中小企业财务风险成因篇1
【关键词】中小企业；财务风险；防范
中小企业是促进国民经济和社会发展的重要力量。笔者在工商服务管理过程中，亲身感受到中小企业数量快速增加，对经济增长的贡献越来越大，已成为技术创新与机制创新的主体和扩大就业的主渠道，推动企业创业，增加财政收入，促进社会稳定等方面发挥着日益重要的作用。然而中小企业由于自身实力薄弱、资金不充足、内部控制等原因，在市场运作中应变能力差，因此面对竞争日益激烈的市场，中小企业所需要面对的问题、风险越来越多。
一、中小企业财务风险的表现
（一）筹资风险
筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，企业筹集资金的主要目的是为了扩大生产经营规模，但在市场经济条件下市场行情瞬息万变，企业竞争日益激烈，容易导致决策失误、管理措施失当，从而使得筹集资金的使用效益具有很大的不确定性。中小企业筹资的方式比较单一，自有资金、民间借贷、银行借款、商业信用是主要的筹资来源，通过吸收投资风险、上中小企业板、融资租赁筹集资金的企业还是凤毛麟角，由此产生了筹资风险。
管理者融资意识弱，首选自有资金和民间借贷，只有到必需的时候管理者才会考虑其他融资来源，而这时往往因缺乏必要的信用记录或筹资经验被拒之门外；负债资金的筹资风险弱，主要表现在企业是否能及时还本付息；资本结构变化的筹资风险弱，表现在资金使用效益的不确定，以及来自于太高的筹资费用，且受政策限制较多。
（二）投资风险
投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险，它也是一种经营风险，通常指企业投资的预期收益率的不确定性。投资风险来源于企业的投资活动，中小企业的投资主要分为证券投资和实业投资。
项目投资失败，较少考虑扩展自身规模，投资方向也缺乏长期的规划，在考虑投资项目和盈利时容易忽略企业本身的规模和特点，从而盲目扩张，导致投资的失败；资金投向不合理，如对固定资产的投入较多，流动资金过少，对企业运营可能出现的流动资金风险估计不足，企业容易遇到财务危机。
（三）资金回收风险
企业产品销售的实现与否，要依靠资金的两个转化过程，一是从成品资金转化为结算资金的过程，二是由结算资金转化为货币资金的过程。这两个转化过程的时间和金额不确定性，就是资金回收风险。资金是企业生命的源泉，是企业经营之本，只有充足的资金才能保证企业生产经营活动的正常进行。中小企业的资金回收风险主要是由于企业在产品销售、贷款回收、存货数量、信用政策等方面管理不善造成的。
存货风险，一定时期内和一定条件下企业存货管理不善等原因发生的各种损失的可能性，损失包括降价损失、积压损失及报废损失等等，涉及不良存货的风险、存货价格风险及存货规模风险；应收账款的风险，主要包括机会成本风险、管理成本风险、坏账损失风险。
（四）其他风险
其他风险包括汇率风险以及收益分配风险等等。汇率风险是指由于汇率的变动带来的资金流入流出变化的不确定性，它并不是独立存在的，而是与投资风险、筹资风险以及资金回收风险共存的风险；收益分配风险是指由于收益分配可能给企业今后的生产经营活动带来的不利影响，主要包括收益确认风险和对投资者分配收益的形式、时间和金额把握不当而产生的风险。
二、中小企业财务风险形成的主要原因
明确财务风险产生的原因，可以更准确的把握财务风险的本质，有利于预测和衡量财务风险，并采取相应对策，加强财务风险防范。中小企业财务风险产生的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点：
（一）风险意识薄弱
市场经济条件下，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，许多中小企业的财务管理人员及中小企业经营者对财务风险缺乏足够了解，风险防范意识不强，不能从根本上把握风险的本质，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。由于风险意识淡薄，我国大部分企业还未建立财务风险预测、预警、防范和控制系统，致使财务风险时有发生。同时，由于企业财务决策缺乏科学性，普遍存在着经验决策和主观决策现象，缺乏科学性和预见性，决策失误经常发生，从而产生财务风险。
（二）应变能力差
在企业进行财务管理过程中，企业面临的外部经济条件的变化会对其财务活动产生重要影响。企业的财务风险往往源自于宏观经济环境的不利变化，这些企业无法掌控的外部因素严重影响了企业的财务管理活动。企业做出的财务决策受到其经济环境的外部约束，只能被动地适应它们的变化和要求。财务管理所处的经济环境包括经济走势、产品供求、物价水平以及汇率波动等，它们的复杂多变是产生财务风险的主要外部原因。例如，持续的通货膨胀会使企业货币性资金持续贬值而实物性资金相对升值，使得企业在资金供给发生短缺的同时，资金成本持续升高，从而对企业的经营现金流产生不利影响，使得企业财务风险频繁发生。
（三）资本结构不合理
企业资本结构是指企业总资本中权益资本与负债资本的比例关系，通过借入财务资本，企业能够最大限度地追求经济效益，利用债务杠杆赚取超额利润。企业借入资金需要偿付借入成本，因此为了持续经营，企业必须保证通过借款经营所取得的利润高于借款利息。但是，目前中小企业为了实现企业价值最大化的财务管理日标，盲目扩大财务杠杆比率，歪曲了企业的资金成本，导致资本结构严重不合理。中小企业过度追求获取财务杠杆的利益，便会加大负债筹资比率，高收益往往伴随着高风险，过高的负债比率使得企业借款的风险溢价不断提高，大大增加了企业通过发行债券和借款筹资的筹资成本，导致企业定期支出的利息等固定费用增加，当企业用自有资金所创造的正常利润难以弥补借款利息时，企业财务状况就会恶化。
（四）内部管理不善
中小企业内部管理不善及财务关系混乱也是导致财务风险的重要原因。首先，企业资金结构不合理，资产负债比率过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。其次，企业存货库存结构不合理，存货周转率不高：目前中小企业的流动资产中，存货所占比重相对较大。再次，企业赊销比重大，应收账款缺乏控制???，所占比重过高：由于市场竞争激烈，一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，应收账款大量增加；同时，在赊销过程中，由于对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控，大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，给企业带来巨大的财务风险。最后，企业内部关系混乱：企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。
三、中小企业财务风险的防范措施
（一）建立风险预警机制
经济环境的复杂多变是企业遭受财务风险的外部原因，企业日常财务管理受到这些存在于企业外部的经济环境因素的影响相当深刻。面对外部环境经济环境的变化，企业建立相应的风险预警机制，可以把握环境可能将要发生的变化，预测企业将要面临的财务风险。针对环境变化的预测，企业制定多种应变措施，对财务管理政策和管理办法进行适当调整，增强企业应对财务管理环境变化的能力，减少环境不利变化对财务管理活动的冲击，从而降低财务风险。
（二）优化资本结构
企业财务风险与其资本结构密切相关，因此，合理的资本结构是在实现企业价值最大化的同时，降低综合资本成本和财务风险。企业资本结构是否合理取决于筹资决策，企业在筹资时应结合自身实际，对有关影响因素综合考虑，以确定最佳资本结构，并在长期筹资决策中保持该最佳比例。企业筹资决策需要选择适当的筹资方式、筹资对象、筹资金额以及筹资期限。企业管理者应权衡成本与收益，比较分析股权融资与债权融资，选择合适的筹资方式与筹资对象，保持适当的资产负债率和债务期限搭配。
（三）建立科学的决策机制
企业必须提高决策的科学化水平，建立科学的财务决策机制。为了实现企业的目标，首先要明确企业财务决策的目标，确定与企业目标一致的财务目标是科学财务决策的前提。在充分考虑财务风险的前提下，科学评价财务决策，通过综合运用各种财务风险分析方法来确定最优的决策方案。在财务决策的实施阶段，应加强对实施过程的监督，此时财务管理的中心环节是积极控制财务决策实施中的财务风险，从而合理控制企业总财务风险，保障企业决策的顺利实施。
（四）加强内部审计控制
内部审计控制是一种特殊形式，它是一个企业内部经营活动和管理制度是否合规、合理与有效的独立评价机构，在某种意义上是对其他控制的再控制。内部审计在企业应保持相对的独立性，应独立于其他经济管理部门，最好受董事会或下属的审计委员会领导。
综上所述，财务风险是不可回避的，其成因的复杂性、效用的双重性要求我们积极规避财务风险，提升中小企业盈利能力，熟练掌握财务风险控制的途径和手段。中小企业的财务风险实际上是一把双刃剑，它一方面给中小企业带来损失，威胁中小企业的发展甚至是生存，但另一方面，在经济国际化、科学技术进步、市场经济瞬息万变的大环境中，也给一部分中小企业的发展创造了空间，带来了机遇，这是市场竞争的结果，是自然界优胜劣汰法则在经济界的具体体现。因此，每个中小企业在财务管理工作中，必须重视财务风险的防范工作，以有效防范和化解财务风险。
参考文献
[1]李本光.浅谈加强中小企业内部控制，防范财务风险[J].价值工程，.2010，（02）
中小企业财务风险成因篇2
关键词：中小企业；财务风险；防范措施
一、引言
