供应链金融主要风险篇1
供应链金融大致可以从狭义和广义两个角度来分析，广义的供应链金融是供应链金融资源的整合，由供应链中特定的金融组织为其提供完善的解决方案。狭义的供应链金融是金融机构为上、下游提供的信贷产品。从金融机构的角度来说，供应链金融是商业银行等特定的金融机构以供应链上的真实贸易为背景，以企业经营的贸易行为产生的确定的未来现金流为直接还款来源，并根据核心企业与相关贸对象的信用水平，为企业提供原材料采购、生产制造以及产品销售环节过程中有针对性的信用增级、担保、融资、风险规避、结算等金融产品与服务。
2商业银行供应链金融的风险因素分析
2.1政策风险
一方面，供应链融资作为一种新的金融产品，其相关的政策、法律不尽完善。随着供应链金融的不断充实与发展，新的金融信贷产品不断推陈出新，新的信贷产品所涉及的市场与相关领域不断广阔，因此这些新的信贷产品所涉及的领域其法律法规往往存在空白，甚至有些地方存在着一定的矛盾，相关商业银行一旦遇到法律纠纷，通过相关的司法程序维护自己权益就会面临一定的困难，尤其是我国动产浮动抵押的相关法律制度不够完善，动产浮动抵押面临主要抵押财产不特定性，容易产生担保物债权的不稳定。另一方面，供应链金融中应收账款质押登记管理不完善。相关的管理机构对应收账款质押登记的内容撰写缺乏规范性的要求，而这些将导致商业银行在相应债权到期后无法顺利实现自身权利。
2.2信用风险
信用风险也被称作违约风险，它是指交易对手在合同到期时未能履行其义务而导致损失的风险。信用风险是整个供应链金融中商业银行所面临的主要风险之一，也是商业银行在业务流程中面临的难题与制约供应链金融发展的瓶颈之一。传统信贷业务是对单个企业作为主要考察对象，而供应链金融是通过核心企业作为传导，实现供应链中上下游企业、仓储物流公司、第三方监管和银行多方位、多主体全面参与的有效运营模式。因此，供应链金融主体的多元化也势必造成风险源的多元化、复杂化，而这些风险突出的表现为资金引发的风险与质押货物引发的风险。在资金引发的风险方面，一旦核心企业资金链条无法正常运转，这样风险会迅速波及当前供应链条上的各个主体，给商业银行造成巨大损失，或者融资企业由于自身财务等问题，无法归还信贷资金与利息都会使商业银行遭受损失。在质押物引发风险的方面，由于在供应链金融业务流程中，商业银行对质押物的管理较传统信贷业务有所创新，在整个监管过程中，商业银行只过于依赖第三方监管公司，如果监管公司对质押物处置不当就会导致商业银行遭受风险甚至重大损失。
2.3市场风险
所谓金融市场风险是指由于金融市场环境的变动及不确定性造成市场商品价格大幅变动而给银行带来的风险，主要分为价格风险、汇率风险、利率风险。首先，价格风险是市场上商品价格变动所带来的风险。在供应链金融中，企业商品流通产生的现金流是融资企业归还商业银行的第一还款来源，所以平稳的市场价格是融资企业可持续发展的重要保证之一，一旦质押物因为市场价格下跌则会导致企业蒙受损失，进而影响商业银行收回信贷资金及利息产生风险。其次，汇率风险是由于汇率波动继而导致商业银行的长期市值和净收益下降的风险，供应链中，如果相关的供应链主体涉及国际结算，汇率则会对融资企业及商业银行造成一定的风险。最后，利率风险是指金融市场利率发生变化对商业银行造成的损失。当前商业银行供应链金融融资产品在定价方式上仍然采取传统的信贷模式下的固定利率定价方式，如果国家对当前利率进行调整，而商业银行不能根据当前市场利率及时调整其战略计划，那么银行只能承担此期间因利率调整而带来的风险。
2.4操作风险
根据供应链金融的特点来看，其面临的操作风险主要因素有信贷流程不完善、内部因素、外部因素。首先，信贷流程不完善导致的风险，由于供应链融资过程较一般信贷业务流程主体众多且流程复杂，且由于供应链金融发展起步较晚，配套的业务规范、流程制度不完善，因此在操作过程中，信贷经办人员无据可依，进而造成操作失误引发操作风险；其次，内部因素导致的风险。内部因素主要是指供应链金融业务的相关业务人员在业务调查、授信审批以及贷后监管过程中，由于其经验、技能不足或者人为主观原因产生渎职、欺诈等行为而导致的风险；第三，外部因素引发的风险。外部因素主要是自然灾害、战争等不可抗拒的因素。这些风险一旦涉及供应链融资中的相关主体或者是质押物，都会引发资金链断裂，直接或者间接给银行带来风险。
3商业银行供应链金融风险防控措施
3.1建立严格的准入条件
首先，商业银行在开展供应链金融业务的伊始要对核心企业进行全方位的审查，挑选效益好、行业前景好且规模大，具有较强影响力的企业作为核心企业，同时对供应链金融内的其他交易主体进行严格筛选。其次，鼓励核心企业对其上下游的交易企业设置奖罚措施，这样有利于商业银行利用核心企业的行业地位约束融资企业，降低商业银行信贷风险。最后，充分利用核心企业给予上下游企业的排他性优惠措施，有利于商业银行实施信用捆绑技术，降低商业银行承受的信用风险。
3.2建立科学的供应链金融风险预警机制
构建科学的供应链风险预警机制可以有效对供应链内可能发生的风险进行预测与防范，发现风险发生的源头，提前对风险源进行处理，降低供应链金融风险发生概率，具体可以从以下几个方面实施供应链金融风险预警机制：首先，建立科学的风险分析机制。科学的风险分析机制能够发挥供应链金融风险信号的检测诊断功能，通过发现供应链金融中的异常信号，应用当代科学的风险诊断技术对其进行分析与判断，对风险的大小与可能带来的不良后果进行评估。风险预警机制的基本办法是将其采集的信号传输给供应链金融预警分析系统，通过各项风险指标与风险预警的判断模型对风险的发展趋势以及可能带来的不良后果进行判断；其次，完善风险预警后相应措施。通过供应链金融预警信号进行分析，根据不同的风险类别对风险进行有效处理，将可能出现的损失降到最小。
供应链金融主要风险篇2
供应链金融能够为客户提供一系列的综合金融服务，是提升供应链协同竞争力的重要手段。然而，供应链金融也面临着复杂的风险，必须对其进行风险评估。通过科学的风险评估可以有效的控制供应链金融风险，本人根据实际工作经验对供应链金融风险的评估进行了分析和探讨，希望能够促进供应链金融风险的评估。
1.供应链金融的特征
供应链金融。供应链金融是一种新兴的金融业务，其出发点是核心企业，以担保品和交易关系构成供应链链条。供应链金融能够为供应链中的各企业提供一系列综合性的金融服务，包括融资、保险和结算等等[1]。与传统的信贷和贸易融资不同，供应链融资在核心企业的支持下，其金融支持能够到达供应链上的薄弱环节。
供应链金融的特征。供应链金融具有明显的优点，首先可以在供应链的上下游企业购销行为中融入银行信用，从而使供应链上的商业信用增强，使核心企业与中小企业之间能够建立有效的战略协同关系，使供应链的竞争力提高。其次，对于供应链上的中小企业而言，供应链金融能够对其进行资金注入，从而解决其融资问题，避免供应链出现失衡。
由于供应链金融的种种优点，在我国物流、钢铁、家电、汽车等各行业的应用非常普遍，发展了三种基本的供应链金融形式：存贷融资、预付款融资和应用收账融资。在供应链金融迅速发展的过程中也带来了更多、更复杂的金融风险。供应链金融风险评估的目的就在于能够对金融风险的大小进行识别和分析，以此来提高服务定价的准确性，维护供应链金融的稳定。
2.基于供应链金融特征的评估原则
由于供应链金融的特殊性，供应链金融的风险评估不仅需要遵循一般的风险评估原则，还要遵守基于供应链金融特征的评估原则，包括主体加债项评估原则、系统性评估原则和强调动态性与过程性的评估原则。
主体加债项评估原则。传统的风险评级系统共有九步，其基础为主体评级，并以债项评级作为辅助，显然这种风险评级的方式更适合于传统的信贷。对于供应链金融而言，这种当时不能对供应链金融中风险的大小进行准确的评估，往往造成对供应链金融风险的高估，一定程度上对业务拓展造成了阻碍。基于供应链金融的自偿性，销售存货所得的现金流是企业主要的还款来源，因此提出了供应链金融风险评估的主体加债项评估原则，也就是对债项和借款企业主体的风险进行综合考虑，并加重债项评价的权重，对债项指标进行侧重[2]。
深圳发展银行在对供应链金融风险评估进行总结时，也曾提出在自偿性贸易融资中，由于借款主体的还款来源主要依托其资产收入以及综合偿付能力，银行对借款者的授信的依据为贷款者对交易的组织能力以及该业务的自我清偿特征，短周期操作中的自偿性和封闭性才是供应链金融风险评估的核心。因此在进行风险评估体系的设置时，要对债项结构评价指标和主体评价指标的权重进行综合考虑，赋予不同的权重。
系统性评估原则。供应链是一个综合系统，供应链的金融风险也具有复杂性。企业的运营，企业所在的供应链、区域，企业所处的经济周期等都会对供应链的金融风险产生影响。因此在供应链金融风险评估体系的构建时要综合考虑整个系统，以提高供应链金融风险评估体系的完整性。要考虑的因素包括非系统性风险和系统性风险[3]。
非系统性风险评估指标包括企业担保品的变现风险、信用风险、具体操作风险。
系统性风险评估指标包括对整个供应链系统以及行业、区域、宏观的风险的衡量。
强调动态性与过程性的评估原则。与信贷服务不同的是，供应链金融不仅要对贷款的准入问题进行关注，更重要的是要对运营的过程进行控制，因此供应链金融的风险评估要强调动态性和过程性。也就是在进行融资风险评估指标体系时，其指标的设置要根据业务运营的过程来进行，并重视与过程相关的指标。以操作过程风险为例，其在供应链金融中应该得到更多的重视，并在风险评估指标体系中得到更多的权重，以显示其动态性与过程性。
3.对供应链金融风险评估过程的探讨
对风险评估指标体系的构建、对风险评判标准的构建以及对指标权重的确定、对指标权重一致性的检验是供应链金融风险评估过程中的重要因素。
对风险评估指标体系和风险评判标准的构建。供应链金融风险包括非系统风险和系统风险，识别供应链金融风险是系统性融资风险评估体系构建的基础。在供应链风险评估体系构建的过程中，首先需要一线评估人员对现场的情况进行综合调查，并结合历史数据和资料，分析工具尽量采用定量。
以定量评估来衡量能够使用定量公式进行衡量的指标。首先必须以一定的数据来计算定量指标，进而对规则进行设置，以对应不同的评分范围。以具体的评分来对指标的定量值进行映射。
