绿色金融与实体经济篇1
关键词：绿色金融；经济升级；长效机制
中图分类号：F832.1文献标识码：a文章编号：1004-1494（2013）04-0092-04
从全球视角看，节能减排的时代潮流推动绿色经济发展，绿色经济成为各国解决环境保护与经济发展矛盾的重要途径。在国内经济结构调整和转型发展的攻坚期，绿色产业发展对金融服务的强劲需求催生绿色金融，绿色金融将可持续发展内生化，成为推动我国经济转型升级的重要杠杠。但国内绿色金融尚处于初级阶段，不可避免的遭遇现实困境，本文从绿色金融的内涵与特点出发，分析绿色金融服务经济升级的内在机理，提出要有重点、有针对性的构建绿色金融长效机制，以推动经济发展方式转型和产业结构调整，为打造中国经济升级版提供助力。
一、绿色金融服务经济升级的新模式
随着我国经济规模的扩大与资源开发的深入，常规减排措施成效递减，无论是政府宏观调控还是市场机制，在统筹经济与社会、人与自然和谐发展的矛盾问题上都略显失灵。通过对传统金融的延伸和扩展，创新经济转型发展内生化的绿色金融服务模式，对支持循环经济、低碳经济、绿色经济及生态保护具有重大现实意义。准确把握绿色金融内涵与特点，寻求政府行为和市场功能的最佳结合点是绿色金融服务经济升级的重要前提。
（一）绿色金融的内涵
绿色金融（GreenFinance）是国内外学术界论及金融业与可持续发展的关系时所创用，也被称为可持续金融（sustainablefinance），但当前业内对其内涵界定尚且模糊，以《美国传统词典》的定义最具代表性：绿色金融是金融部门将环境保护的基本国策，借助于金融业务的运作，来体现出经济的可持续发展战略，达到保护环境资源和经济协调发展，实现金融可持续发展的一种金融营运战略。从宏观角度看，绿色金融是指金融部门从环保的角度重新调整金融经营理念、管理决策、业务流程、产品结构，将与环境条件相关的潜在收益、成本、风险融合于日常金融业务中，以金融的资源配置功能引导资金加速进入绿色经济，促进社会可持续发展，侧重于强调绿色金融的政策效能[1]。从微观角度看，绿色金融是金融机构在信贷政策、信贷对象、信贷条件、信贷品种上将绿色产业作为扶植重点，建立环保融资机制，通过专项融资规模、利率优惠、损失分担、低碳金融等金融激励措施，强化对环境保护以及污染治理项目的倾斜性支持；通过金融工具或信贷方式的组合搭配，建立有效的绿色信贷体系，扩大节能减排和环境保护等低碳项目的融资来源，相对强调绿色金融的市场效率[2]。相应而言，绿色信贷则是以商业银行为主体的金融机构依据国家的环境经济政策和产业政策，对从事循环经济生产、绿色制造和生态环境保护工作的企业或项目提供信贷扶持，对污染企业或项目投资实施限制的一种新型金融服务模式。
（二）绿色金融的主要特征
绿色金融模式除了符合金融运行的基本要求，在市场定位、客户结构、产品结构、战略决策等方面还具备支持绿色经济发展，服务经济转型升级的主要特征。
1.绿色金融以绿色利润为追求目标。区别于传统金融业务以项目盈利状况为最终落脚点，以“盈利性、安全性、流动性”为经营目标的运营模式，绿色金融不以单一利润为导向而是追求“绿色利润”目标，在借贷行为或零售业务经营中更注重环境保护、污染治理和资源节约。绿色金融通过运用利率杠杆、行业政策、绿色考核等手段，充分发挥金融在帮扶企业降低能耗，节约资源，扭转粗放经营模式上的功能，进而实现良好生态经济效益和环境反哺金融业的良性循环[3]。谋求长远经济效益与维护生态环境的统一，最终促成经济效益与社会效益的双赢是绿色金融运营的目标。
2.绿色金融以生态环境为决策变量。绿色金融的本质在于正确处理金融业与可持续发展的关系，突出金融支持绿色经济发展，强调人类社会的生存环境利益，以特定金融体系支持生态建设、环境保护以及绿色经济。一方面，区别于传统金融的业务筛选，绿色金融将生态环境要素纳入金融业务的核算和决策之中，通过对环境保护和资源利用程度的计量权衡项目的遴选。另一方面，绿色金融将生态环境变量纳入金融政策指引之中，通过在金融信贷领域建立环境准入门槛，以金融杠杠的强制约束迫使企业将生产环境成本内部化，通过对项目遴选的客观限制提升企业的主观环境保护意识。
3.绿色金融以绿色政策为行动指引。从金融运行的政策指引看，传统意义上的政策性金融是国家特定政策的简单执行，通过纯粹技术性的、辅的资金配置，以放宽或收紧、顺通或阻碍信贷的办法实施资源短缺、生态平衡、环境污染等问题并不被金融配置所涉及。随着国家经济与金融体制改革的整体推进，金融机构的商业化逐利动机日渐凸显，金融机构政策性被弱化。绿色金融的崛起弥补了传统政策金融的空白。绿色经济政策被融入到金融业务、金融理念与管理流程之中，将资金配置到绿色经济、环境保护之中是政策调控与市场调节最佳结合方式。
（三）绿色金融服务经济升级的机理
金融机构将环境保护理念纳入金融服务范围，协调经济发展与环境保护的矛盾，具有资源配置、环境风险控制以及对企业和社会环境与经济行为引导方面的基本功能。在良性产业结构下，金融支持绿色经济发展，促进经济螺旋式上升，其主要作用机制如下：
1.资金形成机制。持续的资金投入是经济增长的重要外部动力，但单纯依靠大量投资堆积所产生的高成本、低质量、低效益与可持续发展主旨相背离。绿色金融运作以有效的投资项目评估筛选机制引导资金合理流向，通过对污染产业的限制，促使“高污染、高排放、高耗能”产业及时退出，从而在短期内为“高加工度、高附加值、高技术含量”产业腾出大量开发资金，加速绿色产业的形成和发展，促进产业优化升级，促进经济转型发展。
2.资金导向机制。绿色金融资金导向功能主要体现为坚持“有保有压，区别对待”的倡导机制与矫正机制。一方面，金融机构通过对资金流总量和方向的把控，为结构调整创造先决条件，通过改组“高污染、高排放、高耗能”产业，淘汰落后企业，鼓励资源节约、绿色环保产业，支持绿色企业。另一方面，针对产业外部性导致的单一市场投资激励不足问题，通过利率优化、法律咨询、市场规划辅导等优惠政策或配套服务激励企业参与环保的积极性，反之实行惩罚性措施对授信企业或项目进行严格的绿色管理。
3.金融催化机制。绿色金融催化是整个产业结构升级中的核动力。依据信用创造理论，信用作用不仅是通过媒介转移资本，还能通过各种金融技术手段加速资本的形成。绿色金融在信用催化作用下，选择具有明显绿色效益、时代超前性以及广泛扩散效应的产业项目进行投资，促进经济转型发展中资源节约和使用效率的提高，催化绿色产业结构体系的构建与调整。
4.校正补缺机制。绿色经济存在的外部性以及信息不对称性使得市场失灵现象同样不可避免的出现在资金配置上。绿色金融将国家产业政策融入到金融体系运作之中，从社会合理性、宏观效益和长期发展规划出发，准确把握产业结构调整方向，创新金融工具，支持投入大、回报期长、资金不足的绿色产业及基础设施项目，充分发挥绿色金融对于市场调节的矫正补缺作用，激发产业创新活力和发展后劲，统筹经济社会和谐发展。
二、绿色金融主导经济增长的现实困境
我国绿色金融正处于起步调整阶段，绿色金融主导的经济增长遭遇到现实困境，需要社会各界重新审视发展绿色金融过程中所暴露出的问题。
（一）绿色支持政策重设计轻效能
近年来，绿色金融理念在国内受到高度重视，我国环保总局联合银监会、保监会、证监会等金融监管部门不断推出“环保新政”，尤其是中国银监会的《绿色信贷指引》，对国家重点调控的限制类以及有重大环境和社会风险的行业实行有差别、动态的政策，指导金融机构明确绿色金融工作方向与重点，加大对绿色低碳循环经济支持，但绿色金融仍未形成规模，政府的多数绿色支持文件重政策设计忽略绿色金融服务效能的推动，带有不确定性。第一，现有绿色金融政策以倡导金融机构加大对绿色经济的信贷投入、限制对污染企业的授信为通常形式，原则性、综合性色彩明显，并未出台以市场利率为核心的绿色信贷政策或信贷执行测评工具，多数金融机构还停留在绿色金融公益性领域阶段，并未将其纳入内部的长期发展战略。第二，国内“绿色度”统一由环保部门界定，对于企业环境污染状况识别、跟踪、监督能力不足，风险级别监测水平较低，信息与沟通机制不完善，对企业“绿色度”的测评统计时效性较差，不能适应银行信贷审查的具体要求，影响绿色金融政策的执行效果。第三，绿色金融的特性和绿色经济的外部性问题，传统的方法比较难以评估。在评估制度缺失的情况下，国内绿色信贷综合评价标准不一，各家金融机构关于绿色信贷数据类型多样，指标混乱，政府部门难以精确统计绿色金融质量，对绿色金融效能的实施与监控力度有限[4]。
（二）绿色产业发展重投入轻效用
新能源产业重投入轻效用，发展方式存在不可持续性。绿色产业只注重中间环节技术设备与新型材料的投入，而忽视终端市场的开发利用；企业依靠资源投入和产出数量扩张形成过度竞争；绿色产业资本和品牌的有效集中度不高；技术和资本密集型的绿色产业难以形成垄断竞争的市场结构。
（三）绿色金融服务重风险轻成效
基于降低信息管理成本、分散风险、发现未来价值的考虑，金融机构特别是商业银行资产项下选择多以风险小收益稳定的项目为主，对绿色经济项目的未来现金流以及担保品充足性要求高。主要是因为：一方面，绿色融资项目存在风险—收益的不对称性，项目期限长，管理成本高，涉及外部性，合格担保品少，使得以商业银行为主体的金融机构出于风险的考量，金融机构持续介入的后劲明显不足。另一方面，虽然大部分金融机构已接受绿色金融理念，审慎看待绿色融资各个环节中存在的风险，但并没有从人员组织、运行流程、信息处理等方面建立自身系统内部的环境风险管理体系，无法全面推行绿色金融执行体系。从经济的、短期的、微观的角度看商业银行的选择也许合理有效，但从社会的、长期的、宏观的发展前景看，可能导致产业缺乏创新活力、绿色经济发展后劲不足以及社会经济结构失衡等问题。
三、绿色金融服务经济升级长效机制构建的重点
（一）优化绿色金融顶层架构机制
顶层设计是绿色金融改革发展的首要问题，优化绿色金融顶层构架，充分发挥政府的宏观主导作用是绿色金融体系建设的关键。
1.树立金融服务绿色价值观。筑牢绿色思想根基、摆正利益观是绿色金融体系建设的前提。一方面，要引导金融机构从思想上认识到“环保指标”是其降低金融决策风险的可靠保障。通过在税收上给予金融机构绿色环保信贷优惠，促使金融机构与绿色思想、绿色经济对接，并付诸于具体的行动之上，以金融服务承担对社会、经济和环境可持续发展的重任。另一方面，要引导企业明确市场定位，把握环境风险，实施必要的税收优惠或直接补贴等措施，帮扶企业创新引进环境保护利益模式，整合环境高风险行业采用节约型、可循环或可再生的资源利用方式；反之，对环境污染的企业或项目实行惩罚性税收。最终实现金融系统与生产系统共同营造绿色金融长效利益机制。
2.完善绿色金融制度建设。第一，构建绿色金融政策及法规体系。落实《绿色信贷指引》，进一步明确绿色金融项目准入标准、环境风险衡量标准、信贷成效评估标准、政策实施监督标准。确立绿色金融的法律地位、重点任务、主要目标和保障措施，初步构建起保障绿色产业发展和金融信贷工作顺利结合运作的配套政策与法规。第二，完善绿色金融监管评价体系。制定实施绿色金融评估体系和奖惩体系，统一绿色金融质量评价指标，规范评估方法，加强非现场监管和现场检查，定期对金融机构实施绿色金融的情况进行全面综合评估，视商业银行对环保企业或项目的支持情况给予经济补偿，对支持环境违法违规企业或项目融资的给予经济处罚，确保绿色金融政策落实到位。第三，完善“绿色度”测评制度。建立企业项目环保信息库并由国家统计部门、环保部门配合纳入人行征信系统，优化绿色信息通告机制，以保障面向商业银行、投资者、企业、公众、环保部门的环境信息通报真实、及时、全面、系统。
（二）实施绿色金融市场运作机制
