企业项目投资管理篇1
【关键词】投资战略；投资组合；实物期权
企业的生存靠发展，企业的发展却要依赖于投资。这里的投资是广义的概念，不仅包括企业在新领域的拓展，同时也包括企业原有领域内的创新。固然，企业要进入一个新的领域，需要依托于某个项目，并投入大量的资源。但是，企业在自身业务范围内的创新，无论是产品线的延伸还是现有产品的改良，都会面临来自技术、市场方面的风险，并耗费大量的资源，这就具备了投资项目最基本的特征。因此，项目投资是企业发展的重大决策，这种选择和决策，无论是扩大再生产或是开拓新市场都将对企业的发展起着决定性的作用。
一、投资战略的制订
企业投资战略作为企业发展战略的一部分是和整体发展战略相适应的，相应于企业的创新发展和稳定发展两种基本战略，投资战略也有两种基本战略，即创新型投资战略和稳定型投资战略。企业选择创新发展还是稳定发展，取决于企业自身发展的需要，取决于对市场前景和企业态势的把握。而选择投资战略方向（产品－市场选择）与确定投资战略态势（竞争分析）构成了企业发展战略的核心，它们构成了企业投资战略选择的前提。在明确了企业发展战略的基础上，投资战略的选择包括投资战略类型、投资时机选择和投资项目的优化组合。
二、投资项目的选择
企业投资项目的选择决不是漫无目的的搜寻，而是应该根据企业既定的投资战略，以企业自身投资能力为基础，围绕企业核心竞争力进行项目选择。没有方向性的项目选择不但浪费大量的财力、物力，而且往往无法发现真正适合企业的项目，错失良好的投机时机。
1、基于企业投资战略的项目选择
企业的投资战略为项目的选择指明了方向，稳定型投资战略要求企业的投资围绕企业现有业务领域、现有市场进行核心多元化或者至少是相关多元化投资。因此，企业在选择投资项目时，必然会围绕现有产品进行纵向或横向的信息搜寻。所谓纵向是指向现有产品的上游或下游延伸，横向是指丰富产品类型以覆盖更多的细分市场。无论是纵向还是横向都要求企业在自己熟悉的领域内搜寻项目信息；与此相对应，创新型投资战略要求企业跳出现有的业务框架，开发全新的产品或拓展新的市场，甚至是在完全陌生的领域进行投资。但这种投资并不意味着四处开花，毫无方向，它必须以企业的投资能力为基础，以企业核心竞争力为中心，是企业核心竞争力的延伸。
2、基于企业核心竞争力的项目选择
企业核心竞争力是企业生存的基础，同时也决定了企业拓展的能力边界。企业必须明确的知道自己的核心竞争力所在，是品牌影响力、管理能力、人才储备、技术水平，抑或是规模实力。无论是稳定型投资战略下的纵向、横向扩张，还是创新性投资战略下的完全多元化都不应该脱离企业核心竞争力的控制范围。例如，企业的核心竞争力在于品牌影响力，那么企业就应该在原有行业领域内，而不应该和原有业务脱离过大，否则品牌影响力就无法得到有效的延伸；如果企业的核心竞争力在于人才储备，则需要进一步明确人才结构，技术人才充足的企业显然适合投资于产品的研发，而销售人才充足的企业则适合新市场的开拓。由此可见，在企业投资战略为项目选择提供了基本的方向后，企业核心竞争力再次确立了信息搜寻的范围及中心。
3、基于企业投资能力的项目选择
企业投资能力是由企业资金实力、现金流状况、筹资能力等因素共同决定的，投资能力决定了企业的投资规模，包括单个投资项目的规模和企业总体投资规模。投资项目规模的确定包括两个方面：首先，投资能力决定了投资规模的可能性，就总体投资规模而言，企业投资能力决定了它的边界，超越自身能力的投资规模显然是不切实际的。对于单个项目的投资规模，它必然是在总体投资规模内的，另外从分散风险的角度，企业不可能将所有的资源投资于某一个项目，这种项目风险将会是致命性的，一旦项目失败将威胁到企业的存亡。因此，企业对单个项目投资规模的确定必须在投资能力的基础上考虑风险分散的要求；其次，客观条件决定了投资规模的可行性，这里的客观条件包括物质技术条件、市场规模以及经济效益等。物质技术条件决定了投资项目的性质，资本密集性、技术密集性和管理密集性行业所要求的投资规模存在相当大的差距。市场规模决定着项目发展的空间，进而决定了投资规模的边界。经济效益通过项目不同规模下的边际收益率和企业资金成本间的比较，准确地界定了项目投资规模的临界点。企业总体投资规模及单个项目投资规模的确定再次缩小了投资项目选择的范围，这不仅有助于企业提高项目选择的效率，而且大大的节约了企业资源的耗费。
三、投资项目的可行性研究
可行性研究是整个项目投资的核心部分，是项目决策的主要依据。因此，可行性研究的科学性和准确性直接关系着企业投资的成败。一份良好的可行性研究报告应该做到对项目的前景和项目未来的运行轨迹作出精确的估算，从而保证项目决策的成功率。
可行性研究有三种类型：机会研究、初步可行性研究和技术科技可行性研究。机会研究的主要任务是为项目投资方向提出建议，即在一个确定的地区和行业内，以市场调查为基础，选择项目，寻找最有利的投资机会；初步可行性研究的主要任务是对机会研究认为可行的项目进行进一步论证，并据此作出是否投资的初步决定，是否进行下一步的技术经济可行性研究。
机会研究和初步可行性研究更多的是对项目的风险、技术方案、经济效益等要素给出粗略的评价，往往限于数据选择的补充分，评价局限于定性的层次，无法精确的描述项目前景。而技术经济可行性研究才是整个项目可行性研究的核心部分，它必须在收集大量数据的基础上，对项目的各项要素给出完整的定量分析，用准确的数据对项目进行评价，它是项目决策科学化的重要手段，是项目或方案抉择的主要依据之一。
技术经济可行性研究包括项目前景预测、技术方案评价、财务评价、社会和环境评价等重要内容，每个部分都拥有许多成熟的行之有效的评价方法和工具，本文不欲对此做简单的罗列，而将重点对企业实际操作过程中容易忽视的环节进行讨论。
1、项目风险评价
一般而言，项目风险评价包括自然风险、政策风险、技术风险、市场风险、财务风险、管理风险等诸多方面。在进行风险评价时，我们往往采用单因素分析和多因素组合分析。这种分析方法可完整的给出各类风险对项目的影响，但往往忽略了以下几个方面的因素，从而影响了评价的准确性。首先，我们在利用单因素风险分析中所确定的相关性以及根据各风险因素的重要性所确定的权重进行多因素组合分析时，忽略了各风险因素之间的相关性，从而影响了整体风险评价的准确性。
其次，我们在风险评价时只局限于项目本身的风险分析，而忽视了企业同时投资的多项目之间，甚至是项目和企业自身所从事的业务之间的相关性。这关系到企业整体运行的稳定性和企业风险分散的有效性。
因此，我们在进行项目风险评价时，必须要对各项目风险之间的相关性进行合理的估算，以准确的分析项目风险的影响程度。同时，要对各项目之间以及与企业已有业务之间的风险相关性，从整体上提高企业抵御风险的能力。
2、项目能力分析
项目能力分析同样是一项系统性的工作，它包括技术、管理、资金等各方面的因素。企业实际可行性研究中关注最多的往往是技术和资金能力的分析，因为这两个方面是最为直观，同时也是无法逾越的，但其它方面的因素同样是不容忽视的。
管理能力在项目可行性研究中容易被忽视，一方面是因为管理能力本身就无法准确的度量。另一方面，项目本身对企业管理能力的要求更是一个模糊的概念。评价上的难度使得企业往往忽视这方面的考量，或者倾向于过度自信地评价自身的管理能力。这必须引起企业的足够重视，对某些项目而言，管理能力往往比技术能力更为重要。这是因为管理也是生产力，管理决定着技术成果能否成功的实现商品化。
我们在进行资金能力分析时，注重的是企业的资金实力和筹资能力，这决定着企业能够向项目投入的资金量。但正如我们前面所提及的，在能够提供项目所需资金量的同时还需考虑风险分散的要求。同时，企业自身不同的状况也制约着项目资金的使用能力。对于自身业务现金流不充分的企业，如果新增投资项目有着同样的状况必然会进一步恶化企业现金流动性。而对于负债率过高的企业，不适合投资建设期长、资金回收慢的项目。
3、经济效益评价
项目经济分析是可行性研究的核心，这方面有着大量成熟的方法和工具。在现行的方法中，一般采用的是静态和动态相结合，以动态分析为主的分析方法，采用了能够反映项目整个计算期内经济效益的内部收益率、净现值等指标，并用这些指标作为判别项目取舍的依据。
