团资金管理模式的研究，才能探索出一条适合现代企业集团财务公司资金管理的模式，确保财务公司资金管理效率的不断提升，未企业集团的长期稳定发展奠定良好的基础。
参考文献：
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[2]吴豪.我国企业集团财务公司资金集中管理模式研究[J].广西金融研究，2017，（11）：39-42.
财务公司资金管理篇7
关键词：企业集团财务公司资金管理风险控制
资金是企业发展过程中的必须品，一个企业对自身资金的管理对提高企业的经济利益和配置企业资源有着重要意义。企业在对自身的资金进行合理管理的同时也不能忽视对风险的控制。我国在加入wto对企业的发展是一个机会，同时也是一个挑战，公司要想做大，必须要引进外资，财务公司在发展过程中会面临许多风险，因此必须要对风险进行合理化控制。
1、资金集中管理的前期准备
对资金的归集范围进行确定，作为集团公司需要对纳入集团的合并报表的成员单位的结算资金为资金归集的范围；选择最佳的合作银行，集团在选择银行上通常应当选择农行、建行、工行、交行其中的一个银行作为合作银行。在银行的选择上主要对以下因素进行考虑，银行的信誉度、安全性及银行的实例，银行可以提供同企业直接关联的产品，集团的分支机构点附近应当具有网点；拥有过硬的硬件支持、软件支持，在硬件方面：应当确保网络的安全及高效畅通，集团总部和集团成员公司中的部门都应当具有网络条件。软件方面：集团信息中心、集团财务部门、银行对接部门之间要相互进行配合，集团财务部门使用的软件需要达到应用标准，并且需要对银行的运行进行辅助，在整个过程中需要确保资金的安全性，确保企业的正常运行不会受到干扰。
2、寻找合适的资金集中模式
企业集团如果拥有自己的财务公司，便可以依据实际情况，将资金的集中管理模式分为以下四种。
2.1、模拟银行
公司在银行、财务公司同时开户，公司依据自己的主观意愿将公司的闲置资金存入银行之中，等到公司需要使用资金时，则可以通过委托财务公司或银行提出现金。财务公司不会主动干预公司在资金上的分配，也不会对公司的资金进行归集，这造成了财务公司无法对企业的资金进行集中控制。这种管理模式的最大优点就公司对自身的资金进行自由使用，财务公司不会对资金的流出和流入进行干预。这样财务公司的作用就同商业银行相似，财务公司的职能得不到体现，也就失去了成立财务公司的最初目的。
2.2、收支两条线
收支两条线是财务公司常用的一种管理模式。财务公司实现制定相应的支出账户和收入账户，公司在经营过程中获取的所有收入应当流入到收入账户中，在原则上，该账户仅能上存到财务公司账户。当公司需要支出资金时，应当将有财务公司将资金拨入到支出账户上，再由支出账户进行支付。财务公司应当使用最先进的软件，从而确保资金结算的“方便、快捷、安全、准确”，从而提高资金在周转过程中的效率，确保资金运营的高效有效。财务公司通过资金拨付、和定期归集实现集团资金的运用管理，从而实现对资金的灵活运用，提升公司现金实力的目的。财务公司收集商业银行的数据而选择结算便利、实例雄厚的银行进行合作，通过商业银行可靠、安全、高效的网络结算系统，建立安全的资金集团网络系统。收支两条线模式的最有优点就是实现了对资金的统一管理，同时也给公司留下了一定的资金支配权，使用两条线的管理模式提高了集团的核心竞争力，扩大了公司的经济效益。
2.3、一二级账户联动
财务公司可以选择一家商业银行并开设一级账户，各公司需要在该一级账务下开设二级账务。集团使用一级账户，各公司使用二级账户。当银行进行资金结算时，应当将所有的二级账户中的余留资金转到一级模拟账户中，但二级账户中仍然会显示可用余额的数值，因此各公司的日常结算不会出现变化。这种模式，大大的节省了公司的财力、物力及人力，并且实现了对公司资金进行集中管理的目的。
2.4、高度集中
财务公司在银行开设专门的账户，并且强制要求所有公司都要在该银行开设账户，各公司的资金都应当存入到财务公司之中，各公司的现金流入都需要通过财务公司完成。这样公司内部的往来则需要通过财务公司完成，各个公司对集团外的结算也需要通过财务公司在银行开设的专有账户完成。这样财务公司在集团中不仅起到了结算中心的作用，同时也起到了银行的作用，这种管理模式的最大优点就是可以高度集中资金，提升集团对各个公司资金的管理水平，实现对外的统一支付。但想要实现高度的统一，则需要财务公司进行较大的财力、物力、及资金上的投入，成本加高，同时也需要银行方面的配合及政策上的支持。
3、集团的资金集中管理模式
3.1、集团资金集中管理需求
1.财务公司平台与合作银行现金管理平台二级账户联动模式的组合，构建集团公司统一的资金结算通道和资金管理平台，形成“一个通道”和“一个平台”。2.确保存在的二级结算中心能够在运转过程中正常运用，并发挥其自身应当发挥的作用。3.利用平台和通道对集团的预算进行控制，实现财务管理的目的。4.对合作银行网点进行直接利用，实现投入少、实施快的目标，对各公司成员与开户银行的合作关系进行维护。
3.2、合作银行中的现金管理平台
对各个银行的现金管理平台的叙述以中国工商银行为例，工商银行的“集团公司现金管理策略”主要针对的目标为大型企业集团，总部需要对各个子公司制定统一的资金管理制度，其主要目的在于适应多种管理模式，从而使公司总部能够对各个公司的资金进行主动地拨付和归集，提高公司在资金上的使用效率，同时工商银行同实际相结合为客户提供其它方面的全范围服务。
