盈利能力报告篇1
上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。
上市公司是股份有限公司的一种，这种公司到证券交易所上市交易，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。例如股份有限公司要成为上市公司的先决条件是公司股票已向社会公众公开发行，属募集设立的股份有限公司；公司股本总额不少于人民币5000万元；开业时间在3年以上及最近3年连续盈利；持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人；公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载等等。所以上市公司应是具有极高信誉的企业，其生产经营依法进行，公司规模大，盈利能力强，是拉动当地经济发展的主力军。
二、陕西省上市公司现状
陕西省第一家上市公司开元控股于2007年8月在深证证券交易所成功上市，目前（2014年12月）陕西共有43家上市公司。各家公司所属行业及根据2014年12月年报统计得出的基本数据如下表：
据表1，陕西省43家上市公司，主要分布于16个行业，其中3家属于信息服务；2家属于建筑材料；14家属于机械设备；3家属于餐饮旅游；1家属于电子光学；3家属于国防军工；1家医药生物；3家有色金属；1家轻工制造；1家食品加工；2家公用事业；2家金融服务；2家采掘；2家商业贸易；1家综合；化工2家。重工业企业居多，第三产业偏少，结构不够合理。
三、盈利能力分析
（一）对上市公司进行盈利能力分析的意义
盈利能力通常是指企业在一定时期内利用各种经济资源赚取利润的能力，是各部门生产经营效果的综合表现，既能反映出企业在一定时期的销售水平，又能反映资产的营运效益，获得报酬、回避风险的水平及未来增长潜能。公司维持好盈利能力水平是实现财务管理根本目标股东财富最大化，企业价值最大化的基本途径和保证。
（二）陕西省上市公司盈利能力
从表1中可以看出，43家上市公司，有7家是亏损的，其中业绩最好的是中航动力，其次为西部证券；每股收益超过0.5元的公司有4家，分别为中航动力、西部证券、天和防务、蓝晓科技。净利润同比增长24家为负，整体成长性较差。
综合来看，陕西上市公司净利润最好的是国防军工板块，其风险相对低一点，亏损严重的是彩虹股份，净利润同比增长中隆基股份表现比较优秀。其中创业板高科技股蓝晓科技以及天和防务基本面表现优秀，但可能由于科研项目投入造成净利润同比下降；基本面较好且能增长的依旧是金融行业―西部证券。
盈利能力报告篇2
[关键词] 传统媒体 盈利模式 创新
传统媒体主要是指电视、广播和报纸，是相对于以网络为代表的新媒体而言的。在当前媒体的大竞争时代，传统媒体单一依靠广告收入的盈利模式已经不能很好的应对新形势的挑战。传统媒体要获得进一步发展，就必须在盈利模式的理念和措施上有所创新。
一、我国传统媒体的盈利模式正面临“拐点”
长期以来，我国传统媒体的盈利模式一般都遵循着“二次售卖”模式，即媒体将媒介产品以低于成本的价格卖给媒体受众，再将受众卖给广告商，通过收取广告费来获得利润。在这一模式下，媒体靠“买内容”盈利，利润往往很小或不盈利甚至亏损。但从利润总额看，由于广告收入的增加，就可以弥补相应的损失，甚至能够增加利润总量。这种盈利模式的关键因素是媒体要占有较大的媒体传播市场份额，才能依此获得较多的广告收益。目前，广告收入在传统媒体的盈利中所占的比例是非常的大。据统计，将近有一半的传统媒介，其广告收人占经营收人的90%以上。而美国的许多媒介集团的广告、发行或节目收人往往只占其全部经营收人的三分之一左右。
单一广告盈利模式必然会对传媒产业的可持续稳定发展带来限制和威胁。由于广告投放深受经济形势的影响，因此对“广告收入”的高度依赖，势必使传媒经营的风险增高。从目前的情况看，这种风险正在成为传统媒体需要认真面对的现实。
1.传统媒体间的竞争，导致媒体间广告收入差距拉大
过去，由于我国广告业发展还不成熟，加之媒体之间竞争并不剧烈，使得我国传统媒体利用单一的广告盈利模式就能获得较大的收益，媒体也借此获得了较快的发展。但在当前我国总体的广告市场投入没有太大变化的情况下，媒体数量的扩充，必然会导致传统媒体广告收入减少。
另外，由于创新不足，媒体数量的发展直接导致了同质化竞争不断加剧。一些强势媒体，依靠其强大的影响力，在广告市场上占有着比较多的份额。据尼尔森媒介研究的最新报告显示，2007年三大主流媒体——电视、报纸、杂志的广告投放总额达4415亿元。而电视媒体仍位居
三、传统媒体盈利模式的创新方向
目前，随着市场竞争的加剧，一些媒体已经逐步意识到广告、发行等传统盈利模式已很难满足利润的高速增长和跨越式发展的需要。因此，创新媒体的盈利模式，运用市场化的运作理念和多元化的产出模式，已成为传统媒体实现可持续发展的必然选择。
1.适当提高“一次售卖”的获利比重，缓解媒体经营的成本压力
从产业的角度看，传媒产业要想盈利，首先就要能够制做出有价值的、能够对受众产生较大影响力的“内容”。媒体内容建设与媒体盈利模式之间良性的互动的关系，将促进媒体的可持续发展。因此，传统媒体一方面要继续依靠“二次售卖”来获利，另一方面要在拥有高质量的“内容”的基础上，根据受众的经济承受能力，适当提高“一次售卖”在收入中的比例。例如，上海的《新闻晨报》历年来发行量和广告额不断攀升，但每天的发行亏损却在80万元左右。在对市场仔细分析后决定从2005年7月1日起，把报纸的零售价提到7角。如今该报日均发行量达50万以上，仅此一项就增收2400万元。报价的适当提高，将使这些媒体主业的盈利能力得到提高，从而为进一步办好报纸提供非常好的物质基础。
2.注重活动营销策略，提高媒体品牌的增值盈利能力。
活动营销，也叫事件营销，是指新闻媒体在把握市场需求的前提下，通过整合自身的资源，借用社会关注的焦点，策划各种富有创意的活动或事件进行创收的一种市场营销活动和过程。从美国《财富》杂志举办的“财富全球论坛”到中央电视台的“春节晚会”、“年度经济人物”，从《21世纪经济报道》、《经济观察报》的系列峰会，“活动营销”在媒体营销和增加创收方面开始扮演重要角色，逐渐成为媒体发展的一种新盈利模式。
3.实行多元经营，扩展传统媒体的盈利空间
多元经营是指在传媒行业之外的更大范围内进行扩张探索。早在上个世纪90年代初，许多传统媒体就已经开始涉足其它行业，多元化发展已触及房地产、金融、贸易、物流、it、办学等高端行业。南方日报报业集团就在系列化和一体化的基础上，不断开拓多元化发展。它旗下不仅有南方广告有限公司、南方报刊发行总公司还有南方房地产公司和南方新发展顾问公司等多家企业。这些企业利用南方报业的影响力在各自的领域内谋求更大的发展。多元化发展实现了报业集团对相关产业的开发，并大大增强了媒体的实力。
4.进军新媒体领域，开拓传统传媒盈利新天地
数字新媒体不仅给传统媒体带来了竞争，也是传统媒体未来的发展新方向。面对数字媒体迅猛发展的态势，许多传统媒体采取跨媒体的方式，通过与新媒体的嫁接，使自身发展成一种数字化多媒体传播平台。而这种数字化的传统媒体也就多提供了一种收入来源。上海文广新闻传媒集团就大力进军新媒体，从经营网上视听业务的东方宽频到经营数字电视与高清电视的文广互动，从经营iptv的百视通到经营手机电视的东方龙，文广的触角延伸到电视、电脑、手机三大终端。
总之，由于形势的变化，传统媒体正面临空前的挑战。要获得生存与发展，必须在创新盈利模式上做更多的探索。
参考文献:
盈利能力报告篇3
【关键词】盈余管理;会计信息质量
盈余管理是企业管理层在公认会计准则允许的范围内,根据会计政策的可选择性和交易规划等手段对会计要素的确认、计量、报告等方面内容进行选择并调节或控制企业的利润,对外报出有利于自己的会计信息,以达到预期
满意的效果,从而达到自身利益最大化或企业价值最大化的行为。
一、盈余管理对公司成长性和未来获利能力的影响
从大量有关公司盈余管理手段的研究文献来看,公司管理当局进行盈余管理的手段归纳起来不外乎两大类:一是从会计角度,利用会计准则的漏洞或未涉及的领域以及会计政策的可选择性,推迟或提前确认收入、费用调节公司的报表盈余,从盈余管理的概念中可以看出,盈余管理主要是借助会计政策的选择来实现的。盈余管理是追求一种令自己满意的财务状态,而会计盈余是决定财务成果是否满意的重要参数,因此企业往往通过选择适当的会计政策来达到其盈余管理的目的。二是从生产经营角度,人为控制生产进度,操纵交易的发生时间、数量金额、设计关联交易等,粉饰公司的盈余信息其根本结果是只能改变了会计收益在不同会计期的分布,并不会增加或减少企业真实的经济收益和现金流量。但是,当经过盈余管理的会计盈余信息与真实的公司业绩发生了偏离时,会计报表使用者在阅读公司这一年的会计盈余数据时将不同程度的受到影响,并进而影响到对公司当年盈利能力做出正确的判断。
二、盈余管理的动机使得会计报表信息表现出私利性
财务报告中的信息对财务信息利用者具有重要的作用,尤其是对于投资者评估公司的投资价值。正确、有效的评估企业财务务报告的质量就显得至关重要了。公司财务管理的目标是股东财富最大化已经成为人们普遍接受的观点。股东财富与利润是紧密相关的,在对股东财富最大化的数学计量研究中,人们利用利润最大化,考虑风险、时间价值和资本成本导出股东财富最大化。模型认为股东投资报酬现值是股东财富最大化的具体体现。在现代公司中,公司治理机制被设计为所有权和经营权分离,股东(实际上,股东委托董事会)聘用经理人(人)来使他们负责公司的日常经营管理,经理人从银行或债权人那里筹措资金以支持公司的运转,然后,股东再根据经营者反映的有关公司的信息做出反映。虽然经理们可以从企业中取得薪水、奖金和非货币利益(如精神上奖励和社会地位的提高等),但这些利润毕竟是有限的。尤其是在股东财富最大化目标模式下,由于对股东财富最大化的强调,股东有权约束和罢免那些不打算实现股东财富最大化的经营者。
