股权激励税收政策篇1
(一)我国现行的股权激励中的个人所得税政策
1.纳税义务的发生时点
激励对象接受企业授予的股票期权时,一般不发生纳税行为,纳税义务发生时间在行权日,即以行权价购买本公司股票的当天,如果上市公司高管人员在行权时纳税确有困难,经主管税务机关审核,可自其股票期权行权之日起,在不超过6个月的期限内分期缴纳个人所得税。限制性股票激励对象的个人所得税纳税义务发生时间为每一批次限制性股票解禁的日期。
2.纳税内容
对于股票期权来说,激励对象在行权时需以当日的市价跟行权价之间的差价按照“工资、薪金所得”缴税;激励对象在行权日之前转让股票期权的,以股票期权的转让净收入作为“工资、薪酬所得”征收个人所得税;因激励拥有的股权而参与企业税后利润分配所得,按“利息、股息、红利所得”征税;激励对象将行权后的股票再转让时获得的价差收益暂免征税。对于股票增值权来说,激励对象在行权时需以行权日与授权日的股票收益差额按“工资、薪金所得”缴税。对于限制性股票来说,应当在解锁时对解锁的股票进行征税。
3.征税税率
股权激励的所得在12个月内分摊,我国实行超额累进税率,按相关规定,最高税率可达到45%,税负相对较高。
(二)我国主要的三种股权激励方式的个人所得税的计算方法
我国目前明确的工资薪金所得股权激励形式有三种:股票期权、股票增值权和限制性股票,有关的税收方面的法律条文明确规定了这三种股权激励方式所得的个人所得税计算方法。权激励中个人所得税的计算方法工资薪金形式应纳税所得额应纳税额股票期权(财税[2005]35号)(行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价)×股票数量(应纳税所得额/规定月份数×适用税率-速算扣除数)×规定月份数股票增值权(财税[2009]5号,国税函[2009]461号(上市公司按照行权日二级市场股价-授权日二级市场股价)×授权股票数量限制性股票(国税函[2009]461号)(股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价)÷2×本批次解禁股票份数-被激励对象实际支付的资金总额×(本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数)对上述公式需作如下解释:
1.激励对象为获得股权激励所支付的款项可在计算应纳税所得额时扣除。
2.应纳税额公式中的规定月份数,是指员工取得来源于中国境内的股权激励形式工资薪金所得的境内工作期间月份数,长于12个月的,按12个月计算。因为年度业绩考核的需要和现有对禁售期、解禁期最低期限的强制性规定,股权激励计划有效期一般不少于3年。
3.因一次收入较多,纳税有困难的,经主管税务机关审核,可自行权日起,在不超过6个月的期限内分期缴纳个人所得税。
4.激励对象为缴纳股权激励所得的个人所得税款而出售股票的,其出售时间、价格不影响上述纳税义务的发生时间和税额。其出售股票的行为应视为股票转让,按“财产转让”所得的相关规定免征个人所得税。
二、股权激励的个人所得税问题政策的中美比较
(一)美国的股权激励的个人所得税政策在美国,存在两种股票期权:法定股票期权和非法定股票期权,两者的税收处理方法迥异。两类期权关键区别在于股票期权的行权价不同,法定股票期权的行权价不得低于授予日股票的市场公允价值,而非法定股票期权的行权价并无此规定,其行权价可以低至授予日股票公允价值的一半,所以其激励性远不如法定股票期权。
1.法定股票期权
法定股票期权在授予时和行权时均不发生应税行为。当经理人卖出执行期权所得的股票时,如果卖出行为构成合格卖出,则对股票的售出价和期权执行价格之间的差价部分征收15%资本利得税。如果出现“在股票期权行权后一年内卖出行权所得股票或在股票期权授予日起2年内卖出行权所得股票”的情况,均视为不合格卖出,被定为不合格卖出的,行权时股票市价同行权价格的差值部分按照一般性薪酬收入征收35%的个人所得税;对出售股票时的股票市价同行权时的股票市价之间的差额征收15%的资本利得税。
2.非法定股票期权
非法定股票期权在授予时不发生应税行为。当激励对象行权时发生应税行为,按行权时股票公允市价同执行价格的差值缴纳个人所得税,税率为一般工资薪酬的边际税率。如果激励对象将行权所得股票在行权后一年内卖出,则按35%的最高工资薪酬边际税率征收。如果在行权一年后卖出的,则出售股票的收益按照15%的税率征收资本利得税。
(二)中美两国的股权激励个人所得税政策比较分析相对于美国而言,我国的股票期权在行权日同一征税,而且只是按照工资薪酬所得征税,税率较高,激励对象在行权时的成本太高,担负的风险较大;另外,没有相关的长期持股的税收优惠政策,不利于长期激励目的的实现。
三、我国现行的股权激励个人所得税政策存在的问题
1.我国纳税义务产生的时点过早
我国股票期权在行权时就要缴纳个人所得税,这样会使激励对象在行权时的成本过高。在行权时征税,激励对象就要支付购买股票的费用和高额的个人所得税费用,高额的个人所得税会大大增加行权的成本,可能会使许多人无力支付,打击激励对象的积极性,不利于股权激励的顺利实施,达不到预期的效果。虽然为解决行权时资金来源不足的问题,国家税务总局规定,经主管税务机关审核,可自行权日起,在不超过6个月的期限内分期缴纳个人所得税,但这也不能从根本上解决问题。
2.我国缺少长期持股的税收优惠政策
我国现行的税收政策是无论激励对象持股时间长与短,在行权时均按照工资薪酬所得征收个人所得税,行权后激励对象出售股票时暂不发生应税义务,这样会导致激励对象再行权后无任何后顾之忧,可以随时在二级市场转让股票,而不是长期持有,因此就达不到股权激励的长期性目的。而美国、英国、法国等资本主义国家的股权激励个人所得税政策均包含了长期持股的税收优惠政策,有助于公司进行长期的股权激励,真正达到了长期激励的效果。当激励对象享有长期持股的税收优惠政策时,为减少所持股票的税收成本,他们会选择长期持股。
3.我国个人所得税税率相对较高
我国目前实行的是3%~45%的7级累进税率,边际税率高达45%,而美国的最高边际税率为35%,两者相差10%,可见,我国个人所得税税负相对较重,行权时的成本较高,减少了激励对象的收益。而我国又没有长期持股的税收优惠政策,持股的税收成本过高,会打击激励对象长期持股的积极性,无法实现激励目的。
4.我国在股权激励中采用的税种过于单一
我国对于这三种股权激励方式的所得额均按照“工资、薪酬所得”征收个人所得税,尚未开设个人的资本利得税,在股票出售时也不征收个人所得税。这样有些企业就可以通过股权激励将法人股个人化,将股份从应缴企业所得税的法人企业名下转到免征资本利得税的自然人名下,从而在二级市场上套现,以达到帮助股东逃避税收的目的。可见,行权所得的股票在出售时不征收资本利得税或是个人所得税,不仅达不到长期激励的效果,而且很容易被人利用操纵以此来避税,损害国家利益。
四、改进建议
1.合理确定股权激励的个人所得税的征收时点:在股票出售日征收。合理的纳税时点对于股权激励的效用来说是很重要的,过早的纳税会打击激励对象的积极性,使得股权激励的效用不高。针对我国的特殊国情以及上市公司股权激励的现状,合理设置纳税时点,建议在行权后出售股票时征收个人所得税,这样不仅可以降低激励对象行权时的成本,有利于股权激励的实施,而且可以降低激励对象在持股期间由于股票价值下跌而担负的风险,达到长期激励的目的。
2.适当增加长期持股的税收优惠政策。我国可以参照美国,按照持股时间的长短,制定不同等级的征税税率,降低长期持有股票的税率,鼓励长期持股,充分发挥长期激励的目的。另外,由于国有控股企业的管理者一般由国家委任,经理人的上任和离任是由上级主管部门决定的,因此针对此种情况,建议对经理人提前离任、但符合行权条件并提前行权的股票期权可以重税。
股权激励税收政策篇2
在企业的股票期权策略中,能否将其支出于企业所得税之前得到列支呢?现在对于此问题存在着两种不同的声音:(1)应该不再采用计税工资的方式,只要是同企业的生产运营相关的工资支出都应该批准其于企业所得税之前删除,而股票期权和工资在支出方面应该是一样的。(2)可以不再采用计税工资的方式,但是对于股票期权来说,其支出于工资的支出不该一视同仁。综合思虑现阶段我国的股票期权状况和未来的发展,应该参考美国的激励股票期权来处理中国的企业所得税方面的问题。经过对美国的实地勘察、结合我国的实际情况同时考虑了激励股票期权的独特之处后,在本文中,作者更支持第一种思路。支持的原因主要可以概括为以下几点:首先,在本质上来说,股票期权是作为一种“另类”奖金发放到员工手里的,只是这种奖金是被延期的,不能立刻取现。从表层上来看,采用这种方式公司的现金并没有流出去,但是这种方法使得公司的现金流入也大大减少了。其次,针对股票期权到底应该扣除多少费用的问题,本文觉得应该根据股票期权的不同来源来最终确定应该扣除多少费用。该来源可以分为以下几种:(1)来源于公司发行的新股。这时应该将股票的发行价格中相比于施权价格高出的金额认定为公司的费用,应该抵消减少纳税前的利润。(2)来源于收购其他股票。这时应该将股票的回收价格中相比于施权价格高出的金额认定为公司的费用,应该抵消减少纳税前的利润。(3)来源于之前预留的股票。这时应该将预留股票的发行价格中相比于施权价格高出的金额认定为公司的费用,应该抵消减少纳税前的利润。如果在实际中采用了多重来源混合的方法,那么应该将其进行分类计算。综合以上可以看出,如果公司发行的新股价格或者回收的股票价格比施权价格低,那么公司并没有对股票期权激励进行支出,所以纳税的抵消问题和减免问题就不会存在了。除此之外,在讨论该何时进行抵税时,本文觉得对股票期权的抵税应该发生在对股票期权进行行权的时候。采用这种方式主要考虑到在员工进行行权时,企业可以进行税收抵消和扣除金额的计算,这样不仅可以减免对员工进行授予时所需的估计行权数目的环节,同时也降低了不确定因素的发生。
二、在我国制定股票期权企业税的相关政策时,需要注意的几点问题
1、要明确指出可以在税前对股票期权的支出进行列支。在公司员工获得期权股票的时候就表明该员工应该收获了利润,从而该员工就有义务缴纳个人所得税,应该批准在获得股票的时候,依照所获得的利润资金在纳税前扣除股票期权的支出金额。这就表明,如果公司的员工按照相关规定支付了相应的个人所得税,那么公司就可以同时依据员工支付的个人所得税基数进行纳税前的扣除行为。所以,在员工进行行权时,需要按照比市场价格低的既定价格补偿授权者由于供给股票而遭受的经济损失,应该将其看做公司的工资成本,在会计的记账薄中应该将该费用名列出来,为以后的收支核算提供依据,同时还应允许在企业所得税之前进行列支。
2、应该制定出更加完善的税收政策。在当代的公司中,采用股票期权激励策略可以获取一定的利益,但是这只是众多获益方式中的一种,除此之外还有很多其他的激励方法,比如期权奖赏、股份期权和虚拟期权等。但是当前的税收政策仅仅包含了股票期权激励,而对于其他的激励在政策中并没有做出明确规定,所以这就导致了税收的不平等情况。除此之外,用长远的眼光去看就会发现,一种激励刚刚成熟马上就推出相应的标准规定进行制约,难免会产生高成本但是低效率的情况,制度上的欠缺也是在所难免的。所以,在推崇低成本立法的前提下,对股票激励相关的收益属性及归属做到清晰明了,同时还要与立法标准统一起来,最终使得与税收有关的法律法规更具规范性和适用性。
3、应该对股票期权的费用支出进行严格限制,同时制定相关标准进行约束。在进行股票期权激励时,一旦有费用支出现象产生,必须通过税收进行调整和控制。这样做可以避免企业尤其是国有企业明着是进行股票期权激励,而实际上却在滥发奖金,随便花费国家资金。对于这方面的内容我国已经做出了明确规定。
4、针对股票期权做出细致分类。我国进行股票期权激励的时间并不算长,当前我国的许多公司并没有进行标准的股票期权激励,所以在实际进行相关政策的制定时要充分考虑我国的实际情况,对各种各样的股票期权实施分类管理。
5、对于资料的报送做出规范约束。针对企业从所得税之前进行随意扣除和减免的行为,必须要求在对本年度的所得税进行上报时,企业需要将与期权激励相关联的各种资料文件一并上报。
三、结语
股权激励税收政策篇3
[关键字]上市公司，薪酬激励，税收，筹划