自2008年美国次贷危机引发的全球金融危机爆发至今，全球经济仍然处于重创后的修复期。在全球金融寒流的影响下，世界经济也出现衰退现象。我国作为全球第二大经济体，对世界经济有着重要影响，同样也受到巨大的反作用力，因此我国经济增速也大幅度放缓。经济下行、经营环境恶化为我国中小企业发展造成了很大困扰，许多中小企业不堪重负纷纷倒闭，幸存的企业虽然抵御住了金融风暴的强势攻击，但是其承受的压力也日益剧增。这主要是由于经济下行、经济结构调整带来的市场经济经营环境变化形成的压力，和部分中小企业财务风险控制不力两个方面的原因。其中经济结构适当调整符合现目前我国经济走势，也是大势所趋因此中小企业只有努力去适应这样的变化，而财务风险管理及控制则是可以通过改革有效解决的问题。因此就目前形势而言，中小企业的发展首先就应该着力解决财务风险问题。下文将进一步探究中小企业财务风险成因以及相关防范措施等内容。
二、企业财务风险的含义
企业财务风险从本质上讲，指的是企业在经营过程中，由于外部因素（经营环境、经济形势、宏观调控政策等）及内部因素（投资决策、内部审计、财务预算等）共同作用的财务风险，因此财务风险具有不确定性及可控制防范性两个看似矛盾的特点。所谓不确定性实质上指的是，财务风险由于外部因素变化不可预测表现出的不稳定性，而可控制性则指的是财务风险可以通过企业内部操作进行有效防范和控制。鉴于此在下文，我们将抛开不确定性因素，重点探究中小企业财务风险的可控措施。
三、中小企业财务风险成因分析
1.企业投资决策的失误
众所周知，投资是企业重要的收益方式之一，也是企业财务活动重要形式。许多中小企业的财务风险成因都是因为投资问题而来的。因此为了保证企业的收益，决策在决定投资活动时也应该谨慎，不能盲目冲动。通过研究分析笔者总结出来投资活动中容易引起财务风险的因素主要有以下几方面：
（1）投资区域差异大
企业在进行投资项目之前必须考虑到投资活动的结果必须是有益于企业发展的，企业在投资过称中资金的周转速度和产生的现金流能达到企业预期效果。除此之外，投资区域的选择对企业的长远发展也是非常重要的因素，主要原因在于国家对我国东中西部的经济政策是大不相同的，所出台的税收政策也是不一样的。国家的税收政策具有地域倾向性，特别是对我国西部地区、经开区、高新产业区等地区的关注度和投入量与其他地区相比要大得多。然而，事实上许多企业在投资过程中没有有效评估地域性问题，致使没有获得税收政策的优惠，因此，所产生财务风险性更大。
（2）迷茫的选择投资方向
企业在进行投资活动时，投资地域固然重要，但投资方向和投资项目也是相当重要的。随着经济飞速发展，各行业都面临着非常激烈的竞争，各行业的发展都存在优势和劣势。许多企业在进行投资方向或投资项目时没有经过实际考察和现状分析，迷茫地选择一个主观臆断的投资方向和项目，致使在回报收益时不能达到预期效果，甚至在投资过程中会出现各种经济矛盾，就会出现收益无法达到预期，引起严重的财务风险。
2.内部审计缺失，缺乏风险管理机制
经过对以往企业投资活动中的经历或历史数据的研究发现，大多数企业在运营过称中只顾及扩大经营规模，提高经济收益，盲目开展企业经济活动，然而，忽略了内部审计在企业财务管理中的重要作用。内部审计在企业是管理活动中是一个独立的执行机构，具有独立的决策权，能对审计过程中发现的一些隐藏问题进行发掘，并对企业的管理活动提出评价和建议。但许多企业领导对内部审计的职能缺乏深入认识，将其纳入财务部的管辖职权中，使其隶属于财务工作中，缩小了内部审计在企业管理中的强大功能，阻碍了内部审计行事自身独立权力的范围，导致了内部审计在企业的整体经济发展中处于可有可无、形同虚设的地位。
企业内部审计最重要的作用是能有效控制企业发展中遇到的经营风险，能够达到这样的效果主要是源于两个方面的原因，其一，内部审计在工作的开展过程中需涉及到企业的各个职能部门，在此期间需各个部门提供相关数据进行风险分析，这样在企业的风险管控中更具有真实性和说服力；其二，内部审计人员在进行审计的过称中需要经过查证、分析、逻辑推理、执行等过程，长此以往的工作流程不仅能加强审计结果的真实性和合理性，还能培养审计人员良好的工作态度和承担工作责任的精神。但是大多数中小企业并没良好的内部审计措施因此在财务管理中出现了巨大的缺口，这也是导致财务风险的重要成因。
3.流动资金管理控制力不足
如果将企业比作一个生命机体，那么相对的流动资金即是企业管理中的血液。但是在现实企业管理中，流动资金控制力度不足几乎是每个中小企业的通病。部分中小企业，为了确保企业管理者认为，企业储备的现金多多益善，因为这样可以增强资金周转的机动性，但是过度闲置流动资金对于企业发展而言是资源浪费的一种形式，而利用现金储备提升周转能力的做法无疑使饮鸩止渴。相反的有些企业，为了增强资金的流通，要么盲目扩张，要么过量购置不动产业严重加剧了资金周转压力，导致企业无力偿还贷款，从而使企业陷入危机。由此可见，企业对流动资金的控制不力会加大企业财务风险，是企业发展的绊脚石。
4.存在较大的信贷风险压力
信贷风险在企业的融资、投资过程中是不可避免的，因为企业要发展必须要足够的资金作为支撑，因此就必然要进行融资活动，但是也因此要承担一定的信贷风险。因为企业投资的项目收益如果不能高于信贷利率，甚至出现亏损时，那么企业就很容易陷入负增长陷阱。譬如我国爆发的购房信贷危机事件，在我国的购房热潮中受到广泛关注，我国政府为平息这一信贷风波，相继采用了多种市场调控措施，积极支持房地产事业发展，拉动内需。许多企业也利用信贷政策，大量购置不动产作为长线投资，但是最终却遭遇了滑铁卢。由此可见，信贷政策有时也会造成一定的财务风险。
四、控制财务风险的策略
1.构建完善的内部审计机制
上文已经阐述了内部审计是企业运营中重要的风险管理策略，因此中小企业要建立起良好的内部审计机制，以此加强对风险的控制能力，下文则分别探析了内部审计对财务风险的管理控制作用。
（1）加强内部审计，充分的认识风险
内部审计机构对企业长远发展来说是必不可少的一部分，它是独立于其他职能部门之外的。内部审计能准确定位企业发展中存在的经营风险，做出相应的评判和建议，能有效预测企业发展前景。要加强企业内部审计在企业发展中的作用需要两方面的监督和核实：一方面，企业应重视内部审计在企业发展中的重要作用，加大内部审计人员的技能培训及素质培养方面的投入，从根本上提高内部审计的整体工作质量和工作效率。另一方面，仅仅靠企业自身对内部审计工作进行监督和核准的准确度和严密度是远远不够的。对此，需要国家出台相应政策或者受命于外部审计机构对企业内部审计工作进行定期的检查，以此来加强企业内部审计的执行力度，提高风险管控能力。
（2）充分利用综合分析的作用
企业内部审计处理能进行有效的风险控制外，还能对企业发展的整体发展进行有效的综合评估与分析。所谓的风险管控就是对企业潜在的经营问题进行分析与计量，控制其发生风险的可能。风险的管控通常都采用定性分析法对企业存在的风险进行量化、评估，所谓风险值即是企业风险影响与风险发生概率的乘积。就目前我国企业所采用的风险管控方法与发达国家相比还存在较大差距，风险计量方法还不尽合理，所以采用先进的风险计量方法加强风险控制已迫在眉睫。国际社会也在不断鼓励企业采用先进科学的风险管控计量方法，如采用加权计量法、采用金融工具分散风险法、市场风险转化法等都是比较科学的计量方法。采用以上风险计量方法，在企业的内部审计过程中不仅能提高企业的审计质量达到预期的审计效果，还能抑制风险的发生，防患于未然。
（3）充分发挥审计反馈的预警作用
企业内部审计能有效降低风险的发生机率，但在企业的运营中就运营状况也具有反馈作用。独立性、预警性、高度警觉性等是企业内部审计的显著特点，要充分发挥企业内部审计反馈的预警性作用的前提是，内部审计人员在审计工作进行中必须本着客观、公正、严谨的工作作风和积极认真的工作态度。只有这样才能保证企业在生产运营过程的战略计划和实施方案达到理想的效果，特别是针对易出错误地区和高风险的领域进行内部审计的风险反馈能达到很好的效果。能够达到良好的效果主要要做到以下两个方面。第一，企业领导要正确认识内部审计的积极作用，并且从各方面要求各职能部门配合审计部门进行的审计工作的开展及给予精神和物质方面的鼓励与支持，从根本上提高企业风险管理的效率。其二，内部审计工作的独立性，决定了其客观性，企业通过内部审计了解财务信息的客观事实，这增强了风险预测的客观性和真实性，同时也有利于做好财务风险控制工作。
2.加强财务管理，降低融资风险
企业一旦发展到成熟阶段必然面临着融资、投资、筹资的经营活动，因此，制定完善的方针策略是必不可少的。融资作为主要的资金来源渠道，企业在进行融资活动时必须进行全面地综合分析，权衡各方面利弊，实现融资成本最低化，效益最优化的融资目的。在融资过程中，企业不但要保证股东、权益人、债务人的权益，还要保障融资的利用程度和利用结果表现的状态。所以，只有加强财务管理，进行合理的财务预算和规划好投资方向，保障所有者权益和企业发展利用。通过上述阐述表明良好的财务管理不仅能节约大量经营成本，还可以有效的减低中小企业的财务风险。
3.提高流动资产管理的控制力
为了将财务风险控制在科学的范围，这需要全面做好流动资金控制工作。为了实现对流动资金的高效控制，首先就应该做好定期培训以此全面提升财务员工的职业能力。除此之外，中小企业也应该做好应收账款实施追踪分析，要做好流动资金回笼工作。在实行赊销策略时要综合分析客资金状况和经营状况，对客户进行分级管理，对经营能力不佳的客户要控制好赊销金额，同时也应该加强应收资金的追回工作，以此增强企业对流动资金的控制力度，减低财务危机。
五、结束语
综上所述，在中小企业企业运营过程中，由于企业投资策略、风险控制机制、流动资金控制力度等因素的影响，会致使遭受一定的财务风险。为了确保中小企企业稳定发展，应该建立良好的内部审计机制，完善财务管理机制，加强对流动资金的控制力度以此减低企业的财务风险。
参考文献：
[1]高楠.企业财务风险及防范策略研究[D].辽宁科技大学，2008.
[2]曹璐.浅谈中小企业存货管理问题[J].时代金融，2013，（2）.
