养老保险基金管理篇1
1.提前退休。由于目前我国的养老保险基金的发放制度是无论所缴纳基金的年限长或是短，在方法养老金时都是按照同样的金额发放，这就使得一些参保人员动起歪心思，想尽办法办理提前退休手续，以此来减少对养老保险基金的缴纳年限，且能够提前申领养老金。这样以来，就使得国家的养老保险基金征收降低，支出增大。
2.冒领养老金。我国的养老金发放年限是从参保人员正式退休以后，直到去世这段时间都会对其发放养老金。但一些参保人员由于经常更换住址，使得相关管理部门很难确定其是否仍在人世，以及养老金是否应当发放。据调查，有些人在去世之后，仍有其亲属冒领本应该停止发放的保险金，这就形成了养老金发放的一个漏洞，导致基金白白流失。
3.制度不规范。在为参保人员办理退休手续或调整养老金时，存在着标准不统一、制度不规范的问题，造成企业与机关事业单位同类人员待遇水平有较大差距等问题。
二、在养老保险基金的征收方面存在的问题
1.养老保险覆盖面窄。既然是社会保险，就必须充分体现其“社会性”，而“社会性”又以广泛性为基础，但我国养老保险的现状是，国有企业基本实现全覆盖，城镇集体企业覆盖率为75.39%，但其他经济类型企业仅为17%。这显然谈不上广泛。
2.少缴、漏缴、欠缴养老保险基金。在我国，养老保险基金管理工作的实施虽然已经有了一段时间，国家政府对养老工作的重视度也有了一定程度的提升，多数企业已经开始为旗下员工购买了相应的养老保险基金，但在一些非公有制企业中，仍然存在着企业剥夺员工权利，不为其缴纳或少缴纳保险基金的行为。部分企业为了降低其经营成本，对旗下员工的福利以及权利进行剥夺，甚至编造各种理由来降低员工养老保险的缴纳基数，不为旗下员工缴纳养老保险基金，只重视企业自身的经济利益，甚至在维护企业经济利益的基础上去侵害旗下员工的切身利益。企业的少缴、漏缴或不缴行为，是造成养老保险基金流失的重要因素之一。
三、在养老保险基金的管理方面存在的问题
1.养老保险基金的安全问题。我们知道，养老保险金是一项惠民政策，它关系到我国公民在年老之后的安置工作与实际利益，参保人员上缴的每一份保险金额都是自己或家人退休以后的“活命钱”，它是参保对象辛勤劳动换来的血汗钱，也是其在年老色衰，没有工作，没有收入来源以后的主要经济来源。因此，负责养老保险基金管理工作的人员应该严守纪律，尊重其职业道德，做好强有力的安全防范措施，确实保证养老保险基金的安全。任何部门、单位和个人都不得以任何借口将其基金挤占或挪作它用。
2.养老保险基金的升值问题。要想在不增加或少增加参保人负担的情况下，持久地维持养老金的支付承诺，就必须提高养老保险资金的投资效率，实现其持续的保值增值。
四、如何保障养老保险基金的安全运行
由上述分析我们可以了解到，虽然养老保险制度对于加强我国社会保障体系建设起到非常重要的作用，但在实际的执行实施过程中，并没有真正完全体现出养老保险基金的功能和应有作用。在养老保险基金征收、发放以及管理中存在的问题必须要尽快得到有效解决，只有这样，才能确保养老保险基金的安全运行。笔者建议，可以从以下几点措施进行管理：
1.建立和完善养老保险管理制度。建立健全养老保险基金管理制度，劳动保障、财政部门和社保经办机构，按照各自的职责，协同配合，齐抓共管，形成行政监管、专业监管、内部监管和社会监管四位一体的监管机制，对基金的运行实现全过程的监管。
2.尽快出台《养老保险法》。现行的社会保险法规不能对缴费单位采取查封银行帐户、拍卖资产等强制措施，社会保险费征缴也缺乏法律手段。
3.加大养老保险基金的征缴工作。在加强养老保险基金的管理工作中，一定要做好养老保险基金的征缴工作。相关部门应该做到定时定期的对其基金进行征收，在征收过程中，一定要做到资金的足额收取，避免部分企业或个人投机取巧，少缴纳或不缴纳的情况发生。如果在征缴过程中遇到了以上所述情况，对于故意拖延缴纳时间的缴纳对象，不论是企业还是个人，都要做到严格执法，绝不姑息，坚决加收其拖延对象的滞纳金，提高养老保险基金的公正性。、
五、结语
养老保险基金管理篇2
养老保险基金保值增值必要性分析
从偿债能力指标看，能够有效应对人口老龄化。
我国企业职工养老保险是由过去现收现付转变为统账结合部分积累制，养老保险制度改革前，退休职工缺乏足够积累，需要通过人口代际转移方式逐步消化旧制度债务。随着人口老龄化加速，养老保险基金承担的历史债务越来越重。按照国际通行划分标准，当一个国家或地区65岁及以上人口占比超过7%，意味着进入老龄化，达到14%为深度老龄化。目前我国已步入人口老龄化时代，老年人口所占比重逐步增大。老龄人口数量增加，直接影响就是养老保险基金需求增加，需要支付的养老金缺口明显增大。根据全国社会保障基金理事会公布数据显示，2019年，全国社保基金投资收益额达3000亿元，投资收益率约15.5%。截至2019年末，全国社保基金资产累计投资收益额1.25万亿元，年均投资收益率8.15%，可见社保基金理事会运营的基金收益额和收益率都非常可观。因此，积累下来的基金结余在资本市场进行投资运营，通过保值增值实现基金规模扩大，能够提高基金偿债能力，有效缓解养老保险基金缺口。
从营运能力指标看，能够延长累计缴费支付时间。
养老保险重要作用是保障退休人员在退出劳动岗位后，能够长期保障其退休以后基本生活。通过养老保险基金保值增值，在保证退休人员养老金待遇不降低前提下，可以提高制度营运能力，延长养老保险缴费支付时间，更好维护参保人员利益。养老保险基金收支平衡，基本原则是参保个人参加养老保险的累计缴费额与领取待遇的累计额相等。为此，以参保人员参加企业职工养老保险为例，建立养老保险个体财务平衡模型，将参保个人参加养老保险后所有年度的缴费累计到退休时点的终值，与平均余命内所拿养老金折现到退休时点现值进行平衡，采用累积缴费额支付时间指标，即参保个人退休后收回自己所有缴费的本息时间长度，测算在不同收益率水平下基金的可支付时间，以此来衡量制度营运能力。
通过模型计算可看出，参保人员在预期余命内均可以收回缴费成本。
在男性缴费20年情况下，基金收益率每提高1个百分点，基金可支付时间延长2.42年；在女性缴费30年情况下，基金收益率每提高1个百分点，基金可支付时间延长3.31年。基金收益率越高，缴费可支付时间就越长，制度营运能力就越强，基金收益率对基金可支付时间延长的弹性作用越明显。从盈利能力指标看，能够提高退休人员养老金替代率。
替代率是衡量劳动者退休后生活保障水平差异的基本指标。
为保障职工退休后生活水平，让退休职工得以分享社会发展成果，养老金替代率必须保持在合理水平。根据养老保险个体财务平衡模型，可以建立在岗职工平均工资替代率模型，即将退休职工退休时的养老金与在岗职工平均工资进行比较，以此体现养老保险制度盈利水平。通过模型测算在不同收益率水平下替代率水平，可分析退休人员替代率变化情况。通过模型计算结果可看出，通过基金保值增值，养老金替代率水平明显提高。在男性缴费20年情况下，基金收益率每提高1个百分点，在岗职工平均工资替代率平均提高1个百分点；在女性缴费30年情况下，基金收益率每提高1个百分点，在岗职工平均工资替代率平均提高1.6个百分点，缴费年限越长，基金收益率对替代率提高的弹性作用越明显。
从发展能力指标看，能够确保制度长期稳定运行。
基金收益水平直接影响着基金结余积累速度，提高基金收益率能够增加基金当期结余，推迟基金出现收支缺口的时间和速度，提高制度运行的财务发展能力，保证养老保险制度长期稳定运行。以某地区养老保险制度运行数据为例，分别对基金收益率设定悲观、中性、乐观三种假设。悲观条件下，即维持目前基金收益率水平，设定为2.2%；中性条件下，基金收益率参照三年期存款利率设定为4.25%；乐观条件下，按照近年来社保基金理事会投资收益率设定为8%。在不同基金收益率假设下，乐观假设基金缺口出现年度推迟了1年，基金当期结余占缴费基数的比例也远远高于中性和悲观假设。在未来10年预测期末，乐观条件下当期结余占缴费基数的比例比悲观条件下高1.61个百分点。由此可见，提高基金收益率，能有效提高制度财务发展能力，增加基金结余积累，推迟基金缺口出现时间，确保制度长期稳定运行。养老保险基金保值增值路径
积极稳妥推进养老保险基金投资运营。
投资运营是实现养老保险基金保值增值有效途径，可以降低基金积累成本，实现基金规模扩大。在投资运营过程中，编辑田涛探索应扩大投资空间，拓宽投资渠道。从安全性高的领域稳健向收益较高、风险较大的领域倾斜。随着资本市场和基金管理机构日趋成熟，可以逐步放宽对投资方向、比例的限制，以实现基金保值增值。
健全完善养老保险基金投资运营法律制度。