3.3、运用一、二级账户联动
各个公司的主要资金管理方式有销售回款、统收统支等，集团在资金集中管理上主要采用的方式为一、二级账户联动管理模式：这样财务公司可以将同企业相关的账户设定为一级账户，各个公司在一级账户下开设二级账户，二级账户与一级账户之间在收支结算上将会具有联动反映，可以尽量不改变公司在结算方式上的改变。在账户体系中一、二级账户都是实际存在的账户，并且一级、二级账户都可以进行收入业务的办理，但进行资金归集时，如果账户体系中的二级账户出现了收入，作为合作银行将会在网上对账户的设置进行自动识别，银行将会将款项自动归入到一级账户中，在资金对外支付时，需要逐级联动一级账户的额度。
4、集团财务公司风险理论
目前我国财务公司面临的风险很多，财务公司在业务活动中需要对在控制目标中无法实现的风险进行识别。然后针对存在的风险设定合理的控制活动，就目前我国财务公司的情况来看，可能需要面临的风险有：1.信用风险，信用风险主要指的是通过信用工具而进行信用活动过程中信用本金及收益可能遭受损失的可能性，目前信用风险是财务公司中的一种主要风险。2.流动性风险，流动性风险主要指在资金周转时出现了问题，导致到期的债务无法及时归还的可能性。流动性风产生的主要原因就是财务公司自身资产同负债结构上的不配，特别是“短借长贷”的结构使支付风险极易发生。3.管理风险，管理风险主要指经营不利、管理上出现问题而使企业的蒙受亏损的可能性。4.市场风险，市场风险主要指的是因为利率发生了波动，而对财务公司产生了不利影响，最终导致公司收入减低，成本升高的可能性。5.操作风险，操作风险的产生主要由于公司内部控制及公司治理上的失效。主要有以下几种形式呈现：系统操作风险、运作风险、财务报告风险、文件风险、管理风险、文件风险。
5、风险管理中存在的问题
5.1、无法对各种风险进行防范
目前我国集团财务公司在运行过程中的风险控制主要体现在合法性、业务操作风险、财务收支核算的科学性和准确性及信用风险等。对于市场风险和流动性风险涉及的较少。从实际情况来看在我国的财务公司中“短存长贷”现象较为严重，资产流动性差。除此之外，贷款利率也是财务公司和银行的主要收益，而随着通货膨胀步伐的加快，贷款的利率也将会随之增长，居民的存款时常会出现负利率的情况，因此利率市场化已经近在咫尺。一旦利率市场化后利差将会近一步缩小，那么财务公司盈利的日子就不多了。由此不难看出，财务公司目前对市场风险和流动性风险还缺少有效的控制方式，因此应当针对市场风险和流动风险建立风险控制体系。
5.2、风险管理技术落后
风险管理发展缓慢对财务公司的发展有着一定的制约作用。目前应当将风险管理工作的重点放在风险时候管理上，也就是需要对“清收、转化、核销”进行相应的“控制、防范”，对资产风险的事前及事中的控制较少。目前我国的财务公司对风险管理上运用指标管理、比例管理工具都处于学习阶段，尚且不够成熟。
5.3、认识程度不够
虽然风险控制已经成为了财务公司关注的焦点问题，但由于我国财务公司的高管人员对风险控制的意识不足，以及没有正确的认识金融行业中风险存在的高危性，从而导致了我国财务公司普遍没有对风险进行正确的认识。
6、完善企业集团财务公司的风险控制对策
6.1、改善风险管理模式
对风险管理方式上的改变，一是对内部的稽核风险滚利进行强调，将被动的防范转变为主动的管理模式，财务公司需要对风险进行识别，对风险进行准确的计量和跟踪，并在此基础上对风险进行缓释和有效控制，从而最大显得的降低风险造成的损失。二是应当对风险的注重观念进行改变，不能只注重信用风险管理，应担竖立流动性风险、市场风险、信用风险等各种风险共同管理的理念。三是需要依据客户及公司业务的构成情况，加强对风险集中客户及高风险业务的管理，在全面风险管理的同时要加强对重点风险的管理，提高风险管理的成效。
6.2、使用先进的风险管理技术和工具
当今的风险管理更加注重模型化和计量化，这在一定程度上增加了风险管理的客观性、准确性及科学性，目前财务已经拥有了适合各种各样风险类型的工具。财务公司在对各种技术和工具使用的同时还需要不断的改进和完善一下工作：一是以业务指导进行风险管理，依据业务上的差别及业务在流程上的差别对主要风险制定合理的管理策略，选择符合财务公司的风险管理技术和工具；二是加强对专业人才的培养，加强人才引进。三是加强对数据的分析及对数据的运用能力，为技术和工具的使用提供有力的数据支持。
6.3、建立先进的控制理念
财务公司需要建立风险意识，要依据实际情况对公司员工的政治素质和业务素质进行培养，提高公司员工的业务水平，确保财务公司在经营上能够高效、安全的运行下去。对员工的思想进行统一，使员工时刻的牢记风险方法理念及控制风险的主要性。
7、结束语
综上所述，企业集团财务公司在我国的金融市场中所占的位置越来越重要，同时也逐渐的参与到了我国金融市场之中。对集团财务公司的管理上要对存在的风险进行合理分析，并针对分析出的风险制定合理的措施，从而确保我国集团财务公司能够健康的发展，为企业的发展提供动力。
参考文献：
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[3]肖.关于企业集团财务公司开展投资银行业务的思考[J].现代经济信息，2012，10（13）：133-134.