中小企业财务风险成因篇3
【关键词】中小企业；财务风险；原因；对策
中小企业作为经济的重要组成部分，为我国近几十年来的经济增长贡献了不可估量的力量。但是，随着中小企业超速增长及发展，很多问题也日趋显现出来。由于我国中小企业自身资金限制等多方面原因影响，财务风险的局限性限制了中小企业发展，甚至对中小企业未来的的方向会产生负面的影响。
1.现状盘点、临床特征
财务风险内涵是由于受到各方面的不确定影响，限制了企业内部的财务活动，导致财务状况与预想获利产生差距，最终企业可能会遭受经济危机。每个经营环节都可能产生风险，风险无处不在。
中小企业的财务风险根据企业经营活动的不同也有不同种类，如资金风险等。中小企业的发展随着国家经济的发展而发展，开始学习西方经济体及西方经济的经营模式，引进先进的管理理念，财务部门也越来越被重视。但是受到自身有限条件的限制，财务风险的临床特征越来越显著：原材料的价格上涨和人工成本的上涨导致企业生产成本的快速增长，中小企业产品生产成本越来越高，利润越来越薄，导致现金流骤减，甚至导致资金链出现问题，甚至是资金链断裂，企业倒闭；中小企业内部管理不完善，各种制度监督机制欠缺，传统家族企业、作坊式的理念难以短时间消除，企业也没有健全的风险控制机制，从而凸显了财务风险。
2.形成的原因
2.1风险控制机制不完善。很多中小企业没有设立专门的部门来针对风险控制或者是没有相应的部门对风险控制负责。很大一分部中小企业对风险控制都采取的是放任自由的状态，或者是仅仅形式上挂了一个职位头衔而没有实际的控制风险的动作。财务核算可能都只是外包给一些零散的会计从业人员，或者资金很少有计划性。
2.2欠缺风险控制理念。中小企业从一开始创业就缺乏资金支持，也缺乏核心竞争力。而且有大部分都是作坊及家族管理的方式，欠缺现代企业管理的方法和有效实践。不管是企业的老板还是基层的员工，都只是为了办企业而办企业，没有摸透搞清楚企业的经营技巧，核心理念，对财务的认识也仅仅停留在管钱的层面上。
2.3经营决策和融资等缺乏专业性
中小企业通常不具备经营决策及融资的专业性，为后期的发展风险的显露买下了伏笔。很多中小企业的财务人员只是操作财务的基本业务内容，不具备风险研究及预防能力，甚至没有相关经验，很多时候都是根据自己头脑发热的臆测及对其他企业的跟风操作，致使财务风险进一步增大。融资手段盲目跟从银行借贷或者是民间借贷，从另一方面增加了企业的生产成本。所以，作为中小企业，应该结合自身的优势来提升核心竞争力，挑选正确的经营决策和融资方式，而不是一味的跟风盲从。
2.4经济大环境的波动影响。国内的经济近几年来进入了常态发展，受到了大环境的限制。世界经济大环境的不乐观，导致了我国经济发展的局限性，所以关注国内经济的同时也要加大对国际经济的关注。国家对市场的干预手段也越来越频繁，各种国家政策的出台，或者废除，都可能对中小企业的发展造成比较大的影响。很可能影响到中小企业的决策失误或者是融资困难，风险恶化。经济大环境的波动的影响会不断的影响到中小企业，中小企业只能提前挖掘透析自身风险，才能作出有效对策。
3.风险防范对策
3.1完善风险控制机制，提前预防风险。针对管理理念、风险预防意识差的特点，中小企业应该加强风险控制机制。建立完善的财务制度，规范财务费用的审批使用流程，健全资金计划审批及审计机制。培养专业高素质的财务及风险专业人员，提升中小企业抗财务风险的能力。加强企业风险意识的培训，制定一定的激励机制鼓励员工、管理层提出各方面的看法。
3.2增强风险控制理念。树立风险意识，正确认识风险的内涵，任何的中小企业层级都应该重新认识到风险理念的重要性。中小企业本来自身资金薄弱，本着控制财务风险的意识，提升自身的核心竞争力或许比只关注民间借贷等更为重要。控制中小企业的财务风险，需要树立对企业管理、风险管理的正确认识。
3.3从市场的角度培养企业经营决策的专业性
中小企业经营层既然不懂管理，不懂企业经营。要么就选择经理人制，选聘有丰富经验的职业经理人来管理企业，分与其相应股份或者报酬。另一条选择就是自身不断的学习先进的管理理念及管理手法，结合中小企业自身的经营情况探索出一条适合自身企业的特色道路。从而提升企业经营管理的专业性。
3.4洞察大环境的各种信息。市场竞争日益白热化，政府会经常释放信号，或者做出一些重要动作。中小企业应该培养自身对行业、对国家政策的洞察力，提前预知行业动态。作为国家的服务部门，政府也应该增加对中小企业的扶持力度。从降低税收等方面来迫使企业降低成本，减轻经营压力；亦或是增加中小企业健康良性的融资渠道，逐渐充实中小企业的资金实力，提升中小企业的抗风险能力。
参考文献：
[1]曹伟忠.中小企业财务风险的分析与防范[J].现代经济（现代物业下半月刊），2009，02：9193，103
中小企业财务风险成因篇4
关键词：中小企业；财务风险；经济；方式和方法
一、中小企业财务风险的内涵
中小企业面临着激烈的市场竞争，财务风险成为中小企业发展的关键性问题，中小企业需要对财务风险有一个清晰的认识，采取有效的措施防范财务风险，促进企业持续健康的发展。企业的财务风险是一种财务损失，主要是指企业的财务活动中的风险，企业面临的因素具有很多不确定性，这些不确定性造成了企业财务收益的风险，财务风险最终会导致企业财务收益受损，不利于企业的发展。目前，中小企业在激烈的市场环境中面临着机遇和挑战，风险和效益，中小企业自主经营、自负盈亏，而负债经营逐渐成为中小企业发展的战略规划，这种规划存在潜在性的风险，影响企业的生产经营活动。
二、中小企业财务风险的原因
1.中小企业负债经营造成的财务风险
无序不合理的负债经营是中小企业财务风险的关键原因。中小企业为了促进自身发展，会采取负债经营的发展战略，但是负债经营既有利也有弊，中小企业合理的利用负债经营，可以有效的降低企业的生产成本，促进企业持续的发展。但是，中小企业无序的使用负债经营，会加剧企业运营的成本，增加负债的规模，不利于企业稳定的发展。
2.中小企业资金周转不灵造成的财务风险
中小企业由于自身发展规模有限，发展实力不如大企业，发展的可用资金和可用资产不足，往往会造成企业资金周转不灵。企业的资金流动性、现金流动性和资产变现度是影响企业偿还债务的重要因素。如果企业出现资金问题，那么会造成严重的财务风险，最终会影响企业的可持续发展，严重的会造成企业破产。
3.中小企业投资决策不科学造成的财务风险
中小企业在经营过程中，投资决策的行为会影响着企业的财务状况，企业的投资决策行为不当回加剧企业的财务风险。中小企业会通过投资促进企业的发展壮大，投资在给企业带来更多利润的同时，还会带来一定的负面影响，如果企业投资行为出现偏差，将会造成企业财务状况的恶化，不利于企业稳定的发展。
4.中小企业存在的外部环境造成的财务风险
中小企业发展规模不足，与大企业相比更加容易受到外部环境变化的影响，外部环境的变化是中小企业财务风险的外部因素。外部因素既包括外部环境的变化也包括国家政策的变化，我国经济的发展形势和行业的发展状态都会影响中小企业的发展。因此，外部环境的变化会加剧或者是减缓财务风险，是企业财务风险点重要原因之一。
三、我国中小企业财务风险的现状
伴随着经济的发展，我国中小企业发展迅速，已经成为国民经济的重要组成部分，目前，中小企业财务风险主要有以下表现。我国中小企业发展资金不足，由于中小企业融资难，造成了企业运转资金不足，加之虽然政府对于中小企业有一些扶持的政策，但是由于扶持的力度不够，造成中小企业发展规模难以扩大。同时，银行等金融机构对于中小企业的融资行为较为消极，造成中小企业负债经营状况日益加剧。我国中小企业发展的资金主要来源于两方面，一是企业自有的资金，二是企业在银行融资的资金，中小企业自有资金不足，而银行融资的资金大多是短期的，无法支撑中小企业长久的发展，造成企业财务风险的加剧。
四、我国中小企业财务风险的表现
1.中小企业的融资风险
中小企业的财务风险表现为融资的风险，中小企业的融资风险也可叫做筹资风险，这种风险是财务风险的重要组成部分，通常情况下中小企业会通过借款达到扩大生产的目的。虽然中小企业的融资行为可以带来一定的经济效益，但是，中小企业的融资行为是一把双刃剑，还会为中小企业带来一定的财务负担，造成企业财务管理因素的不确定性。中小企业融资会为企业带来两种变化，一种是企业运营资金，进行合理的管理，做出科学的决策，那么企业就可以实现经济效益。但是由于市场环境瞬息万变，市场竞争环境激烈，因此，中小企业融资后，管理活动如果出现失误，将会造成企业的财务风险。
2.中小企业的投资风险
中小企业的投资风险，主要是指中小企业在经营活动中所产生的问题，造成企业的财务风险。企业的发展环境和企业的发展决策在很大程度上影响着企业的投资风险，造成企业的投资预期结果和实际投资结果不符，因此，需要中小企业进行科学的投资行为，通过不断的市场调查和分析，综合中小企业发展的实际情况，进行正确的决策行为，降低企业的财务风险。
3.中小企业的资金回收风险
中小企业的资金回收风险主要是指资金转化过程中造成的风险，企业销售产品后，资金变为计算资金，这部分资金需要变成货币资金，企业才能收回资金，而这个过程具有一定的不确定性。这种不确定性主要是由两方面原因造成的，一是企业外部的发展环境，即政府的政策等，二是企业的内部发展状况和资产负债情况。
4.中小企业的收益分配风险
中小企业收益分配的风险主要是指企业处理收益时产生的风险，它会影响企业的持续发展。通常情况下企业的收益分配有两种，一是企业的收益作为在发展的资金，二是企业的收益作为股息的分配。二者是相辅相成的关系，如果企业发展过快，那么会有大量资金用作留存，而如果利润率教导，股息分配不足，会影响股票价值。
五、中小企业财务风险防范的方式和方法
1.中小企业要树立全员风险防控意识
中小企业要树立全员的风险防控意识，这是企业进行风险防范的关键因素。中小企业可以通过构建一个完善的风险防范机制，对企业的财务风险进行监督和管理，同时，通过建立一套完善的财务信息网络，实现企业对财务风险的实时关注。要注意风险防范的措施要符合中小企业企业发展的实际情况，尽量将企业的财务风险控制在萌芽阶段。
2.中小企业要增强内部的管理和控制
目前，我国中小企业的发展缺乏有效的内部控制制度，影响了企业对财务风险的能力。中小企业要通过构建一个完善的内部控制制度，实现对企业财务信息的把控，确保企业管理着能够及时的掌握企业发展的财务信息，并对财务信息进行有效的分析，最终提出符合企业发展的，具有一定可行性的财务风险防控措施。企业构建内部完善的控制秩序，需要加强对企业融资风险的控制，投资风险的控制、资金回收风险的控制和收益分配风险的控制等。
3.中小企业要构建一个完善的财务风险预警系统
中小企业对于财务风险的防范需要建立在完善的财务风险预警系统基础上，财务风险预警系统是企业财务风险防范的关键要素。我国中小企业要建立以下两种财务风险预警系统。一方面，要建立一个短期的财务风险预警系统，通过对企业现金流量预算的变化情况，分析企业的财务风险状况，并提前采取措施将风险扼杀在摇篮中。另一方面，要建立一个长期的财务风险预警系统，系统要包含企业的盈利状况、偿还债务的状况和资产管理的状况，最终通过分析这些因素，提前对风险进行预警。
参考文献：
[1]惠颖莉.中小企业财务风险的原因分析与应对策略[J].中国商贸，2015，6（04）：161-163.
[2]李杰辉.基于竞争行为视角下的中小企业融资行为研究[J].统计与决策，2015，7（10）：186-188.
[3]张超，王燕.中小企业财务风险分析与防范[J].企业技术开发，2015，11（12）：32-33.
[4]江奕强.基于金融危机下进出口企业财务风险管理的研究[J].国际商务财会，2015，（05）：58-60.