目前，我国很多上市公司在设计员工薪酬激励体系时，往往忽视纳税问题，致使公司虽投入了大笔资金，却往往达不到设想的激励效果。对纳税人而言，纳税是义务、少纳税是错误，不纳税是违法、多纳税是失误。而现行的个人所得税政策体系庞杂，内容繁多，税收筹划的空间逐渐增加，有必要在现行税收政策体系框架内，对各种各种激励模式的税收问题进行分析研究，对薪酬激励进行纳税筹划。实施整体薪酬策划有助于帮助公司规避纳税风险，策划的前提是公司薪酬方案必须使公司按照税法的规定纳税，抛弃个别公司惯用的偷税手法；有助于使公司的人力资源管理更加规范、完善；有助于使公司、职工的税负降低，税后收益增加。
下面对当前我国上市公司，主用的薪酬激励体系的税收问题和筹划思路，逐一进行分析。
一、业绩股票激励模式的税收问题分析
业绩股票是股权激励的一种典型模式，指在年初确定一个较为合理的业绩目标，如果激励对象到年末时达到预定的目标，则公司授予其一定数量的股票或提取一定的奖励基金购买公司股票。业绩股票的流通变现通常有时间和数量限制。激励对象在以后的若干年内经业绩考核通过后可以获准兑现规定比例的业绩股票，如果未能通过业绩考核或出现有损公司的行为、非正常离任等情况，则其未兑现部分的业绩股票将被取消。
按照我国《个人所得税法》的规定，个人取得的应纳税所得，包括现金、实物和有价证券。所得为有价证券的，由主管税务机关根据票面价格和市场价格核定应纳税所得额。
在业绩股票激励模式下，第一，如果公司核心员工得到公司授予其一定数量的股票，如为干股，即仅根据所授予的股份参与分红的权利，在干股的授予当期，核心员工不用确认工资薪金所得的实现；待到公司分红时，确认红利所得的实现，按20%的税率由公司代扣代缴。自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得，暂减按50％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。第二，如果公司核心员工得到公司授予其一定数量的股票，如为拥有表决权的，暂时封存的股票，在股票授予的当期，被授予人应按照不低于每股净资产的股票当前市价，确认工资薪金所得的实现。由于业绩股票具有年薪或年终奖金的双重性质，实务中可以根据现行税收政策进行税收筹划安排；待到公司分红时，确认红利所得的实现，按20%的税率由公司代扣代缴。第三，如果授予人将所持有的股票流通变现，则在变现的当天确认财产转让所得，我国目前对个人买卖境内上市公司股票的差价收入暂免征收个人所得税；对个人转让境外上市公司的股票而取得的所得，应按税法的规定计算应纳税所得额和应纳税额，依法缴纳税款。
二、股票增值激励模式的税收问题分析
股票增值权是指公司给予激励对象一种权利：经营者可以在规定时间内获得规定数量的股票股价上升所带来的收益，但不拥有这些股票的所有权，自然也不拥有表决权、配股权。按照合同的具体规定，股票增值权的实现可以是全额兑现，也可以是部分兑现。另外，股票增值权的实施可以是用现金实施，也可以折合成股票来加以实施，还可以是现金和股票形式的组合。
第一，公司员工获取股票增值权时，因其没有收益的实现，不用确认所得的实现。第二，当公司员工获取的股票增值权实现时，根据实现方式，确认“工资薪金”所得的实现，由于股票增值权的实现具有年薪或年终奖金的双重性质，实务中可以根据现行税收政策进行税收筹划安排。由于可以设计兑现的比例，进而可以根据不同员工的收入特性，进行税收筹划的安排；另外，股票增值权的实施可以是用现金实施，也可以折合成股票来加以实施，还可以是现金和股票形式的组合。
1．如以现金实施，则应在实施的当天确认“工资薪金”所得的实现，按国税发[2005]9号文的规定计缴个人所得税。即便如此此方案的税负仍然比较高，员工的税后所得较低。
2．如折合成股票来加以实施。则应在实施的当天按股票的市场价格，按“工资薪金”所得确认收入的实现，计缴个人所得税，税负较高，员工的税后所得较低；但该员工买卖境内上市公司股票的差价收入暂免征收个人所得税，可以弥补一部分税金支出，提高员工的税后所得。
3．如以现金和股票的组合形式实施，则可以大大提高税收筹划的适应性。
三、股票期权激励模式的税收问题分析
股票期权作为公司给予经理人员购买本公司股票的选择权，是公司长期激励制度的一种。持有这种权利的人员可以按约定的价格和数量在受权以后的约定时间内购买股票，并有权在一定时间后将所购的股票在股市上出售，但股票期权本身不可转让。
在股票期权激励模式下，按财税[2005]35号文的规定计缴个人所得税。由于在股票期权激励模式下，收入的实现时间，实现水平取决于“行权日”、“行权日股票市价”和“授予价”的设计，税收筹划的空间较大。公司可以选择有利的“行权日”、“行权日股票市价”和“授予价”进行筹划。
四、虚拟股票激励模式的税收问题分析
虚拟股票是指公司授予激励对象一种“虚拟”的股票，激励对象可以据此享受一定数量的分红权和股价升值收益，此时的收入即未来股价与当前股价的差价，但没有所有权，没有表决权，不能转让和出售，在离开企业时自动失效。
由于虚拟股票实质上是一种奖金的延期支付，虚拟股票兑现人应于兑现当天按其实际取得的收益全额应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。
五、业绩单位激励模式的税收问题分析业绩单位模式与业绩股票模式完全相同，只是价值支付方式有差异，受让人得到的是现金，而不是股票
在现有施行业绩股票激励模式的上市公司中，有部分企业由于对国内二级市场走势并不看好，将激励模式从业绩股票改为业绩单位的也有一些。相比而言，业绩单位减少了股价的影响。
在业绩单位激励模式下，由于高层管理人员的收入是现金，应在收入现金的当期按国税发[2005]9号文的规定，计缴纳个人所得税。可见业绩单位激励模式的税收筹划的空间比较小。
六、经营者持股激励模式的税收问题分析
经营者持股，即管理层持有一定数量的本公司股票并进行一定期限的锁定。这些股票的来源由公司无偿赠送给受益人；由公司补贴、受益人购买；公司强行要求受益人自行出资购买。激励对象在拥有公司股票后，成为自身经营企业的股东，与企业共担风险，共享收益。国内公司实行经营者持股，通常是公司以低价方式补贴受益人购买本公司的股票，或者直接规定经营层自行出资购买。
在经营者持股激励模式下，第一，如果采用公司无偿赠送给受益人方式，按个人所得税法的规定，凡个人取得与任职或者受雇有关的其他所得，一律属于“工资、薪金所得”。因此，受赠人应于股票登记日，按股票面值或股票市价孰高原则，确认工资、薪金所得的实现，按国税发[2005]9号规定，计缴纳个人所得税。第二，如果采用先由公司补贴，受益人再行购买的方式，按照国税发[1998]9号文的规定，应在雇员实际认购股票等有价证券时，受益人从其雇主取得的折扣或补贴按工资、薪金所得计缴纳个人所得税。在认购股票再行转让所取得的所得，暂免征收个人所得税。不过在折扣或补贴较多时，可自其实际认购股票的当月起，在不超过6个月的期限内平均分月计入工资、薪金所得计算缴纳个人所得税。”显然该方式的税收负担较轻。第三，如果采用受益人自行出资购买方式，只有公司分红时，按“利息，红利、股利”所得计算缴纳个人所得税。
可见经营者持股激励模式的税收筹划的空间比较大。
七、延期支付激励模式的税收问题分析
延期支付，是指公司将管理层的部分薪酬，特别是年度奖金、股权激励收入等按当日公司股票市场价格折算成股票数量，存入公司为管理层人员单独设立的延期支付账户。在既定的期限后或在该高级管理人员退休以后，再以公司的股票形式或根据期满时的股票市场价格以现金方式支付给激励对象。
在延期支付模式下，只有在激励对象收到延期支付的薪酬时，确认所得的实现，按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。由于国税发[2005]9号文规定的计税办法在一年中只能采用一次，所以在延期支付的当期，最好创造条件适用国税发[2005]9号文规定的计税办法，否则激励对象的税负会比较高，将大大降低激励对象的税后所得。可见延期支付激励模式的税负一般较高，税收筹划的空间较小。新晨
八、员工持股激励模式的税收问题分析
员工持股的方式通常有两种：一是通过信托基金组织，用计划实施免税的那部分利润回购现有股东手中的股票，然后再把信托基金组织买回的股票重新分配给员工；二是一次性购买原股东的股票，企业建立工人信托基金组织并回购原股东手中的股票。回购后原购票作废，企业逐渐按制定的员工持股计划向员工出售股票。
股权激励税收政策篇4
从政策功能看，这些政策可分为三类：第一类是调动高等学校、科研机构、大型企业、中小微企业和创新人才等不同主体创新积极性的分配政策，如科研经费改革、科技成果处置权改革、股权激励政策等；第二类是鼓励特定科技创新行为的政策，如扩大研发费用加计扣除范围、推动产业技术创新战略联盟；第三类是支撑条件和环境营造政策，包括建立管理机制、设立专项资金、推动科技金融结合、增加科研用地和发展科技中介服务等多个方面。
1股权和分红激励政策
2010年以来，财政部和科技部、武汉市、上海市先后推出股权和分红激励试点政策包括《中关村国家自主创新示范区企业股权和分红激励实施办法》（财企〔2010〕8号）、《关于在部分中央企业开展分红激励试点工作的通知》（国资发改革〔2010〕148号）等14项股权和分红激励试点政策及配套措施，通过创新职务科技成果产权机制和税收激励措施，长效激发关键技术人员和核心管理层创造力，使个人收益、集体收益和国家收益共同增长。
1.1政策着力点
①在已有相关政策的基础上扩大了激励对象范围，多类机构可试点股权激励；降低了企业准入门槛，为更多企业提供实施股权激励政策的机会。②激励方式更加多元，企业可采用“股权奖励、股权出售、股票期权、分红激励、技术折股”等方式，地方试点增加更多激励方式，明确科研院所和高校还可以采取科技成果入股的方式。③政策优惠内容增加，符合条件的获得股权奖励的个人可在5年内分期缴纳个人所得税。④引导机构向技术与相关管理人员倾斜，企业不得面向全体员工实施股权或者分红激励。企业无论是否实施全体员工持股计划，均可对技术人员和管理人员实行激励。⑤简化涉及股权和分红奖励的国有资产管理流程，符合条件的企业仅需按照试点办法规定程序操作即可。⑥试点政策更加精细科学和可操作，按照国有资产所属部门不同，对国有资产进行分类、分层管理；通过向社会公告、限制激励对象出资额、单位职代会或股东会及上级单位审议等方式，提高试点政策的公平公正公开。
1.2政策实施情况与效果
截至2012年11月底示范区已审批试点单位97家（其中4家因方案变动提前终止，相关数据均已剔除）。已批复的主要激励方式为科技成果入股、科技成果收益分成和分红激励（采取多种激励方式的机构被重复计算）；60%机构已实施激励，累计激励额度约1.85亿，激励对象约2750人，科技人员约占80%，平均激励强度约7万元（股）/人，其中，股权激励额度约0.8～0.9亿元（股），激励人数约250人，分红激励额度约1亿元，激励人数约2500人。
抽样调查显示，32.4%的企事业单位对试点政策表示满意或非常满意；约70%的单位认为股权和分红激励“使研发和管理人员的积极性显著提高”。对实施股权激励的企业进行调查显示，中小企业和小企业实施激励积极性高，80%以科技成果作价入股企业是新设企业；已实施激励企业中，70%盈利能力明显提高；科研单位入股企业“一股独大”现象得以改变，试点企业股权结构优化，科技人员和管理人员对企业的发展具有更大话语权和主动性；科技人员和管理人员分别专心研究开发和管理事务，在转化的重大问题上共同参与决策，有利于建立科学的成果转化治理结构，科技成果转化模式完善。
1.3问题及建议
①实施激励企业存续时间长，调查显示，90%以上试点企业成立5年以上。建议进一步将政策调整为主要针对科技成果转化初期的企业群体。②股权方式使用率低，原有技术入股企业正被清理，已实施人均激励强度仅为7万元，远低于外资研发机构研发人员收入，建议进一步加大国有技术类产权激励力度。③政策执行低于预期目标，申报试点企业数量少，部分试点限制条件严于原有政策规定“上下游”环节复杂、相关税收优惠尚未落地，建议深化试点过程中沿用已有政策中的“宽口径”，并尽快落实税收政策。
2科技成果处置权和收益权政策
中关村试点科技成果处置权和收益权政策包括《关于在中关村国家自主创新示范区进行中央级事业单位科技成果处置权改革试点的通知》（财教〔2011〕18号）和《关于在中关村国家自主创新示范区开展中央级事业单位科技成果收益权管理改革试点的意见》（财教〔2011〕127号），这些政策提出从宽下放审批和科技成果处分权限，深化了科研类事业单位资产分类管理改革。
2.1政策着力点
