财务预警流程篇1
关键词：财务预警信息采集风险处理动态反馈
引言
建立财务预警系统的组织机构后，就是确立财务预警系统的工作模式与控制流程，即发挥财务风险预警系统的系统功能，这样才能使得预警系统体现其真正的价值。不同的公司有不同的特征，其预警流程也应合理组织并适应公司特征，以保证预警系统运行顺畅。
一、信息收集与整理
财务预警系统对风险预警和控制其依托的是公司内部的多个部门的合作与信息共享，所以信息是财务预警系统运行的重要数据基础，为了做好风险信息的采集与处理，公司首先应按照全面的组织模式建立有效的风险预警与控制组织机构，使之与公司的结构相配合，在健全财务风险预警和控制的组织机构后，预警系统的第一项工作就是进行信息采集。信息采集的内容必须全面而细致，不仅包括了公司内部的相关财务数据，如库存金额、不良资产、预算报表、应收账款、固定资产状况、生产成本、销售成本、经营发展计划等；还需要对外部信息进行采集，如国家政策、市场分析、行业发展数据等，这些都将影响公司的经营与生产，是帮助公司作出财务决策的重要信息。
在复杂环境下，公司的财务环境发生了本质改变，市场从乐观经济环境转为谨慎经济环境，针对投资需求增加财运更加积极主动的财务策略，如增加负债比率等。可见，预警系统的信息来源不应仅仅局限在公司内部所提供的会计信息，还包括了公司各部门的基本经营信息，甚至是对手与市场信息，说到底就是要在相关性与及时性、准确性、成本效益的原则下完成信息采集，以此形成一个完整而开放的信息采集工作模式，从而保证信息的有效性与完整性。
二、财务风险处理
财务预警系统最大的作用就是帮助公司消除危机，因此风险处理是系统作为关键的工作流程。预警系统风险处理的基础就是信息，在得到大量的信息之后，预警系统会对其进行处理，将数据代入到有效的模型中进行分析，完成对数据的识别、分析这是风险处理的首要步骤。在金融危机后，公司突出的财务风险就是资金链的问题，如果采用传统的财务报表模式和分析结构建立财务预警和控制模型，其加总性和人为因素影响过大且容易失真，这就需要利用更加客观的财务指标作为分析标准，如经营现金流动负债比、经营现金全部负债比、销售现金比、净资产现金比等等。同时针对危机后时代坏账的不断增加，应当设置反应公司资金周转率的财务指标，并以此设定风险限值，如应收回账款的周转率等。各个公司的运行模式不同，所以上述的财务指标并没有固定的参考值作为统一标准来执行，只有一个适度的变化规律而已，所以公司在使用财务指标进行财务风险预警与处理是，应将公司的历史数据作为基础，制定相应的数值标准和波动范围，以此确定公司的风险等级，并作出应对。
因为财务风险可能发生在公司运营的多个环节，如采购、生产、销售、财务、人力、研发投资等等，因此处理风险时不能仅仅依靠财务获得数据与指标，还应将非财务因素纳入到风险处理的范围内，作为补充参考，如公司信用评级、市场竞争力、人才流失、国家政策、世界经济趋势等等。这些都要依靠财务预警与控制机构的人员的职业素质来作出准确的判断，因此在财务预警系统构建时应充分考虑这个因素，选择公司内部熟悉财务、审计、管理等业务的人员参与到预警与处理危机的工作中，同时也可聘请外部财务管理机构帮助公司进行财务风险辨识和处理。最后，风险处理中还应重视对预警线的设定，因为后危机时代的特点是资金链断裂问题突出，因此公司应更加特征设立相应的预警线，如出口销售收入、应收账款、坏账金额等设定警戒线，监测公司财务运行的中可能出现的漏洞，尤其是资金方面的问题，并加以改进，毕竟防患于未然的成本要低于处理危机的成本，因此公司应注重对财务风险的控制。
这样在多变量模型和重点财务指标被理顺后，预警系统就可方便的检测出公司运行的风险点在哪里，并查出风险的诱因，找到控制要点加分析，对于可控风险进行有效的控制与消除，而非可控风险则进行削弱，实施波及范围最小，这就是财务风险预警系统中对财务风险的处理目标。
三、风险处理结果反馈
风险预警系统在运行过程中会形成过程与处理结果的报告，这是公司财务风险预警系统运行管理的重要环节，即对处理风险的过程与结果进行总结，并以此反馈出风险预警系统的工作效果。在报告过程中应将实用、准确、突出为原则，将公司财务风险的分析与解决过程纳入报告中，并在结论中提出相应的反馈意见，即对此类风险的预警和处理提出建议。同时财务风险预警控系统本身是一个开放性的系统，其信息的交互是涵盖公司经营全过程的，因此必须随着经营情况的改变而调整和改进公司财务风险预警系统的控制模式，如预警指标、处理方法等，因此公司必须借助对风险处理经验积累来实现对预警系统的动态化管理，这样才能提高预警系统的适应能力，进而促进预警系统的完善与发展，这也是处理结果反馈的重要意义。
四、结束语
综合的看，公司在建立预警系统后，就应当适应性的构建起一个预警流程，上文所阐述的仅仅是一个公司预警系统的常规流程，要想提高公司预警系统的服务能力与效果还应在此基础上增加监控细节的把握，使得流程适应公司结构与经营模式，这样才能提高预警效果。
参考文献：
[1]赵水年.关于财务风险预警信号的探讨[J].现代会计，2010，（05）
财务预警流程篇2
目前,由于0.html"title="建筑论文"target="_blank">建筑市场尚不规范,工程招、投标管理没有完全法制化、规范化,不正当的竞争依然存在。特别是工程投标依然采取各种手段进行恶性竞争。施工企业为了争得施工项目,通常是以降低标价、提高标准、缩短工期或减少应有的费用项目等为代价承揽工程,造成施工项目到手后经营风险极大。同时在项目管理过程中,偶然性的不可预见因素出现,也会给施工企业带来一定的管理和经济风险。随着om/thesis/List_120.html"title="建筑论文"target="_blank">建筑市场的不断发展,投资主体的法人化程度不断提高,许多业主在投标过程中增加了风险抵押或履约保证金的比例和数量,越来越多的业主要求履约保证金用货币资金支付,这样又加大了施工企业货币资金的额外沉淀量。工程结算按比例付款和质量保证金制度又会积压一定比例的应收工程款等等,最终都凝聚成财务风险。加之由于施工企业向Bot、Bt等投资经营领域发展,子公司需要母公司或其他成员企业为其借款提供担保等等,又增加了投资和融资风险,使得施工企业的各种风险进一步增大。
施工企业面临来自上述内外环境的各种风险因素,必须建立和完善自身的财务风险预警体系。为了防范和规避风险,应通过计算财务预警指标和对企业的p:///thesis/List_5.html"title="会计论文"target="_blank">会计报表及其相关经营资料进行分析,以便及早发现和预测财务风险,最大限度地避免或降低财务风险。
一、施工企业财务风险的表现形式
一是从企业的运营效益情况看。主要表现为企业营业额和利润明显下降,或营业额在增加,但利润在下降,子公司经营状况恶化,投入资本贬值。
二是从企业的资产结构看。表现为应收账款大幅增长,未完施工迅速上升,资产质量不高,运营效率低下,潜亏风险增加。
三是从企业的偿债能力看。表现为过度举债,利息负担沉重,到期债务丧失偿还的能力,流动资产不足以偿还流动负债,总资产低于总负债。
四是从企业现金流量看。表现为经营活动现金流入量低,缺乏偿还即将到期债务的现金流,现金总流入小于现金总流出。
五是从企业发展能力看。企业盲目扩张,投资过多过滥,摊子铺得过大,效益低下。
上述财务风险,是导致施工企业发生财务危机的重要因素。只有针对可能造成财务危机的因素,建立财务预警指标体系,采取监测和预防措施,才能有效防范财务风险,控制财务危机。
二、施工企业财务风险预警体系的建立
为了提高企业财务预警指标体系管理的效率和效果,在财务风险预警系统的建立中,应坚持实用性和可操作性,预警指标不宜过多。具体按以下五个顺序实施;一是设计财务风险预警的核心指标和辅助指标;二是测算财务风险预警指标的“预警标准值”;三是测算监测指标的实际值;四是根据财务风险预警指标的实际值和临界值,做出预警警度判断;五是提出预警报告。
(一)设计预警指标体系
建立财务风险预警体系,重点和难点是预警指标的选择和指标权重的确定。不同的企业所处的行业不同,财务结构、资本结构也不尽相同;同一企业的不同历史时期,财务风险存在和发生的特点也不一样。根据施工企业所处的行业、规模和经营情况以及面临的主要财务风险,财务风险预警指标应以变现能力指标和偿债能力指标为基础,以财务效益指标和资产营运指标为补充,重点突出变现能力指标。具体包括10个指标,总分100分:1.财务风险预警核心指标占70分
/，！/现金流动负债比率(20分)、资产负债率(10分)、已获利息倍数(10分)、经营活动现金流入比重(10分)、流动比率(10分)、速动比率(10分)。
2.财务预警辅助指标30分
净资产收益率(10分)、应收款项周转率(10分)、主营业务收入增长率(5分)、借款货币资金比率(5分)。
(二)测算财务风险预警指标的“预警标准值”
风险预警指标的“预警标准值”应以企业近三年各项财务指标实际值(按照2:3:5的比例)为基础,参考同行业和同规模企业平均水平,参照财政部《企业效绩评价》标准值,结合市场情况和金融环境等宏观因素测算确定。
(三)计算指标的实际值和预警指标的得分
财务风险指标的实际值计算出来后,同区间表下达的标准值进行比较,采用内插法计算单项预警指标的得分,最后计算综合得分就可以计算出该企业的财务风险评估得分。
(四)预警警度判断
为了更加形象地标识企业财务风险所处的级次,应该把财务风险预警区间分为安全区(绿区)、预警区(黄区)、危机区(红区)三个区域。指标在安全区,表示发生财务危机的可能性较小;指标在预警区,表示存在发生财务危机的可能性;指标在危机区,表示发生财务危机的可能性较大。根据财务风险评估得分,对照相应的预警区间就可以判断出各企业的预警警度。
(五)提出预警报告
对于财务风险处于预警区和危机区的单位,应提出专题的财务风险分析报告,财务风险分析报告的内容包括:本单位财务风险所处的级次;指标当期值与上期变动情况以及发生异常变动的原因;指标处于预警区或危机区的原因分析;降低财务风险和改善财务状况拟采取的措施和建议等等。
三、建立财务风险预警体系应注意的问题
财务风险预警指标体系的建立和运行,对企业的基础管理和管理人员素质要求较高,必须做好基础工作,否则,财务风险预警将成为空中楼阁。
(一)高素质的管理团队以及企业负责