中小企业财务风险成因篇5
关键词：中小企业财务风险防范控制
中图分类号：F275文献标识码：a文章编号：1674-098X（2014）04（b）-0171-02
在当今竞争激烈的市场经济活动中，中小企业逐步发展成为国民经济和社会发展的重要力量。财务风险是任何企业都面临的风险之一，因此公司管理者做出的财务决策很容易受到风险和不确定性的影响。在发展过程中，由于自然环境和社会经济环境等各种因素具有不确定性中小企业面临风险的威胁也逐步加大。对于这种情况，我们必须及时采取措施，才能确保中小企业在市场竞争中立于不败之地。因此，正确认识财务风险，提出具有可操作性的财务风险预警方法具有重要的意义。
1财务风险概述
1.1财务风险的概念和特征
财务风险是指，企业在处理日常财务事务的过程中，由于内部或者外部因素的干扰而发生一些与预期规划相偏离的情况，造成企业在某段时期内的财务状况不按正常计划进行的风险。
财务风险具有客观性、不确定性、全面性和双重性等重要特征。
1.1.1客观性
财务风险时时存在，处处存在，不以人的意志转移而转移。人们无法回避和消除它，只能通过各种技术手段，制定各种防范措施来应对风险，减少损失。
1.1.2不确定性
财务风险只有在特定的时期或阶段才会发生，而这种时期和阶段是无法确定的，因此说明了财务风险也是无法确定的，这就要求企业管理者要不断增强风险意识，完善财务管理工作以降低风险的发生。
1.1.3全面性
财务风险存在于企业财务管理工作的各个方面，在资金筹集、运用、以及资金的分配工作中都存在着财务风险。这就要求企业管理者充分关注各方面的变化，及时发现风险，并采取有效措施控制风险的蔓延。
1.1.4双重性
即损失与收益共存性。企业收益与风险是对等的，如果企业要想拥有良好的收益，就必然承受一定的风险，而且在某种意义上，收益与风险往往是成正相关的，收益越大，企业所面临的风险则越大；相反，收益越小，风险则越大。企业的收益往往会受到其营运状况，财务策略和技术创新等一系列因素的影响，同时也会受到其对财务风险的防范策略影响，因此，其综合实力越强，收益越好。所以，企业要正确处理收益与风险的关系，运用财务风险为企业带来更大的效益。
2现阶段我国中小企业财务现状
我国中小企业的财务风险现状可概括为以下三点。
2.1融资困难，流动资金不足，是中小企业财务风险的最普遍表现
现如今，众多市场不稳定因素的产生使得中小企业生产成本提高，收益减少，中小企业在融资过程中要考虑融资规模问题，如果其融资规模过大，则会造成资金浪费，增加成本；还有可能造成企业负债较多，偿还能力困难，从而给企业带来财务风险。此外，中小企业规模小，资金量偏少，流动资金也严重缺乏。
2.2企业内部控制不规范，缺乏财务风险管理机构
中小企业对于财务风险管理的意识较弱，不能制定出一套严谨、可行的财务管理制度，资金使用缺少计划，在资金的管理、使用和利益分配等方面存在管理混乱，权责不明的现象，使资金流失严重，使用效率低。此外，在管理上缺乏规范性，包庇亲友的不轨行为，没有严格追究责任。过分依赖人情势必是企业陷入危机。
2.3人才的缺失与流失
随着时代的进步，人才越来越重要，因此当今市场的竞争说到底是人才的竞争，然而中小企业正面临着大量人才流失问题，优秀人才严重短缺。
3中小企业财务风险的成因
3.1宏观环境
中小企业财务风险会受到经济因素、政治因素、自然因素、法律环境、社会因素和科学技术因素等外部环境的影响。例如，现如今经济环境变化的不确定性发展，国家的宏观调控，以及现代企业间的激烈竞争都会给企业带来风险，这些外部环境对企业来讲是不可预见的，而且常常伴随着众多变化，中小企业缺乏对外部环境变化的应变性和适应性，不能科学的预见外部环境的不利变化，反应滞后，因此，对中小企业的经营管理、财务状况产生的风险是巨大的，对中小企业的发展也会产生重要的影响。但是，外部环境也是一把双刃剑，如果一个企业拥有完善的内部管理制度，且具有较强的环境应变能力，那么外部环境的变化也会给企业带来好的发展机遇。
3.2微观环境
3.2.1市场变化及存货过大造成企业融资困难，流动资金不足
首先，市场原材料和劳动力价格逐步上升，人民币升值等一系列问题使得中小企业生产经营陷入困境，利润下降甚至导致严重亏损。其次，当前我国中小企业存在一个普遍问题那就是存货在流动资产中占有过多比例，企业的存货积压过大、流动性较差，使企业长期处于高额库存的状态，这样一来，中小企业就占用了企业大量的流动资金，此时，如果货物保管不当以及市场发生变化，这样就会给企业带来严重损失，从而产生财务风险。除此之外，中小企业由于资金量偏少，一般关注于日常的短期经营活动。这样会随时把多余的现金投入经营活动，使得现金的持有量偏少。这一系列因素都会造成中小企业的财务风险。
3.2.2内部财务监督机制不健全导致中小企业财务风险
我国许多中小企业，由于规模较小，人员较少，并未构建自身的财务监控机制，或者构建了财务监控机制，却并未按照规定有效执行，在中小企业岗位上，本应严格执行回避制度，但是中小企业往往任人唯亲，领导人往往任命其直系亲属担任本单位出纳工作，这样一来，企业内部的监管工作难以执行，企业资产即便出现了损失，也无法做出合适处理，无法形成有效的约束力，导致财务风险的发生。
3.2.3人才的缺失与流失
一方面，由于中小企业资金少，规模小，给职工带来的利益少，吸引不了人才，导致其人才大量流失；另一方面，中小企业招聘机制不健全，不能制定出合理的招聘计划，从而丧失了寻找优秀人才的机会。而且，中小企业的人才培训机制也不健全，不能拓展职工的职业素质与技能，因此，种种原因证明，中小企业很难留住优秀人才。
3.2.4财务决策失误导致中小企业财务风险
我国许多中小企业缺乏正确的投资经营决策机制，其财务决策普遍存在经验决策和主观决策现象，管理者常常以自己的主观意识来进行决策，这样往往会使企业进行的市场调查不够充分，信息不够准确，并且财务人员也缺乏相关经验和专业能力，从而致使财务决策失误，给企业带来巨大的财务风险。
3.2.5资本结构不合理导致中小企业财务风险
中小企业由于自身资本不足，市场竞争激烈，若要想获得快速发展，不得不通过银行贷款解决问题，因此造成资本结构不协调，负债资金比例过高，对银行的依赖性较大，支付的利息费用多，相应利润则减少，进而导致企业财务负担过重，偿债能力下降甚至出现破产。可见，资本结构不合理会给中小企业的发展带来严重的的危机。
3.2.6财务风险意识薄弱
现如今，我国许多中小企业的经营者、管理层和财务人员风险意识较为薄弱，财务风险是客观存在的，任何活动都会具有一定的风险，但是大部分财务人员缺乏对市场宏观经济环境的研究和认识，并且没有足够重视财务风险的客观存在性，这样极有可能给企业带来巨大的损失，同时，内部控制的不完善，监督机制的不合理，以及混乱的会计处理工作也是造企业财务风险的重要原因之一。
4中小企业财务风险的防范和措施
4.1加强对现金、存货和应收账款等流动资产的管理
在企业管理过程中，应收账款数量不宜过多，因此，应收账款要及时收回，以防止现金短缺，在应收账款管理中要运用账龄分析法，建立坏账准备制度，防止坏账损失。
4.2建立完备的内部控制制度
企业财务内部控制机制是否完备，对于中小企业财务风险规避的好坏具有直接的关系。中小企业管理是以财务管理为中心的，而财务管理工作则贯穿于企业各项经济活动之中，因此，企业应当设计一整套科学、严密、操作性较强的财务内部控制机制，建立健全企业的内部控制制度，提高会计人员的业务技能和企业管理者的素质，加大对企业内部账务的审计力度以及对工作人员的监督力度，，对企业财务实施严格的控制，保证企业资金的安全，最大限度地降低企业管理资金层面的风险发生率。所以，提高中小企业经营者对内部会计控制制度的认识极为重要，只有提高企业员工的法律意识，增强自我保护意识，才能增强企业各部门工作人员的自觉性，中小企业内部会计控制制度才能落到实处，财务风险才能大大降低，有效地保障企业财务的安全，从而保证中小企业内部财务监督系统的高效运行。
4.3制定出合理的薪酬制度，强化人才培训机制
中小企业若想吸引广大优秀人才，合理的报酬是不可缺少的，因此中小企业管理者要制定合理的薪酬制度，对优秀工作人员给予一定的福利，满足员工的合理需求；另外，还要强化人才培训机制，对员工的职业素养进行系统培训，提高职工各方面的能力。
4.4合理调整中小企业资本结构
优化中小企业财务结构，调整企业负债比例。企业应当立足于自身经营环境的变化，对资本、负债等进行结构性调整，使其保持科学、合理的比例，不能超过其承受能力，做到流动比率不低于2：1，速动比率调整到不低于1：1。中小企业要寻找一条实现资本结构良性循环的道路来研究资本结构问题，从建立合理的资本结构出发，以中小企业高效益和适当的风险为立足点，对企业资本结构进行合理的动态组合，从而实现新的合理的资本结构。
4.5强化风险意识，建立财务风险规避制度
财务风险的有效规避，并不仅仅是几个人的事情，而是企业所有成员应当给予高度的重视的。由于中小企业主大多从基层而来，通常没有受过系统的管理教育，因此，中小企业应当聘用高素质，高技能的专业人员，要学会分析企业的各项财务数据，并能从中看出企业潜在的财务风险，并且对财务风险防范意识进行积极的宣传，加强对财务风险规避问题方面的学习和培训。企业的财务工作者应该高度关注企业财务的安全，加大财务风险意识，认真分析财务管理过程中的各种因素变化，保证会计信息的质量与数据的真实，企业还要明确各种内部财务关系，进一步强化责任意识，明确分工，权责分明。立足于企业整体，做好利益分配工作，把握好企业各方的利益，充分调动企业各部门财务管理工作的积极性，充分发挥出财务管理的重要作用，使权责利有机地统一起来，提升企业财务工作的质量，为企业的发展奠定坚实的基础。以家电销售企业为例，经销商为了若想在激烈的市场竞争中占据一席之地，必须树立风险与竞争意识，经销商不仅需要密切关注市场信息，了解用户的需求，还要不断完善家电服务的配套设施，加强售后服务与信誉意识，提高自身的服务水平，增强企业的竞争力，从而进一步增强企业的抗风险能力。
5结语
通过上述的分析与论述，我们可以看到，财务管理在中小企业的发展中起着至关重要的作用，财务风险是中小企业运营过程中不可避免的，如何预防和控制财务风险问题也是财务管理工作中的一项重要任务，因此，中小企业管理者以及财务工作者必须要充分重视财务风险的问题，将其贯穿于整个财务管理工作，强化风险意识，加强企业内部监管机制，优化资本结构，改善其自身存在的财务问题，灵活地适应现实变化，提高综合实力，在市场竞争中独占鳌头。
参考文献
[1]黄卉卉.中小企业财务风险管理研究[J].商，2003（1）.
[2]曹伟忠.中小企业财务风险的分析与防范[J].现代经济，2009（2）.
[3]刘敏.论中小企业财务风险的有效规避[J].才智，2013（11）.
[4]张险峰.浅论中小企业财务风险防范的策略[J].价值工程，2012（19）.
[5]杨敬月.浅谈中小企业财务风险的防范与控制[J].经营管理者，2013（8）.
[6]董晓晨.我国中小企业财务风险控制分析[J].经济师，2013（6）.
[7]牛怡然.中小企业财务风险的预警与控制[J].中小企业管理与科技，2011（4）.
