互联网金融分析篇1
【关键词】互联网金融发展分析
一、引言
随着我国经济水平的大幅度攀升，互联网取得了前所未有的突破性进展，依托于互联网，绝大多数现代信息科技给人类现有的金融模式带来了巨大的冲击。这些现代信息科技包括：搜索引擎、移动支付、社交网络和云计算等等。一般来说，我们应该将互联网作为平台，为金融服务商提供各式各样的金融服务，并且绝大部分金融活动注重和强调把电脑网络作为相应的技术支持。这些金融服务涉及的领域包括：保险、银行和证券等等。从某种程度上说，为了达到互联网金融可持续发展的目标，我们应该结合实际情况，努力推动传统金融和电子商务实现优势互补。
二、我国互联网金融的发展
在社会经济领域内，电子通讯手段和信息技术取得了较为广泛的运用，这一定程度上加快了新兴经济的发展速度。与此同时，在我国现有的经济金融活动之中，互联网金融起到至关重要的地位和作用。从目前看来，结合世界各国互联网金融未来的发展趋势，网络银行、网络信贷和第三方支付是互联网金融十分重要的表现形式。相对于传统的金融机构来说，互联网金融具有一定的优势。这些优势主要表现为：业务竞争自由化、业务交易“平民化”、业务运行网络化和业务经营信息化等等。一般来说，互联网金融准入门槛低、运营成本不高的主要原因在于：顺利开展互联网金融相关方面的业务，对工作人员的数量没有具体的要求，更没必要设立大量的经营网点。毫无疑问，与传统金融机构相比而言，互联网金融没必要具备十分巨大的资金规模。从某种程度上说，通过科学、合理地运用互联网相关方面的软件，互联网金融能够十分有效地集中处理高度分散的个人、企业信息，并且对信息数据资源进行分门别类。在此基础之上，互联网金融能够提供一定的交易和资金融资服务。在实践中，我们应该清楚地看到，互联网金融已经摆脱了空间、物理地束缚，将业务链条进行较好地压缩和限制，一定程度上促进金融业实现自由、全面、可持续发展。
三、当前互联网金融发展面临的问题
在对我国互联网金融的发展进行全面、系统地探讨之后，接下来，结合具体的实际情况，围绕当前互联网金融发展面临的问题和不足之处，谈谈自己的三点看法和意见，希望能够实现互联网金融发展分析的预期目标。
（一）互联网金融法规缺位
实践证明，为了最大限度地满足互联网金融规范发展的实际需求，为了最大限度地避免出现互联网金融法规缺位的现象，我们应该全面、系统地掌握和了解现有的法律法规，充分利用一切有利因素，不断努力完善和补充相关方面的制度办法。更进一步说，只有不断建立健全互联网金融法规，才能给互联网金融逐步迈向跨领域经营、深层次发展腾出足够的发展空间，才能给互联网金融的有序经营创造良好的法制环境。
（二）互联网金融业务风险显现
最近几年来，在我国大力发展市场经济的过程中，第三方支付机构和网络信贷机构应运而生，逐步转化成我国互联网金融发展的重点研究对象。在实践中，我们不难发现，互联网金融缺少科学、合理地规范、积极地引导作用，暴露出了不少难点问题，有待进一步妥善处理和解决。例如：相当一部分第三方支付机构没有参与公开、公平地竞争，存在一定的恶意性；一些网络信贷机构涉嫌非法集资和非法诈骗；资金管理存在一定的风险隐患。与此同时，相当一部分互联网金融创新产品重点关注余额宝这项业务，慢慢地进入客户理财相关方面的金融领域。值得肯定的是，类似产品越来越丰富，绝大多数互联网金融业务逐渐遭遇着法律和政策的双重风险。
（三）互联网金融监管体系不健全
从目前看来，世界各国已经着手建立和完善相关方面的监管框架，不断强调创新和监管，取得了一定的成效。但是，在实践中，我们应该清醒地认识到，相当于传统的金融机构来说，互联网金融监管不到位，没有具体落到实处，注重创新，根本没有过多地限制和束缚互联网金融监管的发展。这里需要明确指出的是，互联网金融监管体系不健全，应该引起有关方面的高度重视。
四、促进互联网金融可持续健康发展的对策建议
在较为详细地阐述当前互联网金融发展面临的问题的基础之上，接下来，我们针对现实生活中存在的不足之处和困惑，提出一系列促进互联网金融可持续健康发展的对策建议，希望能够对互联网金融发展分析的实践工作提供一定的参考和支持。
（一）制定互联网金融领域管理办法和法律法规
一般来说，绝大多数第三方支付应该充分考虑到各种现实因素的制约和影响，对现有的《非金融机构支付服务管理办法》进行较为系统、全面的探讨和了解，最大限度地提高第三方支付监管制度的法律级别，及时出台相关方面的配套管理办法，不断完善和改进现有的法律法规，构建全方位、多层次的第三方支付法律体系。另外，根据当前互联网金融法律和立法修订比较慢的实际情况，参考同一领域国内外的优秀成果，不断加强建设互联网金融行业协会。值得肯定的是，在制定和修改法律的过程之中，我们应该采取一定的方式，较好地填补监管和规范空白，最大限度地促使市场经济的健康、稳定、有序发展。
（二）提升对互联网金融风险的防范能力
为了最大限度地提升客户资信审核的准确度，为了大幅度提高对互联网金融风险的防范能力，我们应该不断完善信用评级服务市场，不断加强互联网金融平台信用体系建设，努力构建社会信用体系，对信息不对称的难点问题进行较好地解决和处理。另外，为了最大限度地增强互联网金融消费者的自我保护意识，为了大幅度提升互联网金融消费者规避风险的能力，我们应该充分考虑实际情况，有针对性对目标群体进行教育和指导，严厉打击虚假宣传互联网金融信息的行为，采用十分有力的措施，尽量避免出现非法集资、违法吸收公众存款的现象。不容置疑，加强风险控制，不断完善和改进各项风险管理制度具有一定的必要性和重要性。从某种意义上说，只有努力构建计算机网络安全系统，最大限度地强化互联网金融操作的流程和规范，才能确保互联网金融交易市场的有序进行。
（三）构建互联网金融监管体系
毫无疑义，充分考虑到各种类型互联网金融机构的特征，不断完善和改进监管制度，构建互联网金融监管体系势在必行。对于网络银行来说，既要努力将传统商业银行监管方式的实际效用最大限度地发挥出来，又要充分结合网络银行特征，建立健全相应的风险监管制度，构建互联网金融监管体系。另外，全力以赴打造相应的Ca安全认证中心，不断强化网络金融犯罪、客户认证、电子货币流通与发行等方面的了解和认识，及时出台相关领域的配套规则。这些领域包括：征信管理、电子签名、反洗钱、票据管理等等。对于绝大部分网络信贷来说，我们应该结合实际情况，通过采用一定的形式，对网络信贷机构的地位和身份进行相应地确认，在各自的监管范围之内，科学、合理地划入与网络信贷机构相近的结构和组织，并且对其有关方面做出较为明确的规定。这些方面包括：监督管理、组织形式、风险防范、经营模式和资格条件等等。
五、结束语
综上所述，互联网金融发展分析具有一定的现实意义。从某种程度上说，只有充分考虑到实体经济发展的实际需求，建立健全互联网金融监管制度，不断完善和改进相关方面的法律法规，强化部门与部门之间的协调合作，才能为互联网金融创造良好的发展环境，才能加快推动互联网金融的长久、健康、可持续发展。本文紧密联系互联网金融发展分析的实际情况，探讨了我国互联网金融的发展现状，指出了当前互联网金融发展面临的问题，提出了促进互联网金融可持续健康发展的对策建议，希望能够促进互联网金融发展分析取得预期成果。
参考文献
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互联网金融分析篇2
大数据金融就是通过对众多杂乱无章的数据进行分析，互联网金融机构依据分析结果全面、系统的了解客户的信息、资料，目的在于降低投资风险，顺应市场规律，获得最大的经济效益。因此说，大数据金融的最大优势在于庞大的数据库，数据越具体所得到的分析结果就越准确，投资风险就越低，更有利于保障三方利益。如阿里金融微贷。阿里巴巴通过使用微贷技术对大数据进行运算、整理、分析，结合小微企业在阿里平台的交易行为、商业信用等，评估该企业的经营效益、还款能力等，最后做出贷款决定。阿里金融不仅降低了贷款风险，而且也为信誉度较好的企业提供融资的便利；换句话说提高了资金在互联网金融中的运作速度与使用效率。
二、互联网金融模式的特点
(一)支付方式
支付方式的改革是互联网金融模式中最突出的特点。随着科技的进步，越来越多的人选择网上购物、网上贷款、查询等，原因有两点：一是方便，客户可以在互联网络上选择自己的商品、理财产品等，所有的买卖交易活动只需动动手指就可完成，与传统金融模式相比有很大的便捷性；二是省时，传统的金融模式要求客户必须在金融机构亲自排队办理业务，而互联网金融足不出户就可以完成。然而这种便捷性是由于支付手段的变化所导致的，支付方式由过去固定支付变为移动支付，人们只要在有网络的地方随时可以进行交易、支付，大大提高了办事效率。