从运行模式特征看，绿色金融是在一般金融体系原有运行机理的基础上，将经济效益与环境效益重新组合，有效地利用市场在资源配置中的基础性作用，形成一整套融入绿色元素的创新管理机制。准确把握政府管理和市场调节的边界，明确职责分工，建立一套以市场机制为核心，集有效竞争机制、激励机制、风险分担机制为一体的管理体系，是我国绿色金融集聚长期可持续发展后劲的外在保证。
1.完善资金的市场配置运行机制。在绿色金融政策性定位的基础上，结合绿色可持续发展目标，调整资金供给结构，将以国家财政为后盾的政策性资金与加入绿色元素的商业性资金同时交由市场配置，对不同环境及社会风险的贷款规定不同的资本占比要求，实施绿色资本专业化管理。依据市场化信贷运作规律进行产品价格定价，采用价格竞争手段对符合绿色信贷标准的环保客户、环保项目给予优惠利率，放大信贷支持绿色经济的杠杆效应，推进绿色经济市场化发展。
2.建立支持对象的市场遴选机制。建立市场竞争式的绿色金融支持对象遴选机制，以优胜劣汰的竞争引导资金流向绿色经济领域。一方面，鼓励金融机构全程参与“绿色度”测评工作，适度将绿色项目的遴选权与测定权转向市场，根据申请金融服务的企业或项目“绿色度”及其面临的环境风险大小，实施对应的信贷原则与管理要求。另一方面，重点支持市场效益好、自主创新能力强、产品市场前景广的节能环保重点工程或重点项目，严格执行高污染、高排放领域信贷标准，对不符合国家节能环保标准的污染工艺、落后产能建设项目以及市场淘汰的产品不予提供信贷支持。
3.转变绿色金融风险的共担机制。打造在市场经济环境里各种主体风险共担的绿色金融可持续发展机制。在信用担保的具体运行上，完善政策性担保与商业性担保并行分担机制，安排政策性支持机构承担限定比例风险，民间资金和商业担保机构以股份形式承担风险，培养市场运行机制内生的激励约束。
（三）打造绿色金融专营运作机制
1.明确市场定位与优化客户结构。创新金融支持绿色经济服务模式，更要从信贷结构调整上寻求突破。客户结构决定金融机构的业务结构与利润结构，客户结构的优化与金融理念的提升、经营模式的转变和业务结构的优化共同促成绿色金融战略转型。首先，金融机构需要综合考察绿色经济发展态势以及金融市场发展动态，根据自身资本实力和服务方式以及在市场中所处的位置，有针对性地提高对绿色客户群体的重视程度，强有力地打造出绿色金融商品品牌形象，确立绿色金融服务市场定位。其次，在日趋严格的资本监管标准下，按照绿色信贷的标准优化调整信贷结构，争取充足的资本承载绿色企业或项目的融资需求，对客户结构进行调整，夯实绿色客户基础，克服客户结构和业务结构失衡的风险。
2.设置绿色金融专属组织与产品。结合国家产业政策和市场实际，设立“绿色金融服务中心”专营机构，依据国家环境信息平台，建立绿色项目准入机制，借助外部环境评估机构力量，确保金融行为符合绿色环保信贷政策标准，将业务重点定位于国家产业政策鼓励的节能环保、新能源、低碳行业等领域。另一方面，进一步整合相关资源，开发设计个性化的融资产品，为企业提供标准化贷款、投资理财、财务顾问、结构化融资、融资租赁等金融服务。同时，加强与非银行金融机构的合作，共同开拓直接融资手段，开发利用基金托管服务，并购贷款业务、分离交易业务、短期融资券、中期票据等多种信贷产品，积极支持符合国家节能减排和环保要求的企业和项目[5]。
3.实施绿色信贷风险全流程内置。强化环保信息在信贷管理中的地位，将环境风险控制植根到信贷管理全过程。从绿色信贷角度明确绿色融资项目的调查、审查、评估、审批、合同签订以及贷后管理等方面的关注重点，建立绿色信贷动态跟踪机制，实现绿色信贷风险控制的全流程覆盖。尤其是在绿色融资项目审批环节，严格实施绿色评价与报告制度，执行“绿色标准一票否决制”，切实防范项目选址、废物排放以及资源消耗等方面的环境风险，有效引导信贷资金投向环境友好型企业或项目。
参考文献：
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establishingeconomicUpgradingLong-termmechanismofGreenFinanceService
ZhangHui
（HuaXiaBank，nanjingBranch，Jiangsu，nanjing，210005）
绿色金融与实体经济篇2
【关键词】绿色金融；环境保护；发展对策
21世纪初，英国官方首次提出“低碳经济”这一经济概念。自此低碳经济获得了世界范围内广大国家与地区的广泛认同与支持。它以能耗低、污染小，效能高、收益多为特色给各个国家经济政治发展理念形成了强烈的冲击。在低碳经济迅猛发展的背景下，绿色金融逐步进入了人们的视野。
1.绿色金融的涵义及发展现状
1.1绿色金融的涵义
绿色金融是应低碳经济而生的金融界的一个新概念，作为低碳经济模式的支撑，业已成为目前国际上各个国家金融发展的主要趋势。所谓的“绿色金融”，实际上指的是金融单位与企业从环保这一基本政策出发，在进行投融资决策时综合考虑决策可能对环境带来的潜在影响，分析出与环境发展有关的各种回报、风险以及成本参数，并将其用于日常业务运行的参考决策，通过金融经营活动中对社会资源、经济资源的引导，实现对于生态自然资源的保护、污染问题的治理，最终促进人类社会的健康可持续发展。
1.2绿色金融在我国的发展现状
随着人口增长、经济快速发展以及能源消耗量的大幅增加，全球生态环境受到了严重挑战，实现绿色增长已成为当前世界经济的发展趋势。在各国低碳经济不断发展的背景下，绿色金融遂成为全球多个国家着力发展的重点之一。我国在发展绿色金融方面也迈出脚步。1995年中国人民银行和环保局就先后颁布了《中国人民银行关于贯彻信贷政策和加强环境保护工作有关问题的通知》和《国家环境保护局关于运用信贷政策促进环境保护工作的通知》。2007年以来，环保局会同银监会、保监会、证监会等金融监管部门不断推出“环保新政”，相继出台“绿色信贷”、“绿色保险”、“绿色证券”等“绿色金融”产品。除此之外，国内很多银行机构也都在“绿色信贷”方面有所布局。目前已有浦发、民生、兴业等多家银行与国际金融公司合作，开始试水碳金融，并开发出多种融资模式。
2.绿色金融在环境保护和经济发展中的作用
金融是现代经济的核心，是“血液”，也是“发动机”，金融资源的流动为经济转型和产业调整提供了发展的基本因子，通过金融资金流量和投向的调节，在经济行为和环境行为之间架起一座桥梁。所以，我们对绿色金融在环境保护和经济发展中的功能和作用可以概括为以下三点：
第一，绿色金融资源配置的功能。由于绿色金融的决策是基于两个效益的分析，所以可以实现资源分配的最佳效果，即在实现经济效益最大化的同时，也能够实现环境效益的最大化。通过金融资源对产业和企业的选择，对经济转型和产业调整发挥引导、淘汰和控制的作用，进而实现经济和环境的协调发展。第二，环境风险控制的功能。规避风险是金融企业的基本行为。因而可以通过金融企业对环境风险的识别、预测、评估和管理，回避风险的“天性”，实现企业和项目的环境风险最低化。而循环经济、低碳经济、生态经济恰好是环境风险最低的经济发展形式。所以，通过绿色金融可以降低和缓解环境保护和经济发展之间的矛盾。第三，对企业和社会环境与经济行为的引导功能。通过金融机构的准入管理和信用等级划分的方式，影响与引导企业和社会的生产和生活方式的改变。
3.现阶段我国“绿色金融”发展困境
3.1金融机构绿色金融意识不强
绿色金融发展是一项巨大的系统工程。其发展需要社会各方面形成共识，并采取具体措施开展行动。但就目前情况看，社会各界对绿色金融并没有形成共识，更难以谈到高度重视。一些地方政府在利益面前，甚至采取阻碍绿色金融的发展。银行是实施绿色金融的主体，但在银行业也只是监管部门和部分商业银行意识到发展绿色金融是实现管理模式、业务模式转型的良好途径，在绿色金融发展方面进行了一些有益尝试。而有些商业银行对其重要性仍存在认识不到位和一些误区，进而影响其活动的开展。
3.2绿色金融市场体系不完善
完善的市场体系是绿色金融发展的基础。完善的市场体系，在融资渠道方面，应由直接市场和间接市场组成；在融资方式方面应由流动资金贷款、项目贷款和其他形式构成；在参与的主体方面，应由银行、保险、证券、投资银行等构成。目前，绿色金融市场体系不完善，主要表现为：在参与主体方面，主要有银行，即使是银行，也仅仅是一部分。在融资渠道方面主要有银行信贷，而银行信贷属于间接市场，因此，可以说只有间接市场，直接市场几乎是空白。在融资方式方面主要有流动资金贷款、项目贷款，其他形式如绿色证券以及一些金融衍生品还很少。
3.3环保信息沟通机制不完善
信息沟通机制的不完善，影响了金融机构发展绿色金融业务。金融部门获得及时和有效的企业环保信息，是发展绿色金融业务的必要条件。信息沟通不畅、共享机制不完善主要表现在两个方面：一方面是一些地方环保部门的企业环保违法信息针对性不强，时效性不够，不能适应金融部门审查信贷申请的具体要求；另一方面是目前环保部门对企业的评估指标还没有进入人民银行的征信系统，金融机构与环保部门的信息沟通又不及时，阻碍了企业相关环保记录的传导和共享。由于金融部门不能及时获得企业真实的环保信息，导致其对绿色金融项目积极性不高。
3.4政府缺乏相应的激励约束机制
我国现行绿色金融政策体系尚不完备，严重制约了绿色金融的发展和功效的发挥。国内各地方政府虽然对于绿色金融都有了一定程度的认识，但是这方面的投入仍然非常有限。就国外已有经验来看，绿色金融的快速发展与政府的财政支持、政策倾斜密切相关。当前我国的绿色金融政策以限制性和约束性的政策居多，鼓励性、补贴性的优惠政策严重不足且落实不到位，金融机构开展绿色金融的成本过高，直接导致金融机构的积极性不足，不利于绿色金融的长期发展。同时，由于缺乏强有力的法律制约和详细、统一的规范标准，导致不同机构和不同区域在执行限制性和约束性绿色金融政策过程中存在较大差异，这不仅挫伤了部分严格执行政策的金融机构的积极性，也大大削弱了绿色金融政策的实施效果。
4.促进我国绿色金融发展的对策建议
4.1强化社会责任和环保责任理念
节能减排是我国当前一项重要经济政策，节能减排目标的实现需要各方、各环节的协调配合。一方面，就政策制定方而言，各地方政府要做好统筹全局工作，要处理好当前利益与长远利益、整体利益与局部利益的关系，要把经济的可持续发展放在决策的基础位置上。另一方面，各金融机构要树立社会责任和环保责任的理念，积极开展绿色金融宣传教育工作，在经营决策时要重视将利益与社会责任统一起来，在管理中突出环保标准，严格将社会责任、环保标准贯穿到贷款、投资、风险评估等各项经营活动之中。
4.2建立和完善绿色金融市场体系
一方面，相关部门必须尽快建立完善的绿色股票市场，比如考虑设立专门的“绿色板块”，对申请上市的企业进行审核时，设立环境和节能方面的评估，把不能达标的企业排除在外，而对于环境友好型和资源节约型项目，适度放宽他们在一级市场的发行资格限制。另一方面，建立完善绿色债券市场、绿色保险市场、绿色基金市场、绿色金融衍生产品市场和绿色中介服务市场等。同时，相关监管部门应逐步推开碳交易市场的工作，积极研究碳强度减排指标的风险问题，加快全国性碳交易市场的工作进度。
4.3加强金融和环保部门的信息交流合作
建立有效的信息共享机制。首先，要充分利用好人民银行征信系统这个平台，征信部门要尽快与环保部门签订信息采集协议，将环保部门对企业的环保评估指标详细地录采集到企业征信系统中，使商业银行在发放绿色信贷过程中，能够利用企业征信系统直接查看企业的环保评估信息。其次，各金融机构也要与环保部门建立起信息共享机制，通过利用绿色报表等形式，从多方位多角度掌握企业真实的环保评估信息，进而促进绿色金融的发展。
4.4建立有效的激励约束机制
