简述商业银行资本的功能篇1
关键词：商业银行互联网金融中介功能
一、引言
互联网金融是指依托于互联网技术和移动通讯技术而建立直接金融融资模式，它利用了移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等互联网工具，实现了网络融资、网上支付和信用中介等功能。它并不是互联网和金融的简单结合，而是随着互联网技术的发展，并逐步达到了安全、可移动的技术水平时，为适应新的用户消费需求而产生的新模式。与传统的金融融资模式相比，它具有参与程度更高，协作性更好、中间成本更低、操作更便捷等特点。它已经实现了网上银行、第三方支付、个人贷款和企业融资四项不同功能。从整体上看，互联网金融已经初步具备了商业银行的各项功能，与商业银行的大部分服务领域形成了竞争关系，对商业银行造成了严重冲击。本文将以其对商业银行的传统发展模式，在金融市场中所扮演角色的影响以及信息中介功能三方面进行详细论述。
二、互联网金融对商业银行传统发展模式的影响
商业银行的传统发展模式体现为三大特点，一是追求规模经济，因为商业银行只有达到一定规模的时候才能有更高的风险抵御能力。二是存贷信息不对称，就是存款方并不了解贷款方的信息，银行对信息处于垄断地位。三是对从业人员要求高，一般都需要进行层层审拔才能进入银行工作。而互联网金融的出现将会颠覆商业银行的传统发展模式，互联网金融实现资金供需匹配具有高速性和实时性。大数据时代，互联网技术已经将信息变得逐步透明化，交易成本将变得低廉。一笔小额的贷款完全可以通过互联网金融进行融资，甚至中小企业融资难的问题亦可以通过互联网金融融资而得到解决。同时，借款者可以通过搜索引擎找到贷款者的信息，这样存贷款者的信息将会更加的公开化。交易成本的低廉使得人们更愿意通过互联网金融进行融资。
可以说互联网金融的融资模式几乎是颠覆了商业银行传统的发展模式，但同时，互联网金融也给商业银行的发展带来了新的契机，提供了创新空间。它包含大量的客户信息，商业银行若能充分利用互联网中的信息优势，它就可以以低廉地获得客户信息和优化客户信息。
三、互联网金融给商业银行带来了角色冲击
（一）互联网金融对商业银行金融的中介角色冲击
商业银行的中介职能主要是指商业银行将存款转化为贷款，投向公司及需要投资于新建筑、设备和商品的其他投资人，互联网金融也同样具备这样的功能，如p2p信贷指的就是个人对个人的信贷业务，服务的对象是银行无法满足而又却急需资金满足的客户。它通过有资质的第三方公司作为平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。而人们可能会更多地选择互联网金融进行贷款，因为它更简单、方便、快捷、实用性也会更强。同时商业银行也不愿意受理小规模的贷款。所以这样的贷款一般都会选择互联网金融。当形成一定规模之后，商业银行贷款规模势必会受到不利影响。
（二）互联网金融对商业银行的支付角色冲击
商业银行的支付职能指它可以代表客户支付商品及服务贷款，但目前互联网金融也同样实现了这项功能，如淘宝网的支付宝，属于第三方支付系统，实现了网购担保交易、网络支付、转账、信用卡还款、手机充值、水电煤缴费、个人理财等多个领域，虽然目前的支付限额都不是特别大，但已经深入到了百姓生活。同时与之配合的余额宝还实现了理财增值功能。其收益率要高出银行利率，所以余额宝和支付宝的结合可以说基本上替客户实现了资金的管理，可以达到足不出户就享受各种服务，而商业银行的服务就达不到这一程度。虽然商业银行有网上银行的业务但他的方便程度远远低于支付宝，所以商业银行在金融市场中的支付角色已经受到打击。
四、互联网金融对商业银行信息中介功能的影响
在金融市场中，商业银行有提供资金供求的信息中介功能。而互联网金融也同样有信息中介功能，而且信息开放程度高，交易成本低等特点，所以更多的资金供求将会选择互联网金融作为他们的信息平台。所以从这方面看互联网金融对商业银行信息中介功能存在不利影响。但同时也存在着有利影响，因为目前我们对互联网金融的监管并不严格，这就会引发道德风险。所以大额的存贷款还是应选择信誉较强的商业银行，而互联网金融则应该吸收小额的存款，满足小额的贷款，比如中小企业贷款融资就可以通过互联网金融来解决，故而，从信息中介角度看，互联网金融可以弥补商业银行借贷任务的不足。
五、政策建议
目前互联网金融对于我国的商业银行的影响，既有积极一面又存在消极的一面。但不利的影响占有大多数，故而我们对互联网金融应逐步做到两个方面。
一是要实施对互联网金融的有效监管。互联网金融虽然有交易成本低等特点，但是其本身存在严重的监管缺陷，有很强道德风险，商业银行的业务本身就受到互联网金融的影响。如若监管不严，导致互联网金融泛滥那将会严重影响我国金融市场的发展，同时对商业银行的发展产生更加严重的不利影响。
二是要界定互联网金融与商业银行的业务分配。解决互联网金融与商业银行发展的矛盾需要做到两个方面，一个是容纳，另一个是角色分配。从容纳角度说，互联网金融是科技进步的必然产物，虽然目前还存在很多监管方面的问题，但它是顺应时展的产物。故而，商业银行要接受它、容纳它来弥补自身的不足。
另一方面，商业银行本身还有一种角色就是，它是政府用来控制和反映微观经济发展的枢纽，是联系国家宏观调控和微观经济主体的纽带。所以在一国的经济发展中，商业银行有其不可替代的作用。同时商业银行凭借其多年建立起来的信誉，依然是大额存贷款所选择的中介平台。那么既然商业银行和互联网金融都不可或缺，那就应该通过竞争的同时由监管部门正确引导进而实现他们业务范围的分配。
参考文献：
[1]谢平.迎接互联网金融模式的机遇和挑战[n].21世纪经济报道，2012
[2]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）
简述商业银行资本的功能篇2
一、影子银行的定义
“影子银行体系”概念最早由美国太平洋投资管理公司的执行董事保罗?麦考利在2007年的美联储年度会议上提出，他用“影子银行体系”概括那些“有银行之实但却无银行之名的种类繁杂的各类银行以外的机构”。后来，国际货币基金组织在《全球金融稳定报告（2008年）》中使用“准银行”这一概念讨论类似的金融机构与金融活动。本文认为，“影子银行”是行使着银行的功能却不受监管或少受监管的非银行金融机构，包括其工具和产品。
二、我国影子银行的现状
（一）商业银行内生的影子银行
现阶段，我国商业银行在金融市场上还占有主导地位，庞大的商业银行体系能够为例如对冲基金、信托机构、货币市场基金、担保公司等其他影子银行部门提供丰富的客户资源。