人的高度重视是企业财务预警指标体系运行有序、发挥作用的有力保障。制度的关键在于落实。对财务风险的控制是财务人员的责任,更是企业负责人的责任,同时还需要各个职能部门通力配合。(二)规范真实的财务会计信息是准确进行风险预警的前提。财务预警指标体系大量引用和分析企业的会计信息,企业会计信息的真实性和规范性将直接影响到财务预警指标体系的建立和运行效果。建立在虚假的财务数据基础之上的财务风险预警肯定会与企业的实际情况相背离,根本谈不上控制企业财务风险。
(三)建立完善灵敏的财务信息系统。随着eRp等财务软件的成熟,财务信息系统在企业管理中的作用越来越大,离开财务信息管理系统,将大大降低企业财务预警效率和效果。
(四)完善的企业内部控制制度。建立财务预警指标体系对企业内部控制制度提出了更高的要求,良好的内部控制制度可以提高财务预警的准确性。
财务预警流程篇3
[关键词]财务风险；预警；指标
[Doi]10.13939/ki.zgsc.2015.15.205
1引言
2008年的世界金融危机突袭全球，对世界各国经济造成严重影响，世界经济金融局势复杂多变，不稳定不确定因素明显增多。许小年在2013年中国金融政策研讨会中指出：金融危机以来中国财务体系发展在倒退。同时，事业单位体制改革也不断深入，对于转型期的事业单位来说财务风险的把控直接影响到单位的生存状况。因此，及时把控财务风险，建立财务风险衡量指标，及早发现财务不稳定因素，从源头杜绝财务风险隐患，尽量减少财务风险扩大成为我国事业单位财务管理工作内容的改革方向。2014年12月全国财政工作会议强调要提高事业单位资金使用效率、加强监督检查、优化资金结构，积极推进当前财务改革发展要求，改善事业单位财务风险控制管理，提高财务风险的预警和把控能力。由此可见，财务风险预警系统的构建是我国财务工作的重要环节，但是目前，我国事业单位系统中尚没有完善的财务风险预警系统来把控财务风险，因此，本文将为事业单位的财务风险系统构建提供参考性研究。
2财务风险预警系统的构建原则
2.1先兆性原则
财务风险预警系统的建立必须对单位的财务状况有重点把控、预测未来的作用。财务风险衡量指标根据单位过去成果表现以及当下财务报表的数据整理情况，对收集的数据根据分析需要进行准确筛选，从众多的数据中准确把握能灵敏、直观地反映单位财务状况的指标，方便单位管理者了解单位的运行现状，并对单位未来可能出现的财务状况有心理预期。
2.2科学性原则
事业单位的财务风险预警系统必须遵循科学性的原则，即风险预警系统指标选取、监测时间段设定、监测方法以及通过何种方式呈现出来整个系统过程都必须遵循科学性原则。财务风险指标选取的科学性指选取指标能反映单位内部财务数据之间的相关性，并且能真实反映单位内部生产经营业绩和财务活动存在的潜在危机；监测时间段科学性表现在财务风险预警系统必须根据单位的生产经营业绩和同行业单位的市场整体情况，定期地进行风险监控，若出现经济指标异常，风险预警系统需要调整预警时间段，及时反映单位经营动态和市场行情。预警方法合理科学指整个风险预警过程应该同时采用定量和定性的切实可行的分析方法，预警程序同单位的大小、规模相匹配，另外保持低成本预警支出也是预警合理原则必不可少的。
2.3系统性原则
财务风险预警系统需要将单位作为整体考虑，从选取预警指标开始，全面整体的考虑单位在整个财务风险过程中可能面临的考核。运用财务信息的网络化趋势，从点、线、面一步步跟踪单位财务风险的变化，同时将市场环境、财政政策、利率、汇率等其他外部因素综合考虑起来分析财务风险发生的原因。系统化的财务风险预警体系还可以从动态角度根据单位过去的经济动态预测未来的发展趋势，敏锐、准确地反映单位未来的财务状况，对单位进行完整、全面的财务预警风险预测，通过监测指标对单位的真实财务状况给出系统的反应。
2.4实用性原则
财务预警系统在实际操作过程中必须秉承着简单、实用、好用的特征，财务风险预警系统在设计上把单位管理需求作为第一要素考虑，将系统构建始终与实际业务需求紧密连接在一起，根据单位业务内容的变更，及时调整单位在财务风险预警系统的设计，保持系统建设良好的连贯性。只有预警系统具有可实际操作的价值并且便捷地反映单位财务情况，才能在单位里被广泛使用，达到实时监控的目的。
3经营性事业单位财务预警系统构建
事业单位以社会服务为根本宗旨，并不追求高利润回报，因此事业单位的财务预警系统主要保障单位的收支平衡，防止盲目扩张以及过分投资。由于事业单位缺乏财务风险的敏感性，收集的2009―2013年财务报表框架简单，主要通过流动比率、速动比率、资产负债比率、净资产收益率、总资产报酬率、成本费用利润率、销售净利率、存货周转率、流动资产周转率、净利润增长率、主营业务收入增长率、现金净流量、债务保障率、现金再投资比率等考察事业单位财务风险预警能力。
注：流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；资产负债比率=经营现金流量/流动负债；
净资产收益率=净利润/平均资产总额；总资产报酬率=总收益/总资产；成本费用利润率=净利润/成本费用；销售净利率=净利润/销售收入
存货周转率=销售成本/平均存货；流动资产周转率=流动资产/平均总资产；
总资产增长率；净利润增长率=（本期净利润-上期净利润）/上期净利润；主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入
现金净流量=现金或现金等价物的流入（收入）-流出（支出）/现金总量；债务保障率=现金流量/债务总额；现金再投资比率=经营现金流量/资本性支出
对经营性事业单位进行财务风险评价，可采取以下步骤：
（1）选取评价财务风险的基本模块及基本模块下的评价指标
（2）根据会计法则或评价指标对企业重要性的估计，两两比较各指标的相对重要性
（3）根据层次分析法（aHp）确定各项指标的权重。层次分析法（aHp）是根据美国匹兹堡大学教授t.L.Saaty在20世纪70年代提出来的一种指标权重赋值法，其核心是对决策行为、方案和决策对象进行评价和选择，并对它们进行优劣排序，从而为决策者提供定量的决策依据。通过这种方法可以构建有序的递阶指标系统，通过德尔菲法、两两指标对比分析等主管评价各个指标重要程度。然后通过对各个评判结果将数据进行一致性处理，根据各指标的大小重要程度给予指标权重系数。本文的具体操作为：①将财务风险评定指标划分为几个模块，即判断矩阵。②计算每个矩阵每一行元素的乘积的n次方根，再对向量方根进行归一化处理即为指标的权重系数。
4实例分析
为了集中反映该经营性事业单位五年内的生产经营状况，选取了2009―2013年单位的财务报表，并对相关指标给予了权重、归一化处理，通过十二个指标综合反映了其财务风险预警系统。
5经营性事业单位财务风险因素分析
（1）偿债能力
从各指标的实际值来看，流动比率大于临界值，速动比率和资产负债比率低于临界值，说明此单位在偿债能力方面减少了负债积累，同时扩大了资本盈利能力的可能。从偿债能力的财务预警综合指数来看，单位在2009年有面临财务风险的情况，但是该单位在业务、管理手段方面给予调整，2010年和2011年摆脱财务风险的笼罩，但是2012年又出现财务风险状况，2013年出现财务风险重警预报。这说明2009年单位的财务风险根本问题并没有解决，只是暂时出现的风险消除假象，因此该单位应该在偿债能力方面引起重视。
（2）获利能力
获利能力的各项指标到2013年有明显提升，并且各项指标均高于临界值，说明单位在净资产、总资产、销售收入等方面均有提高。从偿债能力的财务预警综合指数来看，2009―2011年单位正在经历轻微的财务风险，但从2012年以来，单位从降低成本费用，增加总资产、销售收入等手段帮助单位摆脱财务风险，到2013年财务风险有所缓解。
（3）管理能力
单位固定资产周转率在2009年达到临界值，但是2010―2012年低于临界值，2013年恢复临界值水平；流动资产率随着企业的发展始终保持上升趋势，2013年大于临界值。2011年单位出现较严重财务风险预报，这时的财务风险已经比较严重了，单位进行了固定资产、流动资产周转率的调整。2012年、2013年单位完全摆脱财务风险预警危机，经济运行良好，同时也说明单位的管理能力较强。
（4）发展潜力
单位发展潜力各个指标的实际值随着单位的发展逐步好转，2012年与临界值基本持平，到2013年已经高于临界值水平。财务综合预警指数说明企业在2009年、2010年处于较严重财务预警报告中，有向更严重发展的趋势。2011年出现严重的财务风险警告，单位采取了提升总资产增长率、净利润增长率、主营业务增长率等方式扭转财务风险危机，2012年和2013年摆脱财务危机问题。通过对主营业务、总资产和净利润占比的调整，单位从财务风险危机预警中恢复得很快，说明单位的发展潜力巨大。
（5）现金流量
单位的现金流量各项指标都比较正常，2009―2013年每年的指标都有所提高并且逐渐趋于临界值，到2013年单位的现金流量比、债务保障比、再投资比率都超越了临界值。从财务预警综合指数来看，单位在近5年并没有重大的财务危机，2009年、2010年单位财务处于轻微财务风险预告，经过一些调整，从2011年起单位就摆脱了财务风险预警，一直处于良好状态。
从整体来看，2009年企业偿债能力（-0.25）、获利能力（-0.19）、管理能力（-0.25）、发展潜力（-0.14）、现金流量（-0.39）整体处于财务风险预警情况，2010年仍处于此状态，仅有偿债能力（0.04）这一项表示单位风险预警程度低，说明单位的财务风险并没有消除，需要进一步调整。2011年单位的财务风险不但没有减少，反而更加严重，单位管理能力（-2.83）和发展潜力（-2.53）的财务预警综合指数较高，但是现金流量（0.05）恢复良性状态，说明单位的管理方针出现错误并影响到了单位的进一步发展，但是通过现金流量的调整可以帮助单位摆脱财务风险危机。单位通过改进生产技术、扩大销售范围、收短收款期限、减少债务累积等方式帮助单位从严重财务风险中恢复过来，2012年企业管理能力（3.92）、发展潜力（4.33）两项财务指标恢复正常，现金流量（0.07）为轻警，偿债能力（-0.78）、获利能力（-0.54）两项变轻微。2013年单位的后四项财务综合预警情况良好，仅有偿债能力指标较高（-1.12），表明单位的财务状况在债务管理上仍有缺陷，需要通过减少借款额、减少债务占比、加快资金流转等方式进行债务管理调整。
参考文献：
[1]许小年.从来就没有救世主[m].上海：上海三联书店，2011.
