绿色金融相关理论篇1
关键词：绿色金融生态文明五大理念供给侧改革
中图分类号：F832.0
文献标识码：a
文章编号：1004-4914（2016）12-040-04
绿色发展是“十三五”时期社会经济发展的底色。发展绿色经济所需要的巨额投资必须依靠社会资本，即通过发展绿色金融来弥补资金缺口。“建设绿色金融体系”是“十三五”时期深化金融体制改革的重要方向之一。2015年9月，党中央、国务院印发《生态文明体制改革总体方案》，首次提出要建立绿色金融体系。2016年3月，全国人大通过的《“十三五”规划纲要》明确指出要“发展绿色信贷、绿色债券，设立绿色发展基金。”作为一项国家层面的重大战略，在经济新常态下，大力发展绿色金融、实现绿色发展是解决资源环境制约问题的迫切要求，是落实“五大任务”和优化投资结构与产业结构的关键；也是推进供给侧结构性改革的主要抓手之一。本文将通过对国内外与绿色金融相关的具有代表性的研究成果进行梳理，归纳分析其核心观点，为我国进一步发展绿色金融提供必要的理论依据。
一、绿色金融的相关概念
1.发展绿色金融的必要性。所谓“绿色发展”是指，在生态环境容量和资源承载能力的制约下，通过生态环境保护与修复，实现可持续发展的一种全新的发展模式（王玲玲等，2012）。当前，绿色发展已成为世界各国的普遍共识（Carvalho等，2011），2008年雷曼危机引发全球金融危机后，陷入经济萧条的美国、欧洲、日本等发达国家陆续出台了各种刺激经济复苏的计划，力图通过科技创新与产业创新推动经济绿色转型，同时绿色发展也已成为包括中国在内的多数新兴市场国家实现转型升级的必由之路（张梅，2013；朱留财和杜X，2011）。
绿色金融是绿色发展的重要推手，黄建欢等（2014）分析了金融对区域绿色发展形成影响的四个机理（资本支持、资源配置、企业监督、绿色金融），在此基础上指出，企业监督效应和资本配置效应的作用是较为显著的，前者对区域绿色发展的积极影响相对最大。从宏观经济发展的角度来看，绿色金融有助于推动低碳经济发展（wara，2007）。绿色金融是解决能源环境制约的关键条件之一，绿色金融可以通过有效合理的资源配置，促进经济的持续稳定发展（何建奎等，2006）。另一方面，从微观角度来看，发展绿色金融是金融业本身实现可持续发展的客观要求（Jeucken，2001）。银行等金融机构大力推进绿色金融业务，提高投融资活动中绿色金融所占比例，有助于金融机构提高声誉以及有效推进风险管理（Chami等，2002）。从我国绿色金融发展现状来看，绿色信贷是绿色金融的重要组成部分，我国商业银行开展绿色信贷业务，不仅可以从金融层面促进经济健康发展，还有利于银行自身经营战略的转型，并以此提升银行自身的社会形象和国际竞争力（陈游，2009）。
2.绿色金融的概念及其内涵。绿色金融也被称为环境金融、可持续性金融或碳金融。西方国家对绿色金融的研究开展得较早。Salazar（1998）指出，绿色金融是连接环境和金融这两大产业的桥梁，绿色金融旨在依靠金融创新来实现环境保护的目的。Cowan（1999）认为绿色金融是横跨绿色经济发展理论和金融学理论的交叉学科。Labatt和white（2002）指出，绿色金融是有效融合了金融创新与环境保护的产物，有助于企业和金融机构有效管理环境风险。Scholtens（2006）则重点分析了金融与可持续发展之间的传导机制，指出绿色金融可以通过金融工具的最优组合解决资源环境问题。国内学者普遍认为，绿色金融是指金融部门把环境保护作为一项基本原则，在贷款政策、贷款对象、贷款条件、贷款种类与方式等层面上，采取措施扶持绿色产业发展，以此促进环境保护与经济协调发展（高建良，1998；和秀星，1998）。
marcel（2001）提出了绿色金融四大阶段理论。该理论把银行业对绿色金融的态度分为抵制（Defensive）、规避（preventive）、积极（offensive）和可持续（Sustainable）四个阶段。当前发达国家的金融机构多数已处于积极阶段。这一阶段的特点是围绕绿色金融产品的创新活动十分活跃，除了传统的绿色信贷以外，还有绿色资产证券化产品、各类绿色基金、绿色债券、绿色保险、碳交易与碳金融及各类衍生产品等多种产品与服务。
二、我国发展绿色金融的瓶颈与国外经验
1.我国发展绿色金融的瓶颈。中国绿色金融研究与实践起步较晚，目前虽已经取得了举世瞩目的成就，但仍很难满足绿色发展的需求。根据国务院发展研究中心金融研究所的预测结果，中国绿色产业的年均投资需求在2万亿元以上，而财政资源只能满足其中的10%至15%，融资缺口达1.7万亿元以上。2014年6月的《中国低碳金融发展2014年度报告》显示，国内绝大多数银行绿色信贷余额占总资产的比例低于2%；我国绿色金融实践主体仍然是商业银行，融资形式以间接融资为主，证券和保险等其他金融机构参与程度更弱。马中（2016）根我国绿色发展和相关规划设立的目标，按照低、中、高三种方案，分析得出如下结果，即我国在2014―2020年绿色金融资金需求总量分别为12.2万亿元、19.5万亿元和21.6万亿元。从供给侧来看，现有绿色金融体系无法满足日益扩大的绿色投资资金需求。
在推进绿色金融发展方面，我国目前主要存在以下几点问题。首先，在绿色金融的理论研究方面，仍然存在概念界定不清的问题，因此，在操作层面上，相关部门和机构会遇到实施障碍。其次，在构建制度框架方面，绿色发展战略的顶层设计仍有一定缺陷，国家绿色金融政策支持体系亟待进一步完善，中央政府和地方政府之间、政府与市场之间的利益关系存在偏差，与监管有关的法律和制度需要得到进一步充实，针对金融机构开展绿色金融的外部激励机制尚未形成。再次，从微观角度来看，金融部门本身需要进一步落实可持续发展的总体安排，绿色金融产品的创新力度需要进一步加强，绿色金融风险评估标准需要进一步明确完善。此外，人才、中介机构的配套相对缺乏也制约着绿色金融的进一步发展（王红珠，2013；张藏领和王小江，2015；叶秀，2016；刘传岩，2012）。
2.关于发达国家发展绿色金融的经验。发达国家政府高度重视绿色金融，通过各种手段推动绿色金融发展（李致远和许正松，2016）。张云（2016）重点分析了发达国家构建绿色金融相关法律体系的经验，指出环保立法是保障绿色金融政策得以顺利实施的前提条件之一，发达国家普遍建立了完善的法律体系，以此明确环境责任，明细相关利益人的责任范围，同时，发达国家也为金融机构提供了绿色金融实施标准。此外，发达国家政府注重制定各种扶持绿色金融发展的优惠政策，营造有利的外部激励环境。例如通过利用贴息，优惠利率等措施调动各方积极性等。多数发达国家的实践证明，国家对绿色信贷项目予以贴息贷款，具有显著的杠杆效应。
发达国家金融机构将绿色金融视为自身可持续发展的重要途径，非常重视绿色金融产品的创新与供给。综合分析各类资料，可以将发达国家的绿色金融产品归纳为以下几种：一是商业银行的绿色信贷产品。如澳大利亚BenDiGo银行的家居绿色节能贷款，美国weLLSFaRGo银行的绿色商业建筑贷款，加拿大温哥华银行的清洁空气汽车贷款等。二是针对环保技术的绿色金融产品。如德意志银行推出的环保技术租赁、加拿大帝国商业银行为温室气体排放公司提供的ipo服务等。三是保险公司的绿色保险。如通用汽车保险公司为客户提供的与混合燃料汽车和节能型汽车相关的具有优惠性的保险产品、瑞士银行的汽车零件回收保险、加利福尼亚州基金保险公司推出的绿色建筑保险等。
马秋君和刘璇（2013）重点分析了发达国家商业银行发展绿色信贷业务的经验，指出发达国家的经验对我国有如下三点启示。第一，商业银行应加强社会责任意识，促进自身可持续发展。第二，商业银行应尽快完善可量化的评估指标，强化绿色信贷业务的准入机制。第三，商业银行应将可持续发展理念引入绿色信贷业务的各个环节，完善信贷流程。
三、关于发展绿色金融的对策建议
1.如何发挥政府的推动作用。在绿色产业发展的起步阶段，市场存在较强的潜在风险和非传统性特征，在此环境下以追求经济利益最大化为目标的商业金融缺乏足够的对绿色产业的投资动力，此时政府积极发挥推动作用，可以打破以利益为支点的弱式平衡。如果绿色金融是由政府主导发展的，此时的宏观实施主体分为中央政府与地方政府，二者之间的绿色投资博弈就是绿色金融的实施过程（胡春生，2013）。周道许和宋科（2014）认为，绿色金融产品具有典型的准公共特征，具有显著的正外部性，需要兼顾社会效益与经济效益。
政府推进绿色金融发展，首先必须厘清政府与市场之间的有效边界，在此基础上在以下七个方面发挥重要作用：第一，加强顶层设计，建立绿色金融发展的范本和模式，同时加大对地方政府政绩评估中环境因素和绿色发展的权重。第二，改善制度供给，通过财政性措施对绿色金融的发展加以引导。第三，针对绿色金融特有的风险，强化监管约束；在金融监管部门之间、金融监管部门与政府行政管理部门之间建立有效的跨部门协调和信息共享机制。第四，完善绿色金融基础设施。包括充分发挥第三方机构的作用，引导专业服务机构（信用评级、资产评估、会计师事务所、律师事务所、咨询公司、数据服务公司等）开展绿色金融相关业务。第五，培养环境风险评估、绿色金融产品创新等诸多方面的领军人才。第六，各级政府要紧抓一带一路国家战略的重大机遇，加强与境外金融机构在绿色金融方面的合作（张承惠，2015）。
2.关于发展绿色金融的具体措施。在实施投资的过程中要注重对环境污染的治理和对生态环境的保护，通过绿色金融对社会资源的引导作用，促进经济与生态的协调发展（王军华，2000）。发展绿色金融，要通过资金供给侧结构性改革，打通要素流动和再配置的通道，使生产要素从无效需求流向有效需求领域，从低端领域流向中高端领域，提高要素配置效率，促进金融性资金稳定、持续地进入绿色发展领域（马中等，2016）。推行绿色金融最需要的是观念的转变、科学的部署和长期的坚持；要将社会责任和可持续发展纳入金融机构发展战略规划。总结相关研究成果，可以得出如下对策建议（李卢霞和黄旭，2011；张建军和段润润，2013；林欣月，2016）：
一是强化顶层设计。第一，强化制度供给。完善与环境保护相关的法律法规，提高绿色金融监管制度和信息披露制度的实效性，建立有效的激励与约束机制，金融机构和环保部门应该建立有效的沟通渠道；第二，要形成支持绿色金融发展的外部环境。针对有利于可持续发展的项目，要通过给予税收优惠、财政补贴和信用担保等措施，降低企业融资成本，提高贷款额度，同时要树立全局观念，减少地方保护主义行为；第三，实现有序发展。建立健全相关准入标准。在市场扩容的同时，应统筹规划，避免恶性竞争的不合理发展。二是完善市场体系。第一，建立统一的多层次绿色金融市场。完善有助于推动绿色发展的债券、股权、基金、保险市场建设，加快建立高效的绿色低碳交易市场，满足多元多层次的投融资需求，提高市场整体竞争力；第二，扩大市场主体。应鼓励证券公司、保险机构、企业等非银行机构参与绿色金融市场的建设，逐步扩宽绿色金融发展领域，推进政府和社会资本合作模式（ppp模式）；第三，建立专业化绿色金融机构。依靠专业化绿色金融机构落实各项政策，提高服务水平，推进绿色金融不断深化发展。三是加强金融机构内生动力。第一，鼓励发行绿色基金。国家可以通过划拨财政收入将资金用于建设环保型基金，让环保企业可以更大程度获取资金支持；第二，创新产品与服务。推动绿色金融衍生品发展。比如基于碳排放权的衍生产品，除了传统的碳期权、碳证券之外，还可以设计新型衍生品像碳排放权降幅保C或结构性证券等；第三是改革人才培养机制。明确培养人才的判定标准，在重视从国外引进相关的专业人才的同时，联合环保部门、教育机构加强对员工的专业化培训和团队整合，打造熟悉国际环保标准和绿色金融政策的人才队伍；第四，加强交流与合作。我国金融机构应加强与发达国家的交流合作，借鉴成功的实践经验，使我国绿色金融更好地成长。
四、未来研究展望
从现有研究成果来看，我国学者对绿色金融的研究普遍存在以下三个问题。一是起步较晚，研究成果较少；二是从研究方法上来看，定性研究多，具有数据支撑的定量研究少；三是从现有文献使用的数据来看，大多局限于已公开披露的数据，对通过实地调研获取最新数据不够重视。今后有必要围绕以下三点，深入开展研究。