[8]胡蕾.中小企业财务风险的成因及防范对策研究[J].财政监督，2013（11）.
中小企业财务风险成因篇6
关键词：内控视角；财务风险管理；问题对策
企业财务风险是指由于企业内外部各种因素的不利影响，使企业的财务结果产生了不确定性，从而给企业造成损失的可能性。而企业财务风险管理是指通过对财务风险进行识别、评估以及应对，合理保证企业目标实现的一项综合性管理活动。在全球经济一体化的大环境下，中小企业由于经营规模较小、内部控制不完善、现代企业管理制度尚未建立，其面临的财务风险不断加剧。因此，从内部控制视角加强财务风险管理对中小企业的健康平稳发展具有重要的现实意义。
一、内控视角下的中小企业财务风险管理面临的主要问题
（一）企业外部环境的不确定性日趋增强。企业所处的外部环境不确定性越大，企业面临的财务风险就越高，财务风险管理的难度就越大。例如，国家实行紧缩的货币政策、严格的信贷条件、制约性的法律法规、税收政策的改变、市场预测的不确定性等都会对中小企业的经济活动和财务状况产生重大影响，甚至加剧企业的财务风险，财务风险管理的难度也随之提高。（二）缺乏对财务风险管理的正确认识和重视。虽然目前我国中小企业所处的内外部环境面临的风险因素日趋增多，但是由于中小企业仍奉行“重经营、轻管理”的理念，风险意识薄弱，对财务风险管理缺乏正确的认识，思想上也未对财务风险管理给予高度重视。（三）企业管理模式滞后。大多数中小企业现阶段实行的仍是粗放型管理模式。管理理念落后，管理方法、管理手段简单，内部控制不健全、执行有效性差，必然影响中小企业生产经营管理活动的效率和效果，更无法有效实施财务风险管理。（四）财务预算控制乏力。财务预算控制是加强财务风险管理的重要手段。但我国中小企业普遍存在不重视财务预算编制的科学性和合理性、预算执行不严格等问题，尤其是对超预算和预算外支出缺乏控制，造成企业成本超支、超预算和预算外项目挤占营运资金、资金周转不畅、资金流动性降低，甚至引发财务危机。（五）缺乏科学的决策机制。我国中小企业的组织结构单一，决策权主要集中在企业所有者手中，企业在对重大事项进行决策时，缺乏集体决策审批控制机制。而企业所有者在决策过程中，往往会由于高估自己的决策能力、低估风险，从而作出非理性决策，给企业带来经营风险和财务风险。（六）财务风险评价指标体系尚未形成。风险评估是财务风险管理的重要环节，是企业有效应对风险的前提。要确保风险评估结果的正确性，就需要建立一套科学、完善的财务风险评价指标体系。但目前我国中小企业尚未建立这一体系，阻碍了风险评估工作的正常开展。（七）未建立财务风险预警机制。一方面，我国中小企业近年来的高速发展使企业对资金的需求迅速扩大；另一方面，中小企业的资金管理水平不高，资金周转速度缓慢，资金使用效率低下，资金流动性不足。因此，负债经营成为中小企业不可避免的经营方式。但中小企业经营规模较小，抗风险能力薄弱，使得其融资渠道狭窄，融资成本偏高，这无疑增加了企业的财务压力，迫使企业过度举债，从而导致财务风险不断加剧。而中小企业目前尚未建立完善的财务风险预警机制，无法及时获取财务风险预警信息，严重影响了财务风险管理的及时性和有效性。（八）未建立健全内部审计制度。风险管理已经成为现代内部审计的主要职责。内部审计通过对企业各项经济活动的检查和评价，可以及时发现企业存在的财务风险事项，并进行具体分析，在此基础上提出切实可行的建议，协助企业加强财务风险管理。因此，开展财务风险管理离不开内部审计。但由于目前我国对中小企业建立内部审计制度未作出强制性规定，因而大多数中小企业尚未设立内部审计部门、建立内部审计制度，致使内部审计在财务风险管理中的职能和作用无法得以实现。（九）高层次、管理型的财务人才短缺。我国中小企业一方面由于经营规模和资金实力等原因，对高层次人才的吸引力较低；另一方面，对高层次财务人才的培养也不够重视。中小企业财务岗位和会计岗位往往合并设置，财务管理职能履行不到位，对财务风险管理知识更是缺乏研究和掌握，造成中小企业财务风险管理缺乏科学性和系统性。
二、加强中小企业财务风险管理的对策
（一）树立风险意识，提高对财务风险管理的正确认识。随着经济活动开展过程中不确定因素的增多，中小企业面临的各种风险越来越大。任何风险最终都将转化为财务风险。因此，财务风险管理是企业风险管理的核心。企业全体员工必须树立风险意识，提高对财务风险管理的正确认识。企业应通过制定财务风险管理制度、明确员工岗位职责、组织员工进行财务风险管理知识培训等多种途径来强化员工的风险意识，营造全员参与财务风险管理的企业文化氛围，将财务风险管理提升到企业的整体层面，促使员工不断掌握识别风险、防范和应对风险的专业知识，提高财务风险管理能力。（二）完善财务预算控制。建立全面、科学的财务预算体系，加强预算管理，不仅可以实现企业资源的有效整合，而且可以进一步提高资源的使用效率，增强资金的流动性，确保财务状况的稳健性，降低财务风险。但目前中小企业对预算管理仍然不够重视，很多中小企业的管理者认为预算的编制和执行仅仅是财务部门的职责，特别是在“重经营、轻管理”的理念下，中小企业的预算管理更是流于形式，存在严重的有预算不执行、超预算和预算外支出频繁发生、预算执行结果和考核脱节等问题。因此，首先中小企业管理者应率先认真学习预算管理的理论知识，提高对预算管理重要性的认识；其次应建立全面的预算体系，根据企业的实际情况运用科学的预算编制方法正确编制预算；再次应严格贯彻落实预算，尤其是针对超预算和预算外支出，应按照预算管理规定加强审批控制，保障预算执行的规范性、有效性；最后应将预算执行结果和考核有机结合，进而充分调动企业全体员工参与全面预算管理的积极性。（三）建立科学的决策机制。目前中小企业的决策权主要集中在企业所有者手中。建立科学的决策机制，建立所有者审批权力的上限控制制度，对重大事项实行集体决策，可以有效避免企业所有者的一人决策审批给企业带来的风险和不必要的损失。（四）建立健全财务风险评价指标体系。风险评估是财务风险管理中承上启下的重要环节。企业对识别的风险事项应如何采取措施进行防范和应对，取决于风险评估的结果，即风险的严重程度和发生概率的大小。风险评估不仅可以有效配置和使用企业的资源，而且可以更好地应对风险。而风险评估需要建立科学、合理的财务风险评价指标体系，运用定量分析的方法，正确评估风险的严重程度及其发生的概率，从而为企业应对风险提供依据。由此可见，建立健全财务风险评价指标体系对风险评估工作至关重要。（五）建立全面的财务风险预警系统。当可能产生财务风险的因素从一开始出现时，财务风险管理预警系统就能够及时发出预警信号，提醒企业在第一时间内采取措施以规避风险或将风险降到最低程度。由此可见，财务风险预警系统是实施财务风险管理的前提和基础。中小企业建立财务风险预警系统时应兼顾长期风险预警和短期风险预警，确保系统的全面性。（六）重视内部审计建设。内部审计可以通过运用专业的方法，对企业的整个财务风险管理过程进行持续地检查、评价，针对财务风险管理的薄弱环节提出改进建议，并及时出具相关报告，协助企业不断加强和完善财务风险管理。但目前我国很多中小企业尚未建立内部审计制度，即使少数企业设置了内部审计机构或专职的内部审计人员，但由于对内部审计缺乏正确的认识，导致内部审计在财务风险管理中的作用无法充分发挥出来。因此，中小企业的领导和员工应在思想上高度重视内部审计，根据企业的自身情况，建立健全内部审计制度，加强内部审计建设，使内部审计的风险管理职责真正得以实现。（七）加强高层次、管理型财务人才队伍建设。中小企业虽然经营规模较小，但近年来在生产经营上也逐步实现了多元化发展。而且随着风险管理成为企业财务管理的核心，对中小企业财务人员的工作要求也越来越高。但目前中小企业财务人员的职业综合素能不高，财务管理理念落后，业务水平偏低，信息收集、处理能力较差，尤其缺乏高层次、管理型的财务人才。因此，当务之急是建设一支具有现代财务管理理念、高度财务风险管理意识，能够熟练运用科学的财务管理方法，为企业财务管理及时提供正确、可靠的财务信息的高素能财务人员队伍，以满足现代财务管理的要求。企业一方面可以通过引进高层次人才来充实现有的财务人员队伍，另一方面应重视对高层次财务人才的培养，通过激励学历教育、考证以及开展专业培训、专题讲座等多种途径来提升财务人员的素能和层次，努力打造一支适应财务风险管理需要的高素能、高层次财务人才队伍。
参考文献：
［1］陈雪，龙娟，姜姗.浅谈创业板上市公司的财务风险管理［J］.经济研究导刊，2014，（20）.
［2］刘法金.基于管理者行为视角的企业财务风险管理研究［J］.郑州大学学报，2015，（05）.
［3］宋波.浅议企业财务风险管理与控制［J］.中国经贸，2015，（07）.
［4］覃柳森.探究新三板挂牌企业的财务管理问题［J］.商业会计，2016，（3）.
［5］高智林，刘艳慧.企业财务风险管理方法与对策研究［J］.许昌学院学报，2013，（03）.