[2]赵静，但琦.数学建模与数学实验.[m].北京：高等教育出版社，2008.
[3]陈静.上市公司财务恶化预测的实证分析[J].会计研究，1994（4）：31-38.
财务预警流程篇4
关键词：企业财务危机预警动态管控框架
一、相关概述
企业的财务危机始终都伴随着企业的生产经营过程，在实际运营过程中财务问题及经营问题都始终伴随着企业的各个环节，财务危机的表现形式有多种多样，主要是流动资金不足、权益不足、流动性不足以及债务拖欠等几个方面，这些都可能导致企业在正常的经济业务时受到阻碍，甚至于发生除非企业进行大规模的重组，否则难以有效化解危机及困难的局面。而且，在财务危机的诸多因素中，较弱的公司治理结构往往会导致上市企业发生较为严重的财务危机，财务危机通常就会成为公司治理结构比较薄弱的表现，正是基于这一原因，强化财务危机管理具有重要意义。
财务危机作为一种能够严重干扰企业正常发展、影响企业价值的经济困境，通常会导致企业财务持续亏损或者严重亏损，进而无法正常支付企业费用及债务，在这种情况下，企业自身的持续经营能力、盈利能力及偿债能力都会遭受很大的丧失和削弱，并进一步导致企业破产，价值受损，是企业处于经营困难的处境。
二、企业财务危机机理研究
财务危机的出现并不是偶然的，它的形成和发展需要经历一个累积的过程，它是企业在自身的经营过程中，依次经历危机潜伏、危机形成、危机发展以及破产和恢复的一系列过程，正因为如此，企业财务危机常常具有渐进性、突变性、综合性、可逆性以及后果严重性的特点。并在发生的过程中出现多种征兆，这些征兆是多种多样的，始终贯穿于企业的生产、经营、管理以及财务的各个方面和阶段。
总的来讲，企业的财务危机主要表现为以下几个方面：首先是企业的利润质量比较低，甚至于发生严重的亏损，其次是企业的资源浪费情况严重，资源使用效率低下甚至无效，企业自身的财务状况及经营状况发生明显的恶化，企业的资金短缺等。
由此可以发现，企业的财务危机始终都伴随着企业的生产经营过程，在实际运营过程中财务问题及经营问题都始终伴随着企业的各个环节，财务危机的因子早已在生产中潜伏着，企业发生财务危机实际上是危机因子不断扩大的结果。正是由于企业生产经营自身所具有的变化性及动态性，企业的财务危机在反应及预防方面也就增加了难度，这使得企业财务危机动态预警成为日常管理中的重要内容。
三、企业财务危机预警动态管控框架构建
企业建立财务危机预警动态管控框架应当结合企业自身的管理和经营特点以及企业的资源状况，同时还应当满足成本效益原则、动态管控原则、开放性原则等，而且还要确保财务危机预警动态框架具有较强的可操作性。这就要求企业在建立相应的危机预警管控框架时有效分析企业发生财务危机的种种原因，以便做到管控框架的有效性。
中小企业财务危机预警的内部环境是企业财务危机管控的重要因素，这是因为企业的生产经营离不开具体的经济环境，正是由于各种因素共同形成的资源集合体，使得企业的经营在很大程度上受制于内部环境因素，良好的内部经营环境对于财务危机预警具有重要意义。
企业财务危机预警动态管控模型的构建要从战略管控、经营管控、作业实时管控等环节，从战略层面、经营层面及作业层面来强化分析管控，具体来讲，可以分为中长期财务预警、短期财务预警及动态财务预警等。
首先，企业财务危机预警动态管控框架第一阶段：经营预警
在这一阶段，要明确企业进行危机预警的经营环境，包括内部经营环境、外部经营环境等，以此来处理好企业经营风险、财务风险跟企业经营环境之间的互动关系，理顺三者之间的关系。而且在实际的管控过程中，需要明确管控的重点环节及方面，这里面主要涉及了生产方面、采购方面、营销方面等。针对具体的流程，进一步实现简化和有效管控，实现企业在生产经营中的产购销各个环节的有效良好衔接，根据企业的生产实际及管理水平对业务流程实现动态管理。
其次，企业财务危机预警动态管控框架第二阶段：财务指标预警
在财务阶段，量化的指标就是财务危机预警的指标，这要求企业按照内部环境及外部环境分析作为预警指导，将企业财务报表分析作为预警的切入点，将各财务数据加工和分析，及时转化为有用的财务数据和信息。具体来讲要重点分析企业偿债能力预警指标、营运能力预警指标、盈利能力预警指标、发展能力预警指标等，同时还应当重点分析现金流量预警指标，准确把握分析重点。
再次，企业财务危机预警动态管控框架第三阶段：实现两阶段的一体化结合及动态化管控
管理层需要针对企业所表现出的警报或者警示信息作出合理科学判断，并针对具体的财务危机提出措施、有效执行。企业的财务危机预警动态管控框架总体上就是反应——执行——纠正的持续过程，在这一动态管控框架下，企业需要强化自身危机意识，重视企业财务危机预警管控的作用及积极意义，同时针对不同的危机定期不定期地进行分类预警，以此有效把握危机动向，强化危机处理，重点控制好关键环节和关键流程。
总的来讲，企业财务危机预警动态管控框架需要将企业的财务阶段及经营阶段的关键环节进行有机整合，做到财务危机预警框架的动态管理和及时更新，逐步建立健全企业财务危机预警管框框架的内容及要素，并且在实际的危机预警管控过程中要逐步强化管控过程的综合性及合一性，避免单独或者割裂地执行管控的某一个环节，做到动态管控过程的相互联系和相互影响，提升企业财务危机预警动态管控过程效率及效果。
参考文献：
[1]杨淑娥.企业财务危机预警的经济动因与循环机理剖析[J].会计之友（下旬刊）.2006（01）
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[3]罗雁，赵红，陈绍愿.企业成长危机演变机制及其调控策略[J].商业时代.2009（03）
[4]谭慧洁，刘耀中.危机管理中组织结构的构建[J].商业时代.2007（03）
财务预警流程篇5
关键词：财务预警模型；问题与不足；对策研究
一般而言，所谓的财务危机是指企业在发展过程中，因不能在规定时间内进行还本付息而导致整个企业财务陷入困境，这种财务危机不仅对整个企业的发展有着不利影响，甚至会影响到很多企业利益主体的切身利益，加上目前中国的经济改革水平在不断提高和深化，导致整个企业经济财务的复杂化，使得企业因管理不善引发财务危机的可能性大大增加，严重会导致整个企业的生产倒闭，因此科学的利用财务预警模型对整个企业的发展是是至关重要的，也是企业取得稳定发展的保障和基础。完善的财务预警模型对企业及时发展财务风险和财务危机有着重要的作用。但是在实际操作中，由于种种原因，导致财务预警模型有着很多的问题与不足，这就需要我们科学分析。从而保障财务预警模型对企业更好的发展。
一、财务预警模型的定义
一般科学准确的定义为：是以财务会计和非财务会计信息为基础，财务人员通过设置一些敏感性的财务指标并持续地观察其变化，对企业在经营活动中可能面临的财务风险实施有效控制而建立的数学模型（引用），企业在发展和运营的过程中，如果有一套科学完整的财务预警模型就可以充分保障企业财务的稳定发展，并且还可以在一定程度上提升整个企业财务管理的水平，以及对财务危机的判断能力和识别能力，由此可见，财务预警模型在企业财务运行过程中所起的作用是十分重要的。
二、企业在构建和使用财务预警模型中所存在的问题
1.不加选择的借鉴外国的企业财务数据导致财务预警模型不适用于我国的企业。通过实际调查发现，当前中国很多的企业，在对财务预警模型的研究仍旧处于一个空白或者是初始阶段，如果有相关企业在生产经营中有财务预警模型，也是几乎照搬照抄西方发达国家的财务预警模型，对自身的企业运营和发展没有起到实质性的作用，通过相关调查还发现，国内很多企业使用的是Z值模型和Zeta模型。另外，对于国内的很多企业，其自身还存在很多的缺陷与不足，例如企业规模相对而言比较小，缺乏完善的法人制度以及企业的会计没有形成一个科学化的体系，这些都导致在建立科学完善的财务预警模型的时候与西方发达国家有一定的差距。这也导致国内企业在构建财务预警模型的时候在相关数据的选择上面没有达到统一的一致性。因此，我国的很多企业在照搬照抄西方发达国家的财务预警模型的时候，其导致的一个必然结果就是，建立起来的财务预警模型不能很好的为企业的财务工作提供发展，更不能很好的履行其作用。与此同时，一般企业在构建了财务预警模型之后，都需要通过一定的数据来确定整个财务预警模型的有效性和真实性。而在进行财务数据统计的过程中由于各种因素的影响导致了获取到的财务数据统计的不准确，这对整个财务预警模型是及其不利的。在很大程度上造成了企业公司发展的财务危机。