一是如何建立绿色金融监管制度体系。绿色金融监管体系的建立是绿色金融得以健康发展的基础。如何构建适合我国的绿色金融发展监管机构，使其履行绿色金融监管职能，以确保我国绿色金融的健康发展，是绿色金融发展过程中不可回避的问题，值得深入探讨。二是政府如何引导绿色金融创新。价格信号、数量信号和绿色评级信号共同作用下的绿色激励理论表明建立政府引领下的绿色金融创新机制是必要的。今后应结合金融市场融资配给的特点，从市场均衡分析的全新视角，提出政府引导市场的绿色金融创新的有效激励理论。三是如何建立一套有效的绿色金融发展水平评价体系。目前，国内外尚未形成具有权威性和一致性的评价标准。今后应在现有研究成果的基础上，按照突出绿色金融的基本内涵和服务范围、突出指标的代表性和数据的可得性，以及突出国际可比性等原则，建立一套合理有效的评价指标体系。
[基金名称：2016年江苏高校哲学社会科学研究项目，“十三五时期江苏省发展绿色信贷助力长江经济带建设策略研究（2016SJB790042）”；2016年度国家社科基金重点项目，“长江经济带协调性均衡发展研究”（16aJL015）；2016年度江苏省社科应用研究精品工程项目，“长江经济带战略背景下江苏省发展绿色信贷策略研究”（16SYB-063）。]
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（作者单位：南通大学江苏南通226000）
绿色金融相关理论篇2
关键词：低碳经济绿色物流绿色金融可持续发展运营环境优化策略
随着我国社会主义市场经济体系的初步建立，可持续发展的相关问题得到高度重视，尤其是今天绿色经济已经成为国际经济发展重要内容的背景下，研究绿色经济的相关内容已经成为了经济学家、学者乃至整个社会的重要课题。对于我国而言，在当前可持续发展的路线指引下，对其相关层面内容进行研究，具有重要的现实意义。
作为一个典型的农业国家，我国的工业化进程尚处于起步阶段，我国是一个发展中国家，经济发展中不可避免会出现种种问题，比如说对环境造成的破坏日益严重等。就物流行业而言，随着我国市场经济的发展，物流企业在我国的国民经济发展中的比重越来越大，而在其发展的过程中，将同样对经济、社会和环境造成了很大的负面影响。这种情况下，“绿色物流”理念的提出，为物流行业获得更好的发展和更为广阔的发展空间指明了方向。
更为值得注意的是，在物流实体经济中的角色转换需要“绿色化”的同时，物流行业发展过程中所形成的独特金融环境的绿色化发展同样有着举足轻重的作用。因此，加强对生态环境的保护，为绿色物流提供金融支持，为该行业又好又快发展提供必要的支持和帮助，这是在未来一段时间内开展物流工作的出发点和落脚点。
从国家贸易的现实层面来说，实现物流企业金融绿色化，对于规避发达国家对我国的“绿色壁垒”有着重要的积极意义和现实价值。
“绿色物流金融”的理论意义
在经济学上，金融运营环境有如下定义：通过组织内部成员和外部环境之间的行为交互和利益交换形成的特殊动态平衡系统。在本文中所引用的绿色物流金融环境的内涵为：“客观经济环境下，物流金融利益主体和外部环境之间所形成的整体”。结合两者不难看出，绿色金融环境实际上包括内在和外在两个方面，并通过两者之间的协作来实现对环境的调节。内部环境主要是指涵盖了市场内所有机构和组织，而外部环境是从宏观经济角度来说的，通常情况下，对这一问题进行研究都是从内部角度进行的。
从“绿色物流金融”这一名词中就可以看出，该名词同时兼具金融、物流、绿色三个主要关键词，这些关键词同时也表明了其具体特征，其特征可归结如下：
绿色物流的发展离不开持续性发展，绿色物流在发展过程中，体现了人类在发展过程中所具有的种种特性，是人类社会在漫长的演变过程中和自然之间所形成的主动的、和谐的关系的集中体现，而在绿色物流金融的发展过程中，则是要求人们要将物流金融的优势运用到物流行业中，从而为物流行业的发展提供必要的资金支持。
根植性特点在绿色物流金融环境中有明显的表现。正如美国知名社会经济学家polanyi在其论文中所写到的：“经济发展的实质表现在各种非经济类型的关系上，同样也受到社会经济因素的种种影响，包括正面的以及负面的”。这种说法从客观上说明了绿色物流的发展实际上是受到社会经济环境所左右，也可以说，政府政策行为对于该行业的发展具有重要的影响作用，从本质上来说，也就是受到特殊的时空的巨大影响与所属地的客观经济属性两者之间形成了密不可分的联系。这就要求必须从当地的客观经济条件出发来发展绿色物流金融。
资金流是物流行业得以发展的重要保障，是实现物流行业健康发展的绝对前提，在这一过程中，循环性特征表现明显。
我国“绿色物流金融”的内外部运营环境分析
（一）从“绿色物流金融”环境的内部层面分析其运营状况
物流行业的发展过程中，所面临的最为重要的问题就是内部问题，而绿色物流金融运营环境中这一问题同样突出。实际上，由于市场的逐利性特征，各个金融机构在非发达地区的投资总是受到一定因素的影响而表现出非积极态度，这就导致各地金融产业的发展极度不平衡，尤其是中小城市的物流金融体系构建，可谓困难重重。在当前我国的市场经济体制下，资金的流动受市场自发性影响明显，政府行为在这一过程中所起到的作用有限所产生的诸多问题，更是导致绿色物流金融在中小城市发展缓慢的重要原因。
客观上来说，当前我国中小型物流企业融资难，在实际融资过程中人为因素过多、金融市场的资源配置整体情况堪忧等问题的存在，已经成为制约绿色物流金融发展的重要阻碍因素之一。特别是衍生产品如“绿色债券”、“绿色基金”欠开发、“绿色物流银行”、“绿色融通仓”等现代运作模式没有得到很好的拓展。这些不同层面出现的诸多问题，直接或间接的导致了该行业在我国经济高速发展的过程中举步维艰，就此笔者在表1中对具体的内部原因做了总结。
（二）从“绿色物流金融”环境的外部层面分析其运营状况
从根本上讲，影响绿色物流金融的外部环境因素同样重要，其产生的影响同样是巨大的，对于这一问题，笔者认为应当进行深入的研究和细致的讨论。
金融危机对于经济格局的总体影响。目前来说，支柱产业的发展是我国当前经济发展的核心方向，尤其是以房地产为代表的金融产业更是获得了空前的解放。而从短期收益水平上来说，绿色物流行业整体收益水平相对较低，这就导致其发展必然受到其他金融经济体的排斥，发展缓慢、融资困难也就成为一种必然结果。
政府主导的模式严重地制约了物流企业主观能动性的发挥。我国现阶段商业银行所提供的金融服务，基本上都是国家从宏观经济发展角度所制定的政策指导下实现的，就金融监管而言，国内各种金融产品的整体监管水平较为落后，自由度也较低，更是对物流行业的融资行为制造了人为阻碍。这就导致绿色物流产业这种短时间内很难看到回报的行业因为监管制度的缺失而发展制肘，更为严重的是，由于这一特点，相关金融部门已经明确要求商业银行尽可能的少涉及该行业。同时，缺乏政府政策方面的支持同样是绿色物流金融运营环境不理想的重要因素。
法制环境与政策有很大的关联性，法律法规无法真正意义上的覆盖该领域。从法律层面讲，金融政策的制定必然附带金融法规的出台。这种情况下，银行作为金融主体，对于投资回报率的高要求和投资风险的考虑，在绿色物流金融行业中短期收益率不明朗的情况下，很少有商业银行乐于开展此项业务，即使有所开展，也设立了较高的贷款门槛，这就对绿色物流金融的发展带来了巨大的阻碍。
信用环境是一切金融业务开展的最重要的基础，没有足够的信用作支持，金融市场的存在也就失去了意义。当前信贷环境的整体恶化，直接导致了银行贷款门槛的加高，这一方面导致了绿色物流行业的融资困难，另一方面也把该行业推向了民间融资。其具体情况如表2所示。
“绿色物流金融”运营环境优化的针对性措施
（一）从优化内部环境角度进行分析
内部环境的优化实际上要求从金融主体的客观行为入手，具体来说，主要包括金融服务创新以及金融组织创新两个主要部分。
金融服务创新。绿色物流金融服务的创新客观上要求金融机构和物流企业之间形成良好的交流合作机制，通过两者之间的密切配合实现。具体来说，就是要求物流企业必须通过自身业务上的创新来提升自身的信用水平；而金融机构方面，则是需要进行绿色物流金融创新，积极主动的研发各种绿色物流既金融产品，为该行业的健康发展保驾护航。
金融组织形式创新。作为管理学中的重要内容，组织形式一直是我们所研究的重点，绩效水平和组织管理形式之间存在的关系，对于每一个管理者来说都是必须要面对的问题。包括银行、信托、资产管理公司以及各种混合形式等的组织管理形式的研究在我国已经形成了较为完备的体系，但是不得不说目前为止，针对绿色物流金融方面的组织形式的研究还较为少见。基于这种情况，有学者从农村绿色物流金融角度提出了“现代农村物流金融中心与农村物流金融非股权组织”。通过这种方式，物流企业能够通过联盟的形式从政府以及其他金融机构中获取相应的资金，从而为其长期发展提供必要的资金支持。客观上来说，这种组织形式的创新对于提升物流企业的整体管理水平有着积极的意义，同时组织形式的灵活性也能够有效的规避我国法律中针对物流行业的种种限制。因此具有一定的现实意义，在实际应用过程中值得我们关注。
（二）从外部环境优化角度进行分析
对于绿色物流金融的外部环境整体优化而言，这是一个系统而长期的过程，必须有相应的监管机构和国家法律法规的保驾护航。这就要求政府对该行业的发展实施引导，为中小型物流企业提供必要的信息交流平台，并通过财政补贴的方式提升该行业的整体规范程度。构建绿色物流金融运营的信用体系，这对于提升中小型物流企业绿色金融环境质量有着至关重要的现实意义，而这在客观上要求绿色物流企业和相关金融机构之间形成有效的合作和交流。政府政策倾斜是该行业得以快速发展的重要外部影响因素，政府有必要通过制定更为优越的激励政策来鼓励绿色物流金融行业的发展，通过行业本身、政府以及各金融机构的通力协作来促进我国绿色物流金融行业的发展。
结论
作为一种新型的经济发展模式，绿色物流金融对于第三产业的可持续发展有着重要的推动作用，但是必须重视的是，作为一种新型的事物，其发展方向是光明的，而道路是曲折的，针对绿色物流金融行业发展过程中所表现出来的种种问题，政府和相关金融机构应该从实际情况出发，为其提供科学的引导和扶持，而行业本身也应充分把握机遇，促进自身的快速发展。
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绿色金融相关理论篇3
关键词：联合分析法；绿色金融；影响因素
近两年，我国雾霾天气越发严重，在许多城市中都有着明显的破坏性。通过相关调查显示，我国整体环境污染现象较为严重，2013年，京津冀等地区的大多数城市pm2.5超标倍数在3倍左右，珠三角区域城市pm2.5超标倍数在1倍左右。对此，环境污染已经严重威胁着社会经济的发展，实现绿色经济显得非常重要。绿色金融是指金融机构或部门在投资、融资决策时考虑对环境的影响因素，并将环境保护作为一个重要项目来看待。对此，利用联合分析法探讨我国绿色金融影响因素显得格外重要。
一、绿色金融的外部性
绿色金融的外部性就是在金融企业在决定某个投资、融资项目时，考虑除企业经济效益以外的外部因素[1]。在1776年古典经济学派对于绿色金融就有所研究，每一个人在想要获取最大经济效益的过程中，都会在潜意识的推动之下为利益目标发展。但是因为市场竞争以及相关的理想化特点，金融企业的运行仍然是以经济利益为主。金融机构借助绿色金融，可以有效的降低非绿色金融行为的发生，从而促使金融机构所资助的企业必须具备一定的环保性，具备非常强的整体发展推动作用。在完全竞争的环境之下，绿色金融正处于环境影响因素较少的情况。
按照我国银行协会在2013年提供的银行业社会责任报告中指出，直到2013年初，大多数银行类型的金融机构的贷款余额约为67万亿，与2012年相比，同比增长15%，绿色信贷的整体余额约为6.1万亿元，与2012年相比，同比增长约为16%，从增长率来看，绿色信贷的增长略微快鱼整体贷款的余额增长率，这也显示近两年对于绿色信贷的重视度在不断提升。但是，从信贷余额整体来看，在绿色信贷方面所投入的贷款额度仅占比总额度的9%，整体占比仍然较少，这也说明我国绿色金融的发展仍然处于初级阶段。
二、绿色金融的微观经济政策
