股权激励申请书篇1
1、根据______________有限公司（以下简称“公司”）的________股东会决议，公司推出员工持股期权计划，目的是与员工分享利益，共谋发展，让企业发展与员工个人的发展紧密结合，企业的利益与员工的利益休戚相关。
2、截至______年____月____日止，公司股权结构为______________。现公司创始股东为了配合和支持公司的员工持股计划，自愿出让股权以对受激励员工（以下简称“激励对象”）进行期权激励。激励股权份额为____________。
3、本实施细则经公司______年___月____日股东会通过，于______年___月____日颁布并实施。
一、关于激励对象的范围
1、与公司签订了书面的《劳动合同》，且在签订《股权期权激励合同》之时劳动关系仍然合法有效的员工。
2、由公司股东会决议通过批准的其他人员。
3、对于范围之内的激励对象，公司将以股东会决议的方式确定激励对象的具体人选。
4、对于确定的激励对象，公司立即安排出让股权的创始股东与其签订《股权期权激励合同》。
二、关于激励股权
1、为签订《股权期权激励合同》，创始股东自愿出让部分股权（以下简称“激励股权”）以作为股权激励之股权的来源。
（1）激励股权在按照《股权期权激励合同》行权之前，不得转让或设定质押；
（2）激励股权在本细则生效之时设定，在行权之前处于锁定状态，但是：
a、对于行权部分，锁定解除进行股权转让；
B、在本细则适用的全部行权完毕之后，如有剩余部分，则锁定解除全部由创始股东赎回。
2、激励股权的数量由公司按照如下规则进行计算和安排：
（1）公司股权总数为_________。
（2）股权激励比例按照如下方式确定：
3、该股权在在预备期启动之后至激励对象行权之前，其所有权及相对应的表决权归创始股东所有，但是相应的分红权归激励对象所享有。
4、该股权在充分行权之后，所有权即转移至激励对象名下。
5、该股权未得全部行权或部分行权超过行权有效期，则未行权部分的股权应不再作为激励股权存在。
6、本次股权激励实施完毕后，公司可以按照实际情况另行安排新股权激励方案。
三、关于期权预备期
1、对于公司选定的激励对象，其股权认购预备期自以下条件全部具备之后的第一天启动：
（1）激励对象与公司所建立的劳动关系已满_____年，而且正在执行的劳动合同尚有不低于_____月的有效期；
（2）激励对象未曾或正在做出任何违反法律法规、公司各项规章制度以及劳动合同规定或约定的行为；
（3）其他公司针对激励对象个人特殊情况所制定的标准业已达标；
（4）对于有特殊贡献或者才能者，以上标准可得豁免，但须得到公司股东会的决议通过。
2、在预备期内，除公司按照股东会决议的内容执行的分红方案之外，激励对象无权参与其他任何形式或内容的股东权益方案。
3、激励对象的股权认购预备期为一年。但是，经公司股东会决议通过，激励对象的预备期可提前结束或延展。
（1）预备期提前结束的情况：
a、在预备期内，激励对象为公司做出重大贡献（包括获得重大职务专利成果、挽回重大损失或取得重大经济利益等）；
B、公司调整股权期权激励计划；
C、公司由于收购、兼并、上市等可能控制权发生变化；
D、激励对象与公司之间的劳动合同发生解除或终止的情况；
e、激励对象违反法律法规或/及严重违反公司规章制度；
F、在以上a至C的情况下，《股权期权激励合同》直接进入行权阶段。在以上D至F的情况下，《股权期权激励合同》自动解除。
（2）预备期延展的情况：
a、由于激励对象个人原因提出迟延行权的申请（不包括未及时提出第一次行权申请的情况），并经公司股东会决议批准；
B、公司处于收购、兼并或其他可能导致控制权变更的交易行为时期，并且按照投资人的要求或法律法规的规定需要锁定股权，致使行权不可能实现；
C、由于激励对象违反法律法规或公司的规章制度（以下简称“违规行为”），公司股东会决议决定暂缓执行《股权期权激励合同》，在观察期结束后，如激励对象已经改正违规行为，并无新的违规行为，则《股权期权激励合同》恢复执行。
D、上述情况发生的期间为预备期中止期间。
四、关于行权期
1、在激励对象按照规定提出了第一次行权申请，则从预备期届满之后的第一天开始，进入行权期。
2、激励对象的行权必须发生在行权期内。超过行权期的行权申请无效。但是，对于行权期内的合理的行权申请，创始股东必须无条件配合办理所有手续。
3、激励对象的行权期最短为______个月，最长为______个月。
4、如下情况发生之时，公司股东会可以通过决议批准激励对象的部分或全部股权期权提前行权：
（1）公司即将发生收购、兼并或其他可能导致控制权变更的交易行为；
（2）在行权期内，激励对象为公司做出重大贡献（包括获得重大职务专利成果、挽回重大损失或取得重大经济利益等）；
5、如下情况发生之时，公司股东会可以通过决议决定激励对象的部分或全部股权期权延迟行权：
（1）由于激励对象个人原因提出迟延行权的申请；
（2）公司处于收购、兼并或其他可能导致控制权变更的交易行为时期，并且按照投资人的要求或法律法规的规定需要锁定股权，致使行权不可能实现；
（3）由于激励对象发生违规行为，公司股东会决议决定暂缓执行《股权期权激励合同》，在观察期结束后，如激励对象已经改正违规行为，并无新的违规行为，则《股权期权激励合同》恢复执行；
（4）上述情况发生的期间为行权期中止期间。
6、由于激励对象发生违规行为导致违法犯罪、严重违反公司规章制度或严重违反《股权期权激励合同》的约定，则公司股东会可以通过决议决定撤销激励对象的部分或全部股权期权。
五、关于行权
1、在《股权期权激励合同》进入行权期后，激励对象按照如下原则进行分批行权：
（1）一旦进入行权期，激励对象即可对其股权期权的_____%申请行权，公司创始股东应无条件配合；
（2）激励对象在进行第一期行权后，在如下条件符合的情况下，可以申请对股权期权的____%进行行权，公司创始股东应无条件配合：
a、自第一期行权后在公司继续工作2年以上；
B、同期间未发生任何四-5或四-6所列明的情况；
C、每个年度业绩考核均合格；
D、其他公司规定的条件。
（3）激励对象在进行第二期行权后，在如下条件符合的情况下，可以申请对股权期权其余的____%进行行权，公司创始股东应无条件配合：
a、在第二期行权后，在公司继续工作2年以上；
B、同期间未发生任何四-5或四-6所列明的情况；
C、每个年度业绩考核均合格；
D、其他公司规定的条件。
2、每一期的行权都应在各自的条件成就后____个月内行权完毕，但是双方约定延期办理手续、或相关政策发生变化等不可抗力事件发生的情况除外。
3、在行权完毕之前，激励对象应保证每年度考核均能合格，否则当期期权行权顺延1年。1年后如仍未合格，则公司股东会有权取消其当期行权资格。
4、每一期未行权部分不得行权可以选择部分行权，但是没有行权的部分将不得被累计至下一期。
5、在每一期行权之时，激励对象必须严格按照《股权期权激励合同》的约定提供和完成各项法律文件。公司和创始股东除《股权期权激励合同》约定的各项义务外，还应确保取得其他股东的配合以完成激励对象的行权。
6、在每次行权之前及期间，上述四-4、四-5及四-6的规定均可以适用。
7、在每一期行权后，创始股东的相应比例的股权转让至激励对象名下，同时，公司应向激励对象办法证明其取得股权数的《股权证》。该转让取得政府部门的登记认可和公司章程的记载。创始股东承诺每一期的行权结束后，在3个月内完成工商变更手续。
六、关于行权价格
1、所有的股权期权均应规定行权价格，该价格的制定标准和原则非经公司股东会决议，不得修改。
2、针对每位激励对象的股权期权价格应在签订《股权期权激励合同》之时确定，非经合同双方签订相关的书面补充协议条款，否则不得变更。
3、按照公司股东会______年___月____日股东会决议，行权价格参照如下原则确定：
（1）对于符合____________条件的激励对象，行权价格为________；
（2）对于符合____________条件的激励对象，行权价格为________；
（3）对于符合____________条件的激励对象，行权价格为________。
七、关于行权对价的支付
1、对于每一期的行权，激励对象必须按照《股权期权激励合同》及其他法律文件的约定按时、足额支付行权对价，否则创始股东按照激励对象实际支付的款项与应付款的比例完成股权转让的比例。
2、如激励对象难于支付全部或部分对价，其应在行权每一期行权申请之时提出申请。经公司股东会决议，激励对象可能获缓、减或免交对价的批准。但是，如果激励对象的申请未获批准或违反了该股东会决议的要求，则应参照上述七-1条的规定处理。
八、关于赎回
1、激励对象在行权后，如有如下情况发生，则创始股东有权按照规定的对价赎回部分或全部已行权股权：
（1）激励对象与公司之间的劳动关系发生解除或终止的情况；
（2）激励对象发生违规行为导致违法犯罪、严重违反公司规章制度或严重违反《股权期权激励合同》的约定；
（3）激励对象的岗位或职责发生变化，激励对象为公司所做贡献发生严重降低。
2、对于行权后两年内赎回的股权，创始股东按照行权价格作为对价进行赎回。对于行权后两年之外赎回的股权，创始股东按照公司净资产为依据计算股权的价值作为对价进行赎回。
3、赎回为创始股东的权利但非义务。
4、创始股东可以转让赎回权，指定第三方受让激励对象退出的部分或全部股权。
5、对于由于各种原因未行权的激励股权，创始股东可以零对价赎回。该项赎回不得影响本细则有效期后仍有效的行权权利。
6、除八-5条的规定之外，在赎回之时，激励对象必须配合受让人完成股权退出的全部手续，并完成所有相关的法律文件，否则应当承担违约责任并向受让方按照股权市场价值支付赔偿金。
九、关于本实施细则的其他规定
