信用风险管理原则篇1
论文关键词基本原则全程监管信息公开
食品安全法基本原则是食品安全法基础理论中的核心，它是食品安全法的精神和灵魂，它体现着食品安全法的根本价值，反映着食品安全法的本质，并对食品安全法的立法和贯彻执行起着普遍的指导作用。客观、准确、科学地概括、分析、提炼我国食品安全法的基本原则对于我国食品安全法理论和实践都具有重要的意义。研究食品安全法的基本原则，使我们能够正确认识《食品安全法》的本质，有利于建立科学的食品安全监管体系，有利于健全社会主义市场经济的法制内容，更好的指导食品安全活动，满足国家在调节社会食品安全活动中所产生的对食品安全关系调整的需要。由于食品安全法它所调整的社会关系的性质、范畴、任务和目标与其他法律不同，所以食品安全法具有独特的基本原则。
一、分段监管原则
分段监管原则是指在坚持按照食品生产、加工、流动每一个环节由一个行政部门负责下，采取以分段监管为主、品种监管为辅的，各尽其责为主导方针的多机构分段监管原则i。
分段监管原则首先形成与美国，1906年6月30日，美国通过了第一部《食品和药品法》，之后的32年为了适应食品安全发展的需要，美国先后颁布了五部法案，进行了两次大的修改，确立了详细的检验标准和检验程序，使涉及食品和药品安全的法律不断得到完善，这些法律涵盖了美国所有的食品领域，使各个食品环节在监管上做到了有法可依，至此分段监管原则在美国的食品安全法律中被充分体现出来。为了更好地完善这种分段监管原则，美国在1998年成立了“总统食品安全管理委员会”来协调全国的食品安全工作。这样就形成了由一个委员会总协调，六个部门来进行分管，对各自领域的食品安全问题进行分段监管从分落实了分段监管的特。
2004年国务院出台了《国务院关于进一步加强食品安全工作的决心》将《食品卫生法》的监管体制变为分段监管为主、品种监管为辅的食品安全监管体制，充分体现了分段监管原则在我国食品安全监管中的作用。到2009年《食品安全法》的颁布进一步明确规定了我国食品安全遵循分段监管原则，对应的实行分段监管体制。在这种分段监管的原则下我国形成了与之适应和配套的食品安全监管体制，这种监管体制是国家对食品安全实施监督管理采取的组织形式和基本制度。2010年2月为了进一步完善我国现行的分段监管体制，国务院设立了食品安全委员会，作为国务院食品安全工作的最高层次议事协调机构，共有15个部门参加。至此我国正式形成了在中央层面由一个总体机构协调，具体监管由五个部门在各自领域分别管理的分管监管体制。因此，我国现行的监管体制就是在分段监管原则的指导下构建的，他直接体现了食品安全法分段监管原则的核心精神。
二、信息公开原则
信息公开原则，是指为了实现公众的知情权、食品监管部门、食品生产经营者，除依法不得公开的信息外，与食品安全有关的任何信息应向公众公布的准则。iv《食品安全法》始终坚持信息公开原则，食品安全信息如果不公布或公布不规范、不统一，会造成消费者不必要的恐慌。《食品安全法》规定，我国建立食品安全信息统一公开制度，坚持信息公开原则。食品安全关系着人民群众的生命安全和身体健康，食品安全信息的公布受到广泛关注。食品安全信息主要包括食品安全总体情况、标准、监测、监督检查（含抽检）、风险评估、风险警示、事故及其处理信息和其他食品安全相关信息。
首先，明确了信息公开的责任主体。食品安全监督管理部门公布信息，应当做到准确、及时、客观。根据食品安全信息的内容，及其重要程度、影响范围的不同，公布信息的部门主要有：（1）卫生部负责公布国家食品安全总体情况、食品安全风险评估信息和食品安全风险警示信息、重大食品安全事故及其处理信息，以及其他重要的食品安全信息和国务院确定的需要统一公布的信息。（2）省、自治区、直辖市人民政府卫生行政部门。即现行体制下的省卫生厅、直辖市卫生局。省、自治区、直辖市人民政府卫生行政部门负责统一公布其影响限于特定区域的食品安全风险评估信息和食品安全风险警示信息，以及重大食品安全事故及其处理信息。这些信息的特点是影响力限于特定区域。（3）农业行政、质量监督、工商行政管理、食品药品监督管理部门。县级农业行政、质量监督、工商行政管理、食品药品监督管理部门，依照各自职责，按照规定的程序和形式公布本部门的食品安全日常监督管理信息。
其次，建立了食品安全信息报告、通报制度。县级以上地方卫生行政、农业行政、质量监督、工商行政管理、食品药品监督管理部门获知《食品安全法》规定的需要统一公布的信息，应当向上级主管部门报告，由上级主管部门立即报告国务院卫生行政部门；必要时，可以直接向国务院卫生行政部门报告。县级以上卫生行政、农业行政、质量监督、工商行政管理、食品药品监督管理部门应当相互通报获知的食品安全信息。
三、预防性原则
预防性原则，它是一项行动原则，是指将来很有可能发生损害健康、或者以现有的科学证据尚不足以充分证明可能发生的损害或者以现有科学证据尚不足以充分证明因果关系的成立，为了预防损害的发生而在当前时段采取暂时性的措施。v食品安全预防原则意在将食品安全事后规制变为重点预防事故的发生，这是对食品安全监管理念的重要转变。预防原则和风险分析原则是相对应的，它针对的是风险，而不是损害。风险是将来发生损害的可能性，一旦这种可能性成为现实，那就是实际损害。预防的目的并不是将风险降为零，因为从实际情况来讲，即便根据预防原则采取措施，也不可能将未来可能发生的风险的根源在当前消除为零。
预防原则的概念最早始于20世纪80年代德国的Vorsorge法则。2002年《欧盟食品基本法》该法第7条第2款对预防原则的具体措施提出如下要求：“根据第1款所采取的措施应恰如其分，对贸易的限制作用不超出实现共同体所选择的高水平健康保护所必须的、技术经济上可行的，以及考虑事情的其他合法因素。应在适当时期根据鉴定作出的风险对生命及健康危害的性质及所需科技信息种类，澄清科技不确定性并开展更全面的风险分析。”vi美国采取的开放政策和欧盟的限制管理截然相反，其认为对风险预防原则的过度适用将阻碍技术的进步、妨碍贸易自由，因此必须给予一定的限制。
我国规定的预防性原则的内涵和外延要比欧美更加宽泛，预防性原则在我国《食品安全法》中体现在下具体内容：第一，食品生产经营许可制度。从事食品生产、食品流通、餐饮服务，应当依法取得食品生产许可、食品流通许可、餐饮服务许可。国家对食品添加剂的生产实行许可制度，申请食品添加剂生产许可的条件、程序，按照国家有关工业产品生产许可证管理的规定执行，食品添加剂应当在技术上确有必要且经过风险评估证明安全可靠，方可列入允许使用的范围。第二，食品安全标准制度。制定并且实施严格的食品安全标准是真正实现食品安全源头治理、防患于未然的前提条件。食品安全标准为强制执行的标准，除食品安全标准外，不得制定其他的食品强制性标准。食品安全标准分为国家标准、地方标准和企业标准，食品安全风险评估结果应成为制定、修订食品安全标准的科学依据。没有食品安全国家标准的，可以制定食品安全地方标准，企业生产的食品没有食品安全国家标准或者地方标准的，应当制定企业标准。第三，食品安全强制检验制度。未经检验或经检验不合格的食品不准出厂销售。对于不具备自检条件的生产企业强令实行委托检验。第四，食品安全标签制度。食品标签是粘贴在产品外包装上的标识。食品标签提供了食品的内在质量信息、营养信息、时效信息及食用指导信息等，是消费者选择食品的重要依据。食品标签应当清楚、明显，容易辨识，食品与标签应当一致。
四、风险分析原则
风险分析（riskanalysis）原则是指的是对食品中可能存在的风险进行评估进而根据风险程度来采取相应的风险管理措施以控制或者降低风险并且在风险评估和风险管理的全过程中保证风险相关各方保持良好的风险交流状态。viii这一原则是对食品安全进行科学管理的体现也是制定食品安全管措施和食品安全标准的重要依据已成为国际公认的食品安全管理理念。风险分析是对人体接触食源性危害而产生的已知或潜在的对健康不良影响的科学评估是一种系统地组织科学技术信息及其不确定性信息来回答关于健康风险的具体问题的评估方法。