(二)信息处理
信息处理是互联网金融的核心。随着大数据时代的到来，以及云的使用，海量数据为金融机构提供更全面、更详细的信息，克服了传统金融的“二八定律”，提高风险评估能力，实现信息资源的对等。传统的客户信息分为两部分，一部分来源于银行等金融机构，另一部分来源于政府部门，信息的分离不利于对客户信息的综合审核。而互联网金融模式的信息处理最大的特点在于通过大数据技术进行运算、分析；此外，运用社交网络、搜索引擎等方式拓宽数据信息来源的渠道，将客户个人的社会关系考虑在内，使得分析结果更科学、更可靠，降低了交易风险。
(三)资源配置
在金融业中，资金就是资源，资源配置就是如何实现资金的流动。互联网金融模式的资源配置主要强调资金在互联网环境中未经过银行等中介机构直接由资金供应者流向借款人，期间只需要双方在互联网上信息，并对信息进行筛选、配对即可实现。如p2p网贷平台为借贷双方提供桥梁，在没有中介机构的介入中，双方自行联系、自行交易，在短时间内解决了借款人的资金需求，提高了自己的使用效率。
三、互联网金融模式的发展的措施
(一)强化互联网金融监管
互联网金融作为最新兴起的金融模式，现有的监管体系不足以规范互联网金融法人交易行为。因此，必须要加快互联网金融监督机构的设置，强化互联网监督，以增强网络平台的安全性，保护交易双方、第三方的合法利益不受侵犯。首先要明确互联网金融企业的各类业务范围，规范各个互联网金融业务的部门的监督工作。由于互联网金融交易的虚拟化、交易对象的复杂化，因此必须要加强在交易过程中的行为规范，运用加密技术、防火墙技术等手段来加强网络平台的安全性。其次，成立互联网金融行业协会。通过行业的自我监督与自我管制的手段，规范行业行为，使互联网金融行业健康、稳定的发展。最后，加强国际合作，汲取国外优秀的监管手段。考虑到互联网金融行业的复杂性，一旦有非法分子应用互联网金融进行违法行为，将会对国家经济造成巨大的损失，所以要建立应对突况的预防机制，并做好应急处理措施。
(二)加强互联网金融的法律建设
目前，鉴于互联网金融是新兴的金融领域，我国金融法律体系对互联网金融的重视度不够，还没有建立统一的、完善的、有针对性的互联网金融法律。同时随着互联网金融的飞速发展，也面临着安全系数低、信息失真、信贷诈骗、非法集资等风险和挑战，如果不及时加快互联网金融立法的进程，可能会使更多的用户遭受更大的经济损失。加速互联网金融的法制建设迫在眉睫。首要方面从互联网金融的最基础方面开始制定法律法规体系，从根本上对互联网金融的经营范畴、经营业务和市场交易行为作出法律约束。其次，加强关于用户个人信息保护的法律建设即征信法律建设，由专门的金融机构负责用户信息的收集、更新、保护等，在建立完善征信体系的基础上保障用户信息，禁止用户信息的倒卖行为。此外，还要加强对互联网金融相关的部门的法律约束，制定严格的行为规范准则，为互联网金融的正常运行提供规范引导。
(三)加强征信体系建设
加强征信体系建设有助于增强对企业和个人、法人风险监控力度，有助于帮助金融企业防范风险、提高金融监管水平，有助于金融行业及其他行业乃至全社会的信用体系建设。因此，加强征信体系建设是十分必要的。首先，增强人们的征信意识。尽管诚信意识已经深入人心，但是人们对于征信、征信体系等的认识还比较浅薄，通过媒体宣传手段，强化人们对征信体系的认识。其次，完善信息系统。加强银行、证券等金融机构与公安部门、工商部门等行政部门的联系，建立起关于个人、企业完善的信用信息系统，保证信息的完整性、正确性。最后，加强对征信体系的监督。通过监督来规范征信机构的行为，保证信息的安全性与保密性，维护信息安全。此外，加强征信法律建设、加强社会诚信文化建设等措施，对完善互联网金融的征信体系建设也起着积极的作用。
四、小结
互联网金融分析篇3
关键词：中小企业；互联网金融；融资
中图分类号：F83
文献标识码：a
文章编号：16723198（2015）17013102
1引言
由于中小企业规模小、风险高、资金周转困难及财务信息不完善等原因，造成中小企业融资“短、小、频、急、缺抵押”的五大特点。大型企业可以通过上市进行发行股票以及债券等方式从资本市场上进行间接融资。此外大型企业由于经营风险小、规模大、财务信息比较完善等优势相对容易从外部金融机构获得贷款。同时，在存款利率受控的情况下，银行向中小企业贷款的动力不足，宁愿在大型优质企业进行低价竞争，也不愿意给中小企业贷款（巴曙松，2004）。然而中小企业由于自身的劣势以及外部信息不对称使其直接与间接融资渠道有限，难以从外部金融机构及资本市场获得资金。信息技术的发展催生了互联网金融的产生。互联网金融的发展将有利于消除信息不对称以及降低资金供需双方的交易成本，突破中小企业融资的瓶颈，为中小企业的融资提供了新的渠道。
2我国中小企业的发展现状
中小企业在发展国家经济中发挥着重要的作用，成为社会主义市场经济中最为活跃的经济力量，在发展国家经济、带动就业方面发挥着不可替代的作用，因此了解中小企业的发展现状以及明确中小企业存在的问题有利于制定相应的对策来扶持中小企业发展。从近几年我国工业企业的数据来看，2011年我国工业企业中大型企业有9111家，中型企业52236家，小型企业256319家，微型企业7943家，中小微工业企业占全部工业企业的比重为97.2%。2012年我国工业企业中大型企业有9448家，中型企业53866家，小型企业280455家，中小工业企业占全部工业企业的比重为97.25%，同比增长0.05个百分点。而2013年中小企业占全部工业企业比重为97.33%，相比于2011年增长了0.11个百分点。可见从数量上看我国中小企业发展比较迅速，成为市场经济最重要的经济主体之一。从经营质量上来看如表1所示：大型企业的总资产利润率、主营业务收入利润率分别为6.05%和6.02%，中型企业的总资产利润率、主营业务收入利润率分别为7.56%和6.35%，而小型企业的总资产利润率和主营业务收入利润率分别达到了9.5%和6.04%，如果扣除大型企业的税收以及垄断方面带来的收益，则中小型企业的经营效率更高。
表12013年规模以上工业企业主要经济指标
指标单位合计大型企业中型企业小型企业
企业单位数家352546941153817289318
比重%0.030.150.82
资产总计亿元850626407968201141241517
主营业务收入亿元1029150409873239304379973
利润总额亿元62831246761520522950
主营业务收入利润率%6.11%6.02%6.35%6.04%
总资产利润率%7.39%6.05%7.56%9.50%
资料来源：国家统计局。
从以上的分析可知中小企业在发展社会主义市场经济中扮演着重要的角色，近几年我国中小企业发展十分迅速，然而很多外部因素制约着中小企业的发展。外部原因：一是在对中小企业的保护方面，我国市场环境比较差，法律法规机制不够健全，知识产权保护力度不够。二是外部融资困难。融资困难成为制约中小企业发展最主要的因素。三是我国政府对中小企业发展支持力度还不够，大部分中小企业税负过重。然而真正制约中小企业发展的还是其自身内部的原因：一是规模比较小。中小企业普遍规模比较小，经营风险比较大。二是核心竞争能力比较差。大部分中小企业产品同质化比较严重，没有自己独特的核心竞争力。三是品牌意识薄弱。四是人才缺乏。大部分的高素质人才普遍流向大型国有企业。在制约中小企业发展的外部因素中，其中融资困难成为制约中小企业发展最为严重因素。
3中小企业面临融资困难的主要原因