以最近兴起的银信合作为例。这种理财产品的基础资产可为贷款、银行承兑汇票、企业应收账款收益权以及其他资产组合。商业银行可以不使用自己的资金，将风险转嫁给信托产品发起人和投资人。并且，信托资产属于表外资产，这样，商业银行绕过监管可以将资金贷给由于法律政策等原因不能放贷的目标客户。综上所述，商业银行在银信合作的项目中可谓是收获颇多。
（二）非银行业的金融机构
这部分金融机构主要包括信托投资公司、小额贷款公司、金融租赁公司、金融消费公司、企业集团财务公司、金融汽车公司等等。这种类型的公司近些年发展迅速，并有一部分已经纳入监管体系之下。
（三）民间借贷和地下钱庄
近些年，随着银行利息的不断上升、信贷的紧缩以及对房市的打压政策，民间借贷正呈爆发式增长。据中国国际金融有限公司2011年10月的《中国民间借贷分析》估计，中国民间借贷的余额已经达到为3.8万亿元，占中国“影子银行”贷款总规模约33%，相当于银行总贷款的7%。
（四）政府批准的非金融机构
例如典当行、担保公司、青年互助与创业信贷等均属于这类机构。这类机构具有较详细的职能分工，能够协调部分资源以支持特定的服务对象。由于对金融市场需求的加大，这类型机构在近几年也迅速壮大。
三、中国影子银行的特点
（一）以直接融资为主要功能
与西方“影子银行体系”的金融交易类型不同，我国的影子银行是以直接融资为主要职能。我国由于金融市场体系发展起步较晚，还处于初级阶段，金融创新产品较少，尚未形成标准化的资产证券化通道，所以中国的影子银行主要服务于实体经济，同商业银行的融资和股权融资一道，解决实体经济的资金供给效率问题。
（二）金融工具较为单一
由于中国的投资银行和投资基金较为落后，所以中国影子银行的金融工具种类较少，设计也较简单，现阶段主要以银行理财产品为主，其他也包括如小额贷款公司的抵押贷款和信用贷款等。其杠杆率也不像美国金融衍生品那样高。
四、中国影子银行对传统商业银行的有利影响
（一）影子银行是对商业银行的有益补充
如前所述，从2011上半年数据来看，商业银行贷款占总贷款的53.7%，说明商业银行仍然占据着市场的主导地位。但我国商业银行对于中小企业和小微企业较为分散的、风险较高的资金需求没有成熟的体系与之相对应，这部分企业的融资能力受到很大限制。而民间借贷的借款方式比较灵活，没有利率限制，也不像银行那样需要繁杂的手续，更能够有效地解决中小企业和小微企业的资金需求。另一方面，民间资本一般会将资金投向回报率较高的行业，有效地将储蓄转化为投资，提高了资金的利用效率，优化资源配置。
（二）影子银行引导商业银行创新
在严格的监管政策和巴塞尔条约的限制下，再加之中国商业银行数量多，业务相似度较大，银行业竞争激烈，急需进行金融创新。而影子银行中各种灵活的融资形式，一方面为传统商业银行提供了可借鉴之处，另一方面也为商业银行与影子银行合作提供了可能。例如民间借贷便捷、灵活、注重信用关系的操作方法，就对商业银行的改革和提高服务质量颇具借鉴意义。
五、中国影子银行对传统银行体系的不利影响
（一）影子银行与商业银行形成竞争
由于中小企业和微小企业难以获得银行贷款转而将资金投向影子银行，这使得本就拥有巨大揽储压力的乡镇商业银行失去更多的储蓄资金，在存款严重不足的形势下，以另一种形式流转大量资金，对银行储蓄产生了冲击和损失。并且，大量的资金游离于监管之外，不能得到准确的统计和计算，这将直接削弱国家货币政策调控的效果。
（二）影子银行对传统商业银行业务的冲击
影子银行对商业银行传统经营模式产生了挑战。影子银行产品的大规模开发对于商业银行传统的存贷款利差模式形成挑战。新型业务带来的高收益弥补了近年来息差逐渐收窄所导致的对于银行收入的冲击。实际上，这个过程通过改变银行的业务模式为银行进一步市场化改革进行了铺垫。如果商业银行收入过于集中在利息收入，那么存款市场化改革会进一步被拖后。
六、对影子银行发展的建议
（一）影子银行的管理要充分利用后发优势规律
在金融现代化历程中，我国作为“后发者”，在金融产品创新过程中，面对国际金融业所创造出的上万种金融产品和规避抵御金融风险的无数成功经验，完全可以通过分析、研究、比较、总结等方法，从中找出既符合国情又能规避风险并带来利润的金融模式，缩短在“黑暗中探索”的时间直接进入较高阶段。这种借鉴性创新应该成为我国金融体系创新的主渠道和捷径。
简述商业银行资本的功能篇3
简历上工作经验范文(一)
**公司
起止年月：2002-04～2010-10
公司性质：外商独资
所属行业：机械/机电/设备/重工
担任职位：仓库管理/采购工程师
工作描述：八年以上在知名大型锅炉设备制造厂的采购经验。尤其熟悉五金电器及高低压断路器、电控柜、外购外协件等采购业务，善于分析各类机械图纸，对询价、比价、议价、下单、跟单,对大型批量采购进行招标,对市场的了解,供应商开发有一定的能力,能熟练运用办公软件/eRp及各种办公软件;勤恳务实，待人真诚,责任心强;具有良好的团队精神及组织协调能力。工作适应能力强，不论从事何种工作都能很快全身心投入并担当起责任与义务。
离职原因：更高的平台
**公司
起止年月：2001-07～2002-02
公司性质：中外合资
所属行业：汽车及零配件
担任职位：统计员
工作描述：每日各生产的生产实绩进行统计与分析,定期向上级汇报.
离职原因：随家人共扑广东发展
简历上工作经验范文(二)
**公司
起止年月：2012-03～至今
公司性质：私营企业
所属行业：服装/纺织/皮革/鞋业
担任职位：业务跟单
工作描述：1.提供客所需样办布及给客人推荐公司新开发的功能布料，根据客人提供办生产样办布给客人并报价，熟悉多家加工厂厂家。
2.收客人单后,仔细核对客单,针对货品规格\数量\单价\质量要求\交货时间等,不合理或不明的跟客户商议及确认
3.安排入系统下单给各相应加工商生产,开单后仔细确认数量\规格\加工单价等,并追紧货期,以便如期交货
4.与客户及加工商协商质量问题,商谈出最合理的解决方案,减少损失
5.每月月底针对各个客户做对账单,并追客确认回及追款等,第个季度做销售报表,统计一个季度的销售额及利润
离职原因：
**公司
起止年月：2008-05～2012-02
公司性质：外商独资
所属行业：
担任职位：跟单员
工作描述：1.检查每天客户下的新订单，并把客订单编号录入大表，以便日后的查
2.跟进工厂的生产进度，及时更新每天的生产进度，并在客户有更改资料时及时反馈给工厂，以便工厂能尽快安排生产.
3.成品后安排资料给客QC查布
4.成品入仓后，安排出货事宜,确保在质量合格的情况下准时交货.