中小企业财务风险成因篇7
关键词：中小企业；财务风险；财务风险管理
一、中小企业财务风险管理的目前状况
（一）企业管理者及员工风险管理意识薄弱
根据相关调查，中小企业管理者没有较强的风险意识，并在企业管理过程中忽视这种风险意识的约占74%，公司没有定期分析当前面临的风险并形成相关的风险管理报告的占87%，公司没有定期进行相关风险管理培训及交流的占88%，高层管理人员没有向员工定期公告公司风险管理情况的占95%。这个调查数据说明：（1）企业管理者尤其高级管理者的风险管理意识极其薄弱，即使有也没有引起足够的重视。(2)领导与员工交流不足，员工风险意识薄弱。
（二）企业风险管理制度体系的建立和运行情况
目前，企业建立了完善的风险管理制度、流程和体系，而且已顺利实施的只有12％，建立了—定的风险管理流程，但流程中缺乏相互的约束机制的占20％，尚未建立风险管理方法和制度，风险的防范，完全依赖于员工的责任心和个人行为的55％，建立了完整的风险管理体系，但体系尚未开始运作的13％。总体来看，超过半数的企业尚未建立风险管理制度、流程，中小企业财务风险管理制度急待建立，并且33％的企业虽然有制度体系，却没有有效的实施。
（三）财务风险的监督与控制情况
根据调查显示，有77％的被调查企业已经对财务风险管理进行监控，其中有58％的企业正在持续监控。在监控部门方面，有48％的企业是财务部门直接进行监控，34％是审计部门负责，18％则成立专门风险管理部门。可以看出，虽然，大多数企业能对财务风险管理进行监督与控制，但监督与控制的力度不大，因为由财务部门自己监督自己，必然会影响监督的效果。
（四）目前中小企业在融资方面面临的情况
目前，我国中小企业发展大部分来自于企业自身内部的积累，也就是说内部融资在中小企业融资中占很大比重，这种狭窄的融资渠道大大限制了中小企业的发展，如果在企业发展过程中资金断链，就会大大增加企业面临的财务风险。银行对中小企业的贷款方式主要通过抵押贷款和担保贷款，这种贷款方式主要针对资信质量较高的企业，银行的目光也专注于这些企业，而忽视了一些发展潜力大但在信贷保证方面不足的刚刚起步的规模较小、抵押物质薄弱的中小企业，银行的这种信贷模式使这些企业很难融资成功，这样就更加大了外部融资的难度，从而加大了中小企业的财务风险。
二、目前中小企业在财务风险管理中面临的问题
（一）领导层缺乏完整的财务风险管理理念且风险管理意识普遍淡薄
有关的调查中显示，有很大部分的企业管理者和员工缺乏应有的风险管理的知识，缺乏风险意识，主要原因在于企业自身盲目追求快速发展，而不重视其发展的质量与否，在这种管理思想的指导下，中小企业往往单纯追求销量、市场占有额和利润的最大化，基本上局限在生产经营型管理的模式之中，较少的关心风险和风险管理。
（二）缺乏良好的财务风险管理体系及有效的应对策略
中小企业的财务风险管理迄今尚未形成全员参与的全方位的风险管理体系。由于中小企业大都只是根据自身企业发展的需要以及市场运作中总结经验教训，目光短浅，没有跨行业全面的分析，只是针对所面临的财务风险采取了一定的措施，没有对今后可能会遇到的风险制定预定计划等，并且这些措施也相互之间缺乏联系,没有形成一体化措施。
（三）没有形成全方位的动态的财务风险管理机制
中小企业的财务风险监管力度不大而且没有形成全方位的动态的风险管理机制。主要原因在于中小企业财务风险监管部门大都是财务部门自己，自己人监管自己人必然存在诸多问题，缺乏专门成立的监管部门来从事财务监管工作。
（四）中小企业融资困难且融资成本较高
中小企业生产规模小，资金投入小，并且中小企业大都处在起步阶段，这一阶段的资金需要量往往对企业的生产周期有重大的影响，但是由于外部融资困难，并且内部资金结构也欠合理，两种因素交织在一起给企业财务带来沉重的财务负担，偿付能力严重受影响，财务风险也随之产生。目前很多的中小企业，过分依赖银行贷款，这种依赖会致使企业在出现支付危机的时候，一方面使自己失信于银行而出现风险，另一方面由于逾期借款而使融资成本加大，这充分说明我国中小企业融资结构存在着严重的硬伤。
三、财务风险管理中，中小企业采取的应对策略
（一）加强内部控制机制，全面提高员工财务风险意识
中小企业在财务风险管理过程中，首先，要提高风险意识，不能局限于眼前短暂的繁荣，而应当把目光放长远一些，做好财务风险应对的各种准备；其次，应熟悉企业内部各种财务关系，明确各个部门在财务风险管理中的角色、地位、作用、应承担的职责及相应的权力，做到权责利相统一，充分调动各方参与财务风险管理的积极性；最后，还应当注意加强中小企业内部控制机制，为其财务风险管理建立良好的组织环境。
（二）形成一套将财务风险控制在可承受范围内的管理体系
风险和收益并存，我们不惧怕风险，但要规避不必要的风险。中小企业要发展，就必须形成一套评价、策略、信息、监督并存的财务风险管理体系。利用财务风险信号辨别风险类别，评价风险带来的收益和损失，采取有效措施将财务风险损失降到最低。
（三）动态的财务风险监管机制将给中小企业带来生机
财务风险动态监管机制是指建立事前预警机制、事中预防监控机制和事后危机处理机制，并将三者有效地加以结合。事前预警机制能预测风险类别，选择科学的应对策略，再结合事中预防监控机制和事后危机处理机制将风险控制在可承受范围内，给中小企业发展带来勃勃生机。
（四）寻找新的融资渠道，控制融资成本
融资困难是中小企业一直面临的问题，主要原因为目前的银行信贷模式，限制了初起步信誉不达标、担保财产物资缺乏企业的融资。得不到银行的常规贷款，有些中小企业会采用较高融资成本的融资方式，从而要承担更高的财务风险，这种方式是不可取的。中小企业要利用当前国家有利的扶持政策，寻求新的融资渠道，例如，有条件的可以通过在我国中小企业板块上市融资、委托贷款等方式进行融资，以及向政府申请贷款补贴支持，降低融资成本。此外，还应避免盲目举债扩张，降低企业资产负债率。
参考文献:
[1]孙正一.企业风险管理存在的问题及对策[J].研究与探索,2009,(8).
[2]李洪涛.中小企业财务风险管理问题分析[J].中国外资,2010,(10).
[3]张云娜.中小企业财会风险管理对策[J].冶金财会,2010,(2).
中小企业财务风险成因篇8
关键词：中小企业财务风险管理
随着经济全球化和区域一体化趋势的发展，我国中小企业面临的国际环境与以前相比也有很大的不同。中国对外开放程度的不断加深，许多外资来中国投资设厂，与国内企业争夺中国市场份额，国内市场环境也发生了很大的变化。中小企业近年来虽然发展势头良好，但仍然面临许多财务风险。我国的中小企业数量众多，分布范围广泛，为经济增长做出了很大贡献，为社会提供了许多的就业岗位，在促进经济发展和社会稳定方面发挥着重要作用。所以中小企业必须重视防范自身面临的财务风险，降低风险发生的可能性，减少财务管理漏洞。如果企业发生财务风险，对企业的生产经营会造成巨大的损失，降低企业的经营效益，影响企业的健康持续发展，对整个国家的经济发展和社会稳定也会带来不利影响。
财务风险是每一个企业在经营中都要面对的问题，指的是在企业的财务管理活动中，由于各种不确定性因素的影响，使得企业的实际收益偏离预期收益的风险。财务风险是企业财务活动中无法避免的一种风险，是一种客观存在的风险。随着国内外市场环境的改变，企业面临的不确定因素逐渐增多，加大了财务风险发生的可能性。中小企业如何防范和有效应对财务风险，提高企业的财务风险管理水平，确保企业经营活动的顺利进行，保证企业的利益不受损害，是一个值得探讨的问题。
一、中小企业财务风险产生的原因
（一）企业面临的宏观环境中不确定性因素增多
自美国发生次贷危机和金融危机之后，紧接着欧盟内部成员国发生债务危机，进而波及到欧盟整体的发展，世界经济形势处于缓慢复苏中，发达国家为了促进本国的经济复苏，加快本国经济的发展，加快争夺国际市场的脚步。中国企业在世界市场中虽然占有一席之地，但是与发达国家相比，还有很大的差距。发达国家为了限制中国产品的进口，通过各种手段设置贸易壁垒，实行隐性贸易保护，这对许多靠出口贸易生存的中小企业来说是致命打击。金融危机之后，各国经济一片惨淡，中国许多中小企业都走向了破产之路。我国中小企业面临的国际环境是复杂的。中国的劳动力成本不断提高，许多东南沿海地区的工厂出现“用工荒”和“招工难”现象，提高了企业的生产成本，降低了企业的利润空间，增大了企业财务风险发生的可能性。人民币正在稳步升值过程中，对于中国产品的出口也是不利的，再加上中国国内通货膨胀率的上升，影响到中小企业的资金链供应，融资成本大大提升。国家对国有企业的支持力度很大，宏观政策方向对国有企业的发展非常有利，中小企业因为其生产规模和财务结构等因素而面临的财务风险逐步加大，对中小企业的发展壮大是非常不利的。
（二）企业财务管理系统存在漏洞
对中小企业来讲，健全的财务管理体制有利于企业提高资金的使用效率，优化企业的财政资金，提高企业的利润空间。部分中小企业财务管理并不严格，存在一定的漏洞，影响了企业财务管理的水平，加大了企业财务风险发生的可能性。企业内部财务部门对资金的管理和使用责任不明，管理混乱，降低了企业资金的利用率，无法保证企业资产的完整性和安全性。许多中小企业的生产规模很小，资金流动欠缺充足性，与国有企业不同，中小企业资金严重缺乏，对中小企业的发展具有很大的影响。
（三）企业财务风险管理没有得到足够的重视
中小企业的财务风险管理意识薄弱，管理体系不完善，企业人员对财务风险管理的认识远远不够，成本计算不合理，资产折旧没有在财务管理中考虑在内，使得企业出现潜亏挂账问题，间接增加了企业财务风险发生的可能性。企业对各部门资金的使用缺乏监督和约束，提高了企业资金的闲置率。在企业应收账款项目上，周转缓慢，没有采取有效的催收措施，导致应收账款不能收回，企业流动资金不充足。
（四）企业财务风险管理人员专业素质较低
随着中小企业快速发展，财务管理工作的重要性愈来愈突出，如果财务管理人员缺乏专业知识水平，就无法满足现代财务管理的要求，更不能对企业财务实施有效控制，无法防范和减少企业财务风险的发生。一些企业没有专门的财务管理人员，由其他岗位的人员兼职，存在一人多职现象，导致企业财务管理水平不能得到改善。财务管理人员如果没有接受过专门的理财和管理培训，就无法胜任企业的财务管理工作，更无法根据市场环境的改变，防范企业财务风险，提高企业应对财务风险能力。
二、加强中小企业财务风险管理的政策建议
（一）把握市场环境的变化，提高企业财务风险的防范和预测能力
中小企业在自身的发展壮大过程中，需要面临许多不确定性因素的影响。企业面临的内外环境随时都可能发生变化，企业必须牢牢把握市场发展趋势，提早树立财务风险意识，适应市场环境的变化，增强企业财务风险的防范能力。随着国家对中小企业的支持力度逐渐加大，中小企业要关注国家经济政策的制定，利用国家有关的法律法规改善自身面临的市场环境，减少企业面临的经营风险。对中小企业来说，资金是企业发展的基本保障，许多中小企业通过银行贷款获得资金，但是银行对大额贷款的审核手续非常复杂，周期过长，影响到企业的融资行为，加上我国金融市场发展不成熟，金融机构和贷款担保机构不健全，中小企业无法通过专门服务于中小企业的金融机构获得所需的资金，减少了企业发展所需资金的筹集来源。国家需要进一步加大对中小企业的扶持，减少对金融市场的管制，保证中小企业融资渠道的通畅，使中小企业发展有充足的资金保障，降低企业财务风险发生的可能性。
（二）建立健全企业风险预警机制，提高企业应对财务风险能力