由于中小企业融资具有“短、小、频、急、缺抵押”的特点以及由于外部信息不对称使外部投资者无法甄别不同风险的企业，而向其征收统一市场利率水平，导致质量较好的企业外部融资成本高于资本市场的均衡利率水平，导致中小企业融资困难。总而言之，中小企业融资难具有外部与内部两大方面的原因。内部方面的原因：一是经营风险比较大，规模比较小，财务信息不够完善，信用比较低。二是缺乏担保。中小企业由于规模比较小，固定资产规模水平较低，抵押物不足而经营风险较高，导致外部融资困难。外部原因：一是信息不对称。在信息不对称情况下，外部投资者无法识别不同质量的的企业，从而向其征收相同的利率水平导致质量较好的企业外部融资成本较高。此外，由于信息不对称的存在，资金供给方相对处于信息劣势，资金需求方相对处于信息优势，为了避免道德风险和逆向选择，投资者会在借款合同中增加限制性条款以及提高利率水平进而增加了中小企业的外部融资成本。最后，信息不对称还会提高融资的交易成本。信息不对称严重制约了中小企业的融资，解决信息不对称问题才是解决中小企业融资约束最根本的方法（杨雪莱，2004）。二是金融机构与政策缺位。在我国，比较缺乏专门为中小企业服务的商业银行以及与中小企业相配套的地方性中小金融机构。在信贷资源配给机制下，更多的信贷资源主要流向国有大型企业。目前我国银行对中小企业贷款总体供给短缺、可提供的金融服务不均匀、对中小企业缺少长期信贷等原因使中小企业间接融资受阻。
从银行角度看金融转型期中小企业外源融资瓶颈的成因有：（1）交易成本高、信息不对称；（2）缺乏为中小企业融资服务的政策性银行；（3）缺乏定位于适应中小企业发展需要的中小银行；（4）中小企业融资信用担保体系缺乏。综上所述，在中小企业传统的直接融资渠道和间接融资渠道难以满足其资金需求的情况下，互联网金融的发展为中小企业的融资开辟了新的渠道。
4互联网金融的实质与特征
2013年以来，p2p借贷、京东供应链金融以及阿里巴巴余额宝等为代表的互联网金融产品的出现，标志着互联网金融时代的到来。下面介绍互联网金融的特征。
4.1互联网金融的长尾市场
正态曲线中间突起的部分称为“头”；两边相对平滑的部分称为“尾”。新竞争力从人们需求的角度来看，大多数的需求都会集中在头部，而这部分称之为流行，而分布在尾部的需求是个性化的，零散的小量的需求。而这部分差异化的，少量的需求会在需求曲线上面形成一条长长的“尾巴”，所谓的长尾效应就在于它的数量上，将所有非流行的市场累加起来就会形成一个比流行市场还大的市场。互联网金融正是基于这一原理，将原来在在外部资本市场难以融得资金的零散的中小客户群集合起来，为其提供金融服务。可见互联网金融市场是如此的庞大，具有巨大的潜力。
4.2普惠的核心精神
互联网金融以海量的零散的客户为目标客户群，为其提供理财服务。广大的中小企业根据其自身需求进行融资，弥补了传统银行和金融机构由于风险控制机制不完善以及运营成本、营业点数量的限制而倾向于向优质的大型国有企业贷款的追求稳定收益等的不足，使海量的中小企业能够容得经营所需的资金，促进中小企业的发展，使广大中小企业受惠。
4.3以大数据、互联网及自动化为技术支撑
随着互联网以及自动化技术的发展，通过对大数据的分析能够有效迅速掌握海量用户的交易信息及信用状况，大大较低了资金供求双方的交易成本，使得互联网金融能够为海量用户提供低成本高效率的金融服务。
4.4互联网金融的立足之本是低成本和便捷化
互联网金融致力于长尾市场，而长尾市场的海量中小型零散用户由于传统的融资渠道成本过高而无法容得资金，互联网金融以海量的小微用户来分摊成本，能够降低平均单位成本。此外，互联网技术的发展使得资金供求双方实现在线交流，实现互联网金融服务的便捷化。
5结论及建议
虽然互联网金融为中小企业开辟了另一新的融资渠道，但由于互联网金融以大数据、互联网及自动化技术为支撑，对信息真实性的监管是一大挑战，为了更好促进互联网金融的发展，更好的为中小企业融资服务还需从以下几个方面努力：
5.1完善互联网数据信息的监管机制
大数据资源是互联网金融得以发展的基础，也是解决中小企业融资瓶颈的根本条件，一旦信息发生泄露将造成比传统信息泄露更加严重的后果。所以互联网金融时代中小企业的数据安全也是互联网金融面临的一大挑战。
5.2中小企业长尾市场的开拓
由于中小企业难以从传统的资本市场融得资金，而我国中小企业数量庞大，开拓中小企业长尾市场，将中小企业零散的小微需求集合起来，具有重要的战略意义。
5.3将互联网与金融相结合
互联网金融以互联网技术为基础，互联网的快速发展离不开互联网技术的支撑。然而懂互联网的人才未必懂互联网金融，因此必须将两者相结合才能充分发挥互联网技术在互联网金融发展过程中的基础作用。
5.4完善与互联网金融相关的法律法规
只有完善互联网金融法律，明确互联网金融的地位，才能促进互联网金融的发展，更好的为中小企业服务，突破中小企业融资瓶颈。
参考文献
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互联网金融分析篇4
【关键词】互联网金融Swot分析
一、引言
2015年7月18日，央行等十部委正式对外的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》将互联网金融正式定义为互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。
据统计，2014年互联网金融产品和服务的网民渗透率达61.3%，超过六成网民使用国过互联网金融产品和服务。全国p2p网贷平台数量达到1575家，成交额为3291.94亿元，年增长268.83%；第三方支付的交易规模达到8000亿元，年增长50%；众筹融资3091起，募集金额10.31亿元人民币。2015年上半年互联网金融热情程度不减，首单社保基金入资蚂蚁金服，平安普惠众筹落地前海，腾讯积极备战征信牌照，陆金所完成4.85亿美元融资。互联网金融的发展在发展普惠金融，提升金融服务质量和效率等方面发挥着独特功能和作用。
互联网金融在我国的出现和发展在服务实体经济的同时，其潜在风险值得关注。国内外不乏互联网金融的不成功案例，号称是“金融界携程”的数银在线曾经名噪一时，却由于大股东的突然撤出导致资金链骤然断裂，企业陷入困境；2013年4月2日，上线仅一个月的众贷网宣布破产，成为史上最短命的p2p网贷公司。近年来，因恶意诈骗、经营不善等问题而倒闭、跑路的p2p网贷平台就有数百家。中国人民银行2015年5月29日的“中国金融稳定报告（2015）”关于银行业稳健性评估提到：影子银行暴露出交易链条复杂、透明度低、法律关系不清、管理不规范、监管标准不一等问题，蕴含较大风险。
二、互联网金融发展的Swot分析
（一）优势分析
1.服务效率高。大数据、云计算与搜索引擎的快速发展使得互联网金融这一平台的信息获取能力和处理能力更加高效。一是互联网金融业务交易流程标准化简单化，克服了传统商业银行客户排队等候的缺点；二规模巨大、涉及广泛、及时有效的信息资源大幅降低了信息的不对称程度，提高了人们共享信息资源的方式和效率。例如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要很短时间。
2.运营成本低。办理同样的一笔业务，网上银行的成本只有实体网点的十分之一。互联网金融的交易体系设计一方面可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，更省时省力，有助于解决小微企业融资成本高的问题，发展普惠金融。
3.客户覆盖面大。2015年上半年的统计数据显示中国互联网用户已经超过9亿人，这为互联网金融奠定了广泛的客户资源基础，产品创新能力强使得以支付宝钱包为例的便捷服务成为多数用户的首选，这种应用可以绑定多张银行卡，个人账单、缴费、演出门票等集成管理，并可基于用户习惯推送多种增值服务。此外，不受制于时间和地域约束的特征也使互联网金融服务更直接，大大提高客户覆盖率。
（二）劣势分析
1.信用评级不完善。互联网金融尚未与中国人民银行征信系统实现对接，用户信用评级尚不完善，也不存在信用信息共享机制，不具备类似传统商业银行的风险控制、合规检查和清收偿还机制。由于无法做到实名制，无法有效地甄别异常状况，违约成本较低容易诱发恶意骗贷等金融案件发生。
2.风险控制能力不足。以网贷平台为例，不见面、不审查、无抵押的快速贷款模式提高资金使用效率的同时放大了贷款风险。一些网络金融中介处于监管的灰色地带，卷款逃跑的事情也时有发生。人才和渠道的制约也决定了其无法提供高端的金融服务，品牌和信用积累程度不够，对消费者的信息保护也令人担忧。
（三）机会分析
1.互联网金融适应了经济发展的必然趋势。随着中小微型企业及创业者的资金需求逐步增多，传统银行体系并不能完全满足他们的需求，这给创新型金融手段提供了政策性的发展机遇。金融与互联网交叉渗透的深入，相应政策的逐步完善和技术支持的逐步发展为创新金融模式提供了空间。