在绿色金融的外部性较为缺失的情况，金融企业往往会优先考虑经济效益，而忽略了绿色金融的特质。对此，政府应当采用行之有效的方式来进行纠正，借助税收的方式，来推动金融机构向绿色金融方向发展，从而实现节能减排，推动社会经济的整体发展[2]。对此，从理论上而言，应当在绿色金融方面实行相应的税收制度，“碳税”便是针对能源消耗与环境污染的税收方式。
碳税主要是对温室气体二氧化碳排放所导致环境影响而针对项目收取的税额。欧盟最早在2011年就开始执行碳税的税务收取。虽然我国并没有执行碳税的收取，但是越发恶劣的环境污染必然会推动国家执行类似于碳税的税收方式。碳税的实施主要是根据绿色金融的方式来进行资金和税收补贴，进而纠正绿色金融在外部性方面的缺陷。但是，目前我国在于碳税方面并没有明确的实施，所以相应的监管部门需要对商业银行实行绿色金融仍然具备一定的困难，在监管方面较为困难，外部监管部门主要是对监管部门不执行绿色金融与绿色金融执行力度不足的情况从而赋予相应的责任与出发，并落实相应的奖惩制度。由此可见，外部的监管从本质上就是在补贴和税收方面的帮助。
三、企业社会责任与利润之间的协调
利润最大化和企业社会责任可以被理解成理论、实践的争论问题[3]。理论派认为，利润最大化是企业的主要目的，任何企业都应当是以利润最为主要的决策目标，同时企业的社会责任就是尽最大可能创造最大利润。实践派认为，企业应当根据自身能力尽可能承担最大的社会责任。例如，以安德鲁斯为代表的现代经济学家认为，企业除了获得相应的利润之外，还需要承担其他的社会责任，进而成为社会问题的解决者以及环境的保护者。
但是，在现实中，我国许多企业忽略法律法规的要求，单方面的追求最大经济效益，采用破坏生态环境和污染超标的资源和生产方式，形成严重的社会环境问题。银行如果对这些企业给予信贷支持，在一定程度上银行便成为了“帮凶”。对此，商业银行在执行绿色金融的过程中，也必须履行相应的社会责任与监督义务。但是，商业银行仍然需要以应力作为主要的目的和运行支撑，所以对企业的信用度仍然是考虑的首要因素。对此，商业银行在放款之前，必须充分考虑企业的绿色性，从而在不影响经济效益和低风险的基础上，执行绿色金融。
四、总结
综上所述，按照上述分析可以得出以下结论：从整体层面上讲，绿色金融可以为金融机构提供的经济效益并不多，金融机构缺乏对绿色金融的执行主动性与积极性。债务偿还能力仍然是金融行为的首要考虑因素，并且只能够在低风险和经济利益的前提之下，才能够实行绿色金融。外部监管是实现绿色金融的关键性因素，应当提高外部监管力度。
参考文献：
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绿色金融相关理论篇4
【关键词】绿色信贷境经济学道原则
如今，全球被一股绿色的浪潮包围，这就是“绿色金融”。它从环境保护的角度重新审视金融行业的在一国经济发展中的所处地位和承担责任，研究各种金融工具对社会经济持续发展的影响和作用，因此绿色金融又被称为可持续金融。不同于政府的强制约束和限制，绿色金融侧重于通过税收和价格等经济杠杆来引导资金融通，提高对环保产业的支持力度，加大企业的污染成本，以事前控制代替事后惩罚的方式减少环境污染。即要求金融行业将环保意识贯穿其整个经营活动，在业务设计和运作过程中坚持可持续发展的原则，实现社会资源资金的合理引导分配。
一、绿色信贷的涵义
一般认为，绿色金融由三大部分构成，分别是绿色信贷、绿色保险和绿色证券。其中将环保意识纳入金融核心最强有力的体现就是绿色信贷。绿色信贷属于可持续金融的范畴之内。早期，西方发达国家将考虑环境因素的放贷称作“道德投资”，也就是现今熟知的“绿色投资”，表示信贷资金只流向有主动意识承担环保责任的项目或企业。当越来越多的金融机构开始重视这种投资理念时，一些准则应运而生，其中最有影响力的莫过于“赤道原则”。它是由国际金融公司和世界银行在2003年推出的信贷指南，意义在于辨别、分析和管理金融机构在项目融资中的环境风险和社会风险。至今已有诸如花旗、汇丰等大型银行在实际经营过程中遵循该原则，履行社会责任。
根据国内外相关研究综述，本文讨论的绿色信贷是指，以商业银行为主体的金融机构在提供贷款过程中，对利用新能源、从事绿色生产的企业大力支持并施以优惠政策，对不符合可持续发展产业政策及破坏环境的企业实行资金控制，抑制其盲目扩张。
二、绿色信贷理论基础
1、商业银行的环境风险管理
在环境问题的研究中，学者们发现有很多因素造成了环境与经济发展之间的矛盾，其中一个主要原因就是环境的外部性带来了市场失灵。在市场经济发展中，政府不仅要运用法律、政治等手段对市场失灵进行调节，还应通过经济手段来约束规整企业的生产活动。商业银行绿色信贷即是在这种理念下，政府出台的一种调节市场失灵、形成环境污染价格的一种经济手段。因此，绿色信贷作为经济手段的提出，与政府的直接管制形成互补，双管齐下。商业银行在放贷之前，通过对企业环境影响的调查和评估，判断该企业的环境友好程度，对未通过环保部门审批的项目或企业不予贷款。并且，从借贷资金规模、利率等方面加大对相关新能源、循环经济、生态经济等绿色项目的扶持以及对高污染、高能耗企业的打击限制，实行奖惩分明的借贷制度。由此，企业治理污染的激励得到了强化，排污成本内部化的目的更容易实现。
2、环境污染与金融机构的环境责任
在各国企业兴起环境责任的热潮中，以商业银行为首的金融机构也行动起来，将环境保护纳入机构的能力建设中。除了类似于企业的环境责任即自身的节能减排外，作为特殊的企业，金融机构应尽的义务还在于：利用各种金融工具对资金进行合理配置，以便实现社会环境的持续健康发展。在追求盈利性、保护股东及存款人收益的同时，进行道德思考，为生态环境的改善提供帮助。金融是一国发展的关键环节和工具，自然，在环境污染整治中，它也要发挥重要作用。比如《赤道原则》的推出，这对整个银行界来说都是具有历史意义的事件。
三、绿色信贷发展存在的问题及原因分析
1、存在问题
（1）可操作绿色信贷标准法规的缺失。之所以说中国绿色信贷的发展还处在起步阶段，很大程度上是因为相比国际上较成熟完善的《赤道原则》，国内《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》等系列有关绿色信贷政策还只是综合性、原则性的行动规则，内容大而泛之，缺少具体的放贷指引或环境风险评定、管理标准。各大商业银行在宏观指导下，虽然出台了相关制度规定，但由于关键概念不统一（如环保产业的界定等），执行速度和效果也会大打折扣。
（2）绿色信贷专业人才的缺口矛盾。虽然国内商业银行都意识到绿色金融的发展是大势所趋，但大部分环境管理还是分配到传统信贷业务部门进行操作。因此，相比起国外环境专家和信贷专员的配合，国内绿色信贷执行者缺少相关专业背景，还需学习环境风险在信贷评估、审批流程中的实践应用，提高绿色信贷政策的效果。
（3）政府相关奖惩制度的缺失。环保执法活动开展速度缓慢，绿色信贷在商业银行内难以贯彻，绿色生产在企业内难以持续，这些现象都可以说明：现有的奖励或惩治机制无法对绿色信贷相关利益体产生威慑作用，达到预期效果。环保当局对排污企业的经济惩罚最高也只有10万元，这对排污企业来说，损失并不大。
2、原因分析
（1）绿色信贷与短期经营绩效的冲突。长期以来，中国商业银行主要盈利来自于大量的存款贷款差额，大客户带来的高额信贷利润是商业银行赖以生存的基础。诸如钢铁、煤炭等国家经济支柱行业虽然有高利润，但往往也是高污染、高能耗行业。商业银行在响应绿色可持续信贷发展的同时，如果严格执行环境评估制度，控制对污染企业的贷款，无疑会大幅削减其信贷利润。另外，如果骤停对高污染高能耗行业的贷款，势必造成企业资金周转困难，甚至停产，由此对放贷银行带来更大的违约风险。因此，在中国信贷市场上，绿色信贷开展并不能给商业银行带来可见的预期收益。若对污染企业惩罚不到位，在环境评估审查成本增加的基础上，绿色信贷反而会成为商业银行短期经营绩效受损的源头。
（2）绿色信贷与地方政府业绩的冲突。商业银行作为节能减排活动的主力，绿色信贷的推行不仅是中央政府的要求，也是自身经营发展的需要。但在执行过程中，往往会受到来自各方的阻挠，比如地方政府。这是由传统经济增长模式与环境的矛盾所决定的，可以从两个层次理解。第一，地方政府对污染企业有包庇纵容的倾向。在企业环境污染还没有明确衡量指标的前提下，地方GDp增长这一经济指标成为考核当地政府绩效的主要指标。第二，商业银行难以保持对地方政府的独立性，商业银行的企业性决定了它在地区发展离不开当地政府的行政支持和政策倾向。为了保住自身利益，当地政府往往会向银行施压，进行行政干预。商业银行在“支持地方经济发展”的压力负担下，只能向污染企业大开绿灯。
（3）绿色商业银行与非绿色金融机构的冲突。如果所有的金融机构都可以按照绿色信贷的要求，进行环境评审，严控排污企业的信贷规模，那么整个信贷市场就是有效的，不会存在资源配置的浪费或资金价格的扭曲，商业银行可以在规避环境风险的基础上，实现有效长足发展，既符合绿色金融的要求，又满足自身经营需要。但这只是理想状态，实践表明，并非所有商业银行或融资机构都能切断排污企业的资金供给，大家都抱着自欺欺人的心理，认为污染企业总会得到其他商业银行的支持，在结果不变的情况下，与其让出本行客户资源，不如继续与排污企业合作，保持市场份额。由此可见，资本的逐利性对信贷市场的良性发展提出了更高的要求。
四、进一步发展中国绿色信贷的政策建议
1、完善发展绿色信贷的宏观体系
《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》中首次将“从环境监管角度强化信贷安全，以严控信贷管理扶持环保工作”作为商业银行的工作重点提出，并对其绿色信贷政策提出了具体要求，就金融监督管理部门与环境保护部门的协作联动机制做出了明确安排（宏观体系总结如图1所示）。
2、改善商业银行的内部管理
（1）构建并完善环境风险管理体系。中国商业银行要想贯彻落实绿色信贷的发展，打造绿色金融，最紧要、最关键的环节就在于将社会环境因素融入风险管理过程中，建立一条完善的环境风险管理制度。国内商业银行应将环境风险考察判断作为信贷环节的第一步加以重视，对企业环境风险的监查要贯穿始终。如图2所示，整个环境风险的管理应出现在每个环节，特别是贷款发放后，更要跟踪监测该企业的污染排放情况，一旦出现违法污染，要强制其整改。
（2）实施绿色信贷的人才培养战略。绿色信贷发展需要的是熟悉金融、环境、法律等知识的复合型人才。作为一项全新业务，国内商业银行较难找出大批能胜任的人才。因此，要想加快绿色信贷的发展步伐，一方面应加强对内部职员的培训，一方面应加强对外交流，引进相关专家，从中国实际出发，处理融资过程中资金投放于环境影响的关系。绿色信贷是传统信贷业务的延伸和扩展，对资金运用及风险管理提出了更高的要求。在此前提下，信贷工作者的培训重点应放在行业划分、环境评估和风险判别等内容上，并兼顾强化信贷管理、资金风险控制等传统难点，实现绿色信贷知识的全面掌握。
（3）设计和研发绿色信贷产品。现阶段，对绿色信贷概念解读最为流行的是：仅仅通过借贷资金规模的改变来影响特定企业或行业的经营发展。事实上，绿色信贷的内涵远不局限于此。在环保意识日益受到关注的今天，商业银行应借助绿色概念，创造更多信贷产品或金融工具，拓宽利润渠道，这也是绿色金融的意义所在。在单纯资金放出和回收的过程中，商业银行始终处于被动地位，这不利于其信贷风险的管控。因此，今后绿色信贷产品的发展应该还遵循变“被动”为“主动”的思路，借助政府政策支持，设计资金的多种运用模式。
3、完善相关外部配套措施
（1）完善商业银行绿色信贷发展的法制体系。目前，国内出台诸如《环境保护法》、《水资源保护法》等一系列法律政策落实效果并不理想，还停留在指导性原则上，真正实施起来还是会遇到很多障碍。若要从根本上改善绿色信贷发展的外部环境，就要按照“使用者付费”的思路，明确规定企业、政府及商业银行等利益相关提在绿色经济发展中的责任和权力。
（2）提升绿色信贷相关标准的可操作性。商业银行实施绿色信贷政策涉及很多操作标准的问题，而目前有关绿色信贷政策的标准还很不完善，只是把绿色信贷政策大体的框架构建起来了，很多的细节问题还需要进一步完善。事实上，国家环保总局已经意识到这一问题，联手其它经济部门、国内行业协会、国际组织，积极酝酿绿色信贷可操作性政策，借鉴国际上比较成熟的环保信贷准则即赤道原则及其主要行业的环境、健康和安全指南，制定出适合中国国情的绿色信贷指导目录、污染行业信贷指南等，以期制定出适合中国的绿色信贷标准。