中小企业要想增强自身的竞争力，提高资金的使用效益，必须强化企业的财务管理。由于财务管理贯穿企业的整个发展过程，所以财务风险的预防意义重大。企业的各个部门必须转变观念，积极参与企业的财务管理工作，通过共同努力提高企业的财务管理水平。由于财务风险是无法消除的，所以中小企业需要建立健全风险预警机制，引进先进的财务风险预警软件，如我国社科院研发的财务风险预警分析系统等，建立起科学合理的风险预警系统，利用企业财务风险指标来预测财务风险发生的可能性大小。财务风险指标可以量化企业的财务风险监测工作，对比历年的企业和行业财务指标，判断企业财务状况，有效防范企业财务风险，提高企业应对财务风险能力。
（三）完善企业内部财务监督制度，加强企业财务控制制度建设
部分中小企业对财务风险管理的认识不到位，认为财务风险管理只是企业财务部门的责任，其他部门没有责任，部门之间不能协调财务管理活动，出现财务风险问题时相互推诿，全部归咎到企业财务部门。企业内部没有建立起完善的内部监督制度，缺乏对财务管理工作的监管，增加了企业财务漏洞，降低了企业预防和应对财务风险的能力。中小企业必须建立起完善的内部财务监督体系，加快内部资金调控制度的建设，根据企业的发展状况，设立财务预算和资金审批体制，对企业的财务管理实施严格监管。企业要对生产经营的各个环节实施严格、完整和动态监督，从资金的筹集、原材料的采购到产品的销售进行全面监管，改进企业风险管理的薄弱环节。同时鼓励企业其他部门人员积极参与财务风险管理工作中，各个部门紧密配合和协调统一，充分调动企业人员的工作积极性，优化各部门的资源配置，提高资金的利用率，加强企业财务控制制度建设，促进财务风险控制工作水平的进一步提高，从而提高整个企业的财务风险预防和应对能力。
（四）加强对企业财务人员的培训，提高财务人员的素质
与国有企业不同的是，中小企业领导者既是企业的经营者又是企业的所有者，而且一些中小企业还是家族式企业，企业管理还遵循传统方式，没有建立起科学规范的财务管理体制。财务部门的工作人员知识层次较低，没有接受过现代财务管理工作的培训，无法利用现代设备进行财务风险预测和监管工作。针对这些问题，中小企业需要定期对财务部门人员进行专业培训，提高他们的专业素养，满足企业财务风险的管理要求。企业可以组织财务风险管理部门人员学习优秀企业的财务管理经验，再结合企业自身的实际状况，建立起具有企业独特特色的财务风险管理体系。企业通过引进高学历和高素质人才，建立高水平的财务风险管理小组，小组设置独立于企业的其他部门，确保小组对企业可能面临的财务风险进行预测监督，最大限度的降低企业财务风险发生的可能性。
参考文献：
[1]邓晖.论中小企业财务风险管理[J].现代商贸工业.2011（22）
[2]欧秀英.论中小企业财务风险管理[J].合作经济与科技.2008（5）
中小企业财务风险成因篇9
关键词：中小企业；财务风险；投资风险；筹资风险；现金流风险
一、引言
我国中小企业的数量非常多，而且具有行业类别多、从业人员多的特点，在经济发展过重中具有重要的作用。然而中小企业的发展面临很多风险，财务风险是企业不可避免的，并且存在于企业发展的全过程。财务风险具有狭义和广义之分。狭义的财务风险指来自于企业自身，企业借款会使股东权益的可变性上升和偿债能力下降，从而面临财务风险、经营风险及资本市场风险。广义的财务风险指由企业外部原因产生的风险，计划赶不上变化，再多的策略方案都受各种难以预料、控制的因素制约，使得企业实现的最终收益和预期结果不一致，因而可能导致财务损失。然而，产生财务风险的因素不仅来源于内部因素还包括外部环境。目前中小企业的财务风险的表现形式主要有融资困难、资本结构不合理、内部控制制度不健全、决策规划缺乏科学性等。然而，很多中小企业的管理者缺乏风险防范意识，不能识别现实存在的财务风险，最后致使企业破产。本文对中小企业财务风险产生的原因进行系统分析，通过识别财务风险的类型，建立起完善的财务预警系统，对可能发生的财务风险进行预测，防范财务风险的发生，为企业创造一个更加安全的生产经营环境，对指导企业的健康长远发展具有现实意义。
二、中小企业财务风险的类型
1.投资风险
投资风险的产生主要是因为未来收益的不确定。投资风险存在于投资的整个过程，容易受外部环境的影响，主要有货币的购买力降低的风险、财务风险、银行利率变动的风险、市场变动的风险、变现风险、意外事故风险等。投资风险产生的原因主要有：投资决策者缺乏风险意识盲目投资，没有对投资项目进行科学的分析就随意做出决策；企业权责分配不明确、决策体制不健全、监督制度不完善、财务人员素质不高。
2.筹资风险
筹集风险分为两类：一类是企业成立时所有者投入的资金即权益性筹资风险；一类是企业通过向银行、金融机构、企业之间借入的资金即债务性筹资风险（蒋琪发，2000）。权益性筹资风险主要来源于投资收益的不确定性，不存在还本付息的压力。企业一旦经营不善导致盈利能力低下，股东的预期收益不能达到，对企业的盈利能力失去信心，股东就会减少或者不再对企业进行投资。债务性筹资风险的特点是企业筹资额越大，偿还的压力越大、偿债风险越高，而且企业在借入资金时就约定好了还款期限和还款方式，具有很强的约束力，如果企业不能在规定的时间内偿还本金和利息，企业会遭受更大的经济损失，银行作为债权人有权利把企业抵押的资产以低价变卖出去，也会收取罚息，企业的信誉会受到很大影响，信用等级也会被降低。
3.现金流风险
现金流风险指企业某一时间段的流动资金不能够满足同一时刻企业的资金运作，使企业正常运作受到限制，严重时会使企业面临倒闭或破产（杨升军，2008）。企业现金流风险不仅会受到企业日常经营收益的影响，还会受到政府对经济政策的调整、国内外政治局势的突变、各种自然灾害的突发等外部宏观环境的影响。
4.其他财务风险
企业的财务风险还受到外部的宏观环境变化的影响，外部宏观环境有：国家的政治法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境。例如国家对税率的调整会影响企业纳税情况，对银行利率的调整会影响企业存贷款的成本，对进出口政策的调整会影响进出口企业的纳税情况和企业利润。
三、中小企业存在财务风险的原因
1.融资困难，资本结构不合理
（1）资本结构不合理
融资方式主要有两种：一种是内源融资即把自己的储蓄转变为投资资本，一种是外源融资主要有发放企业股票、债券和向银行抵押贷款。在我国由于资本市场发展还不够成熟，对企业发行股票设置的门槛比较高，很多企业达不到发行股票上市融资的资格。很多中小企业选择向银行贷款，但是中小企业由于经营规模小、注册资金少、可以抵押的资产少、信用比较低、信息不透明导致银行对中小企业的贷款要求比较严格、程序也比较繁琐。如果中小企业的资本结构中负债占企业资本的比例很高，企业要承担利息的同时还会有到期无法偿还债务的风险，使企业的财务出现问题。
（2）资金回收策略不当，不良资产过多
部分企业为了提高市场占有率，促进商品的销售，会采用赊销方式销售产品，使企业流动资金减少易造成“呆账”，企业无法拥有足够的流动资金，陷入财务危机，严重时会导致企业经营失败。
2.企业内部财务监审制度不健全
较多中小企业由于管理者缺乏内部控制的意识，没有设立专门的财务部门，财务工作外包给会计机构，更谈不上建立起完善的内部控制制度。也有较多中小企业内部财务没有明确的分工、关系混乱，容易导致财务风险的发生；企业内部权责不明确，较多企业管理者独断专行，部门之间更是分工不明确，对资金和利益分配存在管理混乱的现象，使得资金流失很严重，财务安全受到威胁。此外，较多中小企业的管理者缺乏专业的会计知识，企业内部规章制度空乏，会计人员基本凭经验和直觉整理会计账目，往往会使企业内部账面不准确，造成资金损失。
3.企业财务风险意识淡薄，对财务风险的重视度不够
财务风险伴随着企业发展的整个过程，但是很多企业的管理人员缺乏风险意识。而且中小企业的资金有限，管理者侧重于企业营业额和利润的增长，不愿意将有限的资金投入风险控制上。许多中小企业的财务管理人员对财务风险的认识比较片面，而且观念比较陈旧。
4.企业财务决策缺乏合理规划，投资出现失误
财务决策的正确与否关系到企业的生存状况，财务决策失误会减少企业利润，甚至会使企业陷入危机。多元化的经营可以提高企业的市场适应能力，但是过度的多元化经营，一方面造成企业难以协调和控制，导致企业效率降低，另一方面使企业的资源和资金分散，不利于企业资金周转，扩大经营风险。
5.企业财务活动与多变的外部经济环境不相适应
中小企业由于财力、物力、人力的资源限制，其财务管理水平不能及时地了解到外部环境，这必然会使企业财务风险上升。当前，我国许多企业虽然建立了财务管理制度但是由于内部机构不明确，财务管理规章制度不完善，导致企业财务管理制度不能与外部环境变化相适应，企业不能及时预测出外部环境的变化，错过最佳时机，由此产生财务风险。2011年11月美高梅电影公司的破产，其原因之一就是不能适应市场需求的变化，该公司推出的影视作品内容老套，缺乏试听的震撼效果，导致收视不佳，最后走向破产。
四、化解中小企业财务风险的措施
1.建立合理资本结构，从总体上减少收支风险
（1）建立合理的资本结构
负债比例过高会导致财务风险，企业应持有的负债要在合理范围内，保证谨慎的负债比率，定期检查负债的额度，避免产生到期无力偿债或资不抵债现象，抑制财务风险的发生。只有这样企业才能为自己创造良好的融资环境，引入投资。在好的市场环境中，采取激进型的投资策略，并对影响项目发展的可预测的风险进行防范和准备，充足地应对一切难题。
（2）建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理
赊销的增大会提高企业的应收账款额度，可是企业流动资金的额度会减少，不利于企业的投资和生产，企业应有自身的赊销上限，提高资金的回收，使资金能得到有效的使用，提高企业资金使用效率，降低企业经营风险，维护投资者利益，使经济效益最大化。
2.健全企业内部控制制度
企业的健康发展必须要有合理的制度作保障，面对多样化和复杂的风险，企业必须建立完善的内部控制制度。企业可以将部分资金投入到有专业人士建立的财务风险管理部门，专门对企业财务风险进行预测、分析、监控，为企业提供正确的财务建议，减少风险发生，从而获取较高收益。企业要强化治理结构和内控制度，形成完整的决策机制、激励机制和约束机制，还要建立监督监查机制，健全会计岗位和内部审计岗位。企业要给予内部审计部门充分的权利，让他们做好内部控制的评审和风险评估，任何人不得干涉他们的权利。
3.企业树立风险意识，加强风险管理
在市场竞争中具备风险意识，并能够学会分散风险是企业成功的关键所在。在市场经济中，收益往往伴随着风险，而且两者之间正相关，高收益代表着高风险。因此，企业期望获取更高的收益时，不应只考虑到经济效益，也要树立风险意识，并做好防范的准备。
4.提高财务决策的科学性
很多财务人员在决策时凭借自己的主观判断或者以往的经验来做出财务决策，这种缺乏依据的决策往往会使企业陷入财务风险。企业必须采用科学的决策方法，对各种可行方案进行分析和评估，同时要考虑到各种能够影响方案的因素，最后从中选择最优的方案。中小企业管理者要改变独断专行和凭借自己主观判断的决策习惯，在进行决策时要听取财务管理部门给出的意见，还要结合企业自身的实际情况，以理论和数据作为决策的依据。
5.建立财务预警系统和财务分析指标体系
企业还面临着很多不可控的因素，例如：市场的变动，国家调控政策的变动，汇率的变动，通货膨胀等外部的宏观环境。这些不可控的因素会影响企业的经营风险。对于这些不可控制的因素企业需要建立财务风险的预警机制，在市场发生变动之前能够预测到，给企业充足的时间来采取应对措施。
6.聘用高素质、高技能的专业人员或相关机构
高素质的理财人员经过专业的风险防范培训，有类似的防范经历和手段，如果引进他们并使其熟悉本企业的内部运作状况，还让其充分发挥专业性，那么，他们会及时发现企业存在的财务风险，并能够采取积极有效的措施化解财务风险，使企业损失最小化。
参考文献：
[1]蒋琪发.财务风险的特征及其控制途径[J].江西财经大学学报，2009（3）：44-47.