2.投融资市场潜力巨大。投资方面，近几年在通胀压力下银行存款的收益空间逐步缩小，而随着人们理财观念的增强，对互联网金融认识和接受程度提高，互联网金融的潜力将会进一步释放。融资方面，由于能够突破地域的限制，节约交易成本，针对客户的需求展现出更为快捷的响应能力，其发展前景十分广阔。
3.技术的发展提供了强有力的支撑。信息通讯技术和云计算的发展，大数据的广泛应用，以及社交网络的普及为互联网金融的发展提供了平台支撑。根据麦肯锡报告统计，到2017年大数据所形成的市场规模预计会上涨到530亿美元。互联网金融企业能够通过大数据挖掘和大数据分析更为深入的了解用户的行为习惯和偏好，从而开发更符合用户兴趣和习惯的产品和并提供相应地金融服务。
（四）威胁分析
1.风险隐患放大。互联网金融在我国处于起步阶段，目前尚且缺乏明确的监管和法律约束，行业面临诸多政策和法律风险，网络金融犯罪问题突出。如阿里金融，涵盖支付、信贷、担保、保险等领域，部分业务存在监管真空，顶层设计滞后形成的监管不足，无法有效防范金融风险。还有一些互联网金融企业收益风险提示不足，误导客户，案件防控问题突出。再加上一些企业资金来源和运用与正规金融体系盘根错节，如果管理不善，会导致风险向正规金融体系传递。
2.消费者权益保护制度缺位。互联网金融涉及的交易都是通过网络进行，一旦遭遇黑客攻击，其正常运作会受到影响，也给消费者的资金和个人信息安全带来挑战。由于立法的不完善，消费者权益维护存在法律漏洞，一旦发生经济纠纷，投资者将缺乏相应的法律依据维护维护自身权益。
三、结论及建议
目前，我国互联网金融还处于发展的观察期，互联网金融行业应当充分发挥自身优势，依托政策支持和经济发展的机会，以服务实体经济为宗旨促进自身的健康发展。首先应该借鉴国际经验，完善互联网相关法律和制度，制定适度和有针对性的监管规则，加强金融监管。其次，坚持金融服务实体经济，提高金融服务能力和效率。再次，切实维护消费者的合法权益，保护消费者的信息安全和资金安全，促进互联网金融的健康可持续发展。
参考文献
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互联网金融分析篇5
互联网金融风险现状
0引言
互联网金融的发展在近些年有了很大进步，在各种形式的金融模式应用下，受到各方面因素的影响，就存在着各种各样的风险，这些风险对互联网金融的良好发展就有着很大阻碍。通过从理论层面加强互联网金融风险的控制研究，就能为互联网金融风险控制提供理论支持。
1互联网金融的发展特征以及发展现状分析
1.1互联网金融的发展特征体现分析
互联网金融的发展过程中，形成了比较鲜明的特征，其中在互联网金融的效率高特征上表现的比较突出。互联网金融的发展需要计算机技术以及网络技术进行支持，对金融产品的计算效率就能有效提高，方便金融信息的查询以及搜索。这就使得互联网金融的高效率的特征比较突出的展现。
再者，互联网金融的成本低特征也比较突出。互联网金融的发展是通过虚拟网络实现的，能够通过互联网就对方的信息全面性的了解，对各利益间的需求也能得到有效满足从而就能在交易的定价方面有效的制定，在网络技术的应用下进行交易，能够节省大量大时间以及资金，在交易的整体成本上能大大的降低。
另外，互联网金融的风险性特征也比较突出。互联网金融的风险性特征，主要是由于网络是开放性的，比较容易受到外部的攻击造成信息丢失和损坏。在受到操作方面的失误也会存在着相应风险问题。还有就是在相关的法律上没有针对性完善化的制定，这就会影响互联网金融的良好发展，在金融风险的防范上没有法律保障。
1.2互联网金融的发展现状分析
互联网金融的逐步发展中，在势头上有着加强。银行业务中的支付业务规模在逐步的扩大化，对余额宝等理财业的发展也有着促进作用。互联网货币的雏形在当前已经逐步的形成。互联网技术支持下的金融领域的发展，在业务产品方面有着种类的多样化，网络市场和实体经济市场的结合发展趋势愈来愈明显化，在互联网的货币雏形也已经形成。互联网货币作为重要的支付内容，对互联网金融的发展也有着很大促进作用。在网络银行的业务发展方面，也逐渐的对传统银行的发展起到很大促进作用，对其核心竞争力的提高有着显著成效。
通过互联网金融自身的优势利用，在网络平台基础上和传统金融业务紧密结合，这就能有效形成全新的发展模式，对金融机构的战略发展模式的调整有着促进作用。在发展过程中的管理理念方面的发展也有着促进作用。在当前各银行的门户网站业务已经逐步开展，在网络银行的业务量方面也有着很大增多，这对传统银行业务的发展就能形成积极促进作用。互联网金融的发展对我国的当前信用稀缺空白也进行了有效填补。
2互联网金融风险以及风险控制策略探究
2.1互联网金融风险分析
互联网金融风险的类型比较多，其中在技术风险方面，由于互联网金融是通过对计算机技术以及网络技术进行的应用，在互联网金融经营中，由于受到技术层面的因素影响，就会带来相应的风险。在这些技术的应用时，能对金融业务的有序进行有着促进作用，但是技术应用过程中，也会出现技术问题从而对互联网金融的运作产生很大影响。具体来说，互联网金融风险中的技术性风险，主要就是在系统性的安全风险上以及技术选择风险和技术支持风险几个重要层面。从技术选择风险上来说，互联网金融技术在设计中存在着不足，就比较容易出现信息传输效率低以及技术使用效果不佳的问题。
互联网金融风险中的法律风险类型也是比较突出的。在法律风险方面，主要就是由于没有结合实际的互联网金融的发展，制定相应的法律风险防范制度等，这就造成了互联网金融的风险问题不能收到法律的保障。在互联网金融的立法层面相对比较滞后，在风险的法律监管方面没有得到加强，这就造成了一些不法人员钻法律的空子，对互联网金融的进一步发展就形成了很大阻碍。
再者，互联网金融风险中的市场选择风险也是比较突出的。市场选择风险是和互联网金融的业务信息没有对称下出现的柠檬市场。信息的不对称就会使得市场选择欺骗性，对用户的资金就会丢失。这样在风险问题上就表现的比较突出。
互联网金融的风险中操作风险也是比较突出的。互联网金融的交易是通过网络进行的，所以互联网金融的安全在操作过程中就要能规范化实施。但是受到各种因素的影响，由于在实际的操作中没有按照规定操作，这就造成了互联网金融操作风险的发生，对互联网金融的安全性就不能有效保障，从而带来风险。
2.2互联网金融风险控制策略探究
加强对互联网金融风险的有效控制，就要能注重相应策略的科学实施，笔者结合实际对互联网金融风险的控制策略进行了探究，在这些策略的科学实施下，就能促进互联网金融的良好发展。
第一，加强对互联网金融的法律层面的保障。要想互联网金融风险有效控制和降低发生率，在法律层面进行完善就比较关键。对互联网金融风险监管法律加以完善实施，将其纳入到社会主义法律体系中，对互联网金融风险的监管原则要严格遵循。结合互联网金融的特征，针对性的加强监管，按照综合监管的原则，将功能性监管的作用充分发挥，对互联网金融机构以及服务平台综合性监管，这对互联网金融风险的防范就有着促进作用。还要注重联合监管原则的遵循，构建完善的监管机构，以及在监管的制度方面能完善建立。只有这样才能保障互联网金融风险的有效防治。
第二，对互联网金融的风险防范，就要注重互联网金融的准入以及退出的监管强化。要能针对性的对互联网金融参与主体机构，在资产以及规模和网络安全的要求上进行提高。注重财务的良好运营以及服务模式的优化实施。在对违反准入资格的要求的，就要加大惩处的力度，对参与到互联网金融的监管标准统一性以及公平性能充分重视。在对模式监管以及功能监管的作用上也要充分发挥，将功能性的监管作为主要的发展方式，对不同经营模式科学化应用，避免出现互联网金融监管盲区出现。
第三，加强互联网金融的安全体系完善建立。对互联网金融的风险有效防范，就要能充分注重安全体系的优化。要充分重视对当前的互联网金融运行环境进行优化，将计算机系统的防火墙技术科学实施，对密钥的安全防护技术要积极有效的应用，将计算机的安全性得以保障。从技术手段上有效实施，保障互联网金融的经营运行中的安全性，避免受到病毒以及黑客的攻击。在数据管理工作方面也要能加强，按照技术标准规范来进行选择网络金融技术加以科学化的应用，对互联网金融技术的风险要能积极有效的降低。