为保障基金安全投资运营，应当建立多层次防护体系，适时推出相关制度规章及法律法规。通过制定相关法律制度，保证养老保险基金投资安全，并对投资渠道与数额比例加以限制，严格规范投资操作。同时，还要完善刑法条款，提高惩罚力度。
建立养老保险基金专业投资机构。
世界各国普遍采用委托专业投资管理机构负责基金投资管理，即建立市场化基金管理制度。养老保险基金必须逐步过渡到完全的专业机构来运作，这些专业的基金运营机构要有董事会、专业理财队伍、监督控制机构等。政府主要对基金安全性、最低收益率作出规定，运营方面由专业机构负责。同时，探索在省级成立法人治理结构，由其委托给相关专业投资机构管理。
养老保险基金管理篇3
1基本养老保险基金投资管理面临的困境
1.1投资管理理念缺乏创新
要想更有效的开展基本养老保险基金投资管理工作，一定要在投资管理理念创新方面下功夫，但目前一些地方在开展基本养老保险基金投资管理方面还存在诸多不到位的方面，导致投资管理整体水平不高。比如有的地方在开展基本养老保险基金投资管理的过程中，没有正确处理好投资与管理之间的关系，大量的城乡居民养老保险基金放在银行里，投资体系相对比较薄弱，特别是还没有建立比较完善的投资管理机制，导致基本养老保险基金投资管理的整体性和全面性不强。基本养老保险基金投资管理理念缺乏创新还表现为缺乏“以人为本”，特别是没有从促进基本养老保险基金保值增值的角度开展投资管理工作，同时也没有从提升统筹层次的战略高度入手开展投资管理工作，制约了基本养老保险基金投资管理的全面性和效能性，需要引起重视，特别是要通过创新性的投资管理理念，不断提升投资管理的整体水平。
1.2投资管理模式比较落后
作为基本养老保险基金，在开展投资管理的过程中，一定要以提高“收益”作为重点，因而应当不断创新投资管理模式，努力提升投资管理工作的拓展性。但目前一些地方在开展基本养老保险基金投资管理的过程中，普遍存在投资管理模式比较薄弱的问题，特别是很多地方还没有对投资管理工作进行常州的研究和系统的安排，基本养老保险基金“入市”的规模和比较相对较少，而且在投资的过程中也存在一定的“盲目性”，导致基本养老保险基金投资出现了较大损失。投资管理模式比较落后还表现为一些地方尽管对基本养老保险基金投资给予了高度重视，但却没有建立比较完善的投资管理机制，相应的组织机构以及人员配置相对薄弱，特别是基本养老保险基金投资管理人员素质相对较低，这就在很大程度上制约了基本养老保险基金投资管理的科学性和系统性。投资管理模式比较落后还表现为在开展投资管理的过程中，不注重拓展投资领域和投资薄弱，导致基本养老保险基金投资体系仍然不够完善。
1.3投资监管工作有待加强
确保基本养老保险基金保值增值，是投资管理的重要目标，因而必须大力加强投资监管工作，只有这样，才能使投资管理工作取得更好的成效。从目前我国对基本养老保险基金投资监管的整体运行情况来看，尽管得到了国家的高度重视，而且也有一定的法律规制，但在具体的实施过程中，仍然存在投资监管不到位的问题，导致基本养老保险基金投资管理受到较大的影响。目前我国还没有建立比较完善的基本养老保险基金投资监管制度，相应的法律法规还不够完善，这就直接导致在开展基本养老保险基金投资管理的过程中缺乏有效的制度保障。投资监管工作不够到位还表现为基本养老保险基金投资信息公开相对较少，特别是还没有建立比较完善的基本养老保险基金投资信息化管理体系。基本养老保险基金投资监管也缺乏专业化和专门化，还没有建立专门的监管机制，而且在“联合监管”方面也没有形成比较科学的运行体系，导致基本养老保险基金投资监管缺乏创新。
2基本养老保险基金投资管理的优化对策
2.1创新投资管理理念
理念是行动的先导。对于开展基本养老保险基金投资管理来说，至关重要的就是要不断创新管理理念，努力提升管理水平。要将确保基本养老保险基金保值增值作为投资管理的重要方向和目标，在具体的投资管理过程中，运用科学化的方法和策略，努力提升管理的全面化、系统性和效能性。要正确处理好投资与管理之间的关系，在开展投资的过程中要加强管理体系建设，比如要切实加大基本养老保险基金投资管理情况的调查和分析，找出存在的问题，制定更具有针对性的投资管理方案。要把“以人为本”落实到基本养老保险基金投资管理当中，除了要确保基本养老保险基金保值增值之外，也要将提高基本养老保险基金统筹层次上升到战略层面，使管理工作能够与投资工作做到协调与配合，进而实现投资管理的整体性。创新投资管理理念，还要进一步优化投资管理机制建设，加强相应制度的研究和制定，努力使基本养老保险基金投资管理步入规范化轨道，同时也要对全国基本养老保险基金投资管理工作进行专项治理等等。
2.2优化投资管理模式
在开展基本养老保险基金投资管理的过程中，要着眼于提高收益水平，更加高度重视基本养老保险基金投资领域的拓展。要进一步扩大基本养老保险基金“入市”规模，切实加大对基本养老保险基金入市情况的分析，同时也要在防范和控制基本养老保险基金入市风险方面狠下功夫，确保基本养老保险基金不出现系统性风险。在开展基本养老保险基金投资的过程中，也要进行深入的调查和分析，重点要在避免“盲目性”方面下功夫，比如应当切实加大投资决策体系建设，同时也要在投资过程管理方面下功夫，进而使基本养老保险基金投资管理更具有全面性。要着眼于提升基本养老保险基金投资管理整体水平，大力加强基本养老保险基金投资管理能力建设，除了要建立专门的组织机构、配备专业化管理人员之外，要更加高度重视对投资管理人员的教育和培训，提高他们的专业素质，而且还要在强化投资管理人员职业道德等诸多方面狠下功夫，进而使基本养老保险基金投资管理更具有科学性和系统性。
养老保险基金管理篇4
关键词养老保险养老保险基金基金管理
自1984年我国在部分地区进行养老保险制度的改革试点以来，经过20多年的改革探索，我国企业养老保险建立了社会统筹和个人账户相结合的基本制度，确立了国家、企业、个人多渠道筹资和基金实行部分积累的基本模式，确立了基本养老保险、企业年金、商业保险和个人储蓄养老保险相结合的多层次保障方式。但随着我国人口老龄化的逐步加剧，养老保险基金的支付压力越来越大。笔者就养老保险基金管理中存在的问题，提出一点建议和对策。
一、养老保险基金管理中存在的问题
1.急于求成的制度转轨带来了超重的历史债务。1995年国务院了《关于深化企业职工养老保险制度改革的通知》，标志着我国企业职工基本养老保险从现收现付制开始向“统账结合”的模式转变。在转制过程中，由于“老人”和“中人”的退休金权益并没有以养老金的形式形成积累，于是就出现了“转制成本”。由于统筹基金无法填补这一缺口，所以我们就采用了混账管理的模式，统筹账户挤占个人账户资金，实行个人账户的空账运行。
2.基金征缴不力导致的新债务。养老保险基金征缴是养老保险制度运行的核心。但基金征缴不足已是不争的事实，这方面的问题主要表现为以下几种情况：
其一，基金征缴中的“打折征收”，导致了“新隐性债务”。目前，我国一些地方对社会养老保险缴费采取“优惠征收”、“打折征收”的办法，加上我国在养老保险缴费年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新参保人员“缴费少、受益多”的财务失衡状态，“新隐性债务”正在大面积生成。
其二，社会保险费拖欠、拒缴严重，养老保险基金征缴率低，导致供款不足。据国家劳动和社会保障部公布的数据，2001年1月8日全国企业欠缴基本养老保险费千万元以上的有20余家。国务院体改办宏观司2000年5月的相关数据显示，当时全国累计发生企业欠缴养老金已达376亿元。另外，参保不缴费的情况比较严重，有的省区高达20%，全国总计达800万人。
3.人口老龄化、高龄化趋势，养老保险基金负担系数提高。人口老龄化是全球问题。但我国由于人均寿命的延长和计划生育政策的实施，使得老龄化问题尤为严重，并呈现出以下两个特点：即相对于发展中国家而言，我国的老龄化速度是最快的；相对于发达国家而言，我国是在人均收入水平最低的条件下进入老龄化社会的。所以，我国当前面临的老龄化形势最为严峻，其对我国养老保险基金财务平衡的冲击也最为严重。
4.提前退休带来的养老保险基金的收支剪刀差。由于提前退休现象对养老保险基金具有少缴多支双重侵蚀，所以成为当前我国基本养老保险基金财务危机的主要根源。
5.基金投资管理不善，无法满足养老保险基金刚性调节增长的需求。目前，我国的养老基金几乎全部用于银行存款和购买国债，受银行存款利率不断下调及国债期限结构的影响，基金收益甚微，保值增值困难。个人户收益也不理想。以辽宁的试点为例，2002年底个人户基金全年收益率只有2%，2003年通过协议存款等方式，个人户基金年收益率提高到了2.45%，但都远低于7%的平均工资增长率水平。在滚存结余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不当的问题，挤占、挪用、虚报、冒领养老保险基金的情况比较严重。
