短期投资的利弊篇1
关键词：失真的因素失真危害核查技巧
一、企业会计报表失真出现的原因
导致会计报表信息失真的因素主要有两种，一种是利用企业资产的重组来掩盖报表中的财务问题，如：股份的转移，也就是上市的企业将持有的其他公司的股份以高价进行转让而获得利益；资产换购，上市企业家将自身的不良资产与其他公司的优质资产进行置换；对外兼并，利用较低的价格收购非上市公司的盈利项目；资产转让，上市公司外的企业对该企业的不良资产进行收购。另一种是利用不恰当的会计核算对财务报表进行修饰，从而导致信息不对称。如：不准确的借款费用支出，长期借贷利息计入长期待摊费用或者在建工程和财务费用等，某些公司利用借款费用的会计处理措施来调节利润；对折旧费用进行虚报，不计或者少计提折旧等，企业的资产回报率出现降低同时又面临较大的计提折旧、坏账准备、盈余公积等就会采用类似的方式对报表进行修改，来调节利润额；不按照规定对收入、费用等进行确认，企业利用时间差提前确认收入、推迟结算成本等，或者提前确认成本费用推迟收入确认。
二、会计信息出现失真而造成的危害分析
首先，如果出现信息失真，会影响相关管理部门对相关市场的管理与控制。会计信息是国家机构对市场进行调控的基本依据，如果会计信息出现失真就会导致国家管理部门的决策偏差，掩饰了实际发生的经济问题，问题就得不到解决，进而影响整个市场秩序，带来严重的市场混乱而造成更大的经济损失。
其次，容易误导投资者或者与企业相关各方利益。投资者在得到失真的财务信息后就会对其投资造成误导，容易出现投资失败的情况，投资者投资的信心受到打击，从而影响市场发展。失真的信息不能客观反映企业的经济活动，从而弱化了管理的针对性，使得经营者不能做出正确的决策，导致经营的风险增加，同时也会影响企业的市场信誉。
三、对会计报表的核查技巧分析
1.对短期投资隐匿资金的核查
对于企业短期投资调节资金的舞弊行为进行审核应先查看其相关的财务报表，通常采用的方式是审阅措施、核对方法、逆向查阅和分析法等。在核查的时候应先对现金流进行核查，审阅流量表，尤其是查阅短期投资项目，查看项目中年内的投资是否出现增减，特别是对增加额度进行审核。如果存在改变，则需要对资产负债表进行审核，查阅其长期的投资项目，对其长期投资的内容进行审核，如果没有长期投资则应对企业的损益项目中的投资收益进行审核，如果项目本年累计数一栏中记为零，则说明企业可能在短期投资项目中进行了货币资金的隐匿。隐匿的数额则需要在进一步的审核中获得，即从企业的现金账目和银行账目中获得其隐匿的具体金额。
2.资产列表舞弊
检查利用报表资产项目隐匿财产损失的技巧如下，对于企业利用报表资产项目对财产损失进行掩盖的情况，可以因企业舞弊的程度不同而采用不同的方法。通常是利用核对法、逆查法、审阅法、盘点法以及评估法等。在具体审核中通常也是利用审阅法对企业资产负债和现金流量进行比对，审核其待处理的流动资产损失、待处理固定资产净损失、固定资产、固定资产盘点亏损、固定资产损失清理、固定资产清理收入等相关栏目。如果在审核中发现上述的栏目都是零，则应核查待处理财产损益、固定资产清理等账户。如果出现两个账目中没有发生金额的时候，就应对其他应收账目进行核查，以此过程发现问题。
3.速动资产失真信息的审核
对于企业利用虚假增加速动资产、调增变现的能力进行造假，通常的措施是审阅法、核对法、逆查法、复算等，这些方法都可以对此类舞弊进行核查。在检查的过程中需要审核企业的现金流量项目，其中流动资产的本年增加数量中的短期投资、应收票据的增加额度是否与资产负债表中的对应栏目上的年初与年终数之间的差值保持一致。同时根据资料，进一步针对企业存货、待摊费用、处理流动资产净损失等内容进行详细检查，核实是否存在虚增速动资产的情况。对企业其他各种改变速动资产进行舞弊得行为也可以按照这个思路查核。
4.少列折旧、负债舞弊、所有者权益舞弊的核查技巧
针对折旧舞弊的情况，应根据实际情况采用合理的措施进行检查。通常采用的方法是观察法、审阅法、对比法等，其主要的目的就是统计现有设备和资产的情况，并使之与折旧项目的记录相一致。
对负债项目舞弊的情况进行核查的时候，应对企业在报表中少报负债额度的检查，通常也是利用审阅法、核对法、逆查法。在检查中应对相关的财务项目进行细致核查。如从现金流量表入手，进而对负债表进行比对，然后进一步对明细进行核查，从而发现问题。
一些企业在负债表中虚增实收资本、盈余公积等，并调节其他项目达到虚构所有者权益的目的。核查时，应对企业在会计报表中利用虚报所有者权益数额夸大企业实力的舞弊行为，采取审阅、核对、计算等方法进行彻查，必要的时候还应采用查询法或者调整法、盘点法等对资产进行准确的评估。
参考文献：
[1]郑丽.会计报表阅读与判断技巧初探[J].财会通讯，2010.16
短期投资的利弊篇2
关键词：财务报表舞弊；审计对策；财务报表造假
一、财务报表舞弊的基本理论概述
1.舞弊的定义。我国《独立审计准则第1141号――财务报表审计中对舞弊的考虑》对舞弊定义为：“财务报表的错报可能由于舞弊或错误导致。舞弊和错误的区别在于，导致财务报表发生错报的行为是故意行为还是非故意行为。舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。舞弊是一个宽泛的法律概念，但准则并不要求注册会计师对舞弊是否已经发生做出法律意义上的判定，只要求关注导致财务报表发生重大错报的舞弊。”
2.财务报表舞弊的概念。关于财务报表舞弊的定义，也是有多种多样的。在我国财务报表舞弊是指会计主体为实现其主观目的，违背会计制度、会计准则及相关财务会计法律法规而故意编制虚假财务报表的行为，亦为会计信息的虚假陈述。
3.财务报表舞弊的类型。（1）虚报盈亏，偷逃税款。一些单位为了达到一些不法目的，随意调整报表金额，人为地加大资产，虚增利润；另外，还有些企业刻意增加成本费用，削减所得的利润，目的就是想少缴纳税款。还有些企业向财政部门上交的报表是亏损的账，目的是为了获得财政补贴和其他优惠政策；向银行提交的报表是盈利的账，目的是表现出其优良的财务状况，欺骗银行贷款。（2）各个报表之间不相符。按照有关的规定，企业向外界公布的报表之间必定要存在必然的联系。如资产负债表中的未分配利润和利润分配表中的未分配利润是相同的。举个简单的例子：某一个企业在最近几年里没有长期和短期的投资，即长期和短期投资都为零，但在损益表的“投资收益”项目已录得5000000元，检查后发现该企业的投资来源是一笔销售业务，而企业为了躲避营业税，将此项收入记入到投资收益科目，使得表表不相符。
二、财务报表舞弊的手段
1.资产负债表的舞弊。一些企业的领导或者职工利用他们在自身职位上的便利之处，为了不法套取现金而开出空白发票。假若是审计人员审查出财务报表中所记载的费用额十分庞大，那么就必须要向企业取得相对应的凭证和发票等，然后对照别的报表，检查下是否有那么报表就可能存在问题。
2.利润表的舞弊。一些项目，尤其是服务项目或劳务项目，一般是所有或者大部分的款项先赋予提供者，在未来的一段期间中提供劳务和服务。但是有的企业却在收到款项的时候马上确定为收入，不看将来是不是仍然会提供服务。
还有的企业提前确认收入的舞弊行为是编造生产记录、发运记录和发票等，粉饰他们的舞弊作假行为。还有一种方式是企业用委托代销方式销售商品时，委托方应该在受托方把商品销售并且受到开出的销售清单时才能够确认收入，但是有些企业却提前确认收入。
三、财务报表舞弊的危害
1.危害市场经济秩序。企业对财务报表的舞弊粉饰企业实际的运营情况，误导大部分投资者或者是国家对该企业的经济业绩判断。进而危害正常的市场经济秩序。
2.危害广大投资者。社会上的广大投资者大多是对企业的财务报表进行分析评估，从而了解到企业的运营情况，对将来企业支付股利的能力有所掌握，在对企业的整体情况有所了解之后，才决定是否对该企业进行投资。而如果企业对财务报表进行舞弊，而一般的投资者是难以发觉的，这会骗取投资者对企业的信任，导致投资者的损失
3.危害会计人员本身。企业的会计人员对财务报表进行舞弊这一问题会使得社会对会计界的人员失去信任，导致社会各界对会计界有所质疑，这对会计界的发展的是一个极奇负面的影响。甚至有可能导致会计人员本身走上违法犯罪的道路，影响会计人员的一生。
四、财务报表舞弊的审计对策
1.开展诚信教育。其实对于很多的财务报表舞弊主要的原因不是因为审计人员的审计能力方面的问题，大部分是关于他们自身的素质修养，职业道德的问题。所以我觉得对审计人员、企业管理层、注册会计师等有与财务有联系的人员都应该加强诚信教育。
2.完善注册会计师制度。我们应该为注册会计师审计提供一个可以独立审计的环境，不仅是要在形式上独立，而且要在实质上独立，不能让外界人员影响到注册会计师的审计意见。
因此，应建立对监管者的激励机制和约束机制。
3.加强外部监管。政府应该推广并且促使会计师事务所的体制慢慢转变为合伙制，因为这样能够使得注册会计师之间形成相互监督的作用。加大注册会计师所受到的社会监督，从改革体制上减少注册会计师的舞弊行为。
参考文献：
[1]黎恩.财务报表舞弊手段的识别与防范技巧[m].北京经济科学出版社，2012.