（3）建立环保信息库。为了加强企业环保信息的管理，方便绿色金融发展相关单位的交流沟通，环保部门应建立一个详尽、动态的数据库，为商业银行放贷决策提供真实可靠的依据。中国人民银行下属的征信管理系统就是一个现实可操作的模板。全国征信系统是国内信用体系的基础，囊括了个人和企业的各种信用记录，但从开发至今，该系统并没有得到有效应用，还停留在供信息查询的简单阶段。借此绿色信贷发展的契机，应该把信用数据库建立成更高效、便捷的数据平台。
（4）建立绿色信贷激励与约束机制。政府环保部门必须与政府监管部门共同努力，建立有效商业银行实现绿色信贷政策的激励与约束机制，为商业银行实施绿色信贷提供动力和压力。其中，不仅要有对商业银行违规向环境违法项目或企业贷款的行为实行责任追究和处罚的措施，而且还要有对切实执行绿色信贷成效显著的商业银行实行奖励的政策。
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绿色金融相关理论篇5
关键词：绿色金融事业部；目标定位；制度设计；产品设计
中图分类号：F832.2文献标识码：B文章编号：1674-0017-2017（4）-0026-06
一、前言
发展绿色经济是世界经济发展的新机遇、新动力，对于有效应对世界经济复苏不确定、不稳定的形势，以及我国行业结构转型和金融改革提速的经济金融新常态，促进经济与社会、人与自然协调可持续发展都具有重要意义，发展绿色经济已成为全球共识。绿色金融是绿色经济的核心和恿Γ发展绿色金融，将成为我国经济结构调整、经济社会转型的重要推力。2006年，自兴业银行引入绿色信贷业务，绿色金融在我国出现并实现井喷式发展。2015年以来，国务院的《生态文明体制改革总体方案》、中央制定的《“十三五”规划纲要》、人行等七部委联合下发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》等众多关于绿色金融的顶层制度设计、规范文件相继出台，为绿色金融在我国的快速发展奠定了基础。鉴于绿色金融在我国的迅速发展壮大，业界纷纷将2016年称为绿色金融元年。据中国银监会披露数据显示，截至2016年上半年，国内21家主要银行绿色信贷余额已达7.26万亿元，占我国贷款总规模的9%左右1。据统计，2016年我国绿色债券发行量达到2052亿元，位居全球第一，占同期全球绿色债券发行量的三分之一以上2。另据估算，2015年至2020年期间，我国绿色融资需求为15万亿至30万亿元，可以预见，绿色金融将成为我国未来的一个重要金融业态存在。受我国金融市场现状影响，从2006年至今，商业银行依然是我国发展绿色金融业务的主体。目前，虽然商业银行在绿色信贷、绿色金融债等领域进行了大量的创新，但仍然存在绿色金融产品单一、数量少的问题。此外，大多数商业银行至今未建立起与绿色金融业态相适应的战略规划、组织机制、激励约束机制、人才团队等问题。未来，随着绿色金融业态走向成熟，我国商业银行将愈发重视、大力布局绿色金融市场，并进行与之相适应的经营理念、组织机制、产品机制的变革改造。从目前我国商业银行组织架构创新转型的成功经验来看，通过设立绿色金融事业部发展绿色金融业务将成为众多商业银行的必然选择。
近年来，虽然国内外学者对绿色金融进行了大量研究，至今仍未给出绿色金融的统一定义。发达国家在界定绿色金融时，主要从绿色金融与市场、金融业发展的关系入手，侧重于从绿色金融对生态资源配置、全球气候变化及与之相对应的技术变革的积极作用视角定义绿色金融；发展中国家主要从绿色金融对绿色经济资源的市场调配方面定义绿色金融。目前，我国关于绿色金融最权威、应用最广泛的定义为“支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务”3。关于我国绿色金融发展存在的问题，曹军新（2016）从公共资源的多层次跨界合作视角指出，我国发展绿色金融主要面临顶层制度设计乏力、金融机构动力不足、财税激励作用不明显等问题。隗斌贤（2016）和俞岚（2016）指出，绿色金融创新不够、产品单一、标准不完备、系统风险防控经验缺乏、人才较少、金融生态环境不利、监管能力不足、政策法规滞后、配套支持体系不健全等因素制约绿色金融在我国的发展。麦均洪和徐枫（2015）运用联合分析方法证明了金融机构积极性缺乏，“盈利能力”、“行业特征”以及“外部监管”是制约我国绿色金融发展的重要因素。在研究构建我国绿色金融体系、探讨推动绿色金融发展时，李淑文（2016）研究了兴业银行的若干绿色金融创新实践，提出了接轨赤道原则、推广绿色信贷机制、培养绿色金融人才等有益建议。胡春生（2012）和西南财经大学发展研究院、环保部环境与经济政策研究中心课题组（2015）认为，建立完备的制度框架、完善的法律法规体系、合理的顶层制度设计、有效的市场机制和产品及业务创新模式是构建我国绿色金融体系的有效路径。李晓文等（2012）、马骏（2015）、翁智雄等（2015）等学者研究了国外发展绿色金融的经验，提出了构建中国绿色金融体系的具体建议。也有学者从推动绿色金融立法、降低信息不对称、完善政策激励支持体系、培育中介服务体系、发挥政策性金融机构的引导作用等方面出发，给出了构建我国绿色金融体系的顶层设计思路（国务院发展研究中心“绿化中国金融体系”课题组，2016；辜胜阻等，2016）。目前，我国尚未有关于商业银行设立绿色金融事业部的系统化研究，本文的研究，对于商业银行拓展绿色金融业务、组织架构调整、战略创新转型均具有重要的理论意义和现实意义。
二、绿色金融事业部设立的意义及可行性分析
（一）绿色金融事业部设立的意义
1.设立绿色金融事业部是商业银行应对绿色金融业务快速发展的迫切需要。2015年以来，绿色金融在我国发展飞速。各商业银行在不断创新绿色信贷产品、储备和营销绿色信贷项目，发行绿色金融债的同时，纷纷试水与碳金融领域相关的业务创新，制定综合化全方位的绿色金融融资解决方案；我国大部分券商积极将绿色金融纳入公司经营战略，争相获取绿色债券承销资格，发行绿色债券，设立环保产业指数，天风证券股份有限公司甚至成立了绿色金融事业部，抢夺绿色债券市场蛋糕。同期，基金公司、各类投资公司也在大力摸索绿色金融业务。作为我国绿色金融业务发展的主体，虽然商业银行不断将各类资源向绿色金融业务倾斜，但是有关发展绿色信贷、绿色债券、绿色基金等业务的战略和信贷政策的针对性和可操作性不强，绿色金融业务风险管控不精准，绿色金融项目内部评估不专业，绿色信贷产品创新力度不够，熟识绿色金融业务的人才储备不足，绿色信贷业务的研发、生产、销售分散在商业银行各个部门等问题大量存在。未来，随着绿色金融市场的进一步发展壮大，这些问题将成为制约商业银行发展绿色金融的重要因素。成立绿色金融事业部，集中建立与绿色金融体系相关的业务规划和政策、组织机制、产品目录、项目团队，并集约人力、物力资源，将是商业银行解决上述问题，迅速抢占绿色金融市场的可行选择。
2.设立绿色金融事业部是商业银行推进战略转型的现实需要。经济转型与金融转型相互关联、相互制约、相辅相成，经济转型是金融转型的依据和前提，金融转型是经济转型的动力和推手。当前，我国正在加快转变经济发展方式，深入推进供给侧结构性改革，大力发展绿色经济，建设生态文明。与发展绿色经济相对应的，商业银行在推进改革转型时，必须将绿色金融的因素考虑在内。2003年以来，包括中国银行、交通银行、民生银行、平安银行、北京银行等在内的我国众多商业银行纷纷进行事业部制改革，以期打破银行总分支垂直化链条组织的层次，通过条线式、工厂式管理提升业务专营性和管理效能。从当前我国商业银行事业部制改革的成效来看，对某些优势业务、新兴业务、产品、行业、区域、策略、市场设立事业部，有利于促进商业银行的快速发展，降低经营风险，提升竞争力。为了适应绿色经济发展和供给侧结构改革，同时为快速抢占绿色金融市场，降低绿色金融业务风险，商业银行通过借鉴同业或自身设立事业部的经验，专门设立绿色金融事业部将成为现实选择。
3.设立绿色金融事业部是商业银行实施差异化、特色化经营的可行选择。2015年以来，随着我国经济金融进入新常态、利率市场化改革加速推进、互联网金融和移动金融业态快速发展、银行业同业竞争日益激烈，我国商业银行尤其是中小商业银行纷纷探索有效发展路径和可行生存空间。差异化发展、特色化发展已成为我国商业银行增强市场竞争力的经营策略和重要共识。通过专注并做大做强做优比较优势业务，实现特色化、专精化发展也得到中小商业银行的认可，如宁波银行专注于中小企业贷款、南京银行专注于债券市场业务、哈尔滨银行专注于小微业务和对俄业务，这三家银行通过做精做优比较优势业务，形成特有资源禀赋，实现了快速发展，得到了同业认可。随着国内外绿色经济的蓬勃发展，绿色金融市场将愈发壮大，通过坚持做绿色金融业务形成差异化发展、特色化发展的比较优势已成为可能。设立绿色金融事业部是商业银行深耕细作绿色金融业务的较优选择。因此，商业银行可以通过设立绿色金融事业部，大力发展绿色金融业务，从而在绿色金融领域形成比较优势和特色资源禀赋，实现特色化、差异化发展。
此外，设立绿色金融事业部还具有其它的优势。第一，有利于提升绿色金融业务风险管控效能。绿色金融事业部拥有事业部共同的优势，即健全而专业的风险管理体系、完善而定制化的业务审批审查流程，有利于化解和控制与G色金融业务相关的市场风险和业务风险。此外，绿色金融事业部的操作风险和信用风险相对集中、风险管理人员更加专业，贯穿于绿色金融业务各个环节的全面风险管理理念相对健全科学，将大幅提升绿色金融业务风险管理水平。第二，有利于提高经营管理服务效能和水平。绿色金融事业部垂直化、集约化的组织架构和管理模式，将有效缩短管理链条，更加贴近绿色金融市场，有利于绿色金融产品个性化定制、专业化营销，也有利于提高决策效率和对绿色金融市场变化的灵敏程度，更好地实现以绿色金融客户为中心设计、研发、销售产品。此外，设立绿色金融事业部还有利于提供专业化、流程化、模块化的专业金融服务，为绿色金融融资需求设计全方位金融服务方案。第三，有利于压降成本。绿色金融事业部通过独立核算、“内部转移定价”，使成本细化到部门、岗位、产品，实现动态考核绿色金融产品、岗位、业务绩效、盈亏的可能，从而降低了部内的交易成本和运营成本。
（二）绿色金融事业部设立的可行性分析
1.我国商业银行拥有丰富的设立事业部的实践和经验。自从20世纪70年代后期，事业部制在欧美出现后，我国商业银行开始关注并试点事业部制。2002年，工商银行组建了专营票据业务的票据营业部，部内实行独立核算，被认为是我国商业银行事业部改革的最早尝试。2004年，包括民生银行、招商银行在内的股份制商业银行纷纷进行零售业务事业部试点，建设银行和工商银行在股份制改革后也开始事业部改革。目前，包括建设银行、中国银行、农业银行、民生银行、浦发银行、兴业银行、包商银行、哈尔滨银行等我国各类商业银行纷纷在个人业务、公司业务、涉农业务、金融市场业务等业务领域进行了事业部改革。总之，我国商业银行在事业部制改革方面拥有大量成熟的实践，为商业银行设立绿色金融事业部提供了经验借鉴。
2.绿色金融事业部设立可通过整体推进和局部突破两种形式实现。对于未进行事业部改革的商业银行来说，可以避开对商业银行现有传统组织架构和分支机构的改变，在总行单独设立绿色金融部。绿色金融事业部设立后，商业银行可将与绿色金融相关的业务划归绿色金融事业部。绿色金融事业部的设立既能成为商业银行试点事业部的有效举措，也能促进绿色金融业务的发展。对于已经进行事业部改革的商业银行，可在现有组织架构的基础上增设绿色金融事业部。对于正在或即将进行事业部改革的商业银行，可在组织机构改革框架内增加绿色金融事业部即可。