首先，政府可考虑针对绿色金融业务出台更多的鼓励和扶持政策。如，税收减免、财政贴息、风险补偿、信用担保，允许金融机构适当提高绿色金融业务的风险容忍度、降低资本金占用、税前计提拨备、坏账自主核销等。政府还可以考虑改革现有的节能减排财政补贴政策，将直接发放给企业的节能奖励变为信贷贴息，以市场手段提高财政资金使用效率、公平性和普适性。其次，金融监管当局则应联合有关主管部门，强化现有的限制性和约束性政策的执行力度，统一和完善绿色金融监管指标体系，加强非现场监管和现场检查，推动金融机构积极开展绿色金融。最后，在立法上明确规定环境污染者应承担的责任，并可以准确区分环境违法企业和节能环保企业的情况下，配以强化的激励和约束政策，企业才会有充足的动力去保护环境和减少污染，金融机构才能够自发地承担环境社会责任和推行绿色金融。
参考文献
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2012年河北省教育厅高等学校人文社会科学研究项目“唐山南湖湿地生态补偿机制研究”（项目编号：SZ121008）。
作者简介：
绿色金融与实体经济篇3
绿色发展的必然性与紧迫性绿色发展是科学发展的要求。绿色发展提倡发展循环经济、保护生态环境，坚持在开发利用自然中实现人与自然的和谐相处，最终实现经济社会的可持续发展。绿色发展统筹了经济、社会、人口、资源、环境等各种发展要素，兼顾个人与集体、局部与整体、当代与后代等各种利益关系，契合了科学发展观提出的把握发展规律，创新发展理念，转变发展方式，实现以人为本，全面协调可持续发展的要求。绿色发展既是科学发展的要求，也是科学发展的重要组成部分。绿色发展是可持续发展的要求。近年来，我国社会经济发展取得了举世瞩目的成就，同时也付出了过大的资源环境代价。资源相对不足、环境容量有限的国情要求我们必须加快改变当前主要依靠增加要素投入、消耗自然资源、追求数量扩张来实现增长的粗放型增长模式，推动经济向资源节约、环境友好、高效利用、低碳排放等方向发展，这是实现经济可持续发展的必然要求。与此同时，优良的环境作为人们生存和发展的基本载体越来越成为城乡居民的普遍追求，绿色发展也成为满足人民群众迫切愿望，实现社会全面协调可持续发展的必然要求。绿色发展是转变发展方式的要求。党的十七届五中全会提出“坚持把建设资源节约型、环境友好型社会作为加快转变经济发展方式的重要着力点”。绿色发展要求转变现有资源消耗过大、环境污染过重的增长模式，以节能减排为重点，加快构建资源节约、环境友好的生产方式和消费方式。实施绿色发展，不仅有助于减缓经济发展与资源环境的矛盾；还可以通过产业优化和技术升级，调整经济结构，再造发展新优势；更可以创造新的市场需求，提供新的就业岗位。绿色发展是保护环境与发展经济的重要结合点，是经济增长的引擎，是加快转变经济发展方式和调整结构的必然要求和有效途径。
发展绿色经济必须发展绿色金融金融是资源配置的重要枢纽。金融是优化社会资源配置的重要工具和方式，对各行业发展具有不可替代的导向、引领、支撑与促进作用。绿色经济需要大量的资金投入。专家预测，要实现“十二五”规划提出的节能、环保发展目标，我国至少年均需要在节能减排和发展可再生能源方面投资5000亿元～1万亿元。如何筹集和管理这些巨额资金，确保其有效地投向促进绿色发展的领域并产生应有的效益，需要充分发挥现代金融高效的资源配置功能。金融是经济结构调整的重要杠杆。经济结构调整是推动经济发展方式转变的关键环节，其核心内容是努力实现经济增长由主要依靠投资、出口拉动向依靠消费、投资、出口协调拉动的转变，由主要依靠增加物质资源消耗向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变。“十二五”规划提出了加快转变的新要求，这一方面需要加大政府、财政投入，另一方面要更加充分地发挥金融的杠杆作用，以有限的政府资金投入撬动巨额的社会和民间资本投向新兴产业、战略产业、低碳产业领域和民生领域。金融是实施宏观经济政策和产业政策的重要手段。作为发展中国家和转型经济体，国家宏观经济政策和产业政策对于经济增长、社会发展和环境保护仍然具有非常重要的作用，而金融手段则是促使这些国家宏观调控政策发挥功效的重要渠道。总量控制、行业限贷和环保“一票否决”制等金融手段可更有效地遏制资金流向高污染、高能耗和落后产能等给环境社会带来隐患的行业和企业；而金融激励政策则有利于引导资金加速进入节能环保等绿色产业。当前，国家绿色发展战略的全面实施，对绿色金融提出了新的要求，金融监管当局和金融业需要全面领会，主动布局，及早实施绿色金融战略。实施绿色金融战略，促进绿色发展将实施绿色金融作为国家战略和政策。我国的绿色金融还处于初级阶段，无论是其自身发展，还是对绿色发展的支持均还存在着诸多困难和障碍。
当前，国家应从战略高度出发，做好顶层设计，加快推动绿色金融发展，充分发挥其在实现经济结构调整和发展模式转变等战略目标中的推动作用。各级政府和部门一方面应在政策制定和工作安排中主动运用财税、金融等经济管理手段，强化绿色金融在引导社会资源配置、资金撬动和落实宏观调控方面的作用。另一方面，还应强化自身在推动绿色金融发展中的责任和义务，不断完善法制与监督机制，坚持把完善体制机制、加强能力建设作为推进绿色金融的基本保障；综合运用有效的激励、约束手段充分调动金融机构的积极性，引导金融机构主动承担相关社会责任和建立绿色金融文化。以绿色为导向制定信贷政策。信贷仍是当前社会融资的主渠道，无论是各级政府还是金融监管部门都应充分认识到信贷在绿色金融中的重要作用，通过绿色信贷相关指引性文件，建立绿色信贷目录和绿色信贷统计制度，引入项目环保分类和环境社会风险评级规范等措施，为银行开展绿色金融指明方向，帮助其尽快掌握绿色信贷的核心能力并建立实施有效的绿色信贷政策体系。银行等金融机构则应从战略层面认识推进绿色金融建设的重大意义，自觉引入绿色理念，将绿色金融作为银行长期发展战略，全面指导自身经营活动。一方面，坚持以绿色为导向，根据国家环保法律法规、产业政策、行业准入政策等规定，结合本机构的绿色信贷发展战略和业务发展特点，制定和完善绿色信贷政策和制度。另一方面，加强绿色信贷业务各个流程和环节的管理，严格考核制度，推动绿色信贷政策和制度的落实，提高绿色信贷的执行力。
绿色金融与实体经济篇4
绿色金融成为转型发展动力源泉
“十二五”以来，推动经济结构转型，实现可持续发展已经成为国内经济发展的主旋律，伴随着经济发展进入新常态，绿色金融逐渐成为新的经济增长点以及实现绿色转型的动力源泉。
“在当前经济发展增速放缓的背景下，建构绿色产业以及推动传统产业绿色化既是实现绿色转型的必由之路，也将成为‘十三五’期间我国经济新的增长点。”国务院发展研究中心社会发展研究部室主任周宏春认为，绿色金融既是绿色产业升级的重要推动力，也将成为“十三五”金融规划的题中应有之意。
“以绿色产业、绿色经济为切入，研究制定差异化的绿色信贷政策是当前金融机构支持绿色产业发展的方向。”中国邮政储蓄银行董事杨松堂介绍，邮储银行绿色信贷余额已经超过600亿元，用于国家智能电网改造、水电、核电、太阳能等清洁与新能源项目建设。
“2015年是绿色金融‘元年’。”中国人民大学重阳金融研究院执行院长王文介绍，目前中国人民银行公开宣布绿色金融将纳入“十三五”发展规划，并批准成立了中国金融学会绿色金融专业委员会指导发展工作。
绿色债券等成创新亮点
绿色保险与绿色证券在我国目前仍处于探索和起步阶段，但绿色债券、社会责任投资等绿色金融创新手段将成为“十三五”金融创新的新亮点。
“绿色债券有强大的市场需求，其引入代表绿色金融发展的全新导向，既有利于环节传统银行绿色信贷‘单兵作战’的局面，又可有力推动经济结构转型。”世界自然基金会中国可持续金融项目总监孙轶F表示，绿色债券有望成为继绿色贷款之后最重要的融资渠道之一。
据《构建中国绿色金融体系》中的估算，未来绿色产业的投资每年需要2万亿以上，占GDp的3%。不过，相较目前政府在节能、环保、清洁能源等领域的投资，绿色产业所需资金尚存巨大缺口。
相比绿色信贷间接的融资方式，直接融资方式的绿色债券业务能够有效提高社会资金的募集效率，有效解决银行机构绿色授信的期限错配问题，为银行提供新的业务增长点，同时对于绿色债券有特别偏好的投资者将直接降低融资成本。
除了绿色债券之外，关注绿色金融投资端与消费端的公益绿色金融逐渐发展成熟。“公益绿色金融在追求资金来源长尾效应的基础上，进一步提升绿色资金利用率，满足企业财务与社会责任的双向需求。”宜信公司高级副总裁徐秀玲表示，目前国内公益绿色金融相关参与方组成的意愿与资金闭环正在形成。
完善“十三五”绿色金融体系建设
明确绿色金融发展的战略定位、政策框架和重点领域，推动更多正向激励的绿色金融政策落地生根成为新共识。
“全面建构绿色金融制度是实现国家绿色转型的制度基石，在环境保护推动可持续经济增长的过程中，发挥绿色金融资源配置作用至关重要。”恒丰银行研究院执行院长董希淼强调，需尽快建立绿色金融相关的法律体系，将上市公司披露环境信息、强制性环境责任保险等纳入其中。
绿色金融与实体经济篇5
绿色小额信贷一般意义上是指将扶贫、绿色生态与经济活动相结合，通过引导小额信贷领域的经济活动，促使扶贫、绿色生态与信贷经济的健康可持续发展，其中主要包括清洁能源的开发，生产及合理利用，将低碳减排理念和技术应用到小额信贷领域。绿色小额信贷概念的正式确立要追溯到小额信贷，鉴于国外研究人员从减少贫困和环境保护的角度出发做出的研究，因此绿色小额信贷在改善低收入者生活水平的同时，促进对生态的维护，激励资源的可持续管理。
绿色小额信贷作为一种有效的扶贫和环保手段，仍处于起步阶段，其发展尚未成熟，但对生态环境和经济的促进作用已十分明显。在目前的发展过程中，虽然还存在许多矛盾和问题，但却不能因此而否认绿色小额信贷的时展趋势。这就需要从地区具体实际情况出发，不断创新，积极探索新的绿色小额信贷发展模式，促进扶贫、环境与经济的可持续发展，推动地区经济和环境可持续发展。
事实上将绿色小额信贷作为处理环境问题的工具之一，已经存在很多可借鉴的方面，包括向小微企业提供资金和技术支持，提高其能源利用效率，推广绿色产品和技术。绿色小额贷款以可持续环保的贷款行为，兼顾金融与环保，构建绿色经济。通过绿色小额信贷减少温室气体排放，推动小型企业革命，通过市场化解决方案创造一个更舒适、公正的生态经济环境，实现生态农业与绿色金融的双赢发展。
根据党的十八大报告确立“五位一体”的总体布局，提出“将生态文明建设融入经济建设、文化建设，政治建设和社会建设的各方面和全过程”，而我国已经将环境保护问题提升到战略高度，这更为绿色小额信贷的可行性发展提供了良好的契机。
二、河北省绿色小额信贷发展中存在的问题
（一）宣传力度小，农民对其认识不高
通过实地调研，我们发现只有2.44%的农户对绿色小额信贷十分了解，22.31%的农户比较了解，不清楚绿色小额信贷的占比75.66%，农村政策性金融功能不健全、金融机构业务范围局限、金融产品创新有限、宣传力度不大等问题都影响农民对绿色小额信贷的认识程度。
（二）从正规金融机构融资难
正规性金融机构都是以营利性为目的的企业，绿色小额信贷要求低息无息的援助性和扶贫性不能吸引正规金融机构参与放款，在客观条件下，农村处于欠发达地区，正规金融机构进入绿色小额信贷领域只会使其陷入亏损境地，因此其在在小额资金借贷方面的支持力度严重不足，仍旧需要进一步发展。
（三）小额信贷公司利率偏高
数据表明，大部分农民获得小额信贷资金的利率集中在6%-10%，这个利率水平对于贫困农民来说是比较高的。而0%-3%的真正意义上的低息只占到11.11%。小额信贷公司满足绿色小额信贷的“小额”要求，但其仍是追逐利润的企业，不提供无偿性与援助性的贷款，无法实现扶贫与绿色的结合，其较高的利率使得大部分农民因无法按时还款而不敢申请贷款，绿色小额信贷需求在小额信贷公司难以得到满足。
（四）政策性金融机构缺位
旨在解决“三农”问题的政策性金融机构农业发展银行主要面向大型公司和企业或者农村联合性组织提供信贷资金支持，对农民个人的信贷资金力度较小，在扶贫和保障金融弱势群体平等的信贷资金支持上存在一定程度的缺位，使得农户绿色小额信贷需求的解决存在很大困难。