第四，互联网金融风险的有效防范，要能充分重视社会信用体系的完善建立。对征信手段的应用要注重创新，对互联网金融平台的信息能全面采集，将覆盖面能够全面真实系统化的呈现。对互联网平台的实时运营数据以及个人信用卡的使用等信息，都要能归入到数据库管理，在信息库的信息共享目标加以实现。这样就能有助于对个人的以及企业的信用进行综合性评价，这对互联网金融风险的降低就能起到保障作用。还要注重线上线下的方法应用，对客户的身份验证以及信用进行评估，对客户的信用评价机制进行完善化制定，这些都能有助于互联网金融风险的有效控制。
第五，注重互联网金融行业自律，对潜在的风险隐患加强防范。互联网金融从业人员，要注重职业道德的遵守，相关企业要注重对从业人员的专业化培训，使其能在技术水平上以及理论水平上和职业道德等层面获得综合性的提高。在行业自律组织的建立方面也要加强，对一些违反互联网金融准则的要能加强惩处，在行业保护以及行业的协助方面发挥自身的作用价值。
3结语
综上所述，互联网金融的发展在当前比较迅速，保障互联网金融的风险控制措施的科学化实施，对风险控制效率的提高就能起到保障作用。面对当前日益复杂的经济环境，互联网金融的风险控制工作就要能从多方面充分重视，在技术手段的应用上以及理论层面的完善化都要注重。只有在这些基础层面得到了加强，才能有助于互联网金融健康发展。参考文献：
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互联网金融分析篇6
【关键词】互联网金融模式规模功能
一、我国互联网金融发展与现有模式
在我国，互联网金融有两种概念：一种是金融的互联网，主要是指金融机构实现了互联网化，将网下业务搬到了网上；另一种是互联网的金融，主要是指互联网企业推出的金融业务。为了综合分析我国互联网金融的全貌，本文同时将这两种概念都包含在互联网金融内，即本文将分析这两种现象，并对它们的模式进行比较分析（见图1）。
尽管谢平和邹传伟（2012）认为互联网金融是既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，但互联网金融毕竟也属于金融的“资金融通”这一范畴。因而，本文从资金融通的角度分析我国互联网金融的发展与模式。
在金融体系中，资金融通主要涉及融资、投资和中介三个方面，投融资是资本逐利的重要载体，而为了降低交易成本和信息不对称，商业银行和投资银行等金融机构承担起金融中介的角色。同时，由于交易成本和信息不对称的影响，金融机构不断分工，呈现不同的机构类型，它们共同为实现资本逐利行为提供服务。信息科技的发展，一方面促使这些传统金融机构不断革新，开设电子金融业务，另一方面促使互联网公司的发展。从市场结构看，商业银行等金融机构由于特殊的准入限制是一个高度垄断的市场结构，互联网公司由于其存在于虚拟空间则是一个高度竞争的市场结构。所以，尽管早期的商业银行等传统机构开展了信用卡、网上银行、网上支付、网上证券与保险等网上业务，但传统金融机构的网下业务仍在不断发展壮大。另外，由于金融机构信息的非标准化，电子金融对传统金融业的颠覆被证明是错误的（殷剑锋，2014）。随着资本市场直接融资业务的快速发展，商业银行等传统间接融资业务受到较大冲击，“脱媒”现象得到关注。但随后又新诞生了“影子银行”等新型金融中介，电子金融的“去中介化”受到质疑。总的来看，由于金融中介的能力优势和比较优势，“去中介”在资金资源相对稀缺的情况下不现实，传统金融机构和互联网新型机构各自不断发展，呈现了竞争与融合的局面。
按照资金融通过程，目前国内互联网金融创新分为支付方式创新、渠道创新、投融资方式创新和金融机构创新四种模式。在资本逐利的主要投融资方式上，出现了以融资为主要目的的众筹，其形式已经发展出了股权众筹、债券众筹、回报众筹和捐赠众筹等多种形式。同时，影响较大的则是以投资为主要目的的p2p、网络小贷等模式。在金融中介上，互联网金融的创新模式则较丰富。第一种是对金融活动中最基本的支付方式的创新，即第三方支付，典型的如网上支付的支付宝和移动支付的微信钱包。第二种是基于平台的销售服务渠道创新模式，一个是进行理财产品销售的渠道，如余额宝等各种宝宝，它们大多在本质上是货币基金；另一个是产品超市或信息平台，提供各种产品以及供求信息，如铜板街、好贷网等。第三种是互联网企业进军金融业带来的金融机构形式创新，如众安在线等。
三、我国互联网金融功能分析
金融产品或者服务本质上是金融合约，作为合约属性必然存在责任与义务的问题，作为金融工具，必然存在风险与收益的问题。互联网金融提供的是与传统金融机构类似功能的服务，但是更加一体化、灵活化，强调客户体验和市场细分。但是，金融活动本质是要实现资本逐利的，互联网金融公司为了保护自身以及客户的利益，有责任和义务去降低信息不对称，努力控制风险。当然，对金融合约责任与义务、风险与收益的管理离不开金融监管，日益综合一体化的互联网金融给我国分业监管的金融监管体系带来了难题。
四、结论与启示
互联网金融分析篇7
关键词：互联网；互联网金融；行政监管
随着科技的发展，社会的进步，现代科学技术已经在传统金融模式中渗透，促使了一种新型金融模式的形成，这种新型的金融模式就是互联网金融。对于互联网金融而言，它可以弥补传统金融服务存在的不足，使更多的个人消费者以及中小企业能够得到服务，传统金融体制存在的短板和不足得到弥补。互联网与金融相互融合使得金融风险管理工作变得更加复杂，对其的监管难度加大，这对我国金融行业来说是一个全新的挑战。
一、互联网金融概念
对于传统金融而言，它指的主要是货币资金的流通。对于互联网金融而言，它指的是以互联网技术以及移动通信技术作为基础的金融机构提供金融产品来进行资金融通以及金融服务等一些金融交易行为的总和。从现在互联网金融市场的发展来看，市场结构比较复杂，种类繁多，主要有六种不同的种类，分别是第三方支付、p2p网贷、大数据金融、众筹融资、信息化金融机构以及互联网金融门户。
二、互联网金融的现状
互联网金融的出现使我们的传统理财方式被改变，同时也使我们的生活方式发生了改变。互联网金融对银行等金融机构产生了巨大冲击，也对现阶段金融法律的规定以及金融监管模式产生了冲击。对于互联网金融而言，很多金融业界人士对其还不够认可，更有甚者认为互联网金融是在钻我国法律的空子。笔者是这样认为的，互联网金融是以现代信息技术作为依托，并且与传统金融业务结合之后才产生的一种新型的金融模式，虽然说是相结合也并非是简单相加，是对金融模式进行重大创新。互联网金融模式为我们选择理财活动提供了更加广阔的空间，极大地便利了我们的日常生活。
三、互联网金融中存在的问题
现阶段互联网金融发展速度很快，但是在快速的发展过程中也存在诸多问题，比如说在互联网金融的法律监管方面还是一片空白。
随着互联网金融的发展，参与互联网金融的人数也越来越多，并且涉及到的资金规模也很大，这就使得互联网金融产生的金融风险与传统的金融业务风险相比控制难度变得更大。在互联网金融活动中如果一些非法集资以及洗钱等类型的犯罪活动频繁出现的话，就会导致投资者的信息泄露，资金管理不到位，投资者之间相互挤兑，会容易产生不堪设想的社会危害。由于互联网金融的诞生是以互联网技术作为基础的，这使得互联网金融领域出现的犯罪活动变得较为隐蔽，相关检查部门也很难对其侦查。
对于互联网金融风险我们要加以防范和控制，如果我们不能对互联网金融所产生的风险进行事先预防和控制，对互联网金融中的一些违法犯罪活动不能加以规制，任其横行无所忌惮，那么互联网金融的发展将不会长久。笔者认为，互联网金融的发展需要良好的运行秩序作为保障，但是良好运行秩序的形成是以健全的监管机制作为基础的。互联网金融需要有创新的模式作为支撑，从自由粗放的生长模式向稳健有序的发展模式转变，以健全的法律监管机制作为基础才能够使其真正走向成熟。
四、互联网金融的行政监管
（一）行政监管策略
现阶段金融业务受到了互联网金融活动的影响，很多人认为应该限制或者是取缔互联网金融活动。值得我们注意的是我们不能够只是看到互联网金融活动对金融业务产生了不良影响，还应该看到互联网金融活动为我们生活带来的便利。由于互联网金融活动的门槛很低，它的出现使很多中下阶层的社会群体也能够参与互联网金融活动，互联网金融以满足中下阶层群参与金融理财活动作为出发点，简化了繁琐的金融业务程序。传统金融业务中的很多不足之处都被互联网金融的创新弥补了。比如说银行活期存款利率长期很低，理财产品的门槛又比较高，基金的流动性也很难使投资的需要得到满足等等。但是互联网金融使这些活动得到了优化。互联网金融活动对金融领域进行了全面改革，并非只是简单地推出了几款新产品或者几项金融服务，互联网金融还为金融行业的发展指明了前进的方向。现阶段有些互联网金融活动在社会上做出了巨大贡献，并且也取得了非常优异的成绩。比如说宜农贷等p2p网络集资机构就向社会公众提供贷款信息咨询服务，向一些贫困地区有资金需求的人提供贷款，支援当地经济建设。