①扩大事业单位的处置权和收益权。中关村试点中央级事业单位科技成果处置权限扩大，并且对处置科技成果收益的全部或分段计留。②进一步从“谁投资、谁所有”向“谁完成、谁处分”转变，科研机构可获得全部或大部分科技成果收益，科技成果的处置权、收益权相互匹配性有所提高，凸显了制度突破的系统性考虑。
2.2政策落实情况与效果
2011年11月对中关村15家高等院校和20家中国科学院的研究所的调查显示，没有高校实施该试点政策，30%的中科院研究所实施了试点政策，涉及的技术转让的价值均在800万元以下；虽然全部调查对象均未执行收益权试点政策，但发生的技术转让收入均未上缴中央国库。科技成果处置权和收益权试点提高了科研单位科技成果转让的收益水平，激发了科研机构和高等学校技术交易的积极性，技术市场技术交易频率与科技成果转化效率密切相关，北京市技术市场技术数据显示试点后北京地区中央级事业单位（绝大部分在中关村自主创新示范区内）技术转让收入大幅增加，其中高等院校成果转让增长最快，2011年、2012年技术收入较上年均有较大增长，且增幅逐年提高。
2.3问题与建议
①多业务条线管理与成果转化相机选择的实际需要相悖，建议授予中央级事业单位可转化科技成果的完整权属。②监管重心过于偏重维护国有资产安全，建议重置为“强制”转移转化、确保“三公”等方面。③对成果以处置等方式进行转化的激励措施规定不够到位，建议以实施强制转化制度为主线，建立科学合理、可持续的转化收益分配机制。
3支持企业自主创新税收政策
支持企业自主创新的税收试点政策包括《对中关村科技园区建设国家自主创新示范区有关研究开发费用加计扣除试点政策的通知》（财税〔2010〕81号）、《对中关村科技园区建设国家自主创新示范区有关职工教育经费税前扣除试点政策的通知》（财税〔2010〕82号）、《对中关村科技园区建设国家自主创新示范区有关股权奖励个人所得税试点政策的通知》（财税〔2010〕83号）、《关于完善中关村国家自主创新示范区高新技术企业认定管理试点工作的通知》（国科发火〔2011〕90号）等7项。这些政策通过税收扣除、税收减免等方式激励企业增加研发和职工教育经费投入，降低科技人员股权奖励所得税压力等方式促进企业创新活动开展。
3.1政策着力点
①通过扩展可加计扣除的研发费用范围、调整可享受政策优惠的技术领域、提高职工教育经费支出税前扣除率、拓宽企业认定高新技术企业相关核心自主知识产权范围、优化国家重点支持的高新技术领域等措施，提高研发费用加计扣除、职工教育经费税前扣除、高新技术企业税收减免等税收政策的覆盖范围和激励力度。②部分地区建立“一站式”工作机制，简化企业享受研发费用加计扣除税收优惠程序。如上海市税务部门对获得“973”、“863”、国家重大专项、创新基金、科技奖等资助的研发项目、高新技术企业申报的研发项目、高新技术成果转化项目、以往申报过加计扣除的研发项目予以免评，降低企业申报成本，提高政策执行效率。③提高股权激励政策对科技人员的激励力度，获企业股权奖励的相关技术人员5年内分期缴纳个人所得税；东湖、张江通过设立所得税代垫基金，延迟个人所得税缴纳时间。
3.2政策执行情况与效果
示范区享受税收优惠企业数量逐年增加。2011年，中关村享受研发费用加计扣除和职工教育经费税前扣除政策企业数较上年增加了62.3%和73.6%，远高于其他地区；中关村有7家企业依据新的核心自主知识产权被认定为高新技术企业。2011年中关村企业加计扣除总额较2010年增加了58.44%，平均每家企业研发费用加计扣除额强度上升了14.86%；对张江示范区102家企业2011年研发费用加计扣除情况的调查显示，张江企业均增加了研发投入，其中28.4%的企业研发投入增长高于40%。
3.3问题与建议
①政策实施主体限制过严，影响政策发挥效应。研发费用加计扣除政策在研发活动领域、合格研发费用范围等方面存在过度限制；职工教育经费税前扣除政策仅限高新技术企业享受；股权奖励税收政策执行层面缩小了试点政策范围。建议进一步放宽试点政策实施主体限制，提高政策覆盖面。②部分试点政策对原有政策完善不足。高新技术企业政策中原有的技术领域限制、核心知识产权限制以及企业收入表述不清的问题在试点政策中均未改善或完善不足，弱化了试点政策的试点意义，建议进一步完善试点政策，并扩大试点范围，提高试点政策的示范和试验作用。
4科研项目经费管理政策
科研经费管理试点政策包括《关于调整国家科技计划和公益性行业科研专项经费管理办法若干规定的通知》（财教〔2011〕434号）、《关于在中关村国家自主创新示范区开展科研项目经费管理改革试点的意见》（财教〔2011〕20号）、《中关村国家自主创新示范区科技重大专项项目（课题）经费间接费用列支管理办法（试行）》（中示区组发〔2010〕15号）、《中关村国家自主创新示范区科技重大专项资金试点管理办法》（中示区组发〔2010〕16号）等4项，这些政策通过调整间接费用列支比例、增加科研人员激励比例以及完善预算调整程序等手段，提高财政科技经费使用效率，发挥了财政科技投入对全社会研发投入的引导和杠杆作用。
4.1政策着力点
①对不同性质的项目承担单位分类规定不同的间接费用列支比例。试点政策借助“间接费用”比例，增加项目承担单位的管理手段和调控能力，有利于增强承担单位在项目组织实施和经费管理中的责任感，也为承担单位发挥法人作用提供了财力保障。②在间接费用中增加用于科研人员激励支出的部分。通过在科研经费中增加用于科研人员激励支出，完善科研人员绩效考核制度，提高对科研人员的激励力度。③科研项目经费分阶段拨付和后补助，鼓励产学研相结合，突出了科技成果产业化评价导向。④完善试点项目中相关国家科技计划项目预算调整程序，适当扩大科研单位在项目内部各项费用间预算调整的权限，增加经费使用自。
4.2政策执行情况与效果
2010年以来，中关村示范区纳入科研经费管理改革试点项目和列支间接费用逐年增加，部分项目采用后补助的支持方式。2012年1～9月，北京市纳入试点的739个项目列支间接费用2949.99万元，超过2010年全年。
列支间接费用、增加绩效支出、分段拨付和后补助等试点措施对理顺项目（课题）组与承担单位的分配关系、调动科研人员积极性、强化科技成果转化和产业化导向等起到重要作用，发挥了财政科技投入对全社会研发投入的引导和杠杆作用，突出了企业创新主体地位。
4.3问题与建议
①实施间接费用补偿的科研项目仅限于国家科技重大专项、国家科技计划项目和公益性行业专项，试点政策覆盖面过窄。建议扩大间接费用补偿的项目适用范围，将其逐步扩大到国家自然科学基金、国家社科基金、相关行业主管部门的其他科研项目和地方科技计划项目（专项）。②间接费用列支范围及比例缺乏针对不同类型科研活动的核算办法，有待进一步细化，建议既区分科研承担单位类型也区分科研活动类型制定差异化的补偿办法。③试点对科研活动的经费支持方式探索不足，较少采用创新的投入方式。建议对多主体参与、产业化程度高、额度小的项目采用后补助方式、对额度大的项目采用分阶段拨付方式，或探索前资助与后补助相结合方式。④间接费用列支试点未能解决项目组和承担单位在仪器设备及房屋使用费等资源合理补偿、管理费、人员支出的统筹使用等方面的分配关系。建议下一步试点应涉及现代院所制度，落实科研院所管理自，深化科研经费管理和收入分配制度改革。
5科技金融政策
科技金融政策通过不断优化科技和金融结合环境，搭建科技金融服务平台，加强信用体系建设，创新服务模式和产品，不断引导金融资本和其他社会资本加大对科技创新投入。
5.1政策着力点
①通过奖励、参股、风险补偿、股权激励、物业补贴等方式加大对创业风险投资机构、创业投资人才和被投资中小企业的支持力度。②对试点企业给予信用评级费用补贴、贷款贴息，对试点银行给予风险补偿；采取多种措施推动科技型中小企业金融服务专营机构和小贷公司和知识产权质押贷款、科技担保业务发展。③通过对中小企业改制、上市挂牌等不同阶段财政扶持和完善工商登记、优化上市环境、培育上市资源支持多层次市场建设。④通过资信调查费补贴、提高承包额度等方式提高保险机构承包额度和对科技企业提供保费补贴等方式促进科技保险发展；对政府采购首台（套）重大技术装备试验、示范项目给予保费补贴。⑤通过健全科技与金融相结合的服务平台、完善科技金融信用服务体系、加强对科技金融服务的组织协调等方面促进科技和金融结合；多举措推动各类金融中介机展，加快金融人才集聚。
5.2政策执行情况与效果
①创业风险投资发展迅速，2011年示范区内创业风险投资管理资本总额、投资项目数和投资额分别较2010年增长了74.61%、64.55%和105.44%。中关村示范区内还形成了独特的股权投资模式支持科技成果转化。②多家商业银行在中关村设立分行、信贷专营机构或特色支行；科技支行、担保公司、小额贷款公司等多种金融业态对科技型中小企业、中小微企业贷款融资支持大幅增长；股权质押贷款、股权质押贷款、中小企业集合贷等金融产品改善了中小企业融资环境。③示范区多层次资本市场初具规模，各类企业在主板、创业板、中小板和新三板挂牌数量和融资规模逐年增长；新三板为示范区非上市企业提供了股份转让平台，2012年前10个月，挂牌企业通过定向增资获得8.2亿元融资，较2011年多1.7亿元。④中关村信用保险及贸易融资试点工作和首台（套）科技保险稳步推进。
5.3问题与建议
①天使投资及早期投资机构数量匮乏，政府引导基金难以覆盖初创期科技型中小企业，支持创业投资的政策杠杆效应未充分发挥，建议加大针对于天使投资和早期投资引导基金的设立工作，引导和促进社会资金加大对初创期企业的投资力度。②科技型中小企业信贷融资障碍较大，建议鼓励和支持商业银行在示范区内建立科技银行和专营机构，扩大示范区内小额贷款公司经营范围，提高各类金融机构对科技型中小企业的金融服务。③科技担保“小、弱、散、难”，建议建立中央和地方共同出资的担保机制，中央财政与地方政府、民间资金合资共建区域性担保子公司和向地方科技担保公司注资方式的方式，推动科技担保体系网络化发展。④知识产权质押贷款退出渠道狭窄，知识产权估价、交易问题尚未解决，知识产权融资规模较低。建议构建技术、制度和政策环境完善的一体化知识产权投融资体系；设立质押贷款贴息专项资金，降低企业融资成本。⑤多层次资本市场门槛总体较高，覆盖面较小，建议以区域性柜台交易为基础，加快全国性统一监管的场外交易市场建设。⑥示范区对科技保险的引导和激励缺乏有效手段，科技保险风险分散功能未充分发挥，建议以首（台）重大装备为核心，深化保险工具开发，满足多样化的市场需求；丰富科技保险内涵，争取保险资金用于基础设施建设、战略性新兴产业培育和重大产业化项目投资。⑦示范区信用体系尚待完善，建议发挥政府信息资源整合能力，建立系统的信用平台。
6创新型人才政策
6.1政策着力点
①加大高端人才引进力度，示范区结合自设区位环境优势和发展需求，出台针对性的高端人才引进措施。②以转变政府管理职能、减少进入壁垒和行政审批、完善公共资源环境、减少人才后顾之忧等措施，加大吸引人才力度。
6.2政策执行情况与效果
示范区依托各类人才计划，辅以各项人才政策，吸引大量高端和国际化人才，示范区已成为高端人才和国际化人才的集聚地区。人才对科技创新和产业发展的贡献大幅提升，示范区科技成果数量迅速增长。如2011年，中关村每百万人专利年授权量达9089件，远高于全市平均水平。
6.3问题与建议
股权激励税收政策篇5
美国股票期权的税收规定
美国的股票期权，分为法定股票期权计划或称激励股票期权计划（incentivestockoption，简称iSo计划）和非法定股票期权计划（non-qualifiedstockoption，简称nSo）两类，两类计划关键区别在于股票期权的行权价不同。iSo计划的行权价不得低于赠予日股票的市场公允价值，而nSo的行权价并无此规定，其行权价可以低至赠予日股票公允价值的一半，所以其激励性远不如iSo计划，也正因如此，nSo在税收上没有iSo计划那么优惠。
美国《国内税务法则》（internalRevenueCode）规定，对于iSo和nSo，公司在赠予高管人员和骨干员工时，公司和个人都不需要付税。对于iSo，股票期权行权时，只要不马上卖出得到的股票，就可以不立即纳税。当股票出售后，应纳税，这时根据持有股票的时间，适用不同的税种和税率。如果持有股票时间超过18个月，则适用长期资本利得税，税率为20%。如果持有期在一年至18个月之间，则长期资本利得税率为28%；如果持有股票的时间不足一年或者行权后立即出售股票，则应作为普通收入应税，最低税率为15%，最高税率为39.1%。应税收入是受益人出售股票后的收入减去购买成本（按行权价计）。如果发生亏损，则变成长期资本损失，从今后的长期资本利得中抵扣。由于美国个人所得税最高边际税率为39.1%（2001年），如果适用28%或20%的长期资本利得税率，对一些高收入者来说，是相当的优惠。
