民间借贷的风险篇1
一、给予民间借贷应有的政策和法律地位，完善借贷体制
在我国的借贷管理制度下，正规借贷制度与民间借贷一直是不相兼容的，借贷监管当局始终在保护正规借贷的垄断地位。我国的《银行管理暂行条例》规定，“个人不得设立银行或其他借贷机构，不得经营借贷业务;非借贷机构也不得经营借贷业务。”因此，在正规借贷不能满足社会需求，多元化、多层次的借贷服务体系也不能产生的情况下，民间借贷只能以“灰色”的形式存在，形成不和谐的“借贷二元格局”。所以打破现有的正规借贷垄断，让不同的资金需求可以从不同的机构中得到满足，从根本上解决市场资金的供需均衡问题，已经越来越具有现实意义。首先，给予民间借贷的合理的政策定位。要从理论上肯定民间借贷的积极意义，明确地肯定民间借贷在补充银行功能不足、合理配置资源、有效增加企业生产投入、方便群众生活以及激励竞争等方面所发挥的重大作用。同时，也要明确指出其存在的缺陷和消极作用。民间借贷是我国借贷市场的一部分.只有把民间借贷纳入整个借贷市场统一考察，才能正确把握宏观资源体系，有效统计借贷市场数据，这对于正确认识国情、正确决策有着不可或缺的意义。其次给民间借贷合理的法律定位。目前，我国有关民间借贷的法律条文仅见于最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》和《关少如何确认公民与企业之间借贷行为效力问题的批复》等几条司法解释，这些解释虽然在某种程度上承认民间借贷行为的合法性，但是它们都是从民法的角度出发的，即专为民事纠纷而作的解释，并没有从专业法规的角度规范此事。现在，仅有几条“判案的解释”己经不能满足实际需要了。“由于我国尚未颁布民间借贷的有关法律，民间借贷在自发发生的基础上分散而不易控制，呈现出无序状态，因民间借贷而产生的纠纷案件呈逐年上升的趋势。我国经济发展的实践迫切需要相适应的条例法规的出台，因为从理论上和政策上定位的东西必须付诸实际，一但与实际结合就要形成可实践的法规制度，否则理论就不能发挥作用。再次，在给民间借贷正名和必要的规范的基础上，应考虑适时推进民间借贷合法化，将其纳入国家借贷体系范畴。例如，允许正当合理的民营借贷组织，如民营银行及其他中小借贷组织的存在，发展民间信用组织，使民间信用公开化，允许民营资本进入我国借贷体系;及时总结山西私营银行试点经验，稳步发展地方民营中小型借贷机构;在科学分析的基础上创立新的、满足市场需求的信贷机构与融资方式，比如会员制信贷组织、资金互助社等;在村一级建立互助储金会，解决农户资金需求，条件成熟时，建立我国的乡村银行。同时，建立起科学合理的借贷市场准入以及登记、管理与监控制度，防范借贷风险;填补正规国有借贷机构在各方面的不足，从而挤缩非正规借贷的存在范围与规模，并进而抑制民间借贷消极作用的影响。国家应针对民间借贷的特征，按照《合同法》的有关要求，制订适应其规范发展的管理办法，明确借贷主体规范，明确其借贷额度、利率水平，并按规定到管理机构进行登记。可由人民银行作为管理机构，负责监督民间借贷，依据管理办法条款进行管理。最后，实事求是，坚持“形式为内容服务”，建立多层次的借贷服务体系，满足市场的不同需求。比如政府要大力支持适合高风险投资特点和长周期的科技研发等的民间借贷形式。有调查显示，“有35.1%的企业认为‘推动成立企业间互保基金’是推进企业融资的有效途径。
二、加快现代企业制度建设的步伐
中小企业贷款难的情况确实存在，但也不能将原因全部归咎于借贷机构，中小企业自身的缺陷也不容忽视，因此贷款难的中小企业自身也要注意改革企业内部不合理不完善的制度，争取成为优质市场主体，以更加符合借贷机构的信贷要求，从而可以更容易地获取正规借贷的贷款，减少对民间借贷的依赖性，从而遏制民间借贷的畸形发展。
三、对民间借贷的自身规范建设
随着我国市场经济体制的不断发展，市场需求不断增多，民间借贷必然有更大的规模和更大的市场，如果继续放任其发展，它的消极作用也许会更大。所以对民间借贷的规范和引导己成为非常迫切的现实需要。对民间借贷自身的规范建设可以着重从以下几个方面入手:首先，提供有法律依据的信用保障，如第三方认定、担保，并负责进行事后清偿。其次，清理蕴藏高风险和高危害性的高利贷及高息揽存的非法组织。再次，重视宣传教育作用的发挥，提高人们的法制观念，使人们可以更加理性地判断是否需要民间借贷，或者如何使民间借贷更好地维护或增进自己的利益，促使人们以更完善的方式从事民间借贷。或者通过对其他方面的规定积极地削减民间借贷的负面影响。再次，对民间借贷进行引导，合理发挥其比较优势。
四、加强对民间借贷的监管约束
借贷业是特殊的高风险行业，借贷业的发展史实际上是借贷监管不断完善的过程。民间借贷作为一种借贷制度安排，和其它借贷制度安排一样需要借贷监管，否则民间借贷的负外部效应、信息不对称所引发的市场失灵可能给参与借贷交易的双方带来一定的损失，对整个借贷体系的有效运作和安全稳定造成威胁。央行将国有商业银行纳入到正规的监管系统中来，而对民间借贷采取放任自由的态度，让其自生自灭，而当民间借贷出现问题的时候，就对其进行清理、整顿或取缔。其实监管不是出现问题后简单地取缔，这样实际上是逃避监管的责任，中央银行应该加强对民间借贷的监管约束，运用经济手段、法律手段、行政手段在内的各种监管手段来增强监管效果。
首先，监管部门对民间借贷机构颁发执照并详细登记备案。同时，为了增加民间借贷市场的透明度，监管部门可以根据当地实际情况将所有具有资质的民间借贷机构的名称在网上公布，以方便交易方在借贷交易中进行核对;对无资质进行借贷活动或者可能存在借贷诈骗、违规操作的民间借贷机构也会在网上公布。这样不仅有助于民间借贷活动从“地下”转为“地上”，减少因逃避监管而增加的风险，而且有利于监管当局及时掌握民间借贷市场的动态，防范风险。
其次，监管部门对民间借贷建立和完善有效的监测制度。监管部门应该及时掌握民间借贷的规模和利率，做到，待时机成熟时再出台适当的政策。通过农村借贷监管组织定期采集民间借贷活动的有关数据，及时掌握民间借贷活动的资金量、利率水平、交易对象，为有关部门制订宏观经济政策提供数据支持。借贷监管部门加强对民间借贷的监督和管理，在对民间借贷活动深入调查的基础上，探索一套新的管理制度和管理方法，对支持生产和经济发展确实有积极作用的，可允许其存在，采取核发借贷业务许可证的方式，以利于对民间借贷活动的规模、用途、利率进行监管。将民间金融纳入中央银行的监管体系，有利于确定民间借贷的合法地位，从而减少其经营风险、道德风险和信用风险。当出现问题时，有借贷监管部门为其提供法律支持，减少损失。“高风险，高收益”，随着风险的降低，民间借贷所要求的收益率也会降低，即利率也会随之下降。
五、构建民间借贷风险预警机制
高利率是对民间借贷高风险的补偿，借贷业的稳健运行是国民经济健康发展的基本特点，为防范和化解民间借贷的高风险，必须建立民间借贷风险预警机制。
民间借贷的风险篇2
关键词：民间借贷；风险；法律规制
中图分类号：DF438-2文献标志码：a文章编号：1008-5831（2013）01-0032-06
金融危机后中国无论是大型企业还是小型企业都出现了严重的经营困难，尤以小企业为甚。其中以融资困难最为突出。经济危机使银行保持着高度的警惕性，为了防止不良资产的上升，银行乐意支持国有大型企业的发展，而中小企业很难在银行中筹集到资金。虽然政府为帮助缓解中小企业资金短缺频频出台相关的政策措施，但对于这些企业来说也都是杯水车薪，成效甚微。资金短缺仍是阻碍多数企业发展创新的难题。
为了解决融资困难，随着经济的日益发展，跨区域发展的民间借贷受到了中小企业融资垂青。由此民间借贷规模越来越大，它不仅挽救了多数企业的生命，而且为企业提供了发展创新的契机。但长久以来，中国并没有对民间借贷形成统一的、明确的管理规范，更没有对民间借贷给予法律上的合理定位，因而，难以避免出现了一些负面影响，比如温州中小企业老板“跑路”事件。鉴于此，中国必须加快建设民间借贷相关法律制度，积极地引导民间借贷健康发展，防范民间借贷引发的各种类型的风险。
一、民间借贷的内涵及其新特点
（一）民间借贷的内涵
民间借贷属于民间信用形式，国外学者大多是以相对于正规金融机构来界定民间借贷的内涵，他们以是否处于中央银行和金融监管的监管范围之内或者是以相关的资金融通活动有无经过正规金融体系为标准来定义民间借贷的内涵，非正规金融，指未经政府相关职能部门审查批准的，并且不受监督管理的、活跃于金融法规边缘的资金融通活动[1]。在国外，民间借贷的主要形式有货币借贷、民间互助会、信用合作社。在国内，学界相关研究多称之为“地下金融”、“体制外金融”、“民间金融”、“非正式金融”等；国内学者多从企业的融资活动是否得到了相关法律法规的认可和正规金融机构的批准的角度来定义民间借贷。如张宁认为：“民间借贷即非正式金融是指未得到法律法规或者其他正式形式认可或直接认可的金融活动。”[2]
对于民间借贷，学界有以下三种不同的观点：第一种观点认为凡是从非正式的金融机构进行的融资行为都属于民间借贷；第二种观点认为民间借贷是民间信用，但并非民间信用的全部，民间信用还包括要回、标会、太会以及民间组织之间发行股票、债券甚至办理钱庄等；第三种观点从广义和狭义的角度区分民间借贷。广义上，民间借贷不仅包括企业之间的借贷，还包括私人之间、企业与私人之间的借贷行为；狭义上，民间借贷仅仅指民间的私人与私人之间的借贷活动参见：王春宇《民间借贷发展研究》（《哈尔滨商业大学2010年博士论文集》，第2页）；详见：《全国民间借贷利率学术讨论会综述》（《金融与经济》1986年）。。笔者同意最后一种观点。笔者将民间借贷定义为，根据国内外学者的研究将民间借贷界定为不受金融监管机构监管，发生在企业之间、私人之间以及企业与私人之间，并且借款人到期偿还出借人本金与利息或者仅偿还本金的行为。笔者主要从广义上来研究民间借贷的相关风险问题。
（二）民间借贷的新特点
随着商品经济的发展和私有制的产生，社会贫富差距进一步增大，民间借贷应运而生。但经济条件的不同，使民间借贷产生的风险也各具特色。
1.民间借贷较之以往规模有所扩大