短期投资的利弊篇3
严重、普遍的会计信息舞弊问题已经成为困扰我国经济改革与发展的一大难题。会计信息具有协调利益分配的功能,是利益分配、财富转移的信息基础,经济越发展,会计越重要,会计越重要,其会计信息舞弊的危害也就越大。针对这种情况,中国证监会于2007年2月1日《上市公司信息披露管理办法》旨在强化上市公司信息披露,保护投资者合法利益、提高上市公司质量、加强公司内部监控力度,促进股市健康发展。
为此本文通过网上汇总来的关于上市公司会计信息披露存在舞弊详细分析,着重指出上市公司会计信息披露舞弊存在的危害,一方面提醒广大投资者要多方面了解上市公司的经营状况,另一方面呼吁社会及政府要完善上市公司信息披露监控力度,确保上市公司会计信息披露真实、可靠。
一、调查得出的基本情况:
(一)关于上市公司会计信息披露舞弊调查分析:
日前,笔者对湖南省部分市的一般证券投资者、注册会计师、政法院校师生、银行工作人员发出问卷124份进行了一次简单的问卷调查,笔者设计了相应的问题并对答卷计算了相应的评分值。评分值可以表达答卷者对相关问题程度的看法。笔者依照程度不同分别对几个表格从左到右逐栏赋予从5到1依次递减的分值,各栏分值以回答人数为权重进行加权平均后的值为评分值,评分值的满分是5。例如前5栏为分值统计区间,我们对“很有用”赋5分值,“比较有用”赋4分值,“一般”赋3分值,“用处不大”赋2分值,“几乎没用”赋值1,然后计算加权平均值,满分是5。对于那些回答“不知道”的,在计算时予以剔除。
通过回收的问卷调查表明,在关于上市公司财务报告的有用性方面,一般证券投资者、政法院校师生均认为财务报告有一定用处(分值大于3),而银行工作人员和注册会计师对财务报告有用性的评价则较低。
对于一般证券投资者、政法院校师生均认为财务报告有一定用处,笔者分析认为,对于一般的投资者而言,由于了解上市公司有关信息的途径有限,而出于对国家法律条文的信任,从而认为财务报告是真实而有效。对于银行工作人员的评价偏低,笔者认为可能的原因是,作为债权人,银行还可以通过其他多种途径了解上市公司的信息,而不必过多地依赖财务报告。注册会计师的评价值偏低则可能与会计信息的可靠性有关。
为了验证财务报告对一般投资者的有用性,我们进一步询问其在买卖股票前是否阅读所投资公司的财务报告以及不看财务报告或不一定看财务报告的原因。结果表明,超过60%的一般投资者在买卖股票前会看财务报告,有30%的投资者回答不一定,回答不看的仅10%。由此可见,财务报告对一般投资者的决策具有重要意义。
另通过回收的问卷调查表明,对上市公司财务报告的可信度方面,会计信息的主要使用者一般投资者和银行工作人员的评分值均在3分以下,可见我国上市公司财务报告的可信度也存在一定问题。
(二)上市公司会计信息披露舞弊产生的危害:
1、使外部投资者蒙受巨大损失:
很明显,会计舞弊的目的是用不合法的手段非法夺取他人的财富。会计舞弊的结果是使财富从处于信息劣势的一方转移到拥有内部信息的一方,也即公司内部人员从外部投资者手中骗取资金,严重侵犯了公司外部人的合法权益,促使外部投资者将蒙受巨大的损失。
2、影响了上市公司的健康发展:
由于会计舞弊是一个欺诈行为,典型特征就是短期行为。上市公司实施虚假陈述虽然在短期内能获得一些收益,但从长远来看,它所形成的泡沫最终会被刺破,使企业身败名裂,影响了上市公司的健康发展,最终被St(特殊处理)、pt(特别转让处理),甚至摘牌,这显然是大家都不愿意看到的结果。
3、影响了会计行业的健康发展,社会信用环境不断恶化:
会计舞弊会带来会计行业的不正之风。如果企业不是通过正常经营提高经济效益,而是想方设法去进行会计信息的舞弊,这种“重任”最终会落在企业的会计人员身上。对于会计人员来说,参与会计信息舞弊虽然有着奉命行事的因素,表面上是为生存所迫,其实作为直接职能部门的专业财务人员,其无原则的财务处理,则是职业道德沦丧的表现。最终是影响了会计行业的健康发展,导致社会信用环境不断恶化。
4、扰乱了我国证券市场的正常秩序:
在现代市场经济中,证券市场尤其是股票市场占据着重要地位。作为企业筹集资金的重要场所,证券市场对于调节资金流向,促进社会资源的优化配置起着举足轻重的作用。上市公司会计舞弊严重误导证券投资行为,破坏市场游戏规则,加剧市场投机和市场波动,导致市场上严重的逆向选择,发生“劣币驱逐良币”效应,扰乱了我国证券市场的正常秩序,最终结果将是整个证券市场的崩溃。
5、影响政府的宏观调控:
政府进行宏观调控离不开社会各项经济信息,这些经济信息中会计信息占据很大比重,失真的会计信息将影响关于国民经济的统计资料,使得据此制定的国家长期、短期发展计划和货币政策、财政政策、产业政策等宏观调控措施等起误导作用。不仅浪费巨大的人力、财力、物力,甚至导致整个国家经济的后退。
二、针对基本情况,深入分析问题的成因:
上市公司会计信息披露存在舞弊的根源在于内外监控制度的不健全,如审计市场、法律环境、企业内部监控机制等。特别是现代职业经理人的出现,出于对自身利益及提升业绩的追求,利用所掌握的公司管理权和控制权,通过操纵会计信息的披露来达到自己的目的,使得会计信息舞弊频频发生。
(一)内部监控制度对会计信息披露舞弊的影响:
1、经理人市场对会计信息披露舞弊的影响:
经理人市场的实质是企业家的竞争选聘机制,在有效的经理市场上,市场会根据经理人过去的表现计量其将来的市场收入,因此,从管理者的角度看,经理人市场的竞争就是对管理位置的争夺,这种竞争压力会使在职经理为公司的利益而努力工作,出于对自身利益及提升业绩的追求,职业经理利用所掌握的公司管理权和控制权,通过操纵会计信息的披露来达到自己的目的,使得会计信息舞弊频频发生。
2、审计市场对会计信息舞弊的影响:
注册会计师存在的最基本功能就是在于对企业提供的会计信息进行“查错防弊”,并因此而取得报酬,因此,注册会计师审计是治理会计舞弊的一种不可或缺的外部监控制度,其效用的发挥直接关系到会计信息舞弊治理的成效。
3、法律环境对会计信息舞弊的影响:
会计信息具有“经济后果”,已为理论界从多个角度加以验证,但这种经济后果又受当时的制度安排所决定,制度是一个社会的游戏规则,是人为设计的约束,用于界定人与人之间的交往,因此,必须将会计行为主体的行为置于法律制度的约束下进行考察,对于会计信息舞弊行为,一个完善的法律体系所带来的强制惩罚机制将大大增加其行为成本,从而改变其行为决策。
(二)外部监控制度对会计信息披露舞弊的影响:
1、股权结构对对会计信息披露舞弊的影响:
股权结构指的是公司的股票被各类股东所持有的比例,它体现了所有制形式,对促进公司经营运作的治理机制具有深远影响。股权结构如何将决定公司控制权的分布,决定所有者与经营者之间的委托关系的性质,这个结构体现了不同股权拥有人之间的利益关系,并决定了企业在决策与经营方面的行为方式。必对会计信息披露舞弊产生影响。
2、董事会对会计信息披露舞弊的影响:
董事会中最有影响的成员,自然就是内部的高层管理者,因为他们掌握着有关组织活动的特定信息,而这些信息有助于作为一个有效监控装置的董事会去作决策,董事会因此往往为这些具有信息优势的高层管理者所控制,在取得对董事会的控制后,高层管理者可能认为合谋骗取和剥夺证券持有者的财富对他们自己之间的竞争要好,从而对会计信息披露舞弊产生影响。
3、监事会对会计信息披露舞弊的影响:
在二元制公司治理模式下,除设立董事会外,还设立监事会。监事会是公司中专门从事监事的机构,负责对董事会和经理的行为进行监督,防止他们损害公司的利益。监事会由股东大会选举产生并对股东大会负责。监事会职能的一个重要方面,就是检查公司的业务、财务及其他会计资料,以及核查提交给股东大会的资料,因此,健全的监事会能够减少董事会和管理当局的会计信息披露舞弊行为。
三、对上市公司会计信息披露舞弊的对策与建议:
通过对上市公司会计信息披露舞弊调查,以及内外监控制度对会计信息披露舞弊的影响,笔者认为要治理会计信息披露舞弊,必须从内外两方面去加以完善,内就是要完善董事会的监控力度、完善现代职业经理人薪酬制度。外就是要完善现行法规,加大对会计信息披露舞弊的处罚力度、完善注册会计师审计制度、进一步完善资本市场和加快国有股减持,优化上市公司股权结构。
(一)完善董事会的监控制度:
首先在引进独立董事的同时要保证其独立性的发挥,对此可从以下几方面来解决:
1、规范独立董事的选聘机制与任职资格问题。明确大股东和中小股东对独立董事的推荐比例,对中小股东推荐的独立董事采用累计投票的方法,对于已经按要求设立独立董事的公司可由独立董事组成的提名委员会提名和任免。对独立董事的管理背景、技术背景和专业背景提出明确要求,选择那些经济上无后顾之忧、人格上具有高度社会责任感的人担任独立董事;
2、规范独立董事的权利与责任。从法律层面明确独立董事的权利与责任,协调独立董事与监事的权利与责任以及与监事会的关系;
3、建立独立董事的激励、约束机制。由上市公司根据统一标准按年向“独立董事薪酬基金”缴纳独立董事薪酬,然后由该基金统一向各上市公司独立董事发放薪酬。充分发挥“独立董事声誉机制”作为一种自律的道德约束。其次,在上市公司的董事会中增设由独立董事组成的审计委员会,从法律上赋予其决定注册会计师审计机构的聘任与解聘及其收费、审核公司的财务信息及其披露、代表公司违法董事和高级管理人员等职责。审计委员会作用的发挥,一方面可以强化董事会对管理当局会计舞弊行为的制约,另一方面也可以解决我国当前注册会计师审计委托关系严重失衡的问题。最后,建立对董事会职能的评价机制。通过对董事的胜任情况和职能作用做出恰当的评价,以便及时发现问题并有助于增强董事会成员的责任感和他们与管理层的沟通。
(二)完善现代职业经理人薪酬制度:
改变现行的上市公司经理由政府通过行政指派任免的体制,建立和完善职业经理人市场。这样,一方面会在企业外部给经营者施加被接管的压力,使他们真正关注切实改进提高自身的经营管理水平,而不是去玩弄数字游戏:另一方面,职业经理人市场的存在,会减少选择到不称职经理的可能性,同时,也为经营者建立了信誉约束机制,不论经营者由于经营不善使企业陷入困境或是因为会计舞弊失去了目前的职业,都会使他们在职业经理人市场上永远消失。