[4]王怡.企业集团财务公司非系统性经营风险控制研究[J].西部财会，2011，10（31）：31-33.
财务公司资金管理篇8
【关键词】营运资金管理；财务风险；公司业绩
1.引言
营运资金的管理是公司理财的重要组成部分，尤其是对于零售行业来说，营运资金管理的效果将直接影响到企业的生产和发展。营运资金管理的内涵是，将营运资金视为投入成本，用最少的营运资金来获取最大的营业收入。合理的营运资金管理有助于实现企业的目标，本文汇总了目前为止有关营运资金管理的理论基础，探讨营运资金管理对公司业绩和财务风险有何关联，如何合理有效的进行营运资金管理。
过去的研究表明：由于各个行业的交易方式不同、各个行业的产品生命周期不同、各个行业的资本结构不同，导致了公司所处的行业对其营运资金的管理有着很大的影响，即我国上市公司行业间的营运资金需求量及管理模式存在着显著的差异。所以当评价企业的营运资金周转效率和投资决策时，必须考虑企业所处行业的特性，因此本文只选择零售行业作为样本总体进行研究营运资金管理与公司业绩及财务风险之间的关系。
2.国外文献概述
2.1营运资金管理内容及因素的研究
国外对营运资金管理的研究起步较早，始于20世纪30年代。19世纪70年代w.D.Kight通过研究改进了当时的存货订货量基本模型，他提出最优订货模型是在保险储备量下，如何使存货产生的订购成本和储存成本最小化的订货方法。保险储备量最优订货模型为后人的研究奠定了强大的理论基础。
KeithV.Smith（1979）提出：针对单独的营运资金项目管理的研究已经有了很多成果，但将其作为一个整体来进行研究却没有什么进展，并首次探讨了整体营运资金管理的内容；JohnJ.Hampton和CeciliaL.wagner（1989）在《营运资金管理》一书中从盈利性和风险性两个方面考察，将投资政策（即流动资金的存量配置）与筹资政策（即相应的资金来源）联系起来，从总体上观察和研究据此制定合理的营运资金管理政策[1]。
2.2影响营运资金管理的因素研究
andrewHarris（2002）认为从理论上理解营运资金管理比较容易，但实际操作上却出现了很多问题，由于人为因素和环境的不确定性，企业很难正确的实施营运资金管理，因此，在实施营运资金管理时必须将企业所处的行业位置和企业的背景归入考虑范围内，并据此作出合理的规划[2]。
2003年诺丁海姆大学商学院的CaroleHoworth和paulwesthead发表了《对英国小公司营运资金管理的研究》，文中对英国国内小企业的营运资金管理模式做进行研究，通过主成分分析和组合分析分析了影响小公司管理者对营运资金管理重视程度的因素[3]。
希腊马塞多尼亚大学（theUniversityofmacedonia）的ioannisLazaridis教授在2006年发表的文章《雅典上市公司营运资金管理与盈利能力之间的关系》中，以雅典证券交易所上市的131家上市公司2001-2004年的财务数据为样本，对公司的盈利能力与营运资金管理之间的关系进行了实证分析，研究结果表明：企业的营运资金管理与企业的盈利能力有显著的相关性[4]。
BrianFlanagan（2005）在研究中认为现金流量是影响营运资金管理的一种因素，表现在：企业营运资金管理应该依据现金流量的环节，而且现金流量的合理调配也依赖于对应收账款管理、应付账款管理、存货管理的调节[5]。
2.3营运资金管理效率评价方面的研究
最初用来评价营运资金管理效率的指标是流动资产周转率或流动资产周转期，该指标反映了企业各项流动资产的周转效率，只能帮助考察营运资金中流动资产的管理状况，丝毫不涉及营运资金的另一重要部分——流动负债。这导致早期的营运资金管理效率评价很难从整体上把握营运资金各个组成部分如存货、应收账款、应付账款的周转及变化对营运资金管理效率的具体影响。
为了解决这样的问题，1980年RichardV.D.和e.J.Laughlin提出了采用现金周期（CashConversionCycle）指标来反映企业营运资金管理状况的全貌。他们将现金周期定义为：现金周期=应收账款周期+存货周转期-应付账款周转期。
Gentry，Vaidyanathan和Lee（1990）在此基础上进行了改进，提出修正的现金周转期模型，即加权现金周转期（wCCC）。该模型考虑了不同时间点、不同生产阶段企业流动资产项目占营运资金数量的差异，弥补了前述公式对不同流动资产周转天数的简单相加减[6]。
JengRen，LiCheng和Hanwenwu（2006）运用nLB（经流动性余额）和wCR（营运资金需求）两指标作为公司营运资金管理的变量，以台湾上市公司为研究对象，对营运资金管理的决定因素进行实证研究，结果表明资产负债率和经营活动现金流对公司营运资金管理存在显著影响[7]。