对于nSo来说，如果行权时，市场价高于行权价，则两者之间的差价需作为普通收入纳税。一般公司会依据税法要求从受益人的工资中预扣28%，作为个人所得税准备。如果个人在行权后一年内出售股票，出售日市场价格高于行权日市场价格，则收益作为短期资本利得应税。如果股票持有期超过一年，则收益作为长期资本利得应税。
另外，美国税法规定，不管何种股票期权计划，只要雇员被征收了普通收入税，则雇员收入可以进入所在公司的人工成本，抵扣公司所得税税基。而个人资本利得税的征收，对公司来说则没有相应优惠措施。
表1是iSo和nSo的不同税收规定。
从上述美国的税收规定中可以总结出两点：第一，鼓励iSo类计划。因为iSo计划对经理层的激励作用更大，它的内含逻辑是只有股价上升超过行权价，期权才有价值，这可以激励经理层努力工作，提高股价。第二，鼓励长期持股。在行权后，鼓励管理层继续长期持股。
另外，据笔者掌握的资料，日本、欧洲等国对股票期权的征税，原则上与美国是基本一致的。即股票期权在行权时所获收益是要征税的，少数国家在赠予时也要征税。对股票转让增值收益，有的国家征收个人所得税，有的国家征收资本利得税。
我国对股权激励计划的相关税收规定
在分析股权激励计划的税收前，先要明确我国的个人所得税收体系。对受益人个人来说，和股权激励计划相关的税收是两类：一是工资、薪金所得税，适用超额累进税率，税率为5%至45%。二是利息、股息、红利所得税和财产转让所得税，适用比例税率，税率为20%。对企业来说，则是与股权激励计划相关的企业出资能否计入企业成本，抵扣企业的所得税税基。
目前，我国尚无西方国家类型的股票期权计划，上市公司实施的各种名义上的股票期权计划实际上是各种持股计划，如：用奖励基金购股持股、限制股票（即奖励的股票限制一定时间的流通权）、模拟持股、股票增值权等。由于没有股票期权计划，我国也没有专门针对股票期权计划的税收征收规定。但是国家税务总局在1998年出台了《关于个人认购股票等有价证券而从雇主取得折扣或补贴收入有关征收个人所得税问题的通知》（国税发（1998）9号文），这个《通知》是目前可以适用于我国各种股权激励计划的针对性最强的一个规定，反映了现行对股权激励计划的税收政策。
首先，明确了征税的缘由。主要有三个：①企业作为吸收、稳定人才的手段，按照有关法律规定及本公司规定，向其雇员发放认股权证，并承诺雇员在公司达到一定工作年限或满足其他条件时，可凭该认股权证按事先约定价格（一般低于当期股票发行价格或市场价格）认购公司股票；②或者向达到一定工作年限或满足条件的雇员，按当期市场价格的一定折价转让本企业持有的其他公司（包括外国公司）的股票等有价证券；③或者按一定比例为该雇员负担其进行股票等有价证券的投资。员工以上述三种不同方式认购股票等有价证券，而从企业取得各类折扣或补贴，均应征收个人所得税。
其次，关于所得性质的认定。在中国负有纳税义务的个人因其受雇期间的表现或业绩，在认购股票等有价证券时，从其雇主处以不同形式取得的折扣或补贴（指雇员实际支付的股票等有价证券的认购价格低于当期发行价格或市场价格的数额），属于该个人因受雇而取得的工资、薪金所得，应在雇员实际认购股票等有价证券时，按照《中华人民共和国个人所得税法》（以下简称税法）及其实施条例和其他有关规定计算缴纳个人所得税。上述个人在认购股票等有价证券后再行转让所得，属于税法及其实施条例规定的股票等有价证券转让所得，适用有关对股票等有价证券转让所得征收个人所得税的规定。
第三，关于计税方法。上述个人认购股票等有价证券而从雇主取得的折扣或补贴，在计算缴纳个人所得税时，因一次收入较多，全部计入当月工资、薪金所得计算缴纳个人所得税有困难的，可在报经当地主管税务机关批准后，自其实际认购股票等有价证券的当月起，在不超过6个月的期限内平均分月计入工资、薪金所得计算缴纳个人所得税。
第四，关于申报材料。纳税人或扣缴义务人就上述工资、薪金所得申报缴纳或代扣代缴个人所得税时，应将纳税人认购的股票等有价证券的种类、数量、认购价格、市场价格（包括国际市场价格）等情况及有关的证明材料和计税过程一并报当地主管税务机关。不同股权激励的征税对照这个规定和我国的个人所得税法及其实施条例等，可以判断我国上市公司现行的各种股权激励的征税问题。
第一，“武汉模式”——年薪制和限制持股相结合的方法。武汉国有资产经营公司在1999年开始，对下属21家国有控股的公司（包括鄂武商、武汉中百、武汉中商等三家上市公司）法人代表实施股权激励做法，现在已经扩大到企业的经营者层面。上市公司法人代表和经营者的年薪，按照我国各地对年薪制的具体规定，是要依税法征收个人所得税的。当国有控股股东把经营者应得年薪中的风险收入（或称加薪）部分，30%当年发放现金，70%转变为大股东代为购买的流通股股票时，购买股票部分的70%的风险收入是否要征税呢？是在当时征收，还是在未来股票变现时征收？是按照购买成本征收，还是按照变现收入征收？目前，对于用年薪购买股票激励高管人员的做法，尚未见到国内税务主管机关明确的规定。
第二，强制高管人员购股并持股模式。如浙江创业在1999年6月强制董事会成员自己出资购买流通股并锁定，因为全部购股出资均为个人可支配收入，所以不涉及个人所得税征收问题。
第三，公司提取激励基金为经营者骨干购买股份。这是目前上市公司股权激励做法中最为普遍的一种。代表公司有：亚泰集团、天津泰达、福地科技、东方国际、东阿阿胶等等，包括近期披露方案的厦门国贸和天药股份。关于激励基金的纳税问题，首先是能否抵减公司所得税税基？在2001年6月30日中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第2号－中高层管理人员激励基金的提取》的文件之前，有的上市公司是将激励基金从税后利润中提取，有的是从税前提取计作成本。证监会的上述文件明确规定激励基金全部作为成本费用，从公司所得税税前支付。这样等于明确公司可以从所得税前提取激励基金，用于奖励公司人员和作为股权激励的资金来源，上市公司的股权激励计划取得抵减公司所得税的优惠。其次是个人所得税的处理问题。按照税法原则，激励基金应作为个人工资、薪金收入，纳入个人所得税征缴。问题是，如果激励基金部分用于购买了股票，是否要征税？又如何征收？目前也是尚属空白。
第四，模拟持股。如上海贝岭等的做法。上市公司提取激励基金，按照当年选定日的股价折合为一定的股票数量，奖励给员工模拟持股，待一定的服务期满后，将模拟股份按彼时的股票价格兑现给员工。我们认为，这种做法因授予员工的是模拟的股份，而不是真实的股份，在授予时员工未获得收益，所以不应征收个人所得税。在兑现股份价值时，应征收个人所得税。如果一次征收税率较高，应可以将收益分摊到一定期限内（如6个月）内，征收所得税。个人持有的模拟股份的分红收益，应按股息、利息、红利所得征收20%的个人所得税。
第五，股票增值权。如三毛派神的做法。上市公司授予董事、高管人员一定数量的股票增值权，每一股增值权的价值为年底和年初每股净资产的差值，用奖励基金分年度发放奖金。我们认为，这种做法在每年度增值权发放时，不应征收个人所得税，在兑现增值权的现金价值时，应纳入个人的工薪收入征税。风险准备金部分在最后离职时兑现，相应的税收也延迟到离职时。
上述做法中的税收分析，代表了我们的看法。如果按照国税发（1998）第9号文的规定，不论高管人员和员工等受益人是否获得现金收益，一概在股权激励计划实施时，立即对购股金额、激励基金或模拟股份、股票增值权等进行征税，可能对受益人有较大的压力，不利于股权激励计划作为一种长期激励计划作用的有效发挥。而1998年的这项规定出台时，国内上市公司的股权激励做法还没有像今天这样普遍地开展，许多做法都是在1999年以后才出现的。
对股权激励计划的税收政策建议
综述之，从我国现行税法和具体实施条例以及国税发（1998）9号文的原则理解，可以总结以下几条：1、实行年薪制的高管人员的全部年薪都应纳入个人工资、薪金所得，征收个人所得税，具体税率适用超额累进所得税率。2、公司提供给高管人员和骨干员工的奖励基金，用于购买股份，也应纳入个人工薪收入，征收个人所得税。3、公司提取的奖励基金可以计作人工成本，抵扣公司所得税税基。4、如果提供给高管、骨干员工的奖励基金一次全部纳入个人工薪所得，征收个人所得税过多的，可以平均分摊到6个月内，进行征收。5、对股票价格的增值收益，不征收资本利得税。6、对股票产生的股息、红利征收20%的比例税。
我们认为，现行的征税办法有一定的优惠，但为鼓励股权激励这项创新做法在上市公司的推广，国家应该规定递延纳税的征收办法，即在个人取得股票或者模拟股票、但没有取得现金收入的时候，不征收所得税，但应按照获得奖励基金的额度计入工薪所得后，计算出奖励基金应纳税的金额。到个人兑现股票取得现金收入时，再扣除税金。（股票价值增值部分不征收所得税。）
股权激励税收政策篇6
关键词：高新技术；高职院校；校外实训基地；税收优惠
中图分类号：G710文献标志码：a文章编号：1674-9324（2014）43-0032-04
高职高新技术专业校外实训基地的创建和持续发展的两个关键要素是资金与专利技术等无形资产的投入以及科技成果的研发和转化。我国作为发展中国家，教育资金短缺的状况一直没有完全解决，尚未建立校企合作财政专项资金项目。鉴于此实训基地的建设和运行维护费用不能只寄希望于财政支持，更应寻求与企业的合作，拓宽经费来源的渠道。税收优惠政策对于鼓励企业创建并持续运行实训基地的积极性，解决实训基地资金短缺难题，支持科技成果的转化而言至关重要。因此，如何在发展实训基地的过程中有效地发挥税收优惠政策“助力器”的作用已经成为一个必须研究的课题。本文旨在通过分析现行高职高新技术专业类实训基地相关税收优惠政策中存在的问题，提出相关改进建议建议，使税收优惠政策更好地起到税收优惠杠杆的作用，为实训基地的发展服务。
一、高职高新技术专业校外实训基地税收优惠政策现状及存在的问题
我国税法对高科技产业和教育机构一直都有相关政策优惠，并对高新技术和教育的发展起到了较好的“助力器”作用。但是针对实训基地的专属税收优惠政策仍未出台，对于支持基地发展、解决其资金短缺的问题，缺少有效的税收政策支持。即使可以借鉴部分高科技企业和教育机构的税收优惠政策，但其中仍然存在一些问题和不足，主要表现在以下几个方面。
1.税收优惠政策限制严格，适用范围过窄。（1）高新技术企业认定条件较为严格，限制实训基地享受其税收优惠政策。现行高新技术企业认定管理办法制定于2008年，该管理办法规定的高新技术企业认定条件较为严格，在企业高新技术收入指标、研发费用指标、自主知识产权、高新技术领域、科技研发人员指标和专家整体评价等多个方面制定了较为严格的标准，从整体评价企业高新技术含量，方才给予税收优惠。高职高新技术专业实训基地一般规模不大，而且其主要职能是满足学生生产性实训的教育功能，因此较难满足管理办法的认定条件，无法享受到高新技术企业的相关优惠政策。（2）技术转让范围偏窄，实训基地及其投资各方难以享受科技成果投资转化的税收优惠政策。按照现行企业所得税法规定，高校院所和企业如果以科技成果投资入股校外实训基地应分解为销售和投资两项业务，在销售环节可以享受技术转让所得减免企业所得税的优惠政策，即“居民企业技术转让所得不超过500万元的部分，免征企业所得税；超过500万元的部分，减半征收企业所得税”。但政策规定的技术转让范围偏窄，技术转让的范围只限于转让技术的“所有权”或“5年以上全球独占许可使用权”，以“非独占许可使用权”方式转让不能享受现行优惠政策，对于科技部《技术合同认定规则》规定的专利申请权转让、专利实施许可转让和技术秘密转让尚未涵盖，这几种情形都需要在当期一次性计入应纳税所得额计算缴纳企业所得税。鉴于高校院所和企业普遍倾向于将科技成果以“非独占许可使用权”的方式转让和投资入股校外实训基地，因此技术转让范围从执行情况看，大部分对实训基地科技成果的转让和投资入股的情形无法享受该税收优惠，很大程度制约了科研单位和企业科技成果转化的积极性，也不利于实训基地的校企合作创建。（3）研发费用加计扣除政策范围过窄，不利于鼓励实训基地的研发环节投入。我国现行企业所得税法对于企业研发费用由加计扣除的规定，即企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，按照研究开发费用的50%加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的150%摊销。但同时也对加计扣除的研究开发费用的范围进行了严格的规定。与财政部关于研发费用财务处理的归集口径和高新技术企业研发费用的归集口径相比，研发费用加计扣除项目的归集范围偏窄，要求更为严格。企业发生的与研发活动虽有直接关系的一些其他费用也不可以加计扣除，如会议费、差旅费、通讯费、研发人员培训费、培养费、专家咨询费、高新科技研发保险费用等。而这些不能加计扣除的研发费用正是高新技术专业实训基地科技研发的重要支出项目，这就使得实训基地能够享受政策的程度减弱，同时在申报时也增加了实训基地的工作量和烦琐程度，不利于实训基地对于研发环节的投入。（4）创投企业税收优惠范围过窄，使得部分中小微企业性质的实训基地无法吸引创投资金的流入。按照现行税收优惠政策规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。但是此项规定要求创业投资企业的投资对象必须为中小高新技术企业，而投资尚未认定为高新技术企业的中小微科技企业性质的实训基地，无法享受此项优惠。