净现值法的特点是强调对投资运转期间货币的时间价值和现金流量风险的考虑。其最常用同时也最完善的做法莫过于利用经过风险调整的现金流量和资金成本率计算净现值。然而，在实际中，一项投资的实施除了能带来一定的净现金流量外，还会带来其他无形的收益（资产）。因此，作为对传统方法的补充和纠正，实物期权法在项目可行性研究中被越来越广泛的采用。这种方法要求企业将项目的每一步投资看作一个期权，项目给企业带来的除了直接的经济收益外还包括对进一步投资或在新的领域发展的期权。例如，对一项新技术的投资，目前来看经济效益不佳，但如果不投资，企业或许就永远失去了在这一技术路线上的发展机会，因此这一项目的投资意味着企业购买了一份未来继续投资的机会和权利。
四、投资项目的决策
投资项目的决策包括对单个项目的取舍和多个项目投资额度的确定和优先次序的选择。
对于单个项目，企业需要考察的是项目内部收益率是否能够达到要求，相对于企业筹资成本，能否取得正的净现金值，项目投资所带来的期权价值以及项目投资所带来的项目风险和系统性风险。
对于多个项目的决策，企业往往会根据投资项目的经济评价指标对项目进行排序，以此确定项目的投资次序。这种决策方法的问题在于忽略了项目之间风险的相关性，无法实现收益和风险的最佳均衡。因此，我们在多项目决策，即决定资源如何在项目间分配时，不仅仅需要考虑项目本身的经济效益和风险特征，还需要衡量各个项目以及新项目和企业现有业务之间风险的相关性，在确保投资效益的同时实现投资风险最小化。
鉴于项目投资对于企业生存和发展的重要意义，企业在进行投资项目的选择和决策时一定要遵循科学的程序和方法，坚决杜绝决策程序的随意化和形式化，要深入的考察和权衡项目的方方面面，并将项目纳入到企业整体中加以系统的考量。这样才能确保企业投资项目的成功率，实现企业的持续发展。本文对项目投资的选择和决策做了简要的思考，并对企业实际操作中容易忽视的环节进行了探讨，以期能对企业的实际工作有所帮助。
【备注】
【1】许世刚,茅宁.不确定环境下项目投资决策的实物期权方法[J].淮阴师范学院学报.2004.1:65-69
【2】陈海芳,宋平.管理期权在项目投资决策中的应用[J].中北大学学报(社会科学版).2005.4:18-20
【3】郭百钢，韩玉启.基于实物期权的项目投资决策方法科学管理研究.2004.2:73-76
【4】李向红.内含报酬率法在项目投资决策中的不足与完善[J].天津市财贸管理干部学院学报.2004.2:32-33
企业项目投资管理篇2
一、油田企业投资项目管理中存在的主要问题
1．前期准备工作不够充分由于油田企业的投资项目资金投入大，影响因素多，所以前期的准备工作至关重要，如投资项目的规划、可行性研究报告及经济评价，都是油田企业投资决策前不可或缺的重要环节。由于油田企业的前期准备工作不充分，缺乏科学的项目规划，项目计划在下达后并没有进行详细的调研和充分的市场论证，很多问题都是在项目实施后才发现的，从而带来了不必要的损失。如在项目实施过程中容易产生预算超概算、概算超估算、决算超预算的“三超”问题，会严重影响油田企业的投资效益。
2．项目实施过程中缺乏有效的控制与监管油田企业投资项目的实施，会涉及到大量的人力、物力、财力，如果不对其实施有效的控制与监管，很容易造成油田企业投资效益的下降。例如，有的油田企业在下达投资计划后，并没有对下属单位的资金使用权进行有效的控制，在月末和年中等关键时期也没有对资金使用情况进行有效的审查，给了一些人可乘之机，容易导致项目资金的无序使用或不当流失，影响了油田企业投资效益。
3．后期评价流于形式，考核标准不够明确有的油田企业的投资项目在后期的评价工作并没有得到有效的开展，常常只是做做表面工作，原因就在于油田企业没有充分认识到后期评价的重要性，各项考核标准不够明确，没有建立健全、完善的后期评价制度，很多部门不愿意花费大量的时间、精力去做这方面的事情，导致投资项目的后期评价流于形式、徒有其表。
二、油田企业投资项目管理模式的改革对策
油田企业投资项目管理模式的改革，关键是要树立全过程的投资项目管理思路，加强投资项目全过程的内部控制，加快对资金使用的监管，明确油田企业投资项目管理的各项职责，进而实现对投资项目管理的有效控制。
1．做好投资项目的前期规划工作投资项目的前期规划是油田企业投资管理非常重要的环节，只有进行科学的规划，做足市场调研工作，才能明确企业的投资方向和投资重点，使企业各部门更加协调一致，更好地服务于企业管理层的投资决策。对此，油田企业要严格执行项目决策程序，重大投资项目要先评估后决策，如可行性研究报告是项目决策的依据，批准的可行性研究报告是下达分批计划的依据，初步设计是项目实施的依据和确认计划投资的依据，这些都应当作为企业投资项目前期规划工作的重点。
2．加强投资项目实施过程的控制与监管基于油田企业投资项目投资金额大、风险大的特征，油田企业投资项目的运行机构与监督机构必须分离，只有这样才能保证监督的有效性，同时要明确投资项目责任，严格落实投资项目管理的内部控制制度，做好各个部门之间的沟通与协作。在项目实施过程中，各分公司要维护投资计划的严肃性，严格投资项目资金的管理与控制，突出以效益为中心的投资管理理念，在投资项目实施全过程，都要立足效益、围绕效益、服从效益。此外，油田企业投资项目的有效管理，必须加强对投资风险的管理，认真落实关于全面风险管控各项要求，加强投资项目投资风险分析，对与投资项目相关的资源、市场、技术、政策法规等进行风险分析，列出关键风险因素，并提出规避风险措施及建议。
3．重视后期的投资评价与考核工作在油田企业投资项目完善之后，企业要对项目实施过程中的详细记录进行审核，对投资项目的投资效益进行有效的分析，对投资项目在实施过程中出现问题和发现的缺陷要进行认真的分析，并形成有效的分析报告，并做好投资项目资料档案的保存工作。后期投资评价考核工作的有效开展，可以为以后同类项目提供经验、依据，使油田企业以后的投资更科学、更准确，减少失误和经济损失。
三、结语
企业项目投资管理篇3
第一条为贯彻实施《国务院关于投资体制改革的决定》（国发〔*〕20号），进一步深化企业投资项目管理制度改革，根据《企业投资项目核准暂行办法》（国家发改委第19号令）、《广东省企业投资项目核准暂行办法》、《广东省企业投资项目备案办法》，结合我市实际，制定本办法。
第二条本办法所称企业投资项目，是指企业利用自有资金、融资等非政府性资金进行的固定资产投资项目，分基本建设项目和技术改造项目。
第三条本办法适用于在本市行政区域内实行核准制、备案制的内资企业投资项目。不包括境外投资项目。
第四条市发展和改革部门和市经济贸易部门是市政府负责企业投资项目管理的行政主管部门（以下简称企业投资项目主管部门），是企业投资项目的核准、备案机关。市发展和改革部门负责办理我市基本建设投资项目和非工业、交通、商业领域技术改造投资项目核准、备案；市经济贸易部门负责办理工业、交通、商业领域技术改造投资项目核准、备案。
第五条本办法所称核准，是指企业投资项目主管部门对于企业投资建设重大项目和限制类项目，从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断等外部性影响方面进行审核的行政行为。
本办法所称备案，是指企业投资项目主管部门依照国家法律法规和有关政策，对符合备案范围的企业投资项目及有关内容予以确认，并进行信息收集管理的行政行为。
第六条企业投资项目主管部门可委托各镇政府（含火炬区管委会、区办事处）负责受理本镇、区企业投资项目核准、备案业务的申请，并按有关程序上报。
第二章核准、备案的范围和权限
第七条企业投资项目实行核准制（以下称核准项目）的范围和权限按国务院《政府核准的投资项目目录》、《广东省政府核准的投资项目目录（*年本）》和《*市政府核准的投资项目目录（*年本）》（见附件1）执行。
第八条对于企业投资核准项目，主要审核以下内容：
（一）是否符合国家和省的有关法律法规和宏观调控政策；