离职原因：
简历上工作经验范文(三)
**公司
起止年月：2008-07～2011-04
公司性质：私营企业
所属行业：
担任职位：会计助理
工作描述：主要负责到工商部门办理各企业的开业、变更、注销、年检等相关业务。到税务部门办理新开企业报到、企业税务申报、交报表及相关变更、新开登记等。到银行为企业开立、变更基本账户，开立验资账户，注销相关账户，办理企业的印鉴相关业务及支票业务、懂得账务的一般处理等等。
离职原因：
**公司
起止年月：2007-11～2008-02
公司性质：私营企业
所属行业：贸易/消费/制造/营运
担任职位：出纳员
工作描述：主要负责银行票据、发票、收据的管理,办理银行相关业务及登记现金、银行日记账。
离职原因：
看过“简历上工作经验范文”的人还看了：1.简历中的工作描述怎么写
2.简历中的工作经验怎么写
3.简历里工作经验怎么写
4.工作经验的简历范文
简述商业银行资本的功能篇4
谁有客户信息，谁就有未来。从这个角度来说，CRm最重要的就是找到客户。骆建功认为，企业选择CRm的六大目标包括交叉销售、追加销售、客户保留、客户获取、客户再生和客户体验。毫无疑问，骆建功所指出的六大CRm目标都是围绕着如何找客户、如何找对客户而展开的，而这六大目标最终归结为一个核心目标：实现客户资源价值的最大化。
骆建功进一步指出：“实现这六个目标的基础性条件是，企业通过分析型CRm，首先要建立一个统一的客户信息库。举个简单的例子，一个技术非常完备的呼叫中心，如果没有正确的客户信息来支持呼叫中心的运作，企业将很难让客户得到百分百的满意。这也此，从术业有专攻的角度出发，银行CRm的建设比较适合外包给更加专业的it公司，而将释放出来的资源投入到银行业务中。
如果选择外包，服务提供商则承担硬件、软件和人工成本，银行只需支付服务费用双方可实现“双赢”：一方面，银行避开了高昂的it基础自建成本和人员成本，另一方面，服务提供商获取定期收入。骆建功进一步指出：“国外银行有4个特征，其中一个就是it外包。调查显示，美国前300家银行实施it外包的占68％。事实上，如果银行的it外包能够管理全国所有银行的处理中心，通过资源共享可以进一步摊薄银行的成本，这给银行带来的好处是显而易见的。”
在外包模式下，银行能更有效地感受到商务智能的效益，不仅可以改进营销效率，增加收入和边际利润，并且可以回避高得惊人的系统开发成本和员工成本，并低风险地享受迅速的方案部署，总之，将CRm外包给服务提供商，公司就能够将精力集中在自己的核心能力和核心业务上。那么，银行将CRm外包就会一劳永逸了吗?对此骆建功表示：“对多数用户而言，外包策略不同程度地存在着诸如缺乏个性化服务，存就是企业要想让操作型CRm真正发挥功效，必须要与分析型CRm进行集成。遗憾的是，目前在国内，能够实现这个基础性条件的软件供应商为数不多，这六项功能几乎是所有CRm工作的基础，表明了企业对客户知识的真正需求。从而可以简单解释为什么CRm受到青睐。”
在当今的竞争环境下，it在银行的发展进程中发挥了至关重要的作用。骆建功认为对于银行来说，无论it部门做得多高，但始终无法与专门从事it的技术公司相比。仅从技术的角度来说，为了在技术上获得竞争领先，势必要借助专业的技术公司的力量。从人员上来说，在技术有优势的人员一般会流向it公司。因在安全信任与管理控制隐患等问题。因此，it外包一定要有监管，要有流程，要保证服务品质。
简述商业银行资本的功能篇5
关健词:脆弱性;不良贷款;羊群行为理论
一、金融脆弱性的概念
脆弱性fragility)是fragile的名词形式，英文解释是easilydamagedorbroken,delicate,notstrongandhealthy,weak。在西方的文献里“金融脆弱性”一词一般使用financialfragility。由minsky，Hymanp.(1964}1995)等文献，我们可以总结出金融脆弱性一词的定义:金融业固有的高负债经营特征使金融业易受到监管的疏漏、道德风险、经济周期波动、国内外经济环境变化的冲击导致金融危机、债务危机、企业破产、物价飞涨或通货紧缩、失业等的一种性状。minsky,Hymanp.对金融脆弱性提出了如下两个假定:加速的产量增长导致企业负债增长，以进一步扩大产量，与此同时，银行提供了信贷扩大的需求性贷款，由于在经济高增长时期，大量的投机性借款增加，金融的强健(robust)性恶化，导致了脆弱性，这是minsky，Hy—manp．(1964、1995)关于金融脆弱性的第一假定。债务支付的困难与导致不稳定的金融体系进入一个债务紧缩过程，从而导致一个经济衰退的商业循环。这是minsky，Hymanp．(1964、1995)关于金融脆弱性的第二假定。可见minsky，Hymanp．关于导致金融脆弱性的原因主要是从以美国为代表的资本主义经济固有的周期性来解释的，即使是一个封闭的经济也存在金融脆弱性。
与其它概念一样，金融脆弱性一词的含义也在不断变化，从封闭条件到开放条件，决定金融不稳定的因素越来越多，金融脆弱性一词的外延也自然扩大。正如LUiZFeRnanDoR.DepaULa;antonioJoSeJR.(2000)等文章提出了外部金融脆弱性的定义，外部金融脆弱性是指由于国际收支失衡、汇率高估等原因可能导致汇率贬值，从而可能引发货币、银行危机的一种金融状态。
二、关于金融脆弱性与银行不良贷款研究的综述
国外有关银行不良贷款的讨论一般在金融脆弱性与金融危机的文献中。
1．马克思关于货币经济不稳定的论述
在古典学派的论著中，资本主义经济代表着一个自然与和谐的社会秩序。相反，对于马克思来说，资本主义经济失内在不稳定的。经济不稳定有一些货币与金融方面的问题。下面是马克思对货币与金融不稳定分析中可以确认的3个层次。
第一，在简单商品流通条件下，经济不稳定的可能性纯粹产生与货币的社会功能。马克思在这方面的论点同他对于货币与其他商品直接的交换能力垄断性的解释是非常一致的。因此，货币作为流通手段的功能必须意味着，“只要没有人购买，也就没有人能卖。但谁也不会因为自己已经卖出，就一定要马上去购买。”(马克思，1867，第209页)萨伊定律的原始形式断言，商品的供给总能产生一个相等的需求(隐含商品间进行直接交换的假设)，而这对于货币经济来讲完全是错误的。的确，在货币经济中，销售和购买本身的对立形式“意味着危机的可能性”。
货币在简单流通中充当支付手段的功能，也能造成货币危机(这里实质为信用危机)的可能性。只要因为某一特殊支付的违约而导致一连串的反应，并造成“不论由什么引起的机制的总失调”的时候，一系列的互相联系的支付承诺以及“对它们进行清算的人为制度”就会中断。在这样的情况下，商品必须以“亏本”的价格出售，以便获得作为支付手段的货币，对于商品的所有者来说，艰难资金品市场的灾难必然导致“信用体系突然转变成货币体系”。
简述商业银行资本的功能篇6
关键词：数学；银行业
中图分类号：F83文献标识码：a文章编号：16723198（2013）16010401
现今各大银行和证券公司争相录取数学系毕业生，同时，一个新名词金融数学频繁地出现在人们眼前。在发生的数学金融的国际会议上，国外专家们用数学语言讲述各种金融故事，国外金融数学早已大行其道，让金融与银行联姻正是大势所趋。现代金融需要的是定量分析，只有在运用定量手段来分析和处理金融问题，我们才能够作出精确决策。数学正是最合适的定量手段。现今的保险和精算、金融衍生产品、风险管理、效益优化等问题都需要理论数学来进行良好的支撑。