二、完善我国养老保险基金管理的建议及对策
1.变当前的“统账结合”制度为“统账分离”制度。统账结合模式下的混账管理导致了空账问题，空账的恶性循环是本质上的现收现付，既有可能导致即期养老金待遇的扩张性支付，也无法应对老龄化危机，同时还会阻碍劳动力正常流动。因此，必须实行“统账分离”制度，推行个人户“实账化”，并完善个人账户的有效管理，利用社会和市场的力量，提高个人账户的经济效益，使个人账户资金能够名副其实，能够有效地化解人口老龄化带来的养老金债务危机。统账分离后统筹基金的资金支付缺口通过盘活国有资产（包括居民的福利住房）等方式筹集资金解决。
2.加强基金征缴工作。一方面要扩大养老保险覆盖面，提高资金来源。扩大全社会参保范围有利于筹措资金，而且还可以更好地保护劳动者合法权益，稳定社会。因此，只要符合参保条件，外商投资企业、港澳台商企业、集体企业、事业单位、非公有制经济、自由职业者等都应作为扩面的范围和重点，做到应保尽保。在养老保险征缴方面，新经济组织的职工要和国企职工一视同仁；另一方面要规范征缴基数，杜绝渗漏。目前，参保单位通过瞒报、漏报缴费工资基数逃费的情况比较严重，抽样测算过程中发现，1999年缴费工资比1998年降低了5.7%（下降545元），而统计局统计的平均工资增长了11.6%。根据全国参保单位缴费工资与平均工资的统计比较，前者比后者也低了10个百分点。如果将参保单位缴费工资基数严格核实，至少可以使基金增收10%。
3.尽快实现社会养老保险全国统筹，建立方便合理的社会养老保险跨省区转移机制。如果社会养老保险实行全国统筹，统一管理，可以建立便于跨地区转移养老保险关系的机制，工人不论转移到什么地方，都可以凭卡缴纳社会养老保险费，则将根本解决因工人流动性而造成的社会保险关系难以转接的问题。
养老保险基金管理篇5
一、引言
随着我国经济的飞速发展以及综合实力的不断增强，广大人民的生活得到很大改善，收入水平提高，这使得他们更加注重生活的长期保障，大部分人都会选择购买养老保险，与此同时政府也采取措施加强对社会保障的补贴力度，参保人口数量大幅增加。2012年底，全国城乡居民参保人数达到48370万人，比上年底增加15187万人，13075万城乡老年居民按月领取养老金。同时，基金规模庞大，且处于不断增长状态，如下图所示，2002-2011年，我国全年城镇职工基本养老保险基金收支持续增长，2011年总收入已经达到16895亿元，比上年增长25.9%。全年基金总支出12765亿元，比上年增长20.9%。各级财政补贴基本养老保险基金2272亿元。到2011年末，基本养老保险基金累计结存1.94万亿元。
虽然，从图中看到的养老保险基金表面上来看，收大于支，年年有所结余。但是，如果考虑历史债务及空账问题，基金缺口仍十分严重。有专家预测，2013年，全国养老金缺口将高达18.3万亿元。这使得广大参保人不得不为此感到紧张。另外，由于通货膨胀，基金保值增值困难。以湖北省黄冈市为例，据统计，5年中，一年期存款的利率平均为3.148%，而湖北省黄冈市近五年的居民消费价格指数平均水平为5.8%，一年期存款利率远远跟不上居民消费价格指数上涨的幅度。而湖北省黄冈市城乡居民养老保险基金的投资收益率仅为0.5%，基金严重贬值。
二、我国养老保险基金管理存在的问题
近年来，国家大力发展保障事业，基金的监管方面确实取得很大的进步。但由于我国社会保障事业起步较晚，各方面还不成熟，所以，在基金的管理方面还存如下问题。
（一）基金保值增值程度低
养老保险基金是我国社会保障基金最大的构成部分，对于基金的投资我国采取严厉的限制措施，规定基本养老金的基金结余额预留两个月的支出费用外，应全部购买国家债券和存入银行专户，任何地区、部门、单位和个人不得动用基金结余进行其他任何形式的直接或间接投资。但是目前我国养老金仍主要用来购买国债和银行储蓄，投资收益甚小，无法满足养老保险社会对养老金的需求，没有真正建立起养老基金保值、增值的有效机制。同时，转制成本导致的隐性债务与“个人账户”空账问题严重。旧体制遗留下来的养老金隐性债务，规模巨大，“社会统筹”已经导致了“个人账户”的空账，尽管我国在进行做实个人账户的试点工作，但基金缺口仍然很大，空账问题远未解决，这就使得对基金的保值增值要求更大。
㈢基金管理体制不合理
养老保险基金的主管机构是各地社会保险经办机构，属于经有权机构授权履行相应国家行政职责的主体，带有半官方性质，但又不是行政机关，这表示虽然它有一定的行政执法权，但强制力明显不足，因而导致执行力下降，养老保险费的征缴难度也随之加大。随着基金规模的扩张，大量的征缴和支出工作使得社会保险经办机构根本无暇顾及社会保险基金的运营问题，一方面因为从事基金管理的专业人员缺乏，从事基金管理的经验不足，另一方面在运作的架构上由于责任与风险管理的经验主体缺位，一个以制定实施政策为主的政府行政管理部门存在着责任与权利不对称的问题，难以有效地管理基金并承担养老保险基金的经营风险。
（三）基金的监管力量较薄弱
2006年7月的上海社会保险基金案可谓是反映监管不力的典型案例。这次案件涉及的金额巨大、违规操纵手段多样化、涉案官员层级高，引起整个社会一片哗然。这是社保系统爆出的最大腐败案，也是作为世界金融中心的上海爆出的最大腐败丑闻。此案件后，中央政府在事件发生后已迅速在全国范围展开社保资金审计工作，并在2007年做出《上海市社保基金运营及管理情况专项审计》报告。
据相关部门统计，2000年以来发生的违规问题金额47.88亿元。其中，扩大三项保险基金开支范围用于弥补“补充医保基金”及借给企业等16.69亿元；用于委托金融机构贷款、对外投资等5.44亿元；用于购建办公房及弥补行政经费等0.32亿元；未按规定实行专户管理23.37亿元。另外，还有一些地方基金管理不够规范，社保费机构未按规定时间将保险基金收入交入专户的数额达16.20亿元；社保经办机构在决算中少计保险基金收入8.12亿元。
2012年6月28日，《人民日报》显示：2011年，全国累计实地稽核企业204万户次，涉及参保职工16287万人次，查出少报漏报人数667万人次，少缴漏缴社会保险费35亿元，已督促补缴34亿元。全国共核查5项社会保险待遇享受情况8436万人项，查出6万人冒领待遇9475万元，已追回9084万元，清理收回企业欠缴养老保险费468亿元。
由此可见，监管不力直接导致了地方政府违规现象频繁发生。一方面，部分地方官员选任不正规，其专业知识不过关，法律观念也不强，并且贪图财富，导致违规操作；另一方面，有关人员对基金的性质认识模糊，将其作为地方性的资金，或者把基金以“启动资金”、“扶持资金”的名义借给企业，企业倒闭后借出去的资金无法收回，造成保险基金的巨大损失。
三、规范我国养老保险基金管理的对策
㈠多种投资渠道实现养老保险基金保值增值
《社会保障“十二五”规划纲要》提出，积极稳妥推进养老保险基金投资运营，实现基金保值增值。养老保险基金是一项比较特殊的资金，因此，国家对它的投资形式和范围有严格的限制。大部分国家都会选择储蓄存款和国家债券，这两种投资方式的风险最低，但也决定了其极低的收益率。可以考虑一下几种投资渠道：
第一，投资于国家房地产行业。我国可以借鉴国外成功的经验。如智利和新加坡的养老基金大部分投资于国家的住房、电力、通信、矿山等项目及私人部分项目，有效地促进了经济的增长。
第二，可以将养老基金参与国有企业重组。我国国有经济资产总量庞大，但国有资产存量结构不合理，投资效率低，需要进行结构调整。而调整需要大量的资金支持，规模不断扩大的养老基金可以成为国有企业重组提供资金支持的重要力量。
第三，根据投资组合理论，社保基金可以通过海外投资，使其资产结构国际多样化，有效降低投资风险，在保证社保基金资产安全性和流动性的基础上，实现基金资产的增值。
第四，养老保险基金入市。虽然我国的金融市场还很不成熟，但是，可以学习国外保险基金投资股票市场。股票市场的投资回报率一般高于债券市场和货币市场投资回报率的2～3倍。因此，在保险市场对外开放以前，先允许国内保险基金入市很有必要。
（二）完善养老保险基金投资管理的法律法规体系
通过制定有效的法律条文，把地方养老保险基金的保护放在第一位置，并将基金的监督主体、费用收缴以及投资运营等的正确渠道以法律的形式确定下来，从而使得养老保险基金的收支运用有法可依，有矩可循，保障人们老年能够享有应得的养老金，安心地度过老年，实现社会的稳定。