（二）是否符合国民经济和社会发展规划、行业规划、产业政策、行业准入标准、城市规划和土地利用总体规划；
（三）地区布局是否合理；
（四）是否影响经济安全；
（五）是否合理开发并有效利用资源，特别是自然资源和公共基础设施；
（六）生态环境和自然文化遗产是否得到有效保护；
（七）对公众利益，特别是项目建设地的公众利益是否产生重大不利影响。
第九条企业投资项目除以下投资项目外，依照本办法实行备案制（以下称备案项目）：
（一）国务院公布的《政府核准的投资项目目录》、《广东省政府核准的投资项目目录（*年本）》和《*市政府核准的投资项目目录（*年本）》所列项目；
（二）使用政府性资金以直接投资和资本金注入方式建设的项目；
（三）法律法规和国务院、省政府专门规定必须审批或核准的项目；
（四）法律法规和国务院、省政府、市政府专门规定限制禁止投资的项目。
第十条对于备案项目，主要审查以下内容：
（一）资料是否齐全；
（二）是否属于政府核准或审批而不应进行备案的项目；
（三）是否符合产业政策；
（四）是否符合行业准入标准；
（五）是否符合国家的其他相关法律法规。
第十一条市发展和改革部门负责办理企业总投资2亿元以下（不含本数，下同）基本建设投资项目，及总投资2亿元以下非工业、交通、商业领域技术改造投资项目备案。企业总投资2亿元及以上（含本数，下同）基本建设投资项目，以及总投资2亿元以上非工业、交通、商业领域技术改造投资项目的备案由市发展和改革部门上报省发展和改革部门办理。
市经贸部门负责办理总投资3000万元以下的工业、交通、商业领域技术改造投资项目备案。总投资3000万元以上的工业、交通、商业领域技术改造投资项目的备案由省经贸部门办理。
第三章项目核准、备案申报内容
第十二条企业投资项目申请核准的，投资者应向企业投资项目主管部门提交项目申请报告，不再需要经过项目建议书、可行性研究报告和开工报告等批准程序。
第十三条项目申请报告应由具备资质的咨询机构编制。需报省级以上企业投资主管部门核准的项目，其项目申请报告应由具备乙级以上工程咨询资格的机构编制。
第十四条企业投资项目申请报告按照《企业基本建设投资项目申请报告提纲》（见附件2）、《企业技术改造投资项目申请报告提纲》（见附件3）编制。国家公布示范文本的行业，项目申请报告按照国家示范文本编制。
项目估算总投资3000万元以下的基建项目，可免编写项目申请报告，按照《企业投资项目核准/备案申请表》（见附件4）填写有关申请。
第十五条企业投资项目申请核准时应提交以下书面材料：
（一）《企业投资项目核准/备案申请表》；
（二）项目申请报告（总投资3000万元以下的基建项目不用提供）；
（三）环境保护行政主管部门出具的项目环境影响评价文件审批意见；
（四）国土资源行政主管部门出具的项目土地使用证或用地预审意见；
（五）城市规划行政主管部门出具的城市规划意见；
（六）根据法律、法规应提交的其他文件。
第十六条企业投资项目申请备案，应提交以下材料：
（一）《企业投资项目核准/备案申请表》；属工业、交通、商业领域技术改造投资项目，提交《广东省企业技术改造投资项目备案申请表》（见附件5）；
（二）项目发起人及合作单位的法人证书等书面材料。
第十七条需报省级企业投资主管部门核准的项目，其环境影响评价文件审批意见按照建设项目环境影响评价文件分级审批规定的要求出具；项目用地预审意见由省国土资源部门出具；城市规划意见按照分级管理的原则，由市规划部门出具。
第十八条项目申请单位对所有申请材料内容的真实性负责。
第四章核准、备案程序
第十九条企业投资项目申请核准、备案，实行网上申请方式。
基本建设项目，非工业、交通、商业领域的技术改造项目申请程序如下：
（一）项目申请人（可以委托他人或镇区登记部门）登陆“*市行政服务在线”，根据项目类型选择填写《企业投资项目核准/备案申请表》；
（二）镇区经办部门对投资者申报材料在2个工作日内提出意见并在网上提交市发展和改革部门；
（三）市发展和改革部门按照规定程序对申报项目进行核准、备案。
工业、交通、商业领域的技术改造项目申请核准、备案申请程序如下：
（一）属备案项目，项目申请人登陆“广东省企业技术改造投资项目网上备案信息系统”填写《广东省企业技术改造投资项目备案申请表》；
（二）属核准的项目，将申报材料直接送市经贸局办事窗口。
（三）市经贸部门按照规定程序对申报项目进行核准、备案。
第二十条企业投资项目主管部门按以下程序对申请材料进行审核：
（一）对核准项目申请，应在受理项目申请材料后20个工作日内做出是否核准的决定，并向社会公布，或向上一级企业投资项目主管机关提出审核意见。由于特殊原因确实难以在规定时限内做出核准决定的，经本机关负责人批准，可以延长5个工作日，并应及时书面通知项目申请单位，说明延期理由。
如申请材料不齐全或者不符合有关要求，应在收到申请材料后5个工作日内一次性告知项目申请单位需澄清、补充的相关情况和文件或对相应内容进行调整。对按要求已进行澄清、补充或调整，符合申请要求的项目申请材料，应予以受理，经核对书面资料无误后，发放项目核准通知书（核准证）。对不予核准的项目，由投资主管部门发放不予核准通知书，说明理由，并抄送相关部门。
（二）对备案项目，企业投资项目主管部门应及时办理、答复。对符合备案条件的项目，在5个工作日内办理完毕，向申请单位发放项目备案证。对资料不齐全或不符合有关要求的项目，在3个工作日内一次性告知申请单位澄清、补充的有关情况或文件，或对相关内容进行调整。对不同意备案的项目，在3个工作日内出具不予备案通知书，并说明理由。
上述规定的时限，不包括委托咨询评估、征求公众意见和进行专家评议所需时间。
第二十一条企业投资项目主管部门审核项目申请报告时，可根据需要征求相关部门的意见或者按照有关规定委托有资质的咨询机构进行评估。对可能对公众利益造成重大影响的项目，应采取适当方式征求公众意见，特别重大的项目，可以实行专家评议制度。
需征求行业主管部门意见的，应向行业主管部门出具征求意见函并附相关材料。行业主管部门应在接到上述材料之日起5个工作日内，向企业投资项目主管部门提出书面意见。
需要进行评估论证的项目，企业投资项目主管部门在受理项目申请报告之日起4个工作日内委托有资质的咨询机构进行评估论证。接受委托的咨询机构应在规定的时间内提出评估报告。
第二十二条项目申请单位对企业投资项目主管部门的核准、备案决定有异议的，可依法申请行政复议或提起行政诉讼。
第五章批准文件效力
第二十三条项目申请单位凭项目核准、备案文件，依法办理城市规划、土地使用、环境保护、资源利用、质量监管、安全生产、设备进口和减免税确认等手续。
对应办理核准、备案手续而未申请办理的项目，或者虽然申请办理但未获得核准或备案的项目，规划、国土、环保、质量监督、安全生产监管、证券监管、水资源管理、海关等部门不得办理相关手续，金融机构不得发放贷款。
第二十四条项目核准、备案文件有效期2年，自发放之日起计算。项目在核准、备案文件有效期内未开工建设的，项目申请单位应在核准、备案文件有效期届满30日前向企业投资项目主管部门申请延期。企业投资项目主管部门应在核准、备案文件有效期届满前作出是否准予延期的决定。项目在核准、备案文件有效期内未开工建设也未向企业投资项目主管部门申请延期的，项目核准、备案文件自动失效。
第二十五条已经核准、备案的项目，如需对项目核准、备案文件规定的内容进行调整，项目申请单位应及时以书面形式向企业投资项目主管部门提出变更或注销申请。企业投资项目主管部门应根据项目调整的具体情况，出具书面确认意见或要求其重新办理核准、备案手续。其中，项目规模、主要建设内容、产品技术方案发生重大变化或建设地址发生变更，项目申请单位应重新办理核准、备案手续。
第六章监督
第二十六条企业投资项目主管部门工作人员，应严格执行国家和省的法律法规以及本办法的有关规定，不得变相增减核准事项，不得拖延核准时限，不得无理拒绝企业的申请；对违反国家有关法律法规和不具备核准、备案条件的项目，不得办理核准、备案。
第二十七条企业投资项目主管部门工作人员，在项目核准、备案过程中、、、索贿受贿的，依法给予行政处分；构成犯罪的，依法追究其刑事责任。