2.企业的财务预警模型系统得不到及时的更新和维护。如果企业的财务预警模型系统得不到及时的更新和维护造成的必然结果就是整个预警模型的时效性较差，缺乏一定的科学性。同时，虽然当前很多的相关企业已经建立起一定的财务预警模型系统来应对随时可能出现的财务危机，但在实际的操作和执行过程中，由于操作人员业务能力的相对缺乏以及综合素养的低下，导致整个预警模型系统得不到很好的实施。需要指出的是，当前还存在一种很奇怪的现象，有很多公司仅仅是把建立财务预警模型系统当作是企业潮流的一种表现形式，建立之后就不去进行及时的维护跟新，甚至不进行使用。以上的种种原因都会导致企业在建立了财务预警系统之后，不能对系统进行及时科学的数据更新和维护，这样就导致了整个企业财务预警模型在实质上是一个空的摆设。其次，很多的企业将财务预警系统单独的却分开来，这样会导致财务预警系统在得到相关数据的情况下，不能与其他部门进行及时的沟通与交流，这会导致在发现财务风险的情况下，不能第一时间将这个情况向上面反映，从而耽误了对财务危机的及时处理，严重的会对整个企业带来灾难性的打击。
3.构架财务预警模型时没有选择相对科学的指标，同时对整个企业的资金的进出和运转情况也缺乏一定的关注。通常情况下，良好的企业资金运行情况会在一定程度上增强企业的资金运营能力。使企业保持一个充分的良好运行状态。但是，如果如果企业的资金运行现金流入小于现金流出，那么就可以断定为企业的财务危机已经发生，而Z值财务预警模型中就恰恰缺少了现金流动这个指标。这就会导致，国内企业在借鉴国外财务预警模型的过程中，由于不及时的发现或者考虑到这个现金流动这个指标，从而造成企业对财务危机不能进行准备的判断和发现，这对企业的发展是及其致命的。通过这点，我们就需要充分认识到，在进行借鉴和使用财务预警模型的时候，需要切实考虑到自己的实际情况，需要按照自己的实际情况来量身设计符合自己的财务预警模型。这样对企业的持久发展才是最为关键、核心的。
三、我国企业在构建和财务预警模型过程中存在问题的应对策略
1.扩大数据来源，进一步提高整个财务预警模型预测的准确性和稳定性。通过调查发现，当前我国的很多企业的财务预警模型几乎都是在套用和借鉴西方发达国家的财务预警模型。其所得的数据几乎都是根据那些上市工资整理的资料推算而来的。而在国内，对财务预警模型的研究比较落后，基础也相对薄弱，市场规模也相对较小。这就充分要求，在进行建立科学完善的财务预警模型的过程中，需要充分提高整个财务预警模型的准确性稳定性，就的深层次的开发财务预警模型数据的宽度。从而可以保障大范围内对整个财务预警进行及时的分析和判断。
2.将其他的相关财务信息纳入到财务预警模型系统的构建当中来。准确来说，一般企业的财务预警模型是一个信息化的管理系统，其本质就是对相关数据的及时处理和分析，进而发现问题，反馈问题，以保障对企业的财务安全与稳定。因此作为作为企业不能仅仅将构建科学的财务预警系统的任务单方面的交给财务部门独立完成，而应当科学的把其纳入到所有企业运作的每个部门当中，这样做的本质目的是将企业从生产到销售再到反馈等多方面的信息也纳入到财务预警系统中，以取得整个财务预警系统的信息全面准确化。也是为了整个企业所有信息的资源共享。通过对这些数据的全面处理和分析。才能真正做到对企业财务工作的数据的全面性分析。真正反映出整个企业的财务运行情况。充分做好企业的财务预警工作，以保障企业的正常运转，实现企业经济价值的最大化。
3.根据实际情况的需要以及行业的行为特征来选择合适的财务目标。这一点是充分针对现在的很对企业来说的，因为国内的很多企业在进行建立财务预警模型的时候都几乎采用的是拿来主义，简单通俗的说，就是对借鉴来的模型的数据不加任何改动，并没有按照自己的实际需要去改动，这样所得出来的数据就不能真实性的反映公司的财务状况。因此合理调整预警模型的相关数据。找出一条真正适合自己的预警模型评价标准才是企业真正需要的。前面也已经提到过，企业在资金运行过程中的现金流量也充分反映着企业的财务危机情况，所以理所当然的，财务预警应该包括对现金流量这个数据指标。此外，整个财务预警模型还应当根据企业财务运行状况的实际需要。对其他的相关指标也要包含。争取做到通过综合性的数据来确定整个企业的财务运行情况，以充分保证对财务分析的准确性与科学性，以促进企业的健康稳定发展。
四、总结
总而言之，企业要取得财务运行的良好发展。需要企业对财务预算模型进行充分的重视，然后在建立企业财务预警模型的过程中，要根据自己企业的实际情况和发展特点进行有针对的选择，只有适合自己企业发展需要的财务预警模型，才能真正促进企业的大发展、大进步，才能给企业带来推动力。为企业创造出巨大的经济价值与社会价值。
参考文献：
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[5]秦彬.刍议现代企业财务预警系统的构建[J].经济问题，2006（3）
财务预警流程篇6
关键词：财务风险，财务风险预警系统
1.经济业务活动中的财务风险
1.1筹资风险
筹资风险主要和资本结构、财务杠杆有关。在现代企业的融资决策中,资本结构是一个核心问题,这一问题影响企业的成败。
1.2投资风险
在企业经营管理过程中,企业制定的投资决策的最终效果具有不确定的一面,包括投资利润率下降、投资回收期加长、投资不能完全收回,甚至完全收不回。
1.3汇率风险
在国际投资和国际贸易活动中,汇率风险是指由于汇率的变动而蒙受损失和将丧失预期收益的可能性。
1.4其他风险
企业在生产经营过程中,还有可能发生诸如企业经营亏损风险、财产跌价损失风险、企业员工人身风险、收益分配风险、企业诉讼风险和财政税收政策带来的企业财务管理风险。
2.企业财务管理流程中的风险
2.1财务信息不能满足管理要求
财务信息是用于财务预测、决策和控制的基础,如果没有流畅、及时、准确的会计信息系统,或者这个信息系统所产生的信息不能够清晰的达一定的经济含义或者不适用于特定的管理目标,那么即使企业的投资、筹资、生产经营等都不处于危险状态,企业的经营活动仍然随时存在失控的重大风险。
2.2财务决策缺乏科学性和合理性
在决策过程中排除人为因素的干扰,力保决策依据科学合理的程序进行,也是风险防范的重要措施。
2.3财务控制不力
如果在财务控制上存在漏洞,那么企业的经济利益将有可能流向企业外部,这对企业而言是一个非常重大的风险,或者企业的各项决策和计划无法得到贯彻和执行,不得不中途停止或者面对失败的结果。
3.财务风险、财务危机和财务预警的关系
3.1财务风险和财务危机
在经典财务管理研究中,财务危机形成的领域通常被概括为财务风险的四个种类。而财务管理流程中蕴藏着巨大的潜在风险,如果不能及时发现和纠正,也会最终导致财务危机的爆发。
3.2财务危机和财务预警
财务危机预警是对企业可能或者将要面临的财务危机所实施的实时监控和预测警报。一个完整有效的财务危机预警系统,不仅能够简单的预示企业财务危机的警示信号,而且能够对这种信号做出充分的解释和说明,不仅能够说明产生财务危机的原因,而且能够提出如何有效处理和应对各类财务危机的有效措施。
4.财务风险预警模型的建立与应用
4.1财务预警模型
①单变量模型
单变量预警方法通过寻找最佳预警指标，使用单一变量对企业财务风险进行预警，最早通过单变量模型研究公司失败问题的是美国比佛（Beaver，1968）。
②多变量模型
多变量预警方法通过多个变量的组合来综合确定企业发生财务风险的可能性，其从企业集团的宏观角度出发运用多个财务指标衡量企业风险，为管理决策提供帮助，进而规避风险或延缓危机的发生。相对于单变量模型而言，多变量模型预警财务指标能多方位反映企业经营状态，揭示企业产、供、销各环节可能存在的风险，适合企业集团的财务预警系统的要求。
4.2财务预警系统设计
多变模式可以从总体宏观角度发现风险，而单变模式能多方面多方位反映企业经营状态，揭示企业产、供、销各环节可能存在的风险，从微观上反映企业发生财务危机的可能性。
4.2.1指标设计
根据指标的灵敏性、先兆性、关联性要求、通过借鉴实证研究分析筛选出符合实际的财务预警指标，是建立高效的财务预警方法体系的重要环节。财务指标的选取是与集团财务风险成因密切相关。
4.3财务预警系统建立实例
企业与其他部门也根据自身的情况分别建立了符合自己特色的财务风险预警系统，现以医院和企业为例简略介绍一下财务风险预警系统具体的建立过程。
4.3.1医院财务风险预警系统建立的必要性
医院在理财活动中，由于各种难以预料或无法控制因素的作用使实际收益与预计收益相背离而存在着蒙受损失的可能性。医院财务人员必须正确识别、了解医院内外经营风险，把握资金市场的发展及变化规律，遵循风险与收益平衡原则，处理好资金市场与财务风险、风险投资与风险报酬的内在联系，运用财务杠杆的调节功能，建立科学的财务风险管理机制。