现今民间借贷大规模有两方面的特点：一是单笔借款金额增大。在20世纪80、90年代，民间借贷以生活借贷为主，主要是为了缓解生活中遇到的一些困难，此时民间借贷的单笔资金量低，随着生产的发展，民间借贷朝着生产性借贷的方向发展，单笔资金量不断增高，单笔借贷规模也相应扩大。二是从总体上看，民间借贷资金总额增大。“据中央财经大学课题组估算，2003年全国民间借贷总规模可达7405～8164亿元。2005年中国人民银行调查结果显示，当年全国民间融资规模达9500亿元。中信证券研究报告认为，中国民间借贷市场总规模超过4万亿元，约为银行表内贷款规模的10%～20%。”参见：董伟《报告称中国民间借贷总规模超4万亿潜在风险大》（《中国青年报》，2012年1月）。如浏阳法院受理的民间借贷纠纷案诉讼标的扩大，2011年案件标的达1.1亿元，为2005年的12.1倍。一批债务人单个案额均逾3000万元参见：唐志强《民间借贷如何走向阳光地带》（《中国审计报》，2012年4月）。。
2.民间借贷已呈现出跨区域发展的态势
传统型的民间借贷，其形式不过是亲友之间“一对一”形式的借贷，这种借贷方式主要是依靠亲友之间的相互信赖。在发达地区，民间借贷较之于欠发达地区更加繁荣。但是随着经济的发展，民间借贷突破了亲缘地缘关系限制，它不再拘泥于亲人之间的借入借出，而是通过他人介绍或者专门的中介组织牵线搭桥发生的跨行业跨区域的借贷关系，民间借贷也开始由经济发达地区向落后地区发展。
3.参与民间借贷的主体范围增大
由于民间资本积累越来越多，有关专门从事借贷活动的放债人和中介组织如雨后春笋般相继涌现出来。有的为获得介绍费，为借贷双方创造借贷契机；有的则在向借贷方借取资金的同时又把借来的钱转贷于他人或者企事业单位以赚取利差。这样，担保公司、小额贷款公司、银行、地下钱庄、金融中介公司等各机构混合发展，呈现出“全民借贷”的发展形势。
4.借贷资金的使用多样化
传统的民间借贷的资金大多数用于解决日常生活资金的周转需求。但从目前情况看，民间借贷资金更多的是解决企业自身出现的经营危机。民间借贷资金的用途范围扩大，从解决生活困难发展到解决企业发展的瓶颈。资本积累的规模越来越大，商业竞争也愈演愈烈。由于制造业所带来的利润越来越低，而民间借贷的高利率却能带来高额利润，于是一部分民间借贷资金便从实体经济领域转入投资领域。还有一部分民间借贷资金仅仅是用来单纯的“炒钱”参见：赵洋《民间借贷资金流向哪里》（《金融时报》，2011年10月）。。
另外，经研究发现，民间借贷的公开化程度也在不断地提高。
二、民间借贷的风险分析
鉴于民间借贷对社会主义市场经济有着重大的影响，笔者认为，为了防范其对社会产生不利影响，有必要对民间借贷在交易活动中的风险予以分析，以便对民间借贷的行为进行合理的规制。
（一）民间借贷风险的种类
由于民间借贷规模的增长、范围的扩大、资金用途的多元化以及借贷主体的变化，民间借贷也出现了不同的风险类型。关于民间借贷的风险类型，笔者认为主要有以下几种。
1.主体风险
第一，关于放债人。传统的民间借贷具有“草根性”，是一种依赖于信用的带有亲缘地缘关系的借贷方式。这种借贷方式建立在借贷双方相互彼此了解的基础上，因此信息比较透明，且放债人对借款人所借款项的用途能够进行有效的监督，风险相对较小。但是随着经济的发展，民间借贷突破了亲缘地缘关系限制，演变为跨行业跨区域的借贷。作为贷方的一方越来越多地形成了一条贷方链条，从而使处于链条尾段的放债人与借款人无信息上的联系，对于借款人的资信能力、还款能力知之甚少，甚至是一无所知，从而使民间借贷跳出了既有的运行轨道，使放债人扩大了放债范围，这就凸显了信息的不对称问题，进而使放债风险上升。一些从正规金融渠道融不到资金的借债人，由于处于企业的初创时期或成长时期，其自有资金不足，其相关的项目前景难预测，风险也相应地难以把握，而放债人由于信息渠道狭窄得不到借债人充分的信息，甚至无法得到真实的信息，从而承担较大的风险[3]。
第二，关于借债人。由于信息不对称，也容易导致借债人过度地负债。民间借贷相对于从正规金融借贷其自由度较高，借贷所办理的手续简单，速度快，借债人能在较短的时间内拿到数额较大的资金，而且审批的程序较为宽松，因此往往存在一定的盲目性，导致一个借款人向多个贷款人负债。借款人过度负债，进而造成资不抵债，无法还清到期债款，使债权人面临风险[3]。另外，在现实中还会存在借债人利用他人的身份证或者使用假身份证借款的情形或者借据落款由他人代签的借款情形。这都会给债权人造成难以弥补的损失。
2.用途风险
由于没有相应的对借款用途的监管，部分借款人恶意借款恶意借款指借款人筹集资金所指向的对象为非法用途的借贷关系。。中国相关法律与司法解释都认为，如果出借人明知借款人借款是为了从事有损社会公共利益的非法活动，那么他们之间的借贷关系不受法律保护。实践中，往往有借款人筹集资金是为了从事非法活动，特别是用于非法的黄赌毒的借款，由于放债人没有得到相应的信息，那么一旦借款人运用借来的款项用于非法活动，借贷人对于如何证明自己事先“不明知”的问题很难予以说明，如果证明不了，国家法律则对借贷关系不予以保护，那么借贷人就只能自己承担风险。
3.借据风险
中国有着相互帮助的优良传统，身份制度在民间尤为盛行，民间借贷行为多产生在熟人范围之内。民间借贷活动建立在当事人双方充分了解的基础上，并且具有一定的人身化，维系双方合约关系的不是相互之间的法律观念，而是伦理、道德观念，所以双方之间很少要求有规范的契约合同。借贷双方唯一的借款凭证就是不具有规范性的借据，有的甚至连借据都没有，仅凭双方的口头约定，这样在产生纠纷时很难实现借贷行为的目的。另外随着借贷范围的扩大，企业之间为了规避法律也不采用正式的契约合同，借贷关系越来越复杂，数目越来越大，单纯的打借条不仅会阻碍正常的借贷行为的顺利实现，还会造成借据无法成为法院判案的证据而失去胜诉的可能性2001年4月，某村张某拿一张内容为：“收到张某人民币5元整，年利率10%。李某”，落款时间为2000年5月6日的纸条到法院，要求法院判定被告偿还借款5万元及利息5000元。最后法院判定，该纸条因相关要素不齐全，并不能断定为欠款凭证，原告败诉。。然而当债务人恶意借款、借款后失去了还贷能力或由于其他的原因逃避债务时，受害者将很难取证，从而使纠纷无法得到公正解决。
4.担保风险
经济危机之下，银行信贷额度从紧，企业要想从银行获得贷款需满足较高的条件，因此大多数企业只能把目光投向民间借贷。而商业性担保公司为了求得企业的生存发展便转移业务，不得不采取以吸引普通民众为中小企业投资的办法来维系企业的生存。另外，由于民间借贷费率高额，在经济不景气的情况下，诸多民众为了赚取高昂利润，往往不顾其中的借贷风险而进行投资，与此同时一些担保机构更是鼓吹投资回报率，故意规避担保风险引诱投资者，使得许多普通大众盲目参与投资借贷活动，使其承担较高的风险[4]。
部分担保公司为了筹集资金以高息吸引投资者，若到融资人期无法偿还贷款，由于合同内容的不合法性，投资人就将承担不完全受法律保护的巨大风险。
5.利率风险
现今，民间借贷之所以发展如此迅速，原因之一就是其高利率高回报率。投资者为了追求高回报，冒着巨大的风险投资民间借贷，以求“钱生钱”。近年，央行多次上调存款准备金率，银行信贷额度下降，使民间借贷看到了新的发展契机――“量价齐升”。就温州而言，2011年温州借贷利率水平超过了历史最高数值，一般月息为3分到6分，有的甚至达到了1角至1角5分。而当前最高人民法院《关于人民法院审理民间借贷案件的若干意见》规定的利率是最高不得超过同期银行利率的4倍，超过的部分法律不予以保护。如此民间借贷一旦发生纠纷，这种高利息的民间借贷很难得到法律的完全保护，那么投资者就得承担巨大的风险。
（二）民间借贷的风险成因
1.企业自身的缺陷
一些中小企业，其管理水平落后，产品科技含量低，经营能力低下，盈利能力差，相对应的还款能力差。这些不符合国家当前产业政策的因素，制约着银行贷款的成功率和贷款规模。原本应该产业升级改造或者关闭的企业，因民间借贷，为其继续发展提供了难得的机会，这种发展弱化了企业自身经济结构和产品结构调整等调控动能，经济发展出现盲目性和非理性的倾向。民间借贷的高利率，使那些为了追求利益的投资者对中小企业的经营风险视而不见，盲目对中小企业进行放贷。借款人正是抓住出借人的逐利心里，而将经营风险转嫁于出借人身上，如果企业通过民间借贷所借的款项很难在到期时偿还给出借人，那么投资者就会承担巨大的风险。
2.相关法律法规的不足
从中国现行立法看关于民间借贷的法律条文仅散见于《民法通则》等法律和司法解释之中《关于如何确认公民与企业之间借贷行为效力问题的批复》，1999年1月26日最高人民法院审判委员会第1041次会议通过，1999年2月9日最高人民法院公告公布，自1999年2月13日起施行。，但是从目前的情况看，这些法律根本不能解决复杂的民间借贷问题。
第一，从私法的角度看，法律没有必要限制依据当事人双方意思自治而产生的民间借贷。但是，由于法律规范之间可能会存在这样那样的冲突，所以对于相同的行为可能依据不同的法律进行评价而得到不同的结果《宪法》认可运用自有资金放贷是市场主体的合法财产权利，同时民间借贷行为也符合《民法通则》、《合同法》的规定，但是按照《贷款通则》和《非法金融机构和非法金融业务取缔办法》就有可能被认定为非法金融业务活动而遭取缔。并且在实践中，不同的国家机关对于同一案件引用不同的规定，判断标准不一致，也有可能作出截然相反的处理。参见：张立先《我国民间借贷的法律风险及防范路径研究》（《金融发展研究》，2009年第1期）。，以至于作为依据私法自治产生的民间借贷可能会受到法律的否定评价。
第二，从公法的角度看，民间借贷被认定为非法其标准是模糊不清的，很难从已有法律的层面上清楚地认定其为非法行为或者为合法行为。现行法律对于“什么是非法吸收公众存款”，“什么是合法的民间借贷”，没有作出明确的界定[5]。正是因为法律对民间借贷态度的不明确性，导致在实践中很难正确把握到底何者为正当合法的民间借贷行为，民间借贷因此而存在法律制度方面的风险。
3.金融监管不健全
国务院颁布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》中规定民间借贷的监管主体是以中国人民银行为主，地方政府为辅。后来于2003年实施的《银行业监督管理法》又规定由银监会负责履行对民间借贷的监督管理职责参见：《银行业监督管理法》第44条规定。。这就导致了央行与银监会在对民间金融组织进行监管的过程中产生冲突，监管主体职责范围不明晰，进而出现各个监管主体在履行职责中互相推诿亦或是争相监管的局面。