2.缺乏针对性税收优惠政策，政策优惠力度有限。（1）对于实训基地激励高科技的配套税收优惠政策缺位。税收优惠对于稳定和激励高科技人才应发挥重要作用。但从目前税收政策来看，尽管对于科研院所、高等院校实施科技成果入股进行股权奖励事项有暂不征收个人所得税的优惠政策，但对于企业以股权奖励科技人员却缺乏对应的税收优惠政策。即使对于中关村示范区高新技术企业股权奖励科技人员个人所得税给予延期纳税的政策照顾，即对示范区内科技创新创业企业转化科技成果，以股份或出资比例等股权形式给予本企业相关技术人员的奖励，技术人员一次缴纳税款有困难的，经主管税务机关审核，可分期缴纳个人所得税，但最长不得超过5年。但该政策在执行中仍存在问题导致效果不够理想，主要表现在分期5年纳税的政策规定没有解除科技人员缺少现金流无法纳税的后顾之忧，且激励方式存在收益不确定性，风险较大，优惠力度有限。此外，根据现行规定，高新技术企业以未分配利润、盈余公积、除股票溢价发行收入之外形成的资本公积向个人股东转增股本，在个人股东未获得实际现金收益时，仍需缴纳个人所得税。由于此时个人股东没有取得实际的现金流，无力缴纳个人所得税，扩大资本再投入的积极性受到较大影响，不利于高新技术企业型实训基地稳定人才及企业发展。再次，个人投资者从上市公司获得的股息红利所得，按照《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》（财税〔2005〕102号）规定，暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。但个人投资者从非上市的中小微科技企业型实训基地取得的股息红利所得，却没有此项税收优惠规定。（2）对于实训基地用于研究开发的支出项目缺乏针对性措施。对于实训基地新购置用于研究开发的新设备新工具的加速折旧，以专利和可获专利的发明或工业生产方式等无形资产向创新企业投资的利于实训基地自主创新的项目等都缺乏针对性的税收优惠政策。
3.配套政策不够完善，极大程度地阻碍了税收优惠政策的落实。税收优惠政策的效果除了与其本身的内容有关外，还与税收优惠政策的可操作性和执行的难易程度密不可分。在现有政策落实中仍存在下列问题：（1）政策不易操作，程序复杂，审批时间长。（2）有关管理部门之间信息共享不足，配套政策不完善。例如：对于科研院所、高等院校实施科技成果入股进行股权奖励事项，虽然依照国税发〔1999〕125号文件规定执行，即“对于高等院校和科研院所转化职务科技成果以股份或出资比例等股权形式给予科技人员奖励，经主管税务机关审核后，暂不征收个人所得税”。但该文件同时规定，有关部门应出具《出资入股高新技术成果认定书》，由于认定书所依据的两个文件已经废止，目前没有部门能够出具该认定书，造成该优惠政策一直无法执行。（3）税务机关对实训基地等企业相关培训不够，造成有些实训基地对政策理解不够透彻或对新颁布的政策一无所知，以致无法合理有效运用税收优惠政策，对如何处理一些事项不太明确。
二、优化税收优惠政策，促进高职高新技术专业校外实训基地健康发展的相关建议
改进和完善实训基地税收优惠政策需要从全局出发，符合国家在税收政策方面的总体方针和我国未来税收政策重点支持的要求，能够体现国家鼓励实训基地提高自主创新能力、支持战略性新兴产业发展、促进资源节约和环境保护等要求。在此基础上，可以采取下列改进和完善措施：
1.扩大税收优惠政策范围。（1）更新调整高新技术企业认定标准，使得高职高新技术专业实训基地能够享受已有的高新技术企业相关税收优惠政策：扩大高新技术领域范围。根据国家经济科技的发展，及时研究更新高新技术领域，扩展政策的优惠面和针对性，对重点领域给予特定的支持；增加自主知识产权内容，进一步放宽标准，对于实训基地通过自主研发、受让、受赠、并购等方式取得的权属明晰、没有产权纠纷的技术秘密纳入核心自主知识产权指标范围；细化研发费用指标，由于实训基地拥有的技术或者专利权存在递延性，其某些年度实际发生的研究开发费用总额偏低，因而无法达到高新技术企业认定指标的要求。因此建议对实训基地其研发费用的比例作进一步详细规定，这样可以使得认定条件更加科学合理；建议增加专家综合评分作为高新技术企业认定的参考指标，采取定性和定量相结合的评价标准，提高认定标准的灵活性和可行性。（2）扩大研发费用加计扣除政策范围，在研发环节鼓励企业投入。我国现行企业关于研发费用加计扣除政策，确实有助于进一步鼓励企业加大研发投入。但是，研发费用加计扣除政策的归集范围，与现行《财政部关于企业加强研发费用财务管理的若干意见》（财企〔2007〕194号）、《科学技术部财政部国家税务总局关于印发的通知》（国科发火〔2008〕362号）规定的归集范围相比，其研发费用归集口径较窄，建议可以参照财政部关于研发费用财务处理的归集口径，适当扩大允许加计抵扣的费用范围。例如，对于能够正确核算和归集下列费用项目的企业，可以增加专门用于研发活动的房屋的折旧费、租赁费；与研发活动直接相关的会议费、差旅费、办公费；知识产权的申请费、注册费、费等。可以在研发费用中增加研发人员的五险一金的扣除项目；增加专门用于研发活动仪器设备的运行维护、调整、检验、维修等费用扣除项目；细化中间试验和产品试制的相关费用扣除范围等。这样可以使实训基地更充分地享受加计扣除政策，同时也减轻了实训基地税收申报的工作量，从而鼓励企业加大研发投入。（3）鼓励高职校外实训基地创建，支持科技成果产业化，适度放宽税收优惠政策适用范围。鉴于高校院所和企业普遍倾向将科技成果以“非独占许可使用权”的方式转让和投资入股，为了鼓励校企双方利用科技成果创建高职校外实训基地，同时支持高职实训基地科技成果产业化，建议参照科技部《技术合同认定规则》的相关规定，将“专利申请权转让、专利实施许可转让和技术秘密转让”等其他特许使用权纳入可享受税收优惠政策的技术转让范围，完善技术转让减免税的企业所得税政策，较好地解决高校院所和企业以科技成果作价投资增值涉及缴纳企业所得税问题。（4）放宽创投企业税收优惠政策覆盖面，引导投资资金流向实训基地等中小微科技企业。创业投资对培育和发展实训基地等中小微科技企业至关重要，创投资金的引入可以有效缓解实训基地财政经费不足的难题。因此，建议放宽对法人制创业投资企业税收优惠政策中关于“中小高新技术企业”的界定，将投资于实训基地等中小微科技企业的创业投资企业也纳入税收优惠范围，扩大政策覆盖面，有利于引导有限合伙制创业投资企业更多地投资中小微科技企业。
2.加强税收优惠政策激励力度，制定针对性强的税收优惠政策。我国目前实施的研发费用税前扣除政策没有制定针对高新技术专业实训基地的税收优惠政策，因此为了提高对实训基地的优惠力度，加大对实训基地的政策支持，可以制定特别的税收优惠政策，例如对实训基地在研究开发过程当中用于研发实验的投资，无须区分费用化支出还是资本化支出，可以允许从支出当期应税所得额中作为费用一次性扣除，加强对实训基地研发投入当期的资金支持；同时对研发后的成果收益，应予以适当的税收减免，以鼓励实训基地科研成果的转化。对实训基地新购置用于研究开发的新设备新工具，实行加速折旧。以专利和可获专利的发明或工业生产方式等无形资产向创新企业投资的，其所获利润增值部分给予适当减免企业所得税或个人所得税，降低实训基地税收负担，促进其可持续性发展。
3.加强信息共享，完善配套政策措施。税收优惠政策的效果除了与其本身的内容有关外，还与税收优惠政策的可操作性和执行的难易程度密不可分。为了进一步提高税收优惠政策的效果，降低执行成本，应完善政策实施的相关管理配套措施，简化有关程序，完善管理办法，缩短审批时间，为实训基地税收优惠政策的落实创造良好的外部条件。此外应加强与有关管理部门之间实行信息共享，做好协调配合，统一数据统计口径，减少重复工作。再次，税务机关应加强对实训基地财税人员及时进行相关培训，增强对税收优惠政策的了解和把握，实测实训基地能够充分享受税收优惠政策带来的利益。
4.完善个人所得税税收优惠政策，为实训基地培养和聚集优秀科技人才。（1）鼓励个人股东对高新技术企业型实训基地转增资本。对高新技术企业型实训基地，以未分配利润、盈余公积、资本公积向个人股东转增股本时，暂不确认个人股东的股息红利所得，在股权转让、取得现金收益后按照财产转让所得计算并缴纳个人所得税。（2）支持科技人员实施股权激励，保持实训基地科研力量的可持续性。为进一步激发实训基地的企业创新，培养和激励高科技创新人才，保持实训基地科研力量的可持续性，对现有股权激励方式缴纳个人所得税政策规定建议在参照中关村示范区延缓纳税优惠政策的基础上，在以下三方面予以完善。①股票期权和股权奖励在科技人员实际取得时（注：股票期权为个人行权时，股权奖励为实际股权变更到个人时）均存在没有现金流缴纳个人所得税的问题，因此建议将股票期权纳入延期纳税范围。②由于实训基地开展科技创新具有一定风险性和不可预知因素，其发展预期尚无定论，为解决科技人员的后顾之忧，可在延期缴纳的基础上逐渐放开5年规定，将“股权奖励发生时应分期缴纳税款”修改为“股权发生转让时缴纳个人所得税”。③为鼓励非上市公司科技研发人员长期持有股权，可根据持有期在进行股息、红利分配时给予一定税收优惠，如持有3年以上的，可对应纳税所得额减免30%；持有5年以上的，可对应纳税所得额减免50%等。
通过对高职高新技术专业实训基地税收优惠政策的梳理与研究，制定和完善相关税收优惠政策，能够更好地调动校企合作的积极性，引导资金流入实训基地，解决实训基地资金短缺难题。同时，税收优惠政策杠杆作用的充分发挥可以在实训基地的日常运行中加强企业研发环节投入力度，促进实训基地的自主创新，推动实训基地可持续性发展。
参考文献：
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股权激励税收政策篇7
【关键词】技术要素收益分配政策评价
一、宁波实施技术要素参与分配的主要措施与成效
1、出台了纲领性的指导文件,鼓励技术要素参与分配
为引导与鼓励企业技术创新,提高科技成果转化率,浙江省于1999年在全国率先颁布了《浙江省鼓励技术要素参与收益分配的若干规定》。为贯彻落实该项《规定》,宁波市政府于2000年出台了《宁波市鼓励技术要素参与分配促进科技成果转化的实施办法》。《办法》在《规定》的基础上,结合宁波的实际情况,对具体内容进行了细化,加大了支持力度,增强了文件执行的可操作性。如增加对作价入股的高新技术成果的法定保护期,规定作价入股的科技成果剩余法定保护期。这些措施的增订对防止无形资产流失、保护科技成果更为有利,扩大了高新技术成果的出资比例,由《规定》中的35%上调到40%,体现了高新技术的优势地位,有利于高新技术成果的应用与转化。此外,《办法》还特别增加了对股份制企业实施成果转化成功时的奖励。这一细化规定,更突出体现了政府鼓励技术入股的措施,有利于激发技术人员的创新热情。
2、颁布了系列配套政策与措施,支持技术要素参与分配