为了保证这项权力的运用,股东们设立了两个机构:一是股东年会,股东可以在年会上对在职经营者的表现阐述他们的不满意见,如有必要还可以将他们罢免;二是董事会,受股东大会之托,董事会的职责就是确保经营者为股东尽心尽力。公司的经理人为了避免遭受罢免,追求自己的利益(如管理报酬等)实现自身效用的最大化,就会利用信息的不对称,采用隐瞒各种费用(如大量的借款利息),不及时披露重大失败的投资项目,充分利用会计准则的缺陷等手段对公司的盈余进行管理,向外界披露显示公司成长,股东价值不断上升的盈余信息,经过这样盈余管理所披露的会计报表信息被不可避免的打上了经理人员私利性的烙印。
三、过度的盈余管理扭曲和破坏会计信息内容和真实性
适当的盈余管理将有利于提前释放风险,规避由于股价波动给公司带来的财务风险。在我国证券市场中大多数公众投资者普遍看重的还是与公司盈余相关的财务指标,每一次公司盈余信息的披露都是市场关注的焦点。人们通常是以行业盈余和公司已往业绩作为评判公司现有和未来的获利能力,并映射到股价上。但是由于经营风险和市场风险的客观存在,公司在经营过程中常常会遇到一些暂时性的困难,造成公司的经营利润出现波动。公司要渡过这一段危机期,不仅在经营上要做努力,还得要有财务上的支持。为此,公司可以通过适度的盈余管理达到以丰补歉,均衡公司的风险承担程度的目的,以保持企业盈余的长期不断上升,增强投资者对企业的信息,稳定公司的股价,最终让相关利益主体的长期利益得到保障。
四、盈余管理影响财务报告的真实性
盈利能力报告篇4
【关键词】盈余管理;动机;规范途径
所谓盈余管理，指的是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。由此可见，盈余管理的主体是管理当局，而客体则是企业对外的报告，管理当局通过一些手段控制或调整报告所表现出来的收益，错误引导对外报告的信息使用者，使他们得出错误的结论，从而满足管理当局的自身利益。
一、盈余管理动机
简单地来说，管理当局进行盈余管理的动机是为了满足自身的利益，但如果细分，可以看出管理当局通过盈余管理实现不同形式的盈利，下面就主要的盈余管理动机展开讨论。
（一）ipo动机
根据我国证券法及相关规定，我国对于在主板和中小板首次申请发行股票设置了严格的财务条件，如最近3个会计年度净收益为正数且累计超过3000万元等。企业为了取得上市的资格，会对上市之前3年的利润进行调整，通过盈余管理，实现利润的上调，而在上市之后，为了弥补上市之前的3年利润的调整，管理当局便会通过盈余管理来下调利润，下调的幅度与上市之前的幅度成正比，上调得越多，则下调得也越多，这样才能弥补前期以达到平衡。
（二）筹资动机
企业的资金主要来自于股东和债权人，股东通过投入资本、债权人通过贷款给企业来增加企业的资产，但如果一个企业连续亏损，甚至有破产的迹象，股民与金融机构就不愿投资该企业，这个企业得不到运转资金，亏损就会更严重，直至破产。企业面临亏损而又急需周转资金来度过危机时，便可以通过盈余管理粉饰财务报告，给报表使用者一个错觉，认为该企业依旧处于持续盈利状态，可以进行投资。于是，企业筹到所需的运转资金，以便度过危机，实现真正的盈利。
（三）契约动机
在企业契约论基础上，企业经营权和所有权相分离，管理层的利益与契约报酬直接相关。企业管理层的报酬很大一部分与企业表现出来的盈利状况相关，当本年利润偏低时，管理层便会将未来期间的收益转到当期，提高利润，从而增加自己因盈利而获得的奖金。不仅是上述情况管理层会进行盈余管理，当管理者任期即将到期时，会将任期到期前的利润提高，在卸任之前再赚一笔。下一任管理者上任时，面临上期带来的亏损，便会再进行盈余管理，如此地循环下去，以期达到自身利益最大的目的。
（四）避税动机
作为企业的管理者和股东，希望企业交的税金越少越好，当然这是在不违背企业会计准则和税法的前提下。管理者可以通过盈余管理，适当缩减当期利润，有效地减少了税赋，这样既满足了股东的要求，也提高了管理者自身的薪酬，因此，避税也是企业进行盈余管理的一个重要动机。除了上述动机外，还有诸多动机。作为了得到消费者的亲睐，企业的管理当局，甚至是股东也会要求管理当局进行盈余管理，粉饰企业的经营业绩，在与同行业的比较下，更突出自身的优势，从而在这个竞争市场中胜出。
二、盈余管理的手段
目前，企业进行盈余管理的手段多种多样，整体而言，企业进行盈余管理的手段主要有以下几种：
（一）利用变更会计政策与会计估计手段进行调节
变更会计政策与会计估计手段主要有选择不同的存货计价方法、变更固定资产折旧的方法、折旧年限的确定、停止计提折旧时间的确定、权益法和成本法的选择等。例如，正常存货的计价方法有先进先出法、加权平均法和个别计价法。但企业为了调整收益，采用后进先出法，那么根据货币的时间价值，实际发出存货的成本低于实际发出的成本，那么会虚增利润，达到收益增大的效果。
（二）利用减值准备进行调节
减值准备账户是资产账户的备抵账户，计提减值准备会降低资产的账面价值，对于有些资产，其减值准备是可以转回的，一旦转回，该资产的账面价值将会上升。企业通过如此手段来进行盈余管理，调控企业的收益。企业为了粉饰经营业绩，就会少提减值准备，以达到增加利润的效果；如果企业利润过高，就会多计提减值，降低收益，减少税收。通过这样一个过程，使得企业经营期的利润均匀分布。
（三）利用资产重组进行调节
资产重组是企业为优化资产结构、提高企业效率、降低经营成本、调整产业结构、实施战略转移等目的而实施的一系列行为。资产重组是盈余管理的重要手段，主要方式有兼并收购、资产置换、资产剥离、股权转让等。不管是什么方式，企业都是通过对资产转移的控制来实现盈余的调整，卖出资产，会给本期带来巨大收益，而资产重组成本远低于资产正常买卖的成本，极大地提高了收益。
（四）利用关联交易进行调节
关联交易是指在关联方之间发生的转移资源或义务的事项。资源和债务发生了转移而并不一定收取价款，这就给企业进行盈余管理提升了很大的空间，如果公司亏损，可以让关联方承担相应的债务或无偿吸收关联方资产，减少自己的支出，收入不变而支出减少，利润就会增加，不但平了亏损，甚至还发生盈利；如果企业盈利过剩，可以通过关联方来增加负债，减少资产，调低利润金额，这极大影响了资本市场的运行。
（五）利用收入、费用的确认进行调节
我国一般企业实行的是权责发生制，当交易或事项实质发生时才允许入账，而非收到款项时才入账，这就给管理当局进行盈余管理提供了机会，在某一会计期间成本大于收入时，将未来期间的收入提前确认，以冲减成本，达到盈利目的，当收入过分高于成本时，推迟收入的确认，好平衡收支，呈现出一个平稳增长的趋势。不管采用何种手段进行盈余管理，基本可以表现为利润最大化、利润最小化和利润平滑，将收益调节到最有利的程度，既不会过多浪费利润所带来的回报率，也不会因为利润太少而表现出亏损。
三、盈余管理的负面影响
企业进行适当的盈余管理有利于企业的管理与运营，但如果过度盈余管理，其产生的影响不仅阻碍企业发展，更有可能错误引导信息使用者，导致严重的后果。
（一）损害投资者与债权人的利益
企业过度盈余管理，粉饰企业的业绩，给投资者和债权人以错误的信息，误导投资者和债权人的决策，一旦投资该企业，就会发现该企业完全没有报表上反映的那样，这就会导致企业股价大跌，给投资者和债权人带来极大的损失。
（二）破坏公司正常的生产经营
管理当局进行盈余管理，对企业利润随意控制，从而给自己带来巨大利益，这就使得管理当局迷恋于盈余管理，而不是真正致力于企业的生产经营提高，这样恶性循环，使得企业最终走向灭亡。
（三）降低了资源配置的效率
盈余管理会影响报告使用者做出正确的决策，影响机会成本，本来报告使用者可以将手中的资源更好地利用，达到利益最大化，但报告中经过调整的信息错误地引导报告使用者，使资源得不到最佳分配，影响宏观市场中资源的有效配置。
四、规范盈余管理的途径
盈余管理弊远远大于利，我国应该规范盈余管理，笔者认为，应该从以下几方面着手。
（一）加大企业会计准则修订与完善的力度
企业之所以能够进行盈余管理，是因为会计制度还不够完善，其中存在着漏洞，让管理当局有机会进行控制和调节报告收益。准则虽然在对过去的交易和事项作出了明确的规定，但谁也无法预料即将发生的情况，客观环境在不断变化，那么所需要的应对措施也要适应其变化，这就导致了一段真空期，企业正是利用这段真空期来得到自身的目的。即使会计准则得到及时的修正与完善，企业也会做出应对方法，所以完善企业会计准则是个过程，并不是结果，需要持续不断地适时做出修订与完善，尽量缩小能让企业进行盈余管理的空间。
（二）加强企业信息披露，提高透明度
当信息披露力度加大时，企业的真实信息才能得到反映，信息使用者的利益才能得到保证。加强企业的信息披露，根据企业在哪些方面有可能会利用盈余管理进行调控，重点披露这些方面，令企业也对相关方面的信息进行公开透明，同时要发挥专家的作用，利用专家的专业技能对信息进行解读，使不管什么教育背景的报告使用者一目了然，真实地了解企业的盈利状况和可持续发展能力，这样他们就能正确作出决策，及大地避免了损失。
（三）加强对管理人员及注册会计师的教育，提高其专业能力和道德素质
财务报告是管理当局负责监督编制的，并且需要经过注册会计师审计，审计报告的意见也极大地影响着使用者的决策。加强对注册会计师的继续教育，提高其专业水平是为了能够发现企业进行盈余管理的手段，而提高道德素质是为了能够使其公正披露这些信息。加强对管理人员的教育，是针对盈余管理的源头而言的，盈余管理的实施者是管理人员，而受益的也主要是管理人员。加强对管理人员的教育，提高其自身道德修养，降低其盈余管理的动机，从而对企业的盈余管理行为产生一定的抑制效应。