3.绿色金融业务较易被分割出来。自2006年以来，包括中国人民银行、银监会、证监会、环保部、工信部等政府部门纷纷出台了关于绿色金融业务的产品目录、项目目录、技术目录，如《绿色债券项目支持目录》、《国家先进污染防治技术目录（VoCs防治领域）》、《中国银监会关于印发绿色信贷指引的通知》（银监发〔2012〕4号）、《绿色制造2016专项行动实施方案》、《工业绿色发展规划（2016～2020年）》等，对绿色金融业务的边界作了清晰地划分。此外，部分商业银行、学术机构也都制定了绿色金融产品目录，如在我国“第二届绿色设计与制造论坛”中，公布了108类绿色设计产品，覆盖建材、化学品等14个行业。总之，绿色金融事业部开展的绿色金融业务能清晰地从商业银行现有业务中划分出来。
三、绿色金融事业部的界定、目标定位和设立原则
（一）绿色金融事业部的界定
商业银行设立的绿色金融事业部是指，商业银行内部以绿色金融业务为依据，将与绿色金融业务相关的研发、生产、销售等部门、人员、产品整合成一个相对独立的组织结构形式。绿色金融事业部专营绿色金融产品和服务，作为利润中心，实行独立核算。依据业务发展需要，绿色金融事业部可适时设立区域分部，分部及其人员管理、经营核算归口绿色金融事业部。
（二）绿色金融事业部的目标定位
绿色金融事业部主要为绿色金融相关的机构客户、公司客户、私人客户办理绿色信贷相关的业务。
1.绿色金融机构客户指需要进行包括城市综合基础设施项目，污染防治项目，环境修复工程，煤炭清洁利用项目，节水及非常规水源利用项目，尾矿、伴生矿再开发及综合利用项目，工业固废、废气、废液回收和资源化利用项目，再生资源回收加工及循环利用项目，清洁交通项目，清洁能源项目，生态保护和适应气候变化项目等与绿色经济和可持续发展相关的工程项目，并需要融资支持的机构客户。
2.绿色金融公司客户包括实施节能技改的企事业单位，节能减排、环境保护工程项目公司，节能减排、环保设备生产企业，公用事业服务商，能源公司，清洁能源项目开发与服务公司；也包括从事绿色金融业务的同业绿色金融企业，如绿色金融保险、证券、基金公司。
3.绿色金融私人客户包括拥有绿色金融消费意识或经被营销诱导消费绿色金融产品的私人客户。
（三）绿色金融事业部的设立原则
1.坚持以绿色金融客户为中心、以绿色金融市场为导向。绿色金融事业部的各项业务开展、产品创新、服务提供必须以绿色金融客户的融资和服务需求为中心，满足绿色金融客户不断变化的差异化需求，同时适应我国及国际绿色金融市场发展的趋势。
2.坚持经营风险与经营收益相平衡。在绿色金融事业部内部各层级、各部门、各岗位之间，有效合理地配置人力、物力资源及经营目标任务，实现绿色金融事业部内的责任、权力、费用相统一。专门针对绿色金融业务建立完善统一的风险和资本计量模型、会计和成本核算标准，实现绿色金融事业部独立核算、自负盈亏，进而建立常态化的高效运营机制。
3.坚持服务领域、产品技术、产品研发、服务流程的集约化与专业化。商业银行在内部统一绿色金融业务资源、专家人员、物力资源和专业化的服务资源，为绿色金融客户提供专业化、精细化的特色服务。通过不断优化业务流程、减少决策链条、提升管理效能，开展一体化、分类型、分层次的业务办理和经营管理，实现绿色金融业务发展的资源配置最优化、管理效能最大化。
四、绿色金融事业部制度设计
（一）组织机制设计
1.组织机制设计。根据绿色金融事业部的服务客户对象，专业化管理服务，不同产品研发、生产营销，风险管理等经营开展需要，需要在绿色金融事业部部内设置包括综合管理部、风险管理部、运营管理部、公司服务部、零售服务部、产品营销部等二级部门（详见图1）。各个二级部门的工作职能见表1。绿色金融事业部的科技管理由商业银行总行提供，必要时，事业部也可建设自己的科技开发支持团队和科技系统。
2.运行管理机制设计。一是建立“集中决策、分散经营”的决策管理机制。绿色金融事业部的组织架构应具备前台大市场、大营销、交叉销售，大运营，后天大集中的思路，明晰规划前中后台部门的职责分工，实现前台部门高效竞争、贴近市场，部门高效支撑、信息化运转，后台部门高效服务、有序支持。二是建立“奖赏有别、权责分明”的激励约束机制。绿色金融事业部应建立以价值为导向的激励考核体系，应被授权相对独立的人力资源管理权限，必要时事业部HRBp可由商业银行总行派驻，应具备开展业务需要的自主选聘、定岗、定薪等人力使用管理职能，以充分发挥职位管理、薪酬安排、绩效考核的突出作用，实现以岗定级、以级定薪、以绩定奖、以绩定迁，并营造能进能出、能上能下、双向迁徙的能力；应不断完善考核体系，统一规划、制定、下达业务经营需要的内部收益计划、成本核算指标、薪酬分配与考核指标、业务发展指标、经济资本回报指标，并把上述目标任务和业务指标直接与部内二级部门、岗位人员的经营绩效挂钩；应对二级部门和管理层人员实施综合绩效考核和关键经营管理指标考核，通过定性和定量分析，对部内二级部门进行全面、合理、科学的评价。三是建立专业化、复合型人才储备机制。绿色金融事业部作为独立核算的主体，应格外注意对绿色金融专家人才的引进，对基层业务人员的培养，注重加快培养具有专业化、复合型的人才队伍。四是建立绿色金融业务立体化、精细化的交叉营销体系。绿色金融事业部应以客户为中心，满足对公、对私绿色金融客户全方位、层次化的金融服务需求，构建一篮子的产品营销服务体系；应为不同类型客户创新定制差异化的金融产品，满足绿色金融客户多元化金融需求。五是建立精细科学的全面成本管理机制。绿色金融事业部应实现成本核算管理的精准化，将资本成本、管理成本、资金成本等纳入成本核算管理、费用全口径管理之中，并对部内的产品、业务进行投入产出分析。六是建立高效精细的运营机制。绿色金融事业部应以客户价值创造为抓手，对运营流程进行优化再造，力争建立最快反应速度、最优服务体验的运营机制，部内业务部门在必要时可采用项目制、工厂制，以实现流程高效、制度合理、信息对称、协同有力的运作。此外，绿色金融事业部还应根据业务开展需要，建立精细化的客户管理机制、先进合理的科技系统支持体系等便于高效运行的体系。
3.风险管控体系设计。一方面，构建“分级授权、相互制衡”的风险管理机制。设立绿色金融事业部的一个优势是能统一管控绿色金融业务风险，绿色金融事业部稳健运行的关键也是能不能合理设计出一个科学计量、合理划分的风险管理体系。建议绿色金融事业部侧重经营风险防范，在商业银行总行规定的风险管理政策和风险限额约束下，管控业务层面的经营风险。另一方面，建立事业部全面风险管理体系。绿色金融事业部实行自主经营、自负盈亏、自担风险和独立核算，因此，必须进行全面的风险管理，包括制定科学的风险偏好，建立合理的业务授权体系，制定完善的i务管理办法和管理流程，建立完善市场风险、操作风险、流动性风险等领域的识别、计量、监控体系，并将风险管理前移，形成高效合理的风险识别机制，实现全事业部、全方位、全流程风险管控。必要时，可在绿色金融事业部设立风险管理委员会，设立首席风险官，统筹事业部风险管理。
五、绿色金融事业部产品设计
商业银行设立绿色金融事业部后，可借鉴国内外关于绿色金融产品的创新，开展相关业务。结合当前我国金融市场环境及绿色金融事业部的经营目标定位，绿色金融事业部可创新开展的绿色金融产品主要包括零售信贷业务、对公信贷业务、投资业务和资产管理业务四类（详见图2）。
1.公司服务部产品。公司服务部主要为有绿色金融融资需求的机构、大中型公司提供金融服务，产品主要有：第一，绿色项目融资产品，主要包括清洁能源类贷款、节能减排类贷款、环境污染治理类项目贷款，能源未来收益及排污权类贷款、碳排放权配额类贷款等。其中，清洁能源类贷款、节能减排类贷款、环境污染治理类项目贷款以传统的固定资产作为抵押物获得授信，属于传统信贷业务范畴，大部分商业银行都有开展该类业务的经验。能源未来收益及排污权质押贷款、碳排放权配额质押贷款以未来收益权、初始或已持有的排污权或排放权为抵押标的物进行质押J款授信，目前我国商业银行创新较少，仅有民生银行等少数商业银行有试点；第二，绿色信贷担保产品，主要是商业银行为绿色金融客户提供授信担保等；第三，绿色信贷中间业务产品，主要包括为绿色金融客户提供融资方案、中间贷款等金融服务，商业银行也可与国外金融机构合作，为绿色金融客户或项目提供中间贷款服务；第四，绿色项目基金，主要包括财政基金、投资基金、碳基金等，目前包括建设银行、农业银行、民生银行、浦发银行等商业银行纷纷都间接或直接的开展该业务；第五，绿色金融债券。目前包括交通银行、兴业银行、哈尔滨银行、青岛银行等在内的我国众多商业银行纷纷发行了绿色金融债，为绿色产业项目融资开辟了更多的融资渠道。此外，公司服务部还可进行包括银团贷款、绿色建筑贷款、技术租赁、私募股权、碳融资及排放交易（如碳资产托管、CCeR质押或购买权、碳排放权配额回购等）等产品/业务创新。
2.零售服务部产品。零售服务部主要为私人及小微企业的绿色融资需求提供金融供给支持，部内产品包括：其一，房屋抵押贷款，如为居民个人发放的绿色建筑贷款、绿色装修贷款、节能产品贷款等；其二，汽车及运输贷款，如为车主发放的混合动力汽车贷款、节油设备贷款等；其三，绿色销售与绿色支票产品，如气候信用卡、绿色出行支票等，目前包括美洲银行、巴克莱银行在内的多家国外银行均有此类产品创新。其四，绿色保险销售业务。
参考文献
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绿色金融相关理论篇6
论文关键词低碳经济低碳金融银行
近年来，全球气候变暖引起了全社会广泛关注。为了全面控制二氧化碳排放，1992年联合国通过的《联合国气候变化框架公约》以及1997年的一个重要法律文件《京都议定书》，内容有以下几方面：（1）减少二氧化碳排放的义务首先由发达国家去承担，而对于发展中国家而言，2012年以后，在去承担节能减排方面的相关义务；（2）国际贸易减排的机制（iet），联合履行的机制（Ji）和清洁发展的机制（CDm）是《京都议定书》所确定的对温室气体进行减排的三大种机制。
低碳经济成为应对全球气候变暖的一项重要举措，备受全球关注，一并达成共识。低碳经济是全球经济发展的一大趋势，低碳经济的特性体现为较低排放、较低污染、较低消耗和较高效益、较高效能以及较高效率。国际社会将低碳经济作为应对气候变化和社会转型发展的基本途径，低碳经济也是工农业文明后人类社会的一项重要进步标志。
随着改革开放的不断深入和社会经济平稳较快发展，我国在发展经济中必须选择低碳经济这种形式。金融与低碳经济发展密不可分作用甚重，发展低碳经济必然离不开与之相匹配的金融支持，低碳金融产品的开发、低碳金融制度的完善创新等将会推进低碳经济的发展之路。低碳金融毫无疑问将会为应对全球气候变暖、发展低碳经济创造一次重要的理论成效。
低碳金融是指与低碳即（减少温室气体排放、环保）相关的不同种类的金融交易活动和金融制度创新，其内容主要有碳排放权及其衍生品的投资和交易。低碳金融的不断推进，促成低碳金融长效完善制度，来促进经济社会全面快速发展。金融服务业的主要动力的银行，为推动我国经济转型发展，保护环境，敢于创新，积极发展低碳金融。
一、国内银行业开展低碳金融业务的必要性分析
低碳金融，顾名思义也被称为“绿色金融”。低碳金融泛指低碳与金融的交融，即为温室气体排放的金融服务，内容包含碳排放权交易及其相关的如银行信贷等等。所以银行的重要意义在低碳金融中得到非常充分的体现。2009年刘明康提出，两个重要的成分需要银行去发挥：一个是实行推广低碳金融的观念，二是努力去创新低碳金融相关的业务。2010年马骁说，虽然对于低碳金融，银行试图在发挥一些些的作用和措施，然而仍然没有发挥到实质的程度，很难对金融机构造成影响。
银行作为低碳金融开展的主力军，发挥着至关重要的作用。为了经济转型发展、银行业的转型发展、民生环境的不断改善以及充分发挥银行业的社会责任，低碳金融发展势在必行。
（一）低碳金融支持低碳经济发展
改革开放以来，中国经济发生了天翻地覆的变化。然而，伴随经济增长背后的环境问题日益突出，环境污染引发的全球气候变暖问题日益严重，2009年哥本哈根大会，全世界应对气候变化提出的低碳口号，我国在“十二五”规划中明确提出了低碳经济发展思路来应对社会经济发展对资源环境的负面影响。我国实施的节能减排任务工作，遏制高耗能、高污染投资，发展低污染、低耗能投资，优化资源配置，这些都需要金融手段的支持。低碳金融在支持低碳经济发展中发挥着重要作用。
（二）低碳金融是银行业发展的一大创新