在激励方式的选择上,应改变目前的经理报酬以固定工资和奖金为主的现状,实行短期与长期激励相结合。适当采用西方经理股票期权等长期激励方式,将经理的报酬与企业的业绩尤其是长期业绩联系起来,给经理一定的内部股份,有利于避免经理人员在经营中的短期行为,从而在一定程度上减少经理人员会计舞弊的动机,提高会计信息的质量。
(三)完善现行法规,加大对会计信息披露舞弊的处罚力度:
针对我国会计舞弊的成本远远小于其收益的现象,建立相应的法律制度,明确会计舞弊的法律责任。在对会计舞弊的主体即高层管理者进行行政及刑事责任处罚的同时重视并加大对其民事责任的追究,惩罚的力度必须大到产生足够的威慑效果,具体惩罚也必须落实到具体责任人,避免对企业的惩罚最终造成股东代为受过的现象。对于出具虚假审计报告的注册会计师应当依照有关法律承担民事责任和刑事责任,应创造条件,使当投资者由于虚假审计报告而做出错误投资决策造成损失时可对有关事务所进行诉讼。有关管理机构应加大对违规事务所和注册会计师的处罚力度,使舞弊的成本大于收益,从而使有关事务所和注册会计师不敢、不愿参与会计舞弊。
(四)完善注册会计师审计制度:
经过近年来的脱钩清理,我国注册会计师市场有所改善,但审计舞弊现象并未得到根本改善。基于前述对注册会计师市场的分析,笔者认为应切实提高注册会计师审计的独立性,形成对会计舞弊的“防火墙”。
1、应改革审计委托制度,将目前由管理当局委托改为董事会下属的审计委员会选择事务所、支付审计费用,从而提高审计的独立性;
2、禁止注册会计师向审计客户提供咨询服务;
3、审计委员会应对注册会计师的独立审计地位做强制性审查,并对审查结果发表声明;
4、限制注册会计师向客户公司流动,否则公司必须更换会计师事务所;
5、实行审计轮换制,破除公司和注册会计师之间形成的利益联盟;
6、由政府监管部门组成专业团体,聘用与会计师事务所没有任何关系的督察员,对事务所的业务进行强制性审查,定期审查报告;
7、加强对上市公司更换事务所的限制,以避免企业“购买会计原则”;
8、建立和实旌审计问责制,并通过法律手段,大幅度加大注册会计师的违规成本;
9、应加强注册会计师的职业道德。
(五)进一步完善资本市场:
基于我国会计舞弊的主要目的是取得配股和发行新股的资格,而我国关于配股和发行新股的规定都是以净资产收益率为唯一的核心控制参数。这样做在降低管制成本的同时,诱发了上市公司利用会计舞弊提高净资产收益率的行为,增大了市场的投资风险和信息成本。因而,对现有的新股发行和配股的规定应进一步完善,不能用单一的净资产收益率指标作为新股发行与配股的条件,还应建立一个包括货币量指标和实物量指标、财务指标和非财务指标的综合经济指标体系,以全面考核上市公司业绩及经营质量,激励上市公司在生产经营中兼顾经济效益和社会经济效益,以利于遏止上市公司会计舞弊的动机。另外,应大力发展企业债券市场,降低企业债券的发行门槛,为企业充分利用债务融资创造条件。
(六)加快国有股减持,优化上市公司股权结构:
通过国有股减持,改变国有股一股独大的现象,使上市公司成为真正意义上的公众公司,消除控股股东对上市公司的会计舞弊行为。减持国有股,增加非屋有的法人股,使非法人大股东替代原来由国家政府部门承担的选择和监督上市公哥的寅任,使上市公司从“所有者缺位”导致的治理主体虚拟化中找回一个实实在在的法人治理主体,使公司治理结构得到实质意义上的完善;调整第一大股东和其他大股东持股比例的关系,可以改变我国上市公司基本上是由第一大股东控制整个公司、缺乏其他与其抗衡的股东的格局,有利于经理层在更大范围内接受多元产权主体对企业经营活动的监督和约束;提高流通股比例,为公司的外部治理机制发挥作用创造条件。通过以上股权结构的改善,有利于上市公司产权的明确,避免了政府在对市场行使经济调控时融入行政干预的色彩,理顺了政府与上市公司的关系,政府通过法律和经济手段依法对上市公司实行间接调控,对上市公司的管理主要要体现在对上市公司曲服务与监督方面,有效的防止了政府参与会计舞弊的行为。
四、小结:
总之,随着我国证券市场的快速发展,作为证券市场主体之一的上市公司对社会经济的影响力也日益扩大。健康、良性发展的上市公司对社会的发展起着积极的推动作用,这也是构建和谐社会的重要基础,更是人民生活水平提高、社会稳定发展的重要保障。而靠着提供虚假的会计信息获得一时泡沫利益和虚假繁荣的公司,不仅破坏社会的和谐与稳定,更是阻碍社会的前步与发展,最终必将走向灭亡。
也正由于我国在会计信息披露仍存在内外监控上的不足,因此,一方面提醒广大投资者要多方面、多渠道了解上市公司的经营状况,从而得到较为全面的信息,以加深对上市公司的全面了解,而不仅仅通过上市公司的会计信息披露单方面提供的信息片面了解。另一方面也呼吁社会各界及政府有关部门要完善上市公司信息披露监控力度,特别是要通过2007年2月1日的《上市公司信息披露管理办法》,强化上市公司信息披露,保护投资者合法利益、提高上市公司质量、加强公司内部监控力度,促进股市健康发展,从而确保上市公司会计信息披露真实、可靠。
参考文献
1、赵德武等:资本市场与公司财务有关问题德理论分析与实证研究,西南财经大学出版社,2006
2、中国证券监督管理委员会:《上市公司信息披露管理办法》,2006年12月13日
3、唐予华、李明辉:内部会计控制与会计信息质量研究,中国财政经济出版社,2003
4、陈少华:防范企业会计信息舞弊的综合对策研究,中国财政经济出版社,2006
5、李小明:会计信息失真的现状、成因与对策研究,经济科学出版社,2005
短期投资的利弊篇4
房地产救市弊端：有碍于行业规律性调整
任何事物均有其兴衰起落，有着一定的发展规律。房地产行业也一样，上升还是下滑都有着一定的周期性，只不过各地区或是国家的客观条件不同，所体现的周期长短不一，但也是有律可循的。我国房地产业经过10年的高歌猛进，尤其是近几年，房价成倍增长，与行业的正常发展规律似乎并不协调，到了该调整的时候了。目前行业刚出现一些变化，还没来得及由市场来调节，就迅速大面积救市，对于这个行业来说，是有违规律的，对行业的长期发展会造成很多不利影响。
正确的分析行业特征，真正让地产行业进行一次洗礼，淘汰行业中不利的因素，挤掉行业中的泡沫，这样对于这个行业来说才是真正有益的，且有利于其长期、健康发展。
房地产救市弊端：有碍于行业规律性调整
全国老百姓的无数双眼睛都眼巴巴的看着，等待着房价的理性回归，而政策的调控对于高昴的房价而言，核算起来影响很小，就算各项税收有所减免，就算按揭如何延长，就算有些许补贴，但这些相对于房价的回归的期待，相对于目前居高的房价，其幅度微不足道。
在房价刚要理性回归的时候，一系列政策的出台，如果阻止了房价的健康回归，则真正有购房需求的老百姓又不得不重新面对高房价，他们还如往日一样，要用20年的收入，甚至于更长时间的积蓄才能购买到一套合适的房子，如果算上按揭利息，则时间上更要延长，而这要远远高于国际通行的3—6的房价收入比。真正的行业健康不是通过价格的高低来体现的，如果不救的话，或许通过一定时间段的调整，房价会回归到一个理性的状态，市场会是一个供需平衡，竞争有序的市场。老百姓也可以用更加合理的价格购买到自已需要的居所。
房地产救市弊端：滋生了投资、投机行为
房子在过去几年不但承担着居住的责任，同时也承担起了投资、投机品的责任。自去年9月底，一系列政策对房地产的投资、投机行为起到了打压作用，如果现在政策放松，无疑将滋生投资、投机行为，对房价的走势起到助推作用，使房价上扬。这使老百姓面对的房价问题无任何改善，即便是减去一些补贴及税收，房价和以前相比也不会有本质性的变化，可能会更高。
房地产救市弊端：滋生了投资、投机行为
大众心理都是买涨不买跌，如果现在利好出台，老百姓会对市场有更大的预期。这一点从现在的部分地区的市场状况就有所体现。一些地区采取了一系列的政策，如针对公积金进行了额度的提高和时间的延长，对购房进行一定的补贴，在税收方面进行一定的优惠等，从实行效果来看，对房市的观望状态无太大影响。从心理的角度来考虑，当对一个行业的预期是下行的时候，一个政策出台，人们会盼望又一政策的出台，在短期内见好就收的群体不会太多，加之整个世界经济的下滑，大部分客群还要继续观望一段时间，救市政策的出台会进一步增长现有的观望期，使楼市面临更大的风险。
行业有难，拔刀相助，实为大义，然而，要注重的是什么时候出手，如何出手才能不伤及受害者及无辜，这才是关键所在。而今，是地产行业风云变幻之时，救之不当可能伤得更深。
猜你感兴趣：
1.房地产救市十二种绝招
2.房地产新政策
3.房地产发展方向
短期投资的利弊篇5
关键词：财务舞弊；内部控制；防范措施；企业
中图分类号：F275.2文献标志码：a文章编号：1673-291X（2013）09-0125-02
一、企业财务舞弊的危害
会计信息在微观管理、宏观调控以及促进现代经济发展等方面，都发挥着巨大的作用。会计信息真实与否直接关系到信息使用者的经济决策是否合理有效。然而，目前企业财务舞弊的程度日益严重，不少企业的管理者通过会计做“假账”来掩饰自己的劣迹，而这些行为将给国家和企业带来巨大的损失，同时也扰乱了市场经济秩序。其主要的危害有以下几点：
1.企业财务舞弊会造成国家宏观经济政策制定缺乏依据，干扰国家宏观调控和市场经济秩序，致使国家制定的宏观经济政策不能够真正进行宏观调控，使其失去应有的效力。
2.企业财务舞弊会造成国有资产的严重流失，使国家的资产流入个人的腰包，损害了国家和人民利益，同时也造成国家税收的大量流失，使国家财政收入锐减，阻碍国民经济的发展。
3.企业财务舞弊使企业的相关部门不能对企业的生产经营作出科学正确的判断和了解企业真正的运营状况，使企业在宏观管理上陷入被动，从而限制了企业的发展，在市场竞争中失去竞争力。