（四）完善相关法规，加大执法与处罚力度
如果违法后的经济成本比收益大的多，那么又何必冒险呢，丢了夫人又折兵这种事谁都不愿意做，但如果冒一点小的风险而带来巨大的收益，那么相信很多人都敢于去挑战法律法规。目前市场中利用盈余管理调控收益的企业比比皆是，而企业之所以这样做，一方面是处罚力度不够，一经发现，只是被通报批评和罚款，这对企业而言算不上什么，而企业因此获得的收益远远大于处罚。加大处罚力度，一旦发现企业违规就严肃处理。企业为了规避风险，将会减少盈余管理。在加大处罚力度的同时，完善相关法律也很重要，我国是法制社会，凡是都讲法，完善法律制度，让每个公民能做到有法可依。有时企业正是钻了法律的空子，明明做着不正确的事，却得不到应有的惩罚。
（五）规范公司治理结构，健全企业内部会计控制体系
规范公司治理结构，在企业外部要不断完善资本市场，加强证券市场监管和兼并市场管理，大力发展经理市场；在企业内部要形成权力的有效制衡机制，要建立董事会和管理层之间一种基于合约的委托书来规定双方的权责利关系，要健全董事会和企业内部会计控体系形成牵制和监督机制，建立审计委员会负责对公司财务活动进行审计监督。在规范内部结构的同时，应该健全奖惩制度，使得管理层能很好地权衡利益关系，不能因为自身的利益而损害他人的利益，公司应该制定长期的激励制度，才能有效避免企业管理者和所有者之间的矛盾，降低管理层过度盈余管理的风险。
【参考文献】
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盈利能力报告篇5
盈余质量是目前国内外理论界与实务界关注的焦点，因为盈余质量的研究既为投资决策提供更好的分析手段，又可以促进证券市场健康发展，还能为经营者提供更有效的管理信息。而契约经济学主要是研究在信息不对称情形下的契约不完全的根源，当事人如何设计一种契约，以及如何规避当事人的行为问题。本文旨在利用契约经济学的分析工具，对盈余质量及其在资本市场与劳动力市场上的作用进行分析。
一、盈余管理与资本市场契约
现代契约理论中的逆向选择模型在资本市场上的应用，主要表现在如何降低投资者对盈余信息的获取成本，及提高盈余信息在企业或金融资产价值评估与预测中的作用问题上。然而投资者所能获得的是管理当局报告的盈余，而公司的真正赢利能力或盈余质量却是管理当局的私人信息。这种盈余信息不对称，可能导致低盈余质量证券将高盈余质量证券驱逐出资本市场的逆向选择问题。
现以资本市场的证券发行为例。假定市场根据公司的报告盈余确定该证券的发行价格，公司经营期限为单一期间，不考虑风险因素，即发行价格等于盈余与无风险利率的贴现值。假定有a、B两只证券准备发行,它们的报告盈余相等,但盈余质量存在差别,股票a的盈余质量高,股票B的盈余质量低。它们的报告盈余分别为2个单位与1个单位，无风险必要收益率均为10%。在信息对称的情况下，由于股票a发行定价为2/10%=20；股票B发行定价为1/10%=10，股票a和B顺利发行。在信息不对称的情况下，市场仅仅根据管理当局的报告盈余确定发行价格。但在存在盈余管理的情形下，有可能出低质量的证券模仿高质量的，使得证券a和B的报告盈余都是1.5个单位,发行价格均为1.5/10%=15。对于发行价格本应为20的证券a，由于发行价格只有15，所以公司a将寻找其他的融资渠道，从证券发行市场退出。而对于发行价格本应为20的证券B,能够以价格15发行，证券B愿意留在证券发行市场上发行。这样，虽然是相同的报告盈余，但留在证券发行市场上的是盈余质量差的证券。再假定投资者因知道上述情形，而不愿按照报告盈余确定的发行价格购买证券。因此，15不可能是股票发行的均衡价格，唯一的均衡发行价格是10。只有盈余质量低的证券发行，盈余质量高的证券则退出市场。
上述分析表明，市场上将充满盈余质量低的公司证券，将动摇投资者的信心，甚至导致市场的崩溃。但实际上这种情形并未发生，因为一方面，盈余质量高的证券通过某种形式传递其质量高的信息，减少市场中的信息不对称；另一方面，人们考虑了这种逆向选择的情况，所以在进行市场设计时采取了一些缓解逆向选择的机制设计。比如信息中介机构，资本市场中有两类信息中介机构：一类是金融中介机构。另一类是信息中介机构。这些信息中介机构凭着自身的声誉向投资者提供公司盈余质量的保证，从而减少市场中的信息不对称。
并且实证检验的结果表明,管理当局也在资本市场上存在下列盈余管理动机：一是首次公开发行证券。我国国有企业存在盈余管理现象，在首次公开发行股票之前的财务预包装过程中，资产收益率的中位数在ipo当年达到顶峰，随后下降；资产收益率的中位数下降在不受保护行业统计上显著，而在受保护行业统计上不显著。研究表明一个即将上市的企业，其经营者很可能对募股说明书中报告盈余进行操纵，以使公司股票有一个理想的价位。二是避免违反债务契约。Defond&Jiambalvo对实际上已经违反契约的样本公司进行检验后发现,样本公司在违反契约的前一年提高了盈余,他们将此解释为接近违反债务契约条件的公司进行盈余管理的证据。三是减少证券的监管成本。从一个足够长的时间来看会计方法的选择和盈余管理没有直接影响企业经济盈余，只会改变企业经济盈余在不同会计期间的概率分布。盈余管理对报告盈余的影响一般是短期，而不是长期的。因而，盈余管理对报告盈余质量的影响也是短期的,并且从长期来看这种影响是逐渐减弱的。
二、盈余质量与劳动力市场契约
股东可以通过直接监督或设计有效的管理者薪酬契约降低成本，而在监督和评价管理者绩效的过程中需要通过会计信息了解企业价值的变化，因此，质量高的会计信息会提高经理人员薪酬对它的依赖程度是一个内生性的问题。
（一）会计盈余报酬契约有用性对盈余质量的影响
这种影响在盈余可靠性上主要体现了不利的方面。在董事会监督管理者效率不佳的情况下,若Ceo的薪酬与会计绩效的敏感性较高,将助长经理人员的盈余管理行为。Balsam的研究结果支持无论分红计划是否存在,当薪酬与会计盈余的相关程度较高时,总经理越有可能采用提高盈余的会计选择,导致操控性应计项目的数值增大。实证会计理论下的企业的报酬契约的存在认为管理者会采取增加收益的会计选择行为,若机械化地将会计盈余用于薪酬决定时,可能引发管理者的盈余管理行为。
（二）盈余质量对会计盈余报酬契约有用性的影响
董事会应该依据财务报表数字背后的经济活动来决定经理人薪酬,在决定经理人薪酬时对所有不影响公司价值的会计选择有所调整。一些研究致力于探讨董事会是否可以洞悉盈余数字本质与产出背景,进而调整决定薪酬的盈余数字。由于企业当前已实现的成长应当是企业前期投资计划实施的结果,而企业已实现的成长可以通过诸如资产账面价值、销售收入、净利润等指标的变动直接观测到。因此,在下一步的研究中,可以考虑通过分析投资机会集的各个变量与企业各方面成长指标的相关程度来辨析各投资机会集变量的优劣。
盈利能力报告篇6
【关键词】商业银行，盈余管理，政策建议
一、中国商业银行盈余管理特征
会计学上的盈余是会计收益（净利润），是以财务资金为基础确定的。早期研究盈余管理的学者认为盈余管理是干预财务报告信息的过程，目的是为了获取私人利益。综合国内学者对盈余管理的研究，盈余管理的主体是企业管理层，因为是由他们参与到会计政策的选择或者会计事项的进行中，通过表达他们的意志，来影响财务信息。盈余管理的客体或对象是对外报告、披露的会计信息。盈余管理的目的是最大限度地提高企业价值或者为管理者自身获取利益，这种利益一方面可能是个人私利，另一方面可能是迫于外界压力而需要达成的目的。因此，盈余管理是公司管理人员为了最大化公司价值或者为了满足自身利益，在不违背准则的前提下，凭借职业判断，综合运用会计和非会计手段，控制调整会计信息的合法行为。
上市商业银行具有一般性行业上市公司的普通共性，但由于其企业属性与经营业务的特殊性，因此它与一般性行业上市公司也具有差异性。其共同点在于，从盈余管理的对象来看，商业银行盈余管理的直接对象为商业银行的定期财务报告，而一般性行业上市公司的直接对象同样为公司的定期财务报告，商业银行与一般性行业上市公司均是利用定期财务报告进行盈余管理而达到自身的目的。从盈余管理的工具来看，商业银行可以选择一般性行业上市公司操弄盈余管理的工具进行自身的盈余管理行为。从盈余管理动机来看，虽然盈余管理动机多种多样，但是其共同点都是将财务报告做的更好，更完善。从盈余管理对象来看，一般上市公司，其应计盈余管理行为的操弄对象为公司定期报告中的应计项目;对于商业银行而言，应计项目并非是商业银行主要的盈余管理对象，其主要对象是定期财务报告中的包括贷款余额、贷款损失拨备、贷款变动额度以及不良贷款额度等具体内容。在盈余管理工具上，除了通过可控性应计项目的调整进行盈余管理之外，商业银行还可以选择利用通过资产评估等进行盈余管理、通过计提贷款损失准备进行盈余管理、通过定期财务报告的表外工具粉饰报表以及利用衍生金融工具进行盈余管理等工具，尤其是如通过计提贷款损失准备的盈余管理工具，这是因为商业银行自身经营对象的特殊性才会产生的盈余管理工具，所以对于一般性行业上市公司而言，是不可能拥有这种盈余管理工具的。
二、中国商业银行盈余管理程度测度