众所周知，现今数学的应用领域越来越广，数学早已渗透到经济、工业、社会生活和生态文明各个领域。我们也可以看到金融与数学是不可分离的，同时，数学在一些领域应用的成功使得人们对数学这一学科刮目相看，数学的地位也日益突出。我国进入wto后，国际把许多金融衍生产品带入了中国，此时，若中国无法生成相关产品，将如何与国外竞争？因此，国内许多知名教授呼吁金融界要高度重视数学金融学的研究，并且走出具有中国特色并符合时代潮流的金融路，若排斥数学，将产生灾难性的后果。
金融经济学是把人类行为当做目的与具有不同用途的稀少手段之间的关系来研究的一门科学。简而言之，金融经济学涉及最优化问题，这就是金融学数学化的迫切理由。提及最优化问题，便不得不提及数学建模在商业银行管理领域中的应用。通过数学建模，能够得到对网点、个人等的合理考核以及解释现在的业务现象和预测未来的走势和发展。利用数学模型进行风险收益的计算，能够更好地针对不同的投资者进行不同的方案设计。市场风险指因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。因此，市场风险包括权益风险、汇率风险、利率风险以及商品风险。利率风险是寿险公司的主要风险，它包含资产负债不匹配风险。但是，风险具有极强的不确定性，建立合适的数学模型并总结分析规律性，可有效地避免一些不必要的风险。在商业银行中，可以利用数学模型建立风险评估系统，合理地评定一些反常事故并给出评定。在风险评估的过程中，对信用进行评级也是不可或缺的一部分，这好比一道防线，用模型对企业进行分析，并提供审批的方法。用数学模型可以根据企业的状况利用数据聚类进行行业划分，帮助商业银行进行风险预警。
现今，我们可以说：一个从事银行业的人，如果不懂数学，他无非是在做无关重要的小事。将我们的数学学科应用到银行业上，依靠数学开发相关的工具和技能，只有这样，我们才能做许多事。本质上来说，银行业就是承担风险，而数学这门语言能够很好地描述和度量风险。我们运用数学来评定，来度量结果。花旗银行是全球性的商业银行，他百分之七十的收益来源于消费者的银行业务。为了使收益最大，银行必须保持收支平衡，同时又要小化信贷、资金流动等风险。放贷是一种简单的工具，功能是在短期内按不变的利率向借款方提供资金，按此种方式，只用考虑信用风险。随着时间的推移，这种产品产生了改变，期限的延长导致了信用风险。我们在这个时候要用数学方法学会处理风险才能得到回报。在数学方法的过程中，数学方法帮助我们实现数量化、度量与控制我们自己的风险。然后用这些同样的数学方法去开发产品，帮助我们的客户控制他们的风险。故而，在一种风险出现在我们面前时，它并不是意料中的，我们便可以发展一些方法来数量化、度量和控制这些情况，并称之为风险管理。同时，我们把同样的风险管理规则用于解决客户的问题，这样我们才可以在竞争的市场中获取利益并且拉大与对手的差距。
在国外，数学建模引入商业银行这一领域早已非常成熟，并且广泛地运用到各个领域当中，无论是市场营销、风险计量还是市场管理，我们都可以看到数学建模的踪影。我国的金融数学以山东大学的彭实戈院士为代表开创的“倒向随机微分方程”已成为研究金融产品的重要手段，“G-期望”是动态相容的风险度量，得到国内外的广泛应用。但是现今在国内，国内商业银行有很长的路要走。现有的几大商业银行，都直接使用的是国外的模型工具，这又在无形中增加了风险，模型的构建的不透明性又制约了国内商业银行的本身的发展，同时更增加了建设成本。
参考文献
简述商业银行资本的功能篇7
关键词：分形理论；商业银行；管理策略
一、引言
我国银行业已于2006年年底全面开放人民币业务，即履行加入wto的开放承诺，取消外资银行在中国经营人民币业务的地域限制和客户限制。至此中国银行业进入了一个前所未有的新时代。随着外资金融机构快速抢占国内市场、与国内金融机构直接竞争，国内银行业的市场竞争的日趋激烈，生存环境变得越来越复杂和不可预测，导致各家银行不得不面临着更多的不确定性。如何提高银行对外部环境变化的应变能力、提高战略管理和决策管理的成效成为我国商业银行亟需解决的一个问题。
分形理论以非规则和非线性物体为研究对象，主要研究和揭示复杂的自然和社会现象中所隐藏的规律性、层次性和标度不变性，是一门横跨自然科学、社会科学和思维科学的新学科，是探索复杂对象的一种新方法。分形理论自诞生以来先后应用于数学、物理学、地质学等学科，后又渗透到化学材料科学、生物医学等领域。近年来开始延伸至历史、文艺、语言、社会结构、经济、管理等社会科学领域，成为非线性科学的重要前沿分支，并正处于迅猛发展中。
本文结合分形理论对我国商业银行的分形特性进行了阐述，探讨了银行业实行分形管理应采取的措施，以期获得在新形势下我国商业银行应对环境变化的管理策略。
二、分形的概念及其特点
1973年，美籍法国数学家曼德尔勃罗特（mandelbrot）首次提出了分形（Fracta1）一词，其原意具有不规则、支离破碎等意义。曼德尔勃罗特分别从数学和更通俗的角度为分形进行了定义：
1.若集合a满足Dim（a）>dim（a），则称之为分形集。其中，Dim（a）为集合a的Hausdoff维数（或分维数），dim（a）为其拓扑维数。
2.部分与整体以某种形式相似的形，称为分形。然而经过理论和应用的检验，人们发现这两个定义很难包括分形如此丰富的内容。因此至今为止也没有一个对分形全面的、确切的定义。本文中我们使用英国数学家Falcomer按照生物学给出“生命”定义的类似方法对分形所进行的特征描述，将分形看成是具有以下所列性质的集合F：（1）F具有精细结构，即在任意小的范围内包含整体；（2）F是不规则的，以至于不能用传统的几何语言来描述；（3）F通常具有某种自相似性，或许是近似的或许是统计学意义的；（4）F在某种方式下定义的“分维数”通常大于F的拓扑维数；（5）F的定义常常是非常简单的，或许还是递归的。受分形理论的启发，德国学者瓦内克（warnecke）教授提出了一种新的企业管理模式：分形企业管理。分形企业的每个组成部分（分形元）都是独立的，能够自主决策，同时又能正确处理它们在整个企业系统中的地位和作用。每个组成部分都有自我优化、自我设计、自我创造和自我组织的自由，但都受到整个企业任务这大环境的制约。这种企业适应外部环境的能力显著提高，能及时调整其结构以应付外部变化，这对处于瞬息万变的市场环境中的企业显然是十分有利的组织和管理模式。下面我们结合商业银行谈谈分形企业的特点：
1.自相似性。自相似性是分形最重要的特性，即系统局部与整体之间在空间或时间尺度上具有相似性，局部含有整体的信息，整体与局部之间的信息是“同构”的。对分形企业而言，这种自相似性包括组织结构的相似、目标的相似等方面，甚至每个职工的理想、思维及行为方式都具有相似性。因此可以把分形企业看作是由若干个小“分形企业”构成的。不难看出，相似性包括两层含义，一种是同一层次上分形元之间的简单相似关系，如分行与分行、支行与支行之间的关系；另一种是自相似性，指不同层次上分形元之间的嵌套关系，如总行与分行、分行与支行之间的关系。
当然，自相似性不是绝对的，这种相似性是允许有误差存在的。这就意味着，对于某一个问题来说，对于同一家商业银行下属的不同分支机构可能会有多种解决办法，这时各分支行就应从当地和自身的实际情况出发，提出适宜的解决方案。每个分形单元（分支行）都将自身当作整个企业（总行）来看待：完整地实现既定的业绩与利润，尽可能独立地完成任务，全面考量质量、数量、资源投入的节约、可靠性及进度等内容。如果分形单元不能独立地完成有关的工作任务，就需要寻求外部支持，就是从其他分形单元得到相应的帮助和支持。在这一过程中，分形企业的所有辅的设施和手段对于全体分形单元而言都是共享的，尤其是对共有的而非垄断的信息就更是如此。除结构的自相似形外，自相似性的概念还体现在目标方面，分形企业的目标和其分形单元都保持一致并能正确地对待各自的目标。