对于难以定量的情况一般采取7级打分的评级方法，也就是将风险由高到低划分为7个等级，再以数字1到数字7来进行标注[4]。例如风险很大设置为1分，最后风险很小设置为7分。进而以每一指标的权重为基础，进行分值的加权平均，最后的分值作为其最终评分结果。
融资的风险评估必须注重动态性和过程性，这是由供应链金融的过程性与动态性的特征所决定的。因此在贷款期间，评估人员和监管方都要对业务的动态变化进行关注，并随之对评估分值进行相应的调整。只有这样才能对风险进行灵敏的识别和准确的判定。
指标权重的确定以及对检验指标权重的一致性。专家打分是确定供应链金融风险评估指标权重的主要方法，专家一般采取德尔菲法进行打分，对各因素的最终权重进行分别估计。将专家的估计结果进行处理，主要是求平均和归一化两种处理，最后得出的结果作为指标的最终权重。此外，层次分析法也是供应链金融风险评估中常用的方法，这是由于供应链金融风险评估中评价指标的数量比一般风险评估要多。层次分析法可以以公式来对各指标的权重进行确定，并检验指标权重的一致性。
运用层次分析法首先要对判断矩阵进行构建，进而计算相对的权重，计算方法主要有特征根法和和法等等。确定各指标的权重之后还要检验其一致性，以确定权重系数的合理性。在得到该组元素对其上一层指标的权重向量后，还需要进行计算各层元素对该风险评估体系目标层的总体排序权重。将单准则下的权重以自上而下的方式进行合成，形成总排序权重，并对总排序权重的一致性进行逐层检验。
在完成对风险评估指标体系和风险评判标准的构建、指标权重的确定以及对指标权重的一致性检验之后，则可以对具体业务进行评分。一般由专家进行系统性指标的评分，由一线信贷评估人员进行非系统指标的评分。二者都要重视供应链金融的动态性、过程性和实践性，对评估指标进行严格的把握和评分。
供应链金融主要风险篇3
【关键词】供应链融资风险防范
一、供应链融资的概念
供应链融资是指在整个供应链中确定一个核心企业，以核心企业为出发点，为供应链上的其他相关企业提供融资支持。金融机构通过对整条供应链的管理水平以及核心企业的信用水平进行严格的评估，以企业交易行为所产生的未来确定收益为直接还款来源，打通了从原材料采购、中间及制成品，到最后经由销售网络把产品最终送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户连结成一个整体，在此基础上对核心企业以及链条上多个参与企业提供金融服务以及多种金融产品。金融机构将供应链上相互关联的企业作为一个整体，将核心企业的较高信用等级部分转移至信用等级较低的上、下游配套中小企业，满足供应链上资金薄弱的中小企业的融资需求，解决了供应链上下游配套企业融资困难和供应链产业失衡的问题，降低了上下游配套企业的融资成本。同时，供应链融资可以将银行信用有效融入上下游配套企业的购销过程之中，增强其商业信用，促进配套企业与核心企业建立长期的战略协同关系，从而提升整个供应链产业的竞争能力。
二、供应链融资存在的风险
供应链融资对于整个供应链条中的企业提供了很大的融资支持，但是在整个供应链融资流程中，也存在着相应风险，需要引起金融机构足够的重视与关注。具体来说，供应链融资存在的风险主要表现在以下几个方面：
（1）合同真实性风险。金融机构作为供应链融资体系中的资金提供方，需关注整个供应链融资过程中的风险，评估风险时不再仅仅针对借款主体的自身情况进行，而是需从供应链的角度出发，对核心企业与上下游企业的整个链条进行评估，将整个交易流程作为一个整体来评估风险。因此，交易合同的真实性十分重要，也是供应链条能够稳定运行的关键所在。金融机构给供应链企业提供资金支持的基础是交易合同真实可靠，如果交易合同的真实性难以保证，那么金融机构就将面临极大的风险。
（2）法律风险。供应链融资在我国开展不过短短十余年时间，是一种相对新型的融资模式，整个供应链融资业务涉及到金融机构、核心企业、上下游企业、物流公司等多个参与者，随着供应链融资业务的不断发展以及客户需求的不断变化，金融机构所提供的金融产品也将不断出现新的业务品种，同其他传统金融产品相比较规范化约束水平较低。在供应链融资过程的多个环节都可能会涉及到一些之前没遇到过的法律问题。相关法律法规的建立需要实践的支持，是一个从无到有、不断完善的过程，因此新的金融产品在某一时间段可能存在法律真空或者法律空白，相关法律关键点无法得到有效覆盖。同时，由于供应链业务自身的特点，货物的所有权在供应链链条中的不同主体之间转移，相关应收应付款项在不同企业和金融机构之间转移，在货物监管、信用捆绑、资产处置等诸多方面都涉及到一系列新的法律问题，以上问题都会带来供应链融资法律风险。
（3）操作风险。供应链融资业务作为一种新型的业务类型，专业化程度相对较高，与金融机构传统的信贷业务相比，从业务评估、资格审查、流程管控到贷后管理都有很大的不同。同时，由于供应链融资业务涉及整个供应链条上的多个企业，金融机构对企业经济技术水平的分析、抵质押品的监管、行业发展前景的判断都变得更加困难，对金融机构相关人员的专业性水平要求比较高。金融机构不仅要对整个供应链融资的业务有整体性把握，而且还应当对行业的业态特点、风险控制点以及市场竞争环境等方面进行了解，该项业务对从业人员提出了更严格的专业要求。在实际工作当中，金融机构对其内部管理大都沿用传统业务模式，业务要求与实际工作的差异将带来供应链融资业务的操作风险。
（4）信用风险。信用风险是供应链融资业务中最为突出的风险。供应链融资是以供应链条中的核心企业与上下游企业、相关金融机构之间的信用为合作基础的，这种合作关系的重要维系因素就在于该供应链条各个参与企业的信用水平，特别是核心企业的信用水平。供应链融资业务实际上在核心企业的融资能力与上下游中小企业的融资能力之间进行转化，以核心企业的较高等级的信用水平为依托，提升上下游中小企业的信用级别。将核心企业的信用水平与其配套上下游中小企业的信用水平捆绑在一起。这种信用捆绑产生的结果就是一旦核心企业信用出现风险，那么这种风险将会随着供应链条扩散到交易过程中的每个相关企业，进而影响供应链融资的整体风险程度。
供应链融资在金融机构为供应链条中的企业提供融资服务的过程中会受到交易双方信息不对称因素的影响而产生信用风险。信息不对称是指交易中的各方拥有的信息不同。在经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的，掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。信息不对称可能导致逆向选择从而使银行的整体风险水平受到影响。金融机构与企业的信贷关系中的信息不对称导致的结果主要有两种，分别是信贷前的逆向选择和信贷发生后的道德风险。某些追求风险回报的企业或者资信评价不良的企业为了更多的申请贷款，会竭尽所能地粉饰自己，美化自己的不良资产或是提供不完整的或虚假的信息、数据、报告等，从而使得那些资产状况良好的企业处于相对不利地位。借款人在取得银行的贷款后，可能出于利益的考虑而隐藏自己行动，从而产生道德风险。另外，我国银行的经营管理制度仍不十分完善，存在信息流通渠道不畅等问题，从客观上增加了信用风险产生的可能性。从客观事实来看，目前我国中小企业信用缺失现象较为普遍，这是由很多原因造成的。供应链融资业务主要是为了解决中小企业的融资需求问题，中小企业管理普遍不规范，自身缺乏信用管理机制，资信评价普遍不高，大多数中小企业资金实力薄弱，缺乏抵押担保等条件，企业面临的市场环境十分复杂，竞争压力很大，这些因素使得信用风险成为了供应链融资所面临的主要风险来源。
（5）运营风险。第三方物流仓储企业是供应链融资的支持性机构，是融资服务的主要协调者，物流企业一方面为中小企业提供物流、信用担保服务，另一方面为银行等金融机构提供资产管理服务，是金融机构与企业之间合作的桥梁。供应链融资中的运营风险主要是指对从事供应链业务的物流公司，在深入客户供应链流程过程中相对地扩大了运营范围，增加了相关风险。
三、供应链融资风险的防范
（1）加强供应链融资从业人员专业素质的培养。供应链融资业务对相关从业人的专业性和综合能力有较高要求，因此，做好风险经理、客户经理、审批人员的培训，同时建立从业人员的认证制度，通过尽快培育一支专业化营销和管理队伍，为供应链融资业务的发展提供最有力的人才保障。
（2）严格市场准入机制。作为供应链条中的关键，核心企业对上下游企业的管理方式受行业环境的影响较大，对于垄断程度较高的企业，整个行业的购销行为主要受市场情况影响，波动性较大，核心企业与上下游企业之前缺乏稳定的合作关系，交易对象经常变更，整个供应链条之间的联系不紧密，这种情况下采用供应链融资模式解决融资问题将会带来较大风险。因此，金融机构开展供应链融资业务时，要制订科学合理的准入标准，对于供应链中的核心企业，应与上下游企业保持相对稳定的合作关系，交易历史清晰完整，这将极大降低供应链融资业务中的信用风险。
（3）培育良好的信用环境和法律环境。供应链融资业务的开展受目前的信用环境和法律环境的影响，建立健全信用系统和企业、个人信用登记制度，优化信用和法律环境，有助于金融机构把风险损失降到最低程度。金融机构与供应链条中的企业应明确各自的权利和义务。供应链融资业务涉及多方主体，货物的所有权在供应链链条中的不同主体之间转移，相关应收应付款项在不同企业和金融机构之间转移，从客观上增加了产生纠纷的可能性。供应链融资在我国开展的时间还不是很长，缺乏相关法律条款和指导性文件的支持，因此，在开展供应链融资业务的过程中，各方主体应尽可能地完善相关的法律合同文本，将法律风险降到最小。同时应加强从业人员法律意识和风险管控意识的培养，提高从业人员的专业素质和能力。
（4）强化信息共享与沟通协调机制。为了保证供应链融资业务的顺利开展，金融机构应当加强同供应链参与企业的沟通与协调，与供应链中的企业进行充分合作，做到信息共享，这有利于金融机构的监管与双方的信息沟通。银行通过建立对客户的资料收集制度、资信调查核实制度、信用动用分级制度等一系列制度，对客户情况进行全方位信用管理，形成互动的监管和控制机制，利用供应链的信息共享机制对供应链融资信用风险进行防范管理。金融机构应借助信息化平台，将供应链融资业务的上下游企业关联在一起，使得供应链上各个合作伙伴信息交流与资讯共享的效率得到实质提升，从而降低相关风险。
参考文献：
[1]李霞.供应链融资的风险分析与对策研究[J].中国市场，2009，（19）.