一般上市公司盈余管理的程度测度使用琼斯模型以及修正的琼斯模型，但是考虑到商业银行以货币为主要的经营对象以及以坏账为主要的盈余操弄对象的特征，因此这些测度一般上市公司的盈余管理计量方法并不适合。常用的商业银行盈余管理程度测度方法之一是对异常贷款损失拨备计量。该方法主要考虑商业银行利用贷款损失及不良贷款等项目进行盈余管理的程度。由于商业银行的主要经营业务对象为资本，而贷款是商业银行主要的收入来源，因此对其衡量可以更好的测度商业银行是否掩盖了贷款活动中出现的问题。由于并不能完全真实的了解商业银行异常贷款损失拨备的完整金额，因此需要通过计量方法将不可计量的异常贷款损失拨备金额分离，所以需要利用不良贷款发生的相关项目进行计算，从而估计不可计量的异常贷款损失拨备金额，从而实际的异常贷款损失拨备金额与不可计量的异常贷款损失拨备金额之间存在的差额，便是商业银行盈余管理所产生的份额。其方法之二是避免盈余损失计量Z值检验。这是一种通过计量避免最小损失而求得商业银行盈余管理程度的检定方法，首先对样本内各商业银行上年资产总额处理后的税前净利润值（iBe）按照数值从低到高排序后进行分组，更小的分组区间能够更好的衡量商业银行的盈余管理程度，另外考虑到与一般上市公司相比，商业银行样本数量较少，较宽的分组空间并不能够更好的衡量商业银行盈余管理的阈值，从而在分组后求得商业银行盈余管理的Z值。Z值为正且数值越大时，那么落于第i区间的商业银行的数量也就超过相邻区间的商业银行的数量更多，也就是意味着商业银行希望避免小的且负的盈余，因此可以认为相应的商业银行的盈余管理迹象及程度也就越高。
三、中国商业银行盈余管理的经济后果
商业银行会为了一定的目的而进行盈余管理，这种盈余管理行为虽然在短期内为商业银行换取了市场的效应，使得商业银行的市场账面价值更加好看，而且也能够带来市场的追捧，但是这种盈余管理行为对于商业银行而言，总体上是有害的，会阻碍商业银行的长期发展，也会损害商业银行股东，尤其是中小股东的合法利益。同时，根据学者研究，商业银行盈余管理程度与其经营绩效间存在显著地负相关关系，即商业银行的盈余管理程度越高，那么其经营绩效的程度就会越差。另外，商业银行盈余管理程度与其现金股利间同样存在显著地负相关关系，即商业银行的盈余管理程度越高，那么其现金股利分配倾向与现金股利分配力度就会越低，也就是说商业银行的盈余管理程度越高，那么商业银行就会越不倾向分配现金股利，而且分配的每股现金股利程度也越低。
四、降低商业银行盈余管理的政策建议
从长期来看，商业银行的过度盈余管理行为是有害的，是具有负面影响的。因此降低商业银行盈余管理程度是非常重要的。对于中国商业银行的盈余管理行为，一方面主管机关除了需要通过法规的制定与严格的执行，以降低银行内部人进行盈余管理的程度之外，加强并提高商业银行对于企业道德的认知与重视，也应是一种可行的实际操作方法。主管机关可以促使商业银行将商业银行伦理内化成行为准则，要求商业银行管理层与员工遵守。另一方面，会计事务所应当加强外部审计的监督管理能力，使得商业银行在进行盈余管理行为时会受到一定的外部阻力，从而不能任意的调整盈余管理行为。最后相关部门应该完善商业银行治理体系，发挥内部监管效应，从而对盈余管理进行良好的控制。
参考文献：
盈利能力报告篇7
［关键词］盈余重述；真实活动操控；经营活动现金流；盈余管理；高报盈余；重述公司
一、引言
作为典型的财务报告失败，盈余重述降低了投资者信心，也影响了资本市场效率，并且已引起世界各国投资者、财务分析师、证券市场监管机构、科研机构等的广泛关注。他们关注的焦点在于盈余重述为什么会发生以及如何有效减少盈余重述。已有的研究发现，会计准则与会计交易的复杂性、会计制度理解上的偏差以及管理层的盈余操纵或造假行为都是引发盈余重述的潜在原因。大多数学者将盈余重述归因为公司有意的盈余管理，即错误的财务报告是管理层有意操纵的结果，其目的是为了让投资者相信公司已达到相关的盈余基准。我国目前鲜有系统研究盈余重述原因的相关文献，对重述公司是否存在盈余管理行为尚无定论。本文将就此展开深入分析，探讨我国上市公司盈余重述的深层次原因。
现有学者主要通过衡量应计项目验证盈余管理，操纵盈余的公司往往具有较高的应计水平和操控性应计。近年来的研究表明，应计项目并不是盈余管理的首要方式，管理层更加偏好利用交易操纵盈余，即便这种真实盈余活动会损害公司价值［1］。一方面，真实活动盈余管理通过改变公司正常生产经营过程以实现财务报告目标，具有较强的隐蔽性；另一方面，会计准则弹性空间的日益收紧使得应计操控程度有限，因而越来越多的管理者转而通过真实操控达到目的。鉴于上述原因，本文拓宽了现有的研究思路，通过衡量真实活动检验重述公司是否存在盈余操纵行为，以期能丰富该领域的研究成果。
二、理论分析与研究假设
会计信息的首要特征是可靠性，有效的信息披露可以强化资本市场对公司管理层的约束，同时发挥市场优化资源配置的作用。然而，日益泛滥的财务重述却对会计信息的可靠性和有效性提出了挑战。财务重述源于之前年报的误述，而财务报告之所以会误报，与管理层的盈余管理动机存在很大的关系。学者们倾向于从会计盈余数据的契约安排（管理报酬契约、债务契约）动机、政治成本动机和资本市场动机角度研究盈余管理［2］。已有的研究表明，上市公司误述财务报告的动机主要是为了避免亏损，进而保持盈余的增长，迎合财务分析师的预期以及证券监管机构的监管政策。通过分析财务重述公司的应计盈余，学者们发现，资本市场压力是激发公司采纳激进会计政策的主要因素。重述公司在财务报告发生错误的年度绩效普遍较差，这表明管理层试图掩盖盈余下降，存在机会主义行为［3］。财务重述的首要动机是以较低的成本吸引外部融资，保持正的盈余连续增长和正的盈余意外，以达到财务分析师的盈余预测［4］。此外，债务契约及高管层的激励补偿计划也提高了财务报表误述的可能性［56］。
中国特有的制度环境下，会计盈余总是与权益融资和上市资格等相关联，公司无论是上市、摘帽、配股还是增发均需满足一定的盈余基准，而以会计指标衡量的经营绩效对公司高管层的个人报酬和职业生涯有显著的影响［7］。在公司发生亏损或盈利不佳时，出于职位安全的考虑，经理人员便会更多地利用高报错误来进行盈余管理，高报盈余的会计差错是管理层进行盈余管理的一种手段［8］。从这个层面来说，盈余重述公司被重述年度指财务报告发生错报的年度。不是所有的错报都会引起重述，当误述被发现并修正时会造成重述。存在显著的盈余管理动机。wumin（吴民）的一项研究发现，在中国，重述公司管理盈余并非出于融资的考虑，而是为了避免亏损以便在资本市场生存［9］。另外，中国有着不同于西方的股权结构，问题主要是控股股东与中小股东的利益冲突，控股股东可能为了自利动机而侵犯小股东利益，并通过操控财务报告内容掩盖事实或隐藏不利消息［10］。因此，控股股东会通过盈余管理活动改变公司的财务报告，以误导投资人或影响公司契约。
上市公司主要利用两种方式操控盈余：应计项目和真实活动盈余管理。应计项目操控通过会计政策选择、会计估计变更等会计方法（例如少提坏账费用、推迟摊销费用等等）来管理盈余，成本较小，易被公司管理层采用。近年来，为了应对接连出现的财务舞弊事件，监管部门逐渐收紧了会计准则的弹性空间，再加上应计项目的回转特性会限制其以后期间的调整空间，这使得交易操控或利用真实经济活动操控成为管理层的首选。事实上，真实活动盈余管理的存在一定程度上抵消了会计准则收紧对盈余质量的正向影响［11］。真实活动操控虽然基于真实交易，但其实现的盈余不具有持续性，长远来看降低了盈余质量。另外，出于操纵目的，仅仅为实现特定财务报告目标而构造的交易往往缺乏合理的商业目的和必要的经济实质，其隐蔽性较强，危害更大。公司主要通过融资活动操控、经营活动操控和投资活动操控进行盈余管理。经营活动操控对公司价值影响最大，因此本文主要研究公司利用经营活动操控的盈余管理行为。
经营活动包括采购、生产、销售、研发等营业活动。研究表明，公司确实通过降低研发开支、扩大生产和利用价格折扣等真实活动的操控方式来管理盈余，以达到相关的盈余基准，即通过对销售活动、存货管理、研发开支、销售与管理费用的操纵进行盈余管理［1213］。借鉴roychowdhury（罗伊乔达）的方法，本文用销售操控、费用操控和生产操控度量真实活动操控行为，检验公司现金流、操控性费用与生产成本是否存在异常行为［12］。为了研究方便，本文选择高报盈余指以前年度财务报告会计收益高报，重述公告中调低之前年度的会计收益。的重述公司作为研究样本，这主要是因为高报公司更具代表性。本文统计的682个盈余重述样本中，高报盈余的公司占到了73%。此外，高报收益意味着公司会计政策较为激进、管理层存在机会主义行为和运营问题，投资者对收益下调的重述反应更为强烈，研究该类样本更有意义［3］。
对高报盈余的重述公司来说，在财务报告误述年度，为了提高短期收益，达到财务分析师的盈余预测或相关的监管基准，经理人员会通过加速销售来提高短期盈余，即通过降价、提供价格折扣、宽松的信用条件等促销方式提高销售收入，以过于优惠的折扣刺激消费者提前购买产品，上述活动被称为销售操控。销售操控有可能透支公司未来的销售增长，降低公司盈利能力，而过于宽松的信用条件则会产生过多的坏账，影响公司的正常运营。因此，虽然销售操控提高了当前的销售收入，但收入多为应收款项，并未带来公司现金流的实质增加，公司每元销售所带来的经营现金流反而会减少，经营活动现金流往往较低。基于此，本文提出以下假设。
假设1：与非重述公司相比指的是未发生盈余重述的公司，可能存在其他重述行为。，高报盈余的重述公司在被重述年度具有较低的经营现金流。
除了对销售进行操纵外，公司还可能通过发货控制或刻意削减研发开支的方法达到盈利目标，即使这种做法会损害公司股东的长期利益。在能力范围内，管理层会同时减少销售和管理费用等可操控费用，如不必要的广告、日常开支，以维持正的盈余意外或盈余增长趋势。上述活动为费用操控，因此如果公司对费用进行了操控，那么其操控性费用往往较低。除了对销售和费用进行操控外，管理层还可能通过大量生产的方法降低产品单位成本，进而降低销售成本，以提高销售利润。过量生产往往造成供过于求，增加公司的存货积压，损害公司未来的盈利能力，但它通过规模效应降低了单位产品成本，短期内提高了公司盈余，因而易被激进的管理层所采用。对于利用费用操控和生产操控管理盈余的公司来说，其操控性费用往往较低，而生产成本较高。鉴于此，本文提出以下假设。