1、本实施细则的效力高于其他相关的法律文件，各方并可以按照本细则的规定解释包括《股权期权激励合同》在内的其他法律文件。
2、本实施细则自生效之日起有效期为_____年，但未执行完毕的股权期权仍可以继续行权。
3、实施细则可按照公司股东会决议进行修改和补充。
股权激励申请书篇2
一、放宽准入条件，激发中小企业发展活力
（一）实施“非禁即入”准入政策。鼓励和引导各类市场主体进入法律法规没有明确禁止的行业和领域，凡是法律、法规未禁止非公有制经济进入的领域和行业，都允许民营企业进入；凡是允许外资进入的领域和行业，都允许内资企业进入；凡是法律法规没有明文禁止、符合科学发展观要求的行业和经营项目，都允许登记。对申请从事未列入《国民经济行业分类》的新兴行业及新型业态，参照国民经济行业分类用语“相近相似”的原则，可灵活核定体现其行业特点的名称和经营范围。
村（居）民委员会提供组织机构代码证或设立村（居）民委员会的文件，经村（居）民代表大会同意，允许其作为有限责任公司股东（一人有限公司除外）。允许出国、出境人员凭其持有的中华人民共和国护照申办各类市场主体。
（二）支持各类市场主体转型升级。支持、引导经营规模较大的个体工商户发展升级为企业，个人独资企业、合伙企业、个体工商户为扩大经营规模申请设立公司，其主要出资人不变且同行业不重名的，允许保留原字号和行业用语；鼓励中小企业通过并购、控股和参股等形式，参与国有集体企业改组、改制；支持有条件的中小企业通过联合重组等方式壮大规模和实力。支持企业实行股份制改造，企业由有限责任公司变更为股份有限公司的，允许其在验资报告中同时体现经评估和审计的净资产数额，并以其不超过经评估的净资产折股验资。
（三）放宽企业集团登记条件。母公司注册资本在1000万元人民币以上，拥有3家以上控股子公司，母子公司注册资本总和达到2000万元人民币以上的，允许申请设立企业集团。
（四）放宽企业名称限制。符合《公司法》要求的有限责任公司均允许申请冠“市”行政区划企业名称；支持企业申请无行政区划名称或冠“省”的企业名称。允许企业将企业名称中的行政区划放置在字号之后、组织形式之前；允许服务业企业名称使用“服务外包”、“连锁”、“物流”、“电子商务”等字样体现行业和经营特征；允许开发建设和经营管理各类园区的企业，使用“XX园”、“XX区”等字样表述其名称的行业特征。
（五）简化住所（经营场所）使用证明。由相关政府及其派出机构或者村委会、居委会出具的同意使用有关住所（经营场所）从事经营活动的证明，可以作为中小企业住所（经营场所）房屋产权的有效证明。
在各类开发区、投资区、高新技术园区投资设立企业，允许以园区管委会统一指定的集中或合用的办公区作为企业住所（经营场所）登记；园区管委会出具同意使用该场所办公的证明，可作为企业住所（经营场所）房屋产权的有效证明。
各类市场主体承租非城镇房屋的，提交房屋所有权人产权承诺书、身份证明及企业与该房屋所有权人签定的经营场所租赁协议即可予以登记；使用自有非城镇房屋的，提交房屋所有权人产权承诺书和身份证明。
（六）支持国有企业改（转）制重组。对国有企业直接或合并、分立等改（转）制为国有独资公司，以及国有独资公司下属的国有企业直接或合并、分立等改（转）制为法人独资有限公司的，允许凭审计报告并经政府授权的出资人确认的企业净资产进行验资。国有独资公司因各种原因，组织机构不健全的，经国有资产监督管理部门统一出具所监管企业的法人治理结构相关情况说明，予以办理登记或通过年检；国有企业改制为公司的，允许企业以原名称直接后缀“有限公司”或“股份有限公司”等字样作为改制后公司的名称。非货币资产出资需办理产权过户手续的，或者需注销下属企业和规范下属企业变更（改制）登记的，经该国有企业的原出资人和改制后公司的全体股东（发起人）共同承诺，允许其在改制登记后一年内办理产权过户或者注销（变更、改制）登记。
（七）支持中小企业存续发展。企业营业期限届满，且企业生产经营正常，因特殊原因未按时申请变更，在营业期限届满后提出延期申请的，经企业和全体股东承诺，允许其办理营业期限变更登记；对首期已到资，其余注册资本因暂时性资金困难未能按期到资的企业，经企业申请，允许其到资期限延长一年；企业成立后超过6个月未开业，或者开业后自行停业连续6个月以上，或者资产负债表、损益表中未体现生产经营活动情况，但企业仍有生产经营意愿的，经企业书面申请，予以通过年检。
（八）支持重点项目实行筹建登记。对市、县（区）政府确定的重点项目，符合市场主体登记条件的，允许其在取得法定的企业登记前置审批证件前，凭政府出具的有关文件办理筹建登记，经营范围核定为“筹建”（有效期一年），企业取得前置审批证件后，再予核定具体的经营范围。
（九）改革企业年检制度。放宽企业年检时限，允许企业自每年月日开始分时分段办理年检；实行年检免审制度，除涉及环境影响、公共安全、人身安全等高危行业的外，企业连续两年无违反工商行政管理法律法规行为、无不良信用记录的，经申请和批准后，两年内免予年检审查。
减轻企业负担。除3年内有虚假出资、抽逃出资、虚报注册资本违法行为的企业，以及一人有限责任公司、上市股份有限公司和从事金融、证券、期货、保险、创业投资、验资、评估、担保、房地产经纪、出入境中介、外派劳务中介、企业登记、注册资本实行分期缴付未全额到资的企业外，允许其他内资企业年检免予提交审计报告，暂停征收各类企业工商企业年度检验费。
二、突出重点服务领域，培育扶持中小企业发展壮大
（十）积极促进现代服务业发展。鼓励支持中小企业向科技研发、工业设计、技术咨询、信息服务、现代物流等生产业领域加快发展；积极促进中小企业向软件开发、服务外包、网络动漫、广告创意、电子商务等新兴领域拓展；支持传统服务业企业发展连锁经营，实现规模化、网络化经营；引导社区服务、信息咨询等生活业转型升级。
（十一）促进广告业规范发展。引导企业制定和实施广告战略；鼓励和支持广告资源跨区整合和布局，促进广告业区域合作；引导广告经营企业注册服务商标；积极推进广告企业资质等级认定工作，提高资质水平，增强广告设计、制作、和能力；允许企业名称中含有“文化传播”、“传媒”、“企划”等字样的广告企业申请固定形式印刷品广告；支持固定形式印刷品广告经营者在全市各地设立分支机构，促进广告市场规范、健康发展。
（十二）支持科技自主创新型企业发展。支持各类投资主体投资新能源、节能环保、新材料、新能源、新医药、生物育种、信息技术等新兴产业及高新技术产业；鼓励中小企业加大新产品开发力度，实现产品更新换代，鼓励产学研结合发展，支持高校、科研院所与中小企业组建产业技术创新实体。鼓励高新技术企业对为企业发展做出突出贡献的科技人员、高管人员进行包括股权奖励、股权出售、技术折股等股权激励，对实施股权奖励的，依据企业最高权力机构决议或决定，以及其他有关文件、证件，办理涉及企业变更的登记。
（十三）扶持农民专业合作社加快发展。实施“农民专业合作社发展五年规划”。持续贯彻落实市政府批转的《市工商局关于培育扶持农民专业合作社发展的若干意见》（政文〔〕264号）20条优惠政策措施，本着先行先试、全力服务、大力扶持、放手发展的原则，着眼我市优势产业和产品，引导鼓励多主体、多层次、多类型兴办合作社，支持农民专业合作社跨地域、跨所有制、跨行业开展经营和提供服务，促进我市农民专业合作社在规范中快速发展。年，农民专业合作社数量要在年基础上增长30％，达到1800户、合作社成员1.7万人，其中，成员出资额500万元以上规模达150户；逐年以500户规模递增，至2015年，农民专业合作社达到5000户、合作社成员6万人，其中，成员出资额500万元以上规模达900户。
（十四）服务域外经济回归。实施服务“域外经济回归五年规划”。持续贯彻落实市政府批转的《市工商局服务域外回归企业促进经济发展的若干意见》（政文〔〕223号）20条优惠政策措施，开辟绿色通道，搭建联系平台，完善与域外企业对口联系和联络员及联席会议制度，推动区域经济交流合作，倾力打造域外经济“回归”引擎，扶持回归企业做大做强。年以引导、服务上海籍企业、广西南籍茶商等回归投资为重点，争取回归企业数量逐年以20％递增，至2015年累计设立域外回归企业1000户，吸收域外资本达到120亿元，其中亿元以上企业达到50户。
（十五）支持企业上市。实施“服务企业上市五年规划”。持续贯彻落实市政府批转的《市工商局培育扶持企业上市的若干意见》（政文〔〕369号）15条优惠政策措施。建立全市企业上市资源储备库和拟上市企业名录，对重点上市后备企业，实行“一企一议”，提前介入，提供咨询，参与认证，帮助企业制定切实可行的上市方案；对企业上市涉及的工商登记审批事项，纳入直通车快速通道，指派业务骨干实行专人专件服务，点对点全程跟踪帮扶，推动企业上市步伐。年以福安、福鼎两市作为企业上市的重点县（市），力争有1-2家企业实现上市；2012年，向旅游、医药化工、高新技术产业、装备制造等优势行业拓展，力争全市上市公司达到3家以上；争取至2015年，全市上市企业达到10家以上。
三、拓展投融资渠道，增强中小企业发展动力。
（十六）支持股权出资、出质登记。支持中小企业以其持有的有限责任公司或者股份有限公司的股权出资，投资于其他公司，设立企业或增加注册资本，加速股权合理流转，提高股权资产效益；支持中小企业和自然人股东凭持有的公司股权办理出质登记，作为借贷担保，拓展企业信贷融资渠道。
（十七）开展债权转股权登记。允许公司债权人将其对被投资公司享有的合法债权转为出资（认购股份），增加被投资公司的注册资本，促进公司财产性权利转化为资本，推进企业盘活资产。用于出资的债权应当合法有效、权属清晰、权能完整、依法可以评估和转让，同时应是被投资公司经营中产生的货币给付、实物给付的合同之债，经被投资公司全体股东以及全体债权人的一致同意，债权人与被投资公司签署《债权转股权协议》，并经审计和评估，由依法设立的验资机构验资并出具验资报告。