1997年4月30日欧盟委员会铁于欧盟食品法的一般原则委员会绿皮书肋欧盟食品法确定了6个基本目标“确保法规主要以科学证据和风险评估为基础”是其中之一。2000年2月12日《欧盟关于食品安全自皮书》，该自皮书在第二章食品安全原则中认为风险分析必须成为食品安全政策的基础欧盟必须把它的食品政策建立在三项风险分析的运用之上：风险评估（科学建议和信息分析）、风险管理（管理与控制）和风险交流同时认为如果合适的话预防原则将应用于风险管理的决议中。
在我国，《农产品质量安全法》、《食品安全法》都明确地规定了风险预防原则。探索该原则实现的法律机制，其实质在于落实相关法律法规的规定，贯彻执行与之相配套的一系列措施。《食品安全法》首次提出的建立食品安全风险监测和评估制度，标志着我国食品安全监管从经验监管向科学监管、从传统监管向现代监管逐步迈进。
信用风险管理原则篇2
（一）风险管理的概念
社会组织或者个人用以降低风险的消极结果的决策过程我们称作风险管理，风险管理主要包括了风险识别、风险估测、风险评价，并在这些内容上加以整合，从而组合出比较优化的风险管理技术，达到以最小成本换取最大安全保险的目的。从上述风险管理的概念我们可以总结出风险管理具体有以下含义：第一，风险是风险管理的对象。第二，风险管理的主体是任何个人或者组织。第三，以最小的成本获得最大的安全保障是风险管理的主要目标。第四，风险管理是一门新兴的学科，是一个独立的管理系统。第五，风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术等是风险管理的重要组成部分。
（二）全面风险管理的概念
全面风险管理，是以企业的总体经营目标为基础，以企业经营过程中执行风险管理和各个管理环节为基本流程，全面风险管理需要有良好的风险管理文化和健全的风险管理体系，健全的全面风险管理应该包括以下内容：风险理财措施、风险管理策略、内部控制系统以及风险管理的组织职能体系等，企业实施全面风险管理的目的在为企业实现风险管理提供更好的方法。全面风险管理是一个新的概念，现阶段主要应用于企业管理当中，在参照了2006年6月国有资产监督管理委员会的《中央企业全面风险管理指引》后我们得出了以上全面风险管理的概念。
二、企业全面风险管理体系的构建
构建企业全面风险管理体系，有助于企业实现全面风险管理的目标，在构建企业全面风险管理体系过程中要注意以下几点：
（一）构建企业全面风险管理体系的原则
在构建企业全面风险管理体系的过程中要遵循一定的原则，构建时要坚持以下原则：
（1）分层管理原则。企业构建全面风险管理体系要坚持分层管理原则，也就是说企业要将风险管理中所涉及的工作，例如管理、运营、决策等工作交付给不同层次的企业管理机构，这样有利于形成金字塔形的全面风险管理结构，更好的实现全面的风险管理体系。
（2）全面管理原则。企业构建全面风险管理体系要坚持全面管理原则，企业要对经营过程中各个方面潜在的风险进行管理，其中风险主要包括了战略风险、财务风险、运营风险等。同时，企业风险管理组织上也应该坚持全面管理原则，全面风险管理不仅仅是风险管理部门的工作，更应该是企业全体员工的工作，上到董事会下到普通员工都应该参与到全面风险管理体系的构建当中去。
（3）定量化原则。定量化原则是指企业在对风险的识别、评价和预警方面上，要尽可能的量化风险，既要从企业自身的发展情况出发建立全面风险指标体系，又要虚心的借鉴国内外先进的管理经验，进一步保证全面风险管理体系量化的行之有效。
（二）构建企业全面风险管理体系的要求
（1）要符合企业的发展战略目标。因为企业潜在风险存在于企业整个运营过程中，在构建企业全面风险管理体系就要求符合企业的发展战略目标，要在企业的经营范围内明确风险管理的目标和计划，并且与企业的经营业绩目标紧密结合起来。
（2）要建立过程化、动态化的管理体系。从企业设立风险管理目标到为了实现目标而采取的措施，可以说风险管理是一个动态的过程，因此在构建企业全面风险管理体系的时候，也要实行过程化和动态化，内部控制要有明确的标准，过程有动态的监控，只有这样才能更好地实现企业全面风险管理所制定的目标。
（三）构建企业全面风险管理体系的路径
（1）加强全面风险管理文化建设。全面风险管理文化建设水平的高低直接影响到企业全面风险管理能否更好地实现，全面风险管理文化建设主要包括了风险控制行为和管理理念、风险管理环境和道德标准等，企业的管理人员要制定好行之有效的管理制度，并且要严格按照制度执行，这样既可以提高管理人员的风险意识，又可以让全体员工参与到全面风险管理中，保证全面风险管理安全运行。
（2）运用先进的风险管理工具和手段。很多企业在全面风险管理过程中越来越重视定量分析法，这就要求企业在大量的识别、检测和衡量等工作上做到高效准确。因此，我们必须运用先进的风险管理工具和手段，努力实现“精细化”的风险管理。
三、企业全面风险管理体系的实施策略
（一）树立现代化的风险管理理念
风险管理意识是构建企业全面风险管理体系的基础工作之一，正确的风险管理意识有利于企业更好的发展。因此，企业要树立起全员的风险意识和现代风险理念，全面考虑企业面临的风险和存在的机遇，为了达到对潜在风险的防范和化解，要对潜在风险有充分的认识。正确的风险管理观念是要让全体员工参与到风险管理过程中去，要让每位员工认识到自身工作与风险管理有着密切的联系，激发员工参与全面风险管理的积极性。
（二）构建全面风险管理组织架构
持续性和协调性是企业风险管理的一个重要的特征，这就要求企业有一个专门的风险管理部门来统一领导风险管理工作。风险管理组织系统应该包括风险管理委员会和审计委员会，其中风险管理委员会的主要成员包括财务主管、运营主管、风险主管和信息主管，审计委员会主要是由独立董事会组成。企业要尽快健全全面风险管理制度组织结构，各个组织结构要认真履行自己的职责，保证企业全面风险管理有序进行。
（三）建立风险管理信息系统，不断更新风险管理信息
企业全面风险管理是随着风险及信息管理的产生、收集、处理的过程，信息的完全性水平直接影响到全面风险管理的水平。因此，在构建企业全面风险管理体系的过程中要优化信息流程，在适当的时间内将准确的信息传达到信息使用者的手中。风险管理信息系统的内容既要包括企业自身风险及风险管理政策信息，也要包括来自外部的可以给企业风险管理支持的信息，风险管理信息系统应该是一个全方位立体的网络。
（四）健全内部控制制度，构建全方位风险监督体系
完善的内部控制制度对于构建企业全面风险管理有着重要的作用，完善的内部控制制度可以及时的发现管理过程中的错误，并及时的更正错误。虽然一些企业建立了一些看起来比较健全的内部控制制度，在组织结构上既有董事会又有监事会，但是在企业的重大经济决策的时候，还是由个别人说的算。因此，企业的董事会、监事会、经理层要依法履行职责，健全内部控制制度，并且将内部控制制度落实到实处。同时监事会也要构建全方位的监督体系，实现经常性监督和事后监督，避免企业全面风险管理过程中徇私舞弊行为的发生。
四、总结
信用风险管理原则篇3
abstract:pointoutthatriskmanagementprincipleisacorecomponentofthemodelofriskcontrol.introducestheprinciplesofriskcontrolthroughoutthemanagementofriskcontrol,anddescribestheapplicationofriskmanagementprinciplesintheuniversity.