（五）融资体系尚未建立
金融机构中对于绿色小额信贷的发展需求没有提起足够的重视，面对众多农户的绿色小额信贷需求，缺少相关专门的贷款业务及专业的工作人员来满足。
针对融资体系，我们对信贷机构的工作人员进行了采访，了解到，我国目前的融资种类相对单一，并不能满足当前绿色农业发展的需要。现阶段，我国只有绿色小额信贷同时促进扶贫与环保发展，小微企业与有资金需求的农户可以通过向银行申请环保项目的贷款，利用贷款资金发展低碳经济项目，操作简单便捷，适合小微企业与农户。
三、促进政策性金融支持绿色小额信贷的建议
（一）政策性金融机构角度
1.创新信贷产品，促进投资多元化，拓宽融资渠道
政策性金融机构要深入农村地区开展农村信贷情况调研，切实了解农户的绿色信贷需求，针对不同农户需求开发基于实际情况特色的绿色小额信贷产品。
政策性金融机构要积极开展该地区农业及相关绿色产业发展状况情况调研，密切关注农村经济及农业发展动态，为创新绿色小额信贷产品做好宏观基础铺垫。
政策性金融机构应积极借鉴国外优秀合理的发展经验，培养、利用优秀人才，研发适合我国农户的绿色小额信贷产品，创新业务发展方式，进而拓宽融资渠道，加大融资可能性，指导农户投资，鼓励农户进行绿色信贷，促进农民经济健康发展。
2.加强绿色小额信贷产品的宣传及介绍，增加民众认知度
金融机构要积极开展绿色小额信贷知识宣讲会、绿色小额信贷知识下乡等多形式的宣传活动，深入农村宣传绿色小额信贷知识及政策，全面介绍国家绿色小额信贷政策的优惠措施和对农村绿色经济发展的扶助举措。
积极宣传政策性金融机构对绿色小额信贷的优惠措施，加大机构信贷产品的宣传力度，结合农户实际介绍相适应的绿色小额信贷产品，加强民众对相关产品及政策的认知度，提高绿色小额信贷的普及程度。
3.降低市场准入门槛
由于农户贷款额度低，群体大，管理相对困难，管理成本高，以往政策性金融机构贷款金额较大，致力于服务整个农村经济，主要针对大型机构企业提供信贷服务，而不面向农户个人及小微企业提供小额信贷。
推动政策性金融机构对绿色小额信贷的支持就要适度调整和放宽对贫困人群提供绿色小额信贷的准入政策，降低进入门槛，强化监管约束，构建多元化市场准入监管法律制度和严格的市场准入监管法律制度，能够增强绿色小额信贷对小微企业和农户的帮扶作用，同时要注意严格制约的适度性，避免过于严格的限制导致绿色小额信贷主体发展受阻。
4.制定绿色小额信贷标准化体系，提高信贷操作流程可行性
标准化体系的缺失直接影响我国绿色小额信贷的实际操作，推动绿色小额信贷体系建设可以借鉴国际上比较成熟的绿色信贷准则――“赤道原则”。第一，政策性金融机构内部成立专业的绿色小额信贷业务团队，建立具有独立处理资格的小额信贷审批通道监督绿色小额信贷的执行。第二，对绿色小额信贷的服务对象按不同标准进行归类，制定更适合地区实际的绿色小额信贷操作细则。第三，对借款人环境信息进行强制披露，对相关信息进行公开公示，接受社会的监督。
具体操作体系参考如下：政策性金融机构依据专业人才和技术成立专业绿色小额信贷部门，结合地区实际经济状况建立相关信贷机制和操作方法，深入农村地区开展信贷操作。
由于绿色小额信贷发展多以农户或小微企业为资金需求对象，因此小额信贷中心可以以农村村委会为依托，开展建立农户信贷档案工作，并将与贷款相关的资料宣传页发放到有信贷需求的农户手中，使群众了解绿色小额信贷的办理步骤和方式。在授信过程中，充分征求村委会或村民代表意见，确保信贷公开、公正。根据具体农村地区的经济结构布局，确立该地区农业发展核心方向，以该方向为重点支持对象，建立特色信贷机制。期间信贷业务负责人主动深入辖区重点农户、村委会调查了解农户信用状况；深入工商部门了解个体工商户、小微企业注册信息。实地调查，真实了解客户自有资金情况、信用程度及贷款资金用途等，为小额信贷工作的深入开展创造条件。
5.加强建立专门的绿色小额信贷业务，完善机构设施及人员配置
依据绿色小额信贷的标准化体系建设，政策性金融机构应该规范绿色小额信贷操作程序和管理制度，建立专门的绿色小额信贷业务，加大专业技术人员的培养力度，吸引优秀人才，改善机构硬件及软件设施，从而提高服务效率，形成高效便民的借贷机构。
6.积极开展部门间合作，建立信息共享机制
开展绿色小额信贷模式建设，其中关键的部分就是要处理好绿色产业和污染产业的矛盾关系。要大力推动绿色产业的发展，努力解决污染产业，这就需要绿色小额信贷部门与环保部门的共同合作，只有这样，才能解决好经济发展与环境恶化的矛盾关系。各部门之间可以相互利用彼此的优势，相互监督、共同合作，推动绿色小额信贷的开展和实施，同时实现经济和环境双赢。这种合作关系主要是在开展绿色小额信贷的政策性金融机构、致力于环境保护的环保部门及部分政府扶贫相关部门之间，加强机构部门之间的联系，建立部门间的特殊运营通道，加强部门间的配合度，提高绿色小额信贷的实施效率，在维护环境绿色发展的同时推动绿色小额信贷的建设完善。
（二）政府部门角度
绿色小额信贷的开展离不开政府的有效配合，政府部门可以利用其特殊职能和作用加强对政策性金融机构的支持力度，为其推进发展提供有力保障。
1.为政策性金融机构及农户双方搭建信息交流平台，推动信息共享及时、有效发展，降低信息交流成本，提高信贷服务效率
基于农户对政府部门的了解程度高于政策性金融机构的特点，政府部门可以利用自身机构优势，充当信息传播中介平台，综合利用电信、电子邮箱、网站公告等多种方式，建立农户绿色小额信贷需求收集反应机制，有效收集农户绿色小额信贷需求信息，另一方面将政策性金融机构创新、优质的信贷产品向农户宣传介绍，即以政府机构为中心平台，促进信息交流共享。
2.创新绿色小额信贷激励机制
绿色小额信贷的激励机制是指提高政策性金融机构的积极性的激励措施，进而推动绿色小额信贷业务的开展。政策性金融机构通过各个途径的调研，综合各种因素设计出适合本地区农户和小微企业发展特点的绿色小额信贷产品，并建立专门机构开展此业务。当地政府部门应采取实质性的奖励措施，对绿色小额信贷业务开展良好并且为本地带来较大生态经济效益的政策性金融机构实施奖励，就此形成长期机制，带动政策性金融机构在开展绿色小额信贷层面的积极性。
绿色金融与实体经济篇6
关键词：绿色金融；商业银行；比较性研究
近年来，日益严峻的环境形势下，如何更有效地保护生态环境仍然是一个十分紧迫的问题。经过多年的行政效果还不是很显着的情况下，人们开始转向银行信贷预计信贷审查过程中的环境风险评估，以实现对环境的高污染，高能耗和消除造成恶劣的社会影响。
在哥本哈根会议上，中国政府承诺2020年单位二氧化碳比2005年下降40%到45%，随着全球在环境保护、气侯变化、可持续发展等问题上不断形成的共识，以“三低”：低能耗、低排放、低污染为特征的绿色经济、低碳经济已经成为不可逆转的问题。
对促进低碳社会的发展起着重要作用的商业银行是主要金融中介机构的引导绿色金融服务。在低碳经济得到全社会广泛关注的时代大背景下，“绿色金融”这一全新的理念也逐渐被提上了我国银行业发展的日常议程。
2007年7月，国家环保总局与中国人民银行、中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）等联合发出“落实环保政策法规上防止信贷风险的意见”要求，从信贷方面对节能减排不力的企业进行宏观调控。
2007年11月，银监会颁发的“节能信贷”指导意见，引导绿色信贷的行为，这是中国绿色货币政策开始的标志。
国际上“赤道原则”对绿色金融的界定很广泛。赤道原则的概念是用以确定、评估和管理项目融资过程所涉及社会和环境风险的金融界指标，它要求银行和企业在信贷活动的各个阶段中，都要遵守环保标准，进而遵循可持续发展的原则。
绿色金融在我国起步较晚。目前尚没有明确的法律条文界定和具体实施方案。从我国商业银行近年来实施绿色金融的具体途径来看，大体可分为以下三个方面：
1、绿色操作。办公建筑和室内装修节能材料，安装节能节水设施，推动网络，电子交易渠道，推动无纸化办公，减少二氧化碳排放量的金融服务。
2、绿色信贷。建立严格的信贷审批制度，具体目标加强信用企业环境风险评估，优先支持十大重点节能工程，技术创新，技术创新的信贷计划。
3、绿色金融创新。开发创新绿色金融产品，包括传统的碳-碳金融业务等。
一、我国商业银行实施绿色金融的概况
商业银行在开展绿色金融方面面临着前所未有的机遇。中国政府和中国银行监督管理部门连续出台发展低碳经济的法规和政策，促进节能减排，为中国绿色经济的发展奠定了基础。地方政府也相继出台了绿色信贷补贴政策，支持发展绿色经济。其中的各项政策和法规，以促进和指导，许多外国商业银行都在积极探索绿色金融服务和方法。目前，我国部分商业银行已经在绿色金融发展方面进行了许多有益的尝试。制订绿色信贷长效机制。国内一些商业银行也在尝试探索如何从简单的支持低碳企业转为向低碳减排项目提供融资服务。直接介入碳排放交易市场，提供全面和更有利的金融支持。从国内十余家主要商业银行的2010年企业社会责任报告看，国内商业银行在绿色金融方面的实践主要表现在3个方面。
（一）倡导绿色运营、环保公益等活动
国内商业银行普遍将绿色运营作为实施绿色金融的起步，倡导日常办公，节约能源，加强网上银行，电话银行为代表的电子交易渠道体系。金融服务，以减少碳排放。绿色办公，商业银行提出了相应的评价指标和量化管理，如人均电耗，水耗，耗气，燃料消耗和其他公务用车，建行还列出了视频会议的数量。此外，银行还积极参与植树，“地球一小时”等环保活动。
（二）完善绿色信贷制度
这个概念源于绿色绿色信贷融资，来自绿色文明和绿色金融。文明是一种追求绿色环境和人类的和谐文明的生存和发展。造福人类，经济和自然的协调发展，人们建立了可持续发展战略，大力推广绿色文化，并在政策，舆论对环保产业和绿色经济倾斜。
目前，国内商业银行已初步建立了“绿色信贷”机制，制定实施细节，实施环境标志分类，监督企业的环境信息作为信贷营销调查，审批，实行一票否决的重要进程。例如，银行制定了31项具体子行业的行业绿色信贷管理和操作要求。工行还建立了绿色信贷分类。整个企业的贷款是按照“绿色”分为42大类。贷款是基于投资的企业或项目，其影响所面临的贷款规模，环境风险，相应的规定的原则和管理要求。恰逢中国经济结构调整和转型，银行也积极响应国家产业结构升级的政策指导，提出要加快优化信贷结构调整。优先支持新能源，环保和综合利用资源，如绿色信贷项目。上海浦东发展银行在2008年金融服务方案的基础上。整合近年来对外合作和自主创新的成果，于2010年推出《绿色信贷综合服务方案2.0版》，包括5个绿色信贷板块和10种特色产品，最终形成了全方位的“服务方案”与“特色产品”并行的双纬度金融服务。根据银监会数据显示，截至2010年9月，四大国有银行向绿色产业投放的信贷余额已最少达到10970亿元。
（三）创新绿色金融产品
除了节能项目，银行也正在积极开发新的绿色金融产品。如招商银行推出的绿色设备买方信贷，排污权抵押贷款，法国开发署绿色能源转让收入的按揭贷款，绿色融资租赁，清洁发展机制融资综合解决方案6个新产品，初步建成绿色金融产品体系。
兴业银行作为中国首家“赤道银行”，绿色金融业务进行更系统的节能融资服务，已经形成了两个排放的金融服务产品。目前，兴业银行的所有分行围绕主要经济区开展绿色金融业务项目，涉及能源效率，新能源和可再生能源的开发和利用，污水处理和水资源管理，碳排放量，二氧化硫排放量，固体废物回收和等六个方面，涵盖了“十大重点节能工程。”二、国外银行的绿色金融业务介绍世界一流的商业银行在经营过程中一直积极倡导或符合赤道原则，环境署金融倡议，“碳披露计划”和其他有关规定，结合自己的经营特色，实践经验的基础上，不断创新绿色金融的实施例。除了积极践行作为国内银行的绿色业务相同，参加公益活动，在绿色的最鲜明的特点是善于开发各种金融服务在金融业务的外资银行。