（十八）支持动产抵押和商标专用权质押。支持中小企业依法以生产设备、原材料、半成品、产品等申请办理动产抵押登记，盘活存量资产；鼓励支持中小企业依法以驰、著、知名商标权向金融机构申请商标专用权质押贷款，促进商标无形资产资本化运作。
（十九）推进投融资体系建设。支持设立典当行、信用担保公司、融资性担保公司、再担保公司、创投、村镇银行以及小额贷款公司等投融资服务机构，为中小企业融资创造条件。加强工商部门与金融机构企业信用信息战略合作，推广使用“工商验资e线通”系统，为中小企业融资提供更加便捷的信息查询服务。
四、实施品牌战略，提高中小企业市场竞争力
（二十）支持企业自主品牌建设。大力宣传和普及商标法律法规，营造关注、发展、爱护商标品牌的良好氛围；落实“三书”商标行政指导制度，引导广大中小企业增强商标意识、找准市场定位，着力打造品牌、提升品牌，帮扶企业增强品牌竞争力和自主迎新力；完善培育、扶持、保护商标品牌的有效机制，指导中小企业建立培育、发展品牌规划，提高商标注册、管理、保护、使用和经营能力；鼓励、支持中小企业争创驰名商标、著名商标、知名商标，推动形成“培育一批、扶持一批、推荐一批”的商标品牌滚动发展态势；支持驰、著、知名商标企业在产业链中发挥引领作用，积极推进注册集体商标，以带动做大做强特色产业。
（二十一）加大商标权保护力度。开展保护注册商标专用权专项执法行动，严厉查处商标侵权假冒案件，依法对我市驰名、著名、知名商标给予重点保护；加大对企业申请注册商标的指导、帮扶，及时帮助企业解决在商标注册过程中遇到的商标复审、商标异议、商标争议等商标纠纷；完善和拓展与企业联手打假维权机制，加强部门协作和地区协作，充分利用泛珠三角地区、华东地区商标办案协作体系，及时商请外省市工商部门支持我市企业维权，对于证据确凿、情节明显、影响恶劣的大要案件，必要时派专人协助企业跨区、跨省维权，维护我市中小企业的合法权益。
（二十二）实施商标发展战略五年规划。以商标注册、运用、保护和管理水平达到省内先进水平，商标法治环境进一步完善为目标，重点扶持一大批在国内外市场占有率高、影响力大、美誉度高的强势商标品牌，提高我市企业的核心竞争力；加大扶持地理标志商标、农产品商标的工作力度，特别是推动出口量大、具有出口潜力的地理标志商标、农产品商标境外注册。力争到2015年，我市国内注册商标总量达到10000件，其中地理标志证明商标、集体商标达25件以上，农产品商标总数达3000件以上，中国驰名商标达15件，省著名商标达180件，市知名商标达300件。
五、深化服务监管职能，优化中小企业发展环境
（二十三）进一步优化服务机制。深化企业注册官制度，落实政务公开，简化登记审批程序，缩短登记时限，提高审批效率，为中小企业提供高效便捷的准入服务；继续推进企业分层分类登记管理，个人独资企业、合伙企业、农民专业合作社的登记权限全面委托给基层工商所，方便企业就近就地办理工商登记事务；全面推行网上登记、网上年检预审服务，提高登记、年检工作效率，降低中小企业办事成本。
股权激励申请书篇3
关键词：上市公司；股权激励
一、股权激励出现的背景
所有权与经营权互相分离是现代企业的重要特征之一，股东委托经营管理层进行资产与业务的运营管理。股东与经营管理层的追求目标存在不完全一致性，股东作为企业的所有人，希望企业股权长期价值的最大化，经营管理层则追求自身利益最大化。为追求各自利益的最大化，股东与经营管理层开始利益博弈，导致企业委托成本问题出现。随着现代公司制度的不断发展，企业所有权不断趋于分散化并且与经营管理权分离趋势的加快，企业委托成本的冲突日益严重。
股权激励是解决股东层与经营管理层之间的利益冲突的有效方法之一。股权激励是指企业职业经理人和核心员工通过持有一定形式和一定数量的企业股权的形式，来分享企业红利（剩余索取权）以及通过企业所有权价值套利（股票交易），从而获得企业中长期企业价值的一种激励行为。股权激励的核心是通过经营管理层持有上市公司的股权，建立与股东的利益一致性基础，将追求个人利益最大化转化为实现企业利益最大化。
20世纪50年代，在美国出现第一个管理层股权激励的实践。截止目前，股权激励已经发展了60多年。在全球500强企业中，已超过85%的企业对经营管理层实施股权激励。西方发达国家的实践经验证明，股权激励对于提升公司运营效率、实现公司价值最大化、推进经济增长方面起到了较好的作用，也被认为是目前实施效果最好的企业激励机制之一。
二、中国a股上市公司的股权激励实践
2001年-2005年的大熊市使得中国a股证券市场的资本市场功能丧失，就整个a股市场来讲，当时在激励机制方面较为普遍的存在如下问题：
1.公司治理机制方面存在股东利益的不一致性。同样作为公司股东，不能流通的大股东和能够流通的小股东，在当时我国上市公司独特的股权设置下，利益不能得到统一和协调。在契约理论下，公司制度的主要矛盾是拥有所有权的委托方和拥有经营权的方之间的矛盾，但是在我国当时的情况下，却表现为委托方自身的矛盾。大股东独掌上市公司的经营管理，关注实现利益最大化。对于如何激励经理管理层更好地为上市公司服务已成为次要矛盾，实质上是大股东控制经营管理层为其自身的利益服务。
2.经营管理层的薪酬结构单一，缺乏长期性激励机制。在当时的情况下，我国a股上市公司高管薪酬结构比较单一，占绝对主导地位的是工资、年终奖金和分红等固定薪酬，激励周期较短。企业的经营状况和高管们的收益之间呈现出弱相关性。为了自身利益的最大化，高管人员可能会急功近利，片面追求当期利益的最大化，其结果却可能威胁了企业的长远利益，损害了股东的未来收益。
股权分置改革消除了非流通股与流通股的流通制度差异，建立起股权平等的制度基础，推动市场的透明高效、结构合理、机制健全、功能完善、运行安全。其实质是推动资本市场的机制转换、形成理性的定价机制。对于上市公司而言，形成并巩固所有股东的共同利益基础，使上市公司法人治理结构进一步完善。
随着股权分置改革的接近尾声，为了巩固股权分置改革的成果，证监会适时地出台了《试行办法》，鼓励上市公司实施股权激励。根据wind资讯统计，截止2014年8月，已经有460家上市公司实施股权激励。从实践情况来看，a股上市公司股权激励的实践取得了以下成效：①进一步完善了公司治理结构，进一步建立、健全公司的激励、约束机制，提高公司的可持续发展能力；②建立了价值创造为导向的绩效文化，建立股东与职业经理团队之间的利益共享与约束机制；③激励了持续价值的创造，保证了企业的长期稳健发展；④帮助管理层平衡短期目标与长期目标；⑤吸引与保留优秀管理人才和业务骨干；⑥鼓励并奖励业务创新和变革精神，增公司的竞争力。
从证券市场表现来看，推出股权激励计划的a股上市公司受到投资者的青睐，在股权激励实施之初，提出股权激励方案的上市公司股票受市场追捧。在二级市场上，股权激励概念成为推动个股上涨的主要动力之一。在股权分置改革后，上市公司的股东利益得到内在统一，股权激励将有效弱化委托――机制问题，给经营人员带上“金手铐”，把他们的利益紧紧地同股东利益、公司利益“捆”在一起，减少短期化行为，更多地关注公司的长远发展。作为资本市场的利好消息，无疑会得到市场的认可和追捧。
以在国内a股上市公司中将股权激励机制常态化的青岛海尔股份有限公司而言，2009年、2010年、2012年、2014年分别推出首期股权激励计划、第二期股权激励计划、第三期股权激励计划、第四期股权激励计划。从已经行权的首期股权激励计划、第二期股权激励计划、第三期股权激励计划效果来看，实现了股东、公司、员工的共赢。公司归属于母公司股东的净利润从2009年的11.49亿元上升到2013年的41.68亿元，年度业绩复合增长率达到38%；公司净资产收益率由2009年的14.89%增长到2013年的28.81%；公司市值由2009年1月1日的120亿元增长到2013年的12月31日的530亿元。
三、中国a股上市公司股权激励的基本制度框架和要点
就股权激励事宜，2005年中国证监会对颁布了《上市公司股权激励管理办法（试行）》对股权激励的激励对象范围、股票来源、激励方式、实施程序等进行明确，后续在实践中又陆续《股权激励有关事项备忘录1号》、《股权激励有关事项备忘录2号》、《股权激励有关事项备忘录3号》等三个文件对部分问题进行了进一步的明确，为股权激励在a股上市公司的大规模实践提供了操作指引。
1.《上市公司股权激励管理办法（试行）》对股权激励方案的规定：
（1）激励对象额范围：股权激励计划的激励对象可以包括上市公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术（业务）人员，以及公司认为应当激励的其他员工，但不应当包括独立董事。在后续的《股权激励有关事项备忘录2号》中，因为上市公司监事会应当对激励对象名单予以核实，并将核实情况在股东大会上予以说明。为确保上市公司监事独立性，充分发挥其监督作用，上市公司监事不得成为股权激励对象。
（2）激励标的股票的来源：拟实行股权激励计划的上市公司，可以根据本公司实际情况，通过以下方式解决标的股票来源：（一）向激励对象发行股份；（二）回购本公司股份；（三）法律、行政法规允许的其他方式。
（3）激励标的股票总数限制：上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%。非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票累计不得超过公司股本总额的1%。