供应链金融主要风险篇4
关键词：国有商业银行；供应链；金融
本文主要从供应链金融的定义和内涵出发，对我国当前国有商业银行供应链金融管理中种种的问题进行详细的讨论，并针对这些问题产生的风险提出相应的解决办法，希望这些建议能够帮助国有商业银行解决实际应用中存在的供应链管理风险问题，提高国有商业银行供应链金融管理水平，提高国有商业银行的综合竞争能力，促进国有商业银行健康持续发展。
一、供应链金融链概念和内涵
供应链管理是一种全新的概念形式，供应链管理发展时间比较短，从上个世纪八十年代才正式提出来，至今发展了三十几年的时间，虽然供应链金融管理的概念时间较短，但是供应链金融管理对企业管理和经营产生了重要的影响。供应链金融管理已经深入人心，企业争相把供应链金融管理作为自己的核心发展战略。由此可见，供应链金融管理的重要性。供应链在企业的经营中广泛应用，并为企业提供了全新的管理形式，应用供应链管理的企业很大程度上提高了自身的经营管理水平，降低了自身的经营成本，扩大了市场份额，供应链金融管理在实际应用中，为企业带来了巨大的效益。正是由于这种巨大的优越性，让企业坚信供应链金融管理会成为未来经济发展的主要趋势。
供应链金融的主要内容是，通过对资金和货物的控制，从最初的原材料开始，一直到最终到产品销售。通过一种成体系的网络，将供货商制造商零售商紧密联系在一起的新型供应模式。供应链金融管理最初是由生产扩大化这个概念衍生而来的，它分为向前延伸和向后延伸，例如一些汽车公司将汽车的各个零配件由各个不同的供应商来生产制造，这就是向前延伸，向后延是指企业的供应链涉及到产品和服务方面。供应链管理就是通过原材料的供应，制造分配销售将企业和客户之间紧密的联系在一起，从而满足顾客的需求。
二、供应链金融风险
供应链金融风险主要集中于商业银行在对企业融资的过程中。由于企业自身情况的变化和外部环境的变化，会对供应链产生一定的风险，这种是无法预测的。这种风险会使得供应链金融最终的收益和预期收益产生偏差，导致商业银行无法从企业那里收回贷款从而导致坏账和呆账产生风险，从而影响到国有商业银行的正常运营。因此国有商业银行必须充分意识到供应链金融的风险，并针对这些风险，提出相应的解决措施，这样才能及时的解决问题规避风险。国有商业银行的供应链金融，管理风险主要存在于两个方面，一种是外部环境带来的风险，它包括各种政策性风险和市场风险。政策性风险指的是在国家经济发展的转型期国家会出台一系列的政策对现有的经济结构进行调整，从而导致一部分企业发展经营状况产生变化影响到国有商业银行，影响到国有商业银行之前的供应链金融业务。从而使得国有商业银行之前的投资面临严重的风险。市场风险指的是，由于商业市场环境发生了巨大的变化导致，企业无法按照原计划生产和销售产品从而导致企业的生产，经营效益下滑无法归还商业银行的贷款，从而导致商业银行面临风险。
另外一种是内在的风险，这种内在的风险主要包括企业的信用风险和经营风险。企业的信用风险主要存在于我国的中小型企业当中，中小型企业信用的缺失是我国国有银行信用贷款面临的主要难题，这是因为中小型企业从一开始就面临着技术力量不足，资产规模较小，生产周期短，因此导致中小型企业的信用不足，严重制约了商业银行对中小型企业的贷款。信息风险指的是，由于供应链将供应商和制造商，零售商分解开来导致他们之间的信息交流不能够顺畅，信息交流中会产生误差从而导致信息风险，供应链上游的企业无法充分了解市场顾客的实际需求从而生产出与市场有所差距的产品和服务，从而带来一定的风险。
三、供应链金融风险控制。
在供应链金融风险控制当中，我们可以从两个方面来解决这个问题。一种是通过供应链市场自偿性来解决，一种是通过利用资金来控制风险，另外一种是通过核心企业的带动引入其他合作形式来分散降低风险。
通过对现金的控制来控制供应链金融风险，供应链金融服务和传统的银行贷款有着重大的区别，这种差别在于对系统性授信理解不同导致的，传统对银行贷款主要是针对贸易资金专款专用的背景下实现。在贸易专款专用背景下，银行可以对企业对利润做出比较充分和明确的预测，从而评判企业还款的风险程度。同时，在这中贸易专款专用的背景下，银行有着比较系统具体的炒作模式和流程，可以对企业对还款进行有效对控制，实现企业对银行对按时还款。因此，在当前供应链金融新发展情况下，国有商业银行要充分利用现金控制，来实现对企业还款对评估和控制。要实现对资金对控制，主要从现金流对管理和资金流向对控制两方面来实现。在对资金流对控制方面，国有银行要控制授信的总量，要对授信人或企业对资产进行详细对了解，还有授信人的还款能力。对企业来说，就是对企业采购和销售能力进行详细对考察。除此之外，银行还有时间周期的管理问题，主要体现在现金流对风险控制方面，现金流存在的意义主要是保证制造商和供应商、销售商能够在一定对时间内顺利完成物资和资金对交换。
四、结语
供应链金融对国有商业银行来说是一种全新的贷款模式，供应链金融是从整个供应链角度出发，基于供应链来对企业进行授信的过程，这种供应链贷款新模式为企业的融资带来了全新的方式，也是银行对自己经营管理进行改革，提升自身业务水平提供了新的方法。虽然我国的国有商业银行在供应链金融方面还处于起步阶段面临的问题还很多，但是供应链金融发展前景十分广阔，供应链金融对于提升商业银行，提高绩效水平，增强国有银行的市场竞争能力，具有很强的现实意义。因此我们要大力，扶持和发展商业银行的供应链金融，但目前我国商业银行供应链金融业务还处于起步阶段，还有很多需要改进的地方。本文首先回顾了供应链以及供应链金融的有关理论内容，从供应链金融的起源谈起，介绍了供应链金融的特点、意义，着重介绍了有关供应链金融风险的特点，针对当前供应链金融存在对风险问题，进行详细的研究并针对这些风险问题提出切实有效的解决方案，能够为商业银行在实际的操作过程中提供理论指导。
参考文献：
[1]徐静.我国商业银行供应链金融信用风险管理研究[D].山东大学，2010.
[2]王璇.商业银行供应链金融风险控制研究[D].武汉理工大学，2012.
[3]郑晓炜.供应链金融的模式及风险研究[D].河北经贸大学，2014.