4.3.2医院财务风险预警系统的构建
加强财务信息的收集和分析工作，增强财务预警能力。医院财务部门要根据医疗、药品、器械、材料等价格和现金流量变化趋势的预测，提出合理建议，为医院投融资决策提供依据，增强医院投资、筹资、用资、收益等决策的科学性和可行性。
4.3.3施工企业财务风险预警系统的建立
目前,由于建筑市场尚不规范,工程招、投标管理没有完全法制化、规范化,不正当的竞争依然存在。特别是工程投标依然采取各种手段进行恶性竞争。施工企业为了争得施工项目,通常是以降低标价、提高标准、缩短工期或减少应有的费用项目等为代价承揽工程,造成施工项目到手后经营风险极大。施工企业面临来自上述内外环境的各种风险因素,必须建立和完善自身的财务风险预警体系。
4.3.3.1施工企业财务风险的表现形式
从企业的运营效益情况看。主要表现为企业营业额和利润明显下降,或营业额在增加,但利润在下降,子公司经营状况恶化,投入资本贬值。
4.3.3.2施工企业财务风险预警体系的建立
为了提高企业财务预警指标体系管理的效率和效果,在财务风险预警系统的建立中,应坚持实用性和可操作性,预警指标不宜过多。具体按以下五个顺序实施;一是设计财务风险预警的核心指标和辅助指标;二是测算财务风险预警指标的“预警标准值”;三是测算监测指标的实际值;四是根据财务风险预警指标的实际值和临界值,做出预警警度判断;五是提出预警报告。
财务预警流程篇7
财务预警是指企业在面临风险时，财务部门针对企业经营管理风险预先发出警告信号，具体做法是通过对报表及其他相关资料的分析，借助财务数据和信息化管理方式，对企业经营全过程进行跟踪、监控，以揭示企业经营困境和财务危机的可能性和发生原因，提醒各级领导提前做好防范措施，切实排除警情，实现国有资产的保值增值。
二、财务预警实施背景
（一）加强财务预警建设是适应国家合规监管的外在要求
财务预警是企业内部控制的题中之义。2008至2010年，财政部等五部委相继联合了《企业内部控制基本规范》及配套指引，明确了我国企业内部控制体系的基本框架和原则。2012年5月，围绕中央企业管理提升年活动，国资委下发了《关于加快构建中央企业内部控制体系有关事项的通知》（国资发评价〔2012〕68号），明确要求各中央企业在2013年底前建立覆盖全集团规范的内部控制体系，并从2014年起每年向国资委报送内部控制评价报告。国资委将定期组织监督检查，对存在重大控制缺陷的企业将给予扣分或降级处理。
（二）加强财务预警建设是实现跨业务、跨层级全流程管控的必要条件
近年来，国家电网公司实现了核心业务的专业管理和关键资源的集约管控。但是，公司一些跨部门、跨专业的领域仍存在“管理壁垒”与“流程梗阻”。财务预警强调业务价值链和跨专业协同管理，要求集中体现集团战略、经营理念和管控要求，建立横跨总部各专业、纵向贯通总部、省、市、县的公司级流程管控体系，有效打通各业务流程壁垒，调整优化业务流程管理界面，提高运营效率与效益；同时要求建立能集中体现总部管控要求的“公转”轨道，公司总部管控要求细化、落实到各管理层级，明确各基层单位必须遵循的规则和要求，确保总部经营理念和控制要求一贯到底、有效执行。
（三）加强财务预警建设是促进规章制度有效执行的重要抓手
目前，公司基本建成了“体系完整、结构清晰、内容明确、协同一致”的规章制度体系，但在实际执行中仍存在部分制度冲突、个别条款规定矛盾，个别单位制度执行不严、执行走样等情况。财务预警旨在建立基于专业流程上下贯通、横向融合的公司级管控标准，有利于建立制度与流程衔接关系，有效发现业务流程中存在的制度空白，提高制度设计的科学性；有利于进一步完善职责分工，优化职能界面，增强制度间的协调性，提高制度的适用性；有利于促进定期开展内控评价测试，检查、验证各流程环节制度标准执行情况，提高制度的执行力。
三、供电企业财务预警特点
（一）借助eRp信息化手段，提高预警效率
国家电网公司现在已经实现全部地市，直管、控股县公司eRp系统全覆盖，为实现财务预警创造了有利的条件，改变了过去传统记帐会计的模式，摆脱了手工计算指标容易出错，且计算繁琐的问题。由于eRp系统将业务前端和财务终端连接起来，财务与其他经济业务进行协同集约管理，拓展了预警范围，确保了预警数据来源真实可靠。预警对象涵盖了电费管理、成本费用管理、物资采购管理、固定资产管理、电网建设与投融资等方面。
（二）依托同业对标工作，保证指标精准可靠
目前国家电网系统内部正在开展以基础对标和业绩对标为内容的同业对标工作，通过信息化的工具，自动提取数据，在行业内部对标、评标。这些指标目前仅仅用做年终评价工作业绩的工具，利用度不高。同业对标指标完全可以用作财务预警的数据，诊断企业财务运营状况。
（三）借助“三集五大”改革，提高预警执行力
一是推动业务整合，完善业务体系。推行专业化管理，配套推进营销、物资、基建、生产等业务应用以公司为主体的横向集约管理，深入推进工业化和信息化高度融合。二是重塑业务流程。利用“三集五大”改革成果，打破部门界限，以价值管理为核心，从业务源头到财务管理进行整体预警。强化流程控制，为财务与业务的横向融合奠定基础。三是强化优质资源重点集中。以财务部为主体，逐步建立资金、物资、工程等大集中管理体系。四是开展一体化运作。建立企业级标准体系，实现业务标准与财务标准的有效衔接。营销收费、物资采购、工程建设、大修技改、资产变动等各类业务信息实时准确传递到财务环节，通过信息化的方式自动生成凭证，以财务信息为起点实时追溯业务信息，实现业务流、资金流、信息流的高度统一。
四、供电企业财务预警具体做法
（一）加强风险识别，深入挖掘警源
警源指警情产生的根源，财务预警的警源包括外生警源和内生警源。外生警源指来自经营环境变化而产生的警源。例如，国内通胀压力、国家信贷政策、企业融资难度等等。内生警源指由企业内部经营管理而产生的警源。例如，企业“三公”经费居高不下，综合线损严重超标等等。公司要密切关注外生警源，重点防范内生警源，严控可能出现的财务风险。
（二）设定指标，设定预警临界值（警度）
选取样本指标可围绕财务风险和财务绩效两个方面选取指标。比如可以从财力集约化考评指标为依据，对会计管理、资金管理、资产产权管理、预算管理、稽核内控与风险管理、工程财务管理、财税管理、电价管理、财会队伍建设、鼓励性指标十个方面选取样本指标。
警度的测算步骤如下：首先，判定测算的指标为何种类型的变量。财务指标有三种类型：一种是“愈大愈好型”正指标，例如“净利润”；第二种是“愈小愈好型”逆指标，例如，综合线损率；第三种为“区间型”适度指标，如资产负债率，在某一个区间为最佳值，超过这一区间，无论是大于这一区间还是小于这一区间，均会产生警情。其次，测算预警临界值。预警临界值，即指财务数据是否超出警度的量化指标。预警临界值的确定，要遵循科学性、可控性的原则，可以采用标杆公司的数据，也可以参考业绩考核指标。
（三）根据财务风险的强弱，将公司整体警情划分四档警限
将警情划分为无警、弱警、中警、重警四种类型。无警表示公司财务状况、经营水平平稳可控，能够依法经营，属于稳健型企业；弱警表示公司的财务可能受到短期内、外部不确定因素的干扰，有造成风险损失的可能，公司应做好防范风险的准备；中警表示绝大多数指标偏离标准值较远，已超出了预警界限，公司管理者要马上查找原因，立即采取风险防范措施；重警说明风险指标绝大多数严重偏离标准值，公司财务已出现重大漏洞，公司管理者要采取一切措施堵塞漏洞，并向上级单位汇报。
（四）根据指标偏离度，划分五种警情
一是目标值警情：将数据与目标值进行比较，产生的警情；二是一致性警情：将数据与公司长期目标比较，产生的警情；三是突发事项警情：由于突发事项引起，对公司经营管理造成一定影响的警情；四是差错警情：由于部门数据填报错误引发的预警。五是进度警情：部门工作进度与企业预算、计划进度要求不一致产生的警情。
（五）加强过程管控，常态化开展排警工作
财务预警工作要重点加强排警执行分析。月度对重点指标进行分析，季度通过召开分析会的形式，对经济活动进行全面分析，协调解决生产经营中存在的问题。对出现的警情建立“销号”制度，整改一项，结束一项，销号一项。将“排警”结果纳入公司绩效考评计划，对整改不利的部门进行考核。
财务预警流程篇8
一、财务风险预警的方法
财务预警模型因选用变量多少不同分为单变量预警模型和多变量预警模型。现阶段主要存在以下单变量和多变量两种财务风险预警方法，企业集团可以根据集团的特征和各种方法的适用范围来进行方法的选择。
（一）单变量模型