一是颁布了支持自主知识产权及其成果产业化的系列政策。为鼓励技术要素参与分配,加大对知识产权的支持力度,推进宁波专利技术产业化进程,相继出台了《宁波市产权交易管理办法》、《宁波市专利管理条例》、《宁波市专利服务援助暂行办法》、《宁波市专利权质押贷款实施意见》以及《宁波市保护知识产权行动实施方案(2006―2007年)》等,并通过《宁波市科学技术奖励办法》、《宁波市专利技术产业化项目补助暂行办法》、《宁波市科学技术奖励办法实施细则》以及实施税收减免计划、研发启动计划、创新投资基金计划、合作研究中心计划、孵化器建设等,在自主知识产权成果产业化的各个阶段,激励和支持自主创新成果产业化的顺利实现,促进了科技成果的转化与交易,推动了宁波市科技成果的产业化。
二是专门制定了支持高新技术产业要素参与收益分配政策。如在《规定》别强调,对高新技术成果转化成功的项目,可适当提高技术积累的提成比例;经认定的高新技术成果转化项目,应提取不低于税后利润20%的比例用于奖励;以高新技术成果入股,作价金额占公司注册资本比例可达到40%。此后又专门制定了《宁波高新技术产业园区条例》、《关于增强科技创新能力、加快发展高新技术产业的决定》、《宁波市高新技术企业重点研发项目经费补助暂行办法》等优惠政策和措施,加大了对高新技术企业实施期权、技术入股等股权分配措施的支持力度,增强了企业自身活力与创新能力,推动了宁波高新技术产业的发展及自主创新能力的提升。
三是出台了支持企业技术要素参与分配的“引智”配套激励政策。为了鼓励海外优秀人才来工作,促进技术与生产的结合,实现技术参与分配,市政府颁布了《大力引进高层次海外留学人员的若干规定》、实施了《千名留学人才集聚计划》和《甬江学者》特聘教授计划,推行了特聘专家制度等,对促进海内外高层次人才集聚宁波,起到了积极的推动作用。
3、制定完善的市场体系条例与办法,规范技术要素参与分配市场行为
为规范技术入股行为,保护拥有技术秘密企业的合法权益,调动企业科技创新和科技投入的积极性,市政府颁布了《宁波市企业技术秘密保护条例》、《关于科技行政事务委托科技中介机构办理的暂行办法》、《宁波市技术市场管理实施办法》等,从技术合同的认定登记、技术市场的管理、税收及征收管理等方面,对建立和完善技术市场体系、发展中介机构进行了规范,并通过建立科技成果交易中心、网上技术交易平台、资产评估事务所等机构,促进了专利技术商品化,对我市企业技术要素参与分配的实践活动起到了积极的推动作用。
4、形成了一次性激励为主、多种分配形式并举的分配格局
一是形式多样,参与面广,且以一次性激励为主,效益性分配方式正被越来越多的企业所采用,不少企业也开始尝试股权性分配。如样本中72.8%的企业参与了技术要素收益分配,分配形式既包括岗位技能工资(59.4%)、一次性奖励(50.15%)、科技项目承包(18.48%),也包括技术入股、股票期权、科技人员入股等,但后者采用比例较低,最高的技术入股也仅为6.58%。
二是高新技术企业普遍采用,且更为注重长期激励。如样本中高新技术企业参与率达100%,各种分配形式的参与比例明显高于一般企业,且为数不多的22家采用技术入股等长期激励方式的企业均为高新技术企业。同时72.7%的技术入股时间出现在企业创建之后,这与省内股权激励多在企业初创时期出现的一般性特点显著不同(省调查资料,2007)。
5、风险共担,利润分享的技术合作机制正在逐步形成
目前,高校科研机构与企业之间采取项目合作、基地合作和研究公司等模式,共同协作的现象愈发普遍。如问卷中与高校采取合作的企业达61.8%,与科研机构进行合作的有21.3%,企业之间的合作比例也有17.5%(多选问题);各类合作模式中项目合作最普遍,比例达60%以上,且越来越多的采取了“风险共担、利润分享”的灵活机制,并通过规范的组织形式、有效的合同规定,按照各自承担的投入、责任和风险,将双方利益捆绑在一起,促使双方行为长期合理化。
二、现行政策的问题与不足
1、政策滞后,与时俱进性不够
2006年1月我国实施了新的《公司法》,其中规定:“全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%”,这意味着以高新技术出资不再局限于原来的35%的要求,最高可达注册资本的70%。公司法的这种修订是对“知识”出资,即知识产权具有财富价值的法律认可和进一步提升,在一定程度上提升了“知本家”诞生的可能性,对进一步促进高新技术的产业化意义重大。对此,国内部分地区已对相关管理规定做了调整。如中关村科技园区规定,在该园区设立的企业,注资比例可以达到公司注册资本的100%;在实践中宁波一些高新技术企业的技术要素出资比例已高达70%甚至80%,但宁波的规定至今仍为40%;2006年10月,科技部废止了先前一些不适应形势发展的规定,与国家财政部等部委联合颁布了《关于企业实行自主创新激励分配制度的若干意见》,进一步鼓励和加大科技成果转化和技术要素参与收益分配的力度;新的《专利法》修改建议稿缩小了职务发明的限定条件等,但宁波的相关政策法规却未及时做出修订与调整,至今仍沿用着以前制定的老办法与老规定,从而使其在新的环境下缺乏较强的指导意义,影响了技术要素参与分配在宁波的探索与实践。
2、税收政策存在弊端,难以惠及技术创新人才
一是目前规定的生产型增值税税率太高。访谈中78.37%的企业反映,目前规定的17%的生产型增值税,相当于消费型增值税23%的税率负担水平,加重了企业机器设备购置成本,抑制了企业技术改造和设备更新的积极性,尤其加重了资本有机构成的高科技型企业的负担。二是财政政策的一些方面不利于企业技术要素分配激励机制的形成。如问卷中51.35%的被调查者反映:对企业通过投入创新增加的利润所得,企业在开发高技术产品中承担的风险,财税政策都没有给予重视和规定。三是税收优惠政策难以惠及技术创新人才,访谈中59.45%的企业持有这种观点。创新人才是一个特殊的群体,需要在专业领域内进行持续的人力资本投资,当他们获得技术创新成功的时候,所获得的收入实际上是过去长期人力资本投资的回报。但在所得税方面,却并未兼顾这种特殊性,仍按一般性的个人所得税征收方法对其收入课税。其他一些税收优惠在制定时也很少考虑到创新人才群体。如《宁波市技术市场管理实施办法》中规定,企事业单位进行技术转让,以及在技术转让过程中发生的与技术转让有关的技术咨询、技术服务、技术培训的所得,净收入在30万以下的暂免征所得税,但对个人却无提及,这对企业激励创新人才的制度和货币化的形成十分不利。四是股票期权方面税收优惠政策缺乏。国外股权激励的实施往往有税收方面的优惠,如美国国内税务法规定,公司授予高级管理人员股票期权时,公司与个人都无需付税,股票期权行权时,也无需付税。因此,实施股权激励也是国外公司进行合理避税的手段之一。而我国的股权激励,并不享有这方面的税收优惠。
3、缺乏实施细则,削弱了政策具有的激励作用
调查显示,虽然近年来国家和宁波市相继出台了许多优惠政策,但58.76%的企业却苦于相关政策缺乏实施细则,很难享受与执行这些政策,同时一些奖励制度过于粗化,力度有限,难以体现一线科技人员的重大贡献。如宁波2000年出台的《办法》,从内容与相关规定基本属于纲领性的指导性文件,可操作性并不是很强,其后对如何实施政府也缺乏必要的指导与帮助,企业只能摸着石头过河,因而尝试长期激励方式的积极性不高;对专利发明,访谈中56.7%的技术人员反映目前的政策支持力度不大,特别是在专利前期工作中支持力度太小,同时政策也不是很完善。如个人专利有申请费和维护费,若有多个项目,其费用较高,而在现有的支持专利发明的政策体系中却鲜有对这类科技人员的具体扶持政策。
4、政策宣传力度不足,执行效果不佳
首先,从对企业对相关政策措施的知晓度来看,目前宁波《办法》出台已有10余年,但调查显示,无论企业高管人员,还是核心技术人员,乃至一般技术人员,对相关内容知之甚少。如问卷反馈中,75%以上的人员对政策的相关内容属于不了解或不太了解状态,其中管理人员比例达69.83%,科技人员达82.52%;访谈中除了少数如雅戈尔、天安等一些大型企业外,一般企业对其相关政策规定基本处于无知状态,甚至46.7%的被访者对何谓技术要素参与收益分配都很陌生,而知之者的认识大多也局限于企业对职工基于业绩而给予的奖金制度、人才引进所采取的住房等优惠政策方面(见表1)。
其次,从企业对相关政策实施效果的评价来看,大多数被调查者持一般态度,而表示很好与很差的分别只占5.12%与3.96%;在各类政策与措施中,被调查者反映执行效果较好的是科技成果奖励方面,而认为人才引进政策执行效果欠佳。此外,一些科技人员强调,政府在支持技术要素参与收益分配方面,比较偏重于政策的出台,而对政策出台后的宣传、引导及执行效果重视不足,有些政策及内容他们都是在这次调研过程中才得以知晓;政府在实施具体的政策时,出发点很好,但对是否落到实处却少有监督,只是停留于表面和形式,比较注重漂亮的报告,容易忽视那些埋头苦干、真正响应号召的企业,导致一些企业本来高涨的创新、实干的热情被浇灭(见表2)。
三、完善宁波技术要素参与收益分配的对策与建议
1、修订与调整相关政策与法规,加强对技术要素分配实践的引导与服务
当前应根据国家法律政策的新变化,尽快修订与调整《实施办法》与相关法规政策。比如为体现高新技术企业核心要素智力资本的作用,给高新技术所有者更多的技术入股机会和激励动力,可考虑修改《实施办法》中的技术要素注册比例规定,调高高新技术资本注册上限,并对相关一些规定进一步细化;为调动企业自我激励的积极性,可考虑增设“对实施职务科技成果转化所提取的奖励在税前列支”等办法;为加大支持力度,激发科技人员的创新动力,可考虑将《实施办法》中的“奖励总额中,用于研究开发和成果转化主要贡献人员的奖励份额应不低于50%”,修订为不低于70%,“获奖人按股份分得红利,或转让股权所得时,应依法缴纳个人所得税”,修订为“获奖人按股份分得红利,或转让股权所得时,应依法缴纳个人所得税,税负比例按宁波相关技术人员税收优惠政策实施”等。
2、借鉴国外及其他城市经验,完善个人所得税的税收政策
为了扶持高新技术产业发展,宁波市制定了一系列的综合优惠政策,但主要是通过各个分散的行政规章颁布的,缺乏系统性,税收政策适度向个人倾斜不够,尤其是针对高新技术人员的个人所得税政策需要完善。目前,从全国到地方,税收政策都做了重大调整,宁波可结合本市具体情况,考虑借鉴香港及上海的经验,对于高收入科技人员已经缴纳个人所得税地方留成部分给予一定的返还,对作出重大贡献的科技工作者给予更多的税收激励,适度扩大科技奖励免征个人所得税的范围。
3、加强政策宣传力度,扩大政策影响力
从调查看,目前宁波大多企业对技术要素参与收益分配的相关政策了解不足,重视程度不够,轻长期重短期的分配行为较浓。今后应进一步加大宣传力度,提高人们对技术要素参与收益分配重要性的认识,尤其是要花大力气,做好加强企业领导层重视程度的工作。因为在市场经济与现有的企业制度下,企业领导层特别是“一把手”的重视与否,直接决定着一个企业技术要素分配的形式、力度与效果。在具体措施上,一方面利用新闻媒介从理论高度对技术要素参与收入分配的重要性、迫切性予以宣传,另一方面通过典型事例的大力宣传,加强广大职工对技术要素参与收入分配是企业在市场竞争中立足之本的感性认识;同时,通过知识竞赛、干部进企业等多种方式,有重点地做好相关政策的宣讲与解读,督促企业了解政策、熟知政策,进而有效地执行政策,使技术要素参与收益分配能真正落到实处。
4、加强政策协调与监督机制,狠抓落实效果
技术要素参与分配是一项探索性工作,可借鉴和参照的东西不多,但又是一项带有方向性的系统工程,涉及到方方面面,需要工商、财税、物价、审计、司法等各部门的密切配合与协同工作。因此,建议由市科技局牵头,对相关工作进行协调,并组织经济管理部门、政策研究机构、行业协会等相关部门共同参与,对宁波现有的相关政策进行系统优化,强化政策的配套性、可操作性,注意政策的协调和统一。在此基础上研究并出台一系列带有导向性的政策意见,鼓励和支持企业大胆实践,及时总结经验,引导这项工作健康开展。同时着力加大政策的宣传与执行的监管力度,做到每出台一项政策和措施都应明确责成一个部门负责协调和监督政策的宣传与贯彻落实。不必专设机构,但要赋予权利,明确责任,切实把实施技术要素参与收益分配工作列入重要议事日程,加强对企业的指导服务,共同解决企业在实施过程中遇到的难点问题,为技术要素参与收益分配,尤其是为技术入股这种新型分配方式顺利实施提供有效保障。
(注:本文系宁波科技局软科学重点课题《宁波技术要素参与收益分配的现状与对策研究》部分成果,课题编号:2008a10008。)
【参考文献】
[1]陶纪明、马海倩:按技术要素分配的理论研究[J].上海社会科学院学术季刊,2002(3).