[4]马宁.商业银行供应链金融业务风险管理研究[D].首都经济贸易大学，2014
供应链金融主要风险篇5
一、供应链金融主要风险类别
商业银行在开展信贷业务时面临的风险主要有信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、利率风险等。而供应链金融业务的风险主要集中在以下三种:
(一)政策风险
国家政策的变化会影响相关行业的整个产业链。当进行产业结构的调整时,国家会出台一系列政策,支持或限制某个产业的发展。国家出台政策限制一个产业发展,这个产业链从源头到最后的零售商都会受到影响,或生产规模缩小、或价格被迫上限。如果银行选取了这条产业链上的核心企业开展了供应链融资业务,那么相关信贷业务都会被波及。
(二)操作风险
巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义是:操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。供应链金融业务是以对资金流、物流的控制为基础的,这其中贷后操作的规范性、合法性和严密性是贷款能否收回的重要保障,所以供应链金融业务的操作风险远大于传统业务。
(三)市场风险
由于在供应链金融业务中,作为贷款收回的最后防线的授信支持性资产多为动产,且根据供应链所属行业不同,动产种类也很多。这些动产的价格随市场供需的变化而波动,一旦贷款的收回需要将这些资产变现,而价格处在低谷,就给银行的供应链金融业务带来了市场风险。这种以动产为保障的信贷模式的市场风险在整体业务风险中所占比例也较高。
二、供应链金融业务特殊风险的起因
商业银行具有内在的脆弱性,这是商业银行风险产生的理论根源。宏观经济政策与泡沫经济、金融放松管制与自由化、内部管理与道德风险、经营环境与非经济因素等是商业银行风险的现实起因。而供应链金融业务与传统信贷业务相比有一些不同的特质,构成了供应链金融业务特殊风险的起因。
首先,受信企业具有产业链相关性。供应链金融的授信对象是在一条供应链上的企业,以大客户为核心,而以它的上下游为扩展。这条供应链上的一系列企业在产业经济学意义上被定义为具有产业相关性的企业。给具有产业相关性的企业发放贷款是具有连带的信用风险的,这是因为供应链上任何一家企业的问题将通过供应链传导给整个链上的企业。且银行现阶段发展的供应链受信对象多集中在几个大型的产业链上,如汽车业、医疗器械类、电力类等。当这些大型产业链上的任意一个重要结点发生使银行撤出资金的风险问题时,不仅银行在链上其他企业的授信业务会受到影响,甚至整个产业链的发展也会受到波及。
其次,供应链上主要受信企业规模较小。在传统的信贷业务中,银行偏向于选择大型信用评级较高的企业作为授信对象。而在供应链金融业务中,最需要资金支持的往往不是一条供应链上的核心企业,而是其上下游的供应商、分销商等相对小的企业。由于中小企业在供应链中处于买方或卖方的劣势地位,流动负债在其报表中所占份额很大。银行给这些中小企业放贷,面临着授信对象规模小、信用评级历史短或有空缺的情况,相较规模大的企业而言风险较大。
最后,银行授信以交易为基础决定其风险与传统业务不同。供应链金融是基于企业间的实质易来发放贷款的,这就决定了交易的可控性、真实性成为贷款能否收回的重要保障。传统业务中,银行会将目光放在企业的评级、财务状况上,不会对企业的每笔交易都做调查。而供应链金融业务中,授信因交易而存在,如果企业造假交易信息而银行又没有及时发现,就会产生巨大的信用风险。在控制企业的交易过程中,银行也容易处于被动地位,所以说授信以交易为基础给银行信贷带来了与传统信贷不同的风险。
三、商业银行供应链金融业务的风险管理流程
供应链金融业务风险管理流程与传统业务一样分为风险识别、风险度量和风险控制,但是侧重点不同。
风险识别是风险管理工作的第一步,也是风险管理的基础。在这个过程中,银行对可能带来风险的因素进行判断和分类。这部分做法和传统信贷业务基本一致,但识别风险时,要注意与传统业务风险种类的区别。
风险度量则是运用定量分析的方法分析与评估风险事件的发生概率。传统信贷业务有开展多年积累的数据基础,各银行都有完备的数据库,量化分析时有比较成熟的模型。而供应链金融业务是一个比较新的金融服务领域,数据积累少,且客户群中小企业较多,所以目前并不具备量化模型评估的条件。这就要求银行在供应链金融业务风险度量时注意数据的积累,逐步推进风险量化与模型构建。
风险控制指银行采取相应措施将分析结果中的风险控制在一定范围之内。通常意义上,银行对于风险可采取的措施包括:风险回避、风险防范、风险抑制、风险转移和风险保险等。在我国供应链金融业务中,风险转移和保险还很不普遍,风险防范和风险控制主要通过操作控制来完成,因此风险控制在此业务风险管理中是很重要的步骤。
四、商业银行供应链金融业务风险管理建议
(一)创建独立的风险管理体系
健全的风险管理组织体系是实现全方位、全过程风险管理的组织保障,也是完备的风险管理制度和科学的风险管理流程的基础载体。因为供应链金融信贷业务具有与传统信贷业务不同的风险特征,所以在对其进行风险管理时,要创建独立的风险管理体系。把供应链金融业务的风险管理系统独立出来,可以使风险管理系统的整体运行更有效率。不要用传统的财务指标来约束供应链金融信贷业务的发展,要引入新的企业背景与交易实质共同作为评判因素的风险管理系统。
(二)审慎选择拟授信的供应链群
供应链金融信贷业务以供应链群体企业之间良好的合作关系为信用风险管理的主线,优势行业与畅销产品是维护良好的供应链合作关系的前提,也是银行有效控制供应链信贷业务信用风险的重要前提。银行应事先选择允许开展供应链融资的行业和产品,将贷前的市场准入为控制供应链信用风险作为第一道防线。
(三)强化内部控制防止操作风险
操作风险主要源于内部控制及公司治理机制的失效。因为贷后管理是供应链金融信贷业务中重要的一步,所以发生操作风险的概率比传统业务要高,这就要求银行成立专门部门负责贷后跟踪与对质押物的管理。质押物管理环节多由物流公司或仓储公司负责,银行要加强与这些企业的联系,注意对其资格的审查,并且随时进行抽查。
(四)逐步构建完善的供应链金融风险评估模型
在发展供应链金融业务的同时,也要注意信用评级系统数据库中数据的逐步积累。当今银行风险控制的发展趋势是数量化、模型化,供应链金融作为一项新的信贷业务,风险评估模型更是不可或缺,而构建完善模型的基础就是具有代表性数据的收集。所以银行要注意投入物力人力开发供应链金融风险的评估模型,使此业务今后的风险管理成本减少、更有效率。
(五)组建专业的供应链融资操作队伍
供应链金融主要风险篇6
关键词：产业集群供应链金融推动措施
中图分类号：F830
文献标识码：a
文章编号：1004-4914（2014）01-053-04
产业集群快速发展的一个重要推动因素就是大规模的资金支持，然而，由于国内的金融体系尚未完善，产业集群发展过程中存在着巨大的资金缺口。这严重地制约了产业集群的健康、可持续发展。供应链金融的产生与发展为产业集群的资金问题解决提供了契机，其与产业集群发展形成了相互推进的良好形势。
一、产业集群与供应链金融相关理论
（一）产业集群
1.概念。产业集群主要是指：在同一个产业领域，由地理位置相近的若干个关联公司或机构共同组成的共生、互补性企业群体。
2.特点。产业集群主要具有区域性、网络性以及共生性等特点。其中，区域性体现在：产业集群中的有关企业在地理位置上形成了一定的集聚现象。这样有助于企业间的资源共享，扩大企业的整体发展优势。“块状经济区”的形成源于该特征。网络性体现在：产业集群内部成员处于不同的供应链网络节点上，经过长期的交流与合作，逐步形成了供应链贸易交叉模式，进而形成了联系密切的网状产业链结构。共生性体现在：产业集群中的成员彼此间在经济甚至文化等方面都是联系密切的，彼此之间共同构成了一个较为松散的利益共同体。其在一定程度上，有着共同的发展目标以及利益，所以，其具有明显的相对共生性。
3.金融支持。随着产业集群的发展壮大，其对资金的需求量与日俱增。单纯地依靠金融机构进行融资是很难满足集群发展需求的。相对于金融融资，供应链金融融资方式更加适用于产业集群。充分利用产业集群中企业间的资金来往，能够有效地加快企业的资金流动，提高企业的资金使用效率，并为企业创造更多的经济利益。所以说，制定行之有效的供应链金融融资安排，是促进产业集群结构优化升级，实现整体经济实力提高的重要途径。
（二）供应链金融
供应链金融主要是指：供应链内相关的金融机构或物流金融企业根据产业集群内企业的贸易以及资金状况，提供给有关企业的金融或资金服务，进而满足企业的融资需求，促进产业集群的健康、可持续发展。
（三）产业集群与供应链金融间关系
1.产业集群为供应链金融提供了良好的企业环境。供应链金融的存在与发展，势必离不开供应链上的节点企业，而网络结构的产业集群供应链能够为供应链金融提供稳定的需求节点。目前，我国的东南沿海地区，已经形成了密集的产业集群，为供应链金融创造了有利的发展环境。同时，产业集群在形成的过程中，受到了我国政府的大力扶持，具有较好的政策优势以及品牌效应，具有强大的生命力。所以，在产业集群中发展供应链金融具有风险低、环境稳固等优势。