2.4营运资金管理方法
1973年KeithV.Smith总结了当时的营运资金管理方法进行了总结，归纳了最具代表性的方法：约束条件法（ConstraintSet）、财务模拟法（FinancialSimulation）、总体推断法（aggregateGuidelines）、组合理论法（portfoliotheory）、数学规划法（mathematicalprogramming）、成本平衡法（CostBalancing）、多重目标法（multipleGoals）以及概率模型法（probabilitymodels），这些方法在现代仍在沿用[8]。
在企业营运资金管理的实践中，特别是20世纪90年代中期以来，营运资金管理的方法已明显转向以供应链的优化和管理为重心。最值得一提的是，美国ReL咨询公司和CFo杂志开展的对美国最大的1000家企业的营运资金调查（theworkingCapitalSurvey）。该调查始于1997年，每年一次年度调查报告，在2001年的调查报告中指出：经济低迷时企业压缩营运资金周期（DwC）的能力需要客户和债权人（供应商）的配合，否则，可能出现负面影响。2002年的调查报告更是以“不要让供应链断裂”为标题指出客户与供应商关系管理的重要性。2005年度调查报告又鲜明地提出压榨供应商问题并进行了讨论。
该项调查不仅分行业对所调查企业按照营运资金管理绩效进行排名，还评述了企业营运资金管理的热点和趋势，该项调查不但引导企业要从整体上管理营运资金，而且把营运资金管理与供应链管理紧密联系起来，使营运资金管理的方法逐渐从单纯的数学方法摆脱出来，开始转向以供应链的优化和管理为重心，这种转变同时拓展了营运资金管理的研究视野和研究内容。
3.国内文献概述
从20世纪90年代我国的营运资金管理研究才开始起步。企业对营运资金的管理主要侧重于强调资金安全、保证生产活动对资金的需要、降低企业资金的占用等方面。
我国营运资金管理不论从理论研究还是实践经验上都远远落后于国外，跟国外营运资金管理的研究相距甚远，但是随着经济的发展，国内外在营运资金管理的研究的过程中，研究范围逐步扩大。从起初的应收账款和存货研究到全面的营运资金管理——收入管理（应收账款、订购程序、支付账单和收款）、供应链管理（存货和物流）、支出管理（购买和付款）、筹资管理等。使得营运资金管理的概念不再局限在资产负债表上，而是将公司日常的经营管理都归入营运资金管理之中。
3.1营运资金管理内容的研究
国内对于营运资金管理的研究虽然落后于国外，但是从起步开始，研究的关注点就放在营运资金的本质，有学者认为：营运资金与净收益的关系是密不可分的，营运资金的运转本质上是企业的净收益的运转，同时企业的净收益也成为营运资金的重要来源。（潘一欢，1993）[9]。
后来的企业实际运用中，有人提出了“零营运资金管理”的概念。所谓的零营运资金管理是指从企业的营运资金管理的角度，在满足企业的流动资产的需求下，尽可能降低企业在流动资产上的投资，并大量利用企业的流动负债进行融资提供企业的流动资产（刘向平，1997）[10]。
随着经济的不断发展以及企业规模的扩张，营运资金跨地区的管理成为好多企业面临的问题。2001年王竹泉探讨了企业营运资金跨地区管理的途径，这一研究成果促进了跨地区经营的企业与上下游供应商形成一种相互协作关系[11]。
由于跨地区销售的企业营运资金管理比较复杂，环节多、层次多，不利于企业管理，王竹泉（2005）在原来的研究基础上，针对企业营运资金跨地区管理提出分环节对企业的营运资金进行管理，一个创新的营运资金环节管理模式，这样的管理模式整合了企业的营运资金管理与企业的供应链管理、渠道理论、客户关系管理[12]。2007年王竹泉再次深入研究以营运资金管理的重新分类为切入点，提出建立基于渠道理论的营运资金管理新框架，开创了我国营运资金管理研究的新视角，为我国营运资金管理的理论研究创新奠定了基础[13]。
实践中营运资金管理模式出现了不少问题，如营运资金的短缺、营运资金管理薄弱且效率低等。经研究发现：将营运资金管理提升到企业战略管理是必然趋势，营运资金管理模式的重点分析对象有工期成本、企业建立成本控制运行机制（刘宁，2011）[14]。
3.2营运资金管理实证研究
刘运国、黄瑞庆（2001）采用关于资产结构和资金来源结构的两个比例，对沪深股市的上市公司1997年报数据进行聚类分析，然后对聚类所分的组进行盈利能力指标的方差分析，得出结论如下：（1）企业的收益能力与营运资金管理策略有很大关系，目前我国大部分上市公司的营运资金管理实行中庸型管理策略，即流动资产比例和流动负债比例呈现出同向变动；（2）即使被认为管理良好的公司，其流动资产比例普遍偏高，这将导致企业在固定资产投资和技术改造方面缺乏冒险和创新的精神，从而影响企业的成长性和最终获利能力[15]。