另外，中国金融监管制度起步晚，而民间借贷处于正规的金融机构之外，相关金融监管机构凭借现有的监管手段，难以获得有关民间借贷真实有效的信息。为了维护国家正常的金融秩序，相关金融监管部门只能以事后加强管理的方法来达到监管目的[6]。政府对民间借贷的严格管制使得民间借贷不仅得不到健康的发展，而且还受到极大地抑制，名不正言不顺，进而可能滋生民间借贷畸形。
三、民间借贷风险的法律规制
民间借贷是一把双刃剑，其存在有一定的合理性，因此在对待民间借贷的问题上，不能一味地持反对态度抑制其发展，应该进行合理地引导，采取有效措施，促使其规范化发展。鉴于此，笔者提出以下建议。
（一）修改、制定相关的法律法规
由于上述民间借贷产生的风险，因此修改、制定相关的法律，加强民间借贷的制度性建设，对于民间借贷具有重要的意义。
1.准确合理地界定中国的民间借贷
合理地界定民间借贷对其规范化发展意义重大。因此，如何给民间借贷一个科学合理的定位成为当前亟待解决的问题。首先，中国应当吸取国外先进的立法经验，制定规范民间借贷的基本法律，使民间借贷走出“灰暗地带”，如制定《放贷人条例》，规定作为放贷人应当具备的条件[7]。以《放贷人条例》来保护资金所有者放贷的权利，尊重投资者对其财富使用的权利，确保民间借贷的合法地位，发挥民间借贷促进国家经济发展特别是促进中小企业发展创新的作用。
其次，修改《刑法》条文中有关金融犯罪的条款，正确区分合法的民间借贷与非法吸收公众存款的不同之处。中国《刑法》对于非法吸收公众存款罪并未规定其具体的构成要件，并且对于非法吸收公众存款的概念也未作明确的界定，因此在实践中，往往将民间借贷以非法吸收公众存款罪予以认定，这将抑制其发展甚至会使民间借贷畸形发展，使法律欠缺了其应有的可预测性。完善《刑法》关于非法吸收公众存款罪的条款势在必行。另外，《刑法》第179条规定的擅自发行股票、公司债券罪与《证券法》也不一致。《刑法》规定未经主管部门批准，擅自发行股票、公司债券，数额较大的行为构成犯罪。而《证券法》规定公开发行的证券经过有关部门核准即可而并非批准。因此，要区分不同的情形对擅自发行股票、公司债券的行为进行规范，对于公开发行的，规定其必须经国家有关主管部门核准；对非公开发行的行为，由于不涉及不特定人的公共利益，不应当一概地采用刑事责任进行规制，这也与2005年修订的《证券法》第10条《证券法》第10条规定：公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行：（1）向不特定对象发行证券的；（2）向特定对象发行证券累计超过200人的；（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。规定相协调。
最后，法律也应当明确民间借贷与非法集资罪的区别。明确民间借贷与非法集资的判断标准，正当地区分民间借贷与非法集资行为对于减少犯罪，保护社会主义市场经济，规范社会主义管理秩序具有重要的意义。
2.确立借贷双方的资格
相关的法律和司法解释如《合同法》已经明确认可私人之间、企业或其他组织和私人之间的借贷，但是法律仍然禁止企业间的借贷行为。在法律上，企业具有独立的人格，尊重其自由运用财产的权利和尊重自然人自由运用其财产的权利具有同样重要的意义。因此，笔者认为，应当在《贷款人条例》上赋予企业间自由融资通融的权利。为了防范企业之间借贷带来的风险，可以要求企业之间的借贷以信托的方式进行，并可授权国务院制定相关的行政法规[8]。
3.实行市场化利率
近年来，民间借贷利率居高不下。尽管如此，笔者认为民间借贷合法与否也不应当以利率的高或者低作为判断标准，而应当在民间借贷中贯彻当事人的意思自治原则即民间借贷利率以当事人的自主约定为主。笔者认为，民间借贷是适应市场经济发展而产生的，所以应尽快创造条件取消对民间借贷利率的上限控制，实现利率市场化。但所谓的利率市场化也不是说民间借贷的利率没有限制地高，国家对利率放开管制后，会呈现不同的地区有不同的利率标准，并且利率标准随着经济的发展上下波动，因此不会出现太大的反差。但是民间高利借贷首先是一种金融服务，有可能带来一些负面社会后果，所以应当在实行市场化利率的同时，加快制定一系列的社会政策机制和法律机制作为市场化利率的配套措施。
4.规范借款合同及民间担保
通过《合同法》第210条规定可知，民间借贷合同属于实践性合同，书面形式并非其唯一的表现形式，因此一旦借贷双方发生纠纷，不但双方举证困难，而且法院也将无法查明事实，从而不利于保护借贷双方的利益，无法实现借贷所要达到的目的。为了防止纠纷的发生，保护当事人的合法权益，应当用法律对当事人的意思自治作出合理的干涉，规定借贷双方须签订书面协议，以便发生纠纷时有据可查。
对于民间借贷的担保，在吸收借鉴外国经验的基础上，结合中国现阶段的国情，制定专门的规范民间融资的担保法规，规范担保行为，完善中小企业融资性担保的法律体系，规范民间借贷的担保业务，降低担保风险。
（二）完善法律监管
民间借贷的有序健康发展离不开国家相关部门的监督。为保证民间借贷活动的稳健进行，需要对其资金运转进行必要的监管。监管主体上，应由中国人民银行和银监会共同行使对民间借贷的监督权。监管手段上，改进和完善监管手段，健全内部审计监督机制，聘任具备相关金融知识的专家，设立危机评估机构，配合监管主体，监测民间借贷引发的各种风险，并以此来研究应对风险的各项措施。建立市场化的民间借贷机构的退出机制，制定退出标准，完善退出审批程序，进而加强民间金融机构的内部治理，以此使普通的借款人也能够了解民间金融机构存在的风险。
参考文献：
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民间借贷的风险篇3
一、温州民营企业风险现状分析
（一）企业经营风险现状分析经营风险是指企业未使用债务时经营的内在风险，是企业经营上的原因给全部投资者的投资收益（息税前利润）带来的不确定性。
影响企业经营风险的因素很多，包括：产品需求、产品售价、产品成本、企业调整价格的能力和固定成本的比重等。产品需求、产品售价和产品成本越稳定，企业调整价格的能力越强，固定成本的比重越小，经营风险就越小；反之，经营风险就越大。
温州民间借贷利率通常很高，是普通实业无法支撑的。相关民营企业大多把民间贷款投资（或投机）于具有更高收益的行业。第一，投资房地产、煤矿（包括小煤窑）、石油、水电站、电厂等行业。他们预期相关产品价格快速上涨，从而获得相应的高收益。而这样的价格上涨不可能持续。一是因为长期来看，高利润率会吸引更多的投资者进入该行业，使供给增加；二是因为这些行业大都是国家宏观调控的重点控制领域。因此，相关产品价格增长放慢或下降的风险很大。一旦如此，该项目的收益便会低于预期甚至出现巨大损失。第二，以更高的利率进行转贷，以此赚取利差。此时，若其直接后手出现借贷危机，它们便会遭受相应的损失。其经营风险与直接后手的企业总风险正相关。实际中，借贷链条由后向前，转贷者都因直接后手总风险过大而形成很大的经营风险。相关民营企业通常低风险的普通实体经营已占很小比例或已放弃，高风险项目已占企业经营的大部分甚至全部。这就造成了这些企业整体经营风险很大。
（二）企业财务风险现状分析财务风险是指企业由于运用了债务筹资方式而产生的丧失偿付能力的风险。对于股份公司来说，这种风险最终由普通股股东承担。由于原理相同，下面分析时采用股份公司的形式，其他企业把所有者权益分为一股普通股即可（实际上分为多少股结论都相同）。在影响财务风险的因素中，债务利息和优先股股利这类固定性融资成本是基本因素。当息税前利润增加时，单位利润所负担的固定性融资成本就会减少，可供股东分配的部分会相应增加，普通股每股收益的增长率将大于营业利润的增长率。反之，普通股每股收益的下降率将大于营业利润的下降率。普通股每股收益变动率与息税前利润变动率之间的比率称为财务杠杆系数。它是企业财务风险的一种测度。财务杠杆系数越大，财务风险越大；反之，财务风险就越小。
依据定义可以推导出如下财务杠杆系数的计算公式：
式中：DFL——财务杠杆系数；eBit——变动前的息税前利润；i——债务利息；pD——优先股股利；t——所得税税率。
从上述公式可以看出，财务杠杆系数是由息税前利润与固定性融资成本之间的相对水平决定的。通常固定性融资成本所占息税前利润比重越大，财务杠杆系数越大，财务风险就越大；反之，财务风险就越小。
相关民营企业在进行高收益项目投资需要大量资金时，通常要进行大量负债，而且很大一部分是通过民间借贷获得的，利率通常很高，这就使企业要承担很高的债务利息。虽然企业预期息税前利润较高，但债务利息仍占其很大比例，企业的财务杠杆系数很高，造成财务风险很大。
（三）企业总风险现状分析企业总风险是指经营风险和财务风险共同作用使普通股每股收益大幅度波动而造成的风险。企业总风险与企业经营风险和财务风险成正比。
企业的经营目标是实现企业价值最大化。企业价值受该企业预期总收益与总风险的共同影响，与企业预期总收益正相关，与企业总风险负相关。因此，经营风险较小的企业应适当增加财务杠杆系数，以获得较高的财务杠杆利益；反之则需适当降低财务杠杆系数，从而减小财务风险。对于一个投资项目，企业应根据其对企业价值的影响来决定是否进行。在温州民间借贷危机中，相关民营企业通常经营风险与财务风险都很大，导致企业总风险过大。很多投资项目不但没有提高企业价值，反而降低了企业价值。总风险过大最终造成了借贷危机。
二、民营企业总风险过大的原因
（一）企业所有者忽视风险企业所有者通常是企业的最终决策者和总体控制着，对企业运营起决定作用。因此，相关民营企业的所有者忽视风险是造成企业总风险过大的根本原因。他们往往缺乏专业知识，财务管理水平低，片面追求高收益，缺乏对风险的控制。这就造成了企业整体存在缺陷，从而引发了各方面的问题，使企业对风险的控制严重不足。
（二）企业缺乏先进的管理模式主要表现在：（1）企业制度落后。企业普遍实行家族制企业制度，所有权与经营权合一，容易导致领导者集权、个人独断、任人唯亲，决策不民主。而企业所有者及其家族成员常常不具备足够的财务管理能力，导致企业财务管理低效。这也加剧了下面两个问题。（2）企业财务管理机制存在问题。一是机制设置不合理。财务管理机构不健全，人员职责不明确，管理混乱，没有科学的决策制度，缺乏行之有效的民主管理机制。二是机制不能良好运行。管理者常常不按制度办事，或是只遵守其形式，越权行事及不尽其职现象严重；决策不按制度，随意进行。（3）企业财务管理人员业务水平低。很多企业对财务管理人员的能力要求缺乏认识，没有聘用专业人员进行财务管理，也不对财务管理人员进行培训。因此企业财务管理者往往缺乏专业知识，对风险认识不足，能力低下，不能胜任其工作。以上问题导致企业决策严重缺乏科学性，很容易出现失误，忽视风险。