2.供应链金融有助于产业集群融资目标实现。产业集群发展需要长短期的金融支持。供应链金融在为集群供应链内企业提供短期融资服务时，通过资产融资租赁安排亦是实现了长期融资服务。供应链金融的服务对象多数为中小型企业，这能够有效满足中小企业居多的产业集群融资需求。同时，还能够有效降低产业集群中核心企业的资金成本。随着物流供应链金融的跨区域发展，产业集群也逐渐呈现出跨区域发展趋势，该趋势是对全球化经济发展的有效应对。
二、供应链金融在产业集群中的应用
（一）应用现状
目前，集群供应链金融已经初步形成，并且，同实业结合的越发紧密。部分商业银行在融资产品的设计过程中，将产业集群的融资需求充分地考虑进去。例如：兴业银行推出的全产业链金融服务产品等。但是，相对于珠三角以及长江等区域，国内的很多区域的产业集群还处于探索阶段。这些区域的产业集群无论是在资金支持，还是政策扶持等方面都存在很多的不足之处。即使在珠三角区域，产业集群也面临着严重的结构升级问题。
（二）供应链金融在产业集群中的优势
1.提高了企业的融资可能性。融资问题一直都是中小企业面临的重要难题。与大型企业相比，其并不能够得到金融机构的“青睐”。供应链金融由于主要的服务对象就是产业集群中的中小型企业，所以，其会从企业的融资需求以及发展现状等方面充分考虑，并为企业量身定做融资服务产品，从而有效地解决了中小企业的融资问题，进而更好地推动了产业集群的健康、可持续发展。
2.有利于集群中企业的财务优化。对于企业来讲，如果能够将除货币以外的流动资产转化为货币资金，将会大幅度提高企业资金的流动性。这一需求通过银行机构是无法实现的，但是，借助供应链金融便能够将财务报表中的资产项同负债项直接关联，从而实现企业的财务结构优化，推动企业资金流动，更好地促进了企业的可持续发展。
3.融资租赁有效地解决了供应链金融的长期融资问题。传统信贷主要的关注点是企业信贷期内的偿还力。而对借贷企业的经营收益率以及现金流安排有所忽视。这不利于中小企业的长期可持续发展。供应链融资中的融资租赁服务，对企业的经营效益以及还款安排进行了充分地考虑，使得为中小型企业提供的融资服务更加能够促进企业的长期可持续发展。通过融资租赁，不仅节省了大量的流动资金，还对现有的信用额度进行了有效维护。
（三）供应链金融在产业集群应用过程中存在的主要风险
1.信用风险。主要是指：因为债务人无法做到按时“还本付息”，致使债权人处于资金无法回收状态的可能性。该风险具有长期性，甚至贯穿于信贷业务全过程。供应链金融亦属于信贷融资范畴，所以，信用风险不可能完全避免。当企业因资产贬值迅速而导致资产量无法抵充融资金额时，信用风险便会产生。
2.市场风险。主要是指：利率或者产品价格变动引发企业大量价值损失的可能性。目前，市场风险主要包括商品、利率以及汇率等风险。其中，商品风险和利率风险在供应链金融中比较常见。
3.法律风险。目前，国内的供应链金融措施主要是参照国际贸易金融措施制定的。其无法完全适用于国内的产业集群融资环境。而国内在这方面的研究工作尚处于初期阶段，尚未形成自身完备的发展体系。所以，难免会出现很多不适应的地方。而在相应法律的构建上，存在很多不完善的地方，以至于很多业务开展时缺乏有效的法律保障，引发不必要的经济纠纷。
4.操作风险。因操作不当引发经济损失的可能性被称为操作风险。该风险在金融领域较为常见。目前，国内金融行业面临的操作风险日益增多，引起了人们的广泛关注。相对而言，供应链金融授信业务具有专业性强、复杂繁琐等特点。尤其是在产业集群的应用过程中，业务人员需要对业务风险防控相关知识以及信贷企业的基本行业知识深入掌握，并且，严格按照流程进行供应链内信用调查。但是，即使再小心，在网络信息化条件下，业务人员也很容易因为频繁的网上供应链贸易出现操作失误，进而引发操作风险。
三、产业集群发展中供应链金融策略
（一）增加供应链金融市场的融资服务主体
1.增加供应链金融机构的服务主体。作为供应链金融的主要参与者，商业银行对产业集群发展起到了重要的推动作用。但是，由于其在多数时候将融资对象定位于大型企业，产业集群中的中小型企业如果仅仅依赖商业银行进行融资，很难全额完成融资目标。所以，为了更好地推动产业集群的良好发展，我国政府应该积极推动多类金融机构参与到产业集群的融资服务中来，进而实现产业集群融资主体多元化。其中，担保公司、保险公司、金融租赁公司等都可以作为产业集群的融资服务主体。例如：保险公司可以为产业集群中的中小型企业提供融资服务，还可以推出各类信用保险产品，满足企业融资的多样化需求。
2.对非正规融资主体进行规范。民间融资之类的非正规融资具有高成本、高风险以及透明度低等特点。尽管其在一定程度上能够满足企业的融资需求，但是，如果对其不加以约束的话，很容易严重影响到资金市场的平稳发展。所以，有必要在不断增加合规金融机构的同时，对民间金融渠道加以规范，使其逐渐呈现出规范化和制度化，进而有效规避民间融资过程中出现的不良问题，促进产业集群的健康、可持续发展。
（二）对相关的法律制度进行完善
在供应链金融的开展过程中，会涉及到很多法律制度，但是，现有的法律制度由于缺乏完善性，以至于很多具体的执行工作缺乏必要的执行依据，不仅影响到执行人员的工作效率，更是会产生一些不必要的经济纠纷。例如，在应收租赁款保理转让过程中，相关的配套法律只是存在一些自律规范文件，这些文件对实际的执行需求是远远不能满足的。类似的情况还有很多，所以，供应链金融发展相关法律、法规有待进一步更新和完善。在完善的过程中，政府相关部门要充分发挥出自身的服务功能，要立足于服务集群网络，秉承公平、公正原则，尽可能对产业集群的产业规划进行规范，使其与市场化机制协调发展，避免出现产业过度集中或者产能过剩问题。
（三）构建信息服务系统
供应链金融服务体系的构建，其目的就在于为产业集群中的企业成员提供业务开展所需的便捷服务，帮助其减少因信息不对称而导致的信用风险以及项目风险等。通常来讲，供应链金融的信息支撑平台主要包括业务操作流程系统、信息服务交互系统以及行业研究系统。在金融机构进行业务操作过程中，部门间的协调衔接有助于优化操作流程，进而实现项目审批以及审核周期的缩短，提高工作效率。
目前，我国的产业集群大多数表现出供应链网状结构。该结构的操作环境能够促进供应链金融的健康、可持续发展。在对产业集群推行供应链金融服务的过程当中，需要制定出科学、合理的执行方案。例如：构建系统、完善的第三方电子服务体系或者信贷征信统一服务平台等。其中，在推行的信息征信统一系统中，能够将产业集群中的企业成员的真实企业经营信息展现出来，从而为相关的金融机构提供授信决策的重要依据。而在集群内部构建统一的交易服务平台不仅能够有效地提高产业集群内部的交易质量，还能够大幅度地降低内部企业的交易成本。不仅如此，通过这样的交易平台，大大增加了交易的可视性和准确度，并有效地提高了集群内企业同金融机构的信息对称性，进而在很大程度上降低了企业与银行的金融风险。目前，国内的很多区域都大面积推行产业集群发展模式。作为产业集群发展的重要引导者，我国政府正积极地为当地的集群企业构建开放的企业信息评价平台，以便帮助金融机构更好地了解集群内企业，增加对其的信任值，从而为集群内企业赢得更大的融资机率，更好地促进产业集群的健康、可持续发展。
（四）风险的有效控制
1.一般策略。要想真正地确保产业集群内企业做出科学、合理的融资安排，企业需要对集群供应链的行业前景、企业自己的资本信息以及运营状况给予充分地考虑。然而，即使将这些都做好，依然不会完全避免金融风险的发生。通常情况下，供应链金融在风险缓释上都会有一些常规措施，例如：资产抵押。除此以外，在实际的贷款服务过程中，金融机构会要求企业为其提供必要的反担保举措。具体的举措主要包括：他物抵质押、投保财产险或第三方保证等。其抵押率多数是在50%左右。这样一来，产业集群供应链金融的融资成本将会大幅度提高。金融机构需要在每一个融资业务的执行全过程做好风险控制工作。控制工作主要包括：事前控制、事中控制以及事后控制。在事前控制过程中，要确保金融信贷工作人员具有高水平的行业研究能力，使其能够与企业进行良好的信息交流，并对企业的产业准入资格进行认真审核。在事中控制阶段，要有效判断企业的融资安排是否合规，彻查企业的征信记录，全面而准确地掌握企业的实际经营和财务状况；同时，充分发挥金融混业经营优势，利用各类信用保险产品，为企业的固定资产进行责任保险投保，从而借助信用以及责任保险，与保险公司实现“风险共保”。在事后控制过程中，要随时对企业的风险变化进行全面跟踪，例如，对企业存货的估价、监管以及仓储等。其中，积极、有效的货物仓储模式是避免融资风险的有效途径。目前，很多产业集群都会借助第三方物流或者担保机构，满足企业的仓储需求。