刘翰林（2006）利用统计分析方法，以上证180家指数成分股为样本，分析行业因素对营运资金需要量的影响。结果显示，行业影响因素包括企业产品的生产周期、企业所使用的交易方式、企业所处行业的资本结构，而行业对企业营运资金需要量的的影响是复杂的、多方面的，而非单一的简单影响[16]。
王竹泉自2007年以来，开始对上市公司营运资金管理绩效变化趋势及管理绩效情况进行调查分析，调查结果明：1997年到2006年我国上市公司的企业营运资金周转期总体上处于下降的趋势，说明我国上市公司营运资金管理绩效在此期间属于不断提升状态，而且各个行业之间的营运资金管理绩效水平存在较大的差异[17]。
3.3营运资金管理效率评价的研究
以上总结以前学者不仅对营运资金管理的内容进行探讨，并且结合实证探讨了营运资金管理与公司盈利能力的关系。然而如何评价营运资金管理的效率同样也是我国国内不少学者重视的研究方向。继而国内各种各样的评价方法层出不穷。
有学者强调必须从企业的风险和收益两个方面评估企业的净营运资金状况。从风险的角度看，为了降低财务风险，企业一般会选择增大其流动性，即保留较高比例的流动资产，然而随着对流动资产投资的增加，企业并不一定能够获利，相反会削弱企业的投资收益。从收益的角度看，如果企业利用资本成本较低的流动负债运用到企业盈利能力较高的长期资产上，虽然提高了企业的整体盈利水平，但企业的净营运资金偏少，企业很有可能面临无法到期偿还债务的风险（毛付根，1995）[18]。
有学者研究中利用货币资金周转期来评价企业的营运资金管理绩效，提出货币资金周转期的公式：货币资金周转期=应收账款周转期+存货周转期-展延的应付账款周转期（刘向平，1997）
还有学者试图在传统的营运资金管理评价指标的基础上建立一种新的绩效评价体系，更加注重财务指标与非财务指标的平衡，创建一个单一的集成指标来考核营运资金管理的总体流转情况（郁国建，2000）[19]。他在文章中提出了购转销周转率公式：
购转销周转率=360/购转销周转天数
购转销周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数+应付账款周转天数。
结合我国营运资金管理的现状，2006年杨雄胜等人分析了应收账款周转率、存货周转率指标在理论与方法上存在的不足，指出周转额应是某一形态的垫支资金不断收回到原有状态的数额，同时提出将应收账款周转率改为应收账款平均账龄指标进行衡量[20]。
继而各种各样的评价方法层出不穷，有的建立了营运资金整体运作参考模型，即以现金流量周期模型的绩效衡量指标为基础，将营运资金活动看成一系列的流程，对企业如何有效利用资源创造价值给予了合理的解释，其特别关注成员企业对营运资金活动的流入和流出双方的绩效预期，是目前影响最大、理论上比较可行的评价模型；有点从企业营运资金占用比例、来源结构、管理绩效三个方面构建营运资金评价指标，重新概括出营运资金管理绩效的评价指标分别为：现金周转期、营运资金周转期、营运资金周转期、剩余日、渠道营运资金周转期（李文，2011）[21]；有的运用层次分析法，选择涉及营运资金营运能力、偿债能力等的9项具体指标，建立营运资金绩效指标评价模型，为企业营运资金绩效管理提供参考（李争光，李萍，施鲁莎，2011）[22]。
4.文献评述
综合以上的文献很容易发现目前的文献在不断的强调营运资金管理对于一个企业的重要性，有的从企业收益的角度，有的从资产流动性，有的从企业的短期偿债能力，有的从资金的占用，众说纷纭各持己见。在少有的实证研究中，由于行业因素对于营运资金管理的影响很严重，为了有利于发现最理想的营运资金管理模式，学者都首先排除行业的影响，选择一个特定行业，但是研究的内容更多的倾向于了解目前的企业营运资金管理的状况，各个描述营运资金情况的指标数据如何，没有太多更具有实用性的指导意见。
公司的成败说到底就在于公司的业绩，而营运资金管理跟公司业绩有着密切联系，很多公司也开始关注本身的营运资金管理，尤其是对资金最为敏感的零售行业。结合我国企业的实际情况，了解营运资金管理的不同模式是否影响到企业总体的财务风险，若有影响，如何在控制财务风险的前提下，通过改善企业的营运资金管理来提高公司业绩，这将成为营运资金管理的研究方向。
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财务公司资金管理篇9
伴随着我国企业集团的规模扩大和业务拓展，资金管理对于企业快速稳健发展愈加重要。同时，企业做大做强的目标又对资金管理的专业化水平要求不断提高，从而推动企业的资金管理体系与工作职能不断向前发展。