关键词：高校现状；风险；风险管理原则；风险控制
Keywords:universitystatus;risk;riskmanagementprinciples;riskcontrol
中图分类号：G64文献标识码：a文章编号：1006-4311（2011）08-0306-01
0引言
iSo31000：2009《风险管理原则与指南》，是国际标准化组织正式的用于风险管理的国际标准。该标准是在经济全球化的新环境下，“特定事件”和“特定法规”的基础上产生的，体现了世界范围内风险管理的最新理论和最佳实践。在全球金融危机尚未结束的今天，该标准的具有重要意义。该标准涵盖了风险管理范围、风险管理有关术语和定义、风险管理原则、风险管理框架和风险管理过程等五个重要组成部分，为组织提供了一个科学的风险控制模型。
风险是客观存在的，任何组织都面临着各种各样的风险，组织所有活动都涉及风险。因此，应对其实施有效管理。风险管理就是指“指导和控制某一组织与风险相关问题的协调活动”。这些管理活动包括风险评估、风险处理、风险承受和风险沟通。做好这些活动的前提是认真学习风险控制原则、深刻领会风险管理原则、严格遵循风险控则原则。
1风险管理创造并保护价值
风险管理首要原则就是“风险控制应该创造价值、保护价值”。执行以减少损失、创造并保护价值为目标的风险管理原则，有助于组织实现目标，取得具体的成绩、改善各方面的业绩，包括人员健康和安全、合规经营、信誉程度、社会认可、环境保护、财务绩效、产品质量、项目管理、运行效率和公司治理等方面。例如学校的风险管理，首先应该合规办学，也就是学校办学要考虑法律法规要求、考虑社会需求，这样才能持续发展，如果不考虑社会需求，盲目招生和培养，毕业生找不到满意的工作，存在数量较大的待业毕业生，这就是风险；风险管理创造并保护价值的另一个方面就是信誉度和社会认可，对学校来说信誉度非常重要，学校应该十分注重树立自己的信誉度，得到社会的广泛认可，只有这样，所生产的产品（即培养的学生）才能得到社会欢迎，对学生本身而言可以更好的实现其社会价值和个人价值。如果培养的学生不注意保值，信誉度和社会的认可程度就会下降，学生招生和就业都存在风险。总之，风险管理首先要考虑创造并保护价值。
2风险管理嵌入组织的管理过程
“风险管理嵌入组织的管理过程”是风险管理的第二个重要原则。一个组织包括安全、环保、产品实现、财务等诸多方面，管理是即一个综合的管理，然而这些方面无一不存在风险，因此风险管理不是孤立的，而是组织管理过程不可缺少的重要组成部分。风险管理包括战略规划、所有项目、变更管理等过程。例如学校的发展规划，在规划院系、专业的同时，必须考虑师资量力、就业状况、社会需求、教室容量、其他相关资源等是否有风险，这种风险管理必须嵌入到规划中，控制这些风险，规划才能实现；风险管理必须嵌入到所有项目，例如：建一个实验室，药品使用风险管理、火灾风险的管理、实验室使用价值等都应嵌入到实验室建设项目中；变更风险管理，例如：变更《有机化学课程》的任课老师，对变更的新老师能力进行评估、讲课安排旁听、考试成绩等都要进行控制。只有这样，才能使新项目、运行项目、更改项目的风险都得到控制。
3风险管理支持决策过程
这是风险管理的第三个重要原则。组织的所有决策都应考虑风险和风险管理。风险管理旨在将风险控制在组织可接受的范围内，有助于判断风险、有助于决策行动的优先顺序、选择可行的行动方案，从而帮助决策者作出合理的决策。风险管理要支持决策首先要识别风险、分析风险、评价风险，以及认识风险状况，制定管理风险方案。例如：在高校相关专业的设置上，如果充分认识到专业与社会需求的不一致这一风险，提供决策依据，选择合理的专业和适中的招生规模，就不会出现部分专业就业存在巨大压力，毕业生找不到工作的情况。所以，高校的风险管理会支持决策过程，使高校健康持续的发展。
4明确风险管理涉及的不确定性
“明确风险管理涉及的不确定性”则是风险管理的第四个原则，由于风险具有不确定性，显然风险管理也就具有不确定性。因此，风险管理必须考虑到这些不确定性和不确定的性质，这是风险管理的一项重要原则。例如：学生在实验室做实验，不确定的风险有：首先结果不正确性，其性质有可能试剂不合格、操作不认真、环境不合格等；其次是学生中毒风险，其性质可能是危险化学品撒漏、试验中产生的废气、操作不当等，对这些不确定的风险和风险性质都应该明确，以引起学生的重视，才能有效的控制这些风险。
5风险管理是系统的，结构化的和及时的
系统化是指全面的、综合的和连续的，而结构化则是指相互支撑。系统化和结构化是一种过程管理的方法，风险管理也是一个过程，因此，同样符合过程管理系统化和结构化的管理原则。组织的风险管理是有许多风险管理过程组成的，在风险管理过程中，要将多个风险管理过程按照一个统一的风险管理系统来管理，这样能够取得最优的效率和结果。例如，学校实验室有药品管理、电器使用、仪器使用、试验过程等风险，这些风险必须是各相关部门做好本职工作，控制好风险，同时又必须相互支持和配合才能有效的控制实验室的风险。因此，风险管理是系统的，结构化的和及时的。
信用风险管理原则篇4
关键词：国有商业银行 风险管理体系 再造
前花旗银行总裁沃尔特·瑞斯顿有句名言：事实上银行家从事的是管理风险的行业。这句话道出了银行的核tD职能就是管理风险。然而，国有商业银行具有的却是一个失效的风险管理体系，在解决巨额不良资产和应对未来环境挑战的双重压力下，国有商业银行风险管理体系再造刻不容缓。
一、国有商业银行风险管理体系现状和失效原因
自上世纪90年代中期，四大银行开始在信贷管理中全面采用审贷分离、分级审批的方法，后来陆续引进了信用评级、授信管理、贷款风险分类制度，并成立风险管理机构统一专事风险管理，在审慎的会计原则、内控制度建设方面也取得进一步完善，随着银行经营范围和品种的扩增，风险管理涵盖的内容由表内业务到表外业务，从国内到海外分支机构，在不良资产处置方面也作了大量实践，近年来，风险管理逐渐得到重视并提到了经营管理的核心位置上来，制度、规则、方法和相关的研究得以丰富、完善，一个比较集中、统一风险管理架构雏形在四大银行内建立起来。与风险管理架构建设的进步相对照风险管理体系的整体有效性却存在严重问题，造成风险管理体系失效的原因之一是体制造成的管理层风险意识淡薄，把主要精力放在追求扩张上，对资本金、准备金充足与否并不真正关心，长期不良资产问题并未真正列入管理者的考核目标，四大银行高管人员没有因整个风险管理局面的形成和一再恶化而被免职的事例。在产权和公司治理问题没有解决的情况下，国家信用担保和注资行为使四大银行在技术上破产却免于遭受挤提和清算，事实上助长了严重的道德风险。原因之二是缺乏系统完善的风险管理体系。在风险管理逐步被重视的过程中，虽然学习引进了西方银行的很多制度、方法，也形成了各自的体系，但是框架粗糙、基础薄弱、制度和技术平台没有建立起来，缺乏风险管理工具发挥作用的机制，在具体操作中经常被异化走形。原因之三是人员风险管理素养和银行文化跟不上，国有商业银行没有西方银行数百年的商业锤炼，缺少高度专业化的银行家队伍，缺乏规范的行业经营作风和优良文化氛围熏陶，形成了普遍的粗放经营习惯。