（4）激励的方式：限制性股票和股票期权。其中（1）限制性股票是指激励对象按照股权激励计划规定的条件，从上市公司获得的一定数量的本公司股票。a、上市公司授予激励对象限制性股票，应当在股权激励计划中规定激励对象获授股票的业绩条件、禁售期限。B、上市公司以股票市价为基准确定限制性股票授予价格的，在下列期间内不得向激励对象授予股票：（一）定期报告公布前30日；（二）重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；（三）其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。（2）股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。激励对象可以其获授的股票期权在规定的期间内以预先确定的价格和条件购买上市公司一定数量的股份，也可以放弃该种权利。
（5）实施程序和信息披露。①上市公司董事会下设的薪酬与考核委员会负责拟定股权激励计划草案，绩效考核体系和考核办法。②股权激励计划草案提交董事会审议，获董事会审议通过。③独立董事应当就股权激励计划是否有利于上市公司的持续发展，是否存在明显损害上市公司及全体股东利益发表独立意见。④上市公司应当在董事会审议通过股权激励计划草案后的2个交易日内，公告董事会决议、股权激励计划草案摘要、独立董事意见。⑤上市公司应当聘请律师对股权激励计划出具法律意见书。⑥上市公司董事会下设的薪酬与考核委员会认为必要时，可以要求上市公司聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、是否有利于上市公司的持续发展、是否损害上市公司利益以及对股东利益的影响发表专业意见。独立财务顾问应当出具独立财务顾问报告。⑦董事会审议通过股权激励计划后，上市公司应将有关材料报中国证监会备案，同时抄报证券交易所及公司所在地证监局。中国证监会自收到完整的股权激励计划备案申请材料之日起20个工作日内未提出异议的，上市公司可以发出召开股东大会的通知，审议并实施股权激励计划。在上述期限内，中国证监会提出异议的，上市公司不得发出召开股东大会的通知审议及实施该计划。⑧上市公司在发出召开股东大会通知时，应当同时公告法律意见书；聘请独立财务顾问的，还应当同时公告独立财务顾问报告。独立董事应当就股权激励计划向所有的股东征集委托投票权。⑨股东大会应当对股权激励计划进行表决，股东大会就上述事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。⑩上市公司应当按照证券登记结算机构的业务规则，在证券登记结算机构开设证券账户，用于股权激励计划的实施。尚未行权的股票期权，以及不得转让的标的股票，应当予以锁定。激励对象的股票期权的行权申请以及限制性股票的锁定和解锁，经董事会或董事会授权的机构确认后，上市公司应当向证券交易所提出行权申请，经证券交易所确认后，由证券登记结算机构办理登记结算事宜。已行权的股票期权应当及时注销。
四、关于完善a股上市公司股权激励制度的建议思考
就上市公司而言，在考虑制定股权激励方案时应考虑如下因素：
（1）应制定适当的期权行权价或股票认购价或者综合考虑激励方案的设计，避免激励对象在一开始就享有了巨额收益，弱化努力经营的积极性。
（2）考核指标的完整性和科学性。在多数公布股权激励方案的上市公司中，业绩考核标准主要是净利润增长率和加权平均净资产收益率，仍侧重于传统的业绩评价标准但这也是在目前情况下上市公司努力所能做到的。如何考核指标不能全面、客观和科学地反映企业的经营业绩和管理层的努力程度，在一定程度上削弱了股权激励的效力。
就监管机构而言，为更好的发挥股权激励的效应，有如下建议：
①适当放宽股权激励方案的审批程序：目前股权激励审批仍需报中国证监会备案无异议后方可召开股东大会。而在国外公司实践中，股东大会可以授权董事会在一定比例的股本范围内进行期权授予及股份回购安排。为提高效率，可否由目前的备案制调整为由公司股东大会授权董事会在一定股权比例范围内进行操作，由公司董事会、股东大会审议通过后即可实施、无需监管机构审核。
②放宽激励对象的范围。公司的发展需要多元化的资源和人才支持，在目前制度中，仅能对董事（不含独立董事）、高级管理人员及公司员工进行激励。而监事、独立董事不能纳入公司激励对象范围，同时对公司有重大贡献但不在公司任职的人员纳入激励范围。
③外籍员工进行股权激励的问题。随着中国上市公司的国际化运营深入推进，提升中国上市公司全球竞争力需要整合全球优秀、一流人才。由于目前外籍人士不能在中国开设a股账户，不能通过股票增值权的方式进行激励、分享公司发展成果。需要监管机构从国家吸引全球优秀人才、提升中国企业竞争力角度出发，协同有关部门解决这一政策。
参考文献：
[1]《上市公司股权激励管理办法（试行）》及《股权激励有关事项备忘录1号》、《股权激励有关事项备忘录2号》、《股权激励有关事项备忘录3号》
股权激励申请书篇4
法定代表人：_________
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乙方：_________
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丙方：_________
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鉴于：乙方拥有丙方60％股权，丙方系_________年_________月_________日在_________省工商行政管理局登记注册成立，注册资本为人民币_________元的有限责任公司，由乙方与_________公司共同出资设立，其中，乙方出资人民币_________元，占丙方注册资本的60％。截止到本协议书签订之日，丙方的注册资本为人民币_________元。
鉴于：乙方作为丙方的股东，为了尽快发展丙方的业务，乙方同意丙方向甲方提出贷款担保申请，甲方经过审查，同意为丙方向中国银行申请的_________元人民币一年期贷款提供担保。
鉴于：由于甲方为乙方所参股的丙方向银行贷款提供担保，为此甲方承担了巨大的风险，为了平衡甲方为丙方担保所承担的风险，贯彻激励与风险共存的原则，经甲、乙、丙三方协商同意，除了丙方按《担保协议书》的约定向甲方支付担保费外，乙方给予甲方选择受让乙方所持有的丙方部分股权的权利，即股权期权。该股权期权是指甲方有权在本协议书约定的股权期权的行使期限内，选择是否受让乙方所拥有的丙方约定份额的股权。
经协商一致，甲、乙、丙三方本着自愿、诚实信用的原则就股权期权的受让份额、受让价格、行使期限等事宜达成如下条款：
第一条 股权期权
股权期权：股权期权是指甲方有权在本协议书约定的股权期权的行使期限内，选择是否受让乙方所持有的丙方约定份额的股权。即甲方在本协议书约定的股权期权的行使期限内，有权按本协议书所约定的股权份额和所约定的转让价格购买乙方所持有的丙方股权，或者甲方有权放弃购买乙方所持有的丙方股权。甲方在行使股权期权做出购买或放弃购买乙方所持有的丙方股权的决定后，乙方均必须按甲方的决定转让或不转让其所持有的丙方股权。
第二条 股权期权的份额：
2．1 本协议书所指之股权期权的份额是指乙方给予甲方在本协议书约定的股权期权的行使期限内，选择是否受让乙方所持有的丙方股权的约定份额（具体约定份额见2．2项）。本协议书中所出现之股权期权的份额均指丙方的注册资本份额，该股权份额按百分比计算。
2．2 截止到本协议书签订之日，丙方的注册资本为人民币_________元，乙方持有丙方60％股权。乙方同意将其所持有的、截止到本协议书签订之日60％的丙方股权作为本协议书所约定的股权期权的份额（该约定份额以百分比计算）。
2．3 在本协议书约定的期限内，如丙方拟增加注册资本金额，可以在征得甲方书面同意的前提下，相应调整本协议书之2．2项所约定的股权期权的份额，否则本协议书所约定的股权期权的份额应保持不变。
股权激励申请书篇5
一、认清形势，提高专利保护认识。
我国《专利法》实施以来，我市卫生行业专利保护工作水平逐年提高，但与全市经济、社会和科技的发展要求相比还存在一定的距离，特别是专利申请数量和质量还不高。因此，面对激烈的行业竞争和严峻的专利保护挑战，加强专利工作，促进科技兴医，既是我市卫生行业提高应对入世能力的一项重要举措，也是提高行业竞争力的重要战略任务。各部门、各单位一定要把专利工作纳入到科技兴医的大盘子中，不断增强责任感和紧迫感，切实加强医疗卫生行业的知识产权保护。各卫生机构要把专利工作作为一项重要内容，纳入议事日程，并建立健全有关规章制度，切实加强对专利工作的管理。有条件的单位，要成立专门的科技或专利工作机构，明确具体的专利工作人员，对本单位的专利工作进行指导和协调。暂不具备条件的，要明确专利工作人员，参加专利业务知识培训，具体负责本单位的专利工作。
二、建立激励机制，提高专利管理水平
1、科研立项方面，无论单位和个人申请承担科研项目时，须提交该项目的专利可行性分析报告。项目承担单位须建立规范有效的知识产权管理制度，对项目执行过程中产生的研究成果及时采取知识产权保护措施，依法取得相关知识产权，并予以有效管理和充分使用。
2、加强对科技成果管理工作的专利保护，确立专利在技术创新成果评价体系中的重要地位。项目成果鉴定之前，必须经所在单位专利管理部门进行专利或技术秘密保护措施的审查，将应申请专利的研究成果及时提出专利申请，形成自主知识产权。具有自主知识产权、经济效益和社会效益的科技成果，科技管理部门优先予以组织鉴定和纳入评奖范围。
3、要建立职务发明创造激励机制，设立奖励基金，落实《专利法》规定的有关奖酬政策。对于职务发明人、设计人以及主要实施者，要给予与其实际贡献相当的报酬或股权收益。
4、对于授权专利的职务发明人或设计人，给予继续教育加分奖励，并与考核、晋级、职称评定等挂钩。