企业财务公司作为企业资金管理的高级阶段与创新模式，具有非常明显的优点，对于大型企业集团充满吸引力。国内的大型集团企业基于“优化企业内部资源配置”、“追逐金融利润”、“产融结合促进集团快速发展”的目的，纷纷组建财务公司。集团财务公司作为集团企业的贴身金融服务平台，其战略定位是作为集团企业的资金结算服务平台、筹融资服务平台、投行咨询顾问平台、投资理财服务平台。
资金管理部门的管理职能
集团企业在采用完全市场化运作下的财务公司模式进行资金运营管理的同时，一般还会在集团财务部下，设置资金管理部门，例如资金管理处。财务公司已经承担了集团的资金运营的职能，那么设立资金管理处与财务公司并存的原因是什么呢？
财务公司作为非银行金融机构，有从事高风险金融业务的业务权限，例如：有价证券投资、受托投资、外汇理财、保险等。财务公司作为独立法人，有业务拓展和追逐利润的管理目标。因此财务公司的管理层就可能产生为了追逐利润而从事高风险业务的冲动。集团总部作为财务公司的控股股东，根据所有权和经营权分离的原则，不干涉财务公司的日常经营。但是如果财务公司的管理层从事高风险业务造成损失，那么集团作为控股股东就会承担主要损失。因此，集团总部必然产生对于财务公司进行监管的需求，而对财务公司进行过程监管的职能就由集团财务部下设的资金管理部门来承担。
集团资金管理部门代表集团，作为资金内控监管中心，行使集团资金内控监管权；财务公司作为资金运营中心，行使资金运作权利。两者相互制衡，也符合财务管理中决策、执行、监管三权分立的原则，两者关系如下图1所示。
战略定位与内容
在财务公司进行资金运营的情况下，集团总部资金管理部门的战略定位为“资金监管中心”、“资金内控中心”、“资金风险中心”（如图2）。资金管理部门内控监管的范围为整体集团体系，管理重点是集团财务公司。
集团管理部门战略定位的具体说明如表1。根据集团资金管理部门的战略定位，具体业务共划分为11大类，具体内容如表2。
集团资金管理信息化建设
信息化建设需求应该与资金管理部门的战略定位相匹配，达到资金内控、监管、分析的目标。因此，资金内控、监管、分析系统不同于现有主流的资金业务运营系统（目标客户为结算中心、财务公司），具有独特的技术架构与技术特点。
资金内控、监管、分析业务作为财务公司运作成熟后新的管理要求，具有一定前瞻性。对应建设的资金内控、监管、分析系统具有灯塔效应，有较大的市场潜力。
下面以笔者参与的某公司资金内控系统投标为案例，对于资金管理部门的信息化建设要求进行详细阐述。
某公司为国有超大型企业集团，截至2008年底，公司拥有三级以上全资和控股投资企业84家，资产总额超过千亿元，所有者权益超过500亿元。公司经营收入400亿元人民币，实现利润超过50亿元。
集团出资成立并控股财务公司，财务公司作为集团资金运营中心。集团财务会计部下设资金处，资金处的主要管理职能为资金内控、监管、风险分析。
集团信息化采用大集中（数据集中、系统集中、硬件集中）的信息化建设模式，已经构建了母子公司统一的oracleeRp核算平台、oracleeRp人力资源管理系统、全面eRpHyperion预算管理系统、合并报表系统、财务公司资金系统、商业智能系统。
2009年由集团财务会计部下属资金处提出信息化建设申请，目标是建立统一集成的资金管理系统，可以全面掌握集团资金状况，监控资金相关业务风险，提高资金管理水平和效率，提升财务信息的准确性、及时性和有效性。
软件公司对于客户的信息化需求出具了如图3的总体架构和数据流向方案：
决策支持层：满足管理层决策支持的需求。以资金内控层的数据和相关异构系统采集数据为来源，进行多种方法的统计分析，例如：同比、环比、趋势、因素、结构等；进行多种图表的展现形式，例如：柱状图、饼状图、折线图、雷达图等。决策支持层同时是指标预警管理中心和资金报告管理中心。
业务监管层：满足集团总部财务会计部门对于集团总部资金监管的要求，达到资金业务的内控，包括资金业务的统计分析、资金业务的监管、资金实时预警等工作。
业务处理层：使用对象为子公司财务部门、投资控股公司财务部门，它们根据管理制度，通过局域网登录或者远程登录的方式来录入资金业务发生数据，处理资金业务。
数据存储层：存储资金系统本身的业务数据以及从异构系统获取的数据，是资金业务的数据集中平台，是资金系统决策分析层的数据源。
数据输入与系统接口层：是数据采集和交换的平台，通过数据输入与系统接口层，完成与6个异构系统的数据采集。支持多种采集方式，包括输入、其他导入和数据装载、数据转换和数据清洗的方式。
系统技术特点