（三）企业缺乏合理的风险管理系统企业运营中存在风险是必然的，为控制风险，完善的风险管理系统必不可少。相关民营企业大部分没有设置风险管理系统。个别企业虽已设置了该系统，但也往往结构不合理，工作人员缺乏专业知识，系统流于形式，无法正常运行。风险管理系统的缺乏导致企业风险控制薄弱。
（四）企业决策中忽视风险由于存在上述问题，企业决策常常出现失误，只注重收益，忽视风险。这是造成相关民营企业总风险过大的直接原因。主要表现在：一是企业缺乏明确的产业发展方向，不顾客观条件和自身能力，片面追求“热门”产业，从而增加了企业风险。二是对项目投资缺乏科学论证。一旦国家收紧银行信贷，建设资金不能如期到位，企业就面临进退两难的境地，不得不向民间借贷，增大了企业风险。三是企业不顾风险、不计后果地为其他企业提供担保。一旦被担保企业出现借贷危机，担保者便会遭受相应的损失。
三、民营企业应获得的警示
（一）企业所有者加强对风险的控制民营企业所有者应加强财务管理知识学习，充分认识影响企业风险的因素，增强风险防范意识，提高管理的科学性。理性地制定企业战略决策，在追求高收益的同时充分考虑风险，避免投机行为。做好企业整体的财务管理工作，严格控制企业总风险，防止企业在高风险区运行。
（二）改善企业管理模式具体做到以下三个方面：一是实行先进的企业制度。从家族制向现代企业制度转变，按照国际通行的原则建立新型民营企业。所有权与经营权分离，按照公平、公正的原则聘用高素质的管理人员，形成以非家族成员为主的企业管理体系，进一步强化企业民主管理。二是建立良好的企业财务管理机制。要设置合理的机制。健全组织结构，做到管理人员设置合理、职责分明，管理民主、科学有效，决策制度规范、合理。要保障机制的良好运行。要设置合理的监控机制，使管理者按制度办事、各司其职，决策严格按规则进行。三是提高企业财务管理人员业务水平。要按照“公平、公正、合理”的原则选拔优秀的专业人员进行财务管理；适时地对财务管理人员进行培训，使其掌握足够的专业知识，特别是与风险相关的知识，从而提高其业务水平；是聘用外部专家参与企业重大决策。
（三）建立完善的风险管理系统民营企业应建立完善的风险管理机制，为其设计合理的模式，配备专业人员，杜绝形式主义，保证其良好运行，从而加强对企业风险的控制。例如：建立财务预警系统，以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中潜在的风险进行实时监控，从而防止企业风险过大；建立风险应急机制，事先提存风险基金，以备风险发生时使用，从而控制企业总风险。
（四）加强决策中的风险控制企业应努力做好上述工作，从而在决策时严格控制风险。具体做到：一是有明确的、经过科学论证的企业发展方向，不片面追求“热门”产业。二是对项目的投资规模、资金结构、建设周期以及资金来源等有可靠的预测和明确的筹划与部署，杜绝投资的盲目性。三是慎重地为其他公司提供担保，充分认识其中的风险，切忌盲目和随意。
民间借贷的风险篇4
关键词：筹集资金民间借贷经济环境
1月18日下午，东阳女富豪吴英集资诈骗案二审宣判，浙江高院驳回被告人吴英上诉，维持一审死刑判决并报最高院复核。此前，一审法院认定吴英向社会公众非法集资人民币7.7亿元，判处其死刑。二审认定一审定罪准确，量刑适当，裁定维持一审判决，依法报请最高人民法院复核。这一案件，是由普通的民间借贷愈演愈烈演化成非法集资，酿成恶果后果，可见民间借贷与非法集资尽一步之遥，蕴含巨大风险。
浙江有着独特的经济发展模式，民营经济的发展已撑起浙江经济的大半壁江山。以个、私、民营为主体的区域特色经济，是浙江制造业发展的一大亮点。然而中小企业由于多数是由小作坊、小加工场以代客加工起步，在不断的发展壮大扩张过程中面临很多困难和问题，其中最突出困难的问题就是资金，融资难成为中小企业发展的瓶颈。
1.浙江民间借贷的根源
内因：民营企业要壮大
浙江人能吃苦，起早贪黑，而且又敢“闯”敢“拼”，不怕输，他们从小货郎、摆地摊、小作坊白手起家，完成了资金的原始积累，靠“长三角”的区域优势，浙江的民营小企业要做大做强，然而自身缺乏转型升级的能力，资金不足阻碍了他们的扩张步伐。
外因之一：从银行难贷款
从宏观政策环境来看，国家的信贷资金等资源，明显向各级政府和国有企业倾斜，而民营企业则受到歧视和限制。而银行一方面由于本身存款不足而导致放贷动力减缓，另一方面迫于监管层随时可能上调金融机构存款准备金的压力，金融机构远远不能满足民营企业的需求，民营小企业渴望银行贷款只能是“望银行兴叹”。无法从银行借款，又不想坐以待毙，只能通过民间借贷来解燃眉之急。
外因之二：民间闲置资金缺乏投资渠道，且手续简单
在一个小小的县级市东阳，吴英就可以非法吸纳如此巨大数额的非官方的资金，说明大量的非官方的游资急需出口。浙江很多手头有余钱的老板乃至普通百姓，因缺乏其他投资渠道，将钱投入到民间借贷市场，借贷双方互利互惠，各取所需。只要一个电话，提前商量好利息，1年或者半年结清，写张借据就搞定了，双方同意就行，无需担保，很灵活，程序比银行简单很多，银行堵了贷款这扇门，而民间开了另一扇窗。
2.民间借贷的风险评估
2.1共赢暗藏共风险
民间借贷为浙江民营中小企业发展注入了血液，使之充满活力，推动了经济的发展。民间借贷秩序的不规范症候群已显现。民间资金融入企业本身并没有错，企业有需求，他们有资本供给，本来应该是双赢的事情，但是，民间金融的借贷双方绝大多数文化水平不高，有急功近利的思想，缺乏法律、金融方面的专业知识，自然不可能做到国有银行那样的风险评估，一旦出现危机，不仅会让民间资本自身受到损失，也将伤害向他借贷的企业，资不抵债导致破产，双方都有风险。
2.2民间金融对风险的监管缺少制度要素
由于立法、监管等方面的缺位，民间借贷市场存在着部分借贷行为不规范、一些借贷资金用途违规等问题。无论是政策制度还是非政策制度，是国家的监管还是内部的一套金融制度，总要有一个科学的制度存在。而民间金融多半以人头熟、感觉、经验来做决定，缺乏专业评估与职业判断，形成了即使是高风险，只要能够支付高昂的利息，就能得到这些资金的状况，“地下钱庄”没有丝毫的制度保障和监管。
2.3高息民间借贷供需两旺，借贷链条及高利贷问题凸显
在尝到了远比其他行业高得多的回报率后，资本的逐利性使债权人逐渐失去了理智。相互拆借慢慢发展成组织，浙江省一些地方的借贷圈被称为“会”，有的直接称呼是“调剂银行”、“流动银行”。在义乌，大约有三四十个做拆借资金的“会”。当民间借贷从帮助企业短期周转，变成了超过一半资金用于“以钱炒钱”的空转时，拆东墙补西墙，5个锅盖扣十个锅，再快的腾挪也会有玩不转的时候，高利贷已成了空中楼阁，随时可能崩塌。
2.4影响社会和谐，破坏经济环境
民间借贷的主体很多是普通民众，事实上，在银行信贷紧缩背景下，民间地下金融像野草一样疯长，高息民间借贷供需两旺、大行其道，由此产生金融系统的风险蔓延是非常可怕的，但若采取“休克疗法”，资金链断裂将会造成严重的经济震荡，不仅可能对经济造成打击，更可能引发金融安全问题，影响人民生活、社会和谐、国家发展。
3.解决民间借贷问题的措施
3.1国家建立与完善立法、监管机制
现在民间借贷需求与国家相关法律严重不对等，需求旺盛，但是没有相关法律制约，因此如何有效规范和引导民间借贷行为，已成为摆在监管部门面前的一项重要议题。对民间借贷，法律上要首先界定什么是合法、什么是非法、什么资金来源途径正当、资金使用是否合法等，如何合理合法操作，加以规范。此外，相关部门要对民间借贷中的资金投向等情况进行必要的监管与引导，防止变相非法集资破坏正常的金融秩序。
3.2政府疏堵结和，搭建融资平台，改善中小企业的融资环境
民间资金交易市场疏堵结合是解决民间借贷问题问题的根本方法。有了立法和监管，政府对民间资金进行正确的引导，出台管理办法，鼓励和积极推动公开创办多元化的民间融资机构，拓宽地方举债融资渠道，一方面给非官方的游资以出口,另一方面,也部分满足中小企业的融资需求，政府监管部门定期对这些机构进行评估、评级，信用建设层面加大征信环境建设，建立个人信用档案，掌握企业和个人的资信状况，构建民间借贷行为健康发展的生态基础。同时鼓励银行对中小企业的融资扶持，改善中小企业整体的融资环境。
3.3企业自身做好规划、切勿盲目扩大，守住债务警戒线
第一，要做好规划。企业应聘请专业机构或人员，通过对企业自身的资源、项目、无形资产等进行整合并结合企业的发展战略和市场变化，规划设计出企业自己的“投融资规划”，使企业不再过那种“钱到用时方恨少”，“满街找钱跑的忙”的忙乱日子。学会做好“投融资规划”，要有计划、有步骤的管理资金，做到“有钱时投资准”“缺钱使能融资”的良性资金运筹管理态势。
第二，要稳健发展。企业发展壮大是好事，但盲目扩张也是不行的，会造成恶性竞争的恶果，船小好调头，蛋糕未必一定要做大。用高新技术成果不断改造和提高企业生产和经营水平，提高产品质量和科技含量，走科技兴企、名牌兴企的发展道路。
第三，建立债务预警。不断借新债还旧债以及对旧债延期的方式来缓解偿债压力，会使企业风险增大，因此企业做好企业短期和长期偿债能力分析，流动比率、速动比率、资产负债率要控制在合理水平，应设定合理的债务安全线和风险指标控制范围，科学划分债务风险信号类别。
3.4提升个人修养，理性投资
信仰的缺失和文化的退化是导致民间高利贷的泛滥的原因之一，在市场经济环境下，很多人心气浮躁、急功近利，甚至不择手段，最终迷失方向。要加强个人修养，平和心态、热爱生活，多学习财经、法律等方面的知识，要做“理性投资人”，不仅追求实际收益——物质财富的增加，更要追求精神收益——精神上获得的满足，坚定正确信仰，创建和谐社会、美好家园。
参考文献：
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作者简介：
民间借贷的风险篇5
关键词：应收账款管理；信用；问题与对策
中图分类号：F27文献标识码：a
收录日期：2014年10月13日
一、应收账款管理中存在的问题