4.企业财务舞弊会给投资人、债权人、潜在的会计信息使用者造成决策的误导，难以发挥会计信息在市场经济中优化配置资源的作用，影响经济的发展，同时也给投资者、债权人等带来决策上的损失。
5.企业财务舞弊降低了会计人员的责任心和使命感，使其认为制造虚假会计信息是会计人员的必备，更有些会计人员因其制造的虚假会计信息没有被查处而感到骄傲，这都影响了会计人员的行为从而使其丧失了应有的职业道德。
6.企业财务舞弊也助长了腐败行为，促使一些单位和个人为谋求不正当利益，而滋生腐败观念导致堕落，败坏社会风气，严重阻碍了经济的发展和企业改革的顺利进行。
二、企业财务舞弊手段
1.虚增销售收入。通过收入来粉饰财务报表是舞弊者最常用的手法，而且虚增销售收入也有多种不同的手段，以下列示几种最常见的虚增销售收入的舞弊手法。（1）提前确认收入。这一舞弊手段经常与会计人员错误的职业判断联系在一起，即将不符合收入确认条件的业务确认为收入。主要包括：1）在尚未销售商品或提供服务时就确认收入；2）对发出商品以及委托代销等业务提前确认商品销售收入；3）将向附属机构出售产品确认为收入；4）在客户对该项销售有终止、取消或递延的选择权时过早确认收入。（2）虚构客户。有些上市公司通过伪造顾客订单、发运凭证和销售合同，开具税务部门认可的销售发票等手段来虚拟销售对象及交易；或虽以真实客户为基础，但在原销售业务的基础上人为扩大销售数量，使公司在该客户下确认的收入远远大于实际销售收入；或在报告日前做假销售，同时增加应收账款和营业收入，再在报告日后以质量不符合要求等名义作退货处理，从而虚增当期利润。（3）扩大销售核算范围。主要手段如下：1）将销售回购、售后租回等业务确认为收入；2）将委托加工业务的加工发出以及收回，通过对开发票方式分别确认为销售以及购买业务；3）将非营业收入虚构为营业收入。
2.管理舞弊的手段。（1）多计存货价值，对存货数量或计价故意计算错误以增加存货价值，从而降低销售成本，增加营业利润。（2）多计应收账款，由于虚列销售收入，导致应收账款虚列。（3）多计固定资产，例如少提折旧、收益性支出列为资本性支出、利息资本化不当、固定资产虚增等。（4）费用任意递延或与关联方分担费用。例如将研究发展支出列为递延资产；或将一般性广告费、修缮维护费用等递延。而分担费用是指上市公司通过操纵与关联方之间应各自分摊的销售和管理费用，实现调节利润的目的，这成为上市公司操纵利润的一种手段。（5）漏列负债。例如漏列对外欠款或短估应付费用。（6）虚减销售成本。由于虚增期末存货价值，致销售成本随之虚减。（7）隐瞒重要事项的揭露。例如，重大诉案、补税借款的限制条款、关联方交易、或有负债、会计方法变更等，未予适当披露。
3.关联交易的普遍运用。在市场经济条件下，关联交易是一种必然存在的经济现象，正常的、健康的关联交易可以促进关联企业的良好发展，但在中国目前的资本市场，关联交易往往存在着不正当因素，关联方为了各自的利益，通过非货币易来虚增收入，降低费用，尤其是母公司与上市公司之间的不公平交易，更会虚增上市公司的账面利润，误导投资者的投资决策，严重干扰了资本市场的健康发展。
三、企业财务舞弊治理对策
1.加强财务舞弊的识别。大部分上市公司的财务舞弊在曝光之前，通常会伴随一些征兆出现：（1）已连续两年出现亏损，第三年的经营状况也没有得到根本改善，面临退市的威胁，或者是费用的增长速度比收入的增长速度快，持续的经营亏损状况使得企业面临破产或被敌意收购的威胁；（2）存在不正常的关联交易或极为复杂的交易；（3）虽然账面表现为盈利但却入不敷出，经营活动中所产生的现金流量净额连年出现负值；（4）公司的董事或管理层成员的薪酬与公司业绩密切相关；（5）全行业出现亏损或行业竞争过度，或者是整个公司行业不景气；（6）公司管理层经常变动，治理结构存在重大缺陷，或是经常更换会计师事务所等。鉴于这些征兆，应从以下几个方面识别并防止上市公司的财务舞弊。（1）分析主营业务所占利润比重。（2）判断经营业绩的真假。（3）审查虚拟资产。（4）分析资产减值准备。（5）分析现金流量。（6）审查关联交易事项。
2.公司应制定完善的内部控制制度。内部控制制度作为公司治理的关键环节和经营管理的重要举措，是一个企业防范舞弊的最基本的措施。科学有效的内部控制制度可以守住舞弊的大门，降低舞弊的机会。但从现实情况看，许多企业管理松弛、内控弱化、风险频发、营私舞弊等问题还比较突出。2007年3月。财政部印发了《企业内部控制规范——基本规范》和17项具体规范（征求意见稿）。规范中进一步强调了建立、完善公司内部控制制度的重要性。企业应以此为指引，结合本公司的实际情况建立、完善公司的内部控制制度。执行力度是内部控制发挥作用的关键。从一些已发生的财务舞弊案不难看出，不少公司已建立了内部控制制度，但由于没有得到较好的贯彻，造成恶劣的后果。因此，在进一步完善公司内部控制制度的同时，应注重加强公司内部控制制度的执行力度，在执行中发现漏洞和问题及时改进，并执行相应的惩罚措施，以使其发挥作用。
3.完善公司内部激励机制，弱化经营管理者财务舞弊的利益动机。由于中国上市公司对经理缺乏有效的激励机制，个人收入和公司业绩未能建立规范联系，并且报酬结构不合理，形式单一，实行年薪制的很少，使得经理人对公司缺乏责任感，甚至为了取得短期的“经营业绩”作为晋升职位的“跳板”，而在公司财务报告上做手脚，制造利润泡沫，来粉饰财务报表，隐瞒公司亏损。为实现企业对经营者的有效激励，可以通过升级、在职消费、奖金、有补贴的售股和股票期权等方式。这些方式各有利弊，应综合利用，并力争获得这样一种效果——经营者只要舞弊，无论是否被发现，均小于不舞弊时的得益，舞弊就变得无利可图。引入民事赔偿机制和民事诉讼机制，加大惩罚力度，提高上市公司的舞弊成本。通过对舞弊企业的经济惩罚，一方面可以补偿投资者的损失，另一方面可以提高上市公司财务舞弊成本，遏制其违法冲动，提高对财务舞弊者的震慑力。
4.完善上市公司监事会。由于在中国上市公司建立现代企业制度往往是通过行政强制的方式进行，建立时间短，并且很匆忙，这就造成了监事会往往流于形式。在公司的治理结构中只起到摆设的作用，并没有在公司的治理结构中发挥应有的作用，为此要进一步完善监事会制度。强化监事会对财务的监督。监事会主要职责在于财务监督，因此监事应具备行使职责所必备的财会、金融、法律等专业知识，并保证在形式上和实质上的独立性。监事会在充分了解公司重大决策的基础上，应及时作出判断，并将所形成的明确意见传达给董事会和管理层。增强监事会的独立性。要增强监事会的独立性，应引入外部监事，加大外部监事的比例，并赋予监事会更大的权利，使之与董事会完全独立运行，实现监督作用。由于监督人独立于被监督人，因此对是否有违法现象、以及是否有危害中小股东利益和公司利益的行为进行监督，使监事会的作用得到真正的发挥。
短期投资的利弊篇6
摘要本文根据当今社会会计信息严重失真的现状，从财务报告舞弊的角度出发，详细列举了财务报告舞弊的主要手段，着重分析了财务报告舞弊识别的主要方法和技巧。
关键词财务报告舞弊手段识别
诚信危机是目前世界各国面临的共同社会问题，在会计领域则表现为财务信息严重失真。在我国，近些年来，财务信息造假一直相当普遍，财务报告舞弊行为已经蔓延到各类企业，并成为广泛误导市场主体行为的普遍问题，致使市场配置资源的效率降低，交易成本增加。该现象己直接或间接地给资本市场的投资者、债权人等利益相关者造成了损失，同时也给会计行业招致灾难。那么，财务报告舞弊的手段有哪些呢？如何才能辨别财务报告的真假呢？识别过程中有什么技巧呢？这几个问题已经引起越来越多人们的关注和重视。
一、根据当前企业的会计业务操作，我们可以归纳出财务报告舞弊的手段主要有以下几个方面
（一）虚构或模拟会计主体
该方法往往是一些业绩不好、资产规模不够的企业，为了能够上市、能够多募集资金或者能够向商业银行顺利获取贷款，采用伪造营业执照和验资报告、虚假投资设立子公司的形式虚构会计主体，并以子公司的名义向商业银行骗取贷款。
（二）关联方交易
利用关联方交易是一种十分重要和常见的财务报表粉饰方法。主要方式有：利用控股股东和非控股子公司虚增销售；利用不同控股程度的子公司调节销售；溢价采购控股子公司的产品及劳务形成固定资产；贷款客户将不良资产剥离或者置换、变卖给母公司：关联方之间提供或接受劳务、提供担保或抵押以及进行资金拆借等。
（三）资产重组
资产重组一直是资本市场的热点，在我国，有为数不少的企业客户在利用资产重组进行着财务报表的粉饰。当公司经营业绩滑坡时，公司就进行资产重组，或剥离劣质资产，或进行资产置换，或进行合并，美其名为“资本经营”，实则牺牲国家利益和股东利益来维持公司的业绩。
（四）巨额冲销
巨额冲销的财务报表粉饰方法是那些已经两年连续出现亏损，为避免第三年继续发生亏损的上市公司所广泛采用的方法。就是把有可能在以后期间发生的损失提前确认，以提高企业以后年度的业绩。具体表现为当期的净资产收益率大幅下跌，以后期间出现反弹。此外，当那些新任总经理上任后，为公司以后发展卸掉包袱，往往也采用此种方法。
（五）资产假评估
我们经常遇到这样的情况，许多企业在股份制改组、对外投资、租赁、抵押时，利用资产评估，将坏账、滞销和长期投资损失及递延资产等潜在亏损确认为资产评估减值，冲减资本公积，从而达到粉饰财务报表，虚增利润的目的。
（六）虚拟资产挂账
虚拟资产就好比企业操纵利润的“蓄水池”，这部分资产基本上不能或很少能给企业带来未来经济利益，它虽然列示在资产负债表的资产方，但并不是真正意义上的资产，几乎没有变现的价值。例如：三年以上的应收账款，长期待摊费用以及待处理财产损溢和固定资产清理等。
（七）虚拟交易或事实，掩饰交易或事实
采取虚构交易或事实的方法来粉饰财务报表的企业，所虚构的交易或事实形形，不仅虚构关联方交易，也虚构非关联方交易，不仅虚构交易业务，也虚构重组业务。“其他应收款”和“其他应付款”科目是更财务报表粉饰中的“财务报表垃圾筒”和“利润调节器”，一些国有企业和上市公司“其他应收款”和“其他应付款”科目期末余额巨大，其原因往往是隐藏潜在亏损、高估利润，或隐藏收入，低估利润的结果。