第二十八条咨询评估机构及其工作人员，在评估过程中违反职业道德、造成重大损失和恶劣影响的，依法追究其法律责任。
第二十九条受委托对辖区内网上申请核准、备案的项目进行初审的镇区有关部门，应接受投资主管部门的监管和业务指导。
第三十条项目申请单位以拆分项目、提供虚假材料等不正当手段取得项目核准、备案文件的，一经发现，相应的企业投资项目主管部门应依法撤销对该项目的核准、备案，并向社会公布。
企业项目投资管理篇4
【关键词】企业投资项目管理探讨
所谓企业投资项目管理，是指企业是项目的管理者，在有限的资源约束下，运用系统的观点、方法和理论，对项目涉及的全部工作进行有效地管理。即从项目的投资决策开始到项目结束的全过程进行计划、组织、指挥、协调、控制和评价，以实现项目的目标。本文所说的项目管理主要指工程项目管理。
目前，在企业投资管理中仍存在着诸多问题，比如项目可行性研究不够深入；估算超概算、概算超预算、预算超结算的“三超”现象依然普遍存在；投资决策缺乏约束机制；公司内部控制体系不完善，疏于管理等等。
1.项目前期科学管理
根据相关资料统计，项目前期影响工程投资的可能性为60-70%，显然这一阶段是投资管理目标的核心环节。因此，在企业投资以前应当对投资项目进行科学的分析预测，认真研究，仔细了解投资项目的风险和未来收益，而不能单凭管理者的主观臆断，进行盲目投资。项目前期主要包括项目建议书、可行性研究、初步设计等。
2.项目过程控制管理
如果项目一旦实施那么过程控制管理是显得尤为重要，它关系到企业投资项目是否能够完成、预期目标是否能够实现。这主要包括招投标与合同签约管理、变更与索赔管理、竣工结算管理、内部审计管理以及责任与奖惩管理等。
2.1招投标与合同签约管理
招投标与合同签约制度是企业多年来强化过程控制的一项行之有效的制度措施。1、在工程施工过程中使用的施工队伍、分包商、材料供应商和大型机械设备必须采用招投标方式来确定、参加投标单位不得少于三家，实际工作中项目不按招投标规范流程操作，就难以保证项目的施工质量，从而影响到项目的效益。2、工程招标应尽量采取工程量清单报价方式，不得任意压低单价和背离计价依据，坚持合理低报价中标的原则。3、签约方式尽量避免留有活口，对于能够包干的项目尽量采取包干方式，对于无法包干的项目应明确约定单价，防范施工风险和结算风险。4、建立合同评审程序，由项目经理部拟定合同后，应先由项目相关部门进行评审，之后上报公司进行评审。同时附带招标有关资料，严格合同评审流程，要求各部门各施其职、各负其责，发挥各自的专业性，既要明确了甲乙双方的权利、义务，同时又发挥合同的法律效力，可以有效地遏制弄虚作假、损公肥私、“暗箱操作”等不正之风。
2.2变更与索赔管理
在实际工程项目中，往往由于各种原因，工程变更比较多，经常出现工程量变化、材料更换等不可预见性的问题，这些问题往往会给工程投资带来不利影响。在施工过程中，严格要求施工单位按施工图纸进行施工、要严格控制设计变更、控制工程材料的变更，强化对工程变更的控制和监管。
2.3竣工结算管理
竣工结算管理是在工程项目完工，经验收合格后，项目管理者对施工企业提供的最终工程价款结算等经济文件进行审核管理的过程。竣工结算管理中最重要的环节就是竣工结算审核，它是企业控制项目投资的关键环节，是对竣工结算资料的真实性、完整性及合理性进行一一审核。
2.4内部审计管理
内部审计管理是对建设工程项目的全过程进行跟踪审计，它是目前建设项目科学化管理的一种尝试，是工程项目管理的重要组成部分。内部审计工程管理，是对建设资金的使用进行全面的、综合的监督和管理，在工程建设的整个管理过程中，内部审计有着其他管理部门不可替代的作用，尤其是在大规模工程建设中审计的全方位、全过程监控显得更为重要，它包括对投资规模、技术方案确定、设计标准选用、监理作用发挥、建设单位控制投资的自觉性、设备材料价格、工程结算与决算等各方面的监督。
2.5责任与奖惩管理
工程项目管理有多方面的管理要素，不同的工程项目又有不同的管理重点，但项目管理责任制始终是项目管理的核心。为了保证实现预期的管理目标，必须建立健全一套项目管理的责任制度与奖惩制度，其内容包括：明确项目管理责任人及总包与分包方、设计方、监理方、供应商等单位的管理责任，规范项目管理行为，制定项目管理考核办法及奖惩制度等，它的落实与否，决定着项目管理的效果与成败。
3.项目后评价分析管理
企业投资项目后评价是企业投资工程项目管理工作的延伸，是项目管理周期的一个重要阶段，是项目管理的重要内容。企业重点项目在项目完工投产后6-18个月内应向上级主管部门上报《项目自我总结评价报告》（简称自评报告）。
3.1前后对比法是项目实施前后相关指标的对比，用以直接估量项目实施的相对成效。
3.2有无对比法是指在项目周期内“有项目”（实施项目）相关指标的实际值与“无项目”（不实施项目）相关指标的预测值对比，用以度量项目真实的效益、作用及影响。
3.3横向对比是同一行业内类似项目相关指标的对比，用以评价企业项目的绩效和竞争力。
项目后评价主要服务于投资决策，是企业对投资活动进行监管的重要手段。
事实表明，现阶段国有企业投资仍然存在盲目投资、资金使用效益低和损失浪费严重等问题。项目管理者可以通过后评价从企业投资项目实践中吸取经验教训，并在未来的项目实践中不断提高自己的项目管理水平，更好地为企业服务。
结束语
企业项目投资管理篇5
企业投资项目的流程管理是投资项目防范风险,保障收益的基础性管理工作。本文重点对企业新建投资项目和资产重组性投资项目,设计出以投资项目决策、实施、评价到退出的基本流程,供相关企业在投资活动中借鉴参考。
【关键词】
投资项目;流程;设计
投资项目管理是企业面临的最具有挑战性的管理活动,科学、周密的投资项目管理流程是企业规范投资行为、防范投资风险、提高投资收益的基础。本文所指的投资项目包含两类项目,一是建设项目,包括新建和扩建改造项目;二是企业重组项目,包括产权收购和增资扩股项目。通常企业投资项目管理流程概括为:项目决策、项目实施、项目评价和项目退出。
一、项目决策
投资项目根据不同的类别,其决策程序有所不同。
1、建设项目
基本流程:信息收集、项目筛选、编制项目建议书、审核项目建议书、项目立项、组建项目工作组、项目调研、编制项目可行性研究报告、专家评审、决策会议审定项目。
2、企业重组项目
基本流程:信息收集、项目筛选、签订项目合作意向书、尽职调查、编制项目预案、审核项目预案,资产审计、资产评估,编制项目方案、审定项目方案、签订协议。
3、项目建议书
建设项目应编制项目建议书,主要包含以下内容:产业政策、产业发展情况和市场潜力,技术的发展趋势以及关键技术的来源,投资和融资方案、经济效益分析、主要风险因素的识别、分析和防范,项目的管理团队情况,项目实施的路径和流程安排。
4、可行性研究报告
建设项目应编制可行性研究报告,包含以下内容:项目基本情况、客观背景、市场预测、技术分析、投融资方案、建设方案、财务评价、风险分析、项目组织、退出机制、投资的必须性和最终结论。
5、尽职调查
并购重组项目应对被并购单位做尽职调查,主要包含以下内容:经营环境和基本概况,组织机构和人员构成,对外签约以及执行情况,股本、资产、负债的结构,管控制度、运营模式、激励机制的构建和实施情况,产品、生产线、生产设备、动力配套设备的情况,产品质量、研发水平、知识产权、工艺水平,产品市场占有率、营销队伍、营销网络和主要竞争对手的情况,盈利或亏损以及税赋情况。
二、项目实施
1、建设项目
基本流程:编制实施计划、项目设计、项目招标、项目建设和项目竣工验收。
实施计划:项目的实施计划由项目建设单位编制,内容包括项目人员职责分工、项目各项工作标准、项目总体进度安排、项目资金使用安排、项目的现场管理。
项目设计:项目设计工作应由国家权威机构认可的勘察和设计单位进行勘察设计。根据审定的可行性研究报告编制项目初步设计和投资概算、审核初步设计和投资概算、施工图设计、编制投资预算、审核施工设计和投资预算。
项目招标:项目涉及勘察、设计、监理、土建、安装、装修、设备采购均要进行招标。依据价格、诚信程度、施工能力、以前业绩、质量保障和工期进度综合评估择优选择。