二、几种信贷产品简介
（一）传统绿色信贷产品
1.项目融资
指贷款人向特定的工程项目提供贷款协议融资，对于该项目所产生的现金流量享有偿债请求权，并以该项目资产作为附属担保的融资类型。它是一种以项目的未来收益和资产作为偿还贷款的资金来源和安全保障的融资方式。
2.个人绿色消费信贷
这个概念源于绿色绿色信贷融资，来自绿色文明和绿色金融。文明是一种追求绿色环境和人类的和谐文明的生存和发展。自18世纪工业革命以来，人类的工业文明已经达到了一个新的高度，但也付出了沉重的代价。面对环境污染，自然资源枯竭，生态失衡等全球性环境问题，人们普遍认识到对环境，人类过去的生产和消费模式。造福人类，经济和自然的协调发展，人们建立了可持续发展战略，大力推广绿色文化，并在政策，舆论对环保产业和绿色经济倾斜。通常被称为绿色信贷可持续融资或融资环境。
3.购房按揭项目
指购房者以所购住房做抵押并由其所购买住房的房地产企业提供阶段性担保的个人住房贷款业务。花旗集团针对中低收入阶层顾客推出结构化节能抵押产品，将省电等节能指标纳入贷款申请人的信用评分体系。
（二）支持减排项目公司的上市融资
这类金融服务主要是对节能减排项目为主业的公司提供上市融资的一系列综合金融服务支持。006年，花旗集团是世界上第二个风电业务-葡萄牙能源公司收购美国地平线风能公司提供财务顾问服务，同时也为巴西的生物柴油上市承销。2007年，美国银行潮汐能源技术公司海洋动力技术的发展提供了个性化的解决方案，以支持其市场，并提高他们的贸易能力，帮助客户通过现有的和新兴的市场机制的碳交易市场机制的碳信用额的能力增强。
（三）推出相关衍生产品，参与全球碳金融市场
2007年，美国银行宣布正式成为芝加哥气候交易所的成员，但也与芝加哥气候交易所和欧洲气候交易所气候控制股东对公司组建了合资公司交易机构。作为战略投资者的持股比例，与发展的金融产品和服务相关的碳排放量。汇丰推出汇丰环球气候变化基准指数基金，还推出四个投资的全球气候变化指数组成的一组指数系列。
三、国内外银行比较性分析
（一）绿色金融发展程度不同
目前全球已有60多家金融机构承诺采用赤道原则，其项目评审严格遵守赤道原则，提供的项目融资总额占全球项目融资市场总额的85%以上，同时，通过“碳交易”等金融产品的创新服务，将金融服务、金融产品创新与环境保护有机结合，形成完善的绿色金融服务体系。近年来，中国银行业加快了绿色金融建设步伐，绿色金融市场前景十分广阔。但目前我国仅有兴业银行一家赤道银行，同时，国内碳金融市场建设不健全，导致银行开展绿色信贷不能化解风险的有效转移，增加银行的管理成本。
（二）绿色信贷产品不同
绿色外资银行广泛的信贷产品。从消费信贷，商业办公楼等大型项目，几乎是普通信贷与绿色信贷领域涉足，但也积极开发相关的衍生金融产品。
在中国，各类金融服务子行业国内金融部门监管制度的限制。除了兴业银行发行了国内第一家碳信用额，国内银行一般会专注于绿色产业项目，太固定化和建模缺乏个人消费领域的深入挖掘。
（三）实施绿色金融的法律环境不同
除了采纳赤道原则的外资银行，也有比较健全的国家环境保护规划和完善的绿色金融机构，但也建立了合理的内部环保局。到目前为止，仍然没有具体的国内银行绿色金融和环境风险评级标准，指导目录，银行很难掌握具体的信贷政策和实施细则，在使用过程中对环境的原则，尽可能开展业务，如绿色信贷政策的发展提供制度保障限制或禁止“两高一左”行业贷款。
四、结论
通过比较上面的分析，我们可以看到，中国的商业银行绿色金融业务的发展还需要长期不懈的努力。法律和法规的基础上，从商业银行的工作人员的建议，创造良好的金融环境，包括建立绿色信贷业务实施指南，规范碳交易市场，加强信息共享平台建设。在此基础上，每个商业银行都要加强企业的社会责任意识，逐步提高自身的风险管理水平，同时，我国的商业银行要积极借鉴国际上的成功经验，创新产品和、服务，才能真正使“低碳”、“绿色金融”可持续发展的观念实现。
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绿色金融与实体经济篇7
随着环境与经济发展之间矛盾的锐化，如何有效解决这一矛盾，实现经济的可持续发展已经成了当前发展的重要课题。在这样的背景下，发展绿色经济和绿色金融，逐渐成为当前发展的重点和热点。金融作为经济发展内容的一部分，两者之间必然存在着紧密的关系，而绿色经济的发展也离不开绿色金融的发展，本文将以两者之间的关系做为研究对象，进行研究和分析。
绿色金融和绿色经济的内涵
绿色金融指的是在进行金融投资、融资等活动时，将环境相关因素考虑进入去，通过金融经营活动引导，社会经济资源，重视生态环境的保护和治理，促进经济的健康可持续发展，它是金融部门对环境保护制定的一项基本政策，是用于绿色经济发展的重要推动力。
绿色经济指的是需要高新技术的支撑、以实现经济和环境的和谐发展为目的，是为解决经济增长和环境恶化的矛盾，是经济发展适应环境和健康需要形成的一种新的经济形式。
就魍扯言，金融业的发展和经济的发展是分不开的，同样绿色金融和绿色经济也都是为了调和经济增长和环境保护之间的矛盾而提出和发展起来的，两者之间也必然存在着密切的关系。简单来说，绿色经济是绿色金融的基础，而绿色金融也是绿色经济发展的推动力，为其提供重要的支撑。
绿色金融与绿色经济的关系分析
绿色经济是绿色金融的基础。正如传统金融是传统经济发展的一部分，经济发展是金融得以发展基础，绿色经济也同样是绿色金融发展的基础。因为没有绿色经济的发展就不会产生需求，就不需要供给，进而促使绿色金融的形成和发展。没有经济发展就没有资金需求，也就无法通过资金来引导对生态环境的重视。发展绿色经济需要对各个经济组织的发展行为进行约束，使其在发展过程中重视环境保护，而绿色金融是在资金支持层面通过经济手段进行干预，推动各个经济发展机构将环境因素考虑到发展行为当中，从而使环境保护和经济发展之间的矛盾得以协调。因此可以说，绿色经济催动了绿色金融的产生，是其发展的基础。
绿色金融是绿色经济的重要推动力。绿色金融对绿色经济的发展的推动和支持作用主要体现在以下三个方面：
引导资本流向环境友好型企业。绿色经济的发展必然需要资金的支持，而绿色金融可以通过对融资行为的控制，来引导绿色金融资本向环境污染小、资源利用率高的企业，而是一些对环境污染较强的企业在这样的绿色经济发展过程中进行转型或者淘汰，调整了经济结构，也将资源进行了重新的分配，将生产要素从传统生产部门转移到考虑了环境因素的绿色生产部门，从而推动绿色经济资源利用率的提高和推动绿色经济的产业优化升级。首先，从企业层面来看，拥有先进技术的企业得到了金融部门提供的资金和引入的生产要素，在绿色金融的带动下快速发展，其发展的成果增加，并进一步进入应用从而得到更过的资金支持，以实现技术成果的产业化发展；然后从产业角度来看，由绿色金融理念的树立，在前期重点为绿色产业中的先进企业提供支持，从而引导了市场的风向，吸引更多的资源涌入绿色产业，从而实现绿色产业的升级，产业结构得到优化。
弥补市场失灵问题。有环境污染引起的市场失灵，在以往通常是通过政府在事情发生之后进行处罚处理，这样办事效率较低而且容易出现地方保护，不能够有效解决这一问题。而绿色金融在前期就将环境风险作为金融风险的一项，在事前事中就进行风险管理控制，从而有效弥补市场失灵引发的问题。
加强绿色金融对绿色经济作用的措施
施行“绿色信贷”政策。所谓绿色信贷就是在对企业进行贷款、投资和风险评估中充分考虑环境因素，也就是对绿色会计报表中反映出的其生产经营的“绿色”成分加以评估，一方面对环保方面表现较好的企业在贷款方面实行优惠政策，而对表现较差的企业采用高利率的贷款，另一方面对一些高污染企业不予贷款，以此来改善企业带来的环境污染问题。
发挥政策性金融的作用。政策性金融对绿色经济的发展具有导向作用，可以通过对国家政策性银行的政策性金融加以利用，在绿色经济的环保项目提供政策性的资金支持，同时也通过政策性金融来支持能够推动绿色经济发展的企业技术方面的开发和生产，如清洁生产技术改造和环保科技技术研发和设备生产等等，以此在技术方面推动绿色经济的发展。
加大资本支持力度。对于一些大型企业的上市审批进行绿色评估，支持一些同等发展水平下的，在技术和运作方面较为规范的绿色企业得到上市的优先顺序，扶持绿色产业的发展；而支持一些以提高资源利用率或者环境保护为导向的中小企业进行上市；同时也可以促成绿色基金会的设立，对环境保护项目通过筹资进行支持，也可以对一些为环保做出突出贡献的单位加以奖励，助力环保公益行动的开展和环保事业的发展。
绿色金融与实体经济篇8
1.1绿色金融的含义
“低碳经济”在21世纪初由英国官方首次提出，它以耗能低、污染小、效能高、收益多等特色在世界范围内获得广泛认可与支持。绿色金融伴随低碳经济产生以后受到各国关注，已成为各个国家主要的金融发展模式“。绿色金融”的概念目前还没有一个规范的定义，不过学术界对此已经达成一个共识：金融业在投融资活动中均要体现出“绿色”。具体而言，是指金融机构对环保产业与生态产业的发展需要加强关注，以帮助企业降低消耗与节约资源为目标，通过创新为企业提供多元化金融产品，促进人类社会实现可持续发展的一系列金融活动。绿色金融主要包括绿色信贷、绿色保险和绿色证券。绿色信贷指银行在金融信贷领域建立环境准入门槛，为从事绿色环保行业的企业放宽贷款限额并提供优惠利率，对污染生产项目实施经济惩罚，从资金源头上遏制高耗能高污染企业的扩张。绿色保险是在市场经济条件下，企业为分散环境风险而对其投保，让保险公司承担企业损失的经济手段。绿色证券指上市公司在证券融资的过程中需通过环保部门的审核，以期建立良好的环境，实现经济发展与环境保护的双赢。就现阶段而言，人们对“绿色金融”的关注点仍然主要集中在银行业的信贷业务方面。
1.2我国绿色金融的发展现状
随着科技发展与生产力水平的提高，人类改变自然的能力不断增强，经济快速发展以及能源消耗量的大幅增加，使经济发展与能源环境之间的矛盾成为当今世界面临的最突出问题之一。中国作为世界上最大的发展中国家，面临的环境问题更为突出，实现绿色发展已成为当前我国经济的发展趋势，我国在发展绿色金融方面也迈出了脚步。1995年中央银行和环保局提出了通过信贷政策加强有关环境保护工作相关问题的通知，2007年11月23日中国银监会为配合国家节能减排战略的顺利实施，印发了《节能减排授信工作指导意见》；2011年11月1日为促进银行性金融机构发展绿色信贷，中华人民共和国环境保护部印发《“十二五”全国环境保护法规和环境经济政策建设规划》；2012年2月24日由中国银行业监督管理委员会制定《绿色信贷指引》；目前，赤道原则是世界上最为流行的自愿性绿色信贷原则，兴业银行是我国最早采纳赤道原则的金融机构，在推广赤道原则方面，环保部编译出版了《促进绿色信贷的国际经验：赤道原则及iFC绩效标准与指南》，但我国银行业中尚未普及赤道原则；由中国环境科学学会主办的“中国环境科学学会绿色金融分会成立大会暨2014年首届中国绿色金融论坛”于2014年12月22日在北京隆重开幕，论坛期间，中国环境科学学会绿色金融分会正式成立；2015年4月22日中国金融学会宣布成立绿色金融委员会，同时，央行研究局旗下绿色金融工作小组《构建绿色金融体系》报告，针对我国绿色金融体系建设提出建议。以上实践均表明，绿色理念正慢慢渗透入金融业，但是我国绿色金融发展仍处于起步阶段，依然存在很多问题。
2我国绿色金融发展所面临的问题
2.1绿色金融发展内部驱动力不足