（二）行政监管路径
互联网金融活动根据业务内容的不同可以划分为七种不同的种类：第一种是以余额宝理财活动为代表的基金销售业务；第二种是以聚划算理财活动为代表的保险销售业务；第三种是以佣金宝为代表的证券经纪；第四种是以p2p网络集资机构为代表的集资中介业务；第五种是以众筹为平台的集资业务；第六种和第七种分别是招财宝以及微信红包为代表的理财中介以及转账业务。
通过上述划分我们可以将互联网金融的监管范围划分出明确界限，证监会负责监管余额宝等类型的理财活动；保监会负责监管聚划算等类型的理财活动；银监会负责监管p2p网络集资机构以及微信红包等方面的转账活动。以上几个部门的监管作为基础，另外再成立两个行业自律协会，协助以上几个部门开展互联网金融监管工作。
以银行和基金公司进行合作作为运营模式的互联网金融活动比较容易发生混淆。比如说工商银行与工银瑞信合作推出的薪金宝理财活动。笔者认为对于这类理财活动是否由银监会来监管不能够单纯从是否有银行业介入作为判断标准，对于这类理财活动该由哪一个部门来监管需要通过分析这类理财活动的业务类型来进行界限划分。
（三）互联网金融业务金融资质审核
现阶段金融业务中很多非金融机构也参与进来，帮助传统的金融业务突破了线下发展模式，互联网金融对传统金融模式的影响可谓是互联网金融模式的一大突破。非金融机构参与金融业务是传统的金融业务变得更加便利，使传统金融业务效率得到提高。对于非金融机构参与传统金融业务，我们不应该对此话题争论不休，而应该对此更加宽容，但是这种宽容并不是没有底限，如果说非金融机构要想参与金融业务必须通过市场准入环节的审核。非金融机构在金融业务中提供的相关业务能够促进互联网金融活动的开展，非金融机构提供的这些业务也成为了互联网金融活动的重要组成部分。非金融机构参与金融业务活动的过程中也与金融机构建立了合作经营的模式，这使得传统的金融业务中的下线经营模式发生了改变，开始向互联网金融经营模式方向发展。非金融机构在参与互联网金融活动的过程中也为互联网金融活动的开展提供了互联网平台。
（四）互联网金融业务操作环节的监管
目前大多数学者认为现阶段互联网金融产品资金流向不明是其存在的主要风险，甚至于连投资人以及相关监管部门对其的资金流向都不清楚。可是从笔者的观点来看，出现上述问题的原因在于我国对互联网金融活动的监管力度不够，由于互联网金融活动不能够得到有效监管，这使得投资人的资金安全不能够得到保障，金融市场的秩序也受到了影响。我们应该将对由于互联网金融活动缺乏监管而出现的问题进行重点思考，对于互联网金融业务操作环节的监管相关监管部门应该加大力度。
五、总结
本文对互联网金融活动的监管进行了分析，首先阐述了互联网金融的概念，其次分析了互联网金融中存在的问题，最后分析了互联网金融的行政监管策略以及路径。总而言之，互联网金融作为一种新型的金融模式在快速发展的同时还需要制定相应的措施对其进行约束，无规矩不成方圆，只有对互联网金融的发展进行合理约束，才能够保证互联网金融活动健康有序发展。
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互联网金融分析篇8
关键词：互联网金融投资；方向；盈利点
一、前言
目前，互联网金融爆发式的发展速度，在短短几年时间里，已经发展到与现在的商业银行和证券市场两种金融模式并列的第三种金融模式，本身具有的优势和盈利点，支撑它继续快速发展。目前，对两种传统的金融模式已经造成巨大的冲击。所以，互联网金融投资和盈利点，是基于当前互联网金融发展的现状，要不断深入研究的一个重要课题。
二、互联网金融投资的方向
目前，互联网金融领域大致可分为第三方支付、金融产品销售、互联网信贷、众筹模式四种类型，互联网金融投资方向主要向以下两个方向发展。
（一）方向一：长期低风险高收益
长期低风险高收益就是用时间换效益，表面上就象银行存款，能保证本金，整个过程无风险或零风险。目前，互联网金融所推出的产品大部分都是这种偏保本产品。例如，支付宝中的余额宝，百度百发，网易理财通等等，这些本质上是保本货币基金。这种互联网理财产品优点是稳定性好，保证本金，操作简单，支取方便灵活，交易便捷，收益日结算等等，不足之处是收益较少，一般年收益率大约4%左右，不会有太大的波动，一些互联网金融产品在起步时收益率普遍高的原因是通过一些手段来达到目的的，目的是吸引更多的投资者，扩大自己的声誉、提升自己在互联网金融中的地位。例如，百度百发、支付宝的余额宝，都是用同样的资金购买同样额度的货币基金，获取双倍的收益率。这种低风险、较高收益的保本产品，刚投入市场，便迅速发展，得到广大投资者的高度关注，从余额宝来看，余额宝是天弘基金的货币基金，上市以来，短短一个月吸入闲散资金过百亿，客户超过100万人，发展至今已经吸收资金达2000多亿元，客户约4300万人，仅此这一种互联网金融产品，给银行吸入百姓资金方面造成了重创。
从互联网金融目前的发展形势来看，这种低风险、较高收益保本产品正向着长期低风险高收益产品发展。今年年初，支付宝推出了“元宵理财”新产品，元宵理财是定期一年的产品，意味着一年内无法支取，相当于在银行定期存款一年，但年收益率可达7%，远远大于银行存款利率，这对手中有闲散资金的储户，是一种不小的诱惑。这类保本、收益率稳定、长期理财产品，具有诸多优点，其优惠程度大于银行理财产品，这种长期低风险高收益将会是互联网金融投资的主要方向，吸收更多的银行储户的资金，相信在未来的一段时间里，仍是互联网金融的主流。
（二）方向二：短期高风险高收益方向
短期高风险高收益也可说是用风险换取收益，类似于风险投资，但这里的高风险也是相对零风险或无风险而言的，自身基金可能在投资周期内有损失。就基金类型而言，高风险产品一般都有期货基金、股票基金、金融衍生品基金等，比较常见的股票基金，其波动比较大，风险也比较高，从现行的投资来看，一般中老年用户不愿意看到自己的资金损失，加上思想观念保守，对新型的互联网投资并不懂，也不相信，求稳心强，容易满足，这些人多数都购买社保基金和退休基金。但对于互联网金融投资，是一个应时展而产生的一种新型的投资模式，互联网用户呈现年轻化特点，而对年轻人来说，高风险的承受能力也比较强，所以，对于互联网金融未来投资方向发展，这种短期高风险高收益的也具有一定的市场。
短期高风险高收益中的短期，一般也是一年左右，因为基金产品收益都是以年收益为计算的，银行理财中也存在这种高风险不保本的理财产品，收益率也很高，但由于银行的理财产品起价高，一般都是五万起购买，这对于刚刚创业的年轻人，一般都承担不起，而中老年人求稳心态不会冒险去做赔本的买卖。所以，事实上，银行这种高风险理财产品并不受到欢迎，而互联网金融时代到来，这种高风险高收益的产品，便有销售渠道，理由就是，这种产品起价并不高，还可以以基金定投的方式购买。例如，可以固定每个月或每个季度存1000元，这样，在基金净值增加的时候，获得更高的收益，这给一些年轻人，有高收入、却没有大额空闲资金的人来说，是一种可以选择的理财方式。
从目前来看，这种短期高风险高收益的理财产品在互联网金融产品中并没有推出，主要是大家对这种短期高风险高收益的态度比较谨慎，不过没推出不代表以后也不推出，从余额宝推出元宵理财来看，互联网金融正向稳中求拓展和稳中求创新方向发展。“股市有风险，投资需谨慎”，每一个股民都知道的一句话，但股市至今仍然久经不衰，从股市上分析，有赚有亏的刺激感，就是吸引股民购买股票的卖点。互联网金融推出短期高风险高收益产品，可以效仿股市，这种形式或许成为互联网金融投资的一个发展方向。
三、互联网金融投资的盈利点分析
互联网金融投资的盈利点也是互联网金融本身存在的优点，用自身优点来作为产品的卖点，这也是许多行业的发展手段。
（一）盈利点一：高收益、零风险