（八）选用不当会计政策，随意变更会计政策、会计估计方法
由于在同一交易或事项的会计处理中，人们通常很难判断哪一种会计政策更能真实、公允地反映企业真实状况，造成同一交易和事项的会计处理可能给出多种可供选择的会计处理方法。这样，对于那些急于粉饰财务报表的企业来说，就利用会计政策变更的这一特征随意变更会计政策，今年这种会计政策对企业有利，就采取这种会计政策，明年这种会计政策对企业不利，就换一种会计政策。例如，将某会计年度固定资产折旧计提方法由加速折旧法改为一般折旧法，对长期股权投资的核算，由成本法改为权益法或由权益法改为成本法均会对企业的利润产生较大的影响。
以上是企业财务报告舞弊的主要途径，了解这些造假手段，也可以间接地帮助财务报告的使用者识别财务报告的真假。
二、面对背后奇形异色、交易错纵复杂的财务报告，其主要项目的舞弊识别方法可归纳为以下几个方面
（一）财务分析方法
财务分析主要是对企业的财务报告部分进行分析。具体包括财务报告的审计报告类型分析、会计报表附注分析、财务数据和财务指标的静态分析、趋势比较和同业比较。
1.财务报告的审计报告类型分析
进行财务分析时，我们首先阅读财务报告的审计报告。审计报告是注册会计师对企业的会计报表是否真实地反映其财务状况、经营成果和资金变动情况等发表的审计意见。公司财务报告的审计报告有五种类型：无保留意见审计报告（无解释）、无保留意见审计报告（有解释）、保留意见审计报告、无法表示意见审计报告、否定意见审计报告。不同类型的审计报告代表着不同的内容，详细分析审计报告的类型，可以帮助我们判断公司财务报告反映其财务状况及经营成果和现金流量情况的真实程度。
2.会计报表附注分析
在分析会计报表之前，我们应该先分析会计报表附注。会计报表附注所列示会计报表中有关重要项目的明细资料，是判断会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的重要依据。会计报表附注的第一部分是公司的基本情况。了解公司的基本情况，可以分析公司的历史和主营业务、重大历史事件可能影响盈利前景的程度，以及公司所处行业的发展状况及其对公司盈利能力的影响程度。会计报表附注的第二部分是公司所采用的主要会计处理方法、会计处理方法的变更情况、变更原因，以及对财务状况和经营成果的影响。我们必须关注这些内容，因为根据相同的原始会计记录，使用不同的会计处理方法，可以编制出不同财务数据的会计报表，得出不同的净利润。会计报表附注的第三部分是控股子公司及关联企业的基本情况。子公司和关联企业往往是调查分析的重点，它们能对公司经营活动和盈利能力产生具大影响。会计报表附注的第四部分是会计报表主要项目注释。它们是判断会计报表反映公司财务状况及经营成果和现金流量真实程度的重要线索，我们必须逐一仔细阅读和分析这些重要项目的明细资料。除此之外，会计报表附注的第五部分会列示公司关联方关系及交易、或有事项、资产负债表日后事项等明细资料，以及其他重要事项的说明等。这些内容均可能成为辨别公司会计报表真实程度的重要线索。
3.财务数据和财务指标的静态分析、趋势比较和同业比较
在分析公司人资产负债表、利润和利润分配表、现金流量表以及有关附表时，主要有三种基本方法：静态分析、趋势分析和同业比较。其中，静态分析是趋势分析和同业比较的基础。
（1）静态分析
静态分析是对一家公司一定时期或时点的财务数据和财务指标进行分析。通过静态分析，我们可以寻找辨别公司会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的调查分析重点。
例如资产负债表中的“短期投资”项目分析，“短期投资”是指公司购入能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资，包括各种股票债券等。如果公司资产负债表中有“短期投资”，报表使用人则必须阅读“会计报表附注”的“短期投资”明细资料，分析“短期投资”的结构和风险。“短期投资”与利润及利润分配表的“投资收益”项目有关系。
我们还可以通过计算企业的财务指标来进行分析。例如：流动性比率是常用的财务指标，它测量企业偿还短期债务的能力。在正常情况下，企业的流动比率应该大于1。流动比率越高，企业偿还短期债务的能力越强。如果流动比率小于1，意味着其短期可转换成现金的流动资产不足以偿还期流动负债，偿还短期债务能力弱。一旦企业不能通过借款或变卖固定资产等取得现金，用于偿还到期债务，则企业立即会遭遇一连串的债务危机。
（2）趋势分析
趋势分析是对公司不同时期或时点的财务数据和财务指标进行分析。如果公司的经营活动处于持续健康发展的状态，那么，其主要财务指标应该呈现出持续稳定发展的趋势。如果公司的主要财务指标出现异常波动，或者主要财务指标之间出现背离，或者出现恶化趋势，那么，这些就意味着公司的某些方面发生了重大变化，这些也是判断公司会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的重要线索。
进行会计报表趋势分析，需要分析公司3年以上（含3年）的会计报表，寻找异动的财务数据或财务指标，分析是否与其相关的财务指标也发生了相应的波动，这有助于我们寻找财务指标发生异动的原因，以及未来的发展趋势。
（3）同业比较
任何一家公司的发展状况必然受到行业发展状况和宏观经济运行状况的影响。无论是行业的龙头企业或者末尾企业，它的实际财务状况不会严重脱离本行业的平均发展水平或发展状况。运用同业比较分析方法，我们可以寻找出严重偏离同业平均水平的财务数据和财务指标，从而寻找也判断公司会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的调查分析重点。
进行同业比较分析，我们首先要确定公司所处行业，选择或区分公司的同业企业和相关行业个业，划分公司所处行业越细致，同业比较结果越准确。2001年4月3日中国证监会公布了《上市公司行业分类指引》，我们可以对照上市公司的主营业务，细分公司所处行业，将上市公司的财务指标及数据与其同业平均值、同业最高值和同业最低值相比较，找出明显偏离同业平均水平的财务指标和数据。对明显偏离同业平均水平的财务指标或数据做进一步的同业比较分析，直到找出影响严重偏离同业平均水平的根源，从而找出判断会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的调查分析重点。
（二）基本面分析
比较企业基本面分析结果与财务分析结果，可以帮助我们寻找判断企业会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的问题线索。基本面分析主要包括宏观经济运行状况、行业现状和前景、企业在本行业的位置、企业的资源状况、企业的竞争优势、企业的竞争手段和经营策略、企业的组织结构和高级管理人员能力等方面的分析。
（三）现场调查
任何一家企业均存在问题区域和风险，这些问题区域和风险就是银行和投资者要承受的风险。财务分析和基本面分析只能提供判断企业财务报告真实程度的线索，而不能作为判断企业财务报告真实程度的依据。现场调查是判断企业财务报告真实程度的核心环节以及投资和贷款决策的核心环节，现场调查结果是作出判断的依据。
现场调查的程序包括：准备现场调查提纲；到调查对象单位或部门实地察看；与现场调查对象单位或部门的管理人员面谈询问有关问题；提交现场调查报告。
首先，在现场调查前，根据财务分析和基本面分析发现的问题线索，需准备详细的现场调查提纲。
短期投资的利弊篇7
进入20世纪90年代以来,各国经济领域中财务报表舞弊问题已引起广大投资者、债权人和政府主管部门以及会计准则制定机构等的极大关注。然而,由于财务舞弊行为的复杂性和隐蔽性,使得如何准确判断企业管理当局是否进行了财务舞弊,主要通过哪些手段进行财务舞弊,政府主管部门和会计准则制定机构应采取何种有效措施来防范财务舞弊行为,成为当前迫切需要解决的问题。
二、财务报表舞弊概念的理解
美国注册会计师协会(aiCpa)将舞弊性财务报表定义为:为了欺骗财务报表使用者而对财务报表中列示的数字或其余揭示进行有意识地错报或忽略,包括对财务报表据以编制的会计记录或凭证文件进行操纵、伪造或更改,对财务报表的交易、事项或其余重要信息的错误提供或有意忽略,与数量、分类、提供方式或披露方式有关的会计原则的有意误用。在我国,舞弊性财务报表是指会计主体为实现其主观目的,违背会计制度、会计准则及相关财务会计法律法规而故意编制虚假财务报表的行为,亦即会计信息的虚假陈述。
三、财务报表舞弊的方法
上市公司舞弊的动机不同,所采用的手段也不一样,但是大多数公司表现为通过高估收入和资产、低估费用来实现。财务报表舞弊的方法主要包括:
(一)虚假确认收入
指上市公司不遵循收入实现原则来确认收入,而是根据需要提前或是退后确认甚至虚假制造收入。所谓虚构收入,包括虚构销售对象、伪造原始凭证、填制虚假发票和出库单以及混淆科目等,也包括通过不具有产权的资产进行交易虚构收入,在不转移土地使用权的情况下确认收入,通过循环转账来制造收入到账的假相,确认一年中的部分费用但确认全年的收入以提高利润,将以前年度的利润计入本期、虚提返利等。这种舞弊多伴随着伪造会计凭证及合同等。
(二)虚减成本、费用和负债
减少成本的方法很多,主要的思路和增加收入差不多,就是向前一次性摊销、推后计算成本、非法地少算或不算成本。所谓向前一次性摊销就是利用会计政策变更将费用一次性冲销。通过会计政策变更使现在的费用转移到过去的方式则可使成本永远消失。所谓推后计算成本,就是把本应该在当期计算的成本尽量后推,在当期只计算一部分成本或一次性冲销。例如把一些当期费用给资本化,放到5年、10年的时间里来摊销,这些费用包括研发费用、巨额的广告投入、开办费等。