二、风险管理体系有效性再造的思路
1．熟悉现代风险管理的国际通行规则和构造有效风险管理体系的一般内容、方法、步骤，借鉴对照优良银行风险管理体系，确立风险管理体系再造的目标体系。巴塞尔协议框架原则已成为国际银行业通行的“游戏规则”，其对银行风险管理领域的指导原则得到普遍认同，也为指导国有银行再造风险管理体系提供了基本框架。现代银行风险管理的思想、理论、方法，已经形成齐备的体系，用于指导变革、补充完善国有商业银行的现有体系的缺陷。以国际领先银行风险管理作为学习标杆，借鉴其经验，寻找差距不足。结合三个方面构造出国有商业银行一个较标准完备的风险管理机制。
2．从国有商业银行风险管理体系的基础现状出发，抓住影响有效性的主要问题特征和薄弱环节，运用恰当的方法、措施、策略造就风险管理效果。无论是与巴塞尔协议要求还是优良银行的现行风险管理体系相比，国有商业银行在体制、市场环境、管理基础等方面有很多条件并不具备，所以只能从实际出发，在现状与目标之间，针对信用风险为主要风险、基础风险管理薄弱、风险管理人才和体制环境较差等特征，提出有效解决方法。
3．拓展建立和改造有效风险管理体系的思路。不仅从国有商业银行内部和现状着眼，还应在银行外部建立更广泛的风险防范处置机制，在面临新的风险管理问题上拓展思路，寻求良策。
三、国有商业银行有效风险管理体系的一般内容
1．风险管理的对象和风险处置方法机制
信用风险管理原则篇5
绿色金融的概念提出于上个世纪末，要求金融机构在业务经营中引入环境保护理念，通过对项目融资、企业贷款的管理与控制，支持资源节约型、环境友好型经济项目发展，限制对可能对生态环境产生重大消极作用的项目、企业融资，从而实现积极的社会经济引导作用，促进生态环境的保护。2003年，花旗银行、巴克莱银行、荷兰银行等10家银行宣布实行丁赤道原则（equatorprinciples，eps)，从而正式将绿色金融的理念纳入规范的银行风险管理框架，通过细致的项目融资风险管理来达到积极的融资引导作用。早在1998年，我国就有学者提出绿色金融概念，并结合实践提出了绿色信贷、绿色保险、绿色证券等概念。2003年，兴业银行成为我国第一家宣布采纳赤道原则的银行，标志着我国绿色金融事业开始与国际接轨。
二、赤道原则的主要内容
(一）赤道原则的定义与主要规定
作为金融机构采用的一种风险管理框架，赤道原则用以决定、获取和管理项目融资中的环境与社会风险，旨在于为风险决策尽职调查提供最低标准。采用赤道原则的金融机构（equatorprincipleFinan-cialinstitutions，epFis)，按照赤道原则的规定，保证提供融资或者咨询的项目能够符合社会责任，反应健全的环境管理实践⑴。赤道原则适用于全球范围的所有行业领域，并集中适用于融资项目咨询服务、项目融资、项目相关企业贷款、过渡性贷款四项。
赤道原则的规定着重于项目社会与环境影响的分类、评估、管理、监控和信息公开，集中体现了通过项目融资风险管理实现社会与环境管理的思路。赤道原则要求epFis在项目融资的尽职调查中，根据项目对环境和社会的影响程度进行分类（共分为a、B、C三个类别），并根据评定的分类中要求融资方开展环境和社会评估，提出相关项目的环境与社会影响与风险，以及应对与管理措施。同时，赤道原则规定epFis应要求客户建立并维护一个适宜的环境与社会官理系统（environmentalandSocialmanagementSys?tem，eSmS)，并根据项目评估过程提交实施方案(environmentalandSocialmanagementplan，eSmp)。此外，赤道原则还对信息披露、非借款方独立审查、与东道国规定监管合规、独立项目监测和汇报与ep-Fi年度实施报告等方面进行了规定，以保证实施的公平性与有效性。
(二）赤道原则的实施办法
赤道原则实施的核心是通过进行审慎性调查或开展项目融资咨询，限制对不符合赤道原则规定的项目提供融资，将赤道原则的规则和理念传递给项目客户。赤道原则规定，epFis应仅对符合规定的项目或企业贷款提供融资；对于项目融资咨询服务和过渡性贷款，epFis有义务促成客户清楚认识赤道原则的内容、实施和益处，建议并协助客户通过采纳赤道原则来获取长期融资。对于赤道原则适用范围下的金融服务，epFis需要分别作出合理决策，并与银行风险管理政策相统一。此外，在适当的条件下，epFis间应共享环境和社会相关信息，以帮助提升全球范围内项目分类与评估的准确性，保障赤道原则实施的公平性与持续性。
三、赤道原则的国际实施
(一）赤道原则的实施现状
截至2015年，全球共有80家金融机构正式采用赤道原则1，机构遍布34个国家。采用赤道原则的机构主要集中在欧洲和北美，占比达60%。亚洲采用赤道原则机构最多的国家是曰本，共有3家，中国和印度各有1家。按照发达经济体和发展中经济体划分，共有53家赤道原则机构来自于发达经济体，占比66%，分布于16个国家和地区；有27家来自于发展中经济体，占比34%，分布于19个国家和地区。赤道原则的实施呈现出以发达经济体为主导，在发展中经济体呈现分散分布的特点。
赤道原则实施以来，已经引起了项目融资市场对社会、环境准则的极大关注，大型国际金融机构对赤道原则的采纳，促使其他金融机构通过采纳赤道原则来体现机构的社会责任感和公众信任度。同时，赤道原则的理念、标准也被吸纳到更为广泛的环境与社会准则规划中，包括欧洲复兴开发银行在内的一些国际性多边开发银行都开始采纳与赤道原则相同的规定。
(二）国际先进银行实施经验
花旗银行建立了一整套以“企业公民（CorporateCitizen)”理念为核心的管理体系，将环境持续性管理纳入体系之中，赤道原则实施则作为环境持续性管理的一部分m。花旗银行设立环境与社会政策评估委员会(environmentalandSocialpolicyReviewCom-mittee)，集合来自银行各个部门的人员，为环境适应性问题提供指引；花旗银行设立环境与社会风险管理政策体系（environmentalandSocialRiskmanage?ment，eSRm)，同时适用于商业银行和投资银行业务，实现了eSRm标准覆盖银行所有单位。在实施赤道原则的基础上，花旗银行建立了更为宽泛、完整的环境与社会风险管理体系，并有专业的团队、完整的政策体系支持，扩展了赤道原则实施范围和实施标准，为赤道原则未来发展提供了重要参考。
汇丰银行并未设立专门部门实施赤道原则，而是将其纳入信用风险管理流程。在风险团队的实践中，赤道原则下的项目融资被视为特定交易进行处理，依照赤道原则的规定进行分类与评估、建立行动计划，根据评估结果进行贷款或融资批准，但其分析、评估、决策的主要决策依据为银行内部统一的信用风险政策[3]。汇丰银行将赤道原则的做法融入统一的信用风险管理政策，对项目融资和相关企业贷款采用赤道原则，更便于实现赤道原则的初衷，也为其他银行提供了有效的赤道原则实践模式。2013年，在赤道原则的修订中，就借鉴了汇丰银行的做法，扩展了赤道原则的适用范围，将项目融资相关企业贷款纳入管理范围。