单变量预警方法通过寻找最佳预警指标，使用单一变量对企业财务风险进行预警，最早通过单变量模型研究公司失败问题的是美国比佛（Beaver，1968）。他通过对美国1954年至1964年间79家失败企业和79家成功企业的比较研究，发现现金流量与债务总额的比率对财务危机预测的效果最好，其次是资产负债率。单变量分析法计算简单，但却因不同财务比率的预测方向与能力经常有相当大的差距，有时会产生对同一公司使用不同比率预测出不同结果的现象，而且不能全面反映企业的风险。
（二）多变量模型。
多变量预警方法通过多个变量的组合来综合确定企业发生财务风险的可能性，其从企业集团的宏观角度出发运用多个财务指标衡量企业风险，为管理决策提供帮助，进而规避风险或延缓危机的发生。相对于单变量模型而言，多变量模型预警财务指标能多方位反映企业经营状态，揭示企业产、供、销各环节可能存在的风险，适合企业集团的财务预警系统的要求。其中值得惜鉴的多变量模式是美国爱德华•阿尔曼（altman，1968）的z计量模型，该模型实际上是通过5个变量，将反映企业偿债能力的指标、获利能力指标和营运能力指标有机地联系起来，综合分析并预测企业失败或破产的可能性。
上述不同类型模型的差异主要体现在:（1）针对点不同，单变量模式强调流动资产项目对企业财务危机的影响；而多变量模式更注重企业盈利能力对企业财务危机的影响。（2）预测方法不同，单变量模式是以单个财务比率的分析考察为基础的；而多变量模式是以多种财务比率的分析考察为基础的，并对各种财务比率进行加权。（3）预测内容不同，单变量模式分析模型所预测的财务危机包括拖欠偿还账款，透支银行账户，无力支付优先股股利等微观层面；而多变量模式仅预测企业的破产危机。
二、财务预警系统设计
多变模式可以从总体宏观角度发现风险，而单变模式能多方面多方位反映企业经营状态，揭示企业产、供、销各环节可能存在的风险，从微观上反映企业发生财务危机的可能性。企业集团规模大，情况复杂，在设计企业财务预警系统时，应首先结合现实情况，考虑采用多变模式与单变模式相结合的方法，分别从宏观和微观两方面对企业的财务状况进行监控，使财务预警系统更具综合性。
（一）指标设计
根据指标的灵敏性、先兆性、关联性要求、通过借鉴实证研究分析筛选出符合实际的财务预警指标，是建立高效的财务预警方法体系的重要环节。财务指标的选取是与集团财务风险成因密切相关。从现实情况看，企业集团发生财务危机的原因包括以下几方面：（1）无法偿还到期债务本息。财务风险的最根本表现都是不能偿还到期债务的可能性，因此，在构建财务风险预警指标体系中，应选取较多的偿债能力指标。可以选择流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数、借款依存度等常见指标；同时考虑到企业集团固定资产和长期投资规模较大，可以增加长期资产适合率指标。（2）企业获利能力持续降低，导致财务风险发生。这由获利能力指标进行预警，净资产收益率指标是反映企业获利能力的综合指标，考虑到集团的行业特点，还应该包括主营业务利润率指标。（3）企业现金流入不敷出，持续借债导致资金恶性循环，导致企业出现财务风险，企业现金流入流出的变异性，对判别企业是否发生财务危机具有显著性，而在现金流量指标中，经营活动现金流量显得更为重要，现金营运指数、销售营业现金流入比率。（4）企业市场环境恶化，业务萎缩，导致企业财务出现风险，这由企业成长能力指标来预警，可以选择主营收入增长率，总资产增长率指标来关注企业的成长能力。（5）企业资产管理效率低下，导致企业陷入财务危机。这可由企业运营能力指标进行预警。包括总资产周转率和净收益营运指数（经营净利润/净利润）指标；考虑到集团应收账款问题比较突出，应收账款周转率指标也应纳入。（6）由于我国企业集团内母子公司之间，兄弟单位之间相互担保以及对集团外担保总额较大，以对外担保为主的或有负债很可能变为现实负债，所以应该将担保比重这一表外指标作为预警指标（傅俊元等，2004）。
（二）财务风险预警的过程和机制
有效实施财务风险预警管理还需有一个周密有序的行动步骤，并需要相应的财务预警实现机制来保证财务预警过程的实现。
1．财务预警的总体设计和组织机制。企业应从总体上统筹规划，设计符合企业特色的财务预警，为使财务预警得到正常运行，企业应建立健全预警组织机构。预警机构独立开展工作，不直接干涉企业的经营管理，只对企业最高管理者（管理层）负责，预警组织机构的日常工作可由现有的某些职能部门（如财务部，企管办，企划部）来承担，预警组织制度的实施使预警分析工作经常化，持续化，只有这样才能产生预期的效果。集团财务风险预警的组织管理包含两个层次:一是集团母公司的财务风险预警系统，其覆盖面是整个集团；二是各子公司的财务风险预警系统，主要针对子公司的风险预警，无论在哪个层次，都应该建立专门的财务预警组织机构，并遵循专门性，专业性，独立性的原则，确保财务预警分析的工作能够有专人落实，且不受其他组织机构的干扰和影响。
2．风险信号的捕获和财务信息收集、传递机制。针对每一类风险分析其早期的信号，风险预警系统中应预设一个财务风险信息子系统，在这一阶段，应关注各种早期风险信号，如企业现金流入量减少而现金流出量增加，财务结构不合理，过度负债，投资比例失当，企业信用下降，无力偿债，市场竞争力减弱，产品积压等等。财务信息收集、传递机制，良好的财务预警分析系统，要能够有效预知企业可能发生的财务危机，预先防范财务危机的发生，这必须建立在对大量资料系统分析的基础上，抓住每一个相关的财务危机征兆，主要资料包括内部数据和相关外部市场，行业等数据，这个系统应是开放性的，不仅有财会人员提供的财会信息，更有其他渠道的信息，这里的会计信息系统不仅是指一般意义的企业会计核算报告系统，还包括对会计资料的认真阅读，分析和评价，以及寻找企业潜在的财务危机，并及时进行消除财务危机的工作。
3．财务风险分析机制。如出现某些风险的信号，对其进行甄别归类，并根据建立起的财务风险评价指标体系中的评价指标计算公式，利用财务风险信息子系统提供的资料，计算出具体的指标值。高效的风险分析机制是关键，通过分析可以迅速排除对财务影响小的风险，从而将主要精力放在有可能造成重大影响的风险上，经重点研究，分析出风险的成因，评估其可能造成的损失，当风险的成因分析清楚后，也就不难制定相应的措施了，为了保证分析结果的真实性，并不带任何偏见，从事该项工作的部门或个人应保持高度的独立性，预警分析系统一般有两个要素：即先行指标和扳机点，先行指标是用于早期评测运营不佳状况的变动指标；扳机点是指控制先行指标的临界点，也就是预先所准备的因应计划必须开始起动之点，一旦评测指标超过预定的界限点，则因应计划便随之而动。
4．风险应对决策机制。在财务风险分析清楚后，就应立即制定相应的预防，转化措施，尽可能减少风险带来的损失，企业损失预警制度若要能够有效运作，就必须要有正确，及时且合乎企业所需要的各种管理资讯系统，提供及时而完整的经营结构数据，供经营者及各部门负责人以实际经营状况数据体系，来与财务指标数据相比较，当有超出或低于指标数据的情形发生时，就表示企业财务状况将有不健全的症状产生，经营者应早日依数据所代表的经营内涵作进一步深入研究，找出蛛丝马迹，对症下药，以防财务恶化。
5．财务危机的责任机制，即将企业可能发生财务危机的责任落实到具体的部门及个人，并实施合理的奖惩制度，提高每个部门及个人防范财务危机的积极性和主动性，为财务预警系统正常而有效地运转提供制度性保障。
三、结论
单变量模型与多变量模型的结合可以分别从宏观和微观两方面对企业集团的财务状况进行监控，使财务预警系统更具综合性。具有代表性的财务指标的选择和切实可行的财务预警机制的设置和过程的控制是财务预警成功的关键所在。但是财务风险预警系统的建立不是一个孤立的过程，如在财务风险预警系统的实施过程中，还要注意风险管理人才的培养，运用计算机辅助风险管理，实行动态监控以取得及时有用信息，设计合理的风险信息传递路径和建立与之配套的内控制度等方面的问题。总之，要使财务风险预警系统及时，有效地发挥作用，不仅要求预警系统具备合理的财务风险预警指标体系作为对风险进行分析评价的依据而且还需要有严密的风险预警管理程序以便对风险进行有效地分析和处理，同时还必须有与之配套的组织管理机构，唯有如此，财务风险预警系统才能及时发现和防范风险，确保企业集团全面提高防范、控制风险的能力。
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财务预警流程篇9
（一）企业财务危机的内涵