假设2：与非重述公司相比，高报盈余的重述公司在被重述年度具有较低的操控性费用。
假设3：与非重述公司相比，高报盈余的重述公司在被重述年度具有较高的生产成本。
三、研究设计
1.样本与数据
本文选择沪深两市1999年—2009年这11年间调低之前年度盈余并重述公告的公司作为研究样本，由于重述是对之前会计年报进行修正，最后得到的被重述区间为1998年—2008年。选择1999年为起点是因为该年会计差错概念及相关的规范首次被提出。重述公告来自上海证券交易所和深圳证券交易所网站以及中国资讯网的上市公司文献库，通过检索涉及年度的所有上市公司临时公告中标题包含“补充”或“更正”字样的公告获得。为了更真实地反映公司的实际情况，本研究排除了因校对、排版、串行、数据遗漏、填列错误等引起的重述。考虑到金融行业的特殊性，研究中剔除了金融行业样本。我们共获得有效样本495个，同时获得非重述公司样本12269个。研究所用其他财务数据来自resset金融研究数据库。
2.变量度量与研究模型
（1）真实活动盈余管理的度量
借鉴roychowdhury(罗伊乔达)和cohen(科恩)的方法，我们用三个变量度量真实活动操控水平：经营现金流的异常水平、异常操控性费用、异常生产成本［1213］。本文首先用以下模型分行业分年度估计正常水平的经营现金流、操控性费用和生产成本：
式中i表示公司，t表示财务报告发生错误的年份（即被重述年份）。cfo为经营活动现金流，assetst-1为年初总资产；rev为当期营业收入；δrev为营业收入变动；disx表示操控性费用，为广告费与研发支出之和，本文以营业费用与管理费用之和来衡量；revt-1为上年收入；prod代表生产成本，为销售成本与存货变化之和；δrevt-1为上年营业收入变动。以上变量均可以用年初总资产进行调整。
异常经营现金流rcfo为经营现金流实际值与用模型（1）估计出的系数计算出的正常现金流水平的差异，即：
rcfoit=(cfoit/assetsit-1)-k＾1(1/assetsit-1)+k＾2(revit/assetsit-1)+
k＾3(δrevit/assetsit-1)(4)
同理，异常操控性费用rdisx为操控性费用实际值与用模型（2）估计出的系数计算出的正常操控性费用的差异，即：
rdisxit=(disxit/assetsit-1)-k＾1(1/assetsit-1)+k＾2(revit-1/assetsit-1)(5)
异常生产成本rprod为生产成本实际值与用模型（3）估计出的系数计算出的正常水平生产成本的差异，即：
rprodit=(prodit/assetsit-1)-k＾1(1/assetsit-1)+k＾2(revit/assetsit-1)
+k＾3(δrevit/assetsit-1)+k＾4(δrevit-1/assetsit-1)(6)
（2）研究模型
为了验证文中假设，我们建立了以下模型验证重述公司的真实活动盈余管理行为。
rmit=β0+β1misit+β2levit-1+β3ln(assetsit-1)+β4roait+β5growit+εit(7)
式中，rm代表公司真实活动盈余管理程度，分别用异常经营活动现金流rcfo、异常操控费用rdisx和异常生产成本rprod衡量。异常现金流与异常操控费用方向相同，数额越小表示公司真实活动盈余管理程度越高；异常生产成本与异常现金流方向相反，数额越大表示公司真实活动操控程度越高。mis为虚拟变量，如果公司t年度财务报告盈余被高报且在之后年度被重述本文研究的是发生重述的样本，对于财务报告存在错误但未被发现或未被重述的样本不予考虑。，则取1，反之取0。
已有的研究表明，公司规模过小或过大、财务状况较差、负债水平高、成长性高的公司易进行盈余管理，以达到盈利目标或筹集发展所需资金［1416］。因此，模型中引入了以下控制变量：公司负债水平，以滞后一期的资产负债率（levit-1）表示；公司规模（lnassetsit-1），以期初总资产的对数表示；盈利水平，以资产回报率（roa）来衡量；成长状况（grow），以营业收入三年的平均增长率度量。
四、实证结果
1.描述性统计及均值t检验
表1为样本的描述性统计与均值t检验结果（见下页）。我们可以看到，重述公司的经营活动现金流、操控性费用与生产成本均值均低于非重述公司，且存在显著差异（t值分别为-5.332、-6.995、-5.26）。但经资产调节后三个变量均没有通过显著性检验。因变量中，只有异常生产成本通过了t检验，这说明重述公司的生产成本显著高于非重述公司，重述公司可能在被重述年度通过过量生产提高了当期盈余。异常现金流和异常操控费用不存在显著差异，更进一步的结果需要通过回归分析来验证。从控制变量来看，表示盈利状况的资产净利率通过了t检验，这表明与非重述公司相比，高报盈余的重述公司财务状况不佳，盈利性较差。
为5%水平上显著；***为1%水平上显著(均为双尾检验)。下表同。
2.变量相关性检验
表2为变量间的pearson相关系数。从表中我们可以看到，异常现金流与误述变量mis显著负相关（相关系数为-0.021），异常生产成本rprod与误述变量mis显著正相关（相关系数为0.048），与我们预期假设一致，这说明高报盈余的重述公司在被重述年度经营活动现金流水平较低，生产成本较高。异常操控性费用与误述变量不存在显著相关性，这与假设不一致。异常现金流与异常生产成本间相关系数为0.310，相关性较强，这与roychowdhury(罗伊乔达)的结论是一致的，即能够导致高生产成本的经济活动同时会造成异常低的现金流。异常生产成本与异常操控费用系数显著为负，说明公司大量生产的同时会减少管理费用和销售费用以提高盈余。从自变量与控制变量的相关系数来看，资产净利率roa与误述变量mis显著负相关，资产负债率与误述变量显著正相关，资产变量与成长状况grow和负债水平变量均存在显著相关关系，但相关系数不高，不存在严重的多重共线性问题。
以异常经营现金流、异常操控性费用和异常生产成本为因变量，我们对模型（7）进行了回归分析，结果如表3所示。从表中我们可以看到，误述变量mis的回归系数为-0.031，且在5%的水平上通过了显著性检验（t值为-2.336），假设1得到验证。这说明?报盈余的重述公司异常现金流水平较低，公司确实利用销售操控调高了报告期盈余。误述变量同时通过了因变量为异常生产成本的回归检验，回归系数为0.231，t值为4.402，且在1%的水平上显著，假设3也得到验证。这说明高报盈余的重述公司异常生产成本较高，公司通过大量生产，降低单位产品成本，从而提高了当前盈余。以异常操控费用为因变量的模型回归系数与预期方向相反，没有通过显著性检验，这说明高报盈余的重述公司较少通过削减操控费用来提高当期盈余，假设2没有得到验证。
从控制变量的回归结果来看，资产规模变量通过了异常现金流为因变量的模型的检验，这说明规模小的公司经营现金流水平较低，可能通过销售操控调整盈余；表示财务状况的变量roa和表示负债水平的变量lev在异常操控性费用为因变量的模型中得到验证，这说明盈利状况较好、财务杠杆率较高的公司操控性费用较少；以异常生产成本为因变量的模型中，表示盈利状况、负债水平和资产规模的变量回归系数均显著，这说明财务状况不佳、负债水平较高、规模较大的公司异常生产成本较高，存在利用生产操控进行盈余管理的情况。
4.稳健性检验
为了消除极端样本对结论的影响，本文将已承认或被监管部门发现存在严重盈余操纵行为的82家公司去掉后重新进行回归分析。结果显示，误述变量在因变量为异常经营现金流的模型中回归系数为-0.035，且通过了5%的显著性检验（t值为-2.417）；在因变量为异常生产成本的回归模型中系数为0.226，且在1%的水平上显著（t值为3.939）。没有通过因变量为异常操控费用的回归检验，说明高报盈余的重述公司利用销售操控和生产操控调高了盈余，真实盈余管理程度较高。假设1与假设3得到验证，实证结果稳健性较强。
为了提高结论的可靠性，本文同时研究了公司利用应计项目操控盈余的情况。操控性应计的衡量借鉴jones的模型［17］，即
tait/assetsit-1=β0+β1(1/assetsit-1)+β2(δrevit-δarit)/assetsit-1+β3(ppeit/assetsit-1)+β4(roait-1/assetsit-1)+εit(8)
式中δar为应收账款变动，ppe为固定资产原值，ε代表操控性应计，即da。
表4盈余管理变量间相关系数
变量acfoaprodadisxdaacfo1aprod0.310**1adisx0.141**-0.067**1da-0.533**0.290**-0.218**1通过检验操控性应计与真实盈余管理变量的相关系数（见表4），我们发现变量da与acfo显著负相关，与aprod正相关，与adisx呈显著负相关关系。这说明操控性应计水平高的公司异常现金流较低，生产成本高且操控性费用水平较低，公司同时利用了应计项目与真实活动两种方法操控盈余。
以da为因变量的回归结果显示，误述变量回归系数为0.027，且在1%的水平上显著（见表5），这说明高报盈余的重述公司操控性应计水平较高。公司同时利用了应计项目和真实活动盈余管理两种方法操纵盈余。可见，重述公司为达到盈余目标，不仅利用会计政策的弹性空间调整盈余，同时还利用真实经济活动进行盈余操控。
表5应计基础上的回归分析