系统作为大型集团跨地域应用的系统，应采用先进的信息技术，基于internet/intranet网络技术，支持纯B/S应用模式，实现远程实时访问和操作，并且不能有用户或结点的数量限制。可与主流的面向对象数据库集成，构造集中管理与适度分散相结合的资金管理模式。
系统作为资金分析平台，对于效率和稳定性要求很高。系统应该在关键效率指标上满足应用要求，例如：系统请求响应时间、系统并发承受能力。
系统作为资金数据集中平台，应该具有应用集成性，支持通过多种接口方式与其他异构系统对接。例如：使用Hyperion的etL工具，将异构系统的数据（关系型数据库）抽取到资金管理数据库（关系型数据库）。
系统应具备强大的应用支撑平台与技术平台，以支持业务调整和扩充。
系统不需要与银行系统对接，系统获取银行账户数据的需求，可以通过财务公司与银行系统对接获取银行数据，资金内控系统再从财务公司通过接口的方式获取。
系统作为集团核心资金系统，对于安全性要求很高，应该使用Ca数字证书安全机制保证网络端应用的安全。资金内控系统与财务公司的资金运营系统可以使用同一套Ca安全体系及系统。
在财务公司资金管理模式下，资金内控、监管与风险管理对集团资金管理提出了新的管理要求。现阶段提出类似管理要求的企业集团基本上都是国有超大型企业，与当前主流的结算中心资金管理、财务公司资金管理比较，具有前瞻性，对应的信息化系统在技术上、业务上都具有全新的特点。
财务公司资金管理篇10
【关键词】财务公司职能定位
企业集团财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，是我国金融体系的重要组成部分。近年来,随着各国金融自由化的不断推进和经济全球化的迅猛发展,财务公司的业务领域不断扩展,规模不断扩大，已经成为企业国际化经营管理的重要环节，全球500强企业中有2/3以上都有自己的财务公司。自1987年我国第一家财务公司――东风汽车工业财务公司成立以来，截至2008年末，我国财务公司已达80多家。企业集团财务公司通过整合企业内部成员单位的金融业务，对集团资金实行专门化管理和专业化运作，降低了企业的运营风险和财务成本，提高了企业集团的财务管理水平和理财能力，为集团公司的发展和盈利做出了贡献。进一步明确财务公司的职能定位，是充分发挥财务公司金融服务平台作用，实现集团资金战略、财务战略和管理战略的关键所在。
一、资金集中管理是财务公司的核心功能
资金集中管理是现代企业集团最重要的战略管理手段之一，是企业集团财务公司的核心功能。作为集团内部的专业金融机构，财务公司通过将银行的结算功能嫁接到企业集团内部，充当支付中介，提高了集团资金的使用效率，是集团总部实现资金集中管理的最佳平台。跨国公司往往根据总体战略统筹安排资金，统一运用资金，从而降低财务成本，节约财务费用。中油财务公司从1999年推行油款封闭结算开始，逐步将财务公司建成了集团的账户管理中心、资金结算中心和资金监控中心。中油财务公司建立了成员企业账户信息数据库，向各类成员企业提供了资金上收和下拨、利息计算、账务处理、资金核算、往来签认、与银行对账、报表编制等服务，通过不断完善结算平台功能和扩展结算网络，以满足集团公司、专业化企业及地区企业总部统一、高效运转资金的需求，实现中国石油上下游产业链之间的物流和资金流的完全统一。截至2006年底，中油财务公司的资金集中度达到了56.9%。
财务公司的内部结算系统降低了集团整体的资金支付成本，实现了集团分散资金的有效聚集，便于集团总部从总体上把握内部资金分布和利用情况，进行统一调度和优化配置，避免了各成员单位“各自为政”可能带来的资源配置失衡和资源浪费。财务公司资金集中统一结算的管理模式可以分为以下3类：
(一)市场化模式
成员单位根据自己的实际需要选择资金存放和结算机构。在此种模式下，财务公司的资金集中是被动的，资金集中度取决于成员单位的自主意愿，很难实现资金在集团范围内的高度集中。
（二）收支两条线模式
成员单位在银行开立收入户和支出户。成员单位与财务公司和银行签订三方协议，规定收入户只收不支，银行自动将收入归集到成员单位在财务公司的账户；支出户主要用于成员单位的日常费用支出，大额支出必须通过财务公司进行。此种模式下成员单位的资金支付建立在现金流量预算的基础上，财务公司行使了集团预算执行与监督的职能。
（三）高度集中模式
成员单位只能在财务公司开设结算账户，所有的资金结算业务通过财务公司办理，成员单位与集团外企业的资金往来，由财务公司完成。此种模式下财务公司起到集团内部资金中心、清算中心的作用，是真正意义上的集团内部银行。
二、资金来源多元化是财务公司稳健发展的重要保证