我国目前对养老保险基金的投资规定得较为严格，如我国《保险法》第104条规定，保险公司的资金运用，限于存在银行专户，买卖国债和金融债券以及向企业投资。保险公司运用的资金和资产结构比例，由金融监督管理部门规定。对于养老保险基金的投资要制定比一般保险更严格的投资规则，并从法律法规上加以规定。
近些年来，在我国的养老保险基金管理方面出现了许多的问题，主要原因还是法律制度不完善，没有一套详细的、权威的制度规范。虽然，《社会保险法》于2011年7月1日正式施行，但其内容还有许多有待完善的地方。另外，《社会保险基金管理条例》还迟迟未出台。所以，在法律完善的道路上。我国还有很长一段路要走。所以，相关工作人员要加快工作进程，提高工作效率，及时制定有效的法律条文。
（三）养老保险基金管理制度规范化
为明确管理责任，提高工作效率，就要实现社会保障基金的行政管理权与经营管理权相分离、资产管理权与负债管理权相分离、统筹账户资产负债管理权与个人账户资产负债管理权相分离。这样，各管理部门各司其职，也更有利于科学监督。并且，要将商业化运作方式引入到政府的基本养老保险基金中，并创造一个良好的投资环境。相关部门要制定有效的市场准入机制和退出机制的一系列标准，从而发挥市场的竞争机制。并尽量将信托人、基金管理人以及基金托管人等都参与到竞争中，从而提高效率，充分利用资源。
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养老保险基金管理篇6
关键词：养老保险；基础；管理；运作
新时期下，随着我国经济与社会的蓬勃发展，城乡养老保险基本实现了全面覆盖，基础增幅与总量也在不断增加，同时，我国社会人口逐渐趋于老龄化，养老金每年支付数量也在不断增加，因此，加强对养老基金的运作与管理十分重要，只有对基金进行科学的运作和管理，才能实现基金的保值增值和科学使用，为我国养老制度的完善提供助力。
一、当前我国城乡养老保险基金在管理与运行中存在的几点问题
(一)管理层次较低
当前，我国城乡养老保险金基本交由县级政府管理，参保人员也主要由县级政府归集，但是在实际工作中，县级管理部门缺乏完善的风险识别以及风险控制体系，管理以及投资人才匮乏，只能通过风险较小的国债或者银行存款进行投资。
(二)缺乏有效监管
当前，我国养老基金的运作和管理缺乏有效监管，也没有成立完善以及科学的监督机制，对基金投资没有做到动态管理。同时，社会公众、政府部门以及国家机关没有形成监督合力，监管无法体现准确性和公平性。
(三)法律体制不完善
当前，我国针对城乡养老保险的法律尚不完善，权益保障法中有关城乡养老基金运作与管理的内容不多，同时，针对基金运行和管理也没有开展专门法律研究，在缺乏法律保障的背景下，养老基金的运作与管理不能稳定以及安全的发展。
(四)投资渠道单一
养老保险基金是我国城乡人民的生活保障，因此，实现其保值增值是投资的基础。但是当前，养老保险基金投资渠道十分单一，基本只是通过购买国债以及银行存款的方式，这两种方式虽然可以获取固定收益，但是其也存在一些问题：第一，银行存款和国债收益较低，如果我国出现通货膨胀，基金很难实现保值；第二，虽然存款和国债风险较小，但是通货膨胀和利率风险也具有一定的风险。
二、优化城乡养老保险基金管理与运作的相关措施
(一)提高管理层次
当前，县级城乡养老保险机构承担了基金管理工作，但是由于县级结构缺乏完善的风险控制以及识别体系，管理投资人才匮乏，难以对基金进行有效管理，因此，我国一定要提高基金管理层次，逐渐向省级管理层次发展，并且充分借鉴国外的先进管理经验，将基金管理工作向养老保险部门转移，建立独立的机构，进而承担基金保值增值和投资管理的责任。
(二)建立以及完善监管体系
当前，虽然我国城乡养老保险基金尚未出现重大的贪污以及挪用情况，但是政府依然要保持高度警惕，防止基金出现贪污和挪用的情况，做好预防工作，建立以及完善监管体系。社会公众、法律法规、国家机关以及政府部门要形成监督合力，对基金的运作和管理开展监督。通过社会公众开展监督，主要是利用一些中介机构或者利害组织，通过舆论导向等方式，对基金的运营、支付以及征缴进行有效监督；法律法规主要是指政府要进一步完善相关法律，在开展监督工作中要做到有据可依、有法可循；国家机关主要是指通过国家相关部门对基金的运行和管理进行监督；政府部门主要是指通过职能部门对基金的运营、投资、支付以及征缴开展全面而系统的监管。
(三)加强法律体系建设
当前，从严格意义分析，我国迄今为止并没有出台一部专门有关养老保险基金运行和管理的法律，因此，想要促进养老基金良好运作，我国一定要加快法律制度建设，完善相关法律体系，进而保证在具体工作中做到有法可依。首先，要制定基金管理基本法，出台专门的保险法律；其次，要对现有的行政规章和形成法律进行完善，明确基金管理与监督条例。
(四)实现基金投资渠道多元化
虽然银行存款和购买国债的方式具有较高的安全性，但是其抗支付风险依然较差，对保险基金的运行管理质量和效率带来严重影响，基金基本不能实现增值，导致支付压力不断增加，因此，一定要实现基金投资渠道多元化，将投资风险有效分散，保证基金运用的高校收益和安全性。首先，采取风险低以及收益低的投资方式，例如银行存款、购买国债以及央行票据等；其次，采取风险高以及收益高的投资方式，例如期货交易、股票交易以及境外投资等；最后，采取风险中等和收益中等的投资方式，例如金融债券以及基金投资等。同时，管理部门还要不断进行分析和探索，创新投资渠道和方法，在确保基金安全的基础上，进一步扩大收益，促进养老保险基金的稳定发展。
三、结语
总而言之，保险基金的运行和管理关乎到居民的切身利益，关乎到我国养老事业的健康以及稳定发展，因此，我们一定要提高管理层次、健全相关法律、加强监督管理、拓宽投资渠道，进而对进行科学高效的运作和管理。促进我国养老事业的稳定发展。
参考文献：
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[2]存玲.浅谈宁夏城乡居民基本养老保险基金管理安全运行策略[J].现代经济信息，2015，05：498.
养老保险基金管理篇7
关键词：农村养老保险；基金；保险证质押贷款
一、几种农村养老保险筹资模式
从各地改革的实际来看，在农村养老保险基金的筹集上主要有三种形式：一种是以烟台为代表的“政府倡导、个人自愿”模式。主要以农民个人缴费为主，政府在农村养老保险的开展中只起政策倡导和推动作用，对农民参保不补贴。一种是以青岛为代表的“个人缴费、集体补助、政府扶持相结合”模式，实行财政补助和兜底。这种模式采取行政信誉支持的方式，财政补助资金允许先行“挂账”，视情况分期支付到位。另外一种就是以苏州为代表的以政府高补贴为特征的社会保险与社会福利相结合模式。政府对于推行农村养老保险制度之前男满60周岁、女满55周岁及其以上的老年农民无条件给予补贴。正常参保人员实行个人、集体和财政分别负担50%的缴费政策，并且财政补助资金当期全部到位。这三种模式反映了我国农村养老保险制度发展的三个不同阶段，体现了经济基础与制度模式选择之间的相互关系。烟台模式体现了政府以最小责任建立农村社会养老保险制度的良好愿望，但它既难以调动农民的积极性，也难以反映制度的公平性，无疑终将淘汰。而青岛模式与苏州模式则代表了中国农村社会养老保险制度发展的两个不同阶段模式，青岛模式是中国农村社会养老保险制度进入初级阶段的主要模式，苏州模式则是建立经济高度发达基础上的高级阶段的主要模式。总体而言，笔者认为在农村养老保险基金筹集模式的选择上必须坚持“与当地的经济社会发展水平相适应”和“个人负担、财政补贴和集体补助”相结合原则。
二、农村养老保险基金筹集途径的探索
一是可探索通过农村土地承包权流转来筹集农村养老保险资金。农村土地承包权流转是土地的使用权流转，即在坚持农户对土地承包权不变的前提下，将土地集中耕种，规模经营，产品则在承包者和实际使用者之间进行分配，农民依据土地的承包权得到用以保障基本生活的相应收益。通过土地承包权和使用权的分离，实现农村土地使用权的合理流转，既为农民提供基本生活保障，又促进土地的规模经营，既提高土地对农民的保障作用，又提高土地的经济效率。从制度条件看，土地使用权的流转没有改变现有农村的土地制度，符合中央“承包经营权30年不变”的政策。实行股份制后，土地的所有权仍归村集体经济组织所有，承包权归承包者所有，转让的只是土地的使用权[1].在具体操作中，可在科学测算、加强试点的基础上，将农民的土地转让所得，拿出一个固定的份额，用于建立农民的养老保险基金，如浙江省绍兴柯桥镇新风村的土地股份合作社。2001年该村建立土地股份合作社，全村土地100%实现流转，结构调整面积达60%.合作社股份分为农户承包股、村集体所有股、现金股三种。农户承包权根据农户入股申请和土地承包权证的承包面积，并依照上年人均征农补贴水平，每一百元一股。股份制改造完成后，农户股占8.2%，村集体占31.18%，浙江新风热电公司占60%.通过这样一种方式，村集体就有能力拿出一部分资金来建立养老保险基金，这样不仅拓宽了农村养老保险基金的筹资渠道，也可以最大限度发挥土地的经济效益。