变量(constant)misroagrowlevt-1ln(assetst-1)系数-0.5360.0270.561-0.0150.0020.025t-15.045***2.995***36.819***-1.748*0.85814.899***adj.r20.111f值318.604***五、结论
以高报盈余的重述公司为研究样本，以经营活动现金流量、生产成本和操控性费用作为衡量真实盈余管理的变量，本文研究了盈余重述与真实活动操控的关系。结果表明，与非重述公司相比，重述公司在被重述年度经营现金流较低，生产成本较高，说明高报盈余的重述公司通过销售操控、生产操控调高了报告期收益，重述公司确实存在利用真实经济活动操纵盈余的行为。因此，监管部门应高度关注上市公司的重述行为，加强信息披露监管。
本文检验了重述公司的真实活动操控行为，弥补了已有文献主要研究应计项目盈余管理的不足。本文的不足之处在于仅分析了高报盈余重述公司的操控行为，未考虑低报盈余重述公司是否存在利用盈余管理平滑收益的现象。为了研究方便，本文所选的对照样本（即非重述公司）可能存在其他重述行为（如对资产负债表项目、现金流量表项目、关联关系等重述），这影响了结论的精确性。此外，本文仅考虑了被重述年度的盈余管理行为，研究区间较短，事实上公司操控盈余往往不是短期行为，被重述年度及之前几年均可能存在盈余调整行为。因此，如何克服上述局限性将成为本文进一步研究的方向。
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盈利能力报告篇8
【关键词】盈余管理;利弊;控制
一、盈余管理概述
盈余管理是企业财务管理的一个重要内容,也是实证会计理论研究的一个重点。美国会计学家雪普(KatherineSchipper)在其着名的“盈余管理的评论”(Commentaryonearningsmanagement)一文中,将盈余管理定义为旨在有目的地干预对外财务报告过程,以获取某些私人利益的“披露管理”。加拿大会计学家司可脱教授(williamR.Scott)在其着作《财务会计理论》(Financialaccountingtheory)中,将盈余管理定义为经营者在一系列的可选会计政策(如公认会计原则)中选择那些使自身或公司市场价值最大化的会计政策的行为。
通过以上的定义,可以得出两点启示:一是盈余管理影响的是企业的会计报告盈利,而不是企业的实际盈利,即盈余管理实质上并不能增加或减少企业的盈利,只是改变了企业盈利的分布时间;二是盈余管理是在法律和会计规范许可的范围内对利润进行人为的操纵和管理,盈余管理与伪造盈余是有明显界限的。
企业经营者之所以热衷于盈余管理,是希望通过盈余管理使自身利益或企业市场价值最大化。具体而言,盈余管理的动机主要包括增加经营者的报酬、避免企业债务违约、平滑利润、提高公司的股票价格等。在我国的资本市场中,由于企业的上市、配股、退市等市场行为都受到政府的管制,而会计盈余指标又是政府实施管制的基本依据,因此盈余管理也可能是出于配股的需要、保牌的需要和经营者业绩考核的需要等。盈余管理的手段主要是会计方法,包括应计项目的管理和会计政策的变更,其中应计项目是指利润表中不涉及现金流量的收入和费用项目,应计项目管理是指改变折旧年限、坏账计提比率等会计估计以及改变利润的年末调整项目。盈余管理的手段也有非会计方法,如交易的规划等。
二、盈余管理的利弊
盈余管理可以看作是一把“双刃剑”。
(一)适度的盈余管理有其有利的一面
大众传媒普遍认为,盈余管理是件坏事,人们还比较喜欢采用“盈余操纵”(earningsmanipulate)的概念。实际上,适度的盈余管理有其有利的一面。从信息观的信号作用的角度看,盈余管理是经营者将内部信息传递给其他利益关系人的一种工具。合理会计政策的选择和应计项目的披露,可以把企业有关的内部信息传递出去,并以此影响企业的资本成本。例如,企业采用直线法计提折旧会被认为是负担不起加速折旧的信号;相反,企业采用加速折旧法计提折旧,是其财务状况良好的表现。盈余管理还可以避免企业的利润波动过大,利润平稳化本身也是对企业未来和长远趋势良好的一个说明。美国通用电器公司就是一个成功运用盈余管理的巨型公司,该公司通过精心安排收益和损失的发生时间以平滑波动较大的利润,特别是避免发生利润的降低。对于一个多种经营的公司而言,通用公司保持了相当稳定的利润,使得公司看起来可以不受经营周期的影响。另外,经营者还可以利用盈余管理对未预期的状况作出灵活的反应,在一定程度上避免合同违约,从而降低企业的资本成本。因此,一定的盈余管理的存在还是必要的,盈余管理其实是一个中性概念。
(二)盈余管理的弊端
1.盈余管理是一种无效益的短期行为,它不会增加企业的盈利,反而可能会加剧企业的经营困境,对股东利益造成损害。2.盈余管理故意歪曲了一些会计数据(如净收益),从而降低了财务报表信息的可靠性、公允性和可比性,有可能误导投资者的判断和决策,并损害市场资源有效配置的功能。在我国资本市场就存在着由于盈余管理而使得该被特别处理的公司未被特别处理,该被摘牌的公司未被摘牌,结果必然是市场风险剧增,资源被低效或无效占用,甚至被浪费。3.盈余管理会破坏投资者对企业收益质量的印象。虽然财务报表使用者不能识别盈余管理的全部形式,但有些形式却是可以识别的,例如企业报告的盈利与现金流量相去甚远。因此,盈余管理可能会导致投资者对衡量企业业绩的盈利指标的可靠性进而对整个财务报告体系甚至对资本市场失去信心。美国证券监督委员会前主席阿瑟·利维特1998年在纽约大学发表的题为《数字游戏》的演讲中,表示了他对盈余管理及其对资源配置影响的忧虑。他指出:管理当局滥用“巨额冲销”方式来调整费用、提前确认收入、不切实际地提取准备,冲销已发生的研发费用,这些方法正在威胁着财务报告的可靠性。美国会计学教授霍华德·施利特评论道:“盈余管理对投资者来说是很危险的,因为你在创造人为的现象。数字应该反映公司的实际情况。”①
此外,盈余管理还不符合经理人的职业道德要求。判断经理人的行为是否符合职业道德,关键是看其实施这种行为时有无考虑他人的利益。在盈余管理中,由于企业经营者忽视了盈利报告使用者的利益,因此虽然他们是在法律和准则的范围内进行盈余管理的,但这种操纵利润的行为仍然是不符合职业道德的。而且,如果经营者一贯地管理短期收益的话,可能会创造出一种缺乏相互信任、真诚和忠实的企业文化。
在不同的国家,由于证券市场的发达和完善程度差异较大,盈余管理利弊的地位和重要性也有所不同。在发达证券市场环境下,人们考虑会计数据的信号作用会多一些,盈余管理的正面效应更加明显些;相反,在欠发达证券市场环境下,人们更加注重会计报告收益与真实收益之间的偏差,盈余管理的弊端相应地更为突出。在我国目前情况下,由于证券市场还很不完善,因此应当更注重对盈余管理的控制。
三、盈余管理的控制
由于财务报告是用来传递经营者关于公司经营业绩的信息,因此会计准则必然允许经营者在财务报告中采用职业判断,以便凭借其对公司经济活动的了解来选择符合该公司经济情形的会计方法、会计估计和披露方式。经营者在编制财务报告时实施职业判断的方式多种多样。例如,对长期资产的预期寿命和残值、坏账损失和资产减值进行估计;在直线折旧法和加速折旧法和先进先出法及加权平均法间作出选择;对存货水平、存货发出或购买的时间分布、应收账款的政策进行职业判断等。经营者还必须决定如何规划公司交易,例如,通过规划公司合并使之符合权益结合法或购买法,通过规划经营性租赁或融资租赁契约以便在表内列示或表外披露等。职业判断的存在为盈余管理创造了机会。另外,审计固有的局限性也为盈余管理的存在提供了条件。因此,在现有的财务报告体系下,盈余管理会长期存在下去。
想用详细的规则来消除盈余管理是不切实际的,原因一是增加规则以解决所有问题是不可能的;二是具体规则越多(公允披露的总体目标得不到重视),那些希望利用规则的人可钻的空子反而越多。只要财务报告是用来传递经营者关于企业经营业绩的信息,准则就必将允许经营者在财务报告中采用职业判断,即使职业判断有可能存在偏差。
要对盈余管理进行控制,需要多方面的努力。其中,加强会计信息披露,建立和完善会计信息公开体系是关键。
(一)加强会计信息披露的及时性
我国证券监督委员会对上市公司财务报告信息披露的时间限定留下了相当大的空间,规定中期报告在每个会计年度前六个月结束后的两个月内对外报出,年度报告披露可以延长至第二年的4月。从信息使用者角度来看,这种安排可能过于宽松。因为信息披露越及时,意味着信息披露不对称的状态得到的改善程度越大。因此,应当提高财务呈报工作的效率,改善中期报告、年度报告披露工作整体上比较滞后的现象。从信息披露的载体看,由于网络具有传统媒介不可比拟的时间和空间上的优势,应通过网络加快会计信息的提供。
(二)提高会计信息的呈报频率
实证会计有关的研究成果已经证明,定期报告的间隔期越短,就越有助于限制干扰信息的作用范围,引导投资者注重公司内在价值的变化,促进市场有效配置资源。由于我国上市公司最短的报告期间是季报,这就为公司管理当局操纵定期报告提供了较多的机会,一是披露时机可有较大的选择范围;二是可通过内容方面较大范围的信息呈报来掩盖公司的实际状况或干扰使用者的判断。所以,应当提高会计信息的呈报频率,以减少上市公司的盈余管理行为。
(三)增加信息披露的明细项目
可以通过表外披露在财务报告中提供更多相关的信息,为投资者提供更为详细的决策依据。
(四)借鉴国外经验
设立专门的信息公开及研究机构,提供定期的投资分析报告与盈利预测信息,帮助投资者获得正确的决策信息。
(五)对盈余管理进行控制,还需要其他相关的配套措施