日本瑞穗银行于2003年10月宣布采纳赤道原则，成为亚洲第一个正式加入赤道原则的金融机构。在赤道原则采纳之初，瑞穗银行就在国际结构金融部下设立了持续发展部（SustainableDevelopmentDepartment)，专职于赤道原则的实施[4]。持续发展部根据赤道原则，对项目融资设立完整的管理流程，审核规定范围内的融资项目，并承担向银行内部培训、宣传赤道原则的职责。瑞穗银行还分别对银行主导的银团贷款和项目融资咨询服务制定了详细的赤道原则实施规则，并且依据环境、健康与安全指引（en?vironmental，HealthandSafetyGuidelines，eHS)建立指标列表，用以筛选项目和进行环境与社会评估。瑞穗银行通过设立专业部门、制定规范的专门工作流程和指标体系，将赤道原则的落实专注于项目融资业务，有利于提升赤道原则的执行力。瑞穗银行近年来致力于联接中国银行与赤道原则，其赤道原则实施模式更可能为中国的商业银行所参考和采纳。
四、我国赤道原则的实施与启示
(一)我国赤道原则实施现状
截至目前，我国仅有兴业银行正式采纳了赤道原则。2008年，兴业银行加入赤道原则，将可持续发展提升为公司治理理念，并于2012年成立可持续金融部（总行一级部门），成立专业企业社会责任管理部门。截至2014年12月底，公司绿色金融累计投放5，558亿元，绿色金融融资余额达到2，960亿元2。兴业银行设立可持续金融部，专司环境社会风险管理，作为资产运行平台负责产品创设、技术支持、资产管理与营销等职能。在实际的项目融资管理中，则采用自上而下的“渗透型”实施，将赤道原则的规定融入整个风险管理体系，建立相应的管理流程。兴业银行还结合我国的实际情况、绿色信贷标准与赤道原则理念，对特色化产品设计与项目融资管理进行了一定的探索。
2007年，银监会《节能减排授信工作指导意见》，要求银行按照规定评估、审核贷款，以促进节能减排。《指导意见》与赤道原则有相似的理念，并采用赤道原则对项目融资分类的方法，要求金融对借款项目根据环境影响程度分为a、B、C三类，以区分关注度，强化授信管理[5]。但《指导意见》并没有进一步对相关指标、方法、报告作出更为详细的规定。2008年，我国环保部与世界银行世界金融公司（iFC)合作，《赤道原则及iFC绩效标准与指南》，成为推进我国绿色信贷业务的发展又一举措。
在我国金融行业广泛采纳赤道原则理念的过程中，还存在一些不可回避的问题。一是发展与环境保护的协调问题。与欧美发达国家不同，我国还处于一个高增长、高能耗、高污染的发展阶段，抛开中国的实际发展问题，照搬欧美实施赤道原则的经验，可能为我国经济发展带来消极的影响；二是银行改革问题。经过多年改革，我国银行业走向了市场化，但不可否认依然存在一些遗留问题，有可能与赤道原则产生冲突；三是银行内部环境与社会风险评估机制建设问题。我国银行内部风险管理机制还处于建设中，风险理念、文化、技术等体系都处于还不够完善的阶段，对环境与社会风险评估机制还更多地停留在国外经验中。
(二）我国绿色金融建设特征与发展启示
总而言之，结合我国实情，从对赤道原则的采纳与应用的角度来讲，我国绿色金融建设体现出以下几个特征：一是作为一个发展中国家，我国对赤道原则的采纳程度虽不突出，但也没有落于人后，各大商业银行对赤道原则的基本理念的吸收和监管机构对相应原则的采纳，使得赤道原则在我国绿色金融建设中发挥越来越重要的作用；二是由于我国经济发展阶段所限，对赤道原则的严格实施无法广泛开展，在较为粗放的管理标准下，难以获得很好的效果；三是并没有建立起广泛赤道原则（或类似标准）的应用机制，难以在银行内部形成成熟、统一的风险管理机制，更多的仅仅是用于应对相应的监管规定。
结合上述特点，可以为我国的绿色金融未来发展带来如下几点启示。
第一，采纳赤道原则是大势所趋，我国商业银行应采用积极的态度去看待、适应和发展赤道原则的规定。国际实践证明，赤道原则不仅不会伤害金融机构的发展，更是一种标明企业社会责任，增强信誉度的途径。随着我国银行业不断走向国际化，通过对赤道原则的采纳，会有利于推进我国银行与国际先进大型银行的合作，更好地实现我国银行业与国际的接轨。从监管层面讲，也需要积极进行赤道原则理念与方法的推进，细化相应监管标准，强化监督管理，发挥赤道原则在我国经济发展中的积极作用。
第二，赤道原则的实施需要一个积极的经济背景与实施环境。在我国现有的经济情况下，商业银行和融资客户适应赤道原则还需要一定的时间。因此，结合我国实际情况，做好赤道原则的“中国化”也至关重要。在银行内部，应该采用什么样的管理机制，在符合赤道原则基本理念的基础下，同时能够保证效率；在银行外部，监管者该建立什么样的监管机制，既能促进银行的健康发展，又能确保原则的实施。这些都需要进一步的实践与讨论，才能给出最佳的答案。
信用风险管理原则篇6
论文摘要：风险管理是我国商业银行经营管理中最主要的任务之一。针对当前我国商业银行风险管理效果不佳的问题，结合我国现实需要，提出利用加强城市商业银行风险管理的措施，为商业银行信用风险管理者的管理工作提供参考。
自商业银行产生，风险就与之相伴、形影不离。随着银行业务的不断发展和市场竞争的加剧，银行业风险也呈现出复杂多变的特征。金融是现代经济的核心，银行业则是金融业的重要组成部分，随着人们对金融风险的重视和认识的加深，国际银行风险管理的内涵和理念不断深化，水平也在不断提高。
(二)构建商业银行内部评级体系
关于内部评级体系的建设，我国商业银行在借鉴国外成功经验的同时，还应坚持三条基本原则：一是配套建设原则。新资本协议所要求的内部评级法不是简单地开发一套评级系统，而要将内部评级方法和系统工具切实运用到业务流程中去，使之发挥决策支持作用，所以irb实施过程中应坚持管理制度与系统平台同步推进、配套建设的原则。二是自主开发原则。尽管巴塞尔协议将内部评级法作为资本监管的主要方式，但就内部评级体系而言，它首先是银行从事风险管理的一项工具，具有较强的针对性和特定性。内部评级体系只有与银行自身业务特点相匹配，才能发挥风险指引的作用。因此，具备条件的银行应立足于自主研发，同时辅之以外部技术支持。三是持续优化原则。随着银行业务不断丰富和发展，信用风险的范围和特点也在发生变化，对内部评级体系必须不断加以改进和完善，以适应日益提高的风险管理要求。为此，银行应配备一支专业化队伍和专门的机构，负责内部评级体系的运行、维护、升级和创新。建立起适合国情的内部评级体系，并在实践中不断修正和完善。
(三)建立科学的信用风险管理模式