应收账款是企业采用赊销方式销售商品或劳务而应向顾客收取的款项，实质是收款企业向付款企业提供的一种商业信用。对于生产加工型企业，应收账款是由于对外销售产品或提供劳务等所产生的需要在未来一段时间内收回的款项。狭义的应收账款主要是指应收销货款。广义的应收账款包括应收销货款、分期应收账款、预付账款、应收票据和其他应收账款。巨额应收账款会对企业的生产经营产生不利影响，因此企业应当在对应收账款进行管理的执行过程中发现管理中存在的问题。
（一）计提坏账的随意性。在估计可能发生的坏账时，企业可采用应收账款余额百分比法、账龄分析法及赊销净额百分比法等方法进行估计。无论采用哪种方法，企业都有可能采取高估（或低估）坏账率的方法高估（或低估）坏账准备金。计提的坏账准备金由于直接进入企业的管理费用，一些企业为了自身的利益，利用多提少提或不提坏账准备金从而达到调节利润的目的。个别企业的高层管理人员考虑更多的是自身的政绩以及任期政绩的连续性，把坏账准备金的提取率作为调节利润的手段之一。
（二）利用应收账款随意调节财务指标。速动比率是用以衡量企业的流动资产中可以立即用来偿还流动负债的能力。速动比率是速动资产（包括货币资金、短期投资和应收账款等）同流动负债的比率，一般来说，该指标越大，则表明企业流动负债有较多的速动资产作偿还保证，其立即偿还流动负债的能力较强；反之，其立即偿还流动负债的能力较弱（该指标应保持在1∶1的水平）。有些企业利用应收账款调节速动比率，对于债权人来说，自然希望速动比率越大越好，其对债权人有利，企业对外举债也有利，企业信誉好，容易筹措资金。但有些企业的速动资产中的应收账款所占比重很大，虽然此指标值较高，但其变现能力却差，存在着长期收不回的账款。这样给债权人输送了错误的信息，误导了债权人对企业经营状况的判断能力，误以为企业短期偿债能力强，因此对债权人存在着有可能收不回债权的风险。
（三）缺乏对往来客户的信用评估。企业为了扩大销售，增强竞争力和市场占有率，就得用商业信用采用赊销方式销售商品。目前的现状是销售部门根据市场同类产品的价格、质量及客户以往的信誉决定赊销商品，企业一般都没有专门的信誉评估部门对赊销客户进行经营情况、资金状况和信誉的深入调查和了解，自然就缺少专业的信誉标准，由此决定的赊销行为容易给企业造成损失。特别是在有临时客户的情况下，为防止产品的滞销及扩大销售收入的需要，盲目地采取赊销，就更容易造成呆账和坏账，从而影响企业的资金回笼，也使企业的生产经营产生困难，因而对应收账款信用政策的制定也缺乏科学的依据。应收账款的管理缺少金融机构的参与。企业对应收账款进行催收时，企业间的独立性很强，往往通过信函通知、电告催收、派员面谈甚至法律诉讼的方式加以进行，企业劳心劳力。但面对客户的坏账，还是有种“望账莫及”的感觉。主要缺少利用金融机构特别是银行优势对企业应收账款进行催收。
（四）应收账款档案管理制度与专项管理制度不够完善。应收账款管理人员很难从档案室获得关于往来应收客户的书面资料。每次清理时，都要花费大量的时间和精力在凭证和账簿中搜寻，给应收账款的管理工作带来极大的不便。企业财务、供应、销售部门各执其责，缺乏统一的协调管理，一旦发生坏账，部门之间责任不明，相互推诿，本来可以在部门之间相互协调就可以挽回的损失也就无法挽回。同时，应收账款的管理缺乏事后控制。实际工作中，不少企业仍然采取“谁挂账谁负责清理”的办法，而没有配备专人来担任这项工作。“谁挂账谁负责清理”的办法，从表面上看似乎能够行之有效，但实际运作起来往往容易流于形式。这是因为挂账人受业务范围的局限及其分工的制约，他实际上只注意把精力集中在本岗位的会计核算和管理工作上，而常常无意识地淡忘了应当及时清理自己曾经挂的账款。是谁挂的账就由谁去清理，这也给核算业务本身就很繁忙的会计人员带来很大的困难，会计人员很难再花费精力去从事催账工作。使原来可以通过及时清理而收回的欠款得不到及时的收回，最后形成呆账或坏账，给企业造成不应有的损失。
二、应收账款管理问题成因分析
应收账款拖欠严重，企业面临信用危机。根据有关部门调查，我国约有80%的企业采取赊销的方法，企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平，企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款，造成逾期应收账款居高不下。
（一）企业信用缺失。信用交易已成为获得市场竞争力的必要手段和经营方式，一些客户为了获得商业信用，伪造资料进行有意欺诈，加之一些企业故意拖欠账款，社会普遍缺乏诚信，造成企业之间严重的信息不对称。巨大的信用风险使企业大量的账款被拖欠，变成呆死账。
（二）内部缺乏必要的制度及责任管理。企业有大量的应收账款对不上，收不回，主要原因是没有明确由哪个部门来管理应收账款，没有建立起相应的管理办法，缺少相应的内部控制。财务部门和销售部门在应收账款管理上的目标和职责不明确。各部门的台账记录相互独立，部门间的信息不能及时沟通，造成管理上的漏洞。财务部门对应收账款的管理主要是以会计核算为主，只负责应收账款的账务处理，没有向销售部门提供客户应收账款的账龄资料及客户是否及时归还赊销货款的资料。企业对销售部门的考核主要是考核当期的销售量，对销售后长期不能收回的欠款缺乏相应的约束制度，导致大量应收账款沉淀，甚至形成呆死账。
（三）缺乏应收账款管理意识。目前，我国企业管理者普遍只重销售而忽视对应收账款系统规范的管理。为了抢占市场，扩大销售，一些企业在进入当地市场之初，为了尽快地打开营销局面，在事先未对付款人资信度作深入调查、对应收账款风险进行正确评估的情况下，采取与客户签订短期的、一定赊销额度的销售合同来吸引客户，扩大其市场份额，虽然这对占领市场有一定的作用，并且获得了较高的账面利润，但这种做法忽视了流动资金大量被客户拖欠占用不能及时收回的问题。（四）缺少对应收账款日常工作的科学管理。日常管理工作包括建立客户档案、制定信用标准、进行账龄分析、定期与往来单位核对账目并确认欠款金额、定期评价客户的信用状况、落实催款责任人等。企业对应收账款只进行了事后的统计和催收，而忽视了事前、事中的监控，客户资料没有集中统一管理，有的甚至掌握在少数业务员的手里，当销售人员调离、转岗、跳槽或与公司利益出现纠纷时，会使一些销售人员有机会利用工作管理上的漏洞，侵害企业利益，带走客户，侵占销售回款，给公司带来经济损失。
三、加强应收账款管理的措施与对策
如何加强应收账款管理，减少企业在生产销售中坏账死账问题，提高资金回收率。归纳起来有以下几方面：
（二）制定严密的结算管理制度。由于企业内部营销会计人员的商品观念和风险意识不强，特别是一些企业在核算和管理上没有制定一套行之有效的内部经济责任制。少数销售人员为拉关系图方便，用企业的产品和放宽收款条件去谋求个人私利或者只管卖货，不管收款。企业具体负责销售结算管理的会计人员素质不高，责任心不强，监督核算不利，导致一些应收账款几经跨年结转，记载不详，责任不明，原始资料不全，有的甚至很难拿到有效的债权证明。由此，在与用户建立了信用关系后，企业应对各个结算环节加强管理，建立一整套严密的结算管理制度，同时应有相应的考核制度，做到鼓励有方，约束得当。在销售的核算管理上，要改变销售人员管卖货，会计人员管算账的状况，建立一套内部相互牵制制度和考核制度，形成协同作战，相互监督，责任分明的统一战线，力争做到把货卖出去、把钱拿回来的最有效的销售方法。
（五）建立客户信用等级评定制度。销售业务部门在与客户的业务交往过程中，对客户的情况比较了解，要着重对客户的信誉进行调查，了解客户的继往付款记录及与其他供货商的关系是否良好，或通过商业机构提供的信息资料获取客户资料，财务部门根据销售部门反馈的信息，系统分析客户付款的可能性，预测客户的未来发展及存在的偿债风险、注重企业现金流量表分析。通过上述综合分析后，确定客户信用度的高低。根据赊销客户的还款能力和信用等级，结合市场竞争及企业自身承受违约风险的能力制定相应的信用政策，确定赊销金额大小和期限长短，制定不同的现金折扣政策及信用期限，如对于信用良好的长期客户，可放宽信用条件增加赊销量，在调查其现实经营情况下，可规定一个期限的赊销自动增长百分比，以体现企业对长期客户的优厚待遇；对信用较好的企业，可给予适当的现金折扣政策，确定适宜的信用期间，以促使其更快还款；对新客户或其他信用较差、信用状况有争议的客户必须要求提供相应的担保，如保证、抵押、质押、留置和订金等，对特定的担保物，必须要求向有关部门办理登记后，才能生效。
民间借贷的风险篇6
【关键词】民间借贷河北风险规范经营
民间借贷是没有经过国家金融管理部门的批准，民间自发地将自有闲置资金进行借贷的行为。借贷主体多为公民、个体工商户、中小企业，其以自有资金从事借贷行为，借贷形式、合同、担保都没有规范的形式，经营简单，借贷快捷，没有相应的监管机构，借贷利率多通过双方协商确定。与正规金融借贷相比，具有规模小、灵活便捷的特点，但由于借贷手续不规范，缺乏监管等原因，又具有高风险特点。民间借贷在中国城乡长期存在，一定程度上填补了正规金融机构经营空隙。尤其近年来，随着民间游资增多，私营企业迅速发展，民间借贷呈供求两旺之势，大有赶超正规金融之势。正因如此，对民间借贷的规范与管理，也成为当务之急。
一、河北省民间借贷现状
根据2014年下半年河北省融资分析报告的数据可知，河北省上半年民间融资的规模大约为500亿元，这个统计数字只针对相对大规模、明显的民间借贷，大量小规模民间私人借贷不在其中，故实际借贷规模当远大于此。
1、借贷规模与利率
民间借贷之所以能够吸引如此庞大的规模资金进入，主要原因在于其超高的利率。据2013年下半年河北省民间融资分析报告数据显示，河北省企业民间借贷融资加权年利率为15.3%，其中向“其他企业”、“其他个人”和“民间融资中介机构”的借款利率分别是18.8%、14.0%和23.6%。到2015年为止，银行利率下调的同时，民间借贷的利率也有小幅度变动，但整体变动不是太大，基本保持在银行借贷利率的3倍左右。
2、借贷期限
与正规金融相比，民间借贷期限普遍较短，这是由民间资本持有者的抗风险能力决定的。具体而言，较规范化的网络平台民间借贷的最高期限为3年至4年，民间个人与个人之间的借贷期限一般为1年至2年。此外，大量借贷为不定期借贷，随借随还，利随本清，灵活性较大。另外，还有大多不定期借贷多在春节前清偿，实际借贷期限多在1年以内。
3、借贷形式