将企业财务风险不断加剧、企业经营状况与财务状况持续恶化、无法清偿到期债务直至破产的一系列过程统称为企业财务危机。从根本来看，企业财务危机是由其丧失支付能力造成的，但是外在的表现形式多样，包括企业资不抵债、盈利能力变差、现金流量持续保持负值、企业丧失信用等。
（二）财务危机预警体系的功能与作用
可以将企业财务危机预警体系在企业财务风险管理中的功能与作用概括为以下几个方面。
1.监督与监测。财务危机预警体系在企业整个生产经营环节级经济活动中发挥着实时的监督与监测作用，生产经营环节一旦出现问题，就会反映在各项财务指标数值上，此时就可以通过财务危机预警体系进行预警与反映。
2.识别与诊断。财务危机预警体系具有识别与存储功能，可以将企业运行中出现的异常状况与其强大的数据库进行自动比对，做出相应的应对决策。如企业流动比率合理的取值应该是2：1，过高或过低都反映出企业生产经营环节出现了问题，财务危机预警体系便会做出预警并给出相应的应对措施。
3.预防和控制。财务危机预警体系不仅能进行事中与事后的识别与诊断，更能进行事前预防与控制，预警体系可以通过其强大的数据库功能，在以往的危机过程中详细记录原因、过程与结果，在新的危机可能出现之前做好预防与管控。
二、企业财务危机预警体系的构建
企业财务危机预警体系是由若干要素及系统构成的一个有机整体，故而在进行企业财务危机预警体系构建时，必须从其几个构成部分出发进行探讨。
（一）财务危机预警组织机制
一个健全的财务危机预警组织机制直接关系到企业财务预警体系的功能能发正常发挥及运转效果的好坏，为了保持其客观性、中立性，预警组织机制必须独立于企业的整体运行与控制，直接受企业最高管理层控制并对其负责。预警组织机构可以是实体组织也可以是虚设的，如常见的企业预警组织管理委员会就是虚设的，其成员多由企业符合条件的管理人员兼职担任并聘请企业外部管理咨询专家参加。
（二）财务危机预警信息机制
为了便于其各项功能的正常发挥，企业财务危机系统必须有强大的信息作支撑，包括信息的搜集、传递、处理及评价，为此企业必须对现有的财务危机预警体系进行修正与升级，将最新的企业生产经营状况与数据输入系统，以便该系统功能的正常发挥。
（三）财务危机预警分析机制
对企业财务危机的分析包括识别危机信号、确定危机程度及预报危机情况三个方面，其中前两个环节尤为重要。具体而言企业财务危机预警分析机制包括以下几点。
1.建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。从企业短期经营过程来看，足够的现金比盈利更为重要，只要企业有现金、有利润，就表明企业生产经营是基本稳定的，故而企业必须准确编制现金流量，现金流量情况是否正常直接反映出企业经营管理是否出现了问题，一旦现金流量出现异常，企业必须及早采取措施。
2.确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。企业在建立短期财务预警的基础上，还必须建立长期财务预警系统，尤其要注意其中的盈利能力指标、偿债能力指标和发展潜力指标。如下图所示。
（四）财务危机预警管理机制
企业财务危机管理包括日常管控与危机管理两种，其中日常管控强调事前与事中监督管理，将企业日常经营过程中出现的任何问题与偏离都进行实时反映与纠正，进而进行分析、识别与诊断，将风险控制在第一时间内；而危机管理则是在财务危机发生后，如企业资不抵债、濒临破产、信用恶化后，组织专门力量进行补救，化解财务危机。企业必须将预警管理重点放在第一个环节，重视日常管理，等到真正发生财务危机后进行管理估计很难起到“亡羊补牢”的作用了。
三、企业财务危机治理对策
（一）恰当选择企业财务危机预警体系
企业在选择（建立）财务危机预警体系时必须充分结合当前所处的发展阶段与所要实现的财务目标，因为不同企业在发展的不同阶段所面临的风险与期望达到的财务目标是不同的。如企业当前处在急速扩张阶段的话就必须更加重视负债规模，如果企业当前处于积极融资阶段的话，在预警体系设计时就必须过多的考虑偿债能力。
（二）定性分析与定量分析相结合
在设计企业财务危机预警体系过程中首先必须选择恰当的财务指标，在进行指标选择时，必须坚持定性与定量相结合的原则。定性指标强调的是对研究对象属性的描述，其结果也是描述性的，而定量指标则更多的研究对象之间的量的关系，结果是具体而量化的。只有将定性与定量分析结合起来，才能构建起符合企业发展实际的财务危机预警体系。
财务预警流程篇10
关键词：酒店管理；财务风险；财务预警
酒店财务风险预警是以酒店财务信息为基础。通过设置并观察一些敏感性指标的变化，对其可能或将要面临的财务风险实施有效监控和预报。酒店财务风险预警包括财务风险和财务预警两个方面。财务风险是指在财务活动中由于各种因素导致经济损失的机会和可能性；财务预警是度量某种财务指标偏离预警线而发出的预报，它可以帮助企业避免或降低可能的经济损失。依据酒店经营特点建立一套科学的财务风险预警指标体系是准确预警财务风险的关键。
本文所阐述的酒店财务风险预警指标体系是基于预测功能而建立的，它的建立可为酒店财务风险预测提供科学直观的基本预警方法及预警标准。有助于酒店财务风险预警系统及时有效地发挥作用。显著提高酒店财务管理水平。
一、酒店财务风险预警指标的特征及体系建立的原则
酒店财务风险预警指标体系是依据酒店经营特点确立的一系列敏感性财务指标及相关数值的集合。具有较强的预测功能。财务风险预警指标应具备以下两个基本特征：一是高度的敏感性，一旦财务风险因素萌生，就能够在财务指标值上迅速得到反映；二是较强的预测性，它们是财务风险萌生时的先兆指标。而非已陷入严重危机状态的结果指标。能预示财务风险可能或将要发生。
确立酒店财务风险预警指标体系必须坚持以下原则：一是科学性原则。所建立的指标体系必须能够准确地反映财务数据与经营管理活动的内在联系。客观地反映财务及经营活动中潜在的风险。不科学的指标体系会导致预测结果的错误及调整措施的不当，甚至给未来经营造成严重损失。二是系统性原则。从酒店经营内容、经营特点人手。建立一套能够全面检测酒店财务运行及经营活动状况的财务风险预警指标体系。三是实用性原则。指标必须具有极强的可操作性，必须能在实践中真正起到预警作用。指标体系的设计必须易于理解、易于取值、易于计算、易于预警。四是重要性原则。注重成本效益，根据酒店经营内容、经营特点，有侧重地选择、确定能够揭示酒店财务运行规律和如实反映重大潜在风险的指标。五是预测性原则。在建立财务风险预警指标体系过程中。要注意该指标体系应有依赖历史财务信息分析预测未来的特性，能够及时预测到引发财务风险发生的潜在因素的变化，及早提出预警。六是动态性原则。所建立的财务风险预警指标体系要具有可以不断更新的特性。其设计不仅能满足静态截面的分析。而且能用于财务运行状况的实时监控。
二、酒店财务风险预警指标体系的构建
酒店财务风险预警指标体系主要由一系列基础财务指标及一定时期的基础财务指标预警数值组成。这些指标及相关的预警指标值能从整体上说明酒店企业财务风险出现的可能性，其主体指标应包括现金状况、盈利状况、负债状况等的预警指标及预警标准值(见图1)。
1.现金状况预警指标
酒店经营与其他行业在财务流程上有很大差异。正常经营酒店的财务特点主要体现在：一次性的资金投入和持续的现金流出。现金管理在酒店财务管理中具有重要地位。针对这一特点。其现金状况预警指标应包括基本现金置存标准、现金流量指数、营业现金流量指数、营业现金流量纳税保障率、营业现金净流量偿债贡献率和自由营业现金流量比率。
(1)基本现金置存标准。该标准是指企业一定时期基本现金置存的最低标准值。酒店应依据自身经营规模和财务活动要求进行确定。在酒店经营过程中。当实际现金存量低于这个最低标准值时可能引发现金风险，应发出预警。
(2)现金流量指数。它等于现金流入量除以现金流出量。表明酒店现金流入对现金流出的总体保障能力。该指数大于1时，表明企业对各种现金支付的需求有保障；小于1时，表示经营活动现金流入量不足以弥补其现金流出量，持续下去，将引发财务风险。
(3)营业现金流量指数。它等于营业现金流入量除以营业现金流出量。营业现金流量是酒店整体现金流量的主要构成部分。是良好现金支付能力存在的保障。营业现金流量指数是对整体现金流量状况的进一步分析。该指数大于1，表明企业现金支付保障基础较好；反之，表明企业收益质量低下，营业现金流入匮乏，支付能力下降，长此以往，会发生财务风险，甚至导致企业破产倒闭。
(4)营业现金流量纳税保障率。它等于(营业现金净流量+所得税+营业税)，(营业税+所得税)。纳税现金流出量具有刚性特征，因企业一旦取得应税收入或利润，无论其质量如何或有无足够的现金流入量保障。都必须及时履行依法纳税的责任，否则将受到处罚。因此，该比率应大于1。如果小于1，企业将不得不通过借款或压缩未来营业活动必要现金支出的方式来上缴税款，这势必对未来的经营活动以及现金流入能力造成危害，增大财务风险出现的机率。