第一，绿色金融在我国开展的时间较短，目前金融业在发展绿色金融方面虽然采取了一些措施，但仍然不足，我国绿色金融的发展主要通过政府以及金融监管机构的外部推动来发挥作用。由于工商企业和金融机构的最终目标是追求利润的最大化，与此同时，企业在生产加工过程中造成环境污染，若短期内不会使企业收益受损，企业则对此不会过多关注；金融机构在发放贷款时关注的核心问题是资金安全性，更不可能主动关注贷款企业的生产是否会造成环境破坏，由此导致环境污染的市场失灵则需要政府的介入。第二，绿色金融业务的发展需要十分复杂的专业技术，这对金融机构从业人员的专业素养提出了新的要求，但是实际上作为现在最为发达的绿色信贷业务从业人员所具备的绿色金融相关知识与实践经验则严重不足。另外，绿色产业或低碳产业需要的大量资金多为中长期贷款，而资金回笼需要较长时间，这在一定程度上使金融机构开展绿色金融的积极性受挫。
2.2支持绿色金融发展的政策体系不完善
首先，当前我国绿色金融的法律、法规基本处于空白期，绿色金融参与主体义务缺乏必要的约束，权利缺乏必要的保障，使绿色金融的发展受到严重制约。我国政府虽然已经意识到发展绿色金融的必要性，但相应的投入仍然非常有限，借鉴绿色金融发展的国际经验，政府的财政支持与政策倾斜可以促进绿色金融的快速发展。其次，企业需要面临经济利益与生态利益的博弈。比如一些比较依赖传统粗放型经济发展模式的企业，虽然说绿色信贷的审批条件会迫使企业逐步向绿色环保方向发展，但是在短期内实现转型发展对企业来说会有很大的冲击，同时需要考虑转型成本问题，企业需要在经济利益与生态利益之间做出权衡。最后，对金融机构而言，开展绿色金融相关业务受到的优惠补贴政策严重不足，我国目前存在的政策大多以鼓励性为主，导致其开展绿色金融成本过高，积极性不足，也在一定程度上制约了绿色金融的发展。
2.3绿色金融市场发展不完善
一方面，我国绿色金融市场上的产品还比较少，主要是原生绿色金融产品，基本上还没有衍生绿色金融产品，虽然我国在绿色环保方面有一定程度的金融产品创新，但与绿色金融比较发达的国家相比，产品依然比较单一。另一方面，目前我国绿色金融市场主要以绿色信贷为主，而绿色信贷属于商业银行的业务，只表明间接金融机构在绿色金融市场中发挥的作用；绿色证券和绿色保险的发展不足，意味着直接金融机构在绿色金融市场中参与不足，是又一个制约我国绿色金融发展的重要因素。
3我国绿色金融发展的对策与建议
3.1积极培育和引进绿色金融人才
绿色金融业务想要得到持续发展，必须拥有一批具备综合素养的专业人才，因此，人才培养必须得到重视。首先，对各大金融机构而言，应当建立合理的人才培养方案。比如聘请金融专家来银行做讲座；组织员工积极参加金融专业知识的学习，完善员工的知识结构。其次，完善高等学校人才培养机制。绿色金融的发展需要很强的专业性和技术性，要求高等院校为金融机构培养出一批高技术水平的金融专业性人才。最后，加强与国外金融机构的合作，引进熟悉绿色金融国际准则和有丰富经验的人才，学习国外经验，促进我国绿色金融的发展。
3.2完善绿色金融政策支持体系
一方面，完善绿色金融发展的制度建设。当前我国关于绿色金融的法律法规基本处于空白阶段，想要实现有法可依得先有法才行，我国可以在完善现有法律法规的基础上，建立绿色金融法。另一方面，加大政策支持力度，使财政政策与货币政策相配合使用。政府可以向绿色金融采取政策倾斜，提高各个绿色金融参与主体的积极性；中央银行在对金融机构发放贷款时，可以对有绿色金融贷款的金融机构实施优惠利率，扩大贷款的利率浮动幅度等措施刺激绿色金融业务的扩大。
3.3完善绿色金融市场
绿色金融与实体经济篇9
【关键词】循环经济绿色金融信贷支持
一、循环经济是国际金融危机中拉动中国经济增长的重要力量
2008年以来的国际金融危机打破了原有的国际经济金融格局,中国经济已经领先世界开始复苏,在新格局下,循环经济作为我国经济增长方式的主动调整路径,是中国下一轮经济增长的主旋律。
2009年上半年国家统计局资料显示,循环经济发展呈现加速趋势。首先,经济增长的总体能源消耗呈下降趋势。2009年一季度,能源消费总量增长3.04%,而gdp同比增长6.1%,反映了全国单位国内生产总值(gdp)能耗同比降低2.89%。降幅比去年同期加快0.27个百分点。六大能源消费较高行业工业增加值增幅比去年同期回落12.5个百分点。其次,我国能源利用效率进一步提高。各种能源加工转换的总效率提高1.55个百分点,重点耗能企业能源回收利用能量1935万吨标准煤,回收利用率为2.25%。最后,投资结构中,节能减排项目增幅较大。2008年11月,国家紧急部署的1000亿元用于扩内需、保增长的新增中央投资中,约200亿元是支持十大重点节能工程、循环经济和重点工业污染治理项目;支持城镇污水、垃圾处理设施建设和重大环保技术示范项目;支持重点流域水污染防治项目。今年1—5月,第一、第二、第三产业分别完成投资915亿元、23042亿元和29564亿元,同比分别增长79.7%、29.1%和34.9%。如果我们把第一、第三产业作为低能源和资源消耗产业,把第二产业作为相对资源能源消耗型产业,显然,第一、第三产业投资增长显著高于第二产业投资增幅。
以上数据表明,能源消费总体回升、单位gdp能耗下降,中国投资结构正经历巨大转折,中国产业结构与经济增长拉动力正在发生潜移默化的变迁,绿色产业和循环经济成为拉动中国经济增长的重要力量,形成新的经济增长点。
二、发展循环经济需要绿色金融支持
金融作为一国经济的核心,在引导资源、优化配置方面发挥着核心作用。一国的金融越发达,其资源配置的效率就越高,越能促进经济的发展。以资源节约和环境保护为前提的循环经济要大发展,自然离不开金融的支持,金融的绿色化经营就是对这种经济发展模式最好的支持。
绿色金融就是将环境保护纳入金融功能的服务范畴,在投融资决策中考虑潜在的环境影响,把与环境条件相关的潜在的回报、风险和成本进行融合,以协调经济发展与环境保护的矛盾,是环境经济的一部分,也是金融功能拓展的一个重要领域。
“十一五”期间,仅环保投入预计将达到14000亿元,中央财政以每年18%的增长速度投入到环境保护中。发展循环经济是一项重大的系统性工程,需要多方面的保障支持,其中金融力量的支持将发挥不可替代的作用。
发展循环经济离不开绿色金融支持,主要体现在两个方面:一是循环经济的技术创新需要高投入,因而离不开绿色金融支持;二是循环经济发展的多层次性特征决定了其融资方式的多样性,从而离不开绿色金融支持。
1、循环经济的技术创新需要绿色金融支持
循环经济倡导的3r(reduce,recycle,reuse)原则以资源节约和生态效率为目标,以技术进步为前提——循环经济在发达国家的先进制造企业中率先实践也印证了这一模式所需要的技术进步前提。
循环经济以资源节约与生态效率导向的技术进步推动其产业结构转型的方向是资源再生产行业和环保产业比重的不断增加,同时资源生产率将取代劳动生产率成为产业结构升级的重要标志。然而,这也意味着技术进步的方向从追求劳动生产率转向资源生产率。
由劳动节约的技术进步转向资源节约的技术进步,必然会增加关联行业的技术开发成本并伴随着技术的不经济性,技术开发与实施过程亦存在各种风险,主要包括技术风险、市场风险、财务风险及自然风险。因此,发展循环经济客观上需要绿色金融手段的支持。
同时,作为新型行业的资源再生产和环保产业,在其起步阶段,受技术约束与市场规模限制,自身的资本积累能力有限,其发展过程同样需要有相应的绿色金融手段的有效支持。
循环经济技术的创新需要大量的资金支持,而要将科研成果转化为现实生产力,进而发展成为一个个微观循环经济体系,由点带面形成更大范围的中观和宏观循环经济体系,没有强大的资金支持是不可能的。因此,只有建立和完善有效的金融支持体系,才能全方位地满足循环经济产业化的金融需求。
2、循环经济的投资特征决定其需要绿色金融支持
循环经济发展的多层次特征导致对融资方式多样性的要求,不同层次的循环经济体系有着不同的融资需求。在企业层面上,由于企业属于竞争市场中的微观经济主体,生产的效益目标明确,最需要对其技术改造或新型生态技术生产项目辅以资金支持,因此其投融资渠道和方式都比较复杂多样。在产业园区层面上,由于产业园区的建设既包涵社会效益,也包涵企业效益,因此产业园区及其支柱企业的金融需求更多地体现在一揽子金融工程设计上,更强调将不同投资人与多种金融工具有机结合,共同支持循环经济、绿色经济的产业组合、产业升级和政府发展规划。在社会层面上,由于循环经济具有明显的公共性和外部性,只有依赖国家财政支持和政策性金融支持,才能达到分担风险、共享收益的目的。
三、循环经济发展中的金融支持制约因素分析
1、支持循环经济发展的专门金融政策亟待出台
高科技、节能型企业一般是新兴行业,发展前景暂不明朗,而且多为一些中小型企业,出于对防范信贷风险或获取短期效益的考虑,银行大多对上述行业采取了谨慎或限制的授信政策,不仅授信总量少,而且利率上浮高、担保条件苛刻。截止目前,国家对循环经济发展尚未出台以低利率为核心的绿色信贷政策,没有建立循环经济企业上市融资的相关支持政策,没有设立专门用于循环经济发展的产业绿色投资基金,服务循环经济发展的金融手段局限于加大信贷投入、给予利率优惠以及限制对污染企业授信等通用式做法,没有制定涵盖银行、证券、保险的综合性绿色金融支持循环经济专项优惠措施。
2、金融服务短期行为导致循环经济产业链启动难
高耗资源产业占用了大量信贷资金,金融对高科技、低耗能经济支持不足。无论是社会化的大循环经济,还是具体的产业单循环经济,要实现循环经济的正常运转与发展,必须进行大量的基础设施工程投资,且要经历较长的时间周期才能实现经济效益。目前,金融机构信贷投放的短期行为日益明显,企业难以获取长期、稳定的资金支持来启动和完善产业循环的各个环节,一方面导致企业“短贷长用”,潜在金融风险加剧,另一方面企业挤占流动资金,影响企业优势产业的正常发展,甚至出现资金链断裂。不仅如此,支持循环经济的国有商业银行的绿色金融服务严重缺位,未成立专职服务于循环经济的区域性法人地方金融机构,且绿色金融产品单一,对循环经济发展贡献率较低。
3、循环经济发展企业融资渠道单一
尽管我国政府允许投资主体多元化,但由于过去缺乏相应的激励措施和保障措施,很少有政府之外的资金投资于循环经济项目。我国循环经济投融资的资金主要靠财政注入,缺少社会财力的支持。由于财政收支矛盾尖锐,财政不得不优先保证基本职能的需要,从而导致循环经济发展出现资金匮乏的局面。
由于经济市场化程度低,货币市场和资本市场发展缓慢,企业融资过度依赖银行。上市公司稀少,大多数企业不具备上市条件,难以从资本市场募集资金。同时,由于循环经济企业商业信用不畅,造成融资租赁、商业票据、投资基金债券等间接融资工具量小面窄。
四、构建支持循环经济的绿色金融体系
1、支持循环经济的金融制度设计
目前,现有的金融制度盲区和信贷政策缺陷等问题是制约循环经济产业发展的重要因素。因此,必须通过设计一种支持循环经济的金融制度框架,来协调和整合循环经济运行中不同利益群体之间的关系,将社会资源和财富进行比较合理的配置,把生态环境和基本资源作为生产要素进入市场流通,明确生态环境和基本资源的产权关系,规定其交易和补偿机制,以实现金融生态环境与循环经济发展的互动发展。
支持循环经济的金融制度框架,要对接全国人大常委会2008年8月29日通过的《中华人民共和国循环经济促进法》的主要制度;要与循环经济总体规划制度方向一致;要有利于抑制资源浪费和污染物排放的总量调控制度的具体实施;贯彻以生产者为主的责任延伸制度。同时强化对高耗能、高耗水企业的监督管理;强化产业政策的规范和引导;明确关于减量化、再利用和资源化的具体要求;建立激励机制和法律责任追究制度等。
2、完善资本市场对循环经济发展的支持力度