2.自组织性。分形单元可自我形成符合有利于企业总体目标的战略和战术。分形单元中的组织结构能进行自我调整和优化，其生产和经营过程易于突现直接和快捷的改良，优秀的思想和方案易于付诸实施。它在动态过程中认识和形成其目标、内部关系及外部关系，可以改自己，从而达到推陈出新的目的。在分形单元之中，工作中出现的问题通常在现场进行决策和处理，各分形元实行自我规划、自我决策和自我管理。目前各商业银行为应对金融危机带来的风险，纷纷紧缩银根，加强对贷款的审核力度，那么分支行就可以综合考虑当地的经济、政策、人口、环境等各项因素，制定出符合总行总体目标的存贷款政策。
3.动态特性。与传统企业相比，分形企业具有一种特殊的性质：活力。具备这种活力的企业可以在干变万化的环境中做出迅速有效的反应，快速调整已实施的方案。对于商业银行来讲缺乏活力总是与其利润停止或下降、市场份额减少或竞争能力减弱相联系的，正如当前各家银行都大力推广个性化产品，就是为了满足客户的多种需求，进一步抢占市场。因此企业的中心任务就是能持续不断地适应外部环境对它的要求。
三、商业银行的分形特征分析
1.商业银行业是一个开放系统。系统的开放性是分形理论进行研究的-个基本前提，只有开放的系统才具备有物理学的分形特性。在加入wto、全面开放银行业业务后，我国与其他国家之间的经济金融交往更加的密切，国与国在经济金融方面相互渗透、相互影响。从本国银行业的实际情况看，开放带来的最直接的表现是国内金融业在世界金融业的波动冲击下不再可能独善其身，中国的金融业将更多的受到外部因素的影响，从而给正处于发展初期的中国商业银行的生存与发展带来了更多的不确定性。因此，本文将银行系统看作为一个开放的系统，认为它具备了分形特性的基础。
2.商业银行的结构分形。商业银行的结构分形首先表现为结构层次的多样性和复杂性。目前我国商业银行的结构层次一般分为4层体系，依次为总行———分行———支行———储蓄所。较高层次机构对较之低一级层次进行业务指导和监督，而在同一家商业银行的体系结构内，各类业务都应汇总统一经营管理，这就要求较低层次机构必须要沿袭较高层次的组织结构、企业制度、战略规划、业务发展和计划财务等企业特征，因而各个层次之间具有结构良好的自相似性。而由于所处地域不同，各地的经济发展水平、环境、相关的政策不一致，对于同一层次的分支行而言，如工商银行北京分行和工商银行青海分行，就会受到当地各方面具体因素的影响，因此在分形结构上又呈现出多样化的特性。
对于商业银行而言，它由若干个部门组成，如信贷部、风险管理部、营业部、稽核部等等。总行对分支行实行自上而下的集中式管理，而分支行又具有高度的自治，享有一定的自主决策权限，涵盖了计划、运营和客户关系管理等职能。这些具有复杂精细结构的职能部门构成了商业银行的分形单元，它们在总行的规定下相互协作，具有共同的总体目标，即在满足客户需求的同时实现自身价值最大化。同时，每个职能部门又都具有一定的独立性，通过与外部环境和内部其他部门的交流而进行自我调整，最大限度地完成和优化总体的目标。
3.商业银行的功能分形。在前面我们已经论述了商业银行结构上具有规范的分形特征，层次分明、任务明确、目标统一。那么除了结构分形外，商业银行还具有功能分形。这里的功能是指系统与外部环境相互关系和相互作用中表现出来的性质、能力和功效，是系统内部相对稳定的联系方式、组织次序及时空形式的外在表现形式。对于商业银行而言，总行、分行和支行对分行、支行和储蓄所进行业务指导和监督，而处于分行、支行和储蓄所都必须服从总行、分行和支行的组织目标。
4.商业银行分形元的划分。通过对商业银行结构分形和功能分形的分析，不难看出商业银行应包括两种性质的分形元。对于分支行、储蓄所分形元而言，它在总行的统一领导和整体规划之下，负责某个区域的银行业务，具有较大的独立性。对于同属于同一分支行或储蓄所的分形元（即行内各职能部门）而言，一方面它们负责某个特定业务，如信贷、投资等，享有较大的决策自；另一方面，它们必须在总行的整体目标约束下实行跨部门的协作，因而其自主决策权又受到一定的限制。
除由商业银行本身特点决定外，分形元的划分还应按照前述的相似性原则划分，应在总体目标、结构体系、战略规划、规章制度以及企业文化等方面体现相似性的特点。
基于上述原则划分的分形元可以保证各自的活动空间具有相似性，这样一旦发生各分形元之间的协调作业可以保证成本最小化，进而使整个银行部门间协调成本最小化，形成竞争优势。例如，对于农村金融体系而言，各商业银行的基层储蓄所就是最小的分形元，可以看作农村金融体系的缩影。
四、商业银行的分形管理策略
根据上述商业银行的分形特征，我们提出对商业银行进行分形管理的一点策略建议。
1.建立扁平化的管理模式。商业银行实行扁平化管理模式的优点主要体现在：一是管理层次减少有利于信息迅速透明地传递，减少了信息传递的损耗和变形，使得高层决策周期缩短，提高决策质量。二是可以推动信息观念在纵向和横向的迅速交换，解决因层级过多而造成的信息堵塞问题，增进部门间知识的交流。三是中间管理层被大量精简，人力资源得到合理配置，使用效率得到提高。四是组织内部利益冲突减少，命令统一、指挥一致，信息流的畅通使企业能灵敏、快捷地对顾客需求做出反应，增强了组织的灵活性和适应性。五是同时按多重管理目标建立管理和汇报关系，分支机构的负责人并不统管所在地的业务经营，仅以地区负责人的身份起协调和后台支持作用，克服了单一管理带来的风险。另外有助于降低经营成本，提高管理效率和市场竞争力。
2.建立学习型组织。学习型组织是将系统动力学与组织学习、创造理论、认识科学等融合，发展出的一种全新的组织概念。现代企业所欠缺的就是系统思考的能力。系统思考能力是一种整体动态的搭配能力，缺乏它而使得许多组织无法有效学习。之所以会如此，正是因为现代组织分工、负责的方式将组织切割，而使人们的行动与其时空上相距较远。当不需要为自己的行动的结果负责时，人们就不会去修正其行为，也就是无法有效地学习。因此我们建议运用系统动力学原理，构建具体地商业银行未来的组织形态———层次扁平化、组织信息化、结构开放化，逐渐由从属关系转向为工作伙伴关系，不断学习，不断重新调整结构关系。
3.加强信息资源的共享。分形元可共享的基础平台越多，基础平台的共享程度越高，则意味着分形元之间越容易降低信息重复收集的成本，大大降低资料的收集与组织成本，提高整个系统的性能，开阔员工的视野，有利于人们创造力的提升，发现新机会，新问题，因而也越容易进行重构以获得适应环境变化的动态适应能力。
目前各家银行都把完善金融管理信息系统和办公自动化系统，作为重要工作，给予极大重视。此外商业银行还应完善以客户为中心的客房关系管理系统，通过客房利润贡献度的分析、风险分析控制和资产负责管理，为客房提供深层次的服务，强化自身的管理。各行相继开通了电子邮件、公文传输、统计分析、人力资源管理和办公自动化系统。
4.加强商业银行企业文化的塑造。对于具有分形特征的商业银行而言，企业文化的建设具有决定性的意义。因为目标的一致是分形企业的最重要的特征之一，而企业文化是将企业的价值理念主动引导到制度设计中的结果。企业文化一旦形成，则成为所有员工都遵守共同准则。而现代商业银行的基本价值要求其企业文化必须以市场为导向、以客户为中心。这就要求商业银行用这种正确理念与先进的技术、完善的体制等结合起来，建立起成熟的风险管理机制。而这种风险管理机制是整体性的，而非个体性的。因此，树立尊重员工的“以人为本”理念，制定奖罚分明的员工激励约束机制是这种银行风险管理整体性基础。
参考文献：
1．刘忠庆，舒华英．电信企业的分形管理．中国数据通信，2004，（6）：47-49．
2．刘忠庆，舒华英，谢文胜.电信企业实行分形管理的策略.中国数据通信，2005，7（2）：59-61.
3.李喜梅.分形理论及我国农村金融体系分形特征探析.农业经济，2006，（11）：56-57.