股权激励税收政策篇8
【关键词】股权激励会计；税务处理；差异
一、引言
在新的市场环境下，为了保障经济发展能够持续、稳定、快速增长，我们必须要转变思想，促进经济结构转型升级，实施大众创业、万众创新的发展战略，这一战略目标的实现，需要相关的政策作为支持，股权激励有关税收政策的完善，就是其中之一，下面我们就对其进行解读。
二、股权激励下的会计与税务处理介绍
1.股权激励的税务处理
（1）递延所得税缴纳计算
企业是激励对象个人所得税扣缴义务人，每年年终都要向税务机关报告征缴情况，所以所得税缴纳额度一定要计算准确。第一，按照“财产转让所得”20%的税率来计算个人所得税，计税的主体是股权转让的收入与股权取得时的成本之间的差值；第二，股票（权）期权取得成本要按照行权价来计算，限制性股票获取成本要按照实际出资额来计算，股权奖励取得成本按照零来计算；第三，个人在取得股权后，如果非上市公司在境内实现了上市，那么就要按照现行限售股相关的征税规定进行递延纳税股权的处理；第四，对于取得股权后不符合递延纳税条件的员工，要按照“工资、薪酬所得”相关的项目进行个人所得税缴纳数额的计算。
（2）非上市企业享受递延所得税政策需满足的条件
一是股权激励计划制定时要针对于境内居民所在的企业；二是要保证激励标的要属于境内居民所在企业自己的股权；三是激励对象要是企业技术和管理方面的骨干，而且人数不能过多，数量总计要低于公司在职员工的30%；四是时间条件要符合标准。股权激励计划中要明确列出：股权自授予日起开始计算，持有期限要满足3年，自行权期限要满足1年。限制性股票在授予日起_始计算，持有时间需达到3年，解禁后持有期限需满足1年。股权奖励要在奖励开始之时进行计算，持有时间要满足3年；五是股权授予日与行权日之间的时间间隔要保证在10年之内；六是企业所属行业要在股权奖励税收优惠政策限制性行业之外。
（3）上市公司与非上市公司的个人所得税缴纳期限
上市公司与非上市公司施行股权激励后，个人所得税缴纳时间存在差异。根据规定，上市公司在授予员工股权后，经过主管税务机关备案，在股权行权日、限制性股票解禁日或取得股票奖励时开始计算，要在12个月之内进行个人所得税缴纳。而对于非上市企业员工纳税期限可以递延至股权转让之时。
2.所得税会计处理原则
在进行与股份支付相关的成本确认时，应将相关的所得税影响区别于税法规定进行处理：可以分为股权支付成本的税前扣除和税后扣除两种形式，如果股份支付相关的支出不允许税前扣除，那么二者就不会形成暂时性差异；如果股份支付相关的支出允许税前扣除，那么在进行成本确认时，企业要对可税前扣除金额进行估计，确定计税基础和暂时性的差异，除此还要进行递延所得税的确认。根据税法规定，企业对于工资薪金部分的支出，必须根据年度进行“支付”，而很多上市公司在实行股权激励的过程中不能满足这个条件，由于受股市变化等一些不确定成本费用支出的影响，税法不允许马上就扣除股份支付的相关成本支出，要在激励对象行权时给予扣除。计算方式为：企业所得税税前扣除金额=（职工实际行权时该股票的公允价值-职工实际支付价格）×行权数量。
三、股权激励会计与税务处理的差异性分析
根据上述分析和总结，我们可以发现，股权激励在会计处理和税务处理过程中存在一定的差异性，现对具体的差异性和产生原因进行详细论述。
1.二者之间的差异性
第一，从相关的法律法规的角度来分析，CaS11准则与《18号公告》及财税[2016]101号之间存在适用范围的差异化问题，与此同时，二者在实际应用过程中的具体条件也各不相同。前者的适用范围主要是国内上市公司在对内部员工和高管以及其他方所采取的股权激励行为，对于权益工具的选择，比较灵活，既可以是企业自身的股票还可以是其他与之相关联的企业股票；后者在适用范围上要比前者更加广泛，除了国内上市公司以外，还适用于境外上市的居民企业，但是权益工具比较单一，仅限于使用本企业的股票进行内部激励。
第二，CaS11准则与《18号公告》及财税[2016]101号在对等待期、行权期和授予期的处理存在差异。前者规定：股份支付方式如果是现金结算或者是权益支付的形式，那么在授予日可以不进行会计处理，这一过程不包含可立即行权的股份支付形式。对于等待期内的资产负债表日，当进行精准的权益工具数量会计估算时，要根据权益工具数量变动情况来确定，且务必保证权益工具数量变动信息的最新状态，在成本费用计算时，可以使用权益工具的准确数量乘以权益工具公允价值来获取具体额度；后者规定：对于处在等待期的股票期权，在进行相关成本计算时，可以使用CaS11准则，不允许在当前税前扣除企业所得税，必须在行权日时，才能进行应缴纳企业所得税的税前扣除，其中，对于企业所得税具体缴纳的数额要通过股票期权行权时的价格与获取股权时价格之间的差额乘以行权数量来计算。这就产生了暂时性差异，而且对于一些符合相关规定的，还需要计算递延所得税。
2.产生差异的主要原因
通过调查研究，产生以上差异的主要原因就是税务服务与会计服务两者之间的出发点不同，简单地说也就是二者存在的本质意义有差异。会计准则主要就是为了获取准确的信息，做出有效的评价，为管理者提供决策的依据，而CaS11的准则是为了提高企业对损失及负债的估算额度，减少收益与资产的估算额度，对于税务服务的本质则是为了使国家能够更好的进行经济的宏观调控，维持财政收入的稳定，《18号公告》及财税[2016]101号就是为了使国家税务机关能够有效的对企业所得税进行管控与核查，提高监管能力。
四、股权激励会计及税务处理改进建议
1.在进行股权激励会计与税务处理时，对于等待期内的每个资产负债表日，合理的把当期为取得员工或合作单位的服务进行的股权支付所产生的代价记入成本或费用时要结合贷方同时记入“应付职工薪酬――股份支付”账户，并替换“资本公积――其他资本公积”账户，替换之后的处理方法和原则要与原来保持一致。这样一来就改进了企业所得税的核算机制，采用负债的账面价值和计税基础进行当期的递延所得税资产确认。
2.科学的进行实际行权人数的确定，进行成本费用和贷方科目调整，打破现有的估算方法，确保其为应有数。这样一来就保证了与会计信息质量要求相符合的原则，便于企业进行所得税会计核算。
五、结束语
股权激励是企业发展过程中比较常用的激励方式，然而在这个过程中会计处理与税务处理的差异化是无法避免的，它是一种长期的客观存在，要根据政策的变化，及时的科学的解析这些差异，并根据企业自身的实际情况做好相关管理，实现依法纳税。
参考文献：
[1]徐怡然.股权投资会计与税务处理差异分析[J].改革与开放.2011（3）.66.
股权激励税收政策篇9
关键词：未上市国有金融长期激励
2008年，当金融危机愈演愈烈之时，金融上市企业高管的巨额薪酬成了市场的焦点，随之而来的就是一系列限薪举措的出台，这些举措直指国有及国有控股金融企业。但市场上也出现了另外一种呼声――限薪不如长期激励。对于上市金融控股企业来说，长期激励在2008年已被叫停，但随时可能开闸，开闸后上市公司有规范的制度及成熟的案例可以遵循；但对于未上市国有金融公司来说，在没有相应政策的情况下，是否也可以实施长期激励？如何实施？
在本文中，笔者通过Swot分析，来阐述未上市国有金融企业实施长期激励的优势、劣质、机会和威胁，并最终给出未上市国有金融企业实施长期激励的必要性和策略。
一、未上市国有金融企业实施长期激励的Swot分析
Swot分析法是通过对企业内外部条件各方面内容进行综合和概括，进而分析企业的优劣势、面临的机会和威胁的一种方法。
由于未上市金融企业在实施长期激励时，也会存在自身的优势和劣势，并且面临政策和市场的机会、威胁。因此，在这里借用Swot分析法对未上市国有金融企业实施长期激励进行分析。
（一）优势
1.实施长期激励可以将经营管理层的利益与国有股东的利益联系起来。长期激励是一种“利益相关者制度”，它能够对激励人员产生较强的激励作用，提高他们的工作绩效，而管理层绩效的改善将使企业整体的绩效得到提升，以此解决股东和高管人员之间产生的委托问题。
2.实施长期激励可以避免短期激励带来的企业利益短期化的弊病。在现行国有金融企业中薪酬主要是由固定工资、福利性收入和绩效奖金组成，绩效奖金只与当年完成考核指标的情况有关，与企业长期可持续性发展无关。因此决策者在做重大决定时，往往会从短期利益出发，考虑自身在任期间的经济效益，而忽视企业长期经济效益。而长期激励将管理层以及核心员工的长期收入与企业未来若干年的经济效益结合起来，可以有效避免决策者短期行为。
3.长期激励可以使企业的薪酬具有竞争力，能够保留和激励员工，同时能够吸引外部人才。长期激励属于留住核心员工的“金手铐”之一，可以增大员工离职成本，留住对企业发展有重大影响的人员。同时，长期激励又可以让内部员工看到丰厚的激励收益，向着企业制定的长期发展规划目标迈进。并且，长期激励还有助于吸引外部人才，在金融这个高度依靠高端人才的行业，以高额预期收益获得顶尖级的人才。
（二）劣势
1.未上市国有金融企业进行长期激励，没有相关政策。对于一般的未上市企业，只要股东同意，就可以实施股权激励或限制性股票激励，这相当于增资扩股。但是，对于国有金融企业来说，如果没有长期激励政策的支持，增资扩股的价格低于每股净资产或公开市场价格，就会涉及到国有资产流失的问题，因此对未上市国有金融企业进行长期激励的政策缺失，将成为最大的劣势。
2.激励手段受限，导致长期激励的适用范围变窄。对于未上市金融企业进行长期股权激励，由于无法得到政策的支持，暂时较难开展权益结算的长期激励，只能开展现金结算的长期激励。激励手段受限，可能导致部分企业无法实施长期激励。例如，现金结算的长期激励方式适用于现金流充裕的企业，现金流不足的企业就很难使用该种激励方式。
3.个人所得税税赋过重，使激励的效果比上市公司差。根据2009年财政部及国家税务总局出台的三项针对长期激励个人所得税缴纳问题的政策规定，个人因任职、受雇从上市公司（含上市公司控股企业）取得的股权期权、股票增值权以及限制性股票所得，按照“工资、薪金所得”项目、区别于所在月份的其他工资薪金所得，单独按下列公式计算当月应纳税款：
应纳税额＝(股票期权形式的工资薪金应纳税所得额／规定月份数×适用税率－速算扣除数)×规定月份数。
但是，非上市公司的员工，取得的股权激励所得，不适用以上规定的优惠计税方法，直接计入个人当期所得征收个人所得税。
按照以上个人所得税的规定，取得同样的长期激励收益，非上市的未上市国有金融企业员工要缴纳的个人所得税会远高于上市公司的员工，其税后收益也就更少，这样势必会降低长期激励的效果。
（三）机会
1.政策性机会
在《财政部关于印发的通知》（财金[2011]72号）中，已经提到，金融企业负责人薪酬主要由基本年薪、绩效年薪福利性收入和中长期激励收益等到构成，并指出中长期激励的具体管理办法另行制定。
另外，银监会2011年7月25日《商业银行公司治理指引(征求意见稿)》，第一百一十二条指出，“商业银行可根据国家有关规定制定本行中长期激励计划。”这或许意味着国有银行的中长期激励计划将得到开闸。那么，国有的非银行业金融机构也将有机会参照执行。
2.长期激励的效果得到多数企业认可
根据普华永道《2009-2010年中国企业长期激励现状调查报告》的统计结果，接近70%的参与调查公司表示长期激励方案实施达到了预期目标，超过25%的参与调查公司表示方案实施达到了部分目标，仅有不足6%的参与调查公司表示未达到长期激励方案实施预期目标。
（四）威胁
1.国有控股金融企业高管的产生、退出、责任承担机制没有实行市场化，许多高管都保留着政府的干部身份。身份没有市场化、约束机制没有市场化，却拿市场化薪酬，监管当局认为这对于其他干部来说是一种不公平。一定要对国有控股金融企业高管人员的身份进行改革，产生机制、退出机制、责任承担机制要市场化，还要实行高管任职与薪酬的合同化，这样才有利于化解“金融高管是一种政治待遇”的误解。
2.部分金融企业董事会制度不健全，薪酬委员会没有独立性或者独立董事根本就不独立，造成经营管理层自己决定自己的薪酬水平和长期激励，缺乏社会监督。在这方面，实施长期激励的企业要加强公司治理层面的措施，严格执行股东批准、详细报告与公开披露的规定，让整个市场对实施长期激励的企业进行监管，形成公平的市场薪酬制度。
二、未上市国有金融企业实施长期激励的必要性
（一）人才竞争的加剧，促使未上市国有金融企业实施长期激励