项目建设:项目的开工建设,在取得规划许可,正式签订施工合同,获得建筑施工许可证和施工监理部门到位后方可施工。项目开工建设后,项目承建单位和施工监理部门应逐日填写建设日记,每周召开施工现场协调管理会,每月填报施工进度报表。
项目竣工:项目竣工验收包括项目竣工验收、项目专业验收和项目综合验收三个方面。由项目承建单位、监理部门、设计单位和施工企业对项目进行竣工预验收;由质检、消防、环保、劳动等部门进行专业验收;由城建规划和项目审批部门进行综合验收。
项目竣工后还应进行项目投资决算和项目审计工作,在决算和审计通过后,进行产权登记和固定资产的建帐工作。
2、企业重组项目
基本流程:制订或修订重组企业的公司章程,出资资金到位并进行验资,办理资产交接,办理工商登记或工商变更,推荐产权代表,组建股东会、董事会、监事会,聘用总经理等高层管理人员,明确各类机构的权责划分。
三、项目评价
投资项目实施阶段完成,在投资项目运营一段时期后,对投资项目应进行后评价。后评价采用的方法主要根据投资项目的可行性研究报告和投资方案所设定的各项技术经济指标,进行分析对比。
1、评价内容
目标评价:该项评价是对比检查投资项目预期目标的实现程度。主要包含三个方面,一是根据投资审定时所确定的可量化的技术经济指标,进行对比检查,分析偏差原因;二是对投资项目原定目标的正确性、合理性和可行性进行分析评价;三是对政策变化、市场变化、实施过程的重大变更进行重新评价。
效益评价:该项评价主要是分析项目的生存能力、盈利能力和回报能力。以项目运营的实际技术经济指标为基础,与项目实施前预测设定的指标进行对比,分析偏差情况及原因。
持续性评价:该项目评价在投资项目各种资源投入全部完成后,分析项目的既定目标是否可以实现,项目是否可以持续发展,项目是否具有可复制性。
管理评价:该项评价是以目标评价和效益评价为基础,结合相关资料,对项目各阶段的管理工作进行系统评价。包括投资项目决策、实施、运营和管理者评价。
2、评价程序
投资项目的评价程序:明确任务、制定计划、组织人员、收集资料、编制纲要、深入调查、沟通交流、编写报告、提出建议。
3、评价方法
投资项目评价方法主要采用:统计预测法、有无比较法、逻辑框架法、定性与定量结合法。
4、评价标准
投资项目成功度标准可以划分为四个等级。
企业项目投资管理篇6
关键词：风险管理；风险识别；风险评估；风险对策研究
风险是几乎所有工程建设项目共有的特征。除了一般的项目所具有的项目的一次性、唯一性、项目目标的明确性和实施条件的约束性之外，工程建设项目还具有项目复杂程度高、整体性强、实施时间长、开工后的不可逆转性等特点，因而不可预见的因素多，风险出现的可能性大，风险管理在整个项目建设过程中都十分重要。
自1990年以来，中国在城市水业基础设施建设发展方面取得了显著的成就。在4380亿人民币（540亿美元）投资的推动下，中国661个城市的水业服务取得了令人瞩目的进步。由市政设施提供供水服务的城市人口比例由1990年的50%上升到了2005年的88%，生活用水总量的增长速度也由于水价提高和实施节水措施而减慢。然而，为了应对未来的挑战，需要有更多的投资。预计中国城市人口从2005年5.5亿到2020年至少增加到9亿，由于城市人口的增长、提高水服务质量的需求，加大了对基础设施投资的需求，因此，供水企业投资项目是否按质按量如期完成，对于城市乃至国家发展起着至关重要的作用。
一、水利工程项目风险研究现状
中国水利工程建设方面引入风险分析技术较晚。20世纪70年代我国许多水利建设工程只进行简单的可行性研究,对于人员损失的预测、经济损失的评估、失事概率的计算、社会及政治影响、商业可靠程度及可接受的安全指标等的评价还未涉及。直到80年代末90年代初,才有学者对水利建设工程进行可靠性研究,应用概率论、数理统计、随机分析方法、贝叶斯理论、极值统计理论对工程建设及运营期的不确定因素进行量化分析并将之运用到实践中。随着创业投资成为我国经济热点,在该行业中普遍应用的风险分析概念被引入到水利工程建设中来。风险分析技术在水利水电项目中逐步得到应用。较早的应用领域是水利水电工程中防洪项目的设计,其中包括堤防河道行洪、水库大坝安全、洪水及其管理决策等方面;后来,再逐步发展到在泄水建筑物泄洪、水利水电项目投资等领域;目前,已发展到水利水电工程施工导流、工程施工进度、防洪堤的稳定等领域。
从现状来看,我国对水利投资风险的研究尚处于初级阶段,对水利投资风险和控制的分析方法与工具手段较为落后,研究的领域较为狭窄,往往只限于水利投资的某一方面,缺乏借鉴和利用现代分析方法和科学工具对水利投资风险与控制进行全面深入的研究。
二、鞍山市汤河水源扩建供水工程项目简介
汤河水源扩建供水工程是鞍山市建国以来投资规模最大的跨流域、跨地区的城市供水工程，是鞍山市政府与省水利厅、本溪市、辽阳市合作与协作的项目；是利用日本国际协力银行贷款建设城市基础设施打捆项目之一，是鞍山市城市基础设施建设的重点项目。
汤河水源扩建供水工程由“引细入汤”引水工程和水源系统扩建工程组成。工程规模为日增加供水量15万m3/d，工程总概算39226万元，计划工程施工工期三年。
三、鞍山市汤河水源扩建供水工程项目风险研究
鞍山市汤河水源扩建供水工程是一个复杂工程系统，是在复杂的自然和社会环境中进行的，受到众多内外因素的影响和制约。整个工程投资规模大，建设周期长，而且是在原有供水系统基础上进行扩建，施工难度也非常大，面临的风险多且复杂，这些风险通过我们的管理还是可以得到有效控制的。但是在该项目建设初期风险管理意识相对比较淡薄、管理水平相对较低，使整个工程工期延长，投资增加。
投资环境风险：
高位水池是水源工程建设中非常重要的构筑物，它是水厂向居民用户供水中间必不可少的调节构筑物，它的选址问题也直接影响工程中输配水管道的敷设。
在工程原设计中，新建10000m3高位水池拟建在原有30000m3高位水池东侧，地面标高78米，在鞍山市著名的东山风景区内。但在施工前报政府审批时政府不同意，认为会影响整个东山风景区的景观。
由于政府政策的调整，高位水池必须易地而建。为了减少对东山风景区的影响，同时合理的建设城市基础设施，同时充分利用深营路南段及隧洞建设的良好契机，将湖南小区及正在开发建设的营城子小区的用水量由汪家峪净水厂经深营路及隧洞方向配出，将原拟在东山高地水池建设的水池移至营城子小区、标高为110m处建设，并增加1个值班室。
高位水池易地而建，是整个供水方案的重大调整，采取的风险应对对策是风险回避，这是彻底规避风险的一种做法，即断绝风险的来源。它对投资项目可行性研究而言，意味着提出彻底改变原方案甚至否决项目的建议。因此只有当风险可能造成的损失相当严重或者采取措施防范风险代价昂贵、得不偿失的情况下，才采取风险回避对策。
市场风险：
由于材料价格上涨导致日贷资金投标总额突破日贷批复额度，只能减少购置管材的日贷资金中标额定，致使部分管道工程需要的管材、管件只能由配套资金（汤河水源建设费）购置。根据建设时市场材料价格，部分管道工程需要的管材、管件总价约为1000万元。拟采取招标方式采购。
工程初期，鞍山市政府与辽宁省水利厅共同签定了兴建“引细入汤”引水工程及增加鞍山市从汤河水库取水量协议书。正式引水时间初定为2007年7月。水价从2007年7月鞍山市正式使用引细入汤工程起至2011年底止实行优惠水价,即:日引水超出20万立方米部分的水量,按每立方米0.15元优惠价计收水费。2012年1月1日起，水价恢复至引兰入汤的即时水价。由于客观因素的影响，导致工程竣工并网时间推迟，目前正与水库管理局协商优惠水价延长三年，即延至2014年12月份。
原材料价格上涨及原水价格上涨这种市场风险采取的对策是风险自担。风险自担是将风险损失留给拟建项目投资者自己承担。这是依靠项目单位自身的财力来负担未来可能的风险损失。这适用于已知有风险存在，但可获高利甘愿冒险的项目，或者风险损失较小，可以自行处置解决。自留风险是最省事的风险规避办法，在许多情况下也最省钱。当采取其他风险规避办法的费用超过风险事件造成的损失数额时，可采取自留风险的方法。