信用风险管理要是能够有效地被执行，除了制定适当的信用风险管理的政策与适时监督银行整体的风险外，更为积极的一种方法就是促使信用风险管理的理念深植于商业银行的组织文化中。同时要建立科学的信用风险管理体系。首先要建立起全面的风险管理的模式。其次要构建完整独立的、纵向式的信用风险管理体系。还要完善信息系统建设。建立和完善信息系统及有效的交流渠道，要使信息系统的开发具有前瞻性和连续性，使信息系统能够涵盖银行所有的业务活动，并具有准确性和一致性，充分满足银行风险管理的需求。另外建立社会信用体系也是一种使守信者受到鼓励。失信者付出代价，保证市场经济的公平和效率的有效方法。
信用风险管理原则篇7
关键词：新巴塞尔资本协议三大支柱风险监管
巴塞尔银行监管委员会于1988年公布的资本协议，曾被认为是国际银行业风险管理的“神圣条约。”然而在过去十几年中，银行防范风险的能力，监管部门的监管和市场的运作方式发生了巨大的变化。该协议对发达国家已越来越不适用。1996年巴塞尔委员会提出了粗线条的新资本协议草案，2001年1月公布了详细的新协议草案，各国商业银行和监管当局对新协议草案提出许多的意见和建议，经过一年半时间，终于在2002年7月10日就许多重要达成一致意见，委员划于2003年第四季度确定新资本协议以便各国于2006年底实施新协议。在2003年至2006年间，银行和监管当局将根据新协议的各项标准，建立和调整各项体系和程序。新协议一旦问世，国际金融市场的参与者及有关国际金融组织会把新协议视为新的银行监管国际标准。从这个意义上说，家必须认真研究新协议的影响。另一方面，借鉴国际上先进的金融经验加强金融监管是我国金融业面临的一个重大问题，在形势下，我国需要切实更新监管理念强化资本监管。本文拟通过对新资本协议的介绍从法律角度来初步探讨其对我国银行风险监管的影响。
一、新巴塞尔资本协议的主要内容
银行业是一个高风险的行业。20世纪80年代由于债务危机的影响，信用风险给国际银行业带来了相当大的损失，银行普遍开始注重对信用风险的防范管理。巴塞尔委员会建立了一套国际通用的以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，极大地影响了国际银行监管与风险管理工作的进程。在近十几年中，随着巴塞尔委员会根据形势变化推出相关标准，资本与风险紧密联系的原则已成为具有广泛影响力的国际监管原则之一。正是在这一原则指导下，巴塞尔委员会建立了更加具有风险敏感性的新资本协议。新协议将风险扩大到信用风险、市场风险、操作风险和利率风险，并提出“三个支柱”（最低资本规定、监管当局的监督检查和市场纪律）要求资本监管更为准确的反映银行经营的风险状况，进一步提高金融体系的安全性和稳健性。
1、第一支柱——最低资本规定
新协议在第一支柱中考虑了信用风险、市场风险和操作风险，1并为计量风险提供了几种备选方案。关于信用风险的计量。新协议提出了两种基本方法。第一种是标准法，第二种是内部评级法。内部评级法又分为初级法和高级法。对于风险管理水平较低一些的银行，新协议建议其采用标准法来计量风险，银行资本充足率。根据标准法的要求，银行将采用外部信用评级机构的评级结果来确定各项资产的信用风险权利。当银行的内部风险管理系统和信息披露达到一系列严格的标准后，银行可采用内部评级法。内部评级法允许银行使用自己测算的风险要素计算法定资本要求。其中，初级法仅允许银行测算与每个借款人相关的违约概率，其他数值由监管部门提供，高级法则允许银行测算其他必须的数值。类似的，在计量市场风险和操作风险方面，委员会也提供了不同层次的方案以备选择。
信用风险管理原则篇8
20世纪90年代以来,随着计算机及网络技术的广泛应用,企业的信息化建设成为企业实现现代化管理、提高竞争力的重要手段,并从根本上改变了企业传统的生产、采购、销售和管理模式。但由于历史、体制、观念等多方面的原因,信息化建设在企业中的应用并非一帆风顺。尤其是由于信息化建设项目的投资额较大,风险因素较多,如何进行有效的投资风险管理成为亟待解决的问题。传统的风险管理方法将投资中的风险和不确定性作为影响企业投资价值实现的不利因素,并通过对风险的识别和控制来消除或减小其对投资的影响。同时,信息化投资的不确定性也为企业带来了更多的选择机会,决策者可以根据企业的资源状况、项目不确定性的演变趋势对信息化投资做出合理规划,更好的实现投资价值。期权就是适应国际上金融机构和企业等控制风险、锁定成本的需要而出现的一种重要的避险衍生工具。与传统风险管理方法相比,期权在规避风险的同时,还充分认识到了投资不确定性所赋予企业的期权价值。基于此,本文将从期权管理投资风险的原理出发,研究一种利用期权进行企业信息化投资风险管理的新方法。
二、运用期权进行企业信息化风险管理的基本原理
“企业信息化”是“信息化”概念对企业的应用。它是指在企业管理的各环节不断应用信息技术,特别是计算机技术和通讯技术,深入开发和利用信息资源,加快企业信息的传递、加工和处理速度,及时为企业管理者提供决策依据,促进管理水平和竞争能力提高的过程。企业信息化是企业迎接新经济的挑战、大幅度提高运作效率、降低运营成本、把握新的商业机会的必由之路。在企业信息化的建设过程中,我国企业受地区意识的影响,大多数还处于一种半封闭的状态,企业未能亲身感受到全球化市场竞争和我国入世后带来的挑战和压力,时至今日仍处于传统、粗放的管理状态。科学的决策机制以及危机意识、管理意识和创新意识的缺乏,使管理已成为制约企业发展的瓶颈。
要真正改善企业的管理,需要运用系统化的思路,建立规范化的管理体系。金融期权作为一种风险管理工具,以其特有的发现价格配置资源、套期保值规避风险等经济功能,在经济发展中发挥着重要作用。期权是期权持有者在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的资产的选择权。期权管理风险的基本原理是:对于期权买方而言,如果未来标的资产的价格发生有利变动,投资可以获利,则可以选择在期权到期日或有效期内按约定价格行使权力;而如果未来标的资产的价格发生不利变动,投资无利可图,其最大损失也只限于向期权卖方支付的期权费(premium)。期权费是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给期权卖方的费用,其多少取决于约定价格、到期时间以及整个期权合约。可见,期权买方利用期权可以将投资损失控制在一定范围内的同时获得无限的盈利机会,从而实现套期保值。买方期权的价值如图1所示。实物期权是金融期权在实物投资中的应用和推广,是指导不确定性环境下实物投资决策的有效方法。实物期权的动态性分析框架,注重反映真实的投资环境和投资进程,使投资者可切实地根据不确定性进行相关决策。信息化投资的复杂性和高风险性使其成为实物期权的重要应用领域。
三、企业基于实物期权的信息化投资风险管理框架