河北省民间借贷呈现多样化，大多未签订正式借贷合同，而是采取借条或者口头约定的形式，少数为财产抵押贷款、担保贷款等等。2014年的河北省民间融资报告显示，采用口头约定方式进行民间借贷的企业占8.8%;签订正式合同的民间借贷占12.6%;而以打借条为借款形式的为78.6%。从中可以看出民间借贷以信用借贷为主。
二、河北省民间借贷存在的问题及成因
1、民间借贷的秩序混乱，不规范，纠纷频发
民间借贷的合同存在很大的随意性，有的合同甚至没有规定期限、利率和还款方式，并且也没有明确规定借贷双方的权利义务关系，其借款方式、利率约定形式、合同形式都不规范。在这种情况下某些不法分子以高利率回报为诱饵骗取借款，使资金持有者的权益得不到很好的保护。随着民间借贷规模的扩大，其纠纷案件呈逐年上涨的趋势。仅从河北省高级法院接手之民间借贷纠纷案件看，2011―2014年，民间借贷纠纷案件一审数量增加50%有余，集资诈骗案件数量增加更在100%以上。
2、民间借贷期限较短，担保不足
民间借贷的期限一般在1年以内，对于家庭借贷形式例如房贷、车贷和大中型企业的企业运营资金等长周期资金需求来说，民间借贷显然是不适合的。民间借贷大部分都没有担保，即使有些有担保，但由于受到技术和社会发展的限制，对担保财产的估价也可能有所差错，这样，如果出现担保财产的价值不足以抵补借贷资金时，就可能出现违约现象。
3、经营不规范，违约风险过高
传统民间借贷主要发生在熟人之间，相互比较了解，违约率比较低。但是随着民间借贷关系范围的扩大，新式民间借贷更多发生在陌生人或企业之间，信息不对称，又缺少合理的平台进行信用咨询，大大增加了民间借贷的风险。由于民间借贷没有严格的信息披露制度，资金持有者无法真实掌握借贷者的信用情况和资产持有情况，只能通过中介机构了解一些基本的情况，这样容易造成借贷者到期无法偿还贷款，使民间借贷的纠纷案件增多。
三、河北省规范民间借贷规范发展的对策
虽然民间借贷手续简单，办理速度快，对于正规金融是一个有效的补充，但是由于民间借贷还具有不规范、风险控制不足的缺点，使民间借贷的纠纷案件频发。民间借贷中存在很大的风险，这对于经济发展和社会稳定有一定的负面作用。下面从三大风险来源出发进行分析，提出控制风险的措施建议，以防范风险，实现民间借贷的规范发展。
1、风险的防范与监控
（1）不规范风险控制。民间借贷在期限、利率、担保等方面的随意性与不规范，使其游离于国家监管之外，导致违约与纠纷案件高发。针对这种情况，政府要制定政策，严厉打击合法民间借贷的违约行为，加大金融知识的宣传，增强民间对于非法集资、集资诈骗的识别能力，普及民间借贷法律知识，让借贷主体做到法律范围内借贷，遇到纠纷借助法律解决。制定民间借贷的合同样本，对于民间借贷合同中的利率、担保、期限、用途、违约处理等要有详细规定。
（2）信息不对称风险控制。针对近年民间借贷主体范围扩大，多在陌生人之间进行的趋势，政府应鼓励民间借贷更多地通过中介机构进行，同时规范中介机构的服务行为，规定中介机构对于民间借贷双方的信用进行记录，建立信用征集库，根据民间借贷的合同履行状况，实时调整参与人的信用等级，并定时披露。国家方面，对于信用的征集要定时。这样，借贷双方在借贷前可以了解借贷双方的信用，根据信用状况确定要不要借贷、借贷的利率、担保、违约处罚等等。
（3）市场性风险控制。民间借贷一般要求较高的利率，这使得其隐匿风险很大。民间对于这部分风险识别不足，应建立农村小型民间借贷金融机构，将民间借贷资金统一管理、统一发放、统一收回，并制定严格的规章制度和机构运营条例。资金闲置者将闲置资金集中在这种机构中，以发放资金持有证明的形式，证明个人或团体的合法权益。资金需求者可以到机构申请借款，由机构派专人对资金需求者进行审核，签订担保合同和借款合同。合同到期后，由机构专人对借款者进行催款，如果到期无法得到偿还，就应根据本机构制定的违约条款进行处理。灵活运用资金持有证明，如果资金持有者需要使用资金，可以凭借资金持有证明取回资金;如果手头有闲置资金可以存放机构中，取得资金持有证明。每年年底将资金发放所得的利息按资金提供的数量与时间发放。通过建立这种农村小型金融机构，可以使民间借贷更加规范，降低民间借贷违约率，也可以减少政府的监督难度。
2、制定民间借贷法律体系，加强政府监督
河北政府针对民间借贷并没有专门的法律体系，国家现有的规范民间借贷的法律只是简单地将民间借贷划分为合法和违法两种情况。虽然许多专家和学者在一直寻找有效规范民间借贷的方法，但是民间借贷与正规金融相比有着本质的区别，民间借贷是一种民间行为，其借贷分散化程度较高，管理和监督起来比较困难。政府现在对民间借贷也只是采用限制、禁止、打击、惩罚等基本的规制手段。而这种手段对于保障交易秩序和降低违约风险有一定的作用，但对于整个民间借贷市场的隐匿风险的调控还远远不足。政府应该根据河北省民间借贷的特点制定法律来保护和督促民间借贷，规定民间借贷双方的权利义务。要加大对民间借贷的监督力度，建立专门的民间借贷监督机构，派专人深入民间了解情况，记录民间借贷规范不足之处，制止不按照法律进行借贷的行为。
3、降低银行借贷门槛，增加正规金融服务范围
民间借贷存在的直接原因是国家宏观经济政策与实体经济需求不匹配，虽然国家对于宏观经济的控制力度在减小，然而货币政策的实施还是满足不了经济发展的需求，这是因为国家对于“资本自由流动”，“货币政策的独立性”和“汇率稳定”三方面实施政策时，必然会牺牲一部分利益，因为三者既是相互联系的也是相悖的。中小企业从银行借款的难度大，手续繁琐。如果降低银行的借贷门槛，银行将更多的资金投向中小企业，增加对中小企业的金融服务，中小企业就可以从银行以相对较低的利率借入资金，自然就会减少利率较高的民间借贷，这样就会降低民间借贷的规模。当民间借贷的资金供给大于需求时，民间借贷就会降低利率，或者将资金储存在银行或者寻找规范的投资渠道进行投资。民间借贷规模的减少，使民间借贷规范管理起来更加方便，政府监督也更加有效。
4、加强对于民间借贷知识的宣传力度
政府对民间借贷的监测不足，再加上民间借贷人员对民间借贷中的风险认识不足，对风险缺乏控制，只看到民间借贷的利率很高，并没有评估其风险大小，使借贷双方从借贷到归还存在很大的问题。政府应该建立专门的民间借贷监督管理机构，加强对于民间借贷的利率、规模、期限等的监督，普及民间借贷基础知识。建立民间借贷咨询机构，使民间在进行借贷之前，可以对民间借贷的风险大小、合同规范性、利率合法性进行咨询。
（注：本论文为2014年教育部人文社科项目“经济近代化视阈下的华北财团研究（14YJC790146）”的阶段性成果。）
【参考文献】
[1]岳彩申：民间借贷的激励性法律规制[J].中国社会科学，2013（10）.
[2]高孝欣：我国民间借贷的发展现状与规范化研究[J].经济地理，2013（12）.
[3]卢亚娟、孟德峰：民间资本进入农村金融服务业的目标权衡――基于小额贷款公司的实证研究[J].金融研究，2012（3）.
[4]周孟亮、蒋文华：我国民间借贷的风险防范研究[J].四川理工学院学报，2014（5）.
民间借贷的风险篇7
关键词：暴利取向风险传递人格化交易虚拟经济
民间借贷是自然人之间、自然人与非金融组织之间直接进行的货币借贷行为。一般而言，民间借贷能够满足人民群众日常生活、调剂小额资金的需要，具有及时、简便、灵活的特点，对银行信用起着一定的补充作用。根据中国人民银行的统计数据，截至2011年6月，全国小额贷款公司机构数量增加3366家，贷款余额2874.66亿元，同比增长42%和57%，同时全国共有典当行5238家，实现典当收入总额1180亿元，同比增长38%，全国民间借贷发展迅猛。2011年10月4日，总理在温州考察时强调，要加强对民间借贷的监管，发挥其积极作用。不可否认，没有民间借贷，不可能有今天如此发达的中国民营经济。同时也必须看到，仅从温州、鄂尔多斯等地来看，我国的民间借贷已经出现了不容置疑的困境。对此，本文拟从现阶段我国民间借贷的新特征及其困境分析两个层面加以理解，希冀能够对化解困境提供一种思路。
1我国现阶段民间借贷活动的新特征
就民间借贷的特征而言，大多属于典型的高利贷，温州和广州和鄂尔多斯等地的民间借贷的“高利贷”特征更为明显。同时，民间借贷的收益“变形”导致借贷资金向暴利取向转变。基于民间借贷资金对流通速度的偏好，利率高低反而是其次，这也就给高利贷甚至‘暴利贷’提供了空间。同时，资金提供者和使用者身份“变形”导致金融性质发生本质变化。这就导致民间借贷的性质从以往的直接融资为主向间接融资为主发生转变，引发的金融风险也在加速聚集，呈现“风险传递”特征。具体如下：
1.1我国民间借贷大多属于典型的高利贷，暴利取向明显《民法通则》规定，利息高于银行同期贷款利息4倍就属于高利贷。综合各地信息，我国民间借贷已经到了疯狂的境地。民间融资利率不断在大幅上扬，远远超过了银行贷款利率。在民间借贷市场，要想月息5分(年息60%)借到钱还得靠关系，6分（年息72%）、7分（84%）很正常。银行的利率是由国家调控的，2%、3%、5%、7%、8%，差不多就这个区间，不可能太高。以温州市为例，其民间借贷的利率水平已超过历史最高值，一般月息是2到6分，有的高达1角，甚至1角5，年利率达180%。在吴英案中，吴英所借资金年回报率至少在50%以上，部分达到100%，到后期资金链出现问题时甚至出现“3个月回报期”—即三个月的利息达100%，使不算利滚利，年息也在400%以上。福建泉州农商银行兰可雄指出，这种趋势在浙粤闽地区都有相当的普遍性，“民间借贷资金的最大特点就是求快，利率高低反而是其次，这也就给高利贷甚至‘暴利贷’提供了空间”[1]。随着借款期限的缩短，利率敏感性也降低。而基于借贷周期的缩短和利率敏感的降低，借贷风险大大增加，暴利取向成为可能和必然。
1.2我国民间借贷出现风险传递趋向随着民间借贷暴利取向出现的，还有民间借贷伴生的风险传递特征。民间借贷的传统特点是资金提供者和使用者相识、相知，双方经由彼此的熟悉而确保借贷风险的控制。但是暴利取向使得民间借贷的范围超越熟悉人社会，而经由人际关系的拓展而获得巩固。即民间借贷从以往的直接融资为主向间接融资为主发生转变，民间借贷的资金使用者和供应者不再熟悉，双方对彼此只是一个符号表示，双方对资金的流向不再具有共同关注。这种民间借贷的传销式发展，加速了金融风险的聚集，导致民间借贷的金融性质发生本质变化，呈现“风险传递”特征。
2我国民间借贷活动困境的背景分析
我国民间借贷活动的困境不仅基于高利贷偏好、暴利取向和风险传递趋向，而且与我国民间借贷的人格化交易机制和虚拟经济与实体经济的异位有着不可分割的关系。