二是可探索“粮食换保障”养老保险资金筹集模式。我国是一个农业大国，粮食是农民最主要和最稳定的收入来源。但自1996年我国粮食产量大丰收以后，粮食价格低迷，农民种粮收入持续下降，各地土地抛荒现象严重，直接导致全国粮食减产，粮价上涨和粮食安全问题。在农村养老保险资金的筹集上，如果能够采取粮食换保障形式，在粮食主产区实行农民直接用粮食代替现金缴纳来筹集养老保险费，同时进一步改变现行的粮食补贴政策，将原来对粮食流通环节提供的补贴转移给参加“粮食换保障”的农民支付保险费。这样一种形式不仅可以刺激农民种粮的积极性，扩大农村养老保险资金来源，而且还可通过这样一种制度创新，将农民补贴方式、农村社会养老保险制度建设与粮食流通体制改革、粮食安全机制的重建、农村基层组织职能转换有机结合起来。政府只需将原来用于粮食储备的资金转为定额补贴资金，完全可以在不增加甚至减少财政负担的情况下，通过农民缴纳保险费（上缴粮食），就能满足国家粮食储备需要，保证国家粮食安全，以低成本建立起农村社会养老保险制度，并完成粮食流通体制的市场化改革。
三是可积极探索与人口计划生育政策相结合的办法。长期以来，我国计划生育政策经费的投入是巨大的，在广大城市取得了良好效果，然而在农村，结果却不尽如人意。养老保险制度作为一项社会养老制度对于农村人口普遍抱有的“养儿防老”思想是一个巨大冲击和转变。很多农村人口不愿意执行国家计划生育政策，在很大程度上是基于“养儿防老”和“多子多福”这样一些陈旧观念。如果在农村地区建立普遍的养老保险制度，由社会为进入老年的农村人口提供稳定可靠的养老保障，就可以促使农村人口的生育意愿贴近生育政策，自觉自愿地实行计划生育。因此，养老保险制度可作为计划生育的治本措施积极发挥作用，最终实现农村养老保险制度发展与计划生育政策推行的“双赢”。如可在农村养老保险制度中，运用国家计划生育政策经费，对于实行计划生育的独生子女户增加政府补贴，提高养老待遇，达到充实农村养老保险基金来源，促进农村养老保险制度良性发展和农村计划生育工作可持续发展的目的。2004年，中国政府开始对农村部分计划生育家庭实行奖励扶助制度的试点：农村只有一个子女或两个女孩的计划生育夫妇，每人从年满60周岁起享受年均不低于600元的奖励扶助金，直到亡故为止。奖励扶助金由中央和地方政府共同负担。山东青岛市城阳区在建立农村社会养老保险制度中也实行了对实行计划生育家庭的优先优惠政策，规定独生子或独生女父母到领取养老金年龄时，基础养老金分别增加10%和25%，根据现行的养老金测算标准，独生子及其父母每月将分别多领取41元；独生女及其父母每月将分别多领取103元。这一政策对进一步改变广大群众养儿防老的传统生育观念，对解除计划生育家庭的后顾之忧起到了很好的推动作用。
三、农村养老保险基金的管理与制度创新
农村养老保险资金的管理目前主要由当地经办机构负责。但是，一些地方不同程度地存在着以下一些问题：一方面，由于银行利率不高和投资渠道狭窄，基金难以实现保值、增值。另一方面，由于缺乏法律法规保障，基金的安全也无法得到保障，挤占、挪用和非法占用基金的情况时有发生，基金的正常运转受到严重影响。一项在江苏省的调查显示，涉及的7个城市已经流失的农村养老保险资金占到基金总额的35%，基金流失的原因有地方政府挪用、养老保险机构挪用、违规投资和违规使用等。此外，高额管理费用的提取也导致了基金流失。据调查，一些地方农村社会养老保险的管理费用占到实收保费的30%以上。这些都给农村养老保险工作的顺利推进造成了极大的隐患，农村养老保险基金的管理亟待规范和创新。
首先，在基金的管理上，笔者认为可考虑将原来分散的县级管理提高到省级或部级管理的层次。通过设置中央与省、直辖市、自治区两级养老保险基金管理机构，分担管理责任。制定养老基金管理的各项规章制度，执行严格的财务审批制度，对养老保险费实行专户存储，专款专用。同时，还要建立明确的监督审核制度，国家审计部门要定期对养老保险资金进行检查，保证农村社会养老保险资金的正常运转，切实杜绝基金的挤占、挪用、截留甚至贪污、挥霍现象的发生，确保农民“养命钱”的安全。此外，在利率的设定和缴费标准上，笔者认为，应改变原来的预定利率方式，避免因利率变动引发的养老保险基金不平衡。改进后的利率设定方法应在核定收益的基础上，充分考虑物价变动的影响，采取变动利率分段计息的办法，以规避制度的系统风险，实现养老保险基金的支付平衡。
其次，在基金的运营上，要实行行政管理与基金运营相分离、坚持市场化运营的原则。成立省级农村社会保险基金理事会，依法建立基金委托人、托管人、投资人制度，通过市场化公开招标的方式选择专业的基金管理公司负责运营管理。在具体投资渠道上，可参照全国社保基金理事会的做法，结合国内资本市场发育程度和省情进行多元化组合投资运营，如购买国家债券、企业债券、房地产市场、参与国家重点项目建设等。此外，根据各地对于农村养老保险基金保值增值的探索，笔者认为以下方式值得借鉴和推广，即引入资产建设要素，①通过实行保险证质押贷款项目，来实现基金保值增值。
保险证质押贷款是指已参加农村社会养老保险制度的农民，经经办机构允许，可直接用自己持有的或借用他人的《农村社会养老保险缴费证》（下文简称“保险证”）作为抵押物，依据一定程序和规定到有关部门办理借款手续。所借款项仅限于农户发展生产、子女教育、疾病医疗等生产生活中急需解决的重大事项。具体规定借款对象必须是已参加农村社会养老保险的农民，由农保部门对借款人和借款事由进行审核，条件符合的签订借款协议，并留置保险证作抵押。借款金额必须限定在保险证面值的一定比例范围内，可随还款信用的提高而逐步提高，最高控制在90%以内。农保部门与银行签订委托放款协议，借款利率与银行同期基准利率相同，逾期还款同样按银行罚息标准罚息，当遇到借款农民无法归还借款时，银行用被质保的保险证余款核销顶账。
新疆呼图壁县从1998年初开始这一项目的小范围试点，2002年正式在全县大面积推行。实践证明，这样一种形式具有参保农民受益面广，资金使用率高，基金保值增值效果好，农保制度吸引力强等综合效率。1998年至2004年七年间，该项目借款人数占到该县参保人数的42.39%，累计借款金额占农民参保资金总量的47.89%.农保基金运营收益达759.41万元，年平均利息收入突破百万元，年平均收益率达7.7%.并且据调查，在此期间农民以保险证质押借款的还款率一直保持在99%以上。
保险证质押借款项目把取之农民的资金重新借贷给农民，让他们直接参与资金的管理与运营。这不仅拓宽了农保基金保值增值渠道，在此过程中也增进了农民个人、家庭和社区的福利。更为重要的是，保险证质押贷款项目创建了一个积累家庭资产和本地财富的新循环，它使得农保基金在本地社区内部运行，避免了农保资金通过金融体系流出社区，这就是用农民的钱做农民的事情。这一项目其创新在于它突破了传统制度中农民在其生命周期内的“收入再分配”模式，把农民个人账户单一的养老功能转变为具有综合功能的发展账户，在确保农民实现养老功能的同时，支持农民把个人账户上的资金投资于他们当前急需的生产、教育、医疗以及其它创收活动，极大缓解了农民参保愿望与资金紧缺之间的矛盾，激发了农民参保的积极性。呼图壁县的农村养老保险证质押贷款解决了贷款难的问题，金融部门也很放心，社会效益和经济效益上都很好，这不仅在农村适用，包括农村城市化进程中农民转移就业、城镇下岗的再就业人员的小额贷款等都可以借鉴这一模式。因此，非常值得相关部门进一步探索和关注。
最后，在资金的监管上，要建立严格的农村养老保险基金监管机制。首先，政府要建立相应的农村养老保险基金监管机构，对基金的管理和运营实施严格的内部和外部监督，以防范经营和道德风险。其次，要严把准入关。要对相应的基金委托人、托管人、投资人进行法人资格认定，要将经营不正当、管理不规范的机构拒之门外。第三，政府要制定农村养老保险基金限制性投资政策，规定安全投资和风险投资的比例，并根据专业管理机构的自律和资本市场的规范程度，收紧或放松其投资政策，力求使监管控制在一个适度的范围内。此外，还可通过公开的信息披露制度、定期检查以及强制执行投资基金再保险等方式来确保基金投资的安全。
参考文献
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[eB/oL]..