1.政府有关部门要营造良好的市场环境,完善法律法规和各项政策,尽可能克服政策本身的不确定性。现有的政府干预措施包括新股发行、配股、摘牌等方式和控制参数的设计还不够完善,容易诱发盈余管理,有必要加以改善。2.审计机关和会计师事务所等中介机构要对企业会计信息加强外部监督。3.企业自身要建立、健全公司治理结构和内部监督机制,对经营者采用股票期权等报酬形式,使其经济利益与企业的长期经济利益一致。4.对经营者要加强职业道德的教育。
【主要参考文献】
盈利能力报告篇9
关键词：盈余管理；审计收费；影响因素
引言
审计收费（auditfee）是审计服务供需双方就审计服务供求所达成的价格，是客户与注册会计师之间重要的经济联系，是会计师事务所的主要收入来源，并日益成为事务所之间进行竞争的主要手段。影响审计收费的因素比较多，国内外大量研究成果表明，审计收费的影响因素主要有上市公司规模、经济业务复杂程度、事务所规模、上市公司所在地、审计任期、审计风险等。在资本市场与会计市场的发展过程中，普遍存在着盈余管理现象，关于盈余管理，有人持否定态度，认为其是一种欺诈性（fraud）行为（goelandthakor,2003），是一种不道德（immoral）行为（brown,1999）；但也有人对其持肯定态度，认为盈余管理则是企业灵活运用法规准则所赋予的会计选择权利对账面盈余进行调整，是不会在会计法禁止行为之列（宁亚平，2005）。那么，国内外学者究竟对盈余管理持怎样的态度，其与审计收费之间有怎样的关系呢？
一、盈余管理的概念辨析
关于盈余管理的概念，目前学术界尚无统一的认识，仍处于进一步探索中，但总体上来说，国外比较通用和流行的定义主要有如下三种：
（一）美国会计学家williamrscott（1992）在其《财务会计理论》一书中，把盈余管理定义为，“在公认会计准则允许的范围内，管理者通过对会计政策的选择从而使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。”该观点认为，盈余管理是通过弹性地运用会计准则来操纵会计数据，本身并没有公然违反会计准则，其中隐含之意，盈余管理是正当的。该定义的基础是“理性经济人”假设，即企业管理者为了达到自身利益最大化的目标，便自然产生了盈余管理的动机。此观点的不足之处，即忽略了“人的非理性”。
（二）healyandwahlen（1999）指出，盈余管理是管理当局运用职业判断编制财务报告和安排交易来改变财务报告以误导利益相关者对公司业绩的理解或者影响以报告会计数字为基础的合约的结果。该定义从管理层对盈余管理的目的或动机出发，认为盈余管理是管理层为了给企业或自己谋取私利而实施的一种欺诈行为，旨在误导那些以公司经营业绩为基础的利益关系人的决策行为或影响那些以会计报告数字为基础的契约后果。
（三）schipper（1989）认为，盈余管理是有目的地干预对外财务报告过程，以获取某些私人利益的披露管理（disclosuremanagement）,该观点是基于信息观的，因而被称为“信息观”下的盈余管理。此定义把盈余管理限定在对外报告领域，实质上是对所披露信息的操纵。
国内学者围绕这三个观点，从不同角度、不同研究目的给出过盈余管理的定义。孙铮（1999）指出不管是通过什么手段，只要是生成虚假会计信息的行为都叫盈余管理或盈余操纵，他认为盈余管理和利润操纵同属一个概念。魏明海（2000）认为，盈余管理是企业管理当局为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解，在编制财务报告和构造交易事件以改变财务报告时作出判断和会计选择的过程。宁亚平（2004）认为，盈余操纵包括盈余管理和盈余造假两个内容，两者既为互斥关系，又是盈余操纵的全部形式，两者的主要区别是盈余管理利用合法手段使公司价值最大化，盈余造假属于违法并损害公司价值的行为。
根据以上分析，学者们对盈余管理的认识虽然存在差异，但其均体现出了：盈余管理的主体是企业管理当局，目的是使自身利益最大化，手段是选择性行为，即主观选择的结果。而且人们已逐渐认识到盈余管理是一种客观存在的现象，只要诸如分红、上市、配股、融资等与会计信息有关，只要存在信息不对称，盈余管理就会存在。
二、盈余管理与审计收费之关系分析
独立审计作为一种市场活动，其收费标准必然受到审计市场环境的影响。从经济学角度来考虑，在完全竞争的市场环境下，用于销售的产品和服务的价格完全由市场上的供给和需求自发调节决定，而在不完全竞争的市场环境下，产品和服务的价格除了受市场因素影响外，还受到其他因素如政府管制等的影响。根据中国特殊的国情及制度背景，目前，中国的会计、审计市场尚处于不完全竞争的市场阶段，因此，对注册会计师事务所的收费，往往会受到政府管制等因素的影响。随着社会主义市场经济深入发展，1998年后中国注册会计师事务所脱钩改制，成为独立核算、自主经营、自负盈亏的社会中介机构，其承接业务时不得不考虑成本效益问题。但是，过于降低审计收费，减少审计成本的投入，提供低质量的审计报告，一旦被资本市场和理性投资获取了相关信息，不仅妨碍事务所自身的发展，而且会影响会计师事务所的声誉。因此，为了防止会计师事务所的过于压低价格招揽客户，降低审计质量，财政、物价部门对审计收费制定最低标准，实行价格管制制度。而且，为了促进中国证券市场的健康发展，提高信息披露质量，保护投资者合法权益，2001年12月24日，中国证监会了《公开发行证券的公司信息披露规范问答第6号——支付会计师事务所报酬及其披露》，就上市公司在年度报告中披露有关支付给会计师事务所报酬的内容进行了规定，明确要求上市公司在年度报告中将支付给会计师事务所的报酬作为重要事项加以披露。可见，在市场经济中，作为独立审计的收费问题已引起高度重视。
在资本市场中，公开披露的会计信息成为投资者投资决策的重要信息来源，尤其是其中的会计盈余信息及其质量正受到投资者的空前关注，因为会计盈余是企业制定各种契约的重要参数。如果上市公司的业绩表现低于投资者的预期，公司的股票价格可能下跌；当公司高层管理人员的报酬与公司盈余业绩挂钩时，还可能影响公司管理人员的报酬。基于此，公司管理层会不会与审计师合谋人为地修改会计盈余，即实施盈余管理行为呢？会计师事务所作为一种市场主体，在市场经济中，必然会参与市场竞争，虽然其收费受到政府管制的影响，但其自主经营、自负盈亏的特征决定了事务所提供服务的价格必然受市场上供求关系的影响。我们不禁要问审计收费与盈余管理之间是否密切相关呢？下面分别站在上市公司及注册会计师事务所角度分析两者的关系，为此，本文从盈余管理的概念及审计风险两方面进行论述:
（一）基于盈余管理概念角度分析两者间的关系
本文在研究盈余管理与审计收费关系时，倾向认同上面谈到的有关盈余管理的第二种定义，即盈余管理是管理当局与审计师进行合谋，报告虚假或者不真实信息，以误导利益相关者的契约过程。这种契约过程，双方各有目的，比如公司管理层通过盈余管理行为以高额审计费用购买审计意见，获得财务信息，或为了使自身利益最大化，或为了获取配股资格、或为了保牌、或为了再融资，当然还可能为了某种政治目的等，在我国特有的监管制度下，保牌、配股等契约使经理人员进行盈余管理有着强烈的动机。会计师事务所作为自主经营、自负盈亏的经济组织，审计收费是其最主要的经济来源，是其生存和发展的基础和基本动力，因此，注册会计师事务所为了扩大市场份额、获取收入等目的，通常难以抵制以低质量审计获取高额报酬的诱惑，于是违心认可，与之合谋。这种审计合谋是社会审计独立性丧失的表现，此情况下，注册会计师出具的审计报告的真实性必然受到较大干扰，从而极大地影响到审计独立性。正常情况下，注册会计师事务所对审计业务的收费应当能够真实地反映其所提供的专业服务的价值，过高或过低的收费都可能会影响审计的独立性和审计的质量，这种审计独立性和审计质量的降低往往正是审计师与公司管理层进行盈余管理的结果。因此，反过来可以推测，存在盈余管理行为的上市公司很可能给予会计师事务所更高的审计收费。
（二）基于审计风险角度分析两者间的关系
盈余管理受到人的主观意识的影响，容易被人为地操纵，在财务报表中盈余管理比其他要素更具有不确定性，注册会计师对该项目较难审计。通常在国外，盈余管理被视为高固有风险。固有风险包括管理人员的品行和能力、行业所处环境、业务性质、容易产生错报的会计报表项目、容易受到损失或被挪用的资产等导致的风险，在中国，盈余管理也被视为固有风险；而且，中国上市公司的治理结构中，一股独大、内部人控制等现象普遍存在，这样注册会计师在审计过程中会过高地评估固有风险和内部控制风险。在某一风险水平下，注册会计师要把审计风险降低到某个合理的水平就必须增加实质性测试的范围和时间，以降低检查风险，这样注册会计师在审计过程中就会付出更多的精力，投入更多的人力和物力，耗费更多的资源，搜集更多的审计证据，来识别公司管理层实施的盈余管理行为。导致注册会计师的审计时间和审计成本增加，从而就要求其收取较高的审计费用来补偿所花费的审计成本。
另外，国内外学者已通过大量实证研究，验证了盈余管理行为与审计收费之间具有相关性。defond和subramanyam（1998）通过分析盈余管理度量因素之一可操控应计项目金额(discretionaryitems)，结果发现，可操控应计项目金额越高，审计师面临的诉讼风险越大，为此会相应增加审计收费。王振林（2002）、李爽和吴溪（2004）从非主营业务利润比重的角度计量盈余管理，发现客户盈余管理迹象与审计收费负相关。孟焰（2003）研究发现上市公司亏损年度有多报非经常性亏损以“透支亏损”现象，注册会计师面临上市公司管理层利用非经常性损益调节利润总额和净利润的意图，必然会在非经常性损益的审计上花费更多的人力物力，导致审计收费的增加。
参考文献：
[1]张祥建.大股东控制下的配股融资与盈余管理研究[m].上海：上海财经大学出版社，2007.
[2]宁亚平.盈余管理的定义及其意义研究[j].会计研究，2004，（9）.