简述商业银行资本的功能篇8
【关键词】营销策略，团购，金融与证券
建国很长一段时期以来，中国的银行业都是遵循的国有制的单一体制，但是随着改革开放的不断深入，这种单一体制的银行业已经远远不能满足社会发展，尤其是经济发展的需要了，随着金融杠杆的不断波动，在中国也出现了股份制银行，其中最大的一个亮点是民营资本第一次进入到中国经济命脉的协调之中。那么，这些新兴的股份制银行除了满足各自渠道的金融资本需求之外，如何才能做到创新发展并确保持久呢？下面我们就来简单的分析一下：
第一，股份制银行要遵循一定的商业法则，适度的利用营销策略来开拓业务。现在的股份制银行，与以前的所谓的“钱庄”的最大不同点在于，它虽然是在利用商业模式维持运作公司业务，但是它依旧处在央行的总体金融调控之内的，在这一点上，无论是股份制银行还是外国银行，只要是在中国境内开办的支行或者是代办处，这个“红线”是不能偏离的。那么，在这个红线的范围内，如何开拓业务发展呢？那就必须要遵循市场法则来进行，因为既然是把银行转型为公司化体制来经营，其核心利益还是要谋求利润的最大化，在这里最为突出的就是虽然整个金融领域是一个跟传统制造行业或者是生产行业不太一样的企业，但是它也有一定的商业模式可以遵循。就目前盛行的电子商务交易来看，一般的银行虽然也和第三方商务平台开办了资金往来项目，但是很少有银行独立对这些账目资金进行管理和结算，仅仅是作为第三方商务平台与电子商务用户之间的一个结算方式而已。其实在这里是由很大的商机可以操作的。其中，建设银行就开拓了很多这方面的成功案例供大家借鉴。例如说，春秋航空公司作为中国首家低价位的民营航空公司，目前已经把相关的电子商务业务拓展的很宽了，其推出的特价机票和秒杀机票的活动都是需要用户通过电子商务平台进行结算的，建行营销团队就抓住了这一个商机，跟春秋航空公司实行了商务合作，由春秋航空公司指定建行的龙卡作为唯一会员结算使用交易平台。春秋航空36架飞机每天的飞行量都在4次左右，每次航班推出的特价机票数额不会低于30张，也就是说，每天通过建设银行龙卡交易的春秋航班的机票都在4400张以上，长此以往，会是一个客观的数字。上述仅仅是一个简单的例子而已，而目前建设银行与淘宝网、腾讯网联合推出的类似的团购银行卡也已经大批量的面世了，我们有理由相信，这绝对是对资本市场的一个有利的冲击。
第二，证券领域亟待股份制银行介入其业务的发展。证券领域虽然在中国发展的时间不长，但是其发展的势头绝对超过了任何一个传统的产业和形式，在南方一些经济较发达地区，甚至连到菜市场买菜的大妈都要关注一下随时波动的证券指数。一直以来，证券领域的业务拓展虽然离不开金融领域，尤其是银行业的支持，但是，由于国有银行资金放量受到一定的制约和限制，除了能满足证券业的一些基本需求之外，很难再保障有大笔的现金流供证券业进行相关的商务业务。但是作为股份制银行就不同了，在确保自身利益的前提下，其核心目的就是以自由的资本进行最大化的扩张，进而产生最佳的效益值。这样一来，供需双方各有所需和各有所得的局面就产生了。以深交所为例，每天在深交所往来的资金都以千亿计算，这么庞大的一个资金平台如果得以合理的利用，那么将对整个资本市场是个很大的震撼。在这其中，许多中小银行一味地考虑到资金的资金流向问题，一直畏缩不前。其实这种观点和看法是错误的，正是因为这种畏手畏脚的思想，不仅导致了政府对整个证券业的整体调控带来了一定的影响，还有可能将波及金融行业自身的发展。因为证券业发展的先决条件就是金融行业的资本市场充足。有的地方银行的银行卡发行量虽然突破了几千万张，但是整个系统的资金流向却不足千亿元，这种不正常的资金流向直接导致了整体信贷额度的总量一直呈现低谷状徘徊不前。那么就很容易得出一个结论是有很多的资金还是以银行储蓄等形式在银行的账面上窝着，甚至有的资金往往都是不稳定的资金，在资本运作的市场上起不到任何的流动作用，几乎就是像台风过境一般的，热钱来的快、走得急。这种吸储的方式在传统型银行业里很盛行，也很实用，但是在现如今高速发展的证券业里根本行不通，只有开拓新的融资渠道，和信贷渠道，才能带动银行的快速发展。在这其中，光大银行和民生银行的许多做法就值得我们推广。虽然这两家银行都有民间资本在其中，有的甚至是以民间资本作为发展的主体，按照我们通常的理解，民间资本是最没有把握的一个资金渠道，但是从上述这两家银行在证券领域里拓展的业务来看，其经济效益和社会效益还是很可观的。光大银行不仅在证券交易平台上给予了光大证券上游资源加大了资金流动的保障，还给整个散户市场提供了一个及时互通交易的一个完美的链接。让整个资本市场的运作简单到甚至可以用手机就能完成。当然，这其中证券领域的技术研发部门的确是付出了不少的努力，但是如果没有平台商如此大手笔的支持，可能根本不能完成如此庞大的系统工程。
综上所述，股份制银行，虽然在中国整体的金融环境里起的作用是辅的补充作用，但是恰恰是这种辅的补充作用是让我们受益最直接、受益最大的。作为股份制银行，是一个特殊的经济体，是一个以营利为目的的机构，其工作重心和工作重点就是在于如何谋求利润最大化。那么，作为股份制银行的决策层，就应该把定位站的高一些，把步子跨的大一些，把思想开拓的远一些。只有跳出整个金融领域去回头来看金融领域的发展，才能得出企业发展的真谛。作为股份制银行的市场营销人员，应该适当的走出银行单一模式的定位的误区，以专业的市场的角度来为银行自身打造属于自己的市场产品。
参考文献：
简述商业银行资本的功能篇9
关键词：金融体系；资本市场；股权分置改革；商业银行
一、金融体系的功能与中国金融改革的战略模式
中国金融改革应该朝着什么方向走？中国的金融体系、金融模式应该是怎么样的？这些重要的问题都需要认真研究。如果我们的改革事先没有一个模式的勾画，那么改革的方向将会不清晰，政策也会出现摇摆。我们现在有责任也有能力研究中国金融改革应当追求的战略目标。中国的金融改革自1984年中国人民银行行使中央银行的职能之后开始进行了20多年，这20多年的经验使我们完全有条件有能力达到我们追求的战略目标。在这20多年改革中，对于金融体系改革的目标，有多种表述，比如教科书上说，金融体系应当以中央银行为核心，商业银行为主体，多种金融机构并存发展。但问题是，这样一种模式是不是中国金融改革未来的目标？我们需要根据经济社会发展变化做一些修改，甚至是重大的修改。
金融体系的分类标准非常多，有一种分类得到全球金融学家的认可，即从功能的角度分类。我们把金融体系分成两大类，一类是银行主导型金融体系，另一类是市场主导型金融体系。我国现在的金融体系是以商业银行为主导的。今天传统的商业银行虽然发生了一些变化，但是未发生质的变化。我国当前的这种金融体系能不能持续存在下去？能不能保证中国金融的安全而有效率？能不能使中国经济持续增长下去？能不能使居民、投资者以及市场主体享受到经济增长所带来的好处？我国当前的这个金融体系恐怕难以实现这些功能。
金融功能决定金融体系。在传统的金融体系中，金融功能分为两大类：一是提供支付清算。贸易活动发达之后，支付清算非常重要，一个发达的金融体系必须提供支付清算的功能以提高全社会经济的运行效率。实质上，商业银行形成之后这个功能已经具备了。传统金融体系的第二功能是媒介资源配置，这是因为市场中信息不对称，风险无法分散等原因，所以市场需要一个中介来完成从储蓄到投资的转化。早期金融体系受技术的限制，只能在一个狭窄的地域发展，工业社会后原来的金融制度满足不了要求，所以现代股份制银行开始出现。上述两个功能是金融体系必须具备的。今天，金融功能升级了，上述两个功能仍然存在，但它们不是最核心的功能。最核心的功能应当是成长性最好的代表未来发展方向的功能。经济发展到今天，经济活动不但要具有支付清算及资源配置的简单媒介功能，而且更需要分散风险、对冲风险、管理风险的功能，以使整个经济体系能够安全运转。这是现代金融体系必须具有的一个新功能。第二个新功能是将经济增长的财富通过金融体系表达出来。只有经过证券化处理的金融市场才有可能与整个经济增长保持动态的联动关系。