企业的信息化建设无论是作为企业的战术手段还是战略手段,其最终目的是为了提高企业的效益,而提高企业效益并不是信息技术的应用单方面可以实现的。只有充分认识到信息技术所能带来的机遇和问题,充分认识到信息技术与企业其他要素之间的关系,才有可能是信息技术真正促进企业的发展。运用实物期权进行企业的信息化投资风险管理,就是要注重对整个投资决策及信息化实施过程的动态思考,并将其作为相应决策和分析的基础,通过对信息化投资风险的识别,运用套期保值原理实现对信息化投资风险的管理。因此投资风险的管理过程同时也是企业对实物期权的管理过程,该过程主要有四个步骤组成:即识别信息化投资风险、匹配投资风险与实物期权、评价和选择实物期权以及依据确定的实物期权创造企业内部投资环境等。如图2。
(一)识别投资风险
信息化投资的高风险性是企业在推行信息化时必须注意到的。对于企业而言,信息化投资风险主要由企业内部风险和外部风险组成。其中内部风险又可进一步细分为组织风险、财务风险、人力资源风险和管理风险;外部风险又可细分为环境风险和技术风险。各种风险的具体特征如表1。
(二)匹配风险与实物期权
在识别出企业信息化投资中的风险后,接下来就是根据风险的特征找出可以控制和管理该风险的实物期权。一般来讲,信息化投资中的实物期权类型主要包括以下几类:
1.延迟型期权
企业为降低投资的不确定性不需要马上投资,而可以选择在未来某个适当时机进行投资,以便收集更多、更新的，！决策所需信息,降低投资的不确定性。
2.阶段型期权
由于信息化投资的初始投资一般较高、投资周期较长且不确定因素多,企业一般将信息化投资分为几个阶段进行,这样企业就可以根据项目前阶段的投资状况选择是否进行后阶段的投资。
3.学习/增长型期权
有时投资本身可以使企业获得以其他方式无法获得的决策信息,为降低整体投资的不确定性,企业可以选择首先在部门范围内进行小规模的实验性投资,根据投资的效果再决定是否应在整个企业实施投资。4.外包型期权为保持和培养自身的核心竞争能力,企业可以合同的方式委托技术服务商向企业提供部分或全部的信息功能,而核心的内容则由企业自主完成。这样通过信息技术外包,企业可以降低某些研发和投资风险。
5.租赁型期权
企业对某些机器设备的投资可以购买或租赁等多种实行来实现,这就形成了租赁型期权。如果选择以支付租金为条件使用出租方的机器设备,在租赁合约期满时,企业一般还有设备退还、续租或留购三种选择。
6.放弃型期权
企业在投资进行过程中,发现项目并不能达到预期的效果,或是继续投资可能导致更多的损失时,企业可以选择终止该项投资。对于风险与期权的匹配,需要特别指出的是,风险和实物期权并不是简单的一一对应的关系,一种风险可由多种实物期权进行管理,而一种实物期权也可控制多种风险。例如,如果企业预期技术创新的发展速度较快,信息化投资极有可能尚未得以充分实施就被其他新技术或系统所替代,即存在较高的技术风险时,企业可以选择延迟投资时机,等待技术创新发展的相对稳定时再投资;也可以选择设备租赁的方式避免资金的大量投入;或是选择直接放弃避免进一步的损失。这样,企业通过运用延迟型期权、租赁型期权和放弃型期权都可实现管理技术风险的目标。再如,企业因自身的预算限制可将部分或全部信息化项目分包和转包给有足够投资能力和投资经验的第三方,通过外包型期权可实现对企业财务风险的管理。同时,外包型期权也可降低企业因缺乏实施信息化建设的专业队伍或经验而引起的人力资源风险。具体的风险类型与实物期权的匹配可见表2。
(三)选择最优的实物期权组合
将投资中的具体风险和相应的实物期权相匹配,并不能说明所有的实物期权类型都是可行的。企业可根据自身的投资目标确定最优实物期权或组合的选择标准。以实现投资收益最大化的目标为例,企业可依据下述原则对期权进行选择:
1.实物期权选择的次序原则
次序原则是指企业应该按照先后顺序有次序地利用期权。例如,企业一般在投资项目的论证阶段利用延迟型期权或是学习型期权,而在项目执行阶段可利用外包型期权、阶段型期权或是租赁型期权。
2.实物期权选择的排他性原则
排他性原则是指由于某些期权类型相互冲突不能同时存在。例如,企业经过论证发现投资的预期成本大于收益,为了规避该类风险,企业可采用延迟型期权规避风险;同时,企业也可以在现在将技术开发和维护外包给有实力的外包商,降低自身的开发成本,即采用外包型期权。延迟型期权和外包型期权虽然都可以规避企业的该类风险,但由于两者在投资时机上的冲突,因此不能同时存在。
3.实物期权选择的价值原则
通过次序原则和排他性原则,企业可以选择出可行的实物期权类型。但最终实物期权的选择还要落实到企业投资收益最大化的投资目标上,运用价值原则,企业可以进一步从可行的实物期权类型中选择出最优的实物期权或组合。鉴于企业的实际应用性,本文选择相对简单且通用性强的margrable期权定价模型来评价信息化投资的实物期权价值。V(si,st,t)=sin(d1)-stn(d2)其中:d1=ln(si/st)+1/2v2(t-t)槡vt-td2=d1槡-vt-tv2=v2i+v2t+2vivtρit模型中,V代表用预期收益为si的资产交换预期收益为st的资产的期权在时刻t的价值。就信息化投资项目而言,si为信息化投资的成本,si越小,实物期权的价值越大。st为信息化投资的收益,st越大,实物期权的价值越大。t为期权到期前的剩余时间,t决定了企业投资时机选择灵活性的大小,t越长,实物期权的价值就越大。vi和vt分别表示si和st的变化率的标准差,代表了信息化投资成本和收益的不确定性,不确定性的增加将增加实物期权的价值。ρit为si和st的相关系数。n(d)为正态分布。
(四)创造企业内部投资环境实现风险管理
选择出最优的期权组合后,企业还需对现有的企业内部环境进行评价。不同的投资环境将产生不同的实物期权类型,如果最优组合内的期权类型不能被企业直接利用,企业就可根据期权产生的条件创造期权。如表3。对于期权性质的把握和期权种类的创造是实物期权思维在信息化投资风险管理中应用的进一步深化。
信用风险管理原则篇9
关键词：商业银行；风险管理；思考
一、商业银行风险管理的发展趋势
商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。最初，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，强调保持银行资产的流动性，这主要是与当时商业银行业务以资产业务，如贷款等为主有关。20世纪60年代以后，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理方面，强调通过使用借入资金来保持或增加资产规模和收益，既为银行扩大业务创造了条件，但也加大了银行经营的不确定性。20世纪70年代末，国际市场利率剧烈波动，单一的资产风险管理或负债风险管理已不再适用，资产负债风险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务的协调管理，通过偿还期对称、经营目标互相替代和资产分散实现总量平衡和风险控制。80年代之后，银行风险管理理念和技术有了新的提升，人们对风险的认识更加深入。特别是银行业竞争的加剧、存贷利差变窄、衍生金融工具被广泛使用，市场环境的这些变化都显现出原有资产负债风险管理理论存在的局限性。在这种情况下，表外风险管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业银行风险管理，进一步扩大了商业银行业务的范围，在风险管理方法上更多地应用数学、信息学、工程学等方法，深化了风险管理作为一门管理科学的内涵。1988年，《巴塞尔资本协议》正式出台并不断完善，标志着西方商业银行风险管理和金融监管理论的进一步完善和统一，也意味着国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。