2.1我国民间借贷活动以人格化交易作为常态的运行机制史晋川认为，传统民间金融市场赖以有效运行的基础，是基于直接融资模式的“人格化合约执行机制”，依靠熟识人际关系和实时掌握资金、资产动向来维持。[2]
在鄂尔多斯市，贷款人与借款人没有任何担保或者抵押，全都是靠人际关系维系。很多上亿元的民间借贷，甚至煤矿的转让，只有一张白纸，没有任何法律文书。但这个民间金融体系只跟熟悉人做生意，不接纳陌生人。在他们之间，血缘关系和熟人关系已经和经济关系完全渗透、契合。
温州民营企业创业之初，从其组织形态看，是在家族、亲属观念和地缘观念等文化下的，以家庭为核心，以亲友、邻里为圈子的经济共同体。其筹资方式是通过民间直接借贷的债务融资。这种自由借贷具有投向自由，利率随市场浮动、贷期灵活，交易方式隐秘等特点。中国人民银行温州市中心支行《温州民间资本的发展与引导研究》报告这样揭示温州民间借贷的风险防范机制，“(温州)民间借贷的风险防范并不依赖于抵押或担保，这实际上使放贷人对资金风险防范更加敏感。并且，民间借贷在固定双方之间重复发生率较高，多重的社会关系和借贷活动的经常性都有利于借贷风险的信息沟通与防范。最重要的是，民间借贷资金一般用于民营企业的生产经营，但借贷主体往往不是企业而是作为业主的个人。借贷主体的个人化使债权关系清晰，从而利于风险损失的补救。”
民间借贷的风险篇8
【关键词】民间借贷风险
2011年4月份，关于温州民间借贷偿还出现问题的报道纷纷出现在大众面前，从而引起了社会上民间资金链的巨大动荡。一时间市场上的资本大量抽离，民间借贷危机呈现出扩散的趋势。于是，关于民间借贷监管、民间信用危机、中小企业资金链问题的词汇越来越多地受到人们的关注。
一、民间借贷产生的原因与特征
民间借贷是在我国经济多元化发展以及银行信贷资金局部供给缺位这样的外部环境下产生并活跃起来的。它与所处的国内经济环境、金融市场制度及市场价格机制、房地产等多方面因素有关。当宏观经济政策使得正规金融的资金供给紧张时，民间借贷就会相应的活跃起来，满足部分资金需求。
民间借贷最初主要是为了解决农村地区农民借款难的问题。由于正规金融在信贷管理上制度严格，信贷过程缓慢又繁琐，而民间信用往往表现为借贷手续简便，操作性强，能够更好地缓解农民在生产经营过程中短期或突发性的资金短缺问题。而对于拥有闲置资金的居民来说，银行存款缺少吸引力，从事民间借贷则获利较快且丰厚，又能逃避工商、税务等部门的监督。也因此，一般来说，民间借贷是一种社会信用的补充形式，与正规金融存在此消彼长的替代效应。
近年来，随着民间金融规模迅速扩大，民间游资积极逐利催生了很多如小额贷款公司、典当行等民间借贷中介机构。这些机构提供资金供求信息、代办借贷协议以及提供担保服务等中介服务，构建起了民间资金运作的服务性平台。在正规金融严格的信贷风险控制背景下，这些民间借贷机构通过灵活化的信用考查方式，填补了那些急需渡过难关或者进一步发展拓展但又缺乏符合银行条件担保的企业的资金需求缺口。
二、民间借贷的风险隐患
在美国金融危机引发全球经济危机之后，我国经历了经济的软着陆。在这期间，负的实际利率以及紧缩的货币政策环境使得资金通过正规金融由供给方向需求方配置的路径发生了断裂：一方面，中小企业主要存在强大的资金需求，另一方面，国内股市房市转冷，民间游资亟需一个突破口。在这种双重的刺激下，民间信贷市场的活跃异常，这种情况同样也推高了民间借贷市场的利息。一旦企业无力还本付息，将导致大量的民间借贷资金血本无归，进而可能引发系统性金融风险。
从本质上说，民间借贷具有“逐利性”，在缺乏相应的管制以及正确的引导机制下，基于这种目的开展的活动容易使得非正规金融带上“非法”的帽子。比如，高利率的民间借贷很容易演变为高利贷。而民间借贷在操作上有很大的随意性和不规范性，容易诱发经济诈骗案件。特别的，由于民间借贷在资金流向上有很大限制，具有极强的关系贷款性质。而如果是以中间人作为担保的关系贷款，这种关联信息的可靠性又很不稳定，容易出现道德风险。对于中间的担保人来说，将承受来自被担保人的经营失败、携款潜逃等所带来的损失风险。对于国家来说，民间借贷的风险还在于其脱离监督管理之外，不能响应国家的调控意图，其盲目性、趋利性容易造成国家税款的流失以及存款的分流。
事实上，民间借贷是一把“双刃剑”，有正规金融没有的优势，但也同样存在问题。解决我国的民间借贷问题，首先要把握民间借贷的特征，分析其存在的原因。从本质特征入手分析存在的风险，从而结合当前的政策、市场和体制的现状提出解决民间借贷危机的措施。民间借贷的存在和合法性应当是必然的，但需要剥离其中不合理的部分，将剩余精华的部分进行合法化、规范化。如2011年8月23日，银监会办公厅了《人人贷有关风险提示的通知》，由此将银行业金融机构和人人贷中介公司之间建立起“防火墙”，防止民间借贷风险向银行体系蔓延。
三、防范和化解民间借贷风险的建议
（一）完善相关法律，规范民间借贷市场
首先是对民间借贷行为中合法以及非法的准确定义。其次，规范民间借贷的合同和借贷用途，预防最基本的借款纠纷和非法借贷。最后，强化借款合同中担保人、借款人的利益保护机制，对评估程序、营销规模、收账方式等提供详细的设置，推行出标准合同制度。
（二）合法化民间借贷，建立科学监测体系
合法化民间借贷活动，相当于把所有问题都公开化。而科学的监测体系则很大程度上起到对民间借贷活动的一个预警防控作用。在合法化路径上，可以通过合理设定准入门槛，实行注册制，同时发放相关业务牌照来实现。通过将开展民间借贷的主要机构登记在册，定期进行风险性、合规性的评估，来保证民间借贷的合规化经营。同时，通过获得这些中介机构的借贷数据，从而把握当前民间借贷市场的运行状况，预判未来市场运行走势，从而有效降低潜在的风险。
民间借贷的风险篇9
（一）潜在的信用风险和不稳定风险。不规范的民间借贷，风险很大，一旦出现行业性和信用风险，借贷资金的安全性就受到很大的威胁，扰乱了金融秩序，增加了社会不稳定因素。
（二）社会风险。民间集资行为带来的社会风险分为两种，一种是以投资为名行诈骗之实的群体性敛财活动，一种是以生产经营为目的但因投资失误或市场环境不利最终导致集资款难以按期偿还的正当集资活动。
（三）道德风险。由于民间借贷中资金所有者无法对资金的使用进行有效的监督，以及信息的不对称，高利率容易引发借款人的道德风险和逆向选择，扰乱正常的金融市场秩序。
（四）民间金融潜藏了次贷危机的风险。
近年来，中国民间金融业发展迅速，为中小企业拓宽了融资渠道，中国人民银行温州市中心支行2011年7月21日《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷的市场规模是1100亿。但是我们更要看到，大量资金脱离政府监管以及交易过程的信息不对称，势必带来巨大危害，具体有：
（一）在民间金融中，一旦融资方违约，当事人订立合同的预初目的已无法实现，这对双方来说都是损失，降低了交易的效率。
（二）民间金融市场上，以投资为名行诈骗之实的群体性敛财活动，往往以虚假承诺高利回报为诱饵、编造暴利经营项目、蒙蔽参与人员，设计行业领域多、受骗人员广，资金来源复杂，易引发严重的群体性事件和社会稳定问题。
（三）大量的资金脱离了政府的监管范围，严重扰乱了市场，使政府的宏观调控得不到落实。
二、民间金融风险成因分析
民间金融风险潜在的原因是多方面的，主要有以下几种原因。
（一）民间借贷的利率高，吸引大量资金盲目进入，是造成民间金融风险的直接原因。利率高由两个因素决定，一是中国实行金融抑制，利率尚未市场化，加上现在信贷从紧政策，这就使中小企业遭遇融资困难，迫使其转向民间金融市场，而民间资金处于资金供不应求的状态，根据供求关系，利率高于资本市场出清时的利率。
（二）金融体制的不完善、金融监管的缺乏也是造成潜在风险的重要因素。民间金融是游离于金融监管之外的市场，目前也没有相关法律文件对民间金融监管予以规范，一些恶意的投机者利用超过法律规定的利率为诱饵非法集资，增加了民间金融的风险。
（三）民间金融市场存在普遍信用意识不高的问题。在世界经济发展过程中，西方多以利益为中心，而东方经济发展多以情感为中心。在温州民间借贷中，有的资金供给者通过向亲朋借入资金，然后再高息贷放给金融中介或融资企业，而亲戚朋友大多因为情感维系，不会对其进行太多的经济还款能力的评价，即信用意识不强。
（四）民间金融机构的混乱。在此次高利贷危机中，一些担保公司、典当行、寄售行甚至小额贷款公司等成为“地下钱庄”。起初，担保公司的审批文件是很难批下来的，随着民间借贷的需求，政府调整放宽管理政策，多数担保公司见机放起了高利贷。面对高额利润的诱惑之下，短短几年间温州就涌现出大量的担保机构。
综上所述，我们可以看出，防范民间金融风险，要通过各方共同努力。国家要创新金融体制，将民间金融风险纳入监管的范围之内。民间金融机构要提高自己的金融服务创新能力。借贷主体应当提高信用意识，降低社会风险和违约风险。融资企业要建立风险预警机制，创新金融产品，有效规避风险，提高资金使用效率。
三、民间金融风险的防范——金融创新
（一）中小企业金融产品创新
中小企业是民间金融市场的主要资金需求者，在金融风险防范中居于核心地位，它是保证民间资金链完整的重要角色。针对中小企业资金需求具有分散、数量少、频率高等特点，民间金融机构可以设立产业投资基金和风险投资基金，适当加大基金规模，引导民间资本多渠道、多形式的进入产业投资基金和风险投资基金，支持、鼓励产业投资基金和风险投资基金向中小企业投资。
（二）民间金融机构的创新
民间金融中介可以创新信贷支持手段，根据中小企业的经营特点，量身定做新的贷款，比如有的企业资金回收期长，可以对其提高应收账款抵押贷款额度；有的企业规模小，但是信誉较好，可以实行小企业捆绑式多户联保，提高贷款保证。
（三）金融监管的创新
随着民间金融发展的迅速，纳入金融监管体系是大势所趋，金融监管的范围扩大，会降低监管效率，所以，还要进行金融监管的创新。金融监管应该从监管理念、监管范围、监管技术等方面进行创新。
（四）金融体制的创新
尽快制定《民间借贷管理实施办法》，对民间借贷主体双方的权利义务、交易方式、契约要件、违约责任等方面进行明确，为民间金融发展提供必备的法律制度环境。
参考文献：
民间借贷的风险篇10
一、湖南省县域民间借贷的发展特点