2.产业集群供应链金融风险控制的措施。（1）供应链金融的流程风险控制。根据项目流程的时间安排，供应链金融风险在事前、事中以及事后三个环节都有可能发生。事前防范环节的防范重点主要体现在对融资需求以及融资自偿性资产的科学评估上。通过对企业资信状况科学调查，设定符合实际的最优融资安排；操作风险是供应链金融事中风险的主要表现，例如：负责信贷的工作人员因为粗心大意，或者某些原因导致信贷操作不合规范，进而导致操作风险的发生；供应链金融的事后风险主要体现在：在持续不断地进行跟踪、监管过程中，因为某些原因而出现了跟踪不到位或者监管不及时问题，进而引发风险。对于这三种情况下的风险，前两种可以通过规章制度的完善以及适当的安排进行规避，而事后风险则可通过保证金制度或者担保抵押制度进行风险规避。（2）对拟授信产业集群进行慎重选择。“光伏产业”以及“钢贸集群”的结构融资问题理应引起金融机构的高度重视，并以此为鉴。在对企业的信用进行认定前，应对产业发展进行深入研究，尽可能选择优质的集群产业。因为，只有优质的产业集群，才能够借助其自身的高成长性，对风险进行有效地控制。企业无论是生产还是经营，都同供应链金融有着千丝万缕的联系。其在申请贷款过程中，提供的融资安排抵质押品多数情况下是企业的自偿性资产，为了更好地避免此类资产引发的金融风险，金融机构要对产业集群的发展进行实时监控，例如：货物监管或者经营追踪等。从而掌握更多的与融资安排相关的信息，如企业经营状况以及财产变化情况等。通过这些风险控制措施，才能够对企业可能出现的金融风险全面掌握，并结合内外部环境，制定出行之有效的风险应对措施。例如：当企业在经营过程中，出现了违约状况，金融机构要将抵押物品及时追回，并将其变现，进而最大程度地降低损失额。（3）密切关注产业集群的宏观系统风险。目前，国内的产业集群普遍具有风险特殊性，其中的一个重要原因就是产业集群内的成员彼此之间存在互为担保人的现象，以至于构成了一个风险共同体。为了更好地降低系统风险，应对风控措施的具体含义以及应用进行深入分析。在供应链金融的风控措施中，供应链企业征信调查非常重要，其主要是对集群内企业的特定交易资产、对象以及涉及的基本信息进行调查。在调查之后，根据调查结果对供应链内企业的信用等级进行科学、合理地评定，从而将评定结果作为是否对企业进行授信和授信额多少的判断依据。通常情况下，国内的产业集群内会涉及到几条主要的供应链，这些供应链的现实情况体现了该产业集群的核心竞争能力。随着我国供应链金融的不断发展，对供应链内企业的授信调查将会逐步扩展到对核心供应链的整体评价，（下转第58页）（上接第55页）从而对供应链上的所有企业的授信度以及授信额度进行判断。供应链金融风险控制亦是随之变得更加复杂，其将逐渐涉及到系统的风险甄别方面。
金融机构可以选择供应链金融合作模式。在多产业集群分散融资放款模式下，仅对一条供应链进行融资安排或对不同的供应链交叉结点进行放款安排，能够有效降低系统的融资风险。积极构建产业集群内部行业信贷统一调查系统，可以有效避免信息不对称问题。从宏观方面，进行风险控制预判，认真坚持事前的慎重选择，事后对融资对象的经营管理进行实时跟踪，进而将风险降到最低。同时，金融融资服务机构要对产业集群中企业经营预警信号实时关注，并制定出行之有效的应对措施，进而及时避免宏观风险的发生。
近年来，在国家宏观政策的推动下，供应链融资发展迅速，并且，其已经成为了产业集群发展的重要推动力量。尽管在发展的过程中，还存在一定的问题有待进一步解决，但是，相信其一定会取得理想的发展效果。
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供应链金融主要风险篇7
关键词：供应链金融；风险控制
一、当前国内银行在供应链金融服务中存在的问题
1．信用环境和信用体系建设问题。国内发展供应链金融业务的最大困难在于企业和银行之间存在信息不对称，由于供应链系统的“自偿性”特征，很容易导致核心企业为其上、下游企业谎报或是虚报贸易交易背景，并且产生系统内部勾结转移资金的情况。出现这种情况的原因与国内征信系统建设不健全有很大的直接关系。国内目前缺少向美国中小企业署这样的直接监管部门，对于供应链上、下游企业进行评级。
（1）信用替代的局限。以银行为主的供应链金融业务，是源于核心大企业的信用替代而成立的，这在中小企业融资中表现得十分明显。即需要银行融资的中小企业必须和一家值的银行信任的大企业产生业务往来，从而得到某种资格认定或者凭借其他企业的信用增加，让其符合并达到银行承认的资信标准。实际的情况是中小企业常常利用大企业良好的实力和信誉、和银行比较稳定信贷关系，为其提供间接的信用担保，来获得银行资金支持。
在发展过程中，虽然通过供应链有效管理建立起例如“n+1+n”或“1+n”者诸如此类的业务往来联系，然而此种融资管理的组织方式的成效是使更多的金融资源朝向核心集团企业集中，往往会将核心的企业信用扩大，以使供应链上的更多企业能够得到更多的授信来帮助业务的发展，信贷资源风险的扩散聚集效应因此会扩大。所以只依赖信用代替来开展供应链金融融资业务是有很大的局限性，也会导致更多的风险，最终会影响供应链金融业务创新的健康成长。
（2）信用管理的局限。我国的供应链金融创新的主要模式是基于供应链管控中银行经与第三方的物流类企业合作的供应链金融融资模式和基于传统商业银行业务创新的结构性贸易融资的业务模式。这样的工作费时费力，而且远远超越了银行日常业务范围。供应链金融模式的创新业务最高收益还达不到传统银行业务模式的收益，因而以银行为中心的供应链金融融资模式创新动力不足，难以成为主流业务。
2．不同客户与行业的差异化问题。由于供应链本身地域分散性的特点，导致了供应链金融所服务的对象地域也分散，经常会出现核心企业与上、下游企业，甚至物流公司不在同一省份的情形，使得供应链金融的管理出现一定困难。但是目前我国大部分商业银行依然使用传统的总、分、支行的层级制，跨地域的总分行之间的协调和合作出现不畅。一般情况下，供应链融资业务在跨地域经营方面会遇到以下问题：
（1）区域性经营习惯差异的问题。企业在跨区域经营时会产生经营习惯的差异化问题，使得供应链融资服务方案不能适应不同区域之间的经营方式差异问题。针对这情况，银行主要开展银行间合作方式，使相互提供完备标准的信息，对这种区域经营习惯的差异造成的供应链融资业务问题进行弥补。
（2）跨区域物流的问题。跨区域物流耗时较长，使得银行对物流的监管出现一定程度上的问题，这是由于质物价值方面的改变所导致的。针对物流运作中会出现的风险，包括运输安全、质物的物流过程中的质量保证的因素，使得跨区域物流会使得质物出现一定的减值风险。
银行开展供应链融资业务针对的主要行业中，由于物流而造成的损失在家电、汽车零部件等物品运送中十分常见。对于这种情况，银行业主要是根据对物流公司的资质审核来进行风险规避，依靠保险公司的理赔以及物流公司的赔付责任来减少事故出现后的损失。
3．核心企业客户的问题。商业银行在发展供应链金融业务的过程中，首先要做到核定供应链体系内核心企业的开发价值，因而对核心企业的判定标准界定十分重要，而要想界定清晰这个标准的尺度，必须做好以下的分析工作：
（1）最低长度要看这个企业是否符合银行内部制定并在执行的授信要求。如果该企业连银行的授信审批都难以通过，那么本身就不具备从银行获得融资的条件，更不必说为其他企业提供担保了。
（2）审视企业在供应链中的位置。如果该企业周围已经形成了比较稳定的供需网络，则该企业对它的上、下游关联企业可以说具有统治地位，自身也具备很强的市场竞争力，比如家电制造企业、钢铁制造企业等，那么该类型企业可以初步判断是核心企业。
二、供应链金融风险的管控
1．风险管理的主要对象。供应链融资中，授信是面向供应链中小企业成员的，这个与供应链财务特征有着密不可分的联系，大型企业在供应链中可以获取比较多的融资渠道，但是融资成本比较低，并不能实现降低融资成本的供应链体系，这与传统企业的授信基本没有根本性的区别。商业银行首先在供应链融资中面临着信用风险，这是由供应链融资的客户群体决定的。
2．风险管理的原则。尽管供应链融资风险管理是商业银行风险管理的一个特殊领域，但是主体框架应当与商业银行风险管理的框架保持一致，并且尽量去适应整个商业银行的风险管理要求。
供应链金融主要风险篇8
供应链贸易融资，是指银行通过对信息流、物流和资金流的有效整合，对处于一个产业供应链中企业提供的金融服务，它以特定产业供应链中的某个核心企业为切入点，以核心企业上下游合作供应商为服务对象，基于企业的应收应付款项，预收预付款项和存货而衍生的贸易融资服务。
随着经济全球化的进一步深化，众多企业已成为世界产业链中不可缺少的重要环节。跨国公司成为产业链的核心企业，中小企业则为供应链上的核心企业提供上下游配套产品及原材料和能源。大型企业的制造业外包，服务外包使得产业链上核心企业和中小企业的生产经营越来越成为不可分割的有机整体。
对于供应链中的核心企业来讲，一方面希望尽可能地从供应链企业中得到更多资源和资金支持，在与中小企业的定价和长期谈判中占据优势地位；但另一方面也希望保持供应链企业的稳定性，不希望链上企业因为资金链断裂而终止合作。对于中小企业来讲，对核心企业较强依附性使得其在谈判和合作中处于弱势，承担巨大的资金负担，却又因信用等级低无法获得银行贷款。因此，供应链企业希望有更多的资金融通机会以维持供应链的顺利运行，实际上，许多全球性供应链对贸易融资的依赖性很大，财富（Fortune）1000名公司中以产品为中心的企业大多采用了供应链管理解决方案。这就是为什么供应链和物流最近十几年迅速发展的一个主要原因。
供应链贸易融资对银企业来讲是个双赢的战略，中小企业借助其与核心企业的真实交易可以获得更多资金融通，核心企业则可以从中小企业处获得更多优惠，促进企业间长期战略协同关系的建立，提升了整个供应链的竞争能力。银行则将核心企业的良好信用能力延伸到供应链的上下游企业，充分利用了核心企业的信贷等级，增加中小企业商业信用，为具有真实贸易背景，具有自偿性的贸易活动提供资金融通，解决了中小企业贷款难的问题，增加了银行收入，降低了融资风险，培养了潜在顾客，加强了供应链上企业对银行的忠诚度。
二、我国银行供应链贸易融资的主要类型