首先,为了扶持绿色产业的发展,企业的上市审批要把绿色因素考虑在内,在同等条件下,对于部分具备一定资产规模和技术力量、运作规范的大型绿色产业优先上市。其次,对于环保类中小企业或资源再生类的企业,今后亦可尝试到创业板市场上市融资。再次,拓展商业银行的绿色信贷业务,提升其促进循环经济发展的资金保障能力。根据国家产业政策和循环经济产业转型要求不断完善绿色信贷指导目录,提供利率优惠和信贷规模与期限优惠的政策指导,并以“赤道原则”的国际规范为依据,制定商业银行的信贷环境风险评级标准,对执行绿色信贷成效显著的商业银行实行奖励政策,从而调动并确保商业银行推行绿色信贷的积极性,增加绿色信贷的可操作性与实施效力。2009年第一季度,商业银行贷款占非金融部门融资的95%,而2008年同期仅为89%,信贷占融资的比重在全年必将突破95%。最后,成立绿色基金。绿色基金的宗旨主要是通过资助和奖励对我国环保事业做出贡献的个人和组织,推动中国环境保护的管理、科学研究、人才培训及国际合作等各项环保事业的发展。基金会的资金主要来源于国内外热心环保的企、事业单位、团体和个人的捐赠,以及污染者支付的环境污染费用成本等。筹募来的资金主要用于资助环境保护项目,奖励对环保事业有贡献的组织和个人,资助有利于环保的公益事业。基金会的资金存入金融机构收取利息或购买环保型企业的债券、有价证券和一些股票为基金增值,也直接或间接支持以循环经济模式经营的环保型企业,从而推动循环经济的发展。
3、建立并完善循环经济担保机制
首先,在担保机构的组建上,应由具有独立法人资格的有关政府单位出资建立。实行政府担保制度,主要是由政府出资建立的信用担保机构,为循环经济企业和项目提供资金融通时的信用担保。其次,在担保运作过程中,循环经济担保机构在简化手续,提高效率的同时,应尽可能地减少政府行政干预,遵循市场规则,保证信用担保机构能够独立、自主地向符合贷款条件的循环经济中小企业提供担保,但也要尽可能地避免操作过程中的不规范行为。同时还要不断进行业务创新,提高担保的灵活性,即可提供一笔贷款的全部担保,也可对抵押不足的部分进行部分担保。最后,在相关政策上,循环经济担保机构应在国家的产业政策、财政政策、金融政策等宏观调控政策的引导下,吸引大商业银行、大公司、大财团的资金支持,允许以独资、合资、合作、外资等多种形式建立担保机构,不断充实循环经济担保机构的资金实力,充分发挥其担保职能,为循环经济的发展提供强有力的支持。
4、完善支持循环经济发展的银行绩效评价体系
支持循环经济的银行绩效评价体系的层次框架主要包括:第一,通过国家出台商业银行信贷政策,规定商业银行在发放商业贷款时,必须把节能降耗、资源循环利用、污染物排放等指标纳入贷款投资和风险评估体系。第二,要求商业银行设计开发绿色环保信贷产品,专门用于支持企业以“3r”为原则推行清洁生产节能降耗以及企业能源和资源的再利用为核心的循环经济生产转型,企业凭借生产经营项目的“绿色因素”获得专项绿色抵押贷款。第三,从信贷结构、营业收入与利润结构、费用结构着手,把支持循环经济的因素列入权重系数,并与商业银行的央行再贷款利率、银行准备金率等监管因素、支持循环经济的商业银行资金投入存在专业性强、风险管理难度大、管理成本高等因素结合起来,对支持循环经济的营业收入给予税收优惠倾斜,降低面对循环经济生产的资金经营成本。
总之,在当代全球经济中,金融作为各种生产要素和交易信息在全球范围内融通的载体,金融活动的独特运行规律及其有效支持,对于促进资源的优化配置和经济活动的顺利开展有着巨大的影响。循环经济的发展有赖于发达健全的绿色金融体系的支持,有绿色金融的服务驱动,必将推动循环经济快速稳步增长。
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绿色金融与实体经济篇10
关键词：绿色金融事业部；目标定位；制度设计；产品设计
中图分类号：F832.2文献标识码：B文章编号：1674-0017-2017（4）-0026-06
一、前言
发展绿色经济是世界经济发展的新机遇、新动力，对于有效应对世界经济复苏不确定、不稳定的形势，以及我国行业结构转型和金融改革提速的经济金融新常态，促进经济与社会、人与自然协调可持续发展都具有重要意义，发展绿色经济已成为全球共识。绿色金融是绿色经济的核心和恿Γ发展绿色金融，将成为我国经济结构调整、经济社会转型的重要推力。2006年，自兴业银行引入绿色信贷业务，绿色金融在我国出现并实现井喷式发展。2015年以来，国务院的《生态文明体制改革总体方案》、中央制定的《“十三五”规划纲要》、人行等七部委联合下发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》等众多关于绿色金融的顶层制度设计、规范文件相继出台，为绿色金融在我国的快速发展奠定了基础。鉴于绿色金融在我国的迅速发展壮大，业界纷纷将2016年称为绿色金融元年。据中国银监会披露数据显示，截至2016年上半年，国内21家主要银行绿色信贷余额已达7.26万亿元，占我国贷款总规模的9%左右1。据统计，2016年我国绿色债券发行量达到2052亿元，位居全球第一，占同期全球绿色债券发行量的三分之一以上2。另据估算，2015年至2020年期间，我国绿色融资需求为15万亿至30万亿元，可以预见，绿色金融将成为我国未来的一个重要金融业态存在。受我国金融市场现状影响，从2006年至今，商业银行依然是我国发展绿色金融业务的主体。目前，虽然商业银行在绿色信贷、绿色金融债等领域进行了大量的创新，但仍然存在绿色金融产品单一、数量少的问题。此外，大多数商业银行至今未建立起与绿色金融业态相适应的战略规划、组织机制、激励约束机制、人才团队等问题。未来，随着绿色金融业态走向成熟，我国商业银行将愈发重视、大力布局绿色金融市场，并进行与之相适应的经营理念、组织机制、产品机制的变革改造。从目前我国商业银行组织架构创新转型的成功经验来看，通过设立绿色金融事业部发展绿色金融业务将成为众多商业银行的必然选择。
近年来，虽然国内外学者对绿色金融进行了大量研究，至今仍未给出绿色金融的统一定义。发达国家在界定绿色金融时，主要从绿色金融与市场、金融业发展的关系入手，侧重于从绿色金融对生态资源配置、全球气候变化及与之相对应的技术变革的积极作用视角定义绿色金融；发展中国家主要从绿色金融对绿色经济资源的市场调配方面定义绿色金融。目前，我国关于绿色金融最权威、应用最广泛的定义为“支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务”3。关于我国绿色金融发展存在的问题，曹军新（2016）从公共资源的多层次跨界合作视角指出，我国发展绿色金融主要面临顶层制度设计乏力、金融机构动力不足、财税激励作用不明显等问题。隗斌贤（2016）和俞岚（2016）指出，绿色金融创新不够、产品单一、标准不完备、系统风险防控经验缺乏、人才较少、金融生态环境不利、监管能力不足、政策法规滞后、配套支持体系不健全等因素制约绿色金融在我国的发展。麦均洪和徐枫（2015）运用联合分析方法证明了金融机构积极性缺乏，“盈利能力”、“行业特征”以及“外部监管”是制约我国绿色金融发展的重要因素。在研究构建我国绿色金融体系、探讨推动绿色金融发展时，李淑文（2016）研究了兴业银行的若干绿色金融创新实践，提出了接轨赤道原则、推广绿色信贷机制、培养绿色金融人才等有益建议。胡春生（2012）和西南财经大学发展研究院、环保部环境与经济政策研究中心课题组（2015）认为，建立完备的制度框架、完善的法律法规体系、合理的顶层制度设计、有效的市场机制和产品及业务创新模式是构建我国绿色金融体系的有效路径。李晓文等（2012）、马骏（2015）、翁智雄等（2015）等学者研究了国外发展绿色金融的经验，提出了构建中国绿色金融体系的具体建议。也有学者从推动绿色金融立法、降低信息不对称、完善政策激励支持体系、培育中介服务体系、发挥政策性金融机构的引导作用等方面出发，给出了构建我国绿色金融体系的顶层设计思路（国务院发展研究中心“绿化中国金融体系”课题组，2016；辜胜阻等，2016）。目前，我国尚未有关于商业银行设立绿色金融事业部的系统化研究，本文的研究，对于商业银行拓展绿色金融业务、组织架构调整、战略创新转型均具有重要的理论意义和现实意义。
二、绿色金融事业部设立的意义及可行性分析
（一）绿色金融事业部设立的意义
1.设立绿色金融事业部是商业银行应对绿色金融业务快速发展的迫切需要。2015年以来，绿色金融在我国发展飞速。各商业银行在不断创新绿色信贷产品、储备和营销绿色信贷项目，发行绿色金融债的同时，纷纷试水与碳金融领域相关的业务创新，制定综合化全方位的绿色金融融资解决方案；我国大部分券商积极将绿色金融纳入公司经营战略，争相获取绿色债券承销资格，发行绿色债券，设立环保产业指数，天风证券股份有限公司甚至成立了绿色金融事业部，抢夺绿色债券市场蛋糕。同期，基金公司、各类投资公司也在大力摸索绿色金融业务。作为我国绿色金融业务发展的主体，虽然商业银行不断将各类资源向绿色金融业务倾斜，但是有关发展绿色信贷、绿色债券、绿色基金等业务的战略和信贷政策的针对性和可操作性不强，绿色金融业务风险管控不精准，绿色金融项目内部评估不专业，绿色信贷产品创新力度不够，熟识绿色金融业务的人才储备不足，绿色信贷业务的研发、生产、销售分散在商业银行各个部门等问题大量存在。未来，随着绿色金融市场的进一步发展壮大，这些问题将成为制约商业银行发展绿色金融的重要因素。成立绿色金融事业部，集中建立与绿色金融体系相关的业务规划和政策、组织机制、产品目录、项目团队，并集约人力、物力资源，将是商业银行解决上述问题，迅速抢占绿色金融市场的可行选择。
2.设立绿色金融事业部是商业银行推进战略转型的现实需要。经济转型与金融转型相互关联、相互制约、相辅相成，经济转型是金融转型的依据和前提，金融转型是经济转型的动力和推手。当前，我国正在加快转变经济发展方式，深入推进供给侧结构性改革，大力发展绿色经济，建设生态文明。与发展绿色经济相对应的，商业银行在推进改革转型时，必须将绿色金融的因素考虑在内。2003年以来，包括中国银行、交通银行、民生银行、平安银行、北京银行等在内的我国众多商业银行纷纷进行事业部制改革，以期打破银行总分支垂直化链条组织的层次，通过条线式、工厂式管理提升业务专营性和管理效能。从当前我国商业银行事业部制改革的成效来看，对某些优势业务、新兴业务、产品、行业、区域、策略、市场设立事业部，有利于促进商业银行的快速发展，降低经营风险，提升竞争力。为了适应绿色经济发展和供给侧结构改革，同时为快速抢占绿色金融市场，降低绿色金融业务风险，商业银行通过借鉴同业或自身设立事业部的经验，专门设立绿色金融事业部将成为现实选择。
3.设立绿色金融事业部是商业银行实施差异化、特色化经营的可行选择。2015年以来，随着我国经济金融进入新常态、利率市场化改革加速推进、互联网金融和移动金融业态快速发展、银行业同业竞争日益激烈，我国商业银行尤其是中小商业银行纷纷探索有效发展路径和可行生存空间。差异化发展、特色化发展已成为我国商业银行增强市场竞争力的经营策略和重要共识。通过专注并做大做强做优比较优势业务，实现特色化、专精化发展也得到中小商业银行的认可，如宁波银行专注于中小企业贷款、南京银行专注于债券市场业务、哈尔滨银行专注于小微业务和对俄业务，这三家银行通过做精做优比较优势业务，形成特有资源禀赋，实现了快速发展，得到了同业认可。随着国内外绿色经济的蓬勃发展，绿色金融市场将愈发壮大，通过坚持做绿色金融业务形成差异化发展、特色化发展的比较优势已成为可能。设立绿色金融事业部是商业银行深耕细作绿色金融业务的较优选择。因此，商业银行可以通过设立绿色金融事业部，大力发展绿色金融业务，从而在绿色金融领域形成比较优势和特色资源禀赋，实现特色化、差异化发展。