技术风险：
滤池反冲洗水泵设计高度改变：
在汤河水源扩建供水工程中，很重要的一个环节是汪家峪净水厂的扩建，原有水厂的处理能力是20万m3/d，扩建部分的处理能力是15万m3/d。稳压配水井、净水间（包括反应池、沉淀池、滤池）、清水池都需要新建，而送水泵房还采用原有的送水泵房，这就要求来水管的标高和出水管的标高都保持一致。滤池是水处理中非常重要的一步，原有的滤池是普通快滤池，而新建的滤池采用的是国内水处理方面的新技术V型滤池。V型滤池比普通快滤池水处理效果好，增加了气洗和气水同时反冲洗，但是由于国内水厂采用这个新处理工艺的设计参数各不相同，没有特别成熟的设计参数。在水厂试运行中发现滤池反冲洗水泵设计的高度高了，正常反冲洗时滤池跑水，如果控制阀门不让滤池跑水，则处理水量达不到15万m3/d，在试运行两周后被迫停产，重新安装反冲洗水泵。工期延迟两个月，投资也有所增加。
这种设计风险采取的对策是风险转移，将风险转移给设计单位。风险转移的目的不是降低风险发生的概率和不利后果的大小，而是借助合同或协议，在风险事故一旦发生时将损失的一部分转移到项目以外的第三方身上。
工程风险：
工程征地：
本次工程涉及征地范围包括：辽阳市境内输水管道铺设18，鞍山市境内输水管道铺设2及高位水池占地约8000m2。根据国家有关政策，均需办理永久征地、临时占地及地面附着物补偿事宜。由于此项工作涉及省、市、县（区）级土地相关部门且手续繁杂、费用支出过大，工程中的征地工作对工程建设周期产生了重大影响。后由市政府与辽阳市政府沟通，并指派市国土局等单位，制定土地征用及附着物赔偿标准并办理省、市、县（区）级土地征用及附着物补偿的理赔工作。辽阳市境内的永久征地、临时占地及地面附着物补偿，采用总承包形式，承包给辽阳市政府相关部门；鞍山市境内的永久征地、临时占地及地面附着物补偿，采用总承包形式，承包给鞍山市千山区政府相关部门。期间，市国土局积极协调鞍辽两地国土部门、相关单位，使征地的前期工作有良好势态。但是后期输水管道施工由于征地问题没有解决，施工工期拖延了三年。
2009年，水源办公室与汤河镇人民政府对a1标段剩余的2.6公里土地进行艰苦的洽商，按弓长岭区人民政府颁布的补偿标准，同被占土地农民协商签订征占土地及地上附着物赔偿协议。在施工过程中汤河镇小录村小道沟组地界约900米，村民以一期工程占地招工人员下岗为由长期群体上访，且阻挠施工队伍不让进场地，水源办公室又多次请求弓长岭区政府协助解决，最终请鞍山市局组织协调，对弓长岭区政府提出的不合理要求落实后，施工得以进场施工。鉴于该施工段外界阻力大，为压缩工期，经请示总公司及主管单位（公用事业局）同意后，增派自来水工程公司及管道工程公司进场施工，经过近40天的艰苦工作、克服了重重困难，该段工程于2009年12月中旬全部竣工。
四、结论
运用风险管理理论对供水企业投资项目建设研究，这在理论上不是一个新的论题，但在实践上必须予以重视。鞍山市汤河水源扩建供水工程项目中的风险主要是市场风险、工程风险、资金风险、技术风险、外部及协作风险等，风险等级为一般风险。风险若想得到有效控制，必须在项目前期及建设期间进行详细的调查研究、认真的踏勘测量，详尽的掌握地质条件、资源的储量、供水、供电的配套条件，有效的计划安排资金，才能将风险控制到最低。鞍山市汤河水源扩建供水工程项目没有如期完成，很大程度与整个工程建设中没有运用风险管理理论予以管理有关。
在供水企业投资项目过程中，必须运用风险管理理论对项目进行风险管理，这样才能保证项目的各种目标实现。
参考文献：
Greg.Browder，展望中国城市水业，中国建筑工业出版社，2007.
企业项目投资管理篇7
关键词：制造企业投资项目内部控制与管理
在我国社会经济不断发展的过程中，制造企业改变了以往单纯依靠主营制造业获取利润的方式，开始放开眼界将企业的富余资金投入到一些投资项目中，期望获得高额的回报。目前很多制造企业在进行项目投资的过程中，所涉及的资金量越来越大，范围也越来越广泛。但是在企业投入高额投资资金的同时，也需要承担一定的投资风险。如果制造企业在投资某些项目之前没有经过科学严密的分析，只是凭着一时的冲动，对自己投资的项目盲目乐观，很容易给企业带来巨大的经济损失，甚至导致企业破产。在当今激烈的市场竞争体制下，制造企业面临的机遇的挑战也越来越多，通过对外投资项目增加企业利润并拓展业务范围，是制造企业的创新发展战略。但制造企业要想在对外投资项目中成功获利，对投资项目进行内部控制和管理至关重要，可以说完善的投资项目内部控制与管理制度是企业对外投资质量和收益的保障。因此，制造企业在对外投资的过程中，应该对投资项目进行科学评估，完善企业投资项目内部控制与管理制度，以最大限度地降低企业投资风险。
一、制造企业投资项目内部控制与管理中存在的问题
（一）投资项目缺乏科学的评估体系，内控薄弱
很多制造企业在进行对外项目投资过程中，没有建立科学的投资评估体系，投资项目内部控制薄弱。这些企业往往急于获取高额的投资回报，盲目的将企业资金投入各种投资项目上，缺乏严谨科学的投资评估，对投资的项目缺乏了解。此外制造企业的管理者可能对投资项目的某一领域不太熟悉，对企业自身的发展、市场需求等方面对投资项目的影响缺乏深入的思考。特别是在企业资金的投入、周转等方面如果没有科学合理的分析，可能出现企业资金周转不灵等问题进而影响到企业的发展。一些制造企业往往是当前什么比较热门就投资什么项目，没有高效、规范的内部控制和管理制度来对这些投资进行有效管理。
（二）投资项目的内部控制与管理体制不健全
很多制造企业投资项目内部控制与管理体制不够健全，表现在内部控制体系不够全面，相关管理部门之间没有做好有效衔接，部分重点投资项目的内部控制资料不健全，内部控制制度不规范等。企业进行投资项目的前期准备工作很重要，其中涉及到投资计划的下达和执行、投资项目合同的管理、投资项目施工过程的控制等方面，对这些环节内部控制的好坏，直接影响到投资项目的效果。同时一些制造企业在投资项目上缺乏有效的管理，对于投资项目的预算、工程报价、材料管理等环节缺乏有效的控制，很容易引发项目投资管理中的各种问题。此外，部分企业在实际投资项目管理中虽然制定了相关的制度，但管理制度的内容不够具体，可操作性很差，不能在项目投资管理中有效实施。
（三）企业发展规划和投资项目内部控制工作分离
在制造企业投资项目内部控制与管理工作中，企业的长期发展规划和投资项目决策、投资计划安排相互分离的现象比较普遍。很多制造企业制定好企业发展规划后就将其放在一边，很少在实际工作中认真思考并有效落实企业发展规划目标。在选择企业投资项目时，也只是机械的将需要上报的投资项目进行整理和汇总，完全不会考虑在投资项目中贯彻企业发展规划的目标。同时在制定企业投资计划和安排投资项目实施工作时，部分管理者没有按照企业投资决策的基本流程执行，提前安排投资项目计划实施或提前完成项目施工的现象很常见。这些问题很容易导致企业投资项目决策与企业的长期发展规划相背离。
二、制造企业投资项目内部控制与管理对策
（一）制定适合企业投资项目管理的内部控制标准
制造企业应制定适合企业投资项目管理的内部控制标准，对企业投资项目内部控制管理的内容、范围等进行规范。制定统一的企业投资项目内部控制实施、评价标准，进一步规范企业投资项目评估人员的行为，保障投资项目评估的科学性、准确性。用科学合理的内部控制标准来约束和管理工作人员行为，逐步增强企业投资项目管理的可行性和可操作性，建立科学的投资项目评估体系，细化投资项目管理内部控制制度的相关规定，以此对投资项目进行正确的分析评估。加强对投资项目管理的理论方法研究，探索适合企业发展的投资决策和内部控制管理标准，建立企业投资项目研究和咨询机构，以此提高企业的投资项目管理工作水平。
（二）健全投资项目内部控制与管理体制