外资银行进入中国后，凭借其国际业务优势大力发展包括供应链融资在内的各种贸易融资方式，取得较好收益，也争取了更多的中小企业客户，2008年渣打银行在中国收入的50%以上来自贸易融资。迫于市场的竞争压力，众多本土商业银行也凭借其优势大力发展供应链融资。
在这些银行中，深发展银行和中行的特色比较突出。深发展银行于1999年开始规模化经营供应融资业务，提出了“建设国内领先的贸易专业服务银行，打造国内最专业化的供应链金融服务商”的口号，2005年，深圳发展银行与中外运、中储和中远签署了“总对总”战略合作协议，整合了数十项产品（服务）到“供应链金融”中来。对于供应链任何一个节点的企业，如原料供应商、制造商、分销商、零售商等，都可以通过对其货品或商业票据进行抵押或者质押，获得合适融资方式。它的成就不断获得业界肯定，扶持几万家中小企业实现业务增长。2009年2月其开发的供应链金融子品牌下的池融资金融营销案例获得2008年由银行家杂志主办的“2008年底中国金融营销金融产品十佳奖”，2009年4月，池融资系列产品在第四届中国企业创业投融资高峰论坛上，被评为“全国中小企业最受欢迎金融产品”。
中国银行充分发挥在国际结算和贸易融资领域的领先优势，提供了“融信达”、“融易达”、“通易达”、“融货达”，“订单融资”，“融通达”等系列供应链融资产品。所谓“融易达”是指银行在核心企业认可对供应商应付账款前提下，由核心企业确认供应商的应付账款，占用核心企业额度为供应商提供保理融资及相关服务。“融通达”是指客户将其在销售过程中产生的合格应收账款质押给银行，形成具有相对稳定余额的“应收账款池”，银行据此为客户办理各类贸易融资及保函授信业务，在应收账款质押、贸易融资及保函授信业务之间开辟了一条有效的通道。2010年5月，中行在厦门建立供应链融资中心，对于供应链中的核心企业和上下游配套企业，中行根据客户需要设计供应链融资解决方案，实现供应链中的物流、信息流及资金流的无缝链接，解决供应链的资金需求。
三、我国供应链贸易融资存在的问题
目前，四大国有银行和股份制银行是供应链贸易融资的积极参与者，各家银行不断开发新产品以吸引客户，都把供应链融资作为其战略发展目标之一。但仔细研究目前开展的供应链融资业务，仍有一些不尽人意之处。
（一）业务同质性较强
尽管每家银行的贸易融资产品名称各有特色，令人眼花缭乱，但仔细阅读，却发现产品内容基本相同。
目前我国银行提供的供应链贸易融资主要集中于存货、应收账款和预付账款和订单三个项目，基于单笔贸易交易合同发放的自偿性贸易融资。应收账款融资，银行根据企业应收账款质量提供资金融通，下游债务企业承担反担保责任，一旦融资企业出现问题，由债务企业承担弥补银行损失，例如中国银行的“融易达”，深发展银行的“出口应收账款池”；存货融资，银行考察企业稳定存货情况和长期合作对象，以供应链综合状况作为授信决策依据，例如，建设银行的“仓单融资”，华夏银行的“货物质押融资链”；预付款或订单融资，银行根据企业所收到的预付账款质量提供资金，其上游企业提供融资担保，例如中国银行的“订单融资”，华夏银行的“未来货权融资”。
许多银行开展了整体供应链业务，例如中行供应链融资中心的融资产品，光大银行的“金色融资链”和华夏银行的“融资共赢链”。客户从下订单、制造、装运、收款等各个贸易环节都可获得中行资金支持。
仔细分析融资产品内容，发现部分融资来源于传统的贸易融资方式，例如仓单融资来源于传统的仓单和提单融资、应收账款融资主要来源于有追索权和无追索权的保理业务。虽然许多银行提出了整体供应链业务，但在业务中能否真正实现信息流、物流和资金流的有效控制，能否对整个产业链的交易对象和合作伙伴，市场地位和供应链管理水平进行关注跟踪，实现真正的供应链管理和融资，还是各家银行要思考的问题。
（二）风险防范功能弱
供应链融资的信用基础是供应链核心企业的管理与信用实力，但由于链上企业生产经营密切相关，一旦某个成员出现资金问题，会影响整个供应链，风险也相应扩散。
与其他融资产品相继，供应链融资涉及的风险具有一定的独特性，首先，供应链涉及企业众多，既有国内企业，也有国外企业，银行无法完成对供应链所有企业相关数据的调查分析，不能准确了解供应链整体情况，一旦供应商和制造商勾结诈骗，就存在套取银行资金的风险；其次，供应链企业的运营不仅涉及到企业本身的生产经营能力，还要受到国际市场环境的影响，动态风险不易控制；银行需要密切关注国际市场变化，不断获取关于链上核心企业和附属企业的动态信息，以便掌控风险；再次，不同阶段的供应链融资，需要关注的风险不同，存货抵押和预付款抵押中，需要采取的风险控制手段完全不同，给银行业务操作带来了较大的挑战。最后，供应链融资过度依赖于核心企业的信用度，如果核心企业滥用其信用度，在多家银行开展融资业务，对银行融资带来极大风险。
目前我国信用系统比较薄弱，还没有建立起较为完善的信用体系，存在信息不对称和扭曲现象。涉及到国际贸易的供应链融资，对国外核心企业信用状态的了解则更为薄弱。许多银行对国外贸易融资信用评价只能依靠国外评级机构的评价结果，使得融资业务只能局限于与较大跨国公司的业务往来，对供应链上的动态风险监控能力则更为薄弱。
理论上，虽然供应链融资有真实的贸易背景，但实践操作中，如果企业多次进行贸易融资，银行和企业可能无法实现一对一的贷款偿还，一旦中小企业盈利能力下降也会导致贷款偿还困难，容易引发贷款不良率上升。
（三）银行汇率风险加大
对银行来讲，除了上述业务风险，另外一个重要的风险是银行汇率风险加大。在人民币升值的大背景下，企业通过贸易融资不仅希望能解决资金缺口，更希望早日收汇，规避汇率风险，但这对银行来说却意味着风险。一些调查显示，许多进出口企业在规避汇率时，首选方法就是通过出口押汇等贸易融资方式，提前收汇，转嫁汇率风险。
目前许多银行开展的业务中，例如深发展的出口应收账款池融资业务，需要银行要规避大约一年的汇率风险，这对银行准确预测汇率变化的能力，使用银行衍生工具对冲防范汇率风险的能力提出了较高要求。
（四）专业人才缺乏
供应链贸易融资业务涉及国际金融票据开设和审核查验,涉及到对整个供应链信息的掌握和动态追踪。要求银行人员拥有丰富的财务知识、法律知识,行业知识和较高的外语水平。由于该项业务在我国尚处于起步阶段，现有员工远远不能满足业务发展需要，专业人才的匮乏直接影响了市场开拓和风险管理，基层行无法对客户提供详尽周到服务，客户对于供应链融资功能特点也不了解，加大了银行开展业务的难度。
四、发展对策
供应链贸易融资业务增加了商业银行收入，带动了中间业务和结算业务的发展，并有助于优化业务结构。如果运行顺利，银行将来为某一供应链上不可缺少的重要组成部分，链上生产商，物流企业，零售商或最终消费者的资金流都可以在银行体系内部实现良性循环，帮助银行获得客户和利益，是银行重要的业务增长点，也成为许多银行发展的战略目标之一。由于我国开展供应链融资业务时间有限，需要采取一定措施促进供应链融资的发展。
（一）借鉴国外银行先进经验，完善业务流程
和国外银行较为成熟的供应链贸易融资相比，我国银行的供应链融资仍存在一定差距。国外银行开展业务时间长，利用其广泛的分行优势和较为丰富的实践经验，可以为客户量身定制，提供包括金融、法律、市场信息等多方面的专业咨询服务。例如，渣打银行自2005年起成功地为多家大型企业提供供应链融资项目，客户可以其电子银行平台上实现全球范围内的交易指令、查询交易、定制报告等功能。摩根大通银行2005年收购一家物流公司，专门为供应链及分销链提供金融服务和支持，我国银行可以借鉴国外先进经验，与第三方服务提供商联合提供应链融资产品，如物流平台帮助监控物货及物流，信用保险机构协助监控信用风险，电子商务平台整合物流，资金流和信息流。关注融资企业的交易对象，交易对手，履约记录等全方位评价，有针对性地为企业量身打造结构性贸易融资，对整体供应链提供全方面金融解决方案。
（二）采取措施规避风险
由于供应链贸易融资中可能遇到的风险比较复杂，银行需要有针对性的采取风险防范措施。
首先，对于供应链不同阶段融资方式，对该阶段最重要的风险采取控制防范措施，例如仓单抵押融资时，风险防范主要着重于仓单货权归属和货物安全；应收账款融资时，风险防范主要着重于应收账款债务人的资信审核和监控。
其次，要求融资方尽可能获得第三方担保，以第三方担保作为规避风险的手段。例如，要求融资方投保出口信用险。
再次，通过国际合作方式，尽可能地完善供应链信息，或者获取信用担保，减少银行风险。例如，通过国际保理组织其他成员获取国外企业信息，参与国际金融公司（iFC）发起的全球贸易融资服务项目（GtFp），获得由iFC为商业银行开出的融资工具所提供的担保，降低出口企业和提供融资银行的收汇风险。
最后，银行要采取技术措施通过构建或使用金融衍生产品进行对冲，通过其全球网络，化解或减少汇率风险。国外银行在这方面有较为丰富的经验，通过将一些贸易产品与其他银行进行交换或出售，以规避币种和汇率波动风险。我国银行也在逐步采取措施规避汇率风险。例如中国银行的“进口汇利达”和“出口汇利达”产品，使用了一些简单的金融衍生产品，要求客户在中行进行远期外汇操作以规避风险
（三）有针对性地分阶段发展供应链贸易融资
目前供应链融资业务开展的较为成功的主要是国有四大商业银行和一些力求在贸易融资方面有所突破的股份制银行，主要集中于钢铁、汽车、石化、电力、电信、煤炭等核心企业实力较为强大的行业。