(三)虚增或虚减资产
1.借资产评估,根据需要调节资产价值。在股份制改组、对外投资、租赁、抵押借款时,企业往往通过各种方法影响评估者,使得多数资产确定为评估增值;同时将坏账、滞销和毁损存货、长期投资损失、递延费用等潜亏确认为评估减值,从而达到增加企业的资产总额,降低企业负债权益比率,改善企业的偿债能力和财务状况的目的。
2.提前确认资产。
3.应计入费用的资产予以资本化。一些公司往往利用,“待摊费用”、“递延资产”、“在建工程”等科目进行调账。如把当期的财务费用和管理费用列为递延资产,将本该记入当期费用的利息资本化,都可以达到增加资产价值、虚增利润的目的。
(四)虚增现金流
由于应收账款与虚构收入的伎俩易被识破,也由于投资者更愿意相信现金流尤其是经营现金流指标,因此舞弊公司己经把目标从会计盈余转向了现金流的操纵。主要通过以下两种方式:
1.银行存款与流动资产之间的转换,即将通过银行存款与流动资产之间的转换隐藏虚拟交易产生的应收账款。具体而言,当舞弊公司需要将日益增多的应收账款伪造成有现金流的交易时,可以虚拟交易的客户名义收款进账,即通过借记“银行存款”、贷记“应收账款”的分录冲销应收账款;其次,在需要偿还虚拟资金时则以借出款或购货款名义冲销。
2.银行存款与非流动资产之间的转换。虽然将虚拟或暂时筹措的银行存款转换为流动资产便于操作,且在虚增收入的同时虚增销售收现值,而且应收账款与其他应收款、存货之间的转换避免了应收账款的长期挂账,但应收账款、存货、其他应收款等流动资产的日益增多并且已逐渐丧失流动性将会使公司面临计提资产减值准备之忧,因此部分舞弊公司选择将银行存款转化为应收账款后再二次转化为非流动资产如固定资产、在建工程、无形资产、长期投资等。
(五)利用关联方交易,调控“账面利润”
由于关联方之间存在控制关系,往往不以公平价格进行交易,结果是上市公司获得巨大利益。目前,上市公司通过关联交易调节利润,财务舞弊的方式主要有:第一,转嫁费用负担。上市公司将管理费用、财务费用、销售费用等转嫁给关联企业虚增利润;第二,转让资产。上市公司通过关联交易将不良资产转让给关联企业,或关联企业将优质资产卖给上市公司等;第三,关联资产租赁。上市公司以低于市场价格租赁关联企业的资产,以较少的租赁费取得较高的租赁资产收益;第四,股权投资和转让。一些上市公司,特别是一些St公司常热衷于股权投资和股权转让,通过转让股权既可以甩掉包袱又可以产生投资收益;第五,关联购销业务。上市公司以低于市场价格从关联企业购入材料和劳务或以高于市场价格销售产品给关联企业。
四、财务报表舞弊的甄别
(一)行业分析
行业是影响财务报表舞弊的一个重要因素。充分了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕捉、搜集同行业竞争对手资料,进行横向比较易发现舞弊问题。因为,任何宏观经济环境的变化或行业竞争对手政策的改变都会或多或少地影响公司的竞争力甚至决定公司的命运。那些国家产业政策不支持、行业政策变化又较快、发展中或竞争时对新资金有大量需求、对单一或少数产品顾客藏匿交易、过分依靠的夕阳工业的上市公司更容易造假。这类上市公司实际业绩都很差,但为了圈钱和炒作,或者利用会计手段调节业绩,或者直接虚构业绩,这类企业业绩有太多的粉饰,没有可信性。
(二)有关联交易的子公司财务报表及其附注的分析对有关联交易的子公司财务报表及其附注进行分析若不符合披露的充分性及重要性原则,则明显有对投资者欺骗的嫌疑。有的上市公司通过关联方交易将巨额亏损转移到不需审计的关联企业,从而隐瞒其真实的财务状况。有的上市公司则与其关联企业杜撰一些复杂交易,大股东截留货款,转为对上市公司的应收款项,长期拖欠不还,造成上市公司资金拮据,周转不灵,最终陷于困境。如下交易则明显有对投资者欺骗的嫌疑:一些非同寻常的大额和获利丰厚的交易,如以远高于账面价值的价格将下属公司转让给控股股东,但收取少量或未收取现金;在未花费代价或很少代价的情况下收购控股股东下属的子公司;将大量的款项贷给控股股东,款项回收不理想,或者以高于市场利率计息;控股股东减少客户的利息费用或减免债务;控股股东以非现金资产认缴股份,而且作价远高于账面价值;股东以向公司借款认缴股份或虚构银行进账单认缴股份;巨额的法律诉讼。
(三)现金流量的指标分析
在舞弊发现前的年份里的盈余要比发现后年份的盈余高很多,但经营活动的现金流量则是舞弊发现前的年份比发现后的年份低,所以在舞弊发现前盈余减去经营活动现金流量的值为正,舞弊公司通常比非舞弊公司报告有更高的盈余,因此认为:盈余减去经营活动所产生的现金流量的差值指标为负值,负的现金流量表明现金短缺或信用短缺,影响营运周转,是潜在舞弊的一个信号。当然,这一信号只是发现财务报表舞弊的第一步,如果结合存货(如存货大量增加超过销售所需,尤其是高科技产业的产品过时的严重风险)、应收账款等项目的分析,将会产生更好的效果。
(四)内部控制制度及环境的分析
健全的内部控制有助于预防及检查员工舞弊,如管理阶层蓄意舞弊以虚报财务报表,则内部控制将被逾越而失去功能。因此,内部控制制度对于预防及检查管理舞弊的作用不大。在很多情况下,除了上市公司管理当局的合谋,还可能存在公司与外部相关主体的共谋。所以虚弱的内部控制制度及环境、公司的高速成长与长期趋势不一致的获利水平、管理当局对实现盈利预计的过度强调、以往曾经向审计师传递虚假信息或者干脆躲避审计师的管理当局,所有权结构以及在财务报表态度的进取性和内部控制虚弱之间的相互作用情况都是财务报表舞弊中具有显著性的风险因素。
五、防范财务报表舞弊的对策
(一)重视公司利润总额的构成分析
在分析上市公司盈利能力时,要着重分析主营业务利润占利润总额的比重。因为一个公司的主营业务利润在一定程度上代表着公司的盈利能力水平,是公司经营活动的主要成果,具有相对稳定性,并且对主营业务利润的人为操纵也相对困难,除非发生特殊情况,否则公司各期主营业务利润应具有连续性和平稳性,在没有适当理由的情况下,主营业务利润的大幅波动应该引起投资者的足够重视。一般而言,没有相应净现金流量的净利润,往往是不可靠的,如果上市公司的净现金流量长期低于净利润则意味着企业资产的质量不高,与高于现金净流量的净利润相对应的那部分资产可能属于不能转化为现金流量的“虚资产”,该公司很可能存在会计报表人为粉饰的情况。
(二)关注公司应收账款、坏账准备及坏账的核算
应收账款、坏账准备及坏账的核算是上市公司进行利润操纵的一个重要项目。由于会计制度中规定公司坏账准备的计提方法以及计提比例可由公司根据其实际情况自行确定,而且企业的应收账款一般金额比较大,所以为上市公司利润操纵提供了很大的空间。因此,投资者应关注公司应收账款的账龄和它的债务人等情况以分析应收账款的质量。另外,也要关注公司坏账准备的计提方法和不同时期计提方法的变更情况以及当期计提金额的多少,还要注意坏账的确认时间和金额,以便判断公司利润操纵的有无及程度。
(三)完善会计准则和相关法律制度
随着我国经济的发展和利益主体的日益多元化,会计准则体系的不全面性和部分规定的不合理性愈发显得突出。因此,进行会计改革、加强会计法规建设迫在眉睫。对此,笔者建议:第一,完善我国的会计准则体系,建立并完善适合我国国情的会计准则框架。在具体操作过程中,我们可以充分借鉴国际惯例;第二,完善现有会计制度关于坏账准备、累计折旧等项目的计提标准,缩小会计制度的弹性空间;第三,加强诚信性标准、信息披露标准和执行性标准的制定以加强会计准则的约束性和可操作性;第四,完善相关惩罚性会计法规,对参与财务舞弊人员的民事责任做出明确规定并加大执法力度,以减少舞弊人员的做假动机;第五,完善《公司法》和相关证券法律制度,赋予中国政监会充分的监督和制裁权力。
(四)加强会计人员职业道德建设
短期投资的利弊篇8
【论文摘要】人民币升值问题是近年来经济学界的热点问题。人民币升值压力最初起源于国际社会，但国内经济基本面、汇率制度与经济政策也构成了升值压力的重要来源。文章分析了升值的利弊，并指出短期内弊大于利，长期来说利大于弊。最后从宏观经济政策、汇率机制、外贸企业等角度分析了针对升值的一些思考。【论文关键词】人民币升值国际压力国内压力汇率机制改革一、问题的提出人民币升值问题近几年来一直是经济学界的关注的焦点，前一段时间人民币升值后引起国内外广泛的关注。2000年～2001年是贬值和升值论战的交汇点，2003年～2011年升值问题则达到了一个受关注的高峰。本文从人民币升值压力的来源、升值对经济的影响、应对升值的策略思路等方面来展开陈述。二、人民币升值压力的来源关于人民币升值压力的来源，既有来自国际社会的压力，也有国内经济因素的影响，因此以下从国内、国际两个角度来分析。1.国内因素(1)经济基本面因素。在经济基本面角度，人民币升值压力分为短期压力和长期压力。短期压力是内外经济失衡的结果。即取决于市场上外汇的供求关系。具体表现为:①国际收支状况。1999年以来，我国国际收支保持了经常和资本项目的双顺差，近年来双顺差和外汇储备大幅度攀升。到2011年底国际收支顺差已超过6000亿美元。同时，外国直接投资也保持了较快增长，2011年吸收外资达到620亿美元。②持有大量外汇储备，会导致本币升值。大量外汇储备即大量顺差导致在国际市场上对本币需求量增长。同时，较多的外汇储备表明政府干预外汇市场、稳定货币的能力较强，增强外界对本国货币的信心，有助于本币升值。1994年以来，我国外汇储备从212亿美元升至2011年年底的6099亿美元。③相对利率。利率作为使用资金的代价，也会影响汇率。当利率较高时，使用本国货币的成本上升，使外汇市场上本国货币的供应相对减少;同时，利率较高也表示放弃使用资金的收益上升，将吸收外资内流，使外币供应相对增加。这样，利率的上升将推动本国货币汇率的上升。近几年来，针对世界经济的持续低速增长，各国普遍采取了降息政策，使得我国的相对利率较高。长期压力是经济长期走强的结果。