此外，设立绿色金融事业部还具有其它的优势。第一，有利于提升绿色金融业务风险管控效能。绿色金融事业部拥有事业部共同的优势，即健全而专业的风险管理体系、完善而定制化的业务审批审查流程，有利于化解和控制与G色金融业务相关的市场风险和业务风险。此外，绿色金融事业部的操作风险和信用风险相对集中、风险管理人员更加专业，贯穿于绿色金融业务各个环节的全面风险管理理念相对健全科学，将大幅提升绿色金融业务风险管理水平。第二，有利于提高经营管理服务效能和水平。绿色金融事业部垂直化、集约化的组织架构和管理模式，将有效缩短管理链条，更加贴近绿色金融市场，有利于绿色金融产品个性化定制、专业化营销，也有利于提高决策效率和对绿色金融市场变化的灵敏程度，更好地实现以绿色金融客户为中心设计、研发、销售产品。此外，设立绿色金融事业部还有利于提供专业化、流程化、模块化的专业金融服务，为绿色金融融资需求设计全方位金融服务方案。第三，有利于压降成本。绿色金融事业部通过独立核算、“内部转移定价”，使成本细化到部门、岗位、产品，实现动态考核绿色金融产品、岗位、业务绩效、盈亏的可能，从而降低了部内的交易成本和运营成本。
（二）绿色金融事业部设立的可行性分析
1.我国商业银行拥有丰富的设立事业部的实践和经验。自从20世纪70年代后期，事业部制在欧美出现后，我国商业银行开始关注并试点事业部制。2002年，工商银行组建了专营票据业务的票据营业部，部内实行独立核算，被认为是我国商业银行事业部改革的最早尝试。2004年，包括民生银行、招商银行在内的股份制商业银行纷纷进行零售业务事业部试点，建设银行和工商银行在股份制改革后也开始事业部改革。目前，包括建设银行、中国银行、农业银行、民生银行、浦发银行、兴业银行、包商银行、哈尔滨银行等我国各类商业银行纷纷在个人业务、公司业务、涉农业务、金融市场业务等业务领域进行了事业部改革。总之，我国商业银行在事业部制改革方面拥有大量成熟的实践，为商业银行设立绿色金融事业部提供了经验借鉴。
2.绿色金融事业部设立可通过整体推进和局部突破两种形式实现。对于未进行事业部改革的商业银行来说，可以避开对商业银行现有传统组织架构和分支机构的改变，在总行单独设立绿色金融部。绿色金融事业部设立后，商业银行可将与绿色金融相关的业务划归绿色金融事业部。绿色金融事业部的设立既能成为商业银行试点事业部的有效举措，也能促进绿色金融业务的发展。对于已经进行事业部改革的商业银行，可在现有组织架构的基础上增设绿色金融事业部。对于正在或即将进行事业部改革的商业银行，可在组织机构改革框架内增加绿色金融事业部即可。
3.绿色金融业务较易被分割出来。自2006年以来，包括中国人民银行、银监会、证监会、环保部、工信部等政府部门纷纷出台了关于绿色金融业务的产品目录、项目目录、技术目录，如《绿色债券项目支持目录》、《国家先进污染防治技术目录（VoCs防治领域）》、《中国银监会关于印发绿色信贷指引的通知》（银监发〔2012〕4号）、《绿色制造2016专项行动实施方案》、《工业绿色发展规划（2016～2020年）》等，对绿色金融业务的边界作了清晰地划分。此外，部分商业银行、学术机构也都制定了绿色金融产品目录，如在我国“第二届绿色设计与制造论坛”中，公布了108类绿色设计产品，覆盖建材、化学品等14个行业。总之，绿色金融事业部开展的绿色金融业务能清晰地从商业银行现有业务中划分出来。
三、绿色金融事业部的界定、目标定位和设立原则
（一）绿色金融事业部的界定
商业银行设立的绿色金融事业部是指，商业银行内部以绿色金融业务为依据，将与绿色金融业务相关的研发、生产、销售等部门、人员、产品整合成一个相对独立的组织结构形式。绿色金融事业部专营绿色金融产品和服务，作为利润中心，实行独立核算。依据业务发展需要，绿色金融事业部可适时设立区域分部，分部及其人员管理、经营核算归口绿色金融事业部。
（二）绿色金融事业部的目标定位
绿色金融事业部主要为绿色金融相关的机构客户、公司客户、私人客户办理绿色信贷相关的业务。
1.绿色金融机构客户指需要进行包括城市综合基础设施项目，污染防治项目，环境修复工程，煤炭清洁利用项目，节水及非常规水源利用项目，尾矿、伴生矿再开发及综合利用项目，工业固废、废气、废液回收和资源化利用项目，再生资源回收加工及循环利用项目，清洁交通项目，清洁能源项目，生态保护和适应气候变化项目等与绿色经济和可持续发展相关的工程项目，并需要融资支持的机构客户。
2.绿色金融公司客户包括实施节能技改的企事业单位，节能减排、环境保护工程项目公司，节能减排、环保设备生产企业，公用事业服务商，能源公司，清洁能源项目开发与服务公司；也包括从事绿色金融业务的同业绿色金融企业，如绿色金融保险、证券、基金公司。
3.绿色金融私人客户包括拥有绿色金融消费意识或经被营销诱导消费绿色金融产品的私人客户。
（三）绿色金融事业部的设立原则
1.坚持以绿色金融客户为中心、以绿色金融市场为导向。绿色金融事业部的各项业务开展、产品创新、服务提供必须以绿色金融客户的融资和服务需求为中心，满足绿色金融客户不断变化的差异化需求，同时适应我国及国际绿色金融市场发展的趋势。
2.坚持经营风险与经营收益相平衡。在绿色金融事业部内部各层级、各部门、各岗位之间，有效合理地配置人力、物力资源及经营目标任务，实现绿色金融事业部内的责任、权力、费用相统一。专门针对绿色金融业务建立完善统一的风险和资本计量模型、会计和成本核算标准，实现绿色金融事业部独立核算、自负盈亏，进而建立常态化的高效运营机制。
3.坚持服务领域、产品技术、产品研发、服务流程的集约化与专业化。商业银行在内部统一绿色金融业务资源、专家人员、物力资源和专业化的服务资源，为绿色金融客户提供专业化、精细化的特色服务。通过不断优化业务流程、减少决策链条、提升管理效能，开展一体化、分类型、分层次的业务办理和经营管理，实现绿色金融业务发展的资源配置最优化、管理效能最大化。
四、绿色金融事业部制度设计
（一）组织机制设计
1.组织机制设计。根据绿色金融事业部的服务客户对象，专业化管理服务，不同产品研发、生产营销，风险管理等经营开展需要，需要在绿色金融事业部部内设置包括综合管理部、风险管理部、运营管理部、公司服务部、零售服务部、产品营销部等二级部门（详见图1）。各个二级部门的工作职能见表1。绿色金融事业部的科技管理由商业银行总行提供，必要时，事业部也可建设自己的科技开发支持团队和科技系统。
2.运行管理机制设计。一是建立“集中决策、分散经营”的决策管理机制。绿色金融事业部的组织架构应具备前台大市场、大营销、交叉销售，大运营，后天大集中的思路，明晰规划前中后台部门的职责分工，实现前台部门高效竞争、贴近市场，部门高效支撑、信息化运转，后台部门高效服务、有序支持。二是建立“奖赏有别、权责分明”的激励约束机制。绿色金融事业部应建立以价值为导向的激励考核体系，应被授权相对独立的人力资源管理权限，必要时事业部HRBp可由商业银行总行派驻，应具备开展业务需要的自主选聘、定岗、定薪等人力使用管理职能，以充分发挥职位管理、薪酬安排、绩效考核的突出作用，实现以岗定级、以级定薪、以绩定奖、以绩定迁，并营造能进能出、能上能下、双向迁徙的能力；应不断完善考核体系，统一规划、制定、下达业务经营需要的内部收益计划、成本核算指标、薪酬分配与考核指标、业务发展指标、经济资本回报指标，并把上述目标任务和业务指标直接与部内二级部门、岗位人员的经营绩效挂钩；应对二级部门和管理层人员实施综合绩效考核和关键经营管理指标考核，通过定性和定量分析，对部内二级部门进行全面、合理、科学的评价。三是建立专业化、复合型人才储备机制。绿色金融事业部作为独立核算的主体，应格外注意对绿色金融专家人才的引进，对基层业务人员的培养，注重加快培养具有专业化、复合型的人才队伍。四是建立绿色金融业务立体化、精细化的交叉营销体系。绿色金融事业部应以客户为中心，满足对公、对私绿色金融客户全方位、层次化的金融服务需求，构建一篮子的产品营销服务体系；应为不同类型客户创新定制差异化的金融产品，满足绿色金融客户多元化金融需求。五是建立精细科学的全面成本管理机制。绿色金融事业部应实现成本核算管理的精准化，将资本成本、管理成本、资金成本等纳入成本核算管理、费用全口径管理之中，并对部内的产品、业务进行投入产出分析。六是建立高效精细的运营机制。绿色金融事业部应以客户价值创造为抓手，对运营流程进行优化再造，力争建立最快反应速度、最优服务体验的运营机制，部内业务部门在必要时可采用项目制、工厂制，以实现流程高效、制度合理、信息对称、协同有力的运作。此外，绿色金融事业部还应根据业务开展需要，建立精细化的客户管理机制、先进合理的科技系统支持体系等便于高效运行的体系。
3.风险管控体系设计。一方面，构建“分级授权、相互制衡”的风险管理机制。设立绿色金融事业部的一个优势是能统一管控绿色金融业务风险，绿色金融事业部稳健运行的关键也是能不能合理设计出一个科学计量、合理划分的风险管理体系。建议绿色金融事业部侧重经营风险防范，在商业银行总行规定的风险管理政策和风险限额约束下，管控业务层面的经营风险。另一方面，建立事业部全面风险管理体系。绿色金融事业部实行自主经营、自负盈亏、自担风险和独立核算，因此，必须进行全面的风险管理，包括制定科学的风险偏好，建立合理的业务授权体系，制定完善的i务管理办法和管理流程，建立完善市场风险、操作风险、流动性风险等领域的识别、计量、监控体系，并将风险管理前移，形成高效合理的风险识别机制，实现全事业部、全方位、全流程风险管控。必要时，可在绿色金融事业部设立风险管理委员会，设立首席风险官，统筹事业部风险管理。
五、绿色金融事业部产品设计
商业银行设立绿色金融事业部后，可借鉴国内外关于绿色金融产品的创新，开展相关业务。结合当前我国金融市场环境及绿色金融事业部的经营目标定位，绿色金融事业部可创新开展的绿色金融产品主要包括零售信贷业务、对公信贷业务、投资业务和资产管理业务四类（详见图2）。
1.公司服务部产品。公司服务部主要为有绿色金融融资需求的机构、大中型公司提供金融服务，产品主要有：第一，绿色项目融资产品，主要包括清洁能源类贷款、节能减排类贷款、环境污染治理类项目贷款，能源未来收益及排污权类贷款、碳排放权配额类贷款等。其中，清洁能源类贷款、节能减排类贷款、环境污染治理类项目贷款以传统的固定资产作为抵押物获得授信，属于传统信贷业务范畴，大部分商业银行都有开展该类业务的经验。能源未来收益及排污权质押贷款、碳排放权配额质押贷款以未来收益权、初始或已持有的排污权或排放权为抵押标的物进行质押J款授信，目前我国商业银行创新较少，仅有民生银行等少数商业银行有试点；第二，绿色信贷担保产品，主要是商业银行为绿色金融客户提供授信担保等；第三，绿色信贷中间业务产品，主要包括为绿色金融客户提供融资方案、中间贷款等金融服务，商业银行也可与国外金融机构合作，为绿色金融客户或项目提供中间贷款服务；第四，绿色项目基金，主要包括财政基金、投资基金、碳基金等，目前包括建设银行、农业银行、民生银行、浦发银行等商业银行纷纷都间接或直接的开展该业务；第五，绿色金融债券。目前包括交通银行、兴业银行、哈尔滨银行、青岛银行等在内的我国众多商业银行纷纷发行了绿色金融债，为绿色产业项目融资开辟了更多的融资渠道。此外，公司服务部还可进行包括银团贷款、绿色建筑贷款、技术租赁、私募股权、碳融资及排放交易（如碳资产托管、CCeR质押或购买权、碳排放权配额回购等）等产品/业务创新。
2.零售服务部产品。零售服务部主要为私人及小微企业的绿色融资需求提供金融供给支持，部内产品包括：其一，房屋抵押贷款，如为居民个人发放的绿色建筑贷款、绿色装修贷款、节能产品贷款等；其二，汽车及运输贷款，如为车主发放的混合动力汽车贷款、节油设备贷款等；其三，绿色销售与绿色支票产品，如气候信用卡、绿色出行支票等，目前包括美洲银行、巴克莱银行在内的多家国外银行均有此类产品创新。其四，绿色保险销售业务。
参考文献
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