国际贸易中，加工贸易总量超过我国贸易总量的一半，许多中小企业已成为大型跨国公司全球贸易生产链的重要组成部分，国际贸易的供应链融资也主要是围绕这些跨国公司进行。例如，中国工商银行的供应链融资主要体现在“沃尔玛供应商融资解决方案”中，利用沃尔玛的优良信用，对其供货商提供的从原材料，产品生产到销售的全过程融资支持。
尽管商业银行力求打造的是“供应链金融―物流―信息流”平台，集保险、担保、物流、信息、法律等多方面服务提供商建立战略合作关系，为供应链企业提供一站式全面服务。但对银行来讲，供应链贸易融资仍然是一个新兴业务，新型业务的发展需要不断的实践探索和经验总结。作为供应链资金的提供者，商业银行需要根据自身的网络分布，从事贸易融资的经验和人员素质，根据客户实际情况，有针对性的、分行业、分阶段发展供应链融资，以便总结经验防范风险。不同行业供应链上企业间物流、信息流和资金流的相互交织关系各不相同，银行需要根据行业特点和企业间相互关系量身定做融资方案。不同银行的贸易融资实力不同，银行可以根据自身强项为客户提供自身风险操控能力较强的融资服务，在积累了一定的行业市场知识和企业信息后，再逐步延伸服务范围。
（四）加强人员培训
供应链贸易融资业务对银行业务人员的业务素质提出了较高要求。银行要采取多种措施，通过培训学习和人才引进，不断提高人员的业务素质，改进银行内部管理方式，加大宣传力度，为供应链贸易融资提供更好的发展环境。
参考文献：
[1]胡悦，国外商业银行贸易融资业务的案例分析[J]金融管理与研究2009（9）
[2]吴建勇对贸易融资业务发展战略的再认识[J]金融管理与研究2009（9）
供应链金融主要风险篇9
供应链金融的概念：供应链金融是一种新型的融资方式，且可以为我国的中小企业提供理财等相应的金融服务，其通过融资与企业进行合作，进而实现了银行、企业以及商品之间的共赢。供应链融资在实现资金分配均衡的基础上，提高了供应链的竞争力。供应链金融的特点：首先，供应链金融是基于供应链而产生的一种新的融资方式，有效解决了当前中小企业融资难的困境；其次，突破了传统金融融资的局限，从而使中小企业突破自身弱点限制，获得银行的融资；最后，供应链金融的参与方式与传统融资参与方式相比，更加多样化。
二、供应链金融融资模式分析
1.供应链金融融资模式的相似与不同之处
供应链金融融资主要有以下三种模式：应收账款融资模式、保兑仓融资模式和融通仓融资模式。以下对此三种模式的相似之处与不同之处进行了分析。
（1）相似之处
供应链金融融资的三种模式都将供应链金融的核心理念与特点表现出来，即为中小企业解决了融资难的问题。这不仅使中小企业在发展的过程中有充足的资金进行运转，还有效地提高了供应链的运作效率，此外也使银行业从中受益。从三种融资模式的整体作用出发，其都使银行业扩大了服务范围，进而就使中小企业突破了自身弱点所带来的融资局限。当前，在供应链金融融资模式下，其对中小企业信用评估的方式由传统的企业财务数据评估转变成了供应链交易风险评估。这样的融资方式有效地拓展了银行业的业务范围，也丰富了银行业的信贷文化。
（2）不同之处
在整个供应链中，企业运作过程是各生产活动混合而成的，因此，企业既是债权方，同时也需要大量资金来维持自身的正常运转，所以，在应收账款融资模式与保兑仓融资模式中，企业可以以自身的实际情况来选择。融通仓融资模式、应收账款融资模式、保兑仓融资模式的抵押物分别为存货、应收款和预付款。企业在使用供应链融资这一模式时，要结合自身的所处位置、交易关系和自身的优势等来选择适合自身的供应链金融融资模式，以真正实现融资的目的，即解决短期资金周转不开的问题，进而维持自身的正常运转。
2.供应链金融融资模式所具备的优势
供应链金融融资的主要优势表现在：拓展银行服务范围以使中小企业获得银行的金融融资服务、提升银行信息的对称性。在拓展银行业务以使中小企业获得银行金融融资方面，供应链金融的主要模式为中小企业提供了金融服务，银行也就不再将风险评估方式局限于企业本身，进而实现了企业、商品以及银行三者的共赢。在提升银行信息对称性方面，基于供应链金融融资模式下，银行收集信息的成本降低。
三、供应链金融融资的风险控制对策
1.构建健全的风险管理制度体系
构建完善的供应链金融融资风险管理制度体系是实现对风险有效控制的基本。基于供应链金融融资方式与传统金融融资方式的不同，需要建立与其相适应的风险管理体系，且要确保此体系具备独立性，从而在实现该体系有效运转的基础上，实现对供应链金融融资风险的有效控制。与此同时，基于评估方式的不同，供应链金融融资风险管理体系需要引入新风险评估体系。
2.引进专业人才
基于供应链金融融资模式下，需要引进专业人才的方式来强化对供应链金融融资模式的运用，进而将风险控制在最小程度。因此，这样的人才不仅要掌握传统金融融资方法与模式，还要具备供应链金融融资的经验与技能，从而才能实现对风险有效的分析与管理。
四、总结
供应链金融主要风险篇10
【关键词】供应链金融；风险分析；模糊综合评价
1.引言
供应链金融是指利用供应链中的核心企业、第三方物流企业拥有的资信能力，以核心企业或第三方物流企业为出发点，为供应链中的小微型企业提供金融支持，缓解商业银行等金融机构与供应链中的小微型企业之间因信息不对称而导致的双方利益受损，解决小微型企业在融资时面临的抵押、担保资源不足等问题，从而将资金有效注入到供应链中处于相对弱势的上下游配套小微企业，解决小微企业融资难、成本高和供应链失衡等问题。但由于供应链金融涉及的参与主体较多、融资模式多样、契约设计复杂，商业银行在推广供应链金融业务时，需对供应链金融业务的风险进行分析管理，从而增强供应链金融的业务适应和拓展能力。
供应链金融风险主要是指商业银行等金融机构在对供应链中的小微企业提供金融支持的过程中，由于无法事先预测的各种不确定因素带来的影响，从而导致供应链金融产品带来的实际收益与预期收益发生偏差，甚至还有可能出现资产不能收回而遭受损失的可能性。为尽可能地减少不确定因素带来的负面影响，对
2.模糊综合评价法概述
模糊综合评价法基于模糊数学，根据模糊数学的隶属度理论用模糊数学把定性评价转化为定量评价对受到多种因素制约的对象或事物做出总体评价。它能系统地解决各种非确定性、模糊的、难以量化的问题。模糊综合评价通过构造等级模糊子集量化反映被评事物的模糊指标（即确定隶属度），然后通过模糊变换对各指标综合分析。其一般步骤如下：
（6）归一化处理
得出具有可比性的综合评价结果。
3.供应链金融业务风险评价指标选择
供应链金融业务面临的风险很多，为提高评估效用，需选取关键指标，建立供应链金融风险评估体系，用最简单的体系反映最真实的状况。本文利用传统风险评估的框架，根据供应链金融业务涉及的主体及相应业务流程进行风险评估指标设计。
通过对现有研究成果的归纳整理，可将供应链金融业务风险分成4种，分别是行业环境、供应链运作、融资项下资产、企业信用。
4.供应链金融业务风险的模糊综合评价
4.1确定评价对象的因素集
根据选择的供应链金融风险因素评价指标，设因素集U有4个评价指标，分别是行业环境、供应链运作、融资项下资产、企业信用。U={u1，u2，u3，u4}={行业环境，供应链运作，融资项下资产，企业信用}。
4.2确定权重集w
评价指标体系中每一指标对供应链金融风险评价的影响程度不同，各项指标权重系数的选取，也将成为影响评价结果的重要因素。指标权重的确定可采用德尔斐法、统计分析法、专家会议法、层次分析法等。本文采用德尔斐法，将第一步各专家个体判断进行整理、归纳、统计，所得结论作为第一轮意见，对每一权重求出中位数和上、下四分位数，反馈给各专家，再次征询其意见，允许他们重新做出判断，如此进行几轮，专家组成员的意见逐步趋于集中，直至最后获得具有很高准确率的集体判断结果。
根据供应链金融业务风险评价影响因素，建立供应链金融业务风险评价指标体系及权重（见表1）。
4.3设评价集R
在评价指标间的重要性程度存在差别的情况下，模糊数学评价法非常实用。本文基于德尔斐法法，确定评价对象的因素集即确定评价指标的权重，对供应链金融业务风险单一因素作出不同程度的评价。根据具体情况对供应链金融业务风险的评价，可设评价集V，V={高、较高、中、较低、低}，分别给予5、4、3、2、1五个等级的分数，即从“高”（得分5）到“低”（得1分），中间另有三个选项：“较高”（4分）、“中”（3分）、“较低”（2分）。
4.4建立单因素评价矩阵（隶属度矩阵）
对收集到的供应链金融风险原始评价指标实际值进行无量纲化处理后，对因素集U中的单因素Uij作单因素评价。根据隶属函数可以确定评价指标值属于高、较高、中、较低、低每个等级的比重，得到因素Uij的单因素评价结果，用Ri=（ri1，ri2，…，rin）来表示，它是评价集V上的一个模糊子集。分别对同一准则层的m个因素进行单因素评价可得到一个总的评价矩阵R。
根据最大隶属度原则，B'中最大者即为某小微企业供应链融资风险评价后所属的等级，即经过模糊综合评价，该小微企业在进行供应链融资时风险等级属于中等，商业银行可将风险评估结果作为是否对供应链中该小微企业发放贷款的参考。
5.结论
商业银行等金融机构在开展供应链金融业务时的风险评估是一个复杂的过程，但通过模糊综合评价法较易分析、确定贷款对象——处于供应链中的小微企业的风险等级，同时科学、客观地将定性指标分析转化为定量分析，为商业银行等金融机构供应链金融业务拓展提供更加客观、科学的决策参考。
参考文献
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