盈利能力报告篇10
[关键词]企业；非盈利组织；会计体系；财务管理
[中图分类号]F230[文献标识码]B
一、非盈利组织概述
（一）非盈利组织的内涵
按字面的分析来说，非盈利组织指的就是没有任何盈利收入的组织，也就是说，这样的组织和一般的营利组织，有着一个显著的不同，那就是这个组织没有任何盈利的空间。这种组织的设立之初，就蕴含了不以盈利为目的的标准，在我国非盈利组织主要包括一些基金会、慈善组织、中国红十字会等。这样的组织一般也会有一部分收入，但它们的收入主要不是盈利性的收入，而是把这些收入运用到其他方面。
（二）非盈利组织的特征
概括来说，非营利组织主要有以下几个特征：第一、非盈利性。也就是说，非营利组织不以盈利为目的，尽管非营利组织会有一部分金钱收入，但这并不是它的盈利收入，而是它作为一种组织存在的基本物质基础。第二、公益性，在我国非营利组织一般具有公益性的特点，所谓公益性就是非营利组织的设计的目的是为了实现社会上大众的或者普遍的利益，而不是为了实现自己的利益。第三，一般非营利组织也有自己的组织章程。非营利组织也要有相应的制度措施，也就是说，非营利组织并不是无组织、无纪律的一种组织，而是建立在比较严密的制度措施之下的，没有相应的制度保证，非营利组织也就没有了存在的意义和基础，可以说，制度是非盈利组织的基础。
（三）现阶段我国非盈利组织的特殊性
在现阶段，我国依然存在着数目不菲的非盈利组织，非营利组织充斥着社会生活的方方面面，在我国当前的市场经济改革中，非营利组织也面临着以下特殊性：第一、缺乏发展的后劲。也就是说，在我国，非营利组织在很大程度上缺乏发展的动力，这既与非营利组织的特点有关，也与我国现阶段的政策措施有关，很多情况下，我国对非营利组织的鼓励措施不到位，也造成了发展后劲不足的问题。第二、部分非盈利组织存在严重的信任危机。部分非营利组织没能把本组织的各方面的收入做好规制，导致了严重的信任危机，如中国红十字会的信任危机，都是由于其不能把其内部的整个会计管理过程以透明的形式传达出来，造成了公众对中国红十字会的极大误解，客观上也阻碍了中国红十字会的发展。
二、非盈利组织会计概述
（一）非盈利组织会计目标
对非盈利组织会计目标的要求远远高于盈利组织会计目标的要求。这是由于非盈利组织的特性所决定的，非营利组织不以盈利为主要目标就决定了非营利组织在会计目标上必须做到如下几点：第一、公开透明性。这是指的非营利组织对外的一个会计目标，因为对非营利组织来说，它的主要的运转资金大部分都是来源于其组织外部，非营利组织要想取得组织外部的认可与信任就必须要保证自己运转资金的透明度，也就是说，非营利组织不能仅仅做到内部的公开透明，因为这样的公开透明，对于非营利组织来讲，意义并不大。第二、资金运营的科学性。与营利组织不同，非营利组织的资金主要投入不同的领域，而这些领域不会给该非营利组织带来任何的经济效益，所以，非营利组织在做出会计报表或者决算的时候一定要注意把自己的资金运用到相应的主体当中去，确保非营利组织资金运转的科学性，这是非营利组织必须面对的一个问题，也是其资金运转的主要目标。第三、公益性。上已述及，公益性是非营利组织的重要特征，这就要求非盈利组织主要依赖于其公益性而对社会施加影响，并对社会做出贡献，公益向也是对非盈利组织会计目标的要求。
（二）非盈利组织会计主体
非营利组织会计的主体指的是非营利组织在实施会计行为时主要的会计对象。非盈利组织的会计主体包括以下几个方面：第一、非盈利组织的资金来源。也就是说非盈利组织的资金是从哪里来的，这是通俗的说法，也就是说，非营利组织必须把其资金来源问题搞清楚，不仅非营利组织内部要搞清楚，非营利组织对外也要搞清楚，这是非营利组织的当然要求，如果非盈利组织在这个问题上搞不清楚，则很容易产生信任危机问题，很多非盈利组织在这个问题上出现账实不符的情况，就是这种情况的说明。第二、非盈利组织资金是如何运转的。也就是说，通俗的说法就是钱是怎么用的，这是非营利组织会计主体非常重要的一环，就是说，钱是怎么花的。如果非盈利组织运用自身的资金进行营利行为就是严重的违反其基本章程和规则的行为，所以说，非盈利组织一定要在这个会计主体上做到账目清楚。第三、内部费用情况。这个指的就是非盈利组织内部工作人员或者内部办公情况的账目运作，这也是非营利组织的会计主体之一。
三、企业会计与非盈利组织会计的对比
（一）二者会计概念的区别
从根本的区别来说，企业会计指的是在企业经营过程中，由于企业自身的盈利性特点，企业会计根据企业的运营情况，所制作的会计报表，财务运算，财务决算等情况。也就是说，企业会计所追求的始终是一种利益剩余情况，企业会计在计算或者运用企业会计的过程中，总是把企业的利益放在第一位。非盈利组织会计恰恰与此相反，非营利组织会计没有利益需求，也不需要把盈利放在会计目标上，它以资金来源和资金运用为主要的会计主体。
（二）二者会计智能的对比
一般说来，企业会计的智能要比非盈利组织的智能更加明显，这主要是源于企业会计主要针对的是企业的生产、经营、结算、预算等财务情况来进行，而这些工作的复杂度在深层次上影响了企业会计的复杂度，这种复杂度又在客观上促进了企业会计智能的发展。非营利组织的智能化要较企业会计的智能要低，主要是源于非盈利组织的一般会计工作与会计流程并不复杂的特点。企业会计是随着是市场竞争的日趋激烈而不断加以深化的，企业会计的发展的智能情况也是在随着这一智能化的进程而不断加以前进，所以，企业会计的智能是随着企业的发展而不断提高。而非营利组织额智能智能依据以组织的特性而进行相应的会计智能。
（三）二者会计准则的对比
企业会计的会计准则要比非盈利组织的会计准则要更加复杂，这是因为企业会计准则必须建立在盈利的基础上，没有盈利的存在也就不会存在着企业会计智能，所以，我们认为，企业的会计准则是随着企业参与市场的竞争力不断增强而不断加以强化的，也就是市场竞争的越激烈，企业会计准则的复杂程度越高，这是由市场规律所决定的。非盈利组织的会计准则相对来说，比较简单和单一，这同样是因为非营利组织不必参与市场竞争的原因，也就是说，非盈利组织没有盈利需求，也就没有了相应的会计准则来束缚其发展，非营利组织的会计专责往往比较简单、稳定。
（四）二者会计报表的对比
企业会计报表是在企业经营过程中产生的，有稳定性的结构，这就是说，企业在其经营过程中，对企业内部的经营状况尤其是资金来往状况往往有比较透明的制度要求，没有透明的制度要求，企业也就没有透明的盈利体系。而企业会计报表的这种透明，是对企业内部而言的，企业的会计报表是企业财务预算的基本的或者主要的依据，所以，任何企业在其发展过程中，也就特别注意其会计报表的制作质量。非盈利组织的会计报表在一定程度上并不如企业的会计报表那么复杂，它的主要任务主要就是说明资金来源情况和资金运用情况。这是二者会计报表的主要区别。
四、构建非盈利组织会计体系的可行性分析
（一）规范化路径探讨
从一定程度上来说，非营利组织的会计体系始终处于不太规范的层面，这一方面是因为非营利组织本身并不需要特别地、专门地会计体系，因为非营利组织主要是基于其公益性而设立。从设立之初，非盈利组织就与会计的关系不是太密切，因为从根本意义上来说，会计体系主要是针对盈利组织而设立的，也就是说，会计本身在产生之初就不是针对非营利组织的。非盈利组织是在社会发展到一定程度，人们的物质生活水平不断提高、。精神生活不断丰富的基础上出现的。所以，这也就客观上造成了非盈利组织会计体系的不规范。当前，非盈利组织需要规范其会计体系，主要从以下几个方面来进行：第一、规范资金来源问题。非盈利组织的资金贡献主体必须特定化、规范化。不能有丝毫的紊乱，因为一旦非盈利组织的资金来源紊乱，就会导致其信任危机。第二、做好非营利组织内部的分工配合工作。非营利组织内部通常都是非盈利组织最容易出现问题的地方，内部腐败现象层出不穷，就是因为会计体系零散，没有一个量化的标准。
（二）做好会计体系的内外的监督工作
这指的是，尽管非营利组织有其不盈利性的一面，但总的来说，非营利组织毕竟有一定的资金来源及资金运转问题，只要存在这样的情况，一般情况下就容易滋生资金滥用或者不规范使用资金的情况，针对这样的情况，非营利组织必须对其会计体系做好监督工作，主要包括内与外两个方面：第一、内部方面。在非盈利组织内部要设立相应的监督机制，监督机制或者监督机构必须绝对地独立于其他任何机构，也就是说，在非盈利组织内部的监督机构一定要保持独立性，这样才能在一定程度上保持其绝对的监督性。如果非营利组织的监督机构失去了其独立性，那么其监督作用就会大打折扣，设立这样监督机构的意义也就不大，甚至会危机非营利组织的发展。第二、强化外部监督机构。这就是说，在非营利组织外部，要设立相应的外部监督机构，这样的外部监督机构一定要对非营利组织的会计体系有一定的约束力，如果非营利组织的外部监督机构没有一定的对非营利组织的控制力，那么这样的外部监督机构的设立也是徒有其表的。从以上两个方面来说，非营利组织的监督机构必须涵盖内、外两个方面，这样的监督机构才是有意义的和有价值的，也是对其会计体系规范化的一种帮助与促进。
五、非盈利组织会计规范化策略
（一）规范财务报告体系
财务报告是任何非盈利组织都必须加以重视的工作。一方面财务报告是对过去一段时间内非营利组织工作的一种总结，另一方面，财务报告也是非营利组织下一步财政预算的基础。财务报告的重要性不言而喻，所以说，非营利组织的财务报告必须如实地反映非盈利组织的运转情况，在这个基础上做出符合非营利组织特点的财务报告，财务报告最大的价值就是反映财务状况的真实性。真实性的实现既需要专业的财务知识，又需要对非营利性组织有着独特的全面认识，还需要建立相应的、科学的监督机构，才能在最大意义上实现，非营利组织财务报告的规范化。规范非营利组织的财务报告体系是非营利组织的重要的发展特征，任何国家或者地区的非盈利性组织都把规范其财务报告体系放在其发展的重要位置。这是非盈利组织长远发展的需要，也是其健康、良性发展使然。
（二）强化非盈利组织对资产的核算
资产核算，指的是在非盈利组织的运营中，对非营利组织所产生的动产或者不动产进行核算的一种方式。非营利组织应当定期对其本组织内部的资产进行一定的核算工作，只有把组织内部的资产搞清楚，才能在一定程度上对本组织内部的资产搞清楚，也才能在一定程度上把组织内部的财务报告和会计报表制作得更科学化，这是非营利组织资产核算的必然要求和当然含义。非盈利组织的资产核算必须在一定的监督体制下进行，这是非营利组织资产核算规范化的必然要求，也是非盈利组织会计体系化的必然发展过程。
（三）分步实现权责发生制
有权就有责，这也是非营利组织会计必须坚持的基本原则。如果拥有权力的人没有相应的责任，那么拥有权力的人就会滥用权力，如果没有权力的人却有相当重的责任，那么势必会影响其工作的积极性。所以，在非盈利组织内部也要建立起相应的责任制度，这种责任制度是以相应的量化标准来实现的，我们认为，在非营利组织内部建立起相应的责任制度是非营利组织规范化运营的重要方面，也是非营利组织会计体系规范化的重要方面，意义重大。当然，我们必须认识到非营利组织的权责发生制的建立并不是一蹴而就的，一定要结合各个非营利组织的具体特点来进行，这是非营利组织的基本特征。因为每一个非营利组织的设立目标或者设立过程都是不一样的，所以，必须注意到权责发生制的实现的步骤性。
结语
非营利组织在我国的发展历史比较短，我国对于非盈利组织的研究实际上还有待深入。对于非盈利组织的会计问题的研究就显得更加基础薄弱。但我们必须结合非营利组织的特点和特性，来探讨非盈利组织会计的发展过程，在这个意义上就是说，我们必须把非盈利组织的非营利性放在首位，把会计理论充分在“非营利性”的指引下运用在非营利组织的运营之中。
[参考文献]
[1]陈羿擎.新型非盈利组织发展模式下的会计核算――基于公益创业视角下的分析[J].中国经贸导刊，2016（8）：48-52