简言之，金融体系必须增加分散风险与管理财富这两个新功能，但目前我国的金融体系不具备这两种功能，因为我们的资本市场非常微弱，因此，我们所要选择的一个战略目标是市场主导型金融体系，即建立以充分发达的资本市场为基础的现代金融体系。
二、商业银行面临的挑战与未来金融体系三元素
自2004年起，中国的商业银行真正进入市场化改革。在此之前的20年中，整个中国金融体系改革具有自我
循环的特征，找不到一个正确的方向。显然，商业银行改革的目标应当是建立在资本市场平台上的，离开这个平台，商业银行市场化改革不会成功。从2005年起，建行等国有商业银行相继在境外上市。引进战略投资者是必须的，同时，商业银行需要一个很好的公司治理结构。商业银行改制以资本市场为平台，它的股权通过证券化的处理与资本市场相对接，进而成为资本市场一个重要的投资产品。
商业银行的改革和资本市场的发展是相辅相成的。资本市场与商业银行之问存在着挑战、竞争、合作的关系。就挑战而言，财务状况良好的公司可以发行短期融资债券，这对传统的银行的资产结构会产生直接的挑战。从发行者来看，短期融资券的融资成本很低，与贷款相比利息下降了1％～2％。
如果一公司发行30亿元短债，那么就会节省3000～6000万元的财务成本，而且这种产品还是投资者喜欢的，因为会有3.5％～3.9％的利息收入。货币市场很多资金就会进行这种投资。老百姓在银行存款，一年期的利率是2.25％，还要交税。但进行这种投资不用交税，并且利率比较高。这实际上会对商业银行的传统业务带来全面的挑战。
商业银行还面临另一个更严重的挑战是公司债券市场。短期融资券是一年期以内的，公司债券是一年期以上的。它对商业银行传统的主体业务会产生正面的冲击。按照1983年企业债券发行有关条例，企业债券的发行当时是由现在的国务院发改委来审批的，所以在中国，发行公司债需要很高级别的领导来审批，比发行股票难得多。从目前看，政府主要是让国有大型企业发行公司债，这显然是极其落后的管理办法，它严重地阻碍了中国资本市场的发展。中国资本市场不仅仅是一个股票市场，它还必须拥有一个庞大的、有厚度的债券市场，这个债券市场主要品种应是公司债券。没有一个公司债市场，中国的资本市场就是残缺不全的，它就无法进行企业内部的资本结构调整，也很难使资本结构达到最优。所以公司债市场一旦放开，对商业银行传统业务带来的挑战就更加巨大。如果所有优质的企业都能够发行公司债，5年就能达到5万亿元的规模。5万亿元公司债加1万亿元的短期融资券，商业银行的传统业务就将“穷途末路”了，没有客户了，没有利润来源了。对于投资者来说，商业银行从中问拿走的那部分利差太多，投资成本太高，所以投资者更愿意供需双方直接见面，把商业银行截留的利差交给投资者。
可是我们现在还没能做到这些，其中有很多理由。有人说，股票市场发展了15年，问题层出不穷，如果再把公司债市场发展起来，问题将会更多，必然会影响到社会的稳定。在一个充分发展的资本市场，风险控制的主体是投资者，政府的一个重要职能，就是提供信息披露的标准，制定提供虚假信息披露的惩罚机制，而不是由政府来具体过滤市场风险，谁来过滤风险呢？谁把真正的信息给投资者呢？不是政府，而是专业性中介机构。政府
的出发点很好，致力于使投资者、老百姓不受损失，所以基本对每家上市公司都要进行审查，但实际上，这不是政府的职能。应该把过滤虚假信息的功能交给专业化的中介机构。在市场经济发展的今天，我们的很多事情还没有做到位，社会中介也缺乏应有的诚信。我们很多中介的理念是为客户服务，实质上，在市场经济条件下，中介的天职是为社会服务，为投资者服务，代表全体的投资者，审查投资对象的信息是否真实。如果是虚假的，中介就要提示。而我国的中介机构往往参与作假，把一个明明能看出来的虚假，通过专业技术做成很难看出来的虚假。所以，如何发展客观、公正、尽责的中介机构，包括会计事务所、资信评估机构等显得非常重要。没有合格的资信评估机构，公司债市场就不可能发展起来。因为公司债市场的价格与信用高度相关。公司和公司之间的资产价格和筹资成本应有根本差别。
商业银行的确能够促进资本市场的发展。一个没有商业银行体系支持的资本市场一定是弱小的。
其弱小性主要体现在两个方面：一是缺乏有效的、源源不断的资金来源。这并不是说要商业银行通过提供信贷资金进入股市，而是通过商业银行的转型，把原来储蓄客户变成代客理财的客户，进行业务结构的调整。中国商业银行有很好的信用，并且愿意通过其信用帮助顾客理财。通过这样的过程可以发现，商业银行的结构正在发生变化。虽然瓶子还是那个瓶子，但是里边已经不是醋了，而是酒了，你不能再说它是一个醋瓶子。同样的道理，虽然名称可以是商业银行，但业务结构已经发生了改变，它做的事情已经不是原来的商业银行传统的业务了，其业务结构已经发生很大变化了。未来的商业银行将成为社会的资产管理公司，在锁定风险的前提下，尽可能提高投资者的收益。金融服务是分等级的，资产管理是金融服务链条中最高端的服务。未来的金融机构包括商业银行提供的最主要的服务应该是资产管理。到那时，我们的市场有足够的宽度和足够的厚度，市场上有大量的金融资产可供组合，它可以有效地为投资者提供资产管理服务。
我有一个极端的想法，未来的金融体系大致有三个元素：第一个元素是又宽又厚又大的资本市场，或许还包括货币市场，这是一个巨大的资产市场或资产池，任何人都可以到这个市场进行资产组合。进行组合就需要资产管理公司，所以，提供资产管理服务的金融机构是现代金融体系中第二个元素。第三个元素是保险市场。其实，从严格意义上讲，保险不属于金融，只不过在中国这样比较落后的阶段把它归到了金融体系中。有人认为，还需
要有中央银行来发行货币，我甚至认为，未来货币不见得由中央银行发行。货币实质上是一种可交易的信用。从这个角度讲，一个大企业，只要发行了可交易的信用，就可以视为货币了。未来的金融业可能就是这样的框架。
如果金融体系朝这个方向发展，那么金融就是安全的了。虽然市场每天在波动，但它是一个有弹性的市场。中国需要一个有弹性的金融体系，而不是一个脆弱的金融体系。有弹性的金融体系虽然由于资产负债的证券化，而使市场每天都在波动，但其貌似风险，实质安全，因为它在波动中释放风险。金融不能消灭风险，但是可以通过科学的市场结构的安排来分散风险、降低风险。金融是永远与风险联系在一起的，任何人只要从事金融就不可能没有风险，只不过风险大小不同而已。风险大，其收益预期就大；风险小，其收益预期就小。我们永远不可能有收益很高但风险很低的产品，也不可能有收益很低但风险很高的产品。如果有，就说明制度设计出了问题。所以我们不要害怕市场波动。很多投资人不愿投资股票，依我看，股票是目前最好的可选择的投资工具，因为股票的收益明显高于债券。可是在中国，我的这个理论有时得不到验证。我认为，我的理论逻辑没有错，可现实不是这样的。所以我现在思考的是，到底应该修正我的理论，还是改革现实。
三、中国发展资本市场必须翻越的三座大山与股权分置改革