5、市知识产权局对我市卫生部门各单位在专利申请的过程中给予全程的业务、法律咨询服务，在专利申请、专利战略研究与运用、专利法律培训、专利数据库的利用与专利检索分析等方面给予重点支持。对于我市卫生部门申请国内外专利的，市知识产权局给予专利申请费、实审费、证书费等有关费用的资助。
股权激励申请书篇6
「关键词德国公司法；公司治理；股东；董事会；监事会
在德国，公司股权结构相对集中。银行作为公司的控制股东，拥有足够的信息、专业知识和经验，有能力并且有动力对公司经营者进行监控，因此，从控制股东（银行）的角度看，这种少数控制股东体制有力地削减防止公司经营者从事损害公司整体利益的道德危险行为的成本，并促进公司的长期经营战略。但它也潜藏着另一种严重的道德危险问题，即控制股东经常凭借对公司的控制权，倾轧非控制股东，损害非控制股东的利益。因此，如何防止控制股东侵害一般股东利益，就成为德国公司治理的核心问题。
在20世纪90年代，由于德国几家大公司经营不善而引发的危机，使投资者丧失了对公司经营和股票市场的信心，进而削弱了德国企业在国际市场上的竞争力。大公司遇到的危机引起了德国各界的关注。无论是从事公司治理研究的学者，这是致力于公司治理实践的企业家阶层，乃至德国政府，都意识到危机的重要根源是银行等大股东的长期控制，造成公司运营透明度不高和对一般股东保护乏力，进而使公司的竞争压力和创新动力受到一定程度的抑制，因此必须对公司治理机制进行改革。在社会各界的推动下，德国联邦政府于2002年夏季提出了公司治理改革的10点计划。在此基础上，2003年2月15日，德国联邦司法部长和财政部长共同提出了《联邦政府改善公司治理的措施目录》（此处最好能够注明其英文名称，以下简称《目录》），此后又颁布了《德国公司治理准则》（GermanCorporateGovernanceCode，以下简称《准则》）。本文简要介绍《目录》和《准则》提出的改革措施。
一、强化对股东权利的保护
由于德国公司股权结构相对集中，公司大量股份掌握在商业银行手中，或者通过公司间相互持股的方式由其他公司所持有。这些作为大股东的银行和公司通常会派出自己的人员担任其所持股公司的董事会成员，参与该公司的经营管理活动，因此作为大股东的商业银行和持股公司控制着公司的经营权。在这种情况下，德国公司治理所要解决的并不是公司的经营者侵害公司所有者的问题，而是强势大股东侵害弱势中小股东的问题，即中小股东利益的保护问题。
德国股份公司法虽然赋予股东诸多可经由股东会参与公司管理并监督董事会等经营者的权利，但此等集体股东权的行使，系由股东会以多数决方式来决定，从而当控制股东通过金字塔持股或交叉持股控制股东会表决动向时，试图以此等股东权的行使来监控公司经营者，是很难奏效的。为了弥补股东大会的不足，《目录》和《准则》提出了强化股东以个人或少数股东身份监督经营者的措施：
1、完善股东代表诉讼制度。公司的控制股东在行使控制权时对公司负有信义义务，它们必须以合理的方式行使控制权。如果控制股东不当行使控制权而损害公司和非控制股东的利益时，控制股东对公司负有损害赔偿责任。但由于控制股东左右着公司的股东大会和管理层，公司一般不会主动向他们追究责任。在这种情况下，法律为了维护非控制股东的合法权益，赋予公司股东代公司提讼、要求侵害公司利益者对公司承担责任的权利。股东代公司提讼的制度就是股东代表诉讼制度，它是平衡控制股东和非控制股东利益的重要制度。但是，德国的股东代表诉讼制度存在诸多缺陷：（1）诉讼适格门槛过高。德国股份公避法第147条规定，股份总计达到基本资本的十分之一或其股票的票面价值达到100万欧元的股东才有资格向法院申请提起股东代表诉讼，而一般股东持股数量相当有限，很难达到这一苛刻的要求，且通过集中多个股东的股份以满足此一持股数量的要求，其成本又过于高昂，非一般股东所能承受；（2）诉讼风险过高。股东提起代表诉讼时，是以公司的名义的，如果胜诉，所得赔偿金归公司，且股东不得要求如何报酬；但若公司全部或部分败诉，股东必须支付超过公司在诉讼中所获得的价值的诉讼费用，若公司完全败诉，股东还必须支付任命特别代表所造成的法院费用及给特别代表支付的补助和报酬。这样，即使中小股东的权利受到控制股东的不法侵害，由于股东代表诉讼所面临的高成本和高风险，往往望而却步，不敢轻易寻求司法救济，这又反过来助长了控制股东对控制权的滥用，从而导致股东代表诉讼制度平衡控制股东和中小股东利益的功能难以发挥。
为了加强对中小股东的保护，《目录》对股东代表诉讼制度作出了适当的修正：（1）持股数量的要求有所降低，即持有股份总计达基本资本的百分之一或其股票面值达到10万欧元的股东就有资格申请提起要求公司董事会成员或监事会成员承担个人责任的诉讼，这样，中小股东更容易满足此持股数的要求，这就大大降低了股东代表诉讼的门槛；（2）为了防止股东的滥诉，同时为减轻股东的诉讼风险，《目录》对股东提出诉讼的程序作出了合理的限制，即股东在提讼前，必须得到法院的准许，如果法院认为股东的诉讼是不必要或者有敲诈嫌疑，可以驳回股东的诉讼申请。如果申请被法院驳回后，股东仍提讼，败诉后股东必须承担法院的费用和对方当事人的诉讼费用。如果法院准许股东的诉讼申请，则不论是否胜诉，诉讼中所产生的诉讼费用都由公司承担。通过降低诉讼门槛和减轻诉讼风险，中小股东必将有更大的激励提起股东代表诉讼，进而使股东代表诉讼制度应有的功能得以充分发挥。
2、完善股东集体诉讼制度。股东集体诉讼，是指当公司股东因公司的虚假陈述或其他不法行为而遭受损失时，以集体的方式提讼，或委托共同的人提讼，要求公司承担损害赔偿责任。以集体的方式进行诉讼，可以避免大量的同类诉讼，从而减轻公司和法院面临的诉讼压力，节约大量的诉讼费用和司法资源。但由于将众多股东集合起来进行诉讼难度很大，成本过高，使集体诉讼的功能难以充分发挥。为了便于集体诉讼的行使，《目录》规定诉讼的管辖权由公司注册登记地法院统一行使，这样可以方便股东提讼，并保证司法的统一；《目录》建议创立模范审判制度，即如果很多股东以同一事由提讼，法院可以选择其中一个案件进行模范审判，并暂时中止其他同类诉讼，法院对模范诉讼的判决将作为其他案件的依据，即该模范诉讼该所认定的事实将作为其他同类诉讼中认定公司的公告是否存在虚假陈述或重大遗漏的根据，同时，法院必须将模范诉讼的案情公布，以便于遭受同类损害的股东有机会申请同类诉讼，这样可以避免大量重复的诉讼程序，节约诉讼费用。
二、加强对董事的约束和激励
为了防止董事利用其职权侵害公司和股东利益，必须对董事施予一定的约束（义务）；同时，为了使董事为公司的利益而勤勉地工作，必须对董事施予一定的激励。
1、董事的义务。根据《准则》，董事会负责公司的经营活动，董事会在经营活动中有义务实现公司利益的最大化。为了确保董事勤勉地为了公司的利益服务，《目录》和《准则》强化了董事的义务，主要有：
（1）董事的注意义务。董事的注意义务要求董事像谨慎的普通人在相似情况下给予合理的注意一样，机智慎重地、勤勉尽责地管理公司事务。［1］《准则》所赋予的董事的注意义务主要有：制定适合于公司的经营策略，并执行之；确保公司的经营活动遵守各种制定法的规定；确保公司在适当的商业风险内从事经营活动，并尽量控制经营中的风险；及时地向监事会报告所有与公司经营有关的重大问题，包括董事会的计划、公司的商业发展、公司面临的经营风险等。①
（2）董事的忠实义务。董事的忠实义务是指董事不得以损害公司利益的方式行为，不得将董事或与董事有关的个人利益置于公司利益之上，其核心在于董事不应当利用自己作为公司董事的身份获取个人利益。［2］《准则》所规定的董事的忠实义务有：竞业禁止义务，即董事在任职期间内不得为自己或为他人从事与公司相竞争的业务；董事不得利用自己的身份或职务获取非法利益；利益冲突交易的披露义务，即董事会成员必须向监事会及时披露其利益冲突交易，并向董事会的其他成员发出通知。②
2、对董事的激励。激励是对公司管理人员的正面刺激，即通过给予足够的报酬使被激励者乐意为公司付出更多的努力，以达到激励提供者的利益要求。德国公司给予董事的激励主要有工资、红利、保险补偿金和股票优先认购权等形式。董事报酬的每种形式既有优点、又有不足，固定工资能提供可靠的收入，但它不利于激发中的积极性；红利基于公司当年的经营业绩，有刺激作用，但它易驱使董事的短期行为；股票优先认购权最能反映公司的真实业绩，又最有刺激作用，但风险太大。因此，最优化的报酬设计应当是不同形式的组合。
为了构建合理的报酬组合，《准则》第4.2.1条规定，董事会成员的薪酬应该由固定的薪金和浮动的薪酬组成。浮动的薪酬应该包括一次性支付的报酬和一年度支付一次的报酬，并且应当与公司的经营业绩挂钩，从而成为对董事会成员的长期激励。为了确保董事报酬的合理性，监事会在确定董事的报酬时，必须考虑董事的收入与该董事的任务和公司的经营状况是否相适宜，董事报酬确定后，如果公司的经营业绩发生不利变动，必须相应地削减董事的报酬。同时，根据《目录》，如果董事的报酬出现严重不当，而监事会却怠于行使监督权，特别是监事会不当授予董事股票优先认购权时，监事会成员要对公司承担个人责任，且董事负有返还其所获得的不当报酬的义务。
三、强化监事会的监督职能
由于股东大会为公司的非常设机构，而股东个人又势单力薄且个人监控董事会成本太大，致使股东大会及股东个人对董事会的监控力度有限，因此，必须在公司内部设立专门的监控机构，即监事会。监事会的任务是监督管理层的经营活动，并参与对重大问题的决策。为了强化监事会对董事会的监控，《准则》对监事的资格限制和职责作出了一些修正：