我们选取120家中小企业和291位农户作为样本，对湖南省14个市州(其中长沙市选取辖内浏阳市为样本)县域农村地区2006年至2009年上半年的民间借贷情况进行了调查，发现其呈以下特点。
(一)民间借贷规模逐步扩大。从调查情况看，样本点民间借贷余额从2006年末的17315万元的增长到2009年6月末的33331万元，折合年均增长率约28.72%;借贷频率从2006年的1592笔增长到2008年的2026笔，年均增长约12.81%，且单笔借贷规模有逐步增大的趋势。
(二)资金用途以生产性资金为主。2008年湖南省农村居民人均纯收入达到4512.5元，随着农民收入的提高，农村家庭消费一般不缺资金，民间借贷资金主要投向生产经营领域，如农村石场、砖厂、养殖场等，据调查，2009年6月末样本点民间借贷的资金用途为:生产经营资金占84.41%，家用消费资金占0.99%，投资占13.50%，其他用途占1.10%。
(三)民间借贷期限灵活。民间借贷的期限比正规金融机构贷款期限更灵活，借贷双方可以协商确定到某一天还款，不必以月或半年度为贷款期限，如果到期还可以协商展期。农村资金主要为了满足农业生产，借贷期限一般在一年以下，占全部借贷总额的83.62%，其中6-12个月的占全部借贷金额的比例为31.7%。
(四)民间借贷门槛较低，借贷方式以借据为主。民间借贷门槛较低，相对于正规金融机构的抵押、质押、担保借贷方式，民间借贷更偏好于信用借贷，如2009年6月末样本点民间借贷中采用信用方式就高达82.08%，其次才是抵押、质押、担保借贷方式，占比17.55%。借贷形式主要是以借据为主:企业采用合同文本形式的占10.06%，借据形式占81.83%，口头协议占0.91%，其他形式占7.2%;而个人采用合同文本形式的占4.95%，借据形式占88.03%，口头协议占4.83%，其他形式占2.19%。
(五)民间借贷利率较高，以到期一次支付为主要付息方式。农村民间借贷利率与农村信用社贷款利率基本持平，从样本点情况看，企业借贷年利率最高17.5%，一般在0-12%之间;农户借贷年利率最高20%，一般在0-15%之间。农业生产具有很强的季节性，尤其是在种植业和畜牧业等行业中，所获利润必须要等到农作物丰收或牲畜成年后才能收回，生产过程中几乎全是资金投入，因而民间借贷利息支付方式主要是到期一次支付。从样本点的情况看，采用到期一次支付方式的占48.83%，按季、按年付息方式分别占32.47%、13.58%。
(六)中介性质的民间借贷行为逐步增多。调查显示，各地的典当行、担保公司等逐步发展成为民间借贷的中介机构，部分地区还出现了专门的民间借贷经纪人。民间借贷中介的经营模式比正规金融机构灵活，并推动民间借贷发生了“四大转变”，即由零散向规模型转变，由高息向低息型转变，由口头向契约型转变，由单一向多样化转变。
二、民间借贷与正规金融的比较分析
(一)民间借贷相对于正规金融的制度优势
从样本点民间借贷的发展特点可以看出，民间借贷相比正规金融具有一定的制度优势，更容易满足农村资金需求。
1.信息对称优势。民间融资是一种基于血缘、地缘、人缘而发生的直接融资方式，借贷双方较固定和熟悉。贷款人可以利用自己的社会基础，综合地、深入地对所借款项的去向、投资项目的风险大小、投资项目的发展前景和借款人的信用状况进行了解。正规金融由于信息不完全或监督成本太高，倾向于“信贷配给”，有选择的提供金融服务(经常有业务往来的客户或大客户)，而农业由于不同于工业的特点，一般与正规金融机构之间没有稳定的业务关系，导致乡村企业、农户等经济主体排除在正规金融机构的服务之外。
2.交易成本优势。在农村，大部分农户和乡村企业的贷款需求规模较小，较高的交易成本使正规金融机构不愿涉足这种农村小额信贷。而民间借贷融资前的信息搜寻成本和融资后的跟踪管理成本很低，甚至可以忽略。在民间借贷中，一般不需要对融资方的“公关”而支付寻租成本。农村民间借贷所具有信息对称优势，降低了调查、审核、贷后管理等交易成本。
3.经营成本优势。农村民间金融一般无正式的办公场所和办公人员，即使是中介机构，其组织机构也很简单，几乎没有管理成本或管理成本很低。没有组织机构就没有固定资产要求，也无需注册登记费用，进一步降低了经营成本。经营成本的低廉使降低农户的借贷成本成为可能，与农业生产利润低的特点相适应，成为农户融资的理想来源。
4.风险控制优势。发展初期的农户和乡村企业主要依赖民间借贷，其中有相当一部分是股权资本投入，经理人员在对项目的选择上很谨慎，内部人控制和道德风险明显降低。据常德市、衡阳市调查反映，目前该市借入资金的逾期率分别为7.91%、4.34%，均低于当地正规金融机构贷款逾期率。实践证明，真正由民间借贷主体从事的生产经营活动，往往有较强的风险控制能力和较高的投资经营效率，对于经济主体违约所造成的信用风险，能够依靠熟人社区约束机制对其进行全面借贷冻结，反而可以成为金融稳定的积极因素。而正规金融的借款人往往缺乏有效的道德和声誉约束机制，造成了农村正规金融机构的“惜贷”现象。
(二)民间借贷相关法律法规滞后于正规金融
在我国，尚无专门的法律法规对民间借贷予以规范，使得民间借贷活动长期处于一种模糊的状态，影响了金融宏观调控的效果和借贷双方的权益的保护:一是民间借贷未纳入国家统计范围，影响宏观调控政策效果。调查显示，民间借贷多属“地下”运行，存在着较大的盲目性和逐利性，在缺乏有效监督和引导手段的情况下，民间借贷资金有可能流入小水泥、小纺织、小矿山等受限制行业，从而削弱宏观政策的调控效应。二是民间借贷操作方式不规范，容易引起债务纠纷。来自法院的调查显示，当前民间融资规范程度依然不够，如部分约定利率水平偏高，出现了超过贷款基准利率4倍以上的高利贷行为;违约金约定不规范，部分企业借贷在合约中没有明确违约金或违约金比例过高，易导致法律纠纷，而法院方面在处理类似案件时也缺乏明确的指导意见，对非法融资活动的打击也往往只能以事后结果下结论，缺乏最关键的事前预防。
三、农村金融服务创新的制度安排
对比民间借贷和正规金融机构的优势和劣势可以看出，解决农村金融抑制问题，既要吸取民间借贷的优点，更要在此基础上加以规范，找准正规金融与民间借贷的最佳结合点，因此，农村金融服务创新势在必行。
1.设立新型农村金融机构，合理规范民间借贷资金。政府应尽快出台扶持措施，建立风险担保基金，引导各类投资者设立贴近农民和农村需要的村镇银行、农村资金互助社和农村小额贷款公司，鼓励境内外商业银行和农村合作银行在农村地区设立专营贷款业务的贷款公司。引导民间借贷资金向此类正规金融机构集中，使民间借贷在继续发挥融资作用的同时，逐步向有良好监督管理的新型正规金融机构过渡，解决民间资金难以解决的长期、低息贷款问题。
2.探索农地金融制度，拓宽农民投融资渠道。农地金融是以农地作为信用保证(抵押)而获得的资金融通，农户可用土地使用权证书交存农村信用社作为抵押而获得贷款，农村信用社等机构将全部申请贷款农户的土地债券化，将债券卖给有剩余资金的农户从而筹集资金。农地金融方便了农地进入土地流转市场，若农户贷款到期无法偿还，信用社可将抵押的土地通过农地市场进行拍卖，也可自己经营。国外的经验表明，土地债券是农村金融真正建立的重要标志。建立我国农地金融制度，既要发挥市场流通的作用，也要发挥政府的政策引导、政策支持和经济援助等作用，从而扩大民间资金投资渠道，缓解农户融资难题。
3.创新抵押担保机制，提高农村资金使用效率。一是借鉴日本等国的经验，成立农业信用基金协会。由农民、农业专业合作组织、政府共同出资组成农业信用基金协会，基金协会接受借款者的债务保证申请，对融资机构出具债务担保，融资机构据此发放贷款。二是开展农村集体建设用地使用权、林权、农村房屋抵押贷款试点。农村集体建设用地使用权及附在上面的建筑物、林权属于用益物权，完全具有抵押物的特征，随着城乡一体化的发展和农村土地流转制度改革的推进，应逐步允许其可以充作抵押品。三是将大牲畜用作抵押。牛、马、骡、猪等大牲畜是民间借贷中常用的抵押品，应完善金融机构信贷管理机制，将大牲畜列入抵押品范围。四是积极推广应收账款、订单、质押仓单、渔权等权利质押贷款品种，增加农村中小企业和农产品加工企业的有效抵押物。
四、农村金融服务创新的配套设施
(一)建立农村中小金融机构风险分担机制。一是建立农业贷款风险分担机制。各级政府对农村中小金融机构因自然风险和政策性风险等原因形成的农业贷款损失给予适当补偿，加大对涉农金融机构的不良贷款处置、核销和剥离的支持力度。二是完善农业保险制度。不断完善适合我国国情的农业政策性保险发展模式，政府对政策性农业保险给予相应的财政支持，稳步提高农业保险覆盖面和保障程度。要加快建立农业再保险和巨灾风险分担机制，建立巨灾风险基金，对因重大自然灾害形成的大额赔付，由风险基金给予一定比例的补偿，逐步形成农业巨灾风险转移分担机制。(二)强化地方政府对农村中小金融机构的监管。当前我国仅
有中央一个金融监管系统，在地方中小金融机构增多的趋势下，难以真正实现监管目标。因此，要建立以中央银行与金融监管部门为主导、以地方政府为主体的农村金融监管新体系。地方政府要进一步加强与中央银行、金融监管部门的沟通协调，加强对农村中小法人金融机构的市场准入、退出、风险管理和运行规则的监管，引导农村中小法人金融机构将资金投向符合国家信贷政策和产业政策的行业，加强防范各种金融风险。
(三)建立健全农村民间金融法律法规体系。一是健全和完善民间借贷的法律法规依据，尽快出台《民间借贷条例》和民间借贷市场的指引性文件，打击和防范各种高利贷行为。二是出台《放债人管理条例》、《社会集资管理办法》等，规范民间非正式金融的经营行为。建立民间非正式金融行业协会，加强民间非正式金融的自律。三是加强对民间借贷活动的监测。要明确民间借贷监管部门，完善监测网络建设，建立民间融资信息监测统计网络，为宏观金融管理服务。
(四)优化农村金融生态环境，切实保障金融机构债权。一是加强农村征信系统建设。加强农村的诚信宣传教育，推进农村征信管理系统建设，以农信社为主体建立农村企业和农户个人征信系统和经济档案，解决银企信息不对称问题。二是建立和完善守信激励机制和失信惩罚机制，加大信用乡镇(村、户)的评比活动，对守信者在财政、税收、金融等方面实行政策倾斜，对失信者实施公开曝光、停止贷款、停止开户、停止结算等制裁，大力整饬“信用缺失”。三是金融机构要加强与执法部门的协调，严厉打击恶意拖欠和逃废债行为。法院要加强对金融案件的审判执行力度，为改善区域金融生态营造良好的司法环境。