从长远发展的角度来看，没有一个发达的资本市场，金融体系会出现很多问题。资本市场要发挥功能，必须要有规范的制度安排。中国的资本市场难以发挥基本功能，可能受到一系列因素的影响，有制度层面的，有文化层面的，有政策层面的，等等。
我国资本市场的发展必须翻过三座大山。第一座大山是我们的文化。我们有着优良的文化传统，但是我们的信用文化严重缺失了，甚至到处存在作假。在这种文化下，资本市场的发展是很困难的。因为没信誉，从而不可能建立起发达的委托-制度。没有发达的委托-制度，资本市场是发展不起来的。另外，我们有点钱就存进银行，因为社会保障制度没有有效地建立起来。当然我不相信“文化决定论”。我确信随着资本市场的发展，随着经济的发展，市场经济的文化会逐渐发展起来。第二座大山是我们的法律制度。法律制度对资本市场的发展有着重大的影响。我国法律体系属大陆法系，一般而论，大陆法系更强调公权力，对市场发展有一定的影响。不过，从近几年的情况来看，我们法律制度的架构虽然还是大陆法系，但在微观之处也在逐渐吸收英美法系的某些内容，这将有利于资本市场的发展。第三座大山就是我们强大的商业银行。我国资本市场只是一只小猫，旁边站着却是商业银行这只老虎。资本市场受到了强大的商业银行的压抑。
当前中国资本市场发展中最重要的问题就是股权分置改革。我本人是股权分置改革的一个推动者。实际上，从20世纪90年代，我们就开始研究中国的股票市场到底是哪里出了问题。后来，我们终于发现存在缺陷的制度设计，即股权分置。从理论上说，股份公司的股东是有共同的利益取向的，是平等的，都是按自己的股份取得权利。但是股权分置却把股东之间的利益取向变成股东之间的利益对抗。在这种制度下，大股东的利益来源于对
中小股东、对流通股股东的利益剥夺。在股权分置的条件下，大股东有巨大的收益却没有相应的风险，而中小股东有巨大的风险却只有较小的收益，违背了收益与风险匹配性原则，从而使上市公司以及整个资本市场失去了发展的动力。这就是我们要进行股权分置改革的原因。
简述商业银行资本的功能篇10
[论文摘要]资本管理涉及金融产品布局、资源优化配置、风险合理规避和经营回报最大化等诸多层面，实施经济资本管理是完善风险管理，促进银行业务持续发展的有效约束工具。本文从经济资本管理的实质内容入手，积极探讨如何有效构建银行的经济资本管理体系。
1 经济资本管理的内涵
2007年开始逐步实施的《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》(即巴塞尔“新资本协议”)由三大支柱构成；最低资本要求；监管部门对资本充足率的监督检查；市场约束。三大支柱要达到两大目标，即提高监管资本的风险敏感度和激励商业银行不断提高风险管理水准。实现目标的一个重要途径，就是监管当局以银行内部测算的“经济资本”作为监管资本的基础。
经济资本是基于银行全部风险之上的资本，它是一种虚拟的、与银行的非预期损失等额的资本，它不是真正的银行资本，是“算出来的”的数字，在数额上与非预期损失相等，它是风险资本和商誉之和，忽略商誉，经济资本则等同于风险资本，它是信用风险非预期损失、市场风险非预期损失和操作风险非预期损失之和。
对经济资本的理解应注意以下五点：一是经济资本反映的是风险，主要揭示银行非预期损失发生的可能性及大小，通常在既定的置信区间和一定期限内进行考虑；二是经济资本或者说非预期损失大部分时间小于预期损失；三是预期损失通过定价和损失准备金提留来弥补，非预期损失一旦发生则由银行资本来抵御的，银行资本是经济资本的“准备”；四是经济资本成本一般不予考虑，但当非预期损失发生而需用资本去抵偿时，考虑经济资本成本就有意义了，它和用于抵偿的银行资本成本相一致；五是经济资本是银行确定风险边界的基础，以此为基础确定的风险边界，既能有效控制风险，又充分考虑了业务发展和资产扩张。
总之，经济资本是一个新出现的统计学概念。它是描述在一定的置信度水平上，一定时间内，为了弥补银行的非预计损失所需要的资本。它是根据资产的风险程度计算出来的，计算前提是银行风险的模型化和量化。经济资本的重要特点就是：它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。
2 经济资本管理体系建设的思考
法定资本管理是经济资本管理的基础，经济资本管理是在法定资本管理充分实施基础上的发展。在做好法定资本管理的基础上，清醒地分析和认识现状，确定合适的资本管理方法，是我国商业银行当前的合理选择。旧协议提供了测量资本的简易方法，即标准法：资本=∑(资产×风险权重)×最低要求的资本充足率。这一方法对数据的要求不高，为银行业提供了一个统一衡量风险的标准，并将测量结果从法律的角度定义为“监管资本”，也叫法定资本。法定资本的计算按照监管机构设置的参数来计算，无法有效反映银行资产的风险特点，虽然新协议的“标准法”有所改善，但风险敏感度仍较低。经济资本的计算以“内部评级法”为基础，大大提高了风险敏感度。如经济资本可以根据复杂程度不同，对风险敏感性不同的风险资产进行不同的计算；允许银行选择用内部违约经验数据与外部数据配对的方法预测风险因素；认可风险缓释手段更多样化，承认信用风险衍生工具等。
从以上描述看，可以发现两者之间在计算方法和风险敏感度方面有较大差距，而这种差距隐含着对银行的不同管理要求。
首先，经济资本管理与法定资本管理对银行管理流程有不同的要求。经济资本管理要求用量化技术精确测算现有资产将来一段时间的非预期损失，据此衡量业务的风险成本和股东价值增值能力。贷款决策前，管理层要先确定可接受的客户违约率上限、授信业务经风险调整后的资本利润率(raroc)的下限等。如整体资产经营结果不能产生正经济利润，股东价值增值难以达到，就需要通过降低客户违约率、违约损失率和违约敞口偏离预期水平的幅度来降低经济资本成本。如无法降低经济资本成本，就要能够增加业务的净收益。法定资本管理没有前者精细，风险的衡量与控制和贷款分类在同一个维度进行。风险权重按监管当局的标准只分为四档：0％、10％、50％和100％(或新协议标准法按外部资信评级对应五档：0％、20％、50％、100％和150％)，这比由客户违约率(pd)、授信工具的违约损失率(lgd)和贷款交易的违约敞口(ead)决定的风险权等进行衡量还要简单，在资本成本核算上也就相应简单了许多。
其次，经济资本管理与法定资本管理对银行管理体制有不同的要求。经济资本的作用是帮助银行计算经风险调整后的绩效和做到股东价值增值。为保证风险管理过程的有效性和各种模型工具得到合理使用，银行需建立相应的风险管理组织和业务流程。经济资本计算所依靠的内部评级包括客户评级和授信条件评级两方面，据此可提供客户违约率(pd)、违约损失率(lgd)、违约敞口(ead)、预期损失率(el)和非预期损失率(ul)等指标，并将其应用到授信审批、贷款定价、限额管理和风险预警等基础信贷管理中以发挥决策支持作用。所以，经济资本管理需要有效的企业管制、内部控制和外部监督配合。具体而言，需要强大而完善的it体系、信息管理体系、财务管理体系、风险管理体系、资产管理体系和绩效考核体系相配合，才能确保经营策略受到股东价值增值的导向约束，且在短期规模增长和风险成本之间主动寻求平衡。而法定资本管理资本计算简单，风险敏感性较弱，对银行管理体制的要求不是很高，它可在现有it基础上，整合管理信息和财务信息，通过拨备调整后的法定资本回报进行绩效考核，并据此实现法定资本限额的风险管理。