制造企业应该进一步健全投资项目内部控制与管理体制，增强投资项目管理各部门的有效衔接。投资项目内部控制与管理中是提高制造企业投资项目就管理的重要举措，可以进一步规范企业固定资产投资行为。国家应制定相关政策加强对企业投资项目控制管理的引导作用，规范企业内部控制管理行为。制造企业投资项目管理机构也要设立功能、质量、费用等相关管理科室，打破科室的职能界限，针对投资项目管理中的目标进行统一规划，实现投资项目的纵向管理。针对企业项目管理中容易出现漏洞的薄弱环节，以及项目管理中各环节权责不清的情况，建立健全投资项目审查机制，对设备材料价格、项目建设规模等进行审查审批，严格按照相关程序执行。
建立和完善企业投资回报机制，保障投资收益。根据企业项目投资的不同性质和特点，对投资项目进行分类，各管理部门通过研究讨论制定适合各类投资项目的投资方案，并估算每一个投资项目的投资回报值。投资预算中综合考虑企业投资项目的阶段性和风险性，并分不同的投资阶段对投资指标进行考核。加强投资项目管理力度，在投资项目实施阶段，深入开展调查研究，追求投资项目管理最优化。投资项目管理工作中坚持实事求是的原则，对具体问题具体分析，努力提高项目管理工作水平。完善投资项目管理咨询评价体系，保障投资项目评估结果的公正性和科学性。对于一些有争议的投资项目，为避免牵涉到各部门的利益和评估结果的公正性，可以交给非利益相关的评估公司进行评估。
（三）结合企业发展规划对投资项目进行动态管理
制造企业的中长期发展规划应该和企业的投资项目决策、投资项目实施计划紧密结合，在投资项目内部控制和管理中结合企业发展规划进行动态化管理。企业的发展规划确立了企业的发展方向、发展重点和发展目标，是企业生产和进行经济活动的重要行动指南。投资项目决策是是实现企业发展规划目标的重要措施之一，应该结合企业的长期发展规划制定相应决策。同时企业的投资项目实施计划也应该结合企业的长期发展规划，并依据投资项目决策的要求制定，以此实现企业发展目标，为企业创造更大的利润。成立投资项目实施监管小组，借助社会各界的力量对投资项目进行适时监督，减少投资决策中由于个人行为或经验问题导致的失误，保障企业投资项目的有效实施，实现企业投资利润的最大化。
三、结束语
制造企业实施投资项目的内部控制和管理，可以对投资项目进行有效控制，保障企业获得投资收益。针对制造企业投资项目内部控制与管理中存在的问题，企业应制定适合企业投资项目管理的内部控制标准并健全相关体制，结合企业的发展规划对投资项目进行动态管理，以此有效降低投资风险，提高企业项目投资管理工作水平。
参考文献：
[1]叶从文.浅谈如何建立和完善国有企业内部控制制度[J].铜业工程，2010，11（02）：82-84
[2]宋本强.国有企业内部控制存在的问题及其原因[J].上海企业，2010，13（10）：62-63
[3]李玉珍.企业内部控制制度建设及其完善[J].财会通讯（理财版），2011，07（11）：55-57
[4]宋子汉.浅谈如何构建与完善企业内部控制制度[J].内蒙古煤炭经济，2011，10（08）：74-76
企业项目投资管理篇8
关键词：石油企业 海外投资 风险应对
一、引言
由于我国石油企业海外投资发展时间较短，在经验、资金、管理、人才等方面与世界各大石油公司存在差距较大。还有，石油行业的特殊性及复杂性，决定了我国的石油企业在进行海外投资过程中将会面临极大的风险。对所能预见风险进行深入分析，并采取积极的应对策略显得尤为重要。
二、我国石油企业海外投资面临的主要风险
1.政治风险
政治风险是指资源国未来社会、政局、经济条件发生巨大变迁的可能性。据有关专家预测，政治风险造成的储量和产量的损失相当于opeC总产能的20%左右。
随着国际社会局势的变化，活动越来越猖獗，不断发生的恐怖性武装袭击、人质绑架等事件已经严重影响到我国石油企业在海外的开展，在一些国家和地区开展业务的风险越来越高，如伊拉克、巴基斯坦、尼日利亚三角洲地区。在这些国家和地区从事外商投资业务，必须在安全保卫上做更大的投入，增加了公司经济成本，同时员工的生命安全也受到极大的威胁，给海外业务的发展带来了严重的挑战。
目前被美国制裁的国家有苏丹、伊朗、利比亚、叙利亚、委内瑞拉、缅甸、朝鲜等7国，我国石油企业很多在这7国都有业务。在这些国家开展油气活动，或与这些国家的企业有业务往来，就必将使我国石油企业置于对立双方的夹缝当中，国家利益、政治利益的冲突必然会殃及企业的经济利益，给无辜的企业带来风险。
2.市场风险
市场风险是指由于市场上各种不确定性因素的影响，导致海外开发投资项目预测的投资收益与实际收益存在差距的可能性。这一项风险对投资项目的效益影响很大，对海外石油投资影响就更大。
国际石油市场原油价格的暴涨暴跌是影响我国石油海外投资的最大市场风险之一。当国际石油价格处于高位运行时，跨国石油勘探、开发和生产等投资项目是有利可图的，而对炼油业因成本增加则可能是不利的。然而，对于石油资本来说，原油价格下跌特别是暴跌则是对国际石油勘探和开发投资的最大市场风险，因为下跌或暴跌将减少甚至完全丧失生产利润。此外，油价下跌还会使那些根据高油价预期做出投资决定的跨国石油公司资本蒙受损失。近年来，中国石油企业在海外不惜投入巨资进行勘探开发，但由于未开发的石油区块日渐趋少，中国石油企业进入国际市场稍晚，大部分投资的区块都是储量日渐减少的地区（伊拉克除外），或者是西方大石油公司不愿光顾的低回报的油田，导致所投资的油田缺乏规模经济效益。
3.法律风险
国际法律环境因素是非常复杂的，不同的国家具有不同性质内容的法律。而各国家新制定法律都是为了维护本国企业的利益，一旦本国企业的利益受到了外资企业侵犯，就会利用法律的武器来维护自己的既得利益，或制定法律，或修改旧有的法律以进行限制。所以，企业跨国投资，从法律上来说存在很大的风险。
某些项目所在国，尤其是非洲国家，法律环境较差，缺乏对外国投资企业及人员的有效保护，甚至存在有法不依、执法不公和暴力执法现象，给我国石油企业经营、项目运作和人员安全都造成了极大的影响。
三、主要风险应对策略
在处理我国石油企业海外投资风险时，我们要注意项目风险事件的特点，采取综合治理原则，动员各方力量，科学分配风险责任，建立风险利益的共同体和项目全方位风险管理体系，在实际的石油企业海外投资风险管理过程中，针对各种风险的特点，结合实际加以分析，灵活运用各种风险管理策略处理各种风险。
1.政治风险应对策略
由于海外投资政治风险的复杂性，石油企业一般可以通过派遣专门人员或者雇佣专门机构到东道国做实地调查，了解该地区的投资环境和风险状况。同时，国际上有一些专门机构如英国的《欧洲货币》和《机构投资者》，常常对不同国家和地区的国家风险大小进行评级，并向公众公布。这些参考数据对海外投资企业确定投资区位、投资方式和投资规模有重要的参考价值。
充分利用中方的技术优势使用无股权但有长期服务的合同，满足东道国勘探开发、钻井、录井、测井等单项作业，获取服务费或份额油。
2.市场风险应对策略
我国石油企业应经常性地对国际石油市场油价的短期和长期趋势进行可靠的分析展望，以此作为投资决策的分析和参考工具，合理控制投资力度。比如两次石油危机后，石油界普遍预测20世纪年代中期油价会还会上涨，由此导致国际石油勘探和开发投资盛极一时的局面。
面对不断波动的外汇汇率，特别是受到08-09年国际金融危机的影响，在防范汇率风险方面，中国石油企业应加快企业应收账款的回收，安排资金相对集中到安全的银行，提前兑换为升值货币，尽量减少敞口，实现内部对冲，同时在支出和收入方面，争取应收账款方面实现硬通货而在支付款项方面采用软通货。
3.法律风险应对策略
我国石油企业应当建立系统的法律风险防范机制，按照国际水准提升自身的法律风险管理水平，以适应和面对全球市场日益激烈的竞争和并购过程中的种种风险。
树立法律风险防范理念，在借鉴国际公司经验和总结自身投资经验的基础上，建立一整套适合跨国石油投资的法律风险防范体系，涵盖投资决策、勘探、开发以及生产整个投资过程；加强东道国法律的研究，特别是可以聘请既懂法律又懂石油商务的律师事务所等，拓宽法律信息获得的渠道，同时辅助当地法律人才等“本土化”的协助和支持，保证法律风险控制和防范在企业可以接受的范围内；针对不同国家和地区的项目可以成立专门法律项目组，组织一批熟悉目标国家和地区法律人员，对项目所在国的法律制度、可能存在的法律风险进行深入的调查和预研，为并购决策者提供高质量的参考或决策依据；加强对于行业合同的重视，迅速引进专业人才，完善法律事务基础设施，提高国际合同谈判水平，实现与国际接轨。