(5)营业现金净流量偿债贡献率。它等于(营业现金净流量一应纳税款)／到期债务本息。营业现金净流量偿债贡献额是指企业所取得的营业现金流入量弥补了营业现金流出量、支付了应纳税款后，可用于偿付到期债务的额度。营业现金净流量偿债贡献率大于1，说明企业完全可以依靠营业活动现金流入量偿付到期债务；若小于1。则说明企业不得不通过举借新的债务或其他现金融通途径来偿付到期债务。
(6)自由营业现金流量比率。它等于自由营业现金流量除以营业现金净流量。自由营业现金流量=税后营业现金净流量一维持当前现金流量能力必须追加资本性支出一到期债务及利息。自由营业现金流量是企业未来发展的基本能力与稳健性的保障，企业对其有充分的自主支配权。并且该部分现金无论怎样处置以及实际效果如何，都不会对企业未来发展的基础构成危害。因此。自由营业现金流量比率越高、金额越大，表明企业的财务风险越小、现金支付能力越强。同时企业价值与股东财富也就越大。
2.盈利状况预警指标
盈利状况指标可以间接地揭示财务风险的大小。盈利能力越强，财务风险越小；反之，财务风险越大。依据酒店经营特点和盈利方式，盈利状况预警指标应包括营业收入净利润率与毛利率、资产净利润率、成本费用利润率、营业收入现金率和资产现金率。
(1)营业收入净利率与毛利率。营业收入净利率=净利润／营业收入，表明市场竞争力与盈利能力的高低。正常情况下，该指标较低或持续下降，说明酒店的市场竞争力与盈利能力在下降，如不能得到及时改善，可能导致现金短缺、财务状况恶化、所投资产及设备价值逐步丧失，从而预示财务风险即将爆发。毛利=营业收入－营业成本，毛利率=毛利／营业收入。当企业净利率为正数时，表明毛利有可能为负数或在较低水平，所以净利率有可能掩盖主营业务的真实市场竞争力，而毛利率能对此进行较准确的反映，因此毛利率较低或持续下降。更应引起管理者的警惕。由于各酒店经营规模、经营方式、所在地区均存在较大的差异性，因此，应依据自己的实际情况来确定净利率与毛利率的预警标准值，一旦发现净利率与毛利率有异常变动，应立即实施风险预警。
(2)成本费用利润率指标。成本费用利润率=营业利润／成本费用总额。该指标越高，酒店成本费用盈利能力越强。即该酒店能以较小的投入取得较大的利润：如果该指标较低或持续下降，尤其是低于同行业平均水平或企业设置的警戒值，说明主营业务市场竞争力与盈利能力在下降，成本费用有可能严重超支，如不及时预警纠正，极易引发财务风险。此指标还可以按不同经营项目进行设置、测算。以便更准确地发出预警信号。(3)营业现金流入比率。它等于营业现金流入量除以营业收入净额。营业现金流入量是酒店生存的命脉。该比率越高，其现收能力越强、财务状况越安全。如果该比率较低或持续下降，说明酒店营业收入的质量不高，现金收款状况较差，应收账款过高：如不及时预警控制，随着现金流入量的减少，将发生现金支付困难，爆发财务风险。此指标预警标准值。应依据酒店实际经营需要结合现金预警指标加以确定。
(4)资产净利率(总资产报酬率)。它等于净利润／[(期初资产总额+期末资产总额)／2]，反映每元资产赚取净利润的能力。该指标越高，说明企业资产的利用效率越高，总资产盈利能力越强，所面临的财务风险较小；如果该指标较低或在下降，说明企业市场竞争力、盈利能力、资产价值均在下降，管理者应及时予以调整，否则将引发财务风险。
(5)净资产收益率(权益报酬率)。它等于净利润／[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)／2]，全面反映了酒店资产的盈利能力。一般来讲，该指标越高，企业权益资本盈利能力越强，在财务状况良好的情况下，短期内不会出现财务风险。但如果该指标过高于同行业水平，说明该酒店可能是一个高负债、高利息费用的企业，一旦财务状况恶化，由高债务带来的高风险将一触即发。净资产收益率是监测企业财务风险的一个极其重要的指标。其预警标准值应依据企业实际经营情况确定。
3.偿债状况预警指标
偿债状况预警指标包括短期偿债和长期偿债指标。短期偿债指标主要包括流动比率、速动比率和应收账款周转率，该类指标体现企业流动资产变现能力的强弱。可以预警企业短期偿债能力的恶化。长期偿债指标主要包括资产负债率和本息偿付倍率，该类指标表明企业偿还其债务本金与支付利息的能力，可以预测企业长期偿债能力的变化。
(1)流动比率。它等于流动资产除以流动负债(取期末值或平均值)，反映企业的短期偿债能力。该比率越高，企业的偿债能力越强，一般认为2比较安全，即每1元流动负债至少应该备有2元的流动资产。由于酒店行业资产负债表中的存货较少。其最大的存货实际为客房，因此其流动比率保持在1.2～1.5范围内较为合适。具体预警标准值在不同规模的酒店间会存在一定的差异，酒店应依据自身情况来确定。如果企业实际流动比率低于警戒线或存在持续下降趋势，则应及时预警。
(2)速动比率。它等于速动资产除以流动负债(取期末值或平均值)。由于酒店行业存货较少，速动资产应等于现金、银行存款、有价证券、应收票据和应收账款之和。由此可见，速动比率的敏感度明显高于流动比率，该指标能进一步说明企业短期偿债能力。该比率的最佳值一般为1，但由于酒店经营规模、经营项目等存在较大差异，所以预警标准值应由企业视自己的实际情况确定。
(3)应收账款周转率。它可以用应收账款周转次数或周转天数表示，为了取值方便，我们用周转次数表示。应收账款周转率=赊销收人净额／应收账款平均值，赊销收入净额=营业收入－现金收入－营业收入折扣与退回，应收账款平均值=(期初应收账款+期末应收账款)／2。当酒店销售规模稳定提高时，该比率越高，其资金回收越快，短期偿债能力越强。由于酒店经营中存在大量的赊销客户，如果不加强管理，会导致现金流入量降低。出现潜在的财务风险。可是，过分严格的信用政策会提升应收账款的周转率，同时也会导致客户的流失、销售规模及市场占有率的下降，最终将导致企业经营困难、利润下降和财务风险爆发。因此，管理者应依据企业实际状况和发展要求来确立应收账款周转率预警标准，对应收账款实施有效的预警与控制。
(4)资产负债率。它等于负债总额除以资产总额，反映企业的负债状况。该比率越高。企业面临的财务风险越大。具体预警比率应依据企业规模、风险意识、盈利状况和管理者对财务风险的承受能力来确定；如果企业的资产负债率超出了警戒线或持续居高不下，则应发出预警信号。
(5)本息偿付倍率。它等于息税前利润／(利息支出+到期负0债本金，1-所得税税率)，表明企业一定时期的本息偿付能力。该指数大于1，说明企业有充分的收益来偿付本息；若小于1，说明企业到期盈利无法偿还本息，有可能发生财务风险。
三、运用酒店财务风险预警指标体系应注意的问题
一般来说，财务风险预警指标体系运用的有效性与酒店的财务会计数据资料、财务风险预警制度等因素有关，因此，在使用时还应注意以下几方面的问题。
一是财务会计数据资料的真实与规范。酒店财务风险预警需要引用、分析、计算大量的财务会计数据资料，财务会计数据资料的真实性与规范性将直接影响到财务风险预警的准确性。因此要求在使用财务风险预警指标进行计算分析时，必须保证所使用财务会计数据资料的真实与规范。
二是结合经营管理特点，建立完善的财务风险定期预警制度。酒店经营一般具有季节性的特点，在建立其财务风险预警系统时，应充分考虑其经营特点、经营规模与经营方式。建立较为完善的财务风险定期预警制度。及时向管理者发出预警信号。
三是确定合理的财务风险预警标准值和波动区间。酒店的经营与发展呈现出一定的周期性，不同时期的财务状况将呈现不同的特征，譬如经营淡季会出现利润和经营现金流量较低的状况。因此在依据主要财务风险预警指标确定财务风险预警标准值和波动区间时，必须结合各酒店的经营发展周期，计算确定符合其实际经营状况的、较合理的财务风险预警标准值和波动区间，以保证风险预警的准确性。
四是结合趋势分析法。长期跟踪比率的变化趋势，及早发出财务风险预警。酒店发生财务风险是由经营管理不善等因素的长期积累造成的。在使用财务风险预警指标进行预警计算时。可以结合趋势分析法，将该期的计算结果与前期进行比较，观察其变化趋势，及早向管理者发出财务风险预警。
五是将定量计算预测结果与定性分析相结合。酒店财务风险预警指标的计算分析注重定量分析，由于受会计数据资料的限制。其计算分析结果有一定的局限性，应结合经济环境、经济政策等非量化因素进行预测分析，使预警结果更加可靠、有效。