80年代至今的20多年，是国际银行业风险管理模式和内容获得巨大发展的时期，回顾20多年来银行风险管理理论和实践的发展历程，商业银行风险管理的理论与实践成果几乎都凝结在《巴塞尔资本协议》当中。因此，对于商业银行风险管理来讲，《巴塞尔协议》的诞生和完善，是国际银行界风险管理革命性的成果。尤其是巴塞尔委员会先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞尔协议全面继承以1988年巴塞尔协议为代表的一系列监管原则，继续延续以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调银行风险监管从最低资本金的要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面的共同约束。
可以说，新巴塞尔协议充分体现了国际银行业风险管理理念的发展方向，如果说在巴塞尔资本协议诞生前的银行竞争还属于无序竞争的话，那么在巴塞尔资本协议规范下的银行竞争将是以风险识别、度量、评价、控制和风险文化为内容的银行风险管理能力的竞争。这对于我国商业银行风险管理具有重要的指导意义，是我国商业银行参与国际竞争的基础和标准。
二、目前我国商业银行风险管理存在的不足
信用风险管理原则篇10
关键词：商业银行；信用风险；利率风险；操作风险
自商业银行产生，风险就与之相伴、形影不离。随着银行业务的不断发展和市场竞争的加剧，银行业风险也呈现出复杂多变的特征。金融是现代经济的核心，银行业则是金融业的重要组成部分，随着人们对金融风险的重视和认识的加深，国际银行风险管理的内涵和理念不断深化，水平也在不断提高。中国是处于转型过程中的发展中国家，外部经济环境较为复杂，银行业发展还很不成熟，风险的表现形式更为特殊，这对风险管理提出了更高的要求。
一、城市商业银行的本质与风险类型
(一)城市商业银行的本质
商业银行有四大本质特征：一是商业性。商业银行要追求盈利。二是风险性。既有资金的损失风险，又有相关人员的责任风险。三是服务性。商业银行作为社会第三产业，服务于经济发展、社会进步和民众。四是关联性。作为现代经济的核心，商业银行办得如何，不仅是自身的问题，更会对经济社会产生直接和深刻的影响，也是社会问题。因此，商业银行的贷款投放在社会资源配置中发挥着直接主导作用，贷款投向哪里，其他生产要素就会随之向哪里聚集，由此便形成社会产业结构，对社会生活产生影响。商业银行的发展必须正确认识和把握其“四性”的本质特征。
(二)城市商业银行的风险类型
银行风险是指由于种种不确定因素使银行在从事资金融通过程中所取得的实际收益与预期收益发生偏离，从而蒙受损失或获得额外收益的可能性。其表现形式有：信用风险、利率风险、操作风险、流动性风险等。鉴于我国国有商业银行存在的巨额不良债权(不良贷款和应收未收利息)，以及银行内部违规操作、过度投机和大案要案的层出不穷，我国银行业面临的风险主要表现在信用风险、利率风险和操作风险三个方面。
二、我国城市商业银行三大风险的定义及其特征
(一)信用风险
信用风险是指借款人因为各种原因不能足额、按时偿还商业银行的贷款从而使贷款资金蒙受损失的可能性。信贷风险的管理工作包括风险的计量、分散、转移、补偿等内容，其中以信用评级为前提的信用风险计量是信贷风险管理整体工作的基础。随着金融的全球化趋势及金融市场的波动性加剧，各国银行和投资者受到了前所未有的信用风险的挑战，因此，认识信贷风险首先应该认识影响银行信贷风险的因素。信贷风险是外部因素与内部因素的函数。外部因素包括社会、政治、经济的变动或是自然灾害等银行无法避免的因素；内部因素是商业银行对待信贷风险的态度，这类因素体现在其贷款政策、信用分析和贷款监管的质量之中。
(二)利率风险
自1952年至70年代末，我国本币利率始终是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不变。当政府调整利率政策时，依然存在利率风险的可能。然而，改革开放以来我国的利率频繁调整，如上世纪末央行连续8次下调利率。2007年不到一年时间，央行已经连续5次上调利率。同时政府对银行的一些特殊政策规定也给商业银行带来了极大的利率风险。由于我国各商业银行缺乏对中央银行利率政策的准确预期，更不能根据中央银行利率政策的变动走势适时调整自身资产负债结构，以致资产负债结构严重失衡，在利率调整时遭受损失，国内商业银行资产负债结构失衡问题十分突出。首先，在总量结构上，资产与负债总量之间没有保持合理的比例关系，存在存差和借差缺口过大等问题，受限于资金运用权限的限制，大量资金积压，承受着利率调整的风险；其次，在期限结构上，资产与负债结构在期限结构上没有建立合理的配比关系，如以短期存款支持长期贷款或以长期存款支持短期贷款。
(三)操作风险
近年来，国际和国内银行业操作风险事件频发，给商业银行带来了巨大的损失，防范操作风险仍然是摆在银行业面前的一个十分重要而紧迫的课题。笔者给操作风险下的定义是：操作风险是与银行业务操作相联系的风险，它是指由于以不当或不足的方式操作业务或外部事件而对银行业务带来负面影响的可能性，操作风险的内涵是动态的，银行许多新的风险会不断归并其中。操作风险主要来源于银行的日常营运.大多是在银行可控范围内的内产生风险，信用风险和市场风险大多由外部原因引发。每个银行都有其自身、独立的和独特的操作环境，必须考虑银行具体情况来对操作风险进行分析，这是操作风险的关键特征。
三、我国城市商业银行加强风险管理的措施
(一)树立正确的风险管理理念
正确的风险管理理念是商业银行实现有效风险管理的基础保障。我国商业银行需要采取多种方法加强风险管理知识教育，树立“全面风险管理、全员风险管理”的理念，让员工充分认识商业银行风险存在的客观必然性和风险管理的持久性，真正理解商业银行能够识别、监测、度量和控制风险，但不能回避风险，商业银行能够通过主动的风险管理来实现风险和收益的平衡。同时要全面培育健康的风险管理文化，实现商业银行风险管理的目标由“管住风险”向“为股东创造价值”过渡，推行涵盖事前预测、事中控控制和事后处置的全过程风险管理行为，将其贯穿到所有员工和所有业务中去，建立良好的风险控制文化，形成风险控制的文化氛围、风险防范的道德评价和职业环境。
(二)构建商业银行内部评级体系