国有企业相对于民营企业来说，职业稳定性相对更强，员工的流动性也较小。但随着金融市场多元化格局不断完善，对于金融人才的竞争将不断加剧。一方面，随着金融企业间收入差距的拉大，尤其是部分上市金融企业薪酬制度逐步趋向市场化，业务提成、绩效奖金增长较快，以及部分上市非国有控股金融企业实行长期激励机制，使得这些金融企业的高管人员及业务骨干的薪酬水平远高于未上市国有金融企业同层级人员的薪酬，这种高收入形成了对未上市国有金融企业人才的吸引。
从2010年上市公司年报中，我们可以对金融业悬殊的薪酬差距窥豹一斑。2010年，中国银行董事长肖钢年薪100.8万元，建设银行董事长郭树清99.1万元，交行董事长胡怀邦98.93万元，工商银行董事长姜建清95.9万元，农行董事长项俊波93.5万元，5位董事长年薪的总和也不敌深发展董事长肖遂宁（825万元）或民生银行董事长董文标（715.48万元）一人的薪酬。国有五大商业银行无论规模和盈利水平，都远超过股份制银行，但高管薪酬却难以与之抗衡。
而且随着新机构的陆续涌现以及现有机构业务的不断拓展，内部人才的培养无法迅速跟上，自然把竞争的焦点集中到了存量人才上，因而金融企业间对人才的挖角也必将愈演愈烈。
另一方面，民营金融企业迅速崛起，如小额贷款公司、担保公司、典当行、货币经纪公司等，该类公司虽然没有银监局颁发的金融业务许可证，但其从事的业务性质属于金融领域，部分公司与银行等金融机构的业务类同，部分公司是将银行等金融机构作为交易对手或为其提供服务。因此，该类公司在创立及后续的发展过程中对金融人才趋之若鹜，给予高职位、高薪甚至直接给予公司股份，这必将对现有的金融人才形成新的争夺，而非上市金融企业承受的压力会更大。
作为一个“牌照”高度管制的行业，金融有进入的特许门槛，其产品和服务价格被高度管制，利润有垄断性，而这又是一个高度依赖人力资本尤其是智力资本的行业，需要最聪明的经理人。因此，未上市国有金融企业在面对人才的激烈竞争中，必须要改革现有的薪酬制度，启动长期激励计划，留住人才的同时，提高企业的创利能力及长期发展的能力。
（二）未上市国有金融企业现有的薪酬体系无法调动职工的工作积极性，改革薪酬体系、推出长期激励措施势在必行
从目前来看，我国大多数未上市国有金融企业分配方式单一，薪酬激励主要依赖于奖金和绩效工资。但是干好干坏，奖金差距拉不开；企业效益好与差的年份绩效工资也相差无几，这样的奖金和绩效工资能起到的激励作用微乎其微。
在长期激励方案日益推广的背景下，长期激励已作为核心人员薪酬回报的一个重要组成部分，其激励效果已为越来越多的人所肯定，因此，未上市国有金融企业应根据自身情况，逐步实施长期激励。
三、未上市国有金融企业实施长期激励的策略
（一）长期激励方式的选择
如前所述，现阶段未上市国有金融企业可以采用的长期激励方式主要是现金结算的长期激励，包括股票增值权、虚拟股票和业绩股票，它们的共性是适合于现金流充裕的企业，区别在于：
1.股票增值权，对于未上市公司来说，是指企业可以按照行权日与授权日每股净资产的差价乘以授权股票数量，发给被授权人现金。对于持有大量长期股权投资的个别金融企业，无论主业是否盈利以及盈利多少，以往投资的股权分红或权益核算的投资收益都会使每股净资产增加，这种情况下，每股净资产的增加不是因为激励对象的努力，因此，不适用于股票增值权，或者在计算每股净资产增加值时，剔除长期股权投资收益的影响。
2.虚拟股票，是指激励对象可根据被授予虚拟股票的数量参与公司的分红并享受股份升值收益，但没有所有权和表决权。虚拟股票适用于有能力也有意愿每年进行分红的公司。个别金融企业受经济资本、净资本限制或未达到某些监管指标，短期内不能恢复现金分红的，则不适用虚拟股票。
3.业绩股票，对于未上市企业来说，是指激励对象经过努力实现了业绩目标后，则公司授予其一定数量的股份或提取一定比例的奖励基金作为增资款，向激励对象进行增资，使激励对象持有公司一定数量的股份。业绩股票的增加会改变原股东的持股比例，对于由于业绩股票的出现导致国有股权丧失绝对控股地位的，基本不适用。
长期激励方式的选择要符合金融企业自身发展阶段和财务状况，才能起到预期的激励作用。
（二）激励对象的确定
激励对象原则上限于公司董事、高级管理人员以及对公司整体业绩和持续发展有直接影响的核心技术人员和管理骨干。
长期激励范围不能过宽，范围过宽将成为变相的福利，起不到激励应有的效果。而且，长期激励费用会对损益产生显著的影响，一定要选择对企业发展有关键影响力的核心人员，使激励产生的效益能够远远大于激励的费用。
另一方面，激励的范围也不能过窄，不仅要包括高管，还要包括核心部门的中层干部和核心业务人员，将对企业业绩有重大影响的人员均作为激励对象。
（三）授予数量的确定
在确定对激励对象的授予数量时，应综合考虑非上市国有金融控股企业经营管理层及核心人员的工资总额及结构。
金融企业负责人的工资总额（包含长期激励收益在内）不应超过中央及各省制定的《金融企业负责人薪酬审核管理办法》规定的限额，负责人以外的其他激励对象应充分考虑其业绩贡献，合理确定其薪酬总额，对于业绩特别突出的激励对象，可以通过长期激励授予数量的增加，使其薪酬总额高于企业负责人。
由于长期激励是否可达到行权条件，具有众多不确定性，因此，应合理确定长期激励收益在工资总额中的比例。比例过小，起不到激励作用；比例过大，在无法行权时又会使激励对象原有的基本薪酬和绩效薪酬无法得到保障，挫伤其积极性。因此，《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》规定：在股权激励计划有效期内，高级管理人员个人股权激励预期收益水平，应控制在其薪酬总水平（含预期的期权或股权收益）的30％以内。未上市国有控股金融企业有必要参照执行。
（四）业绩目标的设定
实施长期激励计划应当以绩效考核指标完成情况为条件，因此，业绩指标设定的是否合理，直接关系到激励对象是否能够被授予长期激励，以及是否能行权，并从中获得收益。指标设定不当，如设定过松或过紧的指标，都会导致激励计划的失败。金融企业的业绩指标由于受经济周期及国家宏观调控的影响，不能简单设定为比上年或比基准年份上涨多少，而要与行业内同类企业相比，以净利润、经济增加值、主营业务收入占比、资产规模、不良资产比例等项目的综合排名作为长期激励实施的条件。
（五）长期激励的时间要素
《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》对长期激励的时间有所限制，如规定股权激励计划的有效期一般不超过10年，行权限制期原则上不得少于2年等。
对于未上市国有控股金融企业实行长期激励，时间上没有硬性的规定。但应把握一个原则，长期激励是要避免经营管理者的短期行为，促进企业长期高速发展，因此，有效期及限制期不能过短。至于多少年合适，要根据相应业务的风险持续时期、每个企业经营班子的任期、核心人才提拔的平均年限等来合理确定，并不断加以完善性调整。
参考文献：
[1]普华永道.2009-2010年中国企业长期激励现状调查报
告，2010（4）.
股权激励税收政策篇10
一、股票期权概念
初期，股票期权的主要作用就是金融衍生工具，规定在特定的时间根据买卖双方协商的价格卖出或者买进一定数量的股票。而本文所研究的“股票期权”是企业实行的一种激励员工的行为，该权利约定，工作人员可以在一定的期限内以约定的价格购买本公司中额定数量的股票。在约定期限内，工作人员可以根据市场及个人的实际情况选择放弃或者行使这种权利，但是这种权利不能转让。在行使权力当日，如果购买的股票市场价值比行权价值高，工作人员就可以获得利益，其收益为行权价之间的差额或者当日股票的市场价。员工为了提高自身效益，就会努力工作，提升业绩，从而提高股票价格。企业使用这种激励方式，使工作人员与股东目标统一，促进企业的健康稳定发展。
二、股票期权会计核算例举
2002年11月30日，某公司决定在2003年1月1日授予经理人50000股非法定型股票期权，可于2004年12月31日-2007年12月31日之间的任何时间购买每股票面值为?1的普通股，行权价为?20/股。可知在2003年1月1日的市场价为?22/股，公允价值为?5。2004年12月31日市场价达到?26/股，75%的经理人行权。在行权的过程中会计处理方式为：
内在价值法：借：银行存款750000（50000股×75%×?20）
股东权益――股票期权75000（50000股×75%×?2）
贷：股本――普通股37500（50000股×75%×?1）
超面额缴入股本787500
公允价值法：借：银行存款750000（50000股×75%×?20）
股东权益――股票期权187500（50000股×75%×?5）
贷：股本――普通股37500（50000股×75%×?1）
超面额缴入股本900000
三、现实选择
美国企业股票期权会计处理主要可以选择apB25或者SFaS123两种方式，也就是说企业在处理股票期权会计的过程中，可以选择内在与公允价值法两种方式。对两者进行具体的分析，若使用公允价值法，需要消耗大量的资金，严重影响企业的财务报告收益。因此，使用公允价值法的企业很少。但在2001年，财务会计丑闻严重影响公允价值法的使用，世通以及安然财务舞弊案导致企业改革了相关的财务报告，美国国会通过法案提高了财务报告质量、可靠性及透明度。除此之外，投资大众要求各个企业提供更加可靠的财务报告，在提供的财务报告中包含采用公允价值法的方式对股票期权进行计量。并且根据投资大众要求，对SFaS123进行修订，修订之后规定私人及企业股票期权的补偿成本应该按照公允价值法的收益，从而有效地确认消耗的费用。apB25中规定的价值法不能在进行使用。
四、完善股票期权会计核算策略
（一）加强内外部监管。新会计准则奠定了股票期权发展的基础，但现阶段根据股票期权所制定的相关法律无法完全满足市场的需求，这就要求我国为了促进股票期权更好的发展，应该积极地营造出一个良好股票期权运行的环境。并且在此基础上对相关的配套设施进行建立健全，主要目的在于进一步促进股票期权能够实现健康稳定的发展。具体方式为：首先，进一步建立健全资本市场。原因在于一个健康完善的资本市场能够在很大程度上确保股票期权的快速发展，因此需要进一步加大市场的操纵及交易内幕管理力度，不断地对股票期权评价机制进行完善。其次，需要进一步加强企业内部的监管力度。由于企业内部信息存在不对称性，管理人员难以全面掌握股票期权的信息，从而在对期权进行操作的过程中获取更多的利益。因此，这就要求我们进一步完善监督管理制度。最后，加强企业外部监督，充分地发挥会计事务所等机构的作用，政府审计部门、税收部门应该加强监督与管理，并且使公众参与到监督工作中。
（二）确定计量模型。新会计准则要求对股票期权进行计量的方式应该按照公允价值作为计量方法，但在实际应用的过程中确定公允价值时包括多种模型。现阶段，我国股票期权与欧式期权具有一定程度的相似之处，因此，在确定公允价值的过程中可以采用统一规定布莱克-斯科尔斯期权定价模型。并且在应用的过程中按照我国市场的具体情况适当地对相关参数进行调整，主要目的在于避免企业在确定公允价值的过程中使用不合适的模型而对其经济效益造成不良影响。由于布莱克-斯科尔斯期权定价模型在实际应用的过程中较为复杂，且具有较大的估值难度。这就要求在计量的过程中应该选择专业的人员对其进行全面的评估，并且由会计师事务所进行审核，直到这些工作完成后才能入账。另外，在财务报表附注中，将使用的评估方法及模型进行披露，有效地确保股票期权的质量及透明度，最终提高企业的经济效益。
（三）完善税收政策。在税收政策上我国可以借鉴国外先进的股票期权税收政策，以此来加强我国的税收征管政策。主要包括两个方面，其一是进一步规范纳税环节。可以采取将纳税环节延长至售出的阶段的方法，合并工资薪水所得与财产转让所得两者的征税。其二是降低税收优惠的幅度。个人所得税上可以单独设置股票期权，并且设置累进税率，确保高额度的股票期权承受高额的税收负担；企业所得税上应该出台或者健全相关的税前扣除标准。其三是对税收征管进行强化，对于不按照法律法规执行的股票期权，应该加大查处力度。
（四）建立有效的资本市场。股票期权的实施与健康成熟的资本市场具有密切的关系，股票的市场价值是其公允价值计量的前提与基础，只有股票价值可以直接反映企业业绩时，才能有效的保证股票期权计量的质量及可靠性。在企业中使用股票期权，对工作人员具有激励的作用。就现阶段情况而言，我国资本市场正处于弱势地位，企业业绩不能通过股票价值直接反应，难以落实股票期权的会计准则。因此，对企业中存在的虚假信息进行披露，对遗漏的重要信息进行管理与制裁，加强企业信息的透明度及可靠性，对于恶意操纵股票价格的行为进行严格的查处及惩罚，有效的健全我国资本市场。