拿余额宝来说，从推出时收益率高达到7%，目前降至4%左右，即便这样，也是银行活期存款年收益的10多倍，简单来说，1万元，通过活期存款年收益35元，而余额宝年收益可达400元，这种高收益，没有风险的投入，成为互联网金融一个重要的盈利点。互联网金融收益与银行收益差距如此之大，主要原因是互联网自身低成本的优势，互联网金融投资发展迅速，也是低成本的优势，这个优势也是互联网具备的得天独厚的优势，这一点传统的商业银行和证券市场的两种金融模式是无法比拟的，互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络交易平台来完成整个交易过程，其最大的成本就是人工及交易成本，这样，在同等的金融交易中，互联网省去了开设营业网点的资金投入和运营成本，把巨大的人工交易费用降到最低，并让利给客户时，它将刺激实体经济活动大幅增加，普惠金融的力量呈现几何倍数放大。另外，投资者可以在开放透明的平台上来寻找适合自己的金融产品，可以在网评中获得产品质量情况，从而减少风险投资，消弱了信息不对称程度，更省事省力，这种情况，给互联网金融现在以及伟大的发展，带来了巨大的盈利点。
（二）盈利点二：操作方便、省时省力
这是互联网具备的优势之一，目前，无论是商业银行还是证券市场，都是实体营业点，都有营业时间的限制，面对银行办理业务，往往需要排队等候，这样，很多客户不愿意把宝贵的时间浪费在排队等候上。互联网金融的出现，打破了很多时间和空间上的限制，消费者可以足不出户，不分地点，不分时间，不需要排队，只要有互联网络就可以轻松的完成交易，业务处理速度快，用户体验更好，这样，省时省力、又方便快捷。这种金融模式，即提高了时间利用率，又增加了客户的覆盖率。
（三）盈利点三：日结算、高保险
日结算，体现出互联网金融强大的数据分析和运行能力，面对千万用户，能准确计算每日收益，这也是盈利点之一，许多客户，喜欢看到的是自己的账户每日都有进账，这一点互联网金融能轻松满足客户希望。目前，互联网金融发展已经初见端倪，但是，一些网络诈骗、黑客盗取资金现象层出不穷，互联网金融也及时弥补漏洞，并为客户投上保险，让客户账户得到安全保障，这样，能消除客户网络安全的顾虑。
（四）盈利点四：功能强大、贴近生活
这是互联网金融的一个重要的盈利点，互联网金融本着取之于民、惠之于民的宗旨，开设了很多便民服务。目前，互联网一些金融软件功能强大。例如，支付宝具有转账、信用卡还款、交水电煤气费、手机充值、购买、淘宝商城、机票购买、快递、打车等等功能，这些功能，方便快捷，让客户足不出户就完成想要做的事情。
（五）盈利点五：大数据功能，降低风险管理
银行的核心竞争力在于筛选客户进行风险管理的能力，它本身就是风险金融机构，其主要风险管理是靠财务分析报表，有效地调查、监督客户还款意愿和还款能力，对客户的工作状态、收入状况等不能及时掌握信息。所以，经常出现一些烂账、死账现象，互联网金融具有强大的数据收集、收据分析和跟踪能力，能有效地甄别异常状况，而且，这种数据挖掘技术还在不断创新，能有效地控制金融风险。
四、结语
互联网金融发展方向，首先要满足互联网客户的需求，并不断扩展到非互联网人群市场，整个过程是一个循序渐进的，不是一下子就能改变的，尤其是中老年人的理财模式，用时间和环境慢慢渗透，要不断地创造互联网盈利点，去开发和使用，并且加强监管监督，这样，互联网金融才能步入发展的正轨。
参考文献：
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互联网金融分析篇9
【关键词】互联网网络技术金融
1互联网金融的Swot分析
1.1互联网金融的优势
1.1.1互联网技术优势
互联网能够提供规模巨大、涉及广泛、及时有效的信息资源，大幅降低了信息的不对称程度，有效改进了人们共享信息资源的方式和效率。
1.1.2先进的企业文化
互联网企业对互联网精神理解最为深刻，在不进则退的互联网行业生存竞争中，其产品创新和服务升级的速度往往快的惊人，而且更能发挥出互联网模式的最大价值，占据市场主动。
1.1.3个性化的用户体验
互联网金融模式真正的生命力在于提升用户的服务体验，并尽可能的满足用户的个性化需求，使之可以享受到更多的平台资源，让每位用户都成为互联网平台的服务中心，使产品的设计真正以客户为导向。
1.1.4高效的信息获取和处理能力
互联网金融这一平台让用户的金融行为变得更有逻辑和更容易辨别，从而提高了信息获取和处理的能力。
（1）提供了全新的信息获取方式。
（2）提供了全新的信息处理方式。
1.1.5平台经济的垄断优势
互联网经济平台具有天然垄断性，他是推广互联网支付体系的前提条件，是获取用户关键数据的可持续源泉，并且具有规模门槛的特性，从而形成“赢者通吃”的游戏规则。
1.2互联网金融的劣势
1.2.1互联网金融并未改变金融的本质和功能
余额宝、p2p等业务，实质上只是传统金融在监管之外的另一种生存形态，互联网只是金融的代步工具，金融的本质没有改变。他并不能彻底颠覆现有金融体系，同时还继承了传统金融原有的各种缺陷。
1.2.2受技术影响较大
互联网金融领域的技术选择风险直接威胁着其金融产品的生存，落后的技术必然会导致信息传输和处理速度的相对降低，从而造成其产品与时代相脱节，用户迅速流失直至产品彻底失败。
1.2.3互联网安全问题
互联网金融企业大量业务置于开放式的公用通信网络系统中，这就导致其很容易遭受病毒感染以及黑客的攻击，其主要问题有：①互联网基础协议存在缺陷；②数据加密技术不完善；③计算机病毒、木马与黑客的泛滥；④用户不严谨的使用习惯。
1.3互联网金融的机遇
1.3.1政策支持
2014年3月5日，互联网金融首次被写入政府工作报告，这说明互联网金融已进入决策层视野，体现了政府开放心态、实现包容性增长的执政理念和坚定推进金融改革的决心以及鼓励创新发展的总原则，也标志着互联网金融将正式进入中国经济金融发展序列。
1.3.2互联网消费习惯已经形成
经过20多年的发展，我国的互联网行业进入了相对成熟的阶段。网上商城产品的丰富、第三方支付平台的普及和物流的方便快捷都极大地提升了人们网购的意愿，网上支付和网购消费者数量快速增加。
1.3.3监管盲点
当前很多互联网金融业务的创新是利用了当前监管上的盲点，秉承着“法无禁止即可为”的原则跨越了传统金融不可触碰的各种壁垒，降低了运行成本，开拓了新型市场，获得了监管套利的机会。
1.3.4互联网金融面临的威胁
（1）过度竞争。随着竞争的日益加剧，以及对利润增长和市场饱和的压力越来越强，可能会造成对风险控制和内部审核的放松，从而使企业逐步抬高经营杠杆，导致产品和服务质量逐渐劣化，提高了企业经营风险，对行业整体造成危害。
（2）社会诚信体系不完善。国内整个社会的诚信体系还未真正建立、信用评级发展历程短、信用评级指标体系不完备、相关优惠政策和有关公共服务跟不上，造成了互联网金融的生态秩序不佳。
（3）法律风险。关于互联网金融的立法还相对模糊，可能导致互联网金融业务交易双方的权利、义务不明确，增加相关交易行为和结果的不确定性，制约了其良性健康发展。
（4）传统金融机构的比较优势。高度的金融专业优势：以银行为代表的传统金融机构具有高度的专业性，在资金供给、资产管理、风险把控和服务专业化等方面目前仍拥有难以被超越的优势、能力和认知度。
线下资源的垄断优势：银行的营业厅、atm机和poS机遍布各个角落，而移动支付还处于探索和推广阶段，在线下的使用范围和易用性上均存在明显劣势。
资本和客户资源优势：传统金融机构具备雄厚的资本实力、丰富的经营渠道和海量的客户资源。互联网金融在体量上仍难望其项背。
2互联网金融的发展趋势
通过前文的分析，可以总结出其在各种条件下可能的发展对策如下：
2.1So对策
利用自身优势和外部机会加速创新发展，尽可能挤压传统金融业、扩大市场并争取政策和法规的支持，获得合法地位。
2.2wo对策
改善风险控制机制，树立良好信誉形象，充分利用政策和监管优势稳步发展。
2.3St对策
强化自身特点，提高竞争力，稳固市场规模优势；与传统金融业相关标准接轨，规避风险提高社会认知度，或直接与其开展合作。
2.4wo对策
改善风险控制机制，树立良好信誉形象，充分利用政策和监管优势稳步发展。
因此，互联网金融业虽然发展速度快、发展前景看好，但还是存在一定的不足与风险的。互联网金融企业的优势在于技术创新、企业文化和平台的聚集效应，对于不能通过技术手段以降低成本而获得竞争力的领域则不会进入；而传统金融企业在其垄断能力、业务种类、风险控制、号召力和专业能力上占据优势，但其很难冒险采用高新技术改变已有的成熟运营模式。所以二者在竞争中一时难以在对方优势领域取得胜利，未来双方将利用各自优势在重叠领域进行激烈竞争，未来互二者将在一定时间内保持竞合共生的发展态势。
互联网金融分析篇10
关键词：互联网金融；商业银行；经营模式