1、监事资格的限制。为了保证监事会成员具有履行监控职责的能力，《准则》规定，监事会成员必须具备要求的专业知识、能力和专家经验；选任监事时必须考虑到公司经营的国际性、潜在的利益冲突，以及年龄限制等因素；任何一家上市公司的董事会成员不得担任超过五家上市公司的监事。为了保证监事会能独立地行使监督权，《准则》要求监事会中不得有超过两名成员是公司的前任董事会成员，这样可以在一定程度上防止监事会和董事会形成过于亲密的关系，而妨碍监事会履行正常的监控职责；并且，监事会成员不得在与其任职公司相竞争的其他公司担任董事或类似职务，以避免监事会成员从事利益冲突交易，或为了自身利益而滥用监控权。
2、监事会的职责。德国股份公司所赋予监事会的职责主要有：监事会成员的选任和解任、监督董事会的业务执行情况、查阅和审查公司的帐册和文件以及财产、召集股东大会、对外代表公司等。在此基础上，为了确保监事会能更高效地运作并能胜任复杂问题的处理，《准则》规定监事会必须在内部成立由足够的专家组成的委员会，这些委员会必须定期向监事会主席报告其工作情况，在这些委员会的任务是处理公司有关的会计审计、经营策略、管理层的报酬、投资和融资等问题。③
四、完善信息披露制度
信息披露制度，是指公司依法将与公司经营有关的一切真实信息予以公开，以满足不同主体的需求的法律制度。为了对公司的经营者进行有力的监控，必须提高公司运营的透明度（transparency），要求公司将有关的财务和其他信息及时、完整、客观地向外界公布。针对德国公司普遍存在的信息披露不充分，从而造成投资者和政府对公司经营者监控乏力的现象，《目录》和《准则》提出了完善公司信息披露制度的一系列措施有，主要有：
1、完善公司的财务会计制度
为了保证公司的财务会计报告能满足投资者和政府机构的需求，《目录》提出在德国公司适用国际会计准则。《目录》根据欧盟规则（eU＇Regulation）的要求，提出非上市公司的合并财务报表、上市公司和其他公司的私人会计处理可选择适用国际会计准则（internationalaccountingStandards）；根据欧盟规则所提出的过渡条款，2007年1月之后，国际会计准则应强制适用于所有上市公司。同时，《目录》提出对《商法典》中有关编制资产负债表的规则进行完善，以使其符合欧洲规则和国际会计准则的要求。建立完善的公司财务会计制度，可以使公司提供的报表更能反映公司的实际经营状况，更能防范公司经营者进行不法的会计操作，从而有利于投资者和政府机构对公司经营活动进行有效监控。
2、强化管理层和监督机构的信息披露义务
公司重大事件的披露。根据《准则》，如果新近发生的与公司经营有关的事实将对公司上市交易股票的价格产生重大响，并不为公众所知悉，公司管理层有义务及时将其披露出来；如果公司知悉私人通过购买、出售或其他方式所获得或转让的股份达到或超过该公司有投票权股份的5%、10%、25%、50%或75%，公司的管理层必须及时进行披露。要求经营者及时披露与公司有关的重大事件，可以使投资者作出理性的投资判断，及时地调整投资策略，并能更好防范公司经营者从事内幕交易而损害一般股东的利益。
董事会成员和监事会成员持股的披露。公司董事会和监事会成员必须及时向公司披露其购买和出售其所任职公司及关联公司股票、股票优先认购权和其他证券衍生品的情况；如果公司的董事会和监事会成员所直接或间接持有的股份（包括股票优先认购权、其他证券衍生品）达到或超过公司所发行股份总数的1%，董事会和监事会必须各自作出相应的披露；同时，公司必须在每年的财务说明书附录中列出支付给董事会成员的保险补偿金和股票优先认购计划的细节性问题。④
五、完善审计制度审计
是指由独立的机构或人员接受委托或根据授权，对公司的财务会计报表和其他资料及其所反映的经济活动进行审查，并发表意见。审计的最根本目的是审查公司经营活动的实际状况，为政府机构和投资者监督公司的经营活动提供依据，因此它在公司治理中有重要作用。
根据《准则》，监事会中设立专门的审计委员会，由其负责处理公司内部会计、判断风险经营以及不判断审计人员的独立性、确定审计的重点和审计费用等。监事会（或审计委员会）在挑选审计人员之前，必须获取有关审计人员与其审计机构、审计机构的其他成员之间存在的专业、财务和其他可能影响其独立进行审计的关系的说明。由审计委员会专门负责公司的审计事务，可以充分发挥专业分工的优势，确保公司审计工作的有效进行，从而充分发挥审计对公司经营的监控作用。
为了保证审计机构和审计人员能独立地进行审计，《准则》禁止审计机构和审计人员为公司提供可能会影响其审计独立性的服务，特别是禁止审计机构为公司提供咨询等服务，这样可以避免审计机构与被审计公司形成过于密切的经济联系，进而影响审计机构在审计工作中的独立性。
为了保证审计人员更勤勉地进行审计工作，《目录》提高了审计人员的赔偿责任的最高限额，即从以往的100万欧元提高到400万欧元。为了审计工作的顺利完成，如果审计人员在审计中遇有对审计任务的完成有重要影响的事实、事件，或发现被审计的文件中有虚假陈述的事实，监事会必须及时安排其作出报告。⑤
六、设立独立的财务监控主体
2002年的安然事件与安达信危机⑥，使人们认识到，即使像安达信这样负有盛名的会计公司也可能在审计中弄虚作假，帮助被审计公司掩盖经营中的非法行为，特别是当会计公司在被审计公司中享有其他经济利益（比如为被审计公司提供咨询服务）时，为了自身的经济利益考虑，他们在审计工作中帮助被审计公司弄虚作假的激励将大大提高；即使审计公司与被审计公司没有其他的业务往来，会计公司也很难在审计中实现完全的独立性，因为他们是通过为被审计公司提供审计服务而收取报酬的，被审计公司有权决定聘用哪一家会计公司为其提供审计服务。可见，会计公司是处于被动地位的，他们为了争取更多的客户，有时候可能不得不屈从于被审计公司的某些不合理要求，而丧失其在审计中的独立性。
为了弥补审计制度的固有缺陷，《目录》提出由一个别于法定的审计人员并完全独立于被监控公司的外部机构根据联邦金融监督机构的申请（而非根据被监控公司的聘用）对被监控公司的财务报表进行审计。该机构非由政府机关设立，其运作经费亦非由国家提供，其职能主要是监控上市公司的财务制度是否遵守合理的会计准则。为了使其更好地履行监控职能，《目录》赋予其如下权力：（1）要求公司提供其须在资本市场披露的信息；（2）向公司提出调整财务说明书的要求；（3）对公司的特定事项进行特别审计；（4）解除对审计人员的任命；（5）与其他机关进行合作并交流信息。由于该机构在经济上完全独立与被监控公司，在这一点上它克服了审计制度中的固有缺陷，能以更为超然、更为客观的立场对被监控公司的财务进行审计，这同时也是对会计公司的审计工作进行的有力监督，能促使会计公司提供更为客观真实的审计报告。
结论：
针对德国的集中型股权结构和银行在公司运作中的核心地位，德国公司治理的从两方面入手，首先是通过强化中小股东对经营者监督的权利，以此完善公司内部治理机制，形成相互制衡的内部组织机构；其次是通过完善公司的信息披露制度、审计制度和设立独立的财务监控主体，完善公司外部治理机制，增强公司运作的透明度，使公司的经营者受到社会的广泛监督。此次改革的根本目的，在于提高德国公司治理机制的透明度和可信度，以此增强国际和国内的投资者和普通民众对德国上市股份公司的经营和监管体制的信心，从而提高德国公司在国际市场上的竞争力。
注释：
①《准则》第3.4、4.1.2、4.1.3、4.1.4条。
②参见《准则》第4.3.1、4.3.2、4.3.3、4.3.4条。
③参见《准则》第5.3.1、5.3.2、5.3.3条。
④参见《准则》第6.6条。
⑤参见《准则》第7.2.3、7.2.4条。
⑥2001年12月，美国的能源巨头安然公司向法院申请破产保护，后来牵扯出国际五大会计公司之一的安达信为安然公司的财务报表粉饰造假，私下销毁部分有关安然审计工作的重要资料会计丑闻。
参考文献：
［1］梅慎实。现代公司治理结构规范运作论［m］。北京：中国法制出版社，2001.503。
［2］张民安。公司法上的利益平衡［m］。北京：北京大学出版社，2003.399。
［3］贾红梅，郑冲译。德国股份公司法［Z］。北京：法律出版社，1999。
股权激励申请书篇7
第一条为了建立长效激励和约束机制，调动企业积极性，促进国有资产保值增值，根据国家、省及市有关法规、政策的规定，制定本办法。
第二条本办法所称的增量资产奖励股权，是指市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称市国资委）对由其实施经营业绩考核的国有及国有控股企业（以下简称企业），从超过考核目标值部分的经营性净利润中，按一定比例给予企业负责人和管理人员、技术骨干的股权奖励。
第三条实施增量资产奖励股权应当遵循以下原则：
（一）有利于提高企业竞争力，促进企业可持续发展。
（二）坚持以效益为中心考核企业经营业绩。
（三）坚持报酬与责任相统一、利益与风险相挂钩、激励与约束相结合，建立长效激励和约束机制。
（四）坚持公开、公平、公正原则，增加考核与分配过程的透明度。
第四条本办法作为《惠州市属国有企业负责人经营业绩考核暂行办法》的配套措施，实行本办法的企业由市国资委在与企业法定代表人签订的任期经营业绩责任书中予以明确，或由市国资委与企业法定代表人单独签订增量资产奖励股权责任书作为任期经营业绩责任书的补充。
第五条实行本办法的企业，企业负责人年度薪酬包括基薪与股权奖励，不再实行绩效年薪。
第二章增量资产奖励股权的内容
第六条实施本办法的企业应具备下列条件：
（一）发展战略明确，主营业务突出；
（二）产权清晰，内部管理规范；
（三）市国资委要求具备的其他条件。
第七条具备条件的企业，经董事会或股东会（股东大会）决定同意实施本办法的，应向市国资委提出申请，经批准后实施。
第八条奖励金的确定。
（一）股权奖励与企业的净利润总额、净资产收益率挂钩。对企业负责人年度经营业绩考核结果为中等或以上等级，并超额完成年度经营业绩考核净利润总额和净资产收益率目标值的，从本年度企业超额净利润中提取奖励金，奖励金以增资扩股的形式转为受奖人持有的本企业的股份（股权）。