[4]山东：青岛城阳区在建立农村新型养老保险制度中对计生家庭实优先优惠情况的调查
养老保险基金管理篇8
养老保险是社会保险的最为重要的组成部分，从比重上来看，目前养老保险基金占社会保险基金的90％以上，如1996年社会保险基金结余达610亿元，其中养老保险基金结余为578亿元。据统计，1995年全国基本养老保险基金收入950．06亿元，支出836．47亿元，当年结余113．59亿元，历年滚动结余429．8亿元。从基金的运用来看，银行存款251．6亿元，占58．54％；购买国家债券90。5亿元，占16．58％，动用59．4亿元，占13．83%。1996年全国基本养老保险基金收入1171．76多亿元，支出1031．87多亿元，历年滚动结余578．56亿元。1997年全国基本养老保险收入1337．9亿元，支出1251．3亿元，当年结余86．6亿元，历年滚动结余675．25亿元。从对社会保障实行部分积累的基金模式改革以来，资金积累逐年增多，养老保险基金如今已成为一笔巨大的资金，它的投资运用状况不仅决定社会养老保险能否进行下去，而且可以影响我国的基本建设及资本市场。
1997年7月16日《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》中规定：“基本养老保险实现收支两条线管理，要保证专款专用，全部用于职工养者保险，严禁挤占挪用和铺张浪费。基金结余额，除预留相当于2个月的支付费用外，应全部购买国家债券和存入专户，严格禁止投入其他金融和经营性事业。”
由以上可以看出，根据规定养老保险基金只能存入银行或购买国债以保值增值。然而，这两种方式都无力达到保值增值的目的。首先从银行存款来看，在1985—1995年的11年间，银行存款一年期定期整存整取加权利率低于当年通货膨胀率的就有7年(1985，1987，1988，1989，1993，1994，1995，详见表1)，保值都谈不上，更无法增值。然后再看国债，由于国家债券品种较少，收益率虽一般高于同期银行存款利率约一个百分点，但因缺乏完善的二级市场反而不如银行存款有吸引力。养老保险基金的运用现状也说明了这一点。如1994年养老与失业保险基金累计结余额为376．99亿元，其中购买国债仅81．98亿元，占结余额的21．74％；1995年我国国债年末余额3300．3亿元，而当年购买国债仅90．5亿元，仅占当年基金结余额的16．58％。国债品种偏少，收益偏低是其主要原因。而且相对通货膨胀，国债的保值能力令人怀疑。以国库券为例，在1985—1995年的11年间，国库券收益率超过当年零售商品价格指数的只有5年，其他6年(1985，1988，1989，1993，1994，1995)国库券的收益率均低于物价上涨率(详见表1)，可见养老保险基金用于购买国债也难以保值增值。
资料来源：根据《中国统计年鉴》有关数据整理得出；银行存款利率数据来自(1)周忠明，戴文桂．实用利率知识．南京大学出版社，1992．(2)中国人民银行计划资金司．利率实用手册。中国金融出版社，1997．p41—42。
注：①为消除复利与单利对计算结果的影响，本文取一年期数据，而不是看上去更高的较长期限的以单利计的数据(一年期利率复利计算后实际收益率不低于相同期限的较大数据的单利的实际收益率)。
②1990年1月1日至4月15日，年利率为11．34％，4月16日至8月21日，年利率为10.08％，8月22日至12月31日，年利率为8．64％，9．99％为其加权(以天数为其权效)平均年利率，本表括号内数据均为加权平均年利率。
②一年期利率按复利计算得出，其中1979年取3．96％，1981年为5．04％，1982年为5．58％，1983，1984年均为5．76％。
总体分析，目前由于我国养老保险基金投资运用的途径所限，基金的收益率偏低，这一方面使基金呈逐渐贬值的趋势，另一方面使得目标替代率(我国目标替代率的确定以养老基金收益率等于工资增长率为假设前提)无法实现，从而动摇我国社会养老保险制度。从表1可以看出，养老保险基金的收益率远低于工资增长率，个人账户实际积累额达不到目标积累额，如不及时调整养者保险基金的投资组合，提高收益率，我国的养老保险在不久后将陷入“被迫提高缴费率——企业不堪重负，个人无力投保——养老保险制度崩溃”的危机之中。
二、调整机构：提高我国养老保险基金投资收益率的前提
1．调整机构的总体构想
从我国养老保险基金运用现状可知，其运用途径仅限于存入银行和购买国债，收益率低而且由基金所有者直接运用养老保险基金，在生产关系高度发达、生产分工日益精细的今天已经力不从心。故基金所有者委托基金运营者基金投资运营业务显得十分迫切和必要。为此我们有必要引入委托一关系来分忻提高养老保险基金收益的切实途径。
以前我国养老保险基金的运用仅限于购买国债和存入银行，根本不需要专门的投资机构。而将委托一关系引入养老保险基金投资，首先应从调整机构入手。
鉴于我国尚不具备专门的养老保险基金的投资机构，而且资本市场合适的投资工具的数量有限，养老保险基金营运增值的渠道亦受到限制。调整机构不应是局部的修补，而应是全局性的变革(参见图1)”
首先我们对我国城镇养老保险制度改革作一简要历史回顾。我国是从1984年国有企业推行退休费社会统筹开始的。近年来这千变革取得了三次重大进展。一是1991年6月国务院了《关于企业职工养老保险制度改革的决定)，明确实行养老保险社会统筹，费用由国家、企业、职工个人三方负担，基金实行部分积累。二是1995年3月国务院了《关于企业职工养老保险制度改革通知》，明确基年养老保险费用由企业和个人共同负担，实行社会统筹和个人账户相结合的制度，并逐步形成包括基本保险、企业补充保险、个人储蓄性保险的多层次养老保险体系。三是1997年7月国务院的《国务院关于建立统一的企业职工养老保险制度的决定》，有效地解决了基本养老保险制度不统一和管理的分散化等问题，适应了建立社会主义市场经济体制的要求，适应了社会保险走向法制化相加强宏观调控的需要。
1997年的这次统一改变了养老保险群龙治水的混乱局面，有效地解决了政了多门、管理费用高等问题。新成立的劳动与社会保障部(以下简称劳社部)作为全国性的社会保险管理机构，行使着养老保险基金所有人的职能，亦即担负着基金法人主体的角色。劳社部作为社会保障的最高权力机关，肩负着养老保险的行政管理和事业管理的双重责任。前已述及，劳社部缺少投资专家和系统的投资学知识，直接投资必然要成立自己的投资机构，加大基金的管理成本。而直接利用资本市场中的专门投资机构，既能有效地转移风险，也有别于节省成本。委托专门机构投资可以增加服务的竞争性，增加管理的透明度。
这样，养老保险基金投资所面临的基本问题之一是如何选择适当的投资人。可供养老保险基金法人选择的投资机构主要是资本市场的金融中介机构，如银行，保险公司，信托投资公司，证券经纪公司等。而在我国，由于金融市场尚不发达，为有效降低养老
保险基金的投资风险，宜运用大的银行，保险公司等合资入股的方式组建股份制非银行金融机构——社会保障基金管理局(administrationBureauofSocialSecurityFunds／aBSSF)(以下简称为社基局)作为养老保险基金的专门投资者，该局可作为国务院直属的与光大、中信集团并列的单位，属于有限责任公司，完全实行企业化运作，自主经营、自负盈亏、独立核算。社基局实行董事会领导下的总经理负责制，并可以根据各地的养老保险基金的规模，在全国经济活跃、养老保险基金结余较多的省设立分支机构，直接协调该省养老保险基金的运作。经济欠活跃、养老保险基金规模较小的西部地区，可以考虑在西安、成都等经济中心城市设立分文机构，负责几个省的基金运作，以节省不必要的设立新机构的开支。同时，在社基局内设立监事会。作为社基局的监督机构，监督资金使用状况和资金经营状况，但不干涉社基局的具体业务。当然因社基局的股东系大的银行及保险公司等，经济实力雄厚，投资经验丰富，一般不会有因营运不善而破产之虞。
此外，为确保养老保险基金投资及养老保险各项管理工作顺利进行，可以考虑成立社会保障行政监督委员会(以下简称行监会)和社会保障社会监督委员会(以下简称社监会)。行监会由政府审计、监察部门牵头，有财政、银行、劳社部等机构的人员参加，挂靠于审计部门。社监会由人大、工会牵头，吸收企业代表、职工代表、民主人士和专家参加，挂靠于各级人大常委会。两大监督机构的职责都是负责监督包括养老保险在内的社会保障政策制定、执行和基金的运营。两个监督委员会与社基局的监事会从内外监督社基局，确保养老保险基金保值增值和社会保障事业顺利进行。
养老保险基金事关全国企业职工衣食住行，国家政策理当扶植，可以考虑效仿农业发展银行的操作，成为社会保险银行(BankofSocialSecurity／BoSS)(以下简称社保行)，作为支撑全国社会保障事业的专门性政策银行，并按照人民银行的机构设置在上海、广州、西安、南京、天津、成都、武汉、济南、沈阳等地设立分行。养老保险基金用于存款的部分可存入该银行，并给予养老保险基金较优惠的利率，并按复利计息，对养老保险基金存款给予保值贴补，社保行在无力支付贴补额时可由财政弥补亏损。养者保险基金收益率较高时，可从其超过当年通货膨胀率的部分中按一定比例提取养老保险投资风险准备金，该准备金存入社保行并享有优惠利率。中国人民银行对社保行运用养老保险基金存款发放贷款的利息收入，应该减免营业税，为社保行给予养老保险基金优惠利率提供实际支持。用养老保险基金购买国债，虽然其回报率一般高于银行存款，但在通货膨胀盛行的今天，至少应对这一部分国债给予保值贴补。可以考虑由社保行发行特种国债，专门由社基局用养老保险基金认购，并给予较高收益率。出现意料之外的高通货膨胀时，给予保值贴补，确保养老保险基金保值。社保行的利润可用于支持与养老保险密切相关的事业，如社基局的办公设备的添置等。
2．委托一的博弈分析