经济的长期走势是决定人民币汇率最重要的因素，经济持续快速的发展是实现人民币稳定和升值的基础。1997以来，中国经济以年均超过8%的速度持续高速增长，从发展趋势看，2020年以前仍可望实现持续快速增长。日本和其他成功实现赶超的国家的经验证明，在一国经济和贸易迅速发展的过程中，其货币都无一例外地经历了升值。经过20多年来快速的增长，中国对外贸易和GDp已跃升至世界前位，在迅速赶超过程中，人民币升值乃是必然的趋势。(2)汇率机制因素。目前升值压力来自外汇供给持续大于外汇需求。但是由于现行的汇率制度的限制，我国市场上的外汇供求并不是真正意义上的市场供给和需求，而是由政府控制或规定的“供给”和“需求”。如按照我国的结售汇制度，企业外汇收入必须卖给外汇指定银行，外汇支出则需凭有效票据到银行购汇，而外国投资者投资的外汇也“卖给”中央银行，以换取相应数量的人民币在中国国内使用。这种制度使国内对外汇的需求十分有限，给人民币升值带来了压力。因而升值压力很大程度上来源于政府对外汇市场的过分管制。(3)对外经济政策因素。我国长期实行的贸易与外资政策也是造成升值的重要压力来源。包括：鼓励出口和发展外向型经济的政策导向；扭曲的引资政策：贸易上奖出限入、资金上宽进严出的政策等；从而造成了外汇的供大于求。政策因素所导致的升值压力最后仍然会在经济基本面因素中反映出来。综上所述，人民币升值压力是客观存在的，升值趋势具有内生性，是中国经济体系内部生成的。2.国际因素人民币升值的内在压力是客观存在的，但近期更大的升值压力却是来自国际社会。2002年，日本等国开始在国际上散布“中国输出通货紧缩”论，并逐渐升级为要求人民币升值的呼声。到2005年，日美欧等主要发达国家基于国内经济发展的需要，纷纷要求人民币升值。其逻辑起点是“世界工厂论”，再演化出“出口问题”，又引申出“输出通货紧缩论”，这三种论调是一脉相承的，都认为中国经济的发展壮大和出口的迅速增长对其他国家构成了威胁。人民币事实上的盯住美元的汇率制度也造成了升值压力。2002年以来，美国推行弱势美元政策，美元对国际主要货币大幅贬值。由于人民币实行事实上钉住美元的固定汇率制度，随着美元贬值，人民币相对欧元、日元等国际货币贬值，因而引起有关国家的不满，升值压力骤升。综上所述，人民币升值压力分为近期升值压力和长期升值趋势。近几年来我国贸易顺差和利用FDi规模及外汇储备的大幅上升、国际社会的炒作和施压导致了人民币的升值预期，从而造成了人民币升值的近期压力，其背后深层原因则是国内有关经济政策、体制，以及国际社会的施压共同造成。另一方面，就人民币长期升值趋势而言，我国目前相对稳健的经济基本面状况和未来经济发展趋势是其内在动力，因而人民币升值压力具有内生性，人民币将面临长期升值趋势。三、人民币升值对中国经济的影响1.负面影响(1)引发中国经济泡沫，最终导致长期经济衰退。如果人民币升值，最担心的是重复日本的老路。1985年的“广场协议”导致日元大幅升值后日本经济的三步曲是：先是出现经济泡沫，股票、房地产价格大幅度飙升;然后是泡沫破灭，股价等大幅下跌，最后经济陷入长期衰退。如果中国允许人民币升值，将会引发国际投机资金的涌入和国内投机资金的出现，导致中国货币供应量在短期内急剧增长，引发通货膨胀。通胀压力将逐步转移到资产上(如房地产、股票等)，形成资产“泡沫”，当经济泡沫破灭之时，也就是中国经济转入长期衰退之时。(2)严重影响中国的出口贸易，导致失业增加、通货紧缩加剧。如果人民币升值，中国出口产品的价格优势将极大削弱，首先受到打击的是出口企业，进而影响非出口企业。2011年，中国对外贸的依存度高达70%。表明中国经济严重依赖国际市场。同时，中国赚取的只是加工部分的加工费。在价值链中，加工产业的利润只有5％。升值对于中国的出口企业有可能是生死攸关的。(3)加大外商投资成本，严重影响中国吸引外商直接投资。升值会提高外国对中国直接投资的成本。中国已经成为世界上第一大外资接受国。同时，中国对外国直接投资的依赖和对外贸的依赖是相关联的。从2001年到2003年中国进出口额从5000亿美元跨越了8000亿美元台阶，增加了3416亿美元，其中外商投资企业进出口额增加了2132亿，占了增长总额的62%。这些数据表明，中国经济的发展与对外贸易和外国直接投资密不可分。因此直接投资的减少会降低经济增长速度。除了以上三种最重要的负面影响，人民币升值还会带来财政赤字增加、迫使国内企业向国外转移、投机性资本带来的金融风险等负面影响。2.正面影响升值的正面影响，简单的说，就是人民币资产增值，国际购买力增加，有利于外贸进口。主要表现在以下方面：(1)有利于降低国外资源的采购成本，使原材料进口依赖型厂商成本下降。充分利用“两种资源”和“两个市场”，优化资源配置。人民币升值使我国从能源、原材料进口中得益，如铁矿石、石油等紧缺资源。(2)有利于企业提高长久竞争力，优化产业结构。人民币适度升值，可以利用进口品成本降低的有利时机，引进国外高新技术和设备，实现产业结构升级。贬值虽有利于促进出口，但只是暂时的竞争力，而只有产品、产业结构升级带来的竞争力才是长久的。从吸引外资的角度来说，升值使外资的投资成本增加，但技术密集型外资企业的受影响程度远小于劳动密集型企业，这也符合我国产业政策和科技进步的需要。鼓励外资在更大程度上参与国内产业结构优化，使中国摆脱“世界工厂”形象。(3)有利于减轻偿债负担。人民币每上升一个百分点，就会带来几十亿美元的外汇盈余。加之我国中长期负债高达80%以上，目前又已进入偿债高峰期，适度升值对于缓解当前的偿债压力具有积极的意义。(4)有助于国际金融资本对人民币的投资。人民币升值，会使人民币成为人们的财富借以保值升值的购买对象，人民币在国际上将产生“黄金效应”。人民币将具有变相的举债功能，即我们只要多支付人人都愿意持有的人民币，就能够获得自身所需的经济资源，其实这相当于人民币将成为国际上不付利息的债券。增强了本国经济抵御风险的能力。除以上好处外，升值还能对本国居民产生积极影响、使国内企业对外投资能力增强、外商投资企业盈利增加、中国资产出卖更合算、增加国家税收收入等。3.对人民币升值利弊的评价对人民币升值的利弊进行综合权衡，仍然要按短期与中长期分别考虑。从短期看，由于我国长期以来实行的鼓励出口与外商投资的外向型经济政策，使我国经济的出口依存度较高，人民币升值确实会在短期内带来出口减少、失业增加、通货紧缩加剧等恶果。虽然升值会增加人民币的国际购买力，给中国的外贸进口带来好处，但目前中国的出口依存度高于进口依存度。也就是说，从眼前可以量化的指标来看，中国从人民币升值中得到的好处少于升值带来的损失。即从短期看，升值是弊大于利的。从长期看，企业可以利用人民币升值带来的国际购买力增加进行产业结构调整，有利于提高企业的长久竞争力，优化产业结构。汇率改革将促使出口企业转向深加工和精加工，提高技术水平，改变世界工厂形象。同时将引导一部分资源流向非贸易部门。也会促使企业投资的项目更关注国内市场，更多地通过提高内需来拉动经济增长，从而减少中国经济对外贸的依赖，使中国经济可以更平衡、稳定和持续地发展。因此，从长期看，人民币升值是利大于弊的。四、针对人民币升值的思考综上所述，人民币升值对我国经济的发展有利有弊，如何才能因势利导，采取正确的对策，充分利用升值的正面影响，克服升值的负面影响来发展我国的经济呢？可以从以下几方面加以思考:1.在宏观经济政策方面:采取措施缓解升值压力针对升值带来的负面影响，同时，又有来自国内的经济基本面、政策面，以及来自国际的升值压力，首先应该采取措施缓解升值压力，减轻升值可能造成的不良影响。来自国内的压力主要是由出口导向型经济政策造成的，缓解升值压力主要从以下方面展开:(1)转变经济增长方式，改变不合理的出口依赖型和投资依赖型的经济增长结构，实施向内需主导型经济发展战略的转变。(2)改变粗放式外贸发展战略。长期以来我国奉行的是以出口创汇为目标的粗放式贸易发展战略。这种贸易增长方式扭曲了国内资源配置，成为国际收支失衡的主要因素之一。因此应改变传统的粗放式外贸发展战略，加快出口增长方式由“规模导向型”向“效益导向型”转变。(3)调整外资政策。改革开放之初，我国制订了“以市场换技术”的鼓励外资的战略。一定程度上促进了经济增长。现在看来，市场换出去了，但技术却没有换回来。同时，在各种优惠政策下，我国利用FDi规模逐渐增大，成为人民币升值压力的另一个重要来源。因此，在外资政策上也应由重数量向重质量转变。对于国际压力，可以考虑以下几点:第一，加强与国际社会的对话，使世界各国能够理解中国维持人民币稳定不仅有利于中国，而且也有利于世界;第二，加大宣传力度，让世界了解实际上中国的进口速度快于出口速度;第三，减少出口退税抵消部分间接贬值影响;第四，适度放宽人民币汇率波动幅度，如上下各浮动三个百分点;第五，针对已经出现的和将来可能出现的报复措施制订预案谨慎应对，有备无患。2.在汇率机制方面：继续深化汇率市场化改革一方面，中国目前政府干预过多的汇率机制也是人民币升值压力的重要来源。另一方面，从经济基本面角度看，长期来说，随着中国经济的持续快速稳定增长，人民币必然会呈现长期升值的趋势。同时，从长期看，升值会促进企业提高国际竞争力，促使产业结构升级和持续健康发展。所以从长期看，人民币升值更多体现出的是升值趋势，而不是升值压力。因此，长期来说不是缓解升值压力的问题，而是要建立符合市场机制的汇率制度，使汇率能够真实反映外汇供求状况。建立符合国情的、有效的汇率机制，可从以下几方面考虑:(1)完善人民币汇率的生成机制:减少央行在市场上的干预频率，代以其他经济手段调整汇率水平；将目前国内企业的强制结售汇制逐渐过渡到意愿结汇制，建立银行、企业间外汇市场，放开主要外贸企业进入外汇市场，使整个外汇供求有效地出清价格。(2)推进经常项目和资本项目的兑换改革。使人民币最终成为完全可兑换货币。人民币的国际地位不断上升，这与人民币非自由兑换的现状极不相称。因此需要提高经常项目的可兑换程度，增加经常项目外汇支出使用额度；同时，慎重、有序地推进资本项下的可兑换进程。(3)加强外汇风险管理，大力发展人民币衍生金融产品的市场建设，也是完善的外汇市场所必不可少的。3.对于外贸企业：采取措施化解人民币升值带来的损失中国外贸企业在国际市场上的竞争力主要凭借其低价优势，人民币升值无疑削弱了低价优势，给企业带来损失。因此应对人民币升值，企业应该加强技术创新，改善产品结构，提高国际竞争力，可采取以下措施:(1)开发高附加值产品。我国出口企业往往生产低附加值产品，升值后，降价空间非常有限，无法消化升值带来的不利影响。所以应当开发高附加值产品，从而有较大能力承受升值影响。当然，对大多数企业来说，这需要长期的努力。(2)加速产品换代，走差异化道路。我国出口产品同质化严重，只能依靠价格竞争。面对升值压力，价格优势也不成为优势。因此需要注重产品差异化与品牌化战略，寻找新的竞争点。(3)利用升值有利进口不利出口的特性或针对不同国家升值幅度不同的特性，企业可以通过调整进出口比重、调整进出口国家与地区的手段来化解升值造成的损失。当然，这仍然是一个较为困难的过程，需要企业付出努力。