企业集团内部成员单位的存款是财务公司主要的资金来源。根据中国人民银行《财务公司进入全国银行间同业拆借市场和债券市场管理规定》和银监会《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》的规定，财务公司拆入资金最长期限为7天，财务公司拆入、拆出资金余额均不得超过实收资本金的100％。财务公司的外部融资受到严格限制。由于财务公司资金来源比较单一,客户和期限分布不尽合理，所以财务公司很容易受到企业集团产业周期的影响，日常流动性管理和投资决策面临很大压力。
财务公司作为非银行金融机构，可以充分利用其在资金筹集和资金运用方面的政策优势，促进资金来源多元化。2007年银监会了《关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知》，允许财务公司发行公司金融债用于支持集团主业的发展和配置中长期资产，解决财务公司资产负债期限不匹配问题，拓宽了财务公司的筹资渠道。继2007年10月18日中石化财务公司在全国银行间债券市场公开发行40亿元金融债后，中核财务公司、中国电力财务公司、中国华电财务公司，上海电气集团财务公司相继成功发行金融债。
2008年底，外汇局了《关于企业集团财务公司开展即期结售汇业务有关管理问题的通知》，明确规范了集团财务公司开展自身及对集团成员公司的即期结售汇业务的政策，标志着财务公司开展结售汇业务的法律环境逐渐成熟。通知规定凡是取得相关金融业务资格和外汇业务经营资格，注册资本满足一定数额，且有完善的管理条件的集团财务公司，都可以向外汇管理部门提出结售汇业务申请，进入即期外汇市场；在实现外汇资金集中管理或集中收付汇的前提下，集团财务公司可以满足不同成员单位的进出口结购汇的需求，在内部议定的汇价下为其办理结售汇业务，并可以在外汇市场上取得交易资格以实现外汇头寸平盘。2006年，海尔财务公司获批为海尔集团进行境内、境外外汇资金的集中管理，中粮财务公司获批开展集团内部结售汇业务。2007年中石化财务公司获批开展结售汇业务，并成为首家进入外汇交易中心的非银行金融机构。外汇资金集中管理和即期结售汇业务既降低了集团的结售汇成本和外汇汇率风险，又丰富了财务公司的业务品种和收入来源，是财务公司未来重要的利润增长点。
因此，财务公司一方面可借助资本市场和货币市场，发展直接融资，参与银行间市场交易，增强自身独立性，缓解对内部资金的过度依赖；另一方面须密切关注集团的发展战略，紧紧围绕集团主现金流和核心产业链开展金融业务，积极开拓服务新领域，满足集团各成员单位日益多样的金融服务需求，实现资金来源的多元化。
三、资金风险控制是财务公司的生命线
当各成员单位集中优势，发展主业时，伴随资金向财务公司的集中，财务公司也成为集团资金风险的聚集之处。财务公司资金风险控制的关键在于合理配置资产，在保证资金安全性的前提下满足流动性和收益性的要求。
财务公司在进行资产配置时，首先要考虑财务公司的风险管理指标是否合理，是否能够满足银监会的监管考核要求。《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》规定：财务公司流动性资产与流动性负债之比不得低于25%，短期证券投资与资本总额之比不得高于40%，长期投资与资本总额之比不得高于30%。
财务公司在进行资产配置时还应考虑对集团整体财务状况的影响。企业集团必须保持适度比例的流动资产，这样可以积累资金，用于市场开发、新产品研发和固定资产更新改造，保证在保持现有产能的同时满足市场变化的需要，建立新的产能，获得可持续发展；另外，国际大型企业集团往往通过大规模兼并联合，确保资源的上中下游协同，从而达到降低生产成本，分散经营风险，实现全球范围内资源和市场优化配置的目的。因此当企业集团将主要现金资产集中于财务公司时，应避免出现财务公司局部现金富余而集团公司整体现金不足的情况。一般来说，短期资产置换为长期资产较为容易。如果财务公司长期资产配置比重过大，可能会降低集团公司整体的流动性。尽管资金缺口可以通过外部融资解决，也会增加集团整体的财务负担，限制进一步筹资的能力。例如：财务公司长期投资增加时，集团公司合并报表就会体现为现金等价物的减少和长期资产的增加，从而改变企业集团整体的偿债能力指标。因此财务公司应注意克服资产配置长期化的内在冲动，保持足够的财务弹性。例如财务公司的信贷资产配置应以中短期为主。成员单位长期资金来源一是资本金，其次是长期贷款，二者均由内部解决，不利于充分发挥财务杠杆的作用，也会增加集团总部投入的权益资本的风险。市场开发期作为争取客户的手段介入有关项目后，应设计合理的条款鼓励企业置换为外部资金，从而压缩信贷周期，实现长贷短做。
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