低碳金融是银行业发展自我、应对现代复杂经济形势的自主选择，是实现银行业有传统金融向现代金融转型的最佳路径。开发节能减排项目、建设相关配套设施不可避免地需要研制开发新的金融产品和新的融资方式，而低碳金融的提出正合时宜，延伸了金融创新的创新空间。低碳金融也推动了银行业的转型发展，顺应了经济发展的大潮流。
（三）低碳金融是银行业履行社会责任的需要
银行的社会责任不仅表现为缴纳税收和创造利润，进行慈善捐助，更表现在通过自身的银行业服务特别是信贷，向那些低耗能、低污染、高效益的环境友好型企业或者项目发放贷款，优化信贷资金配置，达到环境可持续发展和经济可持续发展双重功效。低碳金融是银行业履行社会责任和实现经济环境可持续发展的统一。银行业通过低碳金融服务和业务创新，既可以达到促进低碳经济的发展又可以实现自身的企业价值。2008年，兴业银行率先公开宣布承诺采纳“赤道原则”，成为全国首家、全球第三十六家采纳“赤道原则”的银行机构，也成为了低碳金融的先行者。
二、国内银行业开展低碳金融业务的现状分析
（一）低碳金融得到银行业普遍认同
赤道原则，国际大多金融机构遵循建立推行的，它的依据是世界金融银行及公司相关的规则，主要是评判、估测以及管理各项融资服务中的相关社会和环境风险的一项标准，旨在管理和发展与项目融资有关的社会和环境问题的一系列原则和准则。作为用来规范银行业项目投融资的赤道原则目标是对银行企业项目在投融资时，综合评判、考察此项投融资对环境社会造成的不良影响，并且为了在周围社会和谐发展方面发挥积极作用，积极利用金融杠杆促进该项目的运行。赤道原则为金融机构的融资提供了行业标准，已成为国际惯例。赤道原则适用于全球各个项目资金总成本超过1000万美元的所有新项目融资和因扩充、改建对环境或社会造成重大影响的原有项目。赤道原则的意义在于把环境和社会风险评估和项目融资具体化，为银行信贷支持低碳经济发展提供了准则。截止2006年，位于世界各地的90%以上的金融机构在利用《赤道原则》进行全球的项目投融资业务。联合国大力倡导各国开展低碳金融的相关立法。
我国第一家赤道原则使用的兴业银行，在2009年，在项目融资服务上兴业银行为扩大福建华电永安发电，赤道原则遍布全世界69家的金融机构，全球项目融资总额的85﹪是其提供的。
（二）商业银行的绿色信贷
我国当前的低碳金融以绿色信贷为主，主要开发一系列相关的保护环境、节能减排的项目，遏制高耗能高污染产业的扩张。绿色信贷为转变银行信贷模式、保护生态环境、增强经济可持续发展发挥着重要作用。
在我国，绿色信贷主要依赖于银行，银行在绿色信贷方面进行大量的积极探索和大胆的实践。到2009年末尾，兴业银行总计总计发放了金额高达165.83亿元、共计223笔的节能减排的贷款项目。兴业银行在绿色信贷说方面取得了非常显著的经济效益和社会效益。
（三）银行业的低碳金融创新
一段时间内，快速发展的碳排放权交易市场，不断出现与低碳金融相关的金融创新项目，包括各种产品创新、融资服务以及其他金融服务。
在2007年，中国银行有了“挂钩海外二氧化碳排放额度期货价格”理财产品，随后深圳发展银行也推出了。2010年4月8日，《中国光大银行碳中和服务协议》是北京环交所与光大银行签订。同时，私募基金和我国信托公司在低碳金融相关义务进行开拓。在信贷中为了应对金融环境类风险，在积极支持低碳金融相关类的融资项目，国际银行开展了相关的环境影响评价体系，对“双高”项目减少贷款，同时严格检测环境风险。
三、国内银行业开展低碳金融业务的不足
（一）我国低碳金融的政策法律支持不足
就目前而言，我国低碳经济仍处于发展的初级阶段，虽然政府对于低碳金融的关注日益增强，然而相关的政策法规还没有成型，信贷投融资和税收等一系列配套的政策服务的不完善，不能够达到为低碳金融发展的投融资提供宽松的政策支撑。
（二）我国的低碳金融服务业务的准备不足
我国的经济发展中低碳金融尚处于初级阶段，金融业特别是银行类的利润幅度、利益空间以及管理水平等方面水平仍然较低。特别是没有优良合理的安排好银行业的人员分配、公司治理、机构配备的各方面的情况。低碳金融业务面临着各种各样的成套的风险包括社会风险、环境风险、科技力量风险、国内市场化的风险及一切其他不可预知的风险。
（三）金融业特别是银行在绿色信贷方面的比重仍小
目前，在绿色信贷方面，中国主要倚重的是绿色信贷银行公司，很大范围的体现在银行上。银行不断提高的绿色信贷利益在银行业的信贷总量中所占的比重依然是较低的，导致此结果的原因是绿色信贷所需要的外部环境的不乐观。目前绿色信贷仍然较模糊，银行业金融机构缺少专业的相关人员，绿色信贷的产业项目标准和指导目录仍然不明确，无法去制定金融机构内部的考核评定办法和无法细则化。
四、国内银行业发展低碳金融的完善建议
（一）加快建立与低碳金融有关的政策、法律、法规
到目前为止、金融企业的相关社会环境保护的责任没有制定出来相关的法律法规。就目前而言，我国低碳经济仍处于发展的初级阶段，虽然政府对于低碳金融的关注日益增强，然而相关的政策法规还没有成型，信贷投融资和税收等一系列配套的政策服务的不完善，不能够达到为低碳金融发展的投融资提供宽松的政策支撑。我国虽然大力宣传赤道原则，但是效果欠佳，金融企业对此回应甚少。所以，建立健全的低碳金融法律法规，明确金融企业的社会责任，并使之体系化是当务之急。在现在的法律法规中明确贷款人的相关义务，科学审慎的评判金融企业的环境社会问题。同时，对社会环境的评估报告去参照赤道原则做出相应的更改。
（二）完善低碳金融投资市场体系
低碳金融业务要在市场经济中的发展。现在，银行业的产品相似和一些规则制度的相近，银行业的发展受到了限制，活力不足，银行准入的不完善，在市场竞争中让银行之间竞争发展，通过这种方式推动低碳金融业务的开展显然是力不从心。经理人市场竞争机制在推动低碳金融发展中的意义得到证实。低碳金融投资市场体系的完善对低碳金融业务的开展发挥着重要积极地作用，低碳金融普遍得到公众的认可，社会发展的需求，也需要建立完善的低碳金融投资市场体系。
（三）绿色金融的发展需要绿色信贷的推动
绿色金融相关理论篇7
【关键词】绿色乡村绿色金融机制完善
一、前言
农村主要以农业生产和小型农村经济活动为主，小型的商品买卖为辅，在农村基础设施建设上，普遍存在周期长，资金量大，人员复杂等特性。基础设施建设需要大力的政策支持与城镇的资金援助。但是农村资金积累管道狭窄，从业人员素质偏低，缺乏创新、群众信息获取困难等导致农村的金融机构在实施上阻力较大。农村金融机构虽然覆盖面广，但是储户分散，储户水平参差不齐，群众意识不足，回避政策，简单的讲，就是“出力不讨好”导致农村“支农”业务长时间没有效果。农村基础设施建设被动，经济发展落后单一，等一系列问题。
二、农村金融发展的现状与前景分析
（一）国外对绿色经济的研究。
21世纪人类社会最大的矛盾就是：人口与粮食的矛盾。1968年英国科学家哈丁在《科学》杂志上第一次提出了“救生艇”理论，铁比喻地球就是我们的救生艇，它的载重是有限的，当它超重的时候，只有淹死一部分人，才能让其他人获救，所以绿色平衡的经济模式是一个全球性的“拯救地球”运动。绿色运动起源于60年代的西方国家，这股绿色的潮流迅速的成为全球性运动。但是早期的人们并没有意识到经济的增长与环境保护之间的关系，18世界末至19世纪研究者们相继提出了“资源绝对稀缺论”“自然辩证法”等理论，1871年约.穆勒提出“静态经济”的观点，即人口和财富应该保持在一个稳定不可打破的水平。而人们意识到环境对经济的影响是在二次大战以后，哈丁的“救生艇”理论以及1972年美国经济学家丹尼斯的研究报告《增长的极限》指出环境污染，人口问题以及工业发展继续这样下去，地球将在100年后出现人口和工业的无法挽回的衰退。也就是人类文明的衰退。所以人们在经济发展的同时也必须面对环境的恶化，着手预防解决高速经济增长所遗留给我们的难题。
（二）国内农村绿色经济发展。
国内的对绿色产业研究比较晚，但是通过自身努力以及对国外一些研究成果的归纳，我国农村发展绿色经济还需要更多的政策上的支持，比如：控制资金的流向由沿海发达地区流向农村经济建设，使农村新型绿色产业获得更多的资本支持。降低信贷门槛，制定具体的实行措施和完善的监管机制，提高农村绿色产业补贴及技术支持从而提高农民收入，引导非官方金融机构成长和其在绿色经济产业上的助资。
针对农村广阔的信贷发展空间，最住要的是从根本上解决农民信贷观念淡薄金融理论误区等问题。各地金融机构应该加大关注农村本地社会舆论，扩大银行职能，鼓励以村镇为单位的小型金融组织成立，吸收金融人才，组织，培训，提高农村从业人员的素质，使其快速的成长，以点带面，组成系统性的金融风险体系，对无力贷款的特殊户提供小额度的公益信贷，合理、科学的分配农村资源。深入基层，将“支农”的大旗扛出办公室，拿到佃地，一对一了解农村发展需要，制定出相应的针对农村建设与农产品发展的金融产品，在农村大力倡导绿色经济的空间是广阔的。
三、绿色经济的概念界定和发展意义
（一）什么是绿色经济。
绿色经济：简单的讲，就是一种低碳经济，以高科技产业为支撑，实现经济与环境的和谐发展。绿色经济同时也是一个全球性的经济发展模式，又是一个“微单位”经济，从国家发展的层面缩小到农村经济发展就是“微单位”经济。
农村绿色经济包括：低碳环保旅游，煤电到太阳能供电的转型，农村向城市供电的转型，农村低碳创业园的建立，发展沼气和生物液化燃料等，一个可持续发展的经济增长与人体健康相平衡的“平衡式”经济。与之相对的经济的增长造成社会的分裂及生态危机的出现则是一种“损耗”式经济。损耗式经济是不可持续发展的。农村自然环境优美，在农村实行绿色经济符合，天时、地利、的契机，在人和方面，我们遇到的问题就是政策实施者与被实施者之间的在给予与需要方面的差别和矛盾。怎样解决这种矛盾，正是我们所要探讨的。
（二）绿色经济的发展意义。
农村发展绿色产业的优势具有成本低、资金风险小、见效快、周期短等特点，在农村发展低碳经济能够避免依靠高投入，高消耗的经济增长带来的环境和社会问题；高消耗带来高排放，高排放带来高污染，高污染带来高治理的恶性循环。城市的发展走了一条不可持续的损耗式发展道路。所以，在农村必须走一条，低能耗、低污染的低碳发展道路。针对现在乡村生产模式单一，受自然风险较大等因素，结合国家强大的政策支持，在低碳经济模式下实现农村产业结构的良性调整增加农民收入，为农村金融业的繁荣打下良好的基础。实现农村产业多元化、多渠道、多效率的稳步增长。无论从资源还是新农村建设以及环境保护上来说，都意义重大。
四、绿色经济与农村金融发展相结合的策略
在农村实行低碳产业，运用农村自身的环境，构建低碳社区，发展农村低碳旅游，实现农村资源与绿色发展有效整合。完善立法，由“绿色保险”“绿色信贷”等组成的农村绿色金融服务体系。
（一）建立监管机制，完善农村金融法制。
建立与大城市密切接轨的监管机制。在较偏远地区设立金融业务代办点。邮储服务下放等措施。借鉴城市经验根据农村自身特点完善农村金融法规，实行绿色信贷，绿色服务、绿色监管的模式。同时完善农村征信系统，成立风险评估机构，进行风险评估，划分等级，提高低碳经济在农村的保障等级。此外，积极创新，健全农村低碳经济扶持体系，利用良好政策作为向导扩大经济效益，对发展较慢产业给予更多支持，平衡发展。
（二）利用优惠政策，推行绿色金融模式。
低碳经济在农村发展既有动力也有阻力，利用政府给予的一系列优惠政策，积极主动的调动农村资源，认真做好相关普及工作，投入财力物力，增强民众的环保意识，在农村的社会舆论中树立良好的可持续发展的观念，宣传、引导、教育与实际行动相结合，在发展农村绿色经济的同时金融部门推行相对应的绿色金融模式，同时将保护环境这一项基本国策作为农村金融机构的基本制度。
（三）建立有效的分散机制。
农村金融机构要积极的活跃起来，根据农村自身的特点，划分产业结构，分类管理，制定有效的风险分散机制。扶持新兴产业的发展，鼓励创新，在重点项目上成立专门的机构，进行专门的一对一的金融监管。贯彻实施农村法制建设，普及金融法律知识，扩大农业保险在农村经济中的占有率。在绿色经济发展的道路上实现农村科技创新与金融创新的同步发展，是我们最终的目的。
绿色金融相关理论篇8
【关键词】中小企业；绿色供应链；供应链金融；风险控制
【中图分类号】F830【文献标识码】a【文章编号】1004-5937（2016）13-0094-05