中国石油企业“走出去”实施海外发展战略，是中国经济发展和提高企业国际竞争力的必然。然而，海外石油投资的中面临的风险将日渐趋多，并呈现变化多端的态势。中国石油企业在进行跨国石油投资的过程中，应结合东道国和投资油田的实际，有针对性、由浅入深、全过程地对投资项目中面临的风险进行详细分析，根据风险的不同特性采取不同的风险管理策略，在提高自身企业的国际竞争力和综合实力的同时，保证国家能源战略得到有效的贯彻落实。
企业项目投资管理篇9
一、加强学习，不断提高政治业务素质。
企业服务中心是园区对外的窗口，作为服务中心的分管领导，我从严要求自身素质的提高，认真学习系列讲话精神、新时代中国特色社会主义新思想以及党的会议精神，加强业务知识的学习，熟悉各项程序工作流程，使自身的政治理论水平、业务素质和工作能力不断得到提高，并自觉地落实到各项工作的细节之中，踏踏实实工作，为做好园区的各项服务工作提供有力保障。
二、立足本职，抓好分管，扎实推进各项工作。
1.各项经济指标任务完成。预计全年实现产值130亿元，同比增长15.1%。前三季度规模以上工业增加值增长15.2%，同比增长2.1%，比目标任务14.1%增加0.2个百分点，预计全年实现规模以上工业增加值增长15.8%。预计全年完成固定资产投资13亿元，预计全年完成税收9000万元，同比增长12.5%。
2.大力推进招商工作。三季度已完成市外到位资金42万元（其中：市外固定资产投资17.4万元；省外资金到位24.6万元），占全年目标任务40亿元的105%；预计全年完成市外到位资金47万元。预计全年完成新签约宏泰锅炉、盛泰元环保、 银欧女鞋、科迪锻业等项目10个，完成年目标任务的111%。新开工项目8个，新竣工投产6个，包装重大项目9个。
3.创新创建工作顺利完成。今年3月省政府正式认定沿滩工业园区为省级高新技术产业园区；11月，省级科技企业孵化器成功通过省科技厅备案。今年园区新引入孵化企业33户，正在全力创建省级大学生创新创业示范园。
4、密切联系服务企业。根据区委联系重点企业和重大项目的部署，印发了《党员干部联系企业和重大项目工作实施方案》，每个月至少一次及以上全覆盖的企业走访调研，及时收集解决企业问题，采纳建议，帮助企业克服生产经营困难。组织了园区企业用工专场招聘会1场、银企对接会1次，解决企业问题100余个。
三、自觉落实党风廉政建设责任制。
一切按制度和规定办事，不利用职权为个人谋取利益。加强党性、党风、党纪学习，增强廉洁自律意识，做到自重、自省、自警、自励。管好自己身边的工作人员和亲属，不谋私利，不徇私情，不搞特权，没有接受过企业主一顿吃请，没有收受过企业主一分礼物。平时注重深入基层，自觉深入企业走访开展调查研究，为群众解决实际问题，坚持一切依靠群众，一切为了群众，坚持向群众学习，保持同人民群众的血肉联系。始终保持艰苦朴素、勤俭节约、廉政勤政的工作作风。
企业项目投资管理篇10
企业对外股权投资（equityinvestment)，指企业通过投资手段取得被投资单位的股份。其目的是为了获得更大的商业利益。其投资的主体为其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资。一般情况下可以通过分得利润或股利获利，也可以通过其他方式获取。企业对外股权投资，不仅能够获得投资收益，实现资本保值增值，而且有利于改善经营结构、促进资源优化配置、保障企业稳定发展，作为一项重大财务活动和经营行为，在企业中占据着举足轻重的地位。同时由于企业对外股权投资追求高回报率的同时，其投资风险也较大，因此对投资前的战略决策、投资后的营运管理和核算、投资的内评监督及风险预警等风险管理有更高要求。
为降低风险，提高投资回报，本文将引入企业项目管理（enterpriseprojectmanagement，epm）于企业对外股权投资管理体系。企业对外股权投资活动的特点非常适于采用项目管理模式[3]，虽然采用真正意义上的epm模式的企业相对较少，但大多数企业已经意识到这个问题，都在积极探索企业管理层面的项目管理应用体系，当其发展到一定程度，将改变企业整体管理模式。而从整个企业界来看，按项目进行管理（managedbyprojects）的思想越来越多地渗透到企业运营的各个领域，包括战略管理、风险管理、市场营销等等[4]。为此，本文以项目作为企业对外股权投资管理的基础单元，从系统角度提出一种面向项目的投资管理模式，涉及目标、组织、方法、过程、信息和文化等六要素，并设计了关键要素的空间网络结构。
二、基于项目的企业对外股权投资管理模式
正如merwe[5]所研究指出的，“在当今社会中，一切都是项目，一切也将成为项目。”而“项目”是一种贯穿epm组织管理方式中，越来越多的企业开始关注epm。epm主导思想是按项目进行管理（managedByprojects），其核心是基于项目的组织管理体系；同时，长期性组织的管理由面向对象的管理代替面向职能、面向过程的管理。Gareis[6]认为，随着“按项目进行管理”理念的导入，企业可以用“项目”的形式进行管理各种任务甚至“运作”（operation），并按项目管理的思路和程序组织资源以实现其目标。目前，系统建模领域是企业项目管理作为系统集成平台的主要研究成果。Schweyer和Haurat[7]从项目管理一般步骤着手，基于multi-agent技术研究建立了一种企业通用管理模型。
传统上，针对企业对外股权投资管理问题的研究主要局限于相对独立的领域，例如股权投资管理的目的、意义、过程、风险等的研究。虽然，迄今取得了许多重要的研究成果，但是缺乏系统性。为此，文章借鉴相关领域的研究解决这一难题。企业对外股权投资具有典型的项目式属性，各种融投资活动适于采用epm组织模式。因此，利用epm这一先进管理模式来集成企业对外股权投资的各项活动，提出了一种面向项目的企业对外股权投资管理模式。随着项目管理在商业运作中的运用，已逐渐成为企业发展壮大的强力保障。在此基础上epm也发展成为企业管理的一部分。现在，在企业对外股权投资活动中除了使用项目管理，也可以对不同“项目”进行项目管理。按照项目管理的实际操作，可以将各个项目可分解为较小的子项目，因此企业对外股权投资活动就是多个项目构造而成的。通过企业对外投资中不能再划分的项目进行有效管理，并逐步实现系统的整体集成，从而达到有效企业项目管理。反过来，通过对项目进行工作分解结构（wBS）和组织分解结构（oBS），这一多级系统可以有效降低企业对外股权投资管理的难度，将企业对外股权投资管理的目标逐次分解开，使其变得更为具体和易于操作。
实际中，各式各样的投资管理模式逐渐出现在具有前瞻视野的企业中。在不断的国际商业活动中越来越显现出投资管理模式有效建立，能够持续支撑整个投资管理系统，同时可有效的促进企业实现既定的战略目标。随着epm引入企业对外股权投资管理体系，分散了其投资管理组织依附各项目的管理形式，因此企业内部需要完成有效的激励约束相容动态监控机制。结合epm研究成果[11]，企业对外股权投资管理组织模块包括三个层级：战略层、计划层和项目层。为优化企业对外股权投资管理模式须优化其信息流程，这是一种全方位立体性的信息网络。随着现代先进技术的不断发展，局域网络（Lan）用友好的用户界面为企业决策者提供最新的投资管理信息。因此，能够建立起有效的信息系统模块也是企业对外股权投资管理研究的一个关键要素。目前，从国际上管理信息系统的发展趋势看，基于高性能计算机、网络和通讯技术的项目管理信息系统，成为各项投资管理活动必备的基础工具。企业对外股权投资时，还应注意股权投资风险。企业的经营管理水平及对投资项目的控制能力影响股权投资风险，主要是企业的经营管理水平。经营管理水平高的企业，对股权投资不仅具有良好的筹资、投资决策能力，对投出资本构建的经营性资产也具有极强的驾驭控制能力，且有严密的制度和操控程序做保障，具有良好企业对外股权投资能力。