超额净利润＝净利润总额－净利润总额目标值
（二）奖励金按累进制实行分档计提。
1．当净资产收益率超目标值10%（含）以内时，对超额净利润按30%的比例计提年度奖励金；
2．当净资产收益率超目标值达到10%以上至30%（含）以下时，对超过目标值10%以上的超额净利润按40%的比例计提年度奖励金；
3．当净资产收益率超目标值30%以上时，对超过目标值30%以上的超额净利润按50%的比例计提年度奖励金。
（三）奖励金的分配。
企业所提取的奖励金分配范围为企业负责人和管理人员、技术骨干。其中，企业负责人的奖励额应不低于企业奖励总额的60%，企业法定代表人的奖励额应不低于企业奖励总额的20%，具体分配方案由企业提出，经市国资委审核后，报市政府审批。
第三章增量资产奖励股权的实施
第九条市国资委依据企业负责人经营业绩年度考核结果，对实行增量资产奖励股权的企业下达奖励通知书，企业依据通知书制定具体分配方案报市国资委审核，经市政府批准后实施，分配结果报市国资委备案。
第十条企业为股份有限公司的，将奖励转为受奖人持有本企业的股份；企业为有限责任公司的，将奖励转为受奖人持有本企业的股权。
（一）奖励转为股份（股权）每年实施一次，于年度经营业绩考核结果确定后进行。奖励金的70%当年可转为股份（股权），剩余的30%作为风险保证金延期到连任或离任的下一年度的上半年兑现。任期经营业绩考核合格的，延期的奖励金与责任期满当年的奖励金一起转为企业股份（股权）。
（二）奖励转为股份（股权）前，应将受奖人员名单、股份数额、股权比例等情况向企业全体职工公示。
（三）奖励转为股份（股权）实施前，应由有相应资质的中介机构对企业资产进行审计，审计报告应报市国资委备案。
（四）奖励转为股份（股权）时，企业为股份有限公司的，按照审计报告明确的每股净资产作价购买；企业为有限责任公司的，按照审计报告明确的企业净资产作价购买。
（五）企业负责人直接以个人的名义持有奖励股份（股权），其他受奖人以企业工会工作委员会的方式或个人名义持有。
（六）奖励转为股份（股权）后，企业应依法办理国有资产产权、有关股东、注册资本变更登记手续。
（七）上市公司按国家有关规定实施。
第十一条对于任期经营业绩考核结果为不合格的企业负责人，所有风险保证金予以扣除，并由市国资委根据具体情况，提请有关部门根据干部管理权限对其免职或进行工作调整。
第十二条奖励股份（股权）在企业按同股同权的原则享有分红权，并承担股份（股权）贬值的风险。
第十三条奖励股份（股权）当年不得分红，从次年开始参与分红。作为风险保证金的奖励金未转为股份（股权）时不得分红，转为股份（股权）后的当年可参与分红。
第十四条非上市公司奖励股份（股权）的转让。
（一）奖励股份（股权）持有人在经营业绩考核责任期满续任或继续在本企业就职的，所持的股份（股权）不得转让。
（二）企业法定代表人离任经审计合格满1年后，其所持的奖励股份（股权）方可转让。企业其他人员离任满6个月后，其所持的奖励股份（股权）方可转让。
第十五条非上市公司的奖励股份（股权）可采取转让、继承、赠与、继续持有等方式处置。企业不得回购本企业的奖励股份（股权），法律、行政法规规定可以回购的除外。
股权激励申请书篇8
法定代表人：_________
住所：_________
邮编：_________
联系电话：_________
乙方：_________
法定代表人：_________
住所：_________
邮编：_________
联系电话：_________
丙方：_________
法定代表人：_________
住所：_________
邮编：_________
联系电话：_________
鉴于：乙方拥有丙方60％股权，丙方系_________年_________月_________日在_________省工商行政管理局登记注册成立，注册资本为人民币_________元的有限责任公司，由乙方与_________公司共同出资设立，其中，乙方出资人民币_________元，占丙方注册资本的60％。截止到本协议书签订之日，丙方的注册资本为人民币_________元。
鉴于：乙方作为丙方的股东，为了尽快发展丙方的业务，乙方同意丙方向甲方提出贷款担保申请，甲方经过审查，同意为丙方向中国银行申请的_________元人民币一年期贷款提供担保。
鉴于：由于甲方为乙方所参股的丙方向银行贷款提供担保，为此甲方承担了巨大的风险，为了平衡甲方为丙方担保所承担的风险，贯彻激励与风险共存的原则，经甲、乙、丙三方协商同意，除了丙方按《担保协议书》的约定向甲方支付担保费外，乙方给予甲方选择受让乙方所持有的丙方部分股权的权利，即股权期权。该股权期权是指甲方有权在本协议书约定的股权期权的行使期限内，选择是否受让乙方所拥有的丙方约定份额的股权。
经协商一致，甲、乙、丙三方本着自愿、诚实信用的原则就股权期权的受让份额、受让价格、行使期限等事宜达成如下条款：
第一条 股权期权
股权期权：股权期权是指甲方有权在本协议书约定的股权期权的行使期限内，选择是否受让乙方所持有的丙方约定份额的股权。即甲方在本协议书约定的股权期权的行使期限内，有权按本协议书所约定的股权份额和所约定的转让价格购买乙方所持有的丙方股权，或者甲方有权放弃购买乙方所持有的丙方股权。甲方在行使股权期权做出购买或放弃购买乙方所持有的丙方股权的决定后，乙方均必须按甲方的决定转让或不转让其所持有的丙方股权。
第二条 股权期权的份额：
2．1 本协议书所指之股权期权的份额是指乙方给予甲方在本协议书约定的股权期权的行使期限内，选择是否受让乙方所持有的丙方股权的约定份额（具体约定份额见2．2项）。本协议书中所出现之股权期权的份额均指丙方的注册资本份额，该股权份额按百分比计算。
2．2 截止到本协议书签订之日，丙方的注册资本为人民币_________元，乙方持有丙方60％股权。乙方同意将其所持有的、截止到本协议书签订之日60％的丙方股权作为本协议书所约定的股权期权的份额（该约定份额以百分比计算）。
2．3 在本协议书约定的期限内，如丙方拟增加注册资本金额，可以在征得甲方书面同意的前提下，相应调整本协议书之2．2项所约定的股权期权的份额，否则本协议书所约定的股权期权的份额应保持不变。
2．4 在本协议书约定的期限内，丙方不得减少注册资本。
2．5 在本协议书约定的期限内，如甲方放弃股权期权，则不参与利润分配；如行使股权期权，则甲方有权获得行权前丙方已分配利润的100％。
第三条 股权期权的价格
甲、乙双方同意按人民币_________元作为上述第二条约定的股权期权的受让价格。在本协议书约定的股权期权的行使期限内，不论丙方公司净资产的增减，甲方决定购买上述第二条约定的60％丙方股权时均以本条所约定的价格支付。
第四条 股权期权的行使期限
甲、乙双方均同意甲方行使股权期权的行使期限自本协议签订之日起共计_________年，在股权期权的行使期限内，甲方有权选择是否受让乙方所持有的丙方约定份额的股权。
在股权期权的行使期限内，若甲方选择受让乙方所持有的丙方约定份额的股权，则甲方持有的股权期权转为股权，并办理有效的股权变更登记手续并支付转让费用。
第五条 股权期权的行使
乙方保证在本协议书签订的同时向甲方递交丙方董事会和股东会同意本协议书内容并对本协议书中股权期权所指向的丙方股权份额放弃优先购买权的决议文件，并保证丙方新股东（如果有的话）同意本协议书的内容并放弃对本协议书中股权期权所指向的丙方股权份额的优先购买权，以保障甲方行使股权期权。
第六条 股权期权行使时有关费用的承担
股权期权行使时有关费用包括：公证处收取的协议公证费；工商行政管理局收取的股东变更登记费；其他费用等。
对于上述费用，甲、乙双方同意各承担50％的费用。
第七条 争议的解决
在执行本协议中若遇到争议，三方应本着真诚态度协商解决；如协商不果，则任何一方可向_________仲裁委员会提起仲裁。
本协议书经甲、乙、丙三方签字后生效。本协议书一式叁份，甲、乙、丙方各执壹份，均具有同等法律效力。
甲方（盖章）：_________
乙方（盖章）：_________
法定代表人（签字）：_________
法定代表人（签字）：_________
_________年____月____日
_________年____月____日
签订地点：_________
签订地点：_________
丙方（盖章）：_________
法定代表人（签字）：_________
股权激励申请书篇9
商业计划书
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本商业计划书属商业机密，所有权属于[公司或项目名称]。其所涉及的内容和资料只限于投资有限公司的投资者使用。收到本计划书后，应在7个工作日内予以回复确认立项与否，并遵守以下的规定。
1、若不希望涉足本计划书所述项目，请按上述地址尽快将本计划书完整退回。
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本商业计划书所涉及项目投资与管理内容均可具体协商。
申请人/公司（签章）：
项目负责人签字：
申请日期：
一、摘要
二、公司介绍
1、公司历史沿革
2、公司宗旨
3、组织及管理（公司位置、组织结构、人员构成和管理模式）
4、公司历史业绩
5、公司的外部公共关系
三、管理团队
1、管理团队：主要管理人员（总经理、销售、生产、研发、财务等重要部门领导）的资料，包括：姓名，职位，性别，学历，以往业绩，毕业院校，所持有公司股份或期权等重要资料；
2、管理体制和激励机制：公司组织结构、经营决策程序、运行管理机制、员工激励制度；
3、外部支持（顾问关系）：公司聘请的法律顾问、投资顾问、会计师事务所等中介机构的名称；