一、引言
全球化背景下，随着信息技术和运输网络的不断发展进步，企业生产组织和流动成本也在不断下降，从而使供应链作为国际产业组织主流模式成为可能。在整个供应链体系中，中小企业可以利用自己的专业特色和优势，成为供应链中的重要一环，并逐步成为经济发展的主力军，在稳定经济、技术创新、吸纳就业、出口创汇等方面发挥着重要的作用。国家统计局数据显示，2014年末我国中小企业规模已达4200万，占全国企业的99%以上，并且，中小企业创造了58.5%的GDp，52.2%的税收，80%的就业率和68.3%的出口贸易。各项数据表明，中小企业已经是各国经济发展中不容忽视的力量（见表1）。
与大型企业相比，中小企业处于劣势，金融机构偏爱大型企业和国有企业，对中小企业的“惜贷”现象较为普遍。根据中国人民银行统计资料，2014年在银行全部信贷资金中，中小企业贷款资金只占总贷款金额的20%左右，所需银行贷款的满足率也仅为30%～40%[1]。中小企业的融资年度额为16.5万亿元，仅占社会融资总额比例的15.1%。另外，在银行发放贷款时，对中小企业的要求也较为苛刻，不平等对待现象时有发生，导致中小企业对经济发展的作用远远大于其从银行等获得的金融支持，这一不对称性对中小企业的成长有很大的影响，因此解决中小企业融资难问题一直以来是国内学界研究的热点[2]。
政府也陆续出台了相关政策，以缓和中小企业发展和融资约束的矛盾。但在实践中由于种种原因，相关的政策难以实施到位，实施效果并不明显。在这样的背景下，供应链融资模式应运而生[3]。原深圳发展银行的“1+n”贸易融资就是供应链金融的雏形，此后便迅速发展起来。而且，各国在应对经济危机时，供应链金融作为一种替代性的融资产品消除了银行信贷紧缩给全球经济复苏带来的影响，方便企业融资，并保持高速增长的势头[4]。2012年供应链金融业务融资余额规模为6.9万亿元，2013年达到8.3万亿元，增速为20%。中商情报网发表的《2013―2018年中国供应链金融行业调查及市场前景咨询报告》分析指出，继原深圳发展银行在2006年率先推出“供应链金融”品牌之后，各大银行都积极加入到这个行列，推出针对中小企业的产品，如招商银行的“电子供应链金融”产品，交通银行的“蕴通供应链”产品、兴业银行的“金芝麻贸易直达”产品等。
供应链金融的发展得到社会各界的关注，党的十八届五中全会提出了绿色发展理念，在供应链金融不断发展的今天，能否把绿色理念融入其中，从而缓解中小企业融资约束的问题，并与环境形成友好互动，走可持续发展之路，是值得深入探讨的课题。
二、绿色供应链金融的理论探析
（一）供应链金融及其融资模式
所谓供应链，是指通过围绕核心企业，对信息流、物流、资金流进行有效控制和整合[5]，从而形成一个功能网络结构，其中包括供应商、制造商、分销商、零售商和消费者。供应链金融基于供应链结构，运用自偿性贸易的融资模式，其核心理念在于对具有供应链合作背景的中小企业进行重新定位和评价，通过将核心企业的信用输入供应链，达到为中小企业增信的目的。
所谓供应链金融，是指运用自偿性贸易融资的信贷模式，基于整个供应链信用（主要是核心企业的信用）及供应链内部的交易结构，对供应链上的企业提供一揽子融资服务的一种模式。当前的供应链金融主要是以国有大型企业为核心，其他中小企业配合生产、销售而进行更大范围的生产、销售，金融机构为中小企业贷款或提供相应的金融产品，实现实业资本与金融资本的协作，使核心企业的生产或供应环节能和中小企业等配套企业重新链接。供应链金融的基本流程见图1。
按照产品生产经营周期，供应链金融的融资模式主要分为以下三类：
1.应收账款融资模式
应收账款融资就是指发生在回款周期中，上游的中小企业将还未到期的应收账款转让给金融机构，金融机构将融资贷款发放给中小企业的融资业务模式。其流程图如图2所示。
2.预付账款融资模式
预付账款融资是指融资中小企业把市场适销对路、价格相对稳定的、处于正常贸易流转状态的产品抵押给银行，银行根据市场情况按一定比例发放融资贷款。其流程图如图3所示。
3.动产质押融资模式
动产质押融资一般发生在制造或销售周期，企业把存货等动产抵押给金融机构，申请贷款；金融机构审核材料、提供贷款的同时控制货权；物流企业对质押的货物进行监管，在接受金融机构指令的同时确保供应链中仓管物流的顺利运作。其流程图如图4所示。
（二）绿色供应链和绿色供应链金融的概念
1.绿色供应链的概念
“绿色供应链”的概念是在美国密西根州立大学“环境负责制造（eRm）”研究中正式提出。在随后的研究中，Beemon在供应链模型加入环境因素，并设计了具有广泛适应性的供应链模式。绿色供应链至今尚无一个权威统一的定义。一般来讲，绿色供应链是以绿色制造理论和供应链管理技术为基础，最小化产品生产对社会环境产生的影响，提高资源利用率，尽量做到生产友好、环境友好[6]。绿色供应链系统主要由生产系统、消费系统、物流系统、环境系统等组成，其运作流程见图5。
绿色供应链主要强调的是绿色、生态文明理念的综合运用，以供应链管理为基准，把可持续发展和节能减排融入供应链中[7]。
2.绿色供应链金融的概念
绿色供应链金融是为了能够更好地达到绿色制造的目标，在充分利用供应链联盟企业绿色优势的前提和基础之上[8]，银行等金融机构把所借的款项优先投入绿色生产的过程中去，使供应链管理过程所消耗的资源和造成环境污染的影响降到最低[9]。
为了实现2020年我国二氧化碳排放比2005年下降40%～50%的目标[10]，我国已经开始污染物排放的控制，为排污权质押这一绿色供应链金融融资模式的运用创造了前提条件。
绿色供应链金融与一般供应链金融的区别见表2。
3.绿色供应链金融风险
绿色供应链金融发端于绿色供应链管理、企业的结构融资以及风险识别和管理技术。当前，基于绿色供应链金融风险管理的理论，供应链金融风险可以定义为业务主体开展供应链金融业务过程中因为存在各种不确定性造成的损失的可能性。其主要包括以下三类：
（1）系统风险，是由自然环境（如自然灾害）、社会环境（如宏观经济政策利率、汇率）等变动导致发生损失的可能性。
（2）信用风险，是由绿色供应链上下游企业、金融机构、第三方物流违反合同、契约导致发生损失的可能性[11]。
（3）市场风险，是由市场供需关系、交易形式等变动导致绿色质押物变现能力发生损失的可能性。
三、绿色供应链金融运用案例分析――以常州沁元纺织有限公司为例
（一）公司简介
常州市沁元纺织有限公司成立于1999年，前身是当地一家集体企业，公司占地5000平方米，办公楼、厂房、宿舍共8座，面积达9300平方米。现阶段，公司主要集中于开发、生产、印染加工等生产制造环节。产品包括全棉、涤棉、麻棉、天丝、染色、印花、涂层、抓剪毛等特殊后整理产品。棉坯布月产量150万米。
（二）绿色供应链金融构建与实施
常州市沁元纺织有限公司在整个供应链中处于中游的位置，是制造商；而纱厂处于上游的位置是原料的供应商；商贸公司则是处于下游的位置，是经销商（见图6）。
常州沁元纺织有限公司在供应链中处于中游的地位，首先建立与上下游企业供应链战略伙伴关系，其次沁元纺织积极响应政府号召，在政府的资助下为改善噪音、粉尘的污染，新引进比利时必佳乐190高速剑杆织机及喷气织布机168台，全部进口配套设备，减少生产噪音和粉尘。沁元纺织着重治理在生产制造环节产生的废水，与信誉高、排污好的污水厂签订长期合约，减少废水对环境的危害，做到绿色生产。
作为纺织企业，必定会有污染物的排放。排污权是企业排放污染物的权利，这种权利是在企业满足一定条件的基础上，政府管理部门通过行政手段所赋予的，企业依法享有的排放污染物的权利，是有价值的。沁元纺织平均年排放CoD（化学需氧量）为85吨，平均年污水排放量为70吨，常州环保部门委托产权交易中心对排污权评估的价值为1828.57万元，沁元公司以此为质押向银行申请融资并且由供应链战略伙伴提供担保，银行通过审核沁元纺织所在的供应链上核心企业信用等级和市环保部门出具的排污权评估价值等资料，决定2015年发放1280万元的短期贷款。如果按照传统的信贷授信要求和资产状况，沁元纺织的信贷规模最多为960万元，运用绿色供应链金融融资使得沁元纺织有限公司多融资了320万元，解决了沁元纺织有限公司的融资问题。沁元纺织有限公司排污权质押融资流程图见图7。
（三）绿色供应链金融的风险识别
1.系统风险
沁元纺织有限公司绿色供应链金融的系统风险是由于国家宏观经济政策变化影响沁元纺织有限公司的绿色供应链金融质押品未来市场价格存在的不确定性，从而使得沁元纺织有限公司难以实现其预期目标。这一系统风险无法通过优化风险管控措施而得以消除。一方面，国家宏观政策（财政、货币政策）变化影响了沁元纺织有限公司外部金融环境，加大了绿色供应链金融业务的风险，并影响提供供应链金融产品的金融机构收益。另一方面，国家利率水平的变化对沁元纺织有限公司的绿色供应链金融产品质押率及其价格的影响是直接的，金融机构出于自身利益的考虑，会适当降低质押率和价格，这对沁元纺织有限公司来讲是不利的。
2.信用风险
沁元纺织有限公司绿色供应链金融的信用风险一方面主要来源于绿色供应链上的上下游企业，特别是核心企业未能按照绿色战略合作协议要求提供必要的担保，使得金融机构提供的绿色供应链金融产品因未能满足其条件而使沁元纺织有限公司违约受损；另一方面由于信息不对称的存在，金融机构或物流企业违约导致未能及时提供绿色供应链金融产品而使得沁元纺织有限公司的经营受到损失，并且对方的违约补偿不足以弥补生产经营的损失。
3.市场风险
沁元纺织有限公司绿色供应链金融的市场风险一是市场利率的变化，使得绿色质押物产品（排污权）质押率及其价格存在不确定性；二是源于企业绿色质押物产品（排污权）市场的变化。随着国家节能减排力度的加强和企业转型升级的逐步完成，未来企业的绿色生产将是一个常态，所以现有的绿色质押物产品（排污权）市场会随着绿色生产的普及而趋于冷淡，其价格和变现能力会发生变化，由此而形成市场风险。三是绿色质押物产品（排污权）的交易要依托产权交易中心，这其中会存在法律和政策方面的问题，即绿色质押物产品（排污权）市场的可交易风险问题。
（四）绿色供应链金融的风险管控措施
1.加强绿色供应链生产的管理
在绿色供应链金融融资中，银行基于对整个供应链信用和绿色生产经营状况的考察，才能作出融资决策。从供应链角度来看，上游企业、下游企业和融资企业应当组成绿色战略伙伴，都应按照绿色制造理念来组织生产经营。因此沁元纺织有限公司一方面积极组织全体员工，特别是高层领导进行专门的绿色生产经营知识培训；另一方面增加对环保设备的投入，积极争取通过相关的国际环境认证，做到绿色生产、环境友好，确保企业的可持续发展。
2.减少融资企业与银行之间的信息不对称
由于监测设备及监测系统的不发达，短期内还难以实现连续在线环境监测，沁元纺织有限公司实际排放的数据、拥有的排污指标的数据以及相应的排污权监测配套机制还没有完全妥善地建立。因此企业积极配合常州市政府加强环境技术检测，在企业排污权的评估中尽量减少双方信息的不对称。
3.控制市场风险和提供反担保
一方面对于排污权质押融资因为交易业务的复杂、专业，沁元纺织有限公司与银行就融资业务在契约中的法律问题进行多次的友好协商，减少交易风险、法律风险。另一方面对于排污权质押融资，沁元纺织有限公司与银行一起共同促进环保等政府部门出台在产权交易中心建立排污权交易的政策，以减少银行风险。同时沁元纺织有限公司积极为供应链融资担保企业提供应收、应付款项或存货的反担保。
四、结论与政策建议
绿色供应链金融既提供了合理有效解决中小企业融资难的途径，又促进了生态环境和循环经济的发展，为企业走可持续发展之路，促进经济又好又快发展提供了可行的方向。
（一）强化企业绿色供应链理念，打造绿色企业文化
中小企业应改变传统的发展思维和方式，强化绿色供应链管理，逐步构建以设计、采购、物流、制造、销售和回购的绿色供应链体系，同时注重企业绿色文化的打造，提高员工环保意识，树立企业绿色形象，创建企业绿色品牌。
（二）构建与核心企业、其他合作商的新型战略伙伴关系
绿色供应链金融融资的顺利实施离不开供应链上核心企业及合作商的全力支持和必要的担保承诺，因此加强供应链成员之间的合作，构建低碳供应链管理体系，建立与核心企业、其他合作商长期战略伙伴关系将有助于供应链金融的顺利开展，同时也有利于降低供应链运营成本，提升整体供应链价值。