短期投资的利弊篇9
【关键词】舞弊三角理论舞弊动机和压力舞弊的借口或态度
上市公司的财务舞弊自证券市场存在以来就一直存在，舞弊发生时通常存在舞弊风险因素，这些风险因素通常分为以下三类（也称舞弊三角），分别为动机和压力、机会、借口或态度。本文试图借南京纺织品进出口有限公司（以下简称南纺股份）为例，将具体分析该理论在实际中的应用。
一、南纺股份舞弊概况
南纺股份（600250，）2006年～2010年连续5年财务造假，累计虚构利润3.44亿元，虚构利润占其披露利润的百分比从130%到5500%不等。
伪造出口单证骗取出口退税，南纺股份2010-2011年出口货物单证中，54份备案单证为虚假。
2013年南纺股份原董事长单晓钟、原副总经理刘盛宁、原财务总监丁杰等6名高管人员，私设“小金库”2亿多元，大部分资金被高管侵吞、私分。
南纺股份通过2004年、2006年和2009年三次股权转让，将其2001年发起设立并控股的南京朗诗置业股份有限公司（以下简称朗诗置业）的股权从85%降至21%，按2007年～2009年南京朗诗置业的净利润5亿元计算，南纺股份应获取的投资收益2.09亿元流入民企。
在资产收购方面，南纺股份收购南泰国展本息已投入高达10亿元，至2010年末，仅为上市公司带来了827.50万元的投资收益。
二、南纺股份舞弊的三角理论
（一）实施舞弊的动机或压力
舞弊者具有舞弊的动机是舞弊发生的首要条件。例如财务稳定性或盈利能力受到经济环境、行业状况或被审计单位经营情况的威胁；管理层为满足第三方要求或预期而承受过度的压力；管理层或治理层个人的财务状况受到被审计单位财务业绩的影响；管理层或经营者受到更高管理或治理层对财务或经营指标过高要求的压力等。
在南纺股份，其舞弊压力来源于2007年纺织行业出口退税降低，人民币不断升值，Cpi指数影响下银行利率不断增加，纺织品出口成本增加，而国内对纺织品的需求减少，在供大于求，内外压力的影响下，纺织品企业经营困难。加上2008年受金融危机的影响，南纺股份从2006年至2011年连续6年企业实际经营亏损。按上市公司的监管要求，上市公司连续三年亏损将遭遇退市，这样的压力是导致南纺股份最终舞弊的原因之一。而南纺作为国有控股公司，高管人员存在不小的政绩压力，这也是公司管理人员造假的另一个压力原因。
南纺造假的压力同样也是公司造假的动机。此外，高管人员还由于个人道德素质的缺陷，追求不正当的财富利益的动机，进行一系列的利益输送，私设小金库。
（二）实施舞弊的机会
舞弊者需要具有舞弊的机会，舞弊才可能成功。舞弊的机会一般源于内部控制在设计和运行上的缺陷，例如被审计单位所在行业或业务的性质为编制虚假财务报告提供了机会；组织机构复杂或不稳定；对管理层的监督实效；内部控制存在缺陷。
南纺股份便是因为存在公司治理不完善，管理监督无序，内控失灵等等问题，才会导致高管人员财务舞弊、私设小金库等这样的行为纵使不会被否决，也不可能在短时间内得以完成。
特别在内控方面，南京审计局的审计报告显示南纺股份存在着内控失灵的七大问题：没有对业务流程中所涉及的不相容职能，实施相应的分离措施。其二，授权审批控制缺失。南纺股份对于重大的业务，应当实行集体决策或者联签制度。第三，会计系统控制缺失。南纺股份每月不对银行存款的账面余额和银行对账单的余额进行核对调节，只在年末调整一次，导致2007年和2008年发生的38万元未达资金至今短少且原因不明。第四，财产保护控制薄弱。第五，控股子公司管控不到位。第六，金融衍生品交易控制不规范。最后，信息系统控制存在严重缺陷。
以上明显的内控缺陷便是给管理层提供了舞弊的绝佳机会。此外还有组织结构的不稳定也显示公司治理存在一定的问题，高管人员通常不愿意轻易离职，而南纺股份高管人员却频繁变动，也显露除了存在舞弊的迹象。
（三）为舞弊行为寻找借口或态度的能力
借口或态度是指存在某种态度。性格或价值观念，使得管理层或雇员能够做出不诚实的行为，或管理层或雇员所处的环境促使其能够将舞弊行为合理化。例如管理层态度不端正或缺乏诚信，管理层与现任或前任注册会计师关系紧张。
在南纺股份，我们能轻易地发现，公司的高管腐败、滥权、贪图个人不正当的私利都显示了其道德败坏、不诚信的品质。这对待舞弊的态度也导致了整个舞弊案件。
而高管人员还会以财务造假是为避免公司退市为由，以公司不退市才能更好地保障中小投资者的利益为由，心安理得。
三、舞弊三角理论在识别舞弊中的意义
以舞弊的动机或压力，舞弊的机会及舞弊寻找的可能的借口或态度为切入点，能迅速、便捷、准确的发现公司可能存在的舞弊行为，从而找到应对的措施。
我们看到，南纺这样一家典型的造假上市公司，其造假的各个层面几乎都遵循了舞弊三角理论的观点。
因此，在审计工作以及研读上市公司财务报表时，可以通过应用舞弊三角理论来发现公司是否存在舞弊迹象，从而更好地进行投资、决策。
参考文献：
短期投资的利弊篇10
关键词：财务舞弊；会计舞弊；审计对策
一、会计舞弊的产生的因素
（一）外在因素
1.缺乏内部控制制度
制定严格的内部控制制度，提高会计凭证、账簿、报表及产品产量与工时等信息资料的可靠性,就能在很大程度上防范错误和舞弊.防止管理当局受利益驱动操纵会计信息。如果内部控制制度不健全则不能及时发现和阻止舞弊现象的发生。
2.会计信息不对称
所谓非对称信息是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息.当经济行为人对经济变量掌握的信息量有差异,一部分经济行为人拥有更多,更良好的信息,而另一部分经济行为人信息不足时,就会导致信息非对称现象.由于信息不对称,上市公司及其管理人员可能利用信息优势为自身谋取利益,也有可能从事一些有损于外部投资者的事情.便产生两种经济后果:逆向选择和道德风险。因此,在信息不对称条件下,委托――契约中的"局外人"之间自利行为无疑包含有管理者可能实施的会计舞弊行为.管理者会计舞弊既是信息不对称条件下对委托人――所有者(公司董事会)的"欺骗"与直接撒谎,当然也是所有者因为信息不对称所产生的不利选择。
3.法制建设不完善
会计舞弊的产生在很大程度上取决于一定时期法律环境的具体情况。当前，法律环境对会计舞弊形成的影响主要表现在：一是法律责任太轻，执法力度不够。我国颁布的《会计法》、《注册会计师法》及各种税法，对违法者所承担的法律责任都太轻，且不具体。因此，在实践中出现违法行为往往难以具体执行，而且执法力度不够。二是部分企业法制意识淡薄，有章不循，有法不依，置《会计法》与国家税法于不顾。为了完成上级下达的考核指标，往往采取各种手段，编造虚假会计数字，达到维护其局部利益的目的。
4.社会监督缺乏有效性
由于会计师事务所专业技术水平与职业道德等方面不足，使独立审计难以发挥应有的监督作用：一是审计的独立性不足。我国会计师事务所的聘用实际由内部人决定，股东大会的批准只是一种形式，由内部人委托事务所审查自身，这就使的审计人员的独立性受到削弱。二是收费制度不科学。国际通行的做法是按审计时间收取审计费用，但我国目前盛行的收费制度是与公司资产或净资产总额相联系的，这就与审计时间脱钩。这就使的注册会计师为了成本效益，往往有不合理缩短审计时间的倾向，有时还会减少必要的审计程序，以牺牲执业质量为代价换取自身经济利益的增加。
（二）内在因素管理当局受利益驱动。管理层为了达到自己利益的最大化可能根据经营状况决定利用会计政策的可选择机制，操纵会计信息。或管理层无力承受各种压力。随着市场竞争的日趋激烈与财务结构的日益复杂，公司面临的经营风险和财务风险日益加剧。会计信息如果真实地记录企业不良经营状况和亏损财务状况，可能导致投资者和债权人无法获得预期的投资回报率，对公司未来丧失信心，那么公司正常的资金筹集和运用就会因此受到影响，随时可能陷入财务困境，甚至濒临破产的边缘。在无力承担各种压力的极端情况下，管理层可能利用各
种造假手段虚增利润、夸大业绩，欺骗投资者和社会公众。
二、会计舞弊的防范
1.加强法制建设
加大对会计工作中弄虚作假的惩治力度这是治理会计舞弊的一项重要举措。建立健全执法监督的机制，加强会计法规制度的宣传教育，增强领导、会计及有关人员的法制观念。
2.规范会计信息披露行为，完善财务报告法律体系
《新会计制度》明确规定依法办理会计事务，且对法律责任规定得具体明确，便于操作，加大了治理力度，这样做有利于加强经济管理和财务管理，有利于提高经济效益，有利于维护社会主义市场经济秩序。
3.提高注册会计师执业质量，强化社会审计监督
由于上市公司的会计报表必须经注册会计师审核验证，以确保所披露的会计信息的真实可靠。为此，应增强注册会计师实质上的独立性，提高注册会计师的执业道德水平，遵守技术规范，优化执业环境，使注册会计师能以客观、公正的立场对上市公司的财务报表提供鉴证服务，从而提高公开市场上会计信息的真实性。