中小企业财务风险成因篇10
【关键词】中小企业;财务风险;控制
一、引言
财务风险是企业面临的一种风险,而财务风险的控制就是企业在识别、评估和分析的基础上,充分预见、有效控制财务风险,用最经济的方法把财务风险可能导致的不利后果减少到最低限度的管理方法。
当前,我国的中小企业已成为我国经济主要推动力。根据中小企业主管部门提供的估计数据,中国中小企业总数约在1000万家左右,占全部注册企业总数的99%以上。中小工业企业总产值、销售收入、实现利税和出口总额分别占全部工业总量的60%、57%、40%、60%。因此,中小企业已成为拉动经济的新增长点,也是缓解就业压力、保持社会稳定的基础力量。但是,由于中小企业外部客观环境的不确定性和内部经营质量等因素的影响,我国的中小企业经营面临着巨大的财务风险。因此,随着我国中小企业的快速崛起,必须对其财务风险进行控制。
二、中小企业财务风险的类型
根据中小企业资金在资金链上运转的顺序来看,其财务风险可分成以下几种类型来考虑:
(一)筹资风险
筹资风险是指中小企业筹集资金不落实的可能性、筹资成本过大的可能性,以及企业所筹资金达不到预期收益进而无法偿还资本成本的可能性。筹资风险是上一次资本循环所有风险的结果,特别是前次循环的经营风险和收益分配风险对筹资风险有直接的影响,它是资本价值经营所有财务风险的启动点。
(二)投资风险
投资风险是中小企业投资者在进行投资的过程中承担的风险,即无法取得期望投资报酬的可能性。投资本身就意味着风险,因为它决定了投入。资金和收回资金之间有一个或长或短的时间差,在这期间可能出现一些事先无法预料的事件,以致投入资金的预期收益和收回的资金在数量上有一定的背离,甚至有可能完全收不回本金,从而使投资活动达不到预期的收益目标。
(三)经营风险
经营风险是那些中小企业无法卖出产品并收回垫支本金的可能性,包括销售风险和收款的信用风险。它是资本价值经营所有财务风险的最终表现。
(四)收益分配风险
收益分配风险即中小企业由于收益取得和分配而对资本价值产生影响的可能性。收益分配风险概括反映了营业商品产出节点上的经营风险和分配阶段的资本支付风险,它是下一次循环资本垫支价值的资金来源,是资本价值经营所有财务风险的释放,制约着资本价值的规模。
三、我国中小企业财务风险产生的原因
(一)中小企业筹资环节造成的财务风险
我国中小企业财务风险产生的原因之一来自于它的筹资环节。中小企业的外部融资风险大,主要依赖内源性融资,因此它的资金来源渠道少,筹资成本相对较高。在直接融资上,尽管中央已经出台了相关措施来推进中小企业上市融资,但现行的上市管理机制决定了大部分中小企业很难争取到股票上市的机会;在发行企业债券上,因其发行额度小也难以获得;中小企业本身资金有限、信誉度低等原因也难以满足银行等金融机构的贷款条件。中小企业要获得外部资金,需要担保,或者以并不富有的资产进行抵押,使得外部融资风险相当大。企业难以从银行等金融机构筹借资金,便不得不从民间等渠道借款,这些渠道的资金来源分散,同时利息比银行同期利率往往要高出很多,这样便使中小企业的筹资费用与用资费用大大高于大企业。筹资费用和用资费用都要消耗企业的现金,从而直接加大企业的财务压力。此外,中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征。这些都极大地增加了中小企业的财务风险。
(二)中小企业投资环节造成的财务风险
中小企业投资环节存在财务风险的原因有:
1.我国的中小企业长期投资比率低下。由于中小企业资金相对紧张,外源融资大部分是短期融资,很少有长期闲置资金投资于其他企业的股权和债权,而经济灵活性的特点也要求其资产具备更强的流动性以应付不测之需,因此与大企业相比,中小企业金融负债比率高,自有资金比率低;短期金融负债占总负债和销售额的比率较高,中小企业的长期投资比率十分低下。
2.由于中小企业往往缺乏科学的投资决策机制,中小企业在进行投资活动前,对市场的调查与预测不够,由于人才所限,也不能进行精细的投资预算。毫无疑问,这些也会加大中小企业的财务风险。
(三)中小企业经营环节造成的财务风险
我国中小企业在经营环节出现财务风险的主要原因有:
1.中小企业资金使用缺少计划,容易陷入财务困境,因此,财务风险容易导致中小企业产生巨大的损失。同时,中小企业负债比例较高,财务风险的不确定性大,对未来经营与财务的影响大。
2.中小企业对日常现金缺乏管理,流失、浪费严重,流动资产如存货、应收账款等闲置或者周转效率低下,流动负债到期偿还危险较大,企业三角债务复杂。同时,中小企业在生产过程中生产能力、物料、人力的安排不匹配,资源利用率低下;产品质量控制体系不健全,产品质量难以提高。生产管理水平低下将增加企业流动资金的消耗,从而直接降低企业的短期偿债能力。
(四)中小企业收益分配环节造成的财务风险
我国的中小企业内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱等现象,造成资金使用效率低下,资金的安全性、完整性无法得到保障。平均资产负债率很高将导致企业财务负担沉重、偿付能力不足,必然会加大中小企业的财务风险。
四、我国中小企业财务风险的控制
(一)中小企业筹资风险的控制
1.我国的中小企业在开展筹资活动时,为控制风险,应遵循以下原则:(1)稳定性原则,即中小企业借入的资金能保持一定的稳定性,因为借入资金到期要还本付息,如果到期偿还时,企业资金尚未收回,就不能按期偿还,将破坏企业的信誉,因此,借款期限要相对长一些,在安排使用时可以有一定的余地;(2)适度性原则,即中小企业筹集的资金一定要适合企业对资金的需要,包括筹资金额、筹资的时机、筹资的期限、筹资的方式要适当;(3)低成本原则,即中小企业应选择成本最低的筹资方式和筹资类型进行筹资。
2.要开拓筹资渠道,优化筹资方式,优化资本结构。中小企业要充分利用各种筹资方式。企业不应仅仅依赖业主投入资金和借款,还应根据企业的资金状况和经营规模的变化,适时采用发行股票、租赁等方式筹资。在与银行等金融机构建立良好合作关系的基础上,企业还应不断开拓更多的筹资渠道,如利用国家优惠政策获取财政资金、利用国际资金等;企业也可适时引入新的投资者,壮大企业自有资本,以增强抵御财务风险的能力。
(二)中小企业投资风险的控制
企业的投资活动旨在收回本金并获得期望投资报酬的支付,投资风险的控制即是要保证投出资金的安全性、可收回性以及获利性。中小企业常见的投资方式有固定资产投资、证券投资、房地产投资、无形资产投资、保险投资等。因此,中小企业决策者在做投资项目时:
1.要在投资决策的过程中结合事中风险控制的思想,充分考虑投资组合,考虑所选单个投资项目之间的相关程度,减少非系统风险。企业在识别与估量投资风险后,对决策过程中选定的投资方案,针对其可能面临的风险,可单独采取下列措施,进行投资风险的预防和控制:(1)要合理预期投资收益,加强投资方案的可行性;(2)要协调经营风险与筹资风险。经营风险较低的企业可在一定水平上使用筹资风险,采用筹资杠杆程度较高的融资组合方式;但若经营风险较高,则宜在较低的程度上使用筹资杠杆,采用筹资杠杆程度有限的融资组合,从而控制企业的总风险。
2.要加强、提升企业决策者自身的决策水平,我国的中小企业因为资金规模小,一个项目的投资失误往往直接引发企业财务危机,因此加强投资环节的预测、决策、计划、控制工作能有效防范企业投资风险,确保企业财务安全。因此,作为中小企业的决策者必须加强自身管理水平,开拓视野,不断提高科学决策的能力。
(三)中小企业经营风险控制
1.现金是中小企业的血液,因此,必须加强中小企业的现金管理,中小企业要注意利用现代结算工具和手段减少现金交易;加强现金收付的票据管理,加强内控制度建设,防范贪污挪用行为的发生,保障现金安全;加强费用预算防范费用开支的随意性。
2.要加强中小企业的资产与债务运营中的风险控制。当前,中小企业资产管理散乱,固定资产会计核算不健全,原材料、存货、产成品积压或流失,现金周转失调,债务比例大,风险管理意识低下,使得中小企业财务管理面临内部危机。这就要求:一方面,建立健全中小企业会计核算体系,加强内部控制制度;另一方面,定期检查企业的资产状况,将资产分类控制,对于抵押、担保的资产,检查其完整性与所有权,财务部门应做到对企业资产有一本完整、系统、分类的账。
(四)中小企业收益分配风险控制
要对中小企业的收益分配环节进行风险控制,中小企业就必须考虑到对所实现的净利润在企业与所有者之间、利润分配各项目之间和所有者之间进行分配。这就要求:
1.利润的分配应按国家法律的相关规定,按照下列顺序分配:(1)弥补超过用税前利润抵补期限的以前年度亏损;(2)提取法定盈余公积金;(3)提取公益金;(4)向投资者分配利润。
2.必须坚持以收抵支,保持稳定的分红比例。从税后利润中留存一部分利润,不但可以为企业未来经营筹措资金,提高企业应付不测事件的能力,也可以用于未来的利润分配。企业从景气时期的较高获利中留存一部分利润,可以在衰退时期用于投资者分配。
3.要适当考虑经营者与职工利益。如员工薪酬和福利支出主要在交纳所得税之前扣除,因此,增加这部分支出可起到节税的作用。在保障投资者利益的前提下,如何通过利益的分配来提高经营者和员工的积极性,也是企业在经营过程中必须关注的。
【主要参考文献】
[1]孙学敏.中小企业金融与财务研究[m].郑州大学出版社,2003.
[2]李小东.试论中小企业财务风险的防范与控制[J].生产力研究,2007,(15).