基金项目：2016年大学生创新创业训练计划项目：“互联网金融时代下商业银行应对策略研究”（项目编号：201610378425）
中图分类号：F83文献标识码：a
收录日期：2017年3月10日
一、引言
据中国互联网络信息中心在京的第39次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2016年12月，中国网民规模达7.31亿人，稳居全球首位。其中，pC端网民7.2亿人，移动端网民6.6亿人。如此庞大的互联网用户群为互联网金融的发展提供了良好的群众基础；同时，大数据、云计算及搜索引擎等新兴互联网技术的运用也使得互联网金融的发展更上一个台阶。数据显示，2015年上半年中国的互联网金融产品网民渗透率达到68.1%，国内已有过半的人使用互联网金融产品或金融服务，普及率还在继续平稳上升。
随着互联网金融的出现，商业银行在金融领域的垄断格局被打破。交易规模的减少、客户资源的流失、对金融市场的前瞻性不足等问题，无不在提醒着银行业：改革已势在必行。
二、商业银行的优劣势
（一）优势
1、资源丰富。商业银行作为老牌金融机构，在长期稳定的发展中积累了丰富的客户资源和雄厚的资金基础，管理体系也在实践中不断完善健全。同时，银行业作为国家经济的支柱，政府的政策支持也是其得天独厚的发展条件。这些优势是目前互联网金融所无法比拟的。
2、风险较低。互联网金融依赖于互联网信息技术，而技术的更新换代周期短，一旦作为支撑的互联网技术被黑客袭击，网上的资金安全就无法保障。而传统商业银行在长期的发展中早已形成了十分完善的安保系统，并始终将资金安全放在首位。同时，投资者长期以来对银行业的信任和支持也是银行在未来发展过程中可以充分利用的优势。
（二）劣势
1、操作复杂。传统商业银行的业务办理需要本人到指定银行进行，受时间空间的限制很大，难以满足客户随时随地进行业务操作的需求。同时，部分业务审批程序繁琐、过程漫长，一笔业务要跑上好几次，大大影响了银行的业务效率和客户的用户体验。
2、成本较高。银行的业务绝大部分是依赖于营业网点的，大到营业厅，小到atm自动存取款机，这些都需要建设和维护成本。同时，为了便利顾客，很多银行都将营业网点设置在主城区和闹市区，地价昂贵。而互联网金融自助式的服务，标准化的操作流程，不仅提高了业务效率，也大大减少了人工成本。
三、互联网金融对传统商业银行的冲击
（一）对商业银行经营模式的冲击。传统商业银行业务的办理受到了时间和空间的限制，其用户体验也受到了业务人员素质、排队时间长短、营业厅覆盖率、上下班时间等诸多因素的影响。而互联网金融借助电子信息技术，全天候为客户提供服务，不仅打破了时间和空间的限制，还能够凭借各类新兴的互联网技术，不断为客户提供各式各样，与时俱进的金融服务。线上操作的快捷方便获得了用户的一致好评，人性化的服务设计又赢得了不少顾客的青睐，互联网金融在短短几年内就形成了较为牢固的用户黏性。与此同时，互联网金融还良好秉承了“顾客就是上帝”的原则，注重客户体验，并经常采用网络问卷、客户反馈等方式了解客户需求、改进自身服务。例如，用户界面的设计方面，始终站在客户的角度，各项服务排列有序，简单明了，力求让每一位用户都“会用”，并觉得“好用”。
（二）对商业银行支付模式的冲击。传统的银行支付手段依赖于银行卡和poS机，但由于poS机的使用受到了消费地点的限制，使得刷卡消费并未深入大街小巷。而互联网金融看到了这个支付结算领域的空白，迅速抓住这一商机，推出了成本低、效率高且方便快捷的第三方支付。很快，第三方支付便迅速入侵了支付市场。数据显示，到2016年第二季度，中国第三方互联网支付交易规模到达4.6万亿元，同比增长61.9%。目前，在我国的第三方支付市场已初步实现百家争鸣的新格局。据2016年第二季度的数据显示，在第三方支付市场中，阿里巴巴的支付宝以43%的市场份额占据了近半壁江山，腾讯的财付通以20%的占比紧随其后，银联商务以11%的占比位居第三。在第三方支付平台稳健发展后，互联网金融又重新站在了用户的角度上思考如何借助这个平台更好更广地服务群众，在此基础之上，它们开始将手机充值、水电费以及交通罚单等生活缴费项目纷纷列入功能表。第三方支付的发展以及在此基础之上延伸的拓展业务，在很大程度上冲击了传统商业银行的中间业务，使银行的客户资源大量流失。（图1、图2）
（三）对商业银行资产业务的冲击。作为商业银行主要收入来源的资产业务，也没能在互联网金融的冲击下幸免于难。其中，p2p网贷、线上小额贷款等对银行的冲击尤橄灾。以p2p网贷为例，据《2016中国p2p网贷市场研究报告》显示，2007年国内首家p2p网贷平台“拍拍贷”成立，2012年平台交易金额达30亿元，2015年中国的p2p网贷市场交易金额达到了9，541亿元。p2p平台交易金额的爆发式增长，与大数据、云计算等先进互联网技术的支撑有着密切联系。互联网金融运用大数据积累用户资料，同时依托云计算对数据进行信用分析，在贷款风险把控问题上比传统商业银行更加到位，同时减少人工，主要依赖标准化的计算机操作流程，大大提升了资金的配置效率。以阿里巴巴的芝麻信用为例，蚂蚁金服依托自身长期积累的用户信息数据库，经过大数据对比分析，同时引入风险分析和资信调查模型，确立了其特有的“310”模式：“3”分钟决定是否放贷以及放贷金额，“1”秒钟到账，“0”人工接触。日均可以完成1万笔交易。反观传统银行的贷款流程，基于商业银行对不良贷款和风险的严格把控，小微企业很难顺利拿到银行贷款，即使有望申请成功，其办理贷款的手续严格、流程复杂，也在很大程度上制约了资金的快速有效到位。相比之下，p2p网贷的优势十分显著，其高效率、低成本的运营模式是传统商业银行难以媲美的。
四、商业银行的发展机会
（一）转变经营模式，打造服务型银行。如今，传统商业银行“一枝独秀”的局面已经被打破。银行业必须审时度势，重新定位，转变服务模式，不能被动地由市场推着向前，而要主动研究市场，以客户为中心，主动发现客户需求，打造服务型银行。充分利用其丰富的客户资源以及雄厚的资金基础，扬长避短，积极与电子商务平台寻求合作，与时俱进，积极开发互联网技术，创新发展模式，顺应时代潮流，赢取光明前景。
（二）iC卡与虚拟卡并存，实行账卡号双轨制。银行卡是我国银行业交到客户手中的实体产品，然而这一产品随着互联网金融的发展正显示出越来越弱的重要性。当前，网银、手机银行等银行类电子产品已经脱离传统的“一卡一密码”单一账号体系，身份证、手机号等身份验证号码开始都起到与银行卡同等的效果，第三方支付正是借助了这一方式。受支付宝以手机号作为账号的启发，银行也可以发行虚拟卡，借助身份证、手机号等身份验证号码建立账号，起到与实体卡一样的作用。随着移动支付的普及，实体卡的重要性已经越来越弱，而虚拟卡的发行则能有效填补银行实体卡逐渐减少的市场空缺。同时，由于当前第三方支付的虚拟卡号依赖于银行实体卡进行现金存取，银行业在这一领域的创新也能很大程度上影响第三方支付的市场份额，这将是银行支付结算领域的一大创新。
（三）借助互联网技术，实现信息化战略管理。在大数据和云计算等新兴信息技术广泛运用的今天，银行业必须提高自身对互联网技术的关注度。银行业在我国几十年的垄断地位为其积累了庞大的用户数据库，且其中不乏“质量上乘”的大客户。商业银行可以利用大数据建立数据库，运用云计算等信息技术实现信息的分类整理和深度挖掘，按照信用等级、资产等级或者发展潜力等类别对用户信息进行分类，然后为每一类客户群量身打造适合其发展的金融服务。与此同时，也要合理利用信息数据，提高业务运作效率，开发新的用户信用评价体系，并简化信贷业务办理流程，实现效率和风险控制的兼顾，完成信息化战略管理的转型。
目前，无论是第三方支付还是p2p网贷公司，其线上的实力和优势都无法与老牌的传统银行相抗衡，且由于互联网金融才兴起不久，虽然发展迅猛，但在很多方面仍有不足，信用风险、资金安全隐患、监管不足等问题不容忽略，民众对其仍持有保留或观望态度。银行更应该乘此机遇，抓牢线下客户，开拓线上用户，两手齐抓，均衡发展。
主要参考文献：
[1]曹强，虞文美.人民币汇率与贸易盈余――基于svar模型的分析[J].国际经贸探索，2015.9.
[2]杜洋.商i银行互联网金融发展策略浅析[J].时代金融，2013.7.
[3]陆岷峰，虞鹏飞.经济“新常态”背景下中国金融业发展策略研究[J].天津商业大学学报，2015.1.