（三）政府相关部门应为排污权的交易提供必要的政策支持
一方面政府应加大对资源浪费和污染严重企业的处罚力度，提高企业违法成本；另一方面政府应按绿色金融理念建立信贷政策导向，鼓励和支持绿色生产企业，为企业排污许可权的交易提供必要的政策支持。
【参考文献】
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绿色金融相关理论篇9
市场化绿色金融碳金融
据《2013中国气候融资报告：公共资金机制创新》中的统计估测，要完成哥本哈根会议上要求的到2020年年底把单位碳排放强度减少40%～45%的目标，每年相关环保融资缺口超过2万亿元。同时，经粗略测算，在未来10年的绿色“城镇化”进程中，投资需求总额约为40万亿元，每年大致需要4万亿的投资。在城镇化建设中，公共资金所占比重一般不到30%，其他来自私人投资的部分预计将达到2.8万亿元。可见绿色投资资金需求旺盛。去年G20杭州峰会前夕，中国人民银行、财政部等七部委联合印发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》经中央全面深化改革领导小组第二十七次会议审核通过，点燃了民众对“绿色金融”的热情。以往粗放型经济虽然在一定程度上拉动经济增长，但这种方式是不可持续的，资源的匮乏稀缺性，环境的加重污染，倒逼着经济结构性改革，发展集约型、循环型经济，建设资源节约型、环境友好型社会是目前的重中之重。
一、发达国家绿色金融发展的先进经验
德国政府较早认识到发展循环经济仅靠政府的力量远远不足，需发挥市场的资源配置功能，必须吸引私人部门参与到循环经济的产业发展中。德国政府制定政策，环保节能绩效好的项目进行优惠信贷，利率差额由中央政府承担，此举激励着环保产业的发展，通过“杠杆效应”激发相关行业的生产、研发积极性。同时，德国复兴信贷银行积极发挥政策性银行的职能，不断研发绿色金融产品，且产品从生产到应用过程中市场化运作，做好信息披露工作，保持价格透明，这保障了资金高效公平的使用。另外环保部门的审核对绿色信贷的审批起着至关重要的作用。环保部门设定统一的审核标准，并给予银行适当的灵活性，保证使用绿色信贷的企业均符合发展循环经济的环保标准。此外，德国对废物循环利用和垃圾处理的责任分配均进行了详细规定。通过财政政策，例如废物收费，生态税，饮料容器押金抵押返还等一系列措施，围绕居民的日常生活与生产，加强居民、生产商等相关部门的环保意识。对环境污染这一外部不经济现象，明确产权责任，动员全社会参与到循环经济的发展过程中。
二、我国绿色金融的现状与挑战
国际银行业赫赫有名的“赤道原则”，已经成为国际项目融资的一个新标准，全球已有60多家金融机构宣布采纳赤道原则，其项目融资额约占全球项目融资总额的85%。而那些采纳了赤道原则的银行又被称为“赤道银行”。在我国的银行业中，现只有兴业银行一家赤道银行，这也从一个侧面反映出我国绿色金融的发展尚处于起步阶段。
目前，国内绿色债券一支独大。2016年，中国境内绿色债券发行规模将近1100亿元，占同期全球绿色债券市场发行量的35%，但申购者寥寥。这种不平衡，需要专注于此的投资机构或投资基金介入。截止到2017年3月27日，国内基金管理机构已推出以环保、低碳、新能源、清洁能源、可持续、社会责任、环境治理为主题的绿色证券投资基金约90只，规模约766亿元，其中指数型基金约57只，规模约393亿元。
我国绿色金融发展的挑战是如何寻找恰当的商业模式，引导传统企业获消费者为绿色资源付费。市场化能够调节资源有效配置，找到均衡价格与均衡产量，用价格来引导消费者的偏好与需求，从而实现帕累托最优。传统的投融资活动，其目标是实现利润最大化，忽略环境破坏。党的十对生态文明建设的呼声更高，要求更严格。规范资金的最优配置，注重绿色产业发展，是如今可持续发展的目标。
三、我国绿色金融繁荣发展的对策
1.加大对金融机构发展绿色金融的激励力度
从政府角度，对发行绿色金融产品的银行，鼓励安排专项资金提供贷款贴息。政府应出台相关政策，设立绿色金融产业引导基金，支持节能环保的产业发展。另外，将银行绿色金融融资业务情况纳入市政府对银行的绩效考核。此外，政府应推广排污权质押业务，鼓励金融机构积极参与碳交易，提高绿色金融产品流动性，强化价格发现功能。政府还可通过财税政策，根据金融机构绿色金融的融资业务，相应的减免税收，通过这种财税杠杆，撬动银行等金融机构对绿色金融的推广。
2.环保部门认可是绿色信贷审批的通行证
在绿色金融发展中，环保部门的审核扮演着重要的角色。它关系着企业是否能以贴息贷款申请融资。为此，政府和企业应统一环保标准，这样是企业能严格遵循标准设计绿色环保产品，提高产品效率，同时也节省了融资成本。强化各部门的信息共享也尤为重要。在推广绿色金融的同时，要加强对发展改革、环保、国土和金融部分之间的统筹协调工作，建立健全相关的规章制度，制定联席会议，多方共同努力，协调前进。同时，建立企业征信系统以此来规范信息共享程序，更好地推动绿色金融的发展。
3.创新发展碳金融
目前，国外银行在发展碳金融上已先迈一步。围绕碳减排，渣打银行、美洲银行，汇丰银行等西方金融机构先后在碳指标交易、碳期权期货多方面进行创新试验。基于此，我国商业银行应推广碳金融相关业务，增强竞争力，为业务转型与发展机遇创造条件。碳金融的创新模式大体包括：银行类碳基金理财产品、以核证减排量收益权作为质押的贷款、融资租赁、保理、信托类碳金融产品、私募基金、碳资产证券化和碳交易保险等，商业银行可根据实际情况进行产品研发与创新。我国兴业银行在相关项目融资方面正不断创新，中国银行与平安银行则先后推出了收益率挂钩海外二氧化碳排放额期货价格的理财产品。在涉及碳金融产品时应注意反映市场需求，对稀缺性资源和排污减排形成价格机制，方便实际操作。
4.加强绿色金融相关的环保法制建设
我国绿色金融仍在起步阶段，发展空间广阔，但与此同时，法制建设滞后。我国应借鉴并汲取发达国家相关法制建设中的先进经验，根据中国国情，完善并健全绿色金融法制体系。金融部门与环保部门应互相协调，共同设计相关的法律条款，实现有法可依，这样才能更好地加强法治建设。
参考文献：
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绿色金融相关理论篇10
一、“绿色信贷”概念产生的国内外背景
早在上世纪90年代,发达国家金融机构便已对环境问题开始给予关注并逐步将其融入业务流程中,“绿色金融”的概念开始萌芽。本世纪初以来,随着数起大型项目对环境造成破坏性影响案例的发生,给予这些项目融资的国外大型银行受到了众多国际性非政府组织的强烈批评和抗议。在国际社会非政府组织的强大压力推动下,把可持续发展理念和相关政策纳入金融业已成为国际金融业的历史性潮流。各金融机构纷纷将环境保护作为一项基本政策,在投融资决策中把潜在的环境影响作为一条重要标准列入考虑中,把与环境条件相关的潜在的回报、风险和成本融合进日常业务中。我国政府一贯重视环境保护和强调可持续发展。早在1995年2月,央行便下发了《关于贯彻信贷政策与加强环境保护工作有关问题的通知》,要求各级金融部门在信贷工作中落实国家环保政策,在对环境有影响的新改扩项目发放固定资产贷款时,要依照国家环保法规,严格贷款审批、发放和监督管理,把企业是否落实“三同时”制度,作为贷款的必要条件之一。
二、从商业银行角度看促进绿色信贷的必要性
(一)推动绿色信贷是落实科学发展观,实施可持续发展战略的需要
绿色信贷作为环境经济政策的重要手段,相比罚款或限期整改等环保行政处罚措施,将大幅增加违法排污企业获取资金的成本,甚至能从源头上切断严重违法者的资金链,有力地遏制其投资冲动,是解决我国诸多环境污染问题的一剂良药。
(二)推动绿色信贷是履行社会责任的需要
按照国家政策要求,商业银行必须更好地支持污染控制和环境保护,履行社会责任,避免银行信贷资金向污染严重行业和项目投放。从商业银行本身的角度看,作为独立经营的企业法人,其信贷政策同样必须实现可持续发展,体现其所应尽的社会责任。
(三)推动绿色信贷是风险防范的需要
从全球范围看,能够成功经营的商业银行,都从风险防范的角度出发,高度关注环境和社会保障。在实行绿色信贷政策中,我国商业银行应该借鉴国外先进经验,严格控制对高耗能、高污染行业的信贷投入,防止盲目投资和低水平重复建设。
(四)推动绿色信贷是把握商业机会的需要
推行绿色信贷政策是科学发展,是大势所趋,“绿色信贷”对银行业是考验,更是机遇。近年来,国家出台多项财政税收政策,通过税收优惠、财政补贴等多项措施加大对节能环保领域的支持力度。
三、当前实施“绿色信贷”面临的困难
(一)绿色信贷处于起步阶段,还面临着认识、基础和信息等多重制约,行内对环保法律法规、政策了解不足,制约了绿色信贷深入开展。“绿色信贷”的标准多为综合性、原则性的,缺少具体的绿色信贷指导目录、环境风险评级标准等,降低了“绿色信贷”措施的可操作性。例如,节能减排技术的专业性较强,在执行“绿色信贷”过程中涉及到的准入、技术、排放、能源消耗、循环利用能力等标准,国家都没有明确的标准,导致银行难以执行。
(二)与发达国家的金融机构相比,我国商业银行无论从社会舆论的压力、法制环境的成熟,还是金融机构自身的意识和已采取的措施上,都有相当一段的差距。与国际水平相比,金融工具还十分有限,对环境风险、环境价值的认识还不足。
(三)信息渠道有限,不尽透明。“绿色信贷”对信息渠道的建设有较高的要求。部分地方环保部门的企业环境违法信息针对性不强、时效性不够,不能适应银行审查信贷申请的具体需要,直接影响“绿色信贷”执行效果。
(四)绿色信贷执行及监管实施难度较大。一方面,受专业人才和技术限制,银行的信贷准入和审批主要依据环评结果,但环评报告可能受地方政府保护或其它因素制约,不能完全真实反映环保要求;另一方面,也有相当一部分企业环保设施形同虚设,只为应付环保部门检查而建,即便已获得环保许可或批文,但为控制生产成本在实际生产中并不运行环保设备,银行难以控制其运行风险并真正履行环保监督责任及义务。
(五)银行信贷工作人员对环保法律法规、政策了解不足,加之节能减排技术的复杂性,信贷人员难以对项目的经济效益、盈利性和风险做出准确判断,增加了执行绿色信贷的难度。
四、对于实施“绿色信贷”的建议
(一)设定“绿色信贷”的行业标准。现行的绿色信贷政策只是一个综合性、原则性的指导意见。需制定更具可操作性的实施指引,包括绿色信贷的行业指导目录,企业的环境风险评级标准,污染行业信贷指南,以加强对分行“绿色信贷”的全局性指导。
(二)加快“绿色信贷”的信息渠道建设。建议环保部门和人民银行牵头建立绿色信贷信息共享平台,方便金融机构查询,也将使得金融机构在信贷投放时更容易操作,进而让政策的执行落到实处。
(三)建立“绿色信贷”的长效机制。具体包括:制定整体的信贷投放政策;对绿色信贷实施的前、中、后建立一套完整的准入、评估、反馈机制;建立更有针对性的绿色信贷考核机制等。
(四)培养环境保护、节能减排等方面的专家队伍,组建专门团队,专门负责高耗能高污染行业企业、项目的环境保护与社会风险评估等问题的研究和论证。
(五)进行“绿色信贷”产品创新,完善金融市场建设。发行绿色金融债券和企业债券,推进“绿色信贷”产品资产证券化产品的开发与利用。
五、结论
建设资源节约型和环境友好型社会,以大力推进节能减排工作为抓手,标志着环境保护正在融入我国社会经济生活主流之中。绿色信贷政策的出台是一个重要标志。商业银行要认识到落实绿色信贷政策所具有的降低银行本身的环境风险和促进金融业可持续发展的作用,切实贯彻三部委《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》,积极调整信贷结构,大力推进绿色信贷发展,展现对国家、对社会的责任感。对于实施过程中所面临的困难,要本着既要鼓励环保事业,也要控制非环保事业的原则,具体问题具体分析,寻求解决途径。
参考文献:
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