4、股份分配在贵公司的股本中重要股东的情况，列表说明重要股东的名称、持股量、股份单价、占总股份的比例等资料。若有自然人、持股会为股东，要详细介绍其背景。
5、董事会：简略概括一下你的董事会的背景、组成和董事会成员的简历。
四、产品和服务
该部分主要介绍风险项目下的核心产品，内容包括：
1、公司目前所有产品清单及其适用领域，简要介绍主导产品；
2、风险项目的简要介绍，包括：项目名称、产品方案；产品应用领域；
3、产品前期开发研究进展情况和现实物质基础，包括：
产品开发处于何种阶段；
产品的创新之处，在国内外领先程度（提供相关证明材料）；
开发和研究的设备、条件；
生产线建设程度；
4、产品的市场优势，包括：
专利技术；
产品上市的周期；
产品自身的影响力或依托单位的品牌形象等；
5、该产品是否申请过国家有关基金资助？有无最后验收、鉴定的结论、评奖等。
6、就风险项目而言，详细介绍有关开发资源与条件情况，包括：
产品开发能力的保障，包括1）资金筹措2）开发队伍：技术专家、协作开发人员3）设备场地4）政府许可5）外协外委单位6）外部技术专家等资源；
7、资金筹措到位后，对于上述资源的满足程度。
五、技术来源
该部分详细描述风险项目产品所依赖的关键技术、相关技术的情况。
1、贵公司近年来主要研究的技术领域和相关的技术成果；
2、风险项目产品开发、生产业务流程图，要具体画出从原材料到中间试验、到规模生产各阶段的工作流程和业务内容；
3、简要介绍产品开发、生产所采用的共性技术、专有技术及（know-how）的相关名称，标明上述技术中的关键技术（即限制其他竞争者的技术“瓶颈”）；
4、具体描述现实的、潜在的国内外竞争单位（科研机构、生产商）的名称，及其产品（或类似功能产品）开发工艺路线、技术状况；贵公司与竞争单位的技术、工艺的判别以及创新之处和显著优点、领先程度与存在的差距（要有相关文献资料支持），导致的产品功效的差异；
5、专利技术
专利技术的获得情况、专利技术保护范围和相关证明文件；
与国内外其他类似专利技术的关系，尤其是否可能造成侵权行为；
6、相关技术的使用情况（技术间的关系）：
若应用的其他非专利技术存在技术共享、协议或授权使用情况，特别列出相关单位和其他共享者的确认使用文件；
7、风险项目的技术团队情况介绍，包括技术负责人、关键技术骨干的学历、专业、工作背景等情况。
六、市场分析
1、整个行业的市场需求状况是什么？
2、产品特定的细分市场，包括回答以下问题：版权所有
你有哪些类型的顾客？
现在及将来有多少顾客？
这些顾客都分布在什么地方？
产品使顾客接收有何障碍？顾客的购买（使用）标准是什么？
你计划采取什么策略使顾客使用、购买你的产品？
3、市场的定位以及产品的价格
4、销售渠道、销售战略和市场计划
七、竞争分析
1、国内主要竞争对手情况分析，包括：
对手的名称，地域分布；
其目前开发的同类功能产品所处的研发阶段，或产品在市场上的销售情况；
其未来可能对本项目产品造成的威胁分析。
2、国外主要竞争对手产品开发民政部或销售情况，与其相比贵公司的优势或劣势，包括：
技术创新性，专利权，工艺水平及领先程度；
产品价格及生产成本；
财务方面；
规模大小及营业额；
市场促销策略
八、财务与成本分析
1、融资需求（含权益资本和债务需要）
2、资金使用计划
3、预计未来三年产品销量、损益表和资产负债表，并提供预测依据。
九、战略分析
1、公司战略的拟订
2、公司战略的具体实施步骤
十、公司的核心竞争力
十一、风险分析
1、技术2、市场3、政策4、管理体制5、其他
十二、附件
股权激励申请书篇10
由两岸业界共同发起成立的海峡股权交易中心于7月18日在福州开业。福建中小企业和在大陆的台资企业由此增加了一个金融服务平台，两岸金融合作也增添了新的渠道。
海峡股权交易中心由福建省产权交易中心、福建省能源集团、兴业证券以及具有台湾富邦金控背景的海峡富国投资基金等9家机构共同发起设立，注册地在平潭综合实验区，注册资本为1.9亿元人民币。
当日，海峡股权交易中心与建设银行、工商银行、兴业银行、福建省农村信用社等9家银行业机构签署战略合作协议，这些银行合计授信额度110亿元。49家企业首批在海峡股权交易中心挂牌，43家机构成为首批会员。
海峡股权交易中心董事长刘志辉说，海峡股权交易中心整合了银行、券商等多方专业机构，构建了股权交易、债券交易、登记托管、投融资、综合服务等五大业务服务平台，将通过多种形式解决中小微企业融资难问题，帮助企业做强、做大、做优，促进转型升级。
刘志辉表示，目前区域股权交易市场在交易制度和跨区域经营方面仍受到相关政策限制。对此，海峡股权交易中心将充分利用好中央赋予海西对台合作先行先试的政策优势，切实增强自身服务台资企业的能力，争取成为两岸股权柜台交易市场的运营主体，以进一步推动设立台资企业板块并参照台湾市场进行运作，有效对接台湾资本市场。（新华网）
股转系统试水融资新模式公司挂牌融资同步进行
新三板即将迎来首家挂牌即申请定向增资的公司。北京蓝天瑞德环保技术股份有限公司的挂牌申请近日已获中国证监会核准，即将登陆股转系统。而与其他挂牌公司不同的是，该公司的公开转让说明书中同时刊载了定向增资的相关情况，为新三板公司开创了“按需融资”的又一新模式。
蓝天环保本次的定向发行对象为1名机构投资者和4名自然人，发行731.43万股，发行价格为每股1.40元，发行金额达1024万元。虽然在挂牌的同时即融资，但业内权威专家指出，这与主板市场ipo的“增量”发行募资仍存在根本区别。基于行政审核的主板ipo是公募，对资本市场而言是“增量”发行；而基于备案制的新三板定向增资，则是企业存量融资行为的延续，并不因在新三板挂牌而改变。（证券时报）
广东股权交易中心挂牌企业融资活水来
7月11日，广东金融高新区股权交易中心在佛山南海挂牌成立。该交易中心由广发证券、招商证券、广东省产权交易集团、深圳证券信息有限公司等6家专业机构共同出资设立，采取“省市共建、券商主导、市场化运作”模式，前期开展股权交易，通过提供定向融资、股权质押等多种融资方式和有关金融产品，为实体经济提供专业化金融服务。该中心将于9月中下旬正式开业运营。
据了解，交易中心未来将采用逐步发展的策略，积极推进金融产品创新，不断丰富交易品种，解决中小企业融资难和投资者投资品种匮乏的问题，充分发挥证券公司的资本中介作用，以期尽快将自身打造成为国内重要的非上市公司融资平台和非上市证券交易平台。（中国证券报）
上海鼓励大企业进入动漫行业
力争2015年核心产值突破100亿
7月11日，上海市《上海加快动漫产业发展三年行动计划（2013～2015）》，将在未来三年内积极推进从内容原创、市场营销到衍生授权的动漫产业链建设，力争到2015年，使上海动漫产业核心产值突破100亿元规模。
据了解，上海将进一步完善投融资政策体系，鼓励引导各类文化产业投资基金、中小企业创业投资基金加大对动漫产业的投资，鼓励有实力的大型企业通过参股、控股或兼并等方式进入动漫产业。推动政策性银行对符合条件的动漫企业提供融资支持。将符合条件的动漫企业纳入相关政策性基金资助范围，并支持动漫企业上市融资。（证券时报）
发改委11条融资新政支持小微企业pe发债正式放开
7月25日，国家发展与改革委员会公布了《关于加强小微企业融资服务支持小微企业发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），提出了加快设立小微企业创业投资引导基金、扩大中小企业集合债发行规模等11条指导意见。发改委有关负责人指出，此举旨在拓宽小微企业融资渠道，缓解小微企业融资困难。这亦是发改委贯彻落实国务院办公厅《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》的最新举措。
发改委在《指导意见》中提出，支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金（以下统称为“pe”）发行企业债券，专项用于投资小微企业；支持符合条件的pe股东或有限合伙人发行企业债券，扩大pe资本规模。这是发改委首次表态允许pe发债，意味着pe发行企业债将正式放开。
《指导意见》指出，要加快设立小微企业创业投资引导基金，吸引社会资本设立创业投资企业，主要投资于小微企业。已设立的创业投资引导基金应加快研究出台鼓励所投资创业投资企业支持小微企业的激励制度，可采取对参股创投企业设置投资小微企业的最低股比要求、对投资小微企业的项目进行跟进投资等措施，支持小微企业发展。
发改委要求，各省级发改委应会同有关部门抓紧制定鼓励财政出资的pe支持小微企业的政策措施，完善国有pe绩效考核制度，鼓励其加大对小微企业的投资。与此同时，发改委要求扩大中小企业集合债券与小微企业增信集合债券的发行，鼓励地方政府融资平台发债投向有利于小微企业的领域。
《指导意见》提出，要推动中小企业集合债券发展，完善中小企业集合债券相关制度设计，简化审核程序，提高审核效率，逐步扩大中小企业集合债券发行规模。为了提高企业积极性，发改委定向放宽了中小企业集合债券的募集资金投向。发改委要求，各地发改委要优先做好中小企业集合债券发行申请材料的转报工作，提高工作效率。
发改委指出，鼓励地方政府出台财政配套措施，采取政府风险缓释基金、债券贴息等方式支持小微企业增信集合债券，稳步扩大试点规模。不仅如此，《指导意见》还提出，鼓励发行企业债券募集资金投向有利于小微企业发展的领域。鼓励地方政府投融资平台公司发债用于各类园区内小企业创业基地、科技孵化器、标准厂房等的建设。
出于经济结构调整的政策要求，《指导意见》并称，支持pe与企业债券满足产能过剩行业的小微企业转型转产、产品结构调整的融资需求；严格限制国有pe间接或直接投向产能严重过剩行业新增产能项目、违规在建项目。（发改委网站）