基金所面临的最大问题是如何保证这些投资机构能够按照基金所有人的投资意愿或策略行事，这里牵涉到委托一关系中的几个基本问题。一般认为，存在信息不对称的委托人和人之间要达成对双方有约束力且有效的合同，需满足以下三个基本条件：(1)人以行动效用最大化原则选择具体的操作行动，即所谓激励相容条件；(2)在具有“自然”干涉的情况下，人履行合同责任后所获收益不能低于某个预定收益额，是为参与条件；(3)在人执行这个合同后，委托人所获收益最大化，采用其他合同都不能使委托人的收益超过或等于执行该合同所取得的效用，是为收益最大化条件。
但是，在委托一合同不完善时，有四个难以克服的困难，使劳社部与社基局的委托一存在潜在的风险。一是利益不相同。社基局为了追求自身利益最大化，有时会采取短期行为或过于冒险的行为。二是责任不对等。人掌握着养老保险基金的经营权，但只承担有限盈亏责任，作为委托人的劳社部失去了基金的经营权，却最终承担盈亏责任。这种责任的不对等，使得人可能不负责任地决策。第三是信息不对称。由于人的信息优势，以及获取信息的边际成本是递增的，掌握基金经营权的社基局既有动机又有可能欺骗委托人(劳社部)，而且委托人还很难监督和约束人。第四是契约不完全。在不完全的合同下，人总有空子可钻。强化委托人对人的激励机制，将使人经过收益成本比较后，自觉地按照委托人的意愿行事。假设委托人的目标函数为Y＝Y(x)；人的目标函数为：X=X(a，w)，a为人的决策变量，可代表他的努力程度。w为不受委托人、人控制的外生随机变量。这意味着人的经营好坏由其努力程度和外界不确定因素共同决定。1996年诺贝尔经济学奖得主莫里斯(mirrless)指出：如果w具有一定的边界，即w对x的影响是在一个可观测的区间里，即便信息不对称，委托人可以通过事前的警告或鼓励，使人不会选择较低的努力水平，并且使委托人、人均获得满意的收益水平。
资本市场不发达时，市场上可供选择的投资工具少，而且风险不易分散和转移，此时政府多采取严格的控制措施，对养老保险基金的运用规定途径及比例。如果资本市场是发达的，人主要将养老保险基金采取三种投资方式：一是通过某些形式的延期年金政策向保险合同支付保险费，即将养老保险基金用于购买寿险保单。二是把基金会成员的缴费转移进某种资产的组合，这叫做“分离基金”。三是与其他的基金结合投资于一个单独的资产组合，这叫作“共同基金”。事实上，成功的人会寻求以上三种投资形式的一定比例的组合。
假定社基局通过权衡比较，能够选择其中最为有利的一种投资方式，又假设养老保险基金仅存入银行和购买国馈会贬值，净收益为-10，设自然的状态有好与不好两种，由于我国宏观经济定势良好，好的状态出现的概率为0．8；设社基局在经营养老保险基金以外，无论如何努力工作所能获得的最大收益为40、而努力工作需要支付20的成本，其净收益为20。在委托一关系中，基金所有人与运营人有比例分成(为分析方便，本文暂以五五分成为例)和固定收益两种利益分配方式。其支付矩阵如图2：
比例(五五)分成
注：①运营人的收益分布是努力程度与自然的函数。为分析方便，本文忽赂了努力程度一般的情形，假设运营人只有努力和不努力两种策略，努力指运营人殚思竭虑，并总能实现最优投资组合策赂；不努力指运营人仍将基金存入银行和购买国债。两种情况下，运营人付出的劳动分别为20和5。为简化问题，设基金收益在“好，努力”的搭配下为100，“不好，不努力”时为-50，其他两种情形(好，不努力；不好，努力)时均为0。并假设所有人将养老保险基金委托给人后，不从事盈利性的活动，基金收益来自于运营人投资所得。运营人不努力时因合同约束，无暇从事其他盈利活动。
②30＝50-20，20为运营人努力工作的成本。
③-15＝(-10)+(-5)，其中-10表示养老保险基金仅用于银行存款和购买国债时的实际收益，因本文主要研究委托的情形，故在基金不委托专门机构投资而仅用于银行存款和购买国债时，省略了“自然”好与不好的差异。5表示运用养老保险基金于以上两种方式时所进行管理等付出的劳动。
④40＝60-20，经济环境好时努力工作收益为100，运营人支付给所有人40以外的60扣除努力工作的成本20即得到40。
⑤-60=0-40-20，40为运营人支付给所有人的固定额，20为运营人努力工作的成本。
可以看出，在图2中的比例分成或固定收益的利益分配方式下，无论自然出现好或不好的情形，只要运营人接受了委托一合同，运营人努力总是好于不努力，即不努力战略相对于努力而言是可剔除的严格劣战略。在固定收益方式下，所有人的收益40大于-15，故“委托，努力”是精练贝叶斯纳什均衡点。在比例分成方式下，由于运营人会选择努力工作，所有人的预期收益＝0．8*50+o．2*0＝40。而且50，0也都大于-15，我们可以做以下结论：无论采取何冲利益分配方式，“委托，努力”是所有人和运营人的必然选择。我们进一步研究可以发现，在以上两钟情形下，运营人的预期收益(指净收益)均为20。然而运营人从事养老保险基金运营以外的工作最多也能获得20的净收益，理性的运营人不一定会接受委托一合同。而且越是风险厌恶的运营人更可能拒绝这一合同。
明智的所有人可以将五五比例分成改为四六比例分成，以提高运营人的预期收益，而所有人仍将获得远远高于自己经营(不委托)时的收益。可以考虑将所有人的固定收益下调为35，使运营人预期收益增加为25。理论上可以进行—九比例分成或将所有人固定收益下调为5或更低，也可以五五比例分成或将所有人固定收益定为40。
到底选择何种利益分配方式，比例或固定收益的确定为多少取决于二者的博弈过程、供求状况以及人的类型。在我国现阶段，养老保险基金所有人是惟一确定的，如果引入竞争机制，产生较多的养老保险基金运营人，则最终的委托一合同的制定会有利于所有人，会形成接近五五比例分成或固定收益为40的合同。在人财务公开且具有相对独立性的情况下，比例分成是委托人与人分享剩余的最有效的制度安排。但是如果社基局(人)是风险中性的，无论劳社部(委托人)对风险的态度如何，固定收益是有效的办法。在商业银行与企业间的博弈过程中，企业也是接受了固定收益的办法，商业银行的固定收益表现为事先约定的贷款利息。通过固定收益的委托一后，基金所有人成功地转嫁了风险，人获得了剩余索取权，此时人极其努力地工作是最优的。对于委托人，尽管由于剩余索取权的分割和部分转让从静态上看使其利益受损，但这较之委托人自理基金的经营业务，仍是帕累托改进。因为，从动态上看，由于人获得了部分剩余索取权，其积极性提高了，运用其专业投资技术，可以增加养老保险基金的投资收益，使委托人获得高于自理时的收益。
当然，由于社基局在运用养者保险基金进行投资时，也需要对巨大风险进行控制和转嫁，保险市场，尤其是长期寿险市场可以满足这一要求。社基局可以通过购买再保险或购买长期寿险保单的办法向商业保险市场转嫁风险。养老保险基金投资的基本管理结构如图3。
养老保险基金管理篇9
[关键词]养老保险基金，商业银行，助学贷款
目前，我国养老保险基金实行“以收定支，略有节余”的原则，并逐渐向基金积累制转变。我国养老保险基金每年都有结余，但结余的数额在逐年降低。到2003年末，养老保险基金累计结余已达2207亿元。随着我国老年人口规模的迅速增长及人口老龄化的发展趋势，不仅从需求方面对中国社会养老保障造成压力，在供给方面也对社会养老保障形成冲击。财政部社会保障司对养老保险中的基本养老保险基金收支进行预测。结果表明，基金在2028年将首次出现赤字，当期赤字为3089亿元，2031年赤字额将达到高峰，为3808亿元。
目前，我国养老保险基金投资渠道主要是银行储蓄投资和国债投资，保险投资的多元化程度远低于国际市场水平，尤其是缺少足够的信用风险类产品。由于我国养老保险基金投资运营的途径所限，基金的收益率偏低，这一方面使基金呈现逐渐贬值的趋势，另一方面使得目标替代率(我国目标替代率的确定以养老基金收益率等于工资增长率为假设前提)无法实现，从而动摇我国社会养老保险制度。由于养老保险基金的收益率远低于工资增长率，个人账户实际积累额达不到目标积累额，如不及时调整养老保险基金的投资组合，提高收益率，我国的养老保险在不久将陷入“被迫提高缴费率——企业不堪重负，个人无力投保——养老保险制度崩溃”的危机之中。
面对我国现状，养老保险基金累计结余资金的去向就显得尤为重要。因此，在保证养老保险基金投资安全性的同时，提高其收益性对我国来说更加重要。
而另一方面，大学校园中大约20%的莘莘学子，由于家境贫寒，需要通过助学贷款的方式来顺利结束学业。然而，目前由商业银行来提供助学贷款的实际运转情况并不理想。
一是现行的助学贷款制度存在着政策性目标和商业性手段之间难以两全的矛盾。国家助学贷款是由国家指定的商业银行面向在枚的全日制高等学校(包括民办高校)中经济困难的本专科学生、第二学位学生、研究生发放的无需抵押的，在校期间政府给予全额贴息的个人信用贷款，目的是帮助普通高等学校的经济困难学生支付学费、住宿费和生活费，以保障其顺利完成学业。国家助学贷款一方面具有保证教育机会均等，．维护高校和社会稳定，帮助经济困难的学生顺利完成学业的政策性目标。另一方面，国家助学贷款又委托商业银行运作，定位于商业贷款性质，实际上又将风险交由商业银行承担，从而难以避免地出现政策性目标与商业性运作之间难以两全的矛盾。
二是贷款难。助学贷款是一项信用政策贷款，带有扶贫和支教性质，既无担保又无抵押，还贷主要依靠学生未来的还贷能力及其还贷意愿，风险较大，而商业银行以追求利润最大化为目标，自然不愿承担这种风险。金融机构考查学生的个人信用和学生的还贷意愿及还贷能力都无从审查，借贷双方信息不对称现象较为严重。通常银行确定谁的信用更好，谁未来现金量更高，往往以名牌大学及高学历为判断的标准，而对一般的院校退避三舍的现象较为严重。其结果是贫困学生因为所在院校不同而产生不同的获得助学贷款的机会，相当多的地方院校仍得不到助学贷款的支持，这使国家助学贷款成效大打折扣，造成了信贷配给不平衡的局面。据统计，目前我国高校各类在校学生1600万人，其中经济比较困难的学生约占20%。而截至2005年3月份，全国高校已签订国家助学贷款合同的学生人数只有85．5万人，即仅有27%左右的贫困生获得贷款。高校学生普遍反映获得助学贷款太难了。
三是违约率高。权威部门统计，目前全国学生贷款逾期不还的比例已经远远高于其他类型的贷款，有些学校甚至高达20%。据统计，在未能如约偿还国家助学贷款的诸种原因中，诚信教育的不足和信用的缺失是一个原因。而在约束贷款人方面，国家助学贷款制度缺乏有效的刚性措施是原因之二，借款人毕业后奔赴四面八方，银行与不少借款人根本联系不上，对其失信行为束手无策，贷后约束机制不完善使借贷风险无从控制。就业困难或就业处境不佳(既有客观因素也有主观因素)是最主要的原因。解决这个问题的办法除了培养守信意识和采取更灵活便捷的还款形式外，加强贷款制度建设、提高失信成本是解决问题的根本办法。
四是追讨成本高。银行方面有关人员指出，国家助学贷款一般发放期限长、风险大，不可预测因素较多，特别是在贷后管理、催收等方面，银行要付出较大成本，还贷情况不佳，就加大了银行的风险预期值。
如何找到一个既能控制贷款风险又能兼顾各方利益的有效办法?一方面是养老保险基金资金投资渠道少，投资多元化程度低，缺少足够的信用风险类产品，造成社会资金的闲置和浪费。另一方面是学子苦苦贷不到钱，不能正常进行学业，造成更大社会资源的浪费，是否能将两者对接?本文提出一种观点，即由养老保险基金代替商业银行来提供助学贷款。由养老基金提供助学贷款有如下好处：
一是可以拓展保险资金运营渠道，提高养老保险基金的收益率。目前养老基金的投资主要是银行存款和购买国债，都受同期的存款利率影响。由养老保险基金提供助学贷款后，其收益率受贷款利率影响。一般贷款利率总是高于存款利率，所以能提高养老保险基金的收益率。
二是可以降低违约率。目前借款人违约率居高不下，主要是因为贷款人贷出助学贷款后，对借款人缺乏有效的约束机制，借款人违约成本低或者是根本没有违约成本。由养老保险基金提供助学贷款后，一方面可以根据贷款人的实际情况展期还款，降低由于就业困难或就业处境不佳等原因被迫违约的违约率。而现在助学贷款的贷款机构是商业银行，每年都要进行独立核算，其承担的风险越大借款还款期限越长，预提的坏账准备就越多，影响其盈利能力，从而影响其竞争力，所以银行都希望在短期内还款，因此限制了较短的还款期，造成了高违约率。由养老保险基金提供助学贷款后，首先贷款者不是商业机构，不会只看重企业内部效益，更看重社会效益，只要不影响养老保险基金一定期限内的需要量，可适当展期，并且由借款者承担展期的利息。这样既降低了由于就业困难或就业处境不佳等原因被迫违约的违约率，又保证了养老保险基金的高收益率。另一方面，对于那些缺少信用的借款者，通过约束机制的建立使其不得不还款。将借款者的还款额及还款期与借款者的养老保险账户结合，对于恶意违约者可从其养老保险账户中直接划出，并不准予以后补缴这部分划拨款，这将直接影响借款者未来的收益。而养老基金对于个人的作用是保障离退休职工基本生活需要。借款者作为经济人及风险规避者通过还款与不还款的博弈，自然会选择还款，从而降低了违约率。这样既保证了养老基金的安全性又保证了收益性。
三是可以改变政策性目的由商业机构来运作的模式。现在的助学贷款由商业银行提供，助学贷款是一种信用贷款，既无抵押又无担保，因此银行所提供的贷款越多所承担的风险就越大，所以，银行宁可冒被罚款的风险也不愿多贷款，所以出现贷款难现象。由养老保险基金提供助学贷款后，可以在一定程度缓解贷款难的问题。
养老保险基金管理篇10
关键词：居民养老保险基金管理创新思考
为了能够让居民养老保险的基金管理工作达到保值增值的理想目标，也为了切实解决中国老人的基本养老问题，居民养老保险的基金管理工作需要进行一定程度的创新思考和创新的实践。本文将具体研究居民养老保险的基本概念和意义，居民养老保险基金管理工作中存在的问题以及相应的完善对策。
一、居民养老保险概述
首先，居民养老保险，不仅指城镇居民养老保险，而且包括农村居民养老保险，也可以称作城乡居民养老保险。在社会发展如此快速的今天，国家政策使得我国的基本养老保险覆盖面广泛，让每一个城乡居民都能够享受养老保险带来的科学化及人性化的服务，并且通过居民养老保险的推行，能够最大程度地促进社会进步和养老保险制度的推进改进。通过居民社会养老保险，不仅能够解决不少城乡孤寡老人无依无靠的问题，还能够推进社会精神文明建设。
其次，居民社会养老保险秉承科学发展观和可持续发展的基本理念，通过广泛的覆盖面和保值增值的基本目标来进行城乡居民老有所养的问题。居民社会养老保险通过企业商业个人等等多种方式为基金管理筹集资金，并且以社会发展为背景，筹集到基本的资金为居民养老保险的推进打基础。
再次，居民社会养老保险通过多种多样的方式进行推行，通过城乡居民的个人缴费实现养老保险的投保目标，居民个人根据自己的经济水平进行保险参与，根据每个社会民众的经济阶层对养老保险缴费进行分层，不同经济水平的居民可以参与不同层次的养老保险缴费，这样的个人缴费方式也是作为居民养老保险方式的最基本最主要的方式之一；其次，通过政府的补贴能够为一些落后的贫困的地区和老人进行补贴性的投保，体现了国家对社会居民群体的关怀和帮助；最后，通过企业商业等经济组织的支持和帮助，能够为居民社会养老保险注入部分资金帮助。
最后，居民养老保险基金的意义在于与其他的社会保障政策相互支撑，以保障城乡居民老年人的基本生活。通过个人、政府、经济组织的养老基金缴纳补贴，能够极大程度地支持居民养老保险工作，参加居民养老保险的城乡居民，在六十岁的时候能够每个月领取养老金。这无疑增加了我国城乡参与养老保险的覆盖面，这也能够为自身的老年生活提供基本保障，以安享晚年。
二、我国居民养老保险基金管理工作中存在的问题
首先，在居民养老保险基金管理工作中出现了这样的问题，由于基金筹集和缴纳的不恰当出现了新的债务问题，由于居民养老保险的资金缴纳是居民养老保险运作的基本核心，所以在这样的情况之下，就导致了新的隐藏性的债务问题，由于我国出台了相关的政策是关于对于落后的地区进行优惠收取养老保险缴纳金的政策，这样的政策在实施的过程中会出现一些难以避免的漏洞，就会导致新的隐藏性的债务问题出现，导致居民养老保险的基金出现失衡的状况。一些居民养老保险还存在拖欠和中途拒绝缴纳的问题，由于各种各样的原因养老保险缴纳金不到位，就难以实施居民养老保险基金的管理工作。
其次，由于社会中出现了人口老龄化的现状，居民养老保险基金管理工作中出现了难度系数，根据相关专家的解释，人口老龄化指的是在某个地区某段时间之内总人口中老年人的比例，按照增长的趋势发展会导致社会资源被运用在各项老年人当中，导致国家的压力增加，在居民养老保险基金管理工作中，会因为我国人口老龄化造成居民养老保险的资金不足，并且导致居民养老保险的基金难以控制稳定平衡。
最后，由于相关的政策制定，居民的退休年龄统一在六十周岁，由于城乡差距的存在，城乡居民在享受居民养老保险金的政策的时候，终究会存在着一定的距离和尺度，在这种情况下，我国的居民养老保险基金管理工作又经历一次财务上的困难和挑战。最后，由于居民养老保险基金管理工作中的政策制度有一定程度的缺陷，所以会导致养老保险金的失调和使用不当等等问题。
三、我国养老保险基金管理工作创新思考
由于居民社会养老保险基金管理工作中出现了各种各样的问题和困难，其中包括管理不善基金使用不当，也包括一些新的隐藏的债务问题，失调失去平衡的居民养老保险的财务问题以及社会中出现的人口老龄化的问题。面对各种各样的居民社会养老保险基金管理工作中存在的问题，需要提出相应的对策和方案，这也是居民养老保险基金管理工作中需要加强的创新思考。
首先，居民养老保险基金管理工作中需要加强基金征缴的工作，并且全方位地扩大居民养老保险的覆盖面，从个人、政府、经济组织中更多地获得养老金来源才能够全方面地开展征缴的工作，鼓励城乡居民积极地参与投保，对城乡居民普及养老保险的积极意义以及养老保险可持续发展的作用，让城乡居民对养老保险基础知识和人口老龄化的变化趋势有个基本了解，能够让城乡居民认识到养老保险的意义所在和重要性，从而让民众们积极地参与投保。通过这样的政策实施，能够直接主观地加强居民养老保险基金管理工作的征缴工作，从而迈出养老保险基金管理工作创新思考的第一步。
其次，通过加强居民养老保险基金管理工作，增加基金安全的力度，达到保障基金的保值增值的基本目标，将行政管理和运营管理中需要履行的职能做到最好。通过行政管理的基本制度制定和基本的统筹，以及运营管理中的基本操作和流程实践，达到运营管理和行政管理相互配合相互支持，从而使我国的居民养老保险基金管理工作规范化科学化人性化。
再次，完善我国居民养老保险基金管理工作制度，并且拓宽筹集资金的渠道，调整养老金的基本财政结构，使其更加具有灵活性和严格性。通过调整基本的财政支出结构，能够有效地进行养老保险基金管理，并且保持养老保险金的流动性和运营的基本性质。通过优化居民养老保险的基本结构，创造更多的资金源头，需要通过调整提高居民养老保险的资金利率，通过多种多样的方式，形成多元化的投资渠道，既要保证本金，又要通过灵活多样的投资方式获得更加丰厚的资金和资金渠道。通过统筹兼顾的方式，全方位扩大养老保险的覆盖面积，并且通过制定有效的政策，完成城乡居民的社会养老保险基金的管理工作。
最后，通过及时解决居民养老保险基金管理中出现的问题，出台相关的制度和政策，能够让居民养老保险基金管理工作的创新思考得到基本的实践，并且通过统筹兼顾和覆盖率的扩大，能够基本解决个人缴纳养老保险金带来的资金流通，通过规划调整养老保险基金管理的基本结构，优化居民养老保险基金管理的基本模式，能够从内部主动地拓宽居民养老保险的资金渠道，从而获得更加丰厚的收益，为社会中的居民养老保险基金管理工作创造更加和谐稳定的未来。
四、结束语
我国在居民养老保险基金管理工作上更加的需要加强实践力度，让其资金管理水平保持在保值或者是增值的状态，改善我国社会老龄化的状况，让老年人老有所依。通过居民社会养老保险基金管理工作机制的调整和不断完善，我们相信政府能够有效地解决参保人数少覆盖率低等问题，有效地拓宽资金渠道，创造更和谐的社会。
参考文献：
[1]李欢.我国养老保险基金管